INFORMATIVNI MEMORANDUM

Podravska banka d.d.

Izdanje podređenih obveznica Podravske banke d.d.

s fiksnom kamatnom stopom i dospijećem 2021. godine

03. prosinca 2013. godine

2

SADRŽAJ:

1. ODGOVORNE OSOBE ......................................................................................................................... 6

1.1. SVE OSOBE ODGOVORNE ZA INFORMACIJE SADRŽANE U INFORMATIVNOM MEMORANDUMU ............................................................................................................................................. 6

2. KLJUČNE INFORMACIJE .................................................................................................................. 7

2.1. INTERESI PRAVNIH / FIZIČKIH OSOBA U SVEZI S IZDANJEM ..................................................... 7

2.2. RAZLOZI ZA PONUDU I KORIŠTENJE SREDSTAVA ........................................................................ 7

3. INFORMACIJE O VRIJEDNOSNOM PAPIRU .................................................................................. 7

3.1. OPIS RODA I SERIJE VRIJEDNOSNOG PAPIRA ............................................................................... 7

3.2. OBILJEŽJA OBVEZNICE ..................................................................................................................... 7

3.3. POLOŽAJ OBVEZNICE I UGOVORNE KLAUZULE .......................................................................... 8

3.4. OPIS PRAVA KOJA DAJU OBVEZNICE ........................................................................................... 10

3.5. OSIGURANJE PLAĆANJA OBVEZA IZDAVATELJA IZ OBVEZNICE ............................................. 10

3.6. OBRAČUN KAMATA I GLAVNICE I ZASTARA POTRAŽIVANJA S OSNOVA KAMATE I GLAVNICE ....................................................................................................................................................... 10

3.7. NAČIN I METODA AMORTIZACIJE I VREMENSKI RASPORED PLAĆANJA ................................ 13

3.8. NAZNAKA PRINOSA .......................................................................................................................... 13

3.9. ZASTUPANJE IMATELJA OBVEZNICA ............................................................................................ 13

3.10. ODLUKA O IZDAVANJU VRIJEDNOSNIH PAPIRA ........................................................................ 13

3.11. OGRANIČENJA U PRIJENOSU OBVEZNICA .................................................................................. 13

3.12. POREZNA DAVANJA I POREZNI ASPEKTI VEZANI ZA OBVEZNICE ........................................... 13

4. UVJETI PONUDE................................................................................................................................ 15

4.1. UVJETI PONUDE, VREMENSKI RASPORED I POSTUPAK PRIHVATA PONUDE ....................... 15

4.1.1. UVJETI PONUDE ...................................................................................................................... 15

4.1.2. IZNOS PRIKUPLJEN IZDANJEM ........................................................................................... 15

4.1.3. RAZDOBLJE TIJEKOM KOJEGA ĆE PONUDA BITI OTVORENA (RAZDOBLJE UPISA VRIJEDNOSNIH PAPIRA) I POSTUPAK UPISA OBVEZNICA ............................................................ 15

4.1.4. NAJMANJI I NAJVEĆI BROJ VRIJEDNOSNIH PAPIRA KOJI SE MOGU UPISATI ......... 16

4.1.5. POSTUPAK I ROKOVI ZA UPLATU UPISANIH OBVEZNICA ........................................... 16

4.1.6. PRAVA PRVENSTVA PRI UPISU, PRENOSIVOST PRAVA UPISA I POSTUPANJE S NEISKORIŠTENIM PRAVIMA UPISA ..................................................................................................... 16

4.2. PLAN RASPODJELE I ALOKACIJE VRIJEDNOSNIH PAPIRA ....................................................... 16

4.3. ODREĐIVANJE CIJENE .................................................................................................................... 16

4.4. PROVEDBA PONUDE........................................................................................................................ 17

4.4.1. TVRTKA I SJEDIŠTE PLATNOG I DEPOZITARNOG AGENTA ......................................... 17

4.4.2. UGOVOR O POKROVITELJSTVU.......................................................................................... 17

4.4.3. SAVJETNICI POVEZANI S IZDANJEM OBVEZNICA ......................................................... 17

3

4.5. OBVEZNI UVJETI IZDAVANJA OBVEZNICA ................................................................................... 17

5. UVRŠTENJE RADI TRGOVANJA NA UREĐENOM TRŽIŠTU ..................................................... 17

5.1. PODACI O RANIJE IZDANIM I UVRŠTENIM VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA IZDAVATELJA ......... 18

5.2. PODACI O OSOBAMA KOJE SU PREUZELE OBVEZU DA ĆE DJELOVATI KAO POSREDNICI PRI SEKUNDARNOM TRGOVANJU .............................................................................................................. 18

6. OSTALI PODACI ................................................................................................................................ 18

6.1. OBAVIJESTI ........................................................................................................................................ 18

6.2. MJERODAVNO PRAVO I NADLEŽNOST.......................................................................................... 18

6.3. OGRANIČENJE ODGOVORNOSTI ................................................................................................... 18

7. FINANCIJSKI PODACI O IMOVINI, OBVEZAMA FINANCIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA IZDAVATELJA ............................................................................................... 20

7.1. BILANCA I RAČUN DOBITI I GUBITKA NA DAN 31.12.2012. GODINE ........................................ 20

7.2. BILANCA I RAČUN DOBITI I GUBITKA NA DAN 30.09.2013. GODINE ........................................ 22

8. ČIMBENICI RIZIKA .......................................................................................................................... 24

8.1. OPĆENITO O RIZICIMA .................................................................................................................... 24

8.2. RIZIK POSLOVNOG OKRUŽENJA .................................................................................................... 24

8.3. KREDITNI RIZIK ................................................................................................................................ 25

8.4. RIZIK LIKVIDNOSTI .......................................................................................................................... 25

8.5. TRŽIŠNI RIZIK .................................................................................................................................... 26

8.6. RIZIK KAMATNIH STOPA ................................................................................................................. 26

8.7. DEVIZNI RIZIK ................................................................................................................................... 26

8.8. OPERATIVNI RIZIK............................................................................................................................ 26

8.9. RIZIK KONKURENCIJE ..................................................................................................................... 27

8.10. SISTEMSKI RIZIK ............................................................................................................................... 27

8.11. REGULATORNI RIZIK ....................................................................................................................... 27

8.12. ČIMBENICI RIZIKA VRIJEDNOSNOG PAPIRA ............................................................................... 27

8.12.1. VALUTNI RIZIK ....................................................................................................................... 28

8.12.2. RIZIK PROMJENE KAMATNIH STOPA ................................................................................ 28

8.12.3. RIZIK PROMJENE TRŽIŠNE CIJENE ..................................................................................... 28

8.12.4. RIZIK LIKVIDNOSTI ............................................................................................................... 28

9. INFORMACIJE O IZDAVATELJU ................................................................................................... 29

9.1. POVIJEST I RAZVOJ IZDAVATELJA ................................................................................................ 29

10. PREGLED POSLOVANJA ............................................................................................................. 30

10.1. PREDMET POSLOVANJA, OPIS GLAVNIH DJELATNOSTI I AKTIVNOSTI IZDAVATELJA......... 30

10.2. PROIZVODI I USLUGE IZDAVATELJA ............................................................................................ 31

4

10.3. GLAVNA TRŽIŠTA .............................................................................................................................. 32

11. INFORMACIJE O TRENDOVIMA ............................................................................................... 38

11.1. PROMJENE TRŽIŠNOG POLOŽAJA IZDAVATELJA ....................................................................... 38

11.2. STRATEGIJA RAZVOJA PODRAVSKE BANKE D.D. ........................................................................ 38

12. UPRAVA, NADZORNI ODBOR I ZAPOSLENICI BANKE ......................................................... 39

12.1. UPRAVA I NADZORNI ODBOR ......................................................................................................... 39

12.1.1. SUKOB INTERESA UPRAVNIH, RUKOVODEĆIH I NADZORNIH TIJELA I VIŠEG RUKOVODSTVA ....................................................................................................................................... 40

12.2. ZAPOSLENICI BANKE ....................................................................................................................... 40

13. PRAKSA UPRAVE .......................................................................................................................... 40

13.1. ODBOR ZA REVIZIJU ........................................................................................................................ 40

13.2. KODEKS KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA ................................................................................. 40

14. VLASNIČKA STRUKTURA IZDAVATELJA ............................................................................... 41

14.1. VLASNICI UDJELA U KAPITALU IZDAVATELJA NA DAN 30.09.2013. ........................................ 41

14.2. SPORAZUMI KOJI ĆE REZULTIRATI PROMJENOM KONTROLE NAD IZDAVATELJEM .......... 41

15. SUDSKI, UPRAVNI I ARBITRAŽNI POSTUPCI ......................................................................... 41

16. DODATNE INFORMACIJE ........................................................................................................... 42

17. ZNAČAJNI UGOVORI ................................................................................................................... 42

18. DOKUMENTI DOSTUPNI NA PREGLED .................................................................................... 42

19. POTPISNICI INFORMATIVNOG MEMORANDUMA ................................................................ 43

5

Društvo Podravska banka d.d. („Podravska banka“ ili „Izdavatelj“ ili „Banka“) prihvaća

odgovornost za sadržaj ovog Informativnog memoranduma. Prema uvjerenju, svim

saznanjima i podacima kojima Podravska banka d.d. raspolaže, podaci iz ovog

Informativnog memoranduma čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i

dobitaka i financijskog položaja Podravske banke d.d. i prava sadržanih u podređenim

obveznicama, („Obveznice“) te ni jedna činjenica koja bi mogla utjecati na potpunost i

istinitost ovog Informativnog memoranduma, prema najboljem saznanju Podravske banke

d.d., nije izostavljena.

U skladu s člankom 351. stavak 1. točka 3. Zakona o tržištu kapitala („Zakon“), Izdavatelju

je dopuštena javna ponuda Obveznica bez prethodne objave prospekta ukoliko je ponuda

Obveznica upućena ulagateljima koji će za upisane Obveznice uplatiti iznos od najmanje

EUR 100.000,00 po ulagatelju, za svaku pojedinačnu ponudu. Sukladno tome, nije podnijet

zahtjev za odobrenje prospekta izdanja Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga

(„Agencija“), ali će Izdavatelj o izdanju i o osnovnim karakteristikama predmetnih

Obveznica pisanim putem obavijestiti Agenciju.

Nitko nije ovlašten davati podatke i izjave u vezi s ponudom i prodajom Obveznica, a koji

nisu sadržani u ovom Informativnom memorandumu. Ako bi se takvi podaci ili izjave dali,

na njih se ne smije osloniti kao na podatke i izjave čije je objavljivanje odobrila Podravska

banka d.d. kao Izdavatelj. Nikakva jamstva, izričita ili implicitna, nisu dana od strane

Podravske banke d.d. za istinitost i potpunost takvo danih podataka.

Izdavanje ovog Informativnog memoranduma, niti prodaja ili kupnja Obveznica ne

impliciraju da se okolnosti vezane uz Podravsku banku d.d. nisu izmijenile od datuma

izdavanja ovog Informativnog memoranduma.

Ovaj Informativni memorandum ne smije se smatrati preporukom za kupnju ili ponudom za

prodaju Obveznica od strane ili za račun Podravske banke ili od strane ili za račun druge

osobe koja je s njima povezana, njihovih povezanih društava ili predstavnika, u bilo kojoj

zemlji u kojoj je davanje takvih ponuda ili poziva od strane takvih osoba protuzakonito.

Svaki ulagatelj koji razmatra kupnju Obveznica upućuje se na vlastitu ocjenu i prosudbu

financijskog položaja Podravske banke d.d., te uvjeta Obveznica, uključujući sve povezane

prednosti, kao i rizike opisane u ovom Informativnom memorandumu.

Ako drugačije nije navedeno, svi godišnji podaci, uključujući podatke o financijskim

izvještajima, temelje se na kalendarskim godinama. Brojevi u Informativnom memorandumu

su zaokruživani; prema tome, brojevi prikazani za istu vrstu podataka mogu varirati i

zbrojevi možda nisu aritmetički agregati. Upućivanje u ovom dokumentu na „EUR“

označava euro, „USD“ američki dolar, a „HRK“ ili „kuna“ hrvatske kune.

6

1. ODGOVORNE OSOBE

1.1. SVE OSOBE ODGOVORNE ZA INFORMACIJE SADRŽANE U

INFORMATIVNOM MEMORANDUMU

Osobe odgovorne za informacije sadržane u Informativnom memorandumu su:

Podravska banka d.d. sa sjedištem u Koprivnici, Opatička 3, MBS: 010000486; OIB:

97326283154

Članovi Uprave:

Julio Kuruc, predsjednik Uprave zastupa Banku zajedno s još jednim članom uprave ili

prokuristom

Marijan Marušić, član Uprave zastupa Banku zajedno s još jednim članom Uprave ili

prokuristom

Davorka Jakir, član Uprave zastupa Banku zajedno s još jednim članom Uprave ili

prokuristom

Članovi Nadzornog odbora:

Miljan Todorovic, Predsjednik Nadzornog odbora

Sigilfredo Montinari, Zamjenik Predsjednik Nadzornog odbora

Maurizio Dallocchio, Član Nadzornog odbora

Filippo Disertori, Član Nadzornog odbora

Dario Montinari, Član Nadzornog odbora

Djuro Predovic, Član Nadzornog odbora

Dolly Predovic, Član Nadzornog odbora

7

2. KLJUČNE INFORMACIJE

2.1. INTERESI PRAVNIH / FIZIČKIH OSOBA U SVEZI S IZDANJEM

Osim interesa Izdavatelja za prikupljanjem sredstava upisom obveznica za namjenu opisanu u

točki 2.2. nema interesa drugih pravnih ili fizičkih osoba u svezi s izdanjem obveznica.

2.2. RAZLOZI ZA PONUDU I KORIŠTENJE SREDSTAVA

Cilj ovog izdanja Obveznica je, povećanjem Dopunskog kapitala I Izdavatelja, osigurati

čvrstu i pouzdanu osnovu daljnjeg razvoja i jačanje sposobnosti podnošenja rizika te

ostvarenje strateških ciljeva određenih misijom i vizijom Banke.

Ostvarenje navedenog znači jačanje pozicije i udjela Izdavatelja na bankarskom tržištu

organskim i vanjskim rastom, te osiguranje dinamičnog i stabilnog rasta i razvoja Banke.

Prikupljena sredstva ovom emisijom Obveznica, osigurat ce Banci planirano povećanje

obujma poslovanja kojemu je cilj jačanje tržišne pozicije Banke na hrvatskom bankarskom

tržištu.

3. INFORMACIJE O VRIJEDNOSNOM PAPIRU

3.1. OPIS RODA I SERIJE VRIJEDNOSNOG PAPIRA

Predmet ovog Informativnog memoranduma su dugoročni dužnički vrijednosni papiri

obilježja podređenog instrumenta, sukladno stavku 4., članka 19. Odluke o jamstvenom

kapitalu kreditnih institucija Hrvatske Narodne Banke ("Narodne novine", broj 1/2009.,

41/2009., 75/2009., 2/2010. i 118/2011.).

Izdanje Obveznica Izdavatelja je ukupnog nominalnog iznosa ciljano EUR 8.000.000,00 u

nematerijaliziranom obliku, na ime, prenosivih, u denominaciji od EUR 1 valute namire

HRK, uz fiksnu kamatnu stopu od 6,50% godišnje, dospijeća 23. prosinca 2021. godine.

Ukoliko potražnja za Obveznicama bude veća od ciljnog iznosa, Izdavatelj izdanja zadržava

pravo povećanja iznosa izdanja.

Datum izdanja Obveznica je planiran 23. prosinca 2013. godine.

Oznaka: PDBA-O-21CA

ISIN: HRPDBAO21CA3

3.2. OBILJEŽJA OBVEZNICE

Obveznice su dugoročni dužnički vrijednosni papir podređenog karaktera, prenosivi,

izdani na ime, u nematerijaliziranom obliku, u denominaciji od EUR 1.

8

3.3. POLOŽAJ OBVEZNICE I UGOVORNE KLAUZULE

Obveze Izdavatelja iz Obveznica predstavljaju neosigurane, izravne i međusobno ravnopravne

obveze Izdavatelja. Položaj Obveznica određuje se tako da obveznice ispunjavaju sve uvjete

za uključivanje u dopunski kapital I, odnosno u jamstveni kapital Banke i to uvjete koji su

propisani Odlukom o jamstvenom kapitalu kreditnih institucija (Narodne novine broj: 1/2009,

41/2009, 75/2009., 2/2010. i 118/2011.) koju je donijela HNB-a. Obveznice su subordinirane

u odnosu na sve sadašnje i buduće obveze Izdavatelja na način određen člankom 19. stavkom

4. Odluke HNB-a o jamstvenom kapitalu kreditnih institucija.

Članak 19. Odluke HNB-a o jamstvenom kapitalu kreditnih institucija prema kojem je

određen položaj Obveznica, glasi:

„Podređeni instrumenti

Članak 19.

(1) Podređenim instrumentima smatraju se financijski instrumenti koji služe prikupljanju

izvora sredstava. U dopunski kapital I kreditna institucija dužna je uključiti podređene

instrumente koji ispunjavaju uvjete za uključivanje u dopunski kapital I iz stavka 4. ovog

članka.

(2) Kreditna institucija dužna je nakon izdavanja podređenog instrumenta o tome bez

odgađanja obavijestiti Hrvatsku narodnu banku.

(3) Uz obavijest iz stavka 2. ovog članka kreditna institucija dužna je priložiti sljedeću

dokumentaciju:

1) osnovnu dokumentaciju (ugovor, prospekt itd.) u svezi s izdavanjem podređenog

instrumenta,

2) projekciju izračuna jamstvenoga kapitala sa stanjem na dan kada kreditna institucija

namjerava podređeni instrument uključiti u dopunski kapital I i

3) projekciju jamstvenoga kapitala i kapitalnih zahtjeva za sljedeće tri godine.

(4) Podređeni instrumenti, neovisno o obliku ili nazivu, moraju ispunjavati sljedeće uvjete za

uključivanje u dopunski kapital I:

1) instrument je izdala kreditna institucija koja ga namjerava uključiti u izračun dopunskoga

kapitala I,

2) instrument je u cijelosti uplaćen,

3) dospijeće instrumenta unaprijed je određeno i mora biti ugovoreno u trajanju od pet godina

ili više, računajući od dana uplate,

4) isplata vjerovnicima ili otkup instrumenta od same kreditne institucije prije dospijeća nisu

mogući osim u slučaju pretvaranja ovog instrumenta u dionice kreditne institucije,

isključujući kumulativne povlaštene dionice kreditne institucije,

5) u tijeku stečajnog postupka odnosno u tijeku likvidacije kreditne institucije obveze povrata

po instrumentu podređene su drugim obvezama kreditne institucije, odnosno isplaćuju se tek

nakon podmirenja obveza prema svim drugim vjerovnicima, a prije podmirenja obveza prema

imatelju hibridnog instrumenta,

6) instrument stoji na raspolaganju za pokriće gubitaka tek u stečajnom postupku odnosno u

likvidaciji kreditne institucije i ne stoji na raspolaganju za pokriće gubitaka za vrijeme

redovnog poslovanja kreditne institucije,

7) instrument je neosiguran, odnosno kreditna ga institucija nije dodatno osigurala vlastitim

jamstvima, hipotekama ili na neki drugi način,

8) pravna osnova koja uređuje odnose između imatelja podređenog instrumenta i kreditne

institucije (ugovor, prospekt itd.) mora biti zaključena u pismenom obliku, mora sadržavati

sve uvjete propisane ovim stavkom i mora sadržavati napomenu da instrument nije depozit te

da ga nije osigurala institucija nadležna za osiguranje depozita i

9

9) naziv instrumenta i pravna osnova iz točke 8. ovog stavka ne smiju sadržavati riječ "štedni"

ili bilo koju izvedenicu te riječi.

(5) Podređeni instrumenti kod kojih je ugovoren obročni povrat, odnosno otplata, mogu se

uključiti u dopunski kapital I pod uvjetom da prva rata ne dospijeva u roku kraćem od pet

godina od dana uplate.

(6) Kreditna institucija dužna je podređeni instrument koji prestane ispunjavati uvjete iz

stavka 4. ovog članka isključiti iz sastava dopunskoga kapitala I.

(7) Ako nastupe promjene u pravnoj osnovi iz stavka 4. točke 8. ovog članka, kreditna

institucija dužna je bez odgađanja o tome obavijestiti Hrvatsku narodnu banku. Ako se

promjena u pravnoj osnovi iz stavka 4. točke 8. ovog članka odnosi na datum dospijeća

podređenog instrumenta, kreditna institucija tako promijenjeni podređeni instrument smije

uključiti u dopunski kapital I samo ako instrument dospijeva pet godina ili više nakon datuma

kada je učinjena promjena u pravnoj osnovi.

(8) Pri izračunu jamstvenoga kapitala podređeni se instrument tijekom posljednjih pet godina

prije dospijeća umanjuje 20-postotnim kumulativnim godišnjim odbicima od njegove

vrijednosti, odnosno:

1) podređeni instrument uključuje se u dopunski kapital I u 100-postotnom iznosu kod

izračuna jamstvenoga kapitala na dan kad je preostali rok do dospijeća instrumenta dulji od

pet godina

2) podređeni instrument uključuje se u dopunski kapital I u 80-postotnom iznosu kod izračuna

jamstvenoga kapitala na dan kad je preostali rok do dospijeća instrumenta pet godina ili kraći

od pet godina, ali dulji od četiri godine

3) podređeni instrument uključuje se u dopunski kapital I u 60-postotnom iznosu kod izračuna

jamstvenoga kapitala na dan kad je preostali rok do dospijeća instrumenta četiri godine ili

kraći od četiri godine, ali dulji od tri godine

4) podređeni instrument uključuje se u dopunski kapital I u 40-postotnom iznosu kod izračuna

jamstvenoga kapitala na dan kad je preostali rok do dospijeća instrumenta tri godine ili kraći

od tri godine, ali dulji od dvije godine

5) podređeni instrument uključuje se u dopunski kapital I u 20-postotnom iznosu kod izračuna

jamstvenoga kapitala na dan kad je preostali rok do dospijeća instrumenta dvije godine ili

kraći od dvije godine, ali dulji od jedne godine

6) podređeni instrument s preostalim rokom do dospijeća kraćim od jedne godine ne uključuje

se u dopunski kapital I.

(9) Ako je kreditna institucija kao podređene instrumente izdala vrijednosne papire, pri

izračunu dopunskoga kapitala I diskont se uključuje u skladu sa stavkom 8. ovog članka.

(10) Izvori sredstava po podređenim instrumentima prikupljeni protivno odredbama članka

31. stavka 3. Zakona o kreditnim institucijama ne uključuju se u izračun jamstvenoga

kapitala. Pod kreditom se smatraju i drugi pravni poslovi koji su po svojoj ekonomskoj

namjeni jednaki kreditu, kao i davanje garancija ili drugih jamstava za takve kredite.“

NAPOMENA:

Obveznice nisu depozit i nisu osigurane od institucije nadležne za osiguranje depozita.

U odnosu na članak 19. stavak 4. točku 4. Odluke HNB-a o jamstvenom kapitalu, radi

izbjegavanja svake sumnje, napominjemo da obveznice nisu zamjenjive, tj. ne daju pravo na

njihovo pretvaranje u dionice, odnosno, ne daju pravo da ih se zamjeni za dionice niti daju

pravo prvenstva pri upisu dionica.

Ukoliko je za donošenje odluke o ulaganju u Obveznice potencijalnim ulagateljima potrebno

pravno savjetovanje i pravno tumačenje Odluke HNB-a o jamstvenom kapitalu, upućujemo ih

da se za to obrate ovlaštenim osobama za davanje pravnih savjeta.

10

3.4. OPIS PRAVA KOJA DAJU OBVEZNICE

Temeljna prava vlasnika Obveznica su pravo na isplatu glavnice i pravo na isplatu kamate.

Obveznice također daju pravo na zatezne kamate u slučaju kašnjenja, kako je opisano u točki

3.6.

Obveznice su slobodno prenosive te imatelj ima pravo raspolaganja Obveznicama,

uključujući i zasnivanje založnog prava.

Vlasništvo nad Obveznicama prenosi se prijenosom vlasničke pozicije s računa vrijednosnih

papira prodavatelja u korist računa vrijednosnih papira kupca. Prijenos prava vlasništva

provodi SKDD na dan namire, a o izvršenom prijenosu Obveznica SKDD izvješćuje kupca

izvodom o stanju njegove vlasničke pozicije.

Pravo vlasništva nad Obveznicama stječe se danom kad je vlasnička pozicija upisana na

računu vrijednosnih papira vlasnika računa u sustavu SKDD-a. Dokaz vlasništva nad

Obveznicama je stanje u depozitoriju SKDD-a.

Na depozitorij, prijeboj i namiru Obveznica primjenjuje se Zakon o tržištu kapitala i važeća

pravila i upute SKDD-a.

Sva ograničenja prava koja proizlaze iz vlasništva Obveznice u trenutku izdavanja ovih

Obveznica određena su Odlukom Hrvatske Narodne Banke o jamstvenom kapitalu kreditnih

institucija ("Narodne novine", broj 1/2009., 41/2009., 75/2009., 2/2010. i 118/2011.)

3.5. OSIGURANJE PLAĆANJA OBVEZA IZDAVATELJA IZ OBVEZNICE

Prava koja proizlaze iz ovih Obveznica nisu osigurana jamstvom Izdavatelja niti bilo kojim

drugim jamstvom.

3.6. OBRAČUN KAMATA I GLAVNICE I ZASTARA POTRAŽIVANJA S OSNOVA

KAMATE I GLAVNICE

Obveznice nose kamatu na glavnicu po nepromjenjivoj stopi od 6,50% godišnje. Polugodišnja

kamatna stopa koja se obračunava i isplaćuje računa se kao godišnja kamatna stopa

Obveznica na glavnicu podijeljena s učestalošću isplate kamate po dospjelim kuponima iz

Obveznica na godišnjoj razini, izračunato prema proporcionalnoj metodi S obzirom na to da

se kamata isplaćuje polugodišnje, polugodišnja kamatna stopa Obveznica iznosi 3,25%.

Za obračun stečene kamate iz Obveznica uzima se stvarni broj dana u razdoblju za koje se

obračunavaju kamate tj. za razdoblje od i uključujući, dan dospijeća zadnje kamate do, ali ne

uključujući, dan dospijeća sljedeće kamate.

11

Kamate će se isplaćivati putem Platnog agenta u kunskoj protuvrijednosti iznosa u eurima,

obračunatoj primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke na dan dospijeća, prema

sljedećem planu:

Datum isplate Za razdoblje od i uključujući

od: Do, ali ne uključujući Datum zastare

23.06.2014. 23.12.2013. 23.06.2014. 23.06.2017.

23.12.2014. 23.06.2014. 23.12.2014. 23.12.2017.

23.06.2015. 23.12.2014. 23.06.2015. 23.06.2018.

23.12.2015. 23.06.2015. 23.12.2015. 23.12.2018.

23.06.2016. 23.12.2015. 23.06.2016. 23.06.2019.

23.12.2016. 23.06.2016. 23.12.2016. 23.12.2019.

23.06.2017. 23.12.2016. 23.06.2017. 23.06.2020.

23.12.2017. 23.06.2017. 23.12.2017. 23.12.2020.

23.06.2018. 23.12.2017. 23.06.2018. 23.06.2021.

23.12.2018. 23.06.2018. 23.12.2018 23.12.2021.

23.06.2019. 23.12.2018. 23.06.2019. 23.06.2022.

23.12.2019. 23.06.2019. 23.12.2019. 23.12.2022.

23.06.2020. 23.12.2019. 23.06.2020. 23.06.2023.

23.12.2020. 23.06.2020. 23.12.2020. 23.12.2023.

23.06.2021. 23.12.2020. 23.06.2021. 23.06.2024.

23.12.2021. 23.06.2021. 23.12.2021. 23.12.2024.

U slučaju kašnjenja s plaćanjem kamate iz Obveznica, Izdavatelj će platiti zakonsku zateznu

kamatu od dana dospijeća kamate do dana isplate. Zakonska zatezna kamata obračunati će se

u eurima i isplatiti u kunskoj protuvrijednosti po srednjem tečaju Hrvatske narodne banke na

dan isplate.

Potraživanja prema Izdavatelju iz kamata Obveznica zastarijevaju u roku od 3 godine od

datuma dospijeća pojedinog iznosa kamata.

12

Glavnica Obveznica isplatit će se odjednom, na dan konačnog dospijeća Obveznica 23.

prosinca 2021. godine po nominalnoj vrijednosti od EUR 1 u kunskoj protuvrijednosti po

srednjem tečaju HNB-a na dan isplate. Potraživanja prema Izdavatelju iz glavnice Obveznica

zastarijevaju u roku od 5 godina od datuma dospijeća glavnice, tj. 23. prosinca 2026. godine.

U slučaju kašnjenja s otplatom glavnice Obveznice, Izdavatelj će platiti zakonsku zateznu

kamatu od dana dospijeća kamate do dana isplate. Zakonska zatezna kamata obračunat će se u

eurima i isplatiti u kunskoj protuvrijednosti po srednjem tečaju Hrvatske Narodne Banke na

dan isplate.

Ukoliko će dan dospijeća glavnice, kamata ili drugih iznosa koji proizlaze iz Obveznica, biti

neradni dan, isplata će se izvršiti prvog sljedećeg radnog dana. Time se smatra da je isplata

uredno izvršena na datum dospijeća. Radni dan je dan koji je utvrđen kao radni dan SKDD, te

poslovnih banaka i deviznog tržišta koji obavljaju isplatu u Republici Hrvatskoj.

Za sva zakašnjenja plaćanja obveza prema ulagateljima proizašla iz Obveznica, Izdavatelj

plaća zakonske zatezne kamate primjenom sljedeće formule:

gdje oznake imaju sljedeće značenje:

K – zatezna kamata

C – glavnica

p – stopa zatezna kamate

n – broj godina

Pri obračunu zatezne kamate za obračunsko razdoblje kraće od jedne godine primjenjuje se

kalendarski broj dana za tu godinu i koristi se sljedeći matematički izraz:

odnosno za prijestupnu godinu:

gdje oznake imaju sljedeće značenje:

K – zatezna kamata

C – glavnica

p – stopa zatezne kamate

d – broj dana

13

3.7. NAČIN I METODA AMORTIZACIJE I VREMENSKI RASPORED PLAĆANJA

Izdavatelj će putem Platnog agenta iskupiti Obveznice po dospijeću po nominalnoj vrijednosti

od EUR 1, u kunskoj protuvrijednosti po srednjem tečaju Hrvatske narodne banke na dan

dospijeća. Ne postoji amortizacijski plan glavnice već se cjelokupni iznos glavnice iskupljuje

odjednom po dospijeću.

3.8. NAZNAKA PRINOSA

Obveznice se izdaju po cijeni od 100% od nominalnog iznosa obveznice, odnosno po cijeni

jedne Obveznice u iznosu kunske protuvrijednosti za EUR 1 po srednjem tečaju HNB na dan

uplate Obveznica, a kamatna stopa na Obveznice iznosi 6,50% godišnje, pa će sukladno tome

prinos na Obveznice pri izdanju biti jednak kamatnoj stopi, odnosno 6,50%.

3.9. ZASTUPANJE IMATELJA OBVEZNICA

S obzirom da se Obveznice izdaju kao podređeni instrument u smislu Odluke HNB-a o

jamstvenom kapitalu, što isključuje iskup obveznica prije njihova dospijeća, nema i neće biti

skupštine imatelja obveznica niti donošenja odluka takve skupštine. To nema utjecaja na

ostvarivanje prava iz Obveznica na isplatu kamata i glavnice.

Imatelji Obveznica imaju pravo biti zastupani po općim propisima o zastupanju.

3.10. ODLUKA O IZDAVANJU VRIJEDNOSNIH PAPIRA

Obveznice će biti izdane na temelju Odluke Uprave Izdavatelja od 02. prosinca 2013. godine,

kojom se odobrava prikupljanje dopunskog kapitala I u ciljanom iznosu od 8 milijuna eura,

izdavanjem podređene obveznice s rokom dospijeća od 8 godina i uz fiksnu kamatnu stopu od

6,50% godišnje. Na navedenu Odluku Uprave Izdavatelja suglasnost je dao Nadzorni odbor

Izdavatelja dana 02. prosinca 2013. godine.

3.11. OGRANIČENJA U PRIJENOSU OBVEZNICA

Ne postoje nikakva ograničenja u prijenosu ovih Obveznica.

3.12. POREZNA DAVANJA I POREZNI ASPEKTI VEZANI ZA OBVEZNICE

Sljedeći sažetak poreznog tretmana vlasništva Obveznica temelji se na hrvatskim zakonima i

drugim propisima na snazi u vrijeme pripreme ovog Informativnog memoranduma. Sve

eventualne naknadne izmjene propisa, tumačenja, sudske i upravne odluke mogu izmijeniti

ovdje navedeno i imati porezne posljedice za vlasnika Obveznica. Izdavatelj neće raditi

dopunu Informativnog memoranduma niti obavještavati vlasnike Obveznica o eventualnim

naknadnim izmjenama propisa, osim u slučajevima kada je to zakonskim propisima izričito

propisano.

14

Svaki budući vlasnik Obveznica trebao bi se savjetovati sa svojim poreznim savjetnikom o

poreznim posljedicama koje za njega mogu proizići iz vlasništva ili bilo kakvog raspolaganja

Obveznicama, uključivo primjenjivost i učinak poreznih propisa Republike Hrvatske i drugih

država ili poreznih međunarodnih ugovora, kao i možebitne izmjene i dopune relevantnih

poreznih propisa Republike Hrvatske i drugih država ili poreznih međunarodnih ugovora, kao

i možebitne izmjene i dopune relevantnih poreznih propisa koje su u tijeku ili su predložene

do dana izdavanja ovog Informativnog memoranduma, te o izmjenama i dopunama

relevantnih poreznih propisa nakon datuma ovog Informativnog memoranduma.

Isplata kamata iz Obveznica ne podliježe obračunu i plaćanju hrvatskog poreza na dodanu

vrijednost.

Prihod koji pravne osobe – rezidenti Republike Hrvatske ostvare od kamata, uključivo i

kamate iz Obveznica, ulazi u osnovicu poreza na dobit zajedno sa redovnim prihodima od

poslovanja. Dobit se oporezuje porezom na dobit po stopi od 20%.

Kamate koje fizičke osobe, rezidenti Republike Hrvatske, ostvare iz Obveznica ne smatraju se

dohotkom i ne ulaze u osnovicu za obračun i plaćanje poreza na dohodak.

Isplata kamata iz Obveznica inozemnim pravnim i fizičkim osobama ne podliježe plaćanju

poreza po odbitku u Hrvatskoj.

Sukladno hrvatskim propisima, isplata glavnice Obveznica ne podliježe oporezivanju.

Kapitalna dobit u smislu ovog Informativnog memoranduma je prihod ostvaren prodajom

Obveznica, u iznosu razlike između cijene po kojoj je Obveznica prodana i cijene po kojoj je

uplaćena, odnosno kupljena.

Kapitalna dobit koju prodajom obveznica ostvare pravne osobe – rezidenti Republike

Hrvatske ulazi u osnovicu poreza na dobit zajedno sa redovnim prihodima od poslovanja.

Dobit se oporezuje porezom na dobit po stopi od 20%.

Kapitalna dobit koju prodajom obveznica ostvare fizičke osobe - rezidenti Republike

Hrvatske, ne ulazi u osnovicu poreza na dohodak i nije oporeziva, osim ako to nije djelatnost

fizičke osobe - poreznog obveznika ili je drugačije određeno važećim zakonskim propisima

Republike Hrvatske.

15

4. UVJETI PONUDE

4.1. UVJETI PONUDE, VREMENSKI RASPORED I POSTUPAK PRIHVATA

PONUDE

4.1.1. UVJETI PONUDE

Naziv:

Izdanje podređenih obveznica Podravske banke d.d. javnom

ponudom, bez objavljivanja prospekta, prinosa 6,50% godišnje,

dospijeća 23.12.2021. godine

Indikativni nominalni iznos izdanja EUR 8.000.000,00

Nominalni iznos jedne obveznice: EUR 1,00

Minimalna pojedinačna uplata: EUR 100.000,00

Valuta uplate i isplate: U kunskoj protuvrijednosti, primjenom srednjeg tečaja Hrvatske

narodne banke, na dan uplate/isplate

Oznaka: PDBA-O-21CA

ISIN: HRPDBAO21CA3

Godišnja fiksna kamatna stopa: 6,50%

Isplata kupona: Polugodišnje

Dospijeće: 23.12.2021. godine

Cijena izdanja: 100% nominalne vrijednosti EUR 1

Prinos izdanja: 6,50% godišnje fiksno

Datum izdanja: 23.12.2013. godine

Izdavatelj zadržava pravo povećanja indikativnog nominalnog izdanja Obveznica, ovisno o

interesu ulagatelja.

4.1.2. IZNOS PRIKUPLJEN IZDANJEM

Izdanje je planirano u iznosu od EUR 8.000.000,00. Izdanje će biti ponuđeno u denominaciji

(apoenu) od EUR 1 po jednoj obveznici, pri čemu minimalni iznos pojedinačnog upisa ne

smije biti ispod EUR 100.000,00. Ako se upis vrši u valuti HRK, tada se za upis primjenjuje

srednji tečaj HNB-a na dan uplate.

4.1.3. RAZDOBLJE TIJEKOM KOJEGA ĆE PONUDA BITI OTVORENA

(RAZDOBLJE UPISA VRIJEDNOSNIH PAPIRA) I POSTUPAK UPISA

OBVEZNICA

Obveznice će biti izdane javnom ponudom, sukladno odredbama Zakona o tržištu kapitala

(NN 88/08, 146/08, 74/09 i 54/2013) te će biti javno ponuđene na upis i uplatu ulagateljima.

Upis izdanja će biti proveden u razdoblju od 06. prosinca 2013. godine do 20. prosinca 2013.

godine. U razdoblju upisa ulagatelji zainteresirani za Izdanje dostavit će potpisanu Upisnicu

koja će sadržavati iznos Obveznica koje pojedini ulagatelj želi upisati, pri čemu broj upisanih

obveznica ne smije biti ispod 100.000. Popunjenu i potpisanu Upisnicu u tri primjerka

ulagatelji dostavljaju Izdavatelju u poslovnice Banke u kojima se obavlja upis najkasnije na

dan uplate predujma za upis Obveznica. Upisnicu ovjerava ovlašteni zaposlenik Banke, jedan

primjerak ovjerene Upisnice vraća ulagatelju, a dva zadržava za potrebe Banke.

16

Knjiga upisa zatvorit će se istekom razdoblja upisa 20. prosinca 2013. godine u 12:00 sati.

Uplata predujma za upis Obveznica mora biti evidentirana na poslovnom računu Izdavatelja

do 12:00 sati na zadnji dan upisa 20.12.2013. godine, a uplata se obavlja prema instrukciji

Izdavatelja.

Upisnica po kojoj nije plaćen predujam za upis Obveznica do naznačenog vremena, smatrat

će se nevažećom (kao da nije ni dostavljena). Potpisom Upisnice ulagatelj ovlašćuje Banku da

mu uplaćena sredstva na ime predujma prenese na račun za upis Obveznica, na dan izdanja

Obveznica – 23.12.2013. godine.

Ulagatelji ne mogu odustati od upisa obveznica nakon uplate predujma za obveznice.

Izdavatelj će s danom 23.12. 2013. godine Središnjem klirinškom depozitarnom društvu kao

platnom agentu dostaviti Registar Obveznica s pozicijom upisnika Obveznica sukladno

nominalnim iznosima upisa Obveznica. Nakon primitka Registra Obveznica SKDD će

otvoriti vlasničke račune na koje su upisane pozicije Obveznica sukladno Registru Obveznica,

te će vlasnicima dostaviti obavijesti o stanju na njihovim računima.

4.1.4. NAJMANJI I NAJVEĆI BROJ VRIJEDNOSNIH PAPIRA KOJI SE MOGU

UPISATI

Sredstva se uplaćuju u kunskoj protuvrijednosti iznosa u EUR-u po srednjem tečaju HNB-a

na dan uplate. Minimalna pojedinačna uplata po ulagatelju iznosi 100.00,00 eura, a

maksimalni iznos nije ograničen. Ulagatelji su dužni uplatiti sredstva na ime izdanja

Obveznica najkasnije do dana određenog u Upisnici i instrukcijama plaćanja

4.1.5. POSTUPAK I ROKOVI ZA UPLATU UPISANIH OBVEZNICA

Postupak uplate predujma za upis obveznica i rokovi uplate upisanih obveznica bit će

naznačeni u Upisnici i pripadajućim instrukcijama za plaćanje.

4.1.6. PRAVA PRVENSTVA PRI UPISU, PRENOSIVOST PRAVA UPISA I

POSTUPANJE S NEISKORIŠTENIM PRAVIMA UPISA

Niti jedan potencijalni ulagatelj nema pravo prvenstva pri upisu Obveznica.

4.2. PLAN RASPODJELE I ALOKACIJE VRIJEDNOSNIH PAPIRA

Obveznice Podravske banke d.d. ponuđene su svim fizičkim i pravnim osobama.

4.3. ODREĐIVANJE CIJENE

Cijena pojedinačne Obveznice iznositi će EUR 1,00, odnosno 100% nominalne cijene.

17

4.4. PROVEDBA PONUDE

Izdavatelj provodi postupak ponude samostalno.

4.4.1. TVRTKA I SJEDIŠTE PLATNOG I DEPOZITARNOG AGENTA

Izdavatelj podmiruje svoje financijske obveze prema imateljima Obveznica preko institucije:

Središnje klirinško depozitarno društvo d.d., Heinzelova 62a, Zagreb.

Sredstva primljena od Izdavatelja na ime kamata i glavnice Obveznica, SKDD će, na datum

dospijeća kamate, odnosno glavnice uplatiti putem platnog sustava vlasniku Obveznica. Na

postupak uplate sredstava od strane Banke u korist SKDD-a primjenjivat će se Pravila SKDD-

a i Ugovor o Platnom agentu sklopljen između Banke i SKDD-a.

Ukoliko je dan dospijeća glavnice, kamata ili drugih iznosa koji proizlaze iz Obveznica

neradni dan, isplata će dospjeti prvog sljedećeg radnog dana. Radni dan je dan koji je utvrđen

kao radni dan SKDD-a, te poslovnih banaka koji obavljaju isplatu u Republici Hrvatskoj,

odnosno radni dan u smislu Zakona o platnom prometu.

4.4.2. UGOVOR O POKROVITELJSTVU

Ne postoji Ugovor o pokroviteljstvu za predmetno izdanje Obveznica Podravske banke d.d.

4.4.3. SAVJETNICI POVEZANI S IZDANJEM OBVEZNICA

Izdavatelj nije koristio savjetničke usluge trećih osoba.

4.5. OBVEZNI UVJETI IZDAVANJA OBVEZNICA

Izdavatelj i upisnici Obveznica (prvi imatelji/vlasnici Obveznica) obvezni su prilikom

izdavanja Obveznica potpisati Upisnicu i ostale eventualno potrebne dokumente sukladno

propisima, te Pravilima i Uputama SKDD-a, radi mogućnosti ostvarenja svih prava koja

proizlaze iz Obveznice. Smatrat će se kako su svi stjecatelji Obveznica, prihvaćanjem

vlasništva nad Obveznicom, prihvatili sve uvjete izdavanja Obveznica nakon što se prijenos

Obveznica provede u SKDD-u, bez bilo kakvih daljnjih radnji ili formalnosti.

5. UVRŠTENJE RADI TRGOVANJA NA UREĐENOM TRŽIŠTU

Obveznice u trenutku izdavanja ovog Informativnog memoranduma nisu predmetom zahtjeva

za uvrštenje u trgovanje u cilju njihove distribucije na uređenom ili drugom tržištu

Zagrebačke burze, kotaciji ili na drugoj trgovinskoj platformi ili mjestu.

18

5.1. PODACI O RANIJE IZDANIM I UVRŠTENIM VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA

IZDAVATELJA

Izdavatelj je prethodno izdao vrijednosni papir, hibridni instrument i to Obveznicu oznake:

PDBA-O-188A; ISIN: HRPDBAO188A5, datum izdanja 22.08.2011. godine ukupnog

nominalnog iznosa 10.000.000,00 eura u nematerijaliziranom obliku, na ime, prenosivih, u

denominaciji od EUR 1, valute namire HRK, uz fiksnu kamatnu stopu od 7,00% godišnje,

dospijeća 22.08.2018. godine. Obveznica nije uvrštena na Zagrebačku ni na koju drugu

trgovinsku platformu.

5.2. PODACI O OSOBAMA KOJE SU PREUZELE OBVEZU DA ĆE DJELOVATI

KAO POSREDNICI PRI SEKUNDARNOM TRGOVANJU

Nema osoba ili institucija koje su u trenutku izdavanja ovog Informativnog memoranduma

preuzele obvezu da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom trgovanju Obveznica.

6. OSTALI PODACI

6.1. OBAVIJESTI

Do konačne isplate svih iznosa koji proizlaze iz Obveznica, obavijesti vlasnika Obveznica

Podravske banke d.d. moraju biti dostavljene u pisanoj formi, na slijedeću adresu:

Podravska banka d.d.

48000 Koprivnica, Opatička 3

tel: +385 (0)72 655 000

fax: +385 (0)72 655 200

e-mail: uprava@poba.hr

6.2. MJERODAVNO PRAVO I NADLEŽNOST

Mjerodavno pravo je pravo Republike Hrvatske uz isključenje kolizijskih normi

međunarodnog privatnog prava. Svi sporovi koji proizlaze iz prava i obveza po upisu

Obveznica, uključujući i sporove koji se odnose na pitanja njihovog valjanog nastanka,

povrede ili prestanka, kao i na pravne učinke koji iz toga proistječu, rješavat će se pred

stvarno nadležnim sudom prema sjedištu Izdavatelja.

6.3. OGRANIČENJE ODGOVORNOSTI

Izdavatelj prihvaća odgovornost za sadržaj ovog Informativnog memoranduma. Nitko nije

ovlašten davati podatke i izjave u vezi s ponudom i prodajom Obveznica, a koji nisu sadržani

u ovom Informativnom memorandumu. Ako bi se takvi podaci ili izjave dali, na njih se ne

smije osloniti kao na podatke i izjave čije je objavljivanje odobrio Izdavatelj. Nikakva

mailto:uprava@poba.hr

19

jamstva, izričita ili implicitna, nisu dana od strane Izdavatelja za istinitost i potpunost takvih

podataka.

Ovaj Informativni memorandum se niti u kojem slučaju ne smije se smatrati preporukom za

upis, kupnju ili prodaju Obveznica, savjetom za ulaganje, pravnim ili poreznim mišljenjem,

tumačenjem propisa ili savjetom od strane Izdavatelja ili s Izdavateljem povezanih osoba

(uključujući bez ograničenja i bilo koje treće osobe koje bi mogle djelovati u njihovo ime i za

njihov račun). Svaki potencijalni ulagatelj koji razmatra kupnju Obveznica upućuje se da

samostalno procjeni, ispita i donese prosudbu o rizicima vezanim uz poslovanje i položaj

Izdavatelja i uvjete Obveznica, te da isključivo sukladno svojoj procjeni i potrebama i o

svojem trošku zatraži potreban savjet odgovarajućih ovlaštenih pravnih, poreznih, financijskih

i drugih savjetnika.

20

7. FINANCIJSKI PODACI O IMOVINI, OBVEZAMA

FINANCIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA

IZDAVATELJA

7.1. BILANCA I RAČUN DOBITI I GUBITKA NA DAN 31.12.2012. GODINE

Izvješće o financijskom položaju

(u 000 HRK)

31. 12. 2012. 31. 12.2011. Promjene

IMOVINA

Gotovina i računi kod banaka 388.628 188.604 106,1%

Sredstva kod Hrvatske narodne banke 211.836 210.350 0,7%

Plasmani kod drugih banaka 166.199 176.228 -5,7%

Zajmovi klijentima 1.772.645 1.893.621 -6,4%

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 340.593 293.958 15,9%

Financijska imovina koja se drži do dospijeća 27.481 27.756 -1,0%

Ulaganja u podružnice 4.770 3.570 33,6%

Nematerijalna imovina 31.787 20.696 53,6%

Nekretnine i oprema 94.513 72.799 29,8%

Odgođena porezna imovina 6.619 9.700 -31,8%

Ostala imovina 13.141 14.468 -9,2%

UKUPNO IMOVINA 3.058.212 2.911.750 5,0%

OBVEZE I DIONIČKI KAPITAL

Obveze

Obveze prema bankama 147.086 151.106 -2,7%

Obveze prema klijentima 2.199.134 2.150.584 2,3%

Ostala pozajmljena sredstva 208.669 134.476 55,2%

Ostale obveze 28.392 26.192 8,4%

Rezerviranja za potencijalne obveze i troškove 4.826 4.457 8,3%

Izdani hibridni instrumenti 77.351 77.195 0,2%

Ukupno obveze 2.665.458 2.544.010 4,8%

Kapital

Dionički kapital 267.500 267.500 0,0%

Premija na izdane dionice 3.015 3.015 0,0%

Trezorske dionice -11.082 -11.082 0,0%

Ostale rezerve 125.192 95.841 30,6%

Dobit tekuće godine 8.129 12.466 -34,8%

Ukupno dionički kapital 392.754 367.740 6,8%

UKUPNO OBVEZE I DIONIČKI KAPITAL 3.058.212 2.911.750 5,0%

21

Račun dobiti i gubitka (u 000 HRK)

2012. godina 2011. godina Promjene

Prihodi od kamata i slični prihodi 171.922 179.863 -4,4%

Rashodi od kamata i slični rashodi -77.452 -70.378 10,1%

Neto prihod od kamata 94.470 109.485 -13,7%

Prihodi od naknada i provizija 34.378 36.745 -6,4%

Rashodi od naknada i provizija -10.732 -11.248 -4,6%

Neto prihod od naknada i provizija 23.646 25.497 -7,3%

Ostali neto prihodi iz poslovanja 13.727 11.407 20,3%

Prihod iz redovnog poslovanja 131.843 146.389 -9,9%

Troškovi umanjenja vrijednosti i rezerviranja -6.283 -21.122 -70,3%

Administrativni troškovi poslovanja -105.876 -99.531 6,4%

Amortizacija materijalne i nematerijalne imovine -9.470 -10.100 -6,2%

Dobit prije oporezivanja 10.214 15.636 -34,7%

Porez na dobit -2.085 -3.170 -34,2%

Neto dobit tekuće godine 8.129 12.466 -34,8%

Zarada po dionici HRK 12,16 HRK 18,64 64,2%

Izvješće o novčanom tijeku (u 000 HRK)

2012. godina 2011. godina Promjene

Dobit tekuće godine prije poreza 10.214 15.636 -34,7%

Usklađena za:

Amortizacija 9.470 10.100 -6,2%

Neto dobitak od prodaje dugotrajne materijalne imovine -195 -860 -77,3%

Povećanje rezervacija po kreditima i ostalih rezerviranja 6.283 21.122 -70,3%

Prihod od dividendi -1.236 -1.280 -3,4%

Neto pozitivne tečajne razlike od izdanih hibridnih

instrumenata 156 - -

Operativna dobit prije promjena imovine iz redovnog

poslovanja 24.692 44.718 -44,8%

Promjene imovine iz redovnog poslovanja

Neto povećanje sredstava kod Hrvatske narodne banke -1.486 -20.387 -92,7%

Neto smanjenje / (povećanje) zajmova klijentima 117.465 -340.885 -134,5%

Neto (povećanje) / smanjenje plasmana bankama -16.898 398 -

Neto smanjenje ostale imovine 797 572 39,3%

Povećanje ostalih obveza 1.804 3.822 -52,8%

Smanjenje obveza prema ostalim bankama -4.020 -3.459 16,2%

Povećanje depozita klijenata 48.550 42.843 13,3%

22

Plaćeni porez na dobit -2.829 -2.796 1,2%

Neto novčani priljev / (odljev) iz redovnog poslovanja 168.075 -275.174 -161,1%

Tijek novca iz ulagateljskih aktivnosti

Kupovina nekretnina i opreme -42.285 -15.648 170,2%

Prodaja nekretnina i opreme 205 1.021 -79,9%

Neto (povećanje) / smanjenje financijske imovine

raspoložive za prodaju -28.602 84.673 -133,8%

Primici od dividendi 1.236 1.280 -3,4%

Ulaganja koja se drže do dospijeća 275 28.552 -99,0%

Neto novčani (izdaci) / primici iz ulagateljskih aktivnosti -69.171 99.878 -169,3%

Tijek novca iz financijskih aktivnosti

Posuđena sredstva 74.193 -1.400 -

Izdani hibridni instrumenti - 77.195 -100,0%

Neto novčani primici iz financijskih aktivnosti 74.193 75.795 -2,1%

Neto povećanje / (smanjenje) novca 173.097 -99.501 -274,0%

Novac na početku razdoblja 345.231 444.732 -22,4%

Novac na kraju razdoblja 518.328 345.231 50,1%

7.2. BILANCA I RAČUN DOBITI I GUBITKA NA DAN 30.09.2013. GODINE

Izvješće o financijskom položaju

(u 000 HRK)

30.09.2013. 30.09.2012. Promjene

IMOVINA

Gotovina i računi kod banaka 301.731 252.335 19,6%

Sredstva kod Hrvatske narodne banke 213.330 206.236 3,4%

Plasmani kod drugih banaka 60.849 69.914 -13,0%

Zajmovi klijentima 1.741.351 1.814.668 -4,0%

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 452.328 315.630 43,3%

Financijska imovina koja se drži do dospijeća 27.610 27.896 -1,0%

Ulaganja u podružnice 4.770 3.570 33,6%

Nematerijalna imovina 39.961 30.950 29,1%

Nekretnine i oprema 87.565 94.791 -7,6%

Odgođena porezna imovina 6.735 6.672 0,9%

Ostala imovina 14.660 13.597 7,8%

UKUPNO IMOVINA 2.950.890 2.836.259 4,0%

OBVEZE I DIONIČKI KAPITAL

Obveze

Obveze prema bankama 28.474 35.535 -19,9%

23

Obveze prema klijentima 2.227.209 2.164.796 2,9%

Ostala pozajmljena sredstva 200.380 139.176 44,0%

Ostale obveze 18.052 26.741 -32,5%

Rezerviranja za potencijalne obveze i troškove 5.594 4.428 26,3%

Izdani hibridni instrumenti 76.695 75.064 2,2%

Ukupno obveze 2.556.404 2.445.740 4,5%

Kapital

Dionički kapital 267.500 267.500 0,0%

Premija na izdane dionice 3.015 3.015 0,0%

Trezorske dionice -11.082 -11.082 0,0%

Ostale rezerve 132.854 120.415 10,3%

Dobit tekuće godine 2.199 10.671 -79,4%

Ukupno dionički kapital 394.486 390.519 1,0%

UKUPNO OBVEZE I DIONIČKI KAPITAL 2.950.890 2.836.259 4,0%

Račun dobiti i gubitka (u 000 HRK)

1.1.- 30.9.2013. 1.1.- 30.9.2012. Promjene

Prihodi od kamata i slični prihodi 118.528 129.268 -8,3%

Rashodi od kamata i slični rashodi -55.497 -56.076 -1,0%

Neto prihod od kamata 63.031 73.192 -13,9%

Prihodi od naknada i provizija 25.229 25.863 -2,5%

Rashodi od naknada i provizija -8.000 -8.242 -2,9%

Neto prihod od naknada i provizija 17.229 17.621 -2,2%

Ostali neto prihodi iz poslovanja 14.112 9.755 44,7%

Prihod iz redovnog poslovanja 94.372 100.568 -6,2%

Troškovi umanjenja vrijednosti i rezerviranja -10.776 -5.254 105,1%

Administrativni troškovi poslovanja -73.342 -74.858 -2,0%

Amortizacija materijalne i nematerijalne imovine -7.504 -6.964 7,8%

Dobit prije oporezivanja 2.750 13.492 -79,6%

Porez na dobit -551 -2.821 -80,5%

Neto dobit tekuće godine 2.199 10.671 -79,4%

24

8. ČIMBENICI RIZIKA

8.1. OPĆENITO O RIZICIMA

Prilikom ulaganja u financijske instrumente, ulagatelj, sukladno vlastitim preferencijama

odnosa rizika i povrata iz ulaganja, svjesno preuzima pojedine vrste rizika. Pri razmatranju

ulaganja u Obveznice Izdavatelja, potencijalni ulagatelj trebao bi uzeti u obzir čimbenike

rizika izložene u nastavku, ali se ulagatelj upućuje i na vlastitu ocjenu i prosudbu financijskog

položaja Izdavatelja, uvjeta izdanja, kao i ostalih utjecaja i informacija koje mogu utjecati na

sposobnost Izdavatelja da ispunjava svoje obveze u vezi s izdanjem Obveznice. U svom

poslovanju Izdavatelj je izložen različitim vrstama rizika budući da je njegovo poslovanje, a

samim time i rezultati poslovanja, ovisno o brojnim vanjskim i unutarnjim faktorima.

Poštujući načela sigurnosti i stabilnosti poslovanja, Izdavatelj je razvio kvalitetne sustave za

identificiranje, mjerenje, nadzor, kontrolu i upravljanje rizicima. Sve je to usmjereno na

očuvanje vrijednosti kapitala, odnosno na održavanje odgovarajuće razine kapitala kao zaštite

od potencijalnih gubitaka.

Poslovanje Izdavatelja zasniva se na privremenom preuzimanju i transformaciji rizika radi

ostvarenja dobiti. Najznačajniji rizici kojima se Izdavatelj izlaže su rizik poslovnog

okruženja, kreditni rizik, rizik likvidnosti, tržišni rizik, operativni rizik i rizik konkurencije.

U nastavku se navode svi čimbenici rizika koji mogu utjecati na sposobnost Izdavatelja da

ispunjava svoje obveze u svezi s izdanjem Obveznica.

8.2. RIZIK POSLOVNOG OKRUŽENJA

Politički, ekonomski, socijalni i drugi uvjeti u našoj zemlji, ali i regiji mogu utjecati na

poslovanje i uspješnost poslovanja domaćih poslovnih subjekata, pa tako i sektora kreditnih

institucija. Stupanj političke, ekonomske i socijalne razvijenosti često određuje i razvoj

kreditnih aktivnosti. Politički rizik pojedine države uključuje rizike povezane s političkom

nestabilnošću. Uzimajući u obzir trenutne unutarnje i vanjskopolitičke odnose, Hrvatska je

stabilna parlamentarna demokracija s članstvom u Europskoj uniji.

Hrvatska je uspješno uskladila svoje zakonodavstvo i unaprijedila institucionalno okruženje s

pravnom stečevinom Europske unije (acquis communautaire-om), te održava i razvija

intenzivne partnerske odnose sa zemljama članicama Europske unije. Neka otvorena pitanja

koja Hrvatska ima sa svojim susjedima ne utječu na političku stabilnost države već

predstavljaju legitimno zastupanje strateških i gospodarskih interesa države u međunarodnim

odnosima, kao što to čine i sve druge razvijene države.

Politički i opći društveni rizik je svojstven svim dijelovima jednog društva i na njega se iz

perspektive pojedinca, u pravilu, ne može individualno utjecati, odnosno umanjiti ga. Stoga

političko, ekonomsko i socijalno okruženje direktno utječe na domaći bankarski sustav u

cjelini, pa tako i na svaku banku koja posluje u tom okruženju.

25

Bankarski sustav podložan je utjecaju političkih odluka, ekonomskih i društvenih trendova,

promjena u makroekonomskoj politici kao i regulatornom okviru. S obzirom na značaj

financijskih institucija i kreditnih institucija posebno za svjetsko gospodarstvo, prisutan je

rizik promjena regulative kao i promjena i implementacija različitih mjera i restrikcija koje bi

mogle u određenom stupnju utjecati na ukupne rezultate poslovanja domaćih banaka,

odnosno na poslovne rezultate pojedinačnih banaka.

Poslovni rezultati Izdavatelja ovise o u značajnoj mjeri o ekonomskim, financijskim i

poslovnim uvjetima u okruženju. Kao i kod drugih kreditnih institucija, karakteristično je da

je za vrijeme recesije manja je potražnja za proizvodima kreditnih institucija, a može se

pojaviti i niži stupanj urednosti podmirenja kreditnih obveza prema Banci. Visina općih i

prevladavajućih kamatnih stopa kao i druga kretanja na tržištu i u cijelom gospodarskom

sustavu, kao posljedica ekonomskih i financijskih prilika, također može utjecati na potražnju

za proizvodima Banke.

8.3. KREDITNI RIZIK

Jedan od najznačajnijih rizika kojem je Izdavatelj izložen je rizik neispunjenja ugovorenih

obveza od strane njenih klijenata – rizik nenaplate potraživanja, odnosno kreditni rizik.

Kreditnom riziku Izdavatelj se izlaže odobravanjem kredita, garancija, nepokrivenih

dokumentarnih akreditiva i ostalih rizičnih proizvoda.

Smanjenje razine kreditnog rizika Izdavatelj nastoji ostvariti diversifikacijom kreditnog

portfelja. Izdavatelj upravlja izloženošću kreditnom riziku redovnim praćenjem poslovanja

svojih klijenata, analizama bonitetne sposobnosti zajmoprimaca, vrednovanjem instrumenata

osiguranja, utvrđivanjem limita izloženosti prema pojedinom klijentu, te limita izloženosti

prema pojedinoj grani djelatnosti.

U Banci je razvijen učinkoviti sustav praćenja naplate potraživanja u svrhu pravovremenog

uočavanja potencijalnih problema kako bi se izbjeglo pogoršanje kvalitete kreditnog portfelja.

Izdavatelj prati financijski položaj svakog klijenta i ukupan rizik cijelog kreditnog portfelja.

8.4. RIZIK LIKVIDNOSTI

Likvidnost kao sposobnost financiranja povećanja aktive i podmirivanja obveza po dospijeću

neophodna je za kontinuirani opstanak bilo koje kreditne institucije, te je upravljanje

likvidnošću jedna od najvažnijih aktivnosti Izdavatelja. Poslovanje kreditnih institucija

podložno je riziku likvidnosti koji bi mogao uzrokovati nemogućnost plaćanja financijskih

obveza i kreditiranja.

Politikom i procedurama upravljanja rizikom likvidnosti, Izdavatelj je propisao način,

odgovornost i dinamiku mjerenja, određivanje limita, te izvješćivanje o izloženosti riziku

likvidnosti. Izdavatelj je utvrdio minimalne i redovne rezerve likvidnosti, te oblike njihovog

održavanja. Banka se u svojem poslovanju uvijek pridržava regulatornih ograničenja s

održavanjem razine likvidnosti iznad minimalnog propisanog koeficijenta likvidnosti.

26

8.5. TRŽIŠNI RIZIK

Tržišni rizici su povezani s promjenama varijabli koje se određuju na tržištu: kamatne stope,

tečaj i cijene financijskih instrumenata. Tržišne rizike uzrokuju promjene cijena odnosno

kretanja na financijskim tržištima, te ti rizici predstavljaju potencijalne učinke koje vanjski

utjecaji imaju na vrijednost aktive, pasive i izvanbilančne pozicije Banke. Upravljanje

tržišnim rizicima za Izdavatelja, uređeno je zakonskim i podzakonskim propisima te internim

aktima Banke. S obzirom na prirodu poslovanja kreditnih institucija, unatoč postupcima i

mjerama upravljanja tržišnim rizicima, ovaj rizik poslovanja kreditne institucije nije moguće

u cijelosti isključiti, ali se svakodnevno i redovno provode postupci utvrđivanja izloženosti

tim rizicima te mjere kontrole i prema potrebi – korektivni postupci.

8.6. RIZIK KAMATNIH STOPA

Rizik kamatnih stopa je rizik smanjenja neto kamatnog prihoda, rizik smanjenja ekonomske

vrijednosti kapitala (sadašnja vrijednost neto novčanih primitaka), te smanjenja ekonomske

vrijednosti portfelja Banke. Aktivnosti Banke su pod utjecajem rizika promjena kamatnih

stopa u onoj mjeri u kojoj kamatonosna imovina i obveze dospijevaju ili im se mijenjaju

kamatne stope u različitim razdobljima ili u različitim iznosima. Kod promjenjivih kamatnih

stopa imovina i obveze Banke podložni su i baznom riziku, koji predstavlja razliku u načinu

određivanja cijena raznih indeksa promjenjivih kamatnih stopa. Upravljanje kamatnim

rizikom provodi se kroz praćenje osjetljivosti Banke na promjene kamatnih stopa primjenom

analize usklađenosti imovine i obveza. Sukladno tome, poslovne aktivnosti usmjerene su na

optimalizaciju neto kamatnog prihoda.

8.7. DEVIZNI RIZIK

Devizni rizik je rizik stvaranja troškova, odnosno neostvarivanja prihoda zbog

međuvalutarnih kretanja. Izdavatelj upravlja deviznim rizikom održavajući odnos imovine i

obveza u pojedinoj valuti koji je u granicama propisanim posebnim odlukama Hrvatske

narodne banke. S ciljem kvalitetnijeg praćenja izloženosti deviznom riziku, Izdavatelj koristi

metodu VaR (Value at Risk) za izračun najvećeg očekivanog gubitka koji može uslijediti zbog

utjecaja tržišnih faktora na financijske pozicije.

8.8. OPERATIVNI RIZIK

Operativni rizik je rizik gubitka koji nastaje zbog neprimjerenih ili neuspješnih unutarnjih

procesa, ljudi ili sustava, te zbog vanjskih utjecaja. U svom poslovanju Izdavatelj je izložen

rizicima ljudskih potencijala, rizicima procesa, rizicima tehnologije, te strateškim rizicima

(politički rizik, regulatorni rizik). Zbog značajnog mogućeg utjecaja informacijskog sustava

na operativni rizik propisane su posebne politike sigurnosti informacijskog sustava, budući da

IT sustavi mogu općenito biti ranjivi na razne prijetnje poput sofisticiranih virusa, hakerskih

napada i ostalih čimbenika koji mogu uzrokovati poteškoće u radu sustava. Stalnom

izgradnjom odgovarajuće organizacijske i kadrovske strukture, uz osiguranje sustava

27

adekvatnog i neovisnog sustava unutarnjih kontrola, kao i dostupnosti relevantnih informacija

o svim poslovnim procesima i događajima, Izdavatelj nastoji smanjiti operativni rizik na

minimum.

8.9. RIZIK KONKURENCIJE

Prema privremenim nerevidiranim podatcima za kreditne institucije, na dan 30. rujna 2013. u

Hrvatskoj trenutno posluje 30 banaka i štednih banaka, a Izdavatelj zauzima 12. mjesto po

veličini aktive, te je po metodologiji HNB-a, svrstan u grupu malih banaka. Nakon razdoblja

ulaska stranih banaka na hrvatsko tržište, konkurencija medu bankama je značajno porasla.

Ponuda financijskih proizvoda i usluga značajno se proširila, a sve je to na hrvatsko tržište

donijelo novu kvalitetu usluga i tehnološki naprednije poslovanje. U takvom okruženju,

strategijom razvoja, svojom ponudom i odnosom prema klijentu Izdavatelj nastoji umanjiti

rizik konkurencije. Izdavatelj koristi svoje resurse na način da za ciljnu grupu klijenata bude

cijenom i uslugom konkurentan velikim bankama. Prednosti Izdavatelja su brzina usluge,

prilagodljivost zahtjevima klijenata, te savjetodavna funkcija koju pruža svojim klijentima.

8.10. SISTEMSKI RIZIK

S obzirom da kreditne institucije unutar jednog financijskog sustava mogu biti jako povezane

kroz operacije poput kreditiranja, trgovanja, namire i ostalih operacija, poslovni problemi

unutar jedne banke ili odlazak u stečaj, mogu imati nepovoljan utjecaj na poslovanje ostalih

banaka.

8.11. REGULATORNI RIZIK

Izdavatelj i njegovo poslovanje pod nadležnošću su supervizora Hrvatske Narodne Banke

(HNB), te Hrvatske Agencije za nadzor financijskih institucija (HANFA) u segmentu

poslovanja koji se odnosi na područje pružanja investicijskih usluga prema važećem Zakonu o

tržišta kapitala. U sklopu pridruživanja Republike Hrvatske članstvu Europske Unije

provedeno je usklađivanje bonitetne regulative koja se odnosi na poslovanje kreditnih

institucija s direktivama EU. Proces usklađivanja rezultirao je donošenjem Zakona o

kreditnim institucijama (NN, br. 117/2008., 74/2009., 153/2009., 108/2012. i 54/2013.) i

odgovarajućih podzakonskih propisa za njegovu provedbu.. Usklađivanje domaćeg pravnog

okvira koji se odnosi na poslovanje kreditnih institucija s pravom EU dinamičan je proces, u

kojem se stalno pojavljuje potreba za poboljšavanjem i unaprjeđivanjem bonitetne regulative.

8.12. ČIMBENICI RIZIKA VRIJEDNOSNOG PAPIRA

Prilikom ulaganja u vrijednosne papire, pa tako i u Obveznice, ulagatelj, sukladno vlastitim

preferencijama odnosa rizika i prinosa iz ulaganja, preuzima pojedine vrste rizika. Kod

razmatranja i donošenja odluke o ulaganju u Obveznice Izdavatelja, ulagatelj bi trebao uzeti u

obzir sve navedene čimbenike i rizike ulaganja u Obveznice izložene u Informativnom

memorandumu.

28

8.12.1. VALUTNI RIZIK

Vlasnik obveznica izložen je riziku promjene tečaja EUR/HRK. Svaki ulagatelj koji ulaže u

Obveznice Izdavatelja mora biti svjestan da promjena tečaja može utjecati na prinos koji će se

ostvariti kupnjom Obveznice. Naime, obzirom da su Obveznice denominirane u EUR, a

uplaćuju se i isplaćuju te se njima trguje u HRK valuti, eventualni pad tečaja EUR u odnosu

na HRK, smanjit će prinos.

8.12.2. RIZIK PROMJENE KAMATNIH STOPA

Vlasnik Obveznice s fiksnom kamatnom stopom (kuponom) izložen je riziku pada cijene

takve obveznice kao rezultat promjene važećih tržišnih kamatnih stopa. Iako je kamatna stopa

na Obveznicu Izdavatelja fiksirana, kamatne stope na tržištu mijenjaju se svaki dan. Kako se

tržišne kamatne stope mijenjaju, tako se mijenja i cijena obveznica i to obično u suprotnom

smjeru. Općenito, ako tržišna kamatna stopa raste, cijena obveznice s fiksnom kamatnom

stopom obično pada, dok se prinos na takvu obveznicu ne izjednači s tržišnom kamatnom

stopom i obrnuto, ako tržišna kamatna stopa pada, cijena obveznice raste dok se prinos na

takvu obveznicu ne izjednači s tržišnom kamatnom stopom (tržišnim prinosom za takvu

Obveznicu).

Ako ulagatelj drži obveznicu od njezine kupnje na primarnom tržištu pa sve do dospijeća uz

uvjet isplate cjelovite glavnice po dospijeću, kretanje kamatnih stopa na tržištu, koje ostvaruju

usporedivi izdavatelji, neće utjecati na prinos koji će ulagatelj ostvariti.

8.12.3. RIZIK PROMJENE TRŽIŠNE CIJENE

Na tržišnu cijenu obveznica utječe velik broj čimbenika, a neki primjeri obuhvaćaju promjenu

tržišnih kamatnih stopa (pod utjecajem promjene primarnih kamatnih stopa, inflacije i sl.),

kretanja u gospodarstvu, politike središnjih banaka, ali i tržišne sile kao što su veća ili manja

potražnja za određenom kategorijom obveznica. Uvažavajući međusobno djelovanje svih

tržišnih čimbenika, vlasnik obveznica može biti izložen riziku pada tržišne cijene obveznica

ako ih prodaje prije dospijeća.

8.12.4. RIZIK LIKVIDNOSTI

Tržište kapitala u Hrvatskoj je još uvijek relativno plitko i nedovoljno razvijeno u usporedbi s

razvijenim tržištima, iako su posljednjih godina učinjeni značajni pomaci u smislu poboljšanja

europskih standarda i regulative našeg tržišta kapitala. Neovisno o uvrštenju Obveznica na

Uređeno tržište nema nikakvih jamstava da će se na sekundarnom tržištu razviti aktivno

trgovanje istima, a koje bi trajalo cijelo razdoblje do dospijeća Obveznica. U slučaju da se

aktivno trgovanje ne razvije na sekundarnom tržištu, takva činjenica bi mogla imati negativan

učinak na cijenu Obveznice, a posebno na njenu likvidnost.

29

9. INFORMACIJE O IZDAVATELJU

9.1. POVIJEST I RAZVOJ IZDAVATELJA

Tvrtka izdavatelja

Izdavatelj obavlja djelatnost pod tvrtkom: PODRAVSKA BANKA dioničko društvo

Koprivnica. Skraćeni naziv Banke glasi: Podravska banka d.d.

Sjedište izdavatelja, trgovački sud registracije i matični broj subjekta

Sjedište: 48000 Koprivnica, Opatička 3

tel: +385 (072) 655 000 fax: +385 (072) 655 200

e-mail: info@poba.hr

web: www.poba.hr

OIB: 97326283154 NKD: 6419

Poslovni račun: HR6323860021000010160

S.W.I.F.T.: PDKCHR2X

Trgovački sud registracije: Sudski registar Trgovačkog suda Varaždin

MBS: 010000486

Datum osnivanja i registracije izdavatelja

Izdavatelj od 1990. godine posluje kao dioničko društvo, a od 12. srpnja 1995. godine upisan

je u sudski registar Trgovačkog suda u Bjelovaru kao dioničko društvo u skladu sa Zakonom

o trgovačkim društvima, dok kontinuirano poslovanje Banke kroz različite oblike organizacije

i povezanosti seže sve od 1872. godine do danas.

Pravni oblik izdavatelja, adresa i broj telefona na kojem je dostupan

Izdavatelj je dioničko društvo, upisano u Sudski registar Trgovačkog suda Varaždin, MBS:

010000486, OIB: 97326283154.

Poslovna adresa Banke:

Podravska banka d.d

Opatička 3

48000 Koprivnica

tel: +385 (072) 655 000 fax: +385 (072) 655 200

e-mail: uprava@poba.hr

web: www.poba.hr

http://www.poba.hr/http://www.poba.hr/

30

10. PREGLED POSLOVANJA

10.1. PREDMET POSLOVANJA, OPIS GLAVNIH DJELATNOSTI I AKTIVNOSTI

IZDAVATELJA

Izdavatelj obavlja bankovne i druge financijske usluge u Republici Hrvatskoj u skladu sa

Zakonom, a osobito:

1. primanje depozita ili drugih povratnih sredstava od javnosti i odobravanje kredita iz tih sredstava, a za svoj račun

2. primanje depozita ili drugih povratnih sredstava 3. odobravanje kredita i zajmova, uključujući potrošačke kredite i zajmove te

hipotekarne kredite i zajmove ako je to dopušteno posebnim zakonom, i financiranje

komercijalnih poslova, uključujući izvozno financiranje na osnovi otkupa s diskontom

i bez regresa dugoročnih nedospjelih potraživanja osiguranih financijskim

instrumentima (forfeiting )

4. otkup potraživanja s regresom ili bez njega (factoring) 5. financijski najam (leasing), 6. izdavanje garancija ili drugih jamstava 7. trgovanje za svoj račun ili za račun klijenta: - instrumentima tržišta novca, - prenosivim vrijednosnim papirima, - stranim sredstvima plaćanja, uključujući mjenjačke poslove, - financijskim ročnicama i opcijama, - valutnim i kamatnim instrumentima, 8. platne usluge, i to:

1) usluge koje omogućuju polaganje gotovog novca na račun za plaćanje kao i svi

postupci koji su potrebni za vođenje računa za plaćanje;

2) usluge koje omogućuju podizanje gotovog novca s računa za plaćanje kao i svi

postupci koji su potrebni za vođenje računa za plaćanje;

3) usluge izvršenja platnih transakcija, uključujući prijenos novčanih sredstava na

račun za plaćanje kod korisnikovog pružatelja platnih usluga ili kod drugog pružatelja

platnih usluga:

– izvršenje izravnih terećenja, uključujući jednokratna izravna terećenja,

– izvršenje platnih transakcija putem platnih kartica ili sličnog sredstva,

– izvršenje kreditnih transfera, uključujući trajne naloge;

4) usluge izvršenja platnih transakcija u kojima su novčana sredstva pokrivena

kreditnom linijom za korisnika platnih usluga:

– izvršenje izravnih terećenja, uključujući jednokratna izravna terećenja,

– izvršenje platnih transakcija putem platnih kartica ili sličnog sredstva,

– izvršenje kreditnih transfera, uključujući trajne naloge;

5) usluge izdavanja i/ili prihvaćanja platnih instrumenata;

6) usluge novčanih pošiljaka,

9. usluge vezane uz poslove kreditiranja, kao npr. prikupljanje podataka, izrada analiza i davanje informacija o kreditnoj sposobnosti pravnih i fizičkih osoba koje samostalno

obavljaju djelatnost,

10. izdavanje drugih instrumenata plaćanja i upravljanje njima ako se pružanje ovih usluga ne smatra pružanjem platnih usluga u skladu s posebnim zakonom

11. iznajmljivanje sefova

31

12. posredovanje pri sklapanju poslova na novčanom tržištu

13. savjetovanje pravnih osoba glede strukture kapitala, poslovne strategije i sličnih pitanja i pružanje usluga koje se odnose na poslovna spajanja i stjecanje dionica i

poslovnih udjela u drugim društvima

14. izdavanje elektroničkog novca

15. investicijske i pomoćne usluge i aktivnosti propisane posebnim zakonom kojim se uređuje tržište kapitala i to:

- zaprimanje i prijenos naloga u svezi jednog ili više financijskih instrumenata

- izvršavanje naloga za račun klijenta

- trgovanje za vlastiti račun

- upravljanje portfeljem

- investicijsko savjetovanje

- usluge provedbe ponude, odnosno prodaje financijskih instrumenata uz obvezu otkupa

- usluge provedbe ponude, odnosno prodaje financijskih instrumenata bez obveze otkupa

- pohrana i administriranje financijskih instrumenata za račun klijenata, uključujući i poslove skrbništva i s tim povezane usluge kao na primjer upravljanje novčanim

sredstvima, odnosno instrumentima osiguranja

- davanje kredita ili zajma ulagatelju kako bi mu se omogućilo zaključenje transakcije s jednim ili više financijskih instrumenata, ako je u transakciju uključeno društvo koje

odobrava zajam ili kredit

- savjetovanje o strukturi kapitala, poslovnim strategijama i srodnim pitanjima, kao i savjetovanje i usluge vezane uz spajanja i stjecanja udjela u društvima

- usluge deviznog poslovanja, ako su vezane uz pružanje investicijskih usluga

- investicijsko istraživanje i financijska analiza, kao i ostale preporuke koje se odnose na transakcije s financijskim instrumentima

- usluge vezane uz usluge provedbe ponude, odnosno prodaje financijskih instrumenata uz obvezu otkupa

- investicijske usluge i aktivnosti te pomoćne usluge koje se odnose na temeljnu imovinu izvedenica iz članka 3. st.1. točka 2. podtočka d), alineja 2, 3, 4 i 7 Zakona o

tržištu kapitala kada su te investicijske usluge i aktivnosti nadovezane na investicijske

usluge ili pomoćne usluge,

16. obavljanje poslova vezanih uz prodaju polica osiguranja u skladu s propisima koji uređuju osiguranje

10.2. PROIZVODI I USLUGE IZDAVATELJA

Banka u svojoj ponudi ima široku paletu proizvoda i usluga. Osim klasičnih bankarskih

proizvoda kao što su razne vrste depozita i kredita, poslova vezanih uz kartično poslovanje,

proizvoda i usluga vezanih uz tekuće i poslovne račune, Banka nudi čitav niz proizvoda i

usluga vezanih uz investicijsko bankarstvo čime prati korak najvećih hrvatskih banka.

Posvećenost Banke pružanju najkvalitetnijih mogućih usluga svojim klijentima i predanost

praćenju i uvođenju novih tehnologija rezultirali su strateškom odlukom o uvođenju novog

informacijskog sustava, čija implementacija je planirana u prosincu 2013. godine.

Nova informatička podrška omogućiti će, uz automatizaciju poslovnog procesa, dodatni

kvalitativni iskorak na zahtjeve i potrebe klijenata te će omogućiti kreiranje novih i

32

inovativnih proizvoda i usluga. Razvoj mobilnog i internet bankarstva jedan su od prioriteta

informatičkog razvoja Banke.

Banka je nastavila razvoj Riznice širenjem proizvoda i usluga investicijskog bankarstva.

Postojećim specijaliziranim deskovima za trgovanje dodan je i Equity desk koji upravlja

portfeljem vlasničkih vrijednosnih papira u ime i za račun Banke. Riznica raspolaže

standardnim trgovinskim platformama kao što su Reuters Dealing, Reuters Eikon i

Bloomberg što dodatno pokazuje predanost Banke osiguranju prvoklasne usluge kroz

upotrebu vrhunskih informatičkih rješenja. Takva informatička podrška garantira mogućnost

trenutnog praćenja promjena na tržištu, omogućuje brzu analizu utjecaja na portfelj Banke i

pravovremeno donošenje investicijskih odluka, a raznovrsnost trgovinskih platformi

dealerima otvara mogućnost trgovanja sa velikim brojem suprotnih strana uz mogućnost brze

reakcije i odabira najpovoljnijih uvjeta.

U cilju postizanja kvalitetnije i klijentima pristupačnije usluge, Banka je potpisala ugovor sa

vodećom europskom klirinškom institucijom Euroclear kao i ugovor sa međunarodnom

brokerskom kućom Neonet, čime je zaokružila ponudu trgovanja na svim značajnijim

svjetskim tržištima uz istovremeno pružanje usluge izravnog skrbništva nad vrijednosnim

papirima, svodeći tako troškove trgovanja klijentima na minimum.

Odjel upravljanja imovinom klijenata i investicijskog savjetovanja proširio je paletu klasa

imovine sa novom i inovativnim mogućnostima ulaganja za klijente, između kojih je

najvažnije ulaganje u investicijske dijamante.

Osnivanjem POBA Faktor d.o.o., društva u svojem stopostotnom vlasništvu, Banka je

prepoznala trenutak na tržištu i i svojim klijentima ponudila sve vrste factoring poslova na

domaćem i međunarodnom tržištu kao što su eskont mjenica, domaći i inozemni factoring uz

cesiju, financiranje potraživanja i factoring za poljoprivrednike temeljem ugovora sa

Ministarstvom poljoprivrede, ribarstva i ruralnog razvoja.

Banka i u budućnosti ima namjeru uvoditi nove i inovativne proizvode i usluge svojim

klijentima, a kvalitetu postojećih proizvoda i usluga činiti još kvalitetnijima.

10.3. GLAVNA TRŽIŠTA

Od ukupnog broja banaka koje posluju u Republici Hrvatskoj, prema privremenim

nerevidiranim podatcima za kreditne institucije koje objavljuje HNB, na dan 30. rujna 2013.

godine na tržištu RH poslovalo je ukupno 30 banaka i štednih banaka, pet stambenih

štedionica, te jedna specijalizirana bankovna institucija - HBOR. Podravska banka d.d.

provodi poslovne aktivnosti na cijelom području Republike Hrvatske u jakom konkurentnom

okruženju. Prema kriteriju veličine imovine Podravska banka d.d. predvodnik je skupine

malih banaka.

Prema revidiranim podacima HNB-a na dan 31. prosinca 2012. godine, ukupna imovina svih

kreditnih institucija koje posluju u RH iznosila je 407,4 milijarde kuna što predstavlja oko

123% BDP-a RH-a. Taj iznos je oko 3 postotna poena manji u odnosu na kraj 2011. godine.

Ako se isključe stambene štedionice, imovina skupine banaka i štednih banaka iznosila je

399,9 milijardi kuna. Na slici 1. prikazana je dinamika kretanja ukupne imovine banaka u RH

33

u razdoblju od 2004. do 2. tromjesečja 2013. godine (izvor: Standardni prezentacijski format

HNB-a). Posljednji podatci HNB-a (privremeni i nerevidirani) na dan 30. rujna 2013. godine

pokazuju da je Podravska banka d.d. imala aktivu u iznosu od 2,96 milijardi kuna, odnosno

0,72% udjela u ukupnoj imovini svih kreditnih institucija koje posluju na području RH.

Slika 1. – Dinamika kretanja ukupne imovine banaka u RH

Izvor: HNB, Standardni prezentacijski format za 4. tromjesečje 2013.

Prema strukturi vlasništva, od 31 banke koje su poslovale u RH na kraju 2. tromjesečja 2013.

godine, 16 banaka se nalazilo u stranom vlasništvu, 13 banaka je bilo u domaćem privatnom

vlasništvu, a preostale dvije u domaćem državnom vlasništvu. Slika 2. prikazuje dinamiku

broja banaka i strukturu vlasništva u razdoblju od 2004. godine do 2. tromjesečja 2013.

godine. Važno je spomenuti da je imovina bankovnog sustava u većinskom vlasništvu stranih

dioničara činila oko 90% ukupne imovine svih banaka, vrlo slično kao i svim godinama

prethodnog desetljeća (slika 3.). Takav postotak banaka u inozemnom vlasništvu je među

najvećima u regiji.

Jedno od dominantnih obilježja hrvatskog bankarskog sustava je visoki stupanj koncentracije.

Analiza koncentracije imovine, neto kredita i primljenih depozita u dužem razdoblju ne

229,3260,3

304,6

345,1370,1

378,4 391,1406,9 399,9 400,1

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

20

04

.

20

05

.

20

06

.

20

07

.

20

08

.

20

09

.

20

10

.

20

11

.

20

12

.

2.t

r.1

3.

mlr

d.

HR

K

Slika 3. – Vlasnička struktura bankovnog sustava

Izvor: HNB, Standardni prezentacijski format za 4. tromjesečje 2013.

Slika 2. – Broj banaka i domicil vlasništva

Izvor: HNB, Standardni prezentacijski format za 4. tromjesečje 2013.

34

pokazuje znatnija odstupanja te je i nadalje glavnina iznosa tih stavki cijelog sustava

koncentrirana kod prvih deset banaka promatranih po veličini imovine. Na kraju drugog

tromjesečja 2013. godine, dvije prve banke po veličini aktive raspolagale su s 43% ukupne

imovine bankovnog sektora, odnosno četiri banke su raspolagale sa 66,4% ukupne imovine

(slika 4.). Takvu koncentraciju banaka odražava i graf kretanja Herfindahl–Hirschmanov

indeks koncentracije (HHI), prikazan na slici 5.

Slika 4. – Udio imovine dvije (četiri) najveće banke u

ukupnoj imovini

Izvor: HNB, Standardni prezentacijski format za 4. tromjesečje 2013.

Slika 5. – Herfindahlov – Hirschmanov indeks (HHI)

bankarskog sektora

Izvor: HNB, Standardni prezentacijski format za 4. tromjesečje 2013.

35

Prema revidiranim pokazateljima HNB-a, u tablici 1. prikazana je veličina aktive i udjeli 10

najvećih banaka u RH na dan 31.12.2012. godine, kao i položaj Podravske banke d.d. koja

zauzima 11. mjesto prema veličini aktive u odnosu na skupinu kreditnih institucija.

Tablica 1. – Veličina aktive i tržišni udjeli najvećih 10 banaka, te položaj Podravske banke d.d. na dan 31.

prosinca 2012. godine, revidirani podaci, u tisućama kuna

Rang Banka Ukupna aktiva Tržišni udio

prema ukupnoj aktivi (%)

1. ZAGREBAČKA BANKA d.d. 104.136.413 25,6

2. PRIVREDNA BANKA ZAGREB d.d. 68.950.352 16,9

3. ERSTE & STEIERMÄRKISCHE BANK d.d. 58.687.201 14,4

4. RAIFFEISENBANK AUSTRIA d.d. 35.699.773 8,8

5. HYPO ALPE-ADRIA-BANK d.d. 34.693.455 8,5

1. – 5. 302.167.194 74,2

6. SOCIÉTÉ GÉNÉRALE-SPLITSKA BANKA d.d. 26.431.406 6,5

7. HRVATSKA POŠTANSKA BANKA d.d. 17.058.383 4,2

8. OTP BANKA HRVATSKA d.d. 13.374.792 3,3

9. VOLKSBANK d.d. 8.232.797 2,0

10. KREDITNA BANKA ZAGREB d.d. 3.202.496 0,8

1. – 10. 370.467.068 90,9

11. PODRAVSKA BANKA d.d. 3.067.680 0,75

Izvor: HNB, revidirani podaci za kreditne institucije na dan 31. prosinca 2012.

Analizom profitabilnosti bankovnog sektora u 2012. godini može se utvrditi da su se

pokazatelji profitabilnosti zamjetno smanjili, a dobit banaka je pala za više od četvrtine. Na

dan 31. prosinca 2012. godine, 13 banaka je zabilježilo gubitak prije oporezivanja, što je

povećanje u odnosu na prethodne godine, no njihov ukupni udjel još uvijek nije značajan i

iznosio je oko 5,1%. Analiza profitabilnosti bankovnog sektora pokazuje i trend smanjenja

prinosa na prosječnu imovinu koji je na kraju 2012. godine iznosio 0,8%. Prinos na prosječni

kapital također je imao trend pada, a na kraju 2012. godine iznosio je 4,8% (slika 6.). Pad

profitabilnosti bio je rezultat kontrakcije svih marža, a ponajviše neto kamatne marže i rasta

troškova rezerviranja za gubitke u kreditnim portfeljima. Pod pritiskom konkurencije i novih

regulatornih mjera i dalje je prisutan trend pritiska na profitabilnost sektora kreditnih

institucija iako se u idućem razdoblju očekuju blaga poboljšanja gospodarske situacije koja bi

trebala blagotvorno djelovati na bankovni sustav.

36

Slika 6. – Prinos na prosječnu imovinu i prinos na prosječni kapital

Izvor: HNB, Standardni prezentacijski format za 4. tromjesečje 2013.

Iz podataka o gospodarskom rastu evidentno je da je padajuća gospodarska aktivnost u

prethodne četiri godine imala negativne posljedice na poslovne aktivnosti banaka, pa se u

2012. godini imovina banaka smanjila za 7,0 mlrd. kuna ili 1,7%. Imovina banaka smanjila se

prvi put od 1999. godine kao posljedica opreza samih banaka ali i klijenata, čime je prekinut

trend blagog oporavka koji je bio primjetan u dvije prethodne godine (slika 7. i 8.).

Najznačajniji sektori za banke - stanovništvo i trgovačka društva, smanjila su svoju ukupnu

zaduženost kod banaka (slike 9. i 10.). Prema podatcima HNB-a, starenje kreditnog portfelja,

praćeno otežanom naplatom potraživanja, povećalo je razinu djelomično nadoknadivih i

nenadoknadivih kredita (kredita rizičnih skupina B i C) na 13,9% na kraju 2012. u usporedbi s

12,4%, koliko je iznosio na kraju 2011. godine. Oporavak aktivnosti kreditiranja prema

sektoru poduzeća i stanovništva i nadalje priječe nepovoljne gospodarske okolnosti te loša

situacija na tržištu rada kao i sustezanje stanovništva od potrošnje.

1,7 1,7 1,5 1,6 1,6 1,1 1,1 1,2 0,80,6

16,1 15,1

12,4

10,9

9,9

6,4 6,5 6,9

4,83,5

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

04

.

20

05

.

20

06

.

20

07

.

20

08

.

20

09

.

20

10