IDFC BANK STRATEGY

JULY 27, 2016

INDEX

1. Context and Direction 4‐7

2. Retail Banking 8‐21

3. Corporate Banking 22‐30

4. Transformation Road Map : Goals for FY17 31‐35

4

1. CONTEXT AND DIRECTION

5

Extreme Concentration of Banking Credit

Top 300 Corporates (and even fewer groups) account for more than 45% of banking credit

As on March 31, 2016 (RBI Data)Category INR Crore %

Corporate 32,85,812 50%SME 9,85,932 15%Retail 13,92,216 21%Agri 8,82,942 13%Total 65,46,902 100%

Corporate 50%

SME 15%

Retail 21%

Agri14%

Banking Credit – Non Food as on March 31, 2016

6

Extreme Concentration of Banking System’s Depositary Franchise

F inancial Phys i cal Total2014‐15 7.5              11.1           18.7           40%

YearHouseho ld  Sav ings as a  % 

GDPFinancia l  as % of Tota l

Proportion of Household Financial Savings Declining

Metro and urban CASA depositFY15, Rs. '000 Cr (Mckinsey Data)

Overall 2,073       100% Overall 2,073       100%Mass Market (and below) 288           14% Top 50 1,679       81%Mass Affluent/ Affluent/ HNI 1,784       86%

7

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Asset Yield and Cost of Funds (%)

Asset Yield % Cost of Funds %

ILLUSTRATIVE

Strategic Direction : Building a Mass Retail Bank 

Given previous context, our goal is to penetrate progressively deeper into the customer base on both sides of the balance sheet

Retail Banking

1. Rapidly increase retail share in total advances across all customer segments to raise average asset yield

2.     Pursue cost effective acquisition at scale especially of mass affluent and mass retail customers for deposit mobilisation to bring down cost of funds

Corporate Banking

3.      Diversification of corporate customer base beyond large corporate segment to raise spreads

4. Diversification of corporate banking revenues beyond funded products to non‐funded and fee based sources to improve RoAs

Time

1 2 3 4 5

Non‐Funded and Fee Based Revenues

Non‐Funded/ Funded Share of fee based revenue in total corporate revenue

ILLUSTRATIVE Time

8

2. RETAIL BANKING

9

Introduction

A. What customer segments are we targeting?

B.  How are we acquiring customers?

C.  How are we managing costs? 

D. What have we achieved so far?   

10

A. Penetrating the retail customer base : what segments are we focused on?

Bharat Plus

Bharat

Affluent

Mass Affluent

Mass Market

Focus on self employed Business Banking (less than INR 75 crore turnover)

Focus on Salaried

Focus on self employed MSME

Focus on self employed women

11

B. Customer Acquisition : How are we going about it?

B. 1. By filling identified product and service gaps within our targeted customer segments

B. 2. Through judicious use of price incentives

12

B. 1. Acquiring customers by addressing product and service gaps

Segment Gap Solution

Affluent (Business Banking)

Customer not recognised as one for personal and business needs

Truly one account (integrated CA + SA offering)

Standardized products that do not address customer needs

World business account – single account for domestic and international transactions

Bulk cash handling Door‐Step‐Banking

Mass Affluent (Salaried)

Cumbersome paper based processes Aadhaar based account opening in minutes

Standardised asset products without consideration for earnings and savings 

profile

Differentiated “Booster” home loan where EMIs are tailored flexibly to changing customer 

cash flows

Mass Market (MSME and women)

Last mile access Mobile tablet enabled sales force and BC partners providing last mile connectivity. RSD, first in industry, available from August 2016 

Illustrative and not comprehensive list

13

B. 2. Acquiring customers through price incentives

Segment Product/ Feature Pricing/ Benefit

All FD 8.25% p.a. rate;  no charges for early withdrawal; free sweep‐in to SA in case of shortfall

Affluent and Mass Affluent

Debit card Unlimited free ATM transactions; lost card protection 48 hours prior to reporting; Cash‐back, accident insurance, Bookmyshow.com and a host 

of other benefits

Affluent and Mass Affluent

Mortgage “Short and Sweet” and “Max Saver” home loans which offer attractive price benefits to customers 

Mass Market Loan Products JLG, MEL and Vehicle Loans at lower rates than typical non‐bank competitor

Illustrative and not comprehensive listJLG – Joint Liability GroupMEL – Micro Enterprise Loan

14

ATM’s / E Lobbies

Banker On Call

Mobile App

Door Step Banking

Internet Banking

FoS/ RM                        

Micro ATM’s

Branch

C. Customer connect : How are we managing the cost of acquiring and servicing the customers?

A branch agnostic architecture allows us to :1. Significantly reduce the number of bank branches per customer2. Significantly reduce the number of bank employees per customer

BC/ DSA

15

No need to wait ‐ Choose your own user name and 

set/ change passwords online

Full transaction capability for assets and liabilities

Full Service capability for assets and liabilities

Full service capability for Business needs

Pay 200+ bills from the comfort of your home, with 

Bill Pay Online

Digital Banking – As Good as Best‐in‐Class

Internet Banking

By end September will have Straight‐through‐Processing – can open an account without meeting anyone

Mobile Banking

Simple, Easy and Secure

Perform over 40 types of transactions on Phone –

comparable to the best in the market place

Manage your transaction limits yourself

Pay Bills, View statements, book deposits, transfer funds, 

Add nominees, block debit card, recharge mobiles, order 

cheque books and many more

16

Door Step Banking for Bharat Plus

Full service coverage – Cash pick up, cheque pick up and document 

pick up

17

Micro ATMs (Bank‐in‐a‐Box) for Bharat

• Kirana stores offering services for bank &non bank customers

• Withdrawals, deposits, balance enquiry• Service requests• Remittances• Collection of EMIs

• Aadhaar and Card based transactionspossible

• Implementation of government schemesand their last mile availability to customers

• Social Security Pension schemes,• Cashless Public Distribution System(PDS)• Direct Benefits Transfer

18

BC, FoS, RM and DSA

BC, FoS, RM & DSA

Physically reaching out vast geographical coverage withoutcreating incremental physical infrastructure

BranchMicro‐ATM BC

Micro‐ATM BC

Micro‐ATM BC

Hoshangabad District

RM/ FoS

RM/ FoS

South Mumbai

Sales Hub

FoS

Sales Hub

FoS

19

D. What have we achieved so far?

Network

408  Points of Presence across 5 states, 22 

districts and  15 cities. 

No. of customers• ~60k direct customers • Monthly run rate of 14000  (11000 Bharat and 3000 Bharat Plus)

June ‘16 customer acquisition run rate at ~14,000 p.m. (11,000 Bharat and 3000 Bharat Plus) 

With only 65 branches reach

extended through 330 Micro-ATMs, 14

e-Lobbies

1st bank in India to do Cashless DBT – successfully tested it in Krishna district with over 200 PDS points allottedto IDFC Bank

Over 1,00,000 acquirer transactions recorded in June 2016 making IDFC Bank as the market leader in acquiringtransactions in the Micro‐ ATM channel with 22% market share‐ ahead of SBI, Bank of Baroda, PNB & others

First bank to offer instant FD and RD account opening on Micro‐ATM

20

D. What have we achieved so far?

Assets

• ~4500 crore of Advances (including on‐lending and PTCs )

Segment (INR)CASA percustomer

TD per customer

Bharat 2,346 1,10,000

Bharat Plus 94,212 6,53,061

Liabilities 

• 412 crore of term deposits• 123 crore CASA

21

D. What have we achieved so far?

Product BusinessBanking 

Affluent & Mass Affluent

Mass Market

Secured Assets

‐Working Capital √ NA √

‐ CV , 2 wheelers  √ NA √

‐Mortgage , LAP √ √ √

‐ EHL  NA NA √

‐ Digital Credit √ √

Unsecured Assets

‐ PL/BIL/JLG / MEL √ √ √

Liabilities

‐ CA √ NA NA

‐ SA √ √ √

‐ TD √ √ √

Fee Products 

‐Wealth ( Insurance , MF etc.) √ √ √

‐ Trade & Cash √ NA NA

‐ FX  √ NA NA

‐ Payment Solutions, Bill Pay, Debit Card √ √ √EHL ‐ Equipment Hypothecation Loan; PL – Personal Loan; BIL – Business Instalment Loan; JLG – Joint Liability Group;  CV – Commercial Vehicles , MEL – Micro Enterprise Loans

Comprehensive Product Suite

22

3. CORPORATE BANKING

23

Introduction

A. Diversifying customers beyond the large corporate segment

B.  Diversifying revenues beyond funded products : how are we competing?

C.  What have we achieved so far?

24

A. Diversifying customers beyond the large corporate segment

> Rs. 1750crore

Turnover

Rs 500 – 1750 croreTurnover

Mid‐Market

Rs 75 – 500 croreTurnoverSMEs

Government Banking

Large Corporate Infra and Non‐Infra

Special focus on expanding the share of mid‐market, SME and Government Banking customer segments

25

B. Diversifying revenues beyond funded products : How are we competing?

B. 1.    Comprehensive product suite

B. 2.   Customised solutions for transaction banking (Cash, Trade and Corporate Linked Finance)

B. 3.    Customer friendly technology interface

26

B. 1. Comprehensive Product SuiteCUSTOMER SEGMENT TURNOVER  Rs. Cr KEY PRODUCTS  

Large Corporate

Infra(>1750)

• Project Finance• Escrow /LC/BG• DCM

Non‐Infra(>1750)

• Working Capital, Term Loans• FX & DCM• Investment Banking• LC, CMS, CLF

Mid Market 500‐1750

• Working Capital & Term Loans• FX & DCM• ECM & Private Equity• Trade, CMS, CLF

SME 75‐500

• Working Capital & Term Loans(selective basis)

• FX conversions• CLF & Trade

Government Banking• E Governance Initiatives• CMS

Special focus on cash, trade, FX and treasury products

27

B. 2. Customized solutions (Cash Management)

Receivables Mandates Payables Mandates

1. Utility company• Drop box collection for utility payments• Geo‐Tagging of 62+drop boxes enabling real 

time tracking• Centralized reporting and control over 

collections

2.    University• Online fee collections mechanism• Supported by Virtual Accounts for IMPS based 

collections• Enriched MIS for ease of reconciliation

3.       Hospital chain• Cash collections across multiple hospitals• Multiple pick ups during the day• Secured mechanism

1. Consumer durable• Online Cheque printing and dispatch for 

payments• Pan India mandate for refund of a scheme• Electronic payouts using NEFT/RTGS 

2.     Retail chain• Managing entire Utility bill payments pan India• Single solution for physical and online bill 

payments• Paper to electronic solutioning for client 

reducing cost of oeprations

3.       Super Bazaar• IMPS based payments to fish  farmers• Digitization of cash and reduced cost of 

operations• Simplified account reconciliation

28

B. 2. Customized solutions (Trade & Corporate Linked Finance)

1. Oil and Gas Major • About 12% of Letter of Credit  wallet• Targeting Dealer Finance  share of 20% • WIP‐ 50% share of Vendor Finance

4. Conglomerate• About 13% of Letter of Credit Wallet• Vendor Finance  deal in progress

5. South based group• Buyer’s Credit structures• Receivable Purchase Deal

7. Airline• Stand by  LC  and  LC structures • Trade limit wallet share of about 7 %

3. Conglomerate • Entertainment : About 40% of Buyer’s Credit 

Wallet• Infra : Structured LC for Coal Purchase• Consumer durable : Standby LC and Exports  

solutions

2. Infrastructure player• PO Based LC issuance solution• Structuring  of Import transactions• About 20% of the LC/BC wallet

6. Engineering major• For a division about 6% of  Bank Guarantee  

wallet• In process  to take it to 16%

29

B. 3. Customer friendly technology interface

Integrated platform for:• Cash• Trade & Supply Chain (CLF)• Treasury

Unified Dashboard for IDFC Bank and other bank accounts

Single view for Authorized Signatory for multiple group entities

Addresses all payments, trade and FX needs on a single platform

Facilitates design of own dashboards 

Business eXperience Platform

30

C. What have we achieved so far? 

• Traction on customer acquisition – 663 customers as on June 30, 2016 with 190 new to bank customers in Q1 FY17. Of 663, 74 are SME and 78 are Government/ Transaction Banking customers.

• 89 unique clients for cash management and 150 active customers for trade and CLF

• In a tepid environment for corporate credit growth, funded credit grew 4% q‐o‐q

• Non‐funded to funded volumes ~13%• Franchise based fee income (from clients) gaining momentum – at 40% of 

non‐interest income and at 10% of operating income in Q1 FY17• Trade assets of over USD 1 billion

31

4. TRANSFORMATION ROADMAP : GOALS FOR FY17

32

Introduction

A. Bank Network

B.  Retail Banking

C.  Corporate Banking

33

Branches (74)

Micro ATMs (1000)

GVMFL network (306 branches in 6 states)

Empanelled business correspondents (~ 30 dedicated branches)

Bank Network : 1400 points of presence pan India by March 31, 2017

~ 1400 Points of Presence in 10 states, 55 districts and 20 cities

34

Retail Banking

1. Customers acquired : ~1.5 million customers including customers from Grama Vidiyalacquisition

2. Retail share of Advances : ~ Rs. 18000 crore ofdirect and indirect retail advances which will be ~20% of bank’s total advances

3. Retail share of Liabilities : ~ Rs. 2800 crore ofretail deposits which will be ~12% of total deposits of the bank

35

Corporate Banking

1. Segment Diversification : A. 25% of advances outside of large corporates;B.  Mid‐corporate and SME to contribute ~5% to funded credit

2.    Revenue Diversification : A.  Non‐Fund/ Fund volumes ~20%B. Franchise based fee income to contribute a third to non‐interest 

incomeC.  10% contribution from fees in total corporate revenues

Thank You