Halvårsredogörelse 2016 (pdf)

Skandia FonderHalvårsredogörelse 2016

S208125_halvarsredog_2016.indd 1 2016-08-17 16:08

INNEHÅLL

VD har ordet ................................................................................................................................................................. 2

Skandia Fonders miljö- och samhällsansvar ................................................................................................................. 2

Vår förvaltning ............................................................................................................................................................... 2

Avkastning och risk ....................................................................................................................................................... 3

Skandia Asien ............................................................................................................................................................... 4

Skandia Cancerfonden ................................................................................................................................................. 6

Skandia Europa Exponering ......................................................................................................................................... 8

Skandia Global Exponering ........................................................................................................................................ 12

Skandia Global Företagsobligationsfond ..................................................................................................................... 20

Skandia Idéer För Livet ............................................................................................................................................... 24

Skandia Japan Exponering ......................................................................................................................................... 26

Skandia Kapitalmarknadsfond .................................................................................................................................... 29

Skandia Nordamerika Exponering .............................................................................................................................. 31

Skandia Norden .......................................................................................................................................................... 36

Skandia Penningmarknadsfond .................................................................................................................................. 38

Skandia Realräntefond ............................................................................................................................................... 40

Skandia SMART Balanserad ...................................................................................................................................... 42

Skandia SMART Försiktig ........................................................................................................................................... 49

Skandia SMART Offensiv ........................................................................................................................................... 52

Skandia Småbolag Sverige ......................................................................................................................................... 59

Skandia Sverige Exponering ....................................................................................................................................... 61

Skandia Sverige .......................................................................................................................................................... 63

Skandia Tillväxtmarknadsfond .................................................................................................................................... 65

Skandia Time Global ................................................................................................................................................... 67

Skandia USA .............................................................................................................................................................. 69

Skandia Världen ......................................................................................................................................................... 72

Skandia Världsnaturfonden ......................................................................................................................................... 74

Fondförvaltningen ....................................................................................................................................................... 76

Förvaltningskostnad och årlig avgift ............................................................................................................................ 77

Landskodslista ............................................................................................................................................................ 77

Valutakurser ................................................................................................................................................................ 77

Active Share ............................................................................................................................................................... 78

Skatteregler ................................................................................................................................................................ 78

Redovisningsprinciper ................................................................................................................................................. 78

Fondbolag ................................................................................................................................................................... 78

Styrelse och revisor .................................................................................................................................................... 79

Skandia Fonder

Halvårsredogörelse 2016

2

VD har ordet Det första halvåret har som vanligt varit händelserikt. En av frågorna har varit Storbritanniens folkomröstning avseende EU-medlemskap eller inte. Nu har folkomröstningen ägt rum och de som velat lämna EU har vunnit. Vi är nu många som funderar över Brexits effekter på tillväxten i världen och hur räntepolitiken kommer att se ut framöver. Riskaptiten kommer sannolikt att variera beroende på vilka orosmoment som hamnar i fokus. Centralbankernas agerande, de europeiska bankernas stabilitet och hur kreditgivningen påverkas, är några intressanta områden att bevaka. De europeiska börserna har åkt berg- och dalbana och kommer troligen att fortsätta att göra så en tid. Det finns som vanligt både orosmoment och möjligheter över tid och det är bra att då och då se över om man är nöjd med den mix av aktie- och räntefonder man valt samt att fundera över hur långsiktigt sparande man önskar. Om du vill ha hjälp av en förvaltare att omvikta portföljen i takt med rådande bedömning av marknadsläget så har vi allokeringsfonder i tre olika risknivåer och under samlingsnamnet SMART (Skandia Multi Asset Return Target). De förvaltas av samma skickliga förvaltare som förvaltar Skandias framgångsrika traditionella livportfölj. De amerikanska och tillväxtmarknadsorienterade aktiefonderna har liksom våra räntefonder haft en positiv avkastning under det första halvåret. I topp ligger Skandia Realräntefond (6,43%) följt av Skandia Global Företagsobligationsfond (5,15%) samt Skandia TIME Global (4,50%). De svenska och europeiska aktiefonderna har haft en negativ avkastning under det första halvåret. De tre fonder med lägst avkastning var Skandia Världsnaturfonden (-7,38 %), Skandia Sverige (-7,35%) och Skandia Cancerfonden (-7,32%). Investeringar i fonder utgör alltid en risk. De pengar som placeras i fonder kan således både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det insatta kapitalet. Informationsbroschyrer för samtliga fonder innehållande fondbestämmelser samt faktablad finns tillgängliga på fondbo-lagets hemsida, www.skandia.se/fonder. Med vänliga hälsningar Annelie Enquist VD Skandia Fonder AB

Skandia Fonders miljö- och samhällsansvar En hållbar samhällsutveckling stöds genom att bland annat ta avstånd från handlingar som riskerar att bryta mot mänskliga rättigheter och arbets-rätt samt mot korruption och miljöförstörelse. För alla Skandia Fonders investeringar ligger regler för miljö- och samhällsansvar till grund. Vi undvi-ker att placera i företag som bedriver verksamhet i strid mot väletablerade internationella konventioner, till exempel FN:s konvention mot mänskliga rättigheter, ILO:s kärnkonventioner om arbetsrätt samt internationella miljökonventioner. I tillägg utesluter alla fonder placeringar inom tobakspro-duktion samt i bolag som tillverkar, utvecklar eller distribuerar klusterbomber, antipersonella minor, kemiska- och biologiska vapen eller kärnvapen. Fonderna Skandia Norden, Skandia Idéer för livet, Skandia Världsnaturfonden och Skandia Cancerfonden har mer omfattande placeringsbegräns-ningar. Vi placerar i möjligaste mån i bolag som följer vedertagna koder såsom FN:s Global Compact, OECD:s riktlinjer för multinationella företag och bolag som följer en standard för hållbarhetsredovisning. Dialog och påverkan Företagen Skandia Fonder investerar i förväntas efterleva internationella normer och konventioner. I annat fall försöker vi att påverka för att de ska uppnå förbättring. Om påverkansaktiviteterna inte leder till en acceptabel lösning säljs investeringarna tills det att företaget utfört tillräckliga åtgär-der. Vi vill även i dialog med företagen påverka dem till att förbättra sitt förebyggande arbete med miljö, sociala aspekter och affärsetik. Skandia Fonder bedriver aktivt ägarskap. Det innebär att vi följer utvecklingen vad gäller hållbarhetsfrågor i företag, deltar i valberedningar när vårt ägande motiverar det, röstar på bolagsstämmor när vi bedömmer att det är i andelsägarnas intresse samt samtalar med företagsledningar. Krav på våra förvaltare Våra förvaltare arbetar med ansvarsfulla investeringar som en integrerad del av investeringsprocessen. Det innebär att de beaktar företagens hållbarhetsarbete vid investeringsbesluten. Dock kan de arbeta på olika sätt beroende på filosofi och fondernas inriktning. Våra förvaltare har dessutom signerat FN:s principer för ansvarsfulla investeringar. Bidra till välgörenhet Skandias tre ideella fonder lämnar varje år två procent av kapitalet till välgörande ändamål. Genom att som kund investera i våra ideella fonder bidrar du till Världsnaturfonden WWF, Cancerfonden eller stiftelsen Idéer för Livet. Sedan start har Skandias kunder bidragit med totalt ca 131 miljoner kronor till Cancerfondens insamling, ca 153 miljoner kronor till Världsnaturfonden WWF och ca 78 miljoner kronor till stiftelsen Idéer för Livet. Under 2015 tog vi bort förvaltningsavgiften i Skandia Idéer för Livet.

Vår förvaltning Skandia Fonder är ett helägt dotterbolag i Skandiakoncernen. Skandia Fonder arbetar med externa förval-tare. Nedanstående samarbeten utvärderas kontinuerligt i samarbete med Skandias analytiker. DNB Asset Management (DAM) DAM är en global kapitalförvaltare med stark nordisk förankring. Den globala närvaron är viktig för förvaltningen av internationella tillgångar, samti-digt som medarbetarna i Norden säkerställer förvaltningen av inhemska tillgångar och ett kundarbete av högsta kvalité. DAM är en fristående för-valtningsorganisation inom DNB-gruppen. DNB är Norges ledande finanskoncern. DAM har cirka 70 analytiker och förvaltare och har kontor i Stockholm, Luxemburg, Hongkong, Oslo och Bergen.

Skandia Fonder


3

Skandia Fonder har lagt ut den löpande förvaltningen av Skandia Norden och Skandia Time Global till DAM. Goldman Sachs Asset Management (GSAM) GSAM är affärsområdet Asset Management inom The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS). GSAM erbjuder sedan 1989 diskretionär investe-ringsrådgivning och har professionella förvaltare placerade i alla viktiga finanscentra i världen. Bolaget erbjuder rådgivning och investeringsstrate-gier till institutionella investerare världen över inom ett brett utbud av tillgångsklasser. Goldman Sachs, grundat 1869, är marknadsledare inom global investment banking, värdepappershandel och förvaltning. Skandia Fonder har lagt ut den löpande förvaltningen av Skandia USA till GSAM. Wellington Management International Limited (Wellington) Wellington är ett engelskt värdepappersbolag som står under tillsyn av Financial Conduct Authority. Wellington är ett helägt dotterbolag till Welling-ton Management Company LLP, ett privatägt aktiebolag med säte i Massachusetts, USA. Wellington har professionella förvaltare placerade i åtskil-liga finanscentra i världen. Bolaget erbjuder analys och investeringsstrategier till institutionella investerare världen över inom ett brett utbud av tillgångsklasser. Skandia Fonder har lagt ut den löpande förvaltningen av Skandia Asien och Skandia Global Företagsobligationsfond till Wellington. Wellington saknar egna fonder i Sverige inom dessa områden. Lazard Asset Management (Lazard) Lazard är ett globalt oberoende kapitalförvaltningshus som grundades 1848. Bolaget har 650 anställda som arbetar i 40 städer i 26 länder runt om i världen. Fokusområdena är förvaltning av globala aktier och aktier i tillväxtmarknadsländer. Bolagets lokala närvaro har givit starkt globalt nätverk med beslutsfattare i företag, regeringar och investeringsinstitutioner. Skandia Fonder har lagt ut den löpande förvaltningen av Skandia Tillväxtmarknadsfond och Skandia Världen till Lazard. Lazard saknar egna fonder i Sverige inom detta område. Skandia Investment Management (SIM) SIM är ett helägt dotterbolag i Skandiakoncernen. Skandia Fonder har lagt ut den löpande förvaltningen av Skandia Cancerfonden, Skandia Europa Exponering, Skandia Global Exponering, Skan-dia Idéer för Livet, Skandia Japan Exponering, Skandia Kapitalmarknadsfond, Skandia SMART Balanserad, Skandia SMART Försiktig, Skandia SMART Offensiv, Skandia Småbolag Sverige, Skandia Nordamerika Exponering, Skandia Penningmarknadsfond, Skandia Realräntefond, Skandia Sverige, Skandia Sverige Exponering och Skandia Världsnaturfonden till SIM.

Avkastning och risk Risk kan upplevas olika av olika personer. För en del är risk detsamma som att aktier sjunker, om än kanske tillfälligt, i värde. För andra personer är det att sparkapitalet inte ökar tillräckligt snabbt och bra. Det är därför viktigt att du väljer sparform med utgångspunkt från vem du är. För att få chans till bra avkastning måste du oftast vara beredd på att ta en viss risk. Du bör också kunna avvara dina pengar och se investeringen på lite längre sikt. Att spara i aktier och aktiefonder är exempel på mer riskfyllda placeringar. Om du hellre vill ha en säker placering, kan du välja ett bankkonto eller en räntefond. Då behöver du inte vara lika långsiktig men du får å andra sidan inte heller chans till riktigt bra avkastning. Det som på papperet ser ut som bra avkastning kan dessutom i tider av hög inflation visa sig vara en riktigt dålig affär. Två sätt att mäta risk i fond Fonder har olika grader av risk beroende på hur de placerar. Ett sätt att mäta risknivån är att visa hur mycket andelsvärdet svänger upp och ned. Det kallas för fondens volatilitet och som brukar uttryckas som standardavvikelse. Ju större svängningar desto större osäkerhet om fondens värde-förändring. Ett annat sätt att mäta risknivån är att tala om fondens aktiva risk, eller tracking error. Det visar hur mycket fondens avkastning avviker från det index som fonden jämförs med. Om fondens placeringar inte ser likadana ut som i index ökar möjligheterna och därmed också riskerna att avkastningen avviker från index. En fond med lågt tracking error har alltså en liten sannolikhet att avvika från index medan en fond med högre tracking error har större sannolikhet att gå såväl bättre som sämre än index.

Skandia Fonder


4

Skandia Asien Fonden investerar i aktier på asiatiska tillväxtmarknader. Investe-ringarna fördelas över olika länder och branscher. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen över-träffa sitt jämförelseindex med 1,0 procent, efter avdrag för avgifter. Marknaderna som fonden investerar på har historiskt präglats av en betydligt högre risk än en investering i en bred global aktieportfölj. Därför kan det bedömas att fonden även i fortsättningen kommer att uppvisa högre risk än till exempel fonder som investerar i en global portfölj som består av ett bredare urval av utländska aktier. Fondens investeringar valutasäkras inte, vilket får till följd att fonden påverkas av förändringar i växelkurser för de valutor som fonden investerar i. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandemetoden används för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivatinstrument tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia Asien steg 0,7 procent under första halvåret 2016. Under samma period steg jämförelseindex 2,8 procent. De globala aktiemarknaderna steg räknat i svenska kronor under första halvåret 2016, trots hög volatilitet. Under början av året oro-ade sig marknaden för att överhängande amerikanska räntehöjning-ar skulle utgöra en risk för den globala tillväxten. Eftersom Fed och andra globala centralbanker åter åtog sig att släppa på de monetära ramverken återhämtade sig marknaderna. Sedan kom resultat av Storbritanniens EU-folkomröstningen som en överraskning, vilket chockade marknaderna och uppmuntrade till riskaversion. Under perioden utvecklades MSCI Emerging Asia Net Index bättre än de utvecklade marknadernas aktier, men underpresterande de bredare tillväxtmarknaderna. Under den aktuella perioden hade Skandia Asien sämre avkastning än sitt jämförelseindex. Av aktieurvalet i Indien bidrog sällanköpsva-ror och telekommunikationstjänster negativt till avkastningen. Även aktieurvalet och undervikten i Thailand bidrog negativt. På aktienivå gav övervikten i Chongqing Changan Automobile och undervikten i Samsung Electronics negativ relativ avkastning. Bra aktieurval inom informationsteknologi och i Taiwan kompense-rade delvis underavkastningen. Övervikterna i Taiwan Semicon-ductor Manufacturing Co (TSMC) och Largan Precision var båda stora bidragsgivare. TSMC är en av fondens största aktiva vikter och vi gillar bolaget för dess styrka inom franchise samt bolagsledning-en. De har dessutom stordriftsfördelar jämfört med sina konkurren-ter. Trots att de verkar inom en kapitalintensiv bransch har företaget hållit forsknings- och utvecklingsutgifter på en nivå som utökar deras fördel gentemot konkurrenter och samtidigt behållit en stark balans-räkning samt en ökad avkastning till aktieägarna. Largan Precision, en stor leverantör av kameralinser till smartphonebranschen, gynna-des av spekulation om ett eventuellt bud från Apple Inc. på en dub-belkamera som skulle stödja bolagets framtida resultat. IT-investeringar gav huvuddelen av avkastingsbidraget under första halvåret. Förutom denna sektor var aktieurval inom allmännyttan och i Korea bidragande till stor del tack vare övervikten i Korea Electric Power (KEPCO). KEPCO-aktien steg då marknaden omvärderade bolagets fundamenta med tanke på lägre oljepriser. Vi gillar KEPCO för sin förbättrade avkastningsprofil, som vi tror att marknaden un-derskattade vid tidpunkten för vår investering. Bolaget drar nu aktivt ner skuldnivån, ökar kassaflödet och ser ut att öka utdelningen procentuellt. Fonden får använda derivatinstrument för att effektivisera förvalt-ningen, men har inte utnyttjat denna möjlighet. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:1,65 % per år.

Årlig avgift:1,80 %.

Ansvarig förvaltare:Niraj Bhagwat (Wellington).

Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 5,7 % 7,1 %Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 3,6 % 6,0 %Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 15,7 % 16,8 %Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 5,4 % Jämförelseindex:MSCI Emerging Markets Asia Net (inkluderar utdelningar).

10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor.

År Fondför-mögenhet i

tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index

2016 2 718 864 268,10 10 140 756 0,00 0,7 % 2,8 %2015 2 710 498 266,33 10 177 216 0,00 -1,4 % -2,8 %2014 1 285 535 270,12 4 759 340 0,00 24,5 % 27,9 %2013 1 076 630 217,01 4 961 200 0,00 -1,1 % 1,6 %2012 1 052 860 219,53 4 795 973 6,02 10,2 % 16,1 %2011 1 182 532 204,80 5 774 082 2,41 -15,7 % -15,7 %2010 1 596 537 245,91 6 492 363 3,22 11,0 % 11,8 %2009 1 201 302 224,41 5 353 157 5,91 45,8 % 52,5 %2008 925 199 158,20 5 848 287 4,00 -43,2 % -39,5 %2007 1 660 602 286,49 5 796 370 2,40 27,4 % 28,9 % Fondens active share2016-06-30 79,78 %

BALANSRÄKNING

Balansräkning, tkr 2016 2015

Tillgångar

Överlåtbara värdepapper 2 628 030 2 935 321Penningmarknadsinstrument 0 0OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0Fondandelar 0 0Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 2 628 030 2 935 321Placering på konto hos kreditinstitut 0 0Summa placeringar med positivt marknadsvärde 2 628 030 2 935 321Bankmedel och övriga likvida medel 77 764 94 963Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 52 1Övriga tillgångar (Not 2) 23 411 42 314Summa tillgångar 2 729 257 3 072 600Skulder

OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0Skatteskulder 0 85Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 787 4 172Övriga skulder (Not 2) 6 606 21 095Summa skulder 10 393 25 352Fondförmögenhet (Not 1) 2 718 864 3 047 247Poster inom linjen

Utlånade finansiella instrument 0 0Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0Övriga mottagna säkerheter 0 0Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0Övriga ställda säkerheter 0 0

NOTER 2016 2015

Not 1. Förändring av fondförmögenheten

Fondförmögenhet vid årets början 2 710 498 1 285 535Andelsutgivning 55 332 1 850 948Andelsinlösen - 64 444 - 151 396Årets resultat enligt resultaträkning 17 477 62 160Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0Lämnad utdelning 0 0Fondförmögenhet vid årets slut 2 718 864 3 047 247Not 2. Övriga tillgångar och skulder

I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 23 411 42 314I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 6 606 - 21 095

Skandia Fonder


5

INNEHAV

Finansiella instrument Land* Marknadsvärde,

tkr

Del av fondför-

mögenhet

Del av fondförmö-genhet per

emittent

Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES

Aktier

Dagligvaror

Godrej Consumer Products Ltd IN 31 409 1,16% 1,16%United Spirits Ltd IN 30 529 1,12% 1,12%Lg Household and Health Care Ltd KR 74 481 2,74% 2,74%Universal Robina Corp PH 29 054 1,07% 1,07%Uni-President Enterprises Corp TW 59 303 2,18% 2,18%Summa Dagligvaror 224 776 8,27%

Finans och fastighet

AIA Group Ltd HK 83 297 3,06% 3,06%Bank Central Asia Tbk PT ID 67 019 2,46% 2,46%China Overseas Land and Investment Ltd HK 80 646 2,97% 2,97%Noah Holding Ltd ADR KY 28 063 1,03% 1,03%Godrej Properties Ltd IN 21 011 0,77% 0,77%HDFC Bank Ltd IN 62 750 2,31% 2,31%Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd HK 38 621 1,42% 1,42%Kotak Mahindra Bank Ltd IN 36 392 1,34% 1,34%LIC Housing Finance Ltd IN 39 581 1,46% 1,46%Oberoi Realty Ltd IN 21 970 0,81% 0,81%Picc Property and Casualty Co Ltd CN 41 192 1,52% 1,52%Samsung Fire and Marine Insurance Co Ltd KR 48 268 1,78% 1,78%Value Partners Group Ltd KY 29 841 1,10% 1,10%Summa Finans och fastighet 598 651 22,02%

Hälsovård

Sun Pharmaceutical Industries Ltd IN 51 373 1,89% 1,89%Summa Hälsovård 51 373 1,89%

Industrivaror och tjänster

KEPCO Plant Service and Engineering Co Ltd KR 33 889 1,25% 1,25%S1 Corporation KR 41 760 1,54% 1,54%Voltronic Power Technology Corp TW 25 272 0,93% 0,93%Summa Industrivaror och tjänster 100 921 3,71%

Informationsteknologi

AAC Technologies Holdings Inc KY 50 989 1,88% 1,88%Advantech Co Ltd TW 46 300 1,70% 1,70%Alibaba Group Holding Ltd - ADR KY 86 757 3,19% 3,19%Baidu Inc ADR KY 51 902 1,91% 1,91%Catcher Technology Co Ltd TW 33 622 1,24% 1,24%Delta Electronics Thailand PCL TH 30 705 1,13% 0,00%Delta Electronics Thailand PCL TH 3 211 0,12% 1,25%HCL Technologies Ltd IN 37 087 1,36% 1,36%Inari Amertron Bhd MY 20 649 0,76% 0,76%KCE Electronics PCL TH 27 427 1,01% 1,01%Largan Precision Co Ltd TW 51 306 1,89% 1,89%Tencent Holdings LTD KY 211 759 7,79% 7,79%Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd TW 209 133 7,69% 7,69%Summa Informationsteknologi 860 846 31,66%

Kraftförsörjning

Canvest Environmental Protection Group Co Ltd KY 30 304 1,11% 1,11%CT Environmental Group Ltd KY 36 710 1,35% 1,35%Guangdong Investment LTD HK 67 129 2,47% 2,47%Korea Electric Power Corp KR 52 739 1,94% 1,94%Korea Gas Corp KR 40 589 1,49% 1,49%Power Grid Corp Of India Ltd IN 54 271 2,00% 2,00%Power Assets Holdings Ltd HK 30 301 1,11% 1,11%Summa Kraftförsörjning 312 044 11,48%

Material

Green Seal Holding Ltd KY 21 203 0,78% 0,78%Upl Ltd IN 29 618 1,09% 1,09%Summa Material 50 822 1,87%

Sällanköpsvaror och tjänster

Bajaj Auto Ltd IN 46 768 1,72% 1,72%Brilliance China Automotive Holdings Ltd BM 37 173 1,37% 1,37%Chongqing Changan Automobile Co Ltd CN 26 645 0,98% 0,98%Hanon Systems KR 50 924 1,87% 1,87%Matahari Department Store Tbk PT ID 51 348 1,89% 1,89%MakeMyTrip Ltd MU 15 072 0,55% 0,55%Maruti Suzuki India LTD IN 46 756 1,72% 1,72%Peace Mark Holdings Ltd BM 0 0,00% 0,00%Samsonite International SA LU 27 019 0,99% 0,99%Surya Citra Media Tbk PT ID 29 445 1,08% 1,08%Techtronic Industries Co Ltd HK 52 673 1,94% 1,94%Summa Sällanköpsvaror och tjänster 383 824 14,12%

Telekomoperatörer

Bharti Infratel Ltd IN 44 775 1,65% 1,65%Summa Telekomoperatörer 44 775 1,65%

Summa Aktier 2 628 030 96,66%

Summa Överlåtbara värdepapper 2 628 030 96,66%

Summa Finansiella instrument

Med positivt marknadsvärde 2 628 030 96,66%

Med negativt marknadsvärde 0 0,00%

Övriga tillgångar och skulder 90 833 3,34%

Varav likvida medel SEB 77 764 2,86%

Varav likvida medel UBS 0 0,00%

Fondförmögenhet 2 718 864 100,00%

Derivatexponering

Totalt utställda derivat 0 0,00%

Totalt innehavda derivat 0 0,00%

Netto valutaterminer (OTC) 0 0,00%

Summa derivatexponering 0 0,00%

Total fördelning av tillgångar och skulder

Aktierelaterade finansiella instrument 2 628 030 96,66%

Ränterelaterade finansiella instrument 0 0,00%

Övrigt 90 833 3,34%

Summa tillgångar och skulder 2 718 864 100,00%

* Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten.

I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


6

Skandia Cancerfonden Fonden har en bred inriktning och placerar främst i bolag på Stock-holmsbörsen, men kan även investera upp till tio procent av fondens värde på aktiemarknaderna i Danmark, Finland och Norge. Investe-ringarna sprids på ett flertal bolag och branscher, främst i de större börsföretagen. Fonden avstår investeringar i företag vars verksamhet strider mot Cancerfondens riktlinjer. Årligen tillfaller två procent av fondens värde Cancerfonden – Riksföreningen mot Cancer. Sedan fondens start har andelsägarna bidragit med totalt cirka 131 miljoner kronor till svensk cancerforskning. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen överträffa sitt jämförelseindex med 1,0 procent, efter avdrag för avgifter. Den svenska aktiemarknaden har historiskt präglats av en relativt hög risk jämfört med andra utvecklade aktiemarknader som exem-pelvis USA och Japan. Därför kan det bedömas att fonden även i fortsättningen kommer att uppvisa högre risk än till exempel fonder som placerar i en bred portfölj av utländska aktier. Placeringshori-sonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandeme-toden används för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivatinstrument tas upp till den under-liggande tillgångens exponering. Skandia Cancerfonden sjönk 7,3 procent under första halvåret 2016. Under samma period sjönk jämförelseindex 3,7 procent. Tillväxten i världen fortsätter att vara på en låg nivå. Fallet i den kinesiska ekonomin har stabiliserats för tillfället, medan tillväxten saktar in i USA. Råvarupriserna har stigit kraftigt efter stora fall under de senaste åren. Oljepriset har i det närmaste dubblats från bottennivåerna vid årets början. Detta innebär en lättnad för vissa pressade sektorer, men uppgången är ännu för kort i tid för att leda till större investeringsbeslut inom råvarusektorerna. Att dollarn slutat stiga i kombination med stigande råvarupriser underlättar för många tillväxtländer som lever på råvaror och köper varor i dollar. Svag tillväxt inom framför allt industriproduktionen till följd av denna situat-ion leder till produktivitets- och lönsamhetsproblem för många indu-stribolag. Återkommande kostnadsbesparingsprogram har därför varit ett tema. En korrigering av industribolagens tidigare höga lönsamhet är sannolikt en lång process över flera år. Osäkerheten inför Storbritanniens folkomröstning om eventuellt utträde ur EU skapade turbulens i marknaden mot slutet av perioden och kulmine-rade i ett kraftigt fall efter den oväntade vinsten för Brexit-sidan den 23 juni. Vi såg en viss återhämtning under månadens sista dagar. De långsiktiga konsekvenserna av ett utträde är svåra att bedöma. Möjligen har marknaden överreagerat på riskerna av ett utträde. Rapportsäsongerna under halvåret kan summeras med att vinsterna för fjärde kvartalet inkom något svagare än väntat med negativa estimatrevideringar för 2016 och 2017 som följd. Rapporterna för första kvartalet var aggregerat marginellt starkare än väntat och revideringarna blev positiva om man justerar för Ericsson, detta bör ses i ljuset av kraftigt neddragna förväntningar inför delårsrapporter-na. Sett över hela perioden är vinstrevideringstrenden fortsatt nega-tiv. Största transaktionerna i fonden består av köp av SCA, SKF, Astra-Zeneca, Securitas och Husqvarna samt försäljningar av Hexagon, AarhusKarlshamn, ICA, Intrum Justitia och Autoliv. Största positiva bidrag till fondens relativa avkastning under peri-oden kommer från undervikter i H&M, Investor och Nordea samt övervikter i Pandora och SCA. Största negativa bidrag kommer från övervikter i Unibet, Autoliv, Hexagon, Elekta och Fingerprint Cards. Fonden har handlat med derivatinstrument via aktieindexterminer för att effektivisera förvaltningen. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:1,40 % per år. Årlig avgift:1,41 %. Ansvarig förvaltare:Erik Sjöström (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår ej i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 5,8 % 6,1 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 7,7 % 9,9 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 14,1 % 14,5 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 3,7 % Jämförelseindex:SIX Portfolio Return Index (inkluderar utdelningar). 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 340 514 141,62 2 404 366 0,00 -7,3 % -3,7 % 2015 387 742 156,01 2 485 366 0,00 16,8 % 10,5 % 2014 352 003 136,26 2 583 192 0,00 13,3 % 15,9 % 2013 333 756 122,70 2 720 098 0,00 21,2 % 28,0 % 2012 291 400 103,24 2 822 549 2,01 15,0 % 16,7 % 2011 267 850 93,48 2 865 319 0,00 -17,8 % -13,6 % 2010 361 637 115,99 3 117 829 0,27 27,1 % 26,9 % 2009 279 745 93,32 2 997 696 2,97 51,7 % 53,3 % 2008 184 116 64,80 2 841 296 1,47 -36,0 % -39,1 % 2007 313 536 106,03 2 957 050 0,52 -5,4 % -2,6 % Fondens active share2016-06-30 54,02 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 332 750 353 866 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 2 991 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 332 750 356 856 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 332 750 356 856 Bankmedel och övriga likvida medel 6 217 6 014 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0 0 Övriga tillgångar (Not 2) 1 951 5 659 Summa tillgångar 340 918 368 529 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 398 415 Övriga skulder (Not 2) 7 5 398 Summa skulder 404 5 812 Fondförmögenhet (Not 1) 340 514 362 717 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 387 742 352 003 Andelsutgivning 9 956 14 343 Andelsinlösen - 21 331 - 29 860 Årets resultat enligt resultaträkning - 28 114 33 278 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning - 7 739 - 7 047 Varav utdelning till andelsägarma 0 0 Varav utdelning till Cancerfonden - 7 739 - 7 047 Fondförmögenhet vid årets slut 340 514 362 717 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 1 951 5 659 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 7 - 5 398

Skandia Fonder


7

INNEHAV Finansiella instrument Land* Marknads-

värde, tkr Del av

fondför-mögenhet


emittent Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Aak AB SE 3 132 0,92% 0,92% Axfood AB SE 2 339 0,69% 0,69% SCA B SE 24 782 7,28% 7,28% Summa Dagligvaror 30 253 8,88% Finans och fastighet D Carnegie and Co AB SE 237 0,07% 0,07% Svenska Handelsbanken AB A SE 10 108 2,97% 2,97% Hoist Finance AB SE 2 733 0,80% 0,80% Kinnevik Investment B SE 1 820 0,53% 0,53% Nordea Bank AB SE 15 105 4,44% 4,44% Resurs Holding AB SE 2 251 0,66% 0,66% Skandinaviska Enskilda Banken AB A SE 7 701 2,26% 2,26% Swedbank AB A SE 5 237 1,54% 1,54% Summa Finans och fastighet 45 192 13,27% Hälsovård Addlife AB SE 3 307 0,97% 0,97% AstraZeneca Plc GB 5 451 1,60% 1,60% Biogaia B SE 1 744 0,51% 0,51% Elekta AB B SE 12 534 3,68% 3,68% Novo Nordisk A/S DK 14 579 4,28% 4,28% Swedish Orphan Biovitrum AB SE 1 436 0,42% 0,42% Summa Hälsovård 39 051 11,47% Industrivaror och tjänster Assa Abloy B SE 21 739 6,38% 6,38% Addtech B SE 2 665 0,78% 0,78% Atlas Copco A SE 26 811 7,87% 0,00% Atlas Copco B SE 239 0,07% 7,94% Bravida Holding AB SE 3 026 0,89% 0,89% NCC B SE 2 545 0,75% 0,75% Nibe Industrier B SE 2 324 0,68% 0,68% Securitas B SE 14 665 4,31% 4,31% SKF B SE 7 408 2,18% 2,18% Volvo B SE 3 953 1,16% 1,16% Summa Industrivaror och tjänster 85 374 25,07% Informationsteknologi Fingerprint Cards B SE 2 578 0,76% 0,76% Hexagon B SE 13 948 4,10% 4,10% Telefonaktiebolaget L.M Ericsson B SE 9 045 2,66% 2,66% Netent AB SE 13 467 3,95% 3,95% Proact It Group AB SE 3 488 1,02% 1,02% Tobii AB SE 1 050 0,31% 0,31% Summa Informationsteknologi 43 576 12,80% Material Hexpol AB SE 10 977 3,22% 3,22% Summa Material 10 977 3,22% Sällanköpsvaror och tjänster Autoliv Inc SDR US 8 369 2,46% 2,46% Bonava B AB SE 1 341 0,39% 0,39% Dometic Group AB SE 3 737 1,10% 1,10% Hennes and Mauritz B SE 18 978 5,57% 5,57% Husqvarna B SE 4 739 1,39% 1,39% Pandora A/S DK 18 873 5,54% 5,54% Thule Group AB SE 4 136 1,21% 1,21% Unibet Group Plc SDR MT 18 154 5,33% 5,33% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 78 328 23,00% Summa Aktier 332 750 97,72% Summa Överlåtbara värdepapper 332 750 97,72% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 332 750 97,72% Med negativt marknadsvärde 0 0,00% Övriga tillgångar och skulder 7 764 2,28% Varav likvida medel SEB 6 217 1,83% Varav likvida medel UBS 0 0,00% Fondförmögenhet 340 514 100,00% Specifikation exponering enskilda företagsgrupper

SEB Bankmedel SEB 6 217 1,83% Skandinaviska Enskilda Banken AB A 7 701 2,26% Summa SEB 13 918 4,09% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0,00% Summa derivatexponering 0 0,00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 332 750 97,72% Ränterelaterade finansiella instrument 0 0,00% Övrigt 7 764 2,28% Summa tillgångar och skulder 340 514 100,00%

* Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


8

Skandia Europa Exponering Fonden investerar i europeiska aktier. Investeringarna fördelas över olika länder, branscher och valutor. Förvaltningen av fonden är indexnära och strävar efter att efterbilda sammansättningen av sitt jämförelseindex genom fysisk replikering. Det förväntas dock uppstå skillnader i avkastningen mellan fonden och jämförelseindex ef-tersom man i förvaltningen tar hänsyn till Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar. Fondens mål är att följa avkastningen på sitt jämförelseindex, före avdrag för avgifter. En placering i den europeiska aktiemarknaden har historiskt präglats av en något högre risknivå jämfört med en placering i en global aktieportfölj till följd av den begränsade geografiska inriktningen. Därför kan det förväntas att fonden även i fortsättningen kommer att uppvisa något högre risk än fonder som placerar i en bred portfölj av utländska aktier. Fondens investeringar valutasäkras inte, vilket får till följd att fonden påverkas av förändringar i växelkurser för de valutor som fonden investerar i. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandemetoden används för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivatinstrument tas upp till den underliggande tillgång-ens exponering. Skandia Europa Exponering sjönk 5,1 procent under första halvåret 2016. Under samma period sjönk jämförelseindex 4,7 procent. Trots en svag avslutning på 2015 inleddes det nya året med nya kraftiga fall. Den amerikanska industrin fortsatte att tappa fart, vilket bidrog till kraftiga nedrevideringar av vinstprognoserna. Vidare började de kinesiska börserna att falla kraftigt igen efter ett stabilt fjärde kvartal. Saudiarabien bröt dessutom alla diplomatiska förbin-delser med Iran och oljepriset föll ytterligare. I februari skedde en viss stabilisering efter den svaga starten och börsen återhämtade sig lite, liksom oljepriset. Återhämtningen fortsatte under mars till maj då börsen steg någon enstaka procent varje månad även om volatiliteten var tämligen hög. I maj argumenterade IMF för omedel-bara skuldlättnader för Grekland samtidigt som eurogruppen sade sig vara redo att betala ut ett nytt nödlån så snart landet börjar omsätta beslutade reformer i praktiken. Detta banade väg för god-kännande av en delbetalning av euroländernas finansministrar. I juni drabbades marknaden återigen av ett kraftigt fall efter Brexitomröst-ningen. Resultatet av omröstningen orsakade några av de kraftig-aste dagliga börsrasen någonsin världen över. En viss återhämtning skedde emellertid under månadens sista dagar. Kronan stärktes kraftigt mot det brittiska pundet under perioden men försvagades mot den amerikanska dollarn, euron och den japanska yenen. Olje-priset (Brent) återhämtade sig ordentligt från låga nivåer och har stigit 39 procent sedan årsskiftet. Guldpriset steg med 24 procent. Under perioden har fondens utveckling följt jämförelseindex utveckl-ing, dock med små avvikelser på grund av transaktionskostnader och Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar. Fonden exkluderar investeringar i bland annat industrier som vapen och tobak, som under perioden utvecklades bättre än jämförelseindex. Till de exkluderade bolagen hör bland annat British American To-bacco och Safran. Valutarörelserna bidrog negativt till fondens absoluta avkastning med framförallt kronans förstärkning mot det brittiska pundet. Den 31 maj viktade MSCI om index, vilket medförde många men relativt små förändringar i fondens jämförelseindex MSCI Europe. Fonden får använda derivat och har under perioden placerat i aktie-indexterminer i syfte att ha full exponering mot aktiemarknaden i samband med att fonden har haft likvida medel för att hantera flö-den. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:0,40 % per år. Årlig avgift:0,41 %. Ansvarig förvaltare:Andreas Detterfelt (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 1,2 % 1,9 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 5,3 % 7,2 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 15,1 % 15,0 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 0,3 % Jämförelseindex:MSCI Europe Net (inkluderar utdelningar). 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 1 744 573 401,50 4 345 038 -5,1 % -4,7 % 2015 1 874 975 422,90 4 433 613 0,00 3,9 % 4,6 % 2014 2 644 672 406,86 6 500 217 0,00 13,9 % 14,4 % 2013 2 103 131 357,21 5 887 660 0,00 21,8 % 23,6 % 2012 716 795 293,35 2 443 480 8,66 12,9 % 13,0 % 2011 711 332 267,67 2 657 496 6,73 -14,2 % -9,3 % 2010 795 959 320,06 2 486 906 8,39 -2,0 % -2,1 % 2009 1 006 047 335,07 3 002 498 12,96 24,6 % 22,5 % 2008 829 213 279,72 2 964 439 11,67 -36,7 % -34,4 % 2007 1 643 133 463,18 3 547 504 7,20 3,9 % 7,5 % Fondens active share2016-06-30 6,47 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 1 729 802 2 606 546 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 1 729 802 2 606 546 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 1 729 802 2 606 546 Bankmedel och övriga likvida medel 13 422 29 864 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 6 Övriga tillgångar (Not 2) 3 380 7 510 Summa tillgångar 1 746 605 2 643 926 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 614 908 Övriga skulder (Not 2) 1 419 7 895 Summa skulder 2 032 8 803 Fondförmögenhet (Not 1) 1 744 573 2 635 123 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 1 382 1 676 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 1 874 975 2 644 672 Andelsutgivning 64 340 225 402 Andelsinlösen - 99 571 - 501 893 Årets resultat enligt resultaträkning - 95 171 266 942 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 1 744 573 2 635 123 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 3 380 7 510 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 1 419 - 7 895

Skandia Fonder


9


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet


emittent Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Koninklijke Ahold Nv NL 4 312 0,25% 0,25% Anheuser-Busch InBev NV BE 25 478 1,46% 1,46% Aryzta AG CH 601 0,03% 0,03% Associated British Foods PLC GB 3 174 0,18% 0,18% Barry Callebaut AG CH 937 0,05% 0,05% Beiersdorf AG DE 2 250 0,13% 0,13% Danone Sa FR 10 655 0,61% 0,61% Carlsberg A/S DK 2 410 0,14% 0,14% Carrefour SA FR 3 434 0,20% 0,20% Casino Guichard Perrachon Sa FR 1 013 0,06% 0,06% Chocoladefabriken Lindt and Spruengli Ag CH 1 967 0,11% 0,00% Chocoladefabriken Lindt and Spruengli Ag CH 1 816 0,10% 0,22% Coca-Cola Hbc Ag CH 1 553 0,09% 0,09% Colruyt Sa BE 1 183 0,07% 0,07% Delhaize Group BE 2 967 0,17% 0,17% Distribuidora Internacional De Alimentacion Sa

ES 1 136 0,07% 0,07%

Heineken Holding NV NL 1 912 0,11% 0,11% Heineken NV NL 5 591 0,32% 0,32% Henkel AG and Co KGaA DE 5 325 0,31% 0,00% Henkel Ag and Co Kgaa DE 2 661 0,15% 0,46% ICA Gruppen AB SE 510 0,03% 0,03% Jeronimo Martins SGPS SA PT 1 042 0,06% 0,06% Kerry Group Plc IE 3 057 0,18% 0,18% L'Oreal Sa FR 11 841 0,68% 0,68% Marine Harvest ASA NO 1 635 0,09% 0,09% Metro AG DE 1 272 0,07% 0,07% Nestle SA CH 58 555 3,36% 3,36% Orkla ASA NO 2 189 0,13% 0,13% Diageo Plc GB 17 625 1,01% 1,01% Pernod Ricard Sa FR 6 406 0,37% 0,37% Reckitt Benckiser Group Plc GB 15 480 0,89% 0,89% Remy Cointreau SA FR 846 0,05% 0,05% SABMiller Plc GB 13 723 0,79% 0,79% J Sainsbury Plc GB 1 234 0,07% 0,07% SCA B SE 4 470 0,26% 0,26% Tate and Lyle Plc GB 1 603 0,09% 0,09% Tesco Plc GB 4 617 0,26% 0,26% Unilever Plc GB 15 221 0,87% 0,87% Unilever NV NL 18 261 1,05% 1,05% WM Morrison Supermarkets PLC GB 1 321 0,08% 0,08% Summa Dagligvaror 261 284 14,98% Energi Repsol SA Rights 06/16 ES 76 0,00% 0,00% BP Plc GB 26 218 1,50% 1,50% Eni SpA IT 9 468 0,54% 0,54% Galp Energia SGPS SA PT 1 535 0,09% 0,09% Lundin Petroleum AB SE 511 0,03% 0,03% Neste Oyj FI 1 147 0,07% 0,07% OMV AG AT 1 152 0,07% 0,07% Petrofac Ltd JE 629 0,04% 0,04% Royal Dutch Shell Plc GB 24 691 1,42% 0,00% Royal Dutch Shell Plc GB 26 992 1,55% 2,96% Repsol SA ES 2 978 0,17% 0,17% Saipem SpA IT 780 0,04% 0,04% Statoil ASA NO 4 338 0,25% 0,25% Technip SA FR 1 636 0,09% 0,09% Tenaris SA LU 1 268 0,07% 0,07% Total SA FR 25 888 1,48% 1,48% Koninklijke Vopak Nv NL 945 0,05% 0,05% Summa Energi 130 252 7,47% Finans och fastighet ABN AMRO Group NV NL 828 0,05% 0,05% Aberdeen Asset Management Plc GB 864 0,05% 0,05% Credit Agricole SA FR 2 477 0,14% 0,14% Admiral Group Plc GB 1 673 0,10% 0,10% Aegon NV NL 1 777 0,10% 0,10% Allianz SE DE 14 534 0,83% 0,83% Assicurazioni Generali Spa IT 3 272 0,19% 0,19% Aviva Plc GB 5 778 0,33% 0,33% Julius Baer Group LTD CH 2 394 0,14% 0,14% Baloise Holding AG CH 1 197 0,07% 0,07% Banco Popolare Sc IT 188 0,01% 0,01% Banco Comercial Portugues SA PT 145 0,01% 0,01% Bankia SA ES 999 0,06% 0,06% Banco Popular Espanol SA ES 1 018 0,06% 0,06% Barclays Plc GB 7 048 0,40% 0,40% Banco Santander SA ES 12 818 0,73% 0,73% Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Sa ES 7 978 0,46% 0,46% Bankinter SA ES 957 0,05% 0,05% Bank of Ireland IE 1 207 0,07% 0,07% BNP Paribas SA FR 10 553 0,60% 0,60% Unione Di Banche Italiane Spa IT 757 0,04% 0,04% British Land Co PLC GB 2 058 0,12% 0,12% Axa Sa FR 9 082 0,52% 0,52% CNP Assurances FR 817 0,05% 0,05% Commerzbank AG DE 1 382 0,08% 0,08% Caixabank Sa ES 1 316 0,08% 0,08% Credit Suisse Group AG CH 4 869 0,28% 0,28% Danske Bank A/S DK 4 326 0,25% 0,25% Deutsche Boerse Ag DE 3 962 0,23% 0,23% Vonovia SE DE 4 088 0,23% 0,23% Deutsche Bank AG DE 4 292 0,25% 0,25% Deutsche Wohnen AG DE 2 681 0,15% 0,15% Direct Line Insurance Group PLC GB 2 278 0,13% 0,13% DNB ASA NO 2 725 0,16% 0,16% Fonciere des Regions FR 860 0,05% 0,05% Erste Group Bank AG AT 1 252 0,07% 0,07% Eurazeo Sa FR 495 0,03% 0,03% Exor SPA IT 546 0,03% 0,03% Unipolsai Spa IT 433 0,02% 0,02% Ageas BE 2 258 0,13% 0,13% Groupe Bruxelles Lambert Sa BE 1 939 0,11% 0,11% Gecina Sa FR 962 0,06% 0,06% Gjensidige Forsikring ASA NO 487 0,03% 0,03%

Hammerson PLC GB 2 024 0,12% 0,12% Svenska Handelsbanken AB A SE 4 290 0,25% 0,25% Hargreaves Lansdown PLC GB 1 138 0,07% 0,07% Hannover Rueck Se DE 1 774 0,10% 0,10% HSBC Holdings Plc GB 29 570 1,69% 1,69% ICADE FR 824 0,05% 0,05% ICAP Plc GB 993 0,06% 0,06% Industrivärden AB C SE 637 0,04% 0,04% ING Groep NV NL 8 687 0,50% 0,50% Intesa Sanpaolo Spa IT 602 0,03% 0,00% Intesa Sanpaolo Spa IT 5 767 0,33% 0,37% Investor B SE 3 240 0,19% 0,19% Investec PLC GB 708 0,04% 0,04% Natixis Sa FR 1 129 0,06% 0,06% Kbc Groep Nv BE 2 377 0,14% 0,14% Kinnevik Investment B SE 1 263 0,07% 0,07% Klepierre FR 2 288 0,13% 0,13% Land Securities Group Plc GB 2 913 0,17% 0,17% Legal and General Group Plc GB 3 661 0,21% 0,21% Intu Properties PLC GB 1 475 0,08% 0,08% Lloyds Banking Group PLC GB 10 763 0,62% 0,62% London Stock Exchange Group Plc GB 2 440 0,14% 0,14% Mapfre SA ES 227 0,01% 0,01% Mediobanca Spa IT 952 0,05% 0,05% Muenchener Rueckversicherungs Ag DE 6 248 0,36% 0,36% NN Group NV NL 1 989 0,11% 0,11% Nordea Bank AB SE 5 779 0,33% 0,33% Old Mutual Plc GB 3 609 0,21% 0,21% Pargesa Holding SA CH 572 0,03% 0,03% Partners Group Holding AG CH 1 801 0,10% 0,10% Poste Italiane SpA IT 876 0,05% 0,05% Provident Financial Plc GB 1 192 0,07% 0,07% Prudential Plc GB 10 731 0,62% 0,62% Raiffeisen Bank International AG AT 137 0,01% 0,01% Royal Bank of Scotland Group Plc GB 2 175 0,12% 0,12% Banco De Sabadell SA ES 1 361 0,08% 0,08% Sampo Oyj FI 4 182 0,24% 0,24% Schroders Plc GB 1 753 0,10% 0,10% SCOR SE FR 849 0,05% 0,05% Skandinaviska Enskilda Banken AB A SE 3 243 0,19% 0,19% Standard Life Plc GB 2 075 0,12% 0,12% Segro Plc GB 1 351 0,08% 0,08% Societe Generale Sa FR 5 371 0,31% 0,31% Standard Chartered Plc GB 6 183 0,35% 0,35% St James's Place Plc GB 1 811 0,10% 0,10% RSA Insurance Group PLC GB 2 067 0,12% 0,12% Swedbank AB A SE 4 523 0,26% 0,26% Swiss Re Ag CH 7 391 0,42% 0,42% Swiss Life Holding Ag CH 1 803 0,10% 0,10% Swiss Prime Site AG CH 1 732 0,10% 0,10% Tryg A/S DK 358 0,02% 0,02% Ubs Group Ag CH 10 797 0,62% 0,62% Unibail-Rodamco SE FR 5 762 0,33% 0,33% UniCredit SpA IT 2 709 0,16% 0,16% Wendel SA FR 422 0,02% 0,02% Zurich Insurance Group Ag CH 8 355 0,48% 0,48% 3i Group Plc GB 1 694 0,10% 0,10% Summa Finans och fastighet 332 215 19,04% Hälsovård Actelion Ltd CH 3 980 0,23% 0,23% Mediclinic International Plc GB 1 629 0,09% 0,09% AstraZeneca Plc GB 18 476 1,06% 1,06% Bayer AG DE 19 101 1,09% 1,09% Coloplast A/S DK 2 146 0,12% 0,12% Essilor International Sa FR 6 547 0,38% 0,38% Fresenius Medical Care Ag and Co Kgaa DE 3 882 0,22% 0,22% Fresenius SE and Co KGaA DE 6 462 0,37% 0,37% Galenica Ag CH 1 368 0,08% 0,08% Genmab A/S DK 2 402 0,14% 0,14% Getinge B SE 706 0,04% 0,04% GlaxoSmithKline Plc GB 24 642 1,41% 1,41% Grifols SA ES 1 417 0,08% 0,08% Hikma Pharmaceuticals Plc GB 1 005 0,06% 0,06% Lonza Group AG CH 1 800 0,10% 0,10% Merck Kgaa DE 3 086 0,18% 0,18% Novartis AG CH 44 365 2,54% 2,54% Novo Nordisk A/S DK 23 633 1,35% 1,35% Orion Oyj FI 1 001 0,06% 0,06% Sonova Holding Ag CH 1 343 0,08% 0,08% Qiagen NV NL 1 272 0,07% 0,07% Roche Holding AG CH 42 602 2,44% 2,44% Sanofi FR 22 783 1,31% 1,31% Shire PLC JE 13 203 0,76% 0,76% Smith and Nephew Plc GB 3 163 0,18% 0,18% Ucb Sa BE 2 703 0,15% 0,15% William Demant Holding A/S DK 795 0,05% 0,05% Summa Hälsovård 255 512 14,65% Industrivaror och tjänster Acs Actividades De Construccion Y Serv Sa Rig 6/16

ES 44 0,00% 0,00%

Acs Actividades De Construccion Y Servicios Sa

ES 1 689 0,10% 0,10%

ABB Ltd CH 9 123 0,52% 0,52% Abertis Infraestructuras SA ES 2 102 0,12% 0,12% Adecco Group AG CH 1 953 0,11% 0,11% Aena SA ES 1 975 0,11% 0,11% AerCap Holdings NV NL 1 594 0,09% 0,09% Aeroports De Paris FR 834 0,05% 0,05% Aggreko Plc GB 1 459 0,08% 0,08% Alfa Laval AB SE 1 031 0,06% 0,06% Andritz AG AT 583 0,03% 0,03% Ap Moeller - Maersk A/S A DK 1 518 0,09% 0,00% Ap Moeller - Maersk A/S B DK 2 313 0,13% 0,22% Ashtead Group Plc GB 1 732 0,10% 0,10% Alstom Sa FR 927 0,05% 0,05% Assa Abloy B SE 4 728 0,27% 0,27% Atlas Copco A SE 3 819 0,22% 0,00% Atlas Copco B SE 2 265 0,13% 0,35% Atlantia Spa IT 2 497 0,14% 0,14% Babcock International Group PLC GB 875 0,05% 0,05% Societe Bic Sa FR 1 363 0,08% 0,08% Bollore Sa FR 722 0,04% 0,04% Boskalis Westminster NL 1 139 0,07% 0,07% Bouygues SA FR 1 519 0,09% 0,09% Brenntag AG DE 2 127 0,12% 0,12% Bunzl Plc GB 2 864 0,16% 0,16% Bureau Veritas Sa FR 1 556 0,09% 0,09% Capita PLC GB 1 845 0,11% 0,11% Ferrovial SA ES 2 221 0,13% 0,13%

Skandia Fonder


10

CNH Industrial NV NL 1 707 0,10% 0,10% Cobham PLC GB 694 0,04% 0,04% Cie De Saint-Gobain FR 4 530 0,26% 0,26% Leonardo Finmeccanica Spa IT 621 0,04% 0,04% DCC PLC IE 1 935 0,11% 0,11% Deutsche Post AG DE 6 101 0,35% 0,35% DSV A/S DK 1 376 0,08% 0,08% Easyjet Plc GB 578 0,03% 0,03% Edenred FR 692 0,04% 0,04% Eiffage SA FR 972 0,06% 0,06% Experian PLC JE 4 939 0,28% 0,28% BAE Systems Plc GB 5 926 0,34% 0,34% Fraport Ag Frankfurt Airport Services Worldwide

DE 633 0,04% 0,04%

GEA Group AG DE 2 024 0,12% 0,12% Geberit AG CH 3 242 0,19% 0,19% Groupe Eurotunnel Se FR 1 218 0,07% 0,07% G4S PLC GB 706 0,04% 0,04% Rolls-Royce Holdings PLC GB 4 048 0,23% 0,00% Rolls-Royce Holdings PLC C-shares GB 40 0,00% 0,23% Imi Plc GB 1 764 0,10% 0,10% International Consolidated Airlines Group SA ES 881 0,05% 0,05% Intertek Group Plc GB 2 270 0,13% 0,13% ISS A/S DK 1 074 0,06% 0,06% Kuehne + Nagel International Ag CH 1 385 0,08% 0,08% Kone Oyj FI 3 642 0,21% 0,21% Legrand Sa FR 3 258 0,19% 0,19% Deutsche Lufthansa AG DE 400 0,02% 0,02% Man Se DE 474 0,03% 0,03% Metso Oyj FI 1 055 0,06% 0,06% Osram Licht AG DE 1 130 0,06% 0,06% Thales SA FR 2 285 0,13% 0,13% Koninklijke Philips NV NL 5 940 0,34% 0,34% Prysmian SpA IT 636 0,04% 0,04% Rexel SA FR 1 103 0,06% 0,06% Zodiac Aerospace FR 760 0,04% 0,04% Royal Mail PLC GB 1 681 0,10% 0,10% Randstad Holding Nv NL 1 425 0,08% 0,08% Ryanair Holdings Plc IE 119 0,01% 0,01% Sandvik AB SE 2 204 0,13% 0,13% Schindler Holding AG CH 900 0,05% 0,00% Schindler Holding Ag CH 2 089 0,12% 0,17% Schneider Electric SE FR 7 567 0,43% 0,43% Securitas B SE 1 594 0,09% 0,09% Smiths Group Plc GB 1 225 0,07% 0,07% SGS SA CH 2 962 0,17% 0,17% Skanska B SE 1 775 0,10% 0,10% SKF B SE 1 375 0,08% 0,08% Siemens AG DE 17 875 1,02% 1,02% Sulzer Ag CH 552 0,03% 0,03% Travis Perkins Plc GB 1 194 0,07% 0,07% Vestas Wind Systems A/S DK 3 085 0,18% 0,18% Vinci SA FR 8 510 0,49% 0,49% Volvo B SE 3 387 0,19% 0,19% Meggitt Plc GB 1 454 0,08% 0,08% Wartsila Oyj Abp FI 1 169 0,07% 0,07% Weir Group Plc/The GB 1 485 0,09% 0,09% Wolseley Plc JE 3 206 0,18% 0,18% Zardoya Otis Sa ES 597 0,03% 0,03% Summa Industrivaror och tjänster 195 884 11,23% Informationsteknologi Amadeus IT Holding SA ES 4 140 0,24% 0,24% Arm Holdings Plc GB 5 084 0,29% 0,29% ASML Holding NV NL 8 386 0,48% 0,48% Atos SE FR 1 936 0,11% 0,11% Auto Trader Group PLC GB 1 567 0,09% 0,09% Cap Gemini SA FR 2 960 0,17% 0,17% Dassault Systemes FR 2 322 0,13% 0,13% Gemalto Nv NL 1 060 0,06% 0,06% Hexagon B SE 2 001 0,11% 0,11% Infineon Technologies AG DE 3 547 0,20% 0,20% Ingenico Group Sa FR 1 282 0,07% 0,07% Telefonaktiebolaget L.M Ericsson B SE 5 611 0,32% 0,32% Nokia Oyj FI 7 109 0,41% 0,41% Nxp Semiconductors Nv NL 5 310 0,30% 0,30% Sage Group Plc/The GB 2 201 0,13% 0,13% SAP SE DE 16 806 0,96% 0,96% Stmicroelectronics Nv NL 1 055 0,06% 0,06% United Internet AG DE 841 0,05% 0,05% Worldpay Group PLC GB 1 398 0,08% 0,08% Summa Informationsteknologi 74 616 4,28% Kraftförsörjning Centrica Plc GB 4 020 0,23% 0,23% Electricite De France Sa FR 523 0,03% 0,03% Edp - Energias De Portugal Sa PT 1 595 0,09% 0,09% Endesa SA ES 1 465 0,08% 0,08% Enel SpA IT 8 759 0,50% 0,50% Enagas SA ES 1 863 0,11% 0,11% E.ON SE DE 5 026 0,29% 0,29% Fortum Oyj FI 1 729 0,10% 0,10% Gas Natural SDG SA ES 1 446 0,08% 0,08% Engie Sa FR 5 962 0,34% 0,34% National Grid Plc GB 14 007 0,80% 0,80% Iberdrola SA ES 8 303 0,48% 0,48% Red Electrica Corp Sa ES 2 334 0,13% 0,13% RWE AG DE 1 764 0,10% 0,10% Severn Trent PLC GB 2 501 0,14% 0,14% Snam SpA IT 3 453 0,20% 0,20% Sse Plc GB 5 400 0,31% 0,31% Suez FR 1 412 0,08% 0,08% Terna Rete Elettrica Nazionale Spa IT 1 867 0,11% 0,11% United Utilities Group Plc GB 2 797 0,16% 0,16% Veolia Environnement Sa FR 2 482 0,14% 0,14% Summa Kraftförsörjning 78 707 4,51% Material Anglo American Plc GB 3 605 0,21% 0,21% Air Liquide Sa FR 8 285 0,47% 0,47% Arkema Sa FR 1 279 0,07% 0,07% Akzo Nobel NV NL 3 900 0,22% 0,22% Antofagasta PLC GB 884 0,05% 0,05% Arcelormittal LU 2 461 0,14% 0,14% BHP Billiton Plc GB 6 890 0,39% 0,39% Boliden AB SE 1 345 0,08% 0,08% Chr Hansen Holding A/S DK 1 485 0,09% 0,09% Covestro AG DE 1 070 0,06% 0,06% CRH Plc IE 5 426 0,31% 0,31% Croda International PLC GB 1 588 0,09% 0,09% Koninklijke DSM NV NL 2 179 0.12% 0.12%

Ems-Chemie Holding Ag CH 616 0.04% 0.04% Evonik Industries AG DE 765 0.04% 0.04% Fresnillo Plc GB 1 556 0.09% 0.09% Fuchs Petrolub SE DE 407 0.02% 0.02% Givaudan SA CH 4 814 0.28% 0.28% Glencore Plc JE 6 282 0.36% 0.36% Heidelbergcement Ag DE 2 444 0.14% 0.14% Lafargeholcim Ltd CH 4 055 0.23% 0.23% Imerys SA FR 780 0.04% 0.04% Johnson Matthey PLC GB 1 761 0.10% 0.10% K+S AG DE 1 054 0.06% 0.06% Lanxess Ag DE 1 329 0.08% 0.08% Linde AG DE 6 085 0.35% 0.35% Mondi Plc GB 1 493 0.09% 0.09% Norsk Hydro ASA NO 1 110 0.06% 0.06% Novozymes A/S DK 2 907 0.17% 0.17% Oci Nv NL 436 0.02% 0.02% Randgold Resources Ltd JE 3 628 0.21% 0.21% Rexam Plc GB 1 516 0.09% 0.09% Sika Ag CH 2 056 0.12% 0.12% Solvay SA BE 1 923 0.11% 0.11% Stora Enso Oyj FI 1 085 0.06% 0.06% Symrise AG DE 1 451 0.08% 0.08% Syngenta AG CH 8 417 0.48% 0.48% Thyssenkrupp Ag DE 2 040 0.12% 0.12% BASF SE DE 15 873 0.91% 0.91% Umicore Sa BE 1 466 0.08% 0.08% Upm-Kymmene Oyj FI 2 048 0.12% 0.12% Voestalpine Ag AT 1 247 0.07% 0.07% Yara International ASA NO 1 259 0.07% 0.07% Summa Material 122 303 7.01% Sällanköpsvaror och tjänster Accor SA FR 1 685 0.10% 0.10% Adidas AG DE 6 242 0.36% 0.36% Altice NV NL 1 357 0.08% 0.08% Axel Springer SE DE 613 0.04% 0.04% Barratt Developments PLC GB 1 202 0.07% 0.07% Berkeley Group Holdings Plc GB 1 355 0.08% 0.08% Bayerische Motoren Werke Ag DE 1 058 0.06% 0.00% Bayerische Motoren Werke Ag DE 5 633 0.32% 0.38% Burberry Group PLC GB 1 862 0.11% 0.11% Sky Plc GB 2 919 0.17% 0.17% Carnival PLC GB 2 375 0.14% 0.14% Dixons Carphone plc GB 984 0.06% 0.06% Christian Dior Se FR 2 707 0.16% 0.16% Compass Group Plc GB 8 068 0.46% 0.46% Continental AG DE 5 120 0.29% 0.29% Daimler AG DE 13 197 0.76% 0.76% Dufry AG CH 884 0.05% 0.05% Electrolux B SE 1 433 0.08% 0.08% Eutelsat Communications Sa FR 1 041 0.06% 0.06% Ferrari NV NL 896 0.05% 0.05% Fiat Chrysler Automobiles NV NL 1 344 0.08% 0.08% Hennes and Mauritz B SE 6 373 0.37% 0.37% Hermes International FR 2 490 0.14% 0.14% Hugo Boss AG DE 1 005 0.06% 0.06% Husqvarna B SE 493 0.03% 0.03% Intercontinental Hotels Group Plc GB 2 079 0.12% 0.12% Industria De Diseno Textil Sa ES 8 150 0.47% 0.47% ITV Plc GB 2 187 0.13% 0.13% JCDecaux SA FR 677 0.04% 0.04% Kabel Deutschland Holding AG DE 822 0.05% 0.05% Kering FR 3 364 0.19% 0.19% Kingfisher Plc GB 2 430 0.14% 0.14% Lagardere SCA FR 782 0.04% 0.04% Paddy Power Betfair PLC IE 1 936 0.11% 0.11% Luxottica Group Spa IT 1 911 0.11% 0.11% Marks and Spencer Group Plc GB 1 793 0.10% 0.10% Merlin Entertainments PLC GB 916 0.05% 0.05% Cie Generale Des Etablissements Michelin FR 4 177 0.24% 0.24% Nokian Renkaat oyj FI 1 294 0.07% 0.07% Next plc GB 2 626 0.15% 0.15% Pandora A/S DK 3 689 0.21% 0.21% Pearson Plc GB 2 830 0.16% 0.16% Persimmon Plc GB 1 467 0.08% 0.08% Peugeot Sa FR 1 198 0.07% 0.07% Porsche Automobil Holding SE DE 1 541 0.09% 0.09% TUI AG DE 1 245 0.07% 0.07% Prosiebensat.1 Media SE DE 2 333 0.13% 0.13% Publicis Groupe SA FR 3 291 0.19% 0.19% Relx Nv NL 9 418 0.54% 0.54% Cie Financiere Richemont Sa CH 6 703 0.38% 0.38% Rizzoli Corriere della Sera Mediagroup SpA IT 13 0.00% 0.00% Renault Sa FR 3 645 0.21% 0.21% RTL Group SA LU 764 0.04% 0.04% Sports Direct International Plc GB 556 0.03% 0.03% Ses Sa ADR LU 1 877 0.11% 0.11% Schibsted ASA B-shares NO 859 0.05% 0.05% Swatch Group Ag/The CH 797 0.05% 0.00% Swatch Group Ag/The CH 1 996 0.11% 0.16% Sodexo Sa FR 2 618 0.15% 0.15% GKN Plc GB 2 181 0.13% 0.13% Telenet Group Holding NV BE 1 132 0.06% 0.06% Taylor Wimpey PLC GB 1 307 0.07% 0.07% Valeo SA FR 2 560 0.15% 0.15% Vivendi SA FR 4 778 0.27% 0.27% Volkswagen AG DE 1 001 0.06% 0.00% Volkswagen Ag DE 4 984 0.29% 0.34% LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE FR 9 729 0.56% 0.56% William Hill Plc GB 959 0.05% 0.05% Wolters Kluwer NV NL 3 003 0.17% 0.17% WPP PLC JE 7 168 0.41% 0.41% Whitbread PLC GB 2 027 0.12% 0.12% Zalando SE DE 776 0.04% 0.04% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 195 924 11.23% Telekomoperatörer Proximus Sadp BE 1 573 0.09% 0.09% BT Group Plc GB 11 449 0.66% 0.66% Deutsche Telekom Ag DE 12 529 0.72% 0.72% Elisa Oyj FI 968 0.06% 0.06% Iliad Sa FR 967 0.06% 0.06% Inmarsat Plc GB 1 044 0.06% 0.06% Koninklijke KPN NV NL 2 473 0.14% 0.14% Millicom International Cellular Sa SDR LU 682 0.04% 0.04% Numericable-Sfr Sas FR 623 0.04% 0.04% Orange Sa FR 7 381 0.42% 0.42% Swisscom AG CH 3 023 0.17% 0.17% Tdc A/S DK 769 0.04% 0.04% Telefonica Deutschland Holding AG DE 737 0.04% 0.04%

Skandia Fonder


11

Telefonica Sa ES 10 022 0.57% 0.57% Telecom Italia Spa IT 832 0.05% 0.00% Telecom Italia Spa IT 1 915 0.11% 0.16% Telenor ASA NO 2 775 0.16% 0.16% Telia Company AB SE 2 825 0.16% 0.16% Tele2 B SE 891 0.05% 0.05% Vodafone Group Plc GB 19 629 1.13% 1.13% Summa Telekomoperatörer 83 104 4.76% Summa Aktier 1 729 802 99.15% Summa Överlåtbara värdepapper 1 729 802 99.15% Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES Standardiserade Derivat Standardiserade Aktieindexderivat Euro Stoxx 50 Sep 16 / VGU6 DE 0 0.00% 0.00% Ftse 100 Index Future Sep 16 / Z U6 GB 0 0.00% 0.00% Summa Standardiserade Aktieindexderivat 0 0.00% Summa Standardiserade Derivat 0 0.00% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 1 729 802 99.15% Med negativt marknadsvärde 0 0.00% Övriga tillgångar och skulder 14 771 0.85% Varav likvida medel SEB 12 040 0.69% Varav likvida medel UBS 1 382 0.08% Fondförmögenhet 1 744 573 100.00% Specifikation exponering enskilda företagsgrupper

SEB Bankmedel SEB 12 040 0.69% Skandinaviska Enskilda Banken AB A 3 243 0.19% Summa SEB 15 283 0.88% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0.00% Totalt innehavda derivat 0 0.00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0.00% Summa derivatexponering 0 0.00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 1 729 802 99.15% Ränterelaterade finansiella instrument 0 0.00% Övrigt 14 771 0.85% Summa tillgångar och skulder 1 744 573 100.00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


12

Skandia Global Exponering Fonden investerar i globala aktier. Investeringarna fördelas över olika länder, branscher och valutor. Förvaltningen av fonden är indexnära och strävar efter att efterbilda sammansättningen av sitt jämförelseindex genom fysisk replikering. Det förväntas dock uppstå skillnader i avkastningen mellan fonden och jämförelseindex ef-tersom man i förvaltningen tar hänsyn till Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar. Fondens mål är att följa avkastningen på sitt jämförelseindex, före avdrag för avgifter. En placering i den globala aktiemarknaden har historiskt präglats av en relativt medelhög risk för att vara en aktieplacering, tack vare god riskspridning mellan olika länder, branscher och valutor. Därför kan det förväntas att fonden även i fortsättningen kommer att uppvisa en sådan risknivå i jämförelse med andra aktiefonder med inriktning på vissa branscher, regioner eller aktier i mindre bolag. Fondens inve-steringar valutasäkras inte, vilket får till följd att fonden påverkas av förändringar i växelkurser för de valutor som fonden investerar i. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandemetoden används för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivatinstrument tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia Global Exponering steg 0,9 procent under första halvåret 2016. Under samma period steg jämförelseindex 1,2 procent. Trots en svag avslutning på 2015 inleddes det nya året med nya kraftiga fall. Den amerikanska industrin fortsatte att tappa fart, vilket bidrog till kraftiga nedrevideringar av vinstprognoserna. Vidare började de kinesiska börserna att falla kraftigt igen efter ett stabilt fjärde kvartal. Saudiarabien bröt dessutom alla diplomatiska förbin-delser med Iran och oljepriset föll ytterligare. I februari skedde en viss stabilisering efter den svaga starten och börsen återhämtade sig lite, liksom oljepriset. Återhämtningen fortsatte under mars till maj då börsen steg någon enstaka procent varje månad även om volatiliteten var tämligen hög. Generellt stärktes makrostatistiken något och delårsrapporterna för första kvartalet överraskade gene-rellt positivt. I maj argumenterade IMF för omedelbara skuldlättnader för Grekland samtidigt som eurogruppen sade sig vara redo att betala ut ett nytt nödlån så snart landet börjar omsätta beslutade reformer i praktiken. Detta banade väg för godkännande av en delbetalning av euroländernas finansministrar. I juni drabbades marknaden återigen av ett kraftigt fall efter Brexitomröstningen och den oväntade vinsten för Brexitsidan. Resultatet i omröstningen orsakade några av de kraftigaste dagliga börsrasen någonsin värl-den över. En viss återhämtning skedde emellertid under månadens sista dagar. Kronan stärktes kraftigt mot det brittiska pundet under perioden men försvagades mot den amerikanska dollarn, euron och den japanska yenen. Oljepriset (Brent) återhämtade sig ordentligt från låga nivåer och har stigit 39 procent sedan årsskiftet. Guldpriset steg med 24 procent. Under perioden har fondens utveckling följt jämförelseindex utveckl-ing, dock med små avvikelser på grund av transaktionskostnader och Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar. Fonden exkluderar investeringar i bland annat industrier som vapen och tobak, som under perioden utvecklades bättre än jämförelseindex. Kronans försvagning mot de stora världsvalutorna amerikanska dollar, brittiska pund och japanska yen bidrog positivt till fondens absoluta avkastning. Den 31 maj viktade MSCI om index, vilket inte medförde några stora förändringar ur ett globalt perspektiv. Fonden får använda derivat och har under perioden placerat i aktie-indexterminer i syfte att ha full exponering mot aktiemarknaden i samband med att fonden har haft likvida medel för att hantera flö-den. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:0,40 % per år. Årlig avgift:0,41 %. Ansvarig förvaltare:Mattias Kellner (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 11,1 % 11,8 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 14,1 % 14,1 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 0,3 % Jämförelseindex:MSCI World Index Net (inkluderar utdelningar). 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor . År Fondför-

mögenhet i tkr

Fondför-mögenhet

i tkr

Fondför- mögenhet i

tkr

Andels-värde

Andels-värde

Andelsklass Totalt A B A B 2016 1 057 844 990 051 67 781 151,49 148,43 2015 2 226 201 2 157 732 68 469 150,18 150,18 2014 1 850 128 1 850 128 141,58 2013 1 038 409 1 038 409 111,14 År Antal andelar

i heltal Antal andelar

i heltal Antal andelar

i heltal Utdelning per andel

Totalavkastning Fond Index

Andelsklass Totalt A B B A & B 2016 6 992 079 6 535 424 456 655 3,02 0,9 % 1,2 % 2015 14 823 552 14 367 640 455 912 0,00 6,1 % 6,8 % 2014 13 067 649 13 067 649 27,4 % 27,9 % 2013 9 343 252 9 343 252 11,1 % 11,4 % Fondens active share2016-06-30 11,14 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 1 048 857 2 189 279 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 1 048 857 2 189 279 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 1 048 857 2 189 279 Bankmedel och övriga likvida medel 11 191 19 233 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10 9 Övriga tillgångar (Not 2) 8 437 6 182 Summa tillgångar 1 068 495 2 214 704 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 1 600 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 338 740 Övriga skulder (Not 2) 10 313 5 304 Summa skulder 10 650 7 644 Fondförmögenhet (Not 1) 1 057 844 2 207 059 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 638 964 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 2 226 179 1 850 128 Andelsutgivning 150 767 379 585 Andelsinlösen -1 284

364 - 177 641

Årets resultat enligt resultaträkning - 33 381 154 988 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning - 1 379 0 Fondförmögenhet vid årets slut 1 057 844 2 207 059 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 8 437 6 182 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 10 313 - 5 304

Skandia Fonder


13


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet


emittent Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Safeway Inc Casa Ley Contingent value rights 2015

US 16 0.00% 0.00%

Safeway Inc PDC LLC Contingent value rights 2015

US 1 0.00% 0.00%

Archer-Daniels-Midland Co US 727 0.07% 0.07% Aeon Co Ltd JP 236 0.02% 0.02% Koninklijke Ahold Nv NL 573 0.05% 0.05% Ajinomoto Co Inc JP 397 0.04% 0.04% Alimentation Couche-Tard Inc CA 507 0.05% 0.05% Anheuser-Busch InBev NV BE 3 646 0.34% 0.34% Aryzta AG CH 52 0.00% 0.00% Associated British Foods PLC GB 451 0.04% 0.04% Barry Callebaut AG CH 104 0.01% 0.01% Beiersdorf AG DE 402 0.04% 0.04% Brown-Forman Corp US 423 0.04% 0.04% Danone Sa FR 1 299 0.12% 0.12% Bunge Ltd BM 551 0.05% 0.05% Calbee Inc JP 35 0.00% 0.00% Carlsberg A/S DK 471 0.04% 0.04% Carrefour SA FR 692 0.07% 0.07% Casino Guichard Perrachon Sa FR 110 0.01% 0.01% Chocoladefabriken Lindt and Spruengli Ag CH 605 0.06% 0.00% Chocoladefabriken Lindt and Spruengli Ag CH 404 0.04% 0.10% Church and Dwight Co Inc US 610 0.06% 0.06% Clorox Co/The US 938 0.09% 0.09% Coca-Cola Co/The US 6 760 0.64% 0.64% Coca-Cola Amatil Ltd AU 328 0.03% 0.03% Coca-Cola Hbc Ag CH 171 0.02% 0.02% Coca-Cola European Partners Plc GB 514 0.05% 0.05% Colgate-Palmolive Co US 2 357 0.22% 0.22% Colruyt Sa BE 209 0.02% 0.02% Conagra Foods Inc US 1 094 0.10% 0.10% Molson Coors Brewing Co US 600 0.06% 0.06% Costco Wholesale Corp US 2 528 0.24% 0.24% Campbell Soup Co US 395 0.04% 0.04% Cvs Health Corp US 3 569 0.34% 0.34% Delhaize Group BE 335 0.03% 0.03% Distribuidora Internacional De Alimentacion Sa

ES 438 0.04% 0.04%

Dr Pepper Snapple Group Inc US 819 0.08% 0.08% Edgewell Personal Care Co US 215 0.02% 0.02% Empire Co Ltd CA 188 0.02% 0.02% Estee Lauder Cos Inc/The US 617 0.06% 0.06% Familymart Co Ltd JP 103 0.01% 0.01% Golden Agri-Resources Ltd MU 68 0.01% 0.01% Monster Beverage Corp US 1 160 0.11% 0.11% Heineken Holding NV NL 379 0.04% 0.04% Heineken NV NL 723 0.07% 0.07% Henkel AG and Co KGaA DE 626 0.06% 0.00% Henkel Ag and Co Kgaa DE 338 0.03% 0.09% Hormel Foods Corp US 651 0.06% 0.06% Hershey Co/The US 564 0.05% 0.05% ICA Gruppen AB SE 172 0.02% 0.02% Ingredion Inc US 548 0.05% 0.05% Jeronimo Martins SGPS SA PT 139 0.01% 0.01% Kao Corp JP 832 0.08% 0.08% Asahi Group Holdings Ltd JP 328 0.03% 0.03% Kellogg Co US 692 0.07% 0.07% Kerry Group Plc IE 412 0.04% 0.04% Kikkoman Corp JP 310 0.03% 0.03% Kimberly-Clark Corp US 1 864 0.18% 0.18% Kraft Heinz Co US 2 002 0.19% 0.19% Kroger Co/The US 997 0.09% 0.09% Lawson Inc JP 202 0.02% 0.02% Loblaw Cos Ltd CA 344 0.03% 0.03% L'Oreal Sa FR 1 517 0.14% 0.14% Marine Harvest ASA NO 381 0.04% 0.04% Mccormick and Co Inc/Md US 813 0.08% 0.08% Mead Johnson Nutrition Co US 538 0.05% 0.05% Meiji Holdings CO LTD JP 689 0.07% 0.07% Metro AG DE 184 0.02% 0.02% Metro Inc CA 529 0.05% 0.05% Kirin Holdings Co Ltd JP 313 0.03% 0.03% General Mills Inc US 1 455 0.14% 0.14% Mondelez International Inc US 2 506 0.24% 0.24% Nestle SA CH 8 153 0.77% 0.77% Nh Foods Ltd JP 206 0.02% 0.02% Nisshin Seifun Group Inc JP 246 0.02% 0.02% Nissin Foods Holdings Co Ltd JP 185 0.02% 0.02% Orkla ASA NO 181 0.02% 0.02% Diageo Plc GB 2 737 0.26% 0.26% PepsiCo Inc US 5 834 0.55% 0.55% Pernod Ricard Sa FR 1 294 0.12% 0.12% Procter and Gamble Co/The US 7 963 0.75% 0.75% Reckitt Benckiser Group Plc GB 2 489 0.24% 0.24% Remy Cointreau SA FR 92 0.01% 0.01% Rite Aid Corp US 222 0.02% 0.02% SABMiller Plc GB 2 182 0.21% 0.21% J Sainsbury Plc GB 390 0.04% 0.04% Saputo Inc CA 501 0.05% 0.05% SCA B SE 600 0.06% 0.06% Seven and I Holdings Co Ltd JP 884 0.08% 0.08% Shiseido Co Ltd JP 218 0.02% 0.02% Jm Smucker Co/The US 646 0.06% 0.06% Constellation Brands Inc US 841 0.08% 0.08% Suntory Beverage and Food Ltd JP 114 0.01% 0.01% Sysco Corp US 860 0.08% 0.08% Tate and Lyle Plc GB 176 0.02% 0.02% Toyo Suisan Kaisha Ltd JP 342 0.03% 0.03% Treasury Wine Estates Ltd AU 156 0.01% 0.01% Tesco Plc GB 536 0.05% 0.05% Tyson Foods Inc US 566 0.05% 0.05% Unilever Plc GB 2 477 0.23% 0.23% Unicharm Corp JP 189 0.02% 0.02% Unilever NV NL 2 953 0.28% 0.28% Walgreens Boots Alliance Inc US 2 540 0.24% 0.24% Wesfarmers Ltd AU 1 007 0.10% 0.10%

Whole Foods Market Inc US 271 0.03% 0.03% WH Group LTD KY 120 0.01% 0.01% WhiteWave Foods Co US 159 0.02% 0.02% Wilmar International Ltd SG 164 0.02% 0.02% WM Morrison Supermarkets PLC GB 263 0.02% 0.02% George Weston Ltd CA 438 0.04% 0.04% Woolworths Ltd AU 538 0.05% 0.05% Yakult Honsha Co Ltd JP 262 0.02% 0.02% Yamazaki Baking Co Ltd JP 235 0.02% 0.02% Summa Dagligvaror 106 994 10.11% Energi Repsol SA Rights 06/16 ES 17 0.00% 0.00% Anadarko Petroleum Corp US 767 0.07% 0.07% Apache Corp US 566 0.05% 0.05% ARC Resources Ltd CA 245 0.02% 0.02% Altagas Ltd CA 102 0.01% 0.01% Baker Hughes Inc US 535 0.05% 0.05% BP Plc GB 3 694 0.35% 0.35% Halliburton Co US 1 113 0.11% 0.11% Cabot Oil and Gas Corp US 262 0.02% 0.02% Caltex Australia Ltd AU 133 0.01% 0.01% Canadian Natural Resources Ltd CA 988 0.09% 0.09% Cameco Corp CA 194 0.02% 0.02% Cenovus Energy Inc CA 291 0.03% 0.03% Chevron Corp US 6 395 0.60% 0.60% Cheniere Energy Inc US 573 0.05% 0.05% Columbia Pipeline Group Inc US 367 0.03% 0.03% Concho Resources Inc US 404 0.04% 0.04% Continental Resources Inc/Ok US 460 0.04% 0.04% Core Laboratories NV NL 105 0.01% 0.01% Crescent Point Energy Corp CA 186 0.02% 0.02% Delek Group Ltd IL 48 0.00% 0.00% Devon Energy Corp US 430 0.04% 0.04% Enbridge Inc CA 1 071 0.10% 0.10% Encana Corp CA 408 0.04% 0.04% Eni SpA IT 1 211 0.11% 0.11% EOG Resources Inc US 1 343 0.13% 0.13% EQT Corp US 262 0.02% 0.02% Exxon Mobil Corp US 12 787 1.21% 1.21% Fmc Technologies Inc US 316 0.03% 0.03% Galp Energia SGPS SA PT 258 0.02% 0.02% Helmerich and Payne Inc US 341 0.03% 0.03% Hess Corp US 407 0.04% 0.04% Hollyfrontier Corp US 201 0.02% 0.02% Husky Energy Inc CA 42 0.00% 0.00% Idemitsu Kosan Co Ltd JP 73 0.01% 0.01% Imperial Oil Ltd CA 213 0.02% 0.02% Inpex Corp JP 144 0.01% 0.01% Inter Pipeline Ltd CA 135 0.01% 0.01% JX Holdings Inc JP 204 0.02% 0.02% Keyera Corp CA 259 0.02% 0.02% Kinder Morgan Inc/De US 1 017 0.10% 0.10% Lundin Petroleum AB SE 141 0.01% 0.01% Marathon Petroleum Corp US 547 0.05% 0.05% Marathon Oil Corp US 725 0.07% 0.07% Murphy Oil Corp US 81 0.01% 0.01% Noble Energy Inc US 334 0.03% 0.03% Neste Oyj FI 417 0.04% 0.04% Newfield Exploration Co US 561 0.05% 0.05% National Oilwell Varco Inc US 342 0.03% 0.03% Occidental Petroleum Corp US 1 921 0.18% 0.18% Oceaneering International Inc US 177 0.02% 0.02% Oil Search Ltd PG 473 0.04% 0.04% OMV AG AT 180 0.02% 0.02% Oneok Inc US 442 0.04% 0.04% Origin Energy Ltd AU 536 0.05% 0.05% Peyto Exploration and Development Corp CA 136 0.01% 0.01% Petrofac Ltd JE 94 0.01% 0.01% Phillips 66 US 1 277 0.12% 0.12% ConocoPhillips US 1 958 0.19% 0.19% PrairieSky Royalty Ltd CA 12 0.00% 0.00% Pembina Pipeline Corp CA 435 0.04% 0.04% Pioneer Natural Resources Co US 1 025 0.10% 0.10% Range Resources Corp US 366 0.03% 0.03% Royal Dutch Shell Plc GB 4 062 0.38% 0.00% Royal Dutch Shell Plc GB 3 777 0.36% 0.74% Repsol SA ES 653 0.06% 0.06% Santos Ltd AU 275 0.03% 0.03% Schlumberger Ltd CW 3 772 0.36% 0.36% Southwestern Energy Co US 394 0.04% 0.04% Spectra Energy Corp US 683 0.06% 0.06% Saipem SpA IT 85 0.01% 0.01% Statoil ASA NO 511 0.05% 0.05% Suncor Energy Inc CA 1 240 0.12% 0.12% Technip SA FR 274 0.03% 0.03% Tenaris SA LU 144 0.01% 0.01% Tesoro Corp US 508 0.05% 0.05% TonenGeneral Sekiyu KK JP 77 0.01% 0.01% Total SA FR 3 356 0.32% 0.32% Tourmaline Oil Corp CA 178 0.02% 0.02% TransCanada Corp CA 915 0.09% 0.09% Valero Energy Corp US 691 0.07% 0.07% Vermilion Energy Inc CA 161 0.02% 0.02% Koninklijke Vopak Nv NL 123 0.01% 0.01% Weatherford International Plc IE 339 0.03% 0.03% Williams Cos Inc/The US 348 0.03% 0.03% Woodside Petroleum Ltd AU 418 0.04% 0.04% Cimarex Energy Co US 505 0.05% 0.05% Showa Shell Sekiyu Kk JP 63 0.01% 0.01% Summa Energi 74 305 7.02% Finans och fastighet Aberdeen Asset Management Plc GB 167 0.02% 0.02% Credit Agricole SA FR 430 0.04% 0.04% Chubb Ltd CH 2 329 0.22% 0.22% Admiral Group Plc GB 183 0.02% 0.02% Aegon NV NL 181 0.02% 0.02% Aeon Financial Service Co Ltd JP 73 0.01% 0.01% AEON Mall Co Ltd JP 55 0.01% 0.01% Affiliated Managers Group Inc US 358 0.03% 0.03% Aflac Inc US 1 406 0.13% 0.13% AIA Group Ltd HK 2 430 0.23% 0.23% Alexandria Real Estate Equities Inc US 351 0.03% 0.03% Allianz SE DE 2 201 0.21% 0.21% Alleghany Corp US 466 0.04% 0.04% Ally Financial Inc US 419 0.04% 0.04% Allstate Corp/The US 889 0.08% 0.08% American Capital Agency Corp US 369 0.03% 0.03% American International Group Inc US 2 285 0.22% 0.22% Td Ameritrade Holding Corp US 193 0.02% 0.02%

Skandia Fonder


14

AMP Ltd AU 333 0.03% 0.03% Ameriprise Financial Inc US 457 0.04% 0.04% Vereit INC US 548 0.05% 0.05% American Tower Corp US 1 444 0.14% 0.14% American Express Co US 1 853 0.18% 0.18% Australia and New Zealand Banking Group Ltd

AU 1 550 0.15% 0.15%

Aon PLC GB 925 0.09% 0.09% Aozora Bank Ltd JP 117 0.01% 0.01% Arch Capital Group Ltd BM 244 0.02% 0.02% Arthur J Gallagher and Co US 363 0.03% 0.03% Ascendas Real Estate Investment Trust SG 125 0.01% 0.01% Assicurazioni Generali Spa IT 378 0.04% 0.04% Assurant Inc US 219 0.02% 0.02% ASX LTD AU 232 0.02% 0.02% Avalonbay Communities Inc US 917 0.09% 0.09% Aviva Plc GB 608 0.06% 0.06% Axis Capital Holdings Ltd BM 186 0.02% 0.02% Julius Baer Group LTD CH 406 0.04% 0.04% Bank Leumi Le-Israel Bm IL 155 0.01% 0.01% Baloise Holding AG CH 304 0.03% 0.03% Bank Of America Corp US 4 576 0.43% 0.43% Banco Popolare Sc IT 78 0.01% 0.01% Banco Comercial Portugues SA PT 38 0.00% 0.00% Commonwealth Bank of Australia AU 3 350 0.32% 0.32% Bank of Montreal CA 1 604 0.15% 0.15% Bankia SA ES 236 0.02% 0.02% Bank Of East Asia Ltd HK 166 0.02% 0.02% Bank Of New York Mellon Corp/The US 1 613 0.15% 0.15% Banco Popular Espanol SA ES 376 0.04% 0.04% Barclays Plc GB 1 231 0.12% 0.12% Banco Santander SA ES 1 606 0.15% 0.15% BbandT Corp US 1 026 0.10% 0.10% Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Sa ES 1 049 0.10% 0.10% National Bank of Canada CA 519 0.05% 0.05% Bendigo and Adelaide Bank Ltd AU 102 0.01% 0.01% Franklin Resources Inc US 368 0.03% 0.03% Wr Berkley Corp US 254 0.02% 0.02% Berkshire Hathaway Inc US 6 134 0.58% 0.58% Bankinter SA ES 427 0.04% 0.04% Bank of Ireland IE 193 0.02% 0.02% Blackrock Inc US 1 451 0.14% 0.14% Bank Of Queensland Ltd AU 128 0.01% 0.01% BNP Paribas SA FR 1 606 0.15% 0.15% Boc Hong Kong Holdings Ltd HK 507 0.05% 0.05% Boston Properties Inc US 559 0.05% 0.05% Unione Di Banche Italiane Spa IT 83 0.01% 0.01% Brixmor Property Group Inc US 516 0.05% 0.05% British Land Co PLC GB 311 0.03% 0.03% Brookfield Asset Management Inc CA 795 0.08% 0.08% Camden Property Trust US 300 0.03% 0.03% Capitaland Commercial Trust Ltd SG 74 0.01% 0.01% Capital One Financial Corp US 1 238 0.12% 0.12% Capitaland Ltd SG 213 0.02% 0.02% CBRE Group Inc US 157 0.01% 0.01% Crown Castle International Corp US 1 031 0.10% 0.10% Axa Sa FR 1 272 0.12% 0.12% Cheung Kong Property Holdings Ltd KY 473 0.04% 0.04% Chiba Bank Ltd/The JP 119 0.01% 0.01% Chugoku Bank Ltd/The JP 86 0.01% 0.01% Canadian Imperial Bank Of Com-merce/Canada

CA 1 013 0.10% 0.10%

Cincinnati Financial Corp US 444 0.04% 0.04% Citizens Financial Group Inc US 643 0.06% 0.06% CIT Group Inc US 270 0.03% 0.03% Citigroup Inc US 4 202 0.40% 0.40% City Developments Ltd SG 102 0.01% 0.01% CI Financial Corp CA 88 0.01% 0.01% Cme Group Inc/Il US 1 238 0.12% 0.12% CNP Assurances FR 84 0.01% 0.01% Commerzbank AG DE 454 0.04% 0.04% Comerica Inc US 279 0.03% 0.03% Concordia Financial Group Ltd JP 165 0.02% 0.02% Vicinity Centres AU 276 0.03% 0.03% Caixabank Sa ES 273 0.03% 0.03% Credit Suisse Group AG CH 545 0.05% 0.05% CapitaLand Mall Trust SG 134 0.01% 0.01% Danske Bank A/S DK 787 0.07% 0.07% DAI-ICHI Life Holdings INC. JP 307 0.03% 0.03% Daito Trust Construction Co Ltd JP 275 0.03% 0.03% Daiwa House Industry Co Ltd JP 493 0.05% 0.05% Resona Holdings Inc JP 154 0.01% 0.01% Daiwa Securities Group Inc JP 533 0.05% 0.05% Deutsche Boerse Ag DE 356 0.03% 0.03% Dbs Group Holdings Ltd SG 536 0.05% 0.05% Vonovia SE DE 433 0.04% 0.04% Deutsche Bank AG DE 514 0.05% 0.05% Deutsche Wohnen AG DE 231 0.02% 0.02% Mitsubishi Ufj Lease and Finance Co Ltd JP 77 0.01% 0.01% Digital Realty Trust Inc US 462 0.04% 0.04% Direct Line Insurance Group PLC GB 187 0.02% 0.02% Discover Financial Services US 681 0.06% 0.06% DNB ASA NO 262 0.02% 0.02% Fonciere des Regions FR 96 0.01% 0.01% Duke Realty Corp US 294 0.03% 0.03% Eaton Vance Corp US 150 0.01% 0.01% Element Financial Corp CA 54 0.01% 0.01% Equinix Inc US 716 0.07% 0.07% Equity Residential US 759 0.07% 0.07% Erste Group Bank AG AT 415 0.04% 0.04% Essex Property Trust Inc US 475 0.04% 0.04% E*trade Financial Corp US 159 0.02% 0.02% Eurazeo Sa FR 111 0.01% 0.01% Exor SPA IT 175 0.02% 0.02% Extra Space Storage Inc US 235 0.02% 0.02% Federal Realty Investment Trust US 281 0.03% 0.03% Fairfax Financial Holdings Ltd CA 454 0.04% 0.04% First Capital Realty Inc CA 101 0.01% 0.01% Fifth Third Bancorp US 373 0.04% 0.04% First Pacific Co Ltd/Hong Kong BM 61 0.01% 0.01% First Republic Bank/Ca US 178 0.02% 0.02% Fnf Group US 445 0.04% 0.04% Unipolsai Spa IT 70 0.01% 0.01% Ageas BE 111 0.01% 0.01% Fukuoka Financial Group Inc JP 83 0.01% 0.01% Groupe Bruxelles Lambert Sa BE 304 0.03% 0.03% Gecina Sa FR 105 0.01% 0.01% General Growth Properties Inc US 455 0.04% 0.04% Gjensidige Forsikring ASA NO 116 0.01% 0.01% Global Logistic Properties Ltd SG 148 0.01% 0.01% Goldman Sachs Group Inc/The US 2 014 0.19% 0.19%

SandP Global Inc US 909 0.09% 0.09% Gunma Bank Ltd/The JP 61 0.01% 0.01% Great-West Lifeco Inc CA 378 0.04% 0.04% Hachijuni Bank Ltd/The JP 73 0.01% 0.01% Hang Lung Properties Ltd HK 392 0.04% 0.04% Hammerson PLC GB 467 0.04% 0.04% Svenska Handelsbanken AB A SE 496 0.05% 0.05% Hang Seng Bank Ltd HK 376 0.04% 0.04% Bank Hapoalim Bm IL 100 0.01% 0.01% Hargreaves Lansdown PLC GB 125 0.01% 0.01% Hartford Financial Services Group Inc US 564 0.05% 0.05% Huntington Bancshares Inc/Oh US 151 0.01% 0.01% HCP Inc US 450 0.04% 0.04% Welltower Inc US 774 0.07% 0.07% Henderson Land Development Co Ltd HK 383 0.04% 0.04% Hiroshima Bank Ltd/The JP 112 0.01% 0.01% Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd HK 1 233 0.12% 0.12% Host Hotels and Resorts Inc US 316 0.03% 0.03% Hannover Rueck Se DE 221 0.02% 0.02% Hokuhoku Financial Group Inc JP 57 0.01% 0.01% HSBC Holdings Plc GB 4 154 0.39% 0.39% Hysan Development Co Ltd HK 113 0.01% 0.01% Insurance Australia Group Ltd AU 423 0.04% 0.04% Msci Inc US 523 0.05% 0.05% ICADE FR 88 0.01% 0.01% ICAP Plc GB 108 0.01% 0.01% Intercontinental Exchange Inc US 867 0.08% 0.08% IGM Financial Inc CA 46 0.00% 0.00% Industrial Alliance Insurance and Financial Services

CA 106 0.01% 0.01%

Industrivärden AB C SE 32 0.00% 0.00% ING Groep NV NL 1 174 0.11% 0.11% Intact Financial Corp CA 181 0.02% 0.02% Intesa Sanpaolo Spa IT 639 0.06% 0.06% Investor B SE 380 0.04% 0.04% Investec PLC GB 125 0.01% 0.01% Invesco Ltd BM 281 0.03% 0.03% Iron Mountain Inc US 223 0.02% 0.02% Natixis Sa FR 123 0.01% 0.01% Iyo Bank Ltd/The JP 51 0.00% 0.00% Japan Post Bank Co Ltd JP 89 0.01% 0.01% Japan Post Holdings Co Ltd JP 102 0.01% 0.01% Japan Prime Realty Investment Corp JP 109 0.01% 0.01% Japan Real Estate Investment Corp JP 314 0.03% 0.03% Jones Lang Lasalle Inc US 83 0.01% 0.01% Joyo Bank Ltd/The JP 94 0.01% 0.01% JPMorgan Chase and Co US 7 634 0.72% 0.72% Kbc Groep Nv BE 227 0.02% 0.02% Kerry Properties Ltd BM 52 0.00% 0.00% KeyCorp US 412 0.04% 0.04% Kimco Realty Corp US 585 0.06% 0.06% Kinnevik Investment B SE 133 0.01% 0.01% Klepierre FR 261 0.02% 0.02% Land Securities Group Plc GB 436 0.04% 0.04% Leucadia National Corp US 250 0.02% 0.02% Legal and General Group Plc GB 459 0.04% 0.04% Intu Properties PLC GB 159 0.02% 0.02% Link REIT HK 721 0.07% 0.07% Liberty Property Trust US 202 0.02% 0.02% Lendlease Group AU 180 0.02% 0.02% Lloyds Banking Group PLC GB 1 544 0.15% 0.15% Legg Mason Inc US 125 0.01% 0.01% Lincoln National Corp US 230 0.02% 0.02% Loews Corp US 383 0.04% 0.04% London Stock Exchange Group Plc GB 257 0.02% 0.02% Macerich Co/The US 362 0.03% 0.03% Macquarie Group Ltd AU 416 0.04% 0.04% Goodman Group AU 226 0.02% 0.02% Manulife Financial Corp CA 715 0.07% 0.07% Mapfre SA ES 122 0.01% 0.01% Markel Corp US 807 0.08% 0.08% Marsh and Mclennan Cos Inc US 1 450 0.14% 0.14% Mediobanca Spa IT 104 0.01% 0.01% Medibank Pvt Ltd AU 116 0.01% 0.01% Metlife Inc US 1 114 0.11% 0.11% Mid US Apartment US 541 0.05% 0.05% Mitsubishi Estate Co Ltd JP 928 0.09% 0.09% Tokio Marine Holdings Inc JP 640 0.06% 0.06% Mirvac Group AU 194 0.02% 0.02% Mitsui Fudosan Co Ltd JP 578 0.05% 0.05% MsandAd Insurance Group Holdings Inc JP 346 0.03% 0.03% Mizuho Financial Group Inc JP 968 0.09% 0.09% Moody's Corp US 476 0.05% 0.05% Morgan Stanley US 1 277 0.12% 0.12% MandT Bank Corp US 501 0.05% 0.05% Muenchener Rueckversicherungs Ag DE 1 096 0.10% 0.10% National Australia Bank Ltd AU 1 503 0.14% 0.14% Nasdaq Inc US 274 0.03% 0.03% Navient Corp US 81 0.01% 0.01% Nippon Building Fund Inc JP 314 0.03% 0.03% Nippon Prologis REIT Inc JP 104 0.01% 0.01% Sompo Japan Nipponkoa Holdings Inc JP 401 0.04% 0.04% Annaly Capital Management Inc US 272 0.03% 0.03% NN Group NV NL 252 0.02% 0.02% Nomura Real Estate Holdings Inc JP 103 0.01% 0.01% Nomura Holdings Inc JP 347 0.03% 0.03% Nordea Bank AB SE 941 0.09% 0.09% Nomura Real Estate Master Fund Inc JP 121 0.01% 0.01% Bank of Nova Scotia CA 2 189 0.21% 0.21% Northern Trust Corp US 393 0.04% 0.04% New World Development Co Ltd HK 113 0.01% 0.01% New York Community Bancorp Inc US 305 0.03% 0.03% Oversea-Chinese Banking Corp Ltd SG 549 0.05% 0.05% Onex Corp CA 206 0.02% 0.02% Old Mutual Plc GB 334 0.03% 0.03% Orix Corp JP 454 0.04% 0.04% Japan Exchange Group Inc JP 270 0.03% 0.03% Pargesa Holding SA CH 63 0.01% 0.01% Travelers Cos Inc/The US 1 210 0.11% 0.11% Principal Financial Group Inc US 348 0.03% 0.03% Partners Group Holding AG CH 257 0.02% 0.02% Pnc Financial Services Group Inc/The US 1 448 0.14% 0.14% Power Corp of Canada CA 449 0.04% 0.04% Progressive Corp/The US 596 0.06% 0.06% Prologis Inc US 748 0.07% 0.07% GPT Group AU 250 0.02% 0.02% Provident Financial Plc GB 86 0.01% 0.01% Prudential Plc GB 1 642 0.16% 0.16% Prudential Financial Inc US 1 269 0.12% 0.12% Public Storage US 1 083 0.10% 0.10% People's United Financial Inc US 174 0.02% 0.02%

Skandia Fonder


15

Power Financial Corp CA 116 0.01% 0.01% QBE Insurance Group Ltd AU 270 0.03% 0.03% Raymond James Financial Inc US 292 0.03% 0.03% Royal Bank of Canada CA 2 988 0.28% 0.28% Everest Re Group Ltd BM 310 0.03% 0.03% Realogy Holdings Corp US 148 0.01% 0.01% Realty Income Corp US 1 175 0.11% 0.11% Regency Centers Corp US 355 0.03% 0.03% Regions Financial Corp US 303 0.03% 0.03% Renaissancere Holdings Ltd BM 199 0.02% 0.02% Raiffeisen Bank International AG AT 32 0.00% 0.00% RioCan Real Estate Investment Trust CA 115 0.01% 0.01% Royal Bank of Scotland Group Plc GB 178 0.02% 0.02% Banco De Sabadell SA ES 158 0.01% 0.01% Credit Saison Co Ltd JP 99 0.01% 0.01% Sampo Oyj FI 446 0.04% 0.04% Signature Bank US 212 0.02% 0.02% Scentre Group AU 561 0.05% 0.05% Schroders Plc GB 349 0.03% 0.03% Charles Schwab Corp/The US 836 0.08% 0.08% SCOR SE FR 161 0.02% 0.02% Skandinaviska Enskilda Banken AB A SE 357 0.03% 0.03% SEI Investments Co US 245 0.02% 0.02% Seven Bank Ltd JP 117 0.01% 0.01% Singapore Exchange Ltd SG 192 0.02% 0.02% Shinsei Bank Ltd JP 86 0.01% 0.01% Shizuoka Bank Ltd/The JP 178 0.02% 0.02% Hulic Co Ltd JP 106 0.01% 0.01% Sino Land Co Ltd HK 173 0.02% 0.02% Simon Property Group Inc US 2 389 0.23% 0.23% Standard Life Plc GB 197 0.02% 0.02% Sl Green Realty Corp US 271 0.03% 0.03% Segro Plc GB 148 0.01% 0.01% Societe Generale Sa FR 916 0.09% 0.09% Sony Financial Holdings Inc JP 66 0.01% 0.01% State Street Corp US 640 0.06% 0.06% Standard Chartered Plc GB 658 0.06% 0.06% St James's Place Plc GB 263 0.02% 0.02% Stockland AU 377 0.04% 0.04% Sumitomo Mitsui Financial Group Inc JP 1 402 0.13% 0.13% Sumitomo Realty and Development Co Ltd JP 455 0.04% 0.04% Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc JP 272 0.03% 0.03% RSA Insurance Group PLC GB 156 0.01% 0.01% Sun Hung Kai Properties Ltd HK 610 0.06% 0.06% Sun Life Financial Inc CA 581 0.05% 0.05% Suncorp Group Ltd AU 307 0.03% 0.03% Suntec Real Estate Investment Trust SG 45 0.00% 0.00% Suntrust Banks Inc US 627 0.06% 0.06% Suruga Bank Ltd JP 190 0.02% 0.02% Swedbank AB A SE 526 0.05% 0.05% Swire Pacific Ltd HK 287 0.03% 0.03% Swire Properties LTD HK 108 0.01% 0.01% Swiss Re Ag CH 876 0.08% 0.08% Swiss Life Holding Ag CH 177 0.02% 0.02% Swiss Prime Site AG CH 110 0.01% 0.01% Synchrony Financial US 597 0.06% 0.06% Tokyo Tatemono CO LTD JP 101 0.01% 0.01% TandD Holdings Inc JP 227 0.02% 0.02% Tokyu Fudosan Holdings Corp JP 230 0.02% 0.02% Mitsubishi UFJ Financial Group Inc JP 2 033 0.19% 0.19% Torchmark Corp US 314 0.03% 0.03% Toronto-Dominion Bank/The CA 2 715 0.26% 0.26% T Rowe Price Group Inc US 556 0.05% 0.05% Tryg A/S DK 76 0.01% 0.01% Ubs Group Ag CH 1 690 0.16% 0.16% UDR Inc US 282 0.03% 0.03% Unibail-Rodamco SE FR 719 0.07% 0.07% UniCredit SpA IT 269 0.03% 0.03% United Overseas Bank Ltd SG 464 0.04% 0.04% Mizrahi Tefahot Bank Ltd IL 87 0.01% 0.01% Unum Group US 377 0.04% 0.04% United Urban Investment Corp JP 138 0.01% 0.01% Uol Group Ltd SG 71 0.01% 0.01% Us Bancorp US 2 460 0.23% 0.23% Ventas Inc US 679 0.06% 0.06% Vornado Realty Trust US 509 0.05% 0.05% Voya Financial Inc US 273 0.03% 0.03% Wells Fargo and Co US 7 740 0.73% 0.73% Wendel SA FR 117 0.01% 0.01% Weyerhaeuser Co US 686 0.06% 0.06% Wharf Holdings Ltd HK 205 0.02% 0.02% Wheelock and Co Ltd HK 158 0.01% 0.01% Westfield Corp AU 424 0.04% 0.04% Willis Towers Watson PLC IE 508 0.05% 0.05% Westpac Banking Corp AU 2 703 0.26% 0.26% XL Group Plc IE 339 0.03% 0.03% Yamaguchi Financial Group Inc JP 80 0.01% 0.01% Zurich Insurance Group Ag CH 1 087 0.10% 0.10% 3i Group Plc GB 107 0.01% 0.01% Sbi Holdings Inc/Japan JP 67 0.01% 0.01% Japan Retail Fund Investment Corp JP 281 0.03% 0.03% Summa Finans och fastighet 204 665 19.35% Hälsovård Abbott Laboratories US 2 098 0.20% 0.20% AbbVie Inc US 3 390 0.32% 0.32% Actelion Ltd CH 423 0.04% 0.04% Aetna Inc US 1 242 0.12% 0.12% Agilent Technologies Inc US 413 0.04% 0.04% Alexion Pharmaceuticals Inc US 989 0.09% 0.09% Alfresa Holdings Corp JP 140 0.01% 0.01% Alkermes Plc IE 439 0.04% 0.04% Mediclinic International Plc GB 471 0.04% 0.04% Alnylam Pharmaceuticals Inc US 329 0.03% 0.03% Amerisourcebergen Corp US 470 0.04% 0.04% Amgen Inc US 3 867 0.37% 0.37% AstraZeneca Plc GB 2 701 0.26% 0.26% Cr Bard Inc US 598 0.06% 0.06% Baxter International Inc US 665 0.06% 0.06% Bayer AG DE 2 712 0.26% 0.26% Becton Dickinson And Co US 1 427 0.13% 0.13% Biomarin Pharmaceutical Inc US 330 0.03% 0.03% Bristol-Myers Squibb Co US 4 113 0.39% 0.39% Boston Scientific Corp US 1 148 0.11% 0.11% Cardinal Health Inc US 727 0.07% 0.07% Celgene Corp US 2 591 0.24% 0.24% Csl Ltd AU 1 117 0.11% 0.11% Centene Corp US 605 0.06% 0.06% Cerner Corp US 497 0.05% 0.05% Chugai Pharmaceutical Co Ltd JP 180 0.02% 0.02% Cigna Corp US 976 0.09% 0.09%

Cochlear Ltd AU 181 0.02% 0.02% Coloplast A/S DK 197 0.02% 0.02% Cooper Cos Inc/The US 581 0.05% 0.05% Universal Health Services Inc US 227 0.02% 0.02% Daiichi Sankyo Co Ltd JP 429 0.04% 0.04% Sumitomo Dainippon Pharma Co Ltd JP 102 0.01% 0.01% Quest Diagnostics Inc US 483 0.05% 0.05% Danaher Corp US 2 139 0.20% 0.20% DaVita HealthCare Partners Inc US 655 0.06% 0.06% Eisai Co Ltd JP 376 0.04% 0.04% Edwards Lifesciences Corp US 591 0.06% 0.06% Eli Lilly and Co US 2 736 0.26% 0.26% Endo International PLC IE 251 0.02% 0.02% Express Scripts Holding Co US 1 862 0.18% 0.18% Essilor International Sa FR 790 0.07% 0.07% Fresenius Medical Care Ag and Co Kgaa DE 473 0.04% 0.04% Fresenius SE and Co KGaA DE 900 0.09% 0.09% Galenica Ag CH 103 0.01% 0.01% Genmab A/S DK 715 0.07% 0.07% Getinge B SE 143 0.01% 0.01% Gilead Sciences Inc US 3 887 0.37% 0.37% GlaxoSmithKline Plc GB 3 654 0.35% 0.35% Grifols SA ES 152 0.01% 0.01% HCA Holdings Inc US 718 0.07% 0.07% Henry Schein Inc US 449 0.04% 0.04% HISAMITSU PHARMACEUTICAL CO INC JP 146 0.01% 0.01% Hologic Inc US 322 0.03% 0.03% Hoya Corp JP 390 0.04% 0.04% Humana Inc US 1 067 0.10% 0.10% Biogen Inc US 1 639 0.15% 0.15% IDEXX Laboratories Inc US 551 0.05% 0.05% Illumina Inc US 595 0.06% 0.06% Incyte Corp US 339 0.03% 0.03% Intuitive Surgical Inc US 1 121 0.11% 0.11% Jazz Pharmaceuticals PLC IE 239 0.02% 0.02% Johnson and Johnson US 11 100 1.05% 1.05% St Jude Medical Inc US 595 0.06% 0.06% Mckesson Corp US 1 265 0.12% 0.12% Medipal Holdings CORP JP 83 0.01% 0.01% Kyowa Hakko Kirin Co Ltd JP 430 0.04% 0.04% Laboratory Corp Of America Holdings US 662 0.06% 0.06% Lonza Group AG CH 133 0.01% 0.01% Medivation Inc US 409 0.04% 0.04% MEDNAX Inc US 307 0.03% 0.03% Medtronic Inc IE 4 144 0.39% 0.39% Merck Kgaa DE 298 0.03% 0.03% Merck and Co Inc US 5 223 0.49% 0.49% Mettler-Toledo International Inc US 618 0.06% 0.06% M3 Inc JP 117 0.01% 0.01% Miraca Holdings Inc JP 73 0.01% 0.01% Mallinckrodt Plc IE 412 0.04% 0.04% Mylan NV US 513 0.05% 0.05% Novartis AG CH 6 030 0.57% 0.57% Novo Nordisk A/S DK 3 509 0.33% 0.33% Olympus Corp JP 251 0.02% 0.02% ONO PHARMACEUTICAL CO LTD JP 732 0.07% 0.07% Orion Oyj FI 133 0.01% 0.01% Otsuka Holdings Co Ltd JP 507 0.05% 0.05% Patterson Cos Inc US 162 0.02% 0.02% Perrigo Co Plc IE 348 0.03% 0.03% Pfizer Inc US 6 981 0.66% 0.66% Sonova Holding Ag CH 232 0.02% 0.02% Qiagen NV NL 62 0.01% 0.01% Quintiles Transnational Holdings Inc US 111 0.01% 0.01% Ramsay Health Care Ltd AU 246 0.02% 0.02% Regeneron Pharmaceuticals Inc US 888 0.08% 0.08% ResMed Inc US 214 0.02% 0.02% Roche Holding AG CH 5 816 0.55% 0.55% Ryman Healthcare Ltd NZ 142 0.01% 0.01% Sanofi FR 3 264 0.31% 0.31% Santen Pharmaceutical Co Ltd JP 198 0.02% 0.02% Shionogi and Co Ltd JP 460 0.04% 0.04% Shire PLC JE 2 017 0.19% 0.00% Shire PLC ADR JE 17 0.00% 0.19% Smith and Nephew Plc GB 414 0.04% 0.04% Sonic Healthcare Ltd AU 133 0.01% 0.01% Stryker Corp US 1 218 0.12% 0.12% Suzuken Co Ltd/Aichi Japan JP 87 0.01% 0.01% SYSMEX CORP JP 231 0.02% 0.02% Taisho Pharmaceutical Holdings Co Ltd JP 89 0.01% 0.01% Takeda Pharmaceutical Co Ltd JP 1 023 0.10% 0.10% Mitsubishi Tanabe Pharma Corp JP 137 0.01% 0.01% Terumo Corp JP 359 0.03% 0.03% Teva Pharmaceutical Industries Ltd IL 1 329 0.13% 0.13% Thermo Fisher Scientific Inc US 2 003 0.19% 0.19% Ucb Sa BE 192 0.02% 0.02% Unitedhealth Group Inc US 4 426 0.42% 0.42% United Therapeutics Corp US 449 0.04% 0.04% Valeant Pharmaceuticals International INC CA 408 0.04% 0.04% Varian Medical Systems Inc US 348 0.03% 0.03% Vertex Pharmaceuticals Inc US 583 0.06% 0.06% Waters Corp US 715 0.07% 0.07% Allergan Plc IE 3 052 0.29% 0.29% William Demant Holding A/S DK 89 0.01% 0.01% Anthem Inc US 1 002 0.09% 0.09% Dentsply Sirona Inc US 736 0.07% 0.07% Astellas Pharma Inc JP 951 0.09% 0.09% Zimmer Biomet Holdings Inc US 612 0.06% 0.06% Zoetis Inc US 643 0.06% 0.06% Summa Hälsovård 143 797 13.59% Industrivaror och tjänster Acs Actividades De Construccion Y Serv Sa Rig 6/16

ES 3 0.00% 0.00%

Noble Group Ltd Rights 2016 BM 11 0.00% 0.00% Acs Actividades De Construccion Y Servicios Sa

ES 133 0.01% 0.01%

ABB Ltd CH 1 242 0.12% 0.12% Abertis Infraestructuras SA ES 179 0.02% 0.02% Acuity Brands Inc US 210 0.02% 0.02% Adecco Group AG CH 205 0.02% 0.02% Aena SA ES 201 0.02% 0.02% Aeroports De Paris FR 115 0.01% 0.01% AGCO Corp US 280 0.03% 0.03% Aggreko Plc GB 444 0.04% 0.04% Alfa Laval AB SE 248 0.02% 0.02% Ana Holdings Inc JP 120 0.01% 0.01% IHI Corp JP 157 0.01% 0.01% Amada Holdings Co Ltd JP 85 0.01% 0.01% American Airlines Group Inc US 312 0.03% 0.03% AMETEK Inc US 588 0.06% 0.06%

Skandia Fonder


16

Andritz AG AT 130 0.01% 0.01% Ao Smith Corp US 373 0.04% 0.04% Ap Moeller - Maersk A/S A DK 159 0.02% 0.00% Ap Moeller - Maersk A/S B DK 496 0.05% 0.06% Asahi Glass Co Ltd JP 182 0.02% 0.02% Asciano Ltd AU 226 0.02% 0.02% Ashtead Group Plc GB 140 0.01% 0.01% Assa Abloy B SE 551 0.05% 0.05% Atlas Copco A SE 455 0.04% 0.00% Atlas Copco B SE 223 0.02% 0.06% Atlantia Spa IT 439 0.04% 0.04% Auckland International Airport Ltd NZ 155 0.01% 0.01% Babcock International Group PLC GB 210 0.02% 0.02% B/E Aerospace Inc US 235 0.02% 0.02% Societe Bic Sa FR 149 0.01% 0.01% Bombardier Inc CA 128 0.01% 0.01% Brookfield Business Partners LP BM 9 0.00% 0.00% Boskalis Westminster NL 238 0.02% 0.02% Bouygues SA FR 282 0.03% 0.03% Brambles Ltd AU 366 0.03% 0.03% Brenntag AG DE 469 0.04% 0.04% Bunzl Plc GB 318 0.03% 0.03% Bureau Veritas Sa FR 172 0.02% 0.02% Canadian National Railway Co CA 1 394 0.13% 0.13% Capita PLC GB 193 0.02% 0.02% Caterpillar Inc US 1 734 0.16% 0.16% Cathay Pacific Airways Ltd HK 62 0.01% 0.01% CK Hutchison Holdings Ltd KY 1 149 0.11% 0.11% Chicago Bridge and Iron Co Nv NL 176 0.02% 0.02% Ferrovial SA ES 562 0.05% 0.05% CNH Industrial NV NL 518 0.05% 0.05% Cobham PLC GB 128 0.01% 0.01% Comfortdelgro Corp Ltd SG 138 0.01% 0.01% Cie De Saint-Gobain FR 514 0.05% 0.05% Leonardo Finmeccanica Spa IT 166 0.02% 0.02% Canadian Pacific Railway Ltd CA 543 0.05% 0.05% CSX Corp US 751 0.07% 0.07% Cintas Corp US 499 0.05% 0.05% Cummins Inc US 572 0.05% 0.05% Daikin Industries Ltd JP 563 0.05% 0.05% Delta Air Lines Inc US 185 0.02% 0.02% DCC PLC IE 493 0.05% 0.05% Deere and Co US 755 0.07% 0.07% Dai Nippon Printing Co Ltd JP 281 0.03% 0.03% Dover Corp US 646 0.06% 0.06% Deutsche Post AG DE 728 0.07% 0.07% DSV A/S DK 276 0.03% 0.03% Dun and Bradstreet Corp/The US 206 0.02% 0.02% East Japan Railway Co JP 857 0.08% 0.08% Easyjet Plc GB 81 0.01% 0.01% Eaton Corp PLC IE 860 0.08% 0.08% Edenred FR 163 0.02% 0.02% Equifax Inc US 435 0.04% 0.04% Emerson Electric Co US 1 061 0.10% 0.10% Expeditors International of Washington Inc US 291 0.03% 0.03% Experian PLC JE 543 0.05% 0.05% Fanuc Corp JP 956 0.09% 0.09% Fastenal Co US 376 0.04% 0.04% Fedex Corp US 1 286 0.12% 0.12% Finning International Inc CA 124 0.01% 0.01% Flowserve Corp US 383 0.04% 0.04% Fluor Corp US 459 0.04% 0.04% Fortune Brands Home and Security Inc US 246 0.02% 0.02% BAE Systems Plc GB 638 0.06% 0.06% Fraport Ag Frankfurt Airport Services Worldwide

DE 69 0.01% 0.01%

Fuji Electric Co Ltd JP 70 0.01% 0.01% GEA Group AG DE 199 0.02% 0.02% Geberit AG CH 330 0.03% 0.03% General Electric Co US 9 761 0.92% 0.92% Cae Inc CA 143 0.01% 0.01% Groupe Eurotunnel Se FR 205 0.02% 0.02% G4S PLC GB 199 0.02% 0.02% Rolls-Royce Holdings PLC GB 461 0.04% 0.00% Rolls-Royce Holdings PLC C-shares GB 5 0.00% 0.04% WW Grainger Inc US 385 0.04% 0.04% Hankyu Hanshin Holdings Inc JP 189 0.02% 0.02% Hino Motors Ltd JP 83 0.01% 0.01% Hutchison Port Holdings Trust SG 85 0.01% 0.01% HOSHIZAKI ELECTRIC CO LTD JP 330 0.03% 0.03% Illinois Tool Works Inc US 1 147 0.11% 0.11% Imi Plc GB 181 0.02% 0.02% Ihs Inc US 196 0.02% 0.02% Ingersoll-Rand Plc IE 486 0.05% 0.05% International Consolidated Airlines Group SA ES 101 0.01% 0.01% Intertek Group Plc GB 360 0.03% 0.03% ISS A/S DK 148 0.01% 0.01% Itochu Corp JP 563 0.05% 0.05% Jardine Matheson Holdings Ltd BM 395 0.04% 0.04% Japan Airlines Co Ltd JP 109 0.01% 0.01% Jb Hunt Transport Services Inc US 206 0.02% 0.02% JGC Corp JP 120 0.01% 0.01% Kajima Corp JP 234 0.02% 0.02% Kamigumi Co Ltd JP 78 0.01% 0.01% Kansas City Southern US 229 0.02% 0.02% Keikyu Corp JP 170 0.02% 0.02% Keio Corp JP 80 0.01% 0.01% Keisei Electric Railway Co Ltd JP 109 0.01% 0.01% Keppel Corp Ltd SG 277 0.03% 0.03% Kintetsu Group Holdings Co Ltd JP 362 0.03% 0.03% Kuehne + Nagel International Ag CH 165 0.02% 0.02% Komatsu Ltd JP 424 0.04% 0.04% Kone Oyj FI 447 0.04% 0.04% Jtekt Corp JP 85 0.01% 0.01% Kubota Corp JP 407 0.04% 0.04% Kurita Water Industries Ltd JP 94 0.01% 0.01% Legrand Sa FR 353 0.03% 0.03% Cimic Group Ltd AU 171 0.02% 0.02% Deutsche Lufthansa AG DE 97 0.01% 0.01% Mabuchi Motor Co Ltd JP 71 0.01% 0.01% Sydney Airport AU 284 0.03% 0.03% Makita Corp JP 279 0.03% 0.03% Man Se DE 136 0.01% 0.01% Manpowergroup Inc US 218 0.02% 0.02% Marubeni Corp JP 342 0.03% 0.03% Masco Corp US 236 0.02% 0.02% Mitsubishi Electric Corp JP 599 0.06% 0.06% Metso Oyj FI 331 0.03% 0.03% Minebea Co Ltd JP 283 0.03% 0.03% Mitsubishi Heavy Industries Ltd JP 269 0.03% 0.03% Mitsubishi Logistics Corp JP 117 0.01% 0.01%

Mitsui Osk Lines Ltd JP 89 0.01% 0.01% Mitsui and Co Ltd JP 551 0.05% 0.05% Mtr Corp Ltd HK 241 0.02% 0.02% Mitsubishi Corp JP 1 034 0.10% 0.10% Nabtesco Corp JP 100 0.01% 0.01% Nagoya Railroad Co Ltd JP 48 0.00% 0.00% Ngk Insulators Ltd JP 507 0.05% 0.05% Nidec Corp JP 446 0.04% 0.04% Nielsen Holdings Plc GB 484 0.05% 0.05% Nippon Express Co Ltd JP 115 0.01% 0.01% Nippon Yusen Kk JP 103 0.01% 0.01% Noble Group Ltd BM 24 0.00% 0.00% Norfolk Southern Corp US 721 0.07% 0.07% Nsk Ltd JP 124 0.01% 0.01% NWS Holdings Ltd BM 101 0.01% 0.01% Obayashi Corp JP 269 0.03% 0.03% Odakyu Electric Railway Co Ltd JP 296 0.03% 0.03% Osram Licht AG DE 163 0.02% 0.02% Thales SA FR 286 0.03% 0.03% PARK24 Co Ltd JP 116 0.01% 0.01% Paccar Inc US 527 0.05% 0.05% Pentair PLC IE 296 0.03% 0.03% Koninklijke Philips NV NL 797 0.08% 0.08% Parker-Hannifin Corp US 458 0.04% 0.04% Prysmian SpA IT 168 0.02% 0.02% Aurizon Holdings LTD AU 336 0.03% 0.03% Quanta Services Inc US 294 0.03% 0.03% Central Japan Railway Co JP 748 0.07% 0.07% Recruit Holdings Co Ltd JP 524 0.05% 0.05% Rexel SA FR 136 0.01% 0.01% Robert Half International Inc US 194 0.02% 0.02% Zodiac Aerospace FR 151 0.01% 0.01% Ch Robinson Worldwide Inc US 440 0.04% 0.04% Rockwell Automation Inc US 486 0.05% 0.05% Roper Technologies Inc US 578 0.05% 0.05% Royal Mail PLC GB 426 0.04% 0.04% Republic Services Inc US 435 0.04% 0.04% Randstad Holding Nv NL 170 0.02% 0.02% Kawasaki Heavy Industries Ltd JP 47 0.00% 0.00% Southwest Airlines Co US 133 0.01% 0.01% Sandvik AB SE 273 0.03% 0.03% Schindler Holding AG CH 146 0.01% 0.00% Schindler Holding Ag CH 331 0.03% 0.05% Schneider Electric SE FR 976 0.09% 0.09% Secom Co Ltd JP 437 0.04% 0.04% Securitas B SE 176 0.02% 0.02% Seek Ltd AU 37 0.00% 0.00% L-3 Communications Holdings Inc US 746 0.07% 0.07% Sembcorp Industries Ltd SG 231 0.02% 0.02% Sembcorp Marine Ltd SG 39 0.00% 0.00% Sensata Technologies Holding NV NL 296 0.03% 0.03% Smiths Group Plc GB 336 0.03% 0.03% SGS SA CH 755 0.07% 0.07% Shimizu Corp JP 158 0.01% 0.01% Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd SG 2 0.00% 0.00% Singapore Airlines Ltd SG 470 0.04% 0.04% Skanska B SE 186 0.02% 0.02% SKF B SE 273 0.03% 0.03% Smc Corp/Japan JP 411 0.04% 0.04% Siemens AG DE 2 725 0.26% 0.26% Snap-On Inc US 267 0.03% 0.03% Snc-Lavalin Group Inc CA 389 0.04% 0.04% Stanley Black and Decker Inc US 565 0.05% 0.05% Stericycle Inc US 176 0.02% 0.02% Sumitomo Corp JP 305 0.03% 0.03% Sumitomo Heavy Industries Ltd JP 73 0.01% 0.01% Taisei Corp JP 277 0.03% 0.03% Thk Co Ltd JP 72 0.01% 0.01% Tobu Railway Co Ltd JP 185 0.02% 0.02% Tokyu Corp JP 296 0.03% 0.03% Toppan Printing Co Ltd JP 73 0.01% 0.01% Toshiba Corp JP 639 0.06% 0.06% Lixil Group Corp JP 153 0.01% 0.01% Toto Ltd JP 168 0.02% 0.02% Travis Perkins Plc GB 262 0.02% 0.02% TransDigm Group Inc US 447 0.04% 0.04% Transurban Group AU 488 0.05% 0.05% Tyco International Plc IE 505 0.05% 0.05% United Continental Holdings Inc US 104 0.01% 0.01% Union Pacific Corp US 2 661 0.25% 0.25% United Rentals Inc US 398 0.04% 0.04% Rockwell Collins Inc US 649 0.06% 0.06% United Technologies Corp US 3 041 0.29% 0.29% United Parcel Service Inc US 2 829 0.27% 0.27% Verisk Analytics Inc US 343 0.03% 0.03% Vestas Wind Systems A/S DK 400 0.04% 0.04% Vinci SA FR 1 622 0.15% 0.15% Volvo B SE 395 0.04% 0.04% WABCO Holdings Inc US 78 0.01% 0.01% Meggitt Plc GB 219 0.02% 0.02% Wartsila Oyj Abp FI 364 0.03% 0.03% Waste Connections Inc CA 183 0.02% 0.02% Waste Management Inc US 1 235 0.12% 0.12% Weir Group Plc/The GB 214 0.02% 0.02% Wabtec Corp/De US 476 0.05% 0.05% West Japan Railway Co JP 214 0.02% 0.02% Wolseley Plc JE 328 0.03% 0.03% Xylem Inc/Ny US 378 0.04% 0.04% Yamato Holdings Co Ltd JP 387 0.04% 0.04% Zardoya Otis Sa ES 61 0.01% 0.01% 3m Co US 3 561 0.34% 0.34% Toyota Tsusho Corp JP 162 0.02% 0.02% Summa Industrivaror och tjänster 103 910 9.82% Informationsteknologi Apple Inc US 17 496 1.65% 1.65% Accenture Plc IE 2 496 0.24% 0.24% Adobe Systems Inc US 1 623 0.15% 0.15% Autodesk Inc US 275 0.03% 0.03% Akamai Technologies Inc US 474 0.04% 0.04% Alliance Data Systems Corp US 332 0.03% 0.03% Alps Electric Co Ltd JP 268 0.03% 0.03% Amphenol Corp US 534 0.05% 0.05% Amadeus IT Holding SA ES 513 0.05% 0.05% Applied Materials Inc US 833 0.08% 0.08% Analog Devices Inc US 480 0.05% 0.05% ANSYS Inc US 231 0.02% 0.02% Arm Holdings Plc GB 595 0.06% 0.06% Arrow Electronics Inc US 210 0.02% 0.02% Asm Pacific Technology Ltd KY 61 0.01% 0.01% ASML Holding NV NL 1 016 0.10% 0.10%

Skandia Fonder


17

Atos SE FR 286 0.03% 0.03% Activision Blizzard Inc US 537 0.05% 0.05% Automatic Data Processing Inc US 1 401 0.13% 0.13% Auto Trader Group PLC GB 90 0.01% 0.01% Avnet Inc US 206 0.02% 0.02% Broadcom Ltd SG 2 157 0.20% 0.20% BROTHER INDUSTRIES LTD JP 90 0.01% 0.01% Broadridge Financial Solutions US 608 0.06% 0.06% Canon Inc JP 866 0.08% 0.08% Cap Gemini SA FR 589 0.06% 0.06% Ca Inc US 309 0.03% 0.03% Cdk Global Inc US 188 0.02% 0.02% Cadence Design Systems Inc US 391 0.04% 0.04% CDW Corp US 136 0.01% 0.01% CGI Group Inc CA 252 0.02% 0.02% Paychex Inc US 605 0.06% 0.06% Check Point Software Technologies Ltd IL 473 0.04% 0.04% Citizen Holdings Co Ltd JP 45 0.00% 0.00% Computershare Ltd AU 49 0.00% 0.00% Corning Inc US 711 0.07% 0.07% Cisco Systems Inc US 4 789 0.45% 0.45% Citrix Systems Inc US 679 0.06% 0.06% Cognizant Technology Solutions Corp US 1 018 0.10% 0.10% Dassault Systemes FR 449 0.04% 0.04% Electronic Arts Inc US 642 0.06% 0.06% eBay Inc US 734 0.07% 0.07% Emc Corp/Ma US 1 773 0.17% 0.17% Facebook Inc US 8 521 0.81% 0.81% Fiserv Inc US 921 0.09% 0.09% Fidelity National Information Services Inc US 624 0.06% 0.06% Fleetcor Technologies Inc US 283 0.03% 0.03% Flextronics International Ltd SG 150 0.01% 0.01% FLIR Systems Inc US 157 0.01% 0.01% Fujitsu Ltd JP 154 0.01% 0.01% Fujifilm Holdings Corp JP 489 0.05% 0.05% F5 Networks Inc US 386 0.04% 0.04% Gartner Inc US 248 0.02% 0.02% Gemalto Nv NL 222 0.02% 0.02% Global Payments Inc US 363 0.03% 0.03% Alphabet Inc A-Shares US 6 557 0.62% 0.00% Alphabet Inc C-Shares US 7 072 0.67% 1.29% GungHo Online Entertainment Inc JP 32 0.00% 0.00% HAMAMATSU PHOTONICS KK JP 141 0.01% 0.01% Harris Corp US 283 0.03% 0.03% HP Inc US 638 0.06% 0.06% Hewlett Packard Enterprise Co US 944 0.09% 0.09% Hexagon B SE 263 0.02% 0.02% Hitachi High-Technologies Corp JP 69 0.01% 0.01% Hirose Electric Co Ltd JP 217 0.02% 0.02% Hitachi Ltd JP 560 0.05% 0.05% International Business Machines Corp US 4 501 0.43% 0.43% Infineon Technologies AG DE 403 0.04% 0.04% Ingenico Group Sa FR 490 0.05% 0.05% Intel Corp US 5 002 0.47% 0.47% Intuit Inc US 1 229 0.12% 0.12% Itochu Techno-Solutions Corp JP 36 0.00% 0.00% Juniper Networks Inc US 514 0.05% 0.05% Kakaku.com Inc JP 151 0.01% 0.01% Keyence Corp JP 1 142 0.11% 0.11% Kla-Tencor Corp US 1 365 0.13% 0.13% Konica Minolta Inc JP 122 0.01% 0.01% Konami Holdings Corp JP 129 0.01% 0.01% Kyocera Corp JP 400 0.04% 0.04% LinkedIn Corp US 962 0.09% 0.09% Linear Technology Corp US 315 0.03% 0.03% Telefonaktiebolaget L.M Ericsson B SE 653 0.06% 0.06% Lam Research Corp US 356 0.03% 0.03% Marvell Technology Group Ltd BM 153 0.01% 0.01% Maxim Integrated Products Inc US 272 0.03% 0.03% Microchip Technology Inc US 258 0.02% 0.02% Micron Technology Inc US 373 0.04% 0.04% Microsoft Corp US 12 486 1.18% 1.18% Motorola Solutions Inc US 279 0.03% 0.03% MasterCard Inc US 2 984 0.28% 0.28% Murata Manufacturing Co Ltd JP 658 0.06% 0.06% Nec Corp JP 489 0.05% 0.05% NetSuite Inc US 123 0.01% 0.01% Nice-Systems Ltd IL 142 0.01% 0.01% Nintendo Co Ltd JP 602 0.06% 0.06% Nippon Electric Glass Co Ltd JP 70 0.01% 0.01% Nokia Oyj FI 930 0.09% 0.09% Nomura Research Institute Ltd JP 136 0.01% 0.01% NetApp Inc US 354 0.03% 0.03% Ntt Data Corp JP 120 0.01% 0.01% Nuance Communications Inc US 132 0.01% 0.01% Nvidia Corp US 677 0.06% 0.06% Nxp Semiconductors Nv NL 929 0.09% 0.09% Omron Corp JP 301 0.03% 0.03% Open Text Corp CA 299 0.03% 0.03% Oracle Corp Japan JP 90 0.01% 0.01% Oracle Corp US 4 335 0.41% 0.41% Otsuka Corp JP 118 0.01% 0.01% Palo Alto Networks Inc US 208 0.02% 0.02% PayPal Holdings Inc US 1 145 0.11% 0.11% Qorvo Inc US 140 0.01% 0.01% Qualcomm Inc US 2 723 0.26% 0.26% Red Hat Inc US 308 0.03% 0.03% Ricoh Co Ltd JP 219 0.02% 0.02% Blackberry Ltd CA 113 0.01% 0.01% Rohm Co Ltd JP 66 0.01% 0.01% Sabre Corp US 340 0.03% 0.03% Sage Group Plc/The GB 342 0.03% 0.03% Salesforce.com Inc US 1 749 0.17% 0.17% SAP SE DE 2 592 0.25% 0.25% Seiko Epson Corp JP 81 0.01% 0.01% ServiceNow Inc US 220 0.02% 0.02% Stmicroelectronics Nv NL 131 0.01% 0.01% Shimadzu Corp JP 126 0.01% 0.01% Skyworks Solutions Inc US 322 0.03% 0.03% Splunk Inc US 275 0.03% 0.03% Seagate Technology Plc IE 186 0.02% 0.02% Symantec Corp US 383 0.04% 0.04% Synopsys Inc US 412 0.04% 0.04% Teradata Corp US 42 0.00% 0.00% TDK Corp JP 140 0.01% 0.01% Trend Micro Inc/Japan JP 120 0.01% 0.01% Tokyo Electron Ltd JP 354 0.03% 0.03% Total System Services Inc US 225 0.02% 0.02% Trimble Navigation Ltd US 21 0.00% 0.00% Twitter Inc US 373 0.04% 0.04% Texas Instruments Inc US 2 229 0.21% 0.21%

TE Connectivity Ltd CH 677 0.06% 0.06% United Internet AG DE 65 0.01% 0.01% Vantiv Inc US 288 0.03% 0.03% Visa Inc US 4 587 0.43% 0.43% VMware Inc US 194 0.02% 0.02% VeriSign Inc US 586 0.06% 0.06% Western Digital Corp US 338 0.03% 0.03% Western Union Co/The US 390 0.04% 0.04% Workday Inc US 517 0.05% 0.05% Xilinx Inc US 352 0.03% 0.03% Xerox Corp US 233 0.02% 0.02% Yahoo! Inc US 955 0.09% 0.09% Yahoo Japan Corp JP 295 0.03% 0.03% Yaskawa Electric Corp JP 109 0.01% 0.01% Yokogawa Electric Corp JP 85 0.01% 0.01% Summa Informationsteknologi 147 143 13.91% Kraftförsörjning Ameren Corp US 636 0.06% 0.06% Aes Corp/Va US 391 0.04% 0.04% AGL Energy Ltd AU 233 0.02% 0.02% AGL Resources Inc US 615 0.06% 0.06% Alliant Energy Corp US 336 0.03% 0.03% American Electric Power Co Inc US 1 069 0.10% 0.10% American Water Works Co Inc US 430 0.04% 0.04% APA Group AU 185 0.02% 0.02% Atco Ltd/Canada CA 89 0.01% 0.01% Atmos Energy Corp US 551 0.05% 0.05% Calpine Corp US 187 0.02% 0.02% Canadian Utilities Ltd CA 122 0.01% 0.01% Consolidated Edison Inc US 750 0.07% 0.07% Chubu Electric Power Co Inc JP 419 0.04% 0.04% Chugoku Electric Power Co Inc/The JP 193 0.02% 0.02% Clp Holdings Ltd HK 561 0.05% 0.05% CMS Energy Corp US 699 0.07% 0.07% CenterPoint Energy Inc US 468 0.04% 0.04% Centrica Plc GB 405 0.04% 0.04% Contact Energy Ltd NZ 48 0.00% 0.00% Dominion Resources Inc/Va US 1 783 0.17% 0.17% Dte Energy Co US 588 0.06% 0.06% Duke Energy Corp US 2 181 0.21% 0.21% Electricite De France Sa FR 141 0.01% 0.01% Edison International US 724 0.07% 0.07% Edp - Energias De Portugal Sa PT 145 0.01% 0.01% Endesa SA ES 106 0.01% 0.01% Enel SpA IT 1 365 0.13% 0.13% Enagas SA ES 134 0.01% 0.01% Entergy Corp US 414 0.04% 0.04% E.ON SE DE 528 0.05% 0.05% Electric Power Development Co Ltd JP 98 0.01% 0.01% Exelon Corp US 986 0.09% 0.09% Firstenergy Corp US 414 0.04% 0.04% Fortum Oyj FI 162 0.02% 0.02% Fortis Inc/Canada CA 228 0.02% 0.02% NextEra Energy Inc US 2 210 0.21% 0.21% Gas Natural SDG SA ES 316 0.03% 0.03% Engie Sa FR 636 0.06% 0.06% National Grid Plc GB 1 668 0.16% 0.16% Hong Kong and China Gas Co Ltd HK 461 0.04% 0.04% Hokuriku Electric Power Co JP 73 0.01% 0.01% Iberdrola SA ES 1 236 0.12% 0.12% Kansai Electric Power Co Inc/The JP 319 0.03% 0.03% Kyushu Electric Power Co Inc JP 152 0.01% 0.01% NiSource Inc US 562 0.05% 0.05% Eversource Energy US 558 0.05% 0.05% NRG Energy Inc US 216 0.02% 0.02% OGE Energy Corp US 222 0.02% 0.02% Osaka Gas Co Ltd JP 162 0.02% 0.02% PgandE Corp US 921 0.09% 0.09% Pinnacle West Capital Corp US 275 0.03% 0.03% Power Assets Holdings Ltd HK 582 0.06% 0.06% PPL Corp US 768 0.07% 0.07% Public Service Enterprise Group Inc US 711 0.07% 0.07% Red Electrica Corp Sa ES 216 0.02% 0.02% RWE AG DE 532 0.05% 0.05% Scana Corp US 513 0.05% 0.05% Severn Trent PLC GB 251 0.02% 0.02% Shikoku Electric Power Co Inc JP 70 0.01% 0.01% Snam SpA IT 572 0.05% 0.05% Southern Co/The US 1 954 0.18% 0.18% Ausnet Services AU 118 0.01% 0.01% Sempra Energy US 1 063 0.10% 0.10% Sse Plc GB 678 0.06% 0.06% Suez FR 154 0.01% 0.01% TECO Energy Inc US 749 0.07% 0.07% Tokyo Electric Power Company Holdings Inc. JP 128 0.01% 0.01% Terna Rete Elettrica Nazionale Spa IT 458 0.04% 0.04% Tokyo Gas Co Ltd JP 243 0.02% 0.02% TOHO GAS CO LTD JP 138 0.01% 0.01% Tohoku Electric Power Co Inc JP 202 0.02% 0.02% UGI Corp US 613 0.06% 0.06% United Utilities Group Plc GB 304 0.03% 0.03% Veolia Environnement Sa FR 201 0.02% 0.02% Westar Energy Inc US 523 0.05% 0.05% Wec Energy Group Inc US 645 0.06% 0.06% Xcel Energy Inc US 683 0.06% 0.06% Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd BM 219 0.02% 0.02% Summa Kraftförsörjning 41 656 3.94% Material Anglo American Plc GB 818 0.08% 0.08% Agnico Eagle Mines Ltd CA 767 0.07% 0.07% Air Liquide Sa FR 1 027 0.10% 0.10% AIR WATER INC JP 124 0.01% 0.01% Arkema Sa FR 295 0.03% 0.03% Akzo Nobel NV NL 508 0.05% 0.05% Albemarle Corp US 269 0.03% 0.03% Alumina Ltd AU 98 0.01% 0.01% Amcor Ltd/Australia AU 321 0.03% 0.03% Antofagasta PLC GB 96 0.01% 0.01% Air Products and Chemicals Inc US 842 0.08% 0.08% Arcelormittal LU 300 0.03% 0.03% Asahi Kasei Corp JP 351 0.03% 0.03% Ashland Inc US 389 0.04% 0.04% Avery Dennison Corp US 317 0.03% 0.03% BHP Billiton Ltd AU 1 303 0.12% 0.12% BHP Billiton Plc GB 1 187 0.11% 0.11% Boral Ltd AU 143 0.01% 0.01% Boliden AB SE 151 0.01% 0.01% Celanese Corp US 499 0.05% 0.05% CF Industries Holdings Inc US 123 0.01% 0.01%

Skandia Fonder


18

Chr Hansen Holding A/S DK 269 0.03% 0.03% CRH Plc IE 694 0.07% 0.07% Croda International PLC GB 213 0.02% 0.02% Crown Holdings Inc US 172 0.02% 0.02% Daicel Corp JP 87 0.01% 0.01% Kobe Steel Ltd JP 69 0.01% 0.01% Dow Chemical Co/The US 1 980 0.19% 0.19% Koninklijke DSM NV NL 340 0.03% 0.03% EI Du Pont de Nemours and Co US 1 977 0.19% 0.19% Eastman Chemical Co US 518 0.05% 0.05% Ecolab Inc US 1 306 0.12% 0.12% Eldorado Gold Corp CA 531 0.05% 0.05% Ems-Chemie Holding Ag CH 162 0.02% 0.02% First Quantum Minerals Ltd CA 308 0.03% 0.03% Fletcher Building Ltd NZ 173 0.02% 0.02% FMC Corp US 314 0.03% 0.03% Fortescue Metals Group Ltd AU 502 0.05% 0.05% Franco-Nevada Corp CA 705 0.07% 0.07% Fresnillo Plc GB 48 0.00% 0.00% Fuchs Petrolub SE DE 108 0.01% 0.01% Goldcorp Inc CA 403 0.04% 0.04% Givaudan SA CH 595 0.06% 0.06% Glencore Plc JE 717 0.07% 0.07% Heidelbergcement Ag DE 223 0.02% 0.02% Hitachi Chemical Co Ltd JP 63 0.01% 0.01% Hitachi Metals Ltd JP 85 0.01% 0.01% Lafargeholcim Ltd CH 522 0.05% 0.05% International Flavors and Fragrances Inc US 320 0.03% 0.03% Iluka Resources Ltd AU 82 0.01% 0.01% Imerys SA FR 84 0.01% 0.01% Ingevity Corp US 80 0.01% 0.01% International Paper Co US 467 0.04% 0.04% Israel Chemicals Ltd IL 228 0.02% 0.02% Turquoise Hill Resources Ltd CA 171 0.02% 0.02% James Hardie Industries Plc IE 143 0.01% 0.01% Johnson Matthey PLC GB 376 0.04% 0.04% JFE Holdings Inc JP 478 0.05% 0.05% Jsr Corp JP 78 0.01% 0.01% Kinross Gold Corp CA 145 0.01% 0.01% Kaneka Corp JP 56 0.01% 0.01% Kansai Paint Co Ltd JP 170 0.02% 0.02% K+S AG DE 122 0.01% 0.01% Kuraray Co Ltd JP 50 0.00% 0.00% Lanxess Ag DE 88 0.01% 0.01% Linde AG DE 691 0.07% 0.07% Lyondellbasell Industries NV NL 757 0.07% 0.07% Martin Marietta Materials Inc US 488 0.05% 0.05% Maruichi Steel Tube Ltd JP 59 0.01% 0.01% Methanex Corp CA 103 0.01% 0.01% Mitsubishi Gas Chemical Co Inc JP 88 0.01% 0.01% Mitsubishi Materials Corp JP 100 0.01% 0.01% Mitsui Chemicals Inc JP 92 0.01% 0.01% Mitsubishi Chemical Holdings Corp JP 211 0.02% 0.02% Mondi Plc GB 146 0.01% 0.01% Monsanto Co US 1 402 0.13% 0.13% Mosaic Co/The US 200 0.02% 0.02% Newcrest Mining Ltd AU 732 0.07% 0.07% Norsk Hydro ASA NO 428 0.04% 0.04% Nippon Paint Holdings Co Ltd JP 207 0.02% 0.02% Nitto Denko Corp JP 266 0.03% 0.03% Newmont Mining Corp US 994 0.09% 0.09% Novozymes A/S DK 495 0.05% 0.05% Nippon Steel and Sumitomo Metal Corp JP 388 0.04% 0.04% NuCor Corp US 460 0.04% 0.04% Oci Nv NL 50 0.00% 0.00% Oji Holdings Corp JP 356 0.03% 0.03% Orica Ltd AU 194 0.02% 0.02% Packaging Corp of America US 454 0.04% 0.04% Alcoa Inc US 322 0.03% 0.03% Ppg Industries Inc US 794 0.08% 0.08% Praxair Inc US 1 047 0.10% 0.10% Randgold Resources Ltd JE 248 0.02% 0.02% Ball Corp US 429 0.04% 0.04% Rexam Plc GB 255 0.02% 0.02% Sealed Air Corp US 351 0.03% 0.03% Shin-Etsu Chemical Co Ltd JP 640 0.06% 0.06% Sherwin-Williams Co/The US 746 0.07% 0.07% Sika Ag CH 390 0.04% 0.04% Silver Wheaton Corp CA 436 0.04% 0.04% Solvay SA BE 499 0.05% 0.05% South32 Ltd AU 271 0.03% 0.03% Stora Enso Oyj FI 171 0.02% 0.02% Sumitomo Metal Mining Co Ltd JP 255 0.02% 0.02% Sumitomo Chemical Co Ltd JP 276 0.03% 0.03% Symrise AG DE 180 0.02% 0.02% Syngenta AG CH 1 022 0.10% 0.10% Taiheiyo Cement Corp JP 20 0.00% 0.00% Taiyo Nippon Sanso Corp JP 77 0.01% 0.01% Teck Resources Ltd CA 599 0.06% 0.06% Teijin Ltd JP 111 0.01% 0.01% Thyssenkrupp Ag DE 183 0.02% 0.02% Toray Industries Inc JP 718 0.07% 0.07% Toyo Seikan Group Holdings Ltd JP 112 0.01% 0.01% BASF SE DE 2 516 0.24% 0.24% Umicore Sa BE 228 0.02% 0.02% Upm-Kymmene Oyj FI 219 0.02% 0.02% Valspar Corp/The US 549 0.05% 0.05% Voestalpine Ag AT 415 0.04% 0.04% Vulcan Materials Co US 816 0.08% 0.08% Westlake Chemical Corp US 291 0.03% 0.03% WestRock Co US 546 0.05% 0.05% Wr Grace and Co US 434 0.04% 0.04% Yamana Gold Inc CA 206 0.02% 0.02% Yara International ASA NO 296 0.03% 0.03% Summa Material 52 178 4.93% Sällanköpsvaror och tjänster Advance Auto Parts Inc US 274 0.03% 0.03% Abc-Mart Inc JP 57 0.01% 0.01% Accor SA FR 499 0.05% 0.05% Adidas AG DE 827 0.08% 0.08% Aisin Seiki Co Ltd JP 410 0.04% 0.04% Altice NV NL 157 0.01% 0.00% Altice NV B-Shares NL 52 0.00% 0.02% Autoliv Inc US 455 0.04% 0.04% Amazon.Com Inc US 9 701 0.92% 0.92% Aramark US 198 0.02% 0.02% Asics Corp JP 99 0.01% 0.01% Autonation Inc US 358 0.03% 0.03% Axel Springer SE DE 73 0.01% 0.01% Autozone Inc US 673 0.06% 0.06%

Barratt Developments PLC GB 109 0.01% 0.01% Bed Bath and Beyond Inc US 183 0.02% 0.02% Benesse Holdings Inc JP 59 0.01% 0.01% Berkeley Group Holdings Plc GB 303 0.03% 0.03% Best Buy Co Inc US 233 0.02% 0.02% Bayerische Motoren Werke Ag DE 730 0.07% 0.00% Bayerische Motoren Werke Ag DE 55 0.01% 0.07% Borgwarner Inc US 300 0.03% 0.03% Burberry Group PLC GB 308 0.03% 0.03% Bridgestone Corp JP 594 0.06% 0.06% Sky Plc GB 381 0.04% 0.04% Canadian Tire Corp Ltd CA 367 0.03% 0.03% Carnival PLC GB 470 0.04% 0.04% Carnival Corp PA 487 0.05% 0.05% Dixons Carphone plc GB 295 0.03% 0.03% CarMax Inc US 249 0.02% 0.02% Casio Computer Co Ltd JP 109 0.01% 0.01% Cbs Corp US 1 061 0.10% 0.10% Charter Communications Inc US 1 660 0.16% 0.16% Christian Dior Se FR 282 0.03% 0.03% Coach Inc US 518 0.05% 0.05% Comcast Corp US 5 413 0.51% 0.51% Compass Group Plc GB 926 0.09% 0.09% Continental AG DE 539 0.05% 0.05% Crown Resorts Ltd AU 55 0.01% 0.01% Daimler AG DE 1 667 0.16% 0.16% Daihatsu Motor Co Ltd JP 109 0.01% 0.01% Delphi Automotive PLC JE 477 0.05% 0.05% Denso Corp JP 473 0.04% 0.04% Dentsu Inc JP 236 0.02% 0.02% Dollar General Corp US 796 0.08% 0.08% Dick's Sporting Goods Inc US 153 0.01% 0.01% Discovery Communications Inc US 150 0.01% 0.00% Discovery Communications Inc US 303 0.03% 0.04% DISH Network Corp US 266 0.03% 0.03% Dollar Tree Inc US 678 0.06% 0.06% Dollarama Inc CA 588 0.06% 0.06% Domino's Pizza Inc US 445 0.04% 0.04% Don Quijote Holdings Co Ltd JP 62 0.01% 0.01% Dr Horton Inc US 267 0.03% 0.03% Darden Restaurants Inc US 376 0.04% 0.04% Dufry AG CH 373 0.04% 0.04% Electrolux B SE 228 0.02% 0.02% Eutelsat Communications Sa FR 104 0.01% 0.01% Scripps Networks Interactive Inc US 211 0.02% 0.02% Expedia Inc US 360 0.03% 0.03% Fast Retailing Co Ltd JP 451 0.04% 0.04% Macy's Inc US 285 0.03% 0.03% Fiat Chrysler Automobiles NV NL 465 0.04% 0.04% Flight Centre Travel Group Ltd AU 45 0.00% 0.00% Foot Locker Inc US 232 0.02% 0.02% Ford Motor Co US 1 598 0.15% 0.15% Fuji Heavy Industries Ltd JP 546 0.05% 0.05% Galaxy Entertainment Group Ltd HK 352 0.03% 0.03% Gap Inc/The US 288 0.03% 0.03% Garmin Ltd CH 180 0.02% 0.02% General Motors Co US 1 559 0.15% 0.15% Genuine Parts Co US 515 0.05% 0.05% Gildan Activewear Inc CA 123 0.01% 0.01% Goodyear Tire and Rubber Co/The US 174 0.02% 0.02% Hakuhodo Dy Holdings Inc JP 101 0.01% 0.01% Hanesbrands Inc US 234 0.02% 0.02% Harman International Industries Inc US 61 0.01% 0.01% Harvey Norman Holdings Ltd AU 67 0.01% 0.01% Hasbro Inc US 213 0.02% 0.02% Hennes and Mauritz B SE 742 0.07% 0.07% Hermes International FR 266 0.03% 0.03% Hilton Worldwide Holdings Inc US 534 0.05% 0.05% Honda Motor Co Ltd JP 1 190 0.11% 0.11% Home Depot Inc/The US 5 409 0.51% 0.51% Starwood Hotels and Resorts Worldwide Inc US 313 0.03% 0.03% Harley-Davidson Inc US 422 0.04% 0.04% HandR Block Inc US 292 0.03% 0.03% Hugo Boss AG DE 44 0.00% 0.00% Husqvarna B SE 105 0.01% 0.01% Intercontinental Hotels Group Plc GB 343 0.03% 0.03% Iida Group Holdings Co Ltd JP 34 0.00% 0.00% Industria De Diseno Textil Sa ES 1 556 0.15% 0.15% Interval Leisure Group Inc US 29 0.00% 0.00% Interpublic Group Of Cos Inc/The US 450 0.04% 0.04% Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd JP 37 0.00% 0.00% Isuzu Motors Ltd JP 144 0.01% 0.01% ITV Plc GB 239 0.02% 0.02% Jardine Cycle and Carriage Ltd SG 255 0.02% 0.02% JCDecaux SA FR 74 0.01% 0.01% Johnson Controls Inc US 825 0.08% 0.08% J Front Retailing Co Ltd JP 87 0.01% 0.01% Kabel Deutschland Holding AG DE 105 0.01% 0.01% Kering FR 349 0.03% 0.03% Kingfisher Plc GB 262 0.02% 0.02% Kohl's Corp US 193 0.02% 0.02% KOITO MANUFACTURING CO LTD JP 386 0.04% 0.04% Lagardere SCA FR 85 0.01% 0.01% Lear Corp US 172 0.02% 0.02% Leggett and Platt Inc US 260 0.02% 0.02% Lennar Corp US 273 0.03% 0.03% Liberty Global Plc GB 461 0.04% 0.00% Liberty Global Plc GB 172 0.02% 0.06% Liberty Braves Group - A US 6 0.00% 0.00% Liberty Braves Group - C US 21 0.00% 0.00% Liberty Global Plc Lilac GB 65 0.01% 0.00% Liberty Global PLC Lilac - A GB 24 0.00% 0.01% Liberty Interactive Corp Qvc Group US 344 0.03% 0.03% Liberty Media Corp - C US 40 0.00% 0.00% Liberty Media Corp Group A US 20 0.00% 0.01% Liberty Sirius Group-C US 262 0.02% 0.00% Liberty Siriusxm Group US 133 0.01% 0.04% Li and Fung Ltd BM 131 0.01% 0.01% LKQ Corp US 430 0.04% 0.04% Paddy Power Betfair PLC IE 274 0.03% 0.03% Lowe's Cos Inc US 2 683 0.25% 0.25% L Brands Inc US 455 0.04% 0.04% Lululemon Athletica Inc US 250 0.02% 0.02% Luxottica Group Spa IT 210 0.02% 0.02% Las Vegas Sands Corp US 479 0.05% 0.05% Marriott International Inc/Md US 394 0.04% 0.04% Marui Group CO LTD JP 102 0.01% 0.01% Marks and Spencer Group Plc GB 216 0.02% 0.02% Panasonic Corp JP 524 0.05% 0.05% Mattel Inc US 292 0.03% 0.03% Mazda Motor Corp JP 325 0.03% 0.03%

Skandia Fonder


19

Mcdonald's Holdings Co Japan Ltd JP 69 0.01% 0.01% Mcdonald's Corp US 4 180 0.40% 0.40% Merlin Entertainments PLC GB 214 0.02% 0.02% Magna International Inc CA 361 0.03% 0.03% MGM China Holdings Ltd KY 44 0.00% 0.00% Cie Generale Des Etablissements Michelin FR 512 0.05% 0.05% Michael Kors Holdings Ltd VG 227 0.02% 0.02% MITSUBISHI MOTORS CORP JP 260 0.02% 0.02% Mohawk Industries Inc US 322 0.03% 0.03% Bandai Namco Holdings Inc JP 152 0.01% 0.01% Netflix Inc US 1 085 0.10% 0.10% News Corp US 154 0.01% 0.01% Twenty-First Century Fox Inc US 940 0.09% 0.00% Twenty-First Century Fox Inc US 323 0.03% 0.12% Ngk Spark Plug Co Ltd JP 126 0.01% 0.01% Nhk Spring Co Ltd JP 48 0.00% 0.00% Nike Inc US 2 572 0.24% 0.24% Nikon Corp JP 412 0.04% 0.04% Nissan Motor Co Ltd JP 652 0.06% 0.06% Nitori Holdings Co Ltd JP 306 0.03% 0.03% Norwegian Cruise Line Holdings Ltd BM 405 0.04% 0.04% Nok Corp JP 57 0.01% 0.01% Nokian Renkaat oyj FI 140 0.01% 0.01% Nordstrom Inc US 129 0.01% 0.01% Newell Brands Inc US 826 0.08% 0.08% Next plc GB 264 0.02% 0.02% Omnicom Group Inc US 621 0.06% 0.06% O'Reilly Automotive Inc US 919 0.09% 0.09% Oriental Land Co Ltd/Japan JP 656 0.06% 0.06% Pandora A/S DK 709 0.07% 0.07% Pearson Plc GB 292 0.03% 0.03% Persimmon Plc GB 206 0.02% 0.02% Peugeot Sa FR 121 0.01% 0.01% MGM Resorts International US 403 0.04% 0.04% Polaris Industries Inc US 139 0.01% 0.01% Porsche Automobil Holding SE DE 238 0.02% 0.02% TUI AG DE 106 0.01% 0.01% The Priceline Group Inc US 2 115 0.20% 0.20% Prosiebensat.1 Media SE DE 220 0.02% 0.02% Publicis Groupe SA FR 343 0.03% 0.03% Pultegroup Inc US 314 0.03% 0.03% PVH Corp US 160 0.02% 0.02% Rakuten Inc JP 255 0.02% 0.02% REA Group Ltd AU 136 0.01% 0.01% Restaurant Brands International Inc CA 374 0.04% 0.04% Relx Plc GB 645 0.06% 0.06% Relx Nv NL 572 0.05% 0.05% Cie Financiere Richemont Sa CH 825 0.08% 0.08% Rinnai Corp JP 74 0.01% 0.01% Rizzoli Corriere della Sera Mediagroup SpA IT 5 0.00% 0.00% Ralph Lauren Corp US 228 0.02% 0.02% Renault Sa FR 406 0.04% 0.04% Ross Stores Inc US 720 0.07% 0.07% Royal Caribbean Cruises Ltd LR 284 0.03% 0.03% RTL Group SA LU 32 0.00% 0.00% Chipotle Mexican Grill Inc US 341 0.03% 0.03% Ryohin Keikaku Co Ltd JP 411 0.04% 0.04% Sanrio Co Ltd JP 30 0.00% 0.00% Sands China Ltd KY 476 0.05% 0.05% Sankyo Co Ltd JP 63 0.01% 0.01% Sekisui Chemical Co Ltd JP 207 0.02% 0.02% Sekisui House Ltd JP 441 0.04% 0.04% Ses Sa ADR LU 187 0.02% 0.02% GameStop Corp US 113 0.01% 0.01% Shimamura Co Ltd JP 125 0.01% 0.01% Shimano Inc JP 385 0.04% 0.04% Signet Jewelers Ltd BM 140 0.01% 0.01% Sirius XM Holdings Inc US 556 0.05% 0.05% SJM Holdings Ltd HK 41 0.00% 0.00% Shaw Communications Inc CA 340 0.03% 0.03% Sony Corp JP 1 036 0.10% 0.10% Singapore Press Holdings Ltd SG 174 0.02% 0.02% Stanley Electric Co Ltd JP 107 0.01% 0.01% Staples Inc US 263 0.02% 0.02% Starbucks Corp US 2 904 0.27% 0.27% Sega Sammy Holdings Inc JP 73 0.01% 0.01% Sumitomo Electric Industries Ltd JP 199 0.02% 0.02% Sumitomo Rubber Industries Ltd JP 79 0.01% 0.01% Suzuki Motor Corp JP 227 0.02% 0.02% Swatch Group Ag/The CH 87 0.01% 0.00% Swatch Group Ag/The CH 529 0.05% 0.06% Sodexo Sa FR 464 0.04% 0.04% TABCorp Holdings Ltd AU 95 0.01% 0.01% GKN Plc GB 285 0.03% 0.03% Takashimaya Co Ltd JP 60 0.01% 0.01% Target Corp US 1 479 0.14% 0.14% Tatts Group Ltd AU 139 0.01% 0.01% Techtronic Industries Co Ltd HK 123 0.01% 0.01% Tegna Inc US 334 0.03% 0.03% Telenet Group Holding NV BE 82 0.01% 0.01% Thomson Reuters Corp CA 409 0.04% 0.04% Tiffany and Co US 206 0.02% 0.02% Time Warner Inc US 1 745 0.16% 0.16% TJX Cos Inc US 1 832 0.17% 0.17% Toho Co Ltd/Tokyo JP 117 0.01% 0.01% Toll Brothers Inc US 160 0.02% 0.02% Toyota Motor Corp JP 4 464 0.42% 0.42% Toyota Industries Corp JP 333 0.03% 0.03% Toyoda Gosei Co Ltd JP 45 0.00% 0.00% Tractor Supply Co US 386 0.04% 0.04% TripAdvisor Inc US 327 0.03% 0.03% Tesla Motors Inc US 540 0.05% 0.05% Taylor Wimpey PLC GB 109 0.01% 0.01% Ulta Salon Cosmetics and Fragrance Inc US 413 0.04% 0.04% Under Armour Inc US 204 0.02% 0.00% Under Armour Inc - Class C US 186 0.02% 0.04% Uss Co Ltd JP 125 0.01% 0.01% Valeo SA FR 410 0.04% 0.04% VF Corp US 573 0.05% 0.05% Viacom Inc US 386 0.04% 0.04% Vivendi SA FR 592 0.06% 0.06% Volkswagen AG DE 184 0.02% 0.00% Volkswagen Ag DE 623 0.06% 0.08% LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE FR 1 578 0.15% 0.15% Walt Disney Co/The US 4 973 0.47% 0.47% Whirlpool Corp US 424 0.04% 0.04% William Hill Plc GB 104 0.01% 0.01% Wolters Kluwer NV NL 406 0.04% 0.04% WPP PLC JE 1 295 0.12% 0.12% Whitbread PLC GB 389 0.04% 0.04% Wynn Macau Ltd KY 204 0.02% 0.02%

Wyndham Worldwide Corp US 181 0.02% 0.02% Wynn Resorts Ltd US 461 0.04% 0.04% Yamaha Corp JP 158 0.01% 0.01% Yamada Denki Co Ltd JP 169 0.02% 0.02% Yamaha Motor Co Ltd JP 153 0.01% 0.01% Yokohama Rubber Co Ltd/The JP 53 0.00% 0.00% Yue Yuen Industrial Holdings Ltd BM 100 0.01% 0.01% Yum! Brands Inc US 1 265 0.12% 0.12% Shangri-La Asia Ltd BM 51 0.00% 0.00% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 134 949 12.76% Telekomoperatörer ATandT Inc US 9 133 0.86% 0.86% BCE Inc CA 439 0.04% 0.04% Bezeq The Israeli Telecommunication Corp Ltd

IL 69 0.01% 0.01%

Proximus Sadp BE 46 0.00% 0.00% BT Group Plc GB 1 747 0.17% 0.17% CenturyLink Inc US 442 0.04% 0.04% Deutsche Telekom Ag DE 1 827 0.17% 0.17% Elisa Oyj FI 191 0.02% 0.02% Frontier Communications Corp US 104 0.01% 0.01% Hkt Trust and Hkt Ltd HK 130 0.01% 0.01% Iliad Sa FR 271 0.03% 0.03% Inmarsat Plc GB 169 0.02% 0.02% Kddi Corp JP 1 980 0.19% 0.19% Koninklijke KPN NV NL 322 0.03% 0.03% Level 3 Communications Inc US 436 0.04% 0.04% T-Mobile US Inc US 293 0.03% 0.03% Millicom International Cellular Sa SDR LU 440 0.04% 0.04% Nippon Telegraph and Telephone Corp JP 912 0.09% 0.09% NTT DOCOMO Inc JP 1 120 0.11% 0.11% Orange Sa FR 925 0.09% 0.09% Pccw Ltd HK 159 0.02% 0.02% Rogers Communications Inc CA 375 0.04% 0.04% SBA Communications Corp US 366 0.03% 0.03% Singapore Telecommunications Ltd SG 712 0.07% 0.07% Softbank Group Corp JP 2 008 0.19% 0.19% Sprint Corp US 203 0.02% 0.02% Starhub Ltd SG 48 0.00% 0.00% Swisscom AG CH 302 0.03% 0.03% Tdc A/S DK 191 0.02% 0.02% Telefonica Deutschland Holding AG DE 81 0.01% 0.01% Telefonica Sa ES 1 213 0.11% 0.11% Telecom Italia Spa IT 205 0.02% 0.00% Telecom Italia Spa IT 136 0.01% 0.03% Spark New Zealand LTD NZ 161 0.02% 0.02% Telstra Corp Ltd AU 497 0.05% 0.05% Telus Corp CA 244 0.02% 0.02% Telenor ASA NO 298 0.03% 0.03% Telia Company AB SE 326 0.03% 0.03% Tele2 B SE 97 0.01% 0.01% Vodafone Group Plc GB 2 833 0.27% 0.27% Verizon Communications Inc US 7 806 0.74% 0.74% Summa Telekomoperatörer 39 259 3.71% Summa Aktier 1 048 857 99.15% Summa Överlåtbara värdepapper 1 048 857 99.15% Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES Standardiserade Derivat Standardiserade Aktieindexderivat Topix Index Future Sep 16 / TPU6 JP 0 0.00% Sandp500 eMINI FUT Sep 16 / ESU6 US 0 0.00% Euro Stoxx 50 Sep 16 / VGU6 DE 0 0.00% Ftse 100 Index Future Sep 16 / Z U6 GB 0 0.00% Summa Standardiserade Aktieindexderivat 0 0.00% Summa Standardiserade Derivat 0 0.00% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 1 048 857 99.15% Med negativt marknadsvärde 0 0.00% Övriga tillgångar och skulder 8 988 0.85% Varav likvida medel SEB 10 553 1.00% Varav likvida medel UBS 638 0.06% Fondförmögenhet 1 057 844 100.00% Specifikation exponering enskilda företagsgrupper

SEB Bankmedel SEB 10 553 1.00% Skandinaviska Enskilda Banken AB A 357 0.03% Summa SEB 10 910 1.03% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0.00% Totalt innehavda derivat 0 0.00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0.00% Summa derivatexponering 0 0.00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 1 048 857 99.15% Ränterelaterade finansiella instrument 0 0.00% Övrigt 8 988 0.85% Summa tillgångar och skulder 1 057 844 100.00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


20

Skandia Global Företagsobligations-fond Fonden investerar i företagsobligationer med hög kreditvärdighet. Investeringarna fördelas över olika länder och branscher. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen ge samma avkastning som sitt jämförelseindex, efter avdrag för avgif-ter. Eftersom fonden investerar i värdepapper med längre löptider med-för det en något högre risk än en fond som investerar i värdepapper med kortare löptider. Fonden har lägre risk än en aktiefond. Med hjälp av derivatinstrument kan man skapa hävstång i fonden, dvs fondens investeringar överstiger 100 procent, men detta sker nor-malt inte. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst tre år. Åtagandemetoden används för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivatin-strument tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia Global Företagsobligationsfond steg 5,2 procent under första halvåret 2016. Under samma period steg jämförelseindex 5,7 procent. Första halvåret 2016 presenterade en förhöjd volatilitet på grund av oro för en potentiell global avmattning och politisk osäkerhet runt om i världen. Sammantaget utvecklades kreditmarknaden väl trots dessa farhågor. Avkastningen har sjunkit sedan början av året då investerare sökte trygghet i stats- och företagsobligationer. I många länder sjönk statsräntorna, vilket ytterligare ökar efterfrågan på krediter med högre avkastning. En av de mer anmärkningsvärda händelserna under perioden var Storbritanniens folkomröstning för att lämna EU. Beslutet att lämna EU överraskade marknaderna, vilket ytterligare pressade avkastningen nedåt på en stor del av de utvecklade marknaderna. Fonden har haft en positiv syn på krediter, i synnerhet i USA, där konsumenter och bostadsmarknaden fortsät-ter att se bra ut. Vi tror att de globala marknaderna kommer att ha en mer osäker period framöver. Vi tror dock att de stora centralban-kerna står redo att ge ytterligare stöd om det behövs. Detta bör dämpa effekterna av volatiliteten på marknaden för företagsobligat-ioner inom investment grade. Krediturval och sektorallokeringen var de största negativa bidragsgi-varna medan durationen på kreditspreadar samt valuta hade margi-nellt negativ effekt på avkastningen. Krediturvalens negativa bidrag drevs främst av finans, särskilt försäkring och bank. Inom banksek-torn hade fonden en undervikt i europeiska och brittiska banker för att minska volatiliteten fram till folkomröstningen. Vi kompenserade dessa undervikter med en övervikt i amerikanska banker. Dessa positioner, även om de inte drabbades lika hårt som sina europeiska motsvarigheter, påverkades av att spreadarna gick isär efter den brittiska omröstningen. Krediturval inom industriföretag kompense-rade en del av den negativa avkastningen inom finans. Särskilt amerikanska energiföretag av hög kvalitet och en undervikt i läke-medelbolag bidrog positivt. Undervikt i läkemedelsbolag är ett svar på den senaste tidens markanta fusions- och uppköpsaktiviteter inom sektorn. Även krediturval inom allmännyttan bidrog något positivt. Valutan hade en viss negativ effekt på avkastningen under perioden. Detta beror främst på en för tidig rullning av fondens valutasäkringar i efterdyningarna av Storbritanniens folkomröstning. Då fonden genom valutaterminer säkrar de innehav som inte är utgivna i svenska kronor sker en omfattande derivathandel med valutaterminer. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:1,00 % per år. Årlig avgift:1,01 %. Ansvarig förvaltare:Louis Chabrier (Wellington). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår ej i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 3,6 % 4,3 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 3,6 % 3,5 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 0,9 % Jämförelseindex:Barclays Capital Global Aggregate Corporate Bond Index. 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 891 581 113,65 7 845 000 0,00 5,2 % 5,7 % 2015 1 189 834 108,08 11 008 827 0,00 0,1 % -0,7 % 2014 1 278 775 108,02 11 837 852 0,00 7,3 % 7,5 % 2013 1 033 438 100,69 10 263 561 0,00 0,7 % 0,3 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 859 759 1 300 636 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 840 2 620 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 860 599 1 303 256 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 860 599 1 303 256 Bankmedel och övriga likvida medel 37 799 65 148 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 920 15 401 Övriga tillgångar (Not 2) 35 150 8 440 Summa tillgångar 941 469 1 392 245 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 3 269 14 062 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 3 269 14 062 Skatteskulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 706 1 081 Övriga skulder (Not 2) 45 913 13 051 Summa skulder 49 888 28 194 Fondförmögenhet (Not 1) 891 581 1 364 051 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 11 541 5 882 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 1 189 834 1 278 775 Andelsutgivning 147 723 347 215 Andelsinlösen - 488 360 - 249 940 Årets resultat enligt resultaträkning 42 383 - 11 999 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 891 581 1 364 051 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 35 150 8 440 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 45 913 - 13 051

Skandia Fonder


21


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet


emittent Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Räntebärande värdepapper Företag och Kreditinstitut Abbey Natl Treasury Serv 0.875 13.01.2020 GB 990 0,11% 0,00% Abbey Natl Treasury Serv 0.875 25.11.2020 GB 989 0,11% 0,22% Achmea Hypotheekbank Nv 2 23.01.2018 NL 1 212 0,14% 0,14% Achmea BV 2.5 19.11.2020 NL 2 628 0,29% 0,00% Actavis Funding SCS 3.45 15.03.2022 LU 661 0,07% 0,00% Actavis Funding SCS 3.8 15.03.2025 LU 1 104 0,12% 0,00% Actavis Funding SCS 4.75 15.03.2045 LU 893 0,10% 0,30% Aetna Inc 2.4 15.06.2021 US 2 170 0,24% 0,00% Aetna Inc 2.8 15.06.2023 US 738 0,08% 0,00% Aetna Inc 4.25 15.06.2036 US 2 125 0,24% 0,00% Aetna Inc 4.375 15.06.2046 US 1 920 0,22% 0,00% Aetna Inc 4.5 15.05.2042 US 229 0,03% 0,81% Aflac Inc 3.625 15.06.2023 US 2 732 0,31% 0,00% Aflac Inc 3.625 15.11.2024 US 2 338 0,26% 0,57% Air Lease Corp 5.625 01.04.2017 US 1 743 0,20% 0,20% American Electric Power 2.95 15.12.2022 US 2 207 0,25% 0,25% American Intl Group 4.875 01.06.2022 US 946 0,11% 0,11% Anheuser-Busch Inbev Fin 3.30 01.02.2023 US 671 0,08% 0,00% Anheuser-Busch Inbev Fin 3.65 01.02.2026 US 3 877 0,43% 0,00% Anheuser-Busch Inbev Fin 4.7 01.02.2036 US 2 072 0,23% 0,00% Anheuser-Busch Inbev Fin 4.90 01.02.2046 US 2 863 0,32% 1,06% Anheuser-Busch InBev NV 1.5 17.03.2025 BE 2 235 0,25% 0,00% Anheuser-Busch Inbev NV 2.0 17.03.2028 BE 2 901 0,33% 0,00% Anheuser-Bush INBEV SA/NV 2.5 15.07.2022 US 1 167 0,13% 0,71% Anadarko Petroleum Corp 4.85 15.03.2021 US 629 0,07% 0,00% Anadarko Petroleum Corp 5.55 15.03.2026 US 1 879 0,21% 0,00% Anadarko Petroleum Corp 7.95 15.06.2039 US 1 831 0,21% 0,49% AON Plc 3.875 15.12.2025 GB 1 889 0,21% 0,21% Apache Corp 4.25 15.01.2044 US 1 233 0,14% 0,14% Aramark Corporation 5.75 15.03.2020 US 166 0,02% 0,02% Ardagh Packaging 4.125 15.05.2023 IE 1 342 0,15% 0,15% Republic of Argentina 6.625 06.07.2028 AR 4 448 0,50% 0,00% Republic of Argentina 7.125 06.07.2036 AR 4 448 0,50% 1,00% Comcast Cable Communications 8.875 01.05.2017

US 4 286 0,48% 0,48%

Atand T Inc 2.4 15.03.2017 US 5 983 0,67% 0,00% AtandT Inc 3 15.02.2022 US 11 722 1,31% 0,00% AtandT Inc 3.4 15.05.2025 US 2 824 0,32% 0,00% ATandT Inc 3.6 17.02.2023 US 888 0,10% 0,00% ATandT Inc 4.125 17.02.2026 US 1 372 0,15% 0,00% AtandT Inc 4.3 15.12.2042 US 1 449 0,16% 2,72% Autostrade Per L'Italia 1.75 26.06.2026 IT 1 008 0,11% 0,00% Autostrade Per L'Italia 1.875 04.11.2025 IT 1 588 0,18% 0,29% Avalonbay Communities Inc 2.95 15.09.2022 US 1 532 0,17% 0,17% Bank of America Corp 1.95 12.05.2018 US 1 492 0,17% 0,00% Bank Of America Corp 3.3 2023/01/11 US 7 916 0,89% 0,00% Bank Of America Corp 3.5 19.04.2026 US 3 702 0,42% 0,00% Bank Of America Corp 5 21.01.2044 US 1 743 0,20% 0,00% Bank Of America Corp 5.65 01.05.2018 US 6 800 0,76% 0,00% Berkshire Hathaway Inc. 3.125 15.03.2026 US 2 103 0,24% 0,24% Bharti Airtel Ltd 4.375 10.06.2025 NL 1 789 0,20% 0,20% Bhp Billiton Fin Usa Ltd 5 30.09.2043 AU 1 498 0,17% 0,17% BMW US Capital Llc 2.8 11.04.2026 US 743 0,08% 0,08% Bnp Paribas 2.4 12.12.2018 FR 2 983 0,33% 0,00% BP Capital Markets Plc 1.373 03.03.2022 GB 1 620 0,18% 0,00% Bp Capital Markets Plc 2.75 10.05.2023 GB 5 573 0,63% 0,00% Bp Capital Markets Plc 3.119 04.05.2026 GB 1 477 0,17% 0,97% British Telecom PLC 1.125 10.03.2023 GB 2 398 0,27% 0,00% British Telecom Plc 1.75 10.03.2026 GB 2 605 0,29% 0,56% British Sky 1.5 15.09.2021 GB 2 718 0,30% 0,30% Burlingtn North Santa Fe 4.375 01.09.2042 US 759 0,09% 0,00% Burlingtn North Santa Fe 4.4 15.03.2042 US 431 0,05% 0,00% Burlingtn North Santa Fe 4.45 15.03.2043 US 966 0,11% 0,00% Burlingtn North Santa Fe 4.55 01.09.2044 US 885 0,10% 0,34% Boston Properties LP 3.8 01.02.2024 US 2 464 0,28% 0,28% Cbs Corp 3.375 01.03.2022 US 1 773 0,20% 0,20% Crown Americas LLC 4.5 15.01.2023 US 650 0,07% 0,07% CCO Holdings LLC/CAP Corp 5.875 01.04.2024

US 1 896 0,21% 0,21%

CCO Safari II LLC 4.908 23.07.2025 US 3 887 0,44% 0,00% Charter Comm Opt LLC/CAP 6.484 23.10.2045

US 254 0,03% 0,46%

Cemex 5.7 11.01.2025 MX 3 105 0,35% 0,35% Chevron Corp 2.954 16.05.2026 US 1 978 0,22% 0,22% Citigroup Inc 4.5 14.01.2022 US 7 742 0,87% 0,00% Citigroup Inc 4.65 30.07.2045 US 711 0,08% 0,00% Cna Financial Corp 5.75 15.08.2021 US 3 157 0,35% 0,00% Cna Financial Corp 7.35 15.11.2019 US 3 414 0,38% 0,00% CNA Financial Corporation 4.5 01.03.2026 US 904 0,10% 0,84% Coca-Cola Enterprises 3.25 19.08.2021 US 2 340 0,26% 0,26% Comcast Corp 3.15 01.03.2026 US 1 357 0,15% 0,00% Comcast Corp 3.375 15.02.2025 US 2 074 0,23% 0,00% Comcast Corp 6.4 15.05.2038 US 2 355 0,26% 0,65% Commonwealth Edison Co 2.55 15.06.2026 US 1 473 0,17% 0,00% Commonwealth Edison Co 3.65 15.06.2046 US 5 820 0,65% 0,82% ConocoPhillips Company 4.95 08.03.2026 US 1 741 0,20% 0,00% ConocoPhillips 4.2 15.03.2021 US 734 0,08% 0,28% Molson Coors Brewing Co 3 15.07.2026 US 1 313 0,15% 0,00% Molson Coors Brewing Co 4.2 15.07.2046 US 2 558 0,29% 0,43% Coventry Bldg Society 2.5 18.11.2020 GB 1 191 0,13% 0,13% Credit Agricole London 2.375 20.05.2024 FR 1 060 0,12% 0,12% CRH Funding 1.875 09.01.2024 NL 2 524 0,28% 0,28% Credit Suisse AG London 1 07.06.2023 CH 1 842 0,21% 0,21% Cvs Health Corp 1.9 20.07.2018 US 3 872 0,43% 0,00% CVS Health Corp 2.875 01.06.2026 US 872 0,10% 0,00% CVS Health Corp 3.875 20.07.2025 US 2 087 0,23% 0,77% Canary Wharf Fin Ii Plc 5.952 22.01.2035 GB 288 0,03% 0,03% Daimler AG 1.5 09.03.2026 DE 2 018 0,23% 0,23% Daimler Finance Na Llc 3.875 15.09.2021 US 1 628 0,18% 0,18% Vonovia Finance BV 1.625 15.12.2020 NL 1 980 0,22% 0,22% Deutsche Telekom Int Fin 1.5 03.04.2028 DE 645 0,07% 0,07% Devon Financing Corp ULC 7.8730.09.2031 US 1 497 0,17% 0,17% Devon Energy Corporation 3.25 15.05.2022 US 412 0,05% 0,00% Devon Energy Corporation 4 15.07.2021 US 1 072 0,12% 0,00% Devon Energy Corporation 5 15.06.2045 US 833 0,09% 0,00% Devon Energy Corporation 5.6 15.07.2041 US 2 540 0,28% 0,54% Diamond 1 Fin / Diamond 2 4.42 15.06.2021 US 829 0,09% 0,09%

Discover Financial SVS 3.75 04.03.2025 US 1 925 0,22% 0,22% Dish DBS Corporation 7.75 01.07.2026 US 919 0,10% 0,10% Dominion Resources Inc 2.75 15.09.2022 US 1 635 0,18% 0,18% Duke Energy Carolinas 4.25 15.12.2041 US 2 653 0,30% 0,30% Duke Energy Corp 3.05 15.08.2022 US 1 990 0,22% 0,22% Electricite De France 4.625 11.09.2024 FR 1 216 0,14% 0,14% Emera US Finance LP 2.70 15.06.2021 US 605 0,07% 0,00% Emera US Finance Lp 3.55 15.06.2026 US 651 0,07% 0,14% Enel Finance Intl Nv 1.375 01.06.2026 IT 1 654 0,19% 0,19% Enterprise Products Oper 5.25 31.01.2020 US 7 305 0,82% 0,82% Erac Usa Finance Llc 2.75 15.03.2017 US 3 854 0,43% 0,00% Erac Usa Finance Llc 2.75 15.03.2017 US 2 141 0,24% 0,67% ESB Finance Limited 6.25 11.09.2017 IE 3 131 0,35% 0,35% Express Scripts Holding 4.8 15.07.2046 US 1 147 0,13% 0,13% Baltimore Gas and Electric 2.8 15.08.2022 US 6 131 0,69% 0,69% Exelon Corp 3.4 15.04.2026 US 931 0,10% 0,10% FGA Capital Ireland Plc 1.375 17.04.2020 IE 1 521 0,17% 0,00% FGA Capital Ireland 2 23.10.2019 IE 4 416 0,50% 0,67% First Data Corporation 5.75 15.01.2024 US 4 071 0,46% 0,46% Fidelity National Inform 3.5 15.04.2023 US 2 431 0,27% 0,27% Ford Motor Credit Co Llc 1.724 2017/12/06 US 3 381 0,38% 0,00% Ford Motor Credit Co LLC 3.096 04.05.2023 US 2 363 0,27% 0,00% Ford Motor Credit Co Llc 5 15.05.2018 US 4 487 0,50% 1,15% Ford Motor Company 4.75 15.01.2043 US 448 0,05% 0,05% Frontier Communications Corp 11 15.09.2025 US 658 0,07% 0,07% GE Capital Intl Funding 4.418 15.11.2035 IE 4 942 0,55% 0,55% GENERAL ELEC CAP CORP 6.75 03/15/32 US 2 834 0,32% 0,00% General Electric Co 4.125 09.10.2042 US 2 840 0,32% 0,64% General Motors Co 4.375 25.09.2021 US 3 891 0,44% 0,00% General Motors Financial Co 4.2 01.03.2021 US 1 332 0,15% 0,59% General Motors Co 6.75 01.04.2046 US 1 108 0,12% 0,00% General Motors Financial Co 4.875 02.10.2023

US 1 354 0,15% 0,28%

GLP Capital Lp / Fin II 4.375 15.04.2021 US 350 0,04% 0,00% GLP Capital LP / Fin II 5.375 15.04.2026 US 788 0,09% 0,13% GOLDMAN SACHS GROUP INC 2.55 23.10.2019

US 4 559 0,51% 0,00%

Goldman Sachs Group Inc 2.625 19.08.2020 US 5 903 0,66% 0,00% Goldman Sachs Group Inc 2.625 25.04.2021 US 1 424 0,16% 0,00% Goldman Sachs Group Inc 3.625 22.01.2023 US 3 570 0,40% 0,00% Goldman Sachs Group Inc. 3.75 25.02.2026 US 2 418 0,27% 0,00% Goldman Sachs Group Inc 4.75 21.10.2045 US 2 132 0,24% 0,00% Goldman Sachs Group Inc 5.75 24.01.2022 US 740 0,08% 0,00% Goldman Sachs Group Inc 6.25 01.02.2041 US 1 669 0,19% 0,00% Goldman Sachs Group 3.5 23.01.2025 US 3 158 0,35% 0,00% Goldman Sachs Group 6.15 01.04.2018 US 5 708 0,64% 0,00% Hartford Finl Svcs Grp 5.125 15.04.2022 US 3 128 0,35% 0,35% HCA Inc 5.875 15.02.2026 US 2 472 0,28% 0,28% HeidelbergCement AG 2.25 30.03.2023 DE 1 731 0,19% 0,19% Hj Heinz Co 3.95 15.07.2025 US 370 0,04% 0,00% Kraft Heinz Foods Co 3 01.06.2026 US 2 574 0,29% 0,00% Kraft Heinz Foods Co 4.375 01.06.2046 US 1 933 0,22% 0,55% Hess Corp 5.6 15.02.2041 US 425 0,05% 0,00% Hess Corp. 6 15.01.2040 US 1 719 0,19% 0,00% Hess Corp 7.875 2029/10/01 US 1 671 0,19% 0,43% American Honda Finance FRN 14.07.2017 US 4 449 0,50% 0,50% HSBC Holdings PLC 1.5 15.03.2022 GB 1 449 0,16% 0,00% Hsbc Holdings Plc 4 30.03.2022 GB 4 498 0,50% 0,67% Hutchison Whampoa Fin 7.625 09.04.2019 KY 3 682 0,41% 0,41% Intel Corp 2.6 19.05.2026 US 1 906 0,21% 0,21% Interpublic Group Cos 4.2 15.04.2024 US 2 008 0,23% 0,23% JP Morgan Chase and CO 3.3 01.04.2026 US 3 522 0,40% 0,00% JPMorgan Chase and Co 1.875 10.02.2020 US 1 838 0,21% 0,00% Jpmorgan Chase and Co 3.625 13.05.2024 US 6 108 0,69% 0,00% Jpmorgan Chase and Co 4.5 24.01.2022 US 4 728 0,53% 0,00% Jpmorgan Chase and Co 4.625 10.05.2021 US 3 778 0,42% 0,00% Jpmorgan Chase and Co 6.3 23.04.2019 US 1 193 0,13% 2,37% Kaiser Foundation Hospit 3.5 01.04.2022 US 4 575 0,51% 0,51% Kansas City Southern 3.125 01.06.2026 US 2 118 0,24% 0,00% Kansas City Southern 4.3 15.05.2043 US 2 157 0,24% 0,48% Kinder Morgan Ener Part 6.375 01.03.2041 US 354 0,04% 0,00% Kinder Morgan Ener Part 6.5 2039/09/01 US 225 0,03% 0,00% Kinder Morgan Energy Partners 4.3 01.05.2024

US 601 0,07% 0,13%

Kennedy Wilson Inc 5.875 01.04.2024 US 2 529 0,28% 0,28% LKQ Italia Bondco Spa 3.875 01.04.2024 US 1 458 0,16% 0,16% Lloyds Bank Plc 1 19.11.2021 GB 1 661 0,19% 0,00% Lloyds Bank Plc 2.75 09.12.2018 GB 1 457 0,16% 0,00% Lam Research Corp 3.45 15.06.2023 US 1 007 0,11% 0,00% Lam Research Corp 3.9 15.06.2026 US 983 0,11% 0,22% L-3 Communications Corp 4.95 15.02.2021 US 741 0,08% 0,08% Marathon Oil Corp 2.8 01.11.2022 US 385 0,04% 0,00% Marathon Oil Corp 3.85 01.06.2025 US 1 526 0,17% 0,00% Marathon Oil Corp 5.2 01.06.2045 US 1 302 0,15% 0,00% Marathon Oil Corp 6.6 2037/10/01 US 302 0,03% 0,39% Match Group Inc 6.375 01.06.2024 US 1 761 0,20% 0,20% Matterhorn Telecom 3.875 01.05.2022 LU 2 409 0,27% 0,27% Mednax Inc 5.25 01.12.2023 US 683 0,08% 0,08% MGP Escrow Issuer/Co-ISS 5.625 01.05.2024 US 446 0,05% 0,05% Micron Technology Inc 7.5 15.09.2023 US 2 266 0,25% 0,25% MPH Acquisition Holdings LLC 7.125 01.06.2024

US 1 427 0,16% 0,16%

Morgan Stanley 1.75 11.03.2024 US 1 941 0,22% 0,00% Morgan Stanley 2.2 07.12.2018 US 817 0,09% 0,00% Morgan Stanley 2.5 21.04.2021 US 2 185 0,25% 0,00% Morgan Stanley 3.7 23.10.2024 US 1 605 0,18% 0,00% Morgan Stanley 3.75 25.02.2023 US 3 388 0,38% 0,00% Morgan Stanley 3.875 27.01.2026 US 3 853 0,43% 0,00% Mylan NV 3.95 15.06.2026 NL 2 572 0,29% 0,00% Mylan NV 5.25 15.06.2046 NL 1 917 0,22% 0,50% Nasdaq Inc. 3.85 30.06.2026 US 776 0,09% 0,09% Noble Energy Inc 3.9 15.11.2024 US 999 0,11% 0,00% Noble Energy Inc 4.15 15.12.2021 US 849 0,10% 0,00% Noble Energy Inc 5.25 15.11.2043 US 129 0,01% 0,00% Noble Energy Inc 6 01.03.2041 US 1 193 0,13% 0,36% News America Inc 5.65 15.08.2020 US 5 750 0,64% 0,64% North Tex Twy 6.718 01.01.2049 US 4 263 0,48% 0,48% Northeast Utilities 2.8 01.05.2023 US 4 805 0,54% 0,54% Norfolk Southern Corporation 2.90 15.06.2026 US 6 925 0,78% 0,78% NXP BV/NXP Funding LLC 3.5 15.09.2016 NL 2 395 0,27% 0,00% NXP BV/NXP Funding LLC 4.125 15.06.2020 NL 2 696 0,30% 0,57% Occidental Petroleum Cor 3.125 15.02.2022 US 1 563 0,18% 0,00% Occidental Petroleum Cor 3.4 15.04.2026 US 540 0,06% 0,00% Occidental Petroleum Cor 4.4 15.04.2046 US 757 0,08% 0,32% Oncor Electric Delivery 4.1 01.06.2022 US 1 649 0,18% 0,00% Oncor Electric Delivery 5.3 01.06.2042 US 492 0,06% 0,24% Oracle Corp 2.65 15.07.2026 US 1 920 0,22% 0,00% Oracle Corp 4 15.07.2046 US 3 936 0,44% 0,66% France Telecom 4.125 14.09.2021 FR 2 061 0,23% 0,23% Petroleos Mexicanos 6.375 04.02.2021 MX 2 443 0,27% 0,00% Petroleos Mexicanos 6.875 04.08.2026 MX 2 563 0,29% 0,56%

Skandia Fonder


22

Penske Truck Leasing/Ptl 4.25 17.01.2023 US 2 222 0,25% 0,00% Penske Truck Lsg 2.5 15.06.2019 US 4 273 0,48% 0,73% Principal Financial Grou 4.35 15.05.2043 US 1 305 0,15% 0,15% Pnc Bank Na 1.125 27.01.2017 US 4 243 0,48% 0,00% Prologis LP 3 18.01.2022 US 1 200 0,13% 0,13% Pioneer Natural Resource 3.95 15.07.2022 US 757 0,08% 0,00% Pioneer Natural Resources 3.45 15.01.2021 US 1 179 0,13% 0,00% Pioneer Natural Resources 4.45 15.01.2026 US 3 653 0,41% 0,63% Qbe Insurance Group Ltd 2.4 01.05.2018 AU 1 717 0,19% 0,19% Cooperatieve Rabobank UA 1.25 23.03.2026 NL 3 662 0,41% 0,00% Regency Energy Part/Fina 5 01.10.2022 US 1 526 0,17% 0,17% Reinsurance Grp Of Amer 6.45 15.11.2019 US 2 179 0,24% 0,24% Royal Caribbean Cruises 7.5 15.10.2027 1 481 0,17% 0,17% Republic Services Inc 2.90 01.07.2026 US 1 463 0,16% 0,00% Republic Services Inc 4.75 15.05.2023 US 1 934 0,22% 0,00% Republic Services Inc 5.25 15.11.2021 US 2 216 0,25% 0,63% Rzd Capital Plc (Rzd) 5.739 03.04.2017 RU 869 0,10% 0,10% Ses 3.6 04.04.2023 LU 858 0,10% 0,10% Southern Gas Network Plc 2.5 03.02.2025 GB 1 792 0,20% 0,20% Schaeffler Finance B.V. 4.75 15.05.2021 NL 173 0,02% 0,02% Shell International Fin 3.25 11.05.2025 NL 4 698 0,53% 0,53% Sirius XM Radio Inc 6 15.07.2024 US 570 0,06% 0,06% South Carolina ElecandGas 4.35 02.01.2042 US 1 168 0,13% 0,13% Societe Generale 2.5 08.04.2021 FR 4 335 0,49% 0,00% Southern Co 3.25 01.07.2026 US 4 416 0,50% 0,50% Statoil Asa 3.25 10.11.2024 NO 1 484 0,17% 0,17% Constellation Brands Inc. 4.25 01.05.2023 US 2 198 0,25% 0,25% Sunoco Logistics Partner 4.4 01.04.2021 US 1 338 0,15% 0,00% Sunoco Logistics Partner 4.95 15.01.2043 US 395 0,04% 0,00% Sunoco Logistics Partner 5.3 01.04.2044 US 463 0,05% 0,00% Sunoco Logistics Partner 6.1 15.02.2042 US 2 031 0,23% 0,47% Grupo Televisa Sab 6.125 31.01.2046 MX 1 891 0,21% 0,21% Telefonica Emisiones Sau 2.736 29.05.2019 ES 1 011 0,11% 0,00% Telefonica Emisiones Sau 4.693 11.11.2019 ES 2 162 0,24% 0,00% Telefonica Emisiones Sau 5.877 15.07.2019 ES 2 851 0,32% 0,68% Tenet Healthcare Corp Frn 15.06.2020 US 1 097 0,12% 0,12% Thermo Fisher Scientific Inc. 3 15.04.2023 US 2 166 0,24% 0,24% Time Warner Inc 3.4 15.06.2022 US 3 090 0,35% 0,00% Time Warner Inc 4 15.01.2022 US 184 0,02% 0,37% Time Warner Cable Inc 5.85 01.05.2017 US 4 386 0,49% 0,00% Time Warner Cable Inc 5.875 15.11.2040 US 742 0,08% 0,00% Time Warner Cable Inc 6.75 15.06.2039 US 864 0,10% 0,67% Time Warner Ent 8.375 15.03.2023 US 1 372 0,15% 0,00% Time Warner ENT 8.375 15.07.2033 US 973 0,11% 0,26% Total Capital Intl Sa 1.55 28.06.2017 FR 4 047 0,45% 0,00% Total Capital Intl SA 3.7 15.01.2024 FR 651 0,07% 0,53% Total Capital Canada Ltd 2.75 15.07.2023 CA 394 0,04% 0,04% Total Capital Sa 4.45 24.06.2020 FR 4 335 0,49% 0,49% Trans-Canada Pipelines 2.5 08.01.2022 CA 2 542 0,29% 0,29% Trafford Centre Fin Ltd 2.875 28.04.2019 KY 1 185 0,13% 0,13% UBS Group Funding 4.125 24.09.2025 JE 3 139 0,35% 0,35% Unilever PLC 2 19.12.2018 GB 1 170 0,13% 0,13% Unibail-Rodamco Se 2 28.04.2036 FR 1 085 0,12% 0,00% Unibail-Rodamco Se 2.5 26.02.2024 FR 2 584 0,29% 0,41% Unitedhealth Group Inc 4.625 15.11.2041 US 4 946 0,55% 0,00% Unitedhealth Group Inc 4.75 15.07.2045 US 826 0,09% 0,00% UnitedHealth Group 3.1 15.03.2026 US 892 0,10% 0,75% Valeo SA 1.625 18.03.2026 FR 1 000 0,11% 0,11% Vale Overseas Limited 5.875 10.06.2021 KY 2 133 0,24% 0,24% Ventas Reality 2.7 01.04.2020 US 2 601 0,29% 0,29% Vereit Inc. 4.875 01.06.2026 US 347 0,04% 0,00% Vereit Operating Partnership Lp 4.125 01.06.2021

US 531 0,06% 0,10%

Veolia Environnement 4.625 30.03.2027 FR 2 573 0,29% 0,29% Virginia Electric and Power 3.15 15.01.2026 US 2 859 0,32% 0,32% Visa Inc 4.3 14.12.2045 US 2 235 0,25% 0,25% Virgin Media Finance Plc 4.5 15.01.2025 GB 2 739 0,31% 0,31% Vornado Realty Lp 2.5 30.06.2019 US 1 597 0,18% 0,18% Voya Financial Inc 3.65 15.06.2026 US 2 389 0,27% 0,27% Verizon Communications Inc 5.15 15.09.2023 US 4 216 0,47% 0,00% Verizon Communications 1.35 2017/06/09 US 4 248 0,48% 0,00% Verizon Communications 3.5 01.11.2021 US 1 830 0,21% 0,00% Verizon Communications 4.272 15.01.2036 US 831 0,09% 0,00% Verizon Comunications Inc 4.4 01.11.2034 US 5 002 0,56% 1,81% Walgreens Boots Alliance Inc 3.45 01.06.2026 US 1 436 0,16% 0,00% Walgreens Boots Alliance Inc 4.65 01.06.2046 US 1 267 0,14% 0,00% Walgreens Boots Alliance 3.3 18.11.2021 US 312 0,03% 0,34% Wells Fargo and Company 3 22.04.2026 US 3 867 0,43% 0,00% Wells Fargo and Company 3.3 09.09.2024 US 3 803 0,43% 0,00% Wells Fargo and Company 3.9 01.05.2045 US 2 034 0,23% 0,00% Wells Fargo and Company 5.625 2017/12/11 US 4 281 0,48% 0,00% Wells Fargo Bank 1.625 02.06.2025 US 1 389 0,16% 0,00% Wells Fargo Bank 3 19.02.2025 US 5 450 0,61% 0,00% Western Gas Partners Lp 4.65 01.07.2026 US 846 0,09% 0,09% Wellpoint Inc 4.65 15.01.2043 US 1 795 0,20% 0,00% Wellpoint Inc 5.85 15.01.2036 US 2 053 0,23% 0,43% William Carter Co. 5.25 15.08.2021 US 1 586 0,18% 0,18% Worldpay Finance 3.75 15.11.2022 GB 1 157 0,13% 0,13% Achmea BV VAR Perp Call 04.02.2025 NL 1 033 0,12% 0,41% Allstate Corp 5.75 15.08.2053 US 2 214 0,25% 0,25% Axa SA Var Perp Call 14.12.2018 FR 1 593 0,18% 0,00% AXA SA Var 06.07.2047 Call 06.07.2027 FR 935 0,10% 0,28% Danske Bank AS Var 04.10.2023 Call 04.10.2018

DK 1 898 0,21% 0,21%

Engie SA Var Perp Call 02.06.2019 FR 968 0,11% 0,11% Ing Bank NV Var 21.11.2023 NL 2 721 0,31% 0,31% NN Group NV Var 08.04.2044 NL 1 860 0,21% 0,21% Scottish Widows Plc 5.5 16.06.2023 GB 1 162 0,13% 0,13% Total SA Var Perp Call 26.02.2025 FR 1 312 0,15% 0,15% ABN Amro Bank NV 2.875 30.06.2025 NL 2 553 0,29% 0,29% Credit Agricole SA 4.375 17.03.2025 FR 1 897 0,21% 0,21% Assicurazioni Generali 4.125 04.05.2026 IT 980 0,11% 0,11% Bank Of America Corp 4.45 03.03.2026 US 3 908 0,44% 2,87% Barclays Bank Plc 6.625 30.03.2022 GB 1 946 0,22% 0,22% BNP Paribas 2.375 17.02.2025 FR 1 169 0,13% 0,00% BNP Paribas 2.875 01.10.2026 FR 1 051 0,12% 0,58% BPCE Sa VAR 08.07.2026 FR 957 0,11% 0,00% BPCE SA 5.15 21.07.2024 FR 2 043 0,23% 0,34% Capital One Financial Corp 4.2 29.10.2025 US 915 0,10% 0,10% Citizens Financial Group Inc 4.3 03.12.2025 US 1 704 0,19% 0,19% Citigroup Inc 4.60 09.03.2026 US 315 0,04% 0,00% Citigroup Inc 5.3 06.05.2044 US 1 614 0,18% 0,00% Citigroup Inc 5.5 15.09.2025 US 1 665 0,19% 0,00% Citigroup INC. 6.6215.06.2032 US 2 610 0,29% 1,64% Cloverie Plc Var 4.5 11.09.2044 IE 2 012 0,23% 0,23% Credit Suisse Var 18.09.2025 Call 18.09.2020 CH 1 944 0,22% 0,22% Dexia Credit Local SA FRN 12.02.2019 FR 399 0,04% 0,04% Fifth Third Banc 4.3 16.01.2024 US 2 456 0,28% 0,28% Fifth Third Bank 3.85 15.03.2026 US 1 832 0,21% 0,21% Goldman Sachs Group Inc 4.25 21.10.2025 US 1 980 0,22% 3,73% Hannover Finance Sa VAR 30.06.2043 DE 1 094 0,12% 0,12%

Lloyds Tsb Bank Plc 11.875 16.12.2021 GB 1 725 0,19% 0,54% Morgan Stanley 4.1 22.05.2023 US 2 434 0,27% 0,00% Morgan Stanley 4.35 08.09.2026 US 6 930 0,78% 2,60% Pnc Bank Na 2.7 01.11.2022 US 2 580 0,29% 0,00% Pnc Bank Na 3.8 25.07.2023 US 2 292 0,26% 1,02% PNC Financial Services Group Inc 3.9 29.04.2024

US 2 298 0,26% 0,26%

Prudential Financial Inc 5.875 15.09.2042 US 229 0,03% 0,03% Rabobank Nederland 5.875 20.05.2019 NL 6 458 0,72% 1,14% Scor SE Var Var 27.05.2048 Call 5/28 FR 927 0,10% 0,10% Societe Generale 5 17.01.2024 FR 1 786 0,20% 0,69% UBS AG 4.75 Var 22.05.2023 CH 2 612 0,29% 0,29% Provident Financing Trust I 7.405 15.03.2038 US 2 572 0,29% 0,29% Wells Fargo and Company 4.3 22.08.2027 US 506 0,06% 0,00% Wells Fargo and Company 4.40 14.06.2046 US 874 0,10% 2,49% XL Group Ltd 4.45 31.03.2025 KY 772 0,09% 0,09% BACM 2007-5 A4 5.492 10.02.2051 Call 10.10.2017

US 666 0,07% 0,00%

BACM 2015-UBS7 A4 3.705 15.09.2048 Call 15.09.2025

US 140 0,02% 0,00%

BAFC 2007-A 2A5 FRN 20.02.2047 US 619 0,07% 0,00% BAFC 2007-1 TA1A FRN 25.01.2037 US 36 0,00% 0,00% BAFC 2007-4 TA5 5.7733 25.05.2037 US 233 0,03% 0,19% BCAP LLC Trust BCAP 2006-AA2 A1 25.01.2037

US 571 0,06% 0,06%

Bear Stearns Comm. Mortgage Sec. ADJ 11.06.2040

US 515 0,06% 0,00%

BSARM 2005-9 A1 Var 25.10.2035 US 270 0,03% 0,00% BSCMS 2007-T26 A4 CMBS US 504 0,06% 0,14% BALTA 2006-3 1A1 FRN 25.05.2036 US 629 0,07% 0,00% Bear Stearns Alt-A Trust FRN 25.08.2036 US 960 0,11% 0,00% Bear Stearns Alt-A Trust FRN 25.08.2036 US 1 448 0,16% 0,00% Bear Stearns Alt-A Trust FRN 25.11.2035 US 379 0,04% 0,38% CFCRE Commercial Mortgage Trust 3.8343 15.12.2047

US 1 665 0,19% 0,19%

CGCMT 2014-GC19 D Var 12.03.2047 US 72 0,01% 0,00% CGCMT 2015-GC29 A3 10.04.2048 US 258 0,03% 0,00% CGCMT 2015-GC29 A4 10.04.2048 US 134 0,02% 0,00% CGCMT 2015-GC31 A4 3.762 10.06.2048 US 511 0,06% 0,00% CGCMT 2015-GC35 A4 3.818 10.11.2048 US 422 0,05% 0,16% CHASE 2005-S3 A10 5.5 25.11.2035 US 723 0,08% 0,08% CMLT 2008-LS1 A4B FRN 10.12.2049 US 993 0,11% 0,00% COMM 2012-CR1 A3 3.391 15.05.2045 US 137 0,02% 0,00% Comm 2012-CR4 A3 2.853 15.10.2045 US 623 0,07% 0,00% COMM 2012-CR4 XA Var 15.10.2045 US 109 0,01% 0,00% COMM 2012-CR5 A3 2.54 10.12.2045 US 306 0,03% 0,00% COMM 2012-LC4 A4 2.288 10.12.2044 US 454 0,05% 0,00% Comm 2013-CR8 A4 3.334 10.06.2046 Call 10.05.2023

US 636 0,07% 0,00%

COMM 2013-CR9 A4 Adj 01.07.2045 US 529 0,06% 0,00% COMM 2014-CR14 XA Var 10.02.2047 Call 10.01.2024

US 204 0,02% 0,00%

COMM 2014-CR16 A4 4.051 10.04.2047 US 332 0,04% 0,00% COMM 2014-CR21 A3 3.528 10.12.2047 US 641 0,07% 0,00% COMM 2014-UBS4 A5 3.694 10.08.2047 US 826 0,09% 0,00% COMM 2015-CR23 A4 3.497 10.05.2048 US 640 0,07% 0,00% COMM 2015-CR24 A5 3.696 10.08.2055 US 743 0,08% 0,00% COMM 2015-DC1 A5 3.35 10.02.2048 US 629 0,07% 0,00% COMM 2015-LC19 A4 3.183 10.02.2048 US 538 0,06% 0,00% COMM 2015-PC1 A4 3.62 10.07.2050 US 415 0,05% 0,00% COMM 2015-3BP A 3.178 10.02.2035 US 887 0,10% 0,00% Commercial Mortgage Trust COMM 2013-CR6 A4

US 224 0,03% 0,00%

Commercial Mortgage Trust COMM 2013-CR9 A3

US 800 0,09% 0,00%

Commercial Mortgage Trust COMM 2014-CR14 A3

US 659 0,07% 1,27%

CSAIL 2015-C2 XA 1.0546 15.06.2057 US 242 0,03% 0,00% CSAIL 2015-C3 D 3.5076 15.08.2048 US 427 0,05% 0,00% CSAIL 2016-C5 XA 17.11.2048 US 584 0,07% 0,14% CSFB 2005-C2 AMFX 4.877 15.04.2037 US 232 0,03% 0,03% CSMC 2008-C1 A3 Var 15.06.2039 Call 5/17 US 885 0,10% 0,10% CWCI 2006-C1 AM 5.254 15.08.2048 US 253 0,03% 0,03% Canary Wharf Fin II Plc 6.455 22.04.2030 GB 255 0,03% 0,03% Countrywide Home Loans CWHL 2007-HY1 1A1 25.04.203

US 52 0,01% 0,00%

Countrywide Home Loans CWHL 2007-2 2A3 25.03.2035

US 284 0,03% 0,00%

CWALT 2005-56 5A1 FRN 25.11.2035 US 55 0,01% 0,00% CWALT 2005-64CB 1A12 FRN 25.12.2035 US 369 0,04% 0,00% CWALT 2005-64CB 3A1 5.5 25.12.2035 US 360 0,04% 0,00% CWALT 2005-72 A1 FRN 25.01.2036 US 64 0,01% 0,00% CWALT 2006-J3 1A1 FRN 25.05.2036 US 1 049 0,12% 0,00% CWALT 2006-29T1 1A4 FRN 25.10.2036 US 55 0,01% 0,00% DSLA 2006-AR1 1A1A Var 19.03.2046 US 213 0,02% 0,02% GECMC 2007-C1 AM Var 10.12.2049 US 166 0,02% 0,02% GMACM 2005-AR5 4A1 US 523 0,06% 0,06% GSAA 2006-3 A3 FRN 25.03.2036 US 756 0,08% 0,00% GSMS 14-GC20 D 144A US 614 0,07% 0,00% GSMS 2011-GC5 XA US 164 0,02% 0,00% GSMS 2012-ALOH A 3.551 10.04.2034 US 905 0,10% 0,00% GSMS 2013-GC13 XA Var 10.07.2046 US 157 0,02% 0,00% GSMS 2014-GC18 A4 US 518 0,06% 0,00% GSMS 2015-GC30 A4 3.382 10.05.2050 US 1 264 0,14% 0,00% GSMS 2015-SG1 D 3.268 10.11.2048 US 184 0,02% 0,51% GPMF 2007-AR1 2A1 FRN 25.03.2047 US 684 0,08% 0,08% GSAA Home Equity Trust FRN 25.03.2037 US 791 0,09% 0,00% GSAA Home Equity Trust FRN 25.12.2046 US 91 0,01% 0,00% GSAA Home Equity Trust 5.058 25.05.2035 US 910 0,10% 0,20% GSR Mortgage Loan Trust 25.04.2035 US 115 0,01% 0,00% GSR Mortgage Loan Trust 25.11.2035 US 70 0,01% 0,02% Harborview MLT HVMLT 2006-12 2A13 US 852 0,10% 0,10% INDX 2005-AR31 5A1 FRN 25.01.2036 US 102 0,01% 0,00% Indymac Index Mortgage Loan Trust INDA 2006-AR3 1A

US 1 087 0,12% 0,00%

Indymac Indx Mortgage Loan Trust FRN 25.07.2046

US 396 0,04% 0,00%

Indymac Indx Mortgage Loan Trust FRN 25.08.2035

US 94 0,01% 0,19%

JPMBB 2014-C23 XA Var 15.09.2047 US 338 0,04% 0,00% JPMBB 2014-C26 A4 3.1794 15.02.2048 US 311 0,03% 0,00% JPMBB 2014-C26 A4 3.4943 15.01.2048 Call 12/24

US 593 0,07% 0,00%

JPMCC 2006-CB16 A4 CMBS 5.552 12.05.2045

US 188 0,02% 0,00%

JPMCC 2006-LDP8 A4 CMBS US 133 0,01% 0,00% JPMCC 2006-LDP9 A3 5.336 15.05.2047 US 457 0,05% 0,00% JPMCC 2007-C1 A4 CMBS US 650 0,07% 0,00% JPMCC 2008-C2 A4 6.068 12.02.2051 US 1 808 0,20% 0,00% JPMCC 2008-C2 A4FL US 2 223 0,25% 0,00% JPMCC 2012-C8 A3 CMBS US 1 196 0,13% 0,00%

Skandia Fonder


23

JPMMT 2006-S4 A8 FRN 25.01.2037 US 867 0,10% 0,00% J.P.Morgan Mortgage Trust FRN 25.05.2036 US 206 0,02% 1,01% LXS 2005-6 1A1 FRN 25.11.2035 US 99 0,01% 0,00% LXS 2006-10N 1A3A FRN 25.07.2046 US 525 0,06% 0,00% LXS 2006-16N A4A Var 25.11.2046 US 327 0,04% 0,11% MLCFC 2007-5 AM 5.419 12.08.2048 US 389 0,04% 0,04% Merrill Lynch Mort Inv Var 25.07.2035 US 717 0,08% 0,08% MSAC 2006-NC4 A2C FRN 25.06.2036 US 83 0,01% 0,01% Morgan Stanley Baml Trust 3.134 15.01.2023 US 1 301 0,15% 0,00% Morgan Stanley Baml Trust 3.249 15.02.2048 US 539 0,06% 0,00% MSBAM 2012-C5 A4 3.176 15.08.2045 US 407 0,05% 0,00% MSBAM 2014-C17 A5 3.741 15.08.2047 US 604 0,07% 0,00% MSRR 2010-GG10 A4A Var 15.08.2045 US 1 608 0,18% 0,50% MSC 2006-T21 D CMBS US 123 0,01% 0,00% MSC 2006-T21 E CMBS US 82 0,01% 0,00% MSC 2007-IQ14 A4 5.692 15.04.2017 US 1 383 0,16% 0,00% MSC 2008-T29 D 11.01.2043 US 166 0,02% 0,00% MSC 2012-C4 A4 3.244 15.03.2045 US 1 038 0,12% 0,31% RAMC 2007-1 AF5 Var 25.04.2037 US 328 0,04% 0,00% RAMC 2007-1 AF5 6.12 25.11.2036 US 455 0,05% 0,09% RALI 2005-QS17 A9 6 25.12.2035 US 432 0,05% 0,00% RALI 2007-QH9 A1 US 1 443 0,16% 0,21% Sequoia Mortgage Trust 2007-3 2AA1 US 71 0,01% 0,01% SFAVE 2015-5AVE A1 3.872 05.01.2035 US 1 109 0,12% 0,12% SARM 2005-12 2A1 Adj 25.06.2035 US 189 0,02% 0,00% SARM 2007-6 2A1 Adj. 25.07.2037 US 859 0,10% 0,12% UBSBB 2013-C5 A4 3.1847 10.03.2046 CMBS

US 404 0,05% 0,05%

Univ of California Sink w/ Call 4.601 15.05.2031

US 2 256 0,25% 0,25%

WFCM 2012-LC5 D Var 15.10.2045 US 245 0,03% 0,00% WFCM 2015-LC22 A4 3.839 15.09.2058 US 328 0,04% 0,06% WF-RBS Commercial Mortgage Trust 2.87 15.11.2045

US 310 0,03% 0,00%

WF-RBS Commercial Mortgage Trust 2.875 15.12.2045

US 532 0,06% 0,00%


US 179 0,02% 0,00%


US 841 0,09% 0,00%

WFRBS 2012-C6 D Var 15.04.2045 US 474 0,05% 0,26% WMALT 2006-AR6 2A FRN 25.08.2046 US 1 346 0,15% 0,15% Microchip Technology Inc 1.625 15.02.2025 US 1 056 0,12% 0,12% MGIC Investment Corp 2 01.04.2020 US 1 176 0,13% 0,13% Summa Företag och Kreditinstitut 828 764 92,95% Stat och Kommun Buoni Poliennali Del Tes 1.6 01.06.2026 IT 14 398 1,61% 1,61% United Mexican States 4 02.10.2023 MX 6 623 0,74% 0,00% United Mexican States 6.05 11.01.2040 MX 2 412 0,27% 1,01% State Of Qatar 4.625 02.06.2046 QA 2 026 0,23% 0,23% University Of California 6.548 15.05.2048 US 1 567 0,18% 0,00% University Of California 6.583 15.05.2049 US 3 914 0,44% 0,61% RAST 2005-A2 A2 FRN 25.03.2035 US 55 0,01% 0,26% Summa Stat och Kommun 30 995 3,48% Summa Räntebärande värdepapper 859 759 96,43% Summa Överlåtbara värdepapper 859 759 96,43% Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES Standardiserade Derivat Standardiserade Räntederivat 10-Year Japanese Govt Bond Sep 16 / JBU6 JP 0 0,00% 0,00% Australia 10 Yr 6% Bond Future Sep 16 / XMU6

AU 0 0,00% 0,00%

Canada 10 Yr Bond Future Sep 16 / CNU6 CA 0 0,00% 0,00% Long Gilt Jun 16/ G M6 GB 0 0,00% 0,00% Long Gilt Sep 16/ G U6 GB 0 0,00% 0,00% Bobl Sep 16 / OEU6 DE 0 0,00% 0,00% Bund Sep 16 / RXU6 DE 0 0,00% 0,00% Euro Buxl 30Y Bund Sep 16 / UBU6 DE 0 0,00% 0,00% Schatz Sep 16 / DUU6 DE 0 0,00% 0,00% Long Bond (CBT) Sep 2016 / USU6 US 0 0,00% 0,00% US Ultra Bond (CBT) sep 2016 / WNU6 US 0 0,00% 0,00% 10Yr Treasury Note Sep 16 / TYU6 US 0 0,00% 0,00% 2 Yr Treasury Note Jun 16 / TUM6 US 0 0,00% 0,00% 2 Yr Treasury Note Sep 16 / TUU6 US 0 0,00% 0,00% 5 Yr Treasury Note Jun 16 / FVM6 US 0 0,00% 0,00% 5 Yr Treasury Note Sep 16 / FVU6 US 0 0,00% 0,00% Summa Standardiserade Räntederivat 0 0,00% Summa Standardiserade Derivat 0 0,00% Övriga finansiella instrument OTC-Derivat EUR/USD_20160729 492 0,06% 0,00% GBP/USD_20160729 312 0,03% 0,00% SEK/USD_20160729 - 3 232 -0,36% 0,00% Summa OTC-Derivat - 2 428 -0,27% Summa Övriga finansiella instrument - 4 857 -0,54% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 860 599 96,53% Med negativt marknadsvärde - 3 269 -0,37% Övriga tillgångar och skulder 34 251 3,84% Varav likvida medel SEB 26 259 2,95% Varav likvida medel UBS 11 541 1,29% Fondförmögenhet 891 581 100,00% Specifikation exponering enskilda företagsgrupper

General Electric Capital Corp GENERAL ELEC CAP CORP 6.75 03/15/32 2 834 0,32% General Electric Co 4.125 09.10.2042 2 840 0,32% Summa General Electric Capital Corp 5 673 0,64% SEB Bankmedel SEB 26 259 2,95% EUR/USD_20160729 492 0,06% GBP/USD_20160729 312 0,03% SEK/USD_20160729 - 3 232 -0,36% Summa SEB 23 830 2,67% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) - 2 428 -0,27% Summa derivatexponering - 2 428 -0,27%

Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 0 0,00% Ränterelaterade finansiella instrument 859 759 96,43% Övrigt 31 822 3,57% Summa tillgångar och skulder 891 581 100,00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


24

Skandia Idéer För Livet Fonden är en matarfond som investerar minst 85 procent av sitt värde i mottagarfonden Skandia Norden. Fonden har därför samma inriktning som Skandia Norden, vilket är danska, finska, norska och svenska aktier. Investeringarna fördelas över ett flertal bolag och branscher, främst i de större börsbolagen. Upp till två procent av Skandia Idéer för Livets värde utdelas årligen till Stiftelsen Idéer för Livet som stöder arbetet för barn och ungdom i samarbete med ideella organisationer, skolan, föreningar och kommuner. Sedan fondens start har andelsägarna bidragit med cirka 78 miljoner kronor till stiftelsen. Fondens mål är att leverera ett resultat, före den årliga utdelningen till stiftelsen Idéer för Livet, som är så nära resultatet för fonden Skandia Norden som möjligt. Skandia Nordens målsättning är att överträffa avkastningen på sitt jämförelseindex VINX Benchmark Cap Net. De nordiska aktiemarknaderna sammantaget har historiskt präglats av en relativt hög risk jämfört med andra utvecklade aktiemarknader som exempelvis USA och Japan. Därför kan det bedömas att fonden och mottagarfonden även i fortsättningen kommer att uppvisa högre risk än till exempel fonder som placerar i en bred portfölj av ut-ländska aktier. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandemetoden används för att beräkna fon-dens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivat-instrument tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia Idéer för Livet sjönk 1,0 procent under första halvåret 2016. Under samma period sjönk jämförelseindex 1,6 procent. Efter fyra år av god avkastning på den nordiska aktiemarknaden, började året med en markant nedgång. Den nordiska börsen bott-nade i mitten av februari och har sedan dess återhämtat sig till viss del igen. Marknaderna har dock varit volatila och de teman som har drivit marknaderna har varierat. Osäkerheten om den ekonomiska tillväxten i Kina och i utvecklingsländer i allmänhet, som präglade andra halvan av 2015 och första kvartalet 2016, har successivt avta-git. Fokus under andra kvartalet var på eventuella räntehöjningar i USA och folkomröstningen i Storbritannien om EU-medlemskapet (Brexit). Brexit har lett till ökad osäkerhet och effekten på den globala tillväx-ten är negativ. Risken för en global recession anser vi ändå vara låg. Även om aktiemarknaderna stöds av låga räntor behövs det bättre vinster i företagen för att få till en uppgång. Vi anser fortfarande att värderingen av nordiska aktier är attraktiv i förhållande till riskfri ränta. Summan av våra bedömningar leder till att fonden är neutralt posit-ionerade på marknaden. I fonden har sektorerna industri och energi överträffat jämförelsein-dex, medan hälsa och finans har dragit ner avkastningen. De en-skilda aktier som har gett de största relativa bidragen till fonden är en övervikt i Borregaard, Austevoll, Marine Harvest och Subsea 7 samt en undervikt i Sampo. De aktier som har gett det största negativa bidragen är en övervikt i Nordea och SOBI samt en undervikt i SCA. När det gäller den övergripande inriktningen av fonden har den varit positionerad för en mer sidledes och volatil marknad under 2016. Denna profil kommer att behållas tills vi ser en minskad osäkerhet och tydligare driv i marknaden. Geografiskt sett har fonden störst andel i svenska aktier. Fonden får använda derivatinstrument för att effektivisera förvaltning-en, men har inte utnyttjat denna möjlighet. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:0,00 % per år. Årlig avgift:0,00 %. Ansvarig förvaltare:Sara Kron Lindqvist (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår inte i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 8,4 % 6,9 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 9,1 % 10,4 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 13,7 % 13,8 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 2,8 % Jämförelseindex:VINX Benchmark Net Index Capped SEK (inkluderar utdelningar). 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 385 935 592,66 651 220 0,00 -1,0 % -1,6 % 2015 409 435 611,26 669 821 0,00 13,4 % 11,6 % 2014 372 114 550,15 676 404 0,00 19,2 % 17,3 % 2013 319 603 470,86 678 764 0,00 26,6 % 25,9 % 2012 207 707 379,20 547 751 5,07 13,4 % 17,3 % 2011 185 064 345,80 535 176 0,00 -24,1 % -15,7 % 2010 312 111 464,98 671 235 0,00 18,6 % 19,5 % 2009 289 817 399,89 724 742 6,11 62,4 % 41,9 % 2008 122 430 255,19 479 760 0,00 -38,4 % -43,5 % 2007 219 172 422,70 518 505 0,00 4,5 % 9,6 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 0 0 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 382 447 417 212 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 382 447 417 212 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 382 447 417 212 Bankmedel och övriga likvida medel 2 316 769 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0 0 Övriga tillgångar (Not 2) 1 362 1 558 Summa tillgångar 386 125 419 539 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 0 180 Övriga skulder (Not 2) 190 283 Summa skulder 190 463 Fondförmögenhet (Not 1) 385 935 419 076 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 409 435 372 114 Andelsutgivning 33 169 64 899 Andelsinlösen - 43 523 - 64 917 Årets resultat enligt resultaträkning - 4 950 54 407 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning - 8 196 - 7 427 Varav utdelning till andelsägarna 0 0 Varav utdelning till stiftelsen Idéer för Livet - 8 196 - 7 427 Fondförmögenhet vid årets slut 385 935 419 076 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 0 0 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 190 - 283

Skandia Fonder


25


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet


emittent ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT Aktie- och blandfonder Skandia Norden SE 382 447 99,10% 99,10% Summa Aktie- och blandfonder 382 447 99,10% Summa Övriga finansiella instrument 382 447 99,10% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 382 447 99,10% Med negativt marknadsvärde 0 0,00% Övriga tillgångar och skulder 3 488 0,90% Varav likvida medel SEB 2 316 0,60% Fondförmögenhet 385 935 100,00% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0,00% Summa derivatexponering 0 0,00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 382 447 99,10% Ränterelaterade finansiella instrument 0 0,00% Övrigt 3 488 0,90% Summa tillgångar och skulder 385 935 100,00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


26

Skandia Japan Exponering Fonden investerar i japanska aktier. Investeringarna fördelas över olika branscher. Förvaltningen av fonden är indexnära och strävar efter att efterbilda sammansättningen av sitt jämförelseindex genom fysisk replikering. Det förväntas dock uppstå skillnader i avkastning-en mellan fonden och jämförelseindex eftersom man i förvaltningen tar hänsyn till Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar. Fondens mål är att följa avkastningen på sitt jämförelseindex, före avdrag för avgifter. En placering i den japanska aktiemarknaden har historiskt präglats av en något högre risknivå jämfört med en placering i en global aktieportfölj till följd av den begränsade geografiska inriktningen. Därför kan det bedömas att fonden även i fortsättningen kommer att uppvisa något högre risk än fonder som placerar i en global portfölj av utländska aktier. Fondens investeringar i japanska aktier valuta-säkras inte, vilket får till följd att fonden påverkas av förändringar i växelkurser för japanska yen. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandemetoden används för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivatinstrument tas upp till den underliggande tillgång-ens exponering. Skandia Japan Exponering sjönk 5,3 procent under första halvåret 2016. Under samma period sjönk jämförelseindex 5,1 procent. Trots en svag avslutning på 2015 inleddes det nya året med nya kraftiga fall. Den amerikanska industrin fortsatte att tappa fart, vilket bidrog till kraftiga nedrevideringar av vinstprognoserna. Vidare började de kinesiska börserna att falla kraftigt igen efter ett stabilt fjärde kvartal. Saudiarabien bröt dessutom alla diplomatiska förbin-delser med Iran och oljepriset föll ytterligare. I februari skedde en viss stabilisering efter den svaga starten och börsen återhämtade sig lite, liksom oljepriset. Återhämtningen fortsatte under mars till maj då börsen steg någon enstaka procent varje månad även om volatiliteten var tämligen hög. I maj argumenterade IMF för omedel-bara skuldlättnader för Grekland samtidigt som eurogruppen sade sig vara redo att betala ut ett nytt nödlån så snart landet börjar omsätta beslutade reformer i praktiken. Detta banade väg för god-kännande av en delbetalning av euroländernas finansministrar. I juni drabbades marknaden återigen av ett kraftigt fall efter Brexitomröst-ningen och den oväntade vinsten för Brexitsidan. Resultatet i om-röstningen orsakade några av de kraftigaste dagliga börsrasen någonsin världen över. En viss återhämtning skedde emellertid under månadens sista dagar. Kronan stärktes kraftigt mot det brit-tiska pundet under perioden men försvagades mot den amerikanska dollarn, euron och den japanska yenen. Oljepriset (Brent) återhäm-tade sig ordentligt från låga nivåer och har stigit 39 procent sedan årsskiftet. Guldpriset steg med 24 procent. Under perioden har fondens utveckling följt jämförelseindex utveckl-ing, dock med små avvikelser på grund av transaktionskostnader och Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar. Av inne-haven i jämförelseindex är det förtillfället ett bolag som fonden inte tillåts investera i (Japan Tobacco). Då detta tobaksbolag levererade bättre avkastning än fonden blev den relativa avkastningen något sämre. Yenen har under första halvåret stärkts mot den svenska kronan och har gett ett positivt bidrag till fondens avkastning. Den 31 maj viktade MSCI om index, vilket medförde många men relativt små förändringar i fondens jämförelseindex MSCI Japan. Toyota Motors var ett av de bolag som fick en större vikt i index. Fonden får använda derivat och har under perioden placerat i aktie-indexterminer i syfte att ha full exponering mot aktiemarknaden i samband med att fonden har haft likvida medel för att hantera flö-den. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:0,40 % per år. Årlig avgift:0,43 %. Ansvarig förvaltare:Andreas Detterfelt (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 11,4 % 11,8 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 9,1 % 10,5 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 16,5 % 16,6 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 0,3 % Jämförelseindex:MSCI Japan Net (inkluderar utdelningar). 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 649 750 149,62 4 342 485 0,00 -5,3 % -5,1 % 2015 736 244 158,01 4 659 477 0,00 17,2 % 18,0 % 2014 458 477 134,77 3 401 833 0,00 18,3 % 17,0 % 2013 458 217 113,97 4 020 505 0,00 18,2 % 24,9 % 2012 302 715 96,46 3 138 244 1,43 2,2 % 3,2 % 2011 482 015 95,87 5 027 798 1,24 -14,2 % -12,6 % 2010 416 392 113,23 3 677 400 1,84 9,9 % 7,7 % 2009 309 321 104,75 2 952 945 3,03 -1,1 % -3,1 % 2008 497 687 109,29 4 553 820 2,34 -12,7 % -13,4 % 2007 466 111 128,09 3 638 934 1,59 -11,7 % -9,5 % Fondens active share2016-06-30 4,28 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 640 995 690 515 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 640 995 690 515 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 640 995 690 515 Bankmedel och övriga likvida medel 7 219 11 599 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0 0 Övriga tillgångar (Not 2) 3 424 5 627 Summa tillgångar 651 637 707 741 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 213 234 Övriga skulder (Not 2) 1 675 11 470 Summa skulder 1 887 11 703 Fondförmögenhet (Not 1) 649 750 696 037 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 621 366 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 736 244 458 477 Andelsutgivning 41 016 276 591 Andelsinlösen - 87 388 - 130 106 Årets resultat enligt resultaträkning - 40 121 91 075 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 649 750 696 037 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 3 424 5 627 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 1 675 - 11 470

Skandia Fonder


27


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet

Del av fondför-

mögenhet per emittent

Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Aeon Co Ltd JP 2 410 0.37% 0.37% Ajinomoto Co Inc JP 3 060 0.47% 0.47% Calbee Inc JP 739 0.11% 0.11% Familymart Co Ltd JP 981 0.15% 0.15% Kao Corp JP 6 953 1.07% 1.07% Asahi Group Holdings Ltd JP 2 840 0.44% 0.44% Kikkoman Corp JP 1 239 0.19% 0.19% Kose Corp JP 568 0.09% 0.09% Lawson Inc JP 1 282 0.20% 0.20% Meiji Holdings CO LTD JP 2 756 0.42% 0.42% Kirin Holdings Co Ltd JP 3 358 0.52% 0.52% Nh Foods Ltd JP 1 029 0.16% 0.16% Nisshin Seifun Group Inc JP 893 0.14% 0.14% Nissin Foods Holdings Co Ltd JP 970 0.15% 0.15% Pola Orbis Holdings Inc JP 473 0.07% 0.07% Seven and I Holdings Co Ltd JP 7 602 1.17% 1.17% Shiseido Co Ltd JP 2 113 0.33% 0.33% Suntory Beverage and Food Ltd JP 1 603 0.25% 0.25% Sundrug Co Ltd JP 868 0.13% 0.13% Toyo Suisan Kaisha Ltd JP 889 0.14% 0.14% Tsuruha Holdings Inc JP 1 124 0.17% 0.17% Unicharm Corp JP 2 227 0.34% 0.34% Yakult Honsha Co Ltd JP 1 047 0.16% 0.16% Yamazaki Baking Co Ltd JP 942 0.14% 0.14% Summa Dagligvaror 47 963 7.38% Energi Idemitsu Kosan Co Ltd JP 365 0.06% 0.06% Inpex Corp JP 1 651 0.25% 0.25% JX Holdings Inc JP 2 061 0.32% 0.32% TonenGeneral Sekiyu KK JP 614 0.09% 0.09% Showa Shell Sekiyu Kk JP 425 0.07% 0.07% Summa Energi 5 117 0.79% Finans och fastighet Acom Co Ltd JP 435 0.07% 0.07% Aeon Financial Service Co Ltd JP 526 0.08% 0.08% AEON Mall Co Ltd JP 441 0.07% 0.07% Aozora Bank Ltd JP 1 023 0.16% 0.16% Chiba Bank Ltd/The JP 794 0.12% 0.12% Chugoku Bank Ltd/The JP 377 0.06% 0.06% Concordia Financial Group Ltd JP 1 021 0.16% 0.16% DAI-ICHI Life Holdings INC. JP 2 727 0.42% 0.42% Daito Trust Construction Co Ltd JP 2 886 0.44% 0.44% Daiwa House Industry Co Ltd JP 4 039 0.62% 0.62% Resona Holdings Inc JP 1 840 0.28% 0.28% Daiwa Securities Group Inc JP 1 953 0.30% 0.30% Mitsubishi Ufj Lease and Finance Co Ltd JP 483 0.07% 0.07% Fukuoka Financial Group Inc JP 581 0.09% 0.09% Hachijuni Bank Ltd/The JP 403 0.06% 0.06% Hiroshima Bank Ltd/The JP 393 0.06% 0.06% Iyo Bank Ltd/The JP 396 0.06% 0.06% Japan Post Bank Co Ltd JP 1 297 0.20% 0.20% Japan Post Holdings Co Ltd JP 1 261 0.19% 0.19% Japan Prime Realty Investment Corp JP 838 0.13% 0.13% Japan Real Estate Investment Corp JP 2 042 0.31% 0.31% Joyo Bank Ltd/The JP 566 0.09% 0.09% Kyushu Financial Group Inc JP 447 0.07% 0.07% Mitsubishi Estate Co Ltd JP 5 414 0.83% 0.83% Tokio Marine Holdings Inc JP 5 395 0.83% 0.83% Mitsui Fudosan Co Ltd JP 5 006 0.77% 0.77% MsandAd Insurance Group Holdings Inc JP 3 161 0.49% 0.49% Mizuho Financial Group Inc JP 8 126 1.25% 1.25% Nippon Building Fund Inc JP 1 934 0.30% 0.30% Nippon Prologis REIT Inc JP 933 0.14% 0.14% Sompo Japan Nipponkoa Holdings Inc JP 2 251 0.35% 0.35% Nomura Real Estate Holdings Inc JP 500 0.08% 0.08% Nomura Holdings Inc JP 3 064 0.47% 0.47% Nomura Real Estate Master Fund Inc JP 1 411 0.22% 0.22% Orix Corp JP 3 997 0.62% 0.62% Japan Exchange Group Inc JP 1 302 0.20% 0.20% Credit Saison Co Ltd JP 637 0.10% 0.10% Seven Bank Ltd JP 491 0.08% 0.08% Shinsei Bank Ltd JP 513 0.08% 0.08% Shizuoka Bank Ltd/The JP 888 0.14% 0.14% Hulic Co Ltd JP 938 0.14% 0.14% Sony Financial Holdings Inc JP 472 0.07% 0.07% Sumitomo Mitsui Financial Group Inc JP 9 038 1.39% 1.39% Sumitomo Realty and Development Co Ltd JP 2 275 0.35% 0.35% Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc JP 2 424 0.37% 0.37% Suruga Bank Ltd JP 876 0.13% 0.13% Tokyo Tatemono CO LTD JP 535 0.08% 0.08% TandD Holdings Inc JP 1 057 0.16% 0.16% Tokyu Fudosan Holdings Corp JP 796 0.12% 0.12% Mitsubishi UFJ Financial Group Inc JP 13 248 2.04% 2.04% United Urban Investment Corp JP 1 330 0.20% 0.20% Yamaguchi Financial Group Inc JP 478 0.07% 0.07% Bank Of Kyoto Ltd/The JP 515 0.08% 0.08% Sbi Holdings Inc/Japan JP 492 0.08% 0.08% Ntt Urban Development Corp JP 99 0.02% 0.02% Japan Retail Fund Investment Corp JP 1 927 0.30% 0.30% Summa Finans och fastighet 108 293 16.67% Hälsovård Alfresa Holdings Corp JP 860 0.13% 0.13% Chugai Pharmaceutical Co Ltd JP 1 771 0.27% 0.27% Cyberdyne Inc JP 493 0.08% 0.08% Daiichi Sankyo Co Ltd JP 3 554 0.55% 0.55% Sumitomo Dainippon Pharma Co Ltd JP 686 0.11% 0.11% Eisai Co Ltd JP 3 053 0.47% 0.47% HISAMITSU PHARMACEUTICAL CO INC JP 923 0.14% 0.14% Hoya Corp JP 3 331 0.51% 0.51% Medipal Holdings CORP JP 651 0.10% 0.10% Kyowa Hakko Kirin Co Ltd JP 1 004 0.15% 0.15% M3 Inc JP 1 642 0.25% 0.25% Miraca Holdings Inc JP 475 0.07% 0.07% Olympus Corp JP 2 539 0.39% 0.39%

ONO PHARMACEUTICAL CO LTD JP 4 209 0.65% 0.65% Otsuka Holdings Co Ltd JP 4 560 0.70% 0.70% Santen Pharmaceutical Co Ltd JP 1 295 0.20% 0.20% Shionogi and Co Ltd JP 3 725 0.57% 0.57% Suzuken Co Ltd/Aichi Japan JP 583 0.09% 0.09% SYSMEX CORP JP 2 482 0.38% 0.38% Taisho Pharmaceutical Holdings Co Ltd JP 800 0.12% 0.12% Takeda Pharmaceutical Co Ltd JP 7 234 1.11% 1.11% Mitsubishi Tanabe Pharma Corp JP 1 050 0.16% 0.16% Terumo Corp JP 3 230 0.50% 0.50% Astellas Pharma Inc JP 7 704 1.19% 1.19% Summa Hälsovård 57 854 8.90% Industrivaror och tjänster Ana Holdings Inc JP 770 0.12% 0.12% IHI Corp JP 1 033 0.16% 0.16% Amada Holdings Co Ltd JP 810 0.12% 0.12% Asahi Glass Co Ltd JP 1 276 0.20% 0.20% Daikin Industries Ltd JP 4 571 0.70% 0.70% Dai Nippon Printing Co Ltd JP 1 312 0.20% 0.20% East Japan Railway Co JP 7 323 1.13% 1.13% Fanuc Corp JP 7 511 1.16% 1.16% Fuji Electric Co Ltd JP 453 0.07% 0.07% Hankyu Hanshin Holdings Inc JP 2 203 0.34% 0.34% Hino Motors Ltd JP 651 0.10% 0.10% Hitachi Construction Machinery Co Ltd JP 391 0.06% 0.06% HOSHIZAKI ELECTRIC CO LTD JP 1 073 0.17% 0.17% Itochu Corp JP 4 228 0.65% 0.65% Japan Airport Terminal Co ltd JP 425 0.07% 0.07% Japan Airlines Co Ltd JP 979 0.15% 0.15% JGC Corp JP 720 0.11% 0.11% Kajima Corp JP 1 520 0.23% 0.23% Kamigumi Co Ltd JP 700 0.11% 0.11% Keihan Holdings Co Ltd JP 820 0.13% 0.13% Keikyu Corp JP 935 0.14% 0.14% Keio Corp JP 1 352 0.21% 0.21% Keisei Electric Railway Co Ltd JP 868 0.13% 0.13% Kintetsu Group Holdings Co Ltd JP 2 026 0.31% 0.31% Komatsu Ltd JP 4 004 0.62% 0.62% Jtekt Corp JP 644 0.10% 0.10% Kubota Corp JP 3 512 0.54% 0.54% Kurita Water Industries Ltd JP 527 0.08% 0.08% Mabuchi Motor Co Ltd JP 566 0.09% 0.09% Makita Corp JP 1 675 0.26% 0.26% Marubeni Corp JP 1 696 0.26% 0.26% Mitsubishi Electric Corp JP 5 387 0.83% 0.83% Minebea Co Ltd JP 509 0.08% 0.08% Mitsubishi Heavy Industries Ltd JP 2 927 0.45% 0.45% Mitsubishi Logistics Corp JP 470 0.07% 0.07% Mitsui Osk Lines Ltd JP 517 0.08% 0.08% Mitsui and Co Ltd JP 4 921 0.76% 0.76% Mitsubishi Corp JP 6 246 0.96% 0.96% Nabtesco Corp JP 662 0.10% 0.10% Nagoya Railroad Co Ltd JP 1 287 0.20% 0.20% Ngk Insulators Ltd JP 1 352 0.21% 0.21% Nidec Corp JP 4 082 0.63% 0.63% Nippon Express Co Ltd JP 885 0.14% 0.14% Nippon Yusen Kk JP 621 0.10% 0.10% Nsk Ltd JP 913 0.14% 0.14% Obayashi Corp JP 1 586 0.24% 0.24% Odakyu Electric Railway Co Ltd JP 1 778 0.27% 0.27% PARK24 Co Ltd JP 958 0.15% 0.15% Central Japan Railway Co JP 6 137 0.94% 0.94% Recruit Holdings Co Ltd JP 2 252 0.35% 0.35% Kawasaki Heavy Industries Ltd JP 1 059 0.16% 0.16% Secom Co Ltd JP 3 618 0.56% 0.56% Seibu Holdings Inc JP 700 0.11% 0.11% Shimizu Corp JP 1 184 0.18% 0.18% Smc Corp/Japan JP 3 291 0.51% 0.51% Sohgo Security Services Co Ltd JP 751 0.12% 0.12% Sumitomo Corp JP 2 868 0.44% 0.44% Sumitomo Heavy Industries Ltd JP 697 0.11% 0.11% Taisei Corp JP 2 284 0.35% 0.35% Thk Co Ltd JP 558 0.09% 0.09% Tobu Railway Co Ltd JP 1 483 0.23% 0.23% Tokyu Corp JP 2 445 0.38% 0.38% Toppan Printing Co Ltd JP 943 0.15% 0.15% Toshiba Corp JP 2 465 0.38% 0.38% Lixil Group Corp JP 1 113 0.17% 0.17% Toto Ltd JP 1 341 0.21% 0.21% West Japan Railway Co JP 2 670 0.41% 0.41% Yamato Holdings Co Ltd JP 2 204 0.34% 0.34% Toyota Tsusho Corp JP 1 101 0.17% 0.17% Summa Industrivaror och tjänster 132 840 20.44% Informationsteknologi Alps Electric Co Ltd JP 883 0.14% 0.14% BROTHER INDUSTRIES LTD JP 494 0.08% 0.08% Canon Inc JP 7 276 1.12% 1.12% Fujitsu Ltd JP 1 483 0.23% 0.23% Fujifilm Holdings Corp JP 4 137 0.64% 0.64% GungHo Online Entertainment Inc JP 328 0.05% 0.05% HAMAMATSU PHOTONICS KK JP 896 0.14% 0.14% Hitachi High-Technologies Corp JP 413 0.06% 0.06% Hirose Electric Co Ltd JP 987 0.15% 0.15% Hitachi Ltd JP 4 691 0.72% 0.72% Kakaku.com Inc JP 753 0.12% 0.12% Keyence Corp JP 7 423 1.14% 1.14% Konica Minolta Inc JP 739 0.11% 0.11% Konami Holdings Corp JP 643 0.10% 0.10% Kyocera Corp JP 3 599 0.55% 0.55% Mixi Inc JP 346 0.05% 0.05% Murata Manufacturing Co Ltd JP 5 169 0.80% 0.80% Nec Corp JP 1 527 0.23% 0.23% Nexon Co Ltd JP 411 0.06% 0.06% Nintendo Co Ltd JP 3 855 0.59% 0.59% Nippon Electric Glass Co Ltd JP 281 0.04% 0.04% Nomura Research Institute Ltd JP 1 149 0.18% 0.18% Ntt Data Corp JP 1 436 0.22% 0.22% Obic Co Ltd JP 1 019 0.16% 0.16% Omron Corp JP 1 422 0.22% 0.22% Oracle Corp Japan JP 630 0.10% 0.10% Otsuka Corp JP 670 0.10% 0.10% Ricoh Co Ltd JP 1 314 0.20% 0.20% Rohm Co Ltd JP 893 0.14% 0.14% Seiko Epson Corp JP 1 052 0.16% 0.16% Shimadzu Corp JP 881 0.14% 0.14% TDK Corp JP 1 545 0.24% 0.24% Trend Micro Inc/Japan JP 933 0.14% 0.14% Tokyo Electron Ltd JP 3 187 0.49% 0.49% Yahoo Japan Corp JP 1 460 0.22% 0.22%

Skandia Fonder


28

Yaskawa Electric Corp JP 776 0.12% 0.12% Yokogawa Electric Corp JP 681 0.10% 0.10% Summa Informationsteknologi 65 383 10.06% Kraftförsörjning Chubu Electric Power Co Inc JP 2 189 0.34% 0.34% Chugoku Electric Power Co Inc/The JP 976 0.15% 0.15% Electric Power Development Co Ltd JP 923 0.14% 0.14% Hokuriku Electric Power Co JP 596 0.09% 0.09% Kansai Electric Power Co Inc/The JP 1 719 0.26% 0.26% Kyushu Electric Power Co Inc JP 903 0.14% 0.14% Osaka Gas Co Ltd JP 1 912 0.29% 0.29% Shikoku Electric Power Co Inc JP 468 0.07% 0.07% Tokyo Electric Power Company Holdings Inc. JP 1 573 0.24% 0.24% Tokyo Gas Co Ltd JP 2 048 0.32% 0.32% TOHO GAS CO LTD JP 759 0.12% 0.12% Tohoku Electric Power Co Inc JP 1 520 0.23% 0.23% Summa Kraftförsörjning 15 588 2.40% Material AIR WATER INC JP 371 0.06% 0.06% Asahi Kasei Corp JP 2 047 0.31% 0.31% Daicel Corp JP 852 0.13% 0.13% Kobe Steel Ltd JP 617 0.09% 0.09% Hitachi Chemical Co Ltd JP 578 0.09% 0.09% Hitachi Metals Ltd JP 671 0.10% 0.10% JFE Holdings Inc JP 1 488 0.23% 0.23% Jsr Corp JP 556 0.09% 0.09% Kaneka Corp JP 392 0.06% 0.06% Kansai Paint Co Ltd JP 1 188 0.18% 0.18% Kuraray Co Ltd JP 1 084 0.17% 0.17% Maruichi Steel Tube Ltd JP 530 0.08% 0.08% Mitsubishi Gas Chemical Co Inc JP 263 0.04% 0.04% Mitsubishi Materials Corp JP 702 0.11% 0.11% Mitsui Chemicals Inc JP 676 0.10% 0.10% Mitsubishi Chemical Holdings Corp JP 1 597 0.25% 0.25% Nippon Paint Holdings Co Ltd JP 827 0.13% 0.13% Nitto Denko Corp JP 2 605 0.40% 0.40% Nippon Steel and Sumitomo Metal Corp JP 3 541 0.55% 0.55% Oji Holdings Corp JP 745 0.11% 0.11% Shin-Etsu Chemical Co Ltd JP 5 269 0.81% 0.81% Sumitomo Metal Mining Co Ltd JP 1 189 0.18% 0.18% Sumitomo Chemical Co Ltd JP 1 450 0.22% 0.22% Taiheiyo Cement Corp JP 717 0.11% 0.11% Taiyo Nippon Sanso Corp JP 417 0.06% 0.06% Teijin Ltd JP 724 0.11% 0.11% Toray Industries Inc JP 3 087 0.48% 0.48% Toyo Seikan Group Holdings Ltd JP 786 0.12% 0.12% Summa Material 34 967 5.38% Sällanköpsvaror och tjänster Abc-Mart Inc JP 566 0.09% 0.09% Aisin Seiki Co Ltd JP 2 015 0.31% 0.31% Asics Corp JP 638 0.10% 0.10% Benesse Holdings Inc JP 357 0.05% 0.05% Bridgestone Corp JP 4 906 0.76% 0.76% Casio Computer Co Ltd JP 677 0.10% 0.10% Daihatsu Motor Co Ltd JP 601 0.09% 0.09% Denso Corp JP 3 988 0.61% 0.61% Dentsu Inc JP 2 561 0.39% 0.39% Don Quijote Holdings Co Ltd JP 1 186 0.18% 0.18% Fast Retailing Co Ltd JP 3 382 0.52% 0.52% Fuji Heavy Industries Ltd JP 4 739 0.73% 0.73% Hakuhodo Dy Holdings Inc JP 797 0.12% 0.12% Hikari Tsushin Inc JP 495 0.08% 0.08% Honda Motor Co Ltd JP 9 603 1.48% 1.48% Iida Group Holdings Co Ltd JP 568 0.09% 0.09% Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd JP 756 0.12% 0.12% Isuzu Motors Ltd JP 1 598 0.25% 0.25% J Front Retailing Co Ltd JP 584 0.09% 0.09% KOITO MANUFACTURING CO LTD JP 1 158 0.18% 0.18% Marui Group CO LTD JP 635 0.10% 0.10% Panasonic Corp JP 4 460 0.69% 0.69% Mazda Motor Corp JP 1 829 0.28% 0.28% Mcdonald's Holdings Co Japan Ltd JP 346 0.05% 0.05% MITSUBISHI MOTORS CORP JP 709 0.11% 0.11% Bandai Namco Holdings Inc JP 1 153 0.18% 0.18% Ngk Spark Plug Co Ltd JP 745 0.11% 0.11% Nhk Spring Co Ltd JP 314 0.05% 0.05% Nikon Corp JP 927 0.14% 0.14% Nissan Motor Co Ltd JP 5 291 0.81% 0.81% Nitori Holdings Co Ltd JP 2 344 0.36% 0.36% Nok Corp JP 370 0.06% 0.06% Oriental Land Co Ltd/Japan JP 3 337 0.51% 0.51% Rakuten Inc JP 2 258 0.35% 0.35% Rinnai Corp JP 743 0.11% 0.11% Ryohin Keikaku Co Ltd JP 1 438 0.22% 0.22% Sankyo Co Ltd JP 601 0.09% 0.09% Sekisui Chemical Co Ltd JP 1 253 0.19% 0.19% Sekisui House Ltd JP 2 410 0.37% 0.37% Shimamura Co Ltd JP 627 0.10% 0.10% Shimano Inc JP 2 693 0.41% 0.41% Sony Corp JP 8 785 1.35% 1.35% Stanley Electric Co Ltd JP 716 0.11% 0.11% Start Today Co Ltd JP 711 0.11% 0.11% Sega Sammy Holdings Inc JP 427 0.07% 0.07% Sumitomo Electric Industries Ltd JP 2 358 0.36% 0.36% Sumitomo Rubber Industries Ltd JP 608 0.09% 0.09% Suzuki Motor Corp JP 2 479 0.38% 0.38% Takashimaya Co Ltd JP 483 0.07% 0.07% Toho Co Ltd/Tokyo JP 793 0.12% 0.12% Toyota Motor Corp JP 31 293 4.82% 4.82% Toyota Industries Corp JP 1 533 0.24% 0.24% Toyoda Gosei Co Ltd JP 90 0.01% 0.01% Uss Co Ltd JP 945 0.15% 0.15% Yamaha Corp JP 1 062 0.16% 0.16% Yamada Denki Co Ltd JP 772 0.12% 0.12% Yamaha Motor Co Ltd JP 929 0.14% 0.14% Yokohama Rubber Co Ltd/The JP 231 0.04% 0.04% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 129 873 19.99% Telekomoperatörer Kddi Corp JP 13 420 2.07% 2.07% Nippon Telegraph and Telephone Corp JP 7 670 1.18% 1.18% NTT DOCOMO Inc JP 9 071 1.40% 1.40% Softbank Group Corp JP 12 957 1.99% 1.99% Summa Telekomoperatörer 43 118 6.64% Summa Aktier 640 995 98.65% Summa Överlåtbara värdepapper 640 995 98.65%

Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES Standardiserade Derivat Standardiserade Aktieindexderivat Topix Index Future Sep 16 / TPU6 JP 0 0.00% 0.00% Summa Standardiserade Aktieindexderivat 0 0.00% Summa Standardiserade Derivat 0 0.00% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 640 995 98.65% Med negativt marknadsvärde 0 0.00% Övriga tillgångar och skulder 8 755 1.35% Varav likvida medel SEB 6 598 1.02% Varav likvida medel UBS 621 0.10% Fondförmögenhet 649 750 100.00% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0.00% Totalt innehavda derivat 0 0.00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0.00% Summa derivatexponering 0 0.00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 640 995 98.65% Ränterelaterade finansiella instrument 0 0.00% Övrigt 8 755 1.35% Summa tillgångar och skulder 649 750 100.00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


29

Skandia Kapitalmarknadsfond Fonden investerar i obligationer i svenska kronor med hög kreditvär-dighet, främst nominella statsobligationer och säkerställda bostads-obligationer. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen ge samma avkastning som sitt jämförelseindex, efter avdrag för avgif-ter. Eftersom fonden investerar i värdepapper med längre löptider med-för det en något högre risk än en fond som investerar i värdepapper med kortare löptider. Fonden har lägre risk än en aktiefond. Med hjälp av derivatinstrument kan man skapa hävstång i fonden, dvs fondens investeringar överstiger 100 procent. Detta kan öka eller minska fondens risknivå. Placeringshorisonten för fondens andelsä-gare bör vara minst tre år. Åtagandemetoden används för att be-räkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventu-ella derivatinstrument tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia Kapitalmarknadsfond steg 3,2 procent under första halvåret 2016. Under samma period steg jämförelseindex 3,3 procent. Optimismen och förhoppningarna var stora inför året. I USA var man på väg mot en normaliserad penningpolitik efter många år av expan-siv penningpolitik och de värsta orosmolnen i Europa såg ut som om det låg bakom oss. När året väl inleddes sjönk oljepriset till oroväck-ande nivåer och samtidigt som börserna vände ner försvann optim-ismen fort. Den amerikanska centralbankens har hittills inte lyckats införliva fler höjningar än den som kom i december 2015 och de förväntade höjningarna har återigen skjutits på framtiden som så många gånger tidigare. Detta trots att börserna vände tillbaka uppåt som följd av att råvarupriserna stabiliserats och en svagare dollar. Det andra kvartalet var ett av de mest volatila kvartalen på länge. Som dominerades av diskussionerna kring Storbritanniens inställ-ning till Europa, Brexit. Vad kunde det ha för konsekvenser för eko-nomierna i Europa och vilka andra följdeffekter kan dyka upp? När Brexitomröstningen närmade sig var bedömningen att Storbritannien skulle rösta för att stanna trots allt, men utfallet blev ett nej med ca 52% av rösterna. Det skickade chockvågor genom finansmark-naderna och krisen var ett faktum. Återigen fick amerikanska centralbanken kalla fötter som trodde sig kunna leverera fyra ränte-höjningar under året har tvingats avvakta och förväntningarna ligger nu på noll höjningar under resterande del av 2016. Riksbanken har tvingats följa ECB – ännu en gång – och utökat QE-programmet med realränteobligationer. Även om inflationen är över förväntan (dock fortsatt väldigt låg) och svenska BNP har visat sig urstark är riksbanken fortfarande så orolig att kronan skulle stärkas om de bedrev en mer restriktiv penningpolitik än ECB. Därmed så fortsätter de att visa att riksbanken är högst beroende av vad som sker på de globala marknaderna och att Sverige som en lite öppen ekonomi måste bedriva penningpolitik som inte avviker mot omvärlden. Fonden har haft en bra avkastning under perioden då räntorna har fortsatt att falla. Positionerna i fonden har gynnats av både outright-durationen och exponeringen mot bostadsobligationer, då jakten på avkastning har fortsatt. Fonden har även haft kurvflackningar. Fonden har under förta halvåret 2016 använt derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:0,60 % per år. Årlig avgift:0,60 %. Ansvarig förvaltare:Alexander Onica (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 3,3 % 3,8 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 4,3 % 4,5 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 2,3 % 2,3 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 0,2 % Jämförelseindex:OMRX Bond All Index. 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr Andels-

värde Antal

andelar i heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 1 978 919 180,78 10 946 647 0,00 3,2 % 3,3 % 2015 2 123 991 175,15 12 126 697 0,00 0,0 % 0,5 % 2014 2 366 038 175,12 13 511 181 0,00 7,3 % 7,7 % 2013 1 995 999 163,13 12 235 634 0,00 -0,4 % 0,0 % 2012 2 483 064 163,74 15 164 676 6,96 2,9 % 1,6 % 2011 4 219 855 165,86 25 442 271 5,93 12,1 % 13,3 % 2010 2 130 960 153,27 13 903 308 13,27 2,2 % 2,9 % 2009 3 136 416 162,71 19 276 111 5,35 -0,9 % -0,9 % 2008 4 121 046 169,59 24 300 053 1,17 14,1 % 15,7 % 2007 2 185 925 149,69 14 603 013 3,77 0,9 % 1,6 % Omsättningshastigheten i fondenÅr ggr/år Internt mellan egna fonder 2016 0,43 0,00 BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 1 930 535 2 210 072 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 135 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 1 930 535 2 210 208 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 1 930 535 2 210 208 Bankmedel och övriga likvida medel 41 801 41 541 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16 691 25 699 Övriga tillgångar (Not 2) 0 11 760 Summa tillgångar 1 989 027 2 289 208 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 940 1 159 Övriga skulder (Not 2) 9 168 2 115 Summa skulder 10 108 3 274 Fondförmögenhet (Not 1) 1 978 919 2 285 933 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 1 426 801 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 2 123 991 2 366 038 Andelsutgivning 557 992 906 653 Andelsinlösen - 768 916 - 980 511 Årets resultat enligt resultaträkning 65 851 - 6 246 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 1 978 919 2 285 933 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 0 11 760 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 9 168 - 2 115

Skandia Fonder


30


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet


emittent Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Räntebärande värdepapper Företag och Kreditinstitut Ålandsbanken AB FRN 25.03.2019 FI 49 869 2,52% 2,52% Lansforsakringar Bank FRN 15.04.2020 SE 30 116 1,52% 1,52% Willhem AB 1.375 09.06.2021 SE 30 192 1,53% 1,53% Oeresundsbro Konsortiet I/S 5 01.12.2020 SE 18 134 0,92% 0,92% Lansforsakringar Hypotek 1.75 15.09.2021 SE 40 149 2,03% 0,00% Lansforsakringar Hypotek 2.5 19.06.2019 SE 18 252 0,92% 2,95% Nordea Hypotek AB 1 08.04.2022 SE 52 804 2,67% 0,00% Nordea Hypotek AB 1.25 19.05.2021 SE 20 740 1,05% 0,00% Nordea Hypotek AB 2.25 19.06.2019 SE 123 811 6,26% 0,00% Nordea Hypotek AB 5521 3.25% 2020/06/17 SE 50 370 2,55% 0,00% Nordea Hypotek AB 5529 2% 20.06.2018 SE 49 091 2,48% 15,00% SCBCC 140 4 18.09.2019 SE 67 600 3,42% 0,00% SCBCC 141 2 17.06.2020 SE 34 213 1,73% 0,00% Swedish Covered Bond Corporation 4 19.12.2018

SE 55 081 2,78% 0,00%

Swedish Covered Bond 1 17.03.2021 SE 20 492 1,04% 0,00% Swedish Covered Bond 4 21.03.2018 SE 11 815 0,60% 9,56% SEB Bolån 570 3 2017/06/21 SE 2 066 0,10% 0,00% SEB Bolån 571 3 2018/06/20 SE 53 209 2,69% 0,00% SEB Bolån 572 3 19.06.2019 SE 27 238 1,38% 0,00% SEB Bolån 573 1.5 17.06.2020 SE 63 031 3,19% 0,00% Skandinaviska Enskilda 1.5 15.12.2021 SE 94 129 4,76% 12,11% Stadshypotek AB 2.5 18.09.2019 SE 43 158 2,18% 0,00% Stadshypotek AB 3 19.12.2018 SE 79 715 4,03% 0,00% Stadshypotek AB 4.25 17.06.2020 SE 34 759 1,76% 0,00% Stadshypotek 1580 3 21.03.2018 SE 121 542 6,14% 0,00% Stadshypotek 4.5 21.09.2022 SE 10 992 0,56% 14,66% Swedbank Hypotek AB 3.75 19.06.2019 SE 37 799 1,91% 0,00% Swedbank Hypotek Ab 3.75 19.09.2018 SE 21 748 1,10% 0,00% Swedbank Hypotek AB 3.75 20.12.2017 SE 63 597 3,21% 0,00% Swedbank Hypotek AB 5.7 12.05.2020 SE 69 066 3,49% 9,71% Summa Företag och Kreditinstitut 1 394 779 70,48% Stat och Kommun Kommuninvest K1708 4% 2017/08/12 SE 31 488 1,59% 1,59% City Of Stockholm 1.63 17.04.2018 SE 31 050 1,57% 0,00% Stockholm (city) Sweden 2.35 21.01.2019 SE 21 288 1,08% 2,64% SO 1047 5% 2020/12/01 SE 128 291 6,48% 0,00% SO 1052 4.25% 2019/03/12 SE 35 119 1,77% 0,00% SO 1053 3.50% 2039/03/30 SE 65 894 3,33% 0,00% SO 1054 3.5% 2022/06/01 SE 85 810 4,34% 0,00% SO 1056 2.25% 2032/06/01 SE 16 347 0,83% 0,00% SO 1057 1.5% 2023/11/13 SE 5 601 0,28% 0,00% SO 1058 2.5 12.05.2025 SE 71 828 3,63% 0,00% SO 1059 1 12.11.2026 SE 43 042 2,18% 22,84% Summa Stat och Kommun 535 756 27,07% Summa Räntebärande värdepapper 1 930 535 97,56% Summa Överlåtbara värdepapper 1 930 535 97,56% Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES Standardiserade Derivat Standardiserade Räntederivat Swedish Government 10 Futures 2016-09-21 / BUOU6

SE 0 0,00%

Summa Standardiserade Räntederivat 0 0,00% Summa Standardiserade Derivat 0 0,00% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 1 930 535 97,56% Med negativt marknadsvärde 0 0,00% Övriga tillgångar och skulder 48 384 2,44% Varav likvida medel SEB 40 375 2,04% Varav likvida medel UBS 1 426 0,07% Fondförmögenhet 1 978 919 100,00% Specifikation exponering enskilda företagsgrupper

Handelsbanken Stadshypotek AB 2.5 18.09.2019 43 158 2,18% Stadshypotek AB 3 19.12.2018 79 715 4,03% Stadshypotek AB 4.25 17.06.2020 34 759 1,76% Stadshypotek 1580 3 21.03.2018 121 542 6,14% Stadshypotek 4.5 21.09.2022 10 992 0,56% Summa Handelsbanken 290 167 14,66% Nordea Bank Nordea Hypotek AB 1 08.04.2022 52 804 2,67% Nordea Hypotek AB 1.25 19.05.2021 20 740 1,05% Nordea Hypotek AB 2.25 19.06.2019 123 811 6,26% Nordea Hypotek AB 5521 3.25% 2020/06/17 50 370 2,55% Nordea Hypotek AB 5529 2% 20.06.2018 49 091 2,48% Summa Nordea Bank 296 816 15,00% SEB Bankmedel SEB 40 375 2,04% SEB Bolån 570 3 2017/06/21 2 066 0,10% SEB Bolån 571 3 2018/06/20 53 209 2,69% SEB Bolån 572 3 19.06.2019 27 238 1,38% SEB Bolån 573 1.5 17.06.2020 63 031 3,19% Skandinaviska Enskilda 1.5 15.12.2021 94 129 4,76% Summa SEB 280 049 14,15% Swedbank Swedbank Hypotek AB 3.75 19.06.2019 37 799 1,91% Swedbank Hypotek Ab 3.75 19.09.2018 21 748 1,10% Swedbank Hypotek AB 3.75 20.12.2017 63 597 3,21% Swedbank Hypotek AB 5.7 12.05.2020 69 066 3,49% Summa Swedbank 192 209 9,71% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0,00%

Summa derivatexponering 0 0,00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 0 0,00% Ränterelaterade finansiella instrument 1 930 535 97,56% Övrigt 48 384 2,44% Summa tillgångar och skulder 1 978 919 100,00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


31

Skandia Nordamerika Exponering Fonden investerar i nordamerikanska aktier. Investeringarna förde-las över olika branscher. Förvaltningen av fonden är indexnära och strävar efter att efterbilda sammansättningen av sitt jämförelseindex genom fysisk replikering. Det förväntas dock uppstå skillnader i avkastningen mellan fonden och jämförelseindex eftersom man i förvaltningen tar hänsyn till Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar. Fondens mål är att följa avkastningen på sitt jämförelseindex, före avdrag för avgifter. En placering i den nordamerikanska aktiemarknaden har historiskt präglats av en något högre risknivå jämfört med en placering i en bred global aktieportfölj till följd av den begränsade geografiska inriktningen. Därför kan det förväntas att fonden även i fortsättningen kommer att uppvisa något högre risk än fonder som placerar i en global portfölj av utländska aktier. Fondens investeringar i nordame-rikanska aktier valutasäkras inte, vilket får till följd att fonden påver-kas av förändringar i växelkurser för amerikanska och kanadensiska dollar. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandemetoden används för att beräkna fondens samman-lagda exponering vilket innebär att eventuella derivatinstrument tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia Nordamerika Exponering steg 4,3 procent under första halvåret 2016. Under samma period steg jämförelseindex 4,3 pro-cent. Trots en svag avslutning på 2015 inleddes det nya året med nya kraftiga fall. Den amerikanska industrin fortsatte att tappa fart, vilket bidrog till kraftiga nedrevideringar av vinstprognoserna. Vidare började de kinesiska börserna att falla kraftigt igen efter ett stabilt fjärde kvartal. Saudiarabien bröt dessutom alla diplomatiska förbin-delser med Iran och oljepriset föll ytterligare. I februari skedde en viss stabilisering efter den svaga starten och börsen återhämtade sig lite, liksom oljepriset. Återhämtningen fortsatte under mars till maj då börsen steg någon enstaka procent varje månad även om volatiliteten var tämligen hög. I maj argumenterade IMF för omedel-bara skuldlättnader för Grekland samtidigt som eurogruppen sade sig vara redo att betala ut ett nytt nödlån så snart landet börjar omsätta beslutade reformer i praktiken. Detta banade väg för god-kännande av en delbetalning av euroländernas finansministrar. I juni drabbades marknaden återigen av ett kraftigt fall efter Brexitomröst-ningen och den oväntade vinsten för Brexitsidan. Resultatet i om-röstningen orsakade några av de kraftigaste dagliga börsrasen någonsin världen över. En viss återhämtning skedde emellertid under månadens sista dagar. Kronan stärktes kraftigt mot det brit-tiska pundet under perioden men försvagades mot den amerikanska dollarn, euron och den japanska yenen. Oljepriset (Brent) återhäm-tade sig ordentligt från låga nivåer och har stigit 39 procent sedan årsskiftet. Guldpriset steg med 24 procent. Under perioden har fondens utveckling följt jämförelseindex utveckl-ing, dock med små avvikelser på grund av transaktionskostnader och Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar. Av inne-haven i jämförelseindex är det förtillfället 15 bolag som fonden inte tillåts investera i. Till de större exkluderade bolagen hör bland annat Textron, Philip Morris och WalMart. Den svenska kronans försvag-ning mot den amerikanska dollarn bidrog positivt till fondens abso-luta avkastning. Den 31 maj viktade MSCI om index, vilket medförde många men relativt små förändringar i fondens jämförelseindex MSCI North America. Fonden får använda derivat och har under perioden placerat i aktie-indexterminer i syfte att ha full exponering mot aktiemarknaden i samband med att fonden har haft likvida medel för att hantera flö-den. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:0,40 % per år. Årlig avgift:0,41 %. Ansvarig förvaltare:Mattias Kellner (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 16,2 % 16,7 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 14,2 % 14,3 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 0,3 % Jämförelseindex:MSCI North America Net (inkluderar utdelningar). 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 1 828 742 177,38 10 309 433 0,00 4,3 % 4,3 % 2015 1 966 885 170,01 11 569 231 0,00 6,3 % 6,7 % 2014 2 241 470 159,99 14 010 031 0,00 35,6 % 36,4 % 2013 759 768 117,97 6 440 349 0,00 18,0 % 17,7 % Fondens active share2016-06-30 7,54 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 1 814 693 2 267 926 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 1 814 693 2 267 926 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 1 814 693 2 267 926 Bankmedel och övriga likvida medel 16 142 11 209 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 1 Övriga tillgångar (Not 2) 7 593 5 511 Summa tillgångar 1 838 446 2 284 647 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 2 993 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 584 789 Övriga skulder (Not 2) 9 120 7 000 Summa skulder 9 703 10 782 Fondförmögenhet (Not 1) 1 828 742 2 273 865 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 830 401 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 1 966 885 2 241 470 Andelsutgivning 108 140 264 601 Andelsinlösen - 304 027 - 390 300 Årets resultat enligt resultaträkning 57 745 158 094 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 1 828 742 2 273 865 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 7 593 2 849 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 9 120 - 7 000

Skandia Fonder


32


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet

Del av fondför-


Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Safeway Inc Casa Ley Contingent value rights 2015

US 40 0.00% 0.00%


US 2 0.00% 0.00%

Archer-Daniels-Midland Co US 2 725 0.15% 0.15% Alimentation Couche-Tard Inc CA 1 846 0.10% 0.10% Brown-Forman Corp US 1 606 0.09% 0.09% Bunge Ltd BM 601 0.03% 0.03% Church and Dwight Co Inc US 1 395 0.08% 0.08% Clorox Co/The US 2 345 0.13% 0.13% Coca-Cola Co/The US 18 474 1.01% 1.01% Coca-Cola European Partners Plc GB 847 0.05% 0.05% Colgate-Palmolive Co US 6 078 0.33% 0.33% Conagra Foods Inc US 1 863 0.10% 0.10% Molson Coors Brewing Co US 2 399 0.13% 0.13% Costco Wholesale Corp US 6 653 0.36% 0.36% Campbell Soup Co US 1 127 0.06% 0.06% Cvs Health Corp US 10 059 0.55% 0.55% Dr Pepper Snapple Group Inc US 2 211 0.12% 0.12% Edgewell Personal Care Co US 715 0.04% 0.04% Empire Co Ltd CA 188 0.01% 0.01% Estee Lauder Cos Inc/The US 1 928 0.11% 0.11% Monster Beverage Corp US 1 725 0.09% 0.09% Hormel Foods Corp US 744 0.04% 0.04% Hershey Co/The US 1 827 0.10% 0.10% Ingredion Inc US 877 0.05% 0.05% Kellogg Co US 2 421 0.13% 0.13% Kimberly-Clark Corp US 4 776 0.26% 0.26% Kraft Heinz Co US 4 723 0.26% 0.26% Kroger Co/The US 3 211 0.18% 0.18% Loblaw Cos Ltd CA 1 518 0.08% 0.08% Mccormick and Co Inc/Md US 1 175 0.06% 0.06% Mead Johnson Nutrition Co US 1 692 0.09% 0.09% Metro Inc CA 852 0.05% 0.05% General Mills Inc US 4 230 0.23% 0.23% Mondelez International Inc US 6 594 0.36% 0.36% PepsiCo Inc US 14 631 0.80% 0.80% Procter and Gamble Co/The US 21 593 1.18% 1.18% Rite Aid Corp US 603 0.03% 0.03% Saputo Inc CA 551 0.03% 0.03% Jm Smucker Co/The US 1 808 0.10% 0.10% Constellation Brands Inc US 2 663 0.15% 0.15% Sysco Corp US 3 052 0.17% 0.17% Tyson Foods Inc US 1 867 0.10% 0.10% Walgreens Boots Alliance Inc US 6 632 0.36% 0.36% Whole Foods Market Inc US 1 384 0.08% 0.08% WhiteWave Foods Co US 875 0.05% 0.05% George Weston Ltd CA 292 0.02% 0.02% Summa Dagligvaror 155 415 8.50% Energi Anadarko Petroleum Corp US 2 436 0.13% 0.13% Antero Resources Corp US 176 0.01% 0.01% Apache Corp US 1 698 0.09% 0.09% ARC Resources Ltd CA 1 111 0.06% 0.06% Altagas Ltd CA 689 0.04% 0.04% Baker Hughes Inc US 1 988 0.11% 0.11% Halliburton Co US 3 799 0.21% 0.21% Cabot Oil and Gas Corp US 1 003 0.05% 0.05% Canadian Natural Resources Ltd CA 3 485 0.19% 0.19% Cameco Corp CA 250 0.01% 0.01% Cenovus Energy Inc CA 1 247 0.07% 0.07% Chevron Corp US 17 764 0.97% 0.97% Cheniere Energy Inc US 730 0.04% 0.04% Columbia Pipeline Group Inc US 1 188 0.06% 0.06% Concho Resources Inc US 1 213 0.07% 0.07% Core Laboratories NV NL 420 0.02% 0.02% Crescent Point Energy Corp CA 852 0.05% 0.05% Devon Energy Corp US 1 413 0.08% 0.08% Enbridge Inc CA 3 713 0.20% 0.20% Encana Corp CA 782 0.04% 0.04% EOG Resources Inc US 4 170 0.23% 0.23% EQT Corp US 984 0.05% 0.05% Exxon Mobil Corp US 34 995 1.91% 1.91% Fmc Technologies Inc US 1 039 0.06% 0.06% Helmerich and Payne Inc US 455 0.02% 0.02% Hess Corp US 2 088 0.11% 0.11% Hollyfrontier Corp US 282 0.02% 0.02% Husky Energy Inc CA 221 0.01% 0.01% Imperial Oil Ltd CA 1 253 0.07% 0.07% Inter Pipeline Ltd CA 305 0.02% 0.02% Keyera Corp CA 297 0.02% 0.02% Kinder Morgan Inc/De US 3 219 0.18% 0.18% Marathon Petroleum Corp US 1 801 0.10% 0.10% Marathon Oil Corp US 1 284 0.07% 0.07% Murphy Oil Corp US 565 0.03% 0.03% Noble Energy Inc US 1 033 0.06% 0.06% Newfield Exploration Co US 824 0.05% 0.05% National Oilwell Varco Inc US 1 540 0.08% 0.08% Occidental Petroleum Corp US 5 186 0.28% 0.28% Oneok Inc US 1 528 0.08% 0.08% Peyto Exploration and Development Corp CA 801 0.04% 0.04% Phillips 66 US 3 361 0.18% 0.18% ConocoPhillips US 5 109 0.28% 0.28% PrairieSky Royalty Ltd CA 430 0.02% 0.02% Pembina Pipeline Corp CA 1 460 0.08% 0.08% Pioneer Natural Resources Co US 2 306 0.13% 0.13% Range Resources Corp US 1 133 0.06% 0.06% Schlumberger Ltd CW 10 119 0.55% 0.55% Southwestern Energy Co US 629 0.03% 0.03% Spectra Energy Corp US 2 172 0.12% 0.12% Suncor Energy Inc CA 3 842 0.21% 0.21% Tesoro Corp US 889 0.05% 0.05% Tourmaline Oil Corp CA 799 0.04% 0.04% TransCanada Corp CA 3 280 0.18% 0.18% Valero Energy Corp US 2 377 0.13% 0.13% Vermilion Energy Inc CA 215 0.01% 0.01%

Weatherford International Plc IE 672 0.04% 0.04% Williams Cos Inc/The US 1 521 0.08% 0.08% Cimarex Energy Co US 1 011 0.06% 0.06% Summa Energi 151 153 8.27% Finans och fastighet Chubb Ltd CH 5 234 0.29% 0.29% Affiliated Managers Group Inc US 954 0.05% 0.05% Aflac Inc US 2 751 0.15% 0.15% Alexandria Real Estate Equities Inc US 789 0.04% 0.04% Alleghany Corp US 931 0.05% 0.05% Ally Financial Inc US 333 0.02% 0.02% Allstate Corp/The US 2 726 0.15% 0.15% American Capital Agency Corp US 890 0.05% 0.05% American International Group Inc US 5 915 0.32% 0.32% Td Ameritrade Holding Corp US 893 0.05% 0.05% Ameriprise Financial Inc US 1 066 0.06% 0.06% Vereit INC US 983 0.05% 0.05% American Tower Corp US 4 524 0.25% 0.25% American Express Co US 4 582 0.25% 0.25% Aon PLC GB 3 239 0.18% 0.18% Arch Capital Group Ltd BM 1 220 0.07% 0.07% Arthur J Gallagher and Co US 1 250 0.07% 0.07% Assurant Inc US 366 0.02% 0.02% Avalonbay Communities Inc US 1 987 0.11% 0.11% Axis Capital Holdings Ltd BM 606 0.03% 0.03% Bank Of America Corp US 12 120 0.66% 0.66% Bank of Montreal CA 3 849 0.21% 0.21% Bank Of New York Mellon Corp/The US 4 312 0.24% 0.24% BbandT Corp US 2 655 0.15% 0.15% National Bank of Canada CA 1 499 0.08% 0.08% Franklin Resources Inc US 1 470 0.08% 0.08% Wr Berkley Corp US 914 0.05% 0.05% Berkshire Hathaway Inc US 15 703 0.86% 0.86% Blackrock Inc US 4 063 0.22% 0.22% Boston Properties Inc US 2 235 0.12% 0.12% Brixmor Property Group Inc US 404 0.02% 0.02% Brookfield Asset Management Inc CA 2 551 0.14% 0.14% Camden Property Trust US 449 0.02% 0.02% Capital One Financial Corp US 2 744 0.15% 0.15% CBRE Group Inc US 381 0.02% 0.02% Crown Castle International Corp US 3 008 0.16% 0.16% Canadian Imperial Bank Of Com-merce/Canada

CA 2 849 0.16% 0.16%

Cincinnati Financial Corp US 1 396 0.08% 0.08% Citizens Financial Group Inc US 829 0.05% 0.05% CIT Group Inc US 406 0.02% 0.02% Citigroup Inc US 11 313 0.62% 0.62% CI Financial Corp CA 545 0.03% 0.03% Cme Group Inc/Il US 2 888 0.16% 0.16% Comerica Inc US 383 0.02% 0.02% Digital Realty Trust Inc US 1 478 0.08% 0.08% Discover Financial Services US 2 497 0.14% 0.14% Duke Realty Corp US 1 016 0.06% 0.06% Eaton Vance Corp US 240 0.01% 0.01% Element Financial Corp CA 921 0.05% 0.05% Equinix Inc US 2 408 0.13% 0.13% Equity Residential US 2 626 0.14% 0.14% Essex Property Trust Inc US 1 496 0.08% 0.08% E*trade Financial Corp US 557 0.03% 0.03% Extra Space Storage Inc US 1 176 0.06% 0.06% Federal Realty Investment Trust US 1 683 0.09% 0.09% Fairfax Financial Holdings Ltd CA 1 362 0.07% 0.07% First Capital Realty Inc CA 83 0.00% 0.00% Fifth Third Bancorp US 1 490 0.08% 0.08% First Republic Bank/Ca US 1 186 0.06% 0.06% Fnf Group US 1 239 0.07% 0.07% General Growth Properties Inc US 2 148 0.12% 0.12% Goldman Sachs Group Inc/The US 4 910 0.27% 0.27% SandP Global Inc US 2 363 0.13% 0.13% Great-West Lifeco Inc CA 400 0.02% 0.02% Hartford Financial Services Group Inc US 1 955 0.11% 0.11% Huntington Bancshares Inc/Oh US 576 0.03% 0.03% HCP Inc US 1 739 0.10% 0.10% Welltower Inc US 2 969 0.16% 0.16% Host Hotels and Resorts Inc US 989 0.05% 0.05% HandR Real Estate Investment Trust CA 103 0.01% 0.01% Msci Inc US 849 0.05% 0.05% Intercontinental Exchange Inc US 2 819 0.15% 0.15% IGM Financial Inc CA 138 0.01% 0.01% Industrial Alliance Insurance and Financial Services

CA 159 0.01% 0.01%

Intact Financial Corp CA 1 264 0.07% 0.07% Invesco Ltd BM 671 0.04% 0.04% Iron Mountain Inc US 1 347 0.07% 0.07% Jones Lang Lasalle Inc US 578 0.03% 0.03% JPMorgan Chase and Co US 21 165 1.16% 1.16% KeyCorp US 1 180 0.06% 0.06% Kimco Realty Corp US 931 0.05% 0.05% Leucadia National Corp US 367 0.02% 0.02% Liberty Property Trust US 1 178 0.06% 0.06% Lincoln National Corp US 821 0.04% 0.04% Loews Corp US 1 114 0.06% 0.06% Macerich Co/The US 1 230 0.07% 0.07% Manulife Financial Corp CA 2 213 0.12% 0.12% Markel Corp US 807 0.04% 0.04% Marsh and Mclennan Cos Inc US 3 364 0.18% 0.18% Metlife Inc US 3 442 0.19% 0.19% Mid US Apartment US 451 0.02% 0.02% Moody's Corp US 1 826 0.10% 0.10% Morgan Stanley US 3 258 0.18% 0.18% MandT Bank Corp US 1 503 0.08% 0.08% Nasdaq Inc US 384 0.02% 0.02% Navient Corp US 496 0.03% 0.03% Annaly Capital Management Inc US 1 322 0.07% 0.07% Bank of Nova Scotia CA 5 576 0.30% 0.30% Northern Trust Corp US 1 572 0.09% 0.09% New York Community Bancorp Inc US 660 0.04% 0.04% Onex Corp CA 258 0.01% 0.01% Travelers Cos Inc/The US 2 925 0.16% 0.16% Principal Financial Group Inc US 1 393 0.08% 0.08% Pnc Financial Services Group Inc/The US 4 000 0.22% 0.22% Power Corp of Canada CA 682 0.04% 0.04% Progressive Corp/The US 1 987 0.11% 0.11% Prologis Inc US 2 701 0.15% 0.15% Prudential Financial Inc US 3 324 0.18% 0.18% Public Storage US 3 248 0.18% 0.18% People's United Financial Inc US 161 0.01% 0.01% Power Financial Corp CA 290 0.02% 0.02% Raymond James Financial Inc US 292 0.02% 0.02% Royal Bank of Canada CA 7 819 0.43% 0.43%

Skandia Fonder


33

Everest Re Group Ltd BM 1 083 0.06% 0.06% Realogy Holdings Corp US 184 0.01% 0.01% Realty Income Corp US 1 293 0.07% 0.07% Regency Centers Corp US 922 0.05% 0.05% Regions Financial Corp US 1 009 0.06% 0.06% Renaissancere Holdings Ltd BM 1 095 0.06% 0.06% RioCan Real Estate Investment Trust CA 154 0.01% 0.01% Signature Bank US 847 0.05% 0.05% Charles Schwab Corp/The US 2 530 0.14% 0.14% SEI Investments Co US 367 0.02% 0.02% Simon Property Group Inc US 6 616 0.36% 0.36% Sl Green Realty Corp US 1 353 0.07% 0.07% State Street Corp US 2 056 0.11% 0.11% Sun Life Financial Inc CA 1 661 0.09% 0.09% Suntrust Banks Inc US 2 054 0.11% 0.11% Synchrony Financial US 2 029 0.11% 0.11% Torchmark Corp US 471 0.03% 0.03% Toronto-Dominion Bank/The CA 7 311 0.40% 0.40% T Rowe Price Group Inc US 1 855 0.10% 0.10% UDR Inc US 1 095 0.06% 0.06% Unum Group US 1 104 0.06% 0.06% Us Bancorp US 6 048 0.33% 0.33% Ventas Inc US 2 591 0.14% 0.14% Vornado Realty Trust US 1 527 0.08% 0.08% Voya Financial Inc US 315 0.02% 0.02% Wells Fargo and Co US 21 173 1.16% 1.16% Weyerhaeuser Co US 2 684 0.15% 0.15% Willis Towers Watson PLC IE 1 546 0.08% 0.08% XL Group Plc IE 875 0.05% 0.05% Summa Finans och fastighet 325 432 17.80% Hälsovård Abbott Laboratories US 5 229 0.29% 0.29% AbbVie Inc US 8 947 0.49% 0.49% Aetna Inc US 4 109 0.22% 0.22% Agilent Technologies Inc US 1 541 0.08% 0.08% Alexion Pharmaceuticals Inc US 2 374 0.13% 0.13% Alkermes Plc IE 586 0.03% 0.03% Alnylam Pharmaceuticals Inc US 282 0.02% 0.02% Amerisourcebergen Corp US 1 815 0.10% 0.10% Amgen Inc US 10 442 0.57% 0.57% Cr Bard Inc US 1 992 0.11% 0.11% Baxter International Inc US 2 290 0.13% 0.13% Becton Dickinson And Co US 3 739 0.20% 0.20% Biomarin Pharmaceutical Inc US 923 0.05% 0.05% Bristol-Myers Squibb Co US 11 778 0.64% 0.64% Boston Scientific Corp US 2 891 0.16% 0.16% Cardinal Health Inc US 2 181 0.12% 0.12% Celgene Corp US 7 020 0.38% 0.38% Centene Corp US 968 0.05% 0.05% Cerner Corp US 1 688 0.09% 0.09% Cigna Corp US 2 928 0.16% 0.16% Cooper Cos Inc/The US 581 0.03% 0.03% Universal Health Services Inc US 1 136 0.06% 0.06% Quest Diagnostics Inc US 897 0.05% 0.05% Danaher Corp US 5 648 0.31% 0.31% DaVita HealthCare Partners Inc US 1 572 0.09% 0.09% Edwards Lifesciences Corp US 2 366 0.13% 0.13% Eli Lilly and Co US 7 073 0.39% 0.39% Endo International PLC IE 304 0.02% 0.02% Envision Healthcare Holdings Inc US 322 0.02% 0.02% Express Scripts Holding Co US 4 431 0.24% 0.24% Gilead Sciences Inc US 10 319 0.56% 0.56% HCA Holdings Inc US 1 827 0.10% 0.10% Henry Schein Inc US 1 798 0.10% 0.10% Hologic Inc US 645 0.04% 0.04% Humana Inc US 2 591 0.14% 0.14% Biogen Inc US 4 917 0.27% 0.27% IDEXX Laboratories Inc US 865 0.05% 0.05% Illumina Inc US 1 903 0.10% 0.10% Incyte Corp US 1 288 0.07% 0.07% Intuitive Surgical Inc US 2 242 0.12% 0.12% Jazz Pharmaceuticals PLC IE 479 0.03% 0.03% Johnson and Johnson US 31 038 1.70% 1.70% St Jude Medical Inc US 1 983 0.11% 0.11% Mckesson Corp US 4 112 0.22% 0.22% Laboratory Corp Of America Holdings US 1 435 0.08% 0.08% Medivation Inc US 715 0.04% 0.04% MEDNAX Inc US 859 0.05% 0.05% Medtronic Inc IE 11 783 0.64% 0.64% Merck and Co Inc US 14 448 0.79% 0.79% Mettler-Toledo International Inc US 618 0.03% 0.03% Mallinckrodt Plc IE 360 0.02% 0.02% Mylan NV US 1 465 0.08% 0.08% Patterson Cos Inc US 203 0.01% 0.01% Perrigo Co Plc IE 922 0.05% 0.05% Pfizer Inc US 18 995 1.04% 1.04% Quintiles Transnational Holdings Inc US 498 0.03% 0.03% Regeneron Pharmaceuticals Inc US 2 071 0.11% 0.11% ResMed Inc US 857 0.05% 0.05% Shire PLC JE 1 308 0.07% 0.00% Shire PLC ADR JE 59 0.00% 0.07% Stryker Corp US 3 553 0.19% 0.19% Thermo Fisher Scientific Inc US 5 383 0.29% 0.29% Unitedhealth Group Inc US 12 322 0.67% 0.67% United Therapeutics Corp US 359 0.02% 0.02% Valeant Pharmaceuticals International INC CA 476 0.03% 0.03% Varian Medical Systems Inc US 488 0.03% 0.03% Vertex Pharmaceuticals Inc US 1 968 0.11% 0.11% Waters Corp US 1 192 0.07% 0.07% Allergan Plc IE 8 214 0.45% 0.45% Anthem Inc US 2 893 0.16% 0.16% Dentsply Sirona Inc US 1 472 0.08% 0.08% Zimmer Biomet Holdings Inc US 2 142 0.12% 0.12% Zoetis Inc US 2 059 0.11% 0.11% Summa Hälsovård 263 177 14.39% Industrivaror och tjänster Acuity Brands Inc US 1 261 0.07% 0.07% AGCO Corp US 399 0.02% 0.02% American Airlines Group Inc US 312 0.02% 0.02% AMETEK Inc US 1 449 0.08% 0.08% Ao Smith Corp US 672 0.04% 0.04% B/E Aerospace Inc US 822 0.04% 0.04% Bombardier Inc CA 137 0.01% 0.01% Brookfield Business Partners LP BM 29 0.00% 0.00% Canadian National Railway Co CA 3 882 0.21% 0.21% Caterpillar Inc US 4 111 0.22% 0.22% Canadian Pacific Railway Ltd CA 1 411 0.08% 0.08% CSX Corp US 2 210 0.12% 0.12% Cintas Corp US 1 081 0.06% 0.06%

Cummins Inc US 2 096 0.11% 0.11% Delta Air Lines Inc US 1 019 0.06% 0.06% Deere and Co US 1 923 0.11% 0.11% Dover Corp US 1 175 0.06% 0.06% Dun and Bradstreet Corp/The US 206 0.01% 0.01% Eaton Corp PLC IE 2 379 0.13% 0.13% Equifax Inc US 1 523 0.08% 0.08% Emerson Electric Co US 3 270 0.18% 0.18% Expeditors International of Washington Inc US 1 330 0.07% 0.07% Fastenal Co US 1 580 0.09% 0.09% Fedex Corp US 3 729 0.20% 0.20% Finning International Inc CA 192 0.01% 0.01% Flowserve Corp US 560 0.03% 0.03% Fluor Corp US 668 0.04% 0.04% Fortune Brands Home and Security Inc US 933 0.05% 0.05% General Electric Co US 26 854 1.47% 1.47% Cae Inc CA 173 0.01% 0.01% WW Grainger Inc US 1 733 0.09% 0.09% Illinois Tool Works Inc US 3 530 0.19% 0.19% Ihs Inc US 490 0.03% 0.03% Ingersoll-Rand Plc IE 1 942 0.11% 0.11% Jb Hunt Transport Services Inc US 1 097 0.06% 0.06% Kansas City Southern US 1 221 0.07% 0.07% Manpowergroup Inc US 872 0.05% 0.05% Masco Corp US 1 022 0.06% 0.06% Nielsen Holdings Plc GB 1 541 0.08% 0.08% Norfolk Southern Corp US 2 380 0.13% 0.13% Paccar Inc US 1 538 0.08% 0.08% Pentair PLC IE 840 0.05% 0.05% Parker-Hannifin Corp US 1 190 0.07% 0.07% Robert Half International Inc US 744 0.04% 0.04% Ch Robinson Worldwide Inc US 1 447 0.08% 0.08% Rockwell Automation Inc US 1 557 0.09% 0.09% Roper Technologies Inc US 1 879 0.10% 0.10% Republic Services Inc US 1 695 0.09% 0.09% Southwest Airlines Co US 997 0.05% 0.05% L-3 Communications Holdings Inc US 1 495 0.08% 0.08% Sensata Technologies Holding NV NL 857 0.05% 0.05% Snap-On Inc US 669 0.04% 0.04% Snc-Lavalin Group Inc CA 425 0.02% 0.02% Stanley Black and Decker Inc US 1 508 0.08% 0.08% Stericycle Inc US 618 0.03% 0.03% TransDigm Group Inc US 1 340 0.07% 0.07% Tyco International Plc IE 1 732 0.09% 0.09% United Continental Holdings Inc US 591 0.03% 0.03% Union Pacific Corp US 6 579 0.36% 0.36% United Rentals Inc US 512 0.03% 0.03% Rockwell Collins Inc US 794 0.04% 0.04% United Technologies Corp US 7 994 0.44% 0.44% United Parcel Service Inc US 7 210 0.39% 0.39% Verisk Analytics Inc US 1 099 0.06% 0.06% WABCO Holdings Inc US 466 0.03% 0.03% Waste Connections Inc CA 122 0.01% 0.01% Waste Management Inc US 3 257 0.18% 0.18% Wabtec Corp/De US 595 0.03% 0.03% Xylem Inc/Ny US 832 0.05% 0.05% 3m Co US 9 793 0.54% 0.54% Summa Industrivaror och tjänster 143 585 7.85% Informationsteknologi Apple Inc US 47 870 2.62% 2.62% Accenture Plc IE 6 239 0.34% 0.34% Adobe Systems Inc US 4 545 0.25% 0.25% Autodesk Inc US 1 330 0.07% 0.07% Akamai Technologies Inc US 1 185 0.06% 0.06% Alliance Data Systems Corp US 1 328 0.07% 0.07% Amphenol Corp US 1 554 0.08% 0.08% Applied Materials Inc US 2 478 0.14% 0.14% Analog Devices Inc US 1 728 0.09% 0.09% ANSYS Inc US 461 0.03% 0.03% Arrow Electronics Inc US 315 0.02% 0.02% Activision Blizzard Inc US 1 981 0.11% 0.11% Automatic Data Processing Inc US 3 892 0.21% 0.21% Avnet Inc US 309 0.02% 0.02% Broadcom Ltd SG 5 351 0.29% 0.29% Broadridge Financial Solutions US 773 0.04% 0.04% Ca Inc US 1 113 0.06% 0.06% Cdk Global Inc US 564 0.03% 0.03% Cadence Design Systems Inc US 741 0.04% 0.04% CDW Corp US 747 0.04% 0.04% CGI Group Inc CA 1 332 0.07% 0.07% Paychex Inc US 1 916 0.10% 0.10% Corning Inc US 2 533 0.14% 0.14% Constellation Software Inc/Canada CA 652 0.04% 0.04% Cisco Systems Inc US 13 224 0.72% 0.72% Citrix Systems Inc US 746 0.04% 0.04% Cognizant Technology Solutions Corp US 2 813 0.15% 0.15% Electronic Arts Inc US 2 054 0.11% 0.11% eBay Inc US 2 122 0.12% 0.12% Emc Corp/Ma US 4 834 0.26% 0.26% Facebook Inc US 23 916 1.31% 1.31% Fiserv Inc US 2 119 0.12% 0.12% Fidelity National Information Services Inc US 2 310 0.13% 0.13% Fleetcor Technologies Inc US 998 0.05% 0.05% Flextronics International Ltd SG 350 0.02% 0.02% FLIR Systems Inc US 210 0.01% 0.01% Fortinet Inc US 616 0.03% 0.03% F5 Networks Inc US 482 0.03% 0.03% Gartner Inc US 660 0.04% 0.04% Global Payments Inc US 605 0.03% 0.03% Alphabet Inc A-Shares US 18 478 1.01% 0.00% Alphabet Inc C-Shares US 19 416 1.06% 2.07% Harris Corp US 1 060 0.06% 0.06% HP Inc US 2 371 0.13% 0.13% Hewlett Packard Enterprise Co US 3 173 0.17% 0.17% International Business Machines Corp US 11 960 0.65% 0.65% Intel Corp US 14 118 0.77% 0.77% Intuit Inc US 2 931 0.16% 0.16% Juniper Networks Inc US 705 0.04% 0.04% Kla-Tencor Corp US 1 241 0.07% 0.07% LinkedIn Corp US 2 245 0.12% 0.12% Linear Technology Corp US 986 0.05% 0.05% Lam Research Corp US 1 424 0.08% 0.08% Marvell Technology Group Ltd BM 323 0.02% 0.02% Maxim Integrated Products Inc US 544 0.03% 0.03% Microchip Technology Inc US 1 247 0.07% 0.07% Micron Technology Inc US 1 446 0.08% 0.08% Microsoft Corp US 34 510 1.89% 1.89% Motorola Solutions Inc US 1 062 0.06% 0.06% MasterCard Inc US 7 909 0.43% 0.43% NetSuite Inc US 127 0.01% 0.01%

Skandia Fonder


34

NetApp Inc US 958 0.05% 0.05% Nuance Communications Inc US 265 0.01% 0.01% Nvidia Corp US 2 151 0.12% 0.12% Open Text Corp CA 1 096 0.06% 0.06% Oracle Corp US 11 964 0.65% 0.65% Palo Alto Networks Inc US 935 0.05% 0.05% PayPal Holdings Inc US 3 836 0.21% 0.21% Qorvo Inc US 1 171 0.06% 0.06% Qualcomm Inc US 6 899 0.38% 0.38% Red Hat Inc US 1 292 0.07% 0.07% Blackberry Ltd CA 62 0.00% 0.00% Sabre Corp US 636 0.03% 0.03% Salesforce.com Inc US 4 777 0.26% 0.26% ServiceNow Inc US 815 0.04% 0.04% Skyworks Solutions Inc US 911 0.05% 0.05% Splunk Inc US 367 0.02% 0.02% Seagate Technology Plc IE 929 0.05% 0.05% Symantec Corp US 1 758 0.10% 0.10% Synopsys Inc US 412 0.02% 0.02% Total System Services Inc US 495 0.03% 0.03% Trimble Navigation Ltd US 310 0.02% 0.02% Twitter Inc US 845 0.05% 0.05% Texas Instruments Inc US 5 998 0.33% 0.33% TE Connectivity Ltd CH 2 565 0.14% 0.14% Vantiv Inc US 366 0.02% 0.02% Visa Inc US 12 631 0.69% 0.69% VMware Inc US 291 0.02% 0.02% VeriSign Inc US 659 0.04% 0.04% Western Digital Corp US 990 0.05% 0.05% Western Union Co/The US 845 0.05% 0.05% Workday Inc US 1 014 0.06% 0.06% Xilinx Inc US 1 016 0.06% 0.06% Xerox Corp US 1 118 0.06% 0.06% Yahoo! Inc US 3 437 0.19% 0.19% Summa Informationsteknologi 350 088 19.14% Kraftförsörjning Ameren Corp US 1 770 0.10% 0.10% Aes Corp/Va US 465 0.03% 0.03% AGL Resources Inc US 1 006 0.06% 0.06% Alliant Energy Corp US 1 076 0.06% 0.06% American Electric Power Co Inc US 3 266 0.18% 0.18% American Water Works Co Inc US 1 933 0.11% 0.11% Atco Ltd/Canada CA 177 0.01% 0.01% Atmos Energy Corp US 1 033 0.06% 0.06% Calpine Corp US 275 0.02% 0.02% Canadian Utilities Ltd CA 171 0.01% 0.01% Consolidated Edison Inc US 2 862 0.16% 0.16% CMS Energy Corp US 1 282 0.07% 0.07% CenterPoint Energy Inc US 1 444 0.08% 0.08% Dominion Resources Inc/Va US 4 622 0.25% 0.25% Dte Energy Co US 2 016 0.11% 0.11% Duke Energy Corp US 5 670 0.31% 0.31% Edison International US 2 040 0.11% 0.11% Entergy Corp US 1 310 0.07% 0.07% Exelon Corp US 2 834 0.15% 0.15% Firstenergy Corp US 1 449 0.08% 0.08% Fortis Inc/Canada CA 1 054 0.06% 0.06% NextEra Energy Inc US 5 414 0.30% 0.30% NiSource Inc US 831 0.05% 0.05% Eversource Energy US 1 624 0.09% 0.09% NRG Energy Inc US 737 0.04% 0.04% OGE Energy Corp US 333 0.02% 0.02% PgandE Corp US 3 195 0.17% 0.17% Pinnacle West Capital Corp US 481 0.03% 0.03% PPL Corp US 2 079 0.11% 0.11% Public Service Enterprise Group Inc US 2 330 0.13% 0.13% Scana Corp US 577 0.03% 0.03% Southern Co/The US 5 271 0.29% 0.29% Sempra Energy US 2 415 0.13% 0.13% TECO Energy Inc US 773 0.04% 0.04% UGI Corp US 728 0.04% 0.04% Westar Energy Inc US 760 0.04% 0.04% Wec Energy Group Inc US 2 251 0.12% 0.12% Xcel Energy Inc US 2 618 0.14% 0.14% Summa Kraftförsörjning 70 174 3.84% Material Agnico Eagle Mines Ltd CA 1 174 0.06% 0.06% Albemarle Corp US 403 0.02% 0.02% Air Products and Chemicals Inc US 3 009 0.16% 0.16% Ashland Inc US 486 0.03% 0.03% Avery Dennison Corp US 443 0.02% 0.02% Axalta Coating Systems Ltd BM 225 0.01% 0.01% Ccl Industries Inc CA 440 0.02% 0.02% Celanese Corp US 610 0.03% 0.03% CF Industries Holdings Inc US 633 0.03% 0.03% Crown Holdings Inc US 773 0.04% 0.04% Dow Chemical Co/The US 4 928 0.27% 0.27% EI Du Pont de Nemours and Co US 5 435 0.30% 0.30% Eastman Chemical Co US 1 151 0.06% 0.06% Ecolab Inc US 3 015 0.16% 0.16% Eldorado Gold Corp CA 417 0.02% 0.02% First Quantum Minerals Ltd CA 426 0.02% 0.02% FMC Corp US 902 0.05% 0.05% Franco-Nevada Corp CA 1 346 0.07% 0.07% Goldcorp Inc CA 1 468 0.08% 0.08% International Flavors and Fragrances Inc US 1 175 0.06% 0.06% International Paper Co US 1 652 0.09% 0.09% Turquoise Hill Resources Ltd CA 160 0.01% 0.01% Kinross Gold Corp CA 893 0.05% 0.05% Lyondellbasell Industries NV NL 2 333 0.13% 0.13% Martin Marietta Materials Inc US 1 301 0.07% 0.07% Methanex Corp CA 161 0.01% 0.01% Monsanto Co US 4 206 0.23% 0.23% Mosaic Co/The US 821 0.04% 0.04% Newmont Mining Corp US 2 188 0.12% 0.12% NuCor Corp US 1 047 0.06% 0.06% Packaging Corp of America US 624 0.03% 0.03% Alcoa Inc US 903 0.05% 0.05% Ppg Industries Inc US 2 471 0.14% 0.14% Praxair Inc US 3 333 0.18% 0.18% Ball Corp US 1 286 0.07% 0.07% Sealed Air Corp US 506 0.03% 0.03% Sherwin-Williams Co/The US 1 991 0.11% 0.11% Silver Wheaton Corp CA 952 0.05% 0.05% Teck Resources Ltd CA 577 0.03% 0.03% Valspar Corp/The US 824 0.05% 0.05% Vulcan Materials Co US 1 938 0.11% 0.11% WestRock Co US 1 000 0.05% 0.05% Wr Grace and Co US 496 0.03% 0.03%

Yamana Gold Inc CA 500 0.03% 0.03% Summa Material 60 619 3.31% Sällanköpsvaror och tjänster Advance Auto Parts Inc US 685 0.04% 0.04% Autoliv Inc US 546 0.03% 0.03% Amazon.Com Inc US 26 072 1.43% 1.43% Aramark US 538 0.03% 0.03% Autonation Inc US 478 0.03% 0.03% Autozone Inc US 2 018 0.11% 0.11% Bed Bath and Beyond Inc US 513 0.03% 0.03% Best Buy Co Inc US 830 0.05% 0.05% Borgwarner Inc US 725 0.04% 0.04% Canadian Tire Corp Ltd CA 1 194 0.07% 0.07% Carnival Corp PA 1 723 0.09% 0.09% CarMax Inc US 1 163 0.06% 0.06% Cbs Corp US 2 306 0.13% 0.13% Charter Communications Inc US 4 593 0.25% 0.25% Coach Inc US 1 105 0.06% 0.06% Comcast Corp US 14 140 0.77% 0.77% Delphi Automotive PLC JE 1 220 0.07% 0.07% Dollar General Corp US 2 389 0.13% 0.13% Dick's Sporting Goods Inc US 229 0.01% 0.01% Discovery Communications Inc US 192 0.01% 0.00% Discovery Communications Inc US 687 0.04% 0.05% DISH Network Corp US 888 0.05% 0.05% Dollar Tree Inc US 1 813 0.10% 0.10% Dollarama Inc CA 942 0.05% 0.05% Domino's Pizza Inc US 668 0.04% 0.04% Dr Horton Inc US 1 147 0.06% 0.06% Darden Restaurants Inc US 912 0.05% 0.05% Scripps Networks Interactive Inc US 264 0.01% 0.01% Expedia Inc US 1 351 0.07% 0.07% Macy's Inc US 712 0.04% 0.04% Foot Locker Inc US 558 0.03% 0.03% Ford Motor Co US 4 260 0.23% 0.23% Gap Inc/The US 827 0.05% 0.05% Garmin Ltd CH 970 0.05% 0.05% General Motors Co US 3 884 0.21% 0.21% Genuine Parts Co US 1 373 0.08% 0.08% Gildan Activewear Inc CA 716 0.04% 0.04% Goodyear Tire and Rubber Co/The US 478 0.03% 0.03% Hanesbrands Inc US 1 065 0.06% 0.06% Harman International Industries Inc US 487 0.03% 0.03% Hasbro Inc US 498 0.03% 0.03% Hilton Worldwide Holdings Inc US 1 317 0.07% 0.07% Home Depot Inc/The US 15 254 0.83% 0.83% Starwood Hotels and Resorts Worldwide Inc US 1 441 0.08% 0.08% Harley-Davidson Inc US 1 343 0.07% 0.07% HandR Block Inc US 643 0.04% 0.04% Interpublic Group Of Cos Inc/The US 1 311 0.07% 0.07% Johnson Controls Inc US 2 175 0.12% 0.12% Kohl's Corp US 803 0.04% 0.04% Lear Corp US 690 0.04% 0.04% Leggett and Platt Inc US 346 0.02% 0.02% Lennar Corp US 781 0.04% 0.04% Liberty Global Plc GB 1 762 0.10% 0.00% Liberty Global Plc GB 656 0.04% 0.13% Liberty Braves Group - A US 22 0.00% 0.00% Liberty Braves Group - C US 52 0.00% 0.00% Liberty Global Plc Lilac GB 249 0.01% 0.00% Liberty Global PLC Lilac - A GB 91 0.00% 0.02% Liberty Interactive Corp Qvc Group US 1 483 0.08% 0.08% Liberty Media Corp - C US 92 0.01% 0.00% Liberty Media Corp Group A US 69 0.00% 0.01% Liberty Sirius Group-C US 602 0.03% 0.00% Liberty Siriusxm Group US 452 0.02% 0.06% LKQ Corp US 483 0.03% 0.03% Lowe's Cos Inc US 7 043 0.39% 0.39% L Brands Inc US 1 593 0.09% 0.09% Lululemon Athletica Inc US 751 0.04% 0.04% Las Vegas Sands Corp US 1 916 0.10% 0.10% Marriott International Inc/Md US 1 520 0.08% 0.08% Mattel Inc US 716 0.04% 0.04% Mcdonald's Corp US 9 686 0.53% 0.53% Magna International Inc CA 1 637 0.09% 0.09% Michael Kors Holdings Ltd VG 526 0.03% 0.03% Mohawk Industries Inc US 1 286 0.07% 0.07% Netflix Inc US 3 565 0.19% 0.19% News Corp US 216 0.01% 0.01% Twenty-First Century Fox Inc US 2 767 0.15% 0.00% Twenty-First Century Fox Inc US 1 339 0.07% 0.22% Nike Inc US 6 688 0.37% 0.37% Norwegian Cruise Line Holdings Ltd BM 439 0.02% 0.02% Nordstrom Inc US 613 0.03% 0.03% Newell Brands Inc US 2 262 0.12% 0.12% Omnicom Group Inc US 2 002 0.11% 0.11% O'Reilly Automotive Inc US 2 986 0.16% 0.16% MGM Resorts International US 1 170 0.06% 0.06% Polaris Industries Inc US 346 0.02% 0.02% The Priceline Group Inc US 5 860 0.32% 0.32% Pultegroup Inc US 512 0.03% 0.03% PVH Corp US 798 0.04% 0.04% Restaurant Brands International Inc CA 834 0.05% 0.05% Ralph Lauren Corp US 380 0.02% 0.02% Ross Stores Inc US 1 921 0.11% 0.11% Royal Caribbean Cruises Ltd LR 1 195 0.07% 0.07% Chipotle Mexican Grill Inc US 1 365 0.07% 0.07% Signet Jewelers Ltd BM 489 0.03% 0.03% Sirius XM Holdings Inc US 940 0.05% 0.05% Shaw Communications Inc CA 372 0.02% 0.02% Staples Inc US 548 0.03% 0.03% Starbucks Corp US 7 308 0.40% 0.40% Target Corp US 3 609 0.20% 0.20% Tegna Inc US 432 0.02% 0.02% Thomson Reuters Corp CA 1 500 0.08% 0.08% Tiffany and Co US 771 0.04% 0.04% Time Warner Inc US 5 421 0.30% 0.30% TJX Cos Inc US 4 777 0.26% 0.26% Toll Brothers Inc US 388 0.02% 0.02% Tractor Supply Co US 927 0.05% 0.05% TripAdvisor Inc US 981 0.05% 0.05% Tesla Motors Inc US 1 978 0.11% 0.11% Ulta Salon Cosmetics and Fragrance Inc US 1 445 0.08% 0.08% Under Armour Inc US 782 0.04% 0.00% Under Armour Inc - Class C US 714 0.04% 0.08% VF Corp US 2 501 0.14% 0.14% Viacom Inc US 1 722 0.09% 0.09% Walt Disney Co/The US 13 509 0.74% 0.74% Whirlpool Corp US 988 0.05% 0.05% Wyndham Worldwide Corp US 483 0.03% 0.03%

Skandia Fonder


35

Wynn Resorts Ltd US 768 0.04% 0.04% Yum! Brands Inc US 3 232 0.18% 0.18% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 239 791 13.11% Telekomoperatörer ATandT Inc US 24 476 1.34% 1.34% BCE Inc CA 732 0.04% 0.04% CenturyLink Inc US 1 475 0.08% 0.08% Frontier Communications Corp US 497 0.03% 0.03% Level 3 Communications Inc US 1 701 0.09% 0.09% T-Mobile US Inc US 1 503 0.08% 0.08% Rogers Communications Inc CA 1 433 0.08% 0.08% SBA Communications Corp US 1 555 0.09% 0.09% Sprint Corp US 218 0.01% 0.01% Telus Corp CA 326 0.02% 0.02% Verizon Communications Inc US 21 345 1.17% 1.17% Summa Telekomoperatörer 55 259 3.02% Summa Aktier 1 814 693 99.23% Summa Överlåtbara värdepapper 1 814 693 99.23% Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES Standardiserade Derivat Standardiserade Aktieindexderivat Sandp500 eMINI FUT Sep 16 / ESU6 US 0 0.00% 0.00% Summa Standardiserade Aktieindexderivat 0 0.00% Summa Standardiserade Derivat 0 0.00% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 1 814 693 99.23% Med negativt marknadsvärde 0 0.00% Övriga tillgångar och skulder 14 049 0.77% Varav likvida medel SEB 15 312 0.84% Varav likvida medel UBS 830 0.05% Fondförmögenhet 1 828 742 100.00% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0.00% Totalt innehavda derivat 0 0.00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0.00% Summa derivatexponering 0 0.00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 1 814 693 99.23% Ränterelaterade finansiella instrument 0 0.00% Övrigt 14 049 0.77% Summa tillgångar och skulder 1 828 742 100.00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


36

Skandia Norden Fonden investerar i danska, finska, norska och svenska aktier. Inve-steringarna fördelas över ett flertal branscher, främst i de större börsbolagen. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen över-träffa sitt jämförelseindex med 1,0 procent, efter avdrag för avgifter. De nordiska aktiemarknaderna sammantaget har historiskt präglats av en relativt hög risk jämfört med andra utvecklade aktiemarknader som exempelvis USA och Japan. Därför kan det bedömas att fonden även i fortsättningen kommer att uppvisa högre risk än till exempel fonder som placerar i en bred portfölj av utländska aktier. Placerings-horisonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagande-metoden används för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivatinstrument tas upp till den under-liggande tillgångens exponering. Skandia Norden sjönk 1,8 procent under första halvåret 2016. Under samma period sjönk jämförelseindex 1,6 procent. Efter fyra år av god avkastning på den nordiska aktiemarknaden, började året med en markant nedgång. Den nordiska börsen bott-nade i mitten av februari och har sedan dess återhämtat sig till viss del igen. Marknaderna har dock varit volatila och de teman som har drivit marknaderna har varierat. Osäkerheten om den ekonomiska tillväxten i Kina och i utvecklingsländer i allmänhet, som präglade andra halvan av 2015 och första kvartalet 2016, har successivt avta-git. Fokus under andra kvartalet var på eventuella räntehöjningar i USA och folkomröstningen i Storbritannien om EU-medlemskapet (Brexit). Brexit har lett till ökad osäkerhet och effekten på den globala tillväx-ten är negativ. Risken för en global recession anser vi ändå vara låg. Även om aktiemarknaderna stöds av låga räntor behövs det bättre vinster i företagen för att få till en uppgång. Vi anser fortfarande att värderingen av nordiska aktier är attraktiv i förhållande till riskfri ränta. Summan av våra bedömningar leder till att fonden är neutralt posit-ionerade på marknaden. I fonden har sektorerna industri och energi överträffat jämförelsein-dex, medan hälsa och finans har dragit ner avkastningen. De en-skilda aktier som har gett de största relativa bidragen till fonden är en övervikt i Borregaard, Austevoll, Marine Harvest och Subsea 7 samt en undervikt i Sampo. De aktier som har gett det största negativa bidragen är en övervikt i Nordea och SOBI samt en undervikt i SCA. När det gäller den övergripande inriktningen av fonden har den varit positionerad för en mer sidledes och volatil marknad under 2016. Denna profil kommer att behållas tills vi ser en minskad osäkerhet och tydligare driv i marknaden. Geografiskt sett har fonden störst andel i svenska aktier. Fonden får använda derivatinstrument för att effektivisera förvaltning-en, men har inte utnyttjat denna möjlighet. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:1,40 % per år. Årlig avgift:1,43 %. Ansvarig förvaltare:Kjell-Morten Hjørnevik (DNB). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 7,3 % 6,9 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 13,7 % 13,8 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 2,7 % Jämförelseindex:VINX Benchmark Net Index Capped SEK (inkluderar utdelningar). 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 1 032 625 163,73 6 307 071 0,00 -1,8 % -1,6 % 2015 1 107 871 166,80 6 641 912 0,00 12,5 % 11,6 % 2014 1 094 286 148,25 7 380 904 0,00 18,2 % 17,3 % 2013 1 013 244 125,40 8 080 096 0,00 25,7 % 25,9 % 2012 866 171 99,75 8 682 714 0,00 -0,3 % 5,1 % Fondens active share2016-06-30 50,94 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 1 005 741 1 147 617 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 1 005 741 1 147 617 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 1 005 741 1 147 617 Bankmedel och övriga likvida medel 18 197 26 449 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 8 Övriga tillgångar (Not 2) 10 277 15 414 Summa tillgångar 1 034 217 1 189 488 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 203 1 415 Övriga skulder (Not 2) 389 11 361 Summa skulder 1 592 12 775 Fondförmögenhet (Not 1) 1 032 625 1 176 713 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 1 107 871 1 094 286 Andelsutgivning 28 307 87 878 Andelsinlösen - 81 422 - 163 529 Årets resultat enligt resultaträkning - 22 131 158 079 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 1 032 625 1 176 713 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 10 277 15 414 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 389 - 11 361

Skandia Fonder


37


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet

Del av fondför-


Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Austevoll Seafood ASA NO 9 960 0.96% 0.96% Marine Harvest ASA NO 29 615 2.87% 2.87% Summa Dagligvaror 39 575 3.83% Energi Subsea 7 SA LU 19 694 1.91% 1.91% Statoil ASA NO 29 295 2.84% 2.84% Summa Energi 48 989 4.74% Finans och fastighet Danske Bank A/S DK 47 783 4.63% 4.63% DNB ASA NO 26 488 2.57% 2.57% Hoist Finance AB SE 9 833 0.95% 0.95% Investor B SE 33 940 3.29% 3.29% Kungsleden AB SE 12 632 1.22% 1.22% Nordea Bank AB SE 48 343 4.68% 4.68% Skandinaviska Enskilda Banken AB A SE 17 356 1.68% 1.68% SpareBank 1 SMN Egenkapitalbevis NO 9 963 0.96% 0.96% Storebrand ASA NO 11 859 1.15% 1.15% Summa Finans och fastighet 218 197 21.13% Hälsovård AstraZeneca Plc GB 14 179 1.37% 1.37% Genmab A/S DK 12 320 1.19% 1.19% Novo Nordisk A/S DK 100 357 9.72% 9.72% Swedish Orphan Biovitrum AB SE 13 031 1.26% 1.26% Summa Hälsovård 139 888 13.55% Industrivaror och tjänster Ap Moeller - Maersk A/S B DK 7 302 0.71% 0.71% Atlas Copco A SE 57 531 5.57% 5.57% DSV A/S DK 27 116 2.63% 2.63% ISS A/S DK 30 054 2.91% 2.91% Kone Oyj FI 29 642 2.87% 2.87% Sandvik AB SE 5 450 0.53% 0.53% SKF B SE 7 002 0.68% 0.68% Vestas Wind Systems A/S DK 37 810 3.66% 3.66% Volvo B SE 44 419 4.30% 4.30% Summa Industrivaror och tjänster 246 326 23.85% Informationsteknologi Enea AB SE 13 264 1.28% 1.28% Telefonaktiebolaget L.M Ericsson B SE 45 851 4.44% 4.44% Nokia Oyj FI 17 990 1.74% 1.74% Opera Software ASA NO 2 744 0.27% 0.27% REC Silicon ASA NO 1 915 0.19% 0.19% Summa Informationsteknologi 81 764 7.92% Material Boliden AB SE 5 849 0.57% 0.57% Borregaard ASA NO 17 820 1.73% 1.73% Novozymes A/S DK 6 175 0.60% 0.60% Stora Enso Oyj FI 14 378 1.39% 1.39% Summa Material 44 221 4.28% Sällanköpsvaror och tjänster Autoliv Inc SDR US 18 599 1.80% 1.80% Amer Sports Oyj FI 14 710 1.42% 1.42% Europris ASA NO 19 116 1.85% 1.85% Hennes and Mauritz B SE 36 605 3.54% 3.54% Pandora A/S DK 40 854 3.96% 3.96% XXL ASA NO 9 506 0.92% 0.92% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 139 391 13.50% Telekomoperatörer Millicom International Cellular Sa SDR LU 4 376 0.42% 0.42% Telenor ASA NO 21 766 2.11% 2.11% Tele2 B SE 21 248 2.06% 2.06% Summa Telekomoperatörer 47 390 4.59% Summa Aktier 1 005 741 97.40% Summa Överlåtbara värdepapper 1 005 741 97.40% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 1 005 741 97.40% Med negativt marknadsvärde 0 0.00% Övriga tillgångar och skulder 26 884 2.60% Varav likvida medel SEB 18 197 1.76% Fondförmögenhet 1 032 625 100.00% Specifikation exponering enskilda företagsgrupper

SEB Bankmedel SEB 18 197 1.76% Skandinaviska Enskilda Banken AB A 17 356 1.68% Summa SEB 35 553 3.44% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0.00% Totalt innehavda derivat 0 0.00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0.00% Summa derivatexponering 0 0.00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 1 005 741 97.40% Ränterelaterade finansiella instrument 0 0.00% Övrigt 26 884 2.60% Summa tillgångar och skulder 1 032 625 100.00%


Skandia Fonder


38

Skandia Penningmarknadsfond Fonden investerar i räntebärande värdepapper i svenska kronor med hög kreditvärdighet och kort räntebindningstid. Den genomsnitt-liga räntebindningstiden får vara högst ett år. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen ge samma avkastning som sitt jämförelseindex, efter avdrag för avgif-ter. Den svenska penningmarknaden har historiskt haft en låg risk, men fondens placeringar är inte riskfria. Eftersom fonden investerar i räntebärande värdepapper med korta räntebidningstider medför det en lägre risk än en fond som investerar i värdepapper med längre räntebidningstider. Då fonden investerar en del av tillgångarna i kreditpapper är fonden exponerad mot en viss kreditrisk. Med hjälp av derivatinstrument kan man skapa hävstång i fonden, dvs fondens investeringar överstiger 100 procent. Detta kan öka eller minska fondens risknivå. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst ett år. Åtagandemetoden används för att beräkna fon-dens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivat-instrument tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia Penningmarknadsfond steg 0,2 procent under första halv-året 2016. Under samma period sjönk jämförelseindex 0,3 procent. Optimismen och förhoppningarna var stora inför året. I USA var man på väg mot en normaliserad penningpolitik efter många år av expan-siv penningpolitik och de värsta orosmolnen i Europa såg ut som om det låg bakom oss. När året väl inleddes sjönk oljepriset till oroväck-ande nivåer och samtidigt som börserna vände ner försvann optim-ismen fort. Den amerikanska centralbankens har hittills inte lyckats införliva fler höjningar än den som kom i december 2015 och de förväntade höjningarna har återigen skjutits på framtiden som så många gånger tidigare. Detta trots att börserna vände tillbaka uppåt som följd av att råvarupriserna stabiliserats och en svagare dollar. Det andra kvartalet var ett av de mest volatila kvartalen på länge. Som dominerades av diskussionerna kring Storbritanniens inställ-ning till Europa, Brexit. Vad kunde det ha för konsekvenser för eko-nomierna i Europa och vilka andra följdeffekter kan dyka upp? Re-sultatet av folkomröstningen skickade chockvågor genom finans-marknaderna och krisen var ett faktum. Återigen fick amerikanska centralbanken kalla fötter som trodde sig kunna leverera fyra ränte-höjningar under året har tvingats avvakta och förväntningarna ligger nu på noll höjningar under resterande del av 2016. Riksbanken har tvingats följa ECB – ännu en gång – och utökat QE-programmet med realränteobligationer. Även om inflationen är över förväntan (dock fortsatt väldigt låg) och svenska BNP har visat sig urstark är riksbanken fortfarande så orolig att kronan skulle stärkas om de bedrev en mer restriktiv penningpolitik än ECB. Därmed så fortsätter de att visa att riksbanken är högst beroende av vad som sker på de globala marknaderna och att Sverige som en lite öppen ekonomi måste bedriva penningpolitik som inte avviker mot omvärlden. Fonden har haft en bra avkastning under perioden då räntorna har fortsatt att falla. Positionerna i fonden har gynnats av både outright-durationen och exponeringen mot bostadsobligationer, då jakten på avkastning har fortsatt. Fonden har under förta halvåret 2016 använt derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:0,30 % per år. Årlig avgift:0,30 %. Ansvarig förvaltare:Mikael Elmqvist (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 0,1 % -0,2 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 0,9 % 0,6 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 0,3 % 0,1 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 0,2 % Jämförelseindex:OMRX Money Market Index. 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 6 024 973 132,04 45 628 694 0,2 % -0,3 % 2015 5 699 147 131,77 43 250 717 0,00 -0,3 % -0,2 % 2014 5 445 413 132,12 41 215 473 0,00 0,8 % 0,5 % 2013 5 902 981 131,08 45 033 422 0,00 1,0 % 0,9 % 2012 4 128 570 129,84 31 797 366 2,84 1,5 % 1,1 % 2011 8 220 101 130,73 62 878 459 0,82 2,0 % 1,7 % 2010 4 180 388 128,94 32 421 188 3,71 0,1 % 0,3 % 2009 4 543 253 132,46 34 299 056 5,47 1,4 % 0,7 % 2008 5 283 391 136,05 38 834 186 2,90 4,3 % 4,4 % 2007 4 419 557 133,23 33 172 386 1,67 2,8 % 3,4 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 5 774 551 5 765 382 Penningmarknadsinstrument 0 199 989 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 5 774 551 5 965 371 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 5 774 551 5 965 371 Bankmedel och övriga likvida medel 223 516 102 999 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 26 390 65 514 Övriga tillgångar (Not 2) 11 591 99 557 Summa tillgångar 6 036 049 6 233 440 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 442 1 438 Övriga skulder (Not 2) 9 633 86 456 Summa skulder 11 076 87 894 Fondförmögenhet (Not 1) 6 024 973 6 145 546 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 5 699 147 5 445 413 Andelsutgivning 1 175 884 1 944 685 Andelsinlösen - 862 332 -1 244

234 Årets resultat enligt resultaträkning 12 274 - 318 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 6 024 973 6 145 546 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 11 591 99 557 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 9 633 - 86 456

Skandia Fonder


39


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet

Del av fondför-


Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Räntebärande värdepapper Företag och Kreditinstitut BMW Finance NV FRN 27.11.2017 NL 149 630 2,48% 2,48% General Electric Capital Corp FRN 16.01.2018 US 35 259 0,59% 0,59% Lansforsakringar Bank AB FRN 20.08.2018 SE 200 776 3,33% 0,00% Länsförsäkringar Bank AB FRN 27.05.2019 SE 200 802 3,33% 0,00% Länsförsäkringar Bank Aktiebolag FRN 21.08.2017

SE 90 029 1,49% 8,16%

Rikshem AB FRN 05.06.2018 SE 119 629 1,99% 1,99% SBAB Bank AB FRN 11.10.2018 SE 151 212 2,51% 2,51% Skandiabanken AB FRN 20.11.2017 SE 150 158 2,49% 0,00% Skandiabanken AB (publ) FRN 22.01.2018 SE 301 095 5,00% 7,49% Swedbank AB FRN 19.03.2018 SE 134 706 2,24% 0,00% Swedbank AB FRN 25.08.2017 SE 144 384 2,40% 4,63% Swedbank Sjuharad AB FRN 13.11.2017 SE 149 699 2,48% 2,48% Vasakronan Ab (Publ) 0.7325 26.04.2019 SE 141 180 2,34% 2,34% Volkswagen Financial Services N.V. FRN 27.03.2017

NL 149 249 2,48% 2,48%

Lansforsakringar Hypotek FRN 15.10.2018 SE 555 902 9,23% 0,00% LF Hypotek AB 4.5 21.06.2017 SE 157 106 2,61% 11,83% Landshypotek Ab 2.8 30.11.2017 SE 417 168 6,92% 6,92% Realkredit Danmark AS FRN 01.10.2018 DK 139 675 2,32% 2,32% SCBCC 132 4% 2016/09/21 SE 80 763 1,34% 0,00% Swedish Covered Bond FRN 29.06.2018 SE 704 536 11,69% 13,03% SEB Bolån 570 3 2017/06/21 SE 511 261 8,49% 8,49% Stadshypotek AB (publ) FRN 01.06.2018 SE 203 288 3,37% 3,37% Swedbank Hypotek 3.75% 2017/03/15 SE 195 546 3,25% 0,00% Swedbank Hypotek Ab 3.75 19.09.2018 SE 434 960 7,22% 0,00% Swedbank Hypotek AB 3.75 20.12.2017 SE 105 995 1,76% 12,22% Summa Företag och Kreditinstitut 5 624 005 93,34% Stat och Kommun Norrkopings Kommun FRN 25.01.2019 SE 150 546 2,50% 2,50% Summa Stat och Kommun 150 546 2,50% Summa Räntebärande värdepapper 5 774 551 95,84% Summa Överlåtbara värdepapper 5 774 551 95,84% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 5 774 551 95,84% Med negativt marknadsvärde 0 0,00% Övriga tillgångar och skulder 250 422 4,16% Varav likvida medel SEB 223 516 3,71% Fondförmögenhet 6 024 973 100,00% Specifikation exponering enskilda företagsgrupper

General Electric Capital Corp General Electric Capital Corp FRN 16.01.2018 35 259 0,59% Summa General Electric Capital Corp 35 259 0,59% SEB Bankmedel SEB 223 516 3,71% SEB Bolån 570 3 2017/06/21 511 261 8,49% Summa SEB 734 777 12,20% Swedbank Swedbank AB FRN 19.03.2018 134 706 2,24% Swedbank AB FRN 25.08.2017 144 384 2,40% Swedbank Hypotek 3.75% 2017/03/15 195 546 3,25% Swedbank Hypotek Ab 3.75 19.09.2018 434 960 7,22% Swedbank Hypotek AB 3.75 20.12.2017 105 995 1,76% Summa Swedbank 1 015 591 16,86% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0,00% Summa derivatexponering 0 0,00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 0 0,00% Ränterelaterade finansiella instrument 5 774 551 95,84% Övrigt 250 422 4,16% Summa tillgångar och skulder 6 024 973 100,00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


40

Skandia Realräntefond Fonden investerar i realränteobligationer i svenska kronor med hög kreditvärdighet, främst reala statsobligationer. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen uppnå samma avkastning som sitt jämförelseindex, efter avdrag för avgif-ter. Eftersom fonden investerar i värdepapper med längre löptider med-för det en något högre risk än en fond som investerar i värdepapper med kortare löptider. Fonden har lägre risk än en aktiefond. Med hjälp av derivatinstrument kan man skapa hävstång i fonden, dvs fondens investeringar överstiger 100 procent. Detta kan öka eller minska fondens risknivå. Placeringshorisonten för fondens andelsä-gare bör vara minst tre år. Åtagandemetoden används för att be-räkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventu-ella derivatinstrument tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia Realräntefond steg 6,4 procent under första halvåret 2016. Under samma period steg jämförelseindex 6,7 procent. Optimismen och förhoppningarna var stora inför året. I USA var man på väg mot en normaliserad penningpolitik efter många år av expan-siv penningpolitik och de värsta orosmolnen i Europa såg ut som om det låg bakom oss. När året väl inleddes sjönk oljepriset till oroväck-ande nivåer och samtidigt som börserna vände ner försvann optim-ismen fort. Den amerikanska centralbankens har hittills inte lyckats införliva fler höjningar än den som kom i december 2015 och de förväntade höjningarna har återigen skjutits på framtiden som så många gånger tidigare. Detta trots att börserna vände tillbaka uppåt som följd av att råvarupriserna stabiliserats och en svagare dollar. Det andra kvartalet var ett av de mest volatila kvartalen på länge. Som dominerades av diskussionerna kring Storbritanniens inställ-ning till Europa, Brexit. Vad kunde det ha för konsekvenser för eko-nomierna i Europa och vilka andra följdeffekter kan dyka upp? När Brexitomröstningen närmade sig var bedömningen att Storbritannien skulle rösta för att stanna trots allt, men utfallet blev ett nej med ca 52% av rösterna. Det skickade chockvågor genom finansmark-naderna och krisen var ett faktum. Återigen fick amerikanska centralbanken kalla fötter som trodde sig kunna leverera fyra ränte-höjningar under året har tvingats avvakta och förväntningarna ligger nu på noll höjningar under resterande del av 2016. Riksbanken har tvingats följa ECB – ännu en gång – och utökat QE-programmet med realränteobligationer. Även om inflationen är över förväntan (dock fortsatt väldigt låg) och svenska BNP har visat sig urstark är riksbanken fortfarande så orolig att kronan skulle stärkas om de bedrev en mer restriktiv penningpolitik än ECB. Därmed så fortsätter de att visa att riksbanken är högst beroende av vad som sker på de globala marknaderna och att Sverige som en lite öppen ekonomi måste bedriva penningpolitik som inte avviker mot omvärlden. Fonden har haft en bra avkastning under perioden då räntorna har fortsatt att falla. Positionerna i fonden har gynnats av både outright-durationen och exponeringen mot bostadsobligationer, då jakten på avkastning har fortsatt. Fonden har även haft kurvflackningar. Fonden har under förta halvåret 2016 använt derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:0,60 % per år. Årlig avgift:0,60 %. Ansvarig förvaltare:Mikael Elmqvist (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 5,4 % 5,7 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 3,4 % 3,8 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 5,7 % 5,6 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 0,3 % Jämförelseindex:OMRX Real Index. 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 2 202 912 149,31 14 754 197 0,00 6,4 % 6,7 % 2015 1 641 034 140,29 11 697 441 0,00 1,4 % 1,8 % 2014 1 644 500 138,31 11 889 918 0,00 7,2 % 7,4 % 2013 1 582 913 129,00 12 270 643 0,00 -5,6 % -5,2 % 2012 2 756 185 136,62 20 174 096 5,89 0,5 % 0,8 % 2011 4 391 765 141,76 30 980 284 3,04 11,6 % 12,7 % 2010 2 574 180 129,82 19 828 840 3,70 3,8 % 4,7 % 2009 2 018 650 128,59 15 698 344 5,37 2,7 % 3,4 % 2008 3 090 054 130,48 23 682 204 2,69 5,1 % 6,0 % 2007 2 216 484 126,72 17 491 193 7,78 2,4 % 3,3 % Omsättningshastigheten i fondenÅr ggr/år Internt mellan egna fonder 2016 0,30 0,00 BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 2 141 264 1 719 572 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 2 141 264 1 719 572 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 2 141 264 1 719 572 Bankmedel och övriga likvida medel 62 166 11 981 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 124 12 996 Övriga tillgångar (Not 2) 0 20 464 Summa tillgångar 2 221 555 1 765 012 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 001 841 Övriga skulder (Not 2) 17 642 324 Summa skulder 18 643 1 165 Fondförmögenhet (Not 1) 2 202 912 1 763 847 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 159 0 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 1 641 034 1 644 500 Andelsutgivning 662 561 1 239 006 Andelsinlösen - 219 887 -1 133

916 Årets resultat enligt resultaträkning 119 204 14 256 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 2 202 912 1 763 847 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 0 20 464 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 17 642 - 324

Skandia Fonder


41


värde, tkr Del av fond-

förmögen-het


emittent Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Räntebärande värdepapper Företag och Kreditinstitut Stadshypotek AB 2.5 18.09.2019 SE 140 265 6,37% 6,37% European Investment Bank 4% 2020/12/01 SNA 94 970 4,31% 4,31% Oeresundsbro Konsortiet I/S 3.5 01.12.2028 SNA 91 746 4,16% 4,16% Summa Företag och Kreditinstitut 326 981 14,84% Stat och Kommun SO 1050 3% 2016/07/12 SE 1 001 0,05% 0,00% RR 3102 4% 2020/12/01 SE 332 451 15,09% 0,00% RR 3104 3.5% 2028/12/01 SE 486 840 22,10% 0,00% RR 3108 0.25% 2022/06/01 SE 291 946 13,25% 0,00% RR 3109 1.00 2025/06/01 SE 243 031 11,03% 0,00% RR 3110 0.125 2019/06/01 SE 84 352 3,83% 0,00% RR 3111 0.125 2032/06/01 SE 144 559 6,56% 0,00% RR 3112 0.125 2026/06/01 SE 173 400 7,87% 79,78% Södertälje Kommun 1 Index Linked Notes 01.06.2025

SE 56 704 2,57% 2,57%

Summa Stat och Kommun 1 814 283 82,36% Summa Räntebärande värdepapper 2 141 264 97,20% Summa Överlåtbara värdepapper 2 141 264 97,20% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 2 141 264 97,20% Med negativt marknadsvärde 0 0,00% Övriga tillgångar och skulder 61 648 2,80% Varav likvida medel SEB 62 007 2,81% Varav likvida medel UBS 159 0,01% Fondförmögenhet 2 202 912 100,00% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0,00% Summa derivatexponering 0 0,00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 0 0,00% Ränterelaterade finansiella instrument 2 141 264 97,20% Övrigt 61 648 2,80% Summa tillgångar och skulder 2 202 912 100,00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


42

Skandia SMART Balanserad Fonden är blandfond som investerar i olika tillgångsslag såsom svenska och utländska aktier, svenska och utländska obligationer, valutor, alternativa tillgångar samt penningmarknadsinstrument. Fonden saknar fast fördelning mellan tillgångsslagen. Aktieinnehaven har en bred inriktning mot olika länder, branscher och valutor. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen över-träffa sitt jämförelseindex med 0,5 procent, efter avdrag för avgifter. En placering i en portfölj med hälften svenska och globala aktier samt hälften svenska räntebärande värdepapper har historiskt uppvisat en risknivå som ligger över en svensk räntefond. Dessutom har samma placering historiskt uppvisat en risknivå som ligger under en placering i en svensk eller global aktiefond. Det kan därför bedömas att fonden även i fortsättning kommer att uppvisa en sådant beteende. Fondens investeringar i utländska aktier valutasäkras inte, vilket får till följd att fonden påverkas av förändringar i växelkurser för de valutor som fonden investerar i. Med hjälp av derivatinstrument kan man skapa hävstång i fonden, dvs fondens investeringar överstiger 100 procent. Detta kan öka eller minska fondens risknivå. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst fem år. Åtagandemetoden an-vänds för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket inne-bär att eventuella derivatinstrument tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia SMART Balanserad sjönk 0,3 procent första halvåret 2016. Under samma period steg jämförelseindex 1,4 procent. Året startade med stor oro för den kinesiska utvecklingen och sjun-kande oljepriser. Världens börser sjönk i värde och räntorna sjönk kraftigt i förväntan på ytterligare stimulans från centralbankerna. Oljan stabiliserades dock och en återhämtning på börserna tog sin början under februari men räntor var fortsatt låga och har fortsatt att sjunka efter Brexit. Den geopolitiska oron är fortsatt hög, inte minst med utvecklingen i Turkiet. Resultatet av Storbritanniens omröstning om medlemskap i EU chockade marknaden med kraftiga fall men det vände snart sedan centralbankerna utlovat ytterligare stimulans. Den förväntade fortsatta höjningen av amerikanska styrräntor har nästan försvunnit ur prissättningen och FED:s beroende av aktiemarknadens utveckling framstår som fortsatt stor. Den kraftigt skilda utvecklingen i ekonomin mellan service och industri samt mellan utvecklade och utvecklingsländer fortsatte under första halvåret. Tillväxtmarknaderna har utvecklats positivt i spåren av något mer stabila råvarumark-nader. Vår bedömning är fortsatt att den demografiska utvecklingen och det stora skuldberget dämpar möjligheten för stark tillväxt. Sam-tidigt skapar denna situation också en låginflationsmiljö som möjlig-gör extremt expansiv penningpolitik vilket historiskt har varit en bra miljö för finansiella tillgångar. Fondens låga exponering mot ränterisk har medfört att de fallande räntorna inte fått fullt genomslag på avkastningen. Aktieportföljens avkastning har bidragit svagt positivt till totalavkastningen främst drivet av en svag utveckling för fondens exponering mot tillväxtmark-nader. Krediter och realobligationer har bidragit positivt under första halvåret och fortsätter att utvecklas inom förvaltningen. Portföljens valutasammansättning med en övervikt mot den amerikanska dollarn har också bidragit positivt till årets avkastning. Fonden har under året använt derivatinstrument som ett led i place-ringsinriktningen och har handlat med standardiserade terminskon-trakt för att hantera fondens övergripande marknadsexponering. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för etik och miljömässig hänsyn och inga överträdelser har skett under perioden. Den 30 mars fusionerades Skandia Skala 3:5 in i Skandia SMART Balanserad.

Förvaltningsarvode:1,40 % per år. Årlig avgift:1,40 %. Ansvarig förvaltare:Thomas Elofsson (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 4,0 % 5,4 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 5,1 % 6,8 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 7,8 % 7,0 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 1,6 % Jämförelseindex:24 % SIX Return Index, 36 % MSCI All Country World Index Net och 40 % OMRX Bond All Index. 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 17 094 374 322,25 53 044 219 0,00 -0,3 % 1,4 % 2015 13 969 139 323,25 43 214 660 0,00 2,8 % 3,6 % 2014 14 063 018 314,39 44 729 130 0,00 11,4 % 12,2 % 2013 11 582 325 282,33 41 024 068 0,00 9,9 % 10,8 % 2012 11 033 643 256,89 42 950 847 6,38 6,7 % 7,6 % 2011 10 919 799 246,87 44 232 993 5,74 -5,1 % -0,7 % 2010 12 169 115 266,24 45 707 313 6,10 8,7 % 8,9 % 2009 11 861 980 250,58 47 338 096 7,88 18,3 % 17,9 % 2008 9 752 157 218,53 44 626 170 4,68 -15,5 % -13,4 % 2007 11 741 301 264,71 44 355 336 3,94 1,7 % 2,4 % Omsättningshastigheten i fondenÅr ggr/år Internt mellan egna fonder 2016 0,32 0,00 Fondens totala transaktionskostnader (inkl. courtage) År Belopp, tkr Del av omsättn., % 2016 2 149 0,02 Fondens totala analyskostnaderÅr Belopp, tkr 2016 0 BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 16 245 696 13 038 469 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 12 902 12 817 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 607 948 1 110 474 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 16 866 547 14 161 760 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 16 866 547 14 161 760 Bankmedel och övriga likvida medel 194 759 353 929 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 49 887 53 641 Övriga tillgångar (Not 2) 26 941 136 064 Summa tillgångar 17 138 134 14 705 393 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 7 762 26 056 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 1 391 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 7 762 27 447 Skatteskulder 0 10 352 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 19 523 16 958 Övriga skulder (Not 2) 16 475 107 631 Summa skulder 43 760 162 387 Fondförmögenhet (Not 1) 17 094 374 14 543 006 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 72 466 46 502 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 13 969 139 14 063 018 Andelsutgivning 3 653 731 293 052 Andelsinlösen - 445 070 - 566 609 Årets resultat enligt resultaträkning - 83 425 753 545 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 17 094 374 14 543 006 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 25 439 132 137 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 16 475 - 107 631

Skandia Fonder


43


värde, tkr Del av

fondfö-rmögenhet

Del av fondför-


Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Aak AB SE 6 680 0,04% 0,04% Archer-Daniels-Midland Co US 3 598 0,02% 0,02% Aeon Co Ltd JP 3 445 0,02% 0,02% Koninklijke Ahold Delhaize Nv NL 13 149 0,08% 0,08% Ajinomoto Co Inc JP 6 557 0,04% 0,04% Alimentation Couche-Tard Inc CA 3 077 0,02% 0,02% Austevoll Seafood ASA NO 614 0,00% 0,00% Axfood AB SE 16 240 0,10% 0,10% Brown-Forman Corp US 2 198 0,01% 0,01% Danone Sa FR 2 367 0,01% 0,01% Church and Dwight Co Inc US 2 877 0,02% 0,02% Cloetta AB B SE 2 798 0,02% 0,02% Clorox Co/The US 1 759 0,01% 0,01% Coca-Cola Co/The US 31 879 0,19% 0,19% Coca-Cola European Partners Plc GB 1 482 0,01% 0,01% Colgate-Palmolive Co US 10 419 0,06% 0,06% Colruyt Sa BE 8 241 0,05% 0,05% Conagra Foods Inc US 2 876 0,02% 0,02% Molson Coors Brewing Co US 2 399 0,01% 0,01% Costco Wholesale Corp US 12 241 0,07% 0,07% Campbell Soup Co US 1 691 0,01% 0,01% Cvs Health Corp US 17 197 0,10% 0,10% Dr Pepper Snapple Group Inc US 2 702 0,02% 0,02% Ebro Foods Sa ES 5 889 0,03% 0,03% Estee Lauder Cos Inc/The US 3 008 0,02% 0,02% Monster Beverage Corp US 2 108 0,01% 0,01% Henkel AG and Co KGaA DE 6 909 0,04% 0,04% Hormel Foods Corp US 1 613 0,01% 0,01% Hershey Co/The US 2 885 0,02% 0,02% ICA Gruppen AB SE 10 090 0,06% 0,06% Kao Corp JP 11 997 0,07% 0,07% Asahi Group Holdings Ltd JP 6 225 0,04% 0,04% Kellogg Co US 3 321 0,02% 0,02% Kesko Oyj FI 1 968 0,01% 0,01% Kikkoman Corp JP 2 168 0,01% 0,01% Kimberly-Clark Corp US 6 407 0,04% 0,04% Kraft Heinz Co US 9 371 0,05% 0,05% Kroger Co/The US 6 733 0,04% 0,04% Lawson Inc JP 1 889 0,01% 0,01% Leroy Seafood Group ASA NO 557 0,00% 0,00% Loblaw Cos Ltd CA 2 570 0,02% 0,02% Marine Harvest ASA NO 7 571 0,04% 0,04% Mccormick and Co Inc/Md US 1 085 0,01% 0,01% Mead Johnson Nutrition Co US 2 537 0,01% 0,01% Meiji Holdings CO LTD JP 4 135 0,02% 0,02% Kirin Holdings Co Ltd JP 3 429 0,02% 0,02% General Mills Inc US 9 608 0,06% 0,06% Mondelez International Inc US 12 802 0,07% 0,07% Nestle SA CH 24 391 0,14% 0,14% Origin Enterprises PLC IE 162 0,00% 0,00% Oriflame Holding AG CH 5 984 0,04% 0,04% Diageo Plc GB 4 879 0,03% 0,03% PepsiCo Inc US 27 197 0,16% 0,16% Procter and Gamble Co/The US 35 654 0,21% 0,21% Reckitt Benckiser Group Plc GB 4 445 0,03% 0,03% J Sainsbury Plc GB 7 801 0,05% 0,05% Salmar ASA NO 1 751 0,01% 0,01% SCA B SE 135 421 0,79% 0,79% Seven and I Holdings Co Ltd JP 13 188 0,08% 0,08% Shiseido Co Ltd JP 3 114 0,02% 0,02% Jm Smucker Co/The US 2 841 0,02% 0,02% Constellation Brands Inc US 3 644 0,02% 0,02% Suntory Beverage and Food Ltd JP 1 984 0,01% 0,01% Sysco Corp US 4 084 0,02% 0,02% Tate and Lyle Plc GB 3 581 0,02% 0,02% Treasury Wine Estates Ltd AU 1 466 0,01% 0,01% Tesco Plc GB 596 0,00% 0,00% Tyson Foods Inc US 2 603 0,02% 0,02% Unilever Plc GB 1 497 0,01% 0,01% Unicharm Corp JP 3 246 0,02% 0,02% Unilever NV NL 20 595 0,12% 0,12% Walgreens Boots Alliance Inc US 11 853 0,07% 0,07% Wesfarmers Ltd AU 12 292 0,07% 0,07% Whole Foods Market Inc US 3 093 0,02% 0,02% Woolworths Ltd AU 7 479 0,04% 0,04% Summa Dagligvaror 628 200 3,67% Energi Africa Oil Corp CA 351 0,00% 0,00% Amec Foster Wheeler Plc GB 1 687 0,01% 0,01% Anadarko Petroleum Corp US 7 445 0,04% 0,04% Apache Corp US 3 160 0,02% 0,02% Baker Hughes Inc US 3 671 0,02% 0,02% BP Plc GB 15 448 0,09% 0,09% Halliburton Co US 9 555 0,06% 0,06% California Resources Corp US 48 0,00% 0,00% Caltex Australia Ltd AU 2 275 0,01% 0,01% Canadian Natural Resources Ltd CA 8 790 0,05% 0,05% Cenovus Energy Inc CA 2 646 0,02% 0,02% Chevron Corp US 32 774 0,19% 0,19% Seventy Seven Energy Inc - Delisted US 0 0,00% 0,00% Chesapeake Energy Corp US 286 0,00% 0,00% Concho Resources Inc US 2 728 0,02% 0,02% Enbridge Inc CA 8 569 0,05% 0,05% Eni SpA IT 2 932 0,02% 0,02% EOG Resources Inc US 8 976 0,05% 0,05% EQT Corp US 2 099 0,01% 0,01% Exxon Mobil Corp US 62 006 0,36% 0,36% Inpex Corp JP 3 132 0,02% 0,02% JX Holdings Inc JP 2 684 0,02% 0,02% Kinder Morgan Inc/De US 7 137 0,04% 0,04% Lundin Petroleum AB SE 31 012 0,18% 0,18% Marathon Petroleum Corp US 2 734 0,02% 0,02% Noble Energy Inc US 2 948 0,02% 0,02% National Oilwell Varco Inc US 2 338 0,01% 0,01% Occidental Petroleum Corp US 13 444 0,08% 0,08% Oil Search Ltd PG 2 217 0,01% 0,01%

Origin Energy Ltd AU 2 455 0,01% 0,01% Petrofac Ltd JE 2 663 0,02% 0,02% Phillips 66 US 8 739 0,05% 0,05% ConocoPhillips US 10 417 0,06% 0,06% PrairieSky Royalty Ltd CA 108 0,00% 0,00% Premier Oil PLC GB 36 0,00% 0,00% Pioneer Natural Resources Co US 3 459 0,02% 0,02% Royal Dutch Shell Plc GB 2 849 0,02% 0,00% Royal Dutch Shell Plc GB 24 031 0,14% 0,16% Repsol SA ES 3 841 0,02% 0,02% Schlumberger Ltd CW 21 241 0,12% 0,12% Spectra Energy Corp US 3 600 0,02% 0,02% Statoil ASA NO 4 129 0,02% 0,02% Suncor Energy Inc CA 9 166 0,05% 0,05% Tesoro Corp US 2 158 0,01% 0,01% Tethys Oil AB SE 51 0,00% 0,00% Tgs Nopec Geophysical Co Asa NO 1 324 0,01% 0,01% TonenGeneral Sekiyu KK JP 230 0,00% 0,00% Total SA FR 16 350 0,10% 0,10% TransCanada Corp CA 4 615 0,03% 0,03% Valero Energy Corp US 2 894 0,02% 0,02% Williams Cos Inc/The US 2 401 0,01% 0,01% Woodside Petroleum Ltd AU 7 398 0,04% 0,04% Repsol SA Rights 06/16 ES 99 0,00% 0,00% Summa Energi 377 349 2,21% Finans och fastighet Aareal Bank AG DE 2 582 0,02% 0,02% Credit Agricole SA FR 7 213 0,04% 0,04% Chubb Ltd CH 11 969 0,07% 0,07% Aflac Inc US 6 725 0,04% 0,04% AIA Group Ltd HK 27 173 0,16% 0,16% Allianz SE DE 17 395 0,10% 0,10% Alleghany Corp US 1 863 0,01% 0,01% Allstate Corp/The US 6 104 0,04% 0,04% American International Group Inc US 12 054 0,07% 0,07% AMP Ltd AU 6 585 0,04% 0,04% Ameriprise Financial Inc US 2 512 0,01% 0,01% American Tower Corp US 9 145 0,05% 0,05% American Express Co US 10 348 0,06% 0,06% Australia and New Zealand Banking Group Ltd

AU 20 472 0,12% 0,12%

Aon PLC GB 6 478 0,04% 0,04% Arch Capital Group Ltd BM 2 013 0,01% 0,01% ASX LTD AU 2 594 0,02% 0,02% Avalonbay Communities Inc US 2 904 0,02% 0,02% Aviva Plc GB 4 957 0,03% 0,03% Avanza Bank Holding AB SE 3 466 0,02% 0,02% Bank of Georgia Holdings PLC GB 208 0,00% 0,00% Fastighets AB Balder SE 20 557 0,12% 0,12% Baloise Holding AG CH 2 447 0,01% 0,01% Bank Of America Corp US 22 487 0,13% 0,13% Banca IFIS SpA IT 367 0,00% 0,00% Commonwealth Bank of Australia AU 34 204 0,20% 0,20% Bank of Montreal CA 11 441 0,07% 0,07% Bank Of New York Mellon Corp/The US 8 887 0,05% 0,05% Banco Santander SA ES 704 0,00% 0,00% BbandT Corp US 3 802 0,02% 0,02% Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Sa ES 2 569 0,02% 0,02% Beazley PLC GB 396 0,00% 0,00% Franklin Resources Inc US 2 375 0,01% 0,01% Berkshire Hathaway Inc US 28 829 0,17% 0,17% Blackrock Inc US 7 836 0,05% 0,05% BNP Paribas SA FR 13 400 0,08% 0,08% Boc Hong Kong Holdings Ltd HK 3 585 0,02% 0,02% Bolsas y Mercados Espanoles SA ES 283 0,00% 0,00% Boston Properties Inc US 2 906 0,02% 0,02% Banco Bpi SA PT 759 0,00% 0,00% Brewin Dolphin Holdings PLC GB 56 0,00% 0,00% Brookfield Asset Management Inc CA 7 459 0,04% 0,04% Capital One Financial Corp US 6 672 0,04% 0,04% Capitaland Ltd SG 2 166 0,01% 0,01% Castellum AB SE 22 288 0,13% 0,13% Catena AB SE 2 136 0,01% 0,01% Crown Castle International Corp US 4 039 0,02% 0,02% Axa Sa FR 14 331 0,08% 0,08% Cheung Kong Property Holdings Ltd KY 6 867 0,04% 0,04% Canadian Imperial Bank Of Com-merce/Canada

CA 9 496 0,06% 0,06%

Cincinnati Financial Corp US 1 650 0,01% 0,01% Citizens Financial Group Inc US 5 366 0,03% 0,03% Citigroup Inc US 21 256 0,12% 0,12% Cme Group Inc/Il US 4 126 0,02% 0,02% CNP Assurances FR 2 149 0,01% 0,01% Collector AB SE 3 595 0,02% 0,02% Concordia Financial Group Ltd JP 1 844 0,01% 0,01% Corem Property Group AB SE 2 089 0,01% 0,01% Vicinity Centres AU 2 550 0,01% 0,01% Credit Suisse Group AG CH 1 405 0,01% 0,01% CYBG PLC GB 646 0,00% 0,00% Danske Bank A/S DK 11 384 0,07% 0,07% DAI-ICHI Life Holdings INC. JP 4 393 0,03% 0,03% Daito Trust Construction Co Ltd JP 3 161 0,02% 0,02% Daiwa House Industry Co Ltd JP 7 733 0,05% 0,05% Resona Holdings Inc JP 2 621 0,02% 0,02% Daiwa Securities Group Inc JP 2 708 0,02% 0,02% Deutsche Boerse Ag DE 5 655 0,03% 0,03% Dbs Group Holdings Ltd SG 10 360 0,06% 0,06% Digital Realty Trust Inc US 2 216 0,01% 0,01% Dios Fastigheter AB SE 2 154 0,01% 0,01% Discover Financial Services US 3 632 0,02% 0,02% DNB ASA NO 9 230 0,05% 0,05% Equinix Inc US 2 957 0,02% 0,02% Equity Residential US 3 035 0,02% 0,02% Essex Property Trust Inc US 1 933 0,01% 0,01% Extra Space Storage Inc US 1 333 0,01% 0,01% Fabege AB SE 10 534 0,06% 0,06% Federal Realty Investment Trust US 1 122 0,01% 0,01% Fairfax Financial Holdings Ltd CA 1 816 0,01% 0,01% Fifth Third Bancorp US 2 161 0,01% 0,01% Fastpartner AB SE 967 0,01% 0,01% General Growth Properties Inc US 2 223 0,01% 0,01% Goldman Sachs Group Inc/The US 10 700 0,06% 0,06% SandP Global Inc US 7 816 0,05% 0,05% Hang Lung Properties Ltd HK 1 535 0,01% 0,01% Svenska Handelsbanken AB A SE 114 976 0,67% 0,67% Hang Seng Bank Ltd HK 5 650 0,03% 0,03% Hartford Financial Services Group Inc US 2 745 0,02% 0,02% HCP Inc US 2 428 0,01% 0,01% Welltower Inc US 3 162 0,02% 0,02% Heba Fastighets B SE 5 316 0,03% 0,03%

Skandia Fonder


44

Helvetia Holding AG CH 1 982 0,01% 0,01% Hemfosa Fastigheter publ AB SE 9 659 0,06% 0,06% Henderson Land Development Co Ltd HK 2 316 0,01% 0,01% Hongkong Land Holdings Ltd BM 2 518 0,01% 0,01% Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd HK 11 401 0,07% 0,07% Host Hotels and Resorts Inc US 7 059 0,04% 0,04% Hannover Rueck Se DE 4 600 0,03% 0,03% HSBC Holdings Plc GB 13 272 0,08% 0,08% Hufvudstaden AB - A SE 10 157 0,06% 0,06% Insurance Australia Group Ltd AU 3 115 0,02% 0,02% Intercontinental Exchange Inc US 3 904 0,02% 0,02% IG Group Holdings plc GB 468 0,00% 0,00% Industrivärden AB A SE 5 313 0,03% 0,00% Industrivärden AB C SE 18 704 0,11% 0,14% Investor A SE 83 147 0,49% 0,00% Investor B SE 127 958 0,75% 1,23% Invesco Ltd BM 2 012 0,01% 0,01% Natixis Sa FR 4 460 0,03% 0,03% Japan Post Bank Co Ltd JP 2 664 0,02% 0,02% Japan Post Holdings Co Ltd JP 3 280 0,02% 0,02% Japan Real Estate Investment Corp JP 2 618 0,02% 0,02% JPMorgan Chase and Co US 36 937 0,22% 0,22% Jupiter Fund Management PLC GB 2 378 0,01% 0,01% Jyske Bank A/S DK 2 183 0,01% 0,01% KeyCorp US 1 545 0,01% 0,01% Kimco Realty Corp US 1 436 0,01% 0,01% Kinnevik Investment B SE 24 791 0,15% 0,15% Klovern A AB SE 168 0,00% 0,00% Klovern B AB SE 3 108 0,02% 0,02% Kungsleden AB SE 7 174 0,04% 0,04% Latour Investment AB-B SE 708 0,00% 0,00% Link REIT HK 7 410 0,04% 0,04% Atrium Ljungberg AB SE 19 365 0,11% 0,11% Lendlease Group AU 1 906 0,01% 0,01% Lincoln National Corp US 1 938 0,01% 0,01% Loews Corp US 3 133 0,02% 0,02% L E Lundbergforetagen AB SE 28 010 0,16% 0,16% Macerich Co/The US 1 592 0,01% 0,01% Macquarie Group Ltd AU 7 383 0,04% 0,04% Goodman Group AU 3 216 0,02% 0,02% Manulife Financial Corp CA 7 516 0,04% 0,04% Markel Corp US 1 615 0,01% 0,01% Marsh and Mclennan Cos Inc US 7 541 0,04% 0,04% Mediobanca Spa IT 1 878 0,01% 0,01% Medibank Pvt Ltd AU 1 983 0,01% 0,01% Metlife Inc US 6 807 0,04% 0,04% Mitsubishi Estate Co Ltd JP 10 055 0,06% 0,06% Tokio Marine Holdings Inc JP 9 399 0,05% 0,05% Mirvac Group AU 2 002 0,01% 0,01% Mitsui Fudosan Co Ltd JP 9 435 0,06% 0,06% MsandAd Insurance Group Holdings Inc JP 5 694 0,03% 0,03% Mizuho Financial Group Inc JP 13 702 0,08% 0,08% Moody's Corp US 3 493 0,02% 0,02% Morgan Stanley US 7 748 0,05% 0,05% MandT Bank Corp US 2 304 0,01% 0,01% Muenchener Rueckversicherungs Ag DE 12 460 0,07% 0,07% National Australia Bank Ltd AU 20 201 0,12% 0,12% Nasdaq Inc US 1 205 0,01% 0,01% Nippon Building Fund Inc JP 2 771 0,02% 0,02% Sompo Japan Nipponkoa Holdings Inc JP 3 298 0,02% 0,02% Annaly Capital Management Inc US 8 160 0,05% 0,05% Nomura Holdings Inc JP 5 649 0,03% 0,03% Nordea Bank AB SE 205 070 1,20% 1,20% Nomura Real Estate Master Fund Inc JP 2 016 0,01% 0,01% Bank of Nova Scotia CA 13 961 0,08% 0,08% Northern Trust Corp US 2 639 0,02% 0,02% New World Development Co Ltd HK 2 042 0,01% 0,01% Oversea-Chinese Banking Corp Ltd SG 11 970 0,07% 0,07% Orix Corp JP 7 713 0,05% 0,05% Japan Exchange Group Inc JP 4 186 0,02% 0,02% Paragon Group of Companies GB 291 0,00% 0,00% Travelers Cos Inc/The US 7 262 0,04% 0,04% Principal Financial Group Inc US 2 229 0,01% 0,01% Partners Group Holding AG CH 1 849 0,01% 0,01% Pnc Financial Services Group Inc/The US 7 879 0,05% 0,05% Progressive Corp/The US 3 236 0,02% 0,02% Prologis Inc US 3 324 0,02% 0,02% GPT Group AU 2 087 0,01% 0,01% Prudential Financial Inc US 6 649 0,04% 0,04% Public Storage US 6 713 0,04% 0,04% QBE Insurance Group Ltd AU 5 757 0,03% 0,03% Ratos AB - B SE 3 199 0,02% 0,02% Royal Bank of Canada CA 18 677 0,11% 0,11% Everest Re Group Ltd BM 2 167 0,01% 0,01% Realty Income Corp US 1 881 0,01% 0,01% Regions Financial Corp US 8 660 0,05% 0,05% Renaissancere Holdings Ltd BM 1 125 0,01% 0,01% Sagax AB SE 354 0,00% 0,00% Sagax B SE 18 610 0,11% 0,11% Scentre Group AU 8 260 0,05% 0,05% Charles Schwab Corp/The US 5 876 0,03% 0,03% SCOR SE FR 4 368 0,03% 0,03% Skandinaviska Enskilda Banken AB A SE 95 558 0,56% 0,56% Singapore Exchange Ltd SG 3 032 0,02% 0,02% Shizuoka Bank Ltd/The JP 1 599 0,01% 0,01% Sino Land Co Ltd HK 2 535 0,01% 0,01% Simon Property Group Inc US 11 578 0,07% 0,07% Sl Green Realty Corp US 1 624 0,01% 0,01% Societe Generale Sa FR 9 585 0,06% 0,06% Sparebank 1 Sr-Bank Asa NO 234 0,00% 0,00% State Street Corp US 3 381 0,02% 0,02% Standard Chartered Plc GB 2 625 0,02% 0,02% Stockland AU 2 818 0,02% 0,02% Sumitomo Mitsui Financial Group Inc JP 14 137 0,08% 0,08% Sumitomo Realty and Development Co Ltd JP 3 412 0,02% 0,02% Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc JP 3 840 0,02% 0,02% Sun Hung Kai Properties Ltd HK 8 638 0,05% 0,05% Sun Life Financial Inc CA 6 507 0,04% 0,04% Suncorp Group Ltd AU 3 976 0,02% 0,02% Suntrust Banks Inc US 3 585 0,02% 0,02% Swedbank AB A SE 120 823 0,71% 0,71% Swire Pacific Ltd HK 2 774 0,02% 0,02% Swiss Re Ag CH 14 299 0,08% 0,08% Swiss Life Holding Ag CH 10 554 0,06% 0,06% Sydbank A/S DK 1 745 0,01% 0,01% Synchrony Financial US 2 722 0,02% 0,02% Talanx AG DE 2 680 0,02% 0,02% TandD Holdings Inc JP 1 674 0,01% 0,01% Mitsubishi UFJ Financial Group Inc JP 21 562 0,13% 0,13% Torchmark Corp US 2 095 0,01% 0,01% Toronto-Dominion Bank/The CA 17 048 0,10% 0,10%

T Rowe Price Group Inc US 2 720 0,02% 0,02% UDR Inc US 1 470 0,01% 0,01% United Overseas Bank Ltd SG 9 091 0,05% 0,05% Us Bancorp US 12 472 0,07% 0,07% Ventas Inc US 3 085 0,02% 0,02% Vornado Realty Trust US 1 697 0,01% 0,01% Vostok New Ventures Ltd SDR BM 842 0,00% 0,00% Wallenstam B SE 14 949 0,09% 0,09% Wells Fargo and Co US 36 492 0,21% 0,21% Weyerhaeuser Co US 2 648 0,02% 0,02% Wharf Holdings Ltd HK 3 230 0,02% 0,02% Westfield Corp AU 6 651 0,04% 0,04% Wihlborgs Fastigheter AB SE 18 801 0,11% 0,11% Willis Towers Watson PLC IE 3 054 0,02% 0,02% Westpac Banking Corp AU 27 311 0,16% 0,16% XL Group Plc - Not in use IE 2 427 0,01% 0,01% Zurich Insurance Group Ag CH 6 663 0,04% 0,04% 3i Group Plc GB 4 942 0,03% 0,03% Japan Retail Fund Investment Corp JP 2 078 0,01% 0,01% Summa Finans och fastighet 2 229 650 13,04% Hälsovård Abbott Laboratories US 10 825 0,06% 0,06% AbbVie Inc US 17 048 0,10% 0,10% Aetna Inc US 7 036 0,04% 0,04% Agilent Technologies Inc US 3 157 0,02% 0,02% Alexion Pharmaceuticals Inc US 5 342 0,03% 0,03% Addlife AB SE 1 361 0,01% 0,01% Amerisourcebergen Corp US 5 376 0,03% 0,03% Amgen Inc US 19 595 0,11% 0,11% Attendo SE 8 317 0,05% 0,05% AstraZeneca Plc GB 3 876 0,02% 0,00% AstraZeneca Plc GB 60 089 0,35% 0,37% Cr Bard Inc US 2 590 0,02% 0,02% Baxter International Inc US 3 619 0,02% 0,02% Bayer AG DE 16 519 0,10% 0,10% Becton Dickinson And Co US 7 759 0,05% 0,05% Biogaia B SE 995 0,01% 0,01% Biomarin Pharmaceutical Inc US 1 912 0,01% 0,01% Bristol-Myers Squibb Co US 20 751 0,12% 0,12% Boston Scientific Corp US 3 327 0,02% 0,02% Cardinal Health Inc US 3 900 0,02% 0,02% Celgene Corp US 13 371 0,08% 0,08% Csl Ltd AU 15 232 0,09% 0,09% Cerner Corp US 2 085 0,01% 0,01% Chugai Pharmaceutical Co Ltd JP 2 822 0,02% 0,02% Cigna Corp US 6 290 0,04% 0,04% Universal Health Services Inc US 2 727 0,02% 0,02% Daiichi Sankyo Co Ltd JP 4 821 0,03% 0,03% Quest Diagnostics Inc US 3 587 0,02% 0,02% Danaher Corp US 12 323 0,07% 0,07% DaVita HealthCare Partners Inc US 2 817 0,02% 0,02% Eisai Co Ltd JP 6 107 0,04% 0,04% Elekta AB B SE 29 863 0,17% 0,17% Edwards Lifesciences Corp US 3 295 0,02% 0,02% Eli Lilly and Co US 13 545 0,08% 0,08% Endo International PLC IE 436 0,00% 0,00% Express Scripts Holding Co US 10 393 0,06% 0,06% Getinge B SE 24 437 0,14% 0,14% Gilead Sciences Inc US 20 356 0,12% 0,12% GlaxoSmithKline Plc GB 7 861 0,05% 0,05% Halyard Health Inc US 131 0,00% 0,00% HCA Holdings Inc US 3 654 0,02% 0,02% Henry Schein Inc US 3 146 0,02% 0,02% Hoya Corp JP 6 663 0,04% 0,04% Humana Inc US 6 096 0,04% 0,04% Biogen Inc US 10 039 0,06% 0,06% Illumina Inc US 2 736 0,02% 0,02% Incyte Corp US 2 101 0,01% 0,01% Indivior PLC GB 286 0,00% 0,00% Infant Bacterial Therapeutics SE 50 0,00% 0,00% Intuitive Surgical Inc US 5 604 0,03% 0,03% Ipsen Sa FR 3 621 0,02% 0,02% Johnson and Johnson US 52 325 0,31% 0,31% St Jude Medical Inc US 4 163 0,02% 0,02% Mckesson Corp US 9 014 0,05% 0,05% Laboratory Corp Of America Holdings US 2 428 0,01% 0,01% Lifco AB - B SE 2 982 0,02% 0,02% Meda A SE 48 071 0,28% 0,28% Medtronic Inc IE 20 823 0,12% 0,12% Merck and Co Inc US 25 479 0,15% 0,15% Mettler-Toledo International Inc US 1 546 0,01% 0,01% M3 Inc JP 2 668 0,02% 0,02% Medivir B SE 2 729 0,02% 0,02% Mylan NV US 2 271 0,01% 0,01% Novartis AG CH 27 116 0,16% 0,16% Novo Nordisk A/S DK 6 162 0,04% 0,04% Oasmia Pharmaceutical AB SE 155 0,00% 0,00% Olympus Corp JP 3 479 0,02% 0,02% ONO PHARMACEUTICAL CO LTD JP 5 490 0,03% 0,03% Orion Oyj FI 5 372 0,03% 0,03% Orexo AB SE 157 0,00% 0,00% Otsuka Holdings Co Ltd JP 7 795 0,05% 0,05% Perrigo Co Plc IE 1 690 0,01% 0,01% Pfizer Inc US 36 038 0,21% 0,21% Ramsay Health Care Ltd AU 3 707 0,02% 0,02% Regeneron Pharmaceuticals Inc US 3 551 0,02% 0,02% ResMed Inc US 911 0,01% 0,01% Roche Holding AG CH 33 074 0,19% 0,19% Sanofi FR 22 863 0,13% 0,13% Santen Pharmaceutical Co Ltd JP 2 352 0,01% 0,01% Shionogi and Co Ltd JP 7 174 0,04% 0,04% Shire PLC JE 17 239 0,10% 0,00% Shire PLC ADR JE 94 0,00% 0,10% Sonic Healthcare Ltd AU 2 673 0,02% 0,02% Stada Arzneimittel AG DE 1 880 0,01% 0,01% Stryker Corp US 7 209 0,04% 0,04% Swedish Orphan Biovitrum AB SE 19 816 0,12% 0,12% SYSMEX CORP JP 3 233 0,02% 0,02% Takeda Pharmaceutical Co Ltd JP 13 153 0,08% 0,08% Mitsubishi Tanabe Pharma Corp JP 1 507 0,01% 0,01% Terumo Corp JP 6 639 0,04% 0,04% Thermo Fisher Scientific Inc US 11 017 0,06% 0,06% Unitedhealth Group Inc US 22 132 0,13% 0,13% Valeant Pharmaceuticals International INC CA 833 0,00% 0,00% Varian Medical Systems Inc US 1 742 0,01% 0,01% Vertex Pharmaceuticals Inc US 2 988 0,02% 0,02% Waters Corp US 1 668 0,01% 0,01% Allergan Plc IE 14 788 0,09% 0,09% Anthem Inc US 5 230 0,03% 0,03% Dentsply Sirona Inc US 1 367 0,01% 0,01%

Skandia Fonder


45

Astellas Pharma Inc JP 13 465 0,08% 0,08% Zimmer Biomet Holdings Inc US 2 849 0,02% 0,02% Zoetis Inc US 4 102 0,02% 0,02% Summa Hälsovård 927 091 5,42% Industrivaror och tjänster ABB Ltd CH 3 441 0,02% 0,00% ABB Ltd CH 73 954 0,43% 0,45% Adecco Group AG CH 446 0,00% 0,00% Alfa Laval AB SE 32 304 0,19% 0,19% Ana Holdings Inc JP 1 299 0,01% 0,01% AMETEK Inc US 2 428 0,01% 0,01% Arcadis NV NL 355 0,00% 0,00% Asahi Glass Co Ltd JP 1 504 0,01% 0,01% Asciano Ltd AU 2 163 0,01% 0,01% Assa Abloy B SE 92 776 0,54% 0,54% Astaldi SpA IT 541 0,00% 0,00% Addtech B SE 4 750 0,03% 0,03% Atlas Copco A SE 146 380 0,86% 0,00% Atlas Copco B SE 44 407 0,26% 1,12% Babcock International Group PLC GB 5 839 0,03% 0,03% BE Group AB SE 69 0,00% 0,00% Beijer Alma B SE 9 634 0,06% 0,06% Beijer Ref AB B SE 3 655 0,02% 0,02% BandB Tools AB SE 1 082 0,01% 0,01% Societe Bic Sa FR 2 163 0,01% 0,01% Brookfield Business Partners LP BM 86 0,00% 0,00% Boskalis Westminster NL 335 0,00% 0,00% Brambles Ltd AU 6 577 0,04% 0,04% Bravida Holding AB SE 6 898 0,04% 0,04% Bunzl Plc GB 2 101 0,01% 0,01% Bureau Veritas Sa FR 2 343 0,01% 0,01% Canadian National Railway Co CA 10 303 0,06% 0,06% Capita PLC GB 4 433 0,03% 0,03% Caterpillar Inc US 8 157 0,05% 0,05% CK Hutchison Holdings Ltd KY 11 534 0,07% 0,07% Cobham PLC GB 975 0,01% 0,01% Comfortdelgro Corp Ltd SG 2 013 0,01% 0,01% Concentric AB SE 252 0,00% 0,00% Canadian Pacific Railway Ltd CA 3 364 0,02% 0,02% CSX Corp US 3 779 0,02% 0,02% Cintas Corp US 2 827 0,02% 0,02% Cummins Inc US 3 144 0,02% 0,02% Daikin Industries Ltd JP 8 789 0,05% 0,05% Delta Air Lines Inc US 1 019 0,01% 0,01% DCC PLC IE 4 386 0,03% 0,03% Deere and Co US 5 356 0,03% 0,03% DFDS A/S DK 1 110 0,01% 0,01% Dai Nippon Printing Co Ltd JP 1 875 0,01% 0,01% Dover Corp US 7 811 0,05% 0,05% Berendsen Plc GB 2 609 0,02% 0,02% East Japan Railway Co JP 13 478 0,08% 0,08% Easyjet Plc GB 3 381 0,02% 0,02% Eaton Corp PLC IE 6 174 0,04% 0,04% Equifax Inc US 3 590 0,02% 0,02% Emerson Electric Co US 7 115 0,04% 0,04% Expeditors International of Washington Inc US 1 454 0,01% 0,01% Fanuc Corp JP 12 290 0,07% 0,07% Fastenal Co US 790 0,00% 0,00% Fedex Corp US 8 616 0,05% 0,05% Fortune Brands Home and Security Inc US 1 670 0,01% 0,01% BAE Systems Plc GB 332 0,00% 0,00% Gategroup Holding AG - 2nd Line CH 143 0,00% 0,00% General Electric Co US 47 657 0,28% 0,28% Gesco AG DE 20 0,00% 0,00% Go-Ahead Group PLC GB 89 0,00% 0,00% Rolls-Royce Holdings PLC GB 5 593 0,03% 0,00% Rolls-Royce Holdings PLC C-shares GB 56 0,00% 0,03% WW Grainger Inc US 2 503 0,01% 0,01% Haldex AB SE 891 0,01% 0,01% Hankyu Hanshin Holdings Inc JP 3 524 0,02% 0,02% Hays Plc GB 2 970 0,02% 0,02% Illinois Tool Works Inc US 7 501 0,04% 0,04% Indutrade AB SE 30 831 0,18% 0,18% Ingersoll-Rand Plc IE 2 752 0,02% 0,02% International Consolidated Airlines Group SA ES 4 511 0,03% 0,03% Intertek Group Plc GB 2 168 0,01% 0,01% Intrum Justitia AB SE 14 951 0,09% 0,09% ITAB Shop Consept B SE 5 099 0,03% 0,03% Itochu Corp JP 8 067 0,05% 0,05% Jardine Matheson Holdings Ltd BM 4 792 0,03% 0,03% Japan Airlines Co Ltd JP 1 169 0,01% 0,01% Jungheinrich AG DE 2 212 0,01% 0,01% Kajima Corp JP 2 514 0,01% 0,01% Keikyu Corp JP 3 484 0,02% 0,02% Keio Corp JP 2 227 0,01% 0,01% Keppel Corp Ltd SG 2 611 0,02% 0,02% Kintetsu Group Holdings Co Ltd JP 3 364 0,02% 0,02% Komatsu Ltd JP 7 219 0,04% 0,04% Kubota Corp JP 7 014 0,04% 0,04% Lindab International Ab SE 14 894 0,09% 0,09% Loomis AB SE 4 590 0,03% 0,03% Deutsche Lufthansa AG DE 6 551 0,04% 0,04% Sydney Airport AU 1 598 0,01% 0,01% Makita Corp JP 2 736 0,02% 0,02% Marubeni Corp JP 3 264 0,02% 0,02% Masco Corp US 2 045 0,01% 0,01% Mitsubishi Electric Corp JP 9 877 0,06% 0,06% Howden Joinery Group PLC GB 1 531 0,01% 0,01% Mitsubishi Heavy Industries Ltd JP 3 634 0,02% 0,02% MITIE Group Plc GB 1 962 0,01% 0,01% Mitsui and Co Ltd JP 9 050 0,05% 0,05% Mtr Corp Ltd HK 3 209 0,02% 0,02% Mitsubishi Corp JP 9 318 0,05% 0,05% Mtu Aero Engines Ag DE 5 253 0,03% 0,03% Nagoya Railroad Co Ltd JP 8 768 0,05% 0,05% NCC B SE 18 712 0,11% 0,11% Ngk Insulators Ltd JP 2 029 0,01% 0,01% Nibe Industrier B SE 15 084 0,09% 0,09% Nidec Corp JP 7 589 0,04% 0,04% Nielsen Holdings Plc GB 2 906 0,02% 0,02% Nippon Express Co Ltd JP 1 347 0,01% 0,01% Nolato B SE 2 442 0,01% 0,01% Norfolk Southern Corp US 5 915 0,03% 0,03% Nsk Ltd JP 1 310 0,01% 0,01% Obayashi Corp JP 2 500 0,01% 0,01% Odakyu Electric Railway Co Ltd JP 3 062 0,02% 0,02% Oesterreichische Post Ag AT 1 437 0,01% 0,01% Paccar Inc US 2 373 0,01% 0,01% Peab B SE 7 843 0,05% 0,05% Pentair PLC IE 1 679 0,01% 0,01%

Parker-Hannifin Corp US 2 296 0,01% 0,01% Prosegur Cia De Seguridad Sa ES 2 966 0,02% 0,02% Aurizon Holdings LTD AU 2 600 0,02% 0,02% Quanta Services Inc US 7 0,00% 0,00% Central Japan Railway Co JP 10 517 0,06% 0,06% Recruit Holdings Co Ltd JP 1 912 0,01% 0,01% Relx Nv NL 12 355 0,07% 0,07% Rheinmetall AG DE 3 005 0,02% 0,02% Ch Robinson Worldwide Inc US 3 460 0,02% 0,02% Rockwell Automation Inc US 2 432 0,01% 0,01% Roper Technologies Inc US 3 324 0,02% 0,02% Rotork PLC GB 601 0,00% 0,00% Republic Services Inc US 2 391 0,01% 0,01% Randstad Holding Nv NL 4 890 0,03% 0,03% Ryanair Holdings Plc IE 5 065 0,03% 0,03% SAAB B SE 20 105 0,12% 0,12% Kawasaki Heavy Industries Ltd JP 1 765 0,01% 0,01% Sandvik AB SE 90 702 0,53% 0,53% SAS AB SE 749 0,00% 0,00% Schneider Electric SE FR 636 0,00% 0,00% Secom Co Ltd JP 7 673 0,04% 0,04% Securitas B SE 43 755 0,26% 0,26% L-3 Communications Holdings Inc US 2 859 0,02% 0,02% Shimizu Corp JP 2 448 0,01% 0,01% Singapore Airlines Ltd SG 2 080 0,01% 0,01% Sixt Se DE 264 0,00% 0,00% Skanska B SE 50 960 0,30% 0,30% SKF B SE 66 362 0,39% 0,39% Smc Corp/Japan JP 6 582 0,04% 0,04% Siemens AG DE 14 322 0,08% 0,08% Snap-On Inc US 1 471 0,01% 0,01% Stagecoach Group Plc GB 1 208 0,01% 0,01% Stanley Black and Decker Inc US 3 110 0,02% 0,02% Stericycle Inc US 1 588 0,01% 0,01% Sumitomo Corp JP 2 386 0,01% 0,01% Sweco AB B SE 3 468 0,02% 0,02% Taisei Corp JP 2 976 0,02% 0,02% Teleperformance SE FR 1 377 0,01% 0,01% TKH Group NV NL 1 295 0,01% 0,01% Tobu Railway Co Ltd JP 2 965 0,02% 0,02% Tokyu Corp JP 6 741 0,04% 0,04% Toppan Printing Co Ltd JP 1 958 0,01% 0,01% Toshiba Corp JP 3 538 0,02% 0,02% Lixil Group Corp JP 1 642 0,01% 0,01% Toto Ltd JP 2 247 0,01% 0,01% Travis Perkins Plc GB 1 035 0,01% 0,01% TransDigm Group Inc US 2 011 0,01% 0,01% Transurban Group AU 8 020 0,05% 0,05% Trelleborg AB B SE 18 589 0,11% 0,11% Tyco International Plc IE 2 563 0,01% 0,01% Ultra Electronics Holdings PLC GB 296 0,00% 0,00% Union Pacific Corp US 13 380 0,08% 0,08% Rockwell Collins Inc US 1 803 0,01% 0,01% United Technologies Corp US 14 771 0,09% 0,09% United Parcel Service Inc US 12 960 0,08% 0,08% Veidekke ASA NO 840 0,00% 0,00% Verisk Analytics Inc US 2 198 0,01% 0,01% Veritiv Corp US 36 0,00% 0,00% Volvo A SE 56 144 0,33% 0,00% Volvo B SE 67 052 0,39% 0,72% Meggitt Plc GB 3 518 0,02% 0,02% Wartsila Oyj Abp FI 2 298 0,01% 0,01% Waste Management Inc US 3 257 0,02% 0,02% West Japan Railway Co JP 3 525 0,02% 0,02% Wolseley Plc JE 6 075 0,04% 0,04% Wolters Kluwer NV NL 5 334 0,03% 0,03% WS Atkins PLC GB 225 0,00% 0,00% Xylem Inc/Ny US 1 551 0,01% 0,01% Yamato Holdings Co Ltd JP 2 745 0,02% 0,02% AF B AB SE 10 051 0,06% 0,06% 3m Co US 18 250 0,11% 0,11% Toyota Tsusho Corp JP 1 589 0,01% 0,01% Summa Industrivaror och tjänster 1 597 763 9,35% Informationsteknologi Apple Inc US 85 030 0,50% 0,50% Accenture Plc IE 11 422 0,07% 0,07% Adobe Systems Inc US 8 278 0,05% 0,05% Autodesk Inc US 2 339 0,01% 0,01% Alliance Data Systems Corp US 2 158 0,01% 0,01% Alps Electric Co Ltd JP 1 466 0,01% 0,01% Amphenol Corp US 2 477 0,01% 0,01% Alten SA FR 70 0,00% 0,00% Altran Technologies SA FR 2 941 0,02% 0,02% Applied Materials Inc US 4 245 0,02% 0,02% Analog Devices Inc US 2 735 0,02% 0,02% Arris International PLC GB 672 0,00% 0,00% Atos SE FR 7 221 0,04% 0,04% Activision Blizzard Inc US 2 720 0,02% 0,02% Automatic Data Processing Inc US 7 239 0,04% 0,04% Ams AG AT 3 825 0,02% 0,02% Broadcom Ltd SG 7 976 0,05% 0,05% Bechtle AG DE 444 0,00% 0,00% Canon Inc JP 11 883 0,07% 0,07% Cap Gemini SA FR 9 643 0,06% 0,06% Ca Inc US 1 752 0,01% 0,01% CGI Group Inc CA 1 944 0,01% 0,01% Paychex Inc US 3 126 0,02% 0,02% Corning Inc US 3 470 0,02% 0,02% Cisco Systems Inc US 24 397 0,14% 0,14% Citrix Systems Inc US 1 629 0,01% 0,01% Cognizant Technology Solutions Corp US 3 734 0,02% 0,02% Dialog Semiconductor Plc GB 78 0,00% 0,00% Electronic Arts Inc US 2 632 0,02% 0,02% eBay Inc US 3 816 0,02% 0,02% Emc Corp/Ma US 9 484 0,06% 0,06% Facebook Inc US 38 924 0,23% 0,23% Fingerprint Cards B SE 16 963 0,10% 0,10% Fiserv Inc US 2 856 0,02% 0,02% Fidelity National Information Services Inc US 2 435 0,01% 0,01% Fleetcor Technologies Inc US 2 425 0,01% 0,01% Fujitsu Ltd JP 2 162 0,01% 0,01% Fujifilm Holdings Corp JP 7 687 0,04% 0,04% Gemalto Nv NL 155 0,00% 0,00% Alphabet Inc A-Shares US 32 355 0,19% 0,00% Alphabet Inc C-Shares US 34 633 0,20% 0,39% Harris Corp US 1 697 0,01% 0,01% HP Inc US 3 052 0,02% 0,02% Hewlett Packard Enterprise Co US 6 083 0,04% 0,04% Hexagon B SE 32 375 0,19% 0,19% HIQ International AB SE 12 887 0,08% 0,08%

Skandia Fonder


46

Hitachi Ltd JP 8 402 0,05% 0,05% International Business Machines Corp US 22 633 0,13% 0,13% Intel Corp US 25 539 0,15% 0,15% Intuit Inc US 3 121 0,02% 0,02% Juniper Networks Inc US 1 334 0,01% 0,01% Keyence Corp JP 14 275 0,08% 0,08% Kla-Tencor Corp US 1 614 0,01% 0,01% Konica Minolta Inc JP 1 406 0,01% 0,01% Kyocera Corp JP 6 718 0,04% 0,04% Lagercrantz Group B SE 1 135 0,01% 0,01% LinkedIn Corp US 2 886 0,02% 0,02% Linear Technology Corp US 1 616 0,01% 0,01% Telefonaktiebolaget Lm Ericsson A SE 15 021 0,09% 0,00% Telefonaktiebolaget L.M Ericsson B SE 130 357 0,76% 0,85% Lam Research Corp US 2 350 0,01% 0,01% Maxim Integrated Products Inc US 3 508 0,02% 0,02% Microchip Technology Inc US 2 451 0,01% 0,01% Micron Technology Inc US 2 087 0,01% 0,01% Microsoft Corp US 59 960 0,35% 0,35% Motorola Solutions Inc US 2 236 0,01% 0,01% MasterCard Inc US 14 101 0,08% 0,08% Murata Manufacturing Co Ltd JP 9 023 0,05% 0,05% Nec Corp JP 2 114 0,01% 0,01% Netent AB SE 12 157 0,07% 0,07% Nintendo Co Ltd JP 6 505 0,04% 0,04% Nomura Research Institute Ltd JP 2 131 0,01% 0,01% Ntt Data Corp JP 2 553 0,01% 0,01% Nvidia Corp US 4 142 0,02% 0,02% Omron Corp JP 2 242 0,01% 0,01% Oracle Corp US 23 311 0,14% 0,14% Palo Alto Networks Inc US 1 663 0,01% 0,01% PayPal Holdings Inc US 7 034 0,04% 0,04% Qualcomm Inc US 14 524 0,08% 0,08% Red Hat Inc US 2 399 0,01% 0,01% Ricoh Co Ltd JP 1 796 0,01% 0,01% Rohm Co Ltd JP 1 422 0,01% 0,01% Salesforce.com Inc US 9 218 0,05% 0,05% SAP SE DE 17 592 0,10% 0,10% ServiceNow Inc US 1 463 0,01% 0,01% Shimadzu Corp JP 1 636 0,01% 0,01% Skyworks Solutions Inc US 2 091 0,01% 0,01% Symantec Corp US 1 810 0,01% 0,01% TDK Corp JP 2 014 0,01% 0,01% Trend Micro Inc/Japan JP 1 445 0,01% 0,01% Tokyo Electron Ltd JP 4 108 0,02% 0,02% Total System Services Inc US 1 395 0,01% 0,01% Twitter Inc US 1 504 0,01% 0,01% Texas Instruments Inc US 11 837 0,07% 0,07% TE Connectivity Ltd CH 5 855 0,03% 0,03% Ubisoft Entertainment FR 1 678 0,01% 0,01% United Internet AG DE 560 0,00% 0,00% Visa Inc US 24 131 0,14% 0,14% Western Digital Corp US 1 890 0,01% 0,01% Western Union Co/The US 7 183 0,04% 0,04% Xilinx Inc US 1 446 0,01% 0,01% Xerox Corp US 5 307 0,03% 0,03% Yahoo! Inc US 6 301 0,04% 0,04% Yahoo Japan Corp JP 2 579 0,02% 0,02% Summa Informationsteknologi 956 348 5,59% Kraftförsörjning Ameren Corp US 2 270 0,01% 0,01% AGL Energy Ltd AU 2 866 0,02% 0,02% AGL Resources Inc US 1 006 0,01% 0,01% American Electric Power Co Inc US 7 126 0,04% 0,04% American Water Works Co Inc US 2 076 0,01% 0,01% APA Group AU 3 179 0,02% 0,02% Consolidated Edison Inc US 3 271 0,02% 0,02% Chubu Electric Power Co Inc JP 2 405 0,01% 0,01% Clp Holdings Ltd HK 10 440 0,06% 0,06% CMS Energy Corp US 1 360 0,01% 0,01% Dominion Resources Inc/Va US 9 508 0,06% 0,06% Dte Energy Co US 2 519 0,01% 0,01% Duet Group AU 3 881 0,02% 0,02% Duke Energy Corp US 11 194 0,07% 0,07% Electricite De France Sa FR 266 0,00% 0,00% Edison International US 3 817 0,02% 0,02% Edp - Energias De Portugal Sa PT 1 831 0,01% 0,01% Entergy Corp US 2 275 0,01% 0,01% Electric Power Development Co Ltd JP 1 140 0,01% 0,01% Etrion Corp CA 127 0,00% 0,00% Exelon Corp US 5 822 0,03% 0,03% Firstenergy Corp US 2 011 0,01% 0,01% NextEra Energy Inc US 10 659 0,06% 0,06% Engie Sa FR 1 780 0,01% 0,01% National Grid Plc GB 2 464 0,01% 0,01% Hong Kong and China Gas Co Ltd HK 7 612 0,04% 0,04% Kansai Electric Power Co Inc/The JP 2 088 0,01% 0,01% Kyushu Electric Power Co Inc JP 1 401 0,01% 0,01% Eversource Energy US 2 791 0,02% 0,02% Osaka Gas Co Ltd JP 2 106 0,01% 0,01% PgandE Corp US 3 953 0,02% 0,02% Pinnacle West Capital Corp US 1 717 0,01% 0,01% Power Assets Holdings Ltd HK 6 324 0,04% 0,04% PPL Corp US 3 358 0,02% 0,02% Public Service Enterprise Group Inc US 2 448 0,01% 0,01% Rubis Sca FR 1 408 0,01% 0,01% Southern Co/The US 10 224 0,06% 0,06% Sempra Energy US 3 961 0,02% 0,02% Talen Energy Corp US 118 0,00% 0,00% Tokyo Electric Power Company Holdings Inc. JP 1 520 0,01% 0,01% Tokyo Gas Co Ltd JP 3 021 0,02% 0,02% Tohoku Electric Power Co Inc JP 1 573 0,01% 0,01% Wec Energy Group Inc US 2 268 0,01% 0,01% Xcel Energy Inc US 3 035 0,02% 0,02% Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd BM 2 841 0,02% 0,02% Summa Kraftförsörjning 159 062 0,93% Material Altri SGPS SA PT 200 0,00% 0,00% Amcor Ltd/Australia AU 6 205 0,04% 0,04% Air Products and Chemicals Inc US 6 860 0,04% 0,04% Asahi Kasei Corp JP 2 514 0,01% 0,01% BHP Billiton Ltd AU 17 324 0,10% 0,10% BHP Billiton Plc GB 130 0,00% 0,00% BillerudKorsnas AB SE 12 219 0,07% 0,07% Boliden AB SE 34 563 0,20% 0,20% Chemours Co US 133 0,00% 0,00% Croda International PLC GB 2 173 0,01% 0,01% Daicel Corp JP 1 531 0,01% 0,01% Dow Chemical Co/The US 10 782 0,06% 0,06%

DS Smith Plc GB 1 418 0,01% 0,01% EI Du Pont de Nemours and Co US 11 200 0,07% 0,07% Eastman Chemical Co US 1 841 0,01% 0,01% Ecolab Inc US 7 335 0,04% 0,04% Goldcorp Inc CA 3 435 0,02% 0,02% Glencore Plc JE 653 0,00% 0,00% Hexpol AB SE 9 772 0,06% 0,06% Holmen AB - B SE 17 839 0,10% 0,10% Huhtamaki OYJ FI 384 0,00% 0,00% International Flavors and Fragrances Inc US 1 469 0,01% 0,01% Imerys SA FR 2 031 0,01% 0,01% International Paper Co US 1 831 0,01% 0,01% James Hardie Industries Plc IE 1 832 0,01% 0,01% Johnson Matthey PLC GB 1 079 0,01% 0,01% JFE Holdings Inc JP 1 977 0,01% 0,01% K+S AG DE 2 887 0,02% 0,02% Lundin Mining Corp SDR CA 3 123 0,02% 0,02% Lyondellbasell Industries NV NL 5 864 0,03% 0,03% Mayr Melnhof Karton AT 92 0,00% 0,00% Mitsubishi Chemical Holdings Corp JP 2 211 0,01% 0,01% Mondi Plc GB 5 775 0,03% 0,03% Monsanto Co US 8 586 0,05% 0,05% Newcrest Mining Ltd AU 4 167 0,02% 0,02% Norsk Hydro ASA NO 2 551 0,01% 0,01% Nitto Denko Corp JP 3 614 0,02% 0,02% Newmont Mining Corp US 4 044 0,02% 0,02% Nippon Steel and Sumitomo Metal Corp JP 6 307 0,04% 0,04% NuCor Corp US 3 014 0,02% 0,02% Orica Ltd AU 4 495 0,03% 0,03% Alcoa Inc US 3 197 0,02% 0,02% Portucel SA PT 362 0,00% 0,00% Ppg Industries Inc US 5 471 0,03% 0,03% Praxair Inc US 4 952 0,03% 0,03% Ball Corp US 7 166 0,04% 0,04% RPC Group PLC GB 2 608 0,02% 0,02% Shin-Etsu Chemical Co Ltd JP 10 192 0,06% 0,06% Sherwin-Williams Co/The US 2 239 0,01% 0,01% Sika Ag CH 603 0,00% 0,00% Smurfit Kappa Group Plc IE 1 540 0,01% 0,01% Solvay SA BE 2 521 0,01% 0,01% South32 Ltd AU 210 0,00% 0,00% SSAB AB SE 9 866 0,06% 0,00% SSAB B SE 727 0,00% 0,00% SSAB B Interim Share 2016 SE 7 708 0,05% 0,11% Stora Enso Oyj FI 11 611 0,07% 0,07% Sumitomo Metal Mining Co Ltd JP 1 699 0,01% 0,01% Sumitomo Chemical Co Ltd JP 2 037 0,01% 0,01% Syngenta AG CH 9 517 0,06% 0,06% Toray Industries Inc JP 6 390 0,04% 0,04% BASF SE DE 11 455 0,07% 0,07% Voestalpine Ag AT 396 0,00% 0,00% Vulcan Materials Co US 2 040 0,01% 0,01% Yara International ASA NO 7 693 0,05% 0,05% Summa Material 327 657 1,92% Sällanköpsvaror och tjänster Advance Auto Parts Inc US 1 780 0,01% 0,01% Aisin Seiki Co Ltd JP 2 490 0,01% 0,01% Autoliv Inc US 1 548 0,01% 0,00% Autoliv Inc SDR US 64 508 0,38% 0,39% Amazon.Com Inc US 46 687 0,27% 0,27% Aramark US 1 218 0,01% 0,01% Autozone Inc US 5 381 0,03% 0,03% Bellway Plc GB 1 518 0,01% 0,01% Berkeley Group Holdings Plc GB 5 458 0,03% 0,03% Besqab publ AB SE 560 0,00% 0,00% Best Buy Co Inc US 2 593 0,02% 0,02% Bilia A SE 7 530 0,04% 0,04% Bayerische Motoren Werke Ag DE 9 156 0,05% 0,05% Bonava B AB SE 9 818 0,06% 0,06% Bovis Homes Group Plc GB 272 0,00% 0,00% Bridgestone Corp JP 8 639 0,05% 0,05% Sky Plc GB 5 523 0,03% 0,03% Carnival Corp PA 2 560 0,01% 0,01% CarMax Inc US 3 074 0,02% 0,02% Cbs Corp US 3 413 0,02% 0,02% Qliro Group AB SE 145 0,00% 0,00% Charter Communications Inc US 8 580 0,05% 0,05% Betsson AB SE 6 840 0,04% 0,04% Clas Ohlson B SE 3 111 0,02% 0,02% Coach Inc US 3 210 0,02% 0,02% Comcast Corp US 26 125 0,15% 0,15% Plastic Omnium Sa FR 2 995 0,02% 0,02% Compass Group Plc GB 2 206 0,01% 0,01% Continental AG DE 2 226 0,01% 0,01% Crest Nicholson Holdings Plc GB 1 089 0,01% 0,01% Daimler AG DE 12 808 0,07% 0,07% Delphi Automotive PLC JE 4 190 0,02% 0,02% Denso Corp JP 7 888 0,05% 0,05% Dentsu Inc JP 3 546 0,02% 0,02% Dollar General Corp US 3 743 0,02% 0,02% DISH Network Corp US 1 998 0,01% 0,01% Dollar Tree Inc US 2 954 0,02% 0,02% Don Quijote Holdings Co Ltd JP 1 998 0,01% 0,01% Dr Horton Inc US 1 547 0,01% 0,01% Duni AB SE 98 0,00% 0,00% Electrolux B SE 28 743 0,17% 0,17% Eniro AB SE 152 0,00% 0,00% Expedia Inc US 2 071 0,01% 0,01% Fast Retailing Co Ltd JP 6 313 0,04% 0,04% Macy's Inc US 1 424 0,01% 0,01% Foot Locker Inc US 1 023 0,01% 0,01% Ford Motor Co US 8 680 0,05% 0,05% Fuji Heavy Industries Ltd JP 8 761 0,05% 0,05% Galaxy Entertainment Group Ltd HK 2 060 0,01% 0,01% General Motors Co US 7 529 0,04% 0,04% Genuine Parts Co US 1 802 0,01% 0,01% Hanesbrands Inc US 1 363 0,01% 0,01% Hasbro Inc US 2 846 0,02% 0,02% Hennes and Mauritz B SE 270 560 1,58% 1,58% Hilton Worldwide Holdings Inc US 2 310 0,01% 0,01% Honda Motor Co Ltd JP 15 042 0,09% 0,09% Home Depot Inc/The US 27 696 0,16% 0,16% Starwood Hotels and Resorts Worldwide Inc US 6 266 0,04% 0,04% Husqvarna B SE 25 514 0,15% 0,15% Interval Leisure Group Inc US 580 0,00% 0,00% Interpublic Group Of Cos Inc/The US 2 368 0,01% 0,01% Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd JP 1 077 0,01% 0,01% Isuzu Motors Ltd JP 2 619 0,02% 0,02% ITV Plc GB 7 187 0,04% 0,04% JD Sports Fashion PLC GB 131 0,00% 0,00%

Skandia Fonder


47

JM AB SE 8 886 0,05% 0,05% Johnson Controls Inc US 4 013 0,02% 0,02% Kingfisher Plc GB 4 559 0,03% 0,03% Kohl's Corp US 1 382 0,01% 0,01% KOITO MANUFACTURING CO LTD JP 3 243 0,02% 0,02% Leoni AG DE 1 133 0,01% 0,01% Liberty Global Plc GB 2 937 0,02% 0,02% Liberty Broadband Corp US 214 0,00% 0,00% Liberty Broadband Corp US 43 0,00% 0,00% Liberty Global Plc Lilac GB 516 0,00% 0,00% Liberty Interactive Corp Qvc Group US 1 763 0,01% 0,01% Lowe's Cos Inc US 13 416 0,08% 0,08% L Brands Inc US 2 503 0,01% 0,01% Las Vegas Sands Corp US 2 358 0,01% 0,01% Marriott International Inc/Md US 2 647 0,02% 0,02% Marks and Spencer Group Plc GB 4 534 0,03% 0,03% Panasonic Corp JP 8 418 0,05% 0,05% Mattel Inc US 1 198 0,01% 0,01% Mazda Motor Corp JP 2 447 0,01% 0,01% Mcdonald's Corp US 17 741 0,10% 0,10% Mekonomen AB SE 1 302 0,01% 0,01% Magna International Inc CA 2 917 0,02% 0,02% Cie Generale Des Etablissements Michelin FR 8 935 0,05% 0,05% MITSUBISHI MOTORS CORP JP 1 092 0,01% 0,01% Mohawk Industries Inc US 2 251 0,01% 0,01% Modern Times Group B SE 25 161 0,15% 0,15% Netflix Inc US 6 588 0,04% 0,04% Twenty-First Century Fox Inc US 6 188 0,04% 0,00% Twenty-First Century Fox Inc US 1 778 0,01% 0,05% Ngk Spark Plug Co Ltd JP 1 250 0,01% 0,01% Fenix Outdoor International AG CH 26 0,00% 0,00% Nike Inc US 12 394 0,07% 0,07% Nikon Corp JP 1 545 0,01% 0,01% Nissan Motor Co Ltd JP 8 794 0,05% 0,05% Nitori Holdings Co Ltd JP 3 261 0,02% 0,02% Nobia AB SE 8 753 0,05% 0,05% Newell Brands Inc US 8 108 0,05% 0,05% Next plc GB 7 399 0,04% 0,04% Omnicom Group Inc US 2 900 0,02% 0,02% Opap Sa GR 638 0,00% 0,00% O'Reilly Automotive Inc US 3 675 0,02% 0,02% Oriental Land Co Ltd/Japan JP 5 908 0,03% 0,03% Pandora A/S DK 5 508 0,03% 0,03% Pandox AB SE 10 554 0,06% 0,06% Persimmon Plc GB 2 278 0,01% 0,01% The Priceline Group Inc US 11 635 0,07% 0,07% Rakuten Inc JP 3 560 0,02% 0,02% Restaurant Group PLC GB 124 0,00% 0,00% Renault Sa FR 7 524 0,04% 0,04% Ross Stores Inc US 2 834 0,02% 0,02% Royal Caribbean Cruises Ltd LR 1 764 0,01% 0,01% Chipotle Mexican Grill Inc US 1 706 0,01% 0,01% Ryohin Keikaku Co Ltd JP 1 849 0,01% 0,01% Sands China Ltd KY 2 301 0,01% 0,01% Sports Direct International Plc GB 391 0,00% 0,00% SEB SA FR 1 948 0,01% 0,01% Sekisui Chemical Co Ltd JP 2 258 0,01% 0,01% Sekisui House Ltd JP 3 410 0,02% 0,02% Shimano Inc JP 5 643 0,03% 0,03% Signet Jewelers Ltd BM 838 0,00% 0,00% Sirius XM Holdings Inc US 1 573 0,01% 0,01% Sony Corp JP 14 486 0,08% 0,08% Singapore Press Holdings Ltd SG 3 538 0,02% 0,02% Starbucks Corp US 13 357 0,08% 0,08% Sumitomo Electric Industries Ltd JP 3 731 0,02% 0,02% Suzuki Motor Corp JP 3 411 0,02% 0,02% GKN Plc GB 803 0,00% 0,00% Target Corp US 8 045 0,05% 0,05% Tatts Group Ltd AU 1 797 0,01% 0,01% Techtronic Industries Co Ltd HK 1 603 0,01% 0,01% Thomson Reuters Corp CA 7 161 0,04% 0,04% Thule Group AB SE 7 136 0,04% 0,04% Time Warner Inc US 10 285 0,06% 0,06% TJX Cos Inc US 9 815 0,06% 0,06% Toyota Motor Corp JP 48 524 0,28% 0,28% Toyota Industries Corp JP 2 799 0,02% 0,02% Tractor Supply Co US 1 777 0,01% 0,01% Tesla Motors Inc US 3 058 0,02% 0,02% Taylor Wimpey PLC GB 1 220 0,01% 0,01% Ubm Plc JE 1 052 0,01% 0,01% Ulta Salon Cosmetics and Fragrance Inc US 2 064 0,01% 0,01% Under Armour Inc US 1 088 0,01% 0,00% Under Armour Inc - Class C US 994 0,01% 0,01% Unibet Group Plc SDR MT 15 719 0,09% 0,09% Valeo SA FR 11 219 0,07% 0,07% VF Corp US 2 813 0,02% 0,02% Viacom Inc US 1 968 0,01% 0,01% Volkswagen AG DE 3 774 0,02% 0,00% Volkswagen Ag DE 1 357 0,01% 0,03% Walt Disney Co/The US 25 641 0,15% 0,15% Whirlpool Corp US 5 648 0,03% 0,03% William Hill Plc GB 2 634 0,02% 0,02% WPP PLC JE 6 065 0,04% 0,04% Whitbread PLC GB 3 326 0,02% 0,02% Yamaha Corp JP 2 238 0,01% 0,01% Yamaha Motor Co Ltd JP 1 680 0,01% 0,01% Yum! Brands Inc US 6 604 0,04% 0,04% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 1 226 081 7,17% Telekomoperatörer ATandT Inc US 41 316 0,24% 0,24% BT Group Plc GB 1 043 0,01% 0,01% CenturyLink Inc US 1 991 0,01% 0,01% Com Hem Holding Ab SE 6 565 0,04% 0,04% Deutsche Telekom Ag DE 2 967 0,02% 0,02% Elisa Oyj FI 1 059 0,01% 0,01% Freenet AG DE 3 557 0,02% 0,02% Kddi Corp JP 20 002 0,12% 0,12% Level 3 Communications Inc US 2 487 0,01% 0,01% T-Mobile US Inc US 1 723 0,01% 0,01% Millicom International Cellular Sa SDR LU 27 522 0,16% 0,16% Nippon Telegraph and Telephone Corp JP 13 359 0,08% 0,08% NTT DOCOMO Inc JP 15 377 0,09% 0,09% Orange Sa FR 9 615 0,06% 0,06% Rogers Communications Inc CA 2 718 0,02% 0,02% SBA Communications Corp US 1 646 0,01% 0,01% Singapore Telecommunications Ltd SG 10 805 0,06% 0,06% Softbank Group Corp JP 21 706 0,13% 0,13% Swisscom AG CH 12 007 0,07% 0,07% Telefonica Sa ES 2 127 0,01% 0,01% Telstra Corp Ltd AU 6 839 0,04% 0,04%

Telenor ASA NO 2 271 0,01% 0,01% Telia Company AB SE 135 636 0,79% 0,79% Tele2 B SE 11 513 0,07% 0,07% Vodafone Group Plc GB 2 836 0,02% 0,02% Verizon Communications Inc US 34 964 0,20% 0,20% Summa Telekomoperatörer 393 651 2,30% Summa Aktier 8 822 852 51,61% Räntebärande värdepapper Företag och Kreditinstitut Aker ASA FRN 29.05.2020 NO 17 451 0,10% 0,10% AV IV EG Holding III FRN 02.12.2020 DK 27 698 0,16% 0,16% Byggmestare A.J.A FRN 29.04.2021 SE 25 094 0,15% 0,15% B2Holding AS FRN 08.12.2020 NO 24 375 0,14% 0,14% D Carnegie and Co AB FRN 23.04.2018 SE 10 139 0,06% 0,06% Color Group AS FRN 02.06.2020 NO 33 752 0,20% 0,00% Color Group ASA FRN 17.12.2020 NO 13 032 0,08% 0,27% Consilium AB FRN 25.03.2020 SE 29 470 0,17% 0,17% Corral Petroleum Holding VAR 15.05.2021 PIK

SE 46 080 0,27% 0,27%

Det Norske Oljeselskap ASA FRN 02.07.2020 NO 13 426 0,08% 0,08% Fingrid Oyj FRN 19.11.2018 FI 239 587 1,40% 1,40% Forchem Oy 4.90 02.07.2020 FI 23 944 0,14% 0,14% FastPartner AB FRN 22.09.2019 SE 27 790 0,16% 0,16% Garfunkelux Holdco 3 Sa 7.5 01.08.2022 LU 29 035 0,17% 0,17% General Electric Capital Corp FRN 16.01.2018 US 322 368 1,89% 1,89% Golden Heights AB FRN 18.06.2019 SE 23 230 0,14% 0,14% Heimstaden AB FRN 16.09.2019 SE 19 585 0,11% 0,11% Hemso Fastighets AB FRN 08.04.2019 SE 90 454 0,53% 0,53% Jefast Holding AB FRN 24.01.2019 SE 19 071 0,11% 0,11% Länsförsäkringar AB FRN 09.10.2017 SE 46 837 0,27% 0,27% Lock Lower Holding AS FRN 15.08.2022 NO 54 018 0,32% 0,32% Lock AS FRN 15.08.2020 NO 9 224 0,05% 0,05% Lansforsakringar Bank AB FRN 18.05.2021 SE 100 168 0,59% 0,00% Lansforsakringar Bank AB FRN 20.08.2018 SE 120 466 0,70% 0,00% Lansforsakringar Bank FRN 15.04.2020 SE 70 270 0,41% 1,70% Moberg Pharma AB FRN 29.01.2021 SE 30 488 0,18% 0,18% Norwegian AIR Shuttle ASA FRN 03.07.2017 NO 35 139 0,21% 0,21% Norcell Sweden Holding 3 AB 3.625 23.06.2021

SE 45 000 0,26% 0,26%

NP3 Fastigheter FRN 15.10.2018 SE 43 260 0,25% 0,25% Nynas AB FRN 26.06.2018 SE 18 608 0,11% 0,11% Outokumpu Oyj 7.25 16.06.2021 FI 32 846 0,19% 0,19% Ovako AB 6.5 01.06.2019 SE 16 708 0,10% 0,10% Perstorp Holding AB 9 15.05.2017 SE 61 911 0,36% 0,36% Rikshem AB FRN 05.06.2018 SE 194 397 1,14% 0,00% Rikshem AB FRN 24.08.2018 SE 199 216 1,17% 2,30% Sagax AB FRN FRN 27.04.2021 SE 13 101 0,08% 0,00% Sagax AB FRN 18.06.2019 SE 8 983 0,05% 0,00% Sagax AB FRN 18.06.2020 SE 20 685 0,12% 0,25% SBAB Bank AB FRN 11.10.2018 SE 85 687 0,50% 0,50% Silk Bidco 7.5 01.02.2022 NO 35 884 0,21% 0,21% Stolt-Nielsen Limited FRN 08.04.2020 BM 30 212 0,18% 0,18% Specialfastigheter Sverige AB FRN 01.09.2020

SE 94 483 0,55% 0,00%

SRV Yhtiot Oyj 6.875 23.03.2021 FI 23 532 0,14% 0,14% Stormgeo Holding AS FRN 31.01.2017 NO 20 503 0,12% 0,12% Strömma Turism and Sjöfart FRN 27.05.2021 SE 25 563 0,15% 0,15% Swedbank Sjuharad AB FRN 06.11.2018 SE 60 423 0,35% 0,35% Troax Group AB FRN 12.06.2020 SE 7 723 0,05% 0,05% Unilabs SubHolding AB (publ) FRN 15.07.2018

SE 12 947 0,08% 0,08%

Velcora Holding AB FRN 15.07.2021 SE 18 225 0,11% 0,11% Verisure Holding AB 6 01.11.2022 SE 40 192 0,24% 0,24% Victoria Park AB FRN 17.06.2020 SE 45 393 0,27% 0,27% Lansforsakringar Hypotek 1.75 15.09.2021 SE 71 845 0,42% 0,00% Lansforsakringar Hypotek 2.5 19.06.2019 SE 19 326 0,11% 0,53% Landshypotek Bank AB FRN 27.04.2018 SE 46 203 0,27% 0,27% Nordea Hypotek AB 1 08.04.2022 SE 32 495 0,19% 0,00% Nordea Hypotek AB 1.25 19.05.2021 SE 31 110 0,18% 0,00% Nordea Hypotek AB 2.25 19.06.2019 SE 55 502 0,32% 0,00% Nordea Hypotek AB 5521 3.25% 2020/06/17 SE 123 126 0,72% 0,00% Nordea Hypotek AB 5529 2% 20.06.2018 SE 98 182 0,57% 1,99% Skandiabanken AB FRN 21.10.2019 SE 50 605 0,30% 0,30% SCBCC 140 4 18.09.2019 SE 56 333 0,33% 0,00% SCBCC 141 2 17.06.2020 SE 7 484 0,04% 0,00% Swedish Covered Bond Corporation 4 19.12.2018

SE 169 648 0,99% 0,00%

Swedish Covered Bond 1 17.03.2021 SE 120 902 0,71% 0,00% Swedish Covered Bond 4 21.03.2018 SE 118 151 0,69% 2,76% SEB Bolån 571 3 2018/06/20 SE 31 925 0,19% 0,00% SEB Bolån 572 3 19.06.2019 SE 197 205 1,15% 0,00% SEB Bolån 573 1.5 17.06.2020 SE 252 125 1,47% 0,00% Skandinaviska Enskilda 1.5 15.12.2021 SE 52 294 0,31% 3,12% Stadshypotek AB 2.5 18.09.2019 SE 57 185 0,33% 0,00% Stadshypotek AB 3 19.12.2018 SE 245 608 1,44% 0,00% Stadshypotek AB 4.25 17.06.2020 SE 180 749 1,06% 0,00% Stadshypotek 1580 3 21.03.2018 SE 265 279 1,55% 4,38% Swedbank Hypotek 3.75% 2017/03/15 SE 34 992 0,20% 0,00% Swedbank Hypotek AB 1 16.12.2020 SE 41 110 0,24% 0,00% Swedbank Hypotek AB 3.75 19.06.2019 SE 74 486 0,44% 0,00% Swedbank Hypotek Ab 3.75 19.09.2018 SE 152 236 0,89% 0,00% Swedbank Hypotek AB 3.75 20.12.2017 SE 95 396 0,56% 0,00% Swedbank Hypotek AB 5.7 12.05.2020 SE 149 036 0,87% 3,20% Summa Företag och Kreditinstitut 5 488 212 32,11% Stat och Kommun Kommuninvest K1708 4% 2017/08/12 SE 52 481 0,31% 0,31% Specialfastigheter Sverige AB FRN 23.06.2020

SE 79 773 0,47% 1,02%

RR 3102 4% 2020/12/01 SE 375 374 2,20% 0,00% RR 3104 3.5% 2028/12/01 SE 561 279 3,28% 0,00% RR 3108 0.25% 2022/06/01 SE 334 073 1,95% 0,00% RR 3109 1.00 2025/06/01 SE 214 657 1,26% 0,00% RR 3110 0.125 2019/06/01 SE 154 824 0,91% 0,00% RR 3111 0.125 2032/06/01 SE 58 243 0,34% 0,00% RR 3112 0.125 2026/06/01 SE 98 260 0,57% 10,51% Södertälje Kommun 1 Index Linked Notes 01.06.2025

SE 5 670 0,03% 0,03%

Summa Stat och Kommun 1 934 633 11,32% Summa Räntebärande värdepapper 7 422 844 43,42% Summa Överlåtbara värdepapper 16 245 696 95,04% Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES Standardiserade Derivat Standardiserade Aktieindexderivat Sandp500 eMINI FUT Sep 16 / ESU6 US 0 0,00% 0,00%

Skandia Fonder


48

Euro Stoxx 50 Sep 16 / VGU6 DE 0 0,00% 0,00% Summa Standardiserade Aktieindexderivat 0 0,00% Standardiserade Räntederivat Swedish Government 10 Futures 2016-09-21 / BUOU6

SE 0 0,00% 0,00%

Swedish Government 5 Futures 2016-09-21 / BTOU6

SE 0 0,00% 0,00%

Summa Standardiserade Räntederivat 0 0,00% Summa Standardiserade Derivat 0 0,00% ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT Fondandelar Aktie- och blandfonder Skandia Asien SE 607 948 3,56% 3,56% Summa Aktie- och blandfonder 607 948 3,56% Summa Fondandelar 607 948 3,56% OTC-Derivat DKK/SEK_20160907 - 238 0,00% DKK/SEK_20160914 - 36 0,00% EUR/SEK_20160707 - 608 0,00% EUR/SEK_20160708 - 260 0,00% EUR/SEK_20160711 - 271 0,00% EUR/SEK_20160725 - 5 0,00% EUR/SEK_20160817 - 49 0,00% EUR/SEK_20160822 - 393 0,00% EUR/SEK_20160829 - 1 009 -0,01% EUR/SEK_20160901 - 74 0,00% EUR/SEK_20160905 - 508 0,00% EUR/SEK_20160908 - 123 0,00% EUR/SEK_20160912 - 276 0,00% EUR/SEK_20160926 - 12 0,00% EUR/SEK_20160928 12 0,00% EUR/USD_20160901 2 470 0,01% NOK/SEK_20160704 - 861 -0,01% NOK/SEK_20160707 - 273 0,00% NOK/SEK_20160711 - 38 0,00% NOK/SEK_20160713 - 191 0,00% NOK/SEK_20160801 - 858 -0,01% NOK/SEK_20160905 - 402 0,00% NOK/SEK_20160913 - 198 0,00% NOK/SEK_20160915 - 572 0,00% NOK/SEK_20160928 - 122 0,00% USD/SEK_20160815 6 256 0,04% USD/SEK_20160817 3 777 0,02% Summa OTC-Derivat 5 140 0,03% Summa Övriga finansiella instrument 618 229 3,62% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 16 866 547 98,67% Med negativt marknadsvärde - 7 762 -0,05% Övriga tillgångar och skulder 235 589 1,38% Varav likvida medel SEB 122 293 0,72% Varav likvida medel UBS 72 466 0,42% Fondförmögenhet 17 094 374 100,00% Specifikation exponering enskilda företagsgrupper

Ab Sagax Sagax AB FRN FRN 27.04.2021 13 101 0,08% Sagax AB FRN 18.06.2019 8 983 0,05% Sagax AB FRN 18.06.2020 20 685 0,12% Sagax AB 354 0,00% Sagax B 18 610 0,11% Summa Ab Sagax 61 733 0,36% Consilium Aktiebolag Consilium AB FRN 25.03.2020 29 470 0,17% Summa Consilium Aktiebolag 29 470 0,17% FastPartner AB FastPartner AB FRN 22.09.2019 27 790 0,16% Fastpartner AB 967 0,01% Summa FastPartner AB 28 757 0,17% General Electric Capital Corp General Electric Capital Corp FRN 16.01.2018 322 368 1,89% General Electric Co 47 657 0,28% Summa General Electric Capital Corp 370 025 2,16% Handelsbanken Stadshypotek AB 2.5 18.09.2019 57 185 0,33% Stadshypotek AB 3 19.12.2018 245 608 1,44% Stadshypotek AB 4.25 17.06.2020 180 749 1,06% Stadshypotek 1580 3 21.03.2018 265 279 1,55% Svenska Handelsbanken AB A 114 976 0,67% Summa Handelsbanken 863 798 5,05% Nordea Bank Nordea Bank AB 205 070 1,20% Nordea Hypotek AB 1 08.04.2022 32 495 0,19% Nordea Hypotek AB 1.25 19.05.2021 31 110 0,18% Nordea Hypotek AB 2.25 19.06.2019 55 502 0,32% Nordea Hypotek AB 5521 3.25% 2020/06/17 123 126 0,72% Nordea Hypotek AB 5529 2% 20.06.2018 98 182 0,57% Summa Nordea Bank 545 485 3,19% SEB Bankmedel SEB 122 293 0,72% SEB Bolån 571 3 2018/06/20 31 925 0,19% SEB Bolån 572 3 19.06.2019 197 205 1,15% SEB Bolån 573 1.5 17.06.2020 252 125 1,47% Skandinaviska Enskilda 1.5 15.12.2021 52 294 0,31% Skandinaviska Enskilda Banken AB A 95 558 0,56% DKK/SEK_20160907 - 238 0,00% DKK/SEK_20160914 - 36 0,00% EUR/SEK_20160707 - 608 0,00% EUR/SEK_20160708 - 260 0,00% EUR/SEK_20160711 - 271 0,00% EUR/SEK_20160725 - 5 0,00% EUR/SEK_20160817 - 49 0,00% EUR/SEK_20160822 - 393 0,00% EUR/SEK_20160829 - 1 009 -0,01% EUR/SEK_20160901 - 74 0,00% EUR/SEK_20160905 - 508 0,00% EUR/SEK_20160908 - 123 0,00% EUR/SEK_20160912 - 276 0,00%

EUR/SEK_20160926 - 12 0,00% EUR/SEK_20160928 12 0,00% EUR/USD_20160901 2 470 0,01% NOK/SEK_20160704 - 861 -0,01% NOK/SEK_20160707 - 273 0,00% NOK/SEK_20160711 - 38 0,00% NOK/SEK_20160713 - 191 0,00% NOK/SEK_20160801 - 858 -0,01% NOK/SEK_20160905 - 402 0,00% NOK/SEK_20160913 - 198 0,00% NOK/SEK_20160915 - 572 0,00% NOK/SEK_20160928 - 122 0,00% USD/SEK_20160815 6 256 0,04% USD/SEK_20160817 3 777 0,02% Summa SEB 756 541 4,43% Swedbank Swedbank AB A 120 823 0,71% Swedbank Hypotek 3.75% 2017/03/15 34 992 0,20% Swedbank Hypotek AB 1 16.12.2020 41 110 0,24% Swedbank Hypotek AB 3.75 19.06.2019 74 486 0,44% Swedbank Hypotek Ab 3.75 19.09.2018 152 236 0,89% Swedbank Hypotek AB 3.75 20.12.2017 95 396 0,56% Swedbank Hypotek AB 5.7 12.05.2020 149 036 0,87% Summa Swedbank 668 079 3,91% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) 5 140 0,03% Summa derivatexponering 5 140 0,03% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 9 430 801 55,17% Ränterelaterade finansiella instrument 7 422 844 43,42% Övrigt 240 729 1,41% Summa tillgångar och skulder 17 094 374 100,00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


49

Skandia SMART Försiktig Fonden är blandfond som investerar i olika tillgångsslag såsom svenska och utländska aktier, svenska och utländska obligationer, valutor, alternativa tillgångar samt penningmarknadsinstrument. Fon-den saknar fast fördelning mellan tillgångsslagen. Aktieinnehaven har en bred inriktning mot olika länder, branscher och valutor. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen överträffa sitt jämförelseindex med 0,5 procent, efter avdrag för avgifter. En placering i en portfölj med övervägande svenska räntebärande värdepapper och en mindre del i svenska och globala aktier har histo-riskt uppvisat en risknivå som ligger omkring eller något högre än en svensk räntefond. Därför kan det bedömas att fonden även i fortsätt-ning kommer att uppvisa en sådan risknivå. Fondens investeringar i utländska aktier valutasäkras inte, vilket får till följd att fonden påver-kas av förändringar i växelkurser för de valutor som fonden investerar i. Med hjälp av derivatinstrument kan man skapa hävstång i fonden, dvs fondens investeringar överstiger 100 procent. Detta kan öka eller minska fondens risknivå. Placeringshorisonten för fondens andelsä-gare bör vara minst fem år. Åtagandemetoden används för att be-räkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivatinstrument tas upp till den underliggande tillgångens expone-ring. Skandia SMART Försiktig steg 1,4 procent första halvåret 2016. Under samma period steg jämförelseindex 2,8 procent. Året startade med stor oro för den kinesiska utvecklingen och sjun-kande oljepriser. Världens börser sjönk i värde och räntorna sjönk kraftigt i förväntan på ytterligare stimulans från centralbankerna. Oljan stabiliserades dock och en återhämtning på börserna tog sin början under februari men räntor var fortsatt låga och har fortsatt att sjunka efter Brexit. Den geopolitiska oron är fortsatt hög, inte minst med utvecklingen i Turkiet. Resultatet av Storbritanniens omröstning om medlemskap i EU chockade marknaden med kraftiga fall men det vände snart sedan centralbankerna utlovat ytterligare stimulans. Den förväntade fortsatta höjningen av amerikanska styrräntor har nästan försvunnit ur prissättningen och FED:s beroende av aktiemarknadens utveckling framstår som fortsatt stor. Den kraftigt skilda utvecklingen i ekonomin mellan service och industri samt mellan utvecklade och utvecklingsländer fortsatte under första halvåret. Tillväxtmarknaderna har utvecklats positivt i spåren av något mer stabila råvarumark-nader. Vår bedömning är fortsatt att den demografiska utvecklingen och det stora skuldberget dämpar möjligheten för stark tillväxt. Sam-tidigt skapar denna situation också en låginflationsmiljö som möjlig-gör extremt expansiv penningpolitik vilket historiskt har varit en bra miljö för finansiella tillgångar. Den främsta positiva bidragsgivaren till årets avkastning är aktieport-följen som har utvecklats mycket bra. Dock har fondens låga ränte-känslighet gjort att fonden inte gynnats av de fallande räntorna vi-dare. Krediter och realobligationer har utvecklats positivt och bidragit till avkastningen. Portföljens valutasammansättning med en övervikt mot den amerikanska dollarn har också bidragit positivt till årets avkastning. Fonden har under året använt derivatinstrument som ett led i place-ringsinriktningen och har handlat med standardiserade terminskon-trakt för att hantera fondens övergripande marknadsexponering. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för etik och miljömässig hänsyn och inga överträdelser har skett under perioden. Den 30 mars fusionerades Skandia Skala 1:5 och Skandia Skala 2:5 in i Skandia SMART Försiktig.

Förvaltningsarvode:0,90 % per år. Årlig avgift:0,92 %. Ansvarig förvaltare:Axel Brändström (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 2,8 % 3,9 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 3,6 % 4,5 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 3,0 % 3,1 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 1,1 % Jämförelseindex:8 % SIX Return Index, 12 % MSCI All Country World Index Net och 80 % OMRX Bond All Index. 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 3 358 419 187,33 17 927 442 1,4 % 2,8 % 2015 1 968 162 184,67 10 657 725 0,00 1,6 % 1,6 % 2014 1 394 108 181,84 7 666 362 0,00 6,3 % 7,3 % 2013 1 117 107 171,04 6 531 262 0,00 4,3 % 4,5 % 2012 1 075 996 164,04 6 559 351 3,84 3,6 % 3,9 % 2011 1 077 144 162,02 6 648 216 3,86 1,6 % 4,2 % 2010 1 083 862 163,29 6 637 651 4,64 4,3 % 4,5 % 2009 1 014 462 160,96 6 302 572 5,93 7,6 % 6,9 % 2008 999 230 155,17 6 439 582 3,85 -1,7 % 0,2 % 2007 1 172 011 161,93 7 237 763 2,57 1,9 % 2,5 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 3 210 462 1 600 529 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 1 237 1 714 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 26 Fondandelar 75 627 105 118 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 3 287 326 1 707 387 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 3 287 326 1 707 387 Bankmedel och övriga likvida medel 65 296 123 327 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 787 8 777 Övriga tillgångar (Not 2) 32 711 21 608 Summa tillgångar 3 399 120 1 861 099 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 1 669 1 033 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 450 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 1 669 1 483 Skatteskulder 0 389 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 440 1 335 Övriga skulder (Not 2) 36 592 9 238 Summa skulder 40 701 12 445 Fondförmögenhet (Not 1) 3 358 419 1 848 653 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 8 192 1 455 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 1 968 162 1 394 108 Andelsutgivning 1 508 601 527 192 Andelsinlösen - 151 058 - 97 733 Årets resultat enligt resultaträkning 32 714 25 087 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 3 358 419 1 848 653 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 32 486 21 608 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 36 592 - 9 238

Skandia Fonder


50


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet

Del av fondför-


Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Aak AB SE 18 897 0,56% 0,56% Axfood AB SE 19 501 0,58% 0,58% Chocoladefabriken Lindt and Spruengli Ag CH 4 288 0,13% 0,13% Colruyt Sa BE 17 111 0,51% 0,51% Costco Wholesale Corp US 2 395 0,07% 0,07% Campbell Soup Co US 9 470 0,28% 0,28% Dr Pepper Snapple Group Inc US 19 322 0,58% 0,58% Familymart Co Ltd JP 723 0,02% 0,02% ICA Gruppen AB SE 19 078 0,57% 0,57% Kerry Group Plc IE 10 406 0,31% 0,31% Lawson Inc JP 9 379 0,28% 0,28% Scandi Standard AB SE 835 0,02% 0,02% Suntory Beverage and Food Ltd JP 2 022 0,06% 0,06% Sysco Corp US 7 007 0,21% 0,21% Tyson Foods Inc US 6 055 0,18% 0,18% Safeway Inc Casa Ley Contingent value rights 2015

US 8 0,00% 0,00%


US 0 0,00% 0,00%

Summa Dagligvaror 146 496 4,36% Finans och fastighet Castellum AB SE 11 790 0,35% 0,35% Cme Group Inc/Il US 2 723 0,08% 0,08% Daito Trust Construction Co Ltd JP 20 614 0,61% 0,61% Fabege AB SE 5 033 0,15% 0,15% Hufvudstaden AB - A SE 3 721 0,11% 0,11% Japan Prime Realty Investment Corp JP 692 0,02% 0,02% Japan Real Estate Investment Corp JP 7 802 0,23% 0,23% Kungsleden AB SE 1 949 0,06% 0,06% L E Lundbergforetagen AB SE 2 886 0,09% 0,09% Nippon Prologis REIT Inc JP 20 274 0,60% 0,60% Platzer Fastigheter Holding AB SE 851 0,03% 0,03% Swiss Prime Site AG CH 15 344 0,46% 0,46% United Urban Investment Corp JP 10 227 0,30% 0,30% Japan Retail Fund Investment Corp JP 19 633 0,58% 0,58% Summa Finans och fastighet 123 539 3,68% Hälsovård Addlife AB SE 363 0,01% 0,01% Biotage AB SE 591 0,02% 0,02% Cellavision AB SE 5 318 0,16% 0,16% Csl Ltd AU 1 016 0,03% 0,03% Cigna Corp US 6 073 0,18% 0,18% Cochlear Ltd AU 6 178 0,18% 0,18% Getinge B SE 11 717 0,35% 0,35% Infant Bacterial Therapeutics SE 55 0,00% 0,00% Johnson and Johnson US 10 483 0,31% 0,31% Ryman Healthcare Ltd NZ 664 0,02% 0,02% Mitsubishi Tanabe Pharma Corp JP 2 618 0,08% 0,08% Vitrolife AB SE 4 538 0,14% 0,14% Summa Hälsovård 49 614 1,48% Industrivaror och tjänster ABB Ltd CH 14 045 0,42% 0,42% Addtech B SE 2 900 0,09% 0,09% Auckland International Airport Ltd NZ 6 490 0,19% 0,19% Beijer Alma B SE 2 357 0,07% 0,07% Beijer Ref AB B SE 982 0,03% 0,03% Elanders B SE 409 0,01% 0,01% Gunnebo AB SE 979 0,03% 0,03% Hutchison Port Holdings Trust SG 5 335 0,16% 0,16% Kuehne + Nagel International Ag CH 596 0,02% 0,02% Loomis AB SE 5 149 0,15% 0,15% Nolato B SE 3 271 0,10% 0,10% PARK24 Co Ltd JP 3 396 0,10% 0,10% SAAB B SE 8 380 0,25% 0,25% Singapore Airlines Ltd SG 18 683 0,56% 0,56% SKF B SE 6 678 0,20% 0,20% Volvo B SE 615 0,02% 0,02% AF B AB SE 1 574 0,05% 0,05% Summa Industrivaror och tjänster 81 839 2,44% Informationsteknologi Acando AB SE 831 0,02% 0,02% Broadcom Ltd SG 41 0,00% 0,00% International Business Machines Corp US 772 0,02% 0,02% Know IT AB SE 563 0,02% 0,02% Nec Corp JP 3 641 0,11% 0,11% Otsuka Corp JP 513 0,02% 0,02% Proact It Group AB SE 730 0,02% 0,02% Tieto Oyj FI 339 0,01% 0,01% Vitec I Umea B SE 175 0,01% 0,01% Summa Informationsteknologi 7 604 0,23% Kraftförsörjning American Water Works Co Inc US 788 0,02% 0,02% Dominion Resources Inc/Va US 660 0,02% 0,02% Edison International US 19 347 0,58% 0,58% Pinnacle West Capital Corp US 1 511 0,04% 0,04% Red Electrica Corp Sa ES 1 995 0,06% 0,06% Southern Co/The US 19 266 0,57% 0,57% Wec Energy Group Inc US 15 547 0,46% 0,46% Xcel Energy Inc US 19 084 0,57% 0,57% Summa Kraftförsörjning 78 199 2,33% Material Agnico Eagle Mines Ltd CA 19 031 0,57% 0,57% BillerudKorsnas AB SE 8 638 0,26% 0,26% Franco-Nevada Corp CA 13 716 0,41% 0,41% Fresnillo Plc GB 2 124 0,06% 0,06% Holmen AB - B SE 599 0,02% 0,02% Randgold Resources Ltd JE 20 207 0,60% 0,60% Sika Ag CH 638 0,02% 0,02% Summa Material 64 954 1,93% Sällanköpsvaror och tjänster

Cablevision Systems Corp US 4 997 0,15% 0,15% Dick's Sporting Goods Inc US 725 0,02% 0,02% Duni AB SE 501 0,01% 0,01% Bulten AB SE 943 0,03% 0,03% Husqvarna B SE 3 682 0,11% 0,11% Mcdonald's Corp US 18 047 0,54% 0,54% Skistar B SE 1 797 0,05% 0,05% Unibet Group Plc SDR MT 15 739 0,47% 0,47% Viacom Inc US 843 0,03% 0,03% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 47 276 1,41% Telekomoperatörer Com Hem Holding Ab SE 2 731 0,08% 0,08% Starhub Ltd SG 6 227 0,19% 0,19% Telstra Corp Ltd AU 3 550 0,11% 0,11% Telia Company AB SE 18 792 0,56% 0,56% Summa Telekomoperatörer 31 300 0,93% Summa Aktier 630 820 18,78% Räntebärande värdepapper Företag och Kreditinstitut Aker ASA FRN 29.05.2020 NO 1 939 0,06% 0,06% AV IV EG Holding III FRN 02.12.2020 DK 7 914 0,24% 0,24% BMW Finance NV FRN 27.11.2017 NL 49 877 1,49% 1,49% Byggmestare A.J.A FRN 29.04.2021 SE 5 019 0,15% 0,15% B2Holding AS FRN 08.12.2020 NO 4 875 0,15% 0,15% D Carnegie and Co AB FRN 23.04.2018 SE 3 042 0,09% 0,09% Color Group AS FRN 02.06.2020 NO 6 045 0,18% 0,00% Color Group ASA FRN 17.12.2020 NO 2 005 0,06% 0,24% Consilium AB FRN 25.03.2020 SE 3 158 0,09% 0,09% Corral Petroleum Holding VAR 15.05.2021 PIK

SE 6 720 0,20% 0,20%

Det Norske Oljeselskap ASA FRN 02.07.2020 NO 1 033 0,03% 0,03% Electrolux AB FRN 20.11.2017 SE 15 829 0,47% 0,47% Fingrid Oyj FRN 19.11.2018 FI 59 897 1,78% 1,78% Forchem Oy 4.90 02.07.2020 FI 4 789 0,14% 0,14% Fortum Oyj FRN 14.03.2017 FI 50 230 1,50% 0,00% Fortum Oyj FRN 20.03.2018 FI 52 219 1,55% 3,05% FastPartner AB FRN 22.09.2019 SE 3 970 0,12% 0,12% AB Fortum Värme Holding Samägt med Stockholms St F

SE 59 313 1,77% 1,77%

Garfunkelux Holdco 3 Sa 7.5 01.08.2022 LU 7 259 0,22% 0,22% Golden Heights AB FRN 18.06.2019 SE 6 060 0,18% 0,18% Heimstaden AB FRN 16.09.2019 SE 3 917 0,12% 0,12% Hemso Fastighets AB FRN 08.04.2019 SE 60 302 1,80% 1,80% Jefast Holding AB FRN 24.01.2019 SE 3 011 0,09% 0,09% Lock Lower Holding AS FRN 15.08.2022 NO 10 003 0,30% 0,30% Lock AS FRN 15.08.2020 NO 4 612 0,14% 0,14% Lansforsakringar Bank AB FRN 20.08.2018 SE 60 233 1,79% 1,79% Moberg Pharma AB FRN 29.01.2021 SE 5 081 0,15% 0,15% Norwegian AIR Shuttle ASA FRN 03.07.2017 NO 5 020 0,15% 0,15% Norcell Sweden Holding 3 AB 3.625 23.06.2021

SE 10 000 0,30% 0,30%

NP3 Fastigheter FRN 15.10.2018 SE 7 210 0,21% 0,21% Nynas AB FRN 26.06.2018 SE 2 068 0,06% 0,06% Outokumpu Oyj 7.25 16.06.2021 FI 9 385 0,28% 0,28% Ovako AB 6.5 01.06.2019 SE 3 342 0,10% 0,10% Perstorp Holding AB 9 15.05.2017 SE 13 861 0,41% 0,41% Rikshem AB FRN 03.11.2017 SE 9 989 0,30% 0,30% Sagax AB FRN FRN 27.04.2021 SE 2 016 0,06% 0,00% Sagax AB FRN 18.06.2019 SE 998 0,03% 0,00% Sagax AB FRN 18.06.2020 SE 1 970 0,06% 0,15% SBAB Bank AB FRN 16.05.2018 SE 15 083 0,45% 0,45% Silk Bidco 7.5 01.02.2022 NO 7 177 0,21% 0,21% Stolt-Nielsen Limited FRN 08.04.2020 BM 5 035 0,15% 0,15% SRV Yhtiot Oyj 6.875 23.03.2021 FI 4 706 0,14% 0,14% Stormgeo Holding AS FRN 31.01.2017 NO 2 050 0,06% 0,06% Strömma Turism and Sjöfart FRN 27.05.2021 SE 7 158 0,21% 0,21% Troax Group AB FRN 12.06.2020 SE 858 0,03% 0,03% Unilabs SubHolding AB (publ) FRN 15.07.2018

SE 2 312 0,07% 0,07%

Velcora Holding AB FRN 15.07.2021 SE 5 063 0,15% 0,15% Verisure Holding AB 6 01.11.2022 SE 5 024 0,15% 0,15% Victoria Park AB FRN 17.06.2020 SE 7 061 0,21% 0,21% Lansforsakringar Hypotek 1.75 15.09.2021 SE 35 923 1,07% 0,00% Lansforsakringar Hypotek 2.5 19.06.2019 SE 16 105 0,48% 0,00% LF Hypotek AB 4.5 21.06.2017 SE 36 658 1,09% 2,64% Nordea Hypotek AB 1 08.04.2022 SE 11 170 0,33% 0,00% Nordea Hypotek AB 1.25 19.05.2021 SE 7 259 0,22% 0,00% Nordea Hypotek AB 2.25 19.06.2019 SE 14 943 0,44% 0,00% Nordea Hypotek AB 5521 3.25% 2020/06/17 SE 35 819 1,07% 0,00% Nordea Hypotek AB 5528 3% 21.06.2017 SE 185 603 5,53% 0,00% Nordea Hypotek AB 5529 2% 20.06.2018 SE 18 801 0,56% 8,15% Realkredit Danmark AS FRN 01.10.2018 DK 49 884 1,49% 1,49% Skandiabanken AB FRN 21.10.2019 SE 101 209 3,01% 0,00% Skandiabanken AB FRN 28.09.2018 SE 30 134 0,90% 3,91% SCBCC 140 4 18.09.2019 SE 16 900 0,50% 0,00% SCBCC 141 2 17.06.2020 SE 6 415 0,19% 0,00% Swedish Covered Bond 1 17.03.2021 SE 5 123 0,15% 0,00% Swedish Covered Bond 4 21.03.2018 SE 25 778 0,77% 1,61% SEB Bolån 570 3 2017/06/21 SE 87 792 2,61% 0,00% SEB Bolån 571 3 2018/06/20 SE 67 575 2,01% 0,00% SEB Bolån 572 3 19.06.2019 SE 48 484 1,44% 0,00% SEB Bolån 573 1.5 17.06.2020 SE 81 941 2,44% 8,51% Stadshypotek AB 2.5 18.09.2019 SE 16 184 0,48% 0,00% Stadshypotek AB 3 19.12.2018 SE 75 406 2,25% 0,00% Stadshypotek AB 4.25 17.06.2020 SE 28 966 0,86% 0,00% Stadshypotek AB 6 21.06.2017 SE 90 260 2,69% 0,00% Stadshypotek 1580 3 21.03.2018 SE 64 470 1,92% 0,00% Stadshypotek 4.5 21.09.2022 SE 17 099 0,51% 8,71% Swedbank Hypotek 3.75% 2017/03/15 SE 46 314 1,38% 0,00% Swedbank Hypotek AB 1 16.12.2020 SE 46 249 1,38% 0,00% Swedbank Hypotek AB 3.75 19.06.2019 SE 43 357 1,29% 0,00% Swedbank Hypotek Ab 3.75 19.09.2018 SE 50 020 1,49% 0,00% Swedbank Hypotek AB 3.75 20.12.2017 SE 36 038 1,07% 0,00% Swedbank Hypotek AB 5.7 12.05.2020 SE 24 234 0,72% 7,33% Summa Företag och Kreditinstitut 2 047 847 60,98% Stat och Kommun SO 1050 3% 2016/07/12 SE 2 002 0,06% 0,00% SO 1051 3.75% 2017/08/12 SE 1 050 0,03% 0,00% RR 3102 4% 2020/12/01 SE 133 829 3,98% 0,00% RR 3104 3.5% 2028/12/01 SE 145 296 4,33% 0,00% RR 3108 0.25% 2022/06/01 SE 78 705 2,34% 0,00% RR 3109 1.00 2025/06/01 SE 66 124 1,97% 0,00% RR 3110 0.125 2019/06/01 SE 49 117 1,46% 0,00% RR 3111 0.125 2032/06/01 SE 24 462 0,73% 0,00% RR 3112 0.125 2026/06/01 SE 31 212 0,93% 15,83% Summa Stat och Kommun 531 796 15,83% Summa Räntebärande värdepapper 2 579 643 76,81%

Skandia Fonder


51

Summa Överlåtbara värdepapper 3 210 462 95,59% Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller enmotsvarande marknad utanför EES Standardiserade Derivat Standardiserade Aktieindexderivat Euro Stoxx 50 Sep 16 / VGU6 DE 0 0,00% 0,00% Summa Standardiserade Aktieindexderivat 0 0,00% Standardiserade Räntederivat Swedish Government 10 Futures 2016-09-21 / BUOU6

SE 0 0,00% 0,00%

Swedish Government 2 Futures 2016-09-21 / BTLU6

SE 0 0,00% 0,00%

Summa Standardiserade Räntederivat 0 0,00% Summa Standardiserade Derivat 0 0,00% ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT Fondandelar Aktie- och blandfonder Skandia Asien SE 35 244 1,05% 0,00% Skandia Tillväxtmarknadsfond SE 40 383 1,20% 2,25% Summa Aktie- och blandfonder 75 627 2,25% Summa Fondandelar 75 627 2,25% OTC-Derivat DKK/SEK_20160907 - 102 0,00% DKK/SEK_20160914 - 5 0,00% EUR/SEK_20160706 - 118 0,00% EUR/SEK_20160707 - 60 0,00% EUR/SEK_20160708 - 147 0,00% EUR/SEK_20160711 - 63 0,00% EUR/SEK_20160725 - 135 0,00% EUR/SEK_20160817 - 6 0,00% EUR/SEK_20160822 - 90 0,00% EUR/SEK_20160829 - 206 -0,01% EUR/SEK_20160905 - 97 0,00% EUR/SEK_20160908 - 12 0,00% EUR/SEK_20160912 - 78 0,00% EUR/SEK_20160926 2 0,00% EUR/SEK_20160928 6 0,00% EUR/USD_20160901 263 0,01% NOK/SEK_20160704 - 123 0,00% NOK/SEK_20160707 - 47 0,00% NOK/SEK_20160711 - 51 0,00% NOK/SEK_20160801 - 123 0,00% NOK/SEK_20160905 - 40 0,00% NOK/SEK_20160913 - 30 0,00% NOK/SEK_20160915 - 80 0,00% NOK/SEK_20160928 - 17 0,00% USD/SEK_20160815 928 0,03% Summa OTC-Derivat - 432 -0,01% Summa Övriga finansiella instrument 74 762 2,23% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 3 287 326 97,88% Med negativt marknadsvärde - 1 669 -0,05% Övriga tillgångar och skulder 72 762 2,17% Varav likvida medel SEB 57 104 1,70% Varav likvida medel UBS 8 192 0,24% Fondförmögenhet 3 358 419 100,00% Specifikation exponering enskilda företagsgrupper

Ab Sagax Sagax AB FRN FRN 27.04.2021 2 016 0,06% Sagax AB FRN 18.06.2019 998 0,03% Sagax AB FRN 18.06.2020 1 970 0,06% Summa Ab Sagax 4 984 0,15% Consilium Aktiebolag Consilium AB FRN 25.03.2020 3 158 0,09% Summa Consilium Aktiebolag 3 158 0,09% FastPartner AB FastPartner AB FRN 22.09.2019 3 970 0,12% Summa FastPartner AB 3 970 0,12% Handelsbanken Stadshypotek AB 2.5 18.09.2019 16 184 0,48% Stadshypotek AB 3 19.12.2018 75 406 2,25% Stadshypotek AB 4.25 17.06.2020 28 966 0,86% Stadshypotek AB 6 21.06.2017 90 260 2,69% Stadshypotek 1580 3 21.03.2018 64 470 1,92% Stadshypotek 4.5 21.09.2022 17 099 0,51% Summa Handelsbanken 292 386 8,71% Nordea Bank Nordea Hypotek AB 1 08.04.2022 11 170 0,33% Nordea Hypotek AB 1.25 19.05.2021 7 259 0,22% Nordea Hypotek AB 2.25 19.06.2019 14 943 0,44% Nordea Hypotek AB 5521 3.25% 2020/06/17 35 819 1,07% Nordea Hypotek AB 5528 3% 21.06.2017 185 603 5,53% Nordea Hypotek AB 5529 2% 20.06.2018 18 801 0,56% Summa Nordea Bank 273 594 8,15% SEB Bankmedel SEB 57 104 1,70% SEB Bolån 570 3 2017/06/21 87 792 2,61% SEB Bolån 571 3 2018/06/20 67 575 2,01% SEB Bolån 572 3 19.06.2019 48 484 1,44% SEB Bolån 573 1.5 17.06.2020 81 941 2,44% DKK/SEK_20160907 - 102 0,00% DKK/SEK_20160914 - 5 0,00% EUR/SEK_20160706 - 118 0,00% EUR/SEK_20160707 - 60 0,00% EUR/SEK_20160708 - 147 0,00% EUR/SEK_20160711 - 63 0,00% EUR/SEK_20160725 - 135 0,00% EUR/SEK_20160817 - 6 0,00% EUR/SEK_20160822 - 90 0,00% EUR/SEK_20160829 - 206 -0,01% EUR/SEK_20160905 - 97 0,00% EUR/SEK_20160908 - 12 0,00% EUR/SEK_20160912 - 78 0,00% EUR/SEK_20160926 2 0,00%

EUR/SEK_20160928 6 0,00% EUR/USD_20160901 263 0,01% NOK/SEK_20160704 - 123 0,00% NOK/SEK_20160707 - 47 0,00% NOK/SEK_20160711 - 51 0,00% NOK/SEK_20160801 - 123 0,00% NOK/SEK_20160905 - 40 0,00% NOK/SEK_20160913 - 30 0,00% NOK/SEK_20160915 - 80 0,00% NOK/SEK_20160928 - 17 0,00% USD/SEK_20160815 928 0,03% Summa SEB 342 464 10,20% Swedbank Swedbank Hypotek 3.75% 2017/03/15 46 314 1,38% Swedbank Hypotek AB 1 16.12.2020 46 249 1,38% Swedbank Hypotek AB 3.75 19.06.2019 43 357 1,29% Swedbank Hypotek Ab 3.75 19.09.2018 50 020 1,49% Swedbank Hypotek AB 3.75 20.12.2017 36 038 1,07% Swedbank Hypotek AB 5.7 12.05.2020 24 234 0,72% Summa Swedbank 246 212 7,33% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) - 432 -0,01% Summa derivatexponering - 432 -0,01% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 706 446 21,04% Ränterelaterade finansiella instrument 2 579 643 76,81% Övrigt 72 330 2,15% Summa tillgångar och skulder 3 358 419 100,00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


52

Skandia SMART Offensiv Fonden är blandfond som investerar i olika tillgångsslag såsom svenska och utländska aktier, svenska och utländska obligationer, valutor, alternativa tillgångar samt penningmarknadsinstrument. Fon-den saknar fast fördelning mellan tillgångsslagen. Aktieinnehaven har en bred inriktning mot olika länder, branscher och valutor. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen överträffa sitt jämförelseindex med 0,5 procent, efter avdrag för avgifter. En placering i en portfölj med hälften svenska och hälften globala aktier har historiskt uppvisat en risknivå som ligger något över en placering i enbart en global aktiefond. Därför kan det bedömas att fonden även i fortsättning kommer att uppvisa en risknivå strax över den för en global aktiefond. Fondens investeringar i utländska aktier valutasäkras inte, vilket får till följd att fonden påverkas av förändring-ar i växelkurser för de valutor som fonden investerar i. Med hjälp av derivatinstrument kan man skapa hävstång i fonden, dvs fondens investeringar överstiger 100 procent. Detta kan öka eller minska fondens risknivå. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandemetoden används för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivatinstru-ment tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia SMART Offensiv sjönk 1,8 procent första halvåret 2016. Under samma period sjönk jämförelseindex 0,3 procent. Året startade med stor oro för den kinesiska utvecklingen och sjun-kande oljepriser. Världens börser sjönk i värde och räntorna sjönk kraftigt i förväntan på ytterligare stimulans från centralbankerna. Oljan stabiliserades dock och en återhämtning på börserna tog sin början under februari men räntor var fortsatt låga och har fortsatt att sjunka efter Brexit. Den geopolitiska oron är fortsatt hög, inte minst med utvecklingen i Turkiet. Resultatet av Storbritanniens omröstning om medlemskap i EU chockade marknaden med kraftiga fall men det vände snart sedan centralbankerna utlovat ytterligare stimulans. Den förväntade fortsatta höjningen av amerikanska styrräntor har nästan försvunnit ur prissättningen och FED:s beroende av aktiemarknadens utveckling framstår som fortsatt stor. Den kraftigt skilda utvecklingen i ekonomin mellan service och industri samt mellan utvecklade och utvecklingsländer fortsatte under första halvåret. Tillväxtmarknaderna har utvecklats positivt i spåren av något mer stabila råvarumark-nader. Vår bedömning är fortsatt att den demografiska utvecklingen och det stora skuldberget dämpar möjligheten för stark tillväxt. Sam-tidigt skapar denna situation också en låginflationsmiljö som möjlig-gör extremt expansiv penningpolitik vilket historiskt har varit en bra miljö för finansiella tillgångar. Aktieportföljens avkastning har varit negativ under första halvåret drivet främst av Europa, Pacific och Sverige. Fondens exponering mot tillväxtmarknader utvecklades också svagt. Krediter och realobli-gationer har bidragit positivt under första halvåret och fortsätter att utvecklas inom förvaltningen. Portföljens valutasammansättning med en övervikt mot den amerikanska dollarn har också bidragit positivt till årets avkastning. Fonden har under året använt derivatinstrument som ett led i place-ringsinriktningen och har handlat med standardiserade terminskon-trakt för att hantera fondens övergripande marknadsexponering. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för etik och miljömässig hänsyn och inga överträdelser har skett under perioden. Den 30 mars fusionerades Skandia Skala 4:5 och Skandia Skala 5:5 in i Skandia SMART Offensiv.

Förvaltningsarvode:1,40 % per år. Årlig avgift:1,41 %. Ansvarig förvaltare:Thomas Elofsson (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 6,2 % 7,9 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 8,0 % 10,3 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 15,0 % 13,5 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 2,3 % Jämförelseindex:40 % SIX Return Index och 60 % MSCI All Country World Index Net. 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 6 909 572 361,42 19 117 263 0,00 -1,8 % -0,3 % 2015 5 929 674 368,17 16 105 804 0,00 4,7 % 6,4 % 2014 6 115 861 351,54 17 396 873 0,00 19,2 % 20,7 % 2013 3 911 321 294,95 13 260 963 0,00 20,6 % 21,9 % 2012 3 372 803 244,66 13 785 674 7,12 12,2 % 13,6 % 2011 3 141 781 224,62 13 987 094 5,44 -14,0 % -9,1 % 2010 3 850 874 267,69 14 385 573 4,47 16,2 % 16,0 % 2009 3 469 581 234,47 14 797 548 8,57 37,5 % 37,9 % 2008 2 418 787 176,89 13 673 961 5,72 -34,5 % -33,6 % 2007 3 783 109 280,11 13 505 798 5,49 1,9 % 1,6 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 6 386 657 5 664 228 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 17 113 36 184 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 355 291 548 318 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 6 759 061 6 248 730 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 6 759 061 6 248 730 Bankmedel och övriga likvida medel 151 803 114 962 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 329 4 068 Övriga tillgångar (Not 2) 11 498 17 104 Summa tillgångar 6 929 691 6 384 865 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 3 251 10 471 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 249 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 3 251 10 720 Skatteskulder 0 6 448 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 871 7 490 Övriga skulder (Not 2) 8 997 23 486 Summa skulder 20 119 48 144 Fondförmögenhet (Not 1) 6 909 572 6 336 720 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 46 582 72 139 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 5 929 674 6 115 861 Andelsutgivning 1 351 508 53 555 Andelsinlösen - 235 770 - 404 217 Årets resultat enligt resultaträkning - 135 840 571 521 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 6 909 572 6 336 720 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 10 734 16 431 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 8 997 - 23 486

Skandia Fonder


53


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet

Del av fondför-


Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Aak AB SE 4 463 0,06% 0,06% Archer-Daniels-Midland Co US 2 035 0,03% 0,03% Aeon Co Ltd JP 2 345 0,03% 0,03% Koninklijke Ahold Delhaize Nv NL 11 014 0,16% 0,16% Ajinomoto Co Inc JP 4 372 0,06% 0,06% Alimentation Couche-Tard Inc CA 1 737 0,03% 0,03% Austevoll Seafood ASA NO 353 0,01% 0,01% Axfood AB SE 12 809 0,19% 0,19% Brown-Forman Corp US 1 099 0,02% 0,02% Danone Sa FR 1 694 0,02% 0,02% Church and Dwight Co Inc US 1 656 0,02% 0,02% Cloetta AB B SE 1 799 0,03% 0,03% Coca-Cola Co/The US 15 532 0,22% 0,22% Coca-Cola Amatil Ltd AU 962 0,01% 0,01% Coca-Cola European Partners Plc GB 816 0,01% 0,01% Colgate-Palmolive Co US 2 543 0,04% 0,04% Colruyt Sa BE 4 200 0,06% 0,06% Conagra Foods Inc US 2 917 0,04% 0,04% Molson Coors Brewing Co US 1 371 0,02% 0,02% Costco Wholesale Corp US 4 923 0,07% 0,07% Campbell Soup Co US 958 0,01% 0,01% Cvs Health Corp US 8 842 0,13% 0,13% Dr Pepper Snapple Group Inc US 1 392 0,02% 0,02% Ebro Foods Sa ES 3 526 0,05% 0,05% Estee Lauder Cos Inc/The US 1 542 0,02% 0,02% Familymart Co Ltd JP 1 084 0,02% 0,02% Monster Beverage Corp US 1 149 0,02% 0,02% Henkel AG and Co KGaA DE 4 846 0,07% 0,07% Hormel Foods Corp US 930 0,01% 0,01% Hershey Co/The US 1 635 0,02% 0,02% ICA Gruppen AB SE 6 758 0,10% 0,10% Kao Corp JP 8 177 0,12% 0,12% Asahi Group Holdings Ltd JP 4 450 0,06% 0,06% Kellogg Co US 1 868 0,03% 0,03% Kesko Oyj FI 1 145 0,02% 0,02% Kikkoman Corp JP 1 239 0,02% 0,02% Kimberly-Clark Corp US 7 338 0,11% 0,11% Kraft Heinz Co US 3 898 0,06% 0,06% Kroger Co/The US 2 712 0,04% 0,04% Lawson Inc JP 1 080 0,02% 0,02% Leroy Seafood Group ASA NO 318 0,00% 0,00% Loblaw Cos Ltd CA 1 443 0,02% 0,02% Marine Harvest ASA NO 4 591 0,07% 0,07% Mccormick and Co Inc/Md US 633 0,01% 0,01% Mead Johnson Nutrition Co US 3 076 0,04% 0,04% Meiji Holdings CO LTD JP 2 843 0,04% 0,04% Kirin Holdings Co Ltd JP 2 746 0,04% 0,04% General Mills Inc US 3 988 0,06% 0,06% Mondelez International Inc US 6 362 0,09% 0,09% Nestle SA CH 17 238 0,25% 0,25% Nh Foods Ltd JP 1 029 0,01% 0,01% Nisshin Seifun Group Inc JP 1 123 0,02% 0,02% Nissin Foods Holdings Co Ltd JP 831 0,01% 0,01% Origin Enterprises PLC IE 142 0,00% 0,00% Oriflame Holding AG CH 4 069 0,06% 0,06% Diageo Plc GB 3 109 0,04% 0,04% PepsiCo Inc US 13 733 0,20% 0,20% Procter and Gamble Co/The US 18 795 0,27% 0,27% Reckitt Benckiser Group Plc GB 2 969 0,04% 0,04% J Sainsbury Plc GB 3 765 0,05% 0,05% Salmar ASA NO 851 0,01% 0,01% SCA B SE 94 762 1,37% 1,37% Seven and I Holdings Co Ltd JP 8 591 0,12% 0,12% Shiseido Co Ltd JP 1 764 0,03% 0,03% Jm Smucker Co/The US 1 550 0,02% 0,02% Constellation Brands Inc US 2 102 0,03% 0,03% Suntory Beverage and Food Ltd JP 1 526 0,02% 0,02% Sysco Corp US 2 321 0,03% 0,03% Tate and Lyle Plc GB 2 377 0,03% 0,03% Toyo Suisan Kaisha Ltd JP 1 094 0,02% 0,02% Treasury Wine Estates Ltd AU 828 0,01% 0,01% Tesco Plc GB 377 0,01% 0,01% Tyson Foods Inc US 1 471 0,02% 0,02% Unilever Plc GB 164 0,00% 0,00% Unicharm Corp JP 1 831 0,03% 0,03% Unilever NV NL 17 855 0,26% 0,26% Walgreens Boots Alliance Inc US 5 080 0,07% 0,07% Wesfarmers Ltd AU 8 958 0,13% 0,13% Whole Foods Market Inc US 3 717 0,05% 0,05% WH Group LTD KY 1 102 0,02% 0,02% Wilmar International Ltd SG 1 281 0,02% 0,02% Woolworths Ltd AU 5 360 0,08% 0,08% Yakult Honsha Co Ltd JP 1 308 0,02% 0,02% Safeway Inc Casa Ley Contingent value rights 2015

US 54 0,00% 0,00%


US 3 0,00% 0,00%

Summa Dagligvaror 402 342 5,82% Energi Africa Oil Corp CA 240 0,00% 0,00% Amec Foster Wheeler Plc GB 1 382 0,02% 0,02% Anadarko Petroleum Corp US 2 943 0,04% 0,04% Apache Corp US 1 792 0,03% 0,03% Baker Hughes Inc US 2 065 0,03% 0,03% BP Plc GB 10 622 0,15% 0,15% Halliburton Co US 3 876 0,06% 0,06% California Resources Corp US 34 0,00% 0,00% Caltex Australia Ltd AU 1 285 0,02% 0,02% Canadian Natural Resources Ltd CA 3 563 0,05% 0,05% Chevron Corp US 16 520 0,24% 0,24% Seventy Seven Energy Inc - Delisted US 0 0,00% 0,00% Concho Resources Inc US 1 516 0,02% 0,02% Enbridge Inc CA 3 499 0,05% 0,05% Eni SpA IT 1 914 0,03% 0,03% EOG Resources Inc US 5 089 0,07% 0,07% Ensco PLC GB 164 0,00% 0,00%

Exxon Mobil Corp US 31 460 0,46% 0,46% Hess Corp US 2 495 0,04% 0,04% Inpex Corp JP 1 769 0,03% 0,03% JX Holdings Inc JP 2 680 0,04% 0,04% Kinder Morgan Inc/De US 2 855 0,04% 0,04% Lundin Petroleum AB SE 20 370 0,29% 0,29% Marathon Petroleum Corp US 1 544 0,02% 0,02% Noble Energy Inc US 1 672 0,02% 0,02% National Oilwell Varco Inc US 1 311 0,02% 0,02% Occidental Petroleum Corp US 7 298 0,11% 0,11% Oil Search Ltd PG 1 253 0,02% 0,02% Origin Energy Ltd AU 1 469 0,02% 0,02% Petrofac Ltd JE 1 696 0,02% 0,02% Phillips 66 US 4 101 0,06% 0,06% ConocoPhillips US 4 359 0,06% 0,06% PrairieSky Royalty Ltd CA 44 0,00% 0,00% Premier Oil PLC GB 20 0,00% 0,00% Pioneer Natural Resources Co US 1 922 0,03% 0,03% Royal Dutch Shell Plc GB 16 827 0,24% 0,00% Royal Dutch Shell Plc GB 1 785 0,03% 0,27% Repsol SA ES 2 660 0,04% 0,04% Santos Ltd AU 1 287 0,02% 0,02% Schlumberger Ltd CW 13 204 0,19% 0,19% Spectra Energy Corp US 2 048 0,03% 0,03% Statoil ASA NO 2 918 0,04% 0,04% Suncor Energy Inc CA 3 811 0,06% 0,06% Tethys Oil AB SE 31 0,00% 0,00% Tgs Nopec Geophysical Co Asa NO 1 200 0,02% 0,02% Total SA FR 11 303 0,16% 0,16% TransCanada Corp CA 2 593 0,04% 0,04% Valero Energy Corp US 1 615 0,02% 0,02% Williams Cos Inc/The US 1 356 0,02% 0,02% Woodside Petroleum Ltd AU 4 424 0,06% 0,06% Repsol SA Rights 06/16 ES 68 0,00% 0,00% Summa Energi 211 954 3,07% Finans och fastighet Aareal Bank AG DE 1 704 0,02% 0,02% Credit Agricole SA FR 5 065 0,07% 0,07% Chubb Ltd CH 5 649 0,08% 0,08% Aflac Inc US 2 629 0,04% 0,04% AIA Group Ltd HK 18 274 0,26% 0,26% Allianz SE DE 12 270 0,18% 0,18% Allstate Corp/The US 2 430 0,04% 0,04% American International Group Inc US 6 498 0,09% 0,09% AMP Ltd AU 2 702 0,04% 0,04% Ameriprise Financial Inc US 1 370 0,02% 0,02% American Tower Corp US 3 754 0,05% 0,05% American Express Co US 5 920 0,09% 0,09% Australia and New Zealand Banking Group Ltd

AU 13 806 0,20% 0,20%

Aon PLC GB 4 257 0,06% 0,06% Arthur J Gallagher and Co US 1 412 0,02% 0,02% Ascendas Real Estate Investment Trust SG 1 044 0,02% 0,02% ASX LTD AU 1 441 0,02% 0,02% Avalonbay Communities Inc US 1 681 0,02% 0,02% Aviva Plc GB 3 502 0,05% 0,05% Avanza Bank Holding AB SE 2 755 0,04% 0,04% Bank of Georgia Holdings PLC GB 148 0,00% 0,00% Fastighets AB Balder SE 14 943 0,22% 0,22% Baloise Holding AG CH 1 722 0,02% 0,02% Bank Of America Corp US 11 659 0,17% 0,17% Banca IFIS SpA IT 155 0,00% 0,00% Commonwealth Bank of Australia AU 24 137 0,35% 0,35% Bank of Montreal CA 5 507 0,08% 0,08% Bank Of East Asia Ltd HK 591 0,01% 0,01% Bank Of New York Mellon Corp/The US 3 687 0,05% 0,05% Banco Santander SA ES 471 0,01% 0,01% BbandT Corp US 3 560 0,05% 0,05% Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Sa ES 1 625 0,02% 0,02% National Bank of Canada CA 2 739 0,04% 0,04% Beazley PLC GB 284 0,00% 0,00% Bendigo and Adelaide Bank Ltd AU 835 0,01% 0,01% Franklin Resources Inc US 2 432 0,04% 0,04% Berkshire Hathaway Inc US 14 966 0,22% 0,22% Blackrock Inc US 4 643 0,07% 0,07% Bank Of Queensland Ltd AU 675 0,01% 0,01% BNP Paribas SA FR 7 836 0,11% 0,11% Boc Hong Kong Holdings Ltd HK 2 027 0,03% 0,03% Bolsas y Mercados Espanoles SA ES 189 0,00% 0,00% Boston Properties Inc US 1 676 0,02% 0,02% Banco Bpi SA PT 494 0,01% 0,01% Brewin Dolphin Holdings PLC GB 48 0,00% 0,00% Brookfield Asset Management Inc CA 3 053 0,04% 0,04% Capital One Financial Corp US 2 691 0,04% 0,04% Capitaland Ltd SG 1 223 0,02% 0,02% Care Capital Properties Inc US 89 0,00% 0,00% Castellum AB SE 15 117 0,22% 0,22% Catena AB SE 1 873 0,03% 0,03% Crown Castle International Corp US 2 320 0,03% 0,03% Axa Sa FR 11 715 0,17% 0,17% Challenger Financial Svc AU 993 0,01% 0,01% Cheung Kong Property Holdings Ltd KY 4 406 0,06% 0,06% Chiba Bank Ltd/The JP 874 0,01% 0,01% Canadian Imperial Bank Of Com-merce/Canada

CA 3 988 0,06% 0,06%

Citizens Financial Group Inc US 2 099 0,03% 0,03% Citigroup Inc US 11 371 0,16% 0,16% Cme Group Inc/Il US 2 311 0,03% 0,03% CNP Assurances FR 1 335 0,02% 0,02% Collector AB SE 2 526 0,04% 0,04% Concordia Financial Group Ltd JP 1 054 0,02% 0,02% Corem Property Group AB SE 1 760 0,03% 0,03% Vicinity Centres AU 1 980 0,03% 0,03% Credit Suisse Group AG CH 996 0,01% 0,01% CapitaLand Mall Trust SG 1 640 0,02% 0,02% CYBG PLC GB 420 0,01% 0,01% Danske Bank A/S DK 9 320 0,13% 0,13% DAI-ICHI Life Holdings INC. JP 3 267 0,05% 0,05% Daito Trust Construction Co Ltd JP 2 474 0,04% 0,04% Daiwa House Industry Co Ltd JP 5 270 0,08% 0,08% Resona Holdings Inc JP 1 481 0,02% 0,02% Daiwa Securities Group Inc JP 2 220 0,03% 0,03% Deutsche Boerse Ag DE 4 059 0,06% 0,06% Dbs Group Holdings Ltd SG 6 234 0,09% 0,09% Digital Realty Trust Inc US 1 293 0,02% 0,02% Dios Fastigheter AB SE 1 699 0,02% 0,02% Discover Financial Services US 2 043 0,03% 0,03% DNB ASA NO 6 191 0,09% 0,09% Equinix Inc US 3 285 0,05% 0,05% Equity Residential US 1 751 0,03% 0,03%

Skandia Fonder


54

Essex Property Trust Inc US 1 160 0,02% 0,02% Extra Space Storage Inc US 784 0,01% 0,01% Fabege AB SE 6 966 0,10% 0,10% Federal Realty Investment Trust US 561 0,01% 0,01% Fairfax Financial Holdings Ltd CA 908 0,01% 0,01% Fifth Third Bancorp US 1 222 0,02% 0,02% Fastpartner AB SE 867 0,01% 0,01% General Growth Properties Inc US 1 086 0,02% 0,02% Global Logistic Properties Ltd SG 1 061 0,02% 0,02% Goldman Sachs Group Inc/The US 5 287 0,08% 0,08% SandP Global Inc US 5 180 0,07% 0,07% Hang Lung Properties Ltd HK 870 0,01% 0,01% Svenska Handelsbanken AB A SE 80 719 1,17% 1,17% Hang Seng Bank Ltd HK 3 627 0,05% 0,05% Hartford Financial Services Group Inc US 1 542 0,02% 0,02% HCP Inc US 1 349 0,02% 0,02% Welltower Inc US 1 807 0,03% 0,03% Heba Fastighets B SE 4 768 0,07% 0,07% Helvetia Holding AG CH 1 542 0,02% 0,02% Hemfosa Fastigheter publ AB SE 6 780 0,10% 0,10% Henderson Land Development Co Ltd HK 1 806 0,03% 0,03% Hongkong Land Holdings Ltd BM 1 419 0,02% 0,02% Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd HK 7 013 0,10% 0,10% Host Hotels and Resorts Inc US 6 620 0,10% 0,10% Hannover Rueck Se DE 3 302 0,05% 0,05% HSBC Holdings Plc GB 10 970 0,16% 0,16% Hufvudstaden AB - A SE 8 513 0,12% 0,12% Insurance Australia Group Ltd AU 3 098 0,04% 0,04% Intercontinental Exchange Inc US 2 169 0,03% 0,03% IG Group Holdings plc GB 380 0,01% 0,01% Industrivärden AB A SE 3 946 0,06% 0,00% Industrivärden AB C SE 16 318 0,24% 0,29% Investor A SE 70 658 1,02% 0,00% Investor B SE 79 856 1,16% 2,18% Invesco Ltd BM 2 445 0,04% 0,04% Natixis Sa FR 3 392 0,05% 0,05% Japan Post Bank Co Ltd JP 1 505 0,02% 0,02% Japan Post Holdings Co Ltd JP 1 855 0,03% 0,03% Japan Real Estate Investment Corp JP 2 094 0,03% 0,03% JPMorgan Chase and Co US 18 715 0,27% 0,27% Jupiter Fund Management PLC GB 1 624 0,02% 0,02% Jyske Bank A/S DK 1 636 0,02% 0,02% KeyCorp US 758 0,01% 0,01% Kimco Realty Corp US 798 0,01% 0,01% Kinnevik Investment B SE 20 939 0,30% 0,30% Klovern A AB SE 174 0,00% 0,00% Klovern B AB SE 2 077 0,03% 0,03% Kungsleden AB SE 5 545 0,08% 0,08% Latour Investment AB-B SE 717 0,01% 0,01% Link REIT HK 5 161 0,07% 0,07% Atrium Ljungberg AB SE 16 405 0,24% 0,24% Lendlease Group AU 1 077 0,02% 0,02% Lincoln National Corp US 2 365 0,03% 0,03% Loews Corp US 1 776 0,03% 0,03% L E Lundbergforetagen AB SE 22 379 0,32% 0,32% Macerich Co/The US 651 0,01% 0,01% Macquarie Group Ltd AU 4 513 0,07% 0,07% Goodman Group AU 1 817 0,03% 0,03% Manulife Financial Corp CA 3 066 0,04% 0,04% Markel Corp US 807 0,01% 0,01% Marsh and Mclennan Cos Inc US 5 510 0,08% 0,08% Mediobanca Spa IT 1 247 0,02% 0,02% Medibank Pvt Ltd AU 1 120 0,02% 0,02% Metlife Inc US 2 766 0,04% 0,04% Mitsubishi Estate Co Ltd JP 6 652 0,10% 0,10% Tokio Marine Holdings Inc JP 6 368 0,09% 0,09% Mirvac Group AU 1 095 0,02% 0,02% Mitsui Fudosan Co Ltd JP 6 162 0,09% 0,09% MsandAd Insurance Group Holdings Inc JP 3 875 0,06% 0,06% Mizuho Financial Group Inc JP 9 368 0,14% 0,14% Moody's Corp US 3 414 0,05% 0,05% Morgan Stanley US 3 148 0,05% 0,05% MandT Bank Corp US 1 302 0,02% 0,02% Muenchener Rueckversicherungs Ag DE 10 282 0,15% 0,15% National Australia Bank Ltd AU 13 099 0,19% 0,19% Nasdaq Inc US 658 0,01% 0,01% Nippon Building Fund Inc JP 2 039 0,03% 0,03% Sompo Japan Nipponkoa Holdings Inc JP 1 872 0,03% 0,03% Nomura Holdings Inc JP 4 039 0,06% 0,06% Nordea Bank AB SE 142 840 2,07% 2,07% Nomura Real Estate Master Fund Inc JP 1 142 0,02% 0,02% Bank of Nova Scotia CA 6 526 0,09% 0,09% Northern Trust Corp US 1 516 0,02% 0,02% New World Development Co Ltd HK 1 129 0,02% 0,02% Oversea-Chinese Banking Corp Ltd SG 6 538 0,09% 0,09% Orix Corp JP 5 142 0,07% 0,07% Japan Exchange Group Inc JP 1 640 0,02% 0,02% Paragon Group of Companies GB 206 0,00% 0,00% Travelers Cos Inc/The US 2 925 0,04% 0,04% Principal Financial Group Inc US 1 254 0,02% 0,02% Partners Group Holding AG CH 1 196 0,02% 0,02% Pnc Financial Services Group Inc/The US 4 640 0,07% 0,07% Progressive Corp/The US 1 817 0,03% 0,03% Prologis Inc US 1 870 0,03% 0,03% GPT Group AU 2 576 0,04% 0,04% Prudential Financial Inc US 2 660 0,04% 0,04% Public Storage US 2 599 0,04% 0,04% QBE Insurance Group Ltd AU 2 446 0,04% 0,04% Ratos AB - B SE 3 180 0,05% 0,05% Royal Bank of Canada CA 9 164 0,13% 0,13% Everest Re Group Ltd BM 1 238 0,02% 0,02% Realty Income Corp US 1 058 0,02% 0,02% Renaissancere Holdings Ltd BM 621 0,01% 0,01% Sagax AB SE 316 0,00% 0,00% Sagax B SE 14 032 0,20% 0,21% Scentre Group AU 6 116 0,09% 0,09% Charles Schwab Corp/The US 3 517 0,05% 0,05% SCOR SE FR 2 954 0,04% 0,04% Skandinaviska Enskilda Banken AB A SE 66 808 0,97% 0,97% Singapore Exchange Ltd SG 1 713 0,02% 0,02% Shizuoka Bank Ltd/The JP 947 0,01% 0,01% Sino Land Co Ltd HK 1 436 0,02% 0,02% Simon Property Group Inc US 4 962 0,07% 0,07% Sl Green Realty Corp US 902 0,01% 0,01% Societe Generale Sa FR 6 683 0,10% 0,10% Sparebank 1 Sr-Bank Asa NO 150 0,00% 0,00% State Street Corp US 1 919 0,03% 0,03% Standard Chartered Plc GB 1 853 0,03% 0,03% Stockland AU 1 555 0,02% 0,02% Sumitomo Mitsui Financial Group Inc JP 10 053 0,15% 0,15% Sumitomo Realty and Development Co Ltd JP 2 957 0,04% 0,04%

Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc JP 2 560 0,04% 0,04% Sun Hung Kai Properties Ltd HK 5 691 0,08% 0,08% Sun Life Financial Inc CA 2 603 0,04% 0,04% Suncorp Group Ltd AU 3 799 0,05% 0,05% Suntrust Banks Inc US 2 019 0,03% 0,03% Swedbank AB A SE 80 954 1,17% 1,17% Swire Pacific Ltd HK 1 579 0,02% 0,02% Swiss Re Ag CH 11 793 0,17% 0,17% Swiss Life Holding Ag CH 8 003 0,12% 0,12% Sydbank A/S DK 1 215 0,02% 0,02% Synchrony Financial US 1 538 0,02% 0,02% Talanx AG DE 1 892 0,03% 0,03% TandD Holdings Inc JP 1 064 0,02% 0,02% Tokyu Fudosan Holdings Corp JP 801 0,01% 0,01% Mitsubishi UFJ Financial Group Inc JP 14 884 0,22% 0,22% Toronto-Dominion Bank/The CA 8 614 0,12% 0,12% T Rowe Price Group Inc US 1 546 0,02% 0,02% United Overseas Bank Ltd SG 5 508 0,08% 0,08% United Urban Investment Corp JP 2 752 0,04% 0,04% Urban Edge Properties US 177 0,00% 0,00% Us Bancorp US 5 331 0,08% 0,08% Ventas Inc US 1 728 0,03% 0,03% Vostok New Ventures Ltd SDR BM 776 0,01% 0,01% Wallenstam B SE 11 425 0,17% 0,17% Wells Fargo and Co US 18 647 0,27% 0,27% Weyerhaeuser Co US 1 488 0,02% 0,02% Wharf Holdings Ltd HK 2 000 0,03% 0,03% Wheelock and Co Ltd HK 1 148 0,02% 0,02% Westfield Corp AU 4 678 0,07% 0,07% Wihlborgs Fastigheter AB SE 12 694 0,18% 0,18% Willis Towers Watson PLC IE 1 685 0,02% 0,02% Westpac Banking Corp AU 19 057 0,28% 0,28% XL Group Plc - Not in use IE 1 383 0,02% 0,02% Zurich Insurance Group Ag CH 4 706 0,07% 0,07% 3i Group Plc GB 3 423 0,05% 0,05% Japan Retail Fund Investment Corp JP 1 191 0,02% 0,02% Summa Finans och fastighet 1 469 243 21,26% Hälsovård Abbott Laboratories US 4 596 0,07% 0,07% AbbVie Inc US 8 445 0,12% 0,12% Aetna Inc US 4 139 0,06% 0,06% Agilent Technologies Inc US 3 157 0,05% 0,05% Alexion Pharmaceuticals Inc US 2 077 0,03% 0,03% Alfresa Holdings Corp JP 1 089 0,02% 0,02% Addlife AB SE 1 182 0,02% 0,02% Amerisourcebergen Corp US 3 226 0,05% 0,05% Amgen Inc US 10 055 0,15% 0,15% Attendo SE 5 840 0,08% 0,08% AstraZeneca Plc GB 42 726 0,62% 0,00% AstraZeneca Plc GB 2 707 0,04% 0,66% Cr Bard Inc US 2 989 0,04% 0,04% Baxter International Inc US 2 031 0,03% 0,03% Bayer AG DE 10 250 0,15% 0,15% Becton Dickinson And Co US 3 161 0,05% 0,05% Biogaia B SE 862 0,01% 0,01% Biomarin Pharmaceutical Inc US 1 121 0,02% 0,02% Bristol-Myers Squibb Co US 10 594 0,15% 0,15% Boston Scientific Corp US 3 802 0,06% 0,06% Cardinal Health Inc US 2 181 0,03% 0,03% Celgene Corp US 5 766 0,08% 0,08% Csl Ltd AU 9 890 0,14% 0,14% Cerner Corp US 1 192 0,02% 0,02% Chugai Pharmaceutical Co Ltd JP 1 591 0,02% 0,02% Cigna Corp US 3 579 0,05% 0,05% Cochlear Ltd AU 1 130 0,02% 0,02% Daiichi Sankyo Co Ltd JP 4 474 0,06% 0,06% Danaher Corp US 5 220 0,08% 0,08% DaVita HealthCare Partners Inc US 2 948 0,04% 0,04% Eisai Co Ltd JP 3 993 0,06% 0,06% Elekta AB B SE 18 870 0,27% 0,27% Edwards Lifesciences Corp US 1 859 0,03% 0,03% Eli Lilly and Co US 6 872 0,10% 0,10% Endo International PLC IE 251 0,00% 0,00% Express Scripts Holding Co US 5 843 0,08% 0,08% Getinge B SE 16 960 0,25% 0,25% Gilead Sciences Inc US 10 107 0,15% 0,15% GlaxoSmithKline Plc GB 5 370 0,08% 0,08% Halyard Health Inc US 110 0,00% 0,00% HCA Holdings Inc US 2 088 0,03% 0,03% Henry Schein Inc US 4 344 0,06% 0,06% Hoya Corp JP 4 442 0,06% 0,06% Humana Inc US 2 439 0,04% 0,04% Biogen Inc US 4 098 0,06% 0,06% Illumina Inc US 1 546 0,02% 0,02% Incyte Corp US 1 152 0,02% 0,02% Indivior PLC GB 263 0,00% 0,00% Infant Bacterial Therapeutics SE 43 0,00% 0,00% Intuitive Surgical Inc US 2 242 0,03% 0,03% Ipsen Sa FR 2 431 0,04% 0,04% Johnson and Johnson US 26 105 0,38% 0,38% St Jude Medical Inc US 2 313 0,03% 0,03% Mckesson Corp US 5 851 0,08% 0,08% Lifco AB - B SE 2 967 0,04% 0,04% Meda A SE 34 026 0,49% 0,49% Medtronic Inc IE 10 320 0,15% 0,15% Merck and Co Inc US 13 570 0,20% 0,20% M3 Inc JP 1 671 0,02% 0,02% Medivir B SE 658 0,01% 0,01% Mylan NV US 1 282 0,02% 0,02% Novartis AG CH 19 219 0,28% 0,28% Novo Nordisk A/S DK 4 349 0,06% 0,06% Oasmia Pharmaceutical AB SE 100 0,00% 0,00% Olympus Corp JP 1 975 0,03% 0,03% ONO PHARMACEUTICAL CO LTD JP 3 660 0,05% 0,05% Orion Oyj FI 3 767 0,05% 0,05% Orexo AB SE 160 0,00% 0,00% Otsuka Holdings Co Ltd JP 5 105 0,07% 0,07% Perrigo Co Plc IE 999 0,01% 0,01% Pfizer Inc US 18 526 0,27% 0,27% Ramsay Health Care Ltd AU 2 094 0,03% 0,03% Regeneron Pharmaceuticals Inc US 2 071 0,03% 0,03% ResMed Inc US 536 0,01% 0,01% Roche Holding AG CH 23 518 0,34% 0,34% Sanofi FR 13 963 0,20% 0,20% Santen Pharmaceutical Co Ltd JP 1 335 0,02% 0,02% Shionogi and Co Ltd JP 4 782 0,07% 0,07% Shire PLC JE 10 200 0,15% 0,00% Shire PLC ADR JE 53 0,00% 0,15% Sonic Healthcare Ltd AU 1 510 0,02% 0,02% Stada Arzneimittel AG DE 1 311 0,02% 0,02%

Skandia Fonder


55

Stryker Corp US 1 828 0,03% 0,03% Swedish Orphan Biovitrum AB SE 13 611 0,20% 0,20% SYSMEX CORP JP 2 194 0,03% 0,03% Takeda Pharmaceutical Co Ltd JP 8 952 0,13% 0,13% Mitsubishi Tanabe Pharma Corp JP 852 0,01% 0,01% Terumo Corp JP 4 163 0,06% 0,06% Thermo Fisher Scientific Inc US 4 632 0,07% 0,07% Unitedhealth Group Inc US 11 605 0,17% 0,17% Valeant Pharmaceuticals International INC CA 476 0,01% 0,01% Vertex Pharmaceuticals Inc US 1 676 0,02% 0,02% Allergan Plc IE 7 777 0,11% 0,11% Anthem Inc US 3 227 0,05% 0,05% Astellas Pharma Inc JP 9 052 0,13% 0,13% Zimmer Biomet Holdings Inc US 2 928 0,04% 0,04% Zoetis Inc US 2 332 0,03% 0,03% Summa Hälsovård 550 643 7,97% Industrivaror och tjänster ABB Ltd CH 49 806 0,72% 0,00% ABB Ltd CH 2 035 0,03% 0,75% Adecco Group AG CH 374 0,01% 0,01% Alfa Laval AB SE 22 413 0,32% 0,32% Ana Holdings Inc JP 746 0,01% 0,01% AMETEK Inc US 2 742 0,04% 0,04% Arcadis NV NL 207 0,00% 0,00% Asahi Glass Co Ltd JP 912 0,01% 0,01% Asciano Ltd AU 1 765 0,03% 0,03% Assa Abloy B SE 60 555 0,88% 0,88% Astaldi SpA IT 380 0,01% 0,01% Addtech B SE 4 159 0,06% 0,06% Atlas Copco A SE 99 445 1,44% 0,00% Atlas Copco B SE 26 639 0,39% 1,82% Babcock International Group PLC GB 3 037 0,04% 0,04% BE Group AB SE 20 0,00% 0,00% Beijer Alma B SE 8 932 0,13% 0,13% Beijer Ref AB B SE 2 996 0,04% 0,04% BandB Tools AB SE 787 0,01% 0,01% Societe Bic Sa FR 1 727 0,02% 0,02% Brookfield Business Partners LP BM 35 0,00% 0,00% Boskalis Westminster NL 287 0,00% 0,00% Brambles Ltd AU 4 110 0,06% 0,06% Bravida Holding AB SE 4 842 0,07% 0,07% Bunzl Plc GB 2 060 0,03% 0,03% Bureau Veritas Sa FR 1 556 0,02% 0,02% Canadian National Railway Co CA 4 828 0,07% 0,07% Capita PLC GB 2 693 0,04% 0,04% Caterpillar Inc US 3 340 0,05% 0,05% CK Hutchison Holdings Ltd KY 7 882 0,11% 0,11% Cobham PLC GB 690 0,01% 0,01% Comfortdelgro Corp Ltd SG 2 327 0,03% 0,03% Concentric AB SE 169 0,00% 0,00% Canadian Pacific Railway Ltd CA 1 953 0,03% 0,03% CSX Corp US 2 143 0,03% 0,03% Cintas Corp US 1 580 0,02% 0,02% Cummins Inc US 1 715 0,02% 0,02% Daikin Industries Ltd JP 5 414 0,08% 0,08% DCC PLC IE 3 043 0,04% 0,04% Deere and Co US 2 060 0,03% 0,03% DFDS A/S DK 555 0,01% 0,01% Dai Nippon Printing Co Ltd JP 1 125 0,02% 0,02% Berendsen Plc GB 1 679 0,02% 0,02% East Japan Railway Co JP 9 037 0,13% 0,13% Easyjet Plc GB 2 408 0,03% 0,03% Eaton Corp PLC IE 2 480 0,04% 0,04% Equifax Inc US 3 699 0,05% 0,05% Emerson Electric Co US 2 077 0,03% 0,03% Fanuc Corp JP 8 330 0,12% 0,12% Fastenal Co US 451 0,01% 0,01% Fedex Corp US 3 601 0,05% 0,05% BAE Systems Plc GB 261 0,00% 0,00% Gategroup Holding AG - 2nd Line CH 121 0,00% 0,00% General Electric Co US 24 295 0,35% 0,35% Gesco AG DE 20 0,00% 0,00% Go-Ahead Group PLC GB 89 0,00% 0,00% Rolls-Royce Holdings PLC GB 3 586 0,05% 0,00% Rolls-Royce Holdings PLC C-shares GB 36 0,00% 0,05% WW Grainger Inc US 1 348 0,02% 0,02% Haldex AB SE 635 0,01% 0,01% Hankyu Hanshin Holdings Inc JP 1 951 0,03% 0,03% Hays Plc GB 1 957 0,03% 0,03% Hino Motors Ltd JP 768 0,01% 0,01% Illinois Tool Works Inc US 3 001 0,04% 0,04% Indutrade AB SE 24 285 0,35% 0,35% Ingersoll-Rand Plc IE 3 291 0,05% 0,05% International Consolidated Airlines Group SA ES 2 772 0,04% 0,04% Intertek Group Plc GB 1 398 0,02% 0,02% Intrum Justitia AB SE 10 378 0,15% 0,15% ITAB Shop Consept B SE 3 665 0,05% 0,05% Itochu Corp JP 5 425 0,08% 0,08% Jardine Matheson Holdings Ltd BM 2 964 0,04% 0,04% Japan Airlines Co Ltd JP 653 0,01% 0,01% JGC Corp JP 600 0,01% 0,01% Jungheinrich AG DE 1 526 0,02% 0,02% Kajima Corp JP 1 345 0,02% 0,02% Keihan Holdings Co Ltd JP 5 094 0,07% 0,07% Keikyu Corp JP 1 955 0,03% 0,03% Keio Corp JP 1 273 0,02% 0,02% Keisei Electric Railway Co Ltd JP 868 0,01% 0,01% Keppel Corp Ltd SG 1 475 0,02% 0,02% Kintetsu Group Holdings Co Ltd JP 3 183 0,05% 0,05% Komatsu Ltd JP 5 203 0,08% 0,08% Jtekt Corp JP 616 0,01% 0,01% Kubota Corp JP 4 755 0,07% 0,07% Lindab International Ab SE 12 578 0,18% 0,18% Loomis AB SE 3 543 0,05% 0,05% Deutsche Lufthansa AG DE 4 014 0,06% 0,06% Sydney Airport AU 903 0,01% 0,01% Makita Corp JP 1 619 0,02% 0,02% Marubeni Corp JP 2 846 0,04% 0,04% Mitsubishi Electric Corp JP 6 385 0,09% 0,09% Howden Joinery Group PLC GB 1 044 0,02% 0,02% Mitsubishi Heavy Industries Ltd JP 2 927 0,04% 0,04% MITIE Group Plc GB 1 354 0,02% 0,02% Mitsui and Co Ltd JP 6 254 0,09% 0,09% Mtr Corp Ltd HK 1 826 0,03% 0,03% Mitsubishi Corp JP 6 527 0,09% 0,09% Mtu Aero Engines Ag DE 2 910 0,04% 0,04% Nagoya Railroad Co Ltd JP 3 574 0,05% 0,05% NCC B SE 13 049 0,19% 0,19% Ngk Insulators Ltd JP 1 183 0,02% 0,02% Nibe Industrier B SE 11 109 0,16% 0,16%

Nidec Corp JP 4 974 0,07% 0,07% Nielsen Holdings Plc GB 1 629 0,02% 0,02% Nippon Express Co Ltd JP 770 0,01% 0,01% Nolato B SE 1 529 0,02% 0,02% Norfolk Southern Corp US 2 308 0,03% 0,03% Nsk Ltd JP 994 0,01% 0,01% Obayashi Corp JP 1 407 0,02% 0,02% Odakyu Electric Railway Co Ltd JP 1 778 0,03% 0,03% Oesterreichische Post Ag AT 984 0,01% 0,01% Paccar Inc US 1 318 0,02% 0,02% Peab B SE 5 382 0,08% 0,08% Parker-Hannifin Corp US 1 373 0,02% 0,02% Prosegur Cia De Seguridad Sa ES 2 377 0,03% 0,03% Aurizon Holdings LTD AU 1 696 0,02% 0,02% Central Japan Railway Co JP 7 116 0,10% 0,10% Recruit Holdings Co Ltd JP 956 0,01% 0,01% Relx Nv NL 8 715 0,13% 0,13% Rheinmetall AG DE 1 803 0,03% 0,03% Ch Robinson Worldwide Inc US 1 007 0,01% 0,01% Rockwell Automation Inc US 1 362 0,02% 0,02% Roper Technologies Inc US 3 324 0,05% 0,05% Rotork PLC GB 365 0,01% 0,01% Republic Services Inc US 1 217 0,02% 0,02% Randstad Holding Nv NL 2 985 0,04% 0,04% Ryanair Holdings Plc IE 3 259 0,05% 0,05% SAAB B SE 13 974 0,20% 0,20% Kawasaki Heavy Industries Ltd JP 989 0,01% 0,01% Sandvik AB SE 61 341 0,89% 0,89% SAS AB SE 582 0,01% 0,01% Schneider Electric SE FR 407 0,01% 0,01% Secom Co Ltd JP 5 427 0,08% 0,08% Securitas B SE 31 431 0,45% 0,45% Seek Ltd AU 1 187 0,02% 0,02% L-3 Communications Holdings Inc US 1 616 0,02% 0,02% Shimizu Corp JP 1 500 0,02% 0,02% Singapore Airlines Ltd SG 2 215 0,03% 0,03% Sixt Se DE 78 0,00% 0,00% Skanska B SE 34 862 0,50% 0,50% SKF B SE 44 790 0,65% 0,65% Smc Corp/Japan JP 2 880 0,04% 0,04% Siemens AG DE 10 945 0,16% 0,16% Snap-On Inc US 2 273 0,03% 0,03% Stagecoach Group Plc GB 1 087 0,02% 0,02% Stanley Black and Decker Inc US 1 037 0,02% 0,02% Stericycle Inc US 794 0,01% 0,01% Sumitomo Corp JP 1 735 0,03% 0,03% Sweco AB B SE 2 980 0,04% 0,04% Taisei Corp JP 1 799 0,03% 0,03% Teleperformance SE FR 1 014 0,01% 0,01% TKH Group NV NL 901 0,01% 0,01% Tobu Railway Co Ltd JP 2 780 0,04% 0,04% Tokyu Corp JP 4 149 0,06% 0,06% Toppan Printing Co Ltd JP 1 160 0,02% 0,02% Toshiba Corp JP 2 009 0,03% 0,03% Lixil Group Corp JP 793 0,01% 0,01% Toto Ltd JP 1 274 0,02% 0,02% Travis Perkins Plc GB 726 0,01% 0,01% TransDigm Group Inc US 2 458 0,04% 0,04% Transurban Group AU 5 330 0,08% 0,08% Trelleborg AB B SE 13 089 0,19% 0,19% Tyco International Plc IE 1 444 0,02% 0,02% Ultra Electronics Holdings PLC GB 197 0,00% 0,00% Union Pacific Corp US 6 579 0,10% 0,10% Rockwell Collins Inc US 1 010 0,01% 0,01% United Technologies Corp US 8 167 0,12% 0,12% United Parcel Service Inc US 5 567 0,08% 0,08% Veidekke ASA NO 399 0,01% 0,01% Verisk Analytics Inc US 1 237 0,02% 0,02% Veritiv Corp US 22 0,00% 0,00% Volvo A SE 45 032 0,65% 0,00% Volvo B SE 41 104 0,59% 1,25% Meggitt Plc GB 2 681 0,04% 0,04% Wartsila Oyj Abp FI 1 538 0,02% 0,02% Waste Management Inc US 618 0,01% 0,01% West Japan Railway Co JP 3 418 0,05% 0,05% Wolseley Plc JE 4 337 0,06% 0,06% Wolters Kluwer NV NL 3 077 0,04% 0,04% WS Atkins PLC GB 366 0,01% 0,01% Xylem Inc/Ny US 870 0,01% 0,01% Yamato Holdings Co Ltd JP 1 682 0,02% 0,02% AF B AB SE 7 630 0,11% 0,11% 3m Co US 9 199 0,13% 0,13% Toyota Tsusho Corp JP 903 0,01% 0,01% Summa Industrivaror och tjänster 1 051 591 15,22% Informationsteknologi Apple Inc US 42 514 0,62% 0,62% Accenture Plc IE 5 375 0,08% 0,08% Adobe Systems Inc US 3 409 0,05% 0,05% Alliance Data Systems Corp US 2 490 0,04% 0,04% Alps Electric Co Ltd JP 820 0,01% 0,01% Amphenol Corp US 1 360 0,02% 0,02% Alten SA FR 55 0,00% 0,00% Altran Technologies SA FR 1 908 0,03% 0,03% Applied Materials Inc US 2 396 0,03% 0,03% Analog Devices Inc US 1 536 0,02% 0,02% Arris International PLC GB 398 0,01% 0,01% Atos SE FR 4 383 0,06% 0,06% Activision Blizzard Inc US 1 545 0,02% 0,02% Automatic Data Processing Inc US 2 958 0,04% 0,04% Ams AG AT 2 367 0,03% 0,03% Broadcom Ltd SG 3 485 0,05% 0,05% Bechtle AG DE 267 0,00% 0,00% Canon Inc JP 8 323 0,12% 0,12% Cap Gemini SA FR 8 612 0,12% 0,12% Ca Inc US 1 001 0,01% 0,01% Paychex Inc US 1 865 0,03% 0,03% Computershare Ltd AU 886 0,01% 0,01% Corning Inc US 1 926 0,03% 0,03% Cisco Systems Inc US 12 961 0,19% 0,19% Citrix Systems Inc US 882 0,01% 0,01% Cognizant Technology Solutions Corp US 2 085 0,03% 0,03% Dialog Semiconductor Plc GB 76 0,00% 0,00% Electronic Arts Inc US 1 476 0,02% 0,02% eBay Inc US 1 492 0,02% 0,02% Emc Corp/Ma US 5 249 0,08% 0,08% Facebook Inc US 18 687 0,27% 0,27% Fingerprint Cards B SE 11 905 0,17% 0,17% Fiserv Inc US 1 566 0,02% 0,02% Fidelity National Information Services Inc US 1 373 0,02% 0,02% Fujitsu Ltd JP 2 378 0,03% 0,03%

Skandia Fonder


56

Fujifilm Holdings Corp JP 4 625 0,07% 0,07% Gemalto Nv NL 88 0,00% 0,00% Alphabet Inc A-Shares US 16 356 0,24% 0,00% Alphabet Inc C-Shares US 17 609 0,25% 0,49% HAMAMATSU PHOTONICS KK JP 2 547 0,04% 0,04% Harris Corp US 919 0,01% 0,01% HP Inc US 1 723 0,02% 0,02% Hewlett Packard Enterprise Co US 2 384 0,03% 0,03% Hexagon B SE 26 328 0,38% 0,38% HIQ International AB SE 8 893 0,13% 0,13% Hirose Electric Co Ltd JP 620 0,01% 0,01% Hitachi Ltd JP 5 671 0,08% 0,08% International Business Machines Corp US 11 960 0,17% 0,17% Intel Corp US 12 978 0,19% 0,19% Intuit Inc US 1 797 0,03% 0,03% Keyence Corp JP 8 565 0,12% 0,12% Kla-Tencor Corp US 1 117 0,02% 0,02% Konica Minolta Inc JP 825 0,01% 0,01% Kyocera Corp JP 4 559 0,07% 0,07% Lagercrantz Group B SE 674 0,01% 0,01% LinkedIn Corp US 1 603 0,02% 0,02% Linear Technology Corp US 907 0,01% 0,01% Telefonaktiebolaget Lm Ericsson A SE 12 456 0,18% 0,00% Telefonaktiebolaget L.M Ericsson B SE 88 237 1,28% 1,46% Lam Research Corp US 1 353 0,02% 0,02% Microchip Technology Inc US 2 623 0,04% 0,04% Micron Technology Inc US 1 178 0,02% 0,02% Microsoft Corp US 30 175 0,44% 0,44% Motorola Solutions Inc US 1 286 0,02% 0,02% MasterCard Inc US 7 163 0,10% 0,10% Murata Manufacturing Co Ltd JP 6 109 0,09% 0,09% Nec Corp JP 1 194 0,02% 0,02% Netent AB SE 8 430 0,12% 0,12% Nintendo Co Ltd JP 4 336 0,06% 0,06% Nomura Research Institute Ltd JP 1 205 0,02% 0,02% Ntt Data Corp JP 1 436 0,02% 0,02% Nvidia Corp US 2 350 0,03% 0,03% Obic Co Ltd JP 880 0,01% 0,01% Omron Corp JP 1 285 0,02% 0,02% Oracle Corp US 12 062 0,17% 0,17% Palo Alto Networks Inc US 935 0,01% 0,01% PayPal Holdings Inc US 2 853 0,04% 0,04% Qualcomm Inc US 7 943 0,11% 0,11% Red Hat Inc US 1 353 0,02% 0,02% Ricoh Co Ltd JP 1 015 0,01% 0,01% Rohm Co Ltd JP 794 0,01% 0,01% Salesforce.com Inc US 3 768 0,05% 0,05% SAP SE DE 12 730 0,18% 0,18% Seiko Epson Corp JP 1 025 0,01% 0,01% Shimadzu Corp JP 881 0,01% 0,01% Skyworks Solutions Inc US 1 180 0,02% 0,02% Symantec Corp US 1 027 0,01% 0,01% TDK Corp JP 2 248 0,03% 0,03% Trend Micro Inc/Japan JP 813 0,01% 0,01% Tokyo Electron Ltd JP 2 337 0,03% 0,03% Total System Services Inc US 765 0,01% 0,01% Texas Instruments Inc US 6 688 0,10% 0,10% TE Connectivity Ltd CH 2 323 0,03% 0,03% Ubisoft Entertainment FR 2 020 0,03% 0,03% United Internet AG DE 385 0,01% 0,01% Visa Inc US 11 814 0,17% 0,17% Western Digital Corp US 1 064 0,02% 0,02% Xilinx Inc US 821 0,01% 0,01% Xerox Corp US 4 503 0,07% 0,07% Yahoo! Inc US 2 482 0,04% 0,04% Yahoo Japan Corp JP 2 475 0,04% 0,04% Summa Informationsteknologi 552 755 8,00% Kraftförsörjning Ameren Corp US 1 271 0,02% 0,02% AGL Energy Ltd AU 2 183 0,03% 0,03% AGL Resources Inc US 559 0,01% 0,01% American Electric Power Co Inc US 2 850 0,04% 0,04% American Water Works Co Inc US 1 146 0,02% 0,02% APA Group AU 1 796 0,03% 0,03% Consolidated Edison Inc US 1 840 0,03% 0,03% Chubu Electric Power Co Inc JP 1 771 0,03% 0,03% Chugoku Electric Power Co Inc/The JP 762 0,01% 0,01% Clp Holdings Ltd HK 7 377 0,11% 0,11% CMS Energy Corp US 777 0,01% 0,01% Dominion Resources Inc/Va US 4 292 0,06% 0,06% Dte Energy Co US 2 939 0,04% 0,04% Duet Group AU 2 192 0,03% 0,03% Duke Energy Corp US 5 452 0,08% 0,08% Electricite De France Sa FR 237 0,00% 0,00% Edison International US 2 172 0,03% 0,03% Edp - Energias De Portugal Sa PT 1 249 0,02% 0,02% Entergy Corp US 1 310 0,02% 0,02% Electric Power Development Co Ltd JP 570 0,01% 0,01% Etrion Corp CA 85 0,00% 0,00% Exelon Corp US 2 280 0,03% 0,03% Firstenergy Corp US 1 124 0,02% 0,02% NextEra Energy Inc US 4 872 0,07% 0,07% Engie Sa FR 1 130 0,02% 0,02% National Grid Plc GB 1 561 0,02% 0,02% Hong Kong and China Gas Co Ltd HK 4 811 0,07% 0,07% Kansai Electric Power Co Inc/The JP 1 179 0,02% 0,02% Kyushu Electric Power Co Inc JP 793 0,01% 0,01% Eversource Energy US 1 573 0,02% 0,02% Osaka Gas Co Ltd JP 1 750 0,03% 0,03% PgandE Corp US 2 220 0,03% 0,03% Power Assets Holdings Ltd HK 4 151 0,06% 0,06% PPL Corp US 1 887 0,03% 0,03% Public Service Enterprise Group Inc US 1 185 0,02% 0,02% Rubis Sca FR 976 0,01% 0,01% Southern Co/The US 4 271 0,06% 0,06% Sempra Energy US 2 222 0,03% 0,03% Talen Energy Corp US 43 0,00% 0,00% Tokyo Electric Power Company Holdings Inc. JP 1 242 0,02% 0,02% Tokyo Gas Co Ltd JP 2 014 0,03% 0,03% Tohoku Electric Power Co Inc JP 914 0,01% 0,01% Wec Energy Group Inc US 1 273 0,02% 0,02% Xcel Energy Inc US 1 707 0,02% 0,02% Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd BM 1 603 0,02% 0,02% Summa Kraftförsörjning 89 609 1,30% Material Altri SGPS SA PT 167 0,00% 0,00% Amcor Ltd/Australia AU 4 063 0,06% 0,06% Air Products and Chemicals Inc US 2 768 0,04% 0,04% Asahi Kasei Corp JP 2 807 0,04% 0,04%

BHP Billiton Ltd AU 12 027 0,17% 0,17% BHP Billiton Plc GB 85 0,00% 0,00% BillerudKorsnas AB SE 8 098 0,12% 0,12% Boral Ltd AU 1 204 0,02% 0,02% Boliden AB SE 24 752 0,36% 0,36% Chemours Co US 60 0,00% 0,00% Croda International PLC GB 1 442 0,02% 0,02% Daicel Corp JP 861 0,01% 0,01% Dow Chemical Co/The US 4 549 0,07% 0,07% DS Smith Plc GB 1 002 0,01% 0,01% EI Du Pont de Nemours and Co US 4 777 0,07% 0,07% Ecolab Inc US 3 015 0,04% 0,04% Glencore Plc JE 410 0,01% 0,01% Hexpol AB SE 6 723 0,10% 0,10% Holmen AB - B SE 12 524 0,18% 0,18% Huhtamaki OYJ FI 339 0,00% 0,00% International Flavors and Fragrances Inc US 2 243 0,03% 0,03% Imerys SA FR 1 782 0,03% 0,03% International Paper Co US 1 041 0,02% 0,02% James Hardie Industries Plc IE 2 510 0,04% 0,04% Johnson Matthey PLC GB 730 0,01% 0,01% JFE Holdings Inc JP 1 477 0,02% 0,02% K+S AG DE 1 965 0,03% 0,03% Kuraray Co Ltd JP 2 278 0,03% 0,03% Lundin Mining Corp SDR CA 2 270 0,03% 0,03% Lyondellbasell Industries NV NL 2 333 0,03% 0,03% Mayr Melnhof Karton AT 55 0,00% 0,00% Mitsubishi Materials Corp JP 622 0,01% 0,01% Mitsui Chemicals Inc JP 799 0,01% 0,01% Mitsubishi Chemical Holdings Corp JP 1 597 0,02% 0,02% Mondi Plc GB 3 950 0,06% 0,06% Monsanto Co US 5 432 0,08% 0,08% Newcrest Mining Ltd AU 2 561 0,04% 0,04% Norsk Hydro ASA NO 2 606 0,04% 0,04% Nitto Denko Corp JP 3 402 0,05% 0,05% Nippon Steel and Sumitomo Metal Corp JP 4 366 0,06% 0,06% NuCor Corp US 1 507 0,02% 0,02% Oji Holdings Corp JP 1 651 0,02% 0,02% Orica Ltd AU 1 764 0,03% 0,03% Portucel SA PT 372 0,01% 0,01% Ppg Industries Inc US 3 883 0,06% 0,06% Praxair Inc US 2 666 0,04% 0,04% RPC Group PLC GB 1 713 0,02% 0,02% Shin-Etsu Chemical Co Ltd JP 7 090 0,10% 0,10% Sherwin-Williams Co/The US 1 244 0,02% 0,02% Sika Ag CH 390 0,01% 0,01% Smurfit Kappa Group Plc IE 1 095 0,02% 0,02% Solvay SA BE 1 760 0,03% 0,03% South32 Ltd AU 196 0,00% 0,00% South32 Ltd AU 1 355 0,02% 0,02% SSAB AB SE 6 286 0,09% 0,00% SSAB B SE 497 0,01% 0,00% SSAB B Interim Share 2016 SE 4 940 0,07% 0,17% Stora Enso Oyj FI 7 293 0,11% 0,11% Sumitomo Metal Mining Co Ltd JP 1 359 0,02% 0,02% Sumitomo Chemical Co Ltd JP 1 139 0,02% 0,02% Syngenta AG CH 6 540 0,09% 0,09% Teijin Ltd JP 417 0,01% 0,01% Toray Industries Inc JP 4 093 0,06% 0,06% BASF SE DE 9 000 0,13% 0,13% Voestalpine Ag AT 226 0,00% 0,00% Vulcan Materials Co US 1 122 0,02% 0,02% Yara International ASA NO 4 506 0,07% 0,07% Summa Material 209 793 3,04% Sällanköpsvaror och tjänster Advance Auto Parts Inc US 2 191 0,03% 0,03% Aisin Seiki Co Ltd JP 1 468 0,02% 0,02% Autoliv Inc SDR US 41 566 0,60% 0,60% Amazon.Com Inc US 21 828 0,32% 0,32% Autozone Inc US 2 018 0,03% 0,03% Bellway Plc GB 1 030 0,01% 0,01% Berkeley Group Holdings Plc GB 3 801 0,06% 0,06% Besqab publ AB SE 375 0,01% 0,01% Bilia A SE 5 170 0,07% 0,07% Bayerische Motoren Werke Ag DE 6 235 0,09% 0,09% Bonava B AB SE 6 847 0,10% 0,10% Bovis Homes Group Plc GB 235 0,00% 0,00% Bridgestone Corp JP 5 913 0,09% 0,09% Sky Plc GB 3 669 0,05% 0,05% Carnival Corp PA 1 453 0,02% 0,02% Casio Computer Co Ltd JP 834 0,01% 0,01% Cbs Corp US 1 799 0,03% 0,03% Qliro Group AB SE 128 0,00% 0,00% Charter Communications Inc US 5 263 0,08% 0,08% Betsson AB SE 4 785 0,07% 0,07% Clas Ohlson B SE 2 045 0,03% 0,03% Coach Inc US 3 452 0,05% 0,05% Comcast Corp US 13 643 0,20% 0,20% Plastic Omnium Sa FR 2 105 0,03% 0,03% Compass Group Plc GB 1 707 0,02% 0,02% Continental AG DE 1 774 0,03% 0,03% Crest Nicholson Holdings Plc GB 766 0,01% 0,01% Daimler AG DE 8 635 0,12% 0,12% Daihatsu Motor Co Ltd JP 645 0,01% 0,01% Delphi Automotive PLC JE 1 591 0,02% 0,02% Denso Corp JP 5 170 0,07% 0,07% Dentsu Inc JP 3 349 0,05% 0,05% Dollar General Corp US 2 071 0,03% 0,03% DISH Network Corp US 2 841 0,04% 0,04% Dollar Tree Inc US 1 677 0,02% 0,02% Don Quijote Holdings Co Ltd JP 999 0,01% 0,01% Duni AB SE 78 0,00% 0,00% Electrolux B SE 20 393 0,30% 0,30% Eniro AB SE 78 0,00% 0,00% Expedia Inc US 1 171 0,02% 0,02% Fast Retailing Co Ltd JP 4 058 0,06% 0,06% Macy's Inc US 655 0,01% 0,01% Foot Locker Inc US 604 0,01% 0,01% Ford Motor Co US 3 621 0,05% 0,05% Fuji Heavy Industries Ltd JP 5 687 0,08% 0,08% Galaxy Entertainment Group Ltd HK 2 311 0,03% 0,03% General Motors Co US 3 093 0,04% 0,04% Genuine Parts Co US 2 059 0,03% 0,03% Hanesbrands Inc US 767 0,01% 0,01% Hennes and Mauritz B SE 189 375 2,74% 2,74% Honda Motor Co Ltd JP 10 474 0,15% 0,15% Home Depot Inc/The US 13 956 0,20% 0,20% Starwood Hotels and Resorts Worldwide Inc US 5 890 0,09% 0,09% Husqvarna B SE 18 504 0,27% 0,27% Interval Leisure Group Inc US 546 0,01% 0,01%

Skandia Fonder


57

Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd JP 614 0,01% 0,01% Isuzu Motors Ltd JP 1 485 0,02% 0,02% ITV Plc GB 5 025 0,07% 0,07% JD Sports Fashion PLC GB 104 0,00% 0,00% JM AB SE 6 211 0,09% 0,09% Johnson Controls Inc US 3 863 0,06% 0,06% J Front Retailing Co Ltd JP 627 0,01% 0,01% Kingfisher Plc GB 2 984 0,04% 0,04% KOITO MANUFACTURING CO LTD JP 1 081 0,02% 0,02% Leoni AG DE 971 0,01% 0,01% Liberty Global Plc GB 2 889 0,04% 0,04% Liberty Broadband Corp US 126 0,00% 0,00% Liberty Global Plc Lilac GB 446 0,01% 0,01% Liberty Interactive Corp Qvc Group US 838 0,01% 0,01% Li and Fung Ltd BM 792 0,01% 0,01% Lowe's Cos Inc US 6 708 0,10% 0,10% L Brands Inc US 1 422 0,02% 0,02% Las Vegas Sands Corp US 1 327 0,02% 0,02% Marriott International Inc/Md US 1 408 0,02% 0,02% Marui Group CO LTD JP 680 0,01% 0,01% Marks and Spencer Group Plc GB 3 837 0,06% 0,06% Panasonic Corp JP 5 719 0,08% 0,08% Mazda Motor Corp JP 2 525 0,04% 0,04% Mcdonald's Corp US 8 769 0,13% 0,13% Mekonomen AB SE 892 0,01% 0,01% Magna International Inc CA 1 667 0,02% 0,02% Cie Generale Des Etablissements Michelin FR 6 023 0,09% 0,09% MITSUBISHI MOTORS CORP JP 643 0,01% 0,01% Mohawk Industries Inc US 1 286 0,02% 0,02% Modern Times Group B SE 16 121 0,23% 0,23% Bandai Namco Holdings Inc JP 761 0,01% 0,01% Netflix Inc US 2 713 0,04% 0,04% Twenty-First Century Fox Inc US 2 452 0,04% 0,00% Twenty-First Century Fox Inc US 1 016 0,01% 0,05% Ngk Spark Plug Co Ltd JP 669 0,01% 0,01% Fenix Outdoor International AG CH 129 0,00% 0,00% Nike Inc US 6 220 0,09% 0,09% Nikon Corp JP 870 0,01% 0,01% Nissan Motor Co Ltd JP 5 814 0,08% 0,08% Nitori Holdings Co Ltd JP 1 834 0,03% 0,03% Nobia AB SE 6 145 0,09% 0,09% Newell Brands Inc US 2 150 0,03% 0,03% Next plc GB 5 148 0,07% 0,07% Omnicom Group Inc US 1 657 0,02% 0,02% Opap Sa GR 451 0,01% 0,01% O'Reilly Automotive Inc US 1 148 0,02% 0,02% Oriental Land Co Ltd/Japan JP 3 939 0,06% 0,06% Pandora A/S DK 3 144 0,05% 0,05% Pandox AB SE 7 399 0,11% 0,11% Persimmon Plc GB 1 459 0,02% 0,02% The Priceline Group Inc US 6 346 0,09% 0,09% Rakuten Inc JP 2 495 0,04% 0,04% Restaurant Group PLC GB 91 0,00% 0,00% Renault Sa FR 5 202 0,08% 0,08% Ross Stores Inc US 1 585 0,02% 0,02% Royal Caribbean Cruises Ltd LR 967 0,01% 0,01% Chipotle Mexican Grill Inc US 1 024 0,01% 0,01% Ryohin Keikaku Co Ltd JP 1 027 0,01% 0,01% Sands China Ltd KY 1 734 0,03% 0,03% Sports Direct International Plc GB 268 0,00% 0,00% SEB SA FR 1 333 0,02% 0,02% Sekisui Chemical Co Ltd JP 1 274 0,02% 0,02% Sekisui House Ltd JP 2 366 0,03% 0,03% Shimano Inc JP 3 720 0,05% 0,05% Aristocrat Leisure AU 962 0,01% 0,01% Sony Corp JP 9 846 0,14% 0,14% Singapore Press Holdings Ltd SG 3 384 0,05% 0,05% Starbucks Corp US 6 437 0,09% 0,09% Sumitomo Electric Industries Ltd JP 3 532 0,05% 0,05% Suzuki Motor Corp JP 2 069 0,03% 0,03% GKN Plc GB 693 0,01% 0,01% Target Corp US 3 372 0,05% 0,05% Tatts Group Ltd AU 876 0,01% 0,01% Techtronic Industries Co Ltd HK 898 0,01% 0,01% Thomson Reuters Corp CA 2 899 0,04% 0,04% Thule Group AB SE 5 153 0,07% 0,07% Time Warner Inc US 5 560 0,08% 0,08% TJX Cos Inc US 4 122 0,06% 0,06% Toyota Motor Corp JP 33 629 0,49% 0,49% Toyota Industries Corp JP 1 566 0,02% 0,02% Tractor Supply Co US 1 004 0,01% 0,01% Tesla Motors Inc US 1 619 0,02% 0,02% Taylor Wimpey PLC GB 1 810 0,03% 0,03% Ubm Plc JE 445 0,01% 0,01% Ulta Salon Cosmetics and Fragrance Inc US 1 239 0,02% 0,02% Under Armour Inc US 612 0,01% 0,00% Under Armour Inc - Class C US 559 0,01% 0,02% Unibet Group Plc SDR MT 13 616 0,20% 0,20% Uss Co Ltd JP 653 0,01% 0,01% Valeo SA FR 8 046 0,12% 0,12% VF Corp US 2 865 0,04% 0,04% Viacom Inc US 1 089 0,02% 0,02% Volkswagen AG DE 2 765 0,04% 0,00% Volkswagen Ag DE 772 0,01% 0,05% Walt Disney Co/The US 13 344 0,19% 0,19% William Hill Plc GB 2 447 0,04% 0,04% WPP PLC JE 4 288 0,06% 0,06% Whitbread PLC GB 2 118 0,03% 0,03% Yamaha Corp JP 1 266 0,02% 0,02% Yamaha Motor Co Ltd JP 916 0,01% 0,01% Yum! Brands Inc US 2 670 0,04% 0,04% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 773 171 11,19% Telekomoperatörer ATandT Inc US 18 950 0,27% 0,27% BT Group Plc GB 591 0,01% 0,01% CenturyLink Inc US 1 131 0,02% 0,02% Com Hem Holding Ab SE 4 881 0,07% 0,07% Deutsche Telekom Ag DE 2 108 0,03% 0,03% Elisa Oyj FI 764 0,01% 0,01% Freenet AG DE 2 255 0,03% 0,03% Hkt Trust and Hkt Ltd HK 1 502 0,02% 0,02% Kddi Corp JP 13 755 0,20% 0,20% Level 3 Communications Inc US 1 396 0,02% 0,02% T-Mobile US Inc US 953 0,01% 0,01% Millicom International Cellular Sa SDR LU 18 251 0,26% 0,26% Nippon Telegraph and Telephone Corp JP 9 395 0,14% 0,14% NTT DOCOMO Inc JP 9 962 0,14% 0,14% Orange Sa FR 6 166 0,09% 0,09% Rogers Communications Inc CA 1 535 0,02% 0,02% SBA Communications Corp US 915 0,01% 0,01%

Singapore Telecommunications Ltd SG 7 558 0,11% 0,11% Softbank Group Corp JP 14 439 0,21% 0,21% Swisscom AG CH 8 186 0,12% 0,12% Telefonica Sa ES 1 348 0,02% 0,02% Spark New Zealand LTD NZ 1 062 0,02% 0,02% Telstra Corp Ltd AU 4 914 0,07% 0,07% Telenor ASA NO 2 550 0,04% 0,04% Telia Company AB SE 93 508 1,35% 1,35% Tele2 B SE 7 264 0,11% 0,11% Vodafone Group Plc GB 1 673 0,02% 0,02% Verizon Communications Inc US 16 678 0,24% 0,24% Summa Telekomoperatörer 253 689 3,67% Summa Aktier 5 564 791 80,54% Räntebärande värdepapper Företag och Kreditinstitut Aker ASA FRN 29.05.2020 NO 6 787 0,10% 0,10% AV IV EG Holding III FRN 02.12.2020 DK 11 871 0,17% 0,17% Byggmestare A.J.A FRN 29.04.2021 SE 10 038 0,15% 0,15% B2Holding AS FRN 08.12.2020 NO 14 625 0,21% 0,21% D Carnegie and Co AB FRN 23.04.2018 SE 5 069 0,07% 0,07% Color Group AS FRN 02.06.2020 NO 14 105 0,20% 0,00% Color Group ASA FRN 17.12.2020 NO 5 012 0,07% 0,28% Consilium AB FRN 25.03.2020 SE 12 630 0,18% 0,18% Corral Petroleum Holding VAR 15.05.2021 PIK

SE 19 200 0,28% 0,28%

Det Norske Oljeselskap ASA FRN 02.07.2020 NO 6 197 0,09% 0,09% Forchem Oy 4.90 02.07.2020 FI 9 577 0,14% 0,14% FastPartner AB FRN 22.09.2019 SE 11 910 0,17% 0,17% Garfunkelux Holdco 3 Sa 7.5 01.08.2022 LU 12 098 0,18% 0,18% Golden Heights AB FRN 18.06.2019 SE 10 100 0,15% 0,15% Heimstaden AB FRN 16.09.2019 SE 9 793 0,14% 0,14% Jefast Holding AB FRN 24.01.2019 SE 7 026 0,10% 0,10% Lock Lower Holding AS FRN 15.08.2022 NO 21 007 0,30% 0,30% Lock AS FRN 15.08.2020 NO 4 612 0,07% 0,07% Moberg Pharma AB FRN 29.01.2021 SE 15 244 0,22% 0,22% Norwegian AIR Shuttle ASA FRN 03.07.2017 NO 15 060 0,22% 0,22% Norcell Sweden Holding 3 AB 3.625 23.06.2021

SE 20 000 0,29% 0,29%

NP3 Fastigheter FRN 15.10.2018 SE 17 510 0,25% 0,25% Nynas AB FRN 26.06.2018 SE 10 338 0,15% 0,15% Outokumpu Oyj 7.25 16.06.2021 FI 14 077 0,20% 0,20% Ovako AB 6.5 01.06.2019 SE 6 683 0,10% 0,10% Perstorp Holding AB 9 15.05.2017 SE 24 949 0,36% 0,36% Sagax AB FRN FRN 27.04.2021 SE 5 039 0,07% 0,00% Sagax AB FRN 18.06.2019 SE 4 991 0,07% 0,00% Sagax AB FRN 18.06.2020 SE 8 865 0,13% 0,27% Silk Bidco 7.5 01.02.2022 NO 16 746 0,24% 0,24% Stolt-Nielsen Limited FRN 08.04.2020 BM 13 092 0,19% 0,19% SRV Yhtiot Oyj 6.875 23.03.2021 FI 11 766 0,17% 0,17% Stormgeo Holding AS FRN 31.01.2017 NO 5 126 0,07% 0,07% Strömma Turism and Sjöfart FRN 27.05.2021 SE 10 225 0,15% 0,15% Troax Group AB FRN 12.06.2020 SE 3 432 0,05% 0,05% Unilabs SubHolding AB (publ) FRN 15.07.2018

SE 6 936 0,10% 0,10%

Velcora Holding AB FRN 15.07.2021 SE 7 088 0,10% 0,10% Verisure Holding AB 6 01.11.2022 SE 15 072 0,22% 0,22% Victoria Park AB FRN 17.06.2020 SE 20 175 0,29% 0,29% SEB Bolån 570 3 2017/06/21 SE 3 099 0,04% 0,04% Summa Företag och Kreditinstitut 447 167 6,47% Stat och Kommun RR 3102 4% 2020/12/01 SE 84 051 1,22% 0,00% RR 3104 3.5% 2028/12/01 SE 122 407 1,77% 0,00% RR 3108 0.25% 2022/06/01 SE 60 586 0,88% 0,00% RR 3109 1.00 2025/06/01 SE 45 522 0,66% 0,00% RR 3110 0.125 2019/06/01 SE 33 100 0,48% 0,00% RR 3111 0.125 2032/06/01 SE 17 473 0,25% 0,00% RR 3112 0.125 2026/06/01 SE 11 560 0,17% 5,42% Summa Stat och Kommun 374 699 5,42% Summa Räntebärande värdepapper 821 866 11,89% Summa Överlåtbara värdepapper 6 386 657 92,43% Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES Standardiserade Derivat Standardiserade Aktieindexderivat Mini MSCI Emerging Markets Sep 16 / MESU6

US 0 0,00% 0,00%

Sandp500 eMINI FUT Sep 16 / ESU6 US 0 0,00% 0,00% Euro Stoxx 50 Sep 16 / VGU6 DE 0 0,00% 0,00% Summa Standardiserade Aktieindexderivat 0 0,00% Standardiserade Räntederivat Swedish Government 10 Futures 2016-09-21 / BUOU6

SE 0 0,00% 0,00%

Summa Standardiserade Räntederivat 0 0,00% Summa Standardiserade Derivat 0 0,00% ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT Fondandelar Aktie- och blandfonder Skandia Asien SE 355 291 5,14% 5,14% Summa Aktie- och blandfonder 355 291 5,14% Summa Fondandelar 355 291 5,14% OTC-Derivat DKK/SEK_20160907 - 101 0,00% DKK/SEK_20160914 - 15 0,00% EUR/SEK_20160706 - 118 0,00% EUR/SEK_20160707 - 229 0,00% EUR/SEK_20160708 - 147 0,00% EUR/SEK_20160711 - 111 0,00% EUR/SEK_20160725 - 138 0,00% EUR/SEK_20160817 - 22 0,00% EUR/SEK_20160824 - 74 0,00% EUR/SEK_20160829 - 358 -0,01% EUR/SEK_20160901 - 78 0,00% EUR/SEK_20160905 - 239 0,00% EUR/SEK_20160908 - 24 0,00% EUR/SEK_20160912 - 125 0,00% EUR/SEK_20160926 - 2 0,00% EUR/SEK_20160928 6 0,00% EUR/USD_20160901 977 0,01% NOK/SEK_20160704 - 368 -0,01% NOK/SEK_20160707 - 198 0,00%

Skandia Fonder


58

NOK/SEK_20160801 - 366 -0,01% NOK/SEK_20160905 - 150 0,00% NOK/SEK_20160913 - 76 0,00% NOK/SEK_20160915 - 207 0,00% NOK/SEK_20160928 - 51 0,00% USD/SEK_20160815 4 114 0,06% USD/SEK_20160901 11 964 0,17% Summa OTC-Derivat 13 862 0,20% Summa Övriga finansiella instrument 383 016 5,54% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 6 759 061 97,82% Med negativt marknadsvärde - 3 251 -0,05% Övriga tillgångar och skulder 153 761 2,23% Varav likvida medel SEB 105 221 1,52% Varav likvida medel UBS 46 582 0,67% Fondförmögenhet 6 909 572 100,00% Specifikation exponering enskilda företagsgrupper

Ab Sagax Sagax AB FRN FRN 27.04.2021 5 039 0,07% Sagax AB FRN 18.06.2019 4 991 0,07% Sagax AB FRN 18.06.2020 8 865 0,13% Sagax AB 316 0,00% Sagax B 14 032 0,20% Summa Ab Sagax 33 242 0,48% Consilium Aktiebolag Consilium AB FRN 25.03.2020 12 630 0,18% Summa Consilium Aktiebolag 12 630 0,18% FastPartner AB FastPartner AB FRN 22.09.2019 11 910 0,17% Fastpartner AB 867 0,01% Summa FastPartner AB 12 777 0,18% General Electric Capital Corp General Electric Co 24 295 0,35% Summa General Electric Capital Corp 24 295 0,35% SEB Bankmedel SEB 105 221 1,52% SEB Bolån 570 3 2017/06/21 3 099 0,04% Skandinaviska Enskilda Banken AB A 66 808 0,97% DKK/SEK_20160907 - 101 0,00% DKK/SEK_20160914 - 15 0,00% EUR/SEK_20160706 - 118 0,00% EUR/SEK_20160707 - 229 0,00% EUR/SEK_20160708 - 147 0,00% EUR/SEK_20160711 - 111 0,00% EUR/SEK_20160725 - 138 0,00% EUR/SEK_20160817 - 22 0,00% EUR/SEK_20160824 - 74 0,00% EUR/SEK_20160829 - 358 -0,01% EUR/SEK_20160901 - 78 0,00% EUR/SEK_20160905 - 239 0,00% EUR/SEK_20160908 - 24 0,00% EUR/SEK_20160912 - 125 0,00% EUR/SEK_20160926 - 2 0,00% EUR/SEK_20160928 6 0,00% EUR/USD_20160901 977 0,01% NOK/SEK_20160704 - 368 -0,01% NOK/SEK_20160707 - 198 0,00% NOK/SEK_20160801 - 366 -0,01% NOK/SEK_20160905 - 150 0,00% NOK/SEK_20160913 - 76 0,00% NOK/SEK_20160915 - 207 0,00% NOK/SEK_20160928 - 51 0,00% USD/SEK_20160815 4 114 0,06% USD/SEK_20160901 11 964 0,17% Summa SEB 188 989 2,74% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) 13 862 0,20% Summa derivatexponering 13 862 0,20% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 5 920 082 85,68% Ränterelaterade finansiella instrument 821 866 11,89% Övrigt 167 624 2,43% Summa tillgångar och skulder 6 909 572 100,00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


59

Skandia Småbolag Sverige Fondens investerar i svenska aktier i mindre och medelstora företag på Stockholmsbörsen. Fonden kan även investera upp till tio procent av fondens värde på aktiemarknaderna i Danmark, Finland och Norge. Investeringarna fördelas över olika branscher. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen över-träffa sitt jämförelseindex med 1,0 procent, efter avdrag för avgifter. En portfölj av svenska mindre och medelstora bolag har historiskt präglats av en något högre risk jämfört med en placering i ett brett svenskt aktieindex som även innehåller de större bolagen. Därför kan det bedömas att fonden även i fortsättningen kommer att upp-visa något högre risk än en svensk aktiefond med en bredare place-ringsinriktning. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandemetoden används för att beräkna fon-dens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivat-instrument tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia Småbolag Sveriges sjönk 4,3 procent under första halvåret 2016. Under samma period sjönk jämförelseindex 0,5 procent. Tillväxten i världen fortsätter att vara på en låg nivå. Fallet i den kinesiska ekonomin har stabiliserats för tillfället, medan tillväxten saktar in i USA. Råvarupriserna har stigit kraftigt efter stora fall under de senaste åren. Oljepriset har i det närmaste dubblats från bottennivåerna vid årets början. Detta innebär en lättnad för vissa pressade sektorer, men uppgången är ännu för kort i tid för att leda till större investeringsbeslut inom råvarusektorerna. Att dollarn slutat stiga i kombination med stigande råvarupriser underlättar för många tillväxtländer som lever på råvaror och köper varor i dollar. Svag tillväxt inom framför allt industriproduktionen till följd av denna situat-ion leder till produktivitets- och lönsamhetsproblem för många indu-stribolag. Återkommande kostnadsbesparingsprogram har därför varit ett tema. En korrigering av industribolagens tidigare höga lönsamhet är sannolikt en lång process över flera år. Osäkerheten inför Storbritanniens folkomröstning om eventuellt utträde ur EU skapade turbulens i marknaden mot slutet av perioden och kulmine-rade i ett kraftigt fall efter den oväntade vinsten för Brexit-sidan den 23 juni. Vi såg en viss återhämtning under månadens sista dagar. De långsiktiga konsekvenserna av ett utträde är svåra att bedöma. Möjligen har marknaden överreagerat på riskerna av ett utträde. I ljuset av ett stigande oljepris och oro kring Brexit har de starkaste sektorerna bland småbolagen under första halvåret varit energi samt defensiva sektorer som dagligvaror och hälsovård. För småbolags-fonden var Mylans bud på läkemedelsföretaget Meda en viktig drivare för avkastningen från hälsovårdssektorn under perioden. Både rapporten från fjärde och första kvartalet bland småbolagen var aggregerat något svagare än väntat på marknaden. De största transaktionerna i fonden under perioden har varit köp av Bravida, Resurs Holding, Dometic Group, XXL och Biogaia samt försäljning av Lundin Petroleum, TDC, HIQ, Marine Harvest, Tele 2 och Trelleborg. Positivt bidrag till fondens relativa avkastning kom bland annat från undervikter i Fingerprint Cards, Pandox och SAS samt övervikter i Meda och Addlife. Negativt bidrag till fondens relativa avkastning kom främst från övervikter i Unibet, Itab Shop Concept, Swedish Orphan och Betsson samt undervikt i Lundin Petroleum. Fonden får använda derivatinstrument för att effektivisera förvalt-ningen, men har inte utnyttjat denna möjlighet. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:1,40 % per år. Årlig avgift:1,40 %. Ansvarig förvaltare:Jimmy Bengtsson (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 11,1 % 16,1 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 14,5 % 17,0 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 15,9 % 16,5 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 2,4 % Jämförelseindex:Carnegie Small Cap Return Sweden Index (inkluderar utdelningar). 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 2 560 488 581,18 4 405 481 0,00 -4,3 % -0,5 % 2015 2 858 541 607,50 4 705 417 0,00 26,3 % 30,1 % 2014 3 266 801 480,85 6 793 577 0,00 20,1 % 21,6 % 2013 3 506 610 400,50 8 755 581 0,00 34,1 % 36,6 % 2012 2 410 333 298,74 8 068 330 8,34 9,6 % 12,6 % 2011 2 467 870 280,53 8 797 170 6,83 -10,4 % -13,2 % 2010 2 784 374 321,07 8 672 171 3,16 31,5 % 30,6 % 2009 1 976 193 246,83 8 006 292 7,57 65,1 % 68,9 % 2008 928 309 154,26 6 017 821 13,62 -41,6 % -44,4 % 2007 1 762 093 289,49 6 086 887 8,23 -6,0 % -6,9 % Fondens active share2016-06-30 58,54 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 2 508 974 2 868 605 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 2 508 974 2 868 605 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 2 508 974 2 868 605 Bankmedel och övriga likvida medel 52 848 111 209 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0 41 Övriga tillgångar (Not 2) 3 793 15 085 Summa tillgångar 2 565 615 2 994 941 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 004 3 684 Övriga skulder (Not 2) 2 124 8 927 Summa skulder 5 127 12 611 Fondförmögenhet (Not 1) 2 560 488 2 982 330 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 2 858 541 3 266 801 Andelsutgivning 83 851 150 858 Andelsinlösen - 250 703 - 837 054 Årets resultat enligt resultaträkning - 131 201 401 725 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 2 560 488 2 982 330 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 3 793 15 085 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 2 124 - 8 927

Skandia Fonder


60


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet

Del av fondför-


Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Aak AB SE 63 158 2,47% 2,47% Axfood AB SE 53 856 2,10% 2,10% Summa Dagligvaror 117 014 4,57% Finans och fastighet D Carnegie and Co AB SE 1 779 0,07% 0,07% Fabege AB SE 68 902 2,69% 2,69% Hemfosa Fastigheter publ AB SE 43 487 1,70% 1,70% Hoist Finance AB SE 19 857 0,78% 0,78% Hufvudstaden AB - A SE 58 994 2,30% 2,30% Klovern A AB SE 1 734 0,07% 0,00% Klovern B AB SE 17 845 0,70% 0,76% Kungsleden AB SE 33 947 1,33% 1,33% Latour Investment AB-B SE 68 197 2,66% 2,66% Resurs Holding AB SE 27 782 1,09% 1,09% TF Bank AB SE 21 244 0,83% 0,83% Wihlborgs Fastigheter AB SE 78 666 3,07% 3,07% Summa Finans och fastighet 442 433 17,28% Hälsovård Addlife AB SE 17 992 0,70% 0,70% Biogaia B SE 26 106 1,02% 1,02% Elekta AB B SE 96 027 3,75% 3,75% Meda A SE 145 370 5,68% 5,68% Sectra B SE 53 067 2,07% 2,07% Swedish Orphan Biovitrum AB SE 91 420 3,57% 3,57% Summa Hälsovård 429 982 16,79% Industrivaror och tjänster Addtech B SE 50 635 1,98% 1,98% Beijer Alma B SE 59 216 2,31% 2,31% Beijer Ref AB B SE 94 836 3,70% 3,70% Bravida Holding AB SE 31 875 1,24% 1,24% Concentric AB SE 29 643 1,16% 1,16% Gunnebo AB SE 17 517 0,68% 0,68% Intrum Justitia AB SE 31 125 1,22% 1,22% Inwido AB SE 26 080 1,02% 1,02% ITAB Shop Consept B SE 52 433 2,05% 2,05% Loomis AB SE 39 034 1,52% 1,52% NCC B SE 53 926 2,11% 2,11% Nibe Industrier B SE 107 826 4,21% 4,21% Nolato B SE 71 160 2,78% 2,78% Securitas B SE 97 234 3,80% 3,80% Sweco AB B SE 25 706 1,00% 1,00% Trelleborg AB B SE 54 013 2,11% 2,11% Summa Industrivaror och tjänster 842 259 32,89% Informationsteknologi Acando AB SE 17 003 0,66% 0,66% Mycronic AB SE 13 356 0,52% 0,52% Netent AB SE 45 925 1,79% 1,79% Proact It Group AB SE 23 274 0,91% 0,91% Summa Informationsteknologi 99 558 3,89% Material BillerudKorsnas AB SE 28 035 1,09% 1,09% Granges AB SE 36 160 1,41% 1,41% Hexpol AB SE 45 348 1,77% 1,77% Summa Material 109 542 4,28% Sällanköpsvaror och tjänster Bonava B AB SE 28 294 1,11% 1,11% Betsson AB SE 28 426 1,11% 1,11% Dometic Group AB SE 40 515 1,58% 1,58% Duni AB SE 10 502 0,41% 0,41% Husqvarna B SE 107 253 4,19% 4,19% MQ Holding AB SE 8 090 0,32% 0,32% Modern Times Group B SE 54 840 2,14% 2,14% Nobia AB SE 36 046 1,41% 1,41% Unibet Group Plc SDR MT 91 788 3,58% 3,58% XXL ASA NO 32 599 1,27% 1,27% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 438 354 17,12% Telekomoperatörer Tele2 B SE 29 832 1,17% 1,17% Summa Telekomoperatörer 29 832 1,17% Summa Aktier 2 508 974 97,99% Summa Överlåtbara värdepapper 2 508 974 97,99% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 2 508 974 97,99% Med negativt marknadsvärde 0 0,00% Övriga tillgångar och skulder 51 514 2,01% Varav likvida medel SEB 52 848 2,06% Fondförmögenhet 2 560 488 100,00% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0,00% Summa derivatexponering 0 0,00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 2 508 974 97,99% Ränterelaterade finansiella instrument 0 0,00% Övrigt 51 514 2,01% Summa tillgångar och skulder 2 560 488 100,00%


Skandia Fonder


61

Skandia Sverige Exponering Fonden investerar i svenska aktier. Investeringarna fördelas över olika branscher. Förvaltningen av fonden är indexnära och strävar efter att efterbilda sammansättningen av sitt jämförelseindex genom fysisk replikering. Det förväntas dock uppstå skillnader i avkastning-en mellan fonden och jämförelseindex eftersom man i förvaltningen tar hänsyn till Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar. Fondens mål är att följa avkastningen på sitt jämförelseindex, före avdrag för avgifter. Den svenska aktiemarknaden har historiskt präglats av en relativt hög risk jämfört med andra utvecklade aktiemarknader som exem-pelvis USA och Japan. Därför kan det bedömas att fonden även i fortsättningen kommer att uppvisa högre risk än till exempel fonder som placerar i en bred portfölj av amerikanska eller japanska aktier. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandemetoden används för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivatinstrument tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia Sverige Exponering sjönk 4,7 procent under första halvåret 2016. Under samma period sjönk jämförelseindex 4,2 procent. Trots en svag avslutning på 2015 inleddes det nya året med nya kraftiga fall. Den amerikanska industrin fortsatte att tappa fart, vilket bidrog till kraftiga nedrevideringar av vinstprognoserna. Vidare började de kinesiska börserna att falla kraftigt igen efter ett stabilt fjärde kvartal. Saudiarabien bröt dessutom alla diplomatiska förbin-delser med Iran och oljepriset föll ytterligare. I februari skedde en viss stabilisering efter den svaga starten och börsen återhämtade sig lite, liksom oljepriset. Återhämtningen fortsatte under mars till maj då börsen steg någon enstaka procent varje månad även om volatiliteten var tämligen hög. I maj argumenterade IMF för omedel-bara skuldlättnader för Grekland samtidigt som eurogruppen sade sig vara redo att betala ut ett nytt nödlån så snart landet börjar omsätta beslutade reformer i praktiken. Detta banade väg för god-kännande av en delbetalning av euroländernas finansministrar. I juni drabbades marknaden återigen av ett kraftigt fall efter Brexitomröst-ningen och den oväntade vinsten för Brexitsidan. Resultatet i om-röstningen orsakade några av de kraftigaste dagliga börsrasen någonsin världen över. En viss återhämtning skedde emellertid under månadens sista dagar. Kronan stärktes kraftigt mot det brit-tiska pundet under perioden men försvagades mot den amerikanska dollarn, euron och den japanska yenen. Oljepriset (Brent) återhäm-tade sig ordentligt från låga nivåer och har stigit 39 procent sedan årsskiftet. Guldpriset steg med 24 procent. Under perioden har fondens utveckling följt jämförelseindex utveckl-ing, dock med små avvikelser på grund av transaktionskostnader och Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar. Av inne-haven i jämförelseindex är det förtillfället enbart Swedish Match som fonden inte tillåts investera i. Fonden utvecklades något sämre än sitt index då detta bolag levererade bättre avkastning än jämförelse-index. Bland vinnarna under det första halvåret finner vi bl.a. Vitrolife, Meda och Lundin Petroleum medan Betsson, SAS och Fingerprint Cards var några av de svagaste aktierna under perioden.Den 31 maj vik-tade MSCI om index, vilket medförde många men relativt små för-ändringar i fondens jämförelseindex. Nya bolag i index blev bland andra Attendo, ICA och Vitrolife. Fonden får använda derivat och har under perioden placerat i aktie-indexterminer i syfte att ha full exponering mot aktiemarknaden i samband med att fonden har haft likvida medel för att hantera flö-den. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:0,40 % per år. Årlig avgift:0,40 %. Ansvarig förvaltare:Mattias Kellner (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 3,2 % 4,0 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 14,7 % 14,7 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 0,3 % Jämförelseindex:OMX Stockholm Benchmark (inkluderar utdelningar). 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 1 597 451 132,07 12 095 245 0,00 -4,7 % -4,2 % 2015 2 351 776 138,59 16 969 305 0,00 5,5 % 6,3 % 2014 2 457 212 131,37 18 704 761 0,00 14,5 % 15,0 % 2013 1 889 901 114,78 16 465 421 0,00 14,8 % 15,2 % Fondens active share2016-06-30 2,15 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 1 583 515 2 403 088 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 1 583 515 2 403 088 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 1 583 515 2 403 088 Bankmedel och övriga likvida medel 14 445 33 836 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0 0 Övriga tillgångar (Not 2) 4 337 277 Summa tillgångar 1 602 297 2 437 200 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 528 855 Övriga skulder (Not 2) 4 318 12 680 Summa skulder 4 846 13 535 Fondförmögenhet (Not 1) 1 597 451 2 423 665 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 1 145 2 205 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 2 351 776 2 457 212 Andelsutgivning 222 462 235 474 Andelsinlösen - 859 130 - 500 031 Årets resultat enligt resultaträkning - 117 657 231 010 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 1 597 451 2 423 665 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 4 337 277 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 4 318 - 12 680

Skandia Fonder


62


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet

Del av fondför-


Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Aak AB SE 7 692 0,48% 0,48% Cloetta AB B SE 3 639 0,23% 0,23% ICA Gruppen AB SE 9 634 0,60% 0,60% SCA B SE 66 799 4,18% 4,18% Summa Dagligvaror 87 765 5,49% Energi Africa Oil Corp CA 1 991 0,12% 0,12% Lundin Petroleum AB SE 14 464 0,91% 0,91% Summa Energi 16 455 1,03% Finans och fastighet Fastighets AB Balder SE 7 804 0,49% 0,49% Castellum AB SE 12 429 0,78% 0,78% Fabege AB SE 8 236 0,52% 0,52% Svenska Handelsbanken AB A SE 65 469 4,10% 4,10% Hemfosa Fastigheter publ AB SE 5 855 0,37% 0,37% Hufvudstaden AB - A SE 6 609 0,41% 0,41% Industrivärden AB A SE 13 727 0,86% 0,00% Industrivärden AB C SE 9 728 0,61% 1,47% Investor A SE 18 682 1,17% 0,00% Investor B SE 54 674 3,42% 4,59% Kinnevik Investment B SE 19 902 1,25% 1,25% Klovern B AB SE 2 289 0,14% 0,14% Kungsleden AB SE 3 520 0,22% 0,22% Latour Investment AB-B SE 4 985 0,31% 0,31% Atrium Ljungberg AB SE 3 879 0,24% 0,24% L E Lundbergforetagen AB SE 9 495 0,59% 0,59% Nordea Bank AB SE 98 467 6,16% 6,16% Sagax B SE 2 369 0,15% 0,15% Skandinaviska Enskilda Banken AB A SE 54 218 3,39% 3,39% Swedbank AB A SE 76 718 4,80% 4,80% Wallenstam B SE 6 929 0,43% 0,43% Wihlborgs Fastigheter AB SE 5 222 0,33% 0,33% Summa Finans och fastighet 491 208 30,75% Hälsovård Attendo SE 4 661 0,29% 0,29% AstraZeneca Plc GB 28 806 1,80% 1,80% Elekta AB B SE 10 956 0,69% 0,69% Getinge B SE 15 036 0,94% 0,94% Meda A SE 17 009 1,06% 1,06% Recipharm publ AB SE 1 848 0,12% 0,12% Swedish Orphan Biovitrum AB SE 7 268 0,45% 0,45% Vitrolife AB SE 3 208 0,20% 0,20% Summa Hälsovård 88 791 5,56% Industrivaror och tjänster ABB Ltd CH 34 130 2,14% 2,14% Alfa Laval AB SE 18 151 1,14% 1,14% Assa Abloy B SE 70 057 4,39% 4,39% Atlas Copco A SE 62 359 3,90% 0,00% Atlas Copco B SE 31 531 1,97% 5,88% Intrum Justitia AB SE 8 409 0,53% 0,53% Loomis AB SE 6 227 0,39% 0,39% NCC B SE 7 018 0,44% 0,44% Nibe Industrier B SE 10 022 0,63% 0,63% SAAB B SE 7 015 0,44% 0,44% Sandvik AB SE 40 397 2,53% 2,53% SAS AB SE 890 0,06% 0,06% Securitas B SE 17 605 1,10% 1,10% Skanska B SE 27 096 1,70% 1,70% SKF B SE 21 521 1,35% 1,35% Trelleborg AB B SE 15 646 0,98% 0,98% Volvo A SE 9 073 0,57% 0,00% Volvo B SE 51 867 3,25% 3,81% Summa Industrivaror och tjänster 439 015 27,48% Informationsteknologi Fingerprint Cards B SE 10 910 0,68% 0,68% Hexagon B SE 36 277 2,27% 2,27% Telefonaktiebolaget L.M Ericsson B SE 80 127 5,02% 5,02% Netent AB SE 6 365 0,40% 0,40% Summa Informationsteknologi 133 679 8,37% Kraftförsörjning Etrion Corp CA 140 0,01% 0,01% Summa Kraftförsörjning 140 0,01% Material BillerudKorsnas AB SE 9 643 0,60% 0,60% Boliden AB SE 17 980 1,13% 1,13% Hexpol AB SE 9 870 0,62% 0,62% Holmen AB - B SE 5 853 0,37% 0,37% SSAB B SE 2 659 0,17% 0,00% SSAB B Interim Share 2016 SE 2 775 0,17% 0,34% Stora Enso Oyj FI 2 678 0,17% 0,17% Summa Material 51 457 3,22% Sällanköpsvaror och tjänster Autoliv Inc SDR US 21 539 1,35% 1,35% Betsson AB SE 3 552 0,22% 0,22% Electrolux B SE 23 990 1,50% 1,50% Hennes and Mauritz B SE 116 041 7,26% 7,26% Husqvarna B SE 11 337 0,71% 0,71% JM AB SE 6 887 0,43% 0,43% Mekonomen AB SE 2 203 0,14% 0,14% Modern Times Group B SE 5 190 0,32% 0,32% Pandox AB SE 3 490 0,22% 0,22% Thule Group AB SE 4 404 0,28% 0,28% Unibet Group Plc SDR MT 7 354 0,46% 0,46% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 205 986 12,89% Telekomoperatörer Millicom International Cellular Sa SDR LU 14 078 0,88% 0,88% Telia Company AB SE 44 682 2,80% 2,80% Tele2 B SE 10 259 0,64% 0,64%

Summa Telekomoperatörer 69 019 4,32% Summa Aktier 1 583 515 99,13% Summa Överlåtbara värdepapper 1 583 515 99,13% Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES Standardiserade Derivat Standardiserade Aktieindexderivat OMXS30 Index Future Jul 16 / QCN6 SE 0 0,00% 0,00% Summa Standardiserade Aktieindexderivat 0 0,00% Summa Standardiserade Derivat 0 0,00% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 1 583 515 99,13% Med negativt marknadsvärde 0 0,00% Övriga tillgångar och skulder 13 936 0,87% Varav likvida medel SEB 13 300 0,83% Varav likvida medel UBS 1 145 0,07% Fondförmögenhet 1 597 451 100,00% Specifikation exponering enskilda företagsgrupper

Ab Sagax Sagax B 2 369 0,15% Summa Ab Sagax 2 369 0,15% SEB Bankmedel SEB 13 300 0,83% Skandinaviska Enskilda Banken AB A 54 218 3,39% Summa SEB 67 518 4,23% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0,00% Summa derivatexponering 0 0,00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 1 583 515 99,13% Ränterelaterade finansiella instrument 0 0,00% Övrigt 13 936 0,87% Summa tillgångar och skulder 1 597 451 100,00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


63

Skandia Sverige Fondens investerar huvudsakligen i svenska aktier, men kan även investera upp till tio procent av fondens värde på aktiemarknaderna i Danmark, Finland och Norge. Investeringarna fördelas över olika branscher, främst i de större börsföretagen. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen överträffa sitt jämförelseindex med 1,0 procent, efter avdrag för avgifter. Den svenska aktiemarknaden har historiskt präglats av en relativt hög risk jämfört med andra utvecklade aktiemarknader som exempelvis USA och Japan. Därför kan det bedömas att fonden även i fortsätt-ningen kommer att uppvisa högre risk än till exempel fonder som placerar i en bred portfölj av utländska aktier. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandemetoden an-vänds för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket inne-bär att eventuella derivatinstrument tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia Sverige sjönk 7,3 procent under första halvåret 2016. Under samma period sjönk jämförelseindex 3,7 procent. Tillväxten i världen fortsätter att vara på en låg nivå. Fallet i den kinesiska ekonomin har stabiliserats för tillfället, medan tillväxten saktar in i USA. Råvarupriserna har stigit kraftigt efter stora fall under de senaste åren. Oljepriset har i det närmaste dubblats från bottennivåerna vid årets början. Detta innebär en lättnad för vissa pressade sektorer, men uppgången är ännu för kort i tid för att leda till större investeringsbeslut inom råvarusektorerna. Att dollarn slutat stiga i kombination med stigande råvarupriser underlättar för många tillväxtländer som lever på råvaror och köper varor i dollar. Svag tillväxt inom framför allt industriproduktionen till följd av denna situat-ion leder till produktivitets- och lönsamhetsproblem för många indu-stribolag. Återkommande kostnadsbesparingsprogram har därför varit ett tema. En korrigering av industribolagens tidigare höga lönsamhet är sannolikt en lång process över flera år. Osäkerheten inför Storbritanniens folkomröstning om eventuellt utträde ur EU skapade turbulens i marknaden mot slutet av perioden och kulmine-rade i ett kraftigt fall efter den oväntade vinsten för Brexit-sidan den 23 juni. Vi såg en viss återhämtning under månadens sista dagar. De långsiktiga konsekvenserna av ett utträde är svåra att bedöma. Möjligen har marknaden överreagerat på riskerna av ett utträde. Rapportsäsongerna under halvåret kan summeras med att vinsterna för fjärde kvartalet inkom något svagare än väntat med negativa estimatrevideringar för 2016 och 2017 som följd. Rapporterna för första kvartalet var aggregerat marginellt starkare än väntat och revideringarna blev positiva om man justerar för Ericsson, detta bör ses i ljuset av kraftigt neddragna förväntningar inför delårsrapporter-na. Sett över hela perioden är vinstrevideringstrenden fortsatt nega-tiv. Största transaktionerna i fonden består av köp av SCA, SKF, Astra-Zeneca, Securitas och Husqvarna samt försäljningar av Hexagon, AarhusKarlshamn, ICA, Intrum Justitia och Autoliv. Största positiva bidrag till fondens relativa avkastning under peri-oden kommer från undervikter i H&M, Investor och Nordea samt övervikter i Pandora och SCA. Största negativa bidrag kommer från övervikter i Unibet, Autoliv, Hexagon, Elekta och Fingerprint Cards. Fonden har handlat med derivatinstrument via aktieindexterminer för att effektivisera förvaltningen. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:1,40 % per år. Årlig avgift:1,40 %. Ansvarig förvaltare:Erik Sjöström (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 5,7 % 6,1 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 7,8 % 9,9 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 14,2 % 14,5 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 3,7 % Jämförelseindex:SIX Portfolio Return Index (inkluderar utdelningar). 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 3 885 277 1 039,31 3 738 180 0,00 -7,3 % -3,7 % 2015 4 352 912 1 121,73 3 880 535 0,00 16,8 % 10,5 % 2014 4 106 806 960,45 4 275 760 0,00 13,5 % 15,9 % 2013 4 168 999 845,90 4 928 477 0,00 22,8 % 28,0 % 2012 4 210 875 688,75 6 113 793 32,71 15,9 % 16,7 % 2011 3 541 890 623,66 5 679 200 16,27 -20,2 % -13,6 % 2010 5 469 252 802,61 6 814 333 13,94 28,0 % 26,9 % 2009 3 665 052 638,76 5 737 761 34,41 52,8 % 53,3 % 2008 2 455 450 440,96 5 568 419 33,32 -36,9 % -39,1 % 2007 4 202 842 759,20 5 535 883 33,41 -3,3 % -2,6 % Fondens active share2016-06-30 53,94 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 3 808 834 4 095 948 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 3 808 834 4 095 948 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 3 808 834 4 095 948 Bankmedel och övriga likvida medel 63 709 69 230 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0 0 Övriga tillgångar (Not 2) 19 004 59 806 Summa tillgångar 3 891 546 4 224 985 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 536 4 872 Övriga skulder (Not 2) 1 733 57 488 Summa skulder 6 268 62 360 Fondförmögenhet (Not 1) 3 885 277 4 162 625 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 4 352 912 4 106 806 Andelsutgivning 43 911 25 403 Andelsinlösen - 190 407 - 367 804 Årets resultat enligt resultaträkning - 321 139 398 220 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 3 885 277 4 162 625 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 19 004 59 806 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 1 733 - 57 488

Skandia Fonder


64


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet

Del av fondför-


Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Aak AB SE 35 731 0,92% 0,92% Axfood AB SE 26 796 0,69% 0,69% SCA B SE 283 639 7,30% 7,30% Summa Dagligvaror 346 165 8,91% Finans och fastighet D Carnegie and Co AB SE 2 711 0,07% 0,07% Svenska Handelsbanken AB A SE 115 653 2,98% 2,98% Hoist Finance AB SE 31 219 0,80% 0,80% Kinnevik Investment B SE 20 777 0,53% 0,53% Nordea Bank AB SE 172 869 4,45% 4,45% Resurs Holding AB SE 25 789 0,66% 0,66% Skandinaviska Enskilda Banken AB A SE 88 108 2,27% 2,27% Swedbank AB A SE 60 118 1,55% 1,55% Summa Finans och fastighet 517 243 13,31% Hälsovård Addlife AB SE 37 790 0,97% 0,97% AstraZeneca Plc GB 62 335 1,60% 1,60% Biogaia B SE 19 925 0,51% 0,51% Elekta AB B SE 143 418 3,69% 3,69% Novo Nordisk A/S DK 166 842 4,29% 4,29% Swedish Orphan Biovitrum AB SE 16 661 0,43% 0,43% Summa Hälsovård 446 972 11,50% Industrivaror och tjänster Assa Abloy B SE 248 807 6,40% 6,40% Addtech B SE 30 460 0,78% 0,78% Atlas Copco A SE 287 374 7,40% 0,00% Atlas Copco B SE 22 850 0,59% 7,98% Bravida Holding AB SE 34 436 0,89% 0,89% NCC B SE 29 151 0,75% 0,75% Nibe Industrier B SE 26 569 0,68% 0,68% Securitas B SE 167 826 4,32% 4,32% SKF B SE 84 759 2,18% 2,18% Volvo B SE 45 478 1,17% 1,17% Summa Industrivaror och tjänster 977 711 25,16% Informationsteknologi Fingerprint Cards B SE 29 542 0,76% 0,76% Hexagon B SE 159 610 4,11% 4,11% Telefonaktiebolaget L.M Ericsson B SE 103 489 2,66% 2,66% Netent AB SE 154 112 3,97% 3,97% Proact It Group AB SE 39 871 1,03% 1,03% Tobii AB SE 11 956 0,31% 0,31% Summa Informationsteknologi 498 579 12,83% Material Hexpol AB SE 125 601 3,23% 3,23% Summa Material 125 601 3,23% Sällanköpsvaror och tjänster Autoliv Inc SDR US 95 756 2,46% 2,46% Bonava B AB SE 15 295 0,39% 0,39% Dometic Group AB SE 42 719 1,10% 1,10% Hennes and Mauritz B SE 217 206 5,59% 5,59% Husqvarna B SE 54 513 1,40% 1,40% Pandora A/S DK 216 000 5,56% 5,56% Thule Group AB SE 47 298 1,22% 1,22% Unibet Group Plc SDR MT 207 776 5,35% 5,35% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 896 563 23,08% Summa Aktier 3 808 834 98,03% Summa Överlåtbara värdepapper 3 808 834 98,03% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 3 808 834 98,03% Med negativt marknadsvärde 0 0,00% Övriga tillgångar och skulder 76 444 1,97% Varav likvida medel SEB 63 709 1,64% Fondförmögenhet 3 885 277 100,00% Specifikation exponering enskilda företagsgrupper

SEB Bankmedel SEB 63 709 1,64% Skandinaviska Enskilda Banken AB A 88 108 2,27% Summa SEB 151 816 3,91% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0,00% Summa derivatexponering 0 0,00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 3 808 834 98,03% Ränterelaterade finansiella instrument 0 0,00% Övrigt 76 444 1,97% Summa tillgångar och skulder 3 885 277 100,00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


65

Skandia Tillväxtmarknadsfond Fonden investerar i globala aktier i tillväxt- och utvecklingsekono-mier. Investeringarna fördelas över olika länder och branscher. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen över-träffa sitt jämförelseindex med 1,0 procent, efter avdrag för avgifter. En portfölj av världens tillväxt- och utvecklingsekonomier har histo-riskt haft en högre risk jämfört med en aktiefond inriktad på utveck-lade ekonomier. Därför kan det bedömas att fonden även i fortsätt-ningen kommer att uppvisa högre risk än en bred aktiefond inriktad på utvecklade ekonomier. Fondens investeringar valutasäkras inte, vilket får till följd att fonden påverkas av förändringar i växelkurser för de valutor som fonden investerar i. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandemetoden an-vänds för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivatinstrument tas upp till den underlig-gande tillgångens exponering. Skandia Tillväxtmarknadsfond steg 0,2 procent under första halvåret 2016. Under samma period steg jämförelseindex 6,9 procent. Tillväxtmarknadsaktier upplevde en något förändrad miljö under första halvan av 2016. Vissa av företagen inom mer defensiva sek-torer underpresterade medan mer ekonomiskt känsliga sektorer var relativt starka. Regioner som tidigare varit mycket svaga, som Lati-namerika, utvecklades mycket starkt medan Asien, som hade klarat sig förhållandevis bra, avslutade perioden i stort sett oförändrat. De asiatiska marknaderna sjönk marginellt medan Östeuropa och de latinamerikanska marknaderna steg. Viktiga händelser var Storbri-tanniens folkomröstning om EU-medlemskapet, devalveringen i Kina och presidentens riksrätt i Brasilien. Tecken på en viss stabilisering av råvarupriser hjälpte aktiekurserna i Peru och Brasilien under perioden. De dramatiska politiska händel-serna kring president Dilma Rousseff i Brasilien fick både brasili-anska real och marknaden att stiga. Perus marknad fick hjälp mot slutet av perioden av valsegern för presidentkandidaten Pedro Pablo Kuczynski. Mexikanska aktiekurserna påverkades negativt av en svag peso. Ur ett sektorperspektiv fungerade energi, material och dagligvaru-sektorn bra, medan industri, sällanköpsvaror och hälsovårdssektorn gick sämre än index. Medan aktieurvalet i Mexiko och Taiwan gav positivt bidrag till den relativa avkastningen gav aktieurval inom sällanköpsvaru-, material- och industrisektorerna negativt bidrag. Undervikten inom energisek-torn påverkade resultatet negativt eftersom det var den bästa sek-torn i indexet under perioden tack vare det stigande råoljepriset under perioden. Aktieurval i Kina och Brasilien tillsammans med en undervikt mot råvaruberoende länder som Brasilien, Sydafrika och Ryssland drog också ner avkastningen. På aktienivå bidrog Taiwan Semiconductor bra. Credicorp, en peru-ansk bank, ökade i värde eftersom två marknadsvänliga president-kandidater avancerade till andra omgången av omröstningen samt att MSCI försenade sitt beslut om huruvida Peru skulle förbli i Emerging Markets Index eller flytta till MSCI Frontier Market Index. Fonden får använda derivatinstrument för att effektivisera förvalt-ningen, men har inte utnyttjat denna möjlighet under perioden. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:1,65 % per år. Årlig avgift:1,79 %. Ansvarig förvaltare:Stephen Russell (Lazard). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 1,7 % 2,8 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 15,5 % 16,4 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 5,9 % Jämförelseindex:MSCI Emerging Markets Index Net (inkluderar utdelningar). 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 291 061 109,53 2 657 195 0,00 0,2 % 6,9 % 2015 1 169 674 109,34 10 697 586 0,00 -4,7 % -8,4 % 2014 1 508 208 114,75 13 143 177 0,00 18,5 % 19,2 % 2013 614 624 96,86 6 345 488 0,00 -3,1 % -4,5 % Fondens active share2016-06-30 80,96 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 288 607 1 143 127 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 288 607 1 143 127 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 288 607 1 143 127 Bankmedel och övriga likvida medel 3 706 23 755 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 83 Övriga tillgångar (Not 2) 9 396 18 249 Summa tillgångar 301 733 1 185 214 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 213 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 378 1 599 Övriga skulder (Not 2) 10 294 23 152 Summa skulder 10 672 24 965 Fondförmögenhet (Not 1) 291 061 1 160 249 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 1 169 674 1 508 208 Andelsutgivning 14 566 102 073 Andelsinlösen - 859 330 - 610 908 Årets resultat enligt resultaträkning - 33 849 160 875 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 291 061 1 160 249 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 9 396 18 249 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 10 294 - 23 152

Skandia Fonder


66


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet

Del av fondför-


Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Amorepacific Corp KR 2 349 0,81% 0,81% Arca Continental Sab De Cv MX 3 665 1,26% 1,26% Grupo Bimbo SAB de CV MX 3 517 1,21% 1,21% Gruma SAB de CV MX 3 865 1,33% 1,33% Magnit Ojsc GDR RU 3 566 1,23% 1,23% Unilever NV NL 5 290 1,82% 1,82% Summa Dagligvaror 22 251 7,64% Energi Ecopetrol Sa ADR CO 2 908 1,00% 1,00% Galp Energia SGPS SA PT 3 484 1,20% 1,20% Lukoil Oao ADR RU 8 809 3,03% 3,03% Tenaris Sa ADR LU 1 808 0,62% 0,62% Summa Energi 17 009 5,84% Finans och fastighet Bank Mandiri Persero Tbk Pt ID 3 791 1,30% 1,30% BDO Unibank Inc PH 3 229 1,11% 1,11% Bangkok Bank Pcl TH 2 144 0,74% 0,74% Credicorp Ltd BM 3 138 1,08% 1,08% Dongbu Insurance Co Ltd KR 4 436 1,52% 1,52% Emaar Properties PJSC AE 2 268 0,78% 0,78% Firstrand Ltd ZA 3 269 1,12% 1,12% Fibra Uno Administracion SA de CV MX 2 556 0,88% 0,88% Grupo Financiero Banorte Sab De Cv MX 3 828 1,32% 1,32% GT Capital Holdings Inc PH 3 532 1,21% 1,21% Hdfc Bank Ltd ADR IN 8 264 2,84% 2,84% Industrial and Commercial Bank Of China Ltd CN 8 657 2,97% 2,97% Icici Bank Ltd ADR IN 4 344 1,49% 1,49% Itau Unibanco Holding Sa ADR BR 3 845 1,32% 1,32% Kasikornbank PCL TH 2 375 0,82% 0,82% Komercni Banka AS CZ 2 018 0,69% 0,69% Picc Property and Casualty Co Ltd CN 4 391 1,51% 1,51% Ping An Insurance Group Co Of China Ltd CN 4 140 1,42% 1,42% Sberbank Of Russia ADR RU 3 073 1,06% 1,06% Mega Financial Holding Co Ltd TW 4 522 1,55% 1,55% Summa Finans och fastighet 77 819 26,74% Hälsovård Aurobindo Pharma Ltd IN 2 919 1,00% 1,00% Bangkok Dusit Medical Services PCL TH 2 472 0,85% 0,85% Dr Reddy's Laboratories Ltd ADR IN 3 215 1,10% 1,10% Summa Hälsovård 8 606 2,96% Industrivaror och tjänster CCR SA BR 3 048 1,05% 1,05% China Lesso Group Holdings Ltd KY 1 249 0,43% 0,43% Koc Holding AS TR 2 757 0,95% 0,95% Grupo Aeroportuario Del Pacifico Sab De Cv ADR

MX 5 130 1,76% 1,76%

Turk Traktor ve Ziraat Makineleri AS TR 2 438 0,84% 0,84% Summa Industrivaror och tjänster 14 622 5,02% Informationsteknologi Alibaba Group Holding Ltd - ADR KY 2 324 0,80% 0,80% Baidu Inc ADR KY 3 365 1,16% 1,16% Advanced Semiconductor Engineering Inc ADR

TW 3 027 1,04% 1,04%

Hermes Microvision Inc TW 2 072 0,71% 0,71% Hon Hai Precision Industry Co Ltd TW 3 034 1,04% 1,04% SK Hynix Inc KR 4 584 1,58% 1,58% Largan Precision Co Ltd TW 5 414 1,86% 1,86% NCsoft Corp KR 1 719 0,59% 0,59% Netease Inc ADR KY 4 256 1,46% 1,46% Samsung Electronics Co Ltd KR 17 012 5,84% 5,84% Tata Consultancy Services Ltd IN 2 791 0,96% 0,96% Tencent Holdings LTD KY 9 597 3,30% 3,30% Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR

TW 13 601 4,67% 4,67%

Summa Informationsteknologi 72 797 25,01% Kraftförsörjning CT Environmental Group Ltd KY 3 674 1,26% 1,26% ENN Energy Holdings Ltd KY 4 250 1,46% 1,46% Summa Kraftförsörjning 7 924 2,72% Material Braskem SA BR 3 167 1,09% 1,09% Korea Zinc Co Ltd KR 3 348 1,15% 1,15% Mondi Plc GB 3 621 1,24% 1,24% Upl Ltd IN 2 244 0,77% 0,77% Summa Material 12 380 4,25% Sällanköpsvaror och tjänster Alsea SAB de CV MX 4 450 1,53% 1,53% China Lodging Group Ltd KY 1 728 0,59% 0,59% Coway Co Ltd KR 2 594 0,89% 0,89% Haier Electronics Group Co Ltd BM 2 004 0,69% 0,69% Hyundai Department Store Co Ltd KR 3 321 1,14% 1,14% Motherson Sumi Systems Ltd IN 2 571 0,88% 0,88% Naspers Ltd ZA 5 788 1,99% 1,99% Tata Motors Ltd ADR IN 4 288 1,47% 1,47% Techtronic Industries Co Ltd HK 2 747 0,94% 0,94% Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS TR 3 382 1,16% 1,16% Vipshop Holdings Ltd ADR KY 2 746 0,94% 0,94% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 35 618 12,24% Telekomoperatörer China Mobile Ltd ADR HK 7 309 2,51% 2,51% Far Eastone Telecommunications Co Ltd TW 3 867 1,33% 1,33% Telefonica Brasil Sa ADR BR 3 019 1,04% 1,04% Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk Pt ADR

ID 5 384 1,85% 1,85%

Summa Telekomoperatörer 19 580 6,73% Summa Aktier 288 607 99,16% Summa Överlåtbara värdepapper 288 607 99,16%

Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 288 607 99,16% Med negativt marknadsvärde 0 0,00% Övriga tillgångar och skulder 2 454 0,84% Varav likvida medel SEB 3 699 1,27% Likvida medel övriga 6 0,00% Fondförmögenhet 291 061 100,00% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0,00% Summa derivatexponering 0 0,00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 288 607 99,16% Ränterelaterade finansiella instrument 0 0,00% Övrigt 2 454 0,84% Summa tillgångar och skulder 291 061 100,00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


67

Skandia Time Global Fonden investerar globalt i aktier inom TIME-sektorerna telekom, information, media och underhållning (entertainment). Investeringarna fördelas över olika länder, främst i marknadsledande företag. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen överträffa sitt jämförelseindex med 1,0 procent, efter avdrag för avgifter. De sektorer och branscher som fonden fokuserar på har historiskt präglats av en hög risknivå. Därför kan det bedömas att fonden även i fortsättningen kommer att uppvisa väsentligt högre risk än fonder som placerar i en bred portfölj av utländska aktier. Fondens investeringar i utländska aktier valutasäkras normalt inte, vilket får till följd att fonden exponeras mot förändringar i växelkursen för de valutor fonden är investerad i. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandemetoden används för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivatinstru-ment tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia Time Global steg 4,5 procent under första halvåret 2016. Under samma period steg jämförelseindex 1,3 procent. Två viktiga händelser påverkade de globala aktiemarknaderna under första halvåret. Under första kvartalet såldes aktier med anledning av den försvagade kinesiska valutan och oro för att en avmattning i den kinesiska ekonomin skulle skada världsekonomin. Men efter att ha fallit mer än 10 procent återhämtade sig S&P 500 och avslutade första kvartalet på +2,1 procent. Under andra kvartalet röstade Storbritannien för att lämna EU. Marknaderna reagerade negativt med ovissheten om andrahandseffekter på världsekonomin. Men än en gång återhämtade sig marknaderna snabbt. Fondens största positiva bidrag kom under första halvåret från Opera Software och Mellanox. Opera Softwares aktie steg då ett kinesiskt konsortium la bud på bolaget. Efter utgången av det andra kvartalet kom dock nyheter att konsortiet endast kommer att ta över delar av bolaget och aktien föll. Hårdvaruföretag Mellanox utvecklats väl efter att ha slagit analytikernas uppskattningar under första kvartalet. Företaget har visat sig ledande då ethernetmarknaden uppgraderar till 100G-nätverk. Fonden tappade på Canadian Solar och Lenovo. Canadian Solar föll, såsom solenergiindustrin som helhet, efter kortsiktiga tecken på försämrade modulpriser. På den positiva sidan ser vi att företaget gör framsteg på projektförsäljning och fortsätter att förbättra sin balansräkning. Lenovo avkastade dåligt på grund av svaghet på PC-marknaden och en brist på stra-tegi inom smartphonedivisionen. Däremot har företaget stabiliserat sina marginaler. Vi har ökat på positionerna i Playtech, Oracle och Western Digital. Playtech är den ledande leverantören av mjukvara för onlinespelfö-retag, en sektor med stark tillväxt eftersom konsumenterna nu byter från offline till online. Företaget har exponering mot både den brit-tiska och den kinesiska ekonomin. Tillväxten är dock strukturell och vår analys tyder på att händelserna under det första halvåret inte har påverkat tillväxten i verksamheten. Fonden får använda derivatinstrument för att effektivisera förvaltning-en, men har inte utnyttjat denna möjlighet under året. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:1,40 % per år. Årlig avgift:1,44 %. Ansvarig förvaltare:Erling Thune (DNB). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 21,4 % 17,9 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 20,2 % 17,4 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 18,4 % 16,1 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 6,5 % Jämförelseindex:TIME-index: Sammansatt index bestående av sektorerna Telekom, Information, Media och Entertainment i MSCI World Index. Vid årsskiftet utgjorde Telkom och Information ca 85 % av indexvikten. (Indexet inkluderar utdelningar).. 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 2 516 068 166,59 15 102 584 0,00 4,5 % 1,3 % 2015 2 478 812 159,42 15 548 940 0,00 19,1 % 11,1 % 2014 2 145 162 133,88 16 022 550 0,00 28,3 % 35,8 % 2013 1 639 639 104,31 15 718 905 0,00 41,6 % 30,0 % 2012 418 941 73,64 5 689 041 1,04 8,2 % 8,4 % 2011 377 458 69,02 5 468 821 0,94 2,0 % 0,8 % 2010 365 196 68,59 5 324 333 0,48 10,7 % 4,9 % 2009 334 066 62,42 5 351 906 1,23 42,3 % 25,3 % 2008 229 605 44,79 5 126 256 0,53 -33,9 % -26,9 % 2007 328 640 68,66 4 786 484 0,89 3,8 % 6,7 % Fondens active share2016-06-30 74,03 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 2 472 141 2 151 314 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 2 472 141 2 151 314 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 2 472 141 2 151 314 Bankmedel och övriga likvida medel 49 681 71 857 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 43 55 Övriga tillgångar (Not 2) 20 706 9 367 Summa tillgångar 2 542 570 2 232 593 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 3 293 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 880 2 613 Övriga skulder (Not 2) 23 622 28 968 Summa skulder 26 502 34 874 Fondförmögenhet (Not 1) 2 516 068 2 197 719 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 2 478 812 2 145 162 Andelsutgivning 191 348 156 637 Andelsinlösen - 251 562 - 380 432 Årets resultat enligt resultaträkning 97 469 276 352 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 2 516 068 2 197 719 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 20 706 9 367 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 23 622 - 28 968

Skandia Fonder


68


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet

Del av fondför-


Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför ESS Aktier Informationsteknologi Apple Inc US 73 629 2,93% 2,93% Accenture Plc IE 4 0,00% 0,00% Adva Optical Networking Se DE 31 916 1,27% 1,27% Activision Blizzard Inc US 36 969 1,47% 1,47% AVG Technologies NV NL 65 232 2,59% 2,59% Avigilon Corp CA 20 561 0,82% 0,82% Brocade Communications Systems Inc US 29 035 1,15% 1,15% Canadian Solar Inc CA 32 155 1,28% 1,28% Cap Gemini SA FR 18 231 0,72% 0,72% Cheetah Mobile Inc ADR KY 8 155 0,32% 0,32% Cirrus Logic Inc US 18 250 0,73% 0,73% Cisco Systems Inc US 93 735 3,73% 3,73% eBay Inc US 9 164 0,36% 0,36% Emc Corp/Ma US 20 005 0,80% 0,80% Enea AB SE 6 096 0,24% 0,24% Facebook Inc US 27 208 1,08% 1,08% Finisar Corp US 52 489 2,09% 2,09% Alphabet Inc A-Shares US 196 706 7,82% 7,82% Hewlett Packard Enterprise Co US 12 631 0,50% 0,50% International Business Machines Corp US 27 134 1,08% 1,08% Infineon Technologies AG DE 11 284 0,45% 0,45% Viavi Solutions Inc US 54 292 2,16% 2,16% Kulicke and Soffa Industries Inc US 19 890 0,79% 0,79% Lenovo Group Ltd HK 53 165 2,11% 2,11% LinkedIn Corp US 6 093 0,24% 0,24% Linear Technology Corp US 17 307 0,69% 0,69% Telefonaktiebolaget L.M Ericsson B SE 21 326 0,85% 0,85% Marvell Technology Group Ltd BM 49 028 1,95% 1,95% Mellanox Technologies Ltd IL 63 987 2,54% 2,54% O2micro International Ltd ADR KY 6 300 0,25% 0,25% Micron Technology Inc US 14 643 0,58% 0,58% Microsoft Corp US 50 118 1,99% 1,99% Nintendo Co Ltd JP 26 139 1,04% 1,04% Oclaro Inc US 7 505 0,30% 0,30% Opera Software ASA NO 38 181 1,52% 1,52% Oracle Corp US 75 946 3,02% 3,02% Playtech Plc 199 080 7,91% 7,91% Qualcomm Inc US 35 947 1,43% 1,43% REC Silicon ASA NO 6 376 0,25% 0,25% Samsung Electronics Co Ltd GDR KR 146 297 5,81% 5,81% SAP SE DE 116 777 4,64% 4,64% Stratasys Ltd IL 5 353 0,21% 0,21% Vishay Intertechnology Inc US 60 060 2,39% 2,39% Visa Inc US 23 0,00% 0,00% VMware Inc US 72 915 2,90% 2,90% Western Digital Corp US 75 559 3,00% 3,00% Yahoo! Inc US 52 891 2,10% 2,10% Yingli Green Energy Holding Co Ltd ADR KY 4 224 0,17% 0,17% Zynga Inc US 53 544 2,13% 2,13% Summa Informationsteknologi 2 123 555 84,40% Sällanköpsvaror och tjänster Comcast Corp US 85 999 3,42% 3,42% Ctrip.Com International Ltd ADR KY 54 944 2,18% 2,18% GVC Holdings PLC 41 219 1,64% 1,64% MakeMyTrip Ltd 630 0,03% 0,03% The Priceline Group Inc US 66 638 2,65% 2,65% Time Warner Inc US 4 843 0,19% 0,19% Walt Disney Co/The US 18 819 0,75% 0,75% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 273 091 10,85% Telekomoperatörer NTT DOCOMO Inc JP 22 734 0,90% 0,90% Softbank Group Corp JP 12 144 0,48% 0,48% Sprint Corp US 940 0,04% 0,04% Telenor ASA NO 10 497 0,42% 0,42% Tele2 B SE 8 600 0,34% 0,34% Vodafone Group Plc GB 20 580 0,82% 0,82% Summa Telekomoperatörer 75 494 3,00% Summa Aktier 2 472 141 98,25% Summa Överlåtbara värdepapper 2 472 141 98,25% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 2 472 141 98,25% Med negativt marknadsvärde 0 0,00% Övriga tillgångar och skulder 43 927 1,75% Varav likvida medel SEB 49 681 1,97% Fondförmögenhet 2 516 068 100,00% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0,00% Summa derivatexponering 0 0,00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 2 472 141 98,25% Ränterelaterade finansiella instrument 0 0,00% Övrigt 43 927 1,75% Summa tillgångar och skulder 2 516 068 100,00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


69

Skandia USA Fonden investerar i amerikanska aktier. Investeringarna fördelas över olika branscher, främst i de större börsföretagen. Förvaltningen av fonden är baserad på kvantitativ analys, vilket innebär att man främst försöker hitta felprissatta aktier genom matematiska och statistiska modeller. Fondens mål är att uppnå en hög total avkastning på lång sikt. Mer specifikt är fondens mål att överträffa avkastningen på sitt jämförel-seindex. Den amerikanska aktiemarknaden har historiskt haft en något högre risk jämfört med en bred global aktieportfölj. Därför kan det bedömas att fonden även i fortsättningen kommer att ha något högre risk än en global aktiefond med bred placeringsinriktning. Fondens investe-ringar i amerikanska aktier valutasäkras normalt inte, vilket får till följd att fonden exponeras mot förändringar i växelkursen för ameri-kanska dollar. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst fem år. Åtagandemetoden används för att beräkna fon-dens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivat-instrument tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia USA steg 1,5 procent under första halvåret 2016. Under samma period steg jämförelseindex 3,8 procent. Bland våra investeringsteman bidrog ”Momentum” mest till underav-kastningen jämfört med index, följt av ”Management”. Däremot bidrog ”Sentiment”, ”Quality”, ”Profitability” och ”Valuation” positivt till avkastningen. Bland sektorerna underpresterade innehav i energi och finans mest i förhållande till jämförelseindex. Samtidigt var aktieurvalen i sektorerna sällanköpsvaror och industri de som över-presterade mest jämfört med index. Bland enskilda aktier drog överviktade positioner i Marathon Petro-leum Corp och Lincoln National Corp samt en underviktad position i Exxon Mobil Corp ned den relativa avkastningen mest. Däremot bidrog överviktade positioner i Tyson Foods Inc, Newfield Explo-ration Co och CR Bard Inc positivt till den relativa avkastningen. Under det första halvåret av 2016 har vi förbättrat vårt ”Profitability”-tema för aktier inom utvecklade marknader och infört en faktor som utvärderar den geografiska exponeringen för företag genom att kartlägga fysiska platser för deras kontor, butiker och dotterbolag. I investeringsregionen USA har vi förbättrat temat ”Momentum” ge-nom att införa en signal som utvärderar länkar på företags webb-platser. Vi anser att länkar kan indikera en likhet mellan de underlig-gande verksamheterna inom företag i många sektorer som detalj-handel, media, representation, programvara, banker, flygbolag etc. Vi har analyserat mått gällande hållbarhet (ESG) och deras förmåga att förutsäga avkastning. Vi har förstärkt våra modeller med följande ESG-relaterade mått: Vi har infört en faktor för miljöpåverkan inom temat ”Quality” i investeringsregionerna USA och Europa. Faktorn mäter mängden miljöresurser som förbrukas för att skapa en pro-duktionsenhet. Vi har introducerat en signal för ESG inom temat ”Momentum” i investeringsregionen USA. Vi använder en ”Natural language processing”-teknik för att analysera mer än 24 000 artiklar, inhämtade sedan 1999, om Corporate Social Responsibility (CSR)-aktiviteter för att identifiera ekonomiska kopplingar mellan fler än 1.000 företag. Signalen syftar till att identifiera företag som är kopp-lade till varandra via vanliga CSR-teman och våra positioner kan justeras dynamiskt i enlighet med detta. Fonden har handlat med derivatinstrument via aktieindexterminer för att effektivisera förvaltningen. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:1,40 % per år. Årlig avgift:1,40 %. Ansvarig förvaltare:Osman Ali (Goldman Sachs). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 15,4 % 17,9 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 17,4 % 18,0 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 15,3 % 14,6 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 2,0 % Jämförelseindex:MSCI USA Net (inkluderar utdelningar). 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 3 038 209 763,48 3 979 259 0,00 1,5 % 3,8 % 2015 3 352 820 752,38 4 456 285 0,00 5,9 % 8,4 % 2014 4 424 244 710,50 6 226 654 0,00 39,0 % 37,3 % 2013 2 944 124 511,29 5 758 227 0,00 33,1 % 30,1 % 2012 2 034 937 384,25 5 295 867 2,61 9,4 % 9,4 % 2011 1 093 580 353,49 3 093 666 3,79 2,9 % 3,4 % 2010 908 369 347,48 2 614 162 10,80 6,2 % 6,4 % 2009 903 473 337,68 2 675 530 4,08 10,5 % 15,7 % 2008 1 439 276 309,42 4 651 529 5,60 -24,3 % -23,6 % 2007 1 394 790 417,19 3 343 297 5,68 -4,8 % -0,4 % Fondens active share2016-06-30 61,94 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 2 950 112 3 893 835 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 2 950 112 3 893 835 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 2 950 112 3 893 835 Bankmedel och övriga likvida medel 70 548 35 676 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 92 1 Övriga tillgångar (Not 2) 156 083 6 801 Summa tillgångar 3 176 836 3 936 313 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 18 881 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 418 4 708 Övriga skulder (Not 2) 135 209 9 844 Summa skulder 138 626 33 433 Fondförmögenhet (Not 1) 3 038 209 3 902 880 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 2 607 0 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 3 352 820 4 424 244 Andelsutgivning 45 817 191 903 Andelsinlösen - 379 616 - 966 756 Årets resultat enligt resultaträkning 19 189 253 488 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 3 038 209 3 902 880 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 156 083 6 801 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 135 209 - 9 844

Skandia Fonder


70


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet

Del av fondför-


Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Archer-Daniels-Midland Co US 3 446 0,11% 0,11% Conagra Foods Inc US 33 225 1,09% 1,09% Cvs Health Corp US 47 569 1,57% 1,57% Dr Pepper Snapple Group Inc US 33 648 1,11% 1,11% Kimberly-Clark Corp US 13 488 0,44% 0,44% PepsiCo Inc US 55 678 1,83% 1,83% Procter and Gamble Co/The US 5 233 0,17% 0,17% Jm Smucker Co/The US 27 902 0,92% 0,92% Sysco Corp US 27 530 0,91% 0,91% Tyson Foods Inc US 3 527 0,12% 0,12% Walgreens Boots Alliance Inc US 42 665 1,40% 1,40% Summa Dagligvaror 293 911 9,67% Energi Anadarko Petroleum Corp US 24 506 0,81% 0,81% Concho Resources Inc US 2 582 0,08% 0,08% Devon Energy Corp US 1 628 0,05% 0,05% Energen Corp US 2 763 0,09% 0,09% EOG Resources Inc US 4 191 0,14% 0,14% Exxon Mobil Corp US 31 154 1,03% 1,03% Fmc Technologies Inc US 18 114 0,60% 0,60% Kinder Morgan Inc/De US 7 821 0,26% 0,26% Noble Energy Inc US 10 642 0,35% 0,35% Newfield Exploration Co US 21 011 0,69% 0,69% Occidental Petroleum Corp US 25 924 0,85% 0,85% Oceaneering International Inc US 4 287 0,14% 0,14% Pioneer Natural Resources Co US 32 498 1,07% 1,07% Schlumberger Ltd CW 16 741 0,55% 0,55% Williams Cos Inc/The US 3 205 0,11% 0,11% Cimarex Energy Co US 4 055 0,13% 0,13% Summa Energi 211 122 6,95% Finans och fastighet Ally Financial Inc US 19 261 0,63% 0,63% Allstate Corp/The US 26 112 0,86% 0,86% Allied World Assurance Co Hldg AG CH 16 757 0,55% 0,55% Ameriprise Financial Inc US 19 199 0,63% 0,63% Bank Of America Corp US 20 152 0,66% 0,66% Bank Of New York Mellon Corp/The US 19 720 0,65% 0,65% Berkshire Hathaway Inc US 1 158 0,04% 0,04% Capital One Financial Corp US 7 536 0,25% 0,25% Citizens Financial Group Inc US 10 168 0,33% 0,33% East West Bancorp Inc US 1 249 0,04% 0,04% E*trade Financial Corp US 12 795 0,42% 0,42% JPMorgan Chase and Co US 8 280 0,27% 0,27% Lincoln National Corp US 22 839 0,75% 0,75% Travelers Cos Inc/The US 36 193 1,19% 1,19% Principal Financial Group Inc US 8 141 0,27% 0,27% Pnc Financial Services Group Inc/The US 11 735 0,39% 0,39% Regions Financial Corp US 13 363 0,44% 0,44% Reinsurance Group of America Inc US 30 902 1,02% 1,02% SEI Investments Co US 9 375 0,31% 0,31% Suntrust Banks Inc US 19 853 0,65% 0,65% Synchrony Financial US 13 985 0,46% 0,46% TCF Financial US 2 374 0,08% 0,08% Voya Financial Inc US 6 739 0,22% 0,22% Wells Fargo and Co US 7 470 0,25% 0,25% XL Group Plc - Not in use IE 25 549 0,84% 0,84% Summa Finans och fastighet 370 904 12,21% Hälsovård Abbott Laboratories US 7 394 0,24% 0,24% AbbVie Inc US 7 513 0,25% 0,25% Aetna Inc US 1 922 0,06% 0,06% Alexion Pharmaceuticals Inc US 6 096 0,20% 0,20% Amgen Inc US 49 061 1,61% 1,61% Cr Bard Inc US 33 076 1,09% 1,09% Boston Scientific Corp US 3 688 0,12% 0,12% Celgene Corp US 14 951 0,49% 0,49% Cigna Corp US 35 109 1,16% 1,16% Eli Lilly and Co US 1 315 0,04% 0,04% Express Scripts Holding Co US 33 137 1,09% 1,09% Gilead Sciences Inc US 21 178 0,70% 0,70% Hologic Inc US 24 756 0,81% 0,81% Biogen Inc US 3 309 0,11% 0,11% Incyte Corp US 5 322 0,18% 0,18% Jazz Pharmaceuticals PLC IE 1 465 0,05% 0,05% Johnson and Johnson US 80 384 2,65% 2,65% Mckesson Corp US 28 943 0,95% 0,95% Medtronic Inc IE 10 469 0,34% 0,34% Merck and Co Inc US 47 074 1,55% 1,55% Mylan NV US 10 818 0,36% 0,36% Pfizer Inc US 42 699 1,41% 1,41% Regeneron Pharmaceuticals Inc US 12 173 0,40% 0,40% Shire PLC ADR JE 504 0,02% 0,02% Thermo Fisher Scientific Inc US 6 250 0,21% 0,21% United Therapeutics Corp US 13 756 0,45% 0,45% Vertex Pharmaceuticals Inc US 9 008 0,30% 0,30% Allergan Plc IE 11 301 0,37% 0,37% Anthem Inc US 14 689 0,48% 0,48% Summa Hälsovård 537 362 17,69% Industrivaror och tjänster AECOM Technology Corp US 2 001 0,07% 0,07% Alaska Air Group Inc US 8 868 0,29% 0,29% Allison Transmission Holdings Inc US 5 566 0,18% 0,18% AMETEK Inc US 9 257 0,30% 0,30% CSX Corp US 32 902 1,08% 1,08% Delta Air Lines Inc US 1 513 0,05% 0,05% Eaton Corp PLC IE 11 229 0,37% 0,37% General Electric Co US 16 186 0,53% 0,53% Ingersoll-Rand Plc IE 3 997 0,13% 0,13% JetBlue Airways Corp US 9 968 0,33% 0,33% Manpowergroup Inc US 3 318 0,11% 0,11% Norfolk Southern Corp US 34 963 1,15% 1,15% Owens Corning US 4 840 0,16% 0,16% Quanta Services Inc US 10 698 0,35% 0,35% Toro Co US 4 334 0,14% 0,14%

United Rentals Inc US 17 947 0,59% 0,59% Watsco Inc US 22 881 0,75% 0,75% Summa Industrivaror och tjänster 200 467 6,60% Informationsteknologi Apple Inc US 61 651 2,03% 2,03% Adobe Systems Inc US 28 588 0,94% 0,94% Applied Materials Inc US 21 718 0,71% 0,71% Cisco Systems Inc US 3 137 0,10% 0,10% CSRA Inc US 3 025 0,10% 0,10% Citrix Systems Inc US 30 345 1,00% 1,00% Cognizant Technology Solutions Corp US 27 800 0,92% 0,92% eBay Inc US 34 092 1,12% 1,12% Emc Corp/Ma US 9 954 0,33% 0,33% Facebook Inc US 39 202 1,29% 1,29% Alphabet Inc A-Shares US 33 476 1,10% 0,00% Alphabet Inc C-Shares US 34 668 1,14% 2,24% HP Inc US 2 936 0,10% 0,10% Intel Corp US 21 685 0,71% 0,71% Juniper Networks Inc US 3 364 0,11% 0,11% Kla-Tencor Corp US 32 530 1,07% 1,07% LinkedIn Corp US 2 998 0,10% 0,10% Lam Research Corp US 6 206 0,20% 0,20% Maxim Integrated Products Inc US 18 962 0,62% 0,62% Microsoft Corp US 39 706 1,31% 1,31% Nuance Communications Inc US 17 793 0,59% 0,59% Oracle Corp US 50 711 1,67% 1,67% Palo Alto Networks Inc US 7 547 0,25% 0,25% Salesforce.com Inc US 16 586 0,55% 0,55% Teradyne Inc US 3 133 0,10% 0,10% Yahoo! Inc US 5 258 0,17% 0,17% Summa Informationsteknologi 557 068 18,34% Kraftförsörjning Ameren Corp US 1 451 0,05% 0,05% Aes Corp/Va US 7 531 0,25% 0,25% CMS Energy Corp US 2 816 0,09% 0,09% CenterPoint Energy Inc US 31 520 1,04% 1,04% Firstenergy Corp US 33 726 1,11% 1,11% Great Plains Energy Inc US 30 917 1,02% 1,02% NiSource Inc US 32 078 1,06% 1,06% PPL Corp US 7 573 0,25% 0,25% Sempra Energy US 7 777 0,26% 0,26% Questar Corp US 9 410 0,31% 0,31% Summa Kraftförsörjning 164 799 5,42% Material Air Products and Chemicals Inc US 16 175 0,53% 0,53% Axalta Coating Systems Ltd BM 7 196 0,24% 0,24% NuCor Corp US 15 543 0,51% 0,51% Ppg Industries Inc US 34 027 1,12% 1,12% Reliance Steel and Aluminum Co US 30 745 1,01% 1,01% Steel Dynamics Inc US 31 079 1,02% 1,02% Vulcan Materials Co US 27 843 0,92% 0,92% Wr Grace and Co US 2 003 0,07% 0,07% Summa Material 164 610 5,42% Sällanköpsvaror och tjänster Amazon.Com Inc US 46 105 1,52% 1,52% Autozone Inc US 17 366 0,57% 0,57% Comcast Corp US 42 510 1,40% 1,40% Dollar General Corp US 9 301 0,31% 0,31% Dr Horton Inc US 9 466 0,31% 0,31% Expedia Inc US 1 639 0,05% 0,05% Ford Motor Co US 1 623 0,05% 0,05% Home Depot Inc/The US 56 250 1,85% 1,85% Interpublic Group Of Cos Inc/The US 3 912 0,13% 0,13% Lear Corp US 23 542 0,77% 0,77% Liberty Global Plc GB 5 957 0,20% 0,20% Liberty Global Plc Lilac GB 1 499 0,05% 0,05% Lowe's Cos Inc US 41 940 1,38% 1,38% Las Vegas Sands Corp US 3 151 0,10% 0,10% Mcdonald's Corp US 27 091 0,89% 0,89% Netflix Inc US 5 303 0,17% 0,17% Twenty-First Century Fox Inc US 25 812 0,85% 0,85% Nike Inc US 1 352 0,04% 0,04% O'Reilly Automotive Inc US 9 535 0,31% 0,31% The Priceline Group Inc US 9 350 0,31% 0,31% Target Corp US 14 130 0,47% 0,47% Thomson Reuters Corp CA 6 908 0,23% 0,23% Time Warner Inc US 8 740 0,29% 0,29% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 372 481 12,26% Telekomoperatörer ATandT Inc US 33 291 1,10% 1,10% CenturyLink Inc US 7 411 0,24% 0,24% Verizon Communications Inc US 36 686 1,21% 1,21% Summa Telekomoperatörer 77 388 2,55% Summa Aktier 2 950 112 97,10% Summa Överlåtbara värdepapper 2 950 112 97,10% Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES Standardiserade Derivat Standardiserade Aktieindexderivat Sandp500 eMINI FUT Sep 16 / ESU6 US 0 0,00% 0,00% Summa Standardiserade Aktieindexderivat 0 0,00% Summa Standardiserade Derivat 0 0,00% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 2 950 112 97,10% Med negativt marknadsvärde 0 0,00% Övriga tillgångar och skulder 88 098 2,90% Varav likvida medel SEB 67 942 2,24% Varav likvida medel UBS 2 607 0,09% Fondförmögenhet 3 038 209 100,00% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0,00% Summa derivatexponering 0 0,00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 2 950 112 97,10% Ränterelaterade finansiella instrument 0 0,00% Övrigt 88 098 2,90% Summa tillgångar och skulder 3 038 209 100,00%

Skandia Fonder


71


Skandia Fonder


72

Skandia Världen Fonden investerar i globala aktier. Investeringarna fördelas över olika länder och branscher, främst i de större börsföretagen. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen överträffa sitt jämförelseindex med 1,0 procent, efter avdrag för avgifter. En placering i den globala aktiemarknaden har historiskt präglats av en relativt medelhög risk för att vara en aktieplacering, tack vare god riskspridning mellan olika länder, branscher och valutor. Därför kan det förväntas att fonden även i fortsättningen kommer att uppvisa en sådan risknivå i jämförelse med andra aktiefonder med inriktning på vissa branscher, regioner eller aktier i mindre bolag. Fondens inve-steringar valutasäkras inte, vilket får till följd att fonden påverkas av förändringar i växelkurser för de valutor som fonden investerar i. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandemetoden används för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivatinstrument tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia Världen steg 0,4 procent under första halvåret 2016. Under samma period steg jämförelseindex 1,7 procent. Oron över den globala tillväxten och fluktuationer i valutor och råvaror bidrog till stora försäljningar på aktiemarknaderna i början av 2016. Det stabiliserades i mitten av första kvartalet och återhämtades i slutet tack vare centralbankens stimulanser och eftersom ekonomiska data stegvis fortsatte att förbättras. Interventionen som Kinas centralbank genomförde och uppfattningen om att den kinesiska regeringen skulle prioritera tillväxt lugnade marknaderna. USA och tillväxtmarknader var bland de mest motståndskraftiga, då de steg under första kvartalet. De europeiska marknaderna hamnade efter på grund av ränteoro och stigande stöd för Storbritanniens förslag om att lämna EU. När sedan Storbritanniens röstade för att lämna steg osäkerheten för hela Europa, vilket påverkade den globala marknaden. Storbritanniens och Europas valutor sjönk i värde, medan den amerikanska dollarn och japanska yen steg. Obligationsräntorna sjönk globalt. Tillväxtmark-nader i Latinamerika och Asien (exklusive Kina) gick bra tack vare lägre räntor framöver och bättre tillväxtutsikter. Medan aktieurvalet i Japan, Nederländerna och Italien bidrog positivt till den relativa avkastningen bidrog aktieurvalet i Kina, Storbritannien, Israel och Ryssland negativt, liksom undervikt i Kanada. På sektornivå bidrog en undervikt mot energi negativt, då oljepriset återhämtade sig under perioden. Så gjorde även aktier inom allmännytta och en un-dervikt mot telekomsektorn. Aktieurvalet i sällanköpsvaru- och indu-strisektorn hjälpte den relativa avkastningen. Fondens innehav i Wolters Kluwer, en holländsk global informat-ionsserviceleverantör hade ett positivt bidrag till det relativa resulta-tet under första hälften av 2016. Aktien steg eftersom företaget rapporterat en snabbare organisk tillväxt trots utmaningar i vissa europeiska marknader. Bolagsledningen är övertygad om att bolaget kan leverera ytterligare marginalförbättring och resultattillväxt under 2016. En position i Sampo, ett nordiskt försäkringsbolag bidrog negativt till avkastningen. Aktien sjönk på grund av spekulationer om att ett dotterbolag inte kunde behålla sitt bidrag till Sampo, vilket påverkar deras utdelning, i kombination med oro över den europe-iska finanssektorn. Vi tror att företaget har gott om flexibilitet för att bibehålla och öka sin utdelning, även om dess dotterbolag skulle minska sitt bidrag. Dessutom ser vi deras verksamhet som relativt isolerad från resten av Europa. Fonden behåller sitt innehav i Sampo på grund av dess kassagenererande försäkringstillgångar samt en stark och motståndskraftig kapitalsituation. Fonden får använda derivatinstrument för att effektivisera förvaltning-en, men har inte utnyttjat denna möjlighet. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:1,40 % per år. Årlig avgift:1,45 %. Ansvarig förvaltare:Andrew Lacey (Lazard). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 8,9 % 10,1 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 8,6 % 11,2 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 14,3 % 13,8 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 3,9 % Jämförelseindex:MSCI All Country World Index Net (inkluderar utdelningar). 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 3 648 378 339,02 10 761 207 0,00 0,4 % 1,7 % 2015 3 729 107 337,83 11 038 413 0,00 4,5 % 5,1 % 2014 3 806 542 323,20 11 777 128 0,00 19,9 % 25,4 % 2013 3 264 826 269,56 12 111 686 0,00 17,9 % 19,9 % 2012 2 183 248 228,59 9 550 934 4,06 8,5 % 10,2 % 2011 1 642 237 214,45 7 657 902 2,69 -7,5 % -5,5 % 2010 1 846 588 234,86 7 862 505 3,30 4,7 % 5,5 % 2009 1 518 969 227,48 6 677 374 4,38 21,4 % 22,3 % 2008 1 088 659 191,13 5 695 909 5,03 -30,4 % -29,3 % 2007 1 535 829 282,75 5 431 756 3,24 -0,7 % 5,5 % Fondens active share2016-06-30 89,57 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 3 576 307 3 717 504 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 3 576 307 3 717 504 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 3 576 307 3 717 504 Bankmedel och övriga likvida medel 55 215 49 533 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 167 138 Övriga tillgångar (Not 2) 58 866 556 206 Summa tillgångar 3 690 556 4 323 381 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 13 930 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 115 4 474 Övriga skulder (Not 2) 38 063 502 006 Summa skulder 42 178 520 410 Fondförmögenhet (Not 1) 3 648 378 3 802 971 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 3 729 107 3 806 542 Andelsutgivning 28 504 27 868 Andelsinlösen - 117 528 - 227 852 Årets resultat enligt resultaträkning 8 295 196 414 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut 3 648 378 3 802 971 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 58 866 556 206 I övriga skulder ingår olikviderade affärer - 38 063 - 502 006

Skandia Fonder


73


värde, tkr Del av

fondför-mögenhet

Del av fondför-


Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Anheuser-Busch InBev NV BE 109 265 2,99% 2,99% Davide Campari-Milano Spa IT 55 680 1,53% 1,53% Carlsberg A/S DK 37 890 1,04% 1,04% Molson Coors Brewing Co US 68 440 1,88% 1,88% Cvs Health Corp US 36 020 0,99% 0,99% Kellogg Co US 34 822 0,95% 0,95% Mead Johnson Nutrition Co US 34 004 0,93% 0,93% Procter and Gamble Co/The US 66 146 1,81% 1,81% Unilever Plc GB 42 139 1,16% 1,16% Summa Dagligvaror 484 407 13,28% Energi EOG Resources Inc US 33 855 0,93% 0,93% Schlumberger Ltd CW 93 481 2,56% 2,56% Summa Energi 127 337 3,49% Finans och fastighet Aeon Financial Service Co Ltd JP 54 366 1,49% 1,49% AIA Group Ltd HK 38 461 1,05% 1,05% Aon PLC GB 60 693 1,66% 1,66% Bgp Holdings Plc MT 0 0,00% 0,00% Daiwa House Industry Co Ltd JP 95 876 2,63% 2,63% SandP Global Inc US 41 804 1,15% 1,15% Intercontinental Exchange Inc US 57 301 1,57% 1,57% Indiabulls Housing Finance Ltd IN 19 211 0,53% 0,53% Kasikornbank PCL TH 26 502 0,73% 0,73% Prudential Plc GB 39 810 1,09% 1,09% Sampo Oyj FI 66 977 1,84% 1,84% Sanlam Ltd ZA 24 272 0,67% 0,67% Charles Schwab Corp/The US 32 748 0,90% 0,90% Summa Finans och fastighet 558 020 15,30% Hälsovård Actelion Ltd CH 96 715 2,65% 2,65% Bristol-Myers Squibb Co US 65 869 1,81% 1,81% Mckesson Corp US 45 434 1,25% 1,25% Novo Nordisk A/S DK 45 425 1,25% 1,25% Quintiles Transnational Holdings Inc US 93 365 2,56% 2,56% Shire PLC JE 87 686 2,40% 2,40% Teva Pharmaceutical Industries Ltd ADR IL 43 705 1,20% 1,20% Thermo Fisher Scientific Inc US 47 304 1,30% 1,30% Zoetis Inc US 92 798 2,54% 2,54% Summa Hälsovård 618 301 16,95% Industrivaror och tjänster Assa Abloy B SE 89 725 2,46% 2,46% Canadian National Railway Co CA 43 998 1,21% 1,21% Eaton Corp PLC IE 43 259 1,19% 1,19% GEA Group AG DE 36 291 0,99% 0,99% Recruit Holdings Co Ltd JP 46 270 1,27% 1,27% Relx Nv NL 76 760 2,10% 2,10% Rockwell Automation Inc US 58 876 1,61% 1,61% Snap-On Inc US 36 785 1,01% 1,01% Tyco International Plc IE 55 079 1,51% 1,51% United Technologies Corp US 91 566 2,51% 2,51% Wolters Kluwer NV NL 71 827 1,97% 1,97% Summa Industrivaror och tjänster 650 436 17,83% Informationsteknologi Apple Inc US 113 886 3,12% 3,12% Accenture Plc IE 56 013 1,54% 1,54% Applied Materials Inc US 28 125 0,77% 0,77% Autohome Inc KY 21 691 0,59% 0,59% Check Point Software Technologies Ltd IL 29 532 0,81% 0,81% Cisco Systems Inc US 73 411 2,01% 2,01% Fidelity National Information Services Inc US 42 522 1,17% 1,17% Alphabet Inc A-Shares US 97 161 2,66% 0,00% Alphabet Inc C-Shares US 52 377 1,44% 4,10% Microsoft Corp US 74 748 2,05% 2,05% Nxp Semiconductors Nv NL 60 219 1,65% 1,65% Tencent Holdings LTD KY 25 848 0,71% 0,71% Vantiv Inc US 40 081 1,10% 1,10% Visa Inc US 69 189 1,90% 1,90% Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR

TW 45 261 1,24% 1,24%

Summa Informationsteknologi 830 065 22,75% Material Monsanto Co US 43 896 1,20% 1,20% Symrise AG DE 63 627 1,74% 1,74% Summa Material 107 523 2,95% Sällanköpsvaror och tjänster Autozone Inc US 60 702 1,66% 1,66% Compass Group Plc GB 44 276 1,21% 1,21% Continental AG DE 36 895 1,01% 1,01% Europris ASA NO 15 400 0,42% 0,42% Ryohin Keikaku Co Ltd JP 42 945 1,18% 1,18% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 200 218 5,49% Summa Aktier 3 576 307 98,02% Summa Överlåtbara värdepapper 3 576 307 98,02% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 3 576 307 98,02% Med negativt marknadsvärde 0 0,00% Övriga tillgångar och skulder 72 071 1,98% Varav likvida medel SEB 55 215 1,51% Fondförmögenhet 3 648 378 100,00% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0,00% Totalt innehavda derivat 0 0,00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0,00% Summa derivatexponering 0 0,00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 3 576 307 98,02%

Ränterelaterade finansiella instrument 0 0,00% Övrigt 72 071 1,98% Summa tillgångar och skulder 3 648 378 100,00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


74

Skandia Världsnaturfonden Fondens investerar huvudsakligen i svenska aktier, men kan även investera upp till tio procent av fondens värde på aktiemarknaderna i Danmark, Finland och Norge. Investeringarna fördelas över olika branscher, främst i de större börsföretagen. Fonden avstår investe-ringar i företag vars verksamhet strider mot Världsnaturfondens riktlin-jer. Årligen tillfaller två procent av fondens värde Världsnaturfonden, WWF. Sedan fondens start har andelsägarna bidragit med totalt ca 153 miljoner kronor till Världsnaturfonden, WWF. Fondens mål är att i genomsnitt över en treårsperiod årligen överträffa sitt jämförelseindex med 1,0 procent, efter avdrag för avgifter. Den svenska aktiemarknaden har historiskt präglats av en relativt hög risk jämfört med andra utvecklade aktiemarknader som exem-pelvis USA och Japan. Därför kan det bedömas att fonden även i fortsättningen kommer att uppvisa högre risk än till exempel fonder som placerar i en bred portfölj av utländska aktier. Placeringshori-sonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandeme-toden används för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivatinstrument tas upp till den under-liggande tillgångens exponering. Skandia Världsnaturfonden sjönk 7,4 procent under första halvåret 2016. Under samma period sjönk jämförelseindex 3,7 procent. Tillväxten i världen fortsätter att vara på en låg nivå. Fallet i den kinesiska ekonomin har stabiliserats för tillfället, medan tillväxten saktar in i USA. Råvarupriserna har stigit kraftigt efter stora fall under de senaste åren. Oljepriset har i det närmaste dubblats från bottennivåerna vid årets början. Detta innebär en lättnad för vissa pressade sektorer, men uppgången är ännu för kort i tid för att leda till större investeringsbeslut inom råvarusektorerna. Att dollarn slutat stiga i kombination med stigande råvarupriser underlättar för många tillväxtländer som lever på råvaror och köper varor i dollar. Svag tillväxt inom framför allt industriproduktionen till följd av denna situat-ion leder till produktivitets- och lönsamhetsproblem för många indu-stribolag. Återkommande kostnadsbesparingsprogram har därför varit ett tema. En korrigering av industribolagens tidigare höga lönsamhet är sannolikt en lång process över flera år. Osäkerheten inför Storbritanniens folkomröstning om eventuellt utträde ur EU skapade turbulens i marknaden mot slutet av perioden och kulmine-rade i ett kraftigt fall efter den oväntade vinsten för Brexit-sidan den 23 juni. Vi såg en viss återhämtning under månadens sista dagar. De långsiktiga konsekvenserna av ett utträde är svåra att bedöma. Möjligen har marknaden överreagerat på riskerna av ett utträde. Rapportsäsongerna under halvåret kan summeras med att vinsterna för fjärde kvartalet inkom något svagare än väntat med negativa estimatrevideringar för 2016 och 2017 som följd. Rapporterna för första kvartalet var aggregerat marginellt starkare än väntat och revideringarna blev positiva om man justerar för Ericsson, detta bör ses i ljuset av kraftigt neddragna förväntningar inför delårsrapporter-na. Sett över hela perioden är vinstrevideringstrenden fortsatt nega-tiv. Största transaktionerna i fonden består av köp av SCA, SKF, Astra-Zeneca, Securitas och Husqvarna samt försäljningar av Hexagon, AarhusKarlshamn, ICA, Intrum Justitia och Autoliv. Största positiva bidrag till fondens relativa avkastning under peri-oden kommer från undervikter i H&M, Investor och Nordea samt övervikter i Pandora och SCA. Största negativa bidrag kommer från övervikter i Unibet, Autoliv, Hexagon, Elekta och Fingerprint Cards. Fonden har handlat med derivatinstrument via aktieindexterminer för att effektivisera förvaltningen. Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

Förvaltningsarvode:1,40 % per år. Årlig avgift:1,41 %. Ansvarig förvaltare:Erik Sjöström (SIM). Pensionsmyndigheten:Fonden ingår inte i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden IndexÅrsavkastning snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 5,7 % 6,1 % Årsavkastning snitt (5 år) 2011-07-01 - 2016-06-30 7,8 % 9,9 % Volatilitet snitt (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 14,2 % 14,5 % Tracking error (2 år) 2014-07-01 - 2016-06-30 3,7 % Jämförelseindex:SIX Portfolio Return Index (inkluderar utdelningar). 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fondför-

mögenhet i tkr

Andels-värde

Antal andelar i

heltal

Utdelning per andel

Total-avkastning

Fond

Total-avkastning

Index 2016 421 291 142,90 2 948 005 0,00 -7,4 % -3,7 % 2015 476 836 157,52 3 027 146 0,00 16,8 % 10,5 % 2014 438 400 137,66 3 184 584 0,00 13,1 % 15,9 % 2013 422 411 124,21 3 400 781 0,00 23,0 % 28,0 % 2012 354 574 103,00 3 442 466 2,26 16,3 % 16,7 % 2011 319 141 92,42 3 453 159 0,01 -19,4 % -13,6 % 2010 435 264 117,04 3 718 934 0,42 26,5 % 26,9 % 2009 346 990 94,75 3 662 164 3,19 50,8 % 53,3 % 2008 244 046 66,33 3 679 270 1,33 -36,7 % -39,1 % 2007 410 825 109,39 3 755 599 0,25 -4,0 % -2,6 % Fondens active share2016-06-30 53,96 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr 2016 2015 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 412 731 437 768 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 5 993 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde 412 731 443 762 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 412 731 443 762 Bankmedel och övriga likvida medel 6 945 7 774 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0 0 Övriga tillgångar (Not 2) 2 106 5 467 Summa tillgångar 421 782 457 003 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 491 512 Övriga skulder (Not 2) 0 5 316 Summa skulder 491 5 828 Fondförmögenhet (Not 1) 421 291 451 175 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER 2016 2015 Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början 476 836 438 400 Andelsutgivning 4 763 8 924 Andelsinlösen - 16 022 - 28 050 Årets resultat enligt resultaträkning - 34 766 40 677 Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning - 9 520 - 8 776 Varav utdelning till andelsägarna 0 0 Varav utdelning till Världsnaturfonden, WWF - 9 520 - 8 776 Fondförmögenhet vid årets slut 421 291 451 175 Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer 2 106 5 467 I övriga skulder ingår olikviderade affärer 0 - 5 316

Skandia Fonder


75

INNEHAV Finansiella instrument Land* Mark-

nadsvärde, tkr

Del av fondför-

mögenhet

Del av fondför-


Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsva-rande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Aak AB SE 3 876 0.92% 0.92% Axfood AB SE 2 897 0.69% 0.69% SCA B SE 30 736 7.30% 7.30% Summa Dagligvaror 37 509 8.90% Finans och fastighet D Carnegie and Co AB SE 293 0.07% 0.07% Svenska Handelsbanken AB A SE 12 531 2.97% 2.97% Hoist Finance AB SE 3 374 0.80% 0.80% Kinnevik Investment B SE 2 246 0.53% 0.53% Nordea Bank AB SE 18 732 4.45% 4.45% Resurs Holding AB SE 2 822 0.67% 0.67% Skandinaviska Enskilda Banken AB A SE 9 546 2.27% 2.27% Swedbank AB A SE 6 513 1.55% 1.55% Summa Finans och fastighet 56 057 13.31% Hälsovård Addlife AB SE 4 091 0.97% 0.97% AstraZeneca Plc GB 6 729 1.60% 1.60% Biogaia B SE 2 143 0.51% 0.51% Elekta AB B SE 15 540 3.69% 3.69% Novo Nordisk A/S DK 18 078 4.29% 4.29% Swedish Orphan Biovitrum AB SE 1 828 0.43% 0.43% Summa Hälsovård 48 408 11.49% Industrivaror och tjänster Assa Abloy B SE 26 962 6.40% 6.40% Addtech B SE 3 395 0.81% 0.81% Atlas Copco A SE 33 318 7.91% 0.00% Atlas Copco B SE 323 0.08% 7.99% Bravida Holding AB SE 3 717 0.88% 0.88% NCC B SE 3 155 0.75% 0.75% Nibe Industrier B SE 2 902 0.69% 0.69% Securitas B SE 18 185 4.32% 4.32% SKF B SE 9 184 2.18% 2.18% Volvo B SE 4 927 1.17% 1.17% Summa Industrivaror och tjänster 106 068 25.18% Informationsteknologi Fingerprint Cards B SE 3 201 0.76% 0.76% Hexagon B SE 17 295 4.11% 4.11% Telefonaktiebolaget L.M Ericsson B SE 11 169 2.65% 2.65% Netent AB SE 16 700 3.96% 3.96% Proact It Group AB SE 4 273 1.01% 1.01% Tobii AB SE 1 293 0.31% 0.31% Summa Informationsteknologi 53 930 12.80% Material Hexpol AB SE 13 594 3.23% 3.23% Summa Material 13 594 3.23% Sällanköpsvaror och tjänster Autoliv Inc SDR US 10 375 2.46% 2.46% Bonava B AB SE 1 655 0.39% 0.39% Dometic Group AB SE 4 644 1.10% 1.10% Hennes and Mauritz B SE 23 537 5.59% 5.59% Husqvarna B SE 5 905 1.40% 1.40% Pandora A/S DK 23 406 5.56% 5.56% Thule Group AB SE 5 127 1.22% 1.22% Unibet Group Plc SDR MT 22 515 5.34% 5.34% Summa Sällanköpsvaror och tjänster 97 165 23.06% Summa Aktier 412 731 97.97% Summa Överlåtbara värdepapper 412 731 97.97% Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde 412 731 97.97% Med negativt marknadsvärde 0 0.00% Övriga tillgångar och skulder 8 560 2.03% Varav likvida medel SEB 6 945 1.65% Fondförmögenhet 421 291 100.00% Specifikation exponering enskilda företagsgrupper

SEB Bankmedel SEB 6 945 1.65% Skandinaviska Enskilda Banken AB A 9 546 2.27% Summa SEB 16 491 3.91% Derivatexponering Totalt utställda derivat 0 0.00% Totalt innehavda derivat 0 0.00% Netto valutaterminer (OTC) 0 0.00% Summa derivatexponering 0 0.00% Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument 412 731 97.97% Ränterelaterade finansiella instrument 0 0.00% Övrigt 8 560 2.03% Summa tillgångar och skulder 421 291 100.00% * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli 2016. Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.

Skandia Fonder


76

Fondförvaltningen Fondbestämmelser Fondernas verksamhet regleras av lagen (2004:46) om värdepap-persfonder och lagen (2013:561) om alternativa investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder (FFFS 2013:9) och förvaltare av alternativa investeringsfonder (FFFS 2013:10). Varje fond har en egen informationsbroschyr, innehållande av Finansinspektionen godkända fondbestämmelser, samt faktablad. Läs gärna dessa dokument som finns tillgängliga på fondbolagets hemsida, www.skandia.se/fonder eller kan beställas från Skandia Fonder AB. Svensk kod för fondbolag Skandia Fonder följer Svensk kod för fondbolag, antagen av Fond-bolagens Förenings styrelse den 6 december 2004. Koden är senast reviderad den 26 mars 2015. SwedSec Skandia Fonder är anslutna till SwedSec och fondbolagets ledning och förvaltare innehar SwedSec-licens. Förvaringsinstitut Enligt lagen om investeringsfonder ska fondernas tillgångar förvaras i ett förvaringsinstitut. Fondernas tillgångar förvaras hos Skandina-viska Enskilda Banken (publ), 106 40 Stockholm. Register över andelsägare Alla våra fonder är registrerande, vilket innebär att vi för register över alla andelsägare i respektive fond. Enligt lag sänds kontroll-uppgift till Skatteverket vid årsskiftet. Kontrolluppgiften innehåller uppgifter om reavinster och reaförluster vid inlösen av andelar samt uppgifter om eventuella utdelningar. Värdering av tillgångar De finansiella instrument som ingår i fonden värderas med ledning av gällande marknadsvärde, dvs. senast, vid värderingstillfället, noterade betalkurs. Om sådant värde inte föreligger sker värdering till senast, vid värderingstillfället, noterade köpkurs. Om inte heller något sådant värde föreligger får finansiella instrument upptas till det värde som Fondbolaget på objektiv grund beslutar. För onoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsin-strument fastställs ett marknadsvärde på objektiv grund enligt sär-skild värdering. Värderingen baseras normalt på uppgifter om senast betalt pris eller marknadspriser från market-maker eller andra obe-roende källor. OTC-derivat värderas enligt vanligen använda bino-mialträdsbaserade värderingsmodeller såsom Black & Scholes och Black 76 eller till det prís som ställs av oberoende motpart. Utdelning Med undantag för för andelsägare i Skandia Global Exponering B, lämnar inte Skandia Fonders fonder någon utdelning. Utgivning och inlösen av fondandelar Utgivning (kundens förvärv) och inlösen (kundens avyttring) av fondandelar behandlas i fondbestämmelserna. Utgivning och inlösen av fondandelar sker normalt varje bankdag. Begäran om utgivning och inlösen av andelar skall vara Fondbolaget tillhanda senast kl 16.00 (vardag före helgdag kl 13.00) för att utgiv-ning och inlösen skall ske till det andelsvärde som fastställs senare samma dag med de undantagen att begäran om utgivningen och inlösen av andelar för Skandia Asien och Skandia Japan Exponering skall vara fondbolaget tillhanda senast kl 11.00 samt senast kl 12.00 för Skandia Idéer för Livet. Utgivning av fondandelar förutsätter dessutom att investeringslikviden har bokförts på fondens konto. Vid inlösen av fondandelar erhålls likvid så snart som möjligt.

Lägsta belopp för utgivning och inlösen av fondandelar är 200 kro-nor, såvida inte hela andelsinnehavet inlöses. Fonderna har inga insättnings- eller uttagsavgifter. Vid försäljning och inlösen av fondandelar bekräftar vi transaktioner-na med brev och transaktionshandlingar inom sju dagar. Detta gäller dock ej vid dragning genom autogiro. Observera att Fondbolaget under vissa förhållanden har rätt att tillfälligt stänga fonden för utgivning och inlösen av fondandelar, se fondbestämmelserna. Fondandelens rättsliga ställning Den som har köpt en fondandel äger en andel i den samlade egen-domen som ingår i fonden. Alla andelar är lika stora och medför lika rätt till fondegendomen. Varje andel representerar ett värde som är lika med fondens värde dividerat med antalet utestående fondande-lar. Investeringsfonden är en självständig förmögenhetsmassa, vilken är skild från fondbolagets egen förmögenhet. Fondens till-gångar, som omhändertas av ett särskilt förvaringsinstitut, kan inte utmätas för fordringar gentemot fondbolaget. Fonderna omfattas ej av den statliga insättningsgarantin. Fondens överlåtelse och upphörande Förvaltningen av ett fondbolags investeringsfonder skall omedelbart tas över av fondens förvaringsinstitut om 1. Finansinspektionen återkallat fondbolagets tillstånd, 2. fondbolaget har trätt i likvidation, eller 3. fondbolaget har försatts i konkurs. Om ett fondbolag vill upphöra med förvaltningen av en fond, skall förvaltningen övertas av förvaringsinstitutet vid den tidpunkt då verksamheten upphör. Ett fondbolag får efter tillstånd av Finansin-spektionen överlåta förvaltningen av en fond till ett annat fondbolag. Ett förvaringsinstitut som har övertagit förvaltningen av en fond från ett fondbolag skall snarast överlåta förvaltningen av fonden till ett annat fondbolag om Finansinspektionen tillåter det. I annat fall skall fonden upplösas genom försäljning av dess tillgångar vartefter nettobehållningen i fonden skiftas ut till fondandelsägarna. Information om förändringar av det slag som nämnts ovan kommer att kungöras i Post- och Inrikes Tidningar, samt hållas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. Fondbolaget får inte över-låta förvaltningen av fonden till annat fondbolag eller till förvaringsin-stitutet förrän tidigast efter tre månader från sådan kungörelse, om inte Finansinspektionen beslutar att förvaltningen får övertas tidi-gare. Soft commissions Vid förvaltningen utnyttjas inte möjligheten till så kallade "soft com-missions" för förvaltningen av våra fonder. Med "soft commissions" menas ersättning i form av varor och tjänster som tillhandahålls förvaltare i samband med affärstransaktioner och som inte ingår i handelsmotpartens ordinarie tjänsteutbud. Ersättningspolicy Förvaltare anställda inom Skandiakoncernen har endast fast lön. Fr.o.m. 1 mars 2011 gäller nya regler för rörliga ersättningar i bl.a. fondbolag. Skandia Fonder har med anledning av detta antagit en ersättningspolicy samt riskanalys som ingår i årsredovisningen, vilken finns tillgänglig på bolagets hemsida. Ersättningar till förvaltare anställda av DNB, Goldman Sachs, Lazard och Wellington hanteras internt inom respektive organisation.

Skandia Fonder


77

Förvaltningskostnad och årlig avgift Vi tar ut en avgift, förvaltningsarvodet. Det är en avgift för att vi förvaltar och administrerar ditt fondinnehav. Avgiften debiteras inte som någon engångssumma. Den dras varje dag, sprids alltså ut över 365 dagar. Den beräknas med en procentuell avgift på varje dags fondförmögenhet för respektive fond. Därefter räknas andelsvärden fram. Den kurs du ser i tidningen och på internet är således nettokur-sen, dvs. efter avdrag för ersättning till fondbolaget. Förvalt-ningsarvodet redovisas i kronor på våra hel- och halvårsbesked. Förutom förvaltningsarvodet har fonden ytterligare kostnader i samband med handel, främst courtage. Årlig avgift består av resultaträkningens förvaltningskostnader samt eventuella analyskostnader. Beträffande underliggande fondinnehav som förvaltas av Fond-bolaget rabatteras den underliggande fondens förvaltningsar-vode fullt ut efter avdrag för externa kostnader för förvaltning och administration.

Landskodslista

AE - Förenade Arabemiraten

AN - Nederländska Antillerna

AT - Österrike

AU - Australien

BE - Belgien

BM - Bermuda

BR - Brasilien

CA - Kanada

CH - Schweiz

CN - Kina

CW - Curacao

CZ - Tjeckien

DE - Tyskland

DK - Danmark

EE - Estland

ES - Spanien

FI - Finland

FR - Frankrike

GB - Storbritannien

GR - Grekland

HK - Hong Kong

ID - Indonesien

IE - Irland

IM - Isle of Man

IL - Israel

IN - Indien

IT - Italien

JE - Jersey

JP - Japan

KR - Sydkorea

KY - Caymanöarna

LR - Libyen

LU - Luxemburg

MT - Malta

MU - Mauritius

MX - Mexico

MY - Malaysia

NL - Nederländerna

NO - Norge

NZ - Nya Zeeland

PA - Panama

PG - Papua Nya Guinea

PH - Filippinerna

PT - Portugal

SE - Sverige

SG - Singapore

TH - Thailand

TR - Turkiet

TW - Taiwan

US - USA

VG - Brittiska Jungfruöarna

ZA - Sydafrika

Valutakurser

Valuta Land Kurs

AED Förenade Arabemir-aten 2,306689

AUD Australien 6,308772

BRL Brasilien 2,644620

CAD Kanada 6,523986

CHF Schweiz 8,697085

CLP Chile 78,140970

CZK Tjeck 0,347559

DKK Danmark 1,265186

EUR Euro 9,412746

GBP Storbritanien 11,326305

HKD Hong Kong 1,092131

IDR Indonesien 0,000641

ILS Israel 2,200073

INR Indien 7,966174

JPY Japan 0,082588

KRW Syd Korea 0,007356

MXN Mexico 0,459244

MYR Malaysia 2,101625

NOK Norge 1,012518

NZD Nya Zeeland 6,034257

PHP Fillipinerna 0,180088

PLN Polen 0,467543

SEK Sverige 1,000000

SGD Singapore 6,295193

THB Thailand 0,241113

TRY Turkiet 0,339402

TWD Taiwan 0,262646

USD USA 8,472700

ZAR Sydafrika 0,578539

Skandia Fonder


78

Active Share Fondbolagens förening rekommenderar sina medlemmar att publicera Active Share för aktiefonder för att ge en beskrivning av fondens aktivitet i förhållande till relevant jämförelseindex. Skandia Fonder har valt att följa föreningens vägledning för beräkning av Active Share. Mer information om beräkningssätt finns på Fondbolagens förenings hemsida, fondbolagen.se, under ”Regelverk” och ”Föreningens vägledningar”.

Skatteregler Fondens beskattning Enligt de förändrade skattereglerna för investeringsfonder som trädde i kraft den 1 januari 2012 är inkomster av tillgångar i fonden inte längre föremål för inkomstbeskattning. Den föränd-rade skattesituationen i Sverige har medfört osäkerhet om fon-derna kan anses ha skattemässig hemvist i Sverige i den mening som avses i dubbelbeskattningsavtal som Sverige har ingått med andra länder och som enligt dessa avtal ger rätt till reducerad källskatt på avkastning på investeringar i det andra landet. Skat-teverkets tolkning är att hemvist inte föreligger och de utfärdar därför inte längre hemvistintyg för investeringsfonderna. Annan tolkning kan göras av källstaten och reducerad källskatt har ändå tillämpats för investeringar i flertalet länder. Nämnda osäkerhet kan dock innebära en risk för att ytterligare källskatt påförs i efterhand och medföra ökade kostnader i fonden vid senare tidpunkt. Andelsägarens beskattning (gäller direktsparande) En andelsägare med hemvist i Sverige beskattas genom att en schablonintäkt motsvarande 0,4 procent av fondandelarnas värde den 1 januari tas upp som inkomst av kapital. För fysisk person beskattas denna inkomst sedan med 30 procent kapi-talskatt, nettoeffekten av kapitalskatten blir alltså 0,12 procent av fondandelarnas värde per den 1 januari. För fysiska personer lämnar Fondbolaget kontrolluppgift om fondinnehavet till Skatte-verket. Fysiska personers vinst på försäljning av fondandelar belastas med 30 procent kapitalskatt. Kapitalförlust är avdrags-gill. Kapitalvinst/-förlust redovisas på kontrolluppgift till Skatte-verket, men skatteavdrag görs ej. För sparande via Pensionsmyndigheten (PPM), IPS, Fondförsäk-ring eller via investeringssparkonto gäller särskilda skatteregler. Fondandelsägares skatt kan komma att påverkas av individuella omständigheter. Den som är osäker på eventuella skattekonse-kvenser bör söka experthjälp.

Redovisningsprinciper Årsrapporten för fonderna har upprättats enligt Lagen (2004:46) om värdepappersfonder och lagen (2013:561) om alternativa investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder (FFFS 2013:9) och förvaltare av alternativa investeringsfonder (FFFS 2013:10) och ansluter till Fondbola-gens förenings rekommendationer för redovisning av investe-ringsfonder. Redovisning Tillgångarna har marknadsvärderats i första hand efter periodens sista betalkurs. Såväl orealiserade vinster som förluster redovi-sas över resultaträkningen. Värdeförändring överlåtbara värdepapper Inkluderar dels realisationsresultat netto, dels förändring av orealiserad värdeförändring på överlåtbara värdepapper såsom aktier och obligationer. Vid köp bokförs anskaffningsvärdet lika med total köpeskilling exklusive upplupen kupongränta för obli-

gationer. Försäljningar vinstavräknas enligt genomsnittsmetoden. Värdeförändring penningmarknadsinstrument Redovisas i sin helhet som ränteintäkt. Värdeförändring OTC-derivatinstrument Redovisas i sin helhet som valutakursvinster och -förluster netto. Detta eftersom de enda OTC-derivatinstrument som har handlats med under kalenderåret varit via valutaterminer. Värdeförändring övriga derivatinstrument Inkluderar dels realisationsresultat netto, dels förändring av orealiserad värdeförändring på derivatinstrumentet som inte har daglig avräkning. Värdeförändring fondandelar Inkluderar dels realisationsresultat netto, dels förändring av orealiserad värdeförändring på fondandelar. Vid köp bokförs anskaffningsvärdet lika med total köpeskilling. Försäljningar vinstavräknas enligt genomsnittsmetoden. Ränteintäkter I ränteintäkter ingår realiserad bank- och kupongränta, upplupen ränta samt realiserade och orealiserade resultat på penning-marknadsinstrument. Utdelningar I utdelningar ingår bruttoutdelningsbeloppet med avdrag för utländsk kupongskatt. Valutavinster och -förluster netto Avser realiserade och orealiserade resultat av valutatransaktion-er via bankkonto och valutaterminer, dock inte valutaförändringar på värdepappersinnehav. Sektorindelning Samtliga innehav är klassificerade enligt Morgan Stanley Capital Internationals sektorindelning. Omsättningshastighet Omsättningshastigheten beräknas enligt Fondbolagens förenings rekommendation, dvs. det minsta värdet av summa köpta värde-papper eller summa sålda värdepapper under perioden, dividerat med genomsnittlig fondförmögenhet under perioden. Avkastningssiffror och riskmått Beräkningarna av samtliga avkastningssiffror och riskmått är baserade på stängningskurser per 2016-06-30.

Fondbolag Skandia Fonder AB Nedan uppräknade fonder förvaltas av Skandia Fonder AB, organisationsnummer 556317-2310. Bolaget bildades den 10 februari 1988. Skandia Fonder AB har ett aktiekapital på tio miljoner kronor. Skandia Fonder är ett helägt dotterbolag till Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ). Skandia Fonder AB har i fondverksamheten ingått samarbetsavtal med andra bolag inom Skandiakoncernen. Fonder Skandia Asien Skandia Cancerfonden Skandia Europa Exponering Skandia Global Exponering Skandia Global Företagsobligationsfond Skandia Idéer för Livet Skandia Japan Exponering Skandia Kapitalmarknadsfond Skandia SMART Balanserad Skandia SMART Försiktig Skandia SMART Offensiv

Skandia Fonder


79

Skandia Nordamerika Exponering Skandia Norden Skandia Penningmarknadsfond Skandia Realräntefond Skandia Småbolag Sverige Skandia Sverige Skandia Sverige Exponering Skandia Tillväxtmarknadsfond Skandia Time Global Skandia USA Skandia Världen Skandia Världsnaturfonden

Styrelse och revisor Ledning Annelie Enquist, Verkställande direktör Göran Karlsson, COO/Stf Verkställande direktör Tommy Persson Levin, Chief Financial Officer Pirjo Andreasson, Head of Regulatory Affairs Mari Lindblad, Head of Market Support Styrelse Anders Jonsson, Chef institutionell försäljning Skandia Liv, ordfö-rande Cecilia Wennerholm, Senior Counsel Apriori Advokatbyrå AB Märtha Josefsson, Investeringskonsult Elsa Stattin, Chief Financial Officer, Försäkringsaktiebolaget Skandia Revisor Patrick Honeth, Deloitte AB Stockholm den 12 augusti 2016

Documents

Halvårsredogörelse 2016 (pdf)