HŢ CARGO društvo s ograniĉenom odgovornošću, Zagreb

HŢ CARGO društvo s ograniĉenom odgovornošću,

Zagreb Godišnji financijski izvještaji i

Izvješće neovisnog revizora

za 2011. godinu

SADRŢAJ

HŢ CARGO d.o.o., Zagreb

Stranica

Odgovornost za financijske izvještaje 1

Izvješće neovisnog revizora 2 - 4

Raĉun dobiti i gubitka / Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 5

Bilanca / Izvještaj o financijskom poloţaju 6 - 7

Izvještaj o promjenama kapitala 8

Izvještaj o novĉanom tijeku 9

Bilješke uz financijske izvještaje 10 - 39

ODGOVORNOST ZA FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

KONĈAR – ___________________________ D.D., ZAGREB

1

Uprava društva HŢ CARGO d.o.o., Zagreb, Mihanovićeva 12 (''Društvo'') je duţna osigurati da godišnji

financijski izvještaji za 2011. godinu budu sastavljeni u skladu sa Zakonom o računovodstvu (NN 109/07) i

MeĎunarodnim standardima financijskog izvještavanja (NN 136/09, 8/10, 18/10, 27/10, 65/10, 120/10,

58/11, 140/11) koje je objavio Odbor za standarde financijskog izvještavanja imenovan od strane Vlade

Republike Hrvatske, tako da pruţaju istinit i objektivan prikaz financijskog stanja, rezultata poslovanja,

promjena kapitala i novčanih tijekova Društva za to razdoblje.

Na temelju provedenih istraţivanja, Uprava opravdano očekuje da Društvo ima odgovarajuća sredstva za

nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Sukladno tomu, Uprava je izradila financijske izvještaje pod

pretpostavkom neograničenosti vremena poslovanja Društva.

Pri izradi financijskih izvještaja Uprava je odgovorna:

za odabir i potom dosljednu primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika;

za davanje razumnih i razboritih prosudbi i procjena;

za primjenu vaţećih standarda financijskog izvještavanja i za objavu i objašnjenje u financijskim

izvještajima svakog odstupanja koje je od materijalnog značaja; te

izradu financijskih izvještaja uz pretpostavku o neograničenosti vremena poslovanja, osim ako je

pretpostavka neprimjerena.

Uprava je odgovorna za voĎenje ispravnih računovodstvenih evidencija, koje će u bilo koje doba s

prihvatljivom točnošću odraţavati financijski poloţaj i rezultate poslovanja Društva, kao i njihovu

usklaĎenost sa Zakonom o računovodstvu (NN 109/07) i MeĎunarodnim standardima financijskog

izvještavanja (NN 136/09, 8/10, 18/10, 27/10, 65/10, 120/10, 58/11, 140/11) koje je objavio Odbor za

standarde financijskog izvještavanja. Uprava je takoĎer odgovorna za čuvanje imovine Društva, pa stoga i

za poduzimanje opravdanih mjera da bi se spriječile i otkrile prijevare i ostale nezakonitosti.

Potpisano u ime Uprave:

Ivan Lešković, predsjednik Uprave Vlado Hanţek,član Uprave

HŢ CARGO d.o.o., Zagreb Mihanovićeva 12 10 000 Zagreb

24. svibnja 2012. godine

KONĈAR – ___________________________ D.D., ZAGREB

2

IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA

Vlasniku društva HŢ CARGO d.o.o., Zagreb

1. Obavili smo reviziju priloţenih godišnjih financijskih izvještaja društva HŢ CARGO d.o.o., Zagreb,

Mihanovićeva 12 ("Društvo") za godinu koja je završila 31. prosinca 2011., koji se sastoje od Bilance/Izvještaja o

financijskom poloţaju na 31. prosinca 2011., Računa dobiti i gubitka/Izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, Izvještaja o

promjenama kapitala i Izvještaja o novčanom tijeku za tada završenu godinu, kao i pripadajućih Bilješki uz

financijske izvještaje u kojima je iznijet saţetak značajnih računovodstvenih politika i ostalih objašnjenja.

Odgovornost Uprave Društva

2. Uprava Društva je odgovorna za sastavljanje i fer prezentaciju priloţenih financijskih izvještaja u skladu s

MeĎunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su na snazi u Republici Hrvatskoj i za one interne

kontrole za koje Uprava Društva odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja financijskih izvještaja koji su

bez značajnog pogrešnog prikazivanja uslijed prijevare ili pogreške.

Odgovornost revizora

3. Naša odgovornost je izraziti mišljenje o priloţenim financijskim izvještajima na osnovi obavljene revizije.

Reviziju smo obavili u skladu s MeĎunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju da postupamo u

skladu sa zahtjevima etike i reviziju planiramo i obavimo kako bismo stekli razumno uvjerenje o tome jesu li

financijski izvještaji bez značajnih pogrešnih prikazivanja.

Revizija uključuje obavljanje postupaka radi pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objavama u financijskim

izvještajima. Izbor odabranih postupaka ovisi o revizorovoj prosudbi, uključujući procjenu rizika značajnih

pogrešnih iskaza u financijskim izvještajima uslijed prijevara ili pogrešaka. Pri tom procjenjivanju rizika, revizor

razmatra interne kontrole, koje su vaţne Društvu za sastavljanje i fer prezentiranje financijskih izvještaja, kako bi

obavio revizijske postupke prikladne u postojećim okolnostima, ali ne i u svrhu izraţavanja mišljenja o uspješnosti

internih kontrola. Revizija takoĎer obuhvaća procjenu prikladnosti primijenjenih računovodstvenih politika i

razboritost računovodstvenih procjena Uprave Društva, kao i ocjenu cjelokupnog prikaza financijskih izvještaja.

Vjerujemo da revizijski dokazi koje smo prikupili jesu dostatni i prikladni kao osnova za izraţavanje našeg

mišljenja.

KONĈAR – ___________________________ D.D., ZAGREB

3

Osnova za izraţavanje mišljenja s rezervom

4. Nismo bili u mogućnosti uvjeriti se u fizičko postojanje zaliha iskazano u Bilanci / Izvještaju o financijskom

poloţaju na 31. prosinca 2011. u iznosu od 10.368.436 kn, jer nismo prisustvovali inventuri zaliha sa stanjem na

31. prosinca 2011. godine iz razloga što je ugovor o obavljanju revizije financijskih izvještaja za 2011. godinu

zaključen poslije tog datuma. Slijedom iznijetog, nismo u mogućnosti utvrditi učinke, ako bi ih bilo, eventualnih

ispravaka financijskih izvještaja za 2011. godinu.

5. /i/ Kao što je objašnjeno u Bilješkama 20.2. i 33.2. uz financijske izvještaje, u Bilanci / Izvještaju o

financijskom poloţaju na 31. prosinca 2011. potraţivanja od povezanih društava iskazana u iznosu od

131.518.097 kn i obveze prema povezanim društvima iskazane u iznosu od 462.436.705 kn nisu usklaĎena

temeljem dobivenih potvrda od povezanih društava. Slijedom toga, u usporedbi sa dobivenim potvrdama,

potraţivanja od povezanih društava više su iskazana u iznosu od 19.294.874 kn, a obveze prema povezanim

društvima manje su iskazane u iznosu od 35.328.757 kn. Slijedom iznijetog, nismo u mogućnosti utvrditi učinke,

ako bi ih bilo, eventualnih ispravaka financijskih izvještaja za 2011. godinu.

5. /ii/ U Bilanci / Izvještaju o financijskom poloţaju na 31. prosinca 2011. u iskazu obveza prema povezanim

društvima nije iskazana obveza u iznosu od 24.065.000 kn prema društvu HŢ Vuča vlakova d.o.o., Zagreb po

osnovu obračuna zateznih kamata. Slijedom iznijetog, u Bilanci / Izvještaju o financijskom poloţaju na 31. prosinca

2011. manje su iskazane obveze prema povezanim društvima i više je iskazana dobit poslovne godine u iznosu od

24.065.000 kn. U Računu dobiti i gubitka / Izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti za 2011. godinu manje su iskazani

financijski rashodi i više je iskazana sveobuhvatna dobit razdoblja u istom iznosu.

6. Kao što je objašnjeno u Bilješci 46./i/ uz financijske izvještaje, u Bilanci / Izvještaju o financijskom poloţaju

na 31. prosinca 2011. Društvo nije utvrdilo rezerviranje za obveze koje će proizaći kao posljedica konačnih ishoda

po sudskim sporovima u kojima je Društvo tuţena stranka. Slijedom iznijetog, nismo u mogućnosti utvrditi učinke

ispravaka financijskih izvještaja za 2011. godinu.

7. U Bilanci / Izvještaju o financijskom poloţaju na 31. prosinca 2011. Društvo nije utvrdilo, u skladu sa

MeĎunarodnim računovodstvenim standardom 19. – Primanja zaposlenika, rezerviranje za obveze po osnovu

redovitih otpremnina i jubilarnih nagrada što proizlazi iz obveza Društva sukladno Kolektivnom ugovoru. Slijedom

iznijetog, nismo u mogućnosti utvrditi učinke ispravaka financijskih izvještaja za 2011. godinu.

8. U Bilanci / Izvještaju o financijskom poloţaju na 31. prosinca 2011. u iskazu potraţivanja od kupaca

iskazano je potraţivanje neizvjesno u pogledu naplate u iznosu od 7.548.679 kn od društva Eurofer s.r.l. nad kojim

je pokrenut postupak stečaja, slijedom čega je trebalo utvrditi ispravak vrijednosti predmetnog potraţivanja na

teret Računa dobiti i gubitka / Izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti. Slijedom iznijetog, u Bilanci / Izvještaju o

financijskom poloţaju na 31. prosinca 2011. više su iskazana potraţivanja od kupaca i dobit poslovne godine u

iznosu od 7.548.679 kn. U Računu dobiti i gubitka / Izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti za 2011. godinu manje su

iskazani poslovni rashodi i više je iskazana sveobuhvatna dobit razdoblja u istom iznosu.

Mišljenje s rezervom

9. Prema našem mišljenju, osim učinaka mogućih ispravaka koji bi mogli proizaći iz navedenog u točkama

4., 5./i/, 6. i 7. gore, te uz rezerve iznijete u točkama 5./ii/ i 8. gore, priloţeni financijski izvještaji, u svim materijalno

značajnim aspektima, istinito i fer prikazuju financijski poloţaj Društva na 31. prosinca 2011., te rezultate

poslovanja i novčane tijekove Društva za 2011. godinu sukladno Zakonu o računovodstvu i MeĎunarodnim

standardima financijskog izvještavanja koji su na snazi u Republici Hrvatskoj.

KONĈAR – ___________________________ D.D., ZAGREB

4

Poseban naglasak

10. Bez uvjetovanja našeg mišljenja iznijetog u točki 9. gore, skrećemo pozornost na činjenicu da je Društvo u

financijskim izvještajima za 2011. godinu, slijedom odluke Društva, kao vlasnika, o povlačenju zadrţane dobiti od

svojih ovisnih društava, utvrdilo financijske prihode u iznosu od 37.894.009 kn.

Ostali zakonski ili regulatorni zahtjevi

11. Uprava Društva odgovorna je za sastavljanje godišnjih financijskih izvještaja Društva za godinu koja je

završila 31. prosinca 2011. u propisanom obliku temeljem Pravilnika o strukturi i sadrţaju godišnjih financijskih

izvještaja (NN 38/08, 12/09, 130/10) (''Standardni godišnji financijski izvještaji''). Financijske informacije iznijete u

standardnim godišnjim financijskim izvještajima Društva istovjetne su informacijama iznijetim u godišnjim

financijskim izvještajima Društva prikazanih na stranicama 5 do 39 na koje smo iskazali mišljenje kao što je iznijeto

u odjeljku Mišljenje s rezervom gore.

BDO CROATIA d.o.o., Zagreb

Trg J. F. Kennedy 6b

10000 Zagreb

AUDIT d.o.o., Zagreb

Baštijanova 52A

10000 Zagreb

Jeni Krstičević, ovl. revizor, predsjednica Uprave Zdenko Balen, ovl. revizor, član Uprave

Zagreb, 24. svibnja 2012. godine

RAĈUN DOBITI I GUBITKA / IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

za godinu koja je završila 31. prosinca 2011.

KONĈAR – ___________________________ D.D., ZAGREB


5

2011. godina 2010. godina

Bilješka u kn u kn

Prihodi od prodaje 3 704.956.704 764.550.667

Ostali poslovni prihodi 4 221.564.841 232.788.145

Poslovni prihodi 926.521.545 997.338.812

Troškovi sirovina i materijala 5 (8.115.762) (6.245.872)

Troškovi prodane robe 6 (428.793) (757.391)

Ostali vanjski troškovi 7 (461.050.144) (467.435.393)

Materijalni troškovi (469.594.699) (474.438.656)

Neto plaće i nadnice (152.273.871) (151.231.314)

Troškovi poreza i doprinosa iz plaća (54.607.567) (58.422.072)

Doprinosi na plaće (35.896.797) (36.389.505)

Troškovi osoblja 8 (242.778.235) (246.042.891)

Amortizacija 9 (168.198.585) (159.190.223)

Ostali troškovi 10 (54.006.955) (69.128.331)

Vrijednosno usklaĎenje kratkotrajne imovine (1.913.403) (4.938.649)

Vrijednosno usklaĎenje 11 (1.913.403) (4.938.649)

Ostali poslovni rashodi 12 (8.180.025) (7.554.471)

Poslovni rashodi (944.671.902) (961.293.221)

Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa

s povezanim poduzetnicima 42.751.522 1.126.324

Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa

s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama 9.693.873 8.846.517

Financijski prihodi 13 52.445.395 9.972.841

Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa

s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama (1.579.231) (23.434.105)

Ostali financijski rashodi (32.469.256) (21.799.248)

Financijski rashodi 14 (34.048.487) (45.233.353)

UKUPNI PRIHODI 978.966.940 1.007.311.653

UKUPNI RASHODI (978.720.389) (1.006.526.574)

DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA 246.551 785.079

Porez na dobit 15 - -

DOBIT RAZDOBLJA 31 246.551 785.079

NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT RAZDOBLJA - -

SVEOBUHVATNA DOBIT RAZDOBLJA 246.551 785.079

Popratne bilješke pod brojem 1 do 48 u nastavku čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

BILANCA / IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŢAJU

na 31. prosinca 2011.


6

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

Bilješka u kn u kn

AKTIVA

Koncesije, patenti, licencije, robne i usluţne marke,

softver i ostala prava

16.137.560 8.262.579

Nematerijalna imovina u pripremi 9.348.197 9.283.631

Nematerijalna imovina 16 25.485.757 17.546.210

Zemljište 78.695.523 72.452.715

GraĎevinski objekti 78.149.230 80.485.292

Postrojenja i oprema 9.355.528 11.460.380

Alati, pogonski inventar i transportna imovina 1.066.704.681 1.071.637.461

Predujmovi za materijalnu imovinu 8.552.820 -

Materijalna imovina u pripremi 57.616.260 65.263.425

Ulaganja u nekretnine 31.453.026 28.457.386

Materijalna imovina 17 1.330.527.068 1.329.756.659

Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika 132.715.188 133.682.667

Sudjelujući interesi (udjeli) 1.316.202 1.316.202

Ulaganja u vrijednosne papire 344.500 338.627

Financijska imovina 18 134.375.890 135.337.496

DUGOTRAJNA IMOVINA 1.490.388.715 1.482.640.365

Sirovine i materijal 10.368.436 7.902.066

Zalihe 19 10.368.436 7.902.066

Potraţivanja od povezanih poduzetnika 20 131.518.097 85.825.503

Potraţivanja od kupaca 21 123.482.503 99.874.350

Potraţivanja od zaposlenika i članova poduzetnika 22 438.533 283.608

Potraţivanja od drţave i drugih institucija 23 26.705.439 19.006.462

Ostala potraţivanja 24 169.028 303.184

Potraţivanja 282.313.600 205.293.107

Dani zajmovi, depoziti i slično 19.956.580 -

Financijska imovina 25 19.956.580 -

Novac u banci i blagajni 26 52.373.535 91.400.539

KRATKOTRAJNA IMOVINA 365.012.151 304.595.712

Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i obraĉunati prihodi 27 6.677.292 3.903.622

UKUPNO AKTIVA 1.862.078.158 1.791.139.699

IZVANBILANĈNI ZAPISI 42 420.277.261 278.930.212

BILANCA / IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŢAJU

na 31. prosinca 2011. - nastavak


7

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

Bilješka u kn u kn

PASIVA

Temeljni (upisani) kapital 28 340.983.000 340.983.000

Kapitalne rezerve 29 317 317

Preneseni gubitak 30 (50.083.051) (45.569.592)

Dobit poslovne godine 31 246.551 785.079

KAPITAL I REZERVE 291.146.817 296.198.804

Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 379.860.937 300.500.741

Dugoroĉne obveze 32 379.860.937 300.500.741

Obveze prema povezanim poduzetnicima 33 462.436.705 377.154.766

Obveze za zajmove, depozite i slično 34 478.799 115.397

Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 35 12.228.721 16.641.804

Obveze za predujmove 36 5.077.447 4.015.378

Obveze prema dobavljačima 37 20.132.106 16.494.986

Obveze prema zaposlenicima 38 13.723.236 14.683.814

Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 39 11.792.481 7.446.913

Ostale obveze 40 4.890.335 5.860.897

Kratkoroĉne obveze 530.759.830 442.413.955

OdgoĊeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 41 660.310.574 752.026.199

UKUPNO PASIVA 1.862.078.158 1.791.139.699

IZVANBILANĈNI ZAPISI 42 420.277.261 278.930.212


IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA



8

31. prosinca

2009.

Promjena

računovod-

stvene

politike

Ispravak

pogreški

prethodnog

razdoblja

Prijenos

sa / na

Dobit tekuće

godine

31. prosinca

2010.

u kn u kn u kn u kn u kn u kn

Temeljni (upisani)

kapital 340.983.000 - - - - 340.983.000

Kapitalne rezerve 317 - - - - 317

Preneseni gubitak (46.474.328) 17.112.362 (16.816.107) 608.481 - (45.569.592)

Dobit poslovne

godine 608.481 - (608.481) 785.079 785.079

Ukupno 295.117.470 17.112.362 (16.816.107) - 785.079 296.198.804

Bilješka

31. prosinca

2010.

Promjena

računovodstvene

politike

Prijenos

sa / na

Dobit tekuće

godine

31. prosinca

2011.

u kn u kn u kn u kn u kn

Temeljni (upisani)

kapital 28 340.983.000 - - - 340.983.000

Kapitalne rezerve 29 317 - - - 317

Preneseni gubitak 30 (45.569.592) (5.298.538) 785.079 (50.083.051)

Dobit poslovne

godine 31 785.079 - (785.079) 246.551 246.551

Ukupno 296.198.804 (5.298.538) - 246.551 291.146.817


IZVJEŠTAJ O NOVĈANOM TIJEKU



9


Bilješka u kn u kn

I NOVĈANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI

Dobit prije poreza 246.551 785.079

Amortizacija 168.198.585 159.190.223

Povećanje kratkoročnih obveza 98.269.856 37.912.977

Smanjenje kratkotrajnih potraţivanja - 357.288.350

Smanjenje zaliha - 1.666.163

Ostalo povećanje novčanog tijeka - 115.272.285

Ukupno povećanje novĉanog tijeka

od poslovnih aktivnosti

266.714.992 672.115.077

Smanjenje kratkoročnih obveza (3.472.134) -

Povećanje kratkotrajnih potraţivanja (77.021.593) -

Povećanje zaliha (2.466.370) -

Ostalo smanjenje novčanog tijeka (99.787.834) (342.902.594)

Ukupno smanjenje novĉanog tijeka

od poslovnih aktivnosti

(182.747.931) (342.902.594)

NETO NOVĈANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 83.967.061 329.212.483

II NOVĈANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI

Novčani primici od prodaje vlasničkih

i duţničkih instrumenata

961.606 -

Ukupno novĉani primici od investicijskih aktivnosti 961.606 -

Novčani izdaci za kupnju dugotrajne

materijalne i nematerijalne imovine

(176.908.540) (283.449.299)

Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih

i duţničkih financijskih instrumenata

(19.956.580) (113.961.547)

Ukupno novĉani izdaci od investicijskih aktivnosti (196.865.120) (397.410.846)

NETO NOVĈANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (195.903.514) (397.410.846)

III NOVĈANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI

Novčani primici od glavnice kredita, zaduţnica,

pozajmica i drugih posudbi

75.310.515 109.121.474

Ukupno novĉani primici od financijskih aktivnosti 75.310.515 109.121.474

Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica (2.401.066) -

Ukupno novĉani izdaci od financijskih aktivnosti (2.401.066) -

NETO NOVĈANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 72.909.449 109.121.474

UKUPNO NETO NOVĈANI TIJEK (39.027.004) 40.923.111

NOVAC I NOVĈANI EKVIVALENTI

NA POĈETKU RAZDOBLJA 26 91.400.539 50.477.428

NOVAC I NOVĈANI EKVIVALENTI

NA KRAJU RAZDOBLJA 26 52.373.535 91.400.539

POVEĆANJE/(SMANJENJE) NOVCA I

NOVĈANIH EKVIVALENATA (39.027.004) 40.923.111


BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE



10

1. OPĆI PODACI

1.1. Djelatnost

HŢ CARGO d.o.o., Zagreb, Mihanovićeva 12, (''Društvo'') je ovisno društvo Grupe HŢ Hrvatske ţeljeznice

holding u kojoj je krajnja Matica društvo HŢ Hrvatske ţeljeznice holding d.o.o., Zagreb, te se bavi javnim

ţeljezničkim prijevozom i prijevozom tereta u domaćem i meĎunarodnom ţeljezničkom i kombiniranom

prometu kao svojom osnovnom djelatnošću.

1.2. Zaposleni

Broj zaposlenih u Društvu na 31. prosinca 2011. godine iznosi 2.308 djelatnika (31. prosinca 2010.

godine iznosio je 2.307 djelatnika).

Struktura zaposlenih je, kako slijedi:

1.3. Nadzorni odbor i Uprava Društva

Članovi Nadzornog odbora Društva su:

Danijel Krakić, predsjednik

Miljenko Belančić, zamjenik

Josip Benčić, član

Snjeţana Bočkaj, član

Borivoje Vučković, član

Članovi Uprave Društva su:

Ivan Lešković, predsjednik

Vlado Hanţek, član

Iznos naknade članovima Uprave i Nadzornog odbora Društva je prikazan u Bilješkama 8. i 10. uz

financijske izvještaje.

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

MR 9 5

VSS 138 129

VŠS 121 116

SSS 1.151 1.158

NSS 56 52

VKV 255 259

KV 519 529

PKV 25 26

NKV 34 33

Ukupno 2.308 2.307


za godinu koja je završila 31. prosinca 2011. – nastavak


11

2. SAŢETAK NAJVAŢNIJIH RAĈUNOVODSTVENIH POLITIKA

Saţetak najvaţnijih računovodstvenih politika izloţen je u nastavku.

2.1. Izjava o usklaĊenosti i osnova prikaza

Financijski izvještaji Društva za 2011. godinu sastavljeni su u skladu sa Zakonom o računovodstvu (NN

109/07) i MeĎunarodnim standardima financijskog izvještavanja (''MSFI'') (NN 136/09, 8/10, 18/10, 27/10,

65/10, 120/10, 58/11, 140/11) koje je objavio Odbor za standarde financijskog izvještavanja imenovan od

Vlade Republike Hrvatske, te u skladu sa Pravilnikom o strukturi i sadrţaju godišnjih financijskih izvještaja

(NN 38/08, 12/09, 130/10).

Financijski izvještaji sastavljeni su uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke nastanka poslovnog

dogaĎaja po kojem se učinci transakcija priznaju kada su nastali i iskazuju u financijskim izvještajima za

razdoblje na koje se odnose, te uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke vremenske

neograničenosti poslovanja.

2.2. Kljuĉne procjene i neizvjesnost procjena

Prilikom sastavljanja financijskih izvještaja korištene su odreĎene procjene koje utječu na iskaz imovine i

obveza Društva, prihode i rashode Društva i objavljivanje potencijalnih obveza Društva.

Budući dogaĎaji i njihovi utjecaji ne mogu se predvidjeti sa sigurnošću, slijedom čega se stvarni rezultati

mogu razlikovati od procijenjenih. Procjene korištene pri sastavljanju financijskih izvještaja su podloţne

izmjenama nastankom novih dogaĎaja, stjecajem dodatnog iskustva, dobivanjem dodatnih informacija i

spoznaja i promjenom okruţenja u kojima Društvo posluje.

Ključne procjene korištene u primjeni računovodstvenih politika prilikom sastavljanja financijskih izvještaja

odnose se na obračun amortizacije dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine, umanjenje vrijednosti

imovine,ispravak vrijednosti zaliha, ispravak vrijednosti potraţivanja i rezerviranja, te objavu potencijalnih

obveza.

2.3. Izvještajna valuta

Financijski izvještaji Društva sastavljeni su u hrvatskim kunama kao mjernoj, odnosno izvještajnoj valuti

Društva.

2.4. Priznavanje prihoda

Prihodi od prodaje robe i usluga priznaju se u trenutku isporuke robe i usluga i prijenosa vlasništva. Prihodi

od kamata obračunavaju se na temelju nepodmirenog potraţivanja i po primjenjivim kamatnim stopama.

Prihodi od dividendi, odnosno udjela u dobiti priznaju se u trenutku kad su utvrĎena prava na primitak

dividende odnosno udjela u dobiti.




12

2.5. Troškovi posudbe

Troškovi posudbe terete račun dobiti i gubitka / izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti u razdoblju u kojem su

nastali.

2.6. Transakcije u stranim valutama

Transakcije u stranim valutama početno se preračunavaju u hrvatske kune primjenom tečajeva na datum

transakcije. Novčana sredstva, potraţivanja i obveze iskazani u stranim valutama naknadno se

preračunavaju po tečajevima na datum bilance / izvještaja o financijskom poloţaju. Dobici i gubici nastali

preračunavanjem uključuju se u račun dobiti i gubitka / izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za tekuću godinu.

Na 31. prosinca 2011. godine sluţbeni tečaj hrvatske kune bio je 7,53 kn za 1 euro (31. prosinca 2010.

godine 7,39 kn) i 5,82 kn za 1 usd (31. prosinca 2010. godine 5,57 kn).

2.7. Porez na dobit

Obveza poreza na dobit za tekuću godinu utvrĎuje se na temelju rezultata ostvarenog u toj godini,

usklaĎenog za iznose koji ne ulaze u poreznu osnovicu ili porezno nepriznate troškove (70% troškova

reprezentacije, 30% troškova korištenja osobnih vozila i dr.). Porez na dobit obračunava se primjenom

poreznih stopa koje su bile na snazi na datum bilance / izvještaja o financijskom poloţaju.

OdgoĎena porezna imovina i odgoĎena porezna obveza proizlaze iz privremenih razlika izmeĎu vrijednosti

imovine i obveza iskazanih u financijskim izvještajima i vrijednosti iskazanih za potrebe utvrĎivanja osnovice

poreza na dobit. OdgoĎena porezna imovina se priznaje za neiskorištene prenesene porezne gubitke

ukoliko postoji vjerojatnost da će u budućnosti biti ostvarena oporeziva dobit temeljem koje će se iskoristiti

odgoĎena porezna imovina. OdgoĎena porezna imovina i odgoĎena porezna obveza se obračunava uz

primjenu stopa poreza na dobit primjenjive na buduće razdoblje kada će se ta imovina ili obveza realizirati.

2.8. Dugotrajna nematerijalna i materijalna imovina

Dugotrajna nematerijalna i materijalna imovina početno je iskazana po trošku nabave koji uključuje kupovnu

cijenu, uključujući uvozne pristojbe i nepovratne poreze nakon odbitka trgovačkih popusta i rabata, kao i

sve troškove koji se izravno mogu pripisati dovoĎenju imovine na mjesto i u radno stanje za namjeravanu

upotrebu.

Dugotrajna nematerijalna i materijalna imovina priznaje se ako je vjerojatno da će buduće ekonomske

koristi koje se mogu pripisati imovini pritjecati u Društvo, ako se trošak nabave imovine moţe pouzdano

utvrditi, te ako je pojedinačna nabavna vrijednost imovine veća od 3.500 kn.

Nakon početnog priznavanja, imovina se iskazuje po njezinu trošku nabave umanjenom za akumuliranu

amortizaciju i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti.




13

Troškovi tekućeg odrţavanja i popravaka, zamjene, te investicijskog odrţavanja manjeg obima priznaju se

kao rashod razdoblja u kojem su nastali. U situacijama gdje je jasno da su troškovi rezultirali povećanjem

budućih očekivanih ekonomskih koristi koje se trebaju ostvariti uporabom imovine iznad njenih izvorno

procijenjenih mogućnosti, oni se kapitaliziraju, odnosno uključuju u knjigovodstvenu vrijednost tog sredstva.

Dobici i gubici temeljem rashodovanja ili prodaje imovine iskazuju se u računu dobiti i gubitka / izvještaju o

sveobuhvatnoj dobiti u razdoblju u kojem su nastali.

Amortizacija imovine započinje kad je imovina spremna za upotrebu, tj. kad se nalazi na lokaciji i u uvjetima

potrebnim za korištenje. Amortizacija imovine prestaje kad je imovina razvrstana kao imovina koja se drţi

za prodaju. Amortizacija se obračunava tako da se trošak nabave svakog pojedinačnog sredstva, izuzev

zemljišta, dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine u pripremi i ulaganja u nekretnine, otpisuje tijekom

procijenjenog vijeka uporabe sredstva primjenom pravocrtne metode, kako slijedi:

Stopa amortizacije

(od – do %)

Koncesije, patenti, licencije, robne i usluţne marke,

software i ostala prava

20

GraĎevinski objekti 2 – 10

Postrojenja i oprema 7 – 50

Alati, pogonski inventar i transportna sredstva 5 – 25

Ulaganje u nekretnine (zemljište, zgrade) koje su u vlasništvu Društva ili u financijskom najmu drţe se kako

bi Društvo ostvarilo prihode od najma ili/i radi porasta trţišne vrijednosti imovine, te je iskazano po fer

vrijednosti.

2.9. Financijska imovina

Financijska imovina predstavlja novac i ulaganje novca, stvari i ustup prava s ciljem stjecanja prihoda, te se,

na datum bilance / izvještaja o financijskom poloţaju, klasificira, kako slijedi:

- ulaganja koja se drţe do dospijeća;

- zajmovi i potraţivanja.

2.10. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika

Ovisna društva su društva u kojima Društvo ima kontrolu nad donošenjem i provoĎenjem financijskih i

poslovnih politika.

Pridruţena društva su društva u kojima Društvo ima značajan utjecaj, ali ne i kontrolu nad donošenjem i

provoĎenjem financijskih i poslovnih politika.

Ulaganja u ovisna i pridruţena društva iskazana su po metodi troška.




14

2.11. Zalihe

Zalihe se iskazuju po trošku ili neto utrţivoj prodajnoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niţa. U trošak zaliha

potrebno je uključiti sve troškove nabave, troškove konverzije i druge troškove nastale dovoĎenjem zaliha

na sadašnju lokaciju i sadašnje stanje.

Neto utrţiva prodajna vrijednost je procijenjena prodajna cijena u toku redovnog poslovanja umanjena za

procijenjene troškove dovršenja i procijenjene troškove koji su nuţni za obavljanje prodaje.

U slučajevima kada je potrebno svesti vrijednost zaliha na neto utrţivu prodajnu vrijednost obavlja se

ispravak vrijednosti zaliha na teret računa dobiti i gubitka / izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti za tekuću

godinu.

Sitan inventar, ambalaţa i auto-gume se otpisuju 100% kada se daju u uporabu.

2.12. Potraţivanja

Potraţivanja se početno mjere po fer vrijednosti. Na svaki datum bilance/ izvještaja o financijskom poloţaju,

potraţivanja, čija se naplata očekuje u razdoblju duţem od godinu dana, se iskazuju po amortiziranom

trošku primjenom metode efektivne kamatne stope umanjeno za gubitak od umanjenja vrijednosti.

Kratkotrajna potraţivanja iskazuje se po početno priznatom nominalnom iznosu umanjenom za

odgovarajući iznos ispravka vrijednosti za procjenjene nenaplative iznose i umanjenja vrijednosti.

Vrijednost potraţivanja se umanjuje i gubici od umanjenja vrijednosti nastaju samo i isključivo ako postoji

objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti proizašao iz jednog ili više dogaĎaja nastalih nakon početnog

priznavanja imovine kada taj dogaĎaj utječe na procijenjene buduće novčane tokove od potraţivanja koji

mogu biti pouzdano utvrĎeni. Na svaki datum bilance / izvještaja o financijskom poloţaju procjenjuje se

postoji li objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti pojedinog potraţivanja. Ako postoji objektivni dokaz o

umanjenju vrijednosti potraţivanja, iznos gubitka mjeri se kao razlika izmeĎu knjigovodstvene vrijednosti i

procijenjenih budućih novčanih tokova. Knjigovodstvena vrijednost potraţivanja će se umanjiti direktno ili

upotrebom odvojenog konta ispravka vrijednosti. Iznos gubitka se priznaje na teret računa dobiti i gubitka /

izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti za tekuću godinu.

2.13. Novac u banci i blagajni

Novac obuhvaća depozite po viĎenju u bankama, novac u blagajni, te depozite i vrijednosne papire

unovčive po pozivu ili najkasnije u roku od tri mjeseca.

2.14. Umanjenja

Na svaki datum bilance/ izvještaja o financijskom poloţaju, Društvo provjerava knjigovodstvene iznose

svoje imovine kako bi se utvrdilo postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijed umanjenja vrijednosti

imovine. Ako postoje takve naznake, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi

eventualni gubitak nastao umanjenjem. Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva procijenjen na iznos niţi

od knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva umanjuje se do nadoknadivog iznosa. Gubitak od

umanjenja imovine priznaje se kao rashod u računu dobiti i gubitka / izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.




15

2.15. Financijski instrumenti

Financijski instrumenti razvrstavaju se kao imovina i obveze ili glavnica u skladu sa suštinom ugovornog

aranţmana. Kamate, dobici i gubici koji se odnose na financijski instrument razvrstan kao imovina ili obveza

iskazuje se kao prihod ili rashod kada su nastali.

Financijska imovina i financijske obveze priznaju se u bilanci / izvještaju o financijskom poloţaju Društva

kad je Društvo postalo stranom ugovora o financijskom instrumentu.

Potraţivanja se iskazuju u nominalnom iznosu umanjenom za ispravak vrijednosti za procijenjene

nenadoknadive iznose.

Obveze se iskazuju u nominalnom iznosu.

Bankarski krediti na koje se obračunavaju kamate, kao i prekoračenja, iskazuju se u iznosima primljenih

sredstava, odnosno odobrenih prekoračenja.

Uprava Društva je uvjerena da se fer vrijednost imovine i obveza iskazanih u bilanci / izvještaju o

financijskom poloţaju ne razlikuje značajno od njihovih knjigovodstvenih iznosa.

2.16. Najmovi

Najmovi se klasificiraju kao financijski najmovi ako se svi rizici i ekonomske koristi povezani s vlasništvom

prenose s najmodavatelja na najmoprimca. Financijski najam se priznaje u bilanci / izvještaju o financijskom

poloţaju najmoprimca kao imovina i obveza za financijski najam.

Najmovi se klasificiraju kao poslovni / operativni najmovi ako se svi rizici i ekonomske koristi povezani s

vlasništvom ne prenose s najmodavatelja na najmoprimca. Poslovni / operativni najam se priznaje kao

rashod u računu dobiti i gubitka / izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti najmoprimca na ravnomjernoj osnovi

tijekom razdoblja najma.

2.17. Rezerviranja

Rezerviranje se priznaje onda i samo onda ako Društvo ima sadašnju obvezu kao rezultat prošlog dogaĎaja

i ako je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima i ako se

pouzdanom procjenom moţe utvrditi iznos obveze. Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance /

izvještaja o financijskom poloţaju i usklaĎuju prema najnovijim najboljim procjenama.




16

2.18. Potencijalne obveze i imovina

Potencijalne obveze se ne priznaju u financijskim izvještajima, nego se samo objavljuju u bilješkama uz

financijske izvještaje.

Potencijalna imovina se ne priznaje u financijskim izvještajima, već se priznaje u trenutku kada postane

vjerojatan priljev gospodarskih koristi.

2.19. DogaĊaji nakon datuma bilance

DogaĎaji nakon datuma bilance / izvještaja o financijskom poloţaju koji pruţaju dodatne informacije o

poloţaju Društva na datum bilance / izvještaja o financijskom poloţaju (dogaĎaji koji imaju za učinak

usklaĎenja) priznaju se u financijskim izvještajima. Oni dogaĎaji koji nemaju za posljedicu usklaĎenja

objavljeni su u bilješkama uz financijske izvještaje ako su od materijalnog značaja.




17

3. PRIHODI OD PRODAJE

2011. 2010.

u kn u kn

Prihodi u zemlji 141.627.664 138.240.273

Prihodi iz inozemstva 331.174.035 368.093.540

Prihodi od povezanih društava 232.155.005 258.216.854

Ukupno 704.956.704 764.550.667

4. OSTALI POSLOVNI PRIHODI

2011. 2010.

u kn u kn

Oprihodovanje drţavnih potpora za modernizaciju ţeljeznica 151.431.570 146.231.105

Prihod iz Proračuna RH za poticanje kombiniranog prometa 37.500.000 30.000.000

Prihod od zakupnina vagona i lokomotiva 11.127.349 9.067.052

Prihod od zakupnina prostora 4.099.208 3.833.490

Nerealizirani prihod od ulaganja u nekretnine 2.995.640 9.823.142

Prihod od preračuna troškova 2.079.197 1.083.524

Viškovi 1.622.112 507.164

Prihod iz Proračuna RH za otpremnine 1.419.289 21.379.521

Naplaćena otpisana potraţivanja 581.034 4.394.541

Prihod od kasacije 388.462 182.373

Oprihodovanje ispravka vrijednosti zaliha 369.070 -

Prihod od penala za zakašnjelu isporuku robe 171.040 4.020.622

Ostali prihodi 7.780.870 2.265.611

Ukupno 221.564.841 232.788.145

5. TROŠKOVI SIROVINA I MATERIJALA

2011. 2010.

u kn u kn

Trošak sirovina i materijala 1.025.401 1.651.293

Trošak rezervnih dijelova 3.522.688 176.110

Trošak sitnog inventara 1.536.983 2.413.454

Trošak energije 2.030.690 2.005.015

Ukupno 8.115.762 6.245.872




18

6. TROŠKOVI PRODANE ROBE

Troškovi prodane robe u iznosu od 428.793 kn (2010. godine u iznosu od 757.391 kn) odnose se na

nabavnu vrijednost prodane robe.

7. OSTALI VANJSKI TROŠKOVI

2011. 2010.

u kn u kn

Usluge vuče vlakova 354.105.917 371.520.566

Usluge najma trase 56.973.696 42.565.737

Usluge odrţavanja (servisne usluge) 30.765.354 30.211.879

Usluge telefona, pošte i prijevoza 9.191.668 11.165.390

Usluge čuvanja imovine 2.202.415 4.932.953

Usluge najma i zakupnina 3.789.548 4.324.384

Ostali vanjski troškovi 4.021.546 2.714.484

Ukupno 461.050.144 467.435.393

8. TROŠKOVI OSOBLJA

Neto plaće u iznosu od 152.273.871 kn (2010. godine u iznosu od 151.231.314 kn) sadrţe i neto plaće

Uprave Društva u iznosu od 232.200 kn (2010. godine u iznosu od 228.611 kn), te su sastavni dio iskazanih

troškova osoblja.

9. AMORTIZACIJA

2011. 2010.

u kn u kn

Amortizacija nematerijalne imovine 3.416.367 739.351

Amortizacija materijalne imovine 164.782.218 158.450.872

Ukupno 168.198.585 159.190.223




19

10. OSTALI TROŠKOVI

2011. 2010.

u kn u kn

Nadoknade troškova zaposlenima, darovi i potpore 15.896.785 17.638.329

Usluge HŢ - Hrvatske ţeljeznice holding d.o.o., Zagreb 7.500.000 7.967.000

Doprinosi za beneficirani radni staţ 7.084.554 7.530.240

Informatičke usluge (HŢ Infrastruktura) 6.950.342 2.564.340

Otpremnine i jubilarne nagrade 5.337.814 23.838.663

Dnevnice za sluţbena putovanja i putni troškovi 3.334.437 3.296.512

Bankarske usluge 1.154.994 1.167.809

Doprinosi, članarine i slična davanja 1.127.932 1.457.925

Intelektualne usluge 948.054 372.672

Troškovi stručnog obrazovanja 880.344 751.254

Nadoknade članovima Nadzornog odbora 281.537 243.261

Premije osiguranja 132.449 129.139

Reprezentacija 67.631 96.015

Ostali troškovi 3.310.082 2.075.172

Ukupno 54.006.955 69.128.331

11. VRIJEDNOSNO USKLAĐENJE

2011. 2010.

u kn u kn

Vrijednosno usklaĎenje kratkotrajnih potraţivanja 328.179 3.407.273

Vrijednosno usklaĎenje novčanih sredstava 1.585.224 -

Vrijednosno usklaĎenje zaliha - 1.531.376

Ukupno 1.913.403 4.938.649

12. OSTALI POSLOVNI RASHODI

2011. 2010.

u kn u kn

Kazne, penali, naknade štete i slično 4.299.533 5.640.771

Naknadno utvrĎeni troškovi 2.634.410 656.342

Manjkovi zaliha 522.758 535.023

Neotpisana vrijednost rashodovane materijalne imovine 239.813 517.690

Otpis zaliha 169.743 -

Ostali poslovni rashodi 313.768 204.645

Ukupno 8.180.025 7.554.471




20

13. FINANCIJSKI PRIHODI

2011. 2010.

u kn u kn

Iz odnosa s povezanim poduzetnicima

Prihod od kamata 60.503

Prihodi od zateznih kamata 4.779.429 1.126.324

Prihod od tečajnih razlika 17.581 -

Prihod od udjela u dobiti 37.894.009 -

42.751.522 1.126.324

Iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama

Prihod od kamata 609.301 376.520

Prihodi od zateznih kamata 3.224.311 4.888.160

Prihod od tečajnih razlika 5.860.261 3.581.837

9.693.873 8.846.517

Ukupno 52.445.395 9.972.841

14. FINANCIJSKI RASHODI

2011. 2010.

u kn u kn

Iz odnosa s povezanim poduzetnicima

Rashod od kamata 22 9

Rashod od zateznih kamata 461.223 23.434.096

Rashod od tečajnih razlika 1.117.986 -

1.579.231 23.434.105

Iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama

Rashod od kamata 18.580.519 12.525.832

Rashod od zateznih kamata 244.080 465.193

Rashod od tečajnih razlika 13.644.657 8.808.223

32.469.256 21.799.248

Ukupno 34.048.487 45.233.353




21

15. POREZ NA DOBIT

15.1. SvoĎenje računovodstvene dobiti na oporezivu dobit obavljeno je, kako slijedi:


u kn u kn

Računovodstvena dobit (dobit prije oporezivanja) 246.551 785.079

Porezno nepriznati rashodi 3.073.085 25.423.917

Porezne olakšice (38.041.585) (85.795)

Porezni gubitak razdoblja (34.721.949) 26.123.201

Preneseni porezni gubitak (35.487.249) (61.610.450)

Iskorišteni preneseni gubitak - 26.123.201

Porezni gubitak za prijenos (70.209.198) (35.487.249)

Vaţeća stopa poreza na dobit za 2011. i 2010 . godinu bila je 20%.

15.2. Društvo je u mogućnosti prenijeti porezne gubitke u buduća razdoblja u svrhu umanjenja oporezive

dobiti u razdoblju od narednih pet (5) godina. Na 31. prosinca 2011. godine ukupni neto preneseni gubici

utvrĎeni su u iznosu od 70.209.198 kn.

Neto iznos poreznih gubitaka u iznosu od 70.209.198 kn raspoloţivih za prijenos mogu se iskoristiti kako

slijedi do:

31. prosinca 2013. godine 35.487.249 kn

31. prosinca 2016. godine 34.721.949 kn

OdgoĎena porezna imovina na temelju prenesenih poreznih gubitaka nije priznata u financijskim

izvještajima zbog neizvjesnosti ostvarivanja uvjeta za njihovo korištenje u budućnosti.

16. DUGOTRAJNA NEMATERIJALNA IMOVINA

u kn

Koncesije, patenti,

licencije, softver i

ostala prava

Imovina u

pripremi Ukupno

Nabavna vrijednost

31. prosinca 2010. godine 11.285.501 9.283.631 20.569.132

Povećanja - 11.355.914 11.355.914

Prijenos sa/na 11.291.348 (11.291.348) -

31. prosinca 2011. godine 22.576.849 9.348.197 31.925.046

Ispravak vrijednosti

31. prosinca 2010. godine 3.022.922 - 3.022.922

Amortizacija za 2011. godinu 3.416.367 - 3.416.367

31. prosinca 2011. godine 6.439.289 - 6.439.289

Neto knjigovodstvena vrijednost

31. prosinca 2011. godine 16.137.560 9.348.197 25.485.757

31. prosinca 2010. godine 8.262.579 9.283.631 17.546.210




22

17. DUGOTRAJNA MATERIJALNA IMOVINA

u kn Zemljište GraĎevinski

objekti Postrojenja i oprema

Alati, pogonski inventar i

transportna sredstva

Imovina u pripremi

Predujmovi Ulaganja u nekretnine

Ukupno

Nabavna vrijednost

31. prosinca 2010. godine 72.452.715 127.837.188 23.920.566 3.215.115.307 65.263.425 - 28.457.386 3.533.046.587

Nabava tijekom godine 6.242.808 - - 3.188.966 144.805.192 20.410.500 - 174.647.466

Prijenos - - - 152.452.357 (152.452.357) (11.857.680) - (11.857.680)

Primitak iz ex. Jugoslavije - - - 18.730.634 - - - 18.730.634

UsklaĎenje sa fer vrijednosti - - - - - - 2.995.640 2.995.640

Prodaja ili rashodovanje - - (178.785) (3.704.923) - - - (3.883.708)

31. prosinca 2011. godine 78.695.523 127.837.188 23.741.781 3.385.782.341 57.616.260 8.552.820 31.453.026 3.713.678.939

Ispravak vrijednosti

31. prosinca 2010. godine - 47.351.896 12.460.186 2.143.477.846 - - - 2.203.289.928

Prijenos - (78.190) - - - - - (78.190)

Primitak iz ex. Jugoslavije - - - 18.730.634 - - - 18.730.634

Amortizacija za 2011. godinu - 2.414.252 2.088.813 160.279.153 - - - 164.782.218

Prodaja ili rashodovanje - - (162.746) (3.409.973) - - - (3.572.719)

31. prosinca 2011. godine - 49.687.958 14.386.253 2.319.077.660 - - - 2.383.151.871

Neto knjigovodstvena vrijednost

31. prosinca 2011. godine 78.695.523 78.149.230 9.355.528 1.066.704.681 57.616.260 8.552.820 31.453.026 1.330.527.068

31. prosinca 2010. godine 72.452.715 80.485.292 11.460.380 1.071.637.461 65.263.425 - 28.457.386 1.329.756.659

/i/ Na 31. prosinca 2011. godine Društvo, nad značajnim brojem nekretnina evidentiranih u poslovnim knjigama, nema regulirano vlasništvo upisom u

zemljišnim knjigama. Rješavanje imovinsko-pravnih odnosa je u tijeku.




23

18. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika

Ovisna društva

Remont ţeljezničkih vozila d.o.o., Bjelovar 50.069.020 50.069.020

Radionica ţeljezničkih vozila Čakovec d.o.o., Čakovec 39.441.402 39.441.402

Remont i proizvodnja ţeljezničkih vozila d.o.o., Slavonski Brod 20.790.407 20.790.407

Odrţavanje vagona d.o.o., Zagreb 13.173.459 9.231.956

Agencija za integralni transport d.o.o., Zagreb 5.364.900 10.477.882

Robno-terminalni centar Brod d.o.o., Slavonski Brod 3.876.000 3.672.000

132.715.188 133.682.667

Sudjelujući interesi

Crokombi d.o.o., Zagreb 1.315.602 1.315.602

Institut prometa i veza Zagreb 600 600

1.316.202 1.316.202

Ulaganja u vrijednosne papire

Interfrigo, Belgija 267.379 262.222

Intercontainer, Belgija 20.161 19.772

S.C.R.L. BCC, Belgija 16.960 16.633

Cargo centar d.o.o., Zagreb 40.000 40.000

344.500 338.627

Ukupno 134.375.890 135.337.496

18.1. Tijekom 2011. godine Društvo je umanjilo vrijednost udjela u povezanom društvu Agencija za

integralni transport d.o.o., Zagreb za iznos od 5.112.982 kn na teret prenesenih gubitaka radi iskazivanja

vrijednosti udjela u visini troška stjecanja.

18.2. Tijekom 2011. godine provedeno je povećanje temeljnog kapitala povezanog društva Odrţavanje

vagona d.o.o., Zagreb u iznosu od 4.127.059 kn unosom prava. Tijekom 2011. godine Društvo je umanjilo

vrijednost udjela za iznos od 185.556 kn na teret prenesenih gubitaka radi iskazivanja vrijednosti udjela u

visini troška stjecanja.




24

19. ZALIHE

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Zalihe

Sirovine i materijal 2.087.005 2.106.588

Rezervni dijelovi 8.352.475 7.277.927

Sitan inventar i ambalaţa 5.866.171 5.200.639

Minus: Ispravak vrijednosti sirovina i materijala,

rezervnih dijelova i sitnog inventara i ambalaţe (5.937.215) (6.683.088)

Ukupno 10.368.436 7.902.066




25

20. KRATKOTRAJNA POTRAŢIVANJA OD POVEZANIH PODUZETNIKA

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Ovisna društva


Radionica ţeljezničkih vozila Čakovec d.o.o., Čakovec 8.732.021 1.604

Remont ţeljezničkih vozila d.o.o., Bjelovar 6.573.721 -

Remont i proizvodnja ţeljezničkih vozila d.o.o., Slavonski Brod 4.858.987 21.876

Odrţavanje vagona d.o.o., Zagreb 1.208.190 827.307

Robno terminalni centar d.o.o., Slavonski Brod 1.481 -

94.967.227 52.456.828

Ostala povezana društva

HŢ Infrastruktura d.o.o., Zagreb 10.666.991 6.017.013

HŢ Putnički prijevoz d.o.o., Zagreb 10.530.193 20.191.595

HŢ Vuča vlakova d.o.o., Zagreb 2.691.386 75.465

HŢ Hrvatske ţeljeznice holding d.o.o., Zagreb 5.679 262

Remont i odrţavanje pruga d.o.o., Zagreb 9.527.752 5.691.905

TŢV Gredelj d.o.o., Zagreb 1.510.457 322.880

Proizvodnja i regeneracija d.o.o., Zagreb 1.368.575 659.704

Posit d.o.o., Zagreb 148.914 62.662

Pruţne graĎevine d.o.o., Zagreb 56.900 172.104

Ţeljezničko ugostiteljsvo d.o.o., Zagreb 38.743 167.175

Odrţavanje vučnih vozila d.o.o., Zagreb 5.280 7.910

36.550.870 33.368.675

Ukupno 131.518.097 85.825.503

20.1. Starosna struktura potraţivanja od povezanih društava slijedi:

Nedospjelo Dospjelo Ukupno

do 30 dana 30-60 dana 60-90 dana 90-120 dana >od 120 dana

u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn

31. prosinca 2011. 67.548.192 21.789.572 15.319.982 3.648.889 3.001.701 20.209.761 131.518.097

31. prosinca 2010. 38.431.439 19.743.210 7.820.019 3.158.563 6.145.020 10.527.252 85.825.503




26

20.2. Usklada iskaza potraţivanja od povezanih društava, temeljem dobivenih potvrda od povezanih

društava, slijedi:

31. prosinca

2011.

PotvrĎeno od

društva

Razlika

u kn u kn u kn

Ovisna društva

Agencija za integralni transport d.o.o., Zagreb 73.592.827 69.420.057 4.172.770

Radionica ţeljezničkih vozila Čakovec d.o.o.,

Čakovec 8.732.021 8.731.837 184

Remont ţeljezničkih vozila d.o.o., Bjelovar 6.573.721 6.573.721 -

Remont i proizvodnja ţeljezničkih vozila d.o.o.,

Slavonski Brod 4.858.987 4.828.225 30.762

Odrţavanje vagona d.o.o., Zagreb 1.208.190 894.007 314.183

Robno terminalni centar d.o.o., Slavonski Brod 1.481 1.481 -

94.967.227 90.449.328 4.517.899


HŢ Infrastruktura d.o.o., Zagreb 10.666.991 1.734.811 8.932.180

HŢ Putnički prijevoz d.o.o., Zagreb 10.530.193 8.019.091 2.511.102

HŢ Vuča vlakova d.o.o., Zagreb 2.691.386 276.118 2.415.268

HŢ Hrvatske ţeljeznice holding d.o.o., Zagreb 5.679 5.679 -

Remont i odrţavanje pruga d.o.o., Zagreb 9.527.752 8.625.753 901.999

TŢV Gredelj d.o.o., Zagreb 1.510.457 1.510.457 -

Proizvodnja i regeneracija d.o.o., Zagreb 1.368.575 1.368.575 -

Posit d.o.o., Zagreb 148.914 132.488 16.426

Pruţne graĎevine d.o.o., Zagreb 56.900 56.900 -

Ţeljezničko ugostiteljsvo d.o.o., Zagreb 38.743 38.743 -

Odrţavanje vučnih vozila d.o.o., Zagreb 5.280 5.280 -

36.550.870 21.773.895 14.776.975

Ukupno 131.518.097 112.223.223 19.294.874




27

21. KRATKOTRAJNA POTRAŢIVANJA OD KUPACA

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Kupci u zemlji 87.880.537 67.228.383

Minus: Ispravak vrijednosti (7.588.577) (7.843.970)

80.291.960 59.384.413

Kupci u inozemstvu 43.190.543 40.489.937

Ukupno 123.482.503 99.874.350

21.1. Starosna struktura potraţivanja od kupaca slijedi:




31. prosinca 2011. 55.700.662 13.335.515 6.478.887 4.904.021 2.310.885 40.752.533 123.482.503

31. prosinca 2010. 50.101.150 12.624.050 3.580.100 4.121.025 6.329.000 23.119.025 99.874.350

22. KRATKOTRAJNA POTRAŢIVANJA OD ZAPOSLENIKA I ĈLANOVA PODUZETNIKA

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Potraţivanja od zaposlenih za manjkove 993.982 810.862

Potraţivanja od zaposlenih s osnova akontacija 25.041 66.881

Ostala potraţivanja od radnika 13.645 -

Minus: Ispravak vrijednosti (594.135) (594.135)

Ukupno 438.533 283.608




28

23. KRATKOTRAJNA POTRAŢIVANJA OD DRŢAVE I DRUGIH INSTITUCIJA

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Potraţivanja za povrat poreza na dodanu vrijednost 25.327.996 17.830.758

Potraţivanja od HZZO-a 1.256.721 1.058.011

Ostala potraţivanja 120.722 117.693

Ukupno 26.705.439 19.006.462

24. KRATKOTRAJNA OSTALA POTRAŢIVANJA

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Dani predujmovi 160.175 286.773

Ostala potraţivanja 8.853 16.411

Ukupno 169.028 303.184

25. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Dani zajmovi, depoziti i slično

Hrvatska poštanska banka d.d., Zagreb 19.956.580 -

Ukupno 19.956.580 -




29

26. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Stanje na ţiro računima 5.043.526 8.768.962

Stanje na deviznim računima 7.694.647 31.476.677

Novac u blagajni 70.275 42.791

Depoziti do 3 mjeseca 41.150.311 51.111.747

Ostalo - 362

Minus: Ispravak vrijednosti (1.585.224) -

Ukupno 52.373.535 91.400.539

/i/ Ispravak vrijednosti odnosi se na sredstva blokirana na računima kod Credo banke d.d. u stečaju.

27. PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAĈUNATI PRIHODI

Aktivna vremenska razgraničenja u iznosu od 6.677.292 kn (31. prosinca 2010. godine u iznosu od

3.903.622 kn) odnose se na plaćene troškove budućeg razdoblja u iznosu od 6.615.578 kn (31. prosinca

2010. godine u iznosu od 3.903.622 kn) i obračunate prihode budućeg razdoblja u iznosu od 61.714 kn.

28. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL

Temeljni kapital utvrĎen je u nominalnoj vrijednosti u iznosu od 340.983.000 kn (31. prosinca 2010. godine

u istom iznosu). Jedini član Društva je HŢ Hrvatske ţeljeznice holding d.o.o., Zagreb.

29. KAPITALNE REZERVE

Kapitalne rezerve u iznosu od 317 kn (31. prosinca 2010. godine u istom iznosu) utvrĎene su u ranijim

godinama.

30. PRENESENI GUBITAK

u kn

31. prosinca 2010. godine 45.569.592

Promjena računovodstve politike 5.298.538

Dobit 2010. godine (vidi Bilješku 31) (785.079)

31. prosinca 2011. godine 50.083.051




30

31. DOBIT POSLOVNE GODINE

Poslovanje Društva tijekom 2011. godine rezultiralo je ostvarenom dobiti u iznosu od 246.551 kn (2010.

godine u iznosu od 785.079 kn).

Dobit ostvarena poslovanjem Društva tijekom 2010. godine u iznosu od 785.079 kn rasporeĎena je, po

odluci Skupštine Društva, na preneseni gubitak (vidi Bilješku 30).

32. DUGOROĈNE OBVEZE

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama

Privredna banka Zagreb d.o.o., Zagreb (3M Euribor + 2,8 %) 219.892.865 215.651.564

Hrvatska poštanska banka d.d., Zagreb (3M Euribor + 4,7 %) 172.196.793 101.490.981

392.089.658 317.142.545

Minus: Tekuće dospijeće (vidi Bilješku 35) (12.228.721) (16.641.804)

Ukupno 379.860.937 300.500.741

32.1. Promjene u obvezama prema bankama i drugim financijskim institucijama tijekom godine su, kako

slijedi:

u kn

31. prosinca 2010. godine 317.142.545

Novi zajmovi 68.709.750

Tečajne razlike 6.237.363

392.089.658

Minus: Tekuće dospijeće (12.228.721)

31. prosinca 2011. godine 379.860.937

Dugoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama dospijevaju na plaćanje, kako slijedi:

u kn

Dospijeće od jedne do dvije godine 69.094.172

Dospijeće od dvije do tri godine 69.094.172

Dospijeće od tri do četiri godine 69.094.172

Dospijeće od četiri do pet godina 69.094.172

Dospijeće više od 5 godina 103.484.249

Ukupno 379.860.937




31

33. KRATKOROĈNE OBVEZE PREMA POVEZANIM PODUZETNICIMA

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Ovisna društva

Remont ţeljezničkih vozila d.o.o., Bjelovar 17.614.608 9.588.144

Radionica ţeljezničkih vozila Čakovec d.o.o., Čakovec 15.258.359 17.986.766

Remont i proizvodnja ţeljezničkih vozila d.o.o., Slavonski Brod 14.142.273 8.463.911

Odrţavanje vagona d.o.o., Zagreb 12.394.752 10.580.080


65.004.853 48.084.165


HŢ Vuča vlakova d.o.o., Zagreb 341.349.548 298.911.004

HŢ Infrastruktura d.o.o., Zagreb 44.660.268 18.175.988

HŢ Hrvatske ţeljeznice holding d.o.o., Zagreb 5.072.089 864.911

HŢ Putnički prijevoz d.o.o., Zagreb 1.071.650 189.871

Proizvodnja i regeneracija d.o.o., Zagreb 3.567.816 9.838.871

TŢV Gredelj d.o.o., Zagreb 430.369 287

Čišćenje i njega putničkih vozila d.o.o., Zagreb 392.189 858.722

Odrţavanje vučnih vozila d.o.o., Zagreb 296.387 111.306

Ţeljeznička tiskara d.o.o., Zagreb 276.805 110.276

Ţeljezničko ugostiteljsvo d.o.o., Zagreb 119.055 2.717

Pruţne graĎevine d.o.o., Zagreb 100.981 -

Remont i odrţavanje pruga d.o.o., Zagreb 73.372 -

Posit d.o.o., Zagreb 21.323 6.648

397.431.852 329.070.601

Ukupno 462.436.705 377.154.766

33.1. Starosna struktura obveza prema povezanim poduzetnicima slijedi:




31. prosinca 2011. 128.905.000 38.215.250 34.120.100 42.856.100 125.710.250 92.630.005 462.436.705

31. prosinca 2010. 165.350.050 51.618.060 46.010.006 40.058.150 71.842.200 2.276.300 377.154.766




32

33.2. Usklada iskaza obveza prema povezanim društvima, temeljem dobivenih potvrda od ovisnih

društava, slijedi:

31. prosinca 2011.

PotvrĎeno od

društva

Razlika

u kn u kn u kn

Ovisna društva

Remont ţeljezničkih vozila d.o.o., Bjelovar 17.614.608 17.614.608 -

Radionica ţeljezničkih vozila Čakovec d.o.o.,

Čakovec 15.258.359 15.258.359 -

Remont i proizvodnja ţeljezničkih vozila

d.o.o., Slavonski Brod 14.142.273 14.147.937 (5.664)

Odrţavanje vagona d.o.o., Zagreb 12.394.752 13.019.164 (624.412)

Agencija za integralni transport d.o.o., Zagreb 5.594.861 5.634.991 (40.130)

65.004.853 65.675.059 (670.206)

Pridruţena društva

HŢ Vuča vlakova d.o.o., Zagreb 341.349.548 365.637.936 (24.288.388)

HŢ Infrastruktura d.o.o., Zagreb 44.660.268 53.787.625 (9.127.357)

HŢ Hrvatske ţeljeznice holding d.o.o., Zagreb 5.072.089 5.072.135 (46)

HŢ Putnički prijevoz d.o.o., Zagreb 1.071.650 2.118.567 (1.046.917)

Proizvodnja i regeneracija d.o.o., Zagreb 3.567.816 3.574.649 (6.833)

TŢV Gredelj d.o.o., Zagreb 430.369 470.945 (40.576)

Čišćenje i njega putničkih vozila d.o.o.,

Zagreb 392.189 392.189 -

Odrţavanje vučnih vozila d.o.o., Zagreb 296.387 334.031 (37.644)

Ţeljeznička tiskara d.o.o., Zagreb 276.805 366.621 (89.816)

Ţeljezničko ugostiteljsvo d.o.o., Zagreb 119.055 140.029 (20.974)

Pruţne graĎevine d.o.o., Zagreb 100.981 100.981 -

Remont i odrţavanje pruga d.o.o., Zagreb 73.372 73.372 -

Posit d.o.o., Zagreb 21.323 21.323 -

397.431.852 432.090.403 (34.658.551)

Ukupno 462.436.705 497.765.462 (35.328.757)

34. KRATKOROĈNE OBVEZE ZA ZAJMOVE, DEPOZITE I SLIĈNO

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Ostale obveze

Obveze za depozite 425.144 8.953

Obveze za financijski leasing 53.655 106.444

Ukupno 478.799 115.397




33

35. KRATKOROĈNE OBVEZE PREMA BANKAMA I DRUGIM FINANCIJSKIM INSTITUCIJAMA

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Plus: Tekuće dospijeće (vidi Bilješku 32) 12.228.721 16.641.804

Ukupno 12.228.721 16.641.804

36. KRATKOROĈNE OBVEZE ZA PREDUJMOVE

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Od kupaca u zemlji 1.031.151 995.329

Od kupaca u inozemstvu 4.046.296 3.020.049

Ukupno 5.077.447 4.015.378

/i/ Primljeni predujmovi od kupaca u inozemstvu najvećim dijelom odnose na devizne pologe koje je

društvo EXPRESS - INTERFRACHT GmbH, Austrija uplatilo kao osiguranje plaćanja.

37. KRATKOROĈNE OBVEZE PREMA DOBAVLJAĈIMA

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Dobavljači u zemlji 14.424.943 12.477.060

Dobavljači u inozemstvu 5.444.140 3.936.890

Obveze za nefakturiranu robu 263.023 81.036

Ukupno 20.132.106 16.494.986

37.1. Starosna struktura obveza prema dobavljačima slijedi:




31. prosinca 2011. 14.311.106 1.210.000 240.000 189.000 412.000 3.770.000 20.132.106

31. prosinca 2010. 12.622.036 1.173.500 201.200 265.200 101.050 2.132.000 16.494.986




34

38. KRATKOROĈNE OBVEZE PREMA ZAPOSLENICIMA

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Obveze za neto plaće 13.003.225 14.561.149

Ostale obveze prema zaposlenicima 720.011 122.665

Ukupno 13.723.236 14.683.814

39. KRATKOROĈNE OBVEZE ZA POREZE, DOPRINOSE I SLIĈNA DAVANJA

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Obveze za doprinose iz plaće,poreze i prirez 5.322.588 4.291.655

Obveze za doprinose na plaće 3.074.011 3.155.258

Obveze za porez na dodanu vrijednost 3.395.882 -

Ukupno 11.792.481 7.446.913

40. KRATKOROĈNE OSTALE OBVEZE

31. prosinca

2011.

31. prosinca

2010.

u kn u kn

Obveze po faktoringu 2.923.789 5.324.855

Obveze iz obračuna transportnih prihoda 407.735 409.944

Ostale obveze 1.558.811 126.098

Ukupno 4.890.335 5.860.897




35

41. ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA

Pasivna vremenska razgraničenja u iznosu od 660.310.574 kn (31. prosinca 2010. godine u iznosu od

752.026.199 kn) odnose se na odgoĎeno plaćanje troškova u iznosu od 3.663.870 kn (31. prosinca 2010.

godine u iznosu od 6.820.279 kn) i prihod budućeg razdoblja u iznosu od 656.646.704 kn (31. prosinca

2010. godine u iznosu od 745.205.920 kn).

42. IZVANBILANĈNI ZAPISI

Izvanbilančni zapisi iskazani na dan 31. prosinca 2011. godine u iznosu od 420.277.261 kn (31. prosinca

2010. godine u iznosu od 278.930.212 kn) najvećim dijelom se odnose na vagone u vlasništvu ţeljeznica

bivše SFRJ koje se nalaze u Republici Hrvatskoj, vagone u vlasništvu Republike Hrvatske koje se nalaze

na teritoriju bivše SFRJ, te na obveze/potraţivanja za dana i primljena jamstva.




36

43. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM STRANAMA

Poslovne aktivnosti Financijske aktivnosti

Naziv povezane stranke Potraţivanja Obveze Prihod Rashod Potraţivanja Obveze Prihod Rashod

u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn

2011. godina

Ovisna društva

Agencija za integralni transport

d.o.o., Zagreb 68.431.608 5.594.861 187.037.895 3.543.748 5.161.219 - 7.772.193 1.562.686

Odrţavanje vagona d.o.o.,

Zagreb 1.208.190 12.394.752 405.510 24.156.172 - - 15.116 -

Remont ţeljezničkih vozila

d.o.o., Bjelovar 73.721 17.614.608 50.052 1.979.786 6.500.000 - 12.883.577 -

Remont i proizvodnja

ţeljezničkih vozila d.o.o.,

Slavonski Brod 44.665 14.142.273 87.433 2.671.315 4.814.322 - 7.432.628 -

Radionica ţeljezničkih vozila

Čakovec d.o.o., Čakovec 32.021 15.258.359 28.397 741.920 8.700.000 - 13.679.086 -

Robno terminalni centar d.o.o.,

Slavonski Brod 1.481 - 1.204 - - - - -

69.791.686 65.004.853 187.610.491 33.092.941 25.175.541 - 41.782.600 1.562.686


HŢ Infrastruktura d.o.o.,

Zagreb 10.666.991 44.660.268 2.298.486 66.320.681 - - - -

HŢ Putnički prijevoz d.o.o.,

Zagreb 10.530.193 1.071.650 35.360.750 2.109.299 - - - -

Remont i odrţavanje pruga

d.o.o., Zagreb 9.247.007 73.372 2.885.999 - 280.745 - 343.012 -

HŢ Vuča vlakova d.o.o.,

Zagreb 2.691.386 341.349.548 388.719 354.167.520 - - - -

Tvornica ţeljezničkih vozila

Gredelj d.o.o., Zagreb 1.500.198 430.369 2.362.749 26.560 10.257 - 431.709 -

Proizvodnja i regeneracija

d.o.o., Zagreb 1.302.249 3.567.816 600.581 477.803 66.326 - 91.046 -

Posit d.o.o., Zagreb 138.503 21.323 75.405 - 10.411 - 12.337 -

Pruţne graĎevine d.o.o.,

Zagreb 50.613 100.981 455.858 3.630 6.287 - 16.199 -

Ţeljezničko ugostiteljstvo

d.o.o., Zagreb 23.338 119.055 69.699 79.004 15.405 - 13.860 -

HŢ Hrvatske ţeljeznice holding

d.o.o., Zagreb 5.679 5.072.089 44.668 7.500.534 - - 60.504 -

Odrţavanje vučnih vozila

d.o.o., Zagreb 4.966 296.387 1.600 - 314 - 255 16.545

Čišćenje i njega putničkih

vagona d.o.o., Zagreb - 392.189 - 1.945.821 - - - -

Ţeljeznička tiskara d.o.o.,

Zagreb - 276.805 - 123.768 - - - -

36.161.125 397.431.852 44.544.514 432.754.620 389.745 - 968.922 16.545

Ukupno 105.952.811 462.436.705 232.155.005 465.847.561 25.565.286 - 42.751.522 1.579.231




37

Poslovne aktivnosti Financijske aktivnosti

Naziv povezane stranke Potraţivanja Obveze Prihod Rashod Potraţivanja Obveze Prihod Rashod

u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn

2010. godina

Ovisna društva

Agencija za integralni transport

d.o.o., Zagreb 51.606.041 1.465.264 203.970.698 8.728.504 - - 1.066.729 -

Odrţavanje vagona d.o.o.,

Zagreb 827.307 10.580.080 209.192 24.428.392 - - - -

Remont i proizvodnja

ţeljezničkih vozila d.o.o.,

Slavonski Brod 21.876 8.463.911 - 9.987.127 - - - -

Radionica ţeljezničkih vozila

Čakovec d.o.o., Čakovec 1.604 17.986.766 11.200 613.234 - - - -

Remont ţeljezničkih vozila

d.o.o., Bjelovar - 9.588.144 3.760 1.312.816 - - - -

52.456.828 48.084.165 204.194.850 45.070.073 - - 1.066.729 -


HŢ Putnički prijevoz d.o.o.,

Zagreb 20.191.595 189.871 45.249.038 651.286 - - - -

HŢ Infrastruktura d.o.o.,

Zagreb 6.017.013 18.175.988 4.508.846 52.283.362 - - - -

Remont i odrţavanje pruga

d.o.o., Zagreb 5.691.905 - 1.179.502 - - - - -

Proizvodnja i regeneracija

d.o.o., Zagreb 659.704 9.838.871 189.574 3.020.118 - - - -

Tvornica ţeljezničkih vozila

Gredelj d.o.o., Zagreb 322.880 287 790.619 2.126 - - - -

Pruţne graĎevine d.o.o.,

Zagreb 172.104 - 343.896 5.434 - - - -

Ţeljezničko ugostiteljstvo

d.o.o., Zagreb 167.175 2.717 88.464 104.830 - - - -

HŢ Vuča vlakova d.o.o.,

Zagreb 75.465 298.911.004 953.076 371.520.566 - - - 23.434.096

Posit d.o.o., Zagreb 62.662 6.648 87.819 - - - - -

Odrţavanje vučnih vozila

d.o.o., Zagreb 7.910 111.306 10.700 - - - - -

HŢ Hrvatske ţeljeznice holding

d.o.o., Zagreb 262 864.911 620.470 7.967.000 - - 59.595 9

Ţeljeznička tiskara d.o.o.,

Zagreb - 110.276 - 263.197 - - - -

Čišćenje i njega putničkih

vagona d.o.o., Zagreb - 858.722 - 2.026.262 - - - -

33.368.675 329.070.601 54.022.004 437.844.181 - - 59.595 23.434.105

Ukupno 85.825.503 377.154.766 258.216.854 482.914.254 - - 1.126.324 23.434.105




38

44. IZVJEŠTAJ O NOVĈANOM TIJEKU

Izvještaj o novčanom tijeku za 2011. godinu izraĎen je temeljem tzv. indirektne metode.

45. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA

45.1. Ciljevi upravljanja rizicima

Društvo kontrolira i upravlja rizicima koji bi mogli utjecati na poslovanje Društva putem internih izvještaja o

rizicima u kojima su izloţenosti rizicima analizirane na temelju stupnja i značajnosti trţišnog rizika, kamatnog

rizika, kreditnog rizika, valutnog rizika i rizika likvidnosti.

45.2. Trţišni rizik

Društvo posluje na hrvatskom i meĎunarodnim trţištima. Uprava Društva utvrĎuje cijene svojih proizvoda i

usluga, zasebno za domaće i meĎunarodna trţišta.

Nije bilo značajnijih promjena utjecaja trţišnog rizika na poslovanje Društva.

45.3. Kamatni rizik

Kamatni rizik je rizik od promjene vrijednosti financijskog instrumenta uslijed promjene trţišnih kamatnih

stopa u odnosu na kamatne stope koje se primjenjuju na financijski instrument. Rizik novčanog toka je rizik

od moguće promjene kamatnog troška odreĎenog financijskog instrumenta tijekom vremena.

Nije bilo značajnijih promjena utjecaja kamatnog rizika na poslovanje Društva.

45.4. Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik da druga ugovorna stranka neće izvršiti svoje financijske obveze, te će time uzrokovati

financijske gubitke Društvu.

Imovina koja potencijalno moţe izloţiti Društvo kreditnom riziku sastoji se uglavnom od raspoloţivog novca i

novčanih ekvivalenata i potraţivanja od kupaca.

Nije bilo značajnijih promjena utjecaja kreditnog rizika na poslovanje Društva.

45.5. Valutni rizik

Sluţbena valuta Društva je hrvatska kuna (''kn''). MeĎutim, odreĎene transakcije u stranim valutama

preračunavaju se u hrvatske kune primjenom valutnih tečajeva koji su vaţeći na datum bilance, te je,

slijedom toga, Društvo potencijalno izloţeno rizicima promjena valutnih tečajeva.

45.6. Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti je rizik da Društvo neće biti u mogućnosti ispuniti svoje financijske obveze drugoj ugovornoj

strani.

Društvo upravlja rizikom likvidnosti na način da kontinuirano prati i analizira predviĎeni i stvarni novčani tijek

na osnovu dospjelosti financijske imovine i obveza.




39

46. POTENCIJALNE OBVEZE

Sudski sporovi u kojima je Društvo tuţena stranka sa stanjem na 31. prosinca 2011. godine su, kako slijedi:

/i/ Društvo kao tuţenik zajedno sa HŢ Infrastruktura d.o.o., Zagreb, HŢ Putnički prijevoz d.o.o.,

Zagreb, HŢ Vuča vlakova d.o.o., Zagreb sudjeluje u brojnim sudskim sporovima u ukupnom iznosu

od 145.929.686 kn čiji je ishod neizvjestan. Sukladno Planu podjele trgovačkog društva HŢ

Hrvatske ţeljeznice d.o.o., Zagreb, nastale eventualne obveze po tim sporovima snose

novoosnovana društva temeljem njihovog učešća u kapitalu.

Društvo, kao tuţenik, sudjeluje u sudskim sporovima započetim u 2007., 2008., 2009., 2010. i

2011. godini u iznosu od 2.625.325 kn.

Društvo nije izdvojilo rezerviranja za potencijalne obveze koje mogu proizaći kao posljedica

konačnog ishoda navedenih sporova.

/ii/ Slijedom kadrovskog restrukturiranja Društva moţe se pretpostaviti postojanje potencijalne obveze

po osnovi budućih isplata otpremnina za eventualni višak djelatnika.

/iii/ Društvo je za odreĎena ovisna društva u Hrvatskoj opterećeno jamstvima u iznosu od 15.400.000

kn.

47. DOGAĐAJI POSLIJE DATUMA BILANCE

Hrvatski sabor dana 11. svibnja 2012. godine usvojio je Dopunu Zakona o podjeli trgovačkog društva HŢ-

hrvatske ţeljeznice d.o.o. (NN 57/12). Dopunom Zakona omogućeno je da se trgovačka društva iz sustava

hrvatskih ţeljeznica mogu, uz prethodnu suglasnost Vlade Republike Hrvatske, dijeliti, pripajati, spajati, te

provoditi druge statusne promjene sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima, čime su stvoreni

uvjeti za početak procesa restrukturiranja Društva.

48. SASTAVLJANJE I ODOBRAVANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Financijske izvještaje iznijete na prethodnim stranicama sastavila je i odobrila njihovo izdavanje Uprava

Društva dana 24. svibnja 2012. godine.

Za HŢ CARGO d.o.o., Zagreb:

Ivan Lešković, predsjednik Uprave Vlado Hanţek,član Uprave

Documents

HŢ CARGO društvo s ograniĉenom odgovornošću, Zagreb