GTL Gas to Liquid

Gas, Coal & Shale Rock to Liquids Technology Worldwide

GTL VS LNG

Inventor and Entrepreneur: Mayer Fitoussi

ECONOMICS, CHALLENGES AND VALUE PROPOSITION

l �Gas, Coal & Shale Rock to Liquids Technology Worldwide

Evaluation of utilization alternatives for stranded natural gas

• GTL Destination• LNG Regasification Terminal• CNG Ualoading Terminal

LNG cost $2.9 billion just to move gas from Point A to Point B = 3.2 MM/tone/year

GTL 50,000 barrel/day cost $3.2 billion. The Israeli ZSM-5 technology will reduce the cost to 2.8 billion.

l 3Gas, Coal & Shale Rock to Liquids Technology Worldwide

Decision analysis cycle GTL VS LNG

הסתברויות

טרמיניסטי ד

מידע

THE State of Israel must not let the market manage the energy sector.U.S.A. Gas Price Forecast Jul 2012 $ 1.95 MMBTUISRAEL Natural gas price Feb 2012 $ 5.95 MMBTU

הגרף מציג את התנהלות מחירי הגז הטבעי בשוק האמריקאי.מוסר ההשכל למדינת ישראל ברור וחד משמעי – כאשר יש

כמות גז גדולה במדינה וקיים איסור מכירה לחו”ל )פרט לכמויות מוגבלות ליפן( המחירים יורדים לממוצע של 2 דולר.

אם יוחלט בישראל לאפשר יצוא של גז טבעי LNG כמויות הגז המיועדות לשוק מקומי תהיינה מוגבלות ונראה נטיית מחירים

.MMBTU עולה )כפי שזה היום( לממוצע של 6 דולר

“מחיר הגז שנקבע יעלה באופן הדרגתי ב-2% לשנה” חברת חשמל כלכליסט 22.02.12


“It’s going down, down, down, in a burning ring of fire...”

“LNG Exports to China?” See: the China’s Secret Gas War

2.244


GTL Puts Out Flares - Earns Carbon Credits Small and Large GTL

The EPA published research in January 2012 that

estimated natural gas might only be 25% cleaner

than coal on a climate basis, once the full cycle of

gas production was taken into account.

FeedTreatment FT Reaction

SyngasCompression

SyngasHydrogenRemoval

CarbonDioxideRemoval

SteamMethane

Reforming toSyngas

ProductFractionator

StripperHydrocracker

FTSeparator

NaturalNaturalGasGas

FT Reactor RecycleFT Reactor Recycle

SteamSteam

Fuel GasFuel Gas

HydrogenHydrogen

Natural GasFuel GasHydrogen

SteamSteam

COCO22 RecycleRecycle

Fuel GasFuel Gas

PurgePurge

Diesel

NaphthaNaphtha

LPGLPGHydrogenHydrogen


How GTL + ZSM-5 Eliminate/destroy CO�

ZSM-5

Aluminum Hydride Regeneration

ZSM-5 ZSM-5 ZSM-5

ZSM-5

ZSM-5

ZSM-5 ZSM-5

ZSM-5

ZSM-5ZSM-5


Market for GTL Products LNG VS GTL Market Sizes1. Market for GTL Products LNG vs GTL Market Sizes

2011 Global LNG Market

LNG Plant Production = 2.6 MMTPA

2011 Global Middle Distillates Market

LNG ~ 190 MMTPA

1.4%

GTL Plant Production = 2.1 MMTPA (50k bpsd)

Middle Distillates ~ 3,000 MMTPA

0.07% The market for middle distillates should easily absorb the GTL products without impacting the market prices

ZSM-5

Source:


2. GTL Technologies Prodoucts Yields and Quality

Typical GTL YieldsGTLLPG 3%

GTLNaphtha

17%

GTLKero

20-25%

GTLDiesel

55-60%

GTL Diesel is sulphur free (<1 ppm), high cetane (>70)

GTL Kero is sulphur free, can be used as blend component for Jet fuel production

GTL Naphtha is sulphur free, highly paraffinic, ideal feedstock for olefins production

LPG can be either sold as product or re-used as fuel inside GTL plant

GTL Technologies Prodoucts Yields and Quality

Source:

4. Profitability Analysis LNG and GTL - Prices

The price of the onshore stranded natural gas feedstock is considered to be 1.5 $/mmbtu for the analysis, which is currently considered to be within the typical price range for a stranded gas reserve

For LNG, the price is set to 8 $/mmbtu at the port of the LNG plant location. Such price is based on a five year historical average FOB MED Basis, where 1 $/mmbtu has been considered for the shipping cost of LNG to the receiving terminal of the destination market

For the GTL products, the following prices were applied, based on FOB MED Basis of crude oil refined products, averaged over the last five years:

- Diesel 705 US$/ton (88 $/bbl) - Naphtha 653 US$/ton (71 $/bbl) - Kerosene 734 US$/ton (87 $/bbl) - LPG 633 US$/ton (55 $/bbl)

In order to take a conservative approach for the profitability analysis. no inflation

rate was applied to the above natural gas and product prices.


Profitability Analysis LNG and GTL - Prices

Source:


Profitability Analysis LNG and GTL - Sensitivity Analysis Results on IRR

Source:


GTL - Has Technical Greater Scope for Cost Reduction

Current production cost is $40 to $50 A Barrel = $ 4.5/MMBTU

Israeli Green Nano Catalyst Technology ZSM-5 + Nano Aluminum Hydride Regeneration technology will reduce the Costs To $20 to $25 A Barrel

Argentina

Australia

Indonesia

TrinidadUSA

Egypt

GTL Projects under Development

SASOL


LNG - Low technical risk but limited cost reduction potential

20

Delivering commercial insight to the global energy industry

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

80000

2005 2010 2015 2020

mm

cfd

YemenUAEQatarOmanIranNorwayRussiaM alaysiaIndonesiaBruneiAustraliaVenezuelaTrinidadPeruAlaskaNigeriaLibyaEq. GuineaEgyptAngolaAlgeria

Forecast includes: existing, under construction, probable and possible supplies

Middle East greyAsia orangeAfrica greenAmericas pale blueEurope dark blue

LNG - Low technical risk but limited cost reduction potential


The World’s Greenest Transportation FuelThe WorldThe World’’s Greenest Transportation Fuels Greenest Transportation Fuel

The ONLY alternative fuel with The ONLY alternative fuel with

ANY net benefit for society.ANY net benefit for society. GTLGTL

Source: THE STATE OF CALIFORNIASource: THE STATE OF CALIFORNIA

+-

+-

Source: THE STATE OF CALIFORNIA

1.99 ש"ח לליטר


USA GTL is a Security Issue - National Security

• US DOD says GTL “best” alternative to oil

• US DOD wants 300,000 b/d of GTL

• US Military must be running on GTL by 2016

• Hydrogen from Natural Gas as Energy Carrier

US Natural gas reserves is for 110 years


GTL GUARANTEESGTL GUARANTEESTHE WESTERNTHE WESTERN

HEMISPHERE ANHEMISPHERE ANENERGY FUTUREENERGY FUTURE

THAT IS BOTHTHAT IS BOTH

CLEANCLEANANDAND

SECURESECURE

GTL - CLEAN and SECURE Potential Market Size for Israeli GTL & ZSM-5

From Alaska to Tierra Del Fuego, the Americans haveenough natural gas to produce all the green transportation fuels needed for the next 100 years by using FT technology.

One field in Alaska (Prudhoe Bay) has more than 40 TCF of natural gas - enough to produce 400,000 Barrels of GTL per day for more than 30 years, and the pipeline is already built.

From Canada to Mexico, stranded gas fields await production of GTL for a clean and secure energy future.

Bolivia has more natural gas than Saudi ArabiaBolivia could export 500,000 barrels per day of GTL to its neighbors.

From Colombia to Chile, abundant natural gas could produce close to 1 million barrels per day of GTL.Moreover, natural gas is being flared throughout the region.Turning flared gas to GTL earns carbon credits.


Options for Coal to Liquid Fuels, Aluminum Hydride & ZSM-5 China Market


GTL - ZSM-5 Israel New technologyto reduce cast for GTL & CTL

ZSM-5

ZSM-5ZSM-5

ZSM-5 ZSM-5

ZSM-5

ZSM-5

ZSM-5ZSM-5


GTL - CLEAN and SECURE US has enough coal to produce CTL for 300 years

ZSM-5Aluminum Hydride Regeneration


LNG/CNG Worse than coal and diesel in greenhouse emissions

• By adding methane into the “lifecycle” calculation of climate impact, natural gas could be significantly worse than diesel and coal (see graph).

• The climate benefits of natural gas may be overstated, says new EPA research

Source: EconMatters


Refining vs. GTLRefining vs. GTL

•• Refining Boils OilRefining Boils Oil•• GTL is 3 SeparateGTL is 3 Separate

Chemical Processes:Chemical Processes:

1. H1. H22O + CHO + CH44 HH22 + CO+ CO[ catalyst][ catalyst]

2. H2. H22 + CO H+ CO H22O + CO + CnnHH2n2n[iron or cobalt catalyst][iron or cobalt catalyst]

3. C3. CnnHH2n2n from Cfrom C1010 –– CC2323

to Cto C1515 –– CC2828[ catalyst][ catalyst]

Gases

Oil Liquids

Asphalt

1. H2O + CH4 2H2 + CO[nickel tungsten catalyst]

2. 2H2 + CO H2O + CnH2n[iron or cobalt catalyst]

3. CnH2n from C10H23to C15H28

[nickel based catalyst]

Refining vs GTL Potential Market Size for Israeli ZSM-5 CatalystRefining vs. GTLRefining vs. GTL

•• Refining Boils OilRefining Boils Oil•• GTL is 3 SeparateGTL is 3 Separate

Chemical Processes:Chemical Processes:

1. H1. H22O + CHO + CH44 HH22 + CO+ CO[ catalyst][ catalyst]

2. H2. H22 + CO H+ CO H22O + CO + CnnHH2n2n[iron or cobalt catalyst][iron or cobalt catalyst]

3. C3. CnnHH2n2n from Cfrom C1010 –– CC2323

to Cto C1515 –– CC2828[ catalyst][ catalyst]

Gases

Oil Liquids

Asphalt

1. H2O + CH4 2H2 + CO[nickel tungsten catalyst]

2. 2H2 + CO H2O + CnH2n[iron or cobalt catalyst]

3. CnH2n from C10H23to C15H28

[nickel based catalyst]

ZSM-5

ZSM-5

ZSM-5

ZSM-5

ZSM-5

ZSM-5


ZSM-5 GTL Technologies The Key to National Energy Security


Catalyst+

CO + H�

H�O + CO� + other hydrocarbons

400 Products

CO + H� (Synthesis gas)

GTL

Option

+400 מוצרים


LNG the Resource Curse?

“בישראל 100 סטארטאפים לפיתוח תחליפי נפט”

l ��Gas, Coal & Shale Rock to Liquids Technology Worldwide

305 billion standard cubic feet of natural gas per year $1.5 billion annually in natural gas purchases at today’s US prices.

convert 1.6 billion cubic feet of gas a day into 120,000 barrels a day of condensate, liquid petroleum gas and ethane as well as 140,000 barrels a day of fuels including gasoil, naphtha and base oil.

Israel: Small Scale Solution of the new catalysts technology we can build facilities from $ 10 million TO $ 20 billion. Aluminium hydride regeneration will reduce the cost production for GTL & CTL by 40-50%.

The Game Changer

USA Lake Charles Sasol$10-Billion

gas-to-liquids (GTL)2012 Start Production

Qatar: Shell$19-Billion Pearl GTL gas-to-liquids (GTL)

2012 Start Production

ISRAEL GTL–ZSM-5$16-Million for pilot

$10-Million R&D Al Hydride Beginning 2012

Natural Gas

Catalist


THE State of Israel must not let the market manage the energy sector

The State of Israel must Says No to Gas Exports


GTL vs LNG Value ($) vs Efficiency

LNG begins life as natural gas and ends life as natural gasGTL begins life as natural gas and ends life as a refined product such as diesel + 400 productswhile both are carbon based, their VALUES ($) are totally different.Coal and diamond are both carbon based.

Which would you prefer!

LNG Produced Natural gas & eliminate the gas reserves of Israel in less than 25 years

GTL Produced Diesel & Benzin and Create tens of thousands of new jobs use THE gas for 50 years + 400 products

The choice is simple go for the higher value ($)Go for Green nanotechnology


100 Billion Barrels...

Israeli Technology Potential Market ZSM-5 + GTL + Al Hydride Regeneration

You See This Rock?

This is what a multi-billion-dollar shale oil industry looks like. Now add the 482 trillion cubic feet of natural gas trapped in formations across the United States..

Israel Potential to Contribute to Energy Independence

Recoverable resources, Tcl (Tera cubic feel)


World Gas Resources by Gas Type


Invest in our Green Nanotechnology Against Iran oil Weapon

The Israeli government decision (GTL vs LNG) will directly affect the decision making of the other governments.And affects the entire global world oil market.

איסור למכירת גז טבעי ישירות גם בעתיד תגרום ליזמים להפנות גז טבעי לישראל )במחירים סבירים( ובכדי להגדיל את רווחיהם הם יפנו

את הגז לכיוון היצור המקומי לייצור דלקים סינטטיים. רווחיהם לא יקטנו עקב זה, מחירי הדלק ואיכות הדלק בישראל לאזרחי המדינה

ישתפרו משמעותית, תקטן תלות ישראל ביבוא נפט גולמי, טיב האוויר ואיכות החיים תשתפר, הכנסות המדינה יגדלו כתוצאה של יצוא

מוצרים מכל הסקטורים, ביחד עם יצוא של טכנולוגיות וזרזים לתחליפי נפט מהגז הטבעי לייצור דלק נוזלי מפצלי שמן באירופה מהגז

בארה”ב ומהפחם בסין למלחמה ישירה בנשק הנפט האיראני.

Iran’s oil Exports

פונטציאל גודל שוק נוסף לדלקים סינטטיים


GTL vs LNG סכום העובדות

Tarbut l Molcho

האפשרויות הם:ניצול הגז הטבעי למטרות אנרגיה ישירות בישראל •ולייצא חלק גדול מהגז הטבעי לאירופה. להמשיך

לקנות נפט גולמי ולייצר ממנו דלק לתחבורה ולהיות תלויים בהספקת נפט גולמי מגורמים

בעייתיים.

להגיד במפורש לא לייצוא הגז הטבעי בכדי •להקטין משמעותית את רכישת הנפט הגולמי

למדינת ישראל ב 35 השנים הבאות.

להגיד במפורש לא לייצוא הגז הטבעי, להמשיך •לקנות נפט גולמי ופחם ולייצא מוצרי דלק ירוקים לתחבורה בעלי ערך מוסף גבוה במיוחד מיוצרים

מגז טבעי וממקורות תחליפי נפט ירוקים.

השילוב בין שתי החלופות הירוקות האחרונות הוא הכלכלי ביותר למדינת ישראל ולדורות הבאים

ומומלץ לשלב ביניהן.

השקעות זרות בישראל איסור של יצוא הגז מישראל והמעבר ליצור תחליפי

נפט לתחבורה תהפוך את מדינת ישראל ליעד השקעות הפופולארי והכלכלי ביותר בעולם.

תודה רבה חברים!

BCM 1,047 עתודות הגז המוכחות של מדינת ישראל נכון להיום הם .1

צריכה צפויה של גז טבעי בישראל בשנים הבאות: BCM 7 בשנת 2013, .2BCM 11.1 בשנת BCM 16 ,2020 בשנת 2030 בעיקר לצורך יצור חשמל

אך לא רק.

וצודקים הטוענים המעוניינים לייצא את הגז שעל בסיס של 16 .3BCM זה מספיק ל-65 שנה.

יצור של 2 מליון טון בנזין וסולר המהווים שליש אחד בלבד מהצריכה .4השנתית )לרכבים( בישראל דורש BCM 4.5 גז טבעי ל-GTL בשנה

המקביל ליצור של 40,000 חביות ביום.

BCM 5 הקמה של מפעל בגודל של 45,000 חביות ליום המתאים ל .5בערך וצריכה כוללת של BCM 21 לשנה יאפשר ניצול הגז בישראל

למשך 50 שנה.

הספקת כל הדלק לתחבורה בישראל תדרוש BCM 13.5 גז לשנה .6וביחד BCM 29.5 )תחשיב זה אינו כולל יצוא לעזה ולירדן(.

כל עתודות הגז של ישראל נכון להיום היה ונשתמש כתחליפי נפט .7GTL לתחבורה יספיק למדינת ישראל ל-35 שנים בלבד.

LNG מדברים על בדיוק אותם המספרים הם יודעים למכור גז. .8בשנות ה-60 יצוא הפוספטים כחומר גלם = כמה עשרות מיליונים. יצוא פוספטים כדשנים, קוסמטיקה ופרמצבטיקה בשנות ה-2000 כמוצרים

בעלי ערך מוסף = כמה עשרות מיליארדים יצוא לשנה.

לפי הנתונים והעובדות המצורפים יצוא הגז של מדינת ישראל היא .9הטעות הכלכלית הגדולה ביותר בתולדות המדינה עם נזק בלתי הפיך

לדורות הבאים.

יתרונות גודל לבניית מתקן GTL היא עובדה כלכלית מוכחת. .10

Economic Boom!

Documents

GTL Gas to Liquid