1

Good afternoon everyone and welcome to the AFSC 2019 Benefits webinar.

My name is Christine Barnard and I’m the VP of Benefits at Magellan ‐ I’ll be your presenter today. I’m also joined by my colleague Mary Hawryszko who’s the Manager of Benefits at Magellan. 

We have a lot of material to cover so if you could hold your questions till the end of the webinar, that would be great. You’ll be able to type them in the Q&A at the bottom of Zoom.

Today we’ll be covering several items, including: The purpose of today’s webcast, Your benefits for 2019, Timeline of upcoming eventsAdditional Resources

2

3

Moving right into 2019 AFSC benefits….

4

We offer a comprehensive health & wellness programs supporting 3 main components of well‐being..  The plans are offered to all full time employee groups, regular, SCA and union employees. 

First <CLICK> we offer several programs that support our employees’ physical well‐being including medical/Rx benefits, dental, vision programs.

We also offer programs that support our employees’ emotional well‐being, including behavioral health benefits, EAP and a unique tool called Online Confidential Care where you can receive online, confidential support for common issues such as depression, insomnia and anxiety.

Many of our programs are designed to support our employees’ financial well‐being including our 401(k) retirement savings plan, a stock purchase program, and life insurance and disability programs.

5

Several benefits will change for you and new plans will be available for 2019, but your medical plan will not for January 2019.  As you know, AFSC offers the UHC plans, a Hawaii plan and an international plan.  

So your medical plan offering and pricing will remain the same through June of 2019.  

If you are enrolled in the International Plan, you will receive new ID cards. 

6

For those of you enrolled in a UHC medical plan or the Hawaii HMSA plan, you will remain enrolled in your current medical plan, as your medical plan year is July 2018 through June 2019.  In June, you’ll have an opportunity to make a new medical election.  

For International employees, the plan  year runs January through December, so you must take action if you’d like to make a change to your medical enrollment for 2019. In order to do so, please reach out to Magellan benefits team before January 1 to change your enrollment election. 

7

8

AFSC will provide a comprehensive suite of benefits including:

<CLICK>Metlife dental plans – there are 3 options, the current $5000 max plan, a new PPO plan and a new copay plan, which is similar to a dental HMO.  All dental plans use the same MetLife PPO dental network, but have varying price points and coverage levels.  Starting in January, AFSC employees will pay 100% of the dental premiums. 

<CLICK>Two vision plans provided through VSP that offers discounts on eyewear, eye exams and contacts.  The main differences are in the frame and contact allowances.

<CLICK>EAP and online confidential care are no cost to you, for you and your family members, through Magellan LifeResources team. EAP services include legal and financial services, Rethink, Autism assist.

9

Life insurance coverage is offered through <CLICK> Securian Financial. 

You will be offered basic life at 1 times your annual salary as well as optional life and AD&D coverages.  You may also cap your basic life insurance at $50,000 to avoid imputed income.  In addition, your current optional life elections will be grandfathered with no evidence of insurability requirement.   

<CLICK>Short term and long term disability plans are offered through Lincoln financial.  Short term disability remains the same as it is today at AFSC.  The new long term disability coverage includes basic LTD paid by AFSC, of 50% of your salary, and 2 buy‐up options –one pays up to a maximum of $7,500 per month and the other up to $10,000 per month depending on your earnings level. 

What’s different here, is if you enroll in the buy up option, because it’s paid by you, anylong term disability benefits paid to you are not taxable. 

10

<CLICK> We provide flexible spending accounts which include a limited purpose Health FSA for those enrolled in the the UHC High Deductible Plan,, a regular health FSA for employeesenrolled in all other medical plans,  and a dependent care FSA.

As a reminder, your elections do not carryover for the FSAs, so if you would like an FSA for 2019, you will  need to make a new election for 2019. 

If you enroll in a Healthcare or Limited Purpose FSA for 2019, you will receive a new debit card and welcome kit from Health Equity

<CLICK>Any claims you incur prior to January 1 must be submitted to Infinisource.  Claims incurred January 1 or later must be submitted to Health Equity

11

If you enroll in the UHC High Deductible Health plan, you may be eligible to enroll in the HSA , provided by HealthEquity, <CLICK> up to the maximums for 2019 of $3,500 for employee and $7000 for Family coverage.  

As you may know, HSAs are triple tax advantaged, meaning tax free contributions, earnings and growth.  

If you do elect to contribute to the HSA, you’ll receive a new Health Equity debit card and welcome kit. 

<CLICK>  One thing to be aware of, if you do have an Optum HSA currently, it will remain open unless you do close it.  In addition, fees may apply, so you’ll want to reach out to Optum. 

12

The parking and commuter benefit will allow you to contribute up to the IRS limits of $260 for parking and $260 for commuting each months.  

Beginning in 2019, if you enroll in the new transit program, you pay for your transit benefit the month before the benefit is available to you. For example, if you enroll with TransitChek in January, payroll deductions will begin in February and the money is available to you beginning in March.

Here’s how the transition to the new benefit will work:  <CLICK>

Through December use any balance on your Benny Card. Your balance must be used up with claim dates through December 31 of this year or any remaining balance will be forfeited. On January 1, your Benny Card will be turned off. You can continue to submit 2018 claims through February 28. 

In January, you won’t have any payroll deductions, but see VERN for details on how to enroll.  

If you elect to enroll in the new program and do so by January 28, payroll deductions will begin for you in February, and you’ll receive your cards or passes the last week of February.

In March, you can begin using the Transitchek cards or products.  

Enrollment instructions will be available to you on VERN once you are onboarded. 

To provide you with more choice and flexibility in how you cover your health care expenses,  Voluntary Benefit products are available through MetLife ‐‐ Personal Accident, Hospital indemnity, and critical illness.  

<CLICK>Personal accident insurance provides for lump sum cash payments to you for accidents that happen in life, such as broken bones, a concussion, broken tooth and other injuries.  Two plans are available and the payments vary based on the schedule of benefits.  You can find the details in VERN or the enrollment guide. 

<CLICK>Hospital Indemnity insurance pays you if you are hospitalized as a result of an illness or an accident, including ICU or non ICU hospital stays. 

Hospitalizations and accidents can be very expensive and can be catastrophic if they are unexpected. Even if you budget your health care dollars and plan for the year, life happens.  

<CLICK>Critical illness is another plan that covers you if you or your covered dependents are diagnosed with one of 25 covered conditions. 

<CLICK>If you purchase one or more of these policies and have a covered accident or hospitalization, the plans pay you cash.  This cash can help you cover anything you need to cover—your medical bills, mortgage payments, car payments or groceries.  No one monitors what you spend it on. 

<CLICK>You can enroll yourself or your whole family<CLICK>The policy is portable, which means you take it with you if you leave Magellan<CLICK>Exclusions do apply, so you’ll want to read the policies in detail before you buy<CLICK>As a reminder, these plans are NOT a substitute for medical insurance, and they are not health plans.  You’ll enroll for them under “Additional Benefits” In Workday.  

13

14

<CLICK> You will also be eligible to receive discounts for Auto/Home and Pet insurance through MetLife—you can enroll in these directly through MetLife once you are onboarded. 

<CLICK>You also may be eligible for Adoption assistance up to $2,500 per child.

<CLICK> The Employee Stock Purchase Plan allows you to purchase Magellan common stock at a discount, and once again you’ll be eligible to participate in this program, but this time you’ll enroll in Workday.  The next enrollment period for the January to June offering will be Dec 16 through 21, once you are onboarded, you’ll receive a separate enrollment event. 

<CLICK>

You’ll also continue to have access to the SelmanCo Tricare supplement plan, which offers reimbursement for some of your out of pocket costs , ONLY if you are enrolled in Tricare. 

In addition, Business Travel Accident and life insurance are provided free of charge to you through Zurich, and provides protection for you if you are on a business trip. 

15

Magellan also offers a 401(k) retirement savings plan through Prudential. If you currently participate in the AFSC plan your accounts were already transferred and mapped, and your contribution percentages will be moved over to Workday. 

AFSC provides an employer match at 50% of the first 6% of compensation contributed, for a total of 3%. 

Your vesting schedule has remained the same, vested over 5 years of service.

We encourage you to consider investing in the 401(k) for your financial future!

We have an important resource to help you, Health Advocate. Health Advocate is your personal health advocate. They can provide assistance in understanding your plan options, help you find providers, they can help you negotiate your payment arrangements, and help with claim issues, and even secure second opinions.

You’ll have access to Health Advocate in January, and you’ll be able to call or go online. 

16

17

Some important things to know for you: 

<CLICK>  The standalone teladoc benefit will no longer be available, but UHC has the Virtual Visit program available. 

<CLICK> The Legal Service plan will be going away, but legal services are available through the EAP. 

<CLICK>  As we mentioned, the plan years for all plans except UHC and Hawaii HMSA medical plans are changing to calendar year (January through December) instead of July –June.  

All policies in force with AFSC on a voluntary basis (pet or other insurances) will be terminated, but you may have the option to port your policy and get a direct bill.  Please contact the vendor if you’d like to arrange this. 

So.  That wraps up our benefits options for you, and now we’ll talk about timing and upcoming events. 

18

19

<CLICK> In November, learn about your benefits\<CLICK> December 3 you’ll begin onboarding in Workday.   <CLICK> Once you’ve completed onboarding, on Dec 16 you will receive a benefits enrollment event in your Workday inbox,<CLICK> The next even you’ll get is for the stock purchase plan.  <CLICK> January first is the effective date for coverage if you’ve enrolled, and then January 15 <CLICK>enrollment ends. 

The first deductions will be taken from the Jan 7 paycheck. 

Here are some next steps for you.<CLICK>Review the information provided – there’s lots of it.

Decide what’s best for you and your family using the information and tools provided.

<CLICK> As soon as you complete all of your onboarding activities, you will receive a benefits enrollment task in your Workday inbox. 

Between Dec 16 and Jan 15, enroll in Workday and make your benefit elections.  You can see an example task here.  <CLICK>

We highly recommend that you enroll early to avoid any delays with your coverage beginning on January 1.  

<CLICK> Super important to know‐‐If you do not enroll, you will not be enrolled in any benefits except those that are provided by AFSC, which are EAP, Short Term Disability, Long Term Disability, Basic Life, and Basic AD&D.  

And after enrollment closes on April 30, you will not be able to make any changes for 2018 unless you have a qualified life event. There are absolutely no exceptions to this, so please make sure to go in and take action before the deadline.

20

The table here shows what benefits are automatically provided to you on the left, so I won’t read this to you, but you can use this as a cheat sheet.  

In the middle column, this is what you’ll enroll in during the enrollment process, except for ESPP it will be a different event.  

The right column are other benefits that are provided to you and where to go to enroll in those benefits.  All  information is also available on VERN. 

<CLICK>In addition, your Medical plan is the only plan you will need ID cards for.  You’ll get debit cards for HSA and FSA, but medical is the only plan you’ll need actual ID cards.  You will keep using your same medical ID cards unless you’re in the International Plan

21

To help you with specific groups of employees who may be hired soon in November and  December, the process may be a little confusing, so we mapped it out here for you.  

For employees hired in November,<CLICK>First, they will enroll for 2018 benefits through ultipro, and should do so by Nov 29 to avoid any administrative delays. When Dec rolls around, they will enroll again in Workday in December for 2019 Benefits.

For folks hired in December<CLICK> they’ll only enroll in Workday in December for 2019 benefits.

<CLICK> Then January or later, they just enroll in Workday as a new hire. 

22

Lastly, we’ll move on to share a few more resources and where to find info:

23

Head to Information station to learn about benefits

Review the enrollment guide, which we’ll post soon out on Information station

You’ll have access to VERN on Dec 16, and…

Health Advocate will be available in January.  

24

Thanks again for your time, what questions can we answer? 

25