Universitatea din Craiova Facultatea de Economie i Adiministrarea Afacerilor Specializarea Finane Bnci

GESTIUNEA RISCURILOR BANCARE

Conductor tiinific: Prof. Dr. Opriescu Marin Absolvent:

-Craiova 2009-

CUPRINS:

INTRODUCERE...................................................................................................................3 CAPITOLUL I CONTINUTUL I CLASIFICAREA RISCURILOR BANCARE ...........6 Coninutul i definiia riscurilor bancare...........................................................................6 1.2 Clasificarea riscurilor bancare.....................................................................................7 1.2.1 Consideraii Privind Criterii Generale..................................................................8 1.2.2 Abordri contemporane ale naturii i tipologiei .................................................8 riscurilor bancare...........................................................................................................8 1.3 Modaliti de gestionare a riscurilor bancare............................................................14 1.3.1 Coninutul gestiunii riscurilor bancare...............................................................14 1.3.2 Configuraia gestiunii riscurilor bancare............................................................16 CAPITOLUL II GESTIUNEA RISCURILOR BANCARE PE EXEMPLUL BRD.........29 2.1 Arhitectura activitii desfurate de BRD: Impactul noilor provocri....................29 2.2 Gestiunea riscurilor bancare pe exemplul BRD........................................................34 CONCLUZII........................................................................................................................38 BIBLIOGRAFIE..................................................................................................................41 ANEXE................................................................................................................................41

INTRODUCERE

n ultimele dou decenii ale secolului XX, studiul bncilor i activitii bancare a constituit, pentru cercettori, unul dintre cele mai fascinante domenii de exploatare. Acestui sector i-au fost dedicate numeroase lucrri cu caracter fundamental sau aplicativ. La acestea se adaug si prezenta lucrare, care ncearc s pun n eviden aspectele metodologice i practice privind managementul riscurilor i performanelor bancare. Lucrarea de fa abordeaz problematica complex a riscului specific mediului economic actual, n conceptul dinamic i diversificat al mecanismelor economice de pe pia. tratnd riscul ca pe o asumare contient i calculat a realitii. Este adevrat c cine nu risc nu ctig, dar tot att de adevrat este c asumarea superficial sau parial a riscului nu nseamn ntotdeauna garania ctigului ateptat. Viaa recreeaz n mod constant incertitudinea i riscul. nsi via este n sine i consolidare a abilitii de a accepta i nfrunta realitatea riscurilor. Raionalitatea este nu att o problem de evitare a riscurilor i de eliminare a incertitudinii, ct de control al riscurilor i de reducere a incertitudinii la niveluri acceptabile n situaii date. Este evident c numai n cazuri cu totul excepionale norocul surde celor ce se avnt n afaceri fr s tie unde vor s ajung. n mod constant, ns, succesul este un corolar al unor studii susinute privind adaptarea la condiiile pieei. Intrnd n profunzimea riscului economic, lucrarea de fa este dedicata riscului bancar, risc care nsoete ca o umbra dezvoltarea i prosperitatea bncilor de pretutindeni, aceste uzine financiare cu rol esenial n funcionarea organismului economic. Trebuie precizat, ns, c n studiul riscului bancar exist o barier tiinific generat de confidenialitatea inerent acestui tip de analiz. De aceea, intenia de a acoperi toat sfera de cuprindere a riscului bancar s-ar afla n contradicie cu realitatea. Primul capitol al lucrrii este dedicat prezentrii coninutului riscurilor bancare precum i a modalitilor de gestionare a acestora. Stadiul actual al dezvoltrii pieelor financiare i asistemului financiar, precum i evoluiile mediului n care acestea opereaz au impus abordarea dintr-o alt perspectiv a problematicii riscurilor economice, n general, i a celor bancare, n special. Dac pn n anii 70, riscurile bancare se rezumau doar la riscul de creditare n relaiile bncii cu clienii i n cadrul sistemului de pli, pe msur ce instabilitatea a devenit trstur dominant a mediului economic, bncile se confrunt cu noi riscuri. Pentru a putea face fa noilor provocri se impune identificarea riscurilor i a cauzelor ce le determin i le influeneaz, elaborarea procedurilor, tehnicilor i instrumentelor de msurare, atenuare i evitare a acestora, tiindu-se c riscurile bancare sunt o surs de cheltuieli neprevzute. Competitivitatea societilor bancare contemporane i are sorgintea n calitatea strategiilor pe care le adopt i le aplic, strategii n care managementul riscurilor joac un rol esenial. Condiionarea decisiv a performanelor bancare de coninutul managementului bancar n general, i a managementului riscurilor financiar-valutare n special, evident pentru cvasitotalitatea bncilor, explic interesul cercettorilor i practicienilor pentru acest domeniu. Situarea sa n prim-planul managementului bancar contemporan este valabil pentru ntregul sistem bancar, inclusiv pentru bncile centrale care trebuie s dispun de strategii capabile s identifice, comensureze i minimizeze riscurile bancare globale.

n definirea riscului bancar, cei mai muli specialiti se rezum doar la tratarea riscului de creditare sau de lichiditate, care deriv din funcia clasic a bncilor. Alii se concentreaz asupra identificrii unor pierderi poteniale sau efective generate de riscuri aleatoare, ca de exemplu frauda, catastrofele naturale. Astfel, abordarea secvenial a riscurilor bancare nu este surprinztoare, deoarece problematica riscurilor bancare, a managementului acestora nu a avut importana pe care o are n prezent, att pentru practicieni, ct i pentru teoreticieni. Riscurile bancare trebuie privite global, analizate dintr-o perspectiv sistemic, evideniindu-se interdependenele dintre ele, tiindu-se c producerea unuia poate genera n lan alte riscuri. Indiferent de tipul instituiilor bancare bnci regionale, locale, universale, de investiii sau de retail toate i-au ajustat comportamentul ca actori pe piaa financiar-bancar, n funcie de evoluia sistemului bancar marcat de fenomenul globalizrii, intensificarea concurenei, liberalizarea pieelor financiare, apariia inovaiilor financiare. Practica bancar tradiional, axat pe constituirea de depozite i acordarea de credite, este n prezent doar oparte din activitatea bncilor, noile orientri ctre pia i diversificarea ofertei bancare punndu-i amprenta asupra managementului riscurilor n scopul evitrii eventualelor sincope n activitatea bncilor. Astfel, analiza bancar tradiional plaseaz instrumentele cantitative de tipul indicatorilor (utilizai pentru evaluarea bncii, calitatea portofoliului de credite, indicatori de lichiditate, gradul de adecvare a capitalului sau poziiile deschise de risc valutar) n centrul evalurii i gestionrii riscului. Dei acest tip de analiz static este extrem de util, nu reprezint un indicator adecvat pentru profilul risc al unei bnci. Un concept relativ nou n literatura de specialitate i n practica bancar o constituie analiza bazat pe risc a bncilor, care presupune o permanent revizuire analitic a activitii bncii, asigurndu-se meninerea stabilitii i ncrederii n sistemul financiar. Aceast abordare presupune extinderea instrumentelor cu care opereaz analiza bancar tradiional, acestea fiind puncte de plecare pentru anticiparea riscurilor i realizarea simulaiilor, modificarea acestora n timp oferind o imagine dinamic a performanelor bncii. Pe de alt parte, indicatorii financiari (referitori la structura bilanului, profitabilitate, riscul de pia i riscul de credit, lichiditate sau poziiile valutare) fac obiectul supravegherii bancare, fiecare banc avnd obligaia de a calcula, raporta i monitoriza nivelurile acestora. Analiza bazat pe risc ia n consideraie i ali factori precum: calitatea i stilul managementului, consecvena i eficacitatea politicilor i procedurilor bancare, eficiena i exhaustivitatea monitorizrii riscurilor i oportunitatea i exactitatea sistemelor informaionale de management . Obiectivul managementului riscurilor const n minimizarea riscurilor cu care se confrunt banca, astfel nct s fie posibil maximizarea valorii bncii. Unii economiti consider c managementul riscurilor bancare este parte component a managementului financiar, alturi de planificare i prognoz financiar, sisteme contabile, controale interne i trezorerie. Aceast abordare se dovedete a fi realizat dintr-o perspectiv ngust, n realitate managementul riscului trebuind s rspund la o serie de provocri. Practicienii consider c un management adecvat al riscului trebuie s asigure bncii capacitatea de a identifica, cuantifica i monitoriza profilul risc, ct i de a le evita i de a le finana. Aceste elemente se regsesc de fapt n managementul fiecrui tip de risc, dar la nivel global capto nou dimensiune. Succesul managementului riscului depinde i de capacitatea bncii de a anticipa pierderile poteniale, politica rezervelor, transferul pierderilor, precum i de gradul de integrare al acestuia n sistemul global de management al bncii. Identificarea riscurilor bancare depinde de diversificarea liniilor de activitate sau a gamelor de produse bancare oferite clienilor i se concretizeaz n elaborarea profilului risc. La stabilirea profilului risc trebuie s avem n vedere faptul c multe riscuri sunt interdependente, o anumit expunere putnd determina riscuri de mai multe tipuri.

Cuantificarea riscurilor presupune utilizarea tehnicilor, instrumentelor i abilitilor necesare bncii pentru a comensura riscurile. Dezvoltarea instrumentelorde modelare cantitativ permit realizarea simulrilor care sunt utile n analiza efectelor induse de schimbrile ce au loc n mediul bancar asupra profilului de risc al bncii, precum i impactul acestuia asupra profitabilitii i a valorii nete a bncii. Acordul de la Basel cu privire la adecvarea capitalului atribuie o importan deosebit instrumentelor de modelare cantitativ i a capacitii bncilor de a le folosi, crenduse premisele pentru implementarea abordrii bazate pe rating- ul intern de evaluare a gradului de adecvare a capitalului unei bnci. Abordarea pe baza rating-urilor interne determin o mbuntire continu a practicilor interne de gestionare a riscurilor n general i a riscului de credit, de pia i operaional n special. Scopul monitorizrii riscurilor este minimizarea cheltuielilor asociate riscurilor aferente tuturor expunerilor care au fost identificate i cuantificate. De exemplu, pentru monitorizarea riscului de pia se pot uzita tehnici de gestiune a bilanului (managementul activelor i pasivelor) sau de diversificare a portofoliului, iar pentru riscul de lichiditate titularizarea. n acelai timp, monitorizarea riscului trebuie s se nscrie n limitele prudeniale impuse de autoritatea monetar. Monitorizarea special a expunerilor la risc ale unei bnci se justific atunci cnd se anticipeaz apariia unor evenimente cu impact negativ asupra bncii. Instrumentele, tehnicile sau procedurile utilizate n cuantificarea i monitorizarea riscurilor nu sunt universale i standardizate, practica demonstrnd c acestea sunt specifice fiecrei bnci, dar n acelai timp nu se substituie normelor prudeniale i vizeaz optimizarea cuplul risc-performan. Managementul riscului este parte integrant a strategiei bncii, acesta rspunznd vulnerabilitii i complexitii mediului n care banca opereaz. Se accept faptul c riscul este o component esenial a profilului bncii i, n consecin, evoluia ulterioar a strategiei bancare va fi atins dac profilul risc actual i de perspectiv sunt neglijate. Deoarece unul dintre obiectivele principale ale unei bnci,il reprezint asigurarea eficienei activitii bancare,n capitolul II, am analizat gesdtiunea riscurilor bancare n cadrul BRD

CAPITOLUL I CONTINUTUL I CLASIFICAREA RISCURILOR BANCARE

Coninutul i definiia riscurilor bancare

Prin risc , putem nelege posibilitatea apariiei unor consecine nedorite, posibilitatea de a pierde, masur a neconcordanei dintre diferite rezultate posibile ,mai mult sau mai puin favorabile sau nefavorabile, ntr-o aciune viitoare. Etimologic , termenul provine din latinescul re-secare, care nseamn ruptur ntr-un echilibru. Riscurile bancare reprezint un fenomen care poate s apar pe parcursul derulrii activitii bancare i care poate s produc efecte negative asupra activitii respective,prin deteriorarea performanelor bancare, sau chiar falimentul bncii. Riscul bancar este probabilitatea ca intr-o tranzacie s nu obin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere. De asemenea, se aprecieaz c cei mai muli autori, atunci cand definesc riscul i gestiunea riscului, se concentreaz asupra funciei clasice a bncilor, de intermediere n sfera riscurilor financiare prin divizarea acestora; din acest punct de vedere este tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute la activele bancare, pierderi cauzate de riscuri de pia, de credit i lichiditate1. Sintetiznd putem spune c riscul bancar reprezint n primul rnd un complex de evenimente cu consecine adverse pentru banc, iar mai apoi un eveniment incert, posibil i viitor care poate afecta ntreaga activitate a unei bnci. n ceea ce privete activitatea bancar, perioada actual este caracterizat de era managementului de risc, literatura de specialitate clasificnd riscurile specifice activitii bancare n trei categorii: riscuri financiare, riscuri comerciale i riscuri de mediu. Riscurile financiare reprezint riscurile specifice operaiunilor de creditare,iar formele sub care se manifest sunt urmtoarele: riscul ratei dobnziii riscul de lichiditate riscul de schimb valutar riscul insolvabilitii riscul de credit Riscurile financiare sunt strict legate de structura bilanului contabil al bncii, sunt foarte sensibile la dezechilibrele care pot s apar n compoziia resurselor i plasamentelor bncii. Riscurile financiare sunt singurele tipuri de riscuri care pot fi gestionate, generate , amplificate sau eliminate de ctre managementul bancar. Riscurile comerciale- reprezint riscurile generate de inadaptabilitatea bncii la noile servicii i produse, ca urmare a unui slab serviciu de marketing i a lipsei de talent managerial pentru noilr piee.Riscurile comerciale se manifest sub urmtoarele forme: riscul de produs/serviciu riscul de pia riscul de imagine comercial1

Op.cit. Luminia Roxin , Gestiunea riscurilor bancare

Riscurile de mediu- reprezint riscurile asupra crora banca fie nu are control,fie are un control limitat i se manifest sub urmtoarele forme: riscul de deficit riscul economic riscul competiional riscul de reglementare

1.2 Clasificarea riscurilor bancare

O clasificare succint a riscurilor este prezentat de Hennie van Greuning i Sonja Brajovic Bratonovic., care mpart riscurile bancare n patru categorii: I. Riscuri financiare, definite ca un grad de incertitudine privind veniturile viitoare, fiind de dou tipuri: riscuri pure, care includ riscul de lichiditate, de credit, de solvabilitate i care pot produce pierderi bncii dac nu sunt gestionate corespunztor riscuri speculative, bazate pe arbitraj financiar i care pot produce pierderi n cazul n care arbitrajul e fcut necorespunztor.Aici regsim riscul de rat a dobanzii, riscul valutar, riscul de piat Riscurile financiare au o mare interdependen i pot induce o cretere a portofoliuluigeneral de risc al bncii. Astfel bncile care au structura activelor i pasivelor n mai multe valute sunt expuse riscului valutar, care este corelat i cu riscul de rat a dobanzii privind atragerea i plasarea unor sume n diferite valute, ceea ce poate duce la un risc de lichiditate. II. Riscuri operaionale, care sunt legate de: funcionarea sistemelor interne i tehnologia folosit respectarea procedurilor i normelor bncii managementului defectuos fraud III. Riscuri de afaceri, care se refer, in principal , la: nivelul de dezvoltare macroeconomic politica monetar factorii legislativi de reglementare infrastructura sistemului financiar sistemul de pli riscul sistemic general privind operaiunile bancare IV. Riscuri conjuncturale- se refer la unele evenimente care dac se materializeaz pot produce pierderi bncii: risc politic risc de contaminare risc de criz bancar alte riscuri conjuncturale2.

2

Ionescu Lucian, Managementul bancar. Institutul Bancar Romn, 2003, vol .II

1.2.1 Consideraii Privind Criterii GeneraleDomeniul bancar se confrunt n zilele noastre cu era managementului de risc, iar managementul de risc connstituie aadar o sarcin extrem de complex i important a managementului bancar, care acoper planificarea strategic i a capitalului, managementul activelor i datoriilor precum i managementul afacerilor. Componentele cheie ale managementului eficient al riscului care trebuie s existe ntr-o banc i s fie evaluate de specialiti, trebuie s cuprind urmtoarele: -o funcie de conducere ntemeiat la cel mai nalt nivel al ierarhiei de conducere a bncii, care s fie responsabil de gestionarea riscului i de implementarea operaional a politicilor i deciziilor formulate de Comitetul pentru active i datorii (ALCO). -o strategie ntemeiat , clar i explicit pentru managementul riscului i un set de politici aflate n coresponden cu sarcinile operaionale -existena unui grad corespunztor de formalizare i coordonare a deciziilor strategice n legtur cu managementul riscului, parametrii acestuia, n scopul exercitrii procesului decizional la nivel operaional necesitnd includerea pentru toate procesele de afaceri relevante -colectarea de date complete, referitoare la managementul riscului, la toate procesele funcionale i de afaceri, precum i la alte domeniicum ar fi tendinele macroeconomice i de pia care pot fi relevante pentru managementul riscului. Bncile comerciale,trebuie, in condiii de pruden s ii asume riscurile specifice acestui proces pentru a putea obine profitul dorit i trebuie s aib n vedere respectarea cerinelor prudeniale impuse de autoritatea naional de reglementare, justificarea expunerii la riscul asumat, dimensionarea riscului astfel nct pierderea produs prin materializarea acestiua s poat fi considerat normal pentru activitatea i imaginea intern i extern a bncii. Bncile trebuie s procedeze permanent la monitorizarea riscurilor i a tuturor poziiilor din bilan, reuita bncilor n aceast activitate depinznd i de cadrul organizatoric adoptat cares uureze monitorizarea i managementul riscului n general. Orice banc trebuie s adopte decizii corelate cu nivelul rezultatelor i al riscurilor pe care dorete s i le asume pentru atingerea acestor niveluri, cunoaterea i aplicarea unor msuri cheie pentru adoptarea deciziilor viitoare privind relaia profit-risc, constituind mpreun un obiectiv central al amnagementului bancar. n ceea ce privete literatura de specialitate, aceasta nu stabilete o linie de demarcaie clar ntre metodele de gestiune i instrumentele de monitorizare a riscurilor bancare; n principiu ,prin monitorizarea riscurilor bancare se nelege evaluarea i controlul politicilor i practicilor privind managementul riscurilor bancare, care permit detectarea problemelor cu care se cobfrunt o banc, iar gestiunea riscurilor bancare const n ansamblul metodelor de administrare a riscurilor bancare n vederea eliminrii, evitrii, devizrii i finanrii lor, precum i a diminurii expunerii la risc a fiecrei bnci.

1.2.2 Abordri contemporane ale naturii i tipologiei riscurilor bancaren cadrul abordrii contemporane a riscurilor bancare, o importan deosebit revine cuantificrii acestora, pe baza unui sistem de indicatori specifici, care permit

evaluarea static i dinamic a riscurilor, prin raportarea la standardele internaionale sau la propria existen istoric a bncii. Indicatorii riscului de creditare Riscul de creditare se definete prin pierderile suferite de un agent economic datorit nencasrii la scaden a fluxului de venituri anticipat, ca urmare a deteriorrii strii financiare a debitorului. Expunerea bncii la riscul de creditare se poate analiza i monitoriza permanent prin intermediul unui sistem de indicatori care se pot grupa n trei categorii: indicatori de structur, indicatori de dinamic i indicatori relativi, de corelare a activelor cu capitalul bancar. Indicatorii de structur (de pondere), exprim procentual structura activelor bancare sau a portofoliului de credite; n aceast categorie intr urmtoarele rapoarte: credite totale/total active - cu ct ponderea creditelor n total active este mai ridicat cu att activitatea bancar este perceput a fi mai riscant; credite de calitate medie/credite totale - este indicatorul care exprima direct pondera creditelor de calitate inferioar (din punct de vedere al riscului de creditare) n total credite. Creditele de calitate medie cuprind creditele n observaie plus cele substandard i ndoielnice; pierderi la portofoliul de credite/valoarea total a portofoliului de credite: - acest raport trebuie s fie ct mai mic pentru a exprima o gestionare eficient a riscului de creditare; - acest indicator se utilizeaz m determinarea rezervelor necesare acoperirii pierderilor la portofoliul de credite. Trebuie menionat faptul c ,din punctul de vedere al bncii riscul de creditare nu se limiteaz la operaiunea de creditare propriu-zis; sunt purttoare de risc i plasamentele n titluri de credit, acordarea de garanii i chiar participarea bncii la sistemul interbancar de decontri. Indicatorii de dinamic, exprim evoluia n timp a unor indicatori valorici a cror mrime este comparat cu evoluia riscului de creditare. Din aceast categorie fac parte indicatorii: dinamica fondului de rezerv pentru acoperirea pierderilor la portofoliul decredite: este un indicator mai ales de uz extern, reprezentnd un semnal de alarm pentru sistemul bancar; dinamica activelor i a creditelor totale, este considerat un indicator al riseului de creditare atunci cnd nregistreaz o cretere accelerat. Indicatorii relativi, de corelare a activelor bancare cu capitalul i cu celelalte fonduri de care banca dispune ofer informaii cu privire la raportul dintre expunerea la risc i sursa de finanare a acestei expuneri. Aceti indicatori pot fi exprimai astfel: profit net/pierderi nregistrate la portofoliul de credite - raportul trebuie s fie supraunitar, ceea ce reflect existena unor resurse acoperitoare; fond de rezerv/pierderi la portofoliul de credite - valorile mai mari dect unitatea ale acestui indicator demonstreaz un management al riscului prudent. Alt modalitate de evaluare a riscului de creditare este prezentat succint prin intermediul urmtorilor indicatori, astfel: pierderi nete din credite raportate la total credite; rezerva pentru pierderi raportat la total credite; provizioane pentru pierderi din credite raportate la total credite; credite la termen comparate cu totalul creditelor; credite cu scadena depit raportate la total credite;

rata anual de cretere a creditelor. Aadar, monitorizarea riscului de credit trebuie s reprezinte o preocupare permanent pentru managerii bncii deoarece studiul crizelor bancare din diferite ri, dar i din sistemul bancar romnesc, a demonstrat c factorul cel mai frecvent n falimentul bncilor 1-a constituit calitatea slab a activelor bancare i, n special, a creditelor. Figura 1.1 Calitatea creditelor din sistemul bancar romnesc3

Indicatorii riscului ratei dobnzii Riscul ratei dobnzii reprezint riscul bncilor de a-i vedea rezultatele afectate defavorabil de ctre evoluia dobnzilor. Acest tip de risc i are originea n deinerea de active i pasive cu rat a dobnzii fix care, n plus, difer n ceea ce privete scadena i condiiile de remunerare. Poate decurge, de asemenea, din deinerea de active i pasive cu rat a dobnzii variabil, atunci cnd acestea fie prezint o anumit neadaptare la condiiile pieei, fie sufer variaii diferite. Bncile finaneaz active pe termen lung pe seama pasivelor pe termen scurt, obinnd un ctig din diferena dintre dobnda mai mare la activele pe termen lung i dobnda mai mic la pasivele pe termen scurt, ns micrile ratei dobnzii pot s conduc la pierderi i chiar la insolvabilitatea bncii. De aceea, prin gestiunea riscului ratei dobnzii, managerii bncii trebuie s limiteze acest risc pentm a micora consecinele negative ce ar putea rezulta din modificrile ratei dobnzii. Odat cu creterea dobnzilor pe termen scurt crete i costul fondurilor atrase, n timp ce dobnzile ctigate din activele pe termen lung rmn relativ fixe, situaie n care marja dintre ctigul din active i costul pasivelor poate deveni negativ. Indicatorii riscului ratei dobnzii utilizai n practica bancar sunt urmtorii: Riscul ratei dobnzii se calculeaz ca raport ntre activele productive i pasivele purttoare de dobnzi; Marja net a dobnzii bancare (Net Interest Margin NIM) exprim n uniti monetare diferena dintre veniturile din dobnzi aferente activelor valorificabile i cheltuielile cu dobnzile corespunztoare:3

Sursa: BNR.

Marja net a dobnzii = Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile Marja procentual brut a dobnzii bancare (spread) se calculeaz prin raportarea marjei nete a dobnzii la total active generatoare de venituri (de la care se ncaseaz dobnzi). Bncile de detaliu nregistreaz marje nete de dobnzi mai ridicate, n timp ce bncile mari unele mai sczute, datorit costurilor mari ale fondurilor. n ceea ce privete semnificaia potenial: - marja sczut este expresia unei mari dependene de dobnzi pe termen scurt i pasive volatile; - marja ridicata este expresia succeselor n managementul activelor i pasivelor, dar poate fi i expresia unui plasament n activele foarte riscante; - marja constant arat c banca are dificulti n obinerea profitului. Marja procentual net a dobnzii bancare se calculeaz ca raport ntre nivelul mediu al ratei dobnzii active i nivelul mediu al ratei dobnzii pasive. Indicatorul GAP (ecartul) se calculeaz ca diferen ntre activele sensibile la dobnd (instrumente de credit cu dobnzi variabile) i pasivele sensibile la dobnd (depozite cu dobnzi variabile, mprumuturi de pe pia sau de la Banca Central). Rata GAP relativ = GAP / Total active Indicele de sensibilitate a bncii la variaia ratei dobnzii de pe pia = Active sensibile / Pasive sensibile. Valoarea orientativ maxim a acestui indicator este 1, urmrindu-se o scdere ct mai mare a acestuia. Dac banca analizat are acest indice peste 1, profitabilitatea bncii va f mai sczut dac ratele dobnzii scad i mai ridicat dac ratele dobnzilor cresc. Bncile care i propun s evite acest risc, datorit dificultilor de previzionale a ratei dobnzii, au acest indicator foarte aproape de 1.

Indicatorii riscului de lichiditate Riscul lichiditii surprinde dificultile la care se expune i pe care trebuie s le nving o banc pentru a procura resursele necesare spre a face fa propriilor angajamente la un moment dat. Interpretarea lichiditii bancare pe baza situaiei fluxului de numerar arat invariabil dac echipa managerial reuete s procure suficiente fonduri din noile depozite sau din fondurile de pe piaa monetar pentru finanarea creterii creditelor pe care le acord. n caz c fondurile se dovedesc insuficiente, banca trebuie s renune la oportunitile respective de plasament sau s le asigure cu titluri de valoare. Situaia fluxului de numerar nu arat dac este posibil ca banca s fie obligat a plti dobnzi mai mari pentru resursele atrase, situaie n care banca ar simi c i-a asumat n exces riscuri de lichiditate sau d e capital. Datorit limitelor informaionale ale situaiei fluxului de numerar, analitii bancari utilizeaz o serie de indicatori pentru msurarea lichiditii. Lichiditatea este calculat de ctre bnci sub urmtoarele forme: lichiditatea global, care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a se transforma pe termen scurt n lichiditi, pentru a satisface obligaiile de pli exigibile; lichiditatea imediat (de trezorerie), care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de trezorerie de a face fa datoriilor pe termen scurt; lichiditatea n funcie de total depozite, care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor; lichiditatea n funcie de total depozite i mprumuturi, care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor i al mprumuturilor.

Trezoreria calculeaz, de asemenea, i expunerea bncii n funcie de depozitele la vedere i total depozite, care exprim tendina de evoluie a depozitelor pe termen comparativ cu cea a disponibilitilor la vedere cu influen asupra stabilitii resurselor i nivelului costurilor. Pentru estimarea riscului de lichiditate sunt folosii urmtorii indicatori: poziia lichiditii, indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie, care se calculeaz pe zile, sptmni i luni i a crui optimizare const n echilibrarea activelor lichide cu pasivele imediate. Optimizarea poziiei lichiditii bancare presupune echilibrarea celor dou elemente principale: activele lichide i pasivele imediate, i deci obinerea unei poziii nule. n cazul unei poziii negative, activele lichide sunt insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor, banca trebuind s recurg la surse urgente de finanare, cum ar fi: mprumuturi de pe piaa interbancar, mprumuturi de la banca central sau lichidarea unor active de portofoliu nainte de termen. Dac poziia lichiditii este pozitiv, excedentul de lichiditate peste limita admisibil se plaseaz pe termen scurt n depozite pe piaa interbancar; pasivele nete, respectiv diferena ntre pasive i active clasificate dup scaden, un indicator care se calculeaz pentru a semnala perioada de maxim nevoie de lichiditate. Pasivele nete simple se determin pentru fiecare perioad, ca diferen ntre activele i pasivele cu aceeai scadent. Pasivele nete cumulate se determin ca diferen ntre pasivele i activele cumulate, corespunztoare fiecrei perioade de timp; rata lichiditii exprim evoluia gradului de ndatorare a bncii fa de piaa monetar. Aceasta se calculeaz periodic, n funcie de scadena operaiunilor de mprumut, potrivit formulei: Rata lichiditii = total credite acordate/total depozite; Valoarea 1 a acestei rate exprim o situaie normal. O rat sczut sub 1 exprim un exces de lichiditate i un profit diminuat. Dimpotriv, o rat mai mare dect 1, implic riscuri sporite pentru banc, aceasta asigurndu-i lichiditatea cu pierderea cu scopul de a acoperi la nevoie cererile de restituire ale deponenilor. Funcia esenial a lichiditii este de asigura creditorii asupra capacitii bncii de a-i onora obligaiile asumate. Banca trebuie s onoreze cu promptitudine toate cererile creditorilor de retragere a fondurilor.

Indicatorii riscului valutar Riscul valutar exprim, posibilitatea ca o variaie a cursului valutar pe pia s influeneze negativ marja dobnzii bancare. Originea riscului de schimb o constituie deinerea de creane i datorii n valut, de unde pot rezulta ctiguri sau pierderi n cazul n care au loc variaii ale cursului acestor valute.. Rezult c expunerea potenial la riscul valutar depinde de corelaia dintre activele i pasivele n valut. n cazul activelor n valut, riscul apare ca pierdere valoric prin deprecierea valutei respective, n timp ce pentru pasivele n valut pierderea este provocat de majorarea datoriei determinat de creterea valoric a monedei strine. Riscul valutar este, deci, cu att mai mare cu ct paritile i cursurile sunt mai instabile. Astfel, n economiile n care cursurile valutare sunt fluctuante, formate liber prin jocul cererii i al ofertei, evaluarea i limitarea riscului valutar devine o problema foarte important, Evaluarea riscului valutar poate fi realizat prin intermediul a doi indicatori de baz: poziia valutar individual (pe fiecare valut n parte) i poziia valutar global. Poziia valutar individual se calculeaz pentru fiecare valut n parte, prin compararea activelor cu pasivele, rezultnd dou poziii distincte: poziia valutar scurt, cnd activele sunt mai mici dect pasivele; poziia valutar lung, cnd activele sunt mai mari dect pasivele. Situarea unei bnci pe o poziie valutar scurt poate fi considerat favorabil atunci cnd cursul valutei

respective se depreciaz, i nefavorabil n cazul aprecierii cursului. De asemenea, situarea pe o poziie valutara lung poate fi favorabil atunci cnd cursul valutei se apreciaz i nefavorabil atunci cnd cursul se depreciaz. Pentru diminuarea riscului valutar bncile trebuie s urmreasc permanenet corelarea scadenei activelor n valut cu cea a pasivelor n valut n vederea asigurrii echilibrului poziiilor exprimate ntr-o valut i sa si analizeze permanent poziiile nete deschise n toate valutele. Riscul de insolvabilitate este evaluat prin indicatorul de adecvare a capitalului, calculat ca raport ntre capitalul bncii i activele bncii plus activele din afara bilanului ajustate n funcie de risc. La nivel european indicatorul se calculeaz la nivelul bilanului consolidat n funcie de nivelul fondurilor bancare totale (capital propriu i capital suplimentar), cu deducerea participaiilor, pierderilor perioadei curente i aciunilor rscumprate. Ponderile utilizate pentru active i echivalentul elementelor n afara bilanului sunt de 0, 20, 50 i 100%, iar nivelul coeficientului de ponderare este determinat de nivelul riscului de creditare (inclusiv de ar) al unui plasament. Conform Acordului Basel II, indicatorul de solvabilitate (rata de adecvare a capitalului) se calculeaz pe baza principalelor riscuri ce se pot acoperi din capitalul (fondurile proprii) de care dispune banca, astfel: Rata de adecvare a capitalului = Capital total 8% Risc de credit + Risc de piaa + Risc operaiona l

Reglementarea prudenial fixeaz praguri minime pentru fondurile proprii n funcie de riscurile la care instituiile bancare sunt expuse. Analizele specifice ale riscurilor sunt indispensabile pentru definirea adecvrii obiective a fondurilor proprii ia riscurile realmente posibile. Sumele de fonduri proprii definite n funcie de msura riscurilor sunt numite fonduri proprii economice. Dificultile de evaluare a fondurilor proprii economice, adecvate la riscuri, sunt metodologige i practice. Fondurile proprii economice i msurarea lor. Fondurile proprii economice sunt fondurile proprii necesare pentru a face faa riscurilor msurate ct mai obiectiv posibil i nu forfetar. Probabilitatea ca pierderile s depeasc fondurile proprii economice este pragul de toleran. Pragul de toleran nu este altceva dect probabilitatea de default a instituiei, fiind o msur direct a riscului su de solvabilitate. Alegerea pragului de toleran este critic. Din punct de vedere subiectiv, el reprezint aversiunea fa de risc. Ideal este de a fixa pragul de toleran la o valoare egal cu rata de default statistic corespunztoare la rating-ul dorit. Fondurile proprii economice sunt definite plecndu-se de la pierderile care trebuie absorbite (pierderi medii i pierderi neateptate care apar n cazul unor evoluii adverse). n mod natural, este imposibil de acoperit toate pierderile viitoare. Pentru definirea fondurilor proprii economice pot fi divizate pierderile viitoare posibile n trei categorii: Pierderea medie sau sperana de pierdere, reprezint pierderea statistic medie, cu att mai probabil cu ct numrul operaiunilor este mai ridicat. Depinde de mai muli parametri: probabiliti medii de default a clienilor, volumul expunerilor la risc, rata de recuperare n caz de default. Dac rata de default medie pentru angajamente expuse la risc de 1000 este 1%, pierderea medie este 1% x 1000 = 10. Aceast pierdere medie este constituirea provizioanelor. Pierderile medii reprezint deci provizioane economice. Pierderea neateptat sau maximal este o pierdere suplimentar definit printrun prag de ncredere sau prag de toleran. Este vorba de o born superioar a pierderilor ce nu poate fi depistat dect ntr-un numr mic de cazuri. Intervalele de ncredere sunt simplu de definit n cazul distribuiilor normale, dar mai delicat de estimat n cazul distribuiilor reale.

Pierderea anormal sau excepional este pierderea ce depete pierderea maxim. Pierderile cu adevrat excepionale sunt prin definiie foarte rare, dar ele pot fi importante. Este vorba de un risc serios. Probabilitatea de apariie este aproape nul, dar dac un astfel de accident intervine, el poate fi fatal. Este vorba de problema clasic a riscului de ruinare. Astfel de riscuri sunt luate n considerare cu ajutorul scenariilor catastrof. Aceste pierderi excepionale sunt ns dificil de considerat ntr-o manier obiectiv ntruct fiecare poate defini propriul su scenariu extrem. Toate pierderile viitoare, cu excepia celor anormale, trebuie s fie estimate cu o probabilitate, pe un orizont fixat. n practic, fondurile proprii economice se exprim sub forma unui multiplu al volatilitii pierderilor posibile. Reglementarea prudential a solvabilitii bncii se refer la adecvarea fondurilor proprii la riscurile asumate, fondurile proprii reprezentnd ultimul garant al solvabilitii n faa ansamblului riscurilor. De asemenea, fondurile proprii reprezint o referin obligatorie pentru toi indicatorii de performan, datorit condiiei imperative de remunerare satisfctoare a acionarilor. Dac fondurile nu sunt adaptate la nivelul riscurilor, pentru un motiv oarecare, nici riscul de solvabilitate, nici alte riscuri, nici msurrile performanelor nu sunt bine stpnite.

1.3 Modaliti de gestionare a riscurilor bancare

1.3.1 Coninutul gestiunii riscurilor bancareEste, desigur evident ca o strategie bancara performanta trebuie sa cuprinda atat programe cat si paradigma de gestionare a riscurilor bancare care vizeaz, de fapt, minimalizarea probabilitatii producerii acestor riscuri si a expunerii potentiale a bancii. Sustinem ca este evident deoarece obiectivul principal al acestor politici este acela de minimizare a pierderilor sau cheltuielilor suplimentare suportate de banca, iar obiectivul central al activitatii bancare il reprezinta obtinerea unui profit cat mai mare pentru actionari. Numai ca nu intotdeauna aceste doua obiective cel general 14aradi sectorial se afla in 14aradigm1414. S-ar putea ca, in anumite situatii, costul implementarii si exploatarii procedurilor care vizeaza gestiunea riscurilor sa fie mai mare decat expunerea 14aradigm14 la risc. Ceea ce nu inseamna decat ca si aceste programe trebuie selectate in functie de 14aradigm de eficienta. In alte cazuri s-ar putea ca strategia bancii sa implice asumarea unor riscuri sporite sau a unor riscuri noi. In acest caz decizia trebuie luata intotdeauna avand in vedere si cheltuielile suplimentare necesare pentru asigurarea unei protectii corespunzatoare si pierderile potentiale mai mari. Dar daca decizia este de asa natura, atunci minimalizarea riscurilor bancare nu trebuie in nici un caz sa se transforme intr-un obiectiv in sine. De altfel, obiectivele managementului bancar sunt trei: maximizarea rentabilitatii, minimizarea expunerii la risc si respectarea reglementarilor bancare in vigoare. Dintre acestea nici unul nu are un primat 14aradigm, una din sarcinile conducerii bancii fiind si aceea de a stabili obiectivul managerial central al fiecarei perioade. Importanta gestiunii riscurilor bancare nu se rezuma totusi doar la minimizarea cheltuielilor. Preocuparea permanenta a conducerii pentru minimizarea expunerii la risc are efecte 14aradigm si asupra comportamentului salariatilor care devin mai rigurosi si mai constiinciosi in indeplinirea sarcinilor de 14aradig, nu este de neglijat nici efectul psihologic de descurajare a unor activitati frauduloase. Existenta unor programe adecvate

pentru prevenirea si controlul riscurilor bancare contribuie si la impunerea institutiei in cadrul comunitatii bancare, nu de putine ori experienta unor astfel de programe conditionand admiterea sau participarea bancii respective la asociatii interbancare (indeosebi de plati) sau obtinerea unor calificative superioare din partea autoritatii bancare. Si, nu in cele din urma, o gestiune eficace a riscurilor bancare isi va pune amprenta si asupra imaginii publice a bancii. Clientii doresc o banca sigura si actionarii la fel. Soliditatea unei banci ii atrage 15aradig deponenti in conditiile in care depozitele nu sunt asigurate in mod obligatoriu. Daca bancile nu sunt obligate sa se asigure de raspunderea civila fata de deponenti, atunci interesul acestora pentru alegerea celor mai sigure institutii este diminuat; principalul criteriu devine rentabilitatea plasamentului. Poate sa apara atunci o selectie 15aradig pentru care este foarte probabil ca bancile cu cele mai mari 15aradig, in lipsa de lichiditate, sa acorde cele mai ridicate dobanzi. Pentru evitarea acestei selectii adverse, este preferabil ca asiguratorul sa perceapa prime de asigurare 15aradigm1515e1515, mai ridicate pentru bancile cu o gestiune deficitara a riscurilor (cazul SUA) astfel incat sa existe o penalizare explicita pentru acestea. In Romania bancile au facut fata tuturor factorilor de instabilitate financiara intrun context de instabilitate generala 15aradigm de procesul de tranzitie. Tranzitia a insemnat pentru bancile romanesti modificarea statutelor (ele operand ca societati pe actiuni), a cadrului legal de operare (legea permitand angajarea intr-o gama larga de operatiuni financiare), libertatea in alegerea partenerilor interni si externi, concurenta din partea altor institutii financiare (fondurile de plasament) si altor banci (romanesti, create dupa 1990 si straine), reducerea refinantarii directe de catre banca 15aradig, schimbarea permanenta a normelor prudentiale de catre BRD si deteriorarea situatiei financiare a majoritatii clientilor mari. In aceste conditii, pentru conducerea bancilor, implementarea unor politici adecvate de gestiune a riscurilor devine o 15aradigm1515e, ca si asimilarea de catre salariati a unor noi tehnici si instrumente de gestiune a riscurilor. In sectorul bancar cresterea a devenit un atribut 15aradigm15 al performantei bancare. Ea nu este un scop in sine ci este impusa de rentabilizarea investitiilor in tehnologii noi, posibila doar in conditiile productiei de masa. Procesul de crestere in sectorul bancar are doua 15aradigm15: cresterera in domeniul serviciilor bancare traditionale (creditarea clientilor, efectuarea viramentelor, gestiunea patrimoniului) si cresterea in zona noilor servicii bancare (gestiunea de trezorerie, operatiuni pe piata de capital, servicii informatice si de informare, asigurari). El este caracterizat de faptul ca are lor intr-un context concurential si are drept rezultat prestarea de catre institutia financiara a unei game largi de servicii. Unele din aceste servicii sunt noi si personalul este lipsit de experienta, iatr altele presupun operarea pe piete cu care bancile nu sunt 15aradigm si atunci personalul pare lipsit de 15aradigm1515e1515e15. Drept urmare imaginea bancilor pe pietele financiare tinde sa fie una deficitara, pentru ca ele risca sa fie tratate de catre partenerii mai specializati drept conglomerate formate la voia intamplarii, conduse de 15aradigm ignorante in noile domenii si inconstiente de capacitatea neta de castig sau riscurile 15aradigm (exemplul bancii Barings). In conditiile unui management 15aradig, cresterea operatiunilor in cele doua arii mari servicii traditionale si servicii noi ar trebui sa aiba un 15aradi 15aradigm1515. Insa pierderile suportate de unii actionari si volatilitatea veniturilor duc la diminuarea valorii de piata a bancilor, ceea ce face 15aradig de scumpa procurarea de capital suplimentar (necesar pentru protectia generala a institutiei in conditii de crestere). Deoarece comunicarea bancilor cu publicul si chiar cu actionarii, in ceea ce priveste gestiunea riscurilor bancare, este 15aradigm15 (in Romania in special) piata tinde sa trateze toate bancile la fel. Proasta gestiune a catorva banci poate influenta 15aradigm si imaginea publica a celorlalte.

In concluzie, deoarece riscurile bancare sunt o sursa de cheltuieli neprevazute, gestiunea lor adecvata pentru stabilizarea veniturilor in timp are rolul unui amortizor de soc. In acelasi timp, consolidarea valorii actiunilor bancare se poate 16aradig doar printr-o comunicare reala cu pietele financiare si implementarea unor programe adecvate de gestiune a riscurilor bancare. Toate bancile si institutiile financiare trebuie sa-si imbunatateasca intelegerea si practica gestiunii riscurilor bancare pentru a-si putea gestiona cu 16aradig diferite game de produse in anii 90. Daca procesul de gestiune a riscurilor bancare si sistemul global de management sunt 16aradigm16, atunci banca va avea 16aradig. Bancile pot gestiona cu 16aradig riscurile bancare daca recunosc rolul strategic al riscurilor, daca folosesc 16aradigm de analiza si gestiune in vederea cresterii eficientei.

1.3.2 Configuraia gestiunii riscurilor bancareManagementul riscului de creditare Orice banc i asum, ntr-o oarecare msur, riscuri atunci cnd acord credite i, n mod cert, toate bncile nregistreaz n mod curent pierderi la portofoliul de credite, atunci cnd unii debitori nu i onoreaz obligaiile. Oricare ar fi ns nivelul riscurilor asumate, pierderile la portofoliul de credite pot fi minimizate dac operaiile de creditare sunt organizate i gestionate cu profesionalism. Operaiunile de credit efectuate de banc au la baz prudena bancar ca principiu fundamental de politic bancar ce caracterizeaz ntreaga sa activitate. Prudena bancar presupune ca, n primul rnd, procesul de luare a deciziei de creditare s se bazeze pe cunoaterea i nelegerea activitii clienilor. Cunoaterea activitii desfurate de client n perioada anterioar, precum i prevederilor pentru viitor, dau posibilitatea bncii, pe de o parte, s ofere acestuia serviciile i produsele adecvate, iar pe de alt parte s ia msuri pentru diminuarea riscului, n vederea recuperrii creditelor i a ncasrii dobnzilor. Orice credit acordat presupune asumarea contienta a unui risc, prin simplul fapt c, practic, nu exist afaceri absolut sigure, n consecin, n vederea protejrii fondurilor care sunt mprumutate, echipa managerial are datoria de a seleciona judicios clienii, deoarece performanele bncii depind de eficiena cu care sunt plasate creditele. Atunci cnd banca acord un credit, ea face, pe baza cunoaterii detaliate a clientului, un act de ncredere. Acordarea unui credit poate fi n general descris ca fiind procesul prin care o anumit valoare este mprumutat unei entiti sau persoane, acceptndu-se un risc financiar asupra posibilitii ca acea entitate/persoan s nu fie capabil n viitor s-i achite obligaiile. Creditarea se refer la procesul de acceptare a unui risc asupra unui potenial debitor care desfoar o anumit activitate. Riscul asumat este influenat de capacitatea real a debitorului de a-i ndeplini obligaiile n viitor. n luarea deciziei de asumare a unui risc acceptabil precum i a unei datorii acceptabile, este foarte important s se neleag modul n care acest risc poate fi micorat la maximum. Acest lucru necesit utilizarea unui sistem de investigare a tuturor componentelor de risc ale activitii de creditare, care pot fi mprite n patru categorii: - riscul tranzaciei, se refer la diferite aspecte funcionale i operaionale ale riscului afacerii;

- riscul de credit, se refer la capacitatea clientului de a-i achita datoriile fa de banc; - riscul garaniei, se refer la posibilitatea bncii de a recupera creanele sale din ultima surs pe care o are la dispoziie; - riscul creditrii debitorilor unici.4 Riscul tranzaciei, riscul de credit, riscul garaniei i riscul creditrii debitorilor unici se afl ntr-o strns legtur, fiind necesar s fie bine cunoscute n vederea aprecierii riscului general pe care l implic creditul respectiv. nelegerea n profunzime a tuturor componentelor identificabile i cuantificabile ale riscului general d posibilitatea comparrii riscului general n raport cu recompensa viitoare i, n acest sens, echipa managerial va lua decizia de a acorda sau nu creditul respectiv. Riscul tranzaciei Acest risc necesit identificarea, nelegerea i acceptarea tuturor aspectelor funcionale i operaionale ale riscului implicat. El cuprinde: natura i structura afacerii; implicaiile juridice, politice, economice i practice fa de mprumutat; orice alte circumstane care pot afecta sau schimba riscul n sine. Foarte important n riscul tranzaciei este cunoaterea naturii i structurii afacerii propuse de client, i anume: tipul de credit ce se solicit; scopul pentru care este solicitat produsul de credit; termenul pe care se acord; sursa de rambursare a creditului; mecanismul prin care se face plata din sursa de rambursare; calitatea sursei de rambursare. Spre exemplu, banca poate acorda credite, elibera scrisori de garanie sau avaliza cambii sau bilete la ordin. In fiecare din aceste tranzacii exist un risc de credit, este acelai, i anume c agentul economic cu care banca a intrat n relaie s nu poat plti la termenul respectiv. Deosebirea dintre aceste afaceri pe care le face banca, se regsete n tipul de tranzacie, n sensul c n cazul creditului, eliberarea fondurilor bancare se face imediat sau ntr-un termen foarte scurt, iar n situaia eliberrii scrisorilor de garanie sau avalizrilor, eliberarea fondurilor devine efectiv la o dat viitoare i numai n situaia n care clientul nu i-a respectat obligaiile pentru care a solicitat garania bncii. Orice credit reprezint o anticipare a unor ncasri viitoare. Din aceast perspectiv, ( a fluxului de ncasri), orice credit comport riscul ca aceste ncasri s nu se realizeze deloc sau parial. Acest risc mai este numit i risc de insolvabilitate a debitorului; el este esenial n activitatea bancar deoarece principala funcie a unei bnci o reprezint acordarea de credite. Aprecierea just a riscului de credit este,deci, de o importan major pentru banc. Pentru minimizarea expunerii la risc, cea mai important etap a procesului de creditare este selectarea cererilor de creditare. Calitatea sursei de rambursare este o component de mare importan n cunoaterea i comensurarea riscului. Este preferabil ca banca s ncheie tranzacii n care sursa de rambursare s fie identificabil, deoarece poate fi analizat calitatea acesteia i urmrit mecanismul prin care debitorii clientului efectueaz plile. De exemplu, n cazul unui credit pe documente, sursa de rambursare a creditului este identificabil i poate, n acelai timp, s fie msurat calitatea i urmrit modalitatea de plat, riscul de credit putnd fi astfel determinat. Alta este situaia n cazul unui credit pentru capital de lucru, unde sursa de rambursare este neidentificabil, ea4

Neoiu, L. M, Management bancar, Editura Universitaria, Graiova, 2006, pag. 159

regsindu-se n rezultatele activitii globale a clientului, fiecare crean avnd un alt grad de lichiditate i alt mecanism de plat. Aadar pentru a minimiza riscul asumat de ctre banc, ofierul de credite trebuie ca, n funcie de performanele financiare ale clientului, s propun clientului acel produs care s implice un risc ct mai mic din partea bncii. Creditele pe obiect sunt de preferat celor pentru capital de lucru tocmai pentru c riscul poate fi identificat, monitorizat i msurat. n ceea ce privete riscul de creditare implicat n cazul tranzaciilor dintre banc i clienii si, s-a stabilit urmtoarea clasificare a limitelor de risc aferent tranzaciilor: -categoria 1 sunt tranzacii cu risc de credit 0. n aceast categorie se includ toate tranzaciile care sunt garantate cu: -depozite colaterale; - garanii emise de guvernul romn sau de guvernele altor ri de categoria A; -garanii emise de bnci de categoria A. -categoria a-II-a cuprinde tranzacii cu risc de credit 100%. n aceast categorie se includ toate tranzaciile comerciale att cele pe termen scurt ct i cele pe termen mediu i lung, care sunt garantate cu alte tipuri de garanii dect cele menionate la categoria I, ca de exemplu ipoteci, gajuri, etc; -categoria a-III-a se utilizeaz numai pentru tranzaciile ncheiate de banc cu alte societi bancare; -categoria a-IV-a se includ tranzaciile de schimb valutar (la vedere i la termen); -categoria a-V-a pstrarea n custodie, nu se utilizeaz n cazul clienilor comerciali. Riscul de credit5 Reprezint riscul asumat de banc n caz de faliment al unuia dintre clienii sai. O banc care este puternic angajat intr-o firm, atat prin participanii la capitalul su, ct i prin creditele acordate se va confrunta cu acest tip de risc in cazul falimentului acesteia. Cauza acestui risc o reprezint conjunctura economic dificil; starea financiar necorespunzatoare a firmelor, absena supravegherii. Pentru banc efectele se concretizeaz n pierderi totale sau pariale ale capitalului mprumutat n funcie de natura garaniilor i de posibilitatea de valorificare a acestora. Bncile pot utiliza i anumite msuri pentru gestionarea acestui risc: constituirea de garanii; supravegherea atent a limitelor autorizate la acordarea creditelor; existena unui sistem de centralizare a riscurilor. Managerul de banc trebuie s fie convins, n urma analizei pe care o efectueaz asupra datelor istorice i a prognozelor financiare, c debitorul are posibiliti s-i achite obligaiile asumate. Trebuie aadar ntelese i evaluate toate componentele referitoare la client, precum i activitatea desfurat de acesta. Riscul de credit apare, ntr-un context general, sub forma pierderilor determinate de nerespectarea contractului de ctre debitor, prin renunarea la motivaia psihologic de ncredere reciproc. Apare sub forma deteriorrii serviciului datoriei prin ntrzierea plii dobnzilor sau ratelor. Este interesant de a nuana puin aspectul renunrii la ncrederea reciproc cauza care face debitorul s-i ncalce promisiunea fcut iniial la ncheierea acordului de credit. Ceea ce face prile angrenate n raportul contractual de credit s coopereze pentru realizarea intereselor distincte este sistemul preului la care se recurge n acest caz, adic nivelul dobnzii, care ndeplinete n principal trei funcii:

5

Spulbr M. Cristi, Management Bancar, Editura Sitech, Craiova, 2003,p,234.

transmiterea de informaii pentru debitor asupra costurilor sale financiare, acesta trebuind s compare creterea cheltuielilor financiare cu nivelul preului de vnzare a produselor pe diferite piee; impulsionarea debitorului pentru organizarea produciei ntr-un mod ct mai puin costisitor, prin mobilizarea resurselor disponibile, inclusiv a celor mprumutate, pentru produse de cea mai bun calitate; repartizarea venitului, n sensul c debitorul urmrete n permanen ct din rezultatul muncii sale este distribuit prin dobnda pltit creditorului i, desigur, ct i rmne lui. Factorii perturbatori care pot duce la apariia acestui risc, n concepia debitorului, aparin organizrii creditorului, cum ar fi managementul i strategia eronat n domeniul finanrilor, cnd pierderile exerciiilor financiare anterioare ale bncii finanatoare sunt aruncate asupra preului de vnzare a resurselor financiare plasate n afacerea debitorului nou contractant. Un asemenea procedeu creeaz dc la nceputul relaiei, premisa nerambursrii, printr-o vdit neputin a factorilor de decizie managerial de a restructura calitatea portofoliului de credite. Majoritatea debitorilor sancioneaz astfel raportul contractual, urmare a reaciei de conservare a propriei situaii economice, prin neplata dobnzilor i a ratelor de credit, fiind necesar n acest caz restabilirea relaiei de ncredere reciproc, printr-o nou negociere. Factorii perturbatori externi, specifici acordului de credit, ce detennin nerespectarea promisiunilor liber consimite, rezid din politica acelei organizaii numit stat, care tinde s se interpun n relaia liber a prilor. Un exemplu l ntlnim n cadrul politicii monetare antiinflaioniste adoptate de Banca Central, entitate a statului, ce stabilete creterea ratei rezervei minime obligatorii, motivat la nivel global de necesitatea inhibrii creditului, prin blocarea unui necesar de resurse financiare de ctre societatea bancar n cont la Banca Central. Pentru a nu se ajunge la situaii n care clienii s nu poat rambursa creditele, banca utilizeaz n politica sa de creditare i unele restricii, menite s elimine riscul acestei activiti. Dintre acestea cea mai important este decizia de a nu acorda credite: - agenilor economici cu management defectuos, far perspectiv de redresare; - agenilor economici care nu contribuie cu capital propriu la finanarea activelor circulante sau a investiiilor; - unitilor economice n curs de reorganizare sau lichidare. Tot n etapa de evaluare a portofoliului de credite se poate determina, pe sectoare de activitate, ponderea mprumuturilor slabe n total mprumuturi acordate de banc, ponderea pierderilor din mprumuturile acordate acestor ramuri i categoriile de clieni n total mprumuturi acordate de banc, ponderea provizioanelor n total mprumuturi etc. Managementul riscurilor presupune ca form de asigurare mpotriva riscului provizionarea. Sistemul de provizionare n cadrul bncilor comerciale, reglementat de normele n vigoare, este destinat protejrii capitalului bncii, protejrii depozitelor persoanelor fizice i juridice, acoperirii eventualelor credite cu incertitudini n recuperare, stabilindu-se n acest sens un sistem de coeficieni de provizionare afereni categoriilor de clasificare a creditelor, prezentai n tabelul urmtor: Tabelul 1.1 Coeficienii de provizonare afereni categoriilor de clasificare6 Categoria de clasificare Standard In observaie Substandard ndoielnic6

Coeficientul 0% 5% 20% 50%

Sursa: Spulbr M. Cristi, Management Bancar, Editura Sitech, Craiova, 2003

Pierdere 100% Cuantumul provizioanelor specifice de risc difer n funcie de clasificarea creditelor. Astfel, fiecrei categorii de clasificare a creditului i corespunde un anumit coeficient de provizionare. Provizioanele specifice de risc sunt aferente fiecrui credit aprobat, n curs de derulare la unitile bncii i sunt destinate acoperirii eventualelor credite care, n urma analizei serviciului datoriei sau ca urmare a iniierii de proceduri judiciare, prezint incertitudine n recuperarea lor. O atenie deosebit se acord evalurii corecte i reale a riscului de creditare i a dobnzilor aferente precum i a posibilitilor certe de valorificare a garaniilor avute n vedere la acordarea creditelor, astfel nct volumul provizioanelor constituie s fie acoperitor pentru creditele i dobnzile incerte. n vederea administrrii riscului general de credite rezultat din activitatea de creditare, managementul bancar prevede ca obligaie constituirea unei rezerve generale pentru riscul de credit, n limita de 2% din soldul creditelor acordate, existent la sfritul anului. Ca i n cazul analizei calitii portofoliului de credite, activitatea de constituire a provizioanelor de toate categoriile capt un caracter continuu i rezult, implicit, din evoluia calitii creditelor acordate de banc. Dezvoltarea unui sistem performant de analiz i evaluare a portofoliului de credite, precum i de determinare a nivelului optim de provizionare, reprezint un domeniu de interes deosebit pentru managementul bncii. Pe lng provizionare, banca se poate proteja fa de pierderile din credite prin operaiunea de cedare a riscurilor prin asigurare. Astfel, banca poate ncheia asigurri cu instituii specializate, n vederea acoperirii riscurilor de pierderi la portofoliul de credite. Riscul garaniei n analiza creditelor cu probleme, de mare importan sunt garaniile, respectiv tipul i mrimea lor. Acestea sunt solicitate de bnci pentru acoperirea creditelor acordate (n lei i valut) i a altor angajamente (deschideri de acreditive, scrisori de garanie bancar, avalizri). Garaniile sunt folosite n caz de insolvabilitate a debitorului, pentru a acoperi, prin valorificare, debitul neacoperit de beneficiarul facilitilor oferite de banca. Acesta rezult din incertitudinea bncii asupra posibilitii de a-i recupera creanele din ultima surs pe care o are la dispoziie, garania, dup epuizarea tuturor celorlalte ci. Gestionarea riscului garaniei presupune dou nivele de analiz: a) primul nivel este cel al cuantificrii valorii garaniei nainte de acordarea creditului, n procesul de elaborare a deciziei de creditare. Modul n care se constituie garania, direct de la client sau indirect de la un ter care l garanteaz pe acesta, implic forme diferite de identificare i cunoatere a riscului. Pentru banc calitatea girantului este la fel de important ca i calitatea clientului garantat, banca asumndu-i n felul acesta un risc egal cu acela fa de clientul care beneficiaz direct de credit; b) al doilea nivel de analiz a riscului garaniei se refer la momentul lichidrii garaniei n cazul n care banca va trebui s procedeze la executarea acesteia. Procesul de preluare a controlului asupra garaniei necesit timp, iar la sfritul acestui proces, dac nu va fi posibil c aceast garanie s fie vndut la un pre care s acopere datoria, banca va obine foarte puin sau chiar nimic din executarea ei. n momentul n care banca ia n garanie active i consider c s-ar putea s nu fie capabil s le execute la un pre care s acopere datoria ntr-un timp scurt dup ncheierea procesului legai, atunci riscul trebuie identificat i evaluat ct mai corect nainte de acordarea creditului. Garaniile trebuie s reprezinte ultima sursa de rambursare a creditului, ele trebuie s se utilizeze numai n cazul n care nu mai exist alte posibiliti de rambursare a creditului i a plii dobnzii. Este necesar ca la baza analizelor manageriale s stea un proces de investigare, analitic i interpretativ, care s utilizeze o

varietate de proceduri i tehnici, deoarece numai n acest fel se poate obine nelegerea necesar formrii unei opinii n legtur cu decizia de creditare.7 Riscul creditrii debitorilor unici Conform Legii bancare un singur debitor reprezint orice persoan sau grup de persoane fizice i/sau juridice fa de care banca are o expunere i care sunt legate economic ntre ele n sensul c: - una dintre persoane exercit asupra celorlalte, direct sau indirect, putere de control: - nivelul cumulat al mprumuturilor acordate reprezint un singur risc de credit pentru banc, ntruct persoanele sunt legate ntr-o asemenea msur nct, dac unele dintre ele vor ntmpina dificulti de rambursare, alta sau celelalte vor ntmpina dificulti similare. In cazul acestor persoane se vor lua n considerare, fr a fi limitative, urmtoarele situaii: - suni afiliate aceleiai persoane; - au aceeai conducere; - garanii ncruciate; - interdependen comercial direct, care nu poate fi substituit ntr-un termen scurt. Tot n baza aceleiai legi8, expunerea este definit ca fiind orice angajament asumat de o banc fa de un singur debitor, indiferent dac este efectiv sau potenial, evideniat n bilanul contabil sau n afara bilanului, incluznd, far a se limita ia acestea: credite, efecte de comer scontate, investiii n aciuni i alte valori mobiliare, efecte de comer 21aradigm21, garanii emise, acreditive deschise sau confirmate. n conformitate cu legislaia n vigoare se stabilete modul de reglementare a creditrii debitorilor unici, dup cum urmeaz: - mprumuturile acordate unui singur debitor s nu depeasc 20 % din fondurile proprii ale bncii; - suma total a mprumuturilor mari nu poate depi de 8 ori nivelul fondurilor proprii ale bncii. Regiile autonome pot contracta credite cu bncile comerciale n valoare de cel mult 20% din veniturile brute realizate n anul precedent. Datorit gradului sporit de risc pentru banc, gestionarea mprumuturilor mari, pentru acele angajamente care depesc 10% din fondurile proprii ale bncii, este de competena exclusiv a Centralei. Debitorii unici pot fi: regii autonome, societi comerciale, grupuri (holdinguri); Identificarea de ctre banc a debitorilor unici se poate face: S- dup modul de organizare i funcionare a clientului: - din regulamentul de organizare i funcionare al regiei; - din contractul de societate i statutul societii comerciale; Dup consultarea documentaiei de nfiinare a clientului se pot obine informaii utile despre: - statutul juridic (societate comercial i tipul acesteia, regie, grup, etc); - structura i natura capitalului subscris i vrsat; - numele i calitatea acionarilor; - structura organizatoric a clientului (de sine stttor, cu uniti subordonate); - atribuiile unitilor subordonate; - natura capitalului (patrimoniu public, patrimoniu social); S- prin verificarea documentelor contabile de sintez: balana de verificare, bilan i contul de profit i pierdere;7

Neoiu. L. M.; op. citat, pag. 168 Legea Bancar

8

Datorit legturilor specifice existente ntre diveri clieni, dificultile ntmpinate de unul pot antrena greuti i la ceilali. n funcie de natura legturilor existente ntre clieni, care se constituie ca debitori unici, trebuie s efectueze o astfel de analiz care s permit luarea unei decizii bazat pe cunoaterea i asumarea riscului real de ctre banc. Acest risc trebuie urmrit sub urmtoarele aspecte: n cazul regiilor i societilor comerciale: - riscul bncii este dat de expunerea total fa de regie sau societate comercial, care se constituie ntr-un debitor unic; - referatul de credite trebuie s conin informaii despre angajamentele financiare ale clientului i ale debitorului unic; - garania creditului s fie asigurat de ctre regia sau societatea comercial, titulara patrimoniului, direct sau prin mputernicirea dat unitii subordonate; n cazul grupurilor: - riscul bncii este dat de expunerea total fa de grup, care se constituie ndebitor unic; - necesitatea deinerii de informaii financiare despre client i despre grup. Riscul pe care i-1 asum banca este dat de expunerea total pe care o are fa de debitorii unici. Managementul riscului de dobnd Se mai numete i riscul de transformare; corespunde unei pierderi sau unei absente a ctigului, fiind determinat de evoluia ratei dobnzii. Gestiunea acestui risc se poate realiza prin mai multe tehnici, mai importante fiind: msurarea marjelor previzionate i a sensibilitii la variaiile de rata a dobnzii, att prin operaiuni bilantiere, ct i a celor extrabilantiere; utilizarea instrumentelor financiare derivate cu scopul acoperirii riscurilor: contracte futures, contracte pe baza de optiuni, swapuri pe rata dobnzii Prin riscul dobnzii se subliniaz posibilitatea diminurii veniturilor bancare (i deci a profiturilor) ca urmare a variaiei (n timp) a ratei dobnzii. Riscul de variaie a ratei dobnzii este reprezentat de modificarea cu efecte negative pentru banc a fluxului de numerar la schimbrile ce survin n nivelul ratelor dobnzii. Fluctuaia preului activelor financiare i a pasivelor, datorat schimbrii ratei dobnzii ntr-o perioad de timp, poate transforma diversele riscuri, cum ar fi riscul de creditare, ntr-o ameninare major la adresa unei bnci. De aceea, este necesar o prognozare bazat pe criterii riguros acceptate a modificrilor ce pot interveni n nivelul i structura ratei dobnzilor, i n plus, aceasta trebuie corelat cu evoluia indicatorilor macroeconomici. Riscul dobnzii, aferent activitii n moned naional, este n cea mai mare msur preluat de clienii bncilor. Aceasta se datoreaz faptului c dobnda la credite precum i la resursele atrase se modific continuu datorit cotaiilor fluctuante ale pieei, excepie fcnd doar certificatele de depozit pentru care se utilizeaz o dobnd fix. Trebuie permanent avut n vedere o analiz a structurii resurselor atrase i a plasamentelor, precum i o supraveghere a acestora. De asemenea se are n vedere o minimizare a riscului ratei dobnzii n funcie de raportul din activele purttoare de dobnzi i pasivele purttoare de dobnzi, valoarea raportului trebuie s fie ct mai aproape de unu. Sensibilitatea bncii la variaia dobnzii pe pia este caracterizat de msura n care marja dobnzii bancare este afectat de creterea sau scderea nivelului dobnzii pe pia. Prin marja dobnzii bancare nelegem diferena dintre veniturile ncasate din dobnzi i cheltuielile cu plata dobnzilor. Marja dobnzii este principalul indicator de rentabilitate pentru intermediarii financiari. Gestiunea marjei dobnzii bancare devine obiectiv de gestiune a riscului.

n vederea gestionrii acestui risc se are n vedere crearea unei anumite stri n cadrul unitii bancare, stare denumit imunizare. Imunizarea bncii la variaia dobnzii pe pia reprezint acea modalitate de structurare a activelor i pasivelor bancare ce va garanta stabilizarea marjei dobnzii bancare indiferent de sensul i amplitudinea modificrii dobnzilor pe pia. Sensibilitatea unei bnci neimunizate la variaia dobnzii pe pia este diferit ca urmare a aciunii factorilor endogeni i exogeni. Factorii endogeni sunt importani pentru gestiunea riscului de pia deoarece ei pot fi gestionai i acionndu-se asupra lor se poate minimiza expunerea la risc. Principalii factori endogeni sunt: structura activelor i pasivelor bancare, calitatea i ealonarea scadenelor creditelor, scadena fondurilor atrase. Factorii exogeni sunt determinai de evoluia condiiilor economice care se reflect n nivelul ratelor dobnzii pe pia. Acetia nu pot fi controlai sau influenai de o banc dar pot fi anticipai cu destul de mult precizie. Riscul ratei dobnzii are dou componente i anume: riscul venitului, adic riscul de a realiza pierderi m ce privete venitul net din dobnzi, ca urmare a faptului c micarea ratelor dobnzii la mprumuturile luate nu este bine sincronizat cu micarea ratelor dobnzii la cele acordate; riscul investiiei, adic riscul unor eventuale pierderi n patrimoniul net. Sensibilitatea unei bnci la variaia ratei dobnzii pe pia este o problem pentru managementul acesteia, i este supravegheat cu ajutorul unui numr de indicatori de diverse complexiti i sensibiliti. Determinarea indicatorilor globali de risc se bazeaz pe gruparea elementelor de activ ct i a celor de pasiv n funcie de sensibilitatea veniturilor/cheltuielilor implicate la variaia ratei dobnzii; se calculeaz ca diferen de dobnd, ca o sum absolut. Poziiile sensibile sunt cele pentru care fluxul de venituri/cheltuieli corespunztor activului/pasivului se modific n acelai sens i cu aceeai amplitudine ca i ratele dobnzii pe termen scurt.Acoperirea riscului presupune implementarea unei structuri dezechilibrate a activelor i pasivelor cu scopul de a profita de variaia ratei dobnzii. Exist riscul ca piaa s nu evolueze n sensul prevzut de banc. n acest caz acoperirea riscului presupune protecia activelor i pasivelor sensibile i se realizeaz prin folosirea unor instrumente derivate. Mrimea riscului ratei dobnzii unei societii bancare este determinat n principal de modul n care activele i pasivele sale reacioneaz la variaia riscului.n ceea ce privete o banc comercial, dobnda pasiv se stabilete mai repede dect dobnda activ cnd pe pia dobnda este fluctuant pentru c banca nu accept s plteasc dobnzi mai mari dect cele active, care s-i asigure o marj acceptabil a profitului. Msuri de protecie mpotriva riscului de dobnd. Producerea riscului de dobnd se poate preveni ntr-o oarecare msur chiar de ctre bnci. Nivelul dobnzii la depozitele bancare nu este negociabil i, n plus, ntotdeauna este inferior celui pretins pentru credite. n aceste condiii, bncile calculeaz i realizeaz anumite marje de profit. Iar, dac avem n vedere c scadenele la pasivele bancare sunt cunoscute sau au un mare grad de predictibilitate, se poate reduce i riscul generat de discrepanele dintre datele de rambursare a activelor i pasivelor, printr-un management atent al ratei dobnzii. O procedur accesibil de protecie mpotriva riscului de dobnd este alegerea duratei creditului, respectiv a plasamentului, n funcie de faza ciclului de afaceri. Cnd rata dobnzii pe pia este nalt, se ntrevede c n perioada urmtoare ea va scdea, pentru c rata inflaiei urmeaz s se micoreze, ca urmare a msurilor luate n acest sens de factorii de decizie macroeconomic, n astfel de mprejurri, este de dorit ca plasamentele (creditele) s se fac la o dobnd fix i pe termen lung, iar mprumuturile (pasivele) s se accepte cu dobnd variabil i pe termen scurt. Neajunsul acestui procedeu deriv din imposibilitatea modificrii tennenilor contractului dup ce el s-a ncheiat, dac anticiprile privind evoluia ratei inflaiei nu se adeveresc.

O alt variant de prevenire a riscului de dobnd este ncheierea unor contracte ce conin clauza posibilitii de a putea rambursa mprumutul nainte de termen sau de a fi divizat n dou trane egale indexate invers. n medii economice cu o inflaie ridicat, instituiile financiar-bancare ncearc s-i protejeze portofoliul i valoarea sa de pe pia prin adoptarea unor msuri specifice caracteristicilor unui asemenea mediu: S- n cazul activelor: reducerea maturitii creditelor i a portofoliului de investiii; ajustarea ratelor de dobnd activ la niveluri real pozitive; utilizarea cu precdere a ratelor de dobnd variabile; aplicarea unor rate de dobnzi indexate pentru compensarea, mcar n parte, a eroziunii prin inflaie a puterii investiiilor. S- n cazul pasivelor: atragerea de fonduri, pe ct posibil, la rate de dobnzi fixe; plata dobnzilor la depozitele atrase n corelaie cu modul de calcul al dobnzilor active ce au fost fmanate prin aceste resurse; structurarea marjei de dobnd (profitul aferent resurselor atrase i apoi plasate) n funcie de maturitatea creditelor i de ratingu de risc. Managementul riscului de lichiditate Riscul de lichiditate pentru o banc constituie expresia nsi a probabilitii pierderii capacitii de finanare.n scopul meninerii credibilitii fa de clieni i comunitatea financiar, bncile trebuie s probeze n permanen un grad corespunzator de lichiditate. Pentru a rspunde obiectivului de lichiditate, gestionarea intrrilor i a iesirilor de fonduri trebuie realizat n aa fel nct s existe n permanen suficiente lichiditi la nivelul instituiei bancare. Riscul lipsei de lichiditi se manifest n urma necorelarii scadenelor dintre posturile de activ si cele de pasiv. n practic se manifest fenomenul prelungirii scadenelor la active i al reducerii scadenelor la pasive. Dac creditele i dobnzile nu sunt rambursate conform planului, banca se confrunt cu nevoi de lichiditate pe termen scurt care trebuie finanate. Efectele sunt similare i cnd clienii retrag sume importante din depozitele constituite la banc. Asigurarea lichiditii constituie una dintre preocuprile permanente incluse n managementul global al unei instituii financiar-bancare. Obligativitatea meninerii unei lichiditi corespunztoare rezid din importana satisfacerii necesitilor de finanare neateptate, la costuri acceptabile, ca urmare a solicitrilor clienilor de a efectua pli ce conduc la ieiri de fonduri n afara sistemului instituiei financiar-bancare respective. O banc este considerat c are lichiditate dac are acces imediat la fondurile necesare, cu costuri rezonabile. Aceasta nseamn c banca fie dispune de sumele respective, fie le poate procura prin mprumuturi sau vnzarea de active. Lichiditatea este o proprietate general a activelor, care exprim capacitatea acestora de a fi transformate rapid i cu o cheltuial minim n moned lichid. Riscul de lichiditate exprim probabilitatea ca banca s nu obin resursele necesare pentru a face fa propriilor angajamente la un moment dat. Problemele cu care se confrunt conducerea unei bnci n asigurarea lichiditii,sunt, n primul rnd, cererea de lichiditate rareori este egal cu oferta de lichiditate la un moment dat, banca nregistrnd exces sau deficit de lichiditate, i n al doilea rnd, existena obligatorie a unui echilibru ntre lichiditate i profitabilitate. Cu ct mai mari vor fi fondurile meninute disponibile pentru a satisface necesarul de lichiditate, cu att mai mic va fi profitabilitatea bncii.

Dualitatea profit lichiditate. Toate strategiile de atingere a nivelului de lichiditate considerat optim implic o serie de costuri pe care fiecare instituie trebuie s i le asume, deoarece nici o banc din lume nu atrage resurse ntr-o structur din punct de vedere al maturitilor identic cu cea a plasamentelor, ceea ce conduce la concluzia c riscul de lichiditate poate fi diminuat, dar niciodat anulat. Din punct de vedere al profitabilitii unei instituii, situaia ideal (maximizarea profitului) ar constitui-o atragerea de resurse la termen de o sptmn (depozite interbancarc) i plasarea, spre exemplu, n credite la termen de 5 ani. Nivelul ratelor de dobnd pentru plasamente s-ar situa cu mult peste cel al resurselor la termen foarte scurt, ceea ce ar genera o marj substanial ntre dobnda activ i pasiv i, implicit, un profit maxim. Acest mod de abordare nu ine cont dc riscurile inerente activitilor bancare i, n special, de riscul de lichiditate. Chiar dac performana clienilor beneficiari dc credite ar fi excelent i nu s-ar nregistra credite restante, nu se poate asigura permanent lichiditatea necesar pn la scadena final a plasamentelor, n plus, fluctuaiile ratelor de dobnd pe o perioad att de ndelungat pot conduce chiar la nregistrarea de pierderi, n special n situaia n care reevaluarea ratei de dobnd la credit se face mai rar. Din punct de vedere al lichiditii, maximizarea acesteia ar conduce la atragerea de resurse cu orice pre i o scaden ct mai ndelungat, i plasarea tuturor acestor fonduri n active lichide cu scaden redus (de exemplu de pn la o sptmn), n acest mod, vor exista n permanen active scadente care acoper integral necesarul de fonduri pentru resursele ce vor ajunge la scaden. Ambele extreme ale abordrii izolate de maximizare a lichiditii sau a profitului nu pot conduce la o dezvoltare sntoas a unei bnci, similar principiului matematic conform cruia atingerea unor maxime locale nu garanteaz obinerea unui maxim global la nivelul sistemului. n concluzie, atingerea optimului profit-lichiditate este extrem de greu de realizat. Arta de a gestiona acest optim nu se poate dobndi dect prin acumularea unei experiene vaste n domeniu, mbinat cu o activitate susinut de analiz, cercetare i simulare a evoluiei indicatorilor instituiei financiar-bancare respective. n cadrul managementului riscului de lichiditate, o atenie deosebit trebuie acordat urmtoarelor elemente principale: - cunoaterea structurii maturitii fondurilor atrase, care asigur un nivel superior al calitii prognozelor privind fluxurile nete de fonduri; - complexitatea procesului privind managementul riscului de lichiditate, datorit interconexiunilor cu alte riscuri aferente activitii bancare; - volatilitatea fondurilor atrase, dependena, printre altele, de structura clienilor bncii; - diversificarea surselor de fonduri i a maturitii acestora, care poate conduce la evitarea dependenei de anumii clieni i la diminuarea riscului de pierderi de resurse importante pe termen foarte scurt. n cadrul managementului lichiditii bancare, o importan deosebit este acordat rezervei minime obligatorii constituite la BNR. Sistemul rezervelor minime obligatorii, constituit din grija de a asigura lichiditate minimal, const n obligaia bncii care primete depozite s consemneze n conturile sale deschise la banca naionala o sum dimensionat, de regul, prin aplicarea unei cote procentuale asupra depozitelor i surselor asimilate. Rezerva minim obligatorie (RMO) constituie o prghie intens utilizat de ctre BNR n vederea atingerii obiectivelor politicii monetare aplicate de banca central. Influena modificrii rezervelor minime obligatorii asupra bncilor comerciale este prezent m tabelul de mai jos: Tabelul 1.2

Influena modificrii rezervelor minime obligatorii asupra bncilor9 Rezerva minim obligatorie 1. Depozite bancare la BNR 2. Posibiliti de creditare ale 3. Gradul de lichiditate al bncii 4. Profitul bncii comerciale SCADE scad cresc scade crete CRETE cresc scad crete scade

Trebuie remarcat faptul c BNR bonific dobnd la rezervele minime obligatorii (18 % la data actual, nivel destul de ridicat, datorit inflaiei ridicate), excedentul nefiind purttor de dobnd. n cazul n care banca nregistreaz deficit de rezerv, banca central va aplica una din urmtoarele sanciuni: avertisment scris, amenda egal cu 1% din capitalul social al bncii, limitarea operaiunilor bncii. n vederea monitorizrii i sporirii eficienei controlului lichiditii bancare, BNR a emis Normele nr. 1/2001 i 1/2002 privind lichiditatea bncilor. Ideea de ansamblu a acestor norme o constituie corelarea maturitilor reziduale ale activelor i pasivelor unei bnci, apropiind analiza lichiditii bancare de cea aplicat pe pieele financiar-bancare internaionale. Normele au definit noiunile de risc de lichiditate fa de o singur persoan, durata rmas de scurs, perioada de observare, deficit de rezerve. De asemenea, s-a stabilit c supravegherea riscului de lichiditate se realizeaz att de ctre bncile comerciale, ct i de ctre Banca Naional a Romniei. In acest scop, s-a reglementat un indicator de lichiditate, calculat ca raport ntre lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar, a crui limit minim prevzut este 1. Lichiditatea efectiv se determin prin nsumarea pe fiecare band de scaden a activelor bilaniere i a angajamentelor primite evideniate extrabilanier, iar lichiditatea necesar se determin prin nsumarea pe fiecare band de scaden a obligaiilor bilaniere i a angajamentelor asumate.

Managementul riscului valutar Riscul valutar este riscul pe care i-l asum un imprumutat care contracteaz un mprumut n alt moned dect moneda in care obine veniturile. Riscul reprezint un pericol la care este expus orice operaiune a crei executare se prelungete n timp, susceptibil s genereze 26aradigm anumite inconveniente pentru debitor n procesul aducerii la indeplinire a obligaiilor de plat pe care acesta la are fat de creditor, inconveniente ce se materializeaz n pierderi. Astfel, in afara cheltuielilor cu doban, n cazul mprumuturilor n valut pot aparea cheltuieli suplimentare cauzate de diferenele de curs dintre momentul n care se contracteaz creditul i momentul (sau momentele) rambursarii acestuia. Expunerea la acest tip de evenimente, unele cu 26aradigm26 imprevizibil, poart numele de risc valutar. Modalitile de evitare a riscului valutar au fost dezvoltate pe piaa produselor derivate prin utilizarea unor instrumente de hedging (de neutralizare, de compensare a riscului), din ce n ce mai des utilizate pe piaa valutar de ctre bncile comerciale. Pentru acoperirea riscului valutar sunt utilizate: contractele forward i operaiunile swap. Prin contractul forward se limiteaz efectele riscului, dar i efectele ctigului. De aceea, s-a conceput o form a contractului forward care s elasticizeze posibilitatea riscului i profitului, ajungndu-se la contractele forward options. Acesta este un contract9

Sursa: www.bnr.ro

obligatoriu, de vnzare sau de cumprare a unei sume n valut la o dat viitoare i ia un curs de schimb fixat n momentul ncheierii contractului, afectat de o condiie suspensiv (se stabilete o perioad m interiorul creia urmeaz s fie definitivat tranzacia). n concluzie, gestiunea riscului valutar presupune, pe de o parte, neutralizarea riscului prin ajustarea zilnic a poziiilor valutare ale bncii pentru a suprima poziiile lungi sau scurte, iar pe de alt parte, dac neutralizarea nu este posibil, banca trebuie si acopere riscul valutar prin utilizarea instrumentelor prezentate anterior sau a altora, n funcie de strategia i concepia de management. Managementul riscului operaional Concept intens vehiculat n cadrul problematicii Acordului Basel II, riscul operaional se regsete la nivelul mediului bancar romnesc anterior adoptrii noului Cadru de adecvare a capitalului (International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards a Revised Framework), cunoscut sub numele de Acordul Basel II. Mai precis, conceptul de risc operaional este definit n principalul act normativ emis de Banca Naional a Romniei prin care sunt stabilite reperele administrrii riscurilor semnificative bancare Alturi de riscul de credit i de pia, riscul operaional este considerat o categorie de risc semnificativ bancar. Riscul operaional este definit ca fiind riscul nregistrrii de pierderi sau nerealizrii profiturilor estimate, determinat de factori interni (neadaptarii sau deficienelor reglementrilor interne, persoanelor, sistemelor interne) sau de factori externi (condiii economice, schimbri in sistemul bancar, catastrofe, incendii, agresiuni, etc.). Participanii la procesele investiionale i operaionale sunt cu toii de acord c riscul nu poate fi eliminat complet i c activitatea trebuie s fie condus de asa natur, incat rezultatele ei negative s fie cat mai mici. Elementele principale ale riscului operaional cuprind riscuri de personal, procesual, al tranzaciei, tehnologic i de control n care se pot desfura fapte ca: eroarea, incompetena, frauda, depsirea de limite, defecte de sistem, informare i comunicaii afectnd n final rezultatele ntregii entiti. Provocrile aduse de aceste riscuri sunt demne de a fi tratate cu toat atenia: impactul unui astfel de risc se propag n ntreaga banc i poate afecta relaia cu clienii i satisfacia lor, far ca implicaiile cantitative, valorice s poat fi msurate cu exactitate. Riscurile operaionale nu sunt nc bine inventariate, nu sunt obiectul unei nregistrri istorice a evenimentelor (arhivare) i a consecinelor lor, dar au audien din ce n ce mai mare n bnci i exist preocupri pentru gestionarea lor corespunztoare. Msurarea riscului operaional este realizat direct de ctre banc, iar un prim pas esenial este inventarierea lor pe categorii i crearea unor metodologii care s identifice, planifice i asume planuri de evitare a acestor riscuri, ca i planuri de criz i remediere a efectului riscului operaional, odat ce un eveniment din aceast categorie a avut loc. Gestionarea riscului operaional, ca de fapt a tuturor riscurilor, presupune identificarea i cuantificarea pierderii probabile i compararea ei cu costul necesar pentru evitarea producerii pierderii (acoperirea riscului). Managementul riscului operaional presupune o mai bun cunoatere a clienilor i a comportamentului lor, pe de o parte, iar pe de alt parte, o mai bun cunoatere a organizaiei proprii i a proceselor ei. Riscurile operaionale sunt legate de: funcionarea sistemelor interne (n special cel informatic) i de tehnologia folosit; respectarea procedurilor i normelor bncii; managementul defectuos; fraud. Referitor la sistemul informatic: colectarea datelor, partajarea datelor, arhivarea, nregistrarea ca operaiuni

ce respect acurateea, consistena i integritatea datelor trebuie s preocupe intensiv instituiile financiare; implementarea unor programe de avertizare timpurie cu privire la riscuri (early-warning), care sunt legate de cerinele AMA (Advanced Measurement Approach) precizate la Pilonul 1 al Acordului Basel II; constituirea de rezerve pentru echipamentul important; alimentarea dubl, prin baterii de acumulatori, pentru sistemele electronice importante trebuie s fie n atenia instituiilor de credit. Referitor la managementul defectuos acesta ar trebui corectat prin planificarea corect a activitilor. Referitor la respectarea procedurilor i normelor bncii: documentaia privitoare la tranzacii, la clauzele lor contractuale, la garaniile asociate trebuie s fie suficient cunoscut i bine ntocmit; este necesar respectarea circuitului documentelor; trebuie utilizate proceduri de cunoatere a clientelei, care stipuleaz filtre graduale de acceptare a clientelei (n funcie de riscul asociat diferitelor categorii de clieni), cum ar fi verificarea nregistrrii clienilor persoane juridice la Oficiul Naional al Registrului Comerului, consultarea bazei de date a Centralei Incidentelor de Pli, a bazei de date a Centralei Riscurilor Bancare i altele; trebuie soluionate reclamaiile, sesizrile, cererile, propunerile formulate dc clieni, att la nivelul unitilor teritoriale, ct i al Centralei, pentru asigurarea unui bun feed-back. Referitor la fraud, aceasta reprezint un risc operaional specific, provocat fie de personalul bncii, fie de persoane din afara bncii, care nu poate fi eliminat n totalitate. n Marea Britanie s-a estimat c 60% din fraude sunt comise dc personalul firmei. Cauzele nu sunt ntotdeauna de natur financiar. Exist cazuri cnd ele se produc pentru a proteja reputaia unor anumite persoane sau pentru a acoperi anumite incompetente. Fraudele au un caracter mai mult spontan, dect premeditat. Ele devin mai frecvente acolo unde nu sunt depistate de la nceput i unde nu sunt luate msurile necesare pentru a fi prevenite. Dintre aceste msuri se pot aminti: - mprirea adecvat a responsabilitilor, astfel nct fiecare angajat s fie rspunztor numai de una din urmtoarele activiti: ncheierea unei tranzacii, efectuarea unei pli, nregistrarea tranzaciei n contabilitate etc. Acest lucru este necesar deoarece fraudele sunt comise, de obicei, de o singur persoan; - existena unui sistem de control eficient. Cei care, potenial, ar dori s comit nereguli trebuie descurajai de existena unui sistem de control adecvat; - parcurgerea cu atenie a procedurilor i a sistemelor de securitate i identificarea punctelor slabe care ar putea reprezenta un risc de fraud; - comunicarea i informarea clar a procedurilor ce trebuie aplicate n anumite situaii. Personalul trebuie s cunoasc foarte exact gradul de competen i riscul pe care i-1 asum.

CAPITOLUL II GESTIUNEA RISCURILOR BANCARE PE EXEMPLUL BRD

2.1 Arhitectura activitii desfurate de BRD: Impactul noilor provocriBRD Groupe Socit Gnrale acord o atenie deosebit gestionrii prudente a riscurilor 29aradigm29 activitii sale, n efortul de a asigura creterea stabil a profitului.n vederea eficienei acestui 29aradig, a fost necesar promovarea unor msuri uniforme de monitorizare a riscurilor, n 29aradigm cu elaborarea de 29aradigm29 de lucru, puse de 29aradi cu prevederile legislative i strategia bncii n domeniu. La 1 decembrie 1990, Banca Romn pentru Dezvoltare a fost nfiinat ca banc 29aradigm2929e cu statutul juridic de societate pe aciuni, ce a preluat activele i pasivele Bncii de Investiii, cu autorizaie complet de desfurare de activiti bancare. Banca Romn pentru Dezvoltare a fost nregistrat n februarie 1991 ca societate pe aciuni cu capitalul social deinut de Statul 29arad. n martie 1999, Socit Gnrale a achiziionat un pachet de aciuni ale Bncii Romne pentru Dezvoltare de la Fondul Proprietii de Stat i, n