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03/08/2016
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Período de tempo entre um gasto inicial até o recebimento pela venda do produto (em dias).
CICLO DE CAIXA
Número de ciclos de caixa num período, geralmente contábil. É o número de vezes que o caixa se “renovou”.
GIRO DE CAIXA
Representação gráfica do Fluxo de Caixa
Quanto menor o CICLO DE CAIXA,
maior é o GIRO DE CAIXA
Quanto menor for o CICLO DE CAIXA, melhor. Toda a operação se faz em menor tempo e a empresa gira muito mais vezes num determinado período.
Caixa
Estoque de matéria prima
Produtos prontos
Valores a receber
Compra de mercadorias
ProduçãoVenda a
prazo
Recebimento de clientes
Venda a vista
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Cálculo do CICLO DE CAIXA e do GIRO DE CAIXA
CICLO DE CAIXA...
GIRO DE CAIXA...
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Onde:IME = idade média estoquePMR = prazo médio recebimentoPMP = prazo médio pagamento
Indicadores de Atividade
GIRO DE ESTOQUES
Quantas vezes o estoque se renovou
no período
IDADE MÉDIA DOS ESTOQUESEm quantos dias o estoque se renova
Métodos de avaliação de estoques: PEPS, UEPS, etc.
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Indicadores de Atividade
PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO
Tempo de recebimento das vendas a prazoContas a receber – faturas, boletos, etc.
Tempo entre faturamento e recebimento, útil na avaliação das políticas de crédito.
FATURAMENTO
Fechamento da venda
RECEBIMENTO
Cliente quita a dívida
(Duplicatas a receber = Contas a receber)
Indicadores de Atividade
PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO
PMP ideal...
Depende das condições de crédito que a empresa consegue junto aos fornecedores
Juros baixos ou abaixo do
mercado:
A questão dos JUROS...Prazo médio em que a empresa
paga seus compromissos.
PMP maior!
Juros altos ou acima do
mercado: PMP menor!
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Atividade em sala...
Atividade em sala...
1º 2º 3º
Custo da Mercadoria Vendida R$ 120.000 R$ 130.000 R$ 145.000
Estoques R$ 25.000 R$ 22.000 R$ 20.000
Duplicatas a Receber R$ 5.000 R$ 6.500 R$ 7.500
Duplicatas a Pagar R$ 9.000 R$ 10.500 R$ 13.000
Receita Operacional Líquida R$ 72.000 R$ 75.000 R$ 79.000
Calcular o ciclo de caixa e o giro de caixa dos 03 períodos abaixo.