Foro Nacional de Vivienda Colombia y Mxico

25 Noviembre 2004 INFONAVIT: Institucin hipotecaria lder en Mxicowww.infonavit.org.mx

ContenidoIntroduccin al INFONAVITEstrategia del INFONAVITResultados 2000 2003Programa de fuentes alternas de financiamientosPerspectivas 2004 - 2009

La misin del INFONAVIT es cumplir con el mandato constitucional de otorgar crdito para que los trabajadores puedan adquirir, con plena libertad y transparencia, la vivienda que ms convenga a sus intereses en cuanto a precio, calidad y ubicacin.Programa estratgico del INFONAVIT

Hipotecaria SocialEntidad financiera de carcter social Fue creado en 1972; ha otorgado ms de 3 millones de crditos Es un organismo tripartito en el que participan por igual el sector de los trabajadores, el empresarial y el gobierno federalAdministrador de fondos para el retiroA partir de 1992, se incorpor al Sistema de Ahorro para el RetiroLas aportaciones patronales se registran en cuentas individuales a favor de los trabajadores (subcuenta de vivienda) las cuales tienen rendimientos mnimos garantizados El saldo de la subcuenta de vivienda se suma al fondo para el retiro al momento de la jubilacinIntroduccin al INFONAVITNaturaleza dual del INFONAVIT

Introduccin al INFONAVITModelo de negocios

Relaciones institucionalesA octubre 2004Introduccin al INFONAVITINFONAVIT12,030,494trabajadores activos en el Fondo Nacional de la Vivienda825,608patrones pagando contribuciones2,225,063crditos administrados

Otorgamiento de crditos e impacto socioeconmicoIntroduccin al INFONAVIT

Del 1 de Dic del 2000 al 22 de Nov de 2004:Del 23 de Nov del 2004 al 31 de Dic de 2006TotalCrditos otorgados1,071,083768,0811,839,164Poblacin beneficiada4.7 millones3.4 millones8.1 millonesDerrama econmica208 mil millones de pesos149 mil millones de pesos357 mil millones de pesosEmpleos generados12.8 millones9.2 millones22.1 millones

Grfico1

205346

275000

300000

305000

375000

435000

Crditos

Programa Crediticio 2001 - 2006

Hoja1

2001205,346

2002275,000

2003300,000

2004305,000

2005375,000

2006435,000

Hoja1

Crditos

Programa Crediticio 2001 - 2006

Hoja2

Hoja3

Fuente: ConsarIntroduccin al INFONAVITINFONAVIT como administrador de fondos para el retiro: Activos administrados a octubre 2004

Grfico1

292735

100783

93172

46789

43273

38525

131261

Millones de pesos

Hoja1

INFONAVIT292,735

BANAMEX100,783

BANCOMER93,172

PROFUTURO GNP46,789

ING43,273

SANTANDER MEXICANO38,525

OTRAS AFORES131,261

Hoja1

Millones de pesos

Hoja2

Hoja3

MBD000833BF.xls

G_2

291609

99690.4

92251.9

46010.6

42607.9

38118.6

123114.3

Millones de pesos

Hoja1

INFONAVIT291609

BANAMEX99690.4

BANCOMER92251.9

PROFUTURO GNP46010.6

ING42607.9

SANTANDER MXICANO38118.6

OTRAS AFORES123114.3

Hoja2

Hoja3

Introduccin al INFONAVITINFONAVIT como institucin hipotecaria: Originacin 2000-2003 Fuente: CONAFOVI

Fuente: The 2004 Mortgage Market Statistical AnnualIntroduccn al INFONAVITINFONAVIT como institucin hipotecaria:Originacin 2003

Fuente: Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

Introduccn al INFONAVITINFONAVIT como institucin hipotecaria:Cartera hipotecaria. Junio 2004

INFONAVIT como institucin hipotecaria:Crditos administrados 2003 Fuente:Inside Mortgage Finance (IMFPUBS) Top 30 Mortgage Servicers in 2003. Estimacin considerando un crdito promedio de US$ 140,000Introduccin al INFONAVIT

Estrategia del INFONAVITVivienda econmicaNuevas reglas de otorgamiento de crditoPoltica de reservasAcuerdo CNBVMetodologa de Administracin de riesgoTecnologaCanales alternos DesregulacinISO 9000

Innovacin, Calidad yEficiencia

Renovada orientacin social, financieramente viableVisinMisinObjetivosPlanesUERSCambio cultural:IntranetSindicatoCmputo de uso generalOrganos de GobiernoVALUADORESDESPACHOS DE COBRANZA INFONAVITDESARROLLADORESNOTARIOSVERIFICADORASBANCAEXTERNALIZACIONBasado en:CompetenciasMarco normativo

Estrategia del INFONAVIT9.8 millones de derechohabientes sin crdito a junio 200415,00025,000175,00090,000Metas 2004 Estrategia de mercado

Vivienda EconmicaDesde el inicio del programa en 2002, se han otorgado a la fecha 151,465 crditos68,086 crditos otorgados del 1 de enero al 22 de noviembre 2004Convenios con los gobiernos de las 32 entidades de la Repblica para abatir costos de tierra y trmitesEstmulos adicionales a quienes construyan y vendan viviendas con precios de hasta 161 mil pesos:Gastos de titulacin del 3%, en lugar del 5%; y comisiones a constructores y promotores de 0.6%, en lugar de 1.2%Los subsidios se considerarn como ahorro voluntario para efectos del clculo del puntajeBolsa de recursos especialesCrdito

Programa de CofinanciamientoEl Instituto y la banca comercial ofrecen esquemas de cofinanciamiento a los derechohabientes con ingresos entre 6 y 10 veces salario mnimo para que adquieran una vivienda de hasta 481 mil 353 pesos en el Distrito Federal o de 412 mil 588 pesos en el resto de la Repblica.

El saldo acumulado en la subcuenta de vivienda del derechohabiente ser para el pago de diferencias entre el monto de los prstamos y el valor de la vivienda; las aportaciones patronales futuras se destinarn a amortizar el crdito del Infonavit.

El banco financiar el 75 % del valor de la vivienda; el Infonavit el 15% y 10 % restante provendr de los ahorros del derechohabiente (subcuenta de vivienda)

Durante el presente ao se han otorgado 710 cofinanciamientos al 22 de noviembre.Crdito

7,950 crditos ejercidos al 22 de noviembre 2004

Casi el doble de lo realizado en los dos aos anteriores

Operan 13 SOFOLES y 7 bancos

Convenio con la ABM para impulsar la colocacin de crdito hipotecario por parte de la banca

Valor mximo de la vivienda de 860 mil pesosCrditoPrograma Apoyo INFONAVIT

Nuevos canales para atender con mayor transparencia y eficiencia a acreditados, derechohabientes, patrones y desarrolladores:

Infonatel:1.1 milln de llamadas mensuales: los sistemas automticos atienden 820 mil y los asesores telefnicos 280 milPortal:Ms de 100 millones de transacciones desde el inicio de operaciones en 2002; 5 millones de transacciones mensualesCesis:22 centros en operacin que atienden diariamente a un promedio de 33,000 usuariosKioskos:1,500 personas atendidas mensualmente Aclaranet:8 mil consultas mensualesMicasa.gob: 360 mil viviendas ofertadas

Resultados 2000 - 2003

Resultados 2000 - 2003Originacin de crditosTCAC = 20.9%TCAC: Tasa de crecimiento anual compuesta

TCAC = 16.1%Ingresos totalesResultados 2000 - 2003TCAC: Tasa de crecimiento anual compuesta

Ingresos por fiscalizacin238%Resultados 2000 - 2003

Indice de cartera vencida y coberturaResultados 2000 - 2003

Resultados 2000 - 2003Rendimiento real del Fondo Nacional de la Vivienda

Hoja1

Rendimiento Nominal

Cetes 28 dasINFONAVITInflacinRRSV

20027.09%8.34%5.70%2.50%

20036.23%6.84%3.98%2.75%

Hoja2

Hoja3

Resultados 2000 - 2003Calificacin otorgada por Standard & Poors: perspectiva estableEl INFONAVIT juega un papel fundamental para atender el gran dficit de vivienda en MxicoLos flujos futuros esperados sern significativamente mayores a las obligaciones de pago Los niveles de rendimdiento y la generacin interna de capital se fortalecer como resultado tanto de las mejoras en el proceso de cobranza como de la calidad de los activosSe espera que se mantenga una base robusta de reservas Los procedimientos adecuados de administracin de riesgos permitirn al INFONAVIT administrar los riesgos de crdito y operacional y mantener la generacin de rendimientos adecuadios.

Hoja1

Nivel LocalNivel Internacional

PesosPesosMoneda extranjera

Largo plazomxAAAA-BBB-

Corto plazomxA-1+A-2A-3

Hoja2

Hoja3

Beneficios:

PasDemanda agregadaEmpleo

IndustriaAcceso al ahorro nacional y extranjero para financiar vivienda InfonavitLiquidezAdministracin de activos y pasivosTransparencia

Programa de bursatilizacinPrograma de fuentes alternas de financiamiento

Ofertas pblicas en Mxico dirigidas a Inversionistas InstitucionalesPrimera transaccin realizada en marzo 2004 - 750.5 millones de pesos, - calificaciones: mxAAA de Standard & Poors, AAA(mex) de Fitch y AAAmx de Moodys

Segunda transaccin realizada en noviembre 2004- 1,208.8 millones de pesos- calificaciones: mxAAA de Standard & Poors, AAA(mex) de Fitch

Programa de fuentes alternas de financiamiento

Perspectivas 2005 - 2009Proyeccin de los ingresos totalesTCAC = 13.0%TCAC: Tasa de crecimiento anual compuesta

Grfico4

32972787.060401741180490.531579340000001190338.57761621

34059088.597661549541610.383637160000001123959.61394084

36891174.306648958414017.070902380000001265111.39852505

37595299.049998967882949.0198718100000001433258.04750855

38212651.831266677703668.5128098120000001625874.77808457

79,344

90,725

104,570

116,911

129,542

Aportaciones

Recuperacin de cartera

CEDEVIS

Otros

Ingresos Totales(miles de pesos)

1,190

Hoja1

Reservas constituidasIngresos

20052006200720082009

200580055Aportaciones32,972,78734,059,08936,891,17437,595,29938,212,652

200676716Recuperacin de cartera41,180,49149,541,61058,414,01767,882,94977,703,669

200778330Otros1,190,3391,123,9601,265,1111,433,2581,625,875

200880332CEDEVIS4,000,0006,000,0008,000,00010,000,00012,000,000

200982450Total Ingresos79,343,61690,724,659104,570,303116,911,506129,542,195

Hoja1

Reservas Constituidas

Hoja2

79,344

90,725

104,570

116,911

129,542

Aportaciones

Recuperacin de cartera

CEDEVIS

Otros

Ingresos Totales(miles de pesos)

1,190

Hoja3

Perspectivas 2005 - 2009Programa crediticio 2005- 2009TCAC = 10.3%TCAC: Tasa de crecimiento anual compuesta

Grfico2

12000090000900005500020000

130000125000900006500025000

145000145000900007500030000

165000150000900008500035000

175000160000900009000040000

375,000

435,000

485,000

525,000

555,000

Crdito Econmico

Crdito Tradicional Bajo Ingreso

Crdito Tradicional

Cofinanciamiento

Apoyo INFONAVIT

20,000

Hoja1

Vivienda EconmicaVivienda TradicionalVivienda MediaCrdito EconmicoCrdito Tradicional Bajo IngresoCrdito TradicionalCofinanciamientoApoyo INFONAVIT

200490,000200,00015,000305,0002005120,00090,00090,00055,00020,000

2005120,000235,00020,000375,0002006130,000125,00090,00065,00025,000

2006130,000280,00025,000435,0002007145,000145,00090,00075,00030,000

2007145,000310,00030,000485,0002008165,000150,00090,00085,00035,000

2008165,000325,00035,000525,0002009175,000160,00090,00090,00040,000

2009175,000340,00040,000555,000

Hoja1

Vivienda Econmica

Vivienda Tradicional

Vivienda Media

20,000

15,000

Hoja2

375,000

435,000

485,000

525,000

555,000

Crdito Econmico

Crdito Tradicional Bajo Ingreso

Crdito Tradicional

Cofinanciamiento

Apoyo INFONAVIT

20,000

Hoja3

Perspectivas 2005 - 2009Proyeccin del ndice de cartera vencida y cobertura

Grfico1

0.070.922

0.051.105

0.051.105

0.051.105

0.051.105

Indice de Cartera Vencida

Riesgo Crdtio / Cartera Vencida

Hoja1

Indice de Cartera VencidaRiesgo Crdtio / Cartera VencidaIndice de Capitalizacin

20057.0%92.2%10%

20065.0%110.5%10%

20075.0%110.5%10%

20085.0%110.5%11%

20095.0%110.5%12%

Hoja1

&A

Page &P

Indice de Cartera Vencida

Riesgo Crdtio / Cartera Vencida

Hoja2

Indice de Capitalizacin

Hoja3

Perspectivas 2005 - 2009Indice de Capitalizacin

Grfico2

0.1

0.1

0.1

0.11

0.12

Indice de Capitalizacin

Hoja1

Indice de Cartera VencidaRiesgo Crdtio / Cartera VencidaIndice de Capitalizacin

20057.0%92.2%10%

20065.0%110.5%10%

20075.0%110.5%10%

20085.0%110.5%11%

20095.0%110.5%12%

Hoja1

&A

Page &P

Indice de Cartera Vencida

Riesgo Crdtio / Cartera Vencida

Hoja2

Indice de Capitalizacin

Hoja3

Perspectivas 2004 - 2009Rendimiento real proyectado del Fondo Nacional de la Vivienda

Grfico2

0.03

0.035

0.04

0.04

0.04

0.04

Hoja1

20043.00%

20053.50%

20064.00%

20074.00%

20084.00%

20094.00%

Hoja1

Hoja2

Hoja3

Ser un Instituto de calidad internacional, autnomo, tripartito, de carcter social, orgullo de todos los mexicanos por su transparencia, eficiencia, calidad de servicio y fortaleza financiera, que asegure su existencia a largo plazo y proporcione a los derechohabientes, crditos para su vivienda, ya que constituye el principal patrimonio de la familia, y que adems, otorgue rendimientos suficientes al fondo de ahorro de los derechohabientes conforme a la Ley.Programa estratgico del INFONAVIT

Foro Nacional de Vivienda Colombia y Mxico

25 Noviembre 2004 INFONAVIT: Institucin hipotecaria lder en Mxicowww.infonavit.org.mx

Tanto las aportaciones patronales como la deduccin por nmina tienen carcter fiscal

El INFONAVIT es un organismo fiscal autnomoExternalizacin de serviciosNotarios: ms de 2 milEmpresas verificadoras de obra: 315 empresas Peritos valuadores: 11 empresas valuadoras, ms de 200 mil avalos en 2003Despachos de cobranza a empresas y acreditados: 57 despachos Sistema de pagos electrnicos a travs de la banca: 70 mil operaciones mensuales por 4,200 millones de pesosDesregulacin Inscripcin permanente para la solicitud de crdito y libertad en la eleccin de la viviendaSustitucin de precios de referencia por avalosEliminacin de requisitos de vivienda

De acuerdo con el nivel ingreso de la mayora de los derechohabientes que no han obtenido crdito, existe la necesidad de dirigir esfuerzos a la vivienda econmica

Estrategia para atender a acreditados, derechohabientes, patrones y desarrolladores va una red multicanal:

Infonatel:700 mil llamadas al mesPortal:2.5 millones de accesos y transacciones en promedio mensualCesis:Atencin diaria a 1,500 usuariosKioskos:1,500 personas atendidas por mesAclaranet: 8 mil consultas atendidas mensualmenteMicasa.gob:360 mil viviendasCuentas Claras:2 mil solicitudes recibidas, atencin al 99% en un mximo de 4 das