Finanční právo

Právo = Moc

• Právo– Sytém pravidel umožňujících existenci

společnosti v níž se kříží zájmy jednotlivců

– Nástroj řízení - ovládání společnosti

– Legitimace „donucení“ pro účely dosažení společeného cíle

Vztahy právem upravené

• Společenské vztahy– mezi osobami a státní mocí– mezi osobami a majetkem– mezi osobami navzájem

• Významné společenské vztahy– u kterých dochází k poruchám– nikoliv běžné– nikoliv fungující

Právní odvětví

• Ústavní právo– Úprava vztahů státu a občana– Úprava vztahů mezi orgány státu navzájem

• Soukromé právo– Vznik a existence subjektů práva– Regulace vztahů mezi subjekty

• Veřejné právo– Úprava vztahů mezi státem a subjekty s ohledem

na zajištění veřejného zájmu

Odvětví veřejného práva

• Správní právo– Veřejná správa

• Státní• Samospráva

• Finanční právo– Správa veřejných financí– Dozor nad finančními činnostmi

• Trestní právo– Sekundární postih mimořádně nebezpečných

jednání

Finance

• peníze• peněžní vztahy

Finance = peněžní vztahy jejichž prostřednictvím se uskutečňuje

tvorba,rozdělování a použití peněžních fondů.

Veřejné finance

Veřejné finance

Státní financeFinance státních

organizací a podnikůMístní finance

Fiskální federalismus• Veřejné finance

slouží k zabezpečení a potřeb státu a jeho území.

• Vzhledem k odlišnému charakteru jednotlivých úkolů a odlišným potřebám podle jednotlivých částí území je vhodné nejen z hlediska správního, ale i ekonomického rozdělit kompetence jejich zabezpečování mezi centrální a tzv. nižší úrovně

Veřejné finance

Státní finance- Zabezpečování

centrálních úkolů a potřeb-Zabezpečení

minim. standarduna celém území

Regionální finance-Zabezpečení

regionálních potřeb-Zabezpečení

minim. standardna území kraje

Místní finance-Zabezpečení

místních potřebobyvatelstva a

území

Finanční hospodaření

• Řízení majetkových / peněžních vztahů subjektu, tak, aby bylo dosaženo daného účelu.

• Hospodaření – nakládání se zdroji financování a peněžními prostředky v dispozici subjektu.

• Účel finančního hospodaření:– zajištění potřeb– zajištění zisku– zajištění obecně prospěšných činností– zajištění zákonem stanovených úkolů

Hospodaření podle subjektu

Cíle hospodařenínaplňuje:

subjekt sám

ustanovený orgánsubjektu

/u právnických osob/

jiný subjekt na základě zákona nebo

smlouvysmluvní správce

Právní předpisy

Ústavní normy

zákonné normy

podzákonné normy

Podzákonné právní předpisy

Prováděcí předpisy

Nařízení vlády dleČl. 78 Ústavy

Právní předpisyministerstev,

správních úřadůDle čl. 79/3 Ústavy

Právní předpisyorgánů územní samosprávy

Dle čl. 79/3 Ústavy

Finanční činnosti

Způsob zajištění prostředků k existenci a rozvoji subjektu:

• Nenávratná metoda

• Realizační metoda

• Návratná metoda

• Pojišťovací metoda

Finanční vztah jako veřejnoprávní vztah

Právní norma kogentní povahy

orgán veřejné mocivykonavatel

adresát veřejné správy

Institut, instituce

• Právní normy upravují soubor institutů finančního práva.

• Ve finančně právních vztazích vystupují jednotlivé instituce finančně právního dozoru.

• Institut - samostatný objekt práva k němuž se váže souhrn právních norem.Někdy též „pojem“

• Instituce – subjekt práv (zpravidla veřejnoprávní) jemuž souhrn právních norem stanoví práva a povinnosti.

Předmět finančního práva

• Jednotlivé oblasti finančně právní úpravy, finančně právní instituty:– Rozpočet a státní fondy a finanční kontrola– Daně, poplatky a cla– Měna a oběh peněz– Devizové hospodářství– Úvěr – Finanční trh

Subjekty finančního práva

• Subjekty, vystupující v právních vztazích, kterým právní norma ve vztahu k objektu / předmětu, svým obsahem ukládá práva a povinnosti.

– Orgány finanční správy, vykonavatelé– Adresáti finančně právních vztahů– „zúčastněné osoby“ (povinné osoby)

Prameny finančního práva

Obecné:

• Ústava(čl. 42, 67, 97, 98;)Listina (čl. 2/3)

• Mezinárodní smlouvy

• Zákony

• Podzákonné předpisy– Nařízení vlády– Vyhlášky ministerstev– Opatření ČNB

Subjekty finančního práva

Ministerstvo financí (2/1969 Sb., §4)

ústřední orgán státní správy pro • SR a SZÚ• Státní pokladnu ČR• Finanční trh• Daně, poplatky,clo• Finanční hospodaření a finanční kontrolu (včt.ÚSC)• Účetnictví, audit a daňové poradenství• Závazky státu vůči zahraničí, ochrana investic, • Privatizace majetku• Pojišťovny, penzijní fondy• Loterie, tomboly• Boj proti legalizaci výnosů z trestné činnosti

Orgány finanční správy• Územní orgány finanční správy z. č. 531/1991 Sb.,

– Finanční úřady – Finanční ředitelství– Vykonávají

• Správu daní• Finanční kontrolu• Kontrolu dodržování povinností podle zákona o účetnictví

• Celní orgány z.č. 13/1993 Sb.• Celní dohlede jako souhrn úkonů a opatření, kterými se zajišťuje dodržování zákonů a

dalších obecně závazných předpisů v oblasti celnictví

– GŘ cel– Celní ředitelství– Celní úřady

• Oblast celnictví (celní politika, sazby, statistika)• Správa spotřebních daní• Správa DPH a silniční daně• Poplatky spojené s dovozem a vývozem

Česká národní banka

Zákon č. 6 / 1993 Sb.,

ze dne 17. 12. 1992

Česká národní bankapostavení

• Ústřední banka státu– emisní, banka– poskytující bankovní služby státu

• Právnická osoba se sídlem v Praze, nezapisuje se do ObchR– Vlastní subjektivita– Specifický režim

• S kompetencemi správního úřadu– Z ústavy nezávislá na vládě (vlastní hlava šestá)– Správní úřad, návaznost na veřejnou správu

• Samostatně hospodařící– Není kapitolou státního rozpočtu

Česká národní bankanástroje měnové regulace

• Stanoví úrokové sazby – Diskontní sazba (2,75%)– Lombardní sazba ( 4,75%)– 2T repo sazba (3,75%)

• Stanoví pravidla obezřetného podnikání– Bank

• Pravidla likvidity • Úvěrová angažovanost• Kapitálová přiměřenost

– Dalších osob

• Stanoví PMR (2%)

Česká národní bankapravomoc v devizovém hospodářství

• Stanoví režim kurzu české měny• Po projednání s vládou• Nesmí být ohrožena péče o stabilitu měny

• Vyhlašuje kurz české měny k cizím měnám• Jako určité vodítko pro kurzy vyhlašované obchodními

bankami

• Stanoví cenu zlata• V bankovních operacích ČNB• Zlato od roku 1996 není devizovou hodnotou

• Spravuje měnové rezervy• Má v úschově a disponuje s prostředky sloužícími k úhradě

devizových závazků České republiky

Česká národní bankadohled

• Činností bank• Konsolidačních celkůČNB nedohlíží nad• Pobočkami zahraničních bank • Bankami poskytujících služby na základě jednotné licence

• Činností jiných subjektů než bank• Devizových míst

• Fungováním platebních systémů

• Dohled zahrnuje:• Posuzování žádosti o udělení licencí a povolení• Dohled nad dodržováním podmínek udělených licencí a povolení• Kontrolu dodržování zákonů, vyhlášek a opatření ČNB• Ukládání opatření k nápravě• Kontrola na místě ex 552/1991 Sb.

ČNB II sekce dozoru nad kapitálovým trhem, z.č.

15/1995 Sb. ve znění z.č. 57/2006 Sb.

• Správní úřad pro oblast kapitálového trhu s cílem přispívat k jeho rozvoji a ochraně

• Výkon státního dozoru

• Rozhodování o právech a povinnostech subjektů na kpt. trhu

• Kontrola plnění informačních povinností

• Kontrola zákazu využívat důvěrné informace

– Informuje veřejnost a účastníky kpt.trhu– Podpora vzdělávání a osvěty

Česká národní bankahospodaření

• Podle rozpočtu• Sestavuje si sama, podmínkou členění na

– výdaje na pořízení majetku– Výdaje na provoz ČNB

• Z výnosů hradí nezbytné náklady na svoji činnost– Není napojena na státní rozpočet, quasi podnikatelský subjekt

• Doplňuje rezervní a další fondy– Které si sama v rámci svého hospodaření stanoví– Plněny v rozpočtované výši

• Zbývající zisk odvádí do státního rozpočtu• Roční zprávy o o výsledku hospodaření

• Předkládá PS PČR• Do 3 měsíců po skončení kalendářního roku• Součástí i informace o platech členů bankovní rady

• Vedení účetnictví• Schvalování účetní závěrky jedním nebo více auditory určenými bankovní

radou a MF, ta se předá PS PČR a zveřejní se• Dekádní výkaz o své finanční pozici, zveřejněný

Nejvyšší kontrolní úřadz.č. 166/1993 Sb.

• Nezávislý kontrolní orgán ČR• Zjišťuje, zda kontrolované činnosti jsou v souladu s právními předpisy• Přezkoumává jejich věcnou a formální správnost• Posuzuje účelnost a hospodárnost těchto činností

• Působnost kontroly:• Hospodaření se st. majetkem a finančními prostředky vybíranými na

základě zákona nikoliv však obcemi• Státní rozpočet, státní záv. účet• Hospodaření s prostředky poskytnutými ČR ze zahraničí• Státní cenné papíry• Státní zakázky

– U organizačních složek státu– U právnických a fyzických osob– U ČNB

• Jen v oblasti výdajů na pořízení majetku a provoz ČNB

Úřad pro zastupování státu ve věcech

majetkových, zák.č. 201/2002 Sb.

• Orgán ČR zabezpečující hospodaření s majetkem státu v oblasti jeho nabývání, nakládání, zcizování a vedení sporů

• Působnost:• Jednání před soudy a rozhodci• Zpracovávání právních stanovisek

Místní orgány finanční správy

• Obecní a krajské úřady z.č.128,129 a 131/2000 Sb.

• Správa poplatků• Finanční kontrola• Kontrola hospodaření s majetkem ÚSC

– finanční a kontrolní výbory• Kontrola hospodaření s majetkem a prostředky ÚSC• Další úkoly z pověřením zastupitelstev

Správní dozor

• Nad rozpočtovými příjmy a výdaji, z.č. 2/1969 Sb.

• Vláda, MF a finanční ředitelství,celní úřady, z.č. 337/1992 Sb• NKÚ, z.č. 166/1993 Sb.• Orgány územní samosprávy, zákony o ÚSC

• V oblasti bankovnictví, z.č. 6/1993 Sb• Nad vznikem a činností bank, z. č. 21/1992 Sb.• Nad devizovým hospodářstvím, z. č. 219/1995 Sb.• Nad fungováním platebních systémů, z.č. 124/2002 Sb.

Správní dozor

• V oblasti soukromých kapitálových společností,z.č. – 2/1969 Sb. MF

• Penzjiní fondy, z.č. 42/1994 Sb.• Pojišťovny a zajišťovny, z.č. 363/1999 Sb.• Stavebních spořitelen, z.č. 96/1993 Sb.

– Úřad pro dohled nad družstevními záložnami, z.č. 87/1995 Sb.

• V oblasti kapitálového trhu– ČNB sekce dozoru nad kapitálovým trhem, z.č. 57/2006 Sb

• Vznik a fungování subjektů kpt. trhu• Nad nástroji trhu

– MF, z.č. 2/1969 Sb.• Tam kde komise působnost nemám

Finanční kontrola

Finanční kontrola podle z.č. 320/2001 Sb., v platném znění

• Součást finančního řízení, zabezpečující hospodaření s veřejnými prostředky, vykonávaná mezi orgány veřejné správy a žadateli nebo příjemci veřejné finanční podpory a uvnitř orgánů veřejné správy.

• Nejde o kontrolu vykonávanou NKÚ, při přezkoumávání hospodaření územních samosprávných celků a kontrolu vůči založeným právnickým osobám.

Systém finanční kontroly

• Finanční kontrola vykonávaná kontrolními orgány – zaměřená na kontrolu při vynakládání veřejných výdajů a veřejné

finanční podpory u kontrolovaných osob, veřejnosprávní kontrola,

• Finanční kontrola vykonávaná podle mezinárodních smluv– vykonávaná mezinárodními kontrolními orgány nebo na základě jejich

dožádání v mezích uzavřených mezinárodních smluv

• Vnitřní kontrolní systém v orgánech veřejné správy– Vlastní systém řídící kontroly vedoucích orgánu a vedoucích

zaměstnanců orgánu veřejné správy

Cíle finanční kontroly

• Finanční kontrola je zaměřena na(§ 4):

– dodržování právních předpisů při hospodaření s veřejnými prostředky

– zajištění ochrany veřejných prostředků proti rizikům

– včasné a spolehlivé informování o nakládání s veřejnými prostředky

– hospodárný, efektivní a účelný výkon veřejné správy

Organizace finanční kontroly

Vedoucím pracovníkům je uloženo- organizovat finanční kontrolu tak, aby podávala

včasné a spolehlivé informace o hospodaření, - dbát aby její výkon byl prováděn kvalifikovanými

pracovníky,- zajistit objektivní výkon finanční kontroly,- stanovit konkrétní cíle finanční kontroly- sledovat a vyhodnocovat výsledky finanční

kontroly

Kontrolní metody

• zjištění skutečného stavu a jeho porovnání s dokumentací

• sledování správnosti postupů při hospodaření

• šetření a ověřování skutečností týkajících se operací

• kontrolní výpočty• analýza údajů ve výkazech a hodnocení

vzájemných vztahů

Kontrolní postupy

• Schvalovací postupy

• Operační postupy

• Hodnotící postupy

• Revizní postupy

Veřejnosprávní kontrolačást druhá zákona

Výkon finanční kontroly ve veřejné správě zaměřené na skutečnosti rozhodné pro hospodaření s veřejnými prostředky, jejich vynakládání včetně veřejné finanční podpory u kontrolovaných osob před a po jejím poskytnutí (§ 3/2).

Kontrolní orgány - Ministerstvo financí- Správci kapitol- Územně samosprávné celky- Kraje

Subjekty veřejnosprávní kontroly

• Ministerstvo financí – řídící a koordinující výkon finanční kontroly. Výkon kontroly u org. Složek státu, st. Fondů; poskytovatelů veř. fin. Podpory, žadatelů o veř.fin. podporu, ozbrojené sbory, zpravodajské služby

• Správci kapitol – zajišťující výkon finanční kotnroly svého hospodaření i hospodaření org. Složek státu a přísp. org. ve své působnosti a fin. Kontrolu jako poskytovatel veř.fin podpory

• Územně samosprávné celky – kontrola hospodaření s veřejnými prostředky u svých příspěvkových organizací a jako poskytovatelé veř.fin. Podpory

• Kraje – zpracovávání roční zprávy o výsledcích finančních kontrol obcí ve svém územním obvodu

Procení pravidla veřejnosprávní kontroly

Zákon o finanční kontrole nemá komplexní úpravu procesního postupu.Stanoví pouze

• zásada objektivnosti• zahájení a ukončení veřejnosprávní kontroly• odkaz na kontrolní řád• institut přizvaných osob• sankce• opatření k nápravě• informační povinnosti• spolupráce v oblasti finančí kontroly

Sankce

• Podle kontrolního řádu– Pokuta fyzickým osobám až 50 000 Kč opakovaně,

do celkové výše 200 000 Kč

• Podle zákona o finanční kontrole– pokuta za maření veřejnosprávní kotnroly na místě

ukládaná kontrolovaným osobám do výše 1 mil. Kč– Pokuta za nesplnění nebo nepřijetí opatření k

nápravě nedostatků ukládaná kontrolované osobě až do výše 1 mil. Kč

Podávání zpráv o výsledcích finanční kontroly

• Ministerstvo financí předkládá roční zprávu vládě a NKÚ

• Správci rozpočtových kapitol roční zprávy Ministerstvu financí

• Organizační složky státu roční zprávy příslušným správcům rozpočtových kapitol

• Kraje roční zprávy se zahrnutím zpráv obcí ve své působnosti Ministerstvu financí

• Obce krajům

Rozpočet

Rozpočet

• Ekonomický a právní pojem

• Způsob zabezpečení zdrojů pro potřebné činnosti

• Nástroj financování činností zajišťujících funkce státu

• Centralizovaný finanční plán

• Každoročně přijímaný zákon

Státní rozpočet

• Státní rozpočet představuje finanční vztahy, které zabezpečují financování některých funkcí státu v rozpočtovém roce. K tomuto účelu státní rozpočet soustřeďuje rozpočtové příjmy vymezené tímto nebo zvláštním zákonem.

• Státní rozpočet obsahuje očekávané příjmy, jakož i odhadované výdaje státního rozpočtu v rozpočtovém roce a financující položky.

• § 5, odst. 1 a 2 ZoSR

Hospodaření podle rozpočtu

• Plánování, provádění a hodnocení finančního plánu hospodaření s majetkem subjektu

• Výběr, shromažďování, rozdělování, distribuce a využití rozpočtových prostředků

• Dodržování pravidel stanovených zákony a na jejich základě vydaných pravidel, při nakládání s přidělenými rozpočtovými prostředky

Rozpočtová pravidla

• Rozpočtový proces

• Rozpočtové příjmy

• Rozpočtové výdaje

• Závěrečný účet

• Rozpočtové opatření

• Rozpočtové provizorium

Rozpočtové zásady

• Úplnost rozpočtu• Jednotnost rozpočtu• Reálnost rozpočtu• Každoroční sestavování rozpočtu• Vyrovnanost• Účelovost • Publicita• Přehlednost

Zásady hospodaření podlerozpočtu

• Institucionální navrhovatel• Přednost výdajů před příjmy• Efektivnost a hospodárnost• Omezení přesunů• Pravidla rozpočtového provizória• Časová a účelová vázanost• Úhrady nezajištěných potřeb• Sestavování a schvalování záv. účtu

Rozpočtové právo

• Ústava, čl. 67. odst. 1• Zákon o rozpočtových pravidlech• Zákon o rozpočtových pravidlech územních rozpočtů• Zákon o státním rozpočtu• Zákony dohledové

– O NKÚ 16/1993 Sb.– O FK 320/2001 Sb.– O státní kontrole č. 551/1991 Sb.

• Podzákonné přadpisy– Vyhl. MF 323/2003 Sb. o rozpočtové skladbě– Nařízení vlády

Rozpočtové instituty

Rozpočtový proces

• Rozpočtový výhled• Sestavení rozpočtu• Projednání a připomínky k rozpočtu• Schválení rozpočtu• Rozpis závazných ukazatelů • Hospodaření podle rozpočtu• Rozpočtová opatření a přesuny• Sestavení závěrečného účtu a „absolutorium“

Pravidla sestavení rozpočtu

• Institucionální navrhovatel

• Proces schvalování a odsouhlasení

• Hospodařící subjekt

• Kontrolní subjekt

• Institut uzavření rozpočtového hospodaření

• Schválení hospodaření a rozhodnutí co se zůstatkem, schodkem

Státní závěrečný účet§ 29

• Obsahuje údaje o výsledcích rozpočtového hospodaření minulého roku.

• Předkládá jako návrh vláda (do 30.4.)– Závěrečné účty kapitol zpracované a

předkládané přímo správci kapitol (včetně ÚSC)

• Schvaluje PS PČR– Zároveň rozhodne o použití přebytku nebo

schodku

Mimořádné rozpočtové institutyhl. VII ZoRP

• Mimořádný státní závěrečný účet

• Nouzový státní rozpočet• Sestavovány po vyhlášení stavu ohrožení státu• Lhůta je od 15 dnů po vyhlášení stavu ohrožení

státu• Nouzový rozpočet pouze na zbytek roku

• Mimořádný státní závěrečný účet

• Válečný státní rozpočet

Státní dozor nadměnou,platebním stykem a devizovým hospodářstvím

Předmět bankovního práva

• Postavení a působnost centrální banky státu• Podmínky pro vznik a fungování subjektů

bankovního podnikání• Bankovní obchody a podmínky jejich provádění • Platební styk• Finanční arbitr• Boj s legalizací výnosů z trestné činnosti• Správní dozor v oblasti bankovnictví

Subjekty státního dozoru bank

• ECB, ESCB (čl. 17 aktu o přistoupení ČR k ES)• ČNB ( 6/ 1993 Sb.)• Ministerstvo financí (2/1969 Sb.)

• Bankovní subjekty (21/1992 Sb. – ZoB)• Fond pojištění vkladů (§ 41a ZoB)• Osoby jednající ve shodě

Prameny bankovního práva

• Ústava ( z.č. 1/1993 Sb.) hl. šestá, – Ústřední banka státu

– Péče o cenovou stabilitu

– Zásahy pouze ex lege

• Mezinárodní prameny – Statut ESCB a ECB protokol ke smlouvě o založení ES

– Vazby na MMF a SB

– Smlouvy o mezinárodním platebním styku

• Zákonné normy

• Podzákonné normy

Zákonné prameny bankovního práva

• Zákon o ČNB, č. 6/1993 Sb.• Zákon o bankách, č. 21/1992 Sb.• Zákon o platebním styku, č. 124/2002 Sb.• Zákon o finančním arbitrovi, č. 229/2002Sb.• Devizový zákon,č. 219/1995 Sb.• Zákon o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti, č.

61/1996 Sb.

• Občanský zákoník, č. 40/1964 Sb.• Obchodní zákoník, č. 513/1991 Sb.• Zákon o cenných papírech, č. 591/1992 Sb.• Zákon o podnikání na kapitálovém trhu, č. 256/2004 Sb.• Zákon o kolektivním investování, č. 189/2004 • Zákon o účetnictví, č. 563/1991 Sb.• a další..

Podzákonné prameny bankovního práva

• Opatření ČNB § 24, písm a) ZoČNB• Ve věcech bankovního dohledu: výkaznicví, zprávy o hospodaření

bank, likvidní prostředky, uveřejnění informací bankou apod.

• Úřední sdělení ČNB• Ve věcech obchodování ČNB s ostatními bankami – sazby, úprava

platebního styku.

• Vyhlášky ČNB, § 24, písm.b) ZoČNB• úprava bankovních subjektů: pravidla obezřetného podnikání bank• Úprava provádění platebního styku• Úprava oběživa a pamětních mincí

• Úřední sdělení KCP• Informace k podnikání na kapitálovém trhu

• Vyhlášky MF• úprava praní špinavých peněz, úprava plnění oznamovací

povinnosti

Obchodní banky

• Právnické osoby se sídlem v ČR• A.s, min. ZK 500 mil. Kč,průhledný a nezávadný původ• Způsobilost kvalifikovaných osob• Odborná způsobilost a důvěryhodnost výkonných pracovníků• Sídlo banky v ČR• Vydána licence

• Pobočky zahraničních bank• Oprávnění působit jako banka v mateřském státě• Vydaná licence

• Zahraniční subjekty ex jednotné licence• Zřízením pobočky• Bez zřízení pobočky

• Licence• Vydává ČNB v rámci bankovního dohledu

Činnost obchodních bank

• Příjem vkladů a poskytování úvěrů

• Investování do cenných papírů

• Platební styk a zúčtování

• Vydávání a správa platebních prostředků

• Otevírání akreditivů a obstarávání inkasa

• Výkon funkce depozitáře

• Směnárenská činnost

Bankovní dohled

Vykonává ČNB vůči obchodním bankám a zahrnuje:• Vydávání licence

• Po stanovisku MF na základě splnění podmínek s diskréčním oprávněním

• Vedení seznamu bank působících na území ČR

• Opatření k nápravě• Požadovat zjednání nápravy• Změnit licenci• Nařízení mimořádného auditu• Zavést nucenou správu• Uložit pokutu do 50 mil. Kč• Snížit ZK banky• Zakázat nebo omezit provádění operací s osobami s úzkým

propojením s bankou

Měna• Znaky

• Uznání za zákonné platidlo• Faktický platební prostředek• Všeobecný platební prostředek• Ukládací prostředek hodnoty

• Měnová soustava• Metalická • Papírová• Úvěrová

– Měna národní– Měna mezinárodní– Měna nadnárodní

• Měna - nominály

Platební styk

Pojem

• Potřeba vyrovnávání platebních závazků mezi subjekty ve společnosti, převodem peněžních prostředků mezi

• Obchodníky navzájem• Zákazníky a obchodníky• Poplatníky daní a dávek a státu

• Platební styk vnitrostátní• Převody v rámci jednoho státu• V rámci téže, jedné měny

• Platební styk mezinárodní• Převody přeshraniční• Převody mezi více měnami• Specifické platební operace

Subjekty

• Převádějící instituce• Banky a jiné osoby provádějící nebo

zprostředkovávající převody peněžních prostředků na území ČR

• Příkazce a příjemce• Fyzické a právnícké osoby, dávající příkaz k

převodu instituci nebo jsou konečnými příjemci převáděné částky

Platební systémy

• Systém zajišťující převody peněžních prostředků• Alespoň 3 účastníci banky a finanční instituce• Nebo 2 účastníci je-li napojen do EU• Písemná smlouva o provozu• Držitel licence• Dodržování pravidel zákona

• Licence k provozování systému• Uděluje ČNB• a.s, se sídlem v ČR, ZK 500 mil. Kč• Technické a organizační předpoklady• likvidita

Dohled ČNB

• Vydáváním licence• Analogie bankovní licence

• Vedení informací• Seznamy platebních systémů a jejich provozovatelů• Seznamy platebních systémů provozovaných podle práva ES

• Opatření k nápravě a sankce• Požadovat zjednání nápravy• Omezit licencované činnosti• Mimořádný audit• Vyloučení některých účastníků systému• Pokutu až do výše 100 mil. Kč

Finanční arbitr

Zákon č. 229/2002 Sb.

• Rozhodování sporů alternativa soudů při• Spor mezi bankami a jejich klienty při převodu peněžních

prostředků ex 124/2002 Sb. do limitu 50 tis. Eur• Spory mezi vydavateli elektronických platebních prostředků a

jejich držiteli

• Arbitr a jeho zástupce• Volen PS PČR na 5 let• Fyzická osoba s dobrou pověstí a dostatečné zkušenosti• Nezávislý a nestranný výkon funkce• Odpovědnost Poslanecké sněmovně• Arbitr může povařit pracovníka ČNB i jinou fyzickou osobu

šetřením ve věci

Devizové hospodářství

DevZ: č. 219/1995 Sb.

• Definice pojmů– Devizové hodnoty– Tuzemci a cizozemci

• Devizové orgány– MF– ČNB

• Devizová místa– Banky provádějící obchody s dev. hodnotami– Osoba s licencí pro obchod s dev. hodnotami – Osoba provádějící směnárenskou činnosti

Cenné papíry

Zákon o cenných papírech č. 591/1992 Sb.

Cenné papíry– Skriptura

• Hmotný substrát– Inkorporace

• Právní následky „obsahu“ substrátu

• Cenné papíry dokonalé– Konstituční cenné papíry

• Cenné papíry nedokonalé– Obligatorní písemné závazky– Cenné papíry deklaratorní– Legitimační listiny

• Cenné papíry de lege lata– Ty o nichž stanoví zákon

Podstata cenných papírů• Práva spojená s cenným papírem

– Práva majetkové– Práva rozhodovací

• Práva k cennému papíru– Právo k cennému papíru– Právo vykonávat práva spojená s cenným papírem

• Možnost separace práv k cennému papíru– Práv spojených s konkrétním cenným papírem

• Cenný papír jako nepravý předmět– Věc movitá– Právo spojené s cenným papírem – jiná hospodářská hodnota

Cenné papíry• Emitent

• povinný z cenného papíru • Vlastník cenného papíru – oprávěný• Držitel cenného papíru – oprávněn k výkonu práv z CP

• Vydávání• Emise - vyhotovení cenného papíru• Datum vydání - den kdy byl převeden na prvního vlastníka

– Jednotlivé cenné papíry– Hromadné listiny

• akcie, poukázky na akcie, podílové listy nebo dluhopisy

• Zásada formální pravdy• § 5 odst. 4 – jsou-li náležitosti a nabyvatel v dobré víře je CP řádně

vydán

• Emisní kurz• Cena za níž byl cenný papír vydán

Akcie § 155 a násl ObchZ• Cenný papír

– Práva akcionáře jako společníka• Podíl na řízení• Majetkový podíl

• Podoba • Listinná• zaknihovaná

• Náležitosti • Firma a sídlo společnosti• Jmenovitá hodnota• Označení formy akcie, u akcie na jméno firmu nebo jméno akcionáře• Výše základního kapitálu a počet akcií k datu emise• Datum emise

• Forma• Na jméno • na majitele

• Samostatně převoditelná práva• Na výplatu dividendy• Na úpis „mladých“ akcií• Podíl na likvidačním zůstatku

Zákon o podnikání na kapitálovém trhu

č. 256/2004 Sb., v platném znění

úplné znění 287/2006 Sb.

Zákon o podnikání na kapitálovém trhuúčinnost od 1. 5. 2004

• upravující – Poskytování služeb na kapitálovém trhu

• Investiční nástroje• Investiční služby• Subjekty kapitálového trhu

– Veřejnou dražbu a veřejnou nabídku akcií

– Trh s investičními nástroji• Burzovní • Mimoburzovní

– Vypořádací systém

– Evidenci investičních nástrojů

– Ochranu kapitálového trhu• Garanční fond obchodníků s CP

– Státní dozor a správní delikty

Pojmy• Profesionální investor:

• Obchodník s CP• Banka• Pojišťovna• Zajišťovna• Investiční společnost a investiční fond• Penzijní fond• Obchodní společnost

– Aktiva odpovídajíc 20 mil Eur– Čistý roční obrat alespoň 40 mil Eur– Vlastní kapitál alespoň 2 mil. Eur

• Stát a členský stát federace• ČNB, centrální banka, ECB• Mezinárodní finanční instituce

• Kvalifikovaná účast• Přímý nebo nepřímý podíl na základním kapitálu nebo hlasovacích právech• Představující v součtu alespoň 10%

Obchodník s cennými papíry• Výlučné oprávnění poskytovat investiční služby

• Nelze zapsat do ObchR další předmět podnikání

• Právnická osoba s povolením orgánu dohledu• A.s. se sídlem na území ČR• Zaknihované akcie nebo akcie na jméno• Vlastní kapitál u 730 000 € popř. 125 000 € pokud není bankou• Výlučnost činnosti obchodníka s CP

• Podmínky pro působení• Kapitálová přiměřenost

– Vyhl. č. 262/2004 stanovící:» Strukturu kapitálu obchodníka» Postup propočtu kapitálového požadavku» Postup propočtu kapitálové přiměřenosti» Limity angažovanosti

• Schvalování vedoucích osob Komisí• Souhlas s nabýváním kvalifikované účasti na obchodníkovi

Makléř § 14• Fyzická osoba vykonávající odbornou činnost při poskytování

investiční služby, na základě povolení orgánu dohledu

• Podmínky• Žádost• Důvěryhodnost žadatele• Složení makléřské zkoušky• Uznání obdobné zkoušky složené v zahraničí• Při odnětí povolení a nové žádosti – nová zkouška

• Druhy odborných obchodních činnostia) Příjem a předání pokynů, kdy může ovlivnit konečnou formulaci

pokynu - podmínekb) Realizace pokynů na účet jiné osoby na regulovaném trhuc) Obchodování s investičními nástroji na vlastní účet na

regulovaném trhud) Obhospodařování majetku zákazníka

Investiční zprostředkovatel § 29• Osoba poskytující investiční službu ale nepřijímá peněžní prostředky nebo

investiční nástroje od zákazníků, pouze přijímá a předává pokyny:• Bance• Obchodníkovi s CP• Investiční společnosti• Investičnímu fondu• Zahraniční osobě oprávněné nabízet a vydávat CP svého fondu v ČR

• Právnická nebo fyzická osoba• Statutár stejně jako osobě podmínky ex § 30, odst. 5

» Plná ZPkPú» Důvěryhodnost» Úplné sš. Vzdělání» Zkušenosti s kapitálovým trhem nebo kurz» Absence nedoplatků na daních

• Povinnosti• Evidence pokynů • Dodržování pravidel jednání se zákazníky• Administrativní postupy vnitřní kontroly

Prospekt cenného papíruex z.č. 56/2006 Sb.

• Veřejně nabízet lze jen CP, pokud na počátku jejich nabídky bude uveřejněn prospekt CP, schválený orgánem dohledu

• To neplatí pro nabídku CP:• Určenou výhradně kvalifikovaným investorům• Určenou omezenému okruhu osob nepřesahující v žádném čl. státě

počtu 100• Jestliže nejnižší možná investice na jednoho investora je rovna

nebo vyšíí než 50 000 EUR• Jejicjhž jmenovitá hodnota je rovna alespoň částce odpovídající 50

000 EUR• Jde-li o nabídku převzetí a existuje dokument u nějž orgán dohledu

schválí že údaje jsou rovnocené údajům v prospektu• Jde-li o akcie nabízené bezúplatně akcionářům jako dividenda• Akcií vydávaných výměnou za jiné, pokud nedochází ke zvýšení ZK

Trh s investičními nástroji• Regulovaný,

• Pravidla přijímání nástrojů k obchodování• Pravidelné obchodování• Pravidla tvorby a zveřejňování kurzů• Podléhá dozoru orgánu dohledu• Uvedení v seznamu v Úředním věstníku ES

– organizován• Burzou• Organizátorem mimoburzovního trhu

• Volný– Organizován organizátorem regulovaného trhu– Podmínky stanoví tento organizátor

• Burzovní • Mimoburzovní

– Podle organizátorů trhu• Oficiální,• Speciální

– Podle podmínek pro přijetí investičního nástroje

Burza cenných papírů• Právnická osoba organizující trh pro osoby oprávněné uzavírat burzovní

obchody• Povolení KCP

– Pouze A.s.• Akcie na jméno• Sídlo i skutečné na území ČR• ZK alespoň 100 mil. Kč• Průhledný a nezávadný původ kapitálu• Věcné, technické a personální předpoklady

– Osoby s kvalifikovanou účastí– Úzké propojení– Návrh burzovních pravidel

• Komise informuje o vydaném povolení Komisi Es

• Oprávnění burzy– Poskytovat služby prostřednictvím jiného trhu i zahraničního– Umožnit jinému organizátorovi poskytovat služby svým trhem

• Povinnost poskytovat služby s odbornou péčí

Centrální depozitář• Vede centrální evidenci CP v ČR

• ISIN• Vypořádací systém

• Právnická osoba• A.s. akcie na jméno, ZK 100 mil. Kč• Akcionářem pouze

– Obchodník s CP, banka, organizátor, provozovatel vypoř. Syst.– ČR, člen ES, ČNB, CB státu ES, ECB apod

• Vinkulace akcií– Souhlas představenstva

• Povolení KCP• Předpoklady, plán činnosti• Provozní řád

• Provozní řád• Seznam služeb, způsob a podmínky poskytování služeb• Pravidla účasti, určení závěrky dne apod.

• Informační povinnosti• Ohledně informací potřebných pro výkon státního dozoru

Garanční fond• Právnická osoba, ale ne státní fond

• zabezpečující záruční systém, ze kterého se vyplácejí náhrady zákazníkům obchodníka s cennými papíry, který není schopen plnit své závazky vůči zákazníkům

• Kontroluje• Placení příspěvků• Informuje orgán dozoru o výši zaplacení příspěvků• Zajišťuje ověřování nároků na vyplacení náhrad

• Řízen je• Pětičlennou správní radou, jejíhož předsedu a místopředsedu a ostatní členy jmenuje

ministr financí na dobu let

• Zdroje fondu• Obchodník s CP platí roční příspěvek ve výši 2 % z objemu přijatých poplatků a provizí

za poskytnuté služby• Ročně nejméně 10 000 Kč• Splatný do 31. 3. následujícího roku

• Prostředky z fonduNáhrady z neschopnosti obchodníka plnit své závazky• Splátky přijatých úvěrů• Náklady na činnost Garančního fondu