INFORME 8. ANÁLISIS DE COSTES Y ESTUDIO ECONÓMICO

FINANCIERO

1 FICHA RESUMEN – ANÁLISIS DE COSTES Y ESTUDIO

ECONÓMICO FINANCIERO Análisis de costes

Tipos de costes e imputación de los costes indirectos

Costes fijos directos e indirectos:

Coste fijo directo: no disponemos de ningún coste directo.

Coste variable directo:

o Impresiones

o Registro

o Código

o Cinta, Pegatinas y Burbujas

o Cajas de Cartón (Todos los tamaños)

o Marca-Páginas

Costes imputados a cada unidad de ventas

Escenario optimista:

Escenario normal:

COSTE

DIRECTO

UNITARIO

COSTE

INDIRECTO

UNITARIO

MARGEN

UNITARIO

PRECIO

UNITARIO

Impresión Normal Primera 8,08 € 6,88 € 0,03 € 15,00 €

Impresión Normal Segunda 16,52 € 11,47 € -3,00 € 25,00 €

Impresión Especial Tercera 10,48 € 8,26 € -0,74 € 18,00 €

Impresión Especial Cuarta 23,52 € 15,60 € -5,13 € 34,00 €

Descarga PDF 0,00 € 0,00 € 5,00 € 5,00 €

Paquete Premium Elemental 75,00 € 68,83 € 6,17 € 150,00 €

Paquete Premium Delux 403,12 € 367,09 € 29,79 € 800,00 €

Publicidad Página Web (click) 0,00 € 0,00 € 0,02 € 0,02 €

Registro Legal (ISBN) 45,00 € 27,53 € -12,53 € 60,00 €

Registro Legal (Código De Barras) 30,00 € 19,27 € -7,27 € 42,00 €

COSTE

DIRECTO

UNITARIO

COSTE

INDIRECTO

UNITARIO

MARGEN

UNITARIO

PRECIO

UNITARIO

Impresión Normal Primera 8,08 € 6,67 € 0,24 € 15,00 €

Impresión Normal Segunda 16,52 € 11,12 € -2,65 € 25,00 €

Impresión Especial Tercera 10,48 € 8,01 € -0,49 € 18,00 €

Impresión Especial Cuarta 23,52 € 15,13 € -4,65 € 34,00 €

Descarga PDF 0,00 € 0,00 € 5,00 € 5,00 €

Paquete Premium Elemental 75,00 € 66,75 € 8,25 € 150,00 €

Paquete Premium Delux 403,12 € 355,99 € 40,89 € 800,00 €

Publicidad Página Web (click) 0,00 € 0,00 € 0,02 € 0,02 €

Registro Legal (ISBN) 45,00 € 26,70 € -11,70 € 60,00 €

Registro Legal (Código De Barras) 30,00 € 18,69 € -6,69 € 42,00 €

Escenario pesimista

Parámetros:

Tasa anual de rentabilidad requerida: 4,21%

Valor de liquidación del negocio a los cinco años: 47.727,45 €

VAN

VAN

Escenario Normal 17.575,82 €

Escenario Optimista 21.997,86 €

Escenario Pesimista 5.359,71 €

COSTE

DIRECTO

UNITARIO

COSTE

INDIRECTO

UNITARIO

MARGEN

UNITARIO

PRECIO

UNITARIO

Impresión Normal Primera 8,08 € 6,74 € 0,18 € 15,00 €

Impresión Normal Segunda 16,52 € 11,23 € -2,76 € 25,00 €

Impresión Especial Tercera 10,48 € 8,09 € -0,57 € 18,00 €

Impresión Especial Cuarta 23,52 € 15,27 € -4,80 € 34,00 €

Descarga PDF 0,00 € 0,00 € 5,00 € 5,00 €

Paquete Premium Elemental 75,00 € 67,38 € 7,62 € 150,00 €

Paquete Premium Delux 403,12 € 359,38 € 37,51 € 800,00 €

Publicidad Página Web (click) 0,00 € 0,00 € 0,02 € 0,02 €

Registro Legal (ISBN) 45,00 € 26,95 € -11,95 € 60,00 €

Registro Legal (Código De Barras) 30,00 € 18,87 € -6,87 € 42,00 €

0,00 €

5.000,00 €

10.000,00 €

15.000,00 €

20.000,00 €

25.000,00 €

Escenario Normal

Escenario Optimista

Escenario Pesimista

VAN

VAN

TIR

TIR

Escenario Normal 14,36%

Escenario Optimista 17,95%

Escenario Pesimista 7,87%

Pay back descontado:

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

18,00%

Escenario Normal

Escenario Optimista

Escenario Pesimista

TIR

TIR

0

10

20

30

40

50

60

Escenario Normal

Escenario Optimista

Escenario Pesimista

Pay-Back Descontado

Pay-Back Descontado

Pay-Back Descontado

Tiempo en meses

Escenario Normal 60

Escenario Optimista 60

Escenario Pesimista 60

Fondo de maniobra

Ratio de liquidez

Ratio de liquidez

2013 2014 2015 2016 2017

Escenario Normal 3,07 2,67 2,49 2,21 4,57

Escenario Optimista 1,63 1,66 1,91 2,09 4,38

Escenario Pesimista 3,04 2,52 2,23 1,92 3,91

Ratio de endeudamiento.

Ratio de endeudamiento

2013 2014 2015 2016 2017

Escenario Normal 0,71 0,65 0,54 0,40 0,20

Escenario Optimista 0,75 0,65 0,48 0,32 0,16

Escenario Pesimista 0,72 0,68 0,58 0,45 0,23

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

2013 2014 2015 2016 2017

Escenario Normal

Escenario Optimista

Escenario Pesimista

Ratio de garantía.

Coste medio de financiación.

Coste medio de la financiación

% 2013 2014 2015 2016 2017

Escenario Normal 4,48% 4,31% 4,12% 3,58% 4,55%

Escenario Optimista 7,64% 7,27% 6,04% 5,22% 14,82%

Escenario Pesimista 4,47% 4,54% 4,67% 4,79% 4,27%

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

2013 2014 2015 2016 2017

Escenario Normal

Escenario Optimista

Escenario Pesimista

Ratio de garantía

Ratio de garantía 2013 2014 2015 2016 2017

Escenario Normal 1,39 1,52 1,84 2,50 4,99

Escenario Optimista 1,33 1,54 2,06 3,14 6,08

Escenario Pesimista 1,38 1,47 1,72 2,23 4,34

Periodo medio de maduración (media de los cinco años):

Periodo medio de maduración (media de los cinco años)

Periodo medio de maduración económico

Periodo medio de maduración financiero

Escenario Normal 30,00 30,00

Escenario Optimista 30,00 30,00

Escenario Pesimista 30,00 30,00

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

2013 2014 2015 2016 2017

Escenario Normal

Escenario Optimista

Escenario Pesimista

Valor más bajo

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

Escenario Normal

Escenario Optimista

Escenario Pesimista

Periodo medio de maduración económico

Periodo medio de maduración financiero

Umbral de rentabilidad general:

Umbral de rentabilidad (general)

% 2013 2014 2015 2016 2017

Escenario Normal 183.612,55 € 174.036,11 € 175.354,88 € 183.127,41 € 184.552,27 €

Escenario Optimista 212.311,73 € 185.837,65 € 185.985,84 € 191.626,12 € 192.515,42 €

Escenario Pesimista 180.205,78 € 171.961,57 € 172.918,37 € 180.687,88 € 181.987,82 €

Rentabilidad económica:

Ratio de rentabilidad económica

% 2013 2014 2015 2016 2017

Escenario Normal -8,32% 7,68% 15,43% 16,99% 26,76%

Escenario Optimista -13,81% 20,50% 28,78% 30,82% 39,60%

Escenario Pesimista -9,89% 4,39% 12,55% 14,28% 25,72%

Valor medio inferior pymes sector 7% 7% 7% 7% 7%

Valor óptimo superior pymes sector 8% 8% 8% 8% 8%

€-

€50.000,00

€100.000,00

€150.000,00

€200.000,00

€250.000,00

2013 2014 2015 2016 2017

Escenario Normal

Escenario Optimista

Escenario Pesimista

Rentabilidad financiera:

Ratio de rentabilidad financiera

% 2013 2014 2015 2016 2017

Escenario Normal -33,63% 7,32% 15,43% 16,99% 26,76%

Escenario Optimista -64,58% 28,14% 33,10% 29,63% 33,09%

Escenario Pesimista -38,63% -0,33% 14,11% 12,91% 20,91%

Valor medio inferior pymes sector 15% 15% 15% 15% 15%

Valor medio superior pymes sector 18% 18% 18% 18% 18%

-20,00%

-10,00%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

2013 2014 2015 2016 2017

Escenario Normal

Escenario Optimista

Escenario Pesimista

Valor medio inferior pymes del sector

Valor medio superior pymes del sector

-80,00%

-60,00%

-40,00%

-20,00%

0,00%

20,00%

40,00%

2013 2014 2015 2016 2017

Escenario Normal

Escenario Optimista

Escenario Pesimista

Valor medio inferior pymes sector

Valor medio superior pymes sector

Dividendo por acción / participación

DIVIDENDO POR ACCIÓN/PARTICIPACIÓN

2013 2014 2015 2016 2017

Escenario Normal 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1,41 €

Escenario Optimista 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1,37 € 12,43 €

Escenario Pesimista 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 €

€0,00

€2,00

€4,00

€6,00

€8,00

€10,00

€12,00

€14,00

2013 2014 2015 2016 2017

Escenario Normal

Escenario Optimista

Escenario Pesimista