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Exigences de divulgation du troisième pilier de Bâle III Au 31 décembre 2014
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Table des matières
1. Champ d’application ............................................................................................................................1
Divulgations qualitatives .................................................................................................................................1
2. Structure du capital ..............................................................................................................................2
Divulgations qualitatives .................................................................................................................................2
Divulgations quantitatives ...............................................................................................................................2
3. Adéquation des fonds propres .............................................................................................................3
Divulgations qualitatives .................................................................................................................................3
Divulgations quantitatives ...............................................................................................................................5
4. Risque de crédit — Exigences de divulgation générales applicables à toutes les banques.............6
Divulgations qualitatives .................................................................................................................................6
Gestion du risque de crédit ......................................................................................................................6
Divulgations quantitatives ...............................................................................................................................8
5. Risque de crédit — Divulgations pour les portefeuilles assujettis à l’approche standard et
coefficients prudentiels pour les approches fondées sur les NI .............................................................11
6. Atténuation du risque de crédit .........................................................................................................12
Divulgations qualitatives .............................................................................................................................. 12
Divulgations quantitatives ............................................................................................................................ 13
7. Divulgations générales pour les expositions liées au risque de crédit de contrepartie .................15
Divulgations qualitatives .............................................................................................................................. 15
Divulgations quantitatives ............................................................................................................................ 16
8. Titrisation ............................................................................................................................................16
9. Risque de marché — Divulgations pour les banques utilisant la méthode des modèles internes
(MMI) pour les portefeuilles de négociation ...........................................................................................17
Divulgations qualitatives .............................................................................................................................. 17
Divulgations quantitatives ............................................................................................................................ 21
10. Risque opérationnel ............................................................................................................................22
11. Actions — Divulgation des positions du portefeuille bancaire .......................................................23
12. Risque lié aux taux d’intérêt dans le portefeuille bancaire .............................................................24
Divulgations qualitatives .............................................................................................................................. 24
Divulgations quantitatives ............................................................................................................................ 25
13. Rémunération ......................................................................................................................................26
Gouvernance ................................................................................................................................................ 26
Philosophie de Citi en matière de rémunération .......................................................................................... 27
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Table des matières
Haute direction et autres preneurs de risques importants ........................................................................... 27
Structures de la rémunération ...................................................................................................................... 28
Mesure du rendement .................................................................................................................................. 32
Énoncés des principes fondamentaux ......................................................................................................... 34
Divulgations quantitatives ............................................................................................................................ 35
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1. Champ d’application
Divulgations qualitatives
Le présent document porte sur les exigences de divulgation du troisième pilier de Bâle III qui
concernent Citibank Canada (la « Banque ») et l’ensemble de ses filiales. Les exigences relatives à la
consolidation aux fins de la comptabilité ou de la réglementation sont les mêmes. Toutes les
opérations et tous les soldes intersociétés ont été éliminés. Il n’existe aucune restriction précise
concernant le transfert de fonds ou de fonds propres réglementaires des filiales de la Banque, sauf
qu’avant tout changement, il faut obtenir les approbations nécessaires du conseil d’administration
et(ou) des dirigeants concernés et une filiale de la Banque réglementée par le BSIF est requise,
conformément aux lignes directrices du BSIF en matière de fonds propres réglementaires.
La Banque est une filiale indirecte en propriété exclusive de Citibank N.A., et elle est autorisée à
exploiter une banque au Canada avec tous les pouvoirs bancaires prévus par la Loi sur les banques en
tant que filiale de banque étrangère. La société mère directe de la Banque est Citibank Overseas
Investment Corporation et sa société mère ultime est Citigroup Inc.
Les divulgations suivantes ont été préparées dans le seul but d’expliquer les éléments sur lesquels la
Banque s’est fondée pour préparer et divulguer les renseignements relatifs aux exigences en matière de
fonds propres, à la gestion de certains risques et à la rémunération de la haute direction. Elles ne
constituent en rien des états financiers, et elles ne doivent pas servir à prendre des décisions de
placement ou à se former un jugement sur la Banque ou ses sociétés liées, Citigroup Inc. et Citibank,
N.A. Sauf indication contraire, les renseignements financiers présentés en dollars canadiens ont été
arrondis au millier de dollars le plus près.
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2. Structure du capital
Divulgations qualitatives Le capital réglementaire de la Banque est principalement composé de fonds propres de catégorie 1
incluant des actions, des réserves, des bénéfices non distribués (rajustés pour éliminer certains profits
et pertes liés aux fluctuations du propre écart de crédit de la Banque) et des ajustements
réglementaires. Les fonds propres de catégorie 2 de la Banque comprennent une part admissible de la
réserve collective pour pertes sur créances irrécouvrables.
Divulgations quantitatives Voici un résumé des fonds propres réglementaires de la Banque au 31 décembre :
2014 2013
Actions ordinaires (sans valeur nominale; sans limites, autorisées;
16 803 actions émises) 601 455 $
601 455 $
Réserves admissibles 12 194 $ 12 197 $
Bénéfices non distribués rajustés 479 527 $ 450 364 $
Cumul des autres éléments du résultat étendu aux fins de fonds
propres) (8 540 $) (4 841 $)
Moins :
Gain à la juste valeur nette cumulative après impôt découlant de
l’évolution du risque de crédit de l’institution, y compris les
rajustements de la valeur de la dette sur les produits dérivés) 4 185 $ 6 978 $
Fonds propres bruts de catégorie 1 1 080 451 $ 1 052 197 $
Déductions des fonds propres de catégorie 1
Logiciels incorporels (nets du passif en sursis d’impôt) 63 788 $ 52 032 $
Actifs en sursis d’imposition relatifs aux pertes opérationnelles,
comme le report de pertes fiscales ou de crédits de taxe inutilisés
(nets du passif en sursis d’impôt admissible) 4 337 $ 10 322 $
Fonds propres nets de catégorie 1 1 012 326 $ 989 843 $
Fonds propres de catégorie 2 : Réserve collective admissible 5 000 $ 5 000 $
Total des fonds propres admissibles 1 017 326 $ 994 843 $
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3. Adéquation des fonds propres
Divulgations qualitatives Depuis le 1
er janvier 2013, la Banque a adopté les nouvelles lignes directrices du BSIF, qui sont
fondées sur « Bâle III : dispositif réglementaire mondial visant à renforcer la résilience des
établissements et systèmes bancaires - Décembre 2010 (texte révisé en juin 2011) », communément
appelé Bâle III, publié par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire. De concert avec « Bâle III : dispositif
international de mesure, normalisation et surveillance du risque de liquidité », ces accords décrivent
les réformes élaborées par le Comité de Bâle pour renforcer les règles internationales en matière de
fonds propres et de liquidité, dans le but d’accroître la résilience du secteur bancaire.
Les nouvelles lignes directrices du RNFPB du BSIF incorporent, entre autres changements, une
nouvelle composante d’actifs pondérés, à savoir une charge de capital pour les rajustements de la
valeur du crédit (RVC). Cette nouvelle charge de capital a été mise en œuvre le 1er
janvier 2014.
Les ratios de fonds propres de la Banque selon les règles de Bâle III ont été calculés à l’aide de
l’approche standard intégrale.
Les niveaux de fonds propres des banques canadiennes sont réglementés par les lignes directrices
susmentionnées. Les fonds propres réglementaires sont répartis dans les catégories suivantes : actions
ordinaires et assimilées de T1 (CET1) , catégorie 1 et capital total. Les fonds propres de catégorie 1
sont principalement composés des éléments les plus durables du capital, et ils consistent
essentiellement en actions ordinaires, en réserves et en bénéfices non distribués. Les fonds propres de
catégorie 2 comprennent une part admissible de la réserve collective totale pour pertes sur créances
irrécouvrables. Le capital total est défini comme le total des fonds propres de catégorie 1 et 2, moins
certaines déductions prévues par le BSIF.
La Banque a mis en place un processus de gestion des fonds propres qui permet d’estimer, de déployer
et de surveiller ses fonds propres disponibles et d’en évaluer l’adéquation. Ce processus de gestion des
fonds propres vise plusieurs objectifs — dépasser les exigences réglementaires et maintenir une
structure de capital efficiente qui assure un juste équilibre entre d’excellents ratios de fonds propres et
un rendement satisfaisant pour les actionnaires de la Banque.
Les principaux ratios de fonds propres de la Banque sont conservés quotidiennement à des niveaux
appropriés, conformément aux lignes directrices du BSIF. La Banque a constamment affiché des ratios
supérieurs aux exigences réglementaires en 2013 et en 2014. Le conseil d’administration de la Banque
(conseil d’administration) examine ces ratios tous les trimestres.
Pour calculer les ratios réglementaires, on divise les fonds propres des CET1, de catégorie 1 et le
capital total par les actifs pondérés en fonction des risques (actifs pondérés). Le calcul des risques
pondérés est défini par les règles édictées par le BSIF relativement aux expositions au bilan et hors
bilan, et il inclut des montants pour l’exposition au risque de marché associée au portefeuille de
négociation de la Banque et l’exposition au risque opérationnel associée au risque de perte découlant
de l’insuffisance ou de la défaillance des processus internes ou des systèmes, ou des employés, ou
encore d’événements externes.
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En outre, le BSIF établit officiellement des minimums de fonds propres fondés sur les risques pour les
institutions de dépôts. Ces minimums s’établissent actuellement à un ratio de 7% pour les CET1 (en
2013 : 7,0 %), à un ratio de 8,5 % pour les fonds propres de catégorie 1 (en 2013 : 8,5%) et à un ratio
de 10,5 % pour le capital total (en 2013 : 10,5%). En plus des ratios applicables aux fonds propres de
catégorie 1 et au capital total, les banques canadiennes doivent s’assurer que leur ratio de levier, qui
est calculé en divisant les fonds propres de catégorie 1 par l’exposition totale, est supérieure à un
niveau minimum. Le calcul de l’exposition totale est déterminé par des règles prescrites par le BSIF et
comprend les expositions au bilan, les expositions aux instruments dérivés, les expositions aux
cessions temporaires de titres et d’autres expositions hors bilan. Le ratio de levier minimum pour la
Banque est de 4 %.
Dans son cadre de gestion des fonds propres, la Banque a mis en place un processus d’évaluation de
l’adéquation des fonds propres internes (EAFPI), qui permet de fixer des objectifs de fonds propres
internes adaptés à son profil de risque, à ses plans d’affaires et à son environnement opérationnel.
L’EAFPI est le processus principal utilisé par Citibank Canada pour évaluer les niveaux de capitaux
dans des conditions d’exploitation normales et des conditions de crise, en tenant compte de facteurs
internes et externes et de risques importants qui peuvent avoir une incidence sur les niveaux de capital
de Citibank Canada, ainsi que du degré de détermination de la direction à assurer l’adéquation des
capitaux.
Le cadre EAFPI de la Banque repose sur des objectifs de fonds propres quantitatifs visant à s’assurer
qu’elle dispose de suffisamment de fonds propres pour réaliser ses objectifs stratégiques et que toutes
les parties prenantes sont convenablement protégées contre les situations de crise. Ces objectifs
comprennent :
1. Force du capital : Objectifs de fonds propres
• Fonds propres dans un scénario de base : Maintenir des niveaux de fonds propres réels et
prévus supérieurs aux objectifs internes pleinement intégrés de Bâle III.
• Fonds propres dans un scénario de crise : Maintenir des ratios de fonds propres prévus dans
des scénarios de crise supérieurs aux seuils internes de fonds propres de Bâle III (au sens du
processus de l’EAFPI).
• Ressources financières disponibles par rapport au capital de risque : Maintenir un niveau de
ressources financières disponibles égal aux fonds propres de catégorie 1 de Citibank Canada
selon Bâle III, au-delà du capital de risque et comprenant la marge pour capital de risque.
L’utilisation du capital de risque en fonction du type de risque (crédit, marché et opérationnel)
doit être suivie.
• Liquidités : Maintenir des niveaux réels et prévus de liquidités de base supérieurs aux seuils
internes définis comme (i) le ratio de liquidités à court terme et (ii) le scénario 2 en matière de
liquidités / sévère perturbation des marchés (S2).
2. Capacité bénéficiaire brute : Niveau de tolérance au risque de Citibank Canada
• Citibank Canada équilibre la prise de risques en fonction de sa capacité bénéficiaire brute et de
sa base de dépenses de manière à ce que les pertes pouvant découler d’un scénario de crise
modérée puissent être absorbées par les bénéfices nets prévus et n’entraînent pas de réduction
importante des fonds propres. Le ratio de tolérance au risque est le ratio de bénéfices avant
impôt (numérateur) et des pertes attribuables à une crise selon un scénario de probabilité d’une
année sur dix (dénominateur).
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Le risque de marché, le risque opérationnel, le risque de liquidité, le risque de crédit et les risques dont
la divulgation est exigée par le deuxième pilier sont les éléments de risque inclus dans le cadre EAFPI
de la Banque.
Divulgations quantitatives Voici un résumé des actifs pondérés et des ratios de fonds propres de la Banque dont la divulgation est
exigée par le premier pilier, au 31 décembre :
2014
(1) 2013
Risque de crédit (approche standard)
Entreprises 890 768 $ 924 157 $
Banque 313 431 $ 382 183 $
Opérations 528 557 $ 631 067 $
Détail 22 319 $ 13 603 $
Autre(1)
1 548 608 $ 32 784 $
Sous-total du risque du crédit 3 303 683 $ 1 983 794 $
Risque de marché (méthode des modèles internes) 933 450 $ 823 500 $
Risque opérationnel (approche indicateur de base)
370 775 $
373 238 $
Total des actifs pondérés 4 607 908 $ 3 180 532 $
Ratio de fonds propres des CET1 21,97% 31,12 %
Ratio de fonds propres de catégorie 1 21,97% 31,12 %
Ratio de capital total 22,08 % 31,28 %
(1) Comprend la charge de capital pour les rajustements de la valeur du crédit attribuable au
changement aux règles de Bâle III entrant en vigueur le 1er
janvier 2014.
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4. Risque de crédit — Exigences de divulgation générales applicables à toutes les
banques
Divulgations qualitatives Le risque de crédit se définit comme la probabilité que la Banque subisse une perte financière parce
qu’un emprunteur ou une contrepartie a omis de satisfaire à ses obligations financières ou
contractuelles. Le risque de crédit est présent dans plusieurs activités commerciales de Citibank
Canada, par exemple :
prêts institutionnels;
opérations sur dérivés de marchés financiers;
mises en pension de titres et prises en pension de titres.
Le risque de crédit découle également des activités de règlement et de compensation, lorsque
Citibank Canada transfère un actif avant d’avoir reçu la contre-valeur ou avance des fonds pour
régler une transaction au nom d’un client.
Gestion du risque de crédit
Le risque de crédit est l’un des risques les plus importants auxquels Citibank Canada est exposée en
tant qu’institution. Par conséquent, la Banque possède un cadre bien établi qui sert à la gestion du
risque de crédit dans l’ensemble de ses activités. Ce cadre comprend une définition de la tolérance
au risque, des limites de crédit et des politiques en matière de crédit, qui sont approuvées par le
conseil d’administration. La gestion du risque de crédit de la Banque comprend également des
processus et des politiques concernant la reconnaissance des problèmes, ce qui comprend des « listes
de surveillance », l’examen de portefeuilles, des cotes de crédit mises à jour et des déclencheurs de
classification.
Les politiques de crédit de la Banque reposent sur les principes directeurs suivants :
un partage de responsabilité entre l’entreprise et une équipe indépendante en ce qui concerne la
gestion du risque de crédit;
un centre de contrôle unique pour chaque relation de crédit qui coordonne les activités de crédit
avec chaque client;
des limites par portefeuille pour veiller à la diversification et maintenir l’équilibre risque-fonds
propres;
l’obligation d’obtenir la signature d’au moins deux responsables des prêts autorisés pour toute
prolongation de crédit, dont au moins un responsable des prêts spécialisé dans la gestion du risque
de crédit;
des normes de classification des risques applicables à tous les débiteurs, dans tous les
établissements; et
des normes harmonisées pour les documents relatifs au montage des prêts et la gestion des
mesures correctives.
La tenue à jour de cotes de risque exactes et uniformes dans l’ensemble du portefeuille de crédit
institutionnel permet de comparer le risque de crédit dans tous les secteurs, régions géographiques et
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pour tous les produits. Les cotes de risque de crédit de la contrepartie expriment la probabilité de
défaut lié à une contrepartie et reposent principalement sur des modèles statistiques validés, des
modèles de carte de pointage et des cotes établies par des agences de cotation externes (dans
certaines circonstances bien précises), en combinaison avec des facteurs propres au débiteur
obligataire ou au marché, comme l’expérience de la direction, la position concurrentielle et
l’environnement réglementaire. Des cotes de risque sont attribuées aux installations et expriment la
probabilité de défaut du débiteur obligataire et les facteurs qui ont une incidence sur la perte en cas
de défaut de l’installation, comme des sûretés et le soutien des sûretés. Les cotes internes des
débiteurs obligataires qui correspondent généralement à la cote BBB et plus désignent des cotes de
bonne qualité, tandis que les cotes inférieures désignent des cotes de moindre qualité. La haute
direction de la Banque évalue le projet de prêt en tenant compte du marché cible de la Banque, des
exigences de rendement et des niveaux de fonds propres, et elle doit approuver les prêts qui
dépassent certaines limites. Le conseil d’administration approuve la nomination de tous les
responsables des prêts et responsables principaux des prêts. Une série de vérifications et de contre-
vérifications, y compris plusieurs examens des approbations de crédit et examens indépendants de la
qualité du crédit par le groupe de vérification interne, a été mise en œuvre pour veiller à assurer un
équilibre entre les objectifs de commercialisation de la Banque et ses objectifs de crédit. La Banque
a mis en place des mécanismes de contrôle pour s’assurer du maintien de l’obligation de rendre
compte pour chaque aspect du processus de crédit. Le portefeuille et les dérogations aux limites par
secteur d’activité et par contrepartie font l’objet d’un examen par le conseil d’administration au
moins une fois par trimestre.
Les prolongations de crédit pour une relation donnée sont assujetties à des approbations, à des
restrictions et à des procédures de surveillance. Lors de l’évaluation de la prolongation de crédit d’un
client, le niveau de risque d’un instrument dérivé est déterminé en additionnant le coût de
remplacement courant de l’instrument et la hausse éventuelle du coût de remplacement pour la durée
de vie restant à courir de l’instrument.
Chaque date de déclaration, la Banque vérifie s’il existe une preuve objective indiquant que des
actifs financiers qui ne sont pas inscrits à leur juste valeur dans les profits ou les pertes ont subi une
dépréciation. Un actif financier subit une dépréciation lorsqu’une preuve objective démontre qu’un
événement générateur de pertes opérationnelles s’est produit après la reconnaissance initiale de
l’actif, et que cet événement a des répercussions sur les flux de trésorerie futurs de cet actif qui
peuvent être évaluées de manière fiable.
La Banque examine la preuve de dépréciation des prêts au niveau de l’actif concerné, mais aussi au
niveau collectif. Chaque prêt qui revêt une importance propre est évalué aux fins de déterminer s’il a
subi une dépréciation particulière. Tous les prêts qui revêtent une importance propre et pour lesquels
aucune dépréciation particulière n’a été constatée sont ensuite évalués collectivement en vue de
détecter toute dépréciation qui n’aurait pas encore été décelée. Les prêts qui n’ont pas importance
propre sont soumis à une évaluation collective afin de déterminer s’ils ont subi une dépréciation;
pour ce faire, on regroupe les prêts qui affichent des caractéristiques de risque semblables.
Lorsqu’elle évalue la dépréciation collective, la Banque utilise la modélisation statistique des
tendances historiques en ce qui concerne la probabilité de défaut, les délais de recouvrement et le
montant de perte subie, ajustées en tenant compte de l’opinion de la direction quant à savoir si la
situation économique et le contexte du crédit actuels sont tels que les pertes réelles risquent d’être
supérieures, ou inférieures, aux résultats de la modélisation historique. Les taux de prêts non
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remboursés, les taux de pertes et le délai estimatif des recouvrements futurs sont périodiquement
comparés aux résultats réels pour s’assurer qu’ils demeurent d’actualité.
Divulgations quantitatives
Le tableau suivant présente les expositions au risque de crédit brutes totales de la Banque pour les
instruments financiers, évaluées selon le montant dû au 31 décembre :
2014 2013
Montant dû Moyenne
cumulative
annuelle
Montant dû Moyenne
cumulative
annuelle
Ressources de trésorerie 306 455 $ 213 087 $ 492 820 $ 348 680 $
Titres de négociation 2 325 468 $ 2 025 082 $ 2 127 216 $ 1 969 027 $
Titres disponibles à la vente 368 241 $ 285 648 $ 77 959 $ 69 371 $
Prêts, nets de la réserve pour pertes sur
créances irrécouvrables
1 814 747 $ 1 432 204 $ 1 387 680 $ 1 383 852 $
Instruments financiers dérivés 5 453 191 $ 4 789 732 $ 4 636 180 $ 5 408 775 $
Autres éléments d’actif 1 072 334 $ 803 921 $ 979 183 $ 930 293 $
Total 11 340 436 $ 9 549 674 $ 9 701 038 $ 10 109 998 $
Le tableau qui suit présente la répartition des ressources de trésorerie, des valeurs, des prêts et des
responsabilités des clients en vertu d’acceptations de la Banque qui peuvent être attribués pour des
contreparties externes par segment géographique où le risque est assumé en dernier ressort au
31 décembre :
2014 2013
Réseau de succursales 4 690 266 $ 3 710 706 $
Autres pays 124 939 $ 374 973 $
Total 4 815 205 $ 4 085 679 $
Le tableau qui suit présente la ventilation des ressources de trésorerie, des valeurs, des prêts et des
autres éléments d’actif de la Banque selon l’échéance contractuelle restant à courir au 31 décembre :
Moins de
1 an
1 à 5
Années
Plus de 5
Années
2014
TOTAL
2013
TOTAL
ACTIFS
Ressources de trésorerie 306 455 $ $- $- 306 455 $ 492 820 $
Opérations sur titres 2 082 096 $ 199 157 $ 44 215 $ 2 325 468 $ 2 127 216 $
Valeurs disponibles à la
vente
77 972 $ - 290 269 $ 368 241 $ 77 959 $
Prêts 1 372 426 $ 442 321 $ - 1 814 747 $ 1 387 680 $
Autres éléments d’actif 973 524 $ 8 293 $ 90 517 $ 1 072 334 $ 979 183 $
4 812 473 $ 649 771 $ 425 001 $ 5 887 245 $ 5 064 858 $
Le tableau qui suit présente l’analyse du coût de remplacement courant du portefeuille d’instruments
dérivés de la Banque par segment géographique où le risque est assumé en dernier ressort, compte non
tenu des accords-cadres de compensation, au 31 décembre :
2014 2013
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Réseau de succursales 717 157 $ 628 766 $
États-Unis 4 434 374 $ 3 968 173 $
Autres pays 303 288 $ 39 232 $
Total 5 454 819 $ 4 636 171 $
Le tableau qui suit présente la répartition du coût de remplacement courant de la Banque par type de
contreparties au 31 décembre :
2014 2013
Institutions financières 4 758 317 $ 3 935 535 $
Gouvernements 367 892 $ 444 476 $
Autres contreparties 328 610 $ 256 160 $
Total 5 454 819 $ 4 636 171 $
Le portefeuille de valeurs de la Banque est principalement composé de titres de créance émis par le
gouvernement du Canada (en 2014 : 1 388 millions de dollars; 2013 : 1 127 millions de dollars) et de
titres de participation émis par différentes entités (en 2014 : 937 millions de dollars; 2013 :
1 000 millions de dollars).
Le tableau qui suit présente la répartition du portefeuille de prêts bruts de la Banque par catégorie et
par région où le risque est assumé en dernier ressort au 31 décembre :
2014 2013
Réseau de succursales
Prêts aux entreprises :
Gouvernements et institutions financières 99 509 $ 82 705 $
Prêts hypothécaires 103 434 $ 105 061 $
Autre 179 394 $ 68 076 $
Prêts hypothécaires :
Résidentiels 8 565 $ 8 784 $
Non résidentiels 287 381 $ 318 526 $
Consommateur 17 813 $ 9 147 $
Valeurs achetées en vertu d’accords de prise en pension 1 034 268 $ 465 625 $
1 730 364 $ 1 057 924 $
Autres pays
Chine 87 543 $ 90 332 $
Royaume-Uni 2 236 410 $
Autres 1 838 $ 8 014 $
1 819 747 $ 1 392 680 $
Moins : réserve pour pertes sur créances irrécouvrables
(5 000 $)
(5 000 $)
Total 1 814 747 $ 1 387 680 $
La Banque n’a eu aucun prêt ayant subi une dépréciation et aucun prêt en souffrance en 2013 et en
2014.
Le tableau qui suit résume l’évolution de la réserve pour pertes sur créances irrécouvrables de la
Banque en 2014 et en 2013 :
2014 2013
Solde en début d’exercice 5 000 $ 5 000 $
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Recouvrements 18 19
Provision pour pertes sur créances irrécouvrables (18 $) (10 $)
Radiations - (9 $)
Solde en fin d’exercice 5 000 $ 5 000 $
Le solde relatif à la réserve pour pertes sur créances irrécouvrables à la fin de chaque exercice ne
comprend que la réserve collective. La réserve collective inclut les montants relatifs aux portefeuilles
de prêts des services bancaires aux entreprises et des services bancaires aux particuliers, et une quote-
part non affectée.
Le tableau qui suit présente un résumé de la réserve collective pour le portefeuille de prêts des services
bancaires aux entreprises par secteur d’activité :
2014 2013
Banques 446 $ 534 $
Métaux et exploitation minière 37 25
Énergie 31 43
Alimentation, boissons et tabac 17 5
Énergie électrique 12 11
Produits du bâtiment et services connexes 8 15
Logistique 7 12
Services professionnels 5 4
Technologie 4 49
Biens durables, commerce de détail et vêtements 4 1
Biens d’équipement 1 1
Autre 1 -
Gouvernement - 15
Logistique liée à l’expédition et aux Maritimes - 3
Total 573 $ 718 $
Le tableau qui suit présente un résumé de la réserve collective pour le portefeuille de prêts des services
bancaires aux particuliers par programme :
2014 2013
Prêts hypothécaires commerciaux 447 $ 272 $
Prêts non garantis 98 46
Prêts sur marge 62 55
Financement de l’artisanat 51 53
Prêts hypothécaires résidentiels 15 15
Financement des activités artistiques 9 8
Total 682 $ 449 $
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5. Risque de crédit — Divulgations pour les portefeuilles assujettis à l’approche
standard et coefficients prudentiels pour les approches fondées sur les NI
La Banque utilise l’approche standard intégrale. Cette approche incorpore des données provenant
d’un organisme externe d’évaluation du crédit (OEEC) pour les créances d’emprunteurs souverains,
des gouvernements provinciaux canadiens et des mandataires admissibles du gouvernement fédéral et
des gouvernements provinciaux canadiens et l’exposition au risque de la société. En ce qui concerne
les expositions envers les banques (et les maisons de courtage admissibles), les données provenant de
l’OEEC sont utilisées aux fins d’appliquer les pondérations de risque pertinentes. Ces données
concernent l’évaluation du crédit des emprunteurs souverains dans le pays de constitution en société
de la banque. La Banque a recours principalement à Standard and Poor’s (S&P) pour obtenir
l’information nécessaire à cette approche.
Le tableau qui suit résume l’exposition au risque de crédit nette de la Banque (après atténuation des
risques) pour chaque tranche de risque au 31 décembre :
Tranche de risque 2014 2013
250 % 3 891 $ 3 713 $
150 % 3 119 $ -
100 % 931 231 $ 1 239 093 $
50 % 359 798 $ 12
35 % 8 565 $ 8 784 $
20 % 3 292 004 $ 3 661 689 $
0 % 3 258 241 $ 2 228 959 $
Total 7 856 849 $ 7 142 250 $
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6. Atténuation du risque de crédit
Divulgations qualitatives
Dans le cadre de ses activités globales de gestion du risque, Citibank Canada utilise des sûretés, des
cautionnements et la compensation de l’exposition aux instruments dérivés afin d’atténuer le risque
de crédit.
Pour limiter exposition au risque de crédit face aux contreparties aux produits dérivés, les opérations
sur dérivés sont consignées dans des accords-cadres standards de l’industrie et des annexes ayant
trait au soutien du crédit, qui prévoient qu’à la suite d’un manquement à un paiement ou de tout
autre événement de défaut, la partie qui n’est pas en défaut peut rapidement mettre fin à toutes les
opérations entre les parties et établir un montant net devant être payé à la partie en défaut ou par
celle-ci.
Dans le cours normal de ses activités, la Banque reçoit des sûretés sur certaines opérations sur les
marchés financiers afin de réduire son exposition au risque de crédit de la contrepartie. La Banque
est habituellement autorisée à vendre ou à grever de nouveau le bien reçu en garantie, étant entendu
qu’elle a l’obligation de rendre le bien à l’expiration de l’entente, aux conditions d’usage
habituellement applicables aux instruments dérivés standard, aux emprunts de valeurs et aux prises
en pension de valeurs.
Dans le cas des sûretés utilisées pour compenser les opérations sur marchés financiers, la Banque
suit la politique en matière de marge pour les produits échangés de l’Institutional Clients Group
(« ICG ») ainsi que les procédures du ICG en matière de marge pour les produits échangés. Cette
politique décrit les règles applicables aux marges données en garantie ou transférées en tant que
mécanisme d’atténuation des risques reconnu par la loi, et elle exige que tous les instruments dérivés
de gré à gré donnés en garantie soient visés par des ententes-cadres de l’ISDA, des annexes ayant
trait au soutien du crédit ou l’équivalent, si les lois locales imposent une telle obligation.
La Banque détient des sûretés sur les prêts sous la forme de créances hypothécaires sur les biens,
d’autres garanties enregistrées sur les biens, et des cautionnements. En général, la sûreté est
examinée au moins une fois par année ou en cas de déclassification d’une installation garantie à la
liste de surveillance de niveau passable ou à un niveau inférieur.
Dans le cas des sûretés qui servent à garantir un prêt, la Banque suit la politique de l’ICG relative
aux sûretés et aux procédures en matière de portefeuille bancaire. Cette politique décrit les biens
admissibles pouvant être donnés en nantissement au soutien des expositions aux risques directs et
éventuels, les procédures d’évaluation des biens donnés en garantie, les processus de rapport et les
mécanismes de contrôle.
Les procédures d’évaluation sont différentes lorsque ces biens sont des titres au comptant facilement
négociables plutôt que des biens matériels. La surveillance des titres au comptant facilement
négociables est généralement plus fréquente que pour les biens matériels, et elle peut dépendre du
produit, de l’emplacement géographique ou de la volatilité du titre.
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Le portefeuille de prêts des services bancaires aux particuliers reçoit des cautionnements importants
en contrepartie de ses risques. Ces cautionnements prennent essentiellement la forme de
cautionnements personnels de particuliers exerçant un contrôle sur le débiteur, ainsi que d’entités
affiliées au débiteur.
La Banque reçoit généralement moins de cautionnements pour ses portefeuilles de prêts des services
bancaires aux entreprises et ses portefeuilles d’instruments dérivés de gré à gré. Les garants sont
surtout les sociétés mères et les filiales du débiteur.
Divulgations quantitatives
Au 31 décembre 2014, la baisse éventuelle du coût de remplacement courant en vertu des accords-
cadres de compensation avec des clients administrés par des tiers et des parties liées pour le
portefeuille d’instruments dérivés de la Banque s’est établie à 0,3 milliard de dollars (en 2013 :
0,2 milliard de dollars) et à 4,3 milliards de dollars (en 2013 : 3,5 milliards de dollars) respectivement.
Après pondération des risques, les bénéfices tirés de la compensation avec des clients administrés par
des tiers et des parties liées se sont élevés à 0,1 milliard de dollars (en 2013 : 0,1 milliard de dollars) et
à 0,8 milliard de dollars (en 2013 : 0,7 milliard de dollars) respectivement.
Au 31 décembre 2014, la Banque détenait pour 497 millions de dollars (en 2013 : 449 millions de
dollars) de biens pris en garantie, soit en espèces et en titres pour son portefeuille d’instruments
dérivés, desquels aucun titre (en 2013 : 346 millions de dollars) n’a été redonné en garantie. Sur le
total des sûretés détenues, aucun montant (en 2013 : 54 millions de dollars) ne provient de clients
administrés par des tiers et 497 millions de dollars (en 2013 : 395 millions de dollars) proviennent de
parties liées.
La valeur des sûretés détenues relativement au portefeuille de prêts des services bancaires aux
particuliers de la Banque au 31 décembre 2014 était de 1 227 millions de dollars (en 2013 :
1 166 millions de dollars). Cependant, la Banque ne détenait aucune sûreté pour le portefeuille de prêts
des services bancaires aux entreprises. La Banque avait également 1 034 millions de dollars (en 2013 :
466 millions de dollars) de prises en pension de titres sécurisées par des titres du gouvernement
canadien.
Le tableau suivant résume l’exposition du portefeuille des prêts des services bancaires aux entreprises
au 31 décembre pour lesquels la Banque a reçu des cautionnements :
2014 2013
Exposition directe 2 585 $ $-
Exposition éventuelle 11 020 $ 9 722 $
Exposition avant règlement 50 163 $ 65 555 $
Exposition partagée inutilisée - -
Total 63 768 $ 75 277 $
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Les tableaux suivants résument l’exposition du portefeuille des prêts des services bancaires aux
particuliers au 31 décembre pour lesquels la Banque a reçu des cautionnements :
2014 2013
Exposition directe 486 737 $ 509 012 $
Exposition éventuelle 372 4 109 $
Exposition avant règlement 3 916 $ 2 549 $
Exposition partagée inutilisée 3 597 $ 5 800 $
Total 494 622 $ 521 470 $
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7. Divulgations générales pour les expositions liées au risque de crédit de
contrepartie
Divulgations qualitatives
La Banque gère le risque de crédit de contrepartie conformément aux politiques de gestion des
risques de crédit décrites ci-dessus sous la rubrique Risque de crédit — Exigences de divulgation
générales applicables à toutes les banques.
L’exposition au risque de crédit de contrepartie est calculée à l’échéance des opérations dans un
portefeuille à l’aide de la méthode de simulation dite de Monte-Carlo. La simulation modélise le
comportement des facteurs de marché sous-jacents de manière à saisir la distribution combinée
voulue des mouvements possibles. À chaque point au fur et à mesure que nous progressons dans le
temps, le processus de simulation réévalue chaque opération restante dans le cadre du scénario de
simulation. Les simulations répétées permettent d’établir ces distributions de la valeur future
potentielle et à partir de ces distributions, deux mesures sont retenues : 1) l’équivalent-prêt
prérèglement, qui est l’exposition positive escomptée, ou la moyenne sur la quote-part positive de la
distribution à chaque point dans le temps; 2) l’exposition prérèglement relative aux instruments
dérivés, qui est une exposition offrant un niveau élevé de fiabilité. Aux fins des limites de crédit et
de la surveillance de la limite d’utilisation, on utilise la mesure de l’exposition prérèglement. Aux
fins de la surveillance de l’exposition de risque engagé ou de l’utilisation contre les limites du
débiteur, l’exposition est mesurée en fonction de l’équivalent-prêt prérèglement.
Réserves pour prêts
La Banque, conformément aux notes d’orientation concernant la comptabilité, incorpore un
rajustement de l’évaluation du crédit bilatéral dans sa comptabilité du risque de contrepartie. Pour de
plus amples renseignements à propos du REC, voir la rubrique Risque de marché cidessous.
Risque de fausse orientation
Il y a risque de fausse orientation lorsqu’un mouvement d’un facteur du marché fait en sorte que
l’exposition de la Banque à une contrepartie augmente au moment où la capacité de cette
contrepartie de remplir ses obligations diminue. La Banque suit une politique sur le risque de fausse
orientation, qui établit des lignes directrices sur l’identification, l’approbation, la communication et
l’atténuation du risque de fausse orientation.
Besoins en sûretés suite à une révision à la baisse de la cote de crédit
Au 31 décembre 2014, le montant maximal éventuel des besoins en sûretés si la cote de crédit de la
Banque était révisée à la baisse pour atteindre zéro s’établissait à 9 millions de dollars (en
2013 : 32 millions de dollars).
Fonds propres pour risque de crédit de contrepartie
La Banque calcule les fonds propres pour risque aux fins du REC de manière bilatérale, c’est-à-dire
en tenant compte uniquement de l’exposition potentielle aux contreparties de la Banque. Les fonds
propres pour risque sont établis en fonction des pertes inattendues pouvant découler des fluctuations
de marges des contreparties, ainsi que des facteurs d’inexécution en période de crise.
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Divulgations quantitatives
Le tableau qui suit résume le coût de remplacement courant (CRC) de la Banque et les montants en
équivalent-crédit (MEC) de son portefeuille d’instruments dérivés au 31 décembre :
2014 2013
CRC MEC CRC MEC
Contrats sur taux d’intérêt 3 994 938 $ 5 318 971 $ 3 207 940 $ 4 223 378 $
Contrats sur devises 1 131 030 $ 2 775 903 $ 1 000 559 $ 2 724 565 $
Contrats sur actions, crédit et produits de
base
327 223 $ 728 694 $ 427 672 $ 1 008 865 $
Total 5 453 191 $ 8 823 568 $ 4 636 171 $ 7 956 808 $
Le tableau qui suit présente l’impact des accords-cadres de compensation au 31 décembre :
2014 2013
Juste valeur positive brute des contrats sur dérivés 5 453 191 $ 4 636 171 $
Bénéfices tirés des accords-cadres de compensation (4 654 015 $) (3 744 825 $)
Total de l’exposition au crédit courante nette 799 176 $ 891 346 $
Tout le portefeuille de dérivés du crédit de la Banque concerne les activités d’intermédiation,
puisque toutes les opérations de clientèle font l’objet d’opérations croisées avec la société mère
indirecte de la Banque. Au 31 décembre 2014, le montant notionnel de ces opérations s’élevait à un
total de 0,1 milliard de dollars (en 2013 : 0,3 milliard de dollars) et leur coût de remplacement
courant s’élevait à 3,4 millions de dollars (en 2013 : 4,7 millions de dollars).
8. Titrisation
La Banque ne titrise pas ses propres actifs, et elle ne commandite aucun programme de titrisation.
Toutefois, au 31 décembre 2014, la Banque détenait également un portefeuille de négociation de
valeurs émises par la Fiducie du Canada pour l’habitation (garanties par le gouvernement du
Canada) dans son portefeuille bancaire dont la juste valeur était nulle (en 2013 : 46 millions de
dollars). Les valeurs de la Fiducie du Canada pour l’habitation ont été pondérées en fonction du
risque à 0 %.
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9. Risque de marché — Divulgations pour les banques utilisant la méthode des
modèles internes (MMI) pour les portefeuilles de négociation
Divulgations qualitatives
Le risque de marché est défini comme le risque qui pèse sur les bénéfices en raison des fluctuations
des taux d’intérêt, des taux de change et du cours des actions et des produits de base, et de leur
volatilité implicite. La gestion du risque de marché a pour objectif de gérer et de contrôler les
expositions aux risques du marché dans des limites acceptables, tout en optimisant le rendement du
risque.
Gestion du risque de marché
La Banque gère le risque de marché en vertu de politiques bien précises qui sont examinées par le
comité sur la gestion du risque, approuvées par le chef de la gestion du risque, la haute direction et le
conseil d’administration. Ces politiques établissent des responsabilités bien définies en matière de
gestion du risque de marché pour les groupes de surveillance d’affaires et d’entreprise, ainsi que des
limites et d’autres processus visant à assurer un bon contrôle des risques de marché. La Banque gère le
risque lié aux taux de change des éléments d’actif et de passif non commerciaux libellés en devises
étrangères grâce à des instruments de couverture comme des swaps de devises à terme.
Les risques de marché sont mesurés conformément aux normes reconnues pour veiller à l’uniformité
entre les différentes entreprises et permettre le regroupement des risques. Chaque entreprise est tenue
d’établir, avec l’approbation d’un responsable indépendant de la gestion du risque et du chef de la
gestion du risque, un cadre fixant les limites relatives au risque de marché pour les facteurs de risque
identifiés, définissant clairement les profils de risque approuvés et respectant les paramètres du niveau
de tolérance au risque global de la Banque. En tout état de cause, les entreprises sont responsables au
bout du compte des risques de marché qu’elles prennent, et il leur incombe de respecter les limites
établies. Ces limites sont réexaminées annuellement par le comité sur la gestion du risque et
approuvées par le chef de la gestion du risque, la haute direction et le conseil d’administration. Le chef
de la gestion du risque surveille toutes les activités de négociation et les expositions aux risques du
marché quotidiennement pour s’assurer que les risques n’excèdent pas les limites et les politiques
établies.
En plus des mécanismes de contrôle mentionnés ci-dessus, le processus de gestion du risque fait
l’objet d’un examen périodique par le service de vérification interne afin de veiller à la conformité aux
politiques sur la gestion du risque de marché.
Exposition aux risques de marché dans les portefeuilles de négociation
Le risque de marché dans les portefeuilles de négociation est surveillé grâce à une série de mesures,
notamment :
les sensibilités aux facteurs;
la valeur à risque (VaR);
la valeur à risque simulée (VaR simulée); et
les simulations de crise.
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Les sensibilités aux facteurs s’entendent de la modification de la valeur d’une position suite à un
changement donné dans un facteur de risque du marché, par exemple la modification de la valeur d’un
bon du Trésor suite à une variation d’un point de base dans les taux d’intérêts. La gestion
indépendante des risques de marché de la Banque permet de faire en sorte que les sensibilités aux
facteurs soient calculées, surveillées et limitées pour tous les risques concernés pris dans un
portefeuille de négociation.
Modèle de risques de marché et rapports
La VaR permet d’évaluer la baisse potentielle de la valeur d’une position ou d’un portefeuille dans une
conjoncture de marché normale. La VaR simulée est une mesure du risque fondée sur la VaR assujettie
au même niveau de confiance qui s’applique à une mesure de la VaR, mais avec des intrants de
modèle calibrés sur des données historiques d’une période de douze mois continus qui reflètent une
période de stress financier important appropriée pour les portefeuilles actuels. La Banque utilise un
seul modèle de VaR de simulation de Monte-Carlo approuvé de manière indépendante qui a été conçu
pour connaître les sensibilités au risque de diverses catégories d’actif et de risque. Le modèle de VaR
est étalonné de manière à incorporer l’extrême de la volatilité du marché à court terme et à long
(trois ans) terme. La VaR de la Banque correspond au risque pour la Banque sur une période de
détention de 24 heures, avec un niveau de fiabilité de 99 %.
La Banque présente à la haute direction un rapport quotidien sur ses expositions au risque de marché,
y compris les données sur les sensibilités aux facteurs, la VaR et la VaR simulée, faisant état des
risques auxquels l’entreprise est exposée et de l’usage en ce qui concerne les limites relatives au risque
de marché pertinentes approuvées par le conseil d’administration.
Chaque portefeuille de négociation est assujetti à son propre cadre de restriction des risques de marché
englobant ces mesures, mais aussi d’autres mécanismes de contrôle, notamment des listes de produits
autorisés et un nouveau processus d’approbation de produit pour les produits complexes.
L’utilisation des limites applicables à la VaR est examinée quotidiennement par le chef de la gestion
du risque, et des sommaires périodiques sont soumis au comité sur la gestion du risque et au conseil
d’administration.
Essai à rebours
L’essai à rebours consiste à comparer la VaR ex-ante aux profits et pertes a posteriori. Le rendement
du modèle de VaR de la Banque est mis à l’épreuve à l’aide d’essais à rebours, qui consistent à
comparer les profits et pertes statiques quotidiens à la VaR d’un jour et à surveiller le nombre d’écarts
sur une période de douze mois afin d’évaluer l’efficacité du modèle. Les profits et pertes statiques sont
définis comme les fluctuations hypothétiques de la valeur du portefeuille qui se produiraient si les
positions en fin de séance demeuraient inchangées. Par conséquent, ils excluent les écarts acheteur-
vendeur, le revenu d’intérêt net, les opérations intrajournalières, les frais et les commissions. Les
résultats de ce processus d’essai à rebours sont présentés chaque trimestre au comité sur la gestion du
risque, au conseil d’administration et au BSIF.
Indications concernant l’évaluation prudente
La Banque a mis en place des systèmes et des mécanismes de contrôle adéquats pour s’assurer que ses
estimations de la valeur juste sont prudentes et fiables. Ces systèmes et mécanismes incluent des
procédures de vérification indépendante des prix, distinctes de l’évaluation à la valeur de marché
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quotidienne, visant à contrôler constamment l’exactitude des prix du marché ou des intrants des
modèles. De plus, ces procédures prévoient également la prise en compte des rajustements de valeur et
des réserves, le cas échéant. En ce qui concerne les éléments de l’actif et du passif inscrits à leur juste
valeur, la Banque calcule cette valeur en suivant les procédures décrites ci-dessous.
La Banque utilise les cours du marché, lorsqu’ils sont disponibles, pour établir la juste valeur de ces
éléments; dans ce cas, ils sont classés en tant qu’éléments de niveau 1. Dans certaines situations,
lorsque le cours du marché n’est pas disponible, la Banque s’appuie, pour calculer la juste valeur,
sur les cours des instruments de même nature sur les marchés actifs, sur les cours d’instruments
identiques ou comparables sur les marchés inactifs, ou sur des évaluations tirées d’un modèle
dans lequel tous les intrants significatifs et tous les facteurs inducteurs de valeur significatifs
peuvent être observés sur les marchés actifs; dans ce cas, les éléments sont classés au niveau 2.
Si les cours du marché ne sont pas disponibles, la juste valeur est calculée selon des techniques
d’évaluation mises au point par l’entreprise et qui reposent, dans la mesure du possible, sur les
paramètres du marché actuel ou sur des paramètres obtenus auprès de sources indépendantes, par
exemple les taux d’intérêt, les taux de change, les facteurs de volatilité des options, etc. Les
éléments évalués à l’aide de ces techniques mises au point à l’interne sont classifiés au niveau 2
ou 3, selon que les intrants significatifs du modèle soient observables ou non.
Un RVC est appliqué aux instruments dérivés de gré à gré, pour lesquels l’évaluation de base tient
généralement compte des flux de trésorerie prévisionnels, en se fondant sur les courbes de taux
d’intérêt pertinentes. Comme toutes les contreparties n’ont pas nécessairement le même risque de
crédit que celui établi à partir des courbes de taux d’intérêt pertinentes, les RVC sont nécessaires,
car ils permettent d’intégrer dans l’évaluation le risque de crédit des deux contreparties dans
l’optique du marché, de même que le propre risque de crédit de Citigroup.
La Banque utilise les méthodes et les hypothèses suivantes pour estimer la juste valeur des instruments
financiers au bilan :
Titres de négociation et valeurs disponibles à la vente
Lorsqu’ils sont disponibles, la Banque utilise les cours du marché pour établir la juste valeur des
titres de négociation et des valeurs disponibles à la vente; ces éléments sont classés au niveau 1 de
la hiérarchie de la juste valeur. À titre d’exemple, mentionnons certains titres du gouvernement et
les actions négociées en bourse. En ce qui concerne les autres titres, la Banque établit
généralement la juste valeur en se servant de techniques d’évaluation internes. Les estimations de
la juste valeur calculées à l’aide des techniques d’évaluation internes sont vérifiées, dans la
mesure du possible, en les comparant aux prix obtenus auprès de fournisseurs indépendants. Les
titres évalués avec ces méthodes sont généralement classés au niveau 2.
Instruments dérivés inscrits à l’actif ou au passif
La juste valeur des instruments dérivés négociés en bourse est généralement établie selon les
cours du marché (cotés en bourse). Ces éléments sont donc classés au niveau 1 de la hiérarchie de
la juste valeur.
La plupart des instruments dérivés souscrits par la Banque sont exécutés de gré à gré, et ils sont
donc évalués au moyen des techniques d’évaluation internes puisqu’il n’existe aucune cotation de
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cours pour ces instruments. Les techniques d’évaluation et les intrants dépendent du type
d’instrument dérivé et de la nature de l’instrument sous-jacent. Les principales techniques
utilisées pour évaluer ces instruments sont l’actualisation des flux de trésorerie, le modèle de
Black et Scholes et la simulation de Monte-Carlo.
Les principaux intrants dépendent du type d’instrument dérivé et de la nature de l’instrument
sous-jacent; ils comprennent notamment les courbes de rendement des taux d’intérêt, les taux de
change, le prix au comptant de la volatilité et de la corrélation du titre sous-jacent.
Un contrat dérivé est placé au niveau 2 ou 3 de la hiérarchie, selon que les intrants significatifs du
modèle soient observables ou non. Les corrélations et les éléments de teneur plus longue sont
généralement moins observables. S’il y a lieu, un rajustement de l’évaluation est apporté pour
tenir compte du risque de crédit de la contrepartie, de la liquidité du marché et des coûts de tenue.
Dépôts
La Banque détermine la juste valeur des dettes structurées (celles intégrant une option d’achat) et
des instruments financiers hybrides (dont le rendement est lié à des risques autres que les taux
d’intérêt, l’inflation ou les taux de change) en se servant de la méthode d’évaluation des
instruments dérivés appropriée (décrite ci-dessus, incluant les cotes de courtiers indépendants),
compte tenu de la nature du profil de risque intégré. Ces instruments sont classés au niveau 2 ou
3, tout dépendant si les intrants significatifs du modèle sont observables ou non.
Simulations de crise
La Banque a mis en place un programme de simulation de crise qui s’applique à tous les pupitres de
négociation à la Banque. Ce programme de simulation de crise systématique mondial, appelé Global
Systemic Stress Testing (GSST), comprend des scénarios historiques ainsi que des scénarios
hypothétiques. Ces scénarios ont été élaborés par l’équipe de hauts responsables de la gestion du
risque, avec le concours de l’équipe de la haute direction. Les variables macroéconomiques reflètent
les fluctuations sur une année et les facteurs du marché sont définis comme des chocs instantanés. En
ce qui concerne le portefeuille de négociation, les chocs de ces scénarios sont liés aux principaux
groupes de facteurs de risque, comme les actions, les taux d’intérêt, les taux de change, les produits de
base et le crédit. Le programme de simulation de crise inclut un large éventail de taux de gravité. Le
recours à la simulation de crise est lié au processus de contrôle de la tolérance au risque, de calcul des
fonds propres pour risque et d’évaluation interne de l’adéquation des fonds propres décrit ci-dessus
sous la rubrique Adéquation des fonds propres.
Fonds propres pour risque de marché
La méthodologie d’évaluation des fonds propres pour risque de marché repose sur une méthode
intégrée de VaR et de simulation de crise conforme aux lignes directrices de Bâle II.5.
Adéquation des fonds propres
Le risque de marché est un élément clé du processus d’évaluation interne de l’adéquation des fonds
propres. La méthodologie et le processus relatifs à l’adéquation des fonds propres ont été décrits ci-
dessus sous la rubrique Adéquation des fonds propres.
Divulgations quantitatives
Voici un résumé de la position de la VaR du portefeuille de négociation de la Banque au 31 décembre
et au cours de l’exercice :
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(en millions de dollars) 2014 2013
31 décembre 2,1 2,2
Valeur maximale 4,6 4,6
Valeur minimale 1,8 2,1
Moyenne 2,4 3,1
Voici un résumé des positions de la VaR simulée relative au portefeuille de négociation de la Banque
au 31 décembre et au cours de l’exercice :
(en millions de dollars) 2014 2013
31 décembre 5,7 4,9
Valeur maximale 11,2 8,0
Valeur minimale 4,6 4,5
Moyenne 5.6 5.7
Résultats du processus d’essai à rebours
En 2014, il n’y a eu aucun processus d’essai à rebours pour la Banque. En 2013, il n’y a eu aucun
processus d’essai à rebours pour la Banque.
La Banque présente périodiquement plusieurs rapports au BSIF, incluant le rapport sur l’évaluation de
l’adéquation des fonds propres internes, les résultats du processus d’essai à rebours, le rapport
quotidien sur les risques de marché et différents rapports préparés à l’intention de la haute direction et
du conseil d’administration.
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10. Risque opérationnel
Le risque opérationnel s’entend du risque de perte découlant de l’insuffisance ou de la défaillance des
processus internes ou des systèmes, ou de facteurs humains, ou encore d’événements externes. Il inclut
le risque pour la réputation ou la franchise associé aux pratiques commerciales ou aux agissements sur
le marché auxquels la Banque participe. Le risque opérationnel est inhérent aux activités commerciales
de la Banque et aux processus internes qui soutiennent ces activités commerciales et, comme pour les
autres catégories de risque, il est géré par l’entremise d’un cadre global conçu pour assurer un juste
équilibre entre une supervision interne rapprochée et une gestion des risques indépendante bien
définie. Ce cadre prévoit ce qui suit :
une responsabilité du risque assumée ouvertement par l’entreprise;
une supervision par l’équipe indépendante de gestion du risque de la Banque;
un examen indépendant par le groupe de vérification interne de la Banque.
L’objectif consiste à conserver le risque opérationnel à des niveaux adaptés aux caractéristiques des
activités de la Banque, aux marchés dans lesquels elle évolue, à ses fonds propres et à ses liquidités, de
même qu’au contexte concurrentiel, économique et réglementaire. Malgré ces mécanismes de
contrôle, la Banque subit des pertes opérationnelles.
Cadre
Afin de prévoir, d’atténuer et de contrôler les risques opérationnels, la Banque maintient un système
de politiques et elle a mis en place un cadre cohérent pour surveiller, évaluer et communiquer les
risques opérationnels et l’efficacité globale du cadre de contrôle interne à l’échelle de la Banque. La
Banque a établi à l’intérieur de ce cadre un programme « d’évaluation du contrôle du gestionnaire »
afin d’aider les gestionnaires à autoévaluer les principaux risques et contrôles opérationnels et de
cerner et de régler les faiblesses dans la conception et/ou dans l’efficacité des contrôles internes qui
peuvent atténuer les importants risques opérationnels. Comme nous l’avons mentionné précédemment,
chaque principal segment commercial doit mettre en œuvre un processus lié aux risques opérationnels
conforme aux exigences de ce cadre. Le processus de gestion du risque opérationnel comprend les
étapes suivantes :
identifier et évaluer les principaux risques opérationnels;
concevoir des contrôles pour limiter les risques relevés;
définir et contrôler des indicateurs de risque clés;
mettre en place un processus de reconnaissance précoce des problèmes et
d’acheminement en temps opportun;
produire un rapport détaillé sur les risques opérationnels; et
Voir à ce que des ressources suffisantes soient disponibles en vue d’améliorer activement
le contexte en matière de risques opérationnels et d’atténuer les nouveaux risques.
Les normes relatives aux risques opérationnels facilitent la communication et l’atténuation des risques
opérationnels à l’interne comme à l’externe. Lorsque la Banque conçoit de nouveaux produits ou de
nouvelles activités commerciales, des processus sont élaborés, modifiés ou dotés par des moyens de
rechange et les risques opérationnels sont pris en compte.
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L’information à propos des risques opérationnels des entreprises, des pertes historiques et du cadre de
contrôle fait l’objet d’un rapport de chaque segment commercial et secteur fonctionnel, et elle est
présentée dans un sommaire et un rapport à la haute direction ainsi qu’au conseil d’administration.
Les mesures et Bâle II
L’approche indicateur de base est utilisée pour calculer le risque opérationnel aux fins des fonds
propres réglementaires.
Sécurité des renseignements et continuité des activités
La sécurité des renseignements et la protection des renseignements confidentiels et des données
délicates des clients sont une priorité pour la Banque. La Banque a mis en œuvre un programme de
sécurité des renseignements. Ce programme est périodiquement examiné et amélioré afin de prendre
en compte les nouvelles menaces qui pèsent sur les renseignements des clients. Le groupe responsable
de la continuité des activités et de la gestion de crise, avec le soutien de la haute direction, coordonne
l’état de préparation et atténue les risques liés à la continuité des activités en procédant à un examen et
à des mises à l’essai des procédures de reprise des activités.
11. Actions — Divulgation des positions du portefeuille bancaire
La Banque ne détenait aucun placement dans des actions dans son portefeuille bancaire au 31
décembre 2014 et 2013.
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12. Risque lié aux taux d’intérêt dans le portefeuille bancaire
Divulgations qualitatives
Le revenu d’intérêt net, aux fins du risque de taux d’intérêt, correspond à la différence entre le
rendement tiré des actifs non commerciaux au portefeuille (y compris les prêts aux clients) et le taux
payé sur les éléments de passif (ce qui comprend les dépôts effectués par les clients ou les emprunts
effectués par une entreprise). Le revenu d’intérêt net varie en fonction des fluctuations des taux
d’intérêt, des montants des actifs et des passifs et du moment où sont modifiés les taux applicables aux
éléments d’actif et de passif en fonction des taux du marché.
Le principal indicateur de Citibank Canada pour l’évaluation du risque lié au revenu d’intérêt net est le
risque de taux d’intérêt. Celui-ci mesure l’impact des fluctuations imprévues des taux de change à
terme sur le revenu d’intérêt net escompté dans chaque devise. Le risque de taux d’intérêt estimé de la
Banque comporte différentes hypothèses comme le comportement des clients et l’incidence des
décisions en matière de taux. Par exemple, dans les scénarios de hausse des taux d’intérêt, on peut
présumer que des portions du portefeuille de dépôts feraient l’objet d’augmentations des taux qui
seraient moins importantes que le changement des taux d’intérêt de marché. Le risque de taux d’intérêt
présume que les entreprises ou le service de la trésorerie de Citibank Canada n’apportent aucun autre
changement dans la tarification ou les positions adoptées à la suite des fluctuations de taux imprévues.
Afin de gérer efficacement certains changements dans les taux d’intérêt, la Banque peut modifier le
taux sur les nouveaux prêts et dépôts de clients, acheter des titres à taux fixe et conclure des accords
d’emprunt à court et à long terme à taux fixe ou variable. La Banque gère le risque de taux d’intérêt de
façon regroupée dans l’ensemble de la société. Les procédures de la Banque nécessitant des
interactions avec la clientèle créent des positions sensibles aux taux d’intérêt, ce qui comprend des
prêts et des dépôts, dans le cadre des activités courantes. Le service de la trésorerie de Citibank
Canada regroupe ces positions de risque et centralise leur gestion. En respectant les limites établies, le
service de la trésorerie prend des décisions en matière de positionnement et utilise des outils comme le
portefeuille de placements en valeurs mobilières de la Banque et les emprunts à courts et à long terme
pour atteindre le profil de risque souhaité.
Les risques de marché dans les portefeuilles autres que les portefeuilles de négociation de la Banque,
qui sont tous détenus au sein du service de la trésorerie, sont évalués selon un ensemble général de
normes qui permettent de définir, d’évaluer et de limiter les risques de marché et d’en faire rapport. Le
service de la trésorerie est tenu d’établir, avec l’approbation du chef de la gestion du risque, un cadre
fixant les limites relatives au risque de marché définissant clairement les profils de risque et respectant
les paramètres du niveau de tolérance au risque global de la Banque. En tout état de cause, le service
de la trésorerie est responsable au bout du compte des risques de marché qu’il prend, de même que du
respect des limites de risque établies. Ces limites sont surveillées mensuellement par le chef de la
gestion du risque et le comité de gestion de l’actif et du passif. Toutes ces limites sont examinées par
le comité sur la gestion du risque et approuvées par le chef de la gestion du risque et par le conseil
d’administration.
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La Banque respecte la politique relative à la gestion du risque de marché pour les portefeuilles évalués
selon la comptabilité d’exercice, laquelle inclut l’évaluation du risque de taux d’intérêt pour
l’entreprise et l’obligation de procéder à des simulations de crise pour le risque de taux d’intérêt dans
le portefeuille bancaire. Les simulations de crise sont réalisées dans le cadre du processus GSST décrit
ci-dessus sous la rubrique Risque de marché.
Divulgations quantitatives
La gestion du risque de taux d’intérêt est complétée par la surveillance de la sensibilité des éléments
d’actif et de passif financiers de la Banque face à différents scénarios de taux d’intérêt standard et non
standard. Parmi les scénarios standard pris en compte, mentionnons une chute ou une hausse parallèle
de 100 points de base dans toutes les courbes de rendement partout dans le monde. Au 31 décembre
2014, une hausse du taux d’intérêt de 100 points de base entraînerait une hausse de revenu nette de
4,63 millions de dollars (en 2013, une augmentation de 0,09 million de dollars) dans le portefeuille en
dollars américains et une diminution de 4,15 millions de dollars (en 2013, une augmentation de
0,18 million de dollars) dans le portefeuille en dollars canadiens, ce qui se traduirait par une hausse
nette de 0,48 million de dollars (en 2013, une hausse de 0,27 million de dollars) au cours des
12 prochains mois, en présumant que la direction n’intervienne pas . Une baisse du taux d’intérêt de
100 points de base aurait un effet comparable, mais opposé, sur le revenu net.
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13. Rémunération
Gouvernance
Comité de rémunération à l’échelle mondiale
Le comité de rémunération à l’échelle mondiale de Citigroup Inc. (« Citi »), connu sous le nom de
Personnel and Compensation Committee, est un comité dûment incorporé du conseil
d’administration de la société mère ultime de la Banque, Citi. Le Personnel and Compensation
Committee s’appuie sur l’expérience considérable des administrateurs non dirigeants du conseil
d’administration de Citi et est habilité à faire appel à de l’expertise interne et externe s’il le juge
approprié. Le cadre de référence du Personnel and Compensation Committee est disponible en ligne
à l’adresse :
http://www.citigroup.com/citi/investor/data/percompcharter.pdf
Les principes en matière de rémunération de Citi à l’échelle mondiale ont été élaborés et approuvés
par le Personnel and Compensation Committee en tenant compte de l’avis de la direction, de
consultants indépendants et des agents principaux de gestion du risque de Citi. Le Personnel and
Compensation Committee est composé d’administrateurs indépendants ayant de l’expérience en
matière d’évaluation des structures de rémunération, plus particulièrement en ce qui concerne la
rémunération des membres de la haute direction. Les principes en matière de rémunération de Citi
sont conçus afin de faire progresser la stratégie commerciale de Citi en attirant, en retenant et en
motivant les meilleurs talents disponibles pour mener à bien la stratégie, tout en s’assurant, entre
autres choses, de ne pas encourager les prises de risques non nécessaires ou excessives.
Pour en savoir davantage sur les principes globaux en matière de rémunération et la gouvernance,
consulter la circulaire d’information 2015 de Citi en ligne à l’adresse suivante :
http://www.citigroup.com/citi/investor/overview.html
Comité de gouvernance de Citibank Canada
Le conseil d’administration de la Banque a constitué un comité de gouvernance composé de cinq de
ses membres, dont trois sont des administrateurs non dirigeants indépendants. Le comité de
gouvernance est responsable de surveiller les pratiques de rémunération de la Banque. Ces
responsabilités comprennent :
Examiner et approuver annuellement la philosophie et les lignes directrices générales de
rémunération de l’équipe de la haute direction de la Banque, y compris le président-directeur
général, ce qui comprend l’élaboration du régime d’incitatifs et toute autre rémunération.
Prendre les mesures que ce comité estime nécessaires afin de mettre en évidence, entre autres
choses, les préoccupations relatives à l’élaboration des plans et des programmes et aux activités
de prise de risques, de manière à influer sur les décisions de rémunération touchant des
programmes ou des personnes en particulier.
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Philosophie de Citi en matière de rémunération
Citi estime que la rémunération est un levier stratégique essentiel à la réussite de nos objectifs. Tout
comme la création d’une valeur sur le long terme nécessite l’équilibrage des objectifs stratégiques, il
en va de même pour l’élaboration de programmes de rémunération qui incitent à des comportements
équilibrés.
La philosophie de Citi en matière de rémunération comprend la conception de programmes et de
structures de rémunération qui répondent à quatre principaux objectifs. Ces objectifs en matière de
rémunération, tels qu’ils sont décrits ci-dessous, ont été élaborés et approuvés par le Personnel and
Compensation Committee du conseil d’administration, en tenant compte de l’avis de la direction, de
consultants indépendants et des agents principaux, gestion du risque de Citi. Ils ont été créés
précisément pour encourager la prise de risque prudente, tout en attirant le talent de classe mondiale
nécessaire à la réussite de l’entreprise.
Les objectifs de Citi en matière de rémunération sont les suivants :
aligner les programmes, les structures et les décisions relatifs à la rémunération sur les intérêts
des actionnaires;
gérer les risques auxquels l’entreprise est exposée en encourageant la prise de décision
prudente;
mettre en œuvre des lignes directrices de réglementation évolutives;
attirer et garder les meilleurs talents pour assurer la réussite de l’entreprise.
Pour un aperçu complet de la signification des objectifs de Citi en matière de rémunération,
consulter l’énoncé intégral en ligne à l’adresse :
http://www.citigroup.com/citi/investor/data/comp_phil_policy.pdf
Haute direction et autres preneurs de risques importants
Le personnel de la haute direction de la Banque comprend le président-directeur général, les
chefs des fonctions mondiales (le directeur financier, le chef du contentieux, l’agent principal de
la conformité, le chef de la gestion du risque, le chef des Ressources humaines et le chef,
Opérations et technologie), le trésorier et les trois personnes qui dirigent les divisions Global
Transaction Services, Global Markets (produits dérivés) et Citi Private Bank de la Banque.
Conformément aux exigences réglementaires en matière de rémunération, Citi entreprend un
exercice continu pour cibler les employés dont les activités professionnelles ont un impact
important sur le profil de risque de l’entreprise. En général, ces employés peuvent être assujettis
à d’autres obligations en vertu des règlements sur la rémunération pertinents. Aux fins de
réglementation aux États-Unis, ces employés sont appelés « employés visés ».
Citi a mis au point un cadre systématique pour cibler les salariés qui sont des employés visés
dans toutes ses entreprises à l’échelle mondiale, qui repose sur une identification structurelle des
postes dans la gestion des principaux risques financiers (y compris les mesures des revenus et
du capital de risque) et non financiers (p. ex., le risque sur le plan de la franchise) :
Les employés visés du groupe 1 englobent les membres de la direction qui ont des
responsabilités à l’ensemble de l’entreprise ou les agents relevant de l’article 16 au sens de la
réglementation américaine. Il n’y a aucun employé visé du groupe 1 au Canada.
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Les employés visés du groupe 2 sont les employés de l’échelon hiérarchique le plus élevé qui
peuvent prendre ou influencer des risques importants pour Citigroup ou une importante unité
fonctionnelle.
Les employés visés du groupe 3 sont des employés qui occupent des rôles similaires et qui
ont des incitatifs similaires et qui pourraient, en tant que groupe, créer un risque important
pour Citigroup ou une importante unité fonctionnelle, mais qui ne peuvent le faire de façon
individuelle.
Structures de la rémunération
Lien entre la rémunération et le rendement
Citi a à cœur d’avoir des pratiques et des structures de rémunération responsables. Citi cherche à
atteindre un équilibre entre la nécessité de rémunérer ses employés de façon équitable et de façon
concurrentielle en fonction du rendement de ces derniers, tout en s’assurant que leur rémunération
reflète les principes de gestion du risque, et des mesures de rendement qui récompensent les
contributions à long terme à une rentabilité durable.
Les programmes de rémunération de Citi visent à accroître la valeur actionnariale à l’aide de la
pratique de finances responsables, à favoriser la compétitivité en attirant et en conservant les
meilleurs talents, à promouvoir la méritocratie en reconnaissant la contribution des employés et à
gérer le risque à l’aide de pratiques de rémunération en incitatifs saines.
Rémunération fixe – salaires et avantages sociaux
La rémunération fixe de Citi est établie de façon à attirer, à conserver et à motiver les employés,
conformément aux pratiques du marché et est comparée aux données du marché.
Le régime de retraite et les autres avantages non pécuniaires sont offerts aux employés dans un
programme de primes global, qui est conçu pour être suffisamment concurrentiel afin d’attirer, de
conserver et de motiver les employés. Citi vise à fournir un régime de retraite et d’autres
avantages communs à toutes les unités et tous les groupes d’entreprises qui sont concurrentiels
dans le marché extérieur.
Ratio de rémunération fixe et variable
Citi vise l’équilibre dans la rémunération entre la rémunération fixe et la rémunération variable ainsi
qu’entre les éléments à court terme et à long terme. La politique de Citi en ce qui concerne les
primes d’encouragement et de maintien discrétionnaires est de s’assurer que le système est
totalement discrétionnaire, et que la rémunération est entièrement souple et qu’elle peut être
diminuée suivant un rendement négatif, ce qui peut entraîner la possibilité de ne payer aucune
rémunération variable.
Rémunération variable
Le régime de primes discrétionnaires d’encouragement et de maintien est le principal régime
variable de primes discrétionnaires d’encouragement et de maintien de Citi. ll est conçu pour
inciter, pour récompenser et pour retenir les employés en fonction de leur contribution et de leur
rendement actuels et éventuels. Citi possède l’entière discrétion en ce qui a trait aux composantes
des primes discrétionnaires d’encouragement et de maintien, ce qui peut comprendre des primes
sous forme d’argent comptant et(ou) d’actions ou d’autres instruments liés à des actions.
Utilisation d’actions à titre de rémunération variable différée
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En général, les montants assujettis à la politique de report obligatoire de Citi sont reportés en actions
ou en instruments liés à des actions. Sous réserve des limitations en matière de marge de
décaissement relatives aux régimes de report d’actions approuvés par les actionnaires de Citi, une
partie de la rémunération différée peut être sous la forme de primes en espèces différées, d’actions
et(ou) de parts virtuelles de Citi liées au cours de l’action de Citi.
Le programme d’accumulation du capital (PAC) et le programme d’attribution d’actions (PAA) sont
les principaux programmes en vertu desquels Citi peut attribuer des actions à des employés
sélectionnés.
Certains membres de la haute direction sont assujettis à des engagements en matière d’actionnariat,
un alignement supplémentaire des intérêts des cadres sur ceux des actionnaires et autres parties
prenantes.
Les attributions d’actions différées faites aux employés visés sont assujetties aux critères
d’acquisition selon le rendement. L’élément déclencheur de l’application d’une réduction des
critères d’acquisition selon le rendement d’une tranche d’actions différées non acquises est
l’émergence des pertes avant impôt dans l’« entreprise recommandée » pertinente de la personne.
S’il y a des pertes avant impôt dans l’entreprise recommandé, une partie de la tranche d’actions
dont la distribution est différée est perdue, dont la proportion est fondée sur l’étendue des pertes et
du profit net de l’année précédente.
Utilisation de versement d’espèces différé à titre de rémunération différée
Les employés visés peuvent voir une partie de leur rémunération en incitatifs livrée sous la forme
d’une attribution d’espèces différée, assujettie aux critères d’acquisition selon le rendement
discrétionnaire. L’acquisition selon le rendement pour la partie « espèces différées » de
l’attribution est un élément discrétionnaire. S’il est déterminé qu’un résultat négatif important est
survenu et qu’un employé visé donné est présumé avoir eu la « responsabilité importante » à
l’égard de ce résultat négatif important, une réduction discrétionnaire peut alors être faite à la
partie non acquise de l’attribution d’espèces différée. Les déterminations du moment où un
résultat négatif important est survenu, pour lequel (le cas échéant) des employés visés ont une
responsabilité importante, et les réductions devant être faites sur les attributions, sont toutes
fondées sur les faits et les circonstances d’un résultat donné.
La partie « espèces différées » de la rémunération en incitatifs reportée rapportera des intérêts
théoriques au taux du marché.
Périodes de différé et horizons de risque
Pour les employés non visés, Citi applique une période de politique différée standard ou « par
défaut » au prorata de quatre ans, qu’elle considère comme correspondant à la durée de la plupart
des risques pour presque tous les employés.
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Structure de rémunérations variable pour les employés non visés
Les employés non visés sont assujettis à des reports obligatoires de leur rémunération en incitatifs.
Les reports sont habituellement effectués au moyen de l’attribution d’actions de Citi en vertu du
PAC et sont assujettis aux modalités du régime de PAA applicable. Pour les employés non visés,
les proportions de report sont fondées sur l’équivalent en monnaie nationale des seuils fixés à
l’échelle mondiale, en dollars américains :
Le total des incitatifs en dollars américains
est égal à :
Report en 2014 Report en 2013
De 100 000 à 499 999 $ 25 % 25 %
De 500 000 à 999 999 $ 30 % 30 %
De 1 à 1 999 millions de dollars 35 % 35 %
De 2 à 3 999 millions de dollars 40 % 40 %
De 4 à 4 999 millions de dollars 50 % 50 %
Plus de 5 millions de dollars 60 % 60 %
La proportion restante de la rémunération variable non reportée est livrée en espèces immédiates.
Structure de rémunérations variable pour les employés visés
La rémunération variable des employés visés est assujettie à un report de 10 à 60 %, qui est attribué
sous la forme d’actions différées en vertu du régime PAC et de l’attribution d’espèces différée
(voir ci-dessous).
Les proportions de report sont fondées sur l’équivalent en monnaie nationale des seuils fixés à
l’échelle mondiale, en dollars américains :
Employés visés du groupe 2
Report en 2014 Report en 2013
Le total des incitatifs en dollars
américains est égal à :
Régime de PAA Prime en
espèces différée
Régime de
PAA
Prime en
espèces
différée
De 50 000 à 99 999 $ 0 % 10 % 0 % 10 %
De 100 000 à 499 999 $ 20 % 20 % 20 % 20 %
De 500 000 à 999 999 $ 20 % 20 % 20 % 20 %
De 1 à 1 999 millions de dollars 20 % 20 % 20 % 20 %
De 2 à 3 999 millions de dollars 20 % 20 % 20 % 20 %
De 4 à 4 999 millions de dollars 25 % 25 % 25 % 25 %
Plus de 5 millions de dollars 30 % 30 % 30 % 30 %
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Employés visés du groupe 3
Report en 2014 Report en 2013
Le total des incitatifs en dollars
américains est égal à :
Régime de PAA Prime en
espèces différée
Régime de
PAA
Prime en
espèces
différée
De 50 000 à 99 999 $ 0 % 10 % 0 % 10 %
De 100 000 à 499 999 $ 12,5 % 12,5 % 12,5% 12,5%
De 500 000 à 999 999 $ 15 % 15 % 15 % 15 %
De 1 à 1 999 millions de dollars 17,5 % 17,5 % 17,5 % 17,5%
De 2 à 3 999 millions de dollars 20 % 20 % 20 % 20 %
De 4 à 4 999 millions de dollars 25 % 25 % 25 % 25 %
Plus de 5 millions de dollars 30 % 30 % 30 % 30 %
Au Canada, l’attribution d’actions différée est calculée au prorata et acquise sur quatre ans et
l’attribution d’espèces différée est calculée au prorata et acquise sur trois ans.
La proportion restante de la rémunération variable non reportée est livrée en espèces immédiates.
Dispositions de récupération – Attributions d’actions non acquises
À la discrétion de Citi, la partie des primes différées non acquises de l’année précédente et les
attributions futures peuvent être sujettes à un rajustement. Tous les employés qui reçoivent une
attribution d’actions différée sont assujettis aux dispositions du régime de PAA suivantes à
l’échelle mondiale :
- le participant a reçu la prime en fonction d’états financiers publiés comportant des
inexactitudes importantes;
- le participant a volontairement fourni des renseignements inexacts sur un point important lié
à des états financiers publiés;
- le participant a violé de façon importante les limites de risque établies ou modifiées par la
haute direction et (ou) Gestion du risque; ou
- le participant a commis une faute grave.
L’attribution d’espèces différée pour les employés visés comprend maintenant également une
disposition générale de récupération qui s’ajoute à la récupération décrite précédemment :
- En vertu de la disposition générale de récupération, le comité peut annuler la totalité ou une
partie d’une unité non acquise d’action fondée sur le rendement s’il détermine que le cadre a
commis une inconduite ou a fait preuve d’un jugement considérablement imprudent qui a
causé du tort à toute opération commerciale de Citi ou qui a entraîné ou pourrait entraîner
des sanctions prévues dans la réglementation.
- Le comité peut également annuler l’attribution si le cadre a omis de superviser des employés
qui ont adopté des comportements de cette nature ou s’il n’a pas signalé ces comportements
aux personnes compétentes.
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Indemnités de départ
En règle générale, Citi n’offre pas des niveaux garantis d’indemnités de départ en cas de cessation
d’emploi prématurée. L’indemnité de départ est discrétionnaire, sauf prescription contraire de la
loi locale.
Garanties, achats et paiements de maintien
Les primes d’encouragement et de maintien pour tous les employés ne peuvent être versées que dans
des circonstances exceptionnelles et par rapport à la première année de service seulement.
Les primes d’encouragement et de maintien versées afin de conserver du personnel ne peuvent l’être
que dans des circonstances exceptionnelles, par exemple, lors d’une restructuration majeure, au
cours d’un processus de fusion, ou encore lorsqu’une entreprise est liquidée, de sorte que des
employés précis doivent être conservés pour des raisons commerciales.
Couverture personnelle
Il est interdit pour les employés de Citi de prendre des contrats d’assurance ou de s’engager dans des
stratégies de couverture personnelles, de contrats d’assurance-rémunération ou de contrats
d’assurance responsabilité qui contournent ou qui pourraient contourner le principe
d’harmonisation avec les risques prévu dans leurs ententes de rémunération.
Mesure du rendement
Détermination des primes mondiales
Les primes de Citi sont déterminées à l’échelle mondiale. Pour les unités d’affaires qui génèrent des
revenus, les fonds pour la rémunération en incitatifs tiennent compte de la récompense que les
groupes d’employés doivent recevoir en fonction de leur création d’une valeur économique et de
talents distincts. Les déterminations des primes seront motivées par la création d’une valeur
économique mesurée en fonction du risque (y compris une charge de capital explicite) calculé à
un niveau qui saisit la dynamique d’entreprises similaires et fournit un cadre structuré pour
informer à la discrétion de la direction. La haute direction fera des ajustements discrétionnaires
sur le risque en s’appuyant sur des facteurs non saisis dans la détermination mécanique des
primes, combinés à des ajustements aux facteurs stratégiques (p. ex., les pressions
concurrentielles à court terme pour le talent, l’importance stratégique de la franchise, etc.) pour
déterminer les primes définitives. Les fonds pour la rémunération en incitatifs pour les unités
d’affaires qui ne génèrent pas de revenus et qui sont liquidées sont ajustés en fonction du
rendement de Citi et des unités d’affaires, de la stratégie de l’unité et du positionnement
stratégique et de la concurrence pour recruter des talents.
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Évaluation du rendement individuel et processus de détermination des primes
Citi dispose d’un processus de gestion du rendement annuel qui fonctionne par l’entremise du
Système global de gestion des talents et du rendement (SGGT).
L’évaluation du rendement des employés canadiens est fondée sur des objectifs personnalisés et sur
une évaluation par rapport aux énoncés des principes fondamentaux de Citi, qui intègrent la
gestion du risque et les facteurs de rendement non financiers par domaine d’activité dans le
processus d’évaluation du rendement (consulter les énoncés des principes fondamentaux plus loin
dans la présente section).
Les employés remplissent une autoévaluation par rapport à leurs objectifs individuels et aux énoncés
des principes fondamentaux. Le tout est suivi par une discussion entre l’employé et son directeur.
Les directeurs remplissent leur évaluation de la personne par rapport à ses objectifs et autres
mesures pertinentes pour leur entreprise et enregistrent dans le SGGT le rendement et la
contribution de la personne. Une note est ensuite attribuée en fonction des facteurs de rendement
déterminés pour l’employé.
Les directeurs doivent réfléchir avec soin aux mesures de risque pertinentes à leur unité d’affaires
pour déterminer les cotes de rendement individuelles, surtout lorsqu’ils appliquent une discrétion
se traduisant par un résultat de rémunération individuel qui diffère du niveau suggéré par le
rendement de leur unité d’affaires.
Les employés visés sont assujettis à un processus de vérification du risque indépendant
supplémentaire en vertu duquel les fonctions de contrôle (c.-à-d., Conformité, Finance, le service
de gestion du risque, Vérification interne et Contentieux) fournissent une évaluation de leurs
attitudes individuelles face au risque. Les résultats du processus de vérification du risque
indépendant sont inclus dans le système d’évaluation du rendement pour informer l’évaluation du
rendement effectuée par le directeur de l’employé visé.
Évaluation du risque des régimes de rémunération
Citi a conçu des procédés pour évaluer le risque de ses régimes de rémunération et est supervisé par
le Conseil d’incitatifs à l’échelle mondiale, dont l’objectif est d’établir des politiques mondiales et
de superviser la conception d’incitatifs et le processus d’administration de Citi. Ce conseil a en
outre la responsabilité globale de créer des normes pour le régime de rémunération en incitatifs
qui n’encouragent pas les risques excessifs.
Rémunération des employés occupant des fonctions de contrôle
Citi prend plusieurs mesures pour éviter les conflits d’intérêts entre l’entreprise et les fonctions de
contrôle, notamment :
- Les employés qui participent à des fonctions de contrôle ont des liens de subordonné direct
qui sont distincts de l’entreprise et ces liens de subordonné au sein des fonctions de contrôle
ont la responsabilité de récompenser ces employés à la fois en matière de rémunération,
d’augmentations salariales et de promotion de fin d’année.
- Les employés occupant des fonctions de contrôle se voient attribuer une prime distincte des
entreprises générant des revenus, et les décisions concernant les attributions de ces primes
sont prises au sein des fonctions de contrôle elles-mêmes.
- La rémunération (aussi bien les salaires que les incitatifs variables) des employés occupant
des fonctions de contrôle est régulièrement testée par rapport à des données du marché
extérieur pour évaluer si elles sont en phase avec le marché. Le niveau de rémunération
variable pour les employés occupant des fonctions de contrôle est déterminé en fonction du
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rendement par rapport aux objectifs qui sont définis et évalués au sein de leurs fonctions
respectives.
Énoncés des principes fondamentaux
L’évaluation du rendement des employés canadiens est fondée sur des objectifs personnalisés et sur
une évaluation par rapport aux énoncés des principes fondamentaux de Citi, qui intègrent la gestion du
risque et les facteurs de rendement non financiers par domaine d’activité dans le processus
d’évaluation du rendement. Les énoncés des principes fondamentaux de Citi sont :
But commun - Maintient l’orientation-client - comprend les besoins des clients et favorise la satisfaction de
la clientèle.
- Agit comme un partenaire et partage les ressources qui pourraient profiter à d’autres secteurs.
- Fixe des objectifs de rendement clairs et exigeant pour lui-même et pour l’équipe.
- Ajuste ses styles de gestion et de communication pour gérer efficacement les membres
virtuels de l’équipe et l’organisation matricielle.
- Crée et maintient un solide réseau avec des collègues internes et des parties prenantes.
- Se tient informé de l’évolution du secteur.
- Assume ses responsabilités et tient également les autres pour responsables des résultats et des
décisions.
Ingéniosité - Encourage les idées neuves et audacieuses.
- Appuie l’expérimentation et l’apprentissage à partir des erreurs.
- Défie ce qui est conventionnel et favorise un débat constructif.
- Reconnaît et récompense l’ingéniosité.
- Adopte une approche proactive et non réactive.
- Offre des solutions créatives et cherche sans cesse l’amélioration continue.
- Gère l’ambiguïté; fait preuve d’optimisme et d’agilité durant le changement.
Leadership - Récompense, reconnaît et favorise les personnes en fonction de leur rendement.
- Enseigne aux membres de l’équipe, les accompagnent et les poussent à améliorer leurs
compétences et leurs aptitudes.
- Fournit une rétroaction équilibrée et précise de manière proactive.
- Favorise un environnement d’équipe positif au sein duquel les personnes de divers horizons
se sentent valorisées.
- Assume la responsabilité de résoudre les problèmes, de trouver des solutions et de prendre
des décisions prudentes.
- Donne l’impression qu’il connaît ses propres forces et occasions de perfectionnement.
- Participe ouvertement et honnêtement aux discussions avec les autres et traite directement les
conflits lorsqu’ils surviennent.
Finances responsables – gère les risques et la conformité - Évalue adéquatement les relations risques–avantages au moment de prendre des décisions
d’affaires, en tenant compte particulièrement de la réputation de l’entreprise et en protégeant
la Banque en faisant preuve de jugement moral en ce qui concerne les pratiques d’affaires.
- Reconnaît et signale aux échelons supérieurs le risque inhérent à des situations ou à des
opérations en particulier. L’incidence de ces risques sur toute partie de l’organisation de Citi
doit être adéquatement évaluée, surveillée, contrôlée et communiquée.
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- Mène ses activités commerciales et quotidiennes d’une manière uniforme à l’engagement de
Citi envers l’équité dans toutes les transactions et les pratiques, ce qui suppose de traiter
adéquatement les clients tout au long du cycle de vie d’un produit ou d’un service.
- Se conforme au Code de conduite, aux politiques commerciales et d’entreprise particulières
et met en œuvre les mesures de contrôle adéquates dans le cadre de ses responsabilités
quotidiennes
- Contribue à une culture de conformité « sans surprises » en faisant preuve de transparence et
de franchise dans le traitement des questions de contrôle. Règle les problèmes, communique
clairement, fait participer les autres et achemine les problèmes en temps opportun.
Divulgations quantitatives
Chaque année, le comité de gouvernance du conseil d’administration examine et approuve les lignes
directrices et la philosophie générale de rémunération de la haute direction et des autres preneurs de
risques importants de la Banque.
Les tableaux suivants montrent le nombre d’employés ayant reçu des primes ou des paiements de
chaque catégorie, selon ce qui est mentionné ci-dessous, au cours de l’exercice terminé le
31 décembre :
Haute direction Autres preneurs de risques
importants
2014 2013 2014 2013
Nombre total d’employés 11 11 22 20
Employés recevant une prime de
rémunération variable
11
11
19
20
Employés bénéficiant de bonis garantis - - - -
Employés ayant reçu une prime à la
signature
- - - -
Nombre d’indemnités de départ* - - 1 -
* Une indemnité de départ a été attribuée à une personne en 2014, et le montant n’est pas divulgué en
raison de la nécessité de préserver la confidentialité individuelle.
CITIBANK CANADA
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Le tableau suivant résume la rémunération différée versée au cours de l’année et en cours au
31 décembre :
Haute direction Autres preneurs de risques
importants
2014 2013 2014 2013
Non versée*
Prime en espèces différée 752 $ 845 $ 627 $ 589 $
Prime en actions différée 2 993 3 050 $ 2 316 2 268 $
Versé
Prime en espèces différée 301 $ 79 $ 202 $ - $
Prime en actions différée 2 020 1 311 $ 1 615 $ 1 005 $
* Ces montants sont exposés à des facteurs d’ajustement a posteriori explicites et (ou) implicites. En plus de
ces montants, au 31 décembre 2014, 55 396 (en 2013, 55 791) options d’achat d’actions pour les cadres
supérieurs et 30 104 (en 2013, 31 272) options d’achat d’actions pour les autres preneurs de risque
importants sont en cours, avec un prix d’exercice moyen pondéré de 40,80 $ (en 2013, 43,28 $). Aucune
option d’achat d’actions n’a été attribuée aux employés canadiens depuis 2010. Les subventions versées
en 2010 étaient liées à un programme de fidélisation à long terme, non pas à la rémunération variable
annuelle.
Voici un résumé des attributions de rémunération totales à la haute direction et aux autres preneurs
de risques importants de la Banque en 2014 :
Haute direction Autres preneurs de
risques importants
Rémunération fixe
Non sujette
à des
restrictions Différée
Non sujette
à des
restrictions
Différée
En espèces 4 553 $ $- 6 753 $ $
En actions et autres effets similaires - - - -
Autre 200 - 324 -
Rémunération variable
En espèces 3 583 $ 701 $ 3 722 $ 613 $
En actions et autres effets similaires - 937 - 569
Autre - - - -
CITIBANK CANADA
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Voici un résumé des attributions de rémunération totales à la haute direction et aux autres preneurs
de risques importants de la Banque en 2013 :
Haute direction Autres preneurs de
risques importants
Rémunération fixe
Non sujette à
des
restrictions Différée
Non sujette
à des
restrictions
Différée
En espèces 4 363 $ $- 6 547 $ $-
En actions et autres effets similaires - - - -
Autre 196 $ - 304 $ -
Rémunération variable
En espèces 3 591 $ 711 $ 3 641 $ 646 $
En actions et autres effets similaires - 925 $ - 628 $
Autre - - - -
Remarque : 1 Fixe « en espèces non sujette à des restrictions » comprend le salaire de base, le coût des retenues sur le salaire
supporté par l’employeur et les avantages médicaux et dentaires supportés par l’employeur.
2. Fixe’« autre non sujette à des restrictions » représente les cotisations de retraite postérieures à l’emploi, c.-à-d.
la contribution de l’employeur au régime de retraite de Citibank Canada.
3. Variable « en espèces non sujette à des restrictions » représente la portion de la prime annuelle versée en
espèces.
4. Variable « en espèces différée » représente la partie en espèces différée de la prime annuelle.
5. Variable « en actions différée » représente la partie en actions de la prime annuelle.
Le tableau suivant montre le montant total des réductions au cours de 2014 et 2013 en raison des
facteurs d’ajustement a posteriori explicites et implicites :
Haute direction Autres preneurs de risques
importants
2014 2013 2014 2013
Facteur d’ajustement a posteriori
explicite
$- $- $- $-
Facteur d’ajustement a posteriori
implicite
- - - -