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Executive Forum on

“Competing in a changing Europe”Opportunities & Challenges for Trade and Enterprise

11-13 May 2004

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Situation macro-économique et marché de l'acier

3

Croissance du PIB en 2003

2,3 %

0,8 %1,7 %

3,1 % 3,1 %

7,3 %

9,9 %

Monde UE15 Amériquedu Sud

USA PECO Russie Chine

4

Production mondiale d'acier

en millions de tonnes

30324143

6063

123123

177180181220

394440

903964

PECO

Amérique du Sud

Russie

Amérique du Nord

UE 15

dont Chine

Asie

Monde

2002 2003

+ 21%

5

Présentation du groupe

ARCELOR

Stratégie du groupe

ARCELOR en Europe de l’Est

6

ARCELOR : la référence de l’acier

première cotation en bourse : 18 février 2002

Espagne FranceLuxembourg

7

ARCELOR a été le principal consolidateur de la sidérurgie de l'Europe de l'Ouest

86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03

UnimetalAscometal

KlöcknerSidmar

SWTArbed

AHVEnsidesaAristrain

M.UcínUsinorSacilor

Cockerill-SambreEko Stahl

Duferdofin

8

Capital social : 2,6 milliards d’euros, dont 80 % flottant

Chiffre d’affaires : 25,9 milliards d’euros (2003)

EBITDA : 2,23 milliards d'euros (2003)

Résultat net : 257 millions d'euros (2003)

Production : 42,8 millions de tonnes (2003)

Effectif : 98.000 employés (fin 2003)

Principales usines : Allemagne, Belgique, France, Espagne, Luxembourg, Italie, Brésil, Corée du Sud

Réseau commercial et de distribution : environ 60 pays

ARCELOR : le leader mondial de l’acier

9

42,8 41,5

31,8 30,2 29,7

20,1 19,9 18,917 15,7

Arcelor LNM Group NipponSteel

JFE Posco US Steel ShanghaiBaosteel

CorusGroup

ThyssenKrup Steel

Riva Group

* Source Metal Bulletin

ARCELOR : le leader mondial de l’acier Année 2003 (Mt d’acier brut)

Les dix premiers producteurs représentent 268 mio t, c. à d. 28 % de la production mondiale

Si ARCELOR figure au premier rang, sa production ne représente que 4,5% de la production mondiale

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Motivation stratégique pour la création d’Arcelor

0

25

50

75

100

Acier Auto-mobile

Electro-mén.

Alumi-nium

Ciment M ineraide fer

%

Faible concentration de la sidérurgie par rapport à d’autres secteurs

10 premiers producteurs au monde

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Carte d’identité d’ARCELOR : Organisation en 4 secteurs

Aciers plats au carbone: tôles et bobines Aciers longs au carbone : poutrelles, palplanches, ronds à béton, tréfilés

Distribution – Transformation – TradingAciers inoxydables

Hangar Airbus A380 : 40 000 t

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Carte d’identité d’ARCELOR : Marchés phares (2003)

automobile (1 voiture sur 2 en Europe) : 9 mio t

construction : 10 mio t

industrie (équipement ménager; construction mécanique... ) : 16,6 mio t

emballage (1er mondial boîtes boissons) : 1,4 mio t

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ARCELOR : un groupe européen

Profil géographique (en % du C.A.)

Distribution 18 %

Aciers Inox 16 %

Produits Longs 16 %

Aciers Plats 50 %

Total 100 %

Répartition du Chiffre d’affaires par secteur

Europe 15 76%

4% PECO

5% Amérique du Sud

8% Amérique du Nord

7% Reste du Monde

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Présentation du groupe

ARCELOR

Stratégie du groupe

ARCELOR en Europe de l’Est

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Orientations stratégiques d’ARCELOR

Aciers Plats Carbone : Automobile • Accompagner nos clients, après le Canada, la Turquie, le Brésil, la Russie,

Chine : JV avec BaoSteel et Nippon Steel Etats-Unis : 2ème ligne de galvanisation

Aciers Plats Carbone : Commodités• Diminution des coûts : privilégier les sites maritimes par rapport aux sites continentaux• Approvisionnement des usines européennes en demi-produits compétitifs du Brésil et de Russie

Aciers Longs Carbone• Développement des niches mondiales, comme les palplanches• Saisir les opportunités s’il s’en présente pour les commodités

Inox• Concentration sur le cœur de métier limité à Ugine et ALZ en Europe et Acesita au Brésil

Distribution, Transformation, Trading• Compléter le réseau en Europe de l’Ouest• Etre le fer de lance d’ARCELOR en Europe de l’Est, pour capter la croissance et conserver ceux de

nos clients qui délocalisent

Corporate

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Présentation du groupe

ARCELOR

Stratégie du groupe

ARCELOR en Europe de l’Est

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Production et consommation d’acier dans les nouveaux Etats membres (2003)

PaysPays ProductionProduction Consommation app.Consommation app.

Pologne 9,1 mio t 7,5 mio t

Tchéquie 6,8 mio t 4,3 mio t

Slovaquie 4,6 mio t 1,5 mio t

Hongrie 1,9 mio t 2,2 mio t

Slovénie 0,54 mio t 1,0 mio t

Lettonie 0,52 mio t

Lituanie -

Estonie -

Chypre -

Malte -

0,7 mio t

0,3 mio t

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La stratégie d’Arcelor est de se développer sur les marchés d’Europe Centrale

et Orientale – pas à pas – à partir de sites d’Arcelor situés en Europe de l'Ouest

ou à partir de joint ventures se situant à la frontière de ces pays …

J.V. B O R C E L I KJ.V. B O R C E L I K

E K O S T A H LE K O S T A H L

S W TS W T

J.V. S E V E R G A LJ.V. S E V E R G A L

FlatCoated

Flat Coated

Flats

Longs

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- Arcelor Construction- Arcelor Négoce-Distribution

- Arcelor Construction- Arcelor Négoce-Distribution

- Arcelor Construction- Arcelor Négoce-Distribution- Arcelor Steel Service Centres

- Arcelor Construction- Arcelor Négoce-Distribution

- Arcelor International

- Arcelor Construction- Arcelor International

Source: DTT controlling

- Arcelor Construction- Arcelor Négoce-Distribution

- Arcelor Négoce-Distribution

Russie

Pays baltes

Hongrie

République tchèque

Pologne

République slovaque

Roumanie

Slovénie

DTT : le fer de lance du groupe en Europe Centrale et Orientale

Turquie

- Arcelor International

Arcelor DTT est présent dans ces marchés avec plus de 20 filiales et succursales

DTT

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