Etteplan – kannattava kasvuyhtiö

Juha Näkki, toimitusjohtaja

Marraskuu 2016

Etteplan lyhyesti

• Pohjoismaiden suurimpia suunnittelupalveluita tarjoavia yhtiöitä

• Perustettu 1983

• Liikevaihto 2015: 178,7 miljoonaa euroa (Pro forma)

• Noin 2 500 asiantuntijaa seitsemässä eri maassa

• Listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETT1V

Erilainen insinööritoimisto

Suunnittelupalveluilla tuetaan

asiakkaan tuotekehitystä ja

laitevalmistusta.

.

Teknisen dokumentoinnin palvelut

tehostavat laitevalmistajien

huoltoliiketoimintaa.

Sulautetut järjestelmät ja IoT (esineiden internet) tuovat älykkyyden koneisiin ja laitteisiin ja mahdollistavat niiden verkottumisen.

Tekninen dokumentointi

Digitalisaatio muuttaa ja luo merkittävää kasvupotentiaalia tekniseen dokumentointiin

Etteplan on johtava modernin teknisen dokumentoinnin tuottaja Euroopassa

Yhtiöllä on alan kehittyneimmät teknologiat asiakkaidensa kasvavan huoltoliiketoiminnan vauhdittamiseen

Etteplan on menestynyt teknisen dokumentoinnin ulkoistuksissa tehokkaiden palveluratkaisujensa ansiosta

iPad-sovellus huolto-ohjeiden jakeluun

Sulautetut järjestelmät ja IoT

• Etteplan vahvisti markkina-asemaansa merkittävästi sulautetuissa järjestelmissä ja IoT:ssa huhtikuussa 2016 ostamalla Espotel Oy:n ja Soikea Solutions Oy:n.

• Etteplanin, Espotelin ja Soikean yhteenlaskettu liikevaihto sulautetuissa järjestelmissä ja IoT:ssa vuonna 2015 oli noin 40 miljoonaa euroa (pro forma).

Digitaalinen

tiedonhallinta

Laite-

suunnittelu Sulautetut

järjestelmät

Etteplanin palveluratkaisut

Etteplan Soikea Espotel

Markkinajohtaja Suomessa

Suurimpia Ruotsissa

Kasvaa

Keski-Euroopassa

Offshoring hub ja

kasvavat paikalliset

markkinat Kiinassa

Nearshoring hub

Puolassa Teknisen

dokumentoinnin

yksikkö USA:ssa

Etteplan maailmalla - 58 toimistoa

Yhtiön merkkipaalut

Etteplan

perustetaan

Yritysostoja

Suomessa

Listautuminen

pörssiin

Projektitoiminnot

Venäjällä alkavat

Kiinan

toiminnot

käynnistyvät

Yritysostot

Ruotsissa

alkavat

Omat

palvelu-

tuotteet

Tedopres-

yrityskauppa

Hollannissa

1983 2000 2004 2006 2010 2012

arvato-

liiketoimintakauppa

Saksassa

2015

Laajentu-

minen

laitossuun-

nittelussa

SAV-

yritysostolla

2016

Laajentuminen

sulautetuissa

järjestelmissä ja

IoT:hen Espotelin

ja Soikea

Solutionsin

yritysostoilla

Asiakkaamme ovat alansa johtavia yrityksiä

Digitalisaatio ja Esineiden internet muuttaa myös suunnittelutoimialaa

Engineering with a difference

Suunnittelutyön tarve kasvaa

Lääketieteen tekniikan ratkaisut

Tuotteiden uudistaminen

Ikääntyvä

väestö

Teollinen

internet Tuotteiden lisääntynyt älykkyys

Kehittyvät

markkinat

Teknologian siirto, käänteinen innovaatio

Sopeuttaminen paikalliseen lainsäädäntöön

Ympäristöystävälliset

ratkaisut

Kierrätettävyys

Ekotehokkuus

Tuotteiden lyhentyneet

elinkaaret

Parantunut valmistettavuus

Kehittyneet teknologiset ratkaisut

Tuotevariaatioiden lisääntyminen 3D tulostus

Koneiden ja laitteiden digitalisaatio

Lähde: ETLA

1. Komponentit

2. Älykkäät

komponentit

3. Tuote-

systeemit

4. Systeemien systeemit

5. Systeemien verkosto

”Intranet”

”Laajennettu Intranet”

”Internet”

Vaikutus teollisuuteen

Vaikutus yhteiskuntaan

Sensorit ja data

Datan keräys ja analyysi

Datan jakaminen ja APIt

Internet skaalautuvuus syvä AI, autonomisuus

Toimiala keskittyy ja asiakkaat vähentävät kumppaniensa määrää

Kilpailijakenttä muodostuu suuresta määrästä erikokoisia kilpailijoita

Toimialalla on käynnissä keskittymiskehitys

Asiakkaat vähentävät kumppaniensa määrää, etsivät ulkoistusmahdollisuuksia ja keskittyvät ydinliiketoimintaansa

Suuret toimijat kasvavat markkinoita nopeammin

Ainutlaatuinen liiketoimintamalli

Engineering with a difference

Engineering with a difference

Ainutlaatuinen liiketoimintakonsepti

Laitteet

Huolto

Suunnittelu IoT

Sulautetut

järjestelmät

Dokumentointi

Analyysit ja

systeemi-integraatio

Huoltoinformaatio

Interaktiiviset

käyttöliittymät

Liiketoimintamallin muutos kohti korkean lisäarvon palveluita

Henkilöstövuokraus

Managed Services

Asiakas siirtää suunnittelu- tai dokumentointitehtävät

Etteplanin vastuulle

Etteplan keskittyy

tuottamaan

palveluratkaisuja,

ei vain tunteja.

Asiakkaat saavat

tuloksia, ei vain

resursseja, ja voivat

keskittyä

ydinliiketoimintaansa

Kannattavuus paranee, kun Managed Services –osuus liikevaihdosta kasvaa

0

10

20

30

40

50

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16

Operatiivinen liikevoitto, %

Operatiivinen liikevoitto ilman poikkeuksellisia eriä, %

Managed Services palveluiden osuus liikevaihdosta

Lin. (Operatiivinen liikevoitto, %)

Lin. (Operatiivinen liikevoitto ilman poikkeuksellisia eriä, %)

Kiina keskeisessä roolissa

Suurin Pohjoismainen suunnittelu-toimisto Kiinassa vuodesta 2004

Asiakkaana yli 200 eri yritystä

Offshoring-palvelut osana Etteplanin palveluratkaisuja luovat merkittävän kilpailuedun

Kiinan paikallisilla markkinoilla on merkittävä kasvupotentiaali

Markkinakatsaus ja Etteplanin tulos 1-9/2016: Kasvu jatkui, orgaaninen kasvu hidastui

Markkinakatsaus heinä-syyskuussa 2016

• Epävarma markkinatilanne ja vaikeasti ennakoitavat muutokset Etteplanin päämarkkinoilla ja eri asiakasteollisuuksissa jatkuivat.

• Palveluidemme kysynnässä asiakastoimialoittain ei tapahtunut merkittäviä muutoksia, mutta asiakaskohtaiset erot olivat huomattavia.

• Uusia laite- ja laitossuunnitteluinvestointeja käynnistyi hitaasti lomakauden jälkeen erityisesti Suomessa, mutta kysyntä piristyi hieman katsauskauden lopulla.

• Digitalisaatioon liittyvien palveluiden kysyntä säilyi hyvällä tasolla.

• Ulkoistustrendi jatkui ja loi mahdollisuuksia suunnittelualan toimijoille.

Markkinoiden kehitys Etteplanin päämarkkinoilla heinä-syyskuussa 2016

• Suomessa suunnittelupalveluiden kysyntä oli Ruotsia ja Keski-Eurooppaa heikommalla tasolla.

• Ruotsin hyvä markkinakysyntä tasaantui hieman • Koko suunnittelutoimialaa rasittava kilpailu työntekijöistä jatkui

kireänä.

• Keski-Euroopan kysyntä oli edelleen hyvällä tasolla. • Saksan ja Alankomaiden kysyntätilanteessa ei tapahtunut

muutoksia.

• Puolassa suunnittelupalveluiden kysyntä jatkui hyvällä tasolla.

• Kiinassa toimivat yhtiöt lisäsivät ulkopuolisten palveluiden hankintaa. • Palvelumarkkinoiden avautuminen tarjosi edelleen

kasvumahdollisuuksia suunnittelualan toimijoille.

Keskeiset asiat 7-9/2016

+ Sulautetut järjestelmät ja IoT -palvelualue kehittyi

erinomaisesti.

+ Teknisen dokumentoinnin liikevaihto kasvoi +24%.

+ Kiinan paikallinen liiketoiminta kehittyi positiivisesti. + Kiinan markkinoille myytyjen tuntien määrä kasvoi tammi-syyskuussa 18 % ja

heinä-syyskuussa 31,2 %.

- Suunnittelupalvelut-palvelualueen kehitys oli

epäsuotuisaa. - Markkinoiden epävarmuus näkyi erityisesti laite- ja laitossuunnittelussa,

joiden kysyntä oli alhaisella tasolla erityisesti Suomessa.

- Orgaaninen kasvu kääntyi negatiiviseksi.

- Lomat painottuivat kolmannelle vuosineljännekselle tavanomaista enemmän.

Merkittäviä uusia tilauksia syksyllä 2016

• Tilaus Saksan Liittovaltion väestönsuojelu- ja

katastrofiapuvirastolta syyskuussa

• Tilaus käsittää ilmassa olevien vaarallisten hiukkasten mittaamiseen käytettävien ajoneuvojen mittauslaitteet ja mittauslaitteiden päivityksen.

• Laitteet ja ohjelmistot toimitetaan vuosina 2017–2018.

• Ulkoistus Outokummun Tornion tehtailta lokakuussa

• Sopimus kattaa Tornion tehtaiden teknisten suunnittelu- ja dokumentointipalveluiden ulkoistamisen Etteplanille.

• 22 Tornion tehtaiden työntekijää siirtyy Etteplaniin vanhoina työntekijöinä 1.11.2016.

• Tornion tehtaat ja Kemin kaivos pyrkivät keskittämään teknisten suunnittelupalvelujen, teknisen dokumentoinnin ja tiedonhallinnan palvelujen ostoja Etteplanille.

Suomi 68%

Ruotsi 23%

Keski-Eurooppa 6%

Kiina 2%

Liikevaihto maittain

Liikevaihto palvelualueittain ja maittain 1-9/2016

Suunnittelu-palvelut 63,4 %

Tekninen dokumentointi

19,8 %

Sulautetut järjestelmät ja

IoT 16,8 %

Liikevaihto palvelualueittain

Liikevaihto 1-9/2016

14 % (14 %)

14 % (15 %)

13 % (15 %)

11 % (14 %)

10 % (9 %)

5 % (5 %)

5 % (5 %)

4 % (4 %)

3 % (0 %)

2 % (3 %)

17 % (16 %)

0% 4% 8% 12% 16% 20%

Metsä ja paperi

Energia ja sähkönsiirto

Nosto- ja siirto

Kaivos

Teollisuuden laitteet ja komponentit

Ilmailu ja puolustus

Lääketieteen tekniikka

Ajoneuvo ja kuljetus

ICT

Metalli

Muut

Liikevaihto asiakasryhmittäin

Avainluvut 1-9/2016

(1 000 EUR) 1-9/2016 1-9/2015 Muutos %

Liikevaihto 130 800 100 770 29,8

Operatiivinen liikevoitto 7 514 6 656 12,9

Operatiivinen liikevoitto, % 5,7 6,6

Liikevoitto (EBIT) 6 115 6 011 1,7

EBIT, % 4,7 6,0

Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,20 0,20* 0,0

Omavaraisuusaste, % 39,7 37,0

Liiketoiminnan rahavirta -4 174 2 115 -297,3

ROCE, % 12,1 15,9

Henkilöstö kauden lopussa 2 508 2 078 20,7

*Vertailukausien osakekohtaiset tulokset ovat osakeantioikaistuja. Osakeantikerroin oli 1,050.

Tase

(1 000 EUR) 30.9.2016 30.9.2015 31.12.2015

Liikearvo 57 364 42 247 42 734

Muut pitkäaikaiset varat 22 525 12 686 12 498

Pitkäaikaiset varat yhteensä 79 889 54 933 55 232

Vaihto-omaisuus 316 0 0

Myyntisaamiset ja muut saamiset 43 038 30 286 28 469

Rahavarat 3 772 5 373 8 807

Lyhytaikaiset varat yhteensä 47 126 35 659 37 281

VARAT YHTEENSÄ 127 015 90 592 92 513

Oma pääoma yhteensä 49 843 32 271 34 618

Pitkäaikaiset velat yhteensä 30 186 14 280 10 142

Lyhytaikaiset velat yhteensä 46 986 44 041 47 753

OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 127 015 90 592 92 513

Palvelualueet 1-9/2016 (EUR 1 000) 1-9/2016 1-9/2015 Muutos-% 2015

Suunnittelupalvelut*

Liikevaihto 82 896 79 934 3,7 112 341

Operativiinen liikevoitto 4 432 4 632 -4,3 6 805

Operatiivinen liikevoitto, % 5,3 5,8 6,1

Managed Service –palvelujen osuus liikevaihdosta, % 49,0 43,0 44,0

Tekninen dokumentointi

Liikevaihto 25 876 20 860 24,0 28 837

Operativiinen liikevoitto 1 792 1 883 -4,8 2 714

Operatiivinen liikevoitto, % 6,9 9,0 9,4

Managed Service –palvelujen osuus liikevaihdosta, % 70,0 62,0 64,0

Sulautetut järjestelmät ja IoT*

Liikevaihto 22 294 N/A N/A N/A

Operativiinen liikevoitto 2 461 N/A N/A N/A

Operatiivinen liikevoitto, % 11,0 N/A N/A

Managed Service –palvelujen osuus liikevaihdosta, % 52,0 N/A N/A

*Suunnittelupalvelut – palvelualueeseen kuulunut Sulautetut järjestelmät – osaamisalue siirrettiin Q2/2016 osaksi uutta

Sulautetut järjestelmät ja IoT – palvelualuetta. Sulautetut järjestelmät – osaamisalue sisältyy Suunnittelupalvelut –

palvelualueen vertailulukuihin 2015 sekä Q1/2016.

PÄIVITETYT MARKKINANÄKYMÄT 27.10.2016

Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin globaali

kone- ja metallituoteteollisuuden kehitys. Ennakoimme maailmantaloudessa

vallitsevan epävarmuuden hidastavan uusien investointien käynnistymistä.

Euroopan markkinoiden verrattain hyvät kasvuodotukset vuodelle 2016 ovat

heikentyneet hieman talouden yleisen epävarmuuden lisääntymisen myötä.

Suomen markkinoilla markkinatilanteen odotetaan jatkuvan edelleen muuta

Eurooppaa heikompana. Aasian palvelumarkkinoiden avautumisen

arvioidaan jatkuvan.

TALOUDELLINEN OHJEISTUS 15.3.2016

Odotamme koko vuoden 2016 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan

merkittävästi vuoteen 2015 verrattuna.

Näkymät

Etteplan sijoituskohteena

Engineering with a difference

15 % Keskimääräinen

vuotuinen

liikevaihdon kasvu

10 % Operatiivinen

liikevoitto

50 % Managed Services

-osuuden kasvu

vuonna 2016

Liiketoiminnan

rahavirran paran-

taminen taseen

vahvistamiseksi

TALOUDELLISET TAVOITTEET

TOIMENPITEET

• Kasvu avainasiakkuuksissa

• Vahvan markkina-aseman tarjoama markkinoita nopeampi kasvu

• Kasvua tukevat yritysjärjestelyt

• Liiketoimintamallin muutos

• Markkinajohtajuus

• Ainutlaatuinen palvelukonsepti suunnittelutoimialalla

• Palveluratkaisut

• Hinnoittelumallien kehitys

1-9/2016: 29,8 % 1-9/2016: 5,7 % 1-9/2016: 52 % 1-9/2016: -4,2 m€

Kasvutavoite 15 % vuodessa

Liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) 2000-2016

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170

Liikevaihto Liikevoitto*sisältää jatkuvat ja lopetetut toiminnot

Osakekohtainen tulos ja osingot Osakekohtainen tulos 1-9/2016: 0,20 euroa (1-9/2015: 0,20* euroa) Osakekohtainen tulos 7-9/2016: 0,05 euroa (7-9/2015: 0,06* euroa)

0,06 0,05

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

Osakekohtainen tulos Osinko

€

*Vertailukausien osakekohtaiset tulokset ovat osakeantioikaistuja. Osakeantikerroin oli 1,050.

Osakemäärä syyskuun lopussa

oli 24 771 492

(30.9.2015: 20 665 559)

kappaletta.

Osakekurssin kehitys 1.1.2012-31.10.2016

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

• Etteplan Oyj:n hallitus päätti 9.5.2016 laskea liikkeeseen 5.4.2016

pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen nojalla

enintään 4 105 933 uutta osaketta osakkeenomistajien

merkintäetuoikeuteen perustuvassa osakeannissa

• Merkintäoikeusannissa merkittiin kaikki tarjotut osakkeet.

• Etteplan keräsi osakeannilla noin 14,4 miljoonan euron bruttovarat.

• Osakeannin seurauksena Etteplanin osakkeiden kokonaismäärä nousi

24 771 492 osakkeeseen.

• Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin sekä Etteplanin

osakasluetteloon 9.6.2016.

Merkintäetuoikeusanti toteutettiin onnistuneesti

Suurimmat osakkeenomistajat 31.10.2016

Ingman Group Oy Ab 16 500 000 66,6

Oy Fincorp Ab 2 478 055 10,0

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 985 593 4,0

Suunnittelu Ja Asennusten Valvonta - Savoy 562 573 2,3

Tuori Klaus 421 200 1,7

Sijoitusrahasto Taaleritehdas Mikro Markka 360 000 1,5

Tuori Aino Mirjami 308 275 1,2

Kempe Anna 200 000 0,8

Etteplan Oyj 196 996 0,8

Kempe Lasse 100 000 0,4

10 suurinta yhteensä 22 112 692 89,3

Muut osakkeenomistajat yhteensä 2 658 800 10,7

Kaikki osakkeet yhteensä 24 771 492 100,00

Hallintarekisteröidyt yhteensä 221 856 0,90

IR kontaktit

Juha Näkki Toimitusjohtaja

Puh. 010 307 2077

Per-Anders Gådin

Senior Vice President, Finance

Puh. +46 70 399 7929

Outi Torniainen

Viestintä- ja markkinointijohtaja

Puh. 040 5121 375

Engineering with a difference