투자설명서¯¸래...투자설명서 이투자설명서는미래에셋배당프리미엄증권자투자신탁(주식혼합)에대한자세한내용을담고있습니다.따 라서미래에셋배당프리미엄증권자투자신탁(주식혼합)의수익증권을매입하기전에이투자설명서를읽어보

자 명

이 자 명 는 미 래 에 당 리 미 엄 증 권 자 자 신 탁 ( 주 식 합 )에 자 내용 담고 있습니다.

라 미 래 에 당 리 미 엄 증 권 자 자 신 탁 ( 주 식 합 ) 익증권 매입 에 이 자 명 를 읽어보

시 랍니다.

원회가 자 명 재사항이 진실 는 다는 것 인 거

나 그 증권 가 를 보증 는 승인 지 아니함 랍니다.

이 집합 자증권 「 자보 법」에 보 를 지 않는 실 당

상품 자원 손실이 생 있 므 자에 신 여 주시

랍니다.

※ 효 생일 지 증권신고 재사항 일부가 변경 있 며, 개 집합 자증권인

경우 효 생일 이후에도 변경 있습니다.

8. 집합 자증권신고 자 명 열람장소

가. 집합 자증권신고

자 : ( 감원) 자공시시스 → dart.fss.or.kr

나. 자 명

자 : ( 감원) 자공시시스 → dart.fss.or.kr

국 자 회 페이지 → kofia.or.kr

면 : 자 회 집합 자업자 페이지 참고

10조좌

9. 안 조작 시장조

4등 [보통 험]

2

높험

3

다소높

험

4 5

보통험

낮험

미래에 자산운용㈜는 이 집합 자 구 실 익 변 동

감안 여 4 등 분 습니다. 펀 드 험 등 운 용 실 , 시

장 상황 등에 라 변경 있다는 여 자 단 시

랍니다.

자 험 등

매우높

험

1 6

매우낮

험

1.집합 자 구 명칭 미 래 에 당 리 미 엄 증 권 자 자 신 탁 ( 주 식 합 )

2.집합 자업자 명칭 미래에 자산운용㈜

3. 매회사 각 매회사 본·지

( 매회사에 자 내용 회(www.kofia.or.kr) 집합 자업자(inve

stments.miraeasset.com) 인 페이지를 참고 시 랍니다)

4.작 일 2016 07월 25일

5.증권신고 효 생일 2016 07월 30일

6.모집(매출)증권 종

[모집 (매출) 액]

익증권

7.모집(매출) 간( 매 간) 모집 개시 이후 특별 사 가 없는 업일에 여 모집, 매 니다.

<요 약 보>(작 일 : 2016 07월 25일)

미래에 당 리미엄증권자 자신탁(주식 합)[A8899]

4등 [보통 험]

2

높험

3

다소높

험

4 5

보통험

낮험

이 요약 보는 '미래에 당 리미엄증권자 자신탁(주식 합)' 자 명 내용 요

사항 췌 요약 보를 담고 있습니다. 라 동 집합 자증권 매입 자

명 를 읽어보시 랍니다.

미래에 자산운용㈜는 이 자신탁 실 익 변 동 감안 여 4 등 분

습니다. 이 자 험 등 집 합 자 업 자 가 분 것 매 회 사 분 등 과

는 상이 있습니다.

자 험등

매우높

험

1 6

매우낮

험

Ⅰ. 집합 자 구 개요

자자

사항

* 집합 자증권 「 자보 법」에 라 보험공사가 보 지 않는 실 당 상품 자원 손실이 생

있 므 자에 신 여 주시 랍니다.

* 원회가 자 명 재사항이 진실 는 다는 것 인 거나 그 증권 가 를 보증 는 승인 지 아니

함 시 랍니다.

* 간이 자 명 는 증권신고 효 생일 지 재사항 일부가 변경 있 며, 개 집합 자증권인 경우 효

생일 이후에도 변경 있습니다.

집합 자 구

특징

1. 자 상자산 : 이 자신탁 국내 주식 당 익 이 높 것 는 주식 주 자 상 는 모 자신

탁 법 시행 94조 2항 4 에 규 는 주 자 상자산 여 익 추구 는 것 목 합니다.

2. 자 략 : 이 자신탁 본 모자 자 자신탁 자산 액 90% 이상 모 자신탁에 자 이며

, 이에 라 모펀드에 용 는 자 략이 그 용 다고 볼 있습니다. 이 자신탁 모 자신탁 자목 달

여 아래 같이 운용 입니다.

모 자신탁 자신탁 자산 액 90% 범 내에 국내 주식에 자합니다. 특히, 국내주식 당 향이 높 것

는 주식(우 주 등)에 주 자 여 당 익 추구합니다. 당 향이 높 것 는 주식포트폴리 를 구

종목 지 는 다 과 같습니다.

1. 시가 액 2. 당 안 3. 자종목 동 (거래량)

, 모 자신탁 지 에 라 집합 자업자가 주식포트폴리 를 보 고 있는 상태에 , (Call option)

매도 는 커버드 략(Covered call, 아래 명 참조) 용 여 주가 락 험 부분 어 면 매도

에 른 리미엄 보를 통해 추가 익 추구 는 략 사용합니다.

분 자신탁, 증권( 합주식 ), 개 , 추가 , 모자 , 종

집합 자업자 미래에 자산운용㈜(( )☏ 1577-1640)

모집( 매)

간

모집 개시 이후 특별 사 가 없는 업일

에 여 모집, 매 니다.

모집(매출)

액

10조좌(단, 모집 액 도 내에 존속 간 동안 계속

모집 가능)

효 생일 2016 07월 30일 존속 간 해진 신탁계약 간 없 .

각 매회사 본·지 ( 매회사에 자 내용 회 집합 자업자 인 페이지를 참고 시 랍니다)매회사

종 (Class) 가입자격료

취 매 료 후취 매 료 매 료

종 A 없 1.000% 이내 - -

종 A-e 라인 자자 0.500% 이내 - -

종 C 없 - - -

종 C-e 라인 자자 - - -

종 (Class)매회사 보 운용 등 타 용 보 용

보 (연, %)

종 A 0.460 0.50 - 0.96

종 A-e 0.230 0.50 - 0.73

종 C 0.980 0.50 - 1.48

종 C-e 0.490 0.50 - 0.99

※

주

사항

* 에 재 종 (클래스)는 인 종 를 명시 것 그 외 종 에 부사항 “ 자 명 ”를 참고 시랍니다.* 각 보 지 시 : 일 부 매 3개월 후* 익자는 증권거래 용, 타 리 용 등 보 · 용 이외에 추가 용 부담 있습니다.

매입

법

1.15시 30분이 : 자 납입 는 업일(D) 부

2 업일에 공고 는 가격 용

2.15시 30분 경과후 : 자 납입 는 업일(D) 부

3 업일에 공고 는 가격 용

1.15시 30분이 : 매청구일(D) 부 2 업일에 공고 는

가격 용 여, 4 업일에 매 지

2.15시 30분 경과후 : 매청구일(D) 부 3 업일에 공고

는 가격 용 여, 4 업일에 매 지

매

법

가

-산 법 : 가격[당해 종 익증권 가격] 가격 공고ㆍ게시일 날 재 상태 상에 계상 자신탁[당해 종

익증권 상당액] 자산 액에 부채 액 차감 액( 자산 액) 공고ㆍ게시일 날 익증권[당해 종 익증권]

좌 나 어 산 며, 1000좌 단 1원미만 째자리에 4사5입 여 1원미만 째자리 지 계산합니다.

- 공시장소 : 매회사 업 , 집합 자업자ㆍ 매회사ㆍ 국 자 회 인 페이지

3

II. 집합 자 구 자 보

(1) 자 략

1. 자 목

이 자신탁 국내 주식 당 익 이 높 것 는 주식 주 자 상 는 모 자신탁 법

시행 94조 2항 4 에 규 는 주 자 상자산 여 익 추구 는 것 목 합니다.

그러나, 자목 이 드시 달 다는 보장 없 며, 집합 자업자, 신탁업자, 매회사 등이 자신탁과

어떠 당사자도 자원 보장 는 자목 달 보장 지 아니합니다.

2. 자 략

- 본운용 략

이 자신탁 본 모자 자 자신탁 자산 액 90% 이상 모 자신탁에 자 이며, 이에

라 모펀드에 용 는 자 략이 그 용 다고 볼 있습니다. 이 자신탁 모 자신탁 자목 달

여 아래 같이 운용 입니다.

모 자신탁 자신탁 자산 액 90% 범 내에 국내 주식에 자합니다. 특히, 국내주식 당 향이 높

것 는 주식(우 주 등)에 주 자 여 당 익 추구합니다.

당 향이 높 것 는 주식포트폴리 를 구 종목 지 는 다 과 같습니다.

1. 시가 액

2. 당 안

3. 자종목 동 (거래량)

, 모 자신탁 지 에 라 집합 자업자가 주식포트폴리 를 보 고 있는 상태에 , (Call

option) 매도 는 커버드 략(Covered call, 아래 명 참조) 용 여 주가 락 험 부분 어

면 매도에 른 리미엄 보를 통해 추가 익 추구 는 략 사용합니다.

※ 커버드 (Covered Call) 략이란?

주식 포트폴리 를 구 고, 동시에 동일 규모 월단 매도 는 커버드 자 략 용 여

, 주식시장이 락 거나 만 게 상승 는 경우 매도에 른 리미엄 보합니다. 면, 주식시장이 등

는 경우 익이 는 익구조를 가지게 니다.

▶ 주가 등시: 포트폴리 보 부분에 큰 폭 익이 생 나, 매도 부분 손실 인 여 자신

탁 체 익 일

▶ 주가가 만히 상승 거나 횡보 경우: 주가 상승에 른 익 이외에 매도시 얻는 리미엄 상당

액만큼 익 추가 보 있

▶ 주가 락시: 포트폴리 보 부분에 손실이 생 지만, 리미엄 통해 손실 부분 인 어가

가능함

※ 지 : KOSPI200(70%) + MMI(30%)

<KOSPI200 : 국거래소(KRX)가 작 여 >

<MMI = 국채권평가 단 지 (Money Market Index) (http://www.koreabp.com)>

-

- 이 자신탁이 자 는 모 자신탁 자 략등

모 자신탁명칭 주요 자 략

미래에 당 리미엄증

권모 자신탁(주식 합)

① 자신탁 자산 액 90% 범 내에 국내 주식에 자합니다. 특히, 국내주식

당 향이 높 것 는 주식(우 주 등)에 주 자 여 당 익 추구합니다

.

② , 이 자신탁 당주등 구 주식포트폴리 를 보 고 있는 상태에 ,

4


(Call option) 매도 는 커버드 (Covered call) 략 용 여 주가 락

험 부분 어 면 매도에 른 리미엄 보를 통해 추가 익 추구

는 략 사용합니다.

※ 지 : KOSPI200(70%) + MMI(30%)

자 략과 여 본 자신탁이 시 는 자목 는 과목 가 드시 달 다는 보장 없습니다.

3. 익구조

이 자신탁 자 상이 는 자산가 가격변동에 라 손익이 결 니다.

4. 운용 인

가. 운용 인

명출생

도직

운용 황(16.06.30 )

주요 운용경 이운용 인집합

자 구

운용자산

규모

과보 가 약

집합 자 구

이 경 1972 본부장 19개 11,693억원

(01 ~08 ) 미래에 자산운용 공

(08 ~12 ) 미래에 맵스자산운용 Mul

ti Strategy본부

(12 ~ 재) 미래에 자산운용 체 략

자부

1개250억

원

* 운용 인 근 과거 3 이내에 운용 집합 자 구 명칭, 집합 자재산 규모 익 등 자회 페이지(www.kofia.or.kr)에 인 있습니다.

5. 자실 추이

연도 근 1 차 근 2 차 근 3 차 근 4 차 근 5 차

( 간) '15.07.01~'16.06.30 '14.07.01~'15.06.30 '13.07.01~'14.06.30 '12.07.01~'13.06.30 '12.03.20~'12.06.30

자신탁 2.45 9.94 18.66 13.83 -

지 -1.49 -1.38 6.33 0.46 -

(2) 주요 자 험 험 리

1. 주요 자 험

주요 자 험 자 험 주요 내용

원본손실 험

이 집합 자 구는 원본 보장 지 않습니다. 집합 자 구 운용실 에 라 손익이 결

는 실 당상품 자보 법 용 지 아니 며, 자보 법 용 는 행

등에 매입 경우에도 행 과 달리 자보 법에 라 보험공사가 자 보 를

지 않습니다.

주요 운용 험

주식, 채권 등 이 집합 자 구가 자 는 자 상종목 가 는 해당종목 행회사 업

경, 재 상황 신용상태 악 에 라 격히 변동 있습니다. 주식 가 는 여러 거

시경 지 변 에 라 도 변 있습니다. 특히, 주식 변동 이 큰 특징이 있 며,

주식 자 시에는 자원 손실 가능 이 매우 큰 험이 있습니다. 　

이 자신탁이 자 인 우 주는 결권이 는 신 보통주에 해 주가 변동 이

낮 장 이 있습니다. 지만 시장이 상승 경우 우 주 가격상승폭 보통주 사격상승

폭에 못미 있 며, 이 인해 일 보통주에 자 는 경우보다 익 이 낮아질 있습니

다.

5

이 자신탁 커버드 략 용 므 주가가 락 거나 횡보 는 만히 상승 경우

커버드 략 통해 추가 인 익 얻 있 나, 주가가 단 등 경우 자신탁

익 상승이 있습니다.

이 자신탁 규모가 규모에 미달 거나 운용 매 등 인 여 규모가 일

이 작아지는 경우 계획 커버드 략 이행이 어 거나 불가능 있 며,

이 인 여 이 자신탁 운용 과에 부 인 향 미 있습니다.

커버드 자산인 스 200지 주식포트폴리 는 다를 있 며 이 인해 커버드

략 도 고자 했 본래 자목 달 지 못 험이 있습니다.

이 외 주요 자 험에 자 명 " 자 명 "를 참고 시 랍니다.

2. 자 험 등 분

이 집합 자 구는 실 익 변 동 감안 여 험 등 이 분 었 며, 근 결산일 과거 3 간

익 변동 (연 산 편차)이 8 . 9 7 % 험등 6등 4 등 에 해당합니다. 다만, 추후 매결산

시마다 변동 재 게 며, 이 경우 험등 이 변동 있습니다.

이 집합 자 구는 이 집합 자 구 험 감내 만 험 도를 가지고 있 며, 이 집합 자 구

자목 이 본인 자목 에 부합 다고 단 시는 자자에게 합합니다. 이 자 험 등 집합 자업

자가 분 것 매회사 분 등 과는 상이 있습니다.

3. 험 리

부분 자산 모 자신탁에 자 에 모 자신탁 험 리에 향 게 며, 이에 라 포트폴리

등에 모 자신탁 험 리를 참조 시 랍니다.

<모 자신탁 험 리>

① 포트폴리

이 자신탁 모 자신탁 법 외 인 경우를 외 고는 동일 종목에 해 10% 이 자함 써 본

분산 자를 통해 포트폴리 험 리합니다.

주1) 각 모 자신탁에 자 내용 자 명 " 2부 별첨1. 모집합 자 구에 사항" 참조 여 주시

랍니다.

III. 집합 자 구 타 보

(1) 과

※ 익자는 국내 상장주식 등 매매·평가손익 외 과 소득(이자, 당 등)에 여 소득 등(개인 15.4

%, 내국법인 15.4% 원천징 ) 부담합니다. 이러 소득 개인 경우 연간 소득 합계액(이자소득과 당소

득)이 2천만원 과 는 경우에는 2천만원 과 는 액 다른 종합소득과 합산 여 개인소득 종합과

니다. 과 택 조건 등에 자 사항 “ 자 명 ”를 참고 시 랍니다.

(2) 차 법

해당사항없

(3) 집합 자 구 요약 재 보

이에 부사항 " 자 명 "를 참고 시 랍니다

[집합 자 구 공시 보 안내]

※ 집합 자 구 공시 보 안내

6

* 증권신고 : 감독원 자공시시스 (dart.fss.or.kr)

* 자 명 : 감독원 자공시시스 (dart.fss.or.kr), 국 자 회(kofia.or.kr),

집합 자업자(http://investments.miraeasset.com) 매회사 페이지

* 보고 ( 업보고 , 결산 ) : 감독원 페이지(www.fss.or.kr)

국 자 회 자공시시스 (dis.kofia.or.kr)

* 자산운용보고 : 국 자 회 자공시시스 (dis.kofia.or.kr)

집합 자업자 페이지(http://investments.miraeasset.com )

* 시공시 : 국 자 회 자공시시스 (dis.kofia.or.kr) 집합 자업자 페이지

(http://investments.miraeasset.com)

미래에 당 리미엄증권자 자신탁(주식 합)

7

자 결 시 사 항 안 내

1. 자 단시 증권신고 자 명 는 간이 자 명 를 드시 참고 시 랍니다.

2. 이 집합 자 구 자 험등 합 자자 에 재사항 참고 시어 귀

자경 이나 자 향에 합 상품인지 신 자결 시 랍니다.

3. 증권신고 , 자 명 상 재 자 략에 른 자목 는 과목 가 드시 실 다

는 보장 없습니다.

4. 과거 자실 이 미래에도 실 다는 보장 없습니다.

5. 매회사는 자실 과 며, 특히 행, 증권회사, 보험회사 등 매회사는 단 히 집합

자증권 매업 ( 매 등 매행 부가 인 업 포함)만 행 뿐 동 집합 자

증권 가 결 에 아 런 향 미 지 않습니다.

6. 집합 자증권 집합 자 구 운용실 에 라 손익이 결 는 실 당상품

원 손실이 가능 고「 자보 법」에 라 보험공사가 보 지 아니

며, 특히 「 자보 법」 용 는 행 등에 집합 자증권 매입 는

경우에도 행 과 달리 「 자보 법」에 라 보험공사가 자 보 를

지 않습니다.

7. 원본손실 험 등 집합 자 구 자 험에 여는 증권(일 )신고 , 자 명

는 간이 자 명 본 자 험 부분 참고 시 랍니다.

8. 이 집합 자 구는 후 1 이 경과 에도 액이 50억원 미만(소규모 집합 자 구)

인 경우 분산 자가 어 워 효 인 자산운용이 곤란 거나 임 해지 가능 이 있 니 자

시 소규모 집합 자 구 여부를 인 시 랍니다. 소규모 집합 자 구 해당여부는

자 회, 매회사, 자산운용사 페이지에 인 실 있습니다.

9. 자자가 부담 는 취 료 등 감안 면 자자 입 액 실 집합 자증권 매입

는 액 작아질 있습니다.

10. 후취 매 료가 부과 는 경우 매 액에 후취 매 료가 차감 므 매신청시

상 매 액보다 실 액 작아질 있습니다.

11. 이 자신탁이 포함 모자 구조에는 매월 일 날에 일부 매를 는 법

월지 있는 “월지 식 자 자신탁”이 포함 어 있습니다. 이 경우 매월 특 시


8

에 자 자신탁 월분 마 해 모 자신탁 자산 이 평소보다 높아질

있습니다. 이 자신탁 월분 지 지 않지만, 동일 모 자신탁에 자

에 이상과 같 효과는 동일 게 용 다는 에 시 랍니다.

, 이 자신탁 일 간 이내에 매 는 경우 매 료가 생 있는 면, 월지

식 자 자신탁이 월분 지 에는 별도 매 료를 부과 지 않는다는 사실에

시 랍니다.

12. 자자 국 는 법상 거주지국이 민국 이외 국가인 경우 국 조 조 에 법

조 조약에 라 자자 보가 국 청 해당 국가( 자자 국 상 국가 는

법상 거주지국) 권 있는 당국에 보고 있 며, 매회사는 자자 국 는 법

상 거주지국 인 여 계좌 개 시 집 보 이외 추가자료를 요구 있습니다.


9

[목 차]

1 부. 모집 는 매출에 사항

1. 집합 자 구 명칭

2. 집합 자 구 종 태

3. 모집( 매) 액

4. 모집 내용 차

5. 인 에 사항

6. 상장 매매에 사항

2 부. 집합 자 구에 사항


2. 집합 자 구 연

3. 집합 자 구 신탁계약 간

4. 집합 자업자

5. 책임운용 인 에 사항

6. 집합 자 구 구조

7. 집합 자 구 자목

8. 집합 자 구 자 상

9. 집합 자 구 자 략, 자 침 익구조

10. 집합 자 구 자 험

11. 매입, 매 가격 용

12. 가격 산 집합 자재산 평가

13. 보 료에 사항

14. 이익 분 과 에 사항

[ 2부 별첨1] 모집합 자 구에 사항

3 부. 집합 자 구 재 운용실 등에 사항

1. 재 보

2. 연도별 매 황

3. 집합 자 구 운용실

4 부. 집합 자 구 회사에 사항

1. 집합 자업자에 사항

2. 운용 업 탁회사 등에 사항

3. 집합 자재산 리회사에 사항

4. 일 사 리회사에 사항

5. 채권평가회사에 사항

5 부. 타 자자보 를 해 요 사항

1. 자자권리에 사항

2. 집합 자 구 해지에 사항

3. 집합 자 구 공시에 사항

4. 이해 계인 등과 거래에 사항

5. 집합 자업자 고 재산 자에 사항

6. 외국 집합 자 구에 추가 재사항

6 부. 첨부 에 사항


10

1 부. 모집 는 매출에 사항


명 칭 미래에 당 리미엄증권자 자신탁(주식 합)(A8899)

(종 ) 클래스 종 A 종 A-e 종 C 종 C-e 종 C-I

자 회 펀드 드 A8900 A8901 A8902 A8903 A8904

(종 ) 클래스 종 C-W 종 S

자 회 펀드 드 A8905 AQ664

2. 집합 자 구 종 태

가. 태별 종 : 자신탁

나. 운용자산별 종 : 증권( 합주식 )

라. 추가 단 구분 :

다. 개 폐쇄 구분 :

추가 (추가 자 납입이 가능 집합 자 구)

개 ( 매가 가능 집합 자 구)

마. 특 태 : 모자 , 종

* 모자 자신탁 모 자신탁과 그 모 자신탁이 행 는 집합 자증권 취득 는 자 자신탁

구 는 자신탁 미합니다.

* 종 자신탁 매보 차이 인 여 가격이 다르거나 매보 가 다른 여러종 집

합 자증권 행 는 자신탁 미합니다.

주) 집합 자 구 종 태에도 불구 고 자 상 여러가지 다양 자산에 자 있

며, 자 자 상 2부 “ 자 상”과“ 자 략“ 부분 참고 시 랍니다

3. 모집( 매) 액 : 10조좌

주1) 특별 사 가 없는 모집 액 도내에 추가모집( 매)이 가능합니다.

주2) 모집( 매) 간 동안 매 액이 일 규모 이 인 경우 이 집합 자증권 이 취소 거

나 해지 있습니다.

4. 모집 내용 차

모집 ( 매) 간 모집 개시 이후 특별 사 가 없는 업일에 여 모집, 매 니다.

모집( 매) 장소

(모집장소에 자 내용 국 자 회(www.kofia.or.kr) 집합

자업자(investments.miraeasset.com) 인 페이지를 참고 여 주시

랍니다.)

모집 법 차 매회사 업일에 매회사가 매입, 매가 가능합니다.

* 모집(매입) 법 내용에 자 내용 2부 “매입, 매, 차 가격 용

” 참고 시 랍니다.

5.인 에 사항

해당사항 없 .

6. 상장 매매에 사항

해당사항 없 .


11

2 부. 집합 자 구에 사항


명 칭 미래에 당 리미엄증권자 자신탁(주식 합)(A8899)

(종 ) 클래스 종 A 종 A-e 종 C 종 C-e 종 C-I

자 회 펀드 드 A8900 A8901 A8902 A8903 A8904

(종 ) 클래스 종 C-W 종 S

자 회 펀드 드 A8905 AQ664

2. 집합 자 구 연

일 자 내 용

2012.03.04 증권신고 효 생

2012.03.20 일

2012.03.26

집합 자업자 합병(미래에 맵스자산운용㈜→미래에 자산운용㈜)

자신탁 명칭변경(舊 미래에 맵스 당 리미엄 증권자 자신탁(주식 합-

생 ))

2012.06.01 종 C-W 가입자격 (변액보험 특별계 추가)

2013.11.25 종 C-I 종 C-W 가입자격 변경

2014.03.14 종 S 추가

2014.10.24자신탁 명칭변경(미래에 당 리미엄증권자 자신탁(주식 합- 생 )

→ 미래에 당 리미엄증권자 자신탁(주식 합))

2015.11.23 매 료 삭

2016.07.02 자 험등 분 체계 개편(5단계 체계→6단계 체계)에 른 험등 변경

2016.07.30 증권시장 거래시간 연장에 른 매/ 매 시간 변경

3. 집합 자 구 신탁계약 간

이 자신탁 추가 자 납입이 가능 자신탁 별도 신탁계약 간 지 않고 있습니다.

이 자신탁 신탁계약 간 일 자신탁 존속 간 미 는 것 익자 축

간 는 만 등 미 다를 있습니다.

* 법 는 집합 자규약상 일 경우에는 강 해지 거나, 사 에 차에 라 임 해

지 있습니다. 자 사항 5부 “집합 자 구 해지에 사항” 참고 시 랍

니다.

4. 집합 자업자

가. 회사 개요

회 사 명 미래에 자산운용㈜

주 소 연 락 처

울특별시 구 지 5 26 미래에 원 이스트타워 (우.

100-210)

☏ 1577-1640

나. 운용(지시) 업 등 탁여부


12

해당사항 없 .

5. 운용 인 에 사항

가. 운용 인

명출생

도직

운용 황(16.06.30 )

주요 운용경 이운용 인

집합 자 구운용자산

규모

과보 가 약

집합 자

구

이 경 1972 본부장 19개11,693억

원

(01 ~08 ) 미래에 자산운

용 공

(08 ~12 ) 미래에 맵스자

산운용 Multi Strategy본부

(12 ~ 재) 미래에 자산운

용 체 략 자부

1개250억

원

* 운용 인 근 과거 3 이내에 운용 집합 자 구 명칭, 집합 자재산 규모 익

등 자 회 페이지(www.kofia.or.kr)에 인 있습니다.

<모 자신탁 책임운용 인 >

미래에 당 리미엄증권모 자신탁(주식 합)

명출생

도직

운용 황(16.06.30 )

주요 운용경 이

과보 가 약

집합 자

구

운용 인

집합 자 구운용지산

규모

이 경 1972 본부장

(01 ~08 ) 미래에 자산운

용 공

(08 ~12 ) 미래에 맵스자

산운용 Multi Strategy본부

(12 ~ 재) 미래에 자산운용

체 략 자부

1개19개11,693억

원

250억

원

나. 이 집합 자 구 운용 인 변경내역

간 (책임)운용 인

- -

다. 모집합 자 구 운용 인 변경내역

명 칭 간 (책임)운용 인

- - -

6. 집합 자 구 구조 : 자신탁, 증권( 합주식 ), 개 , 추가 , 모자 , 종

[모자 구조]

이 자신탁 법 233조에 거 모자 자신탁 이 자 신 탁 이 자 는 모 자 신 탁 에

자 내용 " 2부 별첨1. 모집합 자 구에 사항" 참조 여 주시 랍니다.


13


자 자신탁 모 자신탁 자

미래에 당 리미엄증권자 자신탁(주식 합) 90% 이상

이 자신탁 매보 차이 인 여 가격이 다르거나 매 료가 다른 여러 종 집합

자증권 행 는 종 자신탁 이 자신탁이 행 는 집합 자증권 종 는 아래

같습니다.

[종 구조]

구분 가입자격 일

지 (연 %)

료 보

취 매

료매 료 운용보 매보 신탁보 사 리

후취 매

료

종 A 없 2012.03.20

납입 액

1.000이

내

- 0.45 0.460 0.03 0.02-

종 A-e 라인 자자 2012.04.12

납입 액

0.500이

내

- 0.45 0.230 0.03 0.02-

종 C 없 2012.04.02 - - 0.45 0.980 0.03 0.02-

종 C-e 라인 자자 2012.04.12 - - 0.45 0.490 0.03 0.02-

종 C-I 자자 2012.12.03 - - 0.45 0.030 0.03 0.02-

종 C-W

집합 자 구 , 랩

어카운트 자자

변액보험특별

계 등

2012.06.21 - - 0.45 - 0.03 0.02-

종 S

집합 자증권에

여 자

개업 인가를

회사 라인 가입

자 용

2014.04.22 - - 0.45 0.350 0.03 0.02

3 미만

매시 매

액 0.1

5% 이내

* 가입자격 자 사항 2부 “11. 매입, 매 가격 용 ” 종 별 가입자격

참고 시 랍니다.

※ 매 료 상 범 내에 자매매업자· 자 개업자별 차등 여 용 있습니다.

차등 용 내용 자 회, 자매매업자· 자 개업자별 페이지를 통해 인 있

습니다.

7. 집합 자 구 자목

이 자신탁 국내 주식 당 익 이 높 것 는 주식 주 자 상 는 모

자신탁 법 시행 94조 2항 4 에 규 는 주 자 상자산 여 익 추구

는 것 목 합니다.


14

그러나, 자목 이 드시 달 다는 보장 없 며, 집합 자업자, 신탁업자, 매회사 등이

자신탁과 어떠 당사자도 자원 보장 는 자목 달 보장 지 아니합니다.

8. 집합 자 구 자 상

가. 자 상

자 상 자 자 상 부 명

1

미래에 당 리미

엄증권모 자신탁(주

식 합)

90% 이상

이 모 자신탁 국내 주식에 신탁재산 90% 지 자 며,

생상품 자에 른 험평가액이 10% 이 인 합주식

집합 자 구입니다.

2 신탁업자 거래 - 신탁업자 고 재산과 거래

3단 출/

10% 이

익증권 매를 원 게 고 자 자 용

해 운용 (단, 집합 자업자가 익자 이익 해 요 다

고 단 는 경우에는 집합 자 구 자산 액 20%이

범 내에 10%를 과 있 )

주1) 단 출 : 30일 이내 간 단 자 거래에 자 공여

주2) 에 : 만 1 이내인 상품에 함

* 다 경우에는 (1) ~ (3) 자 용 지 아니함. 다만, (라) (마) 사 에 해당

는 경우에는 자 날부 15일 이내에 그 자 도에 합 도 여야 합니다.

(가) 자신탁 일 부 1개월간

(나) 자신탁 회계 간 종료일 이 1개월간

(다) 자신탁 계약 간 종료일 이 1개월간

(라) 3 업일 동안 여 추가 는 해지청구가 각각 자신탁 자산 액 10%를 과 는

경우

(마) 자신탁재산인 증권 등 가격변동 (1) ~ (3) 규 게 는 경우

* 자 상별 자 자신탁 자산 액 계산

나. 자

집합 자업자는 자신탁재산 운용함에 있어 이 자신탁 자산 액 10%를 과 여 법 시행

84조에 는 집합 자업자 이해 계인에게 다 각 법 운용 는 행 를 신탁업

자에게 지시 없습니다. 다만, 집합 자업자 주주나 계열회사인 이해 계인과는 자신탁 자

산 액 10% 이내에 도 다 각 목 법 운용 없습니다.

가. 법 83조 4항에 른 단 출

나. 매조건부매 (증권 일 간 후에 매도 것 조건 매 는 경우)

다만, 법 규 에 외 인 경우에는 그러 지 아니합니다.

※ 모 자신탁에 자 내용 " 2부 별첨1. 모집합 자 구에 사항" 참조 여 주시

랍니다.

9. 집합 자 구 자 략, 자 침 익구조


15

가. 자 략 험 리

(1) 자 략 (운용 략 자 침)

이 자신탁 본 모자 자 자신탁 자산 액 90% 이상 모 자신탁에 자

이며, 이에 라 모펀드에 용 는 자 략이 그 용 다고 볼 있습니다. 이 자신

탁 모 자신탁 자목 달 여 아래 같이 운용 입니다.

모 자신탁 자신탁 자산 액 90% 범 내에 국내 주식에 자합니다. 특히, 국내주식

당 향이 높 것 는 주식(우 주 등)에 주 자 여 당 익 추구합니다.

당 향이 높 것 는 주식포트폴리 를 구 종목 지 는 다 과 같습니

다.

1. 시가 액

2. 당 안


, 모 자신탁 지 에 라 집합 자업자가 주식포트폴리 를 보 고 있는 상태에

, (Call option) 매도 는 커버드 략(Covered call, 아래 명 참조) 용 여 주가

락 험 부분 어 면 매도에 른 리미엄 보를 통해 추가 익 추구 는

략 사용합니다.


주식 포트폴리 를 구 고, 동시에 동일 규모 월단 매도 는 커버드 자

략 용 여, 주식시장이 락 거나 만 게 상승 는 경우 매도에 른 리미엄

보합니다. 면, 주식시장이 등 는 경우 익이 는 익구조를 가지게 니다.

▶ 주가 등시: 포트폴리 보 부분에 큰 폭 익이 생 나, 매도 부분 손실

인 여 자신탁 체 익 일

▶ 주가가 만히 상승 거나 횡보 경우: 주가 상승에 른 익 이외에 매도시 얻는

리미엄 상당액만큼 익 추가 보 있

▶ 주가 락시: 포트폴리 보 부분에 손실이 생 지만, 리미엄 통해 손실

부분 인 어가 가능함

[커버드 (Covered Call) 략 월단 익구조]


16

※ 그림 자자 이해를 돕고자 KOSPI200 종목 구 는 포트폴리 KO

SPI200 지 를 자산 는 매도를 용 커버드 략 단 여 그림

입니다. 이 자신탁 KOSPI200 종목이 아닌, 당 향이 높 것 는 종목 주

포트폴리 를 구 이며, 이에 라 이 자신탁 커버드 략 익구조는 그림과

게 일 지는 않 있습니다.

이 자신탁이 자 는 모 자신탁 구체 인 자 략 2부 별첨1. 모집합 자 구에 사

항” 참조 여 주시 랍니다.

※ 지 : KOSPI200(70%) + MMI(30%)



-

그러나, 상 지 는 회사 단에 라 변경 있 며 변경시에는 법 89조 2항에 라 집합

자업자, 매회사 국 자 회 인 페이지 집합 자업자, 매회사 본·지

업소에 게시 고 자우편 통 여 익자에게 통보 여야 합니다.

<모 자신탁 자 략>



① 자신탁 자산 액 90% 범 내에 국내

주식에 자합니다. 특히, 국내주식 당 향이

높 것 는 주식(우 주 등)에 주

자 여 당 익 추구합니다.

② , 이 자신탁 당주등 구 주식

포트폴리 를 보 고 있는 상태에 , (Ca

ll option) 매도 는 커버드 (Covered call)

략 용 여 주가 락 험 부분

어 면 매도에 른 리미엄 보를 통

해 추가 익 추구 는 략 사용합니다.


17


※ 지 : KOSPI200(70%) + MMI(30%)

주1) 각 모 자신탁에 자 내용 자 명 " 2부 별첨1. 모집합 자 구에 사항"

참조 여 주시 랍니다.

자 략과 여 본 자신탁이 시 는 자목 는 과목 가 드시 달 다는 보

장 없습니다.

(2) 험 리

부분 자산 모 자신탁에 자 에 모 자신탁 험 리에 향 게 며, 이에

라 포트폴리 등에 모 자신탁 험 리를 참조 시 랍니다.

<모 자신탁 험 리>

① 포트폴리

이 자신탁 모 자신탁 법 외 인 경우를 외 고는 동일 종목에 해 10% 이

자함 써 본 분산 자를 통해 포트폴리 험 리합니다.

나. 익구조

이 자신탁 자 상이 는 자산가 가격변동에 라 손익이 결 니다.

*모 자신탁에 자 내용 " 2부 별첨1. 모집합 자 구에 사항" 참조 여 주시

랍니다.


18

10. 집합 자 구 자 험

라 자원본 부 는 일부에 손실 험이 존재 며 자 액 손실 내지 감소

험 자자가 부담 며, 집합 자업자나 매회사 등 어떤 당사자도 자손실에 여 책

임 지지 아니합니다. , 이 자신탁 자 보 법 용 는 행 과 달리 실 에

른 익 취득 므 행 등에 매 는 경우에도 보험공사 등 보 를 지 못합니다.

이 자신탁 편입 자산 과에 라 실 이 결 는 실 당상품 자 원본 보장 지

않습니다.

모자 자신탁 경우 모 자신탁에 용 는 자 험 자 자신탁에도 동일 게 용 니다.

라 아래 자 험들 모 자신탁 자 자신탁에 동시에 용 는 험들 나열 것입니다.

가. 일 험(집합 자 구 가 에 직 향 주는 험 이 집합 자 구가 노출

험 나열 것입니다.)

부구분 자 험 주요내용

종목 험

이 집합 자 구가 자 는 자 상종목 가 는 해당종목 행회사

업 경, 재 상황 신용상태 악 에 라 격히 변동 있습니다.

라 , 주식뿐만 아니라 채권 등 안 자산이라 지라도 해당 종목

가격변동에 해 원 손실 입게 도 있습니다.

주식가격

변동 험

주식 가 는 일 행회사 고 험뿐만 아니라 여러 가지 거시

경 지 변 에 라 도 변 있습니다. 특히 주식 다른 여타

자산보다 그 변동 이 큰 특징이 있 며, 이 인해 주식 자 시에는 자원

손실 가능 이 매우 큰 험이 있습니다.

생상품

험

생상품 작 증거 거액 결 가 가능 지 효과( 버리지효

과) 인 여 자산에 직 자 는 경우에 여 훨씬 높 험에 노

출 있습니다.

나. 특 험(집합 자 구 고 태 는 자 략 자 침 인 여 생 는

험 이 집합 자 구가 노출 어 있는 험 나열 것입니다.)


포트폴리

집 험

이 자신탁 우 주 당주라는 자 상에 집 여 자함

써 좀 분산 자 다른 자신탁에 해 큰 자원 액 손실이 생

있습니다. 특히 상 큰 보 고 있는 자산에 여

시장상황 는 경변 에 불리 게 향 아 그 자산 가 가 락

는 경우에는 그 지 않 자신탁에 해 자자는 자원 액 큰

손실 입 있습니다.

소 주

자 험

이 자신탁이 자 인 당주에는 소 주가 많이 포함 니다. 소

주에 자는 주에 주 자 는 것보다 큰 험 가격 변동

가 있습니다.

우 주

자 험

이 자신탁이 자 인 우 주는 결권이 는 신 보통주에

해 주가 변동 이 낮 장 이 있습니다. 지만 시장이 상승 경우 우 주

가격상승폭 보통주 사격상승폭에 못미 있 며, 이 인해 일

보통주에 자 는 경우보다 익 이 낮아질 있습니다.

커버드

략 험

이 자신탁 커버드 략 용 므 주가가 락 거나 횡보 는

만히 상승 경우 커버드 략 통해 추가 인 익 얻 있 나, 주

가가 단 등 경우 자신탁 익 상승이 있습니다.

커버드 규모 험 이 자신탁 규모가 규모에 미달 거나 운용 매 등 인


19

여 규모가 일 이 작아지는 경우 계획 커버드 략

이행이 어 거나 불가능 있 며, 이 인 여 이 자신탁 운용 과

에 부 인 향 미 있습니다.

커버드 과 주식포트

폴리 리 험

커버드 자산인 스 200지 주식포트폴리 는 다를 있 며

이 인해 커버드 략 도 고자 했 본래 자목 달 지

못 험이 있습니다.

다. 타 자 험 등(일 험 특 험 외에 일 생가능 이 낮거나 집합 자

구 가 변동에 향이 작 험이지만, 그럼에도 불구 고 자자가 자 사

결 시 드시 참고 여야 험 이 집합 자 구가 노출 험 나열 것입

니다.)


자자

회 험

( 동 험)

매 지 집합 자 구가 아님에도 불구 고, 자 상 자산이 매각이 어

운 자산일 경우 매에 자산 도매각이 어 워 매에

지 못 있습니다. 매각이 다고 라도 도매각에

른 추가 인 손실이 생 도 있습니다.

매청구시

험

매를 청구 시는 날과 매 결 는 가격 용일이 다르

에 매시 매청구일 부 매 가격 용일 지 집합 자 구 재

산 가 변동에 다른 험에 노출 니다. 매 료가 부과 는 간

에 매 경우에는 매 료 부과 인해 자손실이 생 거나 손

실 폭이 욱 있습니다.

운용실 험

집합 자업자는 운용실 상 를 소 해 노 경주

것이나, 이나 보험과는 달리 집합 자 구 운용구조는 복잡 결 과

운용과 이루어 있 에 주 결 상 등이

지 않게 생 있습니다. 이러 운용실 상 는 가격 원

인이 도 합니다.(집합 자업자 등 귀책사 가 있는 경우 이를 상

책임이 있습니다.)

특히, 해외 자 경우 복잡 결 과 운용과 상 이종통 이

용 등 인해 주 결 상 등 운용실 에 생 있는

생 가능 이 국내 자시보다 높습니다. 국내에 자 는 는 달

리 시차에 해 시장 개/폐장 시간 가 다를 있 며, 그 차이 인해

자재산 평가에 있어 시차가 생 도 있습니다.

규모변동

험

집합 자업자는 이 집합 자 구 자목 달 자 략 행

에 다 것이나, 이 집합 자 구 규모가 자산가 과도 락

는 매 등에 해 규모 이 작아지는 경우 원 자 략

행 는 충분 분산 자가 불가능해 질 도 있습니다.

과 도변경 험

자에 른 손익에 부과 법이나 부 책 단 등

에 해 변경 있 며, 특히 자자 지 에 라 각 다른 과 이

용 있습니다. 라 , 과 에 사항 자자 본인 재산상태 등

고 시어 드시 가 조언 등 추가 인 인 권장합니다.

과 험

과 당국에 인식 는 자에 른 손익 내야 는 과 상자산

에 생 손익과 내지 않아도 는 과 상자산에 생 손

익 구분 있습니다. 여 과 손익 익이 있 라도 이

부과 지 않는다는 미이 도 지만 손해를 보 라도 이를 손실 인

지 않는다는 미이 도 합니다. 이에 라 과 상자산에 손실 본

경우라도 과 상자산에 는 생 익이 있다면 결과 체 자


20

결과가 손실이 생 경우라도 내야 는 상황이 생 있습니

다.

*과 상자산 : 해외 자시 차손익, 채권 자시 이자 익 등

* 과 상자산 : 국내 상장주식 매매차익 등

자신탁해지 험

자신탁 후 1 경과시 에 원본이 50억원 미만인 경우

는 자신탁 고 1 이 경과 이후 1개월간 계속 여 자신탁

원본이 50억원 미만인 경우 집합 자업자는 자자 동 없이 해당 집합

자 구를 해지 있습니다

잠재 이해상충(Pote

ntial Conflicts of Int

erest)

집합 자업자는 이 집합 자 구 집합 자업자 이해 계인(집합 자업

자 임직원, 주주 그 우자, 계열회사 그 임직원 포함 며 이에

지 않 , 이 같 ) 는 집합 자업자 는 집합 자업자 계열회

사가 운용 는 다른 집합 자 구 잠재 인 이해상충 포함 는 거래를

시행 있습니다. 집합 자업자 집합 자업자 이해 계인 거래

는 거래 인 여 얻거나 이익, 커미 는 보 에 여 집합

자 구 익자에게 공시 책임 지지 않 며, 이 인 여 집합 자업

자 보 는 감액 지 않습니다.

집합 자업자는 잠재 이해상충이 존재 지 않았 경우보다 회사에 불리

지 않 조건 해당 거래가 이루어지도 합니다. 잠재 이해상

충 포함 는 거래는 객 시장가격 는 3 감 감 에 르

는 것 원 며, 이해 계인이 아닌 자 거래 동일 는 사

조건 거래가 이루어지는 등 집합 자업자 일 인 거래조건에 추

어 집합 자 구에 리 거래이어야 합니다.

이상 잠재 인 이해상충 포함 는 거래는 자본시장과 자업에

법 규 상 합니다.

소 트 달러

료

(Soft-Dollar Commi

ssion)

집합 자업자는 소 트 달러 료(soft-dollar commission)를 생시키

는 거래가 고객에게 직 이고 구별 는 이익이 있고 신 실 원 에

라 규 시장 행 엄 게 면 , 회사 고객에게 상

이익이 는 식 행 다고 단 는 경우 이러 소 트 달러

료 책 채택 있습니다. 이러 약 회사가 공 있는

스는 회사 운용능 고 있는 조사분 (Research)과 운용에

스 개 료 인에 며 출장, , 엔 인 트,

일 사 용품 스, 사 실 자재, 회원권, 임직원 보 는 직

지불 는 액 포함 지 않습니다.

*소 트 달러 료(soft-dollar commission) : 집합 자업자가 증권회사

등 부가 스에 료를 이 아닌 다른 태 지 는 것. 즉

집합 자업자가 증권회사 등 부가 스에 료를 직

지불 는 신 탁매매거래 료 일부 지 었다고 보는 것

해외납 자

험

자자 국 는 법상 거주지국이 민국 이외 국가인 경우 국 조

조 에 법 조 조약에 라 자자 보가 국 청

해당 국가( 자자 국 상 국가 는 법상 거주지국) 권 있는 당

국에 보고 있 며, 매회사는 자자 국 는 법상 거주지국

인 여 계좌 개 시 집 보 이외 추가자료를 요구 있습니

다.

라. 이 집합 자 구에 합 자자

미래에 자산운용㈜ 이 집합 자 구 실 익 변 동 감안 여 험 등 분 습니


21

다.

변동 이란 집합 자 구 익 이 간 내 평균 익 과 차이를 는 통계 법( 편차)

집합 자 구 험 나타내는 인 지 이며, 변동 값이 클 익 변동폭이 크

고, 험 이 높습니다.

이 집합 자 구 근 결산일 과거 3 간 익 변 동 (연 산 편차) 8 . 9 7 %

험등 6등 4 등 에 해당합니다. 다만, 추후 매결산 시마다 변동 재 게 며, 이 경우

험등 이 변동 있습니다. 이 집합 자 구는 이 집합 자 구 험 감내 만 험

도를 가지고 있 며, 이 집합 자 구 자목 이 본인 자목 에 부합 다고 단 시는 자자에

게 합합니다.

편차 25% 과

1

(매우높 험)등

25%이

2

(높 험)

15%이

3

(다소높 험)

10%이

4

(보통 험)

5%이

5

(낮 험)

0.5%이

6

(매우 낮 험)

11. 매입, 매 가격 용

가. 매입

(1) 매입 법

이 집합 자 구 집합 자증권 매회사 업시간 매회사 창구에 직 매입 신청 실

있습니다. 다만, 매회사에 라인 매를 개시 는 경우, 라인 통 매입 신청도 가능합니다.

(2) 가입자격

이 자신탁 가입가능 익증권 종 가입자격 아래 같습니다.

종 구분 매 료부과여부

종 A 없 있

종 A-e 라인 자자 있

종 C 없 없

종 C-e 라인 자자 없

종 C-I

법 9조 5항에 른 자자(단, 법 9조 5항 4

5 , 법시행 10조 2항 11 내지 17 에

해당 는 자자 외)

없

종 C-W

법 이 사 외국법 에 집합 자 구 (종

간 자자산운용업법에 른 간 자 구를 포함

다), 매회사 일임·자 계좌(랩어카운트, Wrap Ac

count)를 통해 익증권 매입 는 매 는 자자,

집합 자업자가 직 매 는 익증권 매입 는 보

험업법 108조 1항 3 규 에 변액보험 특

별계

없

종 S

집합 자증권에 여 자 개업 인가를 회사(

겸 자업자는 외)가 개 라인 매시스

에 회원 가입 자자 용 후취 매 료

가 부과 는 집합 자증권

있


22

(3) 매입청구시 용 는 가격

(가) 15시 30분 이 에 자 납입 경우 : 납입일 2 업일에 공고 는 가격 용

(나) 15시 30분 경과 후 자 납입 경우 : 납입일 부 3 업일에 공고 는 가격 용

※ 시 매회사 산시스 에 여 거래 에 시 시간 구분 여 처리합니다.

※ 다만, 이 집합 자 구를 는 에는 집합 자 구 일 가격 1000원 합니다.

(4) 매입청구 취소( )

이 자신탁 집합 자증권 매입청구 취소 는 매입청구일 15시 30분이 지만 가능

합니다. 다만,15시 30분 경과 후 매입청구를 경우에는 당일 매회사 업가능 시간 지만

매입 취소 는 이 가능합니다.

나. 매

(1) 집합 자증권 매

이 집합 자 구 집합 자증권 매회사 업시간 매회사 창구에 직 매 청구 실

있습니다. 다만, 매회사에 라인 매를 개시 는 경우, 라인 통 매 청구도 가능합니다.

(2) 매청구시 용 는 가격

(가) 15시 30분 이 에 매를 청구 경우 : 매청구일 부 2 업일에 공고 는 가격

용 여 4 업일에 등 공 후 매 지 합니다.

(나) 15시 30분 경과후 매를 청구 경우 : 매청구일 부 3 업일에 공고 는 가격

용 여 4 업일에 등 공 후 매 지 합니다.

※ 시 매회사 산시스 에 여 거래 에 시 시간 구분 여 처리합니다.

※ 다만, 매회사가 해산ㆍ허가취소, 업 지 등 사 (이 “해산등”) 인 여 매청구에 없는 경우

에는 집합 자업자에게 직 청구 있 며, 집합 자업자가 해산 등 인 여 매에 없는 경우에는 집

합 자재산 보 ㆍ 리 는 신탁업자에게 직 청구 있습니다.

(3) 매청구 취소( )

이 자신탁 집합 자증권 매청구 취소 는 매청구일 15시 30분이 지만 가능

합니다. 다만,15시 30분 경과 후 매청구를 경우에는 당일 매회사 업가능 시간 지만

매 취소 는 이 가능합니다.

(4) 집합 자증권 일부 매

익자는 보 집합 자증권 좌 일부에 여 매를 청구 있습니다. 익자가 집합

자증권 일부에 매를 청구 경우 매회사는 그 익증권 매 고, 잔여좌 에 여는

새 운 집합 자증권 부합니다.

(5) 집합 자증권 매


23

집합 자업자는 다 경우 매청구에 지 아니 있습니다.

- 익자 는 질권자 권리를 행사 자를 여 일 날 여 익자명부에

재 익자 는 질권자를 그 권리를 행사 익자 는 질권자 보도 경우 이 일 날

2 업일 일 (15시 30분 경과 후에 매청구를 경우에는 2 업일 일)과 그 권리를 행사

날 지 사이에 매청구 경우

- 법 는 법 에 명 에 여 매가 는 경우

(6) 집합 자증권 매연

다 사 인 여 매일에 매 지 없게 경우 집합 자업자는 집합 자증권

매를 연 있습니다. 이 경우 집합 자업자는 지체없이 매연 사 집합 자자 회 개

등 향후 처리계획 익자 매회사에게 통지 여야 합니다.

① 집합 자 구재산 처분이 불가능 여 사실상 매에 없는 경우

- 뚜 거래부진 등 사 집합 자재산 매각 없는 경우

- 증권시장이나 해외 증권시장 폐쇄ㆍ 장 는 거래 지, 그 에 이에 는 사 집합 자

재산 처분 없는 경우

- 천재ㆍ지변 그 에 이에 는 사 가 생 경우

- 이 자신탁이 보 고 있는 모 자신탁 익증권 매가 연 경우

② 자자 간 평 해 염 가 있는 경우

- 부도 생 등 인 여 집합 자재산 처분 여 매에 는 경우에 다른 자자 이익 해

염 가 있는 경우

- 집합 자재산에 속 는 자산 시가가 없어 매청구에 는 경우에 다른 자자 이익 해

염 가 있는 경우

- 량 매청구에 는 것이 자자간 평 해 염 가 있는 경우

③ 매를 청구 거나 요구 자매매업자 는 자 개업자ㆍ집합 자업자ㆍ신탁업자ㆍ 자회

사등이 해산등 인 여 집합 자증권 매 없는 경우

④ 원회가 매연 가 요 다고 인 는 경우

(7) 집합증권 부분 매

①집합 자업자는 집합 자재산 일부가 매연 사 에 해당 거나 익자 회( 매연 회)에

부분 매를 결 는 경우 매연 자산에 해당 지 아니 는 자산( 상자산)에 여는 익

자가 보 는 집합 자증권 지분에 라 매에 있습니다.

②부분 매가 결 경우에는 집합 자업자가 부분 매를 결 날( 매연 회에 부분 매를

결 경우에는 그 날) 일 매연 사 에 해당 는 자산 상자산 부 분

리 여야 합니다.

③집합 자업자는 매연 사 에 해당 는 자산 상자산 부 분리 경우에는 매연 사

에 해당 는 자산만 별도 집합 자 구를 여야 며, 이 경우 익자는 이 집합 자

구 익권 보 좌 에 라 별도 집합 자 구 익권 취득 것 볼 있습니다.

④집합 자업자가 부분 매를 결 경우에는 내용 지체없이 익자, 집합 자재산 보 ㆍ

리 는 신탁업자 매회사에 통지 여야 며, 매회사는 통지 내용 본지 에 게시 여

야 합니다.

(8) 매 료

해당사항 없 .


24

(9) 후취 매 료

후취 매 료는 집합 자증권 매 는 시 에 매 액 집합 자증권 보 간(당해

집합 자증권 매 일 산일 여 매시 용 는 당해 집합 자증권 가격 용일 지

를 말 다)별 다 종 집합 자증권별 후취 매 료 곱 액 합니다.

(가) 종 S 익증권: 3 미만 매시 매 액 0.15% 이내

(나) 종 S 익증권 이외 다른 종 익증권: 해당사항 없

다.

해당사항없 .

12. 가격 산 집합 자재산 평가

모자 자신탁 경우 아래 사항들 모 자신탁에도 동일 게 용 니다.

가. 가격 산 공시

내용구분

산 법

가격[당해 종 익증권 가격] 가격 공고·게시일 날

재 상태 상에 계상 자신탁[당해 종 익증권 상당액] 자산 액에

부채 액 차감 액(' 자산 액') 그 공고·게시일 날 익증권[당

해 종 익증권] 좌 나 어 산 며, 1000좌 단 1원미만 째자

리에 4사5입 여 1원미만 째자리 지 계산합니다.

종 간 매보 등 차이 인 여 종 별 가격이 다르게 산

니다.

종 간 가격이

상이 이

가격 매일 산 합니다.산 주

산 가격 매일 공고ㆍ게시합니다.공시시

1000좌 단 1원미만 째자리에 4사5입 여 1원미만 째자리 계산

여 공시공시 법

공시장소매회사 업 ,집합 자업자(investments.miraeasset.com)ㆍ 매회사ㆍ

국 자 회(http://www.kofia.or.kr) 인 페이지

*공 일, 국경일 등 가격이 공시 지 않 며, 해외 자산에 자 는 펀드 경우 가격이 산 ㆍ공시 지

않는 날에도 해외시장 거래 인 자산 가격변동 인 여 펀드재산 가 가 변동 있습니다.

나. 집합 자재산 평가 법

(1) 평가 법 : 집합 자재산에 속 는 자산 그 종 별 다 과 같이 평가합니다.

평가 법상자산

①상장주식 평가 일에 증권시장에 거래 종시가

취득원가 는 채권평가회사·공인회계사법에 회계법인·신용 보 이

용 보 에 법 4조 규 에 라 신용평가업 에 허가를

자가 공 는 가격 보를 가격

② 상장주식

그 장내 생상품이 거래 는 생상품시장 등이 는 가격③장내 생상품


25

평가 일에 증권시장에 거래 종시가를 2이상 채권평가

회사가 공 는 가격 보를 가격 (평가 일이 속 는 달 직

3월간 계속 매월 10일 이상 증권시장에 시 가 채권에 )

④상장채권

2이상 채권평가회사가 공 는 가격 보를 가격

(④ 규 에 해당 지 아니 는 상장채권 포함)⑤ 상장채권

2이상 채권평가회사가 공 는 가격 가격

⑥ 업어 는

이

행 채 증

⑦집합 자증권평가 일에 공고 가격 는 집합 자재산평가 원회가 는 가격.

다만, 상장 집합 자증권 증권시장에 거래 종시가

13. 보 료에 사항

이 자신탁 운용 매 등 가 료 보 를 지 게 며, 가입자격에 라 아래

같이 보 료 등 차이가 있습니다. 편, 매회사( 자매매업자 는 자 개업자)는

매보 여 집합 자증권 해당 집합 자 구 자자에게 지속 공 는 용역

가에 내용이 재 자료를 부 고 명 여야 합니다.

가. 자자에게 직 부과 는 료

구분 가입자격

료

취 매

료

후취 매

료매 료

료

종 A 없납입 액 1.0

00% 이내- - -

종 A-e 라인 자자납입 액 0.5

00% 이내- - -

종 C 없 - - - -

종 C-e 라인 자자 - - - -

종 C-I 자자 - - - -

종 C-W

집합 자 구 , 랩어카

운트 자자 변액보험

특별계 등

- - - -

종 S

집합 자증권에

여 자 개업 인가를

회사 라인 가입

자 용

-

3 미만

매시

매 액

0.15% 이

내

- -

부과 매입시 매시 매시 -

* 가입자격 자 사항 2부 “11. 매입, 매 가격 용 ” 종 별 가입자격

참고 시 랍니다.

나. 집합 자 구에 부과 는 보 용


26

구분집합

자업자

보

매회사

보

신탁업자

보

일 사

리회사 보

타 용

주1)

보 용

주2)

보 용(

자집합 자

구보 포함)

지 용(연간, %)

종 A 0.45 0.460 0.03 0.02 - 0.96 0.96

종 A-e 0.45 0.230 0.03 0.02 - 0.73 0.73

종 C 0.45 0.980 0.03 0.02 - 1.48 1.48

종 C-e 0.45 0.490 0.03 0.02 - 0.99 0.99

종 C-I 0.45 0.030 0.03 0.02 - 0.53 0.53

종 C-W 0.45 - 0.03 0.02 - 0.50 0.50

종 S 0.45 0.350 0.03 0.02 - 0.85 0.85

지 시 일 부 매 3개월 후 사 생시 - -

주1) 타 용 해당 자신탁에 직 회계 간 ( 후 1 이 경과 지 않 면 일부

일 지 간) 동안 경상 , 복 지출 는 용(증권거래 용 외)입니다. 편 타

용 체 후 1 이 경과 지 않 에 과다 게 생 는 경향이 있 참고 여 주시

랍니다. 타 용 본 인 산출 개 클래스별 매일 생 는 타 용 합산액

시 평균 자산 나 는 것입니다. 이는 용 생시 보다 계산 시 에 평균 자산이

어들 경우 나 는 분모 나 어지는 분자 크 가 상 커지 에 상 크게 나타

나는 원인이 니다. 라 실 용 생시 각 클래스에 동일 타 용이 용 지만 에

언 계산 식에 생 는 분자/분모 상 변동과 이 사 사 인해 클래스별

타 용 이 다르게 어 나타납니다. 편, 타 용에 포함 지 아니 는 증권 거래 용

용과 증권신고 출에 라 감독원에 납부 여야 는 행분담 내역 다 과 같

습니다.

구분 액(직 회계 간 생내역, 단 : 천원)

증권 거래 용 -

용 -

행분담 1,497

주2) " 보 · 용" 집합 자 구에 지출 는 보 타 용 액 자산연평잔액

나 어 산출합니다.

※ 상 타 용, 보 용 증권 거래 용 이 자신탁에 자 는 모 자신탁에 생 용

여 재 내용입니다.

<1,000만원 자시 자자가 부담 게 는 료 보 ㆍ 용 자 간별 시> (단 :1,000원)


27

익증권

종구분 1 후 3 후 5 후 10 후

종 A

매 료 보 용 198 409 639 1,299

매 료 보 · 용

( 자 집합 자 구 보 포함)198 409 639 1,299

종 A-e

매 료 보 용 124 285 460 962

매 료 보 · 용

( 자 집합 자 구 보 포함)124 285 460 962

종 C

매 료 보 용 151 477 832 1,849

매 료 보 · 용

( 자 집합 자 구 보 포함)151 477 832 1,849

종 C-e

매 료 보 용 101 319 556 1,237

매 료 보 · 용

( 자 집합 자 구 보 포함)101 319 556 1,237

종 C-I

매 료 보 용 54 170 298 662

매 료 보 · 용

( 자 집합 자 구 보 포함)54 170 298 662

종 C-W

매 료 보 용 51 161 281 624

매 료 보 · 용

( 자 집합 자 구 보 포함)51 161 281 624

종 S

매 료 보 용 103 274 478 1,062

매 료 보 · 용

( 자 집합 자 구 보 포함)103 274 478 1,062

자자가 1,000만원 자했 경우 직ㆍ간 부담 것 상 는 료 는 보 ㆍ 용 계 액

산출 것입니다. 이익 모 재 자 며, 자 익 보 차감 연간 5%, 료 보 ㆍ 용

일 다고 가 습니다. 그러나 실 자자가 부담 게 는 보 용 타 용 변동, 보 인상

는 인 여부 등에 라 달라질 있 에 시 랍니다.

*후취 매 료를 값 3 이상 자시 자자가 부담 게 는 료 보 ㆍ 용 감소합니다.


28

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36

0

120

240

360

480

종류 A

종류 A-e

종류 C

종류 C-e

□ 자신탁재산 운용 등에 소요 는 용

- 자신탁재산 운용등에 소요 는 용 체 익자 부담 며, 집합 자업자 지시에 라 신탁업자

가 자신탁재산에 인출 여 지 합니다. 다만, 특 종 익증권 익자에 여만 이해 계가 있는 경

우에는 특 종 익증권 익자에게만 용 부담시키게 니다.

- " 체 익자 부담 는 용"이라 함 집합 자 구재산과 다 용 말합니다.

1. 증권 등 자산 매매 료

2. 증권 등 자산 탁 결 용

3. 자신탁재산 회계감사 용

4. 익자명부 리 용

5. 체 익자 구 는 익자 회 용

6. 자신탁재산에 소송 용

7. 증권 등 자산 가격 보 용

8. 자신탁재산 운용에 요 지 재산권 용

9. 해외보 리인 용

10. 타 이에 는 용 자신탁재산 운용등에 소요 는 용

-“특 종 익증권 익자에게 부담시키는 용”이라 함 당해 종 익증권 익자에 여 이해 계

가 있는 자신탁재산과 다 용 말합니다.

1. 특 종 익증권 익자 구 는 익자 회 용

- “해외보 리인 용”이라 함 이 자신탁이 해외에 자 게 는 경우 해외 자자산 안 보 등

해 이용 게 는 자산보 리인에게 지 는 용 다 과 같습니다.

1. 건당 결 용(transaction fee)

2. 보 용(safe-keeping fee)

3. 타 부 용(out-of pocket expenses: physical registration, DR conversion, tax reclaim, income

collection등)

14. 이익 분 과 에 사항

가.이익 분

① 집합 자업자는 집합 자 구 집합 자재산 운용에 라 생 이익 자신탁회계 간 종

료시에 분 합니다. 이 경우 자자는 자자 매회사( 자매매업자ㆍ 자 개업자)간 별도 약

이 없는 이익분 에 액 공 액 범 내에 분 지 일 가격 집합

자증권 매 합니다. 다만, 법 242조에 른 이익 이 0보다 경우는 분 를 보합니다

② 집합 자 구 계약 간 종료 는 집합 자 구 해지에 라 생 는 집합 자 구 원

본 상 이익 (이 “상 등”) 실 있습니다. 다만, 집합 자재산인 증권 매

각지연 등 사 인 여 상 등 지 이 곤란 경우에는 그 사 가 해소 이후에 지

있습니다.

③ 자자가 상 등 지 개시일 이후 5 간 이익분 는 상 등 지 청구 지 아니

에는 그 권리를 상실 고 매회사( 자매매업자ㆍ 자 개업자)에 귀속 니다.

나. 과


29

아래 집합 자 구 는 각 익자에 과 내용 부 책, 익자 상 지 등에

라 달라질 있습니다. 그러므 , 익자는 집합 자 구에 자 인 향에

여 조 가 는 것이 좋습니다.

자소득에 과 는 소득이 생 는 집합 자 구 단계에 과 익자에게 이익 분

는 단계에 과 나 어집니다.

(1) 자신탁에 과 - 별도 소득과 부담이 없는 것이 원

자신탁 단계에 는 소득에 해 별도 부담 지 않는 것 원 고 있습니다.

자신탁재산에 귀속 는 이자· 당소득 귀속 는 시 에는 원천징 지 아니 고

자자에게 지 는 날(특약에 라 원본에 입 는 날 신탁계약 간 연장 는 날 포함)

에 집합 자 구 부 이익 원천징 고 있습니다.

생 소득에 외에 자재산 매입, 보 , 처분 등에 생 는 취득 , 등 , 증권거래

타 에 해 는 자신탁 용 처리 고 있습니다.

( 2 ) 익 자 에 과 - 원 천 징 원

자 자 에 게 집 합 자 구 부 이 익 지 는 날 ( 특 약 에 라 원 본 에 입 는 날

신탁계약 간 연장 는 날 포함)에 과 이익에 원천징 며, 집합 자증권

계좌간 이체, 계좌 명 변경, 실 양도 법 거래 는 경우에도 보 간 동안 생

과 이익에 원천징 고 있습니다. 다만, 해당 집합 자 구 부 과 이

익 계산함에 있어 집합 자 구가 자 는 국 증권시장에 상장 증권(채권 외국

집합 자증권 등 외) 이를 상 는 , 벤처 업 주식 등에 생 는 매매·

평가 손익 분 는 경우 당해 매매·평가 손익 과 상인 당소득 액에 외 고 있습니

다.

(3) 익자에 과 - 15.4%(지 소득 포함)

거주자 개인이 는 집 합 자 구 부 과 이 익에 해 는 15.4% (소득 14%, 지 소득

1.4%) 원천징 니다. 이러 소득 개인 연간 소득 합계액(이자소득과 당소

득)이 2천만원 이 인 경우에는 분리과 원천징 납 가 종결 나, 연간 소득 합계액(

이자소득과 당소득)이 2천만원 과 는 경우에는 2천만원 과 는 액 다른 종합소득(

부동산임 소득, 사업소득, 근 소득, 타소득)과 합산 여 개인소득 종합과 니다.

내국법인이 는 자신탁 과 이익 15.4% (법인 14%, 지 소득 1.4%) 원천징

( 등 경우에는 외) 니다. 이러 소득 법인 결산 시 에 자신탁 부 게

는 소득과 법인 다른 소득 체를 합산 소득에 여 법인 용 여 과 며, 이 에

납부 원천징 액 납부 액 공 게 니다.

※ 가격 : 집합 자 구(펀드) 자원 에 운용 과를 액 운용 과에 라 변경 며, 매입

매시 용 니다.

※ 과 가격 : 펀드 자원 에 과 상자산 -“(2) 자자에 과 ” 참조 - 에 생 운용

과만 거나 차감 여 계산 것 , 매 는 이익분 시 납부해야 계산 용 니다.

과 가격 과 상자산 -“(2) 자자에 과 ” 참조 - 에 생 손실 인 지 않

에 가격 자손익이 (-)/손실인 경우에도 자자는 과 를 당 있습니다.

※ 가 격 과 가 격 용 사

1) 가격, 과 가격 모 익이 생 여 과 는 경우


30

구분 가격 과 가격

매입시 1000원 1000원

매시 1100원 1100원

손익 (+)100원 (+)100원

(+)100원* (15.4%) = 15.4원

2) 가격, 과 가격 모 손실이 생 여 이 없는 경우


매입시 1000원 1000원

매시 900원 900원

손익 (-)100원 (-)100원

과 손익 (-)이므 ‘0’원

3) 가격상 손실이 생 여 결과 손해가 난 상태이지만, 과 가격상 익이 생

여 이 과 는 경우 ( 과 상자산에 손실이 생했 에도 불구 고 과 상자산에

이익이 생 경우에 해당합니다.)


매입시 1000원 1000원

매시 900원 1100원

손익 (-)100원 (+)100원

(+)100원* (15.4%) = 15.4원

4) 가격상 익이 생 상태지만, 과 가격상 익이 없어 이 없는 경우


매입시 1000원 1000원

매시 1100원 900원

손익 (+)100원 (-)100원

과 손익 (-)이므 '0' 원


31

[ 2부 별첨1] 모집합 자 구에 사항

미래에 당 리미엄증권모 자신탁(주식 합)1.

가. 집합 자 구 목

이 자신탁 국내 주식 당 익 이 높 것 는 주식 법 시행 94조 2항 4

에 규 는 주 자 상자산 여 익 추구 는 것 목 합니다.

그러나, 자목 이 드시 달 다는 보장 없 며, 집합 자업자, 신탁업자, 매회사 등이

자신탁과 어떠 당사자도 자원 보장 는 자목 달 보장 지 아니합니다.

나. 집합 자 구 자 상

(1) 자 상

자 상 자 자 상 부 명

1 주식 90% 이

법 4조 4항 규 에 지분증권 법 4조 8항

규 에 증권 탁증권(법 9조 15항 1 상장법인

이 행 것 증권시장에 업공개를 여 행 공모

주등에 며, 증권 탁증권 경우 지분증권과 것에

다)

2 채권 40% 미만

법 4조 3항 규 에 국채증권, 지 채증권, 특 채

증권(법 에 여 직 립 법인이 행 채권 말

다), 사채권(신용평가등 이 A- 이상이어야 며, 사모사채,

자산 동 에 법 에 자산 동 계획에 라 행

는 사채 주택 당채권 동 회사법 는 국주택

공사법에 라 행 는 주택 당채권담보부채권 는 주택

당증권 외 다)

3 자산 동 증권

(자산 동

증권

주 자

상

는 집합

자증권

등 포함

여)40%

미만

자산 동 에 법 에 자산 동 계획에 라 행

는 사채, 주택 당채권 동 회사법 는 국주택 공사

법에 라 행 는 주택 당채권담보부채권 는 주택 당

증권

4 업어 증권 어

( 업어

증권 어

등 주

자

상

는 집합

자증권등

포함

여)

40% 미만

업어 증권( 업이 사업에 요 자 조달 해

행 는 약속어 법 시행 4조에 는 요건

갖춘 것 말 며, 신용평가등 이 A2- 이상이어야 다. 이

“ 업어 증권”이라 다), 업어 증권 외 어

양도 증 (양도 증 를 외 고는 신용

평가등 이 A2- 이상이어야 다. 이 “어 등”이라

다)


32

5 집합 자증권등 40% 미만법 110조에 여 신탁업자가 행 익증권, 법 9조

21항 규 에 집합 자증권

6 장내 생상품

( 험평가

액 )

10% 이

법 5조 1항 2항 규 에 장내 생상품

7 매조건부매도

증권 액

50%

이

증권 일 간 후에 매 것 조건 매도 는 것

8 증권 여

증권 액

50%

이

자자산이 보 고 있는 증권 액

9 증권 차입 20% 이 ①~⑤에 증권 차입

10 신탁업자 거래 - 신탁업자 고 재산과 거래

11단 출/

-매를 원 게 고 자 자 효 운용

여 운용

주1) 단 출 : 30일 이내 간 단 자 거래에 자 공여

주2) 에 : 만 1 이내인 상품에 함

주3) 다 각 1 간 는 사 에 해당 는 경우에는 1~4 상 자 도를 용 지 아니

합니다. 다만, 다 (라) (마) 사 에 해당 는 경우에는 자 날부 15일 이내

에 그 자 도에 합 도 여야 합니다.

(가) 자신탁 일부 1월간

(나) 자신탁 회계 간종료일 이 1월간

(다) 자신탁 계약 간 종료일 이 1월간

(라) 3 업일 동안 여 추가 는 해지청구가 각각 자신탁 자산 액 10%를 과 는

경우

(마) 자신탁재산인 증권 등 가격변동 1~4 규 게 는 경우아래 각 항목 어느 나에 해당 는 사 인 여 불가 게 상

5~9 자 도를 과 게 경우에는 과일부 3월 이내에 그 자 도에 합 도 함

(가) 자신탁재산에 속 는 자 상자산 가격 변동

(나) 자신탁 일부해지

(다) 담보권 실행 등 권리행사

(라) 자신탁재산에 속 는 증권 행 법인 합병 는 분 합병

(마) 그 에 자 상자산 추가 취득 없이 자 도를 과 게 경우

(2) 자

집합 자업자는 이 자신탁재산 운용 다 에 해당 는 행 를 여 는 아니 니다. 다만,

법 규 에 외 인 경우에는 그러 지 아니합니다.

구분 내용 용 외

1이해 계인과

거래

이 자신탁 자산 액 10%를 과 여 법 시행 84조에

는 집합 자업자 이해 계인에게 다 법 운용

는 행 . (다만, 집합 자업자 주주나 계열회사인 이해

계인과는 다 법 운용 없다.)

가. 법 83조 4항에 른 단 출

-


33


나. 매조건부매 (증권 일 간 후에 매도 것 조건

매 는 경우를 말 다)

2 동일종목 자

이 자신탁 자산 액 10%를 과 여 동일종목 증권(집합

자증권 외 , 법 시행 80조 3항에 규 는 원

시 양도 증 , 업어 증권 외 어 , 출채

권ㆍ ㆍ 원회가 여 고시 는 채권(債權) 포함

다)에 자 는 행 . 이 경우 동일법인 등이 행 증권 지

분증권과 지분증권 외 증권 각각 동일종목 본다.

일

부 1개월간

3동일종목 자(

외)

다만, 다 경우에는 각 항목에 는 에 라 10%를

과 여 동일종목 증권에 자 있다.

가. 국채증권, 국 행법 69조에 른 국 행통 안 증권

국가나 지 자 단체가 원리 지 보증 채권에 자

신탁 자산 액 40% 지 자 는 경우

나. 지 채증권, 특 채증권(가목에 해당 는 것 외 다),

직 법 에 라 립 법인이 행 어 [법 4조 3항에

른 업어 증권 법 시행 79조 2항 5 각목

이 인ㆍ매매ㆍ 개 는 인 어 만 해당 다], 법 시

행 79조 2항 5 가목부 사목 지 이 행

어 는 양도 증 , 같 가목ㆍ마목부 사목 지

이 행 채권, 법 시행 79조 2항 5 가목부

사목 지 이 지 보증 채권(모집 법

행 채권만 해당 다.) 는 어 에 자신탁 자산 액 30

% 지 자 는 경우

다. 동일법인 등이 행 지분증권(그 법인 등이 행 지분증

권과 증권 탁증권 포함 다. 이 이 조에 같다)

시가 액이 100분 10 과 는 경우에 그 시가 액

지 자 는 경우. 이 경우 시가 액 거래소가 개 는

증권시장별 는 해외 증권시장별 매일 그 지분증권 종

시가 액 그 시장에 거래 는 모든 종목 종시가

액 합 액 나 1개월간 평균 계산

며, 매월 말일 산 여 그 다 1개월간 용 다.

-

4동일법인 행주

식

자신탁 자산 액 동일법인 등이 행 지분증권 1

0%를 과 여 자 는 행-

5집합 자 구에

자

자신탁재산 집합 자증권에 운용함에 있어 다 각 목

어느 나에 해당 는 행

가. 이 자신탁 자산 액 20%를 과 여 같 집합 자 구

집합 자증권에 자 는 행 . 다만, 상장지 집합 자 구

집합 자증권 경우에는 이 자신탁 자산 액 30% 지

자 있다.

나. 집합 자증권에 자산 액 40%를 과 여 자 있는

집합 자 구 집합 자증권에 자 는 행

다. 사모집합 자 구 집합 자증권에 자 는 행

라. 이 자신탁재산 같 집합 자 구 집합 자증권

20%를 과 여 자 는 행 . 이 경우 그 계산

일

부 1개월간(

가목만 해당)


34


자 는 날 다.

마. 이 자신탁 익증권 매 는 매회사가 는 매

료 매보 이 자신탁이 자 는 다른 집합 자 구

집합 자증권 매 는 매회사{외국 매회사(외국 법 에

라 외국에 자매매업 는 자 개업에 상당 는 업

는 자를 말 다)를 포함 다}가 는 매 료 매

보 합계가 법시행 80 조 11 항 는

과 여 집합 자증권에 자 는 행

6 생상품 자

장내 생상품 매매 여 자산 동일법인 등이

행 증권 가격변동 인 험평가액이 자신탁 자산

액 10%를 과 여 자 는 행

일

부 1개월간

7계열회사 행증

권

법 시행 86조에 는 도를 과 여 집합 자업자

계열회사가 행 증권 취득 는 행-

8 생상품 자장내 생상품매매에 른 험평가액이 자신탁 자산 액에

부채 액 뺀 가액 10%를 과 여 자 는 행

일

부 1개월간

주1) 아래 각 항목 어느 나에 해당 는 사 인 여 불가 게 상 2~6, 8 자 도를

과 게 경우에는 과일부 3월 이내에 그 자 도에 합 도 함

(가) 자신탁재산에 속 는 자 상자산 가격 변동

(나) 자신탁 일부해지

(다) 담보권 실행 등 권리행사

(라) 자신탁재산에 속 는 증권 행 법인 합병 는 분 합병

(마) 그 에 자 상자산 추가 취득 없이 자 도를 과 게 경우

다. 자 략 험 리

(1) 자 략 (운용 략 자 침)

이 자신탁 자신탁 자산 액 90% 범 내에 국내 주식에 자합니다. 특히, 국내주식

당 향이 높 것 는 주식(우 주 등)에 주 자 여 당 익 추구합니다.

당 향이 높 것 는 주식포트폴리 를 구 종목 다 과 같습니

다.

1. 시가 액

2. 당 안


, 이 자신탁 지 에 라 집합 자업자가 주식포트폴리 를 보 고 있는 상태에

, (Call option) 매도 는 커버드 략(Covered call, 아래 명 참조) 용 여 주가

락 험 부분 어 면 매도에 른 리미엄 보를 통해 추가 익 추구 는

략 사용합니다.


주식 포트폴리 를 구 고, 동시에 동일 규모 월단 매도 는 커버드 자

략 용 여, 주식시장이 락 거나 만 게 상승 는 경우 매도에 른 리미엄

보합니다. 면, 주식시장이 등 는 경우 익이 는 익구조를 가지게 니다.


35

▶ 주가 등시: 포트폴리 보 부분에 큰 폭 익이 생 나, 매도 부분 손실

인 여 자신탁 체 익 일

▶ 주가가 만히 상승 거나 횡보 경우: 주가 상승에 른 익 이외에 매도시 얻는

리미엄 상당액만큼 익 추가 보 있

▶ 주가 락시: 포트폴리 보 부분에 손실이 생 지만, 리미엄 통해 손실

부분 인 어가 가능함

.

※ 지 : KOSPI200(70%) + MMI(30%)



-

그러나 당 지 는 회사 단에 라 변경 있 며 변경시에는 집합 자업자 국 자

회 페이지를 통해 자자에게 공시 입니다.

자 략과 여 본 자신탁이 시 는 자목 는 과목 가 드시 달 다는 보

장 없습니다.

(2) 험 리

① 포트폴리


36

법 외 인 경우를 외 고는 동일 종목에 해 10% 이 자함 써 본 분산

자를 통해 포트폴리 험 리합니다.

라. 익구조

이 자신탁에 자 는 집합 자자는 자 상이 는 자산가 가격변동에 라 손익이 결

니다. 즉 자 는 주식 가격이 상승 경우 이익이 생 며, 자 는 주식 가격이 락 경우

손실이 생합니다. , 이 자신탁 커버드 략 용 므 주가가 락 거나 횡보, 는

만히 상승 경우 커버드 략 통해 추가 인 익 얻 있 나, 주가가 단 간에 등

경우 주가상승에 른 효과가 일 있습니다.


37

3 부. 집합 자 구 재 운용실 등에 사항

1. 재 보

이 집합 자 구 재 는 외부감사에 법 에 업회계 집합 자 구에 회계 에 라

작 었 며, 재 를 외 아래 재 에 회계감사법인 감사 견 다 과 같습니다.

간 감사 견

2 (13.03.20 ~ 14.03.19)

3 (14.03.20 ~ 15.03.19)

4 (15.03.20 ~ 16.03.19)

가. 요약재 보 (단 : 만원)

요약 재 상태

항목 4 (16.03.19) 3 (15.03.19) 2 (14.03.19)

운용자산 446,131 594,572 123,223

증권 444,817 593,367 122,995

생상품 - - -

부동산/실 자산 - - -

13 105 28

타운용자산 1,300 1,100 200

타자산 7,880 17,573 432

자산 계 454,011 612,146 123,655

운용부채 - - -

타부채 33,634 59,504 18,297

부채 계 33,634 59,504 18,297

원본 420,377 552,642 105,358

익조 - - -

이익잉여 - - -

자본 계 420,377 552,642 105,358

요약 손익계산

항목 4 (15.03.20 ~ 16.03.19) 3 (14.03.20 ~ 15.03.19) 2 (13.03.20 ~ 14.03.19)

운용 익 38,879 23,415 9,066

이자 익 25 21 1

당 익 27,683 44,148 15,139

매매/평가차익(손) 11,070 -20,896 -6,159

타 익 99 141 85

운용 용 4,390 4,480 451

회사보 4,375 4,464 447

매매 료 12 11 1

타 용 2 3 2

당 이익 34,488 18,934 8,615

매매회 101 113 146

매매회 이란 주식매매 번 도를 나타내는 지 해당 운용 간동안 매도 주식가액 같 간동안

평균 보 주식가액 나 어 산출합니다. 를들어 1회계연도 동안 평균 인 주식 자 규모가 100억

원이고, 주식 매도 액 100억원인 경우 매매회 100%입니다.


38

나. 재 상태 (단 : 만원)

재 상태

항목 4 (16.03.19) 3 (15.03.19) 2 (14.03.19)

운용자산 446,131 594,572 123,223

증권 444,817 593,367 122,995

주식 - - -

ETF - - -

채권 - - -

매입어 - - -

익증권 444,817 593,367 122,995

외 가증권 - - -

타 가증권 - - -

생상품 - - -

주가지 매입 - - -

ELS - - -

ELW - - -

DLS - - -

부동산/실 자산 - - -

부동산 - - -

13 105 28

13 105 28

외 - - -

CD - - -

- - -

탁증거 - - -

청약증거 - - -

타운용자산 1,300 1,100 200

1,300 1,100 200

매조건부채권 - - -

타자산 7,880 17,573 432

미 이자 - - -

미 당 - - -

매도 가증권미 입 7,879 17,573 431

산미 입 - - -

납( )원천 - - -

타 - - -

자산 계 454,011 612,146 123,655

운용부채 - - -

매도 가증권 - - -

미지 주식 - - -

미지 채권 - - -

미지 ETF - - -

주가지 매도 - - -

타부채 33,634 59,504 18,297

미지 보 872 1,302 143

미지 해지 6,309 14,838 155

미지 이익분 26,449 43,358 17,995

미지 원천 - - -

타부채 3 4 2

부채 계 33,634 59,504 18,297

원본 420,377 552,642 105,358

익조 - - -

이익잉여 - - -

당 이익 - - -

감자차익/차손 - - -

자본 계 420,377 552,642 105,358


39

다. 손익계산 (단 : 만원)

손익계산

항목 4 (15.03.20 ~ 16.03.19) 3 (14.03.20 ~ 15.03.19) 2 (13.03.20 ~ 14.03.19)

운용 익 38,879 23,415 9,066

자 익 27,808 44,311 15,226

이자 익 25 21 1

당 익 27,683 44,148 15,139

타 익 99 141 85

매매이익 15,571 5,932 2,516

주식매매이익 - - -

생상품매매이익 - - -

채권매매이익 - - -

외 거래이익 - - -

동자산매매이익 - - -

ETF매매이익 - - -

익증권매매이익 15,571 5,932 2,516

타매매이익 - - -

매매손실 4,500 26,828 8,676

주식매매손실 - - -

생상품매매손실 - - -

채권매매손실 - - -

외 거래손실 - - -

동자산매매손실 - - -

ETF매매손실 - - -

익증권매매손실 4,500 26,828 8,676

타매매손실 - - -

운용 용 4,390 4,480 451

탁보 2,157 2,088 241

매보 1,978 2,144 179

탁보 143 139 16

사 리보 95 92 10

자 보 - - -

매매 료 12 11 1

타 용 - 3 2

당 이익 34,488 18,934 8,615

용 8,891 31,308 9,127

익 43,379 50,243 17,743

천좌당 이익(원) 73 42 174


40

2. 연도별 매 황(단 : 만)

종 A

간 좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액 액

간 잔고( 생) 매

간말잔고재 자

액

회계 간

'13.03.20~'

14.03.192,188 2,188 55,233 62,608 6,596 7,298 50,824 57,497 141

'14.03.20~'

15.03.1950,824 50,824 436,897 461,186 178,197 188,397 309,524 323,613 8,680

'15.03.20~'

16.03.19309,524 309,524 138,664 142,252 274,233 283,913 173,955 167,862 24,289

종 A-e

간 좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액 액


간말잔고재 자

액

회계 간

'13.03.20~'

14.03.19172 172 1,147 1,312 92 101 1,227 1,383 12

'14.03.20~'

15.03.191,227 1,227 10,803 11,411 3,677 3,871 8,352 8,767 212

'15.03.20~'

16.03.198,352 8,352 6,722 6,899 7,627 7,888 7,447 7,363 675

종 C

간 좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액 액


간말잔고재 자

액

회계 간

'13.03.20~'

14.03.195,873 5,873 24,253 26,829 5,769 6,185 24,357 26,516 320

'14.03.20~'

15.03.1924,357 24,357 130,787 137,834 55,385 58,091 99,759 104,099 4,014

'15.03.20~'

16.03.1999,759 99,759 73,188 74,883 96,817 99,651 76,130 74,991 7,277

종 C-e

간 좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액 액


간말잔고재 자

액

회계 간

'13.03.20~'

14.03.1932 32 1,681 1,890 313 342 1,400 1,580 2

'14.03.20~'

15.03.191,400 1,400 16,732 17,676 6,711 7,041 11,421 12,035 238

'15.03.20~'

16.03.1911,421 11,421 7,306 7,476 9,911 10,214 8,816 8,683 892


41

종 C-I

간 좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액 액


간말잔고재 자

액

회계 간

'13.03.20~'

14.03.193,194 3,194 39,977 42,457 38,246 42,085 4,925 3,566 114

'14.03.20~'

15.03.194,925 4,925 37,676 40,865 11,751 12,557 30,850 33,233 865

'15.03.20~'

16.03.1930,850 30,850 33,136 34,251 39,157 40,986 24,829 24,115 2,563

종 C-W

간 좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액 액


간말잔고재 자

액

회계 간

'13.03.20~'

14.03.199,601 9,601 15,359 17,217 2,339 2,626 22,621 24,193 989

'14.03.20~'

15.03.1922,621 22,621 88,171 91,815 20,966 22,148 89,826 92,288 3,983

'15.03.20~'

16.03.1989,826 89,826 159,826 162,331 122,435 124,769 127,217 127,389 7,491

종 S

간 좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액

좌

(출자지

분 )

액 액


간말잔고재 자

액

회계 간

'14.04.22~'

15.03.19- - 4,357 4,520 1,450 1,492 2,906 3,028 -

'15.03.20~'

16.03.192,906 2,906 1,219 1,246 2,146 2,221 1,980 1,931 169

3. 집합 자 구 운용실 ( )

자실 추이는 자자 자 단에 도움 드리고자 작 것 연평균 익 해당 간 동

안 평균 익 , 연도별 익 간별 익 변 추이를 나타낸 것입니다. 라 , 이 익

자신탁 간에 른 운용 실 자자 자시 에 라 익 이 달라질 있 며, 과

거 자실 이 미래 자실 보장 지 않습니다. 연평균 익 연도별 익 에

보는 신고 는 자 명 작 일 산 익 실 자시 익 크게 다를

있 므 별도 인 시어야 합니다.

가. 연평균 익 (단 :%)

연도 근 1 근 2 근 3 근 5 이후

( 간) '15.07.01~'16.06.30 '14.07.01~'16.06.30 '13.07.01~'16.06.30 '12.03.20~'16.06.30 일~'16.06.30

자신탁 2.46 6.31 11.21 11.54 11.54


42

연도 근 1 근 2 근 3 근 5 이후

( 간) '15.07.01~'16.06.30 '14.07.01~'16.06.30 '13.07.01~'16.06.30 '12.03.20~'16.06.30 일~'16.06.30

지 -1.49 -1.42 1.10 -0.64 -0.64

최근1년 최근2년 최근3년 최근5년 정이후

-13

-7

0

7

13

연평균 수익률

투자신탁 비교 수

나. 연도별 익 추이(단 :%)

연도 근 1 차 근 2 차 근 3 차 근 4 차 근 5 차

( 간) '15.07.01~'16.06.30 '14.07.01~'15.06.30 '13.07.01~'14.06.30 '12.07.01~'13.06.30 '12.03.20~'12.06.30

자신탁 2.45 9.94 18.66 13.83 -

지 -1.49 -1.38 6.33 0.46 -

최근1년 최근2년 최근3년 최근4년 최근5년

-21

-11

0

11

21

연 별 수익률

투자신탁 비교 수

* 연평균 익 연도별 익 추이는 과 익 입니다.


43

* 지 는 KOSPI200(70%) + MMI(30%)이며 지 익 에는 운용보 등 집합 자

구에 부과 는 보 용이 지 않았습니다.

* 이 자신탁 종 각 익증권 종 별 시 이 다르 에 연평균 익 ‘

일 이후’ 익 편차가 클 있습니다.

2016.06.30 )다. 집합 자 구 자산구 황 (단 : %, 만,

증권 생상품부동산

특별자산 단

출 타자산

액

통 별

구분 주식 채권 어집합

자증권장내 장외

실

자산타

KRW(

국)

340,027 32,828 - 97,088 - - - - - 13,471 32,762 516,175

65.87 6.36 - 18.81 - - - - - 2.61 6.35 100

합계340,027 32,828 - 97,088 - - - - - 13,471 32,762 516,175

65.87 6.36 - 18.81 - - - - - 2.61 6.35 100

자산구 현황주식

채권

어음

집합투자 권

파생상품(장내)

파생상품(장 )

부동산

특별자산(실물자

특별자산( 타)

단 출및

타65.87%

6.36%

18.81%

2.61% 6.35%


44

4 부. 집합 자 구 회사에 사항

자자가 익증권 매 는 매회사(증권회사, 행, 보험회사 등)에 익증권 취득

등 납입 는 경우, 매회사는 집합 자업자에 자신탁 해 집합 자업자에게 통보

고 자신탁 신탁업자에게 등 납입합니다. 집합 자업자는 매회사에 익증권 행

고 신탁업자가 보 / 리 고 있는 자신탁재산 증권 등에 자 도 운용지시합니다. 자자

( 익자)는 집합 자업자가 운용 운용결과에 해 익증권 좌 에 라 균등 권리를 가지게

니다.

1. 집합 자업자에 사항

가. 회사 개요

회 사 명 미래에 자산운용㈜

울특별시 구 지 5 26 미래에 원 이스트타워 (우.10

0-210)

☏ 1577-1640

주소 연락처

http://investments.miraeasset.com페 이 지 주 소

자 본 계 1조 464억원 (2015 12월 31일 )

주 外주 요 주 주 황

1997 07월 미래에 립

2006 11월 미래에 신운용주식회사 합병

2012 3월 미래에 맵스자산운용주식회사 합병

회 사 연

집합 자 구 회사

집합 자업자 주요 이해

계인 황

-신탁업자 : 우리 행

- 자매매업자ㆍ 자 개업자( 매회사) : 미래에 증권, 미래에 생

명

-일 사 리회사 : 미래에 펀드 스


45

나. 주요업

[주요업 ]

집합 자증권 , 해지 / 집합 자증권 운용, 운용지시

[ 충실 ]

집합 자업자는 자자에 여 량 리자 주 써 집합 자재산 운용 여야 합니다.

집합 자업자는 자자 이익 보 여 해당 업 를 충실 게 행 여야 합니다.

[책임]

집합 자업자가 법 , 집합 자규약 는 자 명 에 는 행 를 거나 그 업 를 소 히

여 익자에게 손해를 생시킨 에는 그 손해를 상 책임이 있습니다. 집합 자업자가 손해 상

책임 부담 는 경우 는 이사 는 감사(감사 원회 원 포함)에게도 귀책사 가 있는

에는 집합 자업자는 이들과 연 여 그 손해를 상 책임이 있습니다.

[연 책임]

집합 자업자, 집합 자재산 보 ㆍ 리 는 신탁업자, 자매매업자ㆍ 자 개업자( 매회사),

일 사 리회사 채권평가회사는 자본시장과 자업에 법 에 여 집합 자자에

손해 상책임 부담 는 경우 귀책사 가 있는 에는 연 여 손해 상책임 집니다.

다. 근 2개 사업연도 요약 재 내용(억원)

요약 재 상태 요약 손익계산

항 목 2015.12.31 2014.12.31 항 목15.01.01~15.1

2.31

14.01.01~14.1

2.31

825 426 업 익 2,332 2,258

가증권 12,605 12,379 업 용 1,515 1,394

출채권 14 13 업이익 817 864

자산 13 24 업외 익 827 2

타자산 705 519 업외 용 665 135

자산 계 14,162 13,361 법인 차감 이익 980 731

부채 1 당 이익 768 530

타부채 3,697 2,350

부채 합 3,698 2,350

자본 679 679

자본잉여 1,604 2,054

타포탈손익 계 -575 -62

이익잉여 8,756 8,340

자본 계 10,464 11,011

라. 운용자산 규모( 2016.06.30 재 / 단 :십억좌 / 회 )

집합

자 구

종

증권

단 생

상품부동산 재간

특별

자산PEF

계

탁고 18,009 3,089 4,186 25,520 50,804 1,382 3,806 5,420 21,802 1,762 1,20686,

182

주식합

주식

합

채권채권 소계

자

일임

타

2. 운용 업 탁회사 등에 사항


46

가. 집합 자재산 운용(지시) 업

해당사항 없 .

나. 타 업 탁회사

해당사항 없 .

3. 집합 자재산 리회사에 사항(신탁업자)

가. 회사 개요

㈜ 나 행회사명

울특별시 구 지 66( 지 2가)

☏ 1599-1111주소 연락처

www.hanabank.com페이지

1971 6월 립

2015 9월 나 행과 외 행 합병연

나. 주요업

(1) 주요업

-집합 자재산 보 리

-집합 자업자 집합 자재산 운용지시에 른 자산 취득 처분 이행

-집합 자업자 집합 자재산 운용지시에 른 집합 자증권 매 이익 지

-집합 자업자 집합 자재산 운용지시 등에 감시

-집합 자재산에 생 는 이자ㆍ 당ㆍ 익 ㆍ임 료 등

- 상 행 는 신주

- 자증권 상 입

-여 자 운용이자 입

- 원회가 인 여 고시 는 업

(2) 집합 자재산 보 ㆍ 리 는 신탁업자 책임

[ ]

① 집합 자재산 보 ㆍ 리 는 신탁업자는 량 리자 주 써 집합 자재산 보 ㆍ

리 여야 며, 자자 이익 보 여야 다.

② 집합 자재산 보 ㆍ 리 는 신탁업자는 그 집합 자재산 운용 는 집합 자업자 운용지

시 는 운용행 가 법 , 집합 자규약 는 자 명 ( 자 명 간이 자 명 를 포함

) 등 는지 여부에 여 법시행 는 법에 라 인 고 사항이 있

는 경우에는 그 집합 자업자에 여 그 운용지시 는 운용행 철회ㆍ변경 는 시 요구

여야 합니다.

③ 집합 자재산 보 ㆍ 리 는 신탁업자 인사항

▶ 자 명 가 법 집합 자규약에 부합 는지 여부 / 자산운용보고 작 이 지 여부

/ 험 리 법 작 이 지 여부 / 집합 자재산 평가가 공 지 여부 / 가격 산 이

지 여부 / 시 요구 등에 집합 자업자 이행명 / 그 에 자자 보 를 여 요

사항 법시행 는 사항

[책임]

집합 자재산 보 ㆍ 리 는 신탁업자가 법 , 집합 자규약 는 자 명 에 는 행 를


47

거나 그 업 를 소 히 여 익자에게 손해를 생시킨 에는 그 손해를 상 책임이 있습니

다. 집합 자재산 보 ㆍ 리 는 신탁업자가 손해 상책임 부담 는 경우 는 이사 는

감사(감사 원회 원 포함)에게도 귀책사 가 있는 에는 집합 자업자는 이들과 연 여 그

손해를 상 책임이 있습니다.

[연 책임]

집합 자업자, 집합 자재산 보 ㆍ 리 는 신탁업자, ( 매회사) 자매매업자ㆍ 자 개업자,

일 사 리회사 채권평가회사는 자본시장과 자업에 법 에 여 집합 자자에

손해 상책임 부담 는 경우 귀책사 가 있는 에는 연 여 손해 상책임 집니다.

4. 일 사 리회사에 사항

가. 회사 개요

미래에 펀드 스(주)회사명

울특별시 마포구 상암산 48-6 DMCC 12

☏ 02-769-7800주소 연락처

fs.miraeasset.co.kr페이지

연1998 11월 ㈜ 국채권연구원 립

2000 8월 감독원 일 사 리업 등

나. 주요업

(1) 주요업

가격 계산에 업 보 인출 등 업 를 행합니다.

(2) 일 사 리회사

가격 계산 집합 자업자 맺 계약 불이행 등 인해 집합 자자에게 손실

래 는 경 우 그 손해를 상 책임이 있습니다.

5. 채권평가회사에 사항

가. 회사 개요

회사명 국자산평가㈜

울특별시 종 구 곡 88 삼 4주소 연락처

☏ 02-399-3350

페이지 www.koreaap.com

회사명 나이스 앤아이㈜

울특별시 등포구 국회 70 19주소 연락처

☏ 02-398-3900

페이지 www.nicepni.co.kr

회사명 KIS채권평가㈜

울특별시 등포구 여 도동 35-4주소 연락처

☏ 02-3215-1433

페이지 www.bond.co.kr


48

나. 주요업

채권시가평가 보 공, 채권 자료 분 도구 공, 집합 자재산에 속 는 채권 등 집합 자

증권 생상품 가격 평가 고 이를 이 집합 자 구 집합 자업자 일 사 리회사에

공 등


49

5 부. 타 자자보 를 해 요 사항

1. 자자권리에 사항

가. 집합 자자 회 등

(1) 집합 자자 회 구

- 이 자신탁에는 체 익자 구 는 익자 회를 니다.

- 익자 회는 법 에 사항 신탁 계약에 사항에 여만 결 있습니다.

- 종 자신탁인 경우에는 익자 회 결 가 요 경우 특 종 집합 자증권

익자에게 해 만 이해 계가 있는 에는 당해 종 익자 구 는 익자 회를 개

있습니다. 종 집합 자자 회 소집 결권 행사 법 등 아래 자자 회 소집

차를 용합니다. 다만, 종 집합 자자 회 운용 용 그 종 집합 자 구 용 처

리 니다.

- 모자 자신탁인 경우, 모 자신탁 익자 회 목 이 자 자신탁 익자 이해에 향

미 는 경우 모 자신탁 익자 회 자 자신탁 익자 회는 동일 시간 장소에

소집 니다.

(2) 집합 자자 회 소집 결권 행사 법

① 익자 회 소집

- 익자 회는 자신탁 집합 자업자가 소집합니다. 다만, 신탁업자 는 익증권 좌

100분 5 이상 소 익자가 익자 회 목 과 소집 이 를 재 면 출

여 익자 회 소집 집합 자업자에 요청 는 경우 집합 자업자는 1월 이내에 익자 회

를 소집 여야 합니다. 이 경우 집합 자업자가 당 사 없이 익자 회를 소집

차를 거 지 아니 는 경우에는 그 신탁업자 는 행 익증권 좌 100분 5 이상 소

익자는 원회 승인 아 익자 회를 개 있습니다.

- 익자 회 면통지는 탁결 원에 탁 여야 며, 탁결 원 익자 회 소집 통

지 거나 익자 청구가 있 에는 결권 행사를 면 보내야 합니다.

- 집합 자업자가 익자 회를 소집 경우에는 익자 회일 여 2주간 에 각 익자에

여 회 목 사항 재 통지 를 면 는 컴퓨 통신 통지 여야 합니다.

② 결권 행사 법

- 익자 회는 출 익자 결권 과 행 익증권 좌 4분 1이상

결 합니다. 다만, 법에 익자 회 결 사항 외에 신탁계약 익자 회 결

사항에 여는 출 익자 결권 과 행 익증권 좌 5분 1 이상

결 있습니다.

- 익자는 법 190조 6항 법 시행 221조에 여 익자 회에 출 지 아니 고

면에 여 결권 행사 있습니다. 이 경우 익자는 면에 결권 행사 내용 재

여 익자 회일 날 지 집합 자업자에 출 여야 합니다. 다만, 다 각 요건 모 충

족 는 경우에는 익자 회에 출 익자가 소 익증권 좌 결 내용에 향

미 지 아니 도 결권 행사(이 "간주 결권행사"라 다.) 것 볼 있습니다.

(ㄱ) 익자에게 집합 자규약에 재 간주 결권행사 법에 라 집합 자규약에 재

내용 면, · 신· 스, 자우편 이 슷 자통신 법 결권 행사에

통지가 있었 나 결권이 행사 지 아니 것

(ㄴ) 간주 결권행사 법이 집합 자규약에 재 어 있 것

(ㄷ) 익자 회에 결권 행사 익증권 좌 가 행 익증권 좌 10분

1 이상일 것


50

(ㄹ) 그 에 익자를 보 여 익자 이익보 익자 회 결 공 등

여 간주 결권행사 결과를 익자에게 공 는 법 등 원회가 여 고시 는 간주

결권행사 법과 차를 를 것

- 면에 여 행사 결권 는 익자 회에 출 여 행사 결권 에 산입합니다.

- 집합 자업자는 익자 부 출 결권행사를 면과 결권 행사에 참고 있는

자료를 익자 회일부 6월간 본 에 여야 며, 익자는 집합 자업자 업시간 에

언 든지 면 자료 열람과 복사를 청구 있습니다.

③ 연 익자 회

- 집합 자업자(법 190조 3항 후단에 라 익자 회를 소집 는 신탁업자 는 행 익

증권 좌 100분 5 이상 소 익자를 포함)는 법 190조 5항에 른 익자 회

결 가 이루어지지 아니 경우 그 날부 2주 이내에 연 익자 회(이 "연 익자 회"

라 다.)를 소집 여야 합니다.

- 집합 자업자는 연 익자 회를 소집 는 경우에는 연 익자 회일 1주 지 연 자

자 회 소집 통지 여야 합니다.

- 연 익자 회 결 는 법 190조 8항에 라 출 익자 결권 과 행

익증권 좌 8분 1이상 결 합니다. 다만, 법에 익자 회 결 사항 외

에 신탁계약 익자 회 결 사항에 여는 출 익자 결권 과

행 익증권 좌 10분 1 이상 결 있습니다.

- 연 익자 회 결 에도, 법 190조 6항 익자 면에 결권 행사 간주 결

권행사에 내용 용합니다.

(3) 집합 자자 회 결 사항

다 에 해당 는 사항 익자 회 결에 여야 합니다.

1) 집합 자업자, 신탁업자 등이 는 보 , 그 료 인상

2) 신탁업자 변경(합병, 분 , 분 합병, 자본시장과 자업에 법 시행 216조에

사 변경 는 경우 외)

3) 신탁계약 간 변경(단, 자신탁 당시에 그 간변경이 신탁계약 에 명시 어있는

경우에는 외 다)

4) 자신탁종 변경

5) 주 자 상자산 변경

5) 2. 자 상자산에 자 도 변경(법 80조 1항 3 2 각 목 외 부분에 른

자행 인 경우만 해당 다)

6) 집합 자업자 변경

7) 매 지 자신탁 변경

8) 매 지 일 연장

9) 법 193조 2항에 른 자신탁 합병(단, 건 거래 질 를 해 우 가 소규모 자

신탁 합병 등 법 193조 2항 각 외 부분 단 법 시행 225조 2 1항에

는 경우는 외)

10) 그 에 자자를 보 여 요 사항 원회가 여 고시 는 사항

(4) 익자 익증권매 청구권

- 자신탁 익자는 다 각 어느 나에 해당 는 경우 집합 자업자에게 익증권 를

재 면 자 가 소 고 있는 익증권 매 를 청구 있습니다.

1) 법 188조 2항 각 외 부분 후단에 른 신탁계약 변경 는 법 193조 2항에 른

자신탁 합병에 익자 회 결 에 ( 익자 회 에 해당 집합 자업자에게

면 그 결 에 는 사를 통지 경우 다) 는 익자가 그 익자 회 결


51

일부 20일 이내에 익증권 매 를 청구 는 경우

2) 법 193조 2항 각 외 부분 단 (건 거래 질 를 해 우 가 소규모 자신탁

합병 등 통 는 경우)에 른 자신탁 합병에 는 익자가 집합 자

업자가 법 시행 225조 2 2항에 른 통지를 날부 20일 이내에 그 집합 자업자에

게 면 합병에 는 사를 통지 여 익증권 매 를 청구 는 경우

- 집합 자업자는 청구가 있는 경우에는 매 청구 간이 만료 날부 15일 이내에 그 자

신탁재산 익증권 매 는 경우에는 매 청구 간 종료일에 매청구 것 보아 집

합 자규약에 는 에 라 그 익증권 매 여야 합니다. 다만, 매 자 이 부족 여

매 에 없는 경우에는 원회 승인 아 익증권 매 를 연 있습니다.

- 집합 자업자는 익자 익증권 매 경우에는 지체 없이 그 익증권 소각 여야

합니다.

나. 잔여재산분

원회 승인 아 자신탁 해지 는 경우, 그리고 신탁계약 에 신탁계약 간

종료, 익자 회 자신탁 해지 결 , 자신탁 등 취소 등 사 자신탁 해지 는 경

우 집합 자업자는 신탁계약이 는 에 라 자신탁재산에 속 는 자산 해당 익자에게 지

있습니다.

다. 장부ㆍ 열람 등ㆍ 본 부청구권

자자는 집합 자업자( 자신탁이나 자익명조합 집합 자업자에 며, 해당 집합 자증권

매 자매매업자 자 개업자를 포함합니다.)에게 업시간 에 이 를 재 면

그 자자에 집합 자재산에 장부ㆍ 열람이나 등본 는 본 부를 청구

있습니다. 이 경우 그 집합 자업자는 법시행 는 당 사 가 없는 이를 거

없습니다.

자자가 열람이나 등본 는 본 부를 청구 있는 장부ㆍ 는 다 과 같습니다.

▶ 집합 자재산 명 /집합 자증권 가격 장/재 그 부속명 /집합 자재산 운용

내역

집합 자업자는 집합 자규약 인 페이지 등 이용 여 공시 여야 합니다.

라. 손해 상책임

자업자는 법 ㆍ집합 자규약ㆍ 자 명 에 는 행 를 거나 그 업 를 소 히 여

자자에게 손해를 생시킨 경우에는 그 손해를 상 책임이 있습니다. 다만, 상 책임 질

자업자가 상당 주 를 증명 거나 자자가 자상품 매매, 그 거래를

에 그 사실 안 경우에는 상 책임 지지 않습니다.

자업자가 손해 상책임 지는 경우 는 임원에게도 귀책사 가 있는 경우에는 그

자업자 는 임원이 연 여 그 손해를 상 책임이 있습니다.

증권신고 ( 신고 첨부 를 포함) 자 명 ( 자 명 간이 자 명 를

포함) 요사항에 여 거짓 재 는 시가 있거나 요사항이 재 는 시 지 아니함

써 증권 취득자가 손해를 입 경우에는 아래 같이 해당 주체는 손해를 상 책임이 있습

니다. 다만 상 책임 질 자가 상당 주 를 에도 불구 고 이를 알 없었 증명 거

나 그 증권 취득자가 취득 청약 에 그 사실 안 경우에는 상 책임 지지 않습니다.

▶ 해당 증권신고 신고인과 신고당시 행인 이사, 증권신고 작 지시 거나 집행

자, 해당 증권신고 재사항 는 그 첨부 가 진실 는 다고 증명 여 명 공인회

계사ㆍ감 인 는 신용평가를 는 자 등, 해당 증권신고 재사항 는 그 첨부

에 자 평가ㆍ분 ㆍ 인ㆍ 견이 재 는 것에 여 동 고 그 재내용 인 자, 해당

증권 인 인 는 주 인, 해당 자 명 를 작 거나 부 자, 매출 법에 경우 매

출신고 당시 매출인


52

마. 재

익자가 소송 는 에는 익자 택에 라 익자 주소지 는 익자가 거래 는 집

합 자업자 는 매회사 업 포 소재지를 는 법원에 있습니다. 다만, 익자

가 외국 거래법에 거주자인 경우에는 익자가 거래 는 집합 자업자 는 매회사

업 포 소재지를 는 법원에 여야 합니다.

. 타 자자 권리보 에 사항

- 이 상품 집합 자규약 등 상품에 추가 보를 원 시는 고객 이 상품 집합 자업자

는 매회사에 자료를 요구 있습니다.

- 이 상품 가 변동등 운용실 에 해 이 상품 집합 자업자 는 매회사에 요구

있습니다.

- 이 상품 자 명 가변동 등 국 자 회에 열람, 복사 거나, 국 자

회 인 (www.kofia.or.kr)에 인 있습니다.

- 집합 자업자가 신탁업자 변경계약 체결 경우에는 아래 '3. 집합 자 구 공시에 사

항' 공시 법에 라 공시 여야 며 이 경우 익자는 공시일 부 1개월 이내 매회사에

이 신청 를 출 여 익증권 매를 청구 있고, 이 경우 매회사는 이 자 명 2

부 집합 자 구에 사항 "13. 보 료에 사항" 매 료 규 에도 불구

고 매 료를 지 아니합니다.

2. 집합 자 구 해지에 사항

[ 해지]

집합 자업자는 다 어느 나에 해당 는 경우에는 지체없이 자신탁 해지 여야 합니다. 이

경우 집합 자업자는 그 해지사실 지체없이 원회에 보고 여야 합니다.

- 상장폐지 경우(상장폐지일 부 10일 이내에 해지) / 신탁계약에 신탁계약 간 종료

/ 익자 회 자신탁 해지결 / 집합 자 구 합병 / 집합 자 구 등 취소

- 익자 가 1인이 는 경우. 다만, 건 거래질 를 해 우 가 없는 경우 법시행

224조 2에 는 경우는 외.

[임 해지]

집합 자업자는 다 경우 원회 승인 지 아니 고 자신탁를 해지 있 며, 이

경우 집합 자업자는 그 해지사실 지체없이 원회에 보고 여야 합니다.

- 자자 원이 동 경우 / 해당 자신탁 익증권 부에 매 청구를 아 신탁계약

해지 는 경우 / 자신탁 후 1 경과시 에 원본이 50억원 미만인 경우 /

자신탁 고1 이 경과 이후 1개월간 계속 여 자신탁 원본이 50억원 미만인

경우

- 상 임 해지 사항 소규모 자신탁(50억 미만)에 해당 는 경우 집합 자업자는 1개월 이내

에 해지, 합병 모자 , 존속 등 처리 계획 신탁업자 여 해야 합니다.

- 상 임 해지 사항 소규모 자신탁(50억 미만)에 해당 어 자신탁이 임 해지 는 경우

집합 자업자는 해지사 , 해지일자, 상 등 지 법 타 해지 사항 인 페이

지 등 이용 여 공시 거나 국 탁결 원 통 여 익자에게 개별통지 여야 합니다. 이 경

우 해지 해지일 등 약 지 일에 맞춰 매회사 등 통해 익자에게 지 입니다.

3. 집합 자 구 공시에 사항

가. 보고

(1) 업보고 결산 출 등

[ 업보고 ]

집합 자업자는 집합 자재산에 매 분 업보고 를 작 여 매 분 종료 후 2개월 이내


53

에 원회 국 자 회에 출해야 합니다.

- 집합 자업자는 집합 자재산에 업보고 를 아래 구분 여 작 여야 합니다.

1) 자신탁 황 는 자익명조합 출자 변동상황

2) 집합 자재산 운용 황과 집합 자증권 가격

3) 법 87조 8항 1 · 2 에 라 결권 구체 인 행사 내용 그 사 ( 결권 행사

지 아니 경우에는 그 사 를 포함)가 재

4) 집합 자재산에 속 는 자산 주식 매매회 과 자산 탁매매에 른 자 개업자별

거래 액ㆍ 료 그

[결산 ]

집합 자업자는 자신탁에 여 다 사 가 생 경우 해당 사 가 생 날부 2개월 이

내에 결산 를 원회 국 자 회에 출 여야 합니다.

1) 자신탁 회계 간 종료

2) 자신탁 계약 간 는 존속 간 종료

3) 자신탁 해지 는 해산

(2) 자산운용보고

집합 자업자는 자산운용보고 를 작 여 해당 집합 자재산 보 ㆍ 리 는 신탁업자 인

아 3개월마다 1회 이상 해당 자신탁 자자에게 부 여야 합니다. 자산운용보고 를

부 는 경우에는 집합 자증권 매 매회사 는 국 탁결 원 통 여 일 부 2개

월 이내에 직 는 자우편 송 등 법 부 여야 합니다. 다만, 자자가 해당 집합 자

구에 자 액이 100만원 이 이거나 자자에게 자우편 주소가 없는 등 경우에는 법 89

조 2항 1 법에 라 공시 는 것 갈 있 며, 자자가 우편 송 원 는 경우

에는 그에 라야 합니다.

- 자산운용보고 에는 다 사항 재 여야 합니다.

·회계 간 개시일부 3개월이 종료 는 날, 회계 간 말일, 계약 간 종료일 는 존속

간 만료일, 해지일 는 해산일 어느 나에 해당 는 날 재 해당 자신탁 자산ㆍ부

채 집합 자증권 가격

·직 일부 해당 일 지 간 운용경과 개요 해당 운용 간 손익사항

· 일 재 집합 자재산에 속 는 자산 종 별 평가액과 집합 자재산 액에 각각

·해당 운용 간 매매 주식 , 매매 액 법 시행 는 매매회

· 타 법 시행 92조3항에 는 사항

- 자자가 시 변동 는 등 아래 경우에는 자산운용보고 를 자자에게 용 지 아니

있습니다.

· 자자가 자산운용보고 거부 다는 사를 면, · 신· 스, 자우편 이

슷 자통신 법 시 경우

·단 집합 자 구를 는 립 여 운용 는 경우 매월 1회이상 집합 자업자,

매회사, 국 자 회 인 페이지를 이용 여 공시 는 법 자산운용보고 를

공시 는 경우

· 매 지 집합 자 구를 는 립 여 운용 는 경우 3개월마다 1회이상 집합 자

업자, 매회사, 국 자 회 인 페이지를 이용해 공시 는 법 자산운용보고

를 공시 는 경우

· 자자가 소 고 있는 집합 자증권 평가 액이 10만원 이 인 경우 집합 자규약에 자

산운용보고 를 부 지 아니 다고 고 있는 경우

(3) 자산보 ㆍ 리보고


54

집합 자재산 보 ㆍ 리 는 신탁업자는 이 집합 자 구 회계 간 종료, 계약 간 는 존속

간 종료, 해지 는 해산시 해당 사 가 생 날부 2개월 이내에 다 사항이 재 자산보

ㆍ 리보고 를 작 여 자자에게 부 여야 합니다.

1) 집합 자규약 주요 변경사항

2) 자운용인 변경

3) 집합 자자 회 결 내용 등

자산보 ㆍ 리보고 를 부 는 경우에는 집합 자증권 매 자매매업자ㆍ 자 개업자

는 국 탁결 원 통 여 직 는 자우편 법 부 여야 지만, 자산운용보고

경우 같이 자자에게 자우편 주소가 없는 등 경우에는 법 89조 2항 1 3 법

에 라 공시 는 것 갈 있 며, 자자가 우편 송 원 는 경우에는 그에 라야 합니

다.

다만, 자자가 시 변동 는 등 아래 경우에는 자산보 ㆍ 리보고 를 자자에게 용 지

아니 있습니다.

· 자자가 자산보 ㆍ 리보고 거부 다는 사를 면 시 경우

· 자자가 소 고 있는 집합 자증권 평가 액이 10만원 이 인 경우 집합 자규약에 자

산보 ㆍ 리보고 를 부 지 아니 다고 고 있는 경우

(4) 타장부

집합 자업자ㆍ신탁업자ㆍ 매회사 일 사 리회사는 원회가 는 에 라 그 업

에 장부 를 작 여 본 지 에 거나 인 페이지를 이용 여 공시 여

야 합니다.

나. 시공시

(1) 신탁계약변경에 공시

집합 자업자는 신탁계약 변경 고자 는 경우에는 신탁업자 변경계약 체결 여야 합니다.

이 경우 신탁계약 다 에 해당 는 사항 변경 익자 회 결 를 거쳐야 합니다.

1) 집합 자업자, 신탁업자 등이 는 보 , 그 료 인상

2) 신탁업자 변경(합병, 분 , 분 합병, 자본시장과 자업에 법 시행 216조에

사 변경 는 경우 외)

3) 신탁계약 간 변경(단, 자신탁 당시에 그 간변경이 신탁계약 에 명시 어있는

경우에는 외 다)

4) 자신탁종 변경

5) 주 자 상자산 변경

5) 2. 자 상자산에 자 도 변경(법 시행 80조 1항 3 2 각 목 외 부분

에 른 자행 인 경우만 해당 다)

6) 집합 자업자 변경

7) 매 지 자신탁 변경

8) 매 지 일 연장

집합 자업자는 신탁계약 변경 경우에는 인 페이지 등 이용 여, 공시 여야 며, 익

자 회 결 에 라 신탁계약 변경 경우에는 공시 외에 이를 익자에게 통지 여야 합니다.

(2) 시 공시

집합 자업자는 다 에 해당 는 사항이 생 경우 집합 자업자, 매회사 국 자 회

인 페이지 집합 자업자, 매회사 본·지 업소에 게시 고 자우편 통 여

익자에게 통보 여야 합니다.

1) 자운용인 변경이 있는 경우 그 사실과 변경 자운용인 운용경 (운용 집합 자


55

구 명칭, 집합 자재산 규모 익 말 다)

2) 매연 는 매재개 결 그 사

3) 법 시행 이 는 부실자산이 생 경우 그 명 상각

4) 집합 자자 회 결 내용

5) 자 명 변경. 다만, 법 등 개 는 원회 명 에 라 변경 거나 집합 자

규약 변경에 자 명 변경, 단 자구 등, 경미 사항 변경 는 경우 , 자운

용인 변경이 있는 경우 법 123조 3항 2 에 라 자 명 를 변경 는 경우는 외

6) 집합 자업자 합병, 분 , 분 합병 는 업 양도, 양

7) 집합 자업자 는 일 사 리회사가 가격 잘못 산 여 이를 변경 는 경우 그 내용

8) 집합 자 구 립 이후 1 경과시 에 원본이 50억원 미만인 경우 그 사실

과 해당 집합 자 구가 임 해지 있다는 사실

9) 1개월간 계속 여 집합 자 구 원본이 50억원 미만인 경우 그 사실과 해당 집합 자

구가 임 해지 있다는 사실

10) 그 자자 자 단에 향 미 는 사항 원회가 는 사항

(3) 집합 자재산 결권 행사에 공시

☞ 집합 자업자는 집합 자재산에 속 는 주식 결권 행사 는 경우 결권 행사 내용 그

사 등 다 에 라 공시 여야 합니다.

- 법 87조 2항 3항에 라 주요 결사항에 여 결권 행사 는 경우: 결권 구체

인 행사 내용 그 사

- 결권공시 상법인에 여 결권 행사 는 경우: 결권 구체 인 행사 내용 그 사

- 결권 공시 상 법인에 여 결권 행사 지 아니 경우: 결권 행사 지 아니 구체

인 사

☞ 결권 행사에 공시는 다 에 해당 는 법에 여야 합니다.

- 결권 행사 는 주식 행 법인이 주권상장법인인 경우에는 매 4월 30일 지 직 연

도

4월 1일부 1 간 행사 결권 행사 내용 등 증권시장 통 여 공시 것

- 결권 행사 는 주식 행 법인이 주권상장법인이 아닌 경우에는 시공시 법 등에

라 공시 여 일 인이 열람 있도 것.

4. 이해 계인 등과 거래에 사항

가. 이해 계인과 거래내역

간 자산구분매매처명 거래 액거래구분

'13.03.20~'14.03.19 동자산우리 행 100,000,000탁거래

'14.03.20~'15.03.19 동자산우리 행 27,500,000,000탁거래

'15.03.20~'16.03.19 동자산우리 행 15,000,000,000탁거래

나. 집합 자 구간 거래에 사항

해당사항 없 .

다. 자 개업자

구 분 내 용


56

<증권 거래> ① 시 고 사항

- 매매주 이 효 체결 있 것

- 개회사가 잘 처리 있는 거래 일 것

- 펀드 는 고객이 부담 여야 용이나 익이 주어진 여건 에

리 것

- 개회사 재 상황, 규모 등 생 가능 리스크 고

② 법 등

- 매매업 담당부 , 운용부 리 부 담당자들이 분 1회

이상 자 개업자를 평가 고, 그 결과를 자 개업자별

분계획 립 여 실 실행결과를 분 별 검함.

<장내 생상품 거래> <증권 거래> 경우 같

5. 집합 자업자 고 재산 자에 사항

해당사항 없 .

6. 외국 집합 자 구에 추가 재사항

해당사항 없 .


57

[붙임] 용어풀이

용어 내용

법 자본시장과 자업에 법 " 말합니다.

집합 자업자2인 이상에게 자권 를 여 모 등 아 재산 가 가 있는 자 상자산 취

득·처분, 그 법 자ㆍ운용 는 회사를 말합니다.

집합 자 구(=펀드)

2인 이상에게 자권 를 여 모 등 자자 부 일상 인 운용지시를 지 아니

면 재산 가 가 있는 자 상 자산 취득·처분, 그 법 운용 고 그 결과

를 자자에게 분 여 귀속시키는 것 , 자신탁, 자회사, 뮤추얼펀드, 자 구 등

도 불리우나, "펀드"라는 용어 가장 리 불리웁니다.

신탁업자 신탁재산 보 ㆍ 리 는 회사를 말합니다.

국 자 회

펀드 드

상장주식 경우 회사명 는 드번 6자리를 용 여 익자들이 쉽게 공시사항 조회,

용 있는 것처럼 펀드 국 자 회가 부여 는 5자리 고 드가 존재

며,펀드명 뿐만 아니라 이러 드를 이용 여 펀드 각종 보에 조회가 가능합니다.

개 (집합 자 구) 자자가 원 시 언 든지 매가 가능 펀드입니다.

폐쇄 (집합 자 구) 매가 불가능 펀드입니다.

추가 (집합 자 구) 펀드에 추가 이 가능 펀드입니다.

단 (집합 자 구)집합 자 구 모집시 ( 매 간)가 어 있고 그 이후에는 가입 없는 펀드입니

다.

종 (집합 자 구)

통상 티클래스펀드 불리웁니다. 티클래스펀드란 나 펀드 안에 자자 그룹(클

래스)별 다른 매보 료 체계를 용 는 상품 말합니다. 보 료

차이 클래스별 가격 다르게 산출 지만 각 클래스는 나 펀드 간주 어 통합

운용 므 자산운용 평가 법 동일합니다.

증권펀드 집합 자재산 50% 이상 증권(주식, 채권등)에 자 는 펀드입니다.

주식 펀드 일 집합 자재산 60% 이상 주식에 자 는 펀드를 말합니다.

채권 펀드일 주식에 자 지 않는 펀드 통상 집합 자재산 60%이상 채권에 자

는 펀드를 말합니다.

주식 합/채권 합

펀드

일 주식과 채권에 모 자 있는 펀드 , 주식에 50%이상 자

있는 펀드를 주식 합 , 주식에 자 가능 이 50% 미만인 펀드를 채권 합 이라

고 말합니다.

상장지 펀드특 지 변 에 연동 여 운용 는 것 목 는 펀드 거래소에 상장 여 거래

에 주식과 같 법 거래가 가능합니다.

부동산펀드 집합 자재산 50%이상 부동산(부동산과 증권 등 포함)에 자 는 펀드입니다.

리스

리스 리상품 가격변동 인 손실 보 해 끼리 고 리

변동 리를 일 간동안 상 약 는 거래를 말합니다. 이 원 꾸지

않고 이자지 만 꾸어, 리스 보통 리상승에 른 험 이 해

주 용 니다.

가격

펀드 매입ㆍ 매 분 시 용 는 가격 , 가격 산 일 펀드 자산

액 일 지 행 익증권 량 나 어 1,000 곱 가격 시 고, 통상

소 째자리에 림합니다.

버리지효과

소액 증거 거액 거래규모를 는 거래 자 액 큰 익 얻

회를 공 도 지만, 자산 가격이 상과 다른 향 움직이면 큰 손실

래 도 합니다. 버리지효과는 " 생상품" 매매 는 경우 히 생 있 며, 매우

높 자 험 래합니다.

신탁보

펀드 운용 리 용입니다. 다시 말해 재산 운용 리해 가 고객

이 지불 는 용입니다. 이는 통상 연 시 며, 신탁보 에는 운용보 , 매보 ,

탁보 등이 있습니다. 보 상품마다 다르게 책 는 것이 일 입니다.

거래장래 일 일 는 일 간 내에 일 액 외국통 를 일 매매 것 미리

약속 는 거래 헤지 단 자주 이용 니다.


58

행법 불특 다 일 자자를 상 매 는 펀드(공모펀드) 경우 집합 자

업자가 펀드 과에 라 추가 보 ( 과보 )를 취 는 것 지 고 있습니다. 그

러나 소 자자를 상 는 사모펀드 자일임계약 경우 약 (계약)에

라 과보 취가 가능합니다. 펀드매니 가 과보 가 있는 사모펀드, 자일임계약과

과보 가 없는 공모펀드를 함께 운용함에 라 과보 가 있는 펀드 등 자 익 높

이 해 많 자노 울이는 등 이해상충 생소지가 생 가능 이 있습니다.

과보

익자 회

(= 자자 회, 집합

자자 회)

익증권 100분 5이상 보 익자가 소집 요청 는 경우 1개월 이내에 집

합 자업자가 소집 는 것이 원 입니다. 익증권 과 를 보 는 익자 출

열리는데, 상 안건 출 익자 결권 3분 2 이상과 익증권 3

분 1 이상 찬 결 니다. 만약 이 결에 는 익자는 회가 개

에 면 사를 통지 고 20일 이내에 익증권 매 를 청구 있습니다.

익증권

집합 자업자가 일 부 자 모아 펀드를 만들 이 펀드에 자 자자들

에게 출자 에 라 나 주는 권리증 를 말합니다. 펀드에 가입(매입) 다는 것 이

익증권 산다는 미입니다.

탁고펀드에 자 양. 즉 집합 자업자가 고객들 자 맡아 운용 는 규모를 지칭합

니다.

신주인 권부사채사채권자에게 사채 행 이후에 채회사가 신주를 행 는 경우 미리 약 가격에 라

일 신주 인 를 청구 있는 권리가 부여 사채입니다.

실 자산농산 , 축산 , 산 , 임산 , 산 , 에 지 등에 속 는 품 이 품 원료 여

조 거나 가능 품 등 미합니다.

원천징

소득 액 는 입 액 지 , 그 지 자가 그 지 는 자가 부담 액 미리 국

가를 신 여 징 는 것 말합니다. 를 들어, 근 자가 월 월 (소득)에

생 는 차감 액 게 니다. 이는 월 지 는 회사가 국가를 신해

미리 징 고 납입일(통상 매달 10일)에 일 국가에 납부 입

니다.

자산 동 증권

자산 동 증권이란 업 부동산 롯 여러가지 태 자산 담보 행 채권

말 며, 업 입장에 는 동 이 떨어지는 부실채권이나 직 매각 어 운 부동산

등 담보 맡 고 ABS를 행해 쪼개 매함 써, 자 조달 용이 고

있습니다.

사채특 사채 일종 , 사채 행 나 일 간 후에 주식 있는 권리가 주어

지는 사채를 말합니다.

주식워런트

주식워런트는 특 주식 미리 가격에 살 있는 권리증 , 만 에 특 종목 주가

나 주가지 를 미리 가격에 사고 있는 권리가 부여 상품 과 사합니다

. 살 있는 상품 " 워런트", 있는 상품 "풋워런트"입니다.

험평가액 법 시행규 4-54조( 험평가액 산 법)에 여 산 험평가액 말합니다.

매 료

자자가 펀드매입시, 매회사에 일회 지불 는 료입니다. 이는 상품에 취

득권 명, 자 명 공 등에 는 용 포함 고 있습니다. 료 지불시

에 라 취 매 료 후취 매 료 구분합니다.

집합 자규약에 거, 신탁업자 신탁계약 체결 후, 일 단 신탁 신탁업자에

납입 는 것 이라고 며, 신규 과 추가 이 있습니다.

해지자신탁(펀드) 신탁 간이 종료 거나, 스 펀드처럼 약속 익 에 도달 경우 펀드

자산 모 처분, 자자들에게 원 과 익 나 주는 법 차를 말합니다.

매

만 가 에 맡 돈 찾아 가는 것 매라고 합니다. 고객이 도인출 요구 경

우 집합 자업자는 이를 아들여야 는 가 있습니다. 다만 폐쇄 상품 경우 일

지 도해약 지 는 경우도 있습니다.

매조건부채권행등 이 일 간 후 리를 보태어 사는 조건 행 는 채권 말합

니다.

매 료

헤지

특 간 이내에 펀드를 매 시 일 벌 식 자자에게 일회 부과 는

료입니다. 이는 펀드 운용 안 과 펀드 매시 소요 는 여러 용 감안 여 책

며, 부과 료는 다시 펀드 재산에 편입 니다.

해외펀드는 부분 외국통 주식 사들이 에 도 에 이 떨어지면 차손(

변동에 른 손실)이 생 있습니다. 라 해외에 자 는 펀드들 계약(

미리 해놓 만 용 는 것)등 이용 여 변동에 른 손실 험 거

는 헤지 략 구사 도 합니다.

Documents