Empresa Comercializadora de Arroz

8/17/2019 Empresa Comercializadora de Arroz

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Nombre de la acción de formación:

894452 Tecnólogo en Gestión Administrativa

Nombre de la actividad:

Idea de negocio comercializadora de arroz el “GRANEADIT!"

Competencia:

#I#TE$A#

Instructor:

%A&'#N $I((ER &)E#TA

Aprendiz

*ranc+ Galeano D,rango"

-9 de a.ril de 2/-0



TABLA DE CONTENIDOINT!OD"CION #

DE$C!I%CI&N DE LA E'%!E$A 2(!EA DE IN)L"ENCIA * "BICACI&N 2

%LAN E$T!ATE+ICO DE LA E'%!E$A ,

'I$ION 1

-ALO!E$ 1

$LO+AN 1

LO+OTI%O 1

OB.ETI-O$ 4

E$T!ATE+IA$ DE NE+OCIO 0ANALI$I$ )ODA 0

)O!TALE/A$:

O%O!T"NIDADE$

DEBILIDADE$ --

A'ENA/A$ -2

)"ENTE$ +ENE!ADO!A$ DE -ENTA.A$ CO'%ETITI-A$ -2

%LAN E$T!ATE+ICO DE 'A!0ETIN+ -1

DE$C!I%CI&N DEL %!OD"CTO 1 $E!-ICIO -1

E$T!ATE+IA$ DE %!ECIO$ -5

%!ECIO -5

DI$T!IB"CION DEL %!OD"CTO -0

E$T!ATE+IA$ DE %!O'OCI&N -

%!O*ECCION DE -ENTA$ -9

%!O*ECCION CO$TO$ DE %!OD"CCION -9

'EDIO$ DE %"BLICIDAD -9

AN"NCIO$ -9



-OLANTE$ 2/

INTE!NET 2/

%!O'OCION 2/

!ELACIONE$ %2BLICA$ 2-

%A!TICI%ANTE$ 2-

E$T!ATE+IA$ DE $E!-ICIO AL CLIENTE 22

E$T!ATE+IA$ DE %O$ICIONA'IENTO 22

CONCL"$ION 21

E$TAT"TO$ 24



4



INT!OD"CCI&N

3ara oder llevar a ca.o la realización de ,n 3lan de Negocio es

necesario realizar el est,dios ,e nos indi,en la 6acti.ilidad de este7 or lo tanto tam.in se de.eacer ,na investigación min,ciosa del mercado + de las di6erentes etaas ara s, creación7 en

este caso se realizan los est,dios ara comercializar + distri.,ir el arroz Graneadito7 en el

deartamento de Antio,ia m,niciio de Aartadó el deartamento de Antio,ia es .astante

e:tenso + con ,na variedad de comercio adem;s de esto7 el m,niciio de aartado 7 es ,no de los

m;s e:tensos + o.lados de esta localidad con ,n n<mero .astante grande de a.itantes7 or lo

tanto es ,n e:celente l,gar ara crear ,n negocio7 en este caso ,no en6ocado en la

comercialización de arroz"

En este m,niciio de aartado7 donde es amlio el comercio7 all=

encontramos variedad de negocios ero no se ve ,no dedicado solo a la venta de arroz7 3or lo

tanto la ro,esta es7 ,n negocio dedicado a la venta de arroz +a ,e se ,ede vender a

s,ermercados tiendas a,mentando la renta.ilidad del negocio

DE$C!I%CI&N DE LA E'%!E$A

(a emresa comercializadora de arroz “E( GRANEADIT" (a

c,al se dedica a la comra + venta de arroz en cascara entre otros7 la c,al se enc,entra ,.icada

en el m,niciio de aartado Antio,ia carrera -// calle -/2. N>"85?44"



%LAN E$T!ATE+ICO DE LA E'%!E$A

'I$IONNuestro compromiso es satisfacer las necesidades y

expectativas de proveedores, clientes y consumidores, mediante la

producción y comercialización de productos alimenticios de alta calidad

relacionados con el arroz. Para ellos contamos con talento humano eciente,

calicado y comprometido, sumado a la más avanzada tecnología y

excelencia en el servicio, uscando crecimiento y rentailidad de los

accionistas, preservando el medio amiente y generando ienestar a

colaoradores, productores y a la comunidad.

-I$ION&onvertirnos en la organización l=der en el sector agroind,strial del

arroz a nivel nacional e internacional7 mediante el desarrollo de rod,ctos tradicionales e

innovadores con los m;s altos est;ndares de calidad@ as= como el ,so de tecnolog=as limias ,econtri.,+an al meoramiento am.iental logrando ,n desarrollo sosteni.le ,e nos ermita .rindar

.ienestar a los gr,os de inters social siendo n,estra ma+or resonsa.ilidad"

"



-ALO!E$

3onestidadB Actuar con transparencia en cada una de las actividades

que se emprenden y realicen dentro de la organización.

Respeto: Principio que se refleja en cada una de las relaciones

interpersonales que se desarrollan con los clientes internos y externos de la organización, y demás

ámbitos de actuación.

Responsabilidad: Trabajar cumpliendo con todos los parámetros y

normas establecidas en la organización para lograr el desarrollo armónico de las labores.

ompromiso! Trabajar de forma unificada tomando como propias las

metas de la organización.

Cumplimiento: Trabajar en forma sincronizada y disciplinada,

optimizando el tiempo para lograr lo planeado y los objetivos y metas de las áreas y de la organización.

Solidaridad! "star siempre dispuesto a brindar nuestro apoyo en

cualquier tarea que requiera la organización.

$LO+AN

)NA DE(I&IA 3ARA DI#*R)TAR

LO+OTI%O



OB.ETI-O$

+eneral

!esarrollar un plan de mercadeo para el arroz

paraolizado "raneadito en la ciudad de #partadó $ue permita la implementación

de estrategias para aumentar el consumo del arroz "raneadito, con el n llegar a la

mente del consumidor aarcando nuevos mercados y aumentando la presencia de

nuestro producto en cada uno de los hogares de esta ciudad.

Ob4etivos espec5ficos

#nalizar el mercado arrocero actualmente en %olomia, la

situación en relación a otros países, el consumo y el comportamiento $ue presenta

frente a las tendencias, variales económicas y acuerdos comerciales.

& 'ealizar un diagnóstico en el mercadeo de la empresa

así como un análisis !()#, $ue nos permita aprovechar las oportunidades y

fortalezas del arroz graneadito, por medio de un análisis interno y externo de la

compa*ía.

& +denticar los háitos de compra en las amas de casa de

lá cuidad de #partadó, por medio de encuestas y entrevistas a las amas de casa

mediante un traa-o de campo, con el n de estalecer las deilidades, fortalezas,

preferencias y expectativas de los consumidores en la decisión de compra.

& "enerar estrategias de la mezcla de mercadeo para

producto, precio, promoción y distriución.



E$T!ATE+IA$ DE NE+OCIO

(a estrategia de negocio di6erenciarnos de otras emresas

comercializadoras de arroz7 o6reciendo ,n servicio de calidad7 + .rind;ndoles ,na atención ersonalizada a los clientes7 comradores + cons,midores ma+oristas7 + minoristas"

ANALI$I$ )ODA

)O!TALE/A$:

• &alidad en las l=neas de rod,cto"• Tecnolog=a en el rocesamiento de arroz"

• 3resencia en los rinciales canales"• ).icación estratgica de los molinos ara distri.,ción de rod,ctos terminados + catación

de materias rimas"

DEBILIDADE$

• 3oca agresividad en actividades de mercadeo"• *alta de est,dios en clientes + cons,midores"• 3oca ,.licidad televisiva"• 3oca inteligencia comercial"• De6iciente com,nicación interna"

O%O!T"NIDADE$

• Inters de los cons,midores or la calidad"• Tendencia al cons,mo de rod,ctos sal,da.les"• Amliar la co.ert,ra de mercado"• Alianzas estratgicas con rod,ctos comlementarios

A'ENA/A$

• Desa6=os or el estilo de vida"• Desarrollo de marcas rivadas + genricas"• 3recio con resecto a arroces de marcas regionales"• Tendencia al cons,mo de arroz or .,ltos"



Agresividad de la cometencia con los

cons,midores"

CO'E!CIALI/ADO!A DE A!!O/ EL +!ANEADITO 6

Buena producción de Arroz en la zona CANTI)IA



/0

10

40

0

/0

20

30

Producción de Arroz en Antioquia.

)5#)#5"# 6#'+N+77#

#N!85 5#N9#)8 !8#N9+(:+#

;#';(5# %#<#5 "('!#5

)'(N9+N(

%!O*ECCION DE CON$"'O DE A!!O/ EN LO$ $I+"ENTE$ A7O$ CON$"'O DE A!!O/

8%OBLACI&N

AF 2/-0 5/

AF 2/- 08AAF 2/-8 /AF 2/-9 5AF 2/2/ 85AF 2/2- 95



#<( =>3 #<( =>? #<( =>2 #<( =>/ #<( =>=> #<( =>=

@>

32 ?>?@

2@

/@

Consumo de arroz

TablaComposición Nutritiva de Arroz 9#;rs

Composición Nutritivos delarrozAg,a Cg -5"53rote=nas Cg 0"2Grasa Cg /"8&ar.oidratos Cg 0"9*i.ras Cg /"1







or el ersonal encargado asta la resentación de los comradores o cons,midores como

ma+oristas + minoristas"

• (a ventaa de la materia rima se encargara a

emresas reconocidas como sonB (A &#E&A7 TR3I&A(7 #ANTANA7 ANDE#7

escogimos estas emresas or,e nos da ,n rod,cto de calidad or la trascendencia ,e

tienen en el mercado7 ero ca.e resaltar ,e n,estro ersonal esecializado llevara ,n

control reci.ir la mercader=a ara as= de calidad al momento garantizar de ,e no all; de

ning,na di6ic,ltad al momento de la comra + venta de arroz"

• 3ara la ad,isición comaremos de n,estros

rod,ctos de rimera calidad ,e se comlementarios s,etaran a la insección sanitaria

o.teniendo el reconocimiento de calidad de n,estros rod,cto"• El s,ervisor se encargara del ersonal

corresondiente tendr; la resonsa.ilidad de veri6icar correctamente el canal de la

distri.,ción"

• El control de atención en los edidos7 se maneara

,na orden en los edidos ara ,e estos salga con la ma+or raidez ara los comradores

o cons,midores + clientes"

• E( GRANEADIT" te o6recer; ,n rod,cto de

calidad en lo ,e resecta en la comra + venta de arroz"

E$T!ATE+IA$ DE %!ECIO$"



Producto 9ransporte6ayorista y6inorist

a

%ientefnal

%recioDeterminamos 6iar los recios en 6,nción a la estr,ct,ra de costos

de la emresa7 a los recios ,e tienen n,estra cometencia +a ,e no es conveniente estar 6,era

del rango de recios ,e se dedican las comercializadora de arroz7 ,e vienen a ser n,estroscometidores directos"

NO'B!E DEL%!OD"CTO

CANTIDADNETO

"NIDADE$ A-ENDE!

-ALO! "NIT

ARRJ

5// g -///// -2//

-///g 50/// 2///25// g -/// 0///5/// g 5///// -2///

DI$T!IB"CION DEL %!OD"CTO"

(a distri.,ción de n,estro rod,cto ser; de 6orma directa7 ,esto ,e no a.r; intermediarios

entre nosotros como rod,ctores + el cliente 6inal7 El ma+orista o minorista de.er; dirigirse a las

instalaciones de n,estra emresa ara ad,irir n,estro rod,cto"



(o imortante en esta estrategia ser; n,estra ,.icación or el c,al

transitan m,cos comerciantes ma+oristas minoristas7 +a ,e la zona es conocida or los

di6erentes molinos de arroz + tam.in a+ comradores + clientes otenciales7 n,estra

distri.,ción ser; dela sig,iente manera"

E$T!ATE+IA$ DE %!O'OCI&N

3ara in6ormar + dar a conocer el mercado o.etivo de la e:istencia

de n,estra comercializadora de arroz7 las .ondades de n,estros rod,ctos servicios realizaremos

lo sig,ienteB

• Entrenaremos ro6esionalmente a los tra.aadores

Cvendedores de6iniremos ,ienes coordinaran" #,ervisaran controlaran el es6,erzo de

cada vendedor"• &aacitaremos al vendedor ara as= oderle

trans6erir los conocimientos necesarios del rod,cto Ccomra + venta de arroz + ,n

servicio Cde atención ersonalizada7 ara ,e ,edan desarrollar s,s a.ilidades de venta"• Adem;s se ,saremos 6ormas sencillas + e6icaces de

romoción7 desde ;ginas Oe.7 asta ersonas ,e ,edan volantear en toda la localidad

+ Mmails! electrónicos a emresas de la zona"





Noviem.r e 45/// 54//////

Diciem.re 054///848//////

%!O*ECCION CO$TO$ DE %!OD"CCION

OT!O$ CO$TO$ DE %!OD"CCION

CONCE%TO'EN$"AL< A7O

Arriendo -////// -2//////Energ=a 45//// 54/////Ag,a 1///// 10/////Tel6ono 5//// 0/////

#,ministros de o6icina 2//// 24////$antenimiento 2///// 24/////Dotaciones -/// 2/4///

#)TTA( 2/1/// 24444///

'EDIO$ DE %"BLICIDAD"

Es ,na arte imortante en la estrategia de com,nicación +a ,e es

la 6orma en ,e los ma+oristas o minoristas + comradores + clientes donde se enteran de la

e:istencia de los rod,ctos + servicio ,e o6rece el negocio" #e an elegidos medios



AN"NCIO$

3or radio + televisión ,e los o+entes esc,cen las romociones de

(A &$ER&IA(IJADRA DE ARRJ “E( GRANEADIT! de esta manera se lograra ,e

sea conocido de ,na 6orma 6;cil7 original ero so.re todo a ,n .ao recio"

-OLANTE$

&on gran alcance7 6rec,encia de cada 1 meses reartimos volantes

tendr;n in6ormación .;sica7 l,gar de ,.icación7 tel6ono + la romoción ,e esteremos

o6reciendo"

INTE!NET

Este es ,n medio de vital imortancia o+ en d=a +a ,e es el de

ma+or amlit,d geogr;6ica + de .ao costo en relación" #e ,tilizaran dos 6ormas de ,.licidad

rimero ,na ;gina de internet roia + la seg,nda ,.licidad en ;ginas ,e agr,an a negocios

del ramo7 como ===comercializadoraarroz comco" #i .ien este medio es selectivo7 s, costo

es .ao7 con llegada ,.lico meta7 adem;s de ser ,n medio en creciente ,so"

%!O'OCION

(a ,tilización de la romoción es .;sicamente ara estim,lar a los

clientes a asistir a la comra + venta de arroz7 estim,lar al cliente7 esta.lecer re6erencia a corto

lazo de los comradores + clientes atraer al <.lico otencial"



erramientas de romoción se eligen so.re la .ase de los

o.etivos7 logrando en variedad de la cometencia del mercado + los costos de cada ,na" Estas

son las sig,ientesB

• .se,ios ,e la emresa comercializadora de arroz

“E( GRANEADIT!" 6recer; gorros7 llaveros olos7 calendarios + otros"

!ELACIONE$ %2BLICA$

El maneo de esta erramienta de com,nicación es7 rincialmente7

ara dar a conocer la e:istencia de la comercializadora de arroz7 generar inters en el mercado

meta7 6idelizar a los comradores + ma+oristas + minoristas + lograr ,e los clientes a.it,ales se

conviertan en otenciales comercializadora de arroz" Adem;s de ser ,na estrategia mercado7 las

relaciones <.licas tam.in son arte ara la de ingreso al de la romoción de n,estros +

servicios7 la ,.licidad de .oca en .oca a,n,e no c,esta es e6ectiva7 el o.etivo es ,e n,estros

clientes nos recomienden con s,s amistades + estos a la vez con los s,+os"

%A!TICI%ANTE$

• 3ersonal administrativo• 3ersonal de almacn•

3ersonal de distri.,ción"• tros Climieza• &om,nidad o vecinos de alrededor"



E$T!ATE+IA$ DE $E!-ICIO AL CLIENTE"

6recemos ,n servicio r;ido en ora ,nt,al7 n,estra estrategia de

ventas m;s imortante es desarrollar el negocio7 ara los comradores + cons,midores" 3ara ellosvamos a o6recer alg,nas de las estrategias de ventas m;s esta.lecidos7 tales comoB atención

ersonalizada7 desde ,e el cliente ingresa a la comercializadora de arroz7 asta ,e se retire de la

emresa"

El ersonal de.e tener ,na cond,cta de ama.ilidad ara con ello

lograr ,e los ma+oristas o minoristas o comradores + cons,midores se sientan como en casa"

Arovecando la ermanencia del cliente en el esta.lecimiento "realizaremos enc,estas so.re el

servicio + rod,cto con la 6inalidad de o.tener in6ormación ,e nos ermita ser caaces de

re6orzar n,estra l=nea de negocio ara ,e coincida con los g,stos del cliente + as= satis6acer s,s

necesidades"

E$T!ATE+IA$ DE %O$ICIONA'IENTO"

3ara oder di6erenciarnos de n,estros cometidores + oc,ar ,n

l,gar en la mente del cliente7 ,saremos ,n logotio el c,al ser;B “(A &$ER&IA(IJADRA

DE ARRJ E( GRANEADIT"!" Qa ,e nosotros o6recemos ,na calidad en servicio rod,cto7

ara ,e el cliente se sienta como en casa" Dicos atri.,tos 6ormaran arte del conceto del

negocio"



CONCL"$ION

Este se lan de negocio se realizó con el 6in de crear ,na

comercializadora + distri.,idora de arroz la c,al osee ,na visión estratgica a largo lazo ,e

contri.,ir; al desarrollo cometitivo del sector7 6rente a las o6ertas de los cometidores"

(os rinciales clientes ,e son los ma+oristas o minoristas

consideramos ,e de.en tener atención ersonalizada con la calidad del rod,cto7 atención

r;ida "

BIBLIO+!A)IA

>ttps:11===lancetalentcom1blo;1como?>acer?un?plan?de?

ne;ocio1

>ttp:114averianaeduco1biblos1tesis1economia1tesis@pd



CO'E!CIALI/ADO!A DE A!!O/ +!ANEADITO

E$TAT"TO$

$OCIALE$ CA%T"LO I

Esecie7 Domicilio + D,ración

A!TC"LO #" &omercializadora granadito #"A"7 es ,na sociedad

de la esecie de la anónima comercial7 constit,ida con6orme a la le+ colom.iana7 ,e tiene s,

sede o domicilio rincial en $edell=n7 Deartamento de Antio,ia7 Re<.lica de &olom.ia"

A!TC"LO @ El domicilio social odr; ser variado mediante

re6orma estat,taria7 aro.ada + solemnizada en 6orma legal"

A!TC"LO , (a &omaL=a odr;7 adem;s7 esta.lecer s,c,rsales

o agencias7 dentro o 6,era del a=s7 en virt,d de disosición de la %,nta Directiva7 adotada con

s,eción a las normas de estos estat,tos + con o.servancia de los re,isitos rescritos or la le+"

A!TC"LO El trmino de d,ración de la &omaL=a e:irar; el

doce C-2 de A.ril del aLo dos mil cinc,enta C2"/5/7 sin er,icio de ,e ,eda rorrogarse antes

de s, vencimiento or vol,ntad de la Asam.lea de Accionistas7 mediante re6orma estat,taria

aro.ada + solemnizada legalmente@ o anticiarse s, terminación7 de ig,al modo7 or decisión de

la Asam.lea de Accionistas o or alg,na de las dem;s ca,sales ,e esta.lece la le+"



CA%T"LO II

Ob4eto $ocial

ART&)( 5" (a &omaL=a tiene or o.etoB (a inversión o

alicación de rec,rsos o disoni.ilidades de la &omaL=a en emresas organizadas .ao

c,al,iera de las 6ormas a,torizadas or la le+7 sean nacionales o e:traneras + ,e tengan or

o.eto la e:lotación de c,al,ier actividad económica l=cita7 o en .ienes cororales o

incororales con la 6inalidad de reca,telación del caital"

A!TC"LO " En desarrollo de las inversiones ,e constit,+en el

o.eto de la &omaL=a7 sta odr;B

a" 3romover + constit,ir sociedades con o sin el car;cter de 6iliales

o s,.sidiarias7 siemre ,e sean sociedades constit,idas ara realizar inversiones l=citas de

c,al,ier tio@ vinc,larse a sociedades o emresas +a constit,idas7 c,al,iera sea s, o.eto

social7 siemre + c,ando ste sea l=cito7 a t=t,lo de inversión@ s,scri.ir o ad,irir acciones7 c,otas

o artes sociales en ellas7 mediante aortes en dinero7 en .ienes o servicios@ + a.sor.erlas o

6,sionarse con ellas@

b Ad,irir los .ienes m,e.les o inm,e.les7 cororales o

incororales7 t=t,los valores , otros7 ,e a ,icio de la %,nta Directiva sirvan ara la realización

del o.eto social"



c Emitir .onos + contratar rstamos o crditos7 or activa o or

asiva7 ara el desarrollo7 6omento o e:lotación de las emresas7 actividades + negocios

descritos en el resente art=c,lo@

d" En general7 eec,tar todos los actos + cele.rar todos los

contratos7 sean de car;cter rincial7 accesorio7 rearatorio o comlementario7 ,e directamente

se relacionan con los negocios o actividades ,e constit,+en el o.eto social7 de ac,erdo con la

e:tensión + comrensión determinadas en el art=c,lo ,into CArt" 5 + en el resente7 + realizar

todos a,ellos actos ,e tengan como 6inalidad eercer los derecos + c,mlir las o.ligaciones7

legal o convencionalmente derivados de la e:istencia + de las actividades desarrolladas or la

&omaL=a"

A!TC"LO F (a &omaL=a no odr; oc,arse en actividades

di6erentes de las ,e constit,+en s, o.eto social7 con6orme a la e:tensión + comrensión ,e se

indican en el art=c,lo anterior"

CA%T"LO III

Capital

A!TC"LO G El caital a,torizado o accionario de la &omaL=a

es de dos mil c,atrocientos millones de esos CS2"4//"///"///"//7 dividido en c,atrocientos

ocenta millones C48/"///"///" de acciones de caital7 con valor nominal de cinco esos CS5"//

m"l" colom.iana cada ,na7 de las caracter=sticas ,e se e:resan en el &a=t,lo IH de estos

estat,tos" (a ci6ra n,mrica indicativa del caital a,torizado odr; a,mentarse mediante re6orma

estat,taria7 aro.ada or la Asam.lea de Accionistas + solemnizada en 6orma legal"



%A!(+!A)O? $ientras las acciones de la &omaL=a se negocien

en el mercado <.lico de valores7 la elevación de la ci6ra indicativa del caital a,torizado7 la

dismin,ción del imorte del caital s,scrito o la cancelación vol,ntaria de la inscrición de las

acciones en el Registro Nacional de Halores o en olsa de Halores re,erir;n aro.ación de la

Asam.lea de Accionistas or la ma+or=a ordinaria7 siemre ,e se a+an o.servado las

e:igencias legales so.re convocatoria7 eseci6icación del temario7 ,.licidad + dem;s

indicaciones rescritas or los art=c,los -1 + 0 de la (e+ 222 de -"995"

A!TC"LO H En la 6eca de la resente re6orma estat,taria las

acciones en ,e se divide el caital a,torizado de la &omaL=a se enc,entran distri.,idas en la

sig,iente 6ormaB

a" #,scritas + totalmente agadasB trescientos c,arenta + seis

millones seiscientas treinta + c,atro mil c,atrocientas setenta + dos C1407014742 acciones7 ,e a

s, valor nominal de cinco esos CS5"// m"l" cada ,na7 reresentan ,n total de mil setecientos

treinta + tres millones ciento setenta + dos mil trescientos sesenta esos CS-7117-2710/7// m"l"

b Acciones en reservaB ciento treinta + tres millones trescientas

sesenta + cinco mil ,inientas veintioco C-1171057528 acciones7 ,e a s, valor nominal de

cinco esos CS5"// m"l" cada ,na7 reresentan ,n total de seiscientos sesenta + seis millones

ococientos veintisiete mil seiscientos c,arenta esos CS000782704/"// m"l"7 corresondiente al

monto del caital ara 6,t,ra s,scrición" El &aital s,scrito odr; a,mentarse or c,al,iera delos medios ,e la le+ a,toriza" Ig,almente odr; dismin,irse con arreglo a los re,isitos

esta.lecidos or la le+7 en virt,d de la corresondiente re6orma estat,taria7 aro.ada +

solemnizada en 6orma legal"



CA%T"LO I-

Acciones Accionistas

A!TC"LO # (as acciones en ,e se divide el caital a,torizado

o accionario odr;n ser ordinarias7 de dividendo re6erencial sin dereco de voto + rivilegiadas

+ circ,lar;n en 6orma desmaterializada7 con6orme a la le+" #i no se indicare e:resamente otra

cosa7 las acciones de caital se entender;n ordinarias7 + con6erir;n al tit,lar todos los derecos

,e la le+ esta.lece ara las acciones de tal clase" En los corresondientes reglamentos de

emisión de.er; e:resarse la clase de las acciones ,e se emiten + los derecos eseciales ,e

ellas con6ieran c,ando se tratare de rivilegiadas o de acciones con dividendo re6erencial sin

dereco de voto" 3ara cada clase de acciones se llevar; registro searado"

A!TC"LO ## (a emisión de acciones rivilegiadas7 + de

acciones con dividendo re6erencial sin dereco de voto7 sólo odr; disonerse or la Asam.lea

de Accionistas7 a la ,e corresonder; determinar los derecos + rerrogativas económicas ,e

ellas con6ieran7 con s,eción a las limitaciones ,e esta.lezca la le+"

A!TC"LO #@ (a Asam.lea de Accionistas odr;7 en c,al,ier

tiemo7 crear acciones de ind,stria o de goce7 + e:edir s, resectiva reglamentación"

A!TC"LO #, (a &omaL=a e:edir; ,n t=t,lo glo.al or cada

clase de acción en ,e est dividido el caital s,scrito" Estos t=t,los se mantendr;n en c,stodia +

administración de ,na entidad esecializada o de ,n Deósito &entralizado de Halores elegido

reviamente or la %,nta Directiva"



%A!(+!A)O %!I'E!O"? (a circ,lación7 grav;menes + dem;s

as,ntos + oeraciones relacionados con las acciones desmaterializadas se regir;n or lo

esta.lecido en las normas legales alica.les a los t=t,los desmaterializados7 as= como todas

a,ellas normas act,ales + osteriores ,e las comlementen7 modi6i,en o adicionen"

A!TC"LO # (os tit,lares de acciones odr;n solicitar ,n

certi6icado ,e los legitime como tales a la entidad esecializada o al Deósito &entralizado de

Halores7 con el 6in de eercer los derecos inerentes a tal calidad" (as trans6erencias de las

acciones7 em.argos + demandas ,diciales ,e se relacionen con ellas7 rendas + dem;s

grav;menes7 limitaciones o desmem.raciones de s, dominio7 se inscri.ir;n en el li.ro de

Registro de Acciones ,e la comaL=a llevar; en la 6orma rescrita or la le+" 3or decisión de la

%,nta Directiva7 (a &omaL=a odr; delegar en ,na entidad esecializada o en ,n Deósito

&entralizado de Halores7 la tened,r=a del li.ro de accionistas"

%A!(+!A)O %!I'E!O"? $ientras el valor de las acciones no

a+a sido agado totalmente7 sólo se e:edir;n certi6icados rovisionales"

A!TC"LO # (a &omaL=a reconocer; la calidad de accionista

o de tit,lar de derecos so.re acciones <nicamente a la ersona ,e 6ig,re inscrita en el

mencionado (i.ro de Registro" 3or consig,iente7 ning<n acto de enaenación o de trans6erencia

de acciones7 gravamen o limitación7 em.argo o ad,dicación7 rod,cir; e6ectos resecto de la

&omaL=a o de terceros sino en virt,d de inscrición en dico Registro7 a la c,al no odr;negarse la &omaL=a sino or orden de a,toridad cometente7 o c,ando se trate de acciones ara

c,+a negociación se e:ian determinados re,isitos o 6ormalidades ,e no se a+an c,mlido"



A!TC"LO # (as acciones son t=t,los cororativos de

articiación7 negocia.les con6orme a la le+7 salvo los casos legalmente e:cet,ados" #i la

sociedad delega la tened,r=a del li.ro de accionistas en ,na entidad esecializada o en ,n

Deósito &entralizado de Halores de con6ormidad con lo esta.lecido en el Art=c,lo -4 de estos

Estat,tos7 la entidad encargada de dica tened,r=a realizar; las anotaciones corresondientes de

los s,scritores de las acciones de ac,erdo con lo esta.lecido en las normas legales alica.les a

los t=t,los desmaterializados" #i la sociedad no delega la tened,r=a del li.ro de registro de

accionistas en ,n tercero7 la inscrición se ar; mediante com,nicación emitida or la entidad

deositaria de los valores"

%A!(+!A)O"? (a &omaL=a no as,me resonsa.ilidad alg,na

or razón de ecos o circ,nstancias ,e ,edan a6ectar la validez del contrato entre cedente +

cesionario de acciones7 + ara acetar o recazar trasasos sólo atender; al c,mlimiento de las

6ormalidades e:ternas de la cesión" Tamoco as,mir; resonsa.ilidad c,ando la inscrición se

e6ect<e mediante orden emanada de ,n deósito centralizado de valores"

A!TC"LO #F" No odr;n ser enaenadas las acciones c,+a

inscrición en el registro ,.iere sido cancelada o imedida or orden de a,toridad cometente"

3ara enaenar acciones c,+a roiedad est en litigio7 se necesitar; ermiso del resectivo %,ez@

trat;ndose de acciones em.argadas se re,erir;7 adem;s7 la a,torización de la arte actora"

A!TC"LO #G (as acciones gravadas con renda no odr;n ser enaenadas sin a,torización del acreedor"

A!TC"LO #H (a renda se er6eccionar; mediante la

inscrición en el (i.ro de Registro de Acciones"



A!TC"LO @ (a renda so.re acciones no con6erir; al acreedor

los derecos inerentes a la calidad de accionista sino en virt,d de a,torización o acto e:reso"

El escrito o doc,mento en ,e conste el corresondiente acto ser; s,6iciente ara eercer ante la

&omaL=a los derecos ,e se con6ieren al acreedor"

A!TC"LO @#" El em.argo de acciones se cons,mar; or

inscrición en el (i.ro de Registro de Acciones7 mediante orden escrita del 6,ncionario

cometente" El em.argo comrender; el dividendo corresondiente + odr; limitarse a sólo ste"

En este <ltimo caso el em.argo se cons,mar; mediante orden del %,ez ara ,e se e6ect<e la

retención + se ongan a s, disosición las cantidades resectivas"

A!TC"LO @@ &,ando e:istiere litigio so.re acciones + se

ordene la retención de s,s rod,ctos7 la &omaL=a conservar; stos en deósito disoni.le7 sin

inters7 asta ,e el 6,ncionario ,e dio la orden de retención com,ni,e a ,in de.en

entregarse"

A!TC"LO @, (as acciones no li.eradas totalmente son

negocia.les de la misma manera ,e las acciones li.eradas7 ero del imorte no agado

resonder;n solidariamente el cedente + el cesionario"

A!TC"LO @ &,ando en el doc,mento donde conste la

enaenación no se e:rese nada en contrario7 los dividendos e:igi.les ertenecer;n al cesionario

desde la 6eca de dico doc,mento7 salvo ,e s, negociación se a+a e6ect,ado a travs de ,na

.olsa de valores7 caso en el c,al se alicar;n las normas relativas a la “6eca e: dividendo!7

con6orme a la le+"



A!TC"LO @" 3ara el co.ro de los dividendos los accionistas o

s,s aoderados de.er;n resentar la certi6icación ,e e:ide ara el e6ecto la entidad

esecializada o el Deósito &entralizado de Halores" (a %,nta Directiva odr; sin em.argo7

rescindir del c,mlimiento de este re,isito con el o.eto de agilizar el ago de dividendos"

A!TC"LO @" Es entendido ,e ,ien ad,iera acciones en la

&omaL=a7 .ien sea en virt,d del contrato de s,scrición7 o or trasaso , otro t=t,lo ad,isitivo7

se somete a las normas de los resentes estat,tos"

A!TC"LO @F En caso de ,rto o rdida de ,na constancia o

certi6icado de deósito7 el accionista odr; solicitar ,na n,eva constancia a la entidad

esecializada o al Deósito &entralizado de Halores corresondiente"

A!TC"LO @G (os accionistas de.er;n registrar en la #ecretar=a

de la &omaL=a la dirección de s, residencia o del l,gar al c,al a+an de dirig=rseles las

in6ormaciones + com,nicaciones sociales" &,ando no lo icieren7 e:imen de resonsa.ilidad a la

&omaL=a + a s,s administradores en c,anto a los e6ectos ,e ,edan derivarse de la 6alta de

com,nicación" &,al,ier com,nicación ,e la &omaL=a diria or correo a la dirección

registrada7 se entender; transmitida al accionista"

A!TC"LO @H #er;n de cargo de los accionistas los im,estos

,e graven la e:edición de los t=t,los de las acciones7 + el trasaso o trans6erencia de los

mismos" #in em.argo7 la Asam.lea de Accionistas odr; disoner ara cada emisión ,e los

im,estos ,e ca,se la s,scrición de n,evas acciones sean agados or la &omaL=a"



CA%T"LO -

Emisión de acciones en reserva de nuevas acciones

ART&)( 1/" (as acciones en reserva + las ,e osteriormente

se crearen como res,ltado de incremento en la ci6ra del caital a,torizado de la &omaL=a7

,edar;n en reserva a disosición de la %,nta Directiva7 ara ser colocadas en las oort,nidades

,e la misma determine + con s,eción a los reglamentos ,e ara el e6ecto e:ida"

En el reglamento ara la colocación de acciones7 la %,nta Directiva

odr; reservarse la 6ac,ltad ara disoner del remanente de la emisión mediante negociación

directa o en mercado li.re7 ,na vez c,mlido el reglamento + acreditado el eco ante el

cometente organismo de insección7 vigilancia + control"

A!TC"LO ,# &,ando las acciones de caital ,e ro+ectare

colocar la %,nta Directiva no t,vieren ,na destinación esecial de car;cter estratgico7 o ara

retri.,ir aortes de caital en esecie o ara ersonaCs o gr,o esec=6icamente determinado de

s,scritores7 las acciones de.er;n o6recerse re6erencialmente a los accionistas"

A!TC"LO ,@ (os accionistas tendr;n dereco de s,scri.ir

re6erencialmente en toda n,eva emisión de acciones de caital ,na cantidad roorcional a las

,e osean en la 6eca en ,e se ar,e.e el reglamento or la %,nta Directiva7 salvo en los casos

de ,e trata el art=c,lo recedente7 o c,ando mediare ren,ncia e:resa de la asam.lea a eercer el

dereco de re6erencia7 siemre ,e tal decisión a+a sido aro.ada or el setenta or ciento

C/U de las acciones reresentadas en la re,nión"

A!TC"LO ,," &,ando la &omaL=a reci.a .ienes distintos de

dinero ara el ago de la s,scrición de acciones de caital7 el valor de los .ienes en ,e



consistan los aortes en esecie ser; 6iado or la %,nta Directiva" El aval<o de.idamente

6,ndamentado se someter; a la aro.ación de la entidad o6icial cometente delegada ara el

eercicio de tal 6,nción"

A!TC"LO ," #i se tratare de 6,sión con otra , otras emresas7 o

c,ando el aorte consista en la ind,stria o tra.ao ersonal estimado en ,n valor determinado7 el

aval<o corresondiente ser; 6iado or la Asam.lea de Accionistas7 la c,al determinar; tam.in la

6orma de ago o amortización7 c,ando se trate de aortes de ind,stria o de tra.ao"

CA%T"LO -I

!epresentación 'andato

A!TC"LO , (os accionistas ,eden acerse reresentar ante la

&omaL=a ara deli.erar + votar en la Asam.lea de Accionistas7 ara el co.ro de dividendos +

ara c,al,ier otro e6ecto7 or medio de oder otorgado or escrito" El oder ara reresentar

acciones en las re,niones de la Asam.lea de Accionistas de.er; indicar el nom.re del aoderado7

la ersona en ,ien este ,ede s,stit,irlo7 si es el caso7 + la 6eca de la re,nión ara la c,al se

con6iere"

(os oderes otorgados en el e:terior7 sólo re,erir;n la 6ormalidad

de otorgamiento or escrito" El oder otorgado or escrit,ra <.lica o or doc,mento legalmente

reconocido odr; comrender dos o m;s re,niones de la Asam.lea de Accionistas"





de las reresentadas7 en determinado sentido o or determinadas ersonas7 + con otra , otras

acciones en sentido distinto o or otras ersonas" Esta indivisi.ilidad no se oone7 sin em.argo7 a

,e el reresentante o mandatario de varias ersonas nat,rales o ,r=dicas7 o de varios individ,os

o colectividades7 vote en cada caso sig,iendo or searado las instr,cciones de cada ersona o

gr,o reresentado o mandante7 ero sin 6raccionar en ning<n caso los votos corresondientes a

las acciones de ,na misma ersona"

A!TC"LO ,H El eco de aarecer ,na ersona inscrita en el

(i.ro de Registro de Acciones no le da dereco a eercer los derecos de accionista7 si carece de

caacidad legal" En tal caso7 esos derecos se eercer;n or s, reresentante legal"

A!TC"LO $ientras estn en eercicio de s,s cargos7 el

3residente7 los miem.ros de la %,nta Directiva + los emleados de la &omaL=a no odr;n eercer

oderes ara reresentar acciones aenas en las re,niones de la Asam.lea de Accionistas7 ni

s,stit,ir los oderes ,e se les con6ieran" Esta roi.ición no comrende el caso de la

reresentación legal" Tamoco odr;n votar7 ni a<n con s,s roias acciones7 en las decisiones

,e tengan or o.eto aro.ar los .alances + c,entas de 6in de eercicio ni las de la li,idación"

A!TC"LO # Es o.ligación de los accionistas ,e residan 6,era

del domicilio social7 o ,e se cam.ien de l7 acreditar ante la &omaL=a ,n mandatario ,e los

reresente7 con dereco a voz + voto7 en las deli.eraciones de la Asam.lea de Accionistas"

CA%T"LO -II

ClJusula Compromisoria

A!TC"LO @ (as di6erencias ,e or razón del contrato social7

de s, interretación o desarrollo7 s,ran entre los accionistas7 o entre stos + la &omaL=a7



d,rante la vida de ella7 al momento de s, disol,ción o en el er=odo de li,idación7 ser;n

sometidas a la decisión en conciencia de ,n tri.,nal ar.itral con6ormado or tres C1 ;r.itros7 ,e

ser;n designados or las artes de com<n ac,erdo" El tri.,nal 6,ncionar; en la ci,dad de

$edell=n"

(os ;r.itros decidir;n or ma+or=a de votos7 + tendr;n 6ac,ltad ara

conciliar las retensiones o,estas" 3ara e6ecto de la resente cl;,s,la7 se entiende or MarteM la

ersona o gr,o de ersonas ,e sostenga ,na misma retensión"

A 6alta de ac,erdo de las artes ara la designación de ;r.itros7 la

elección de los mismos se ar; or el &entro de &onciliación + Ar.itrae de la &;mara de

&omercio de $edell=n7 ,e ser; el ente cometente ara conocer + tramitar las diligencias

revias"

%A!(+!A)O? 3odr; rescindirse del ar.itramento c,ando dentro

de los ,ince C-5 d=as sig,ientes a la 6eca en ,e s,ra la di6erencia7 siendo los interesados

caaces de transigir + trat;ndose de controversia s,sceti.le de transacción7 res,elvan someterla

a amiga.les comonedores"

En este caso7 cada arte designar; ,na ersona de reconocida

onora.ilidad + versación en negocios similares a a,ellos en ,e se oc,a la &omaL=a7 revia

aro.ación de la otra arte"

(os nom.ramientos se com,nicar;n con,ntamente or las artes7

sin ,e se indi,e c,;l de ellas e6ect,ó la resectiva designación" (a decisión se adotar; en

conciencia con .ase en las razones + elementos de ,icio ,e ver.almente o or escrito resenten

los interesados"



No a.iendo ac,erdo so.re la decisión ,e de.an tomar7 los

amiga.les comonedores ,edan 6ac,ltados ara escoger ,n tercero7 en c,+o caso de.er;n

est,diar n,evamente el as,nto o ,ntos controvertidos7 resolvindolos or ,nanimidad o or

ma+or=a de votos"

(o res,elto or los amiga.les comonedores7 en la 6orma revista7

ser; o.ligatorio e inaela.le ara las artes + en consec,encia rod,cir;7 resecto de ellas7 e6ecto

vinc,lante de car;cter contract,al7 con6orme a la le+"

CA%T"LO -III

Elecciones -otaciones

A!TC"LO , Ni el 3residente ni los miem.ros de la %,nta

Directiva odr;n votar or s= mismos7 o or s,s arientes dentro del tercer grado de

consang,inidad7 seg,ndo de a6inidad o rimero civil7 ara el desemeLo de cargos o emleos

rem,nerados en la &omaL=a7 ni ara la 6iación de s,s s,eldos"

%A!(+!A)O? 3ara los e6ectos de este art=c,lo se entiende ,e

no son emleados los miem.ros de la %,nta Directiva"

A!TC"LO Tamoco odr; a.er en la %,nta Directiva ,na

ma+or=a c,al,iera 6ormada con ersonas ligadas entre s= or matrimonio o arentesco dentro de

los grados indicados en el art=c,lo anterior" #i se eligiere ,na %,nta contrariando esta disosición7

no odr; act,ar + contin,ar; eerciendo s,s 6,nciones la anterior7 la ,e convocar;

inmediatamente a la Asam.lea ara n,eva elección"

A!TC"LO En las elecciones + votaciones ,e corresondan

acer a la Asam.lea de Accionistas7 se o.servar;n las reglas sig,ientesB



#" &ada ,na de las acciones inscritas en el (i.ro de Registro de

Acciones dar; dereco a ,n voto7 salvas las roi.iciones esta.lecidas or la le+ + la restricción

,e se e:resa en el Art=c,lo c,arenta + siete CArt=c,lo 4 de estos estat,tos@ los votos

corresondientes a ,n mismo accionista son indivisi.les@

@" (as elecciones se ar;n mediante votación no escrita7 a menos

,e la 3residencia disonga7 ara cada caso7 ,e la votación sea escrita + secreta@

," En la votación secreta ser;n n,los los votos ,e se e:resen en

aeletas ,e carezcan de la 6irma o sello del #ecretario@

" En la votación no secreta ser;n n,las las aeletas ,e carezcan

de la 6irma del s, 6ragante o ,e no e:resen el n<mero de acciones@

3ara cada elección ,nitaria se ar; votación searada" #in

em.argo7 la elección del Revisor *iscal + de s,s s,lentes se ar; mediante votación <nica@

&,ando oc,rra emate en ,na elección ,nitaria7 se ar; n,eva

votación7 + si en sta tam.in se resentare emate7 se entender; en s,senso el nom.ramiento"

#i el emate oc,rre en la votación de roosiciones o resol,ciones7 stas se entender;n negadas"

F (as roosiciones ,e se resenten a la Asam.lea de.en serlo

or escrito + 6irmadas or los roonentes"

G" En ning,na elección7 sea ,nitaria o l,ral7 se declarar;n electos

como s,lentes ,ienes a+an sido elegidos rinciales"

H 3ara la integración de la %,nta Directiva + de comisiones o

c,eros colegiados se dar; alicación al sistema legal del cociente electoral7 a menos ,e la





,estos or roveer7 stos corresonder;n a los resid,os m;s altos7 escr,t;ndolos en el mismo

orden descendente" En caso de emate de los resid,os decidir; la s,erte@

e E6ect,ado el escr,tinio7 la Asam.lea determinar; el orden de

recedencia de los rinciales7 n,mer;ndolos en 6orma ascendente + consec,tiva7 a artir de la

,nidad7 seg<n el orden en ,e se a+an ad,dicado los renglones en el escr,tinio" En la misma

6orma7 la Asam.lea roceder; a determinar el orden de recedencia de los s,lentes"

%A!(+!A)O? (as reglas ,e se e:resan en los literales c a g7

incl,sive7 de este art=c,lo7 se o.servar;n en los dem;s casos de elección en ,e de.e alicarse el

sistema del c,ociente electoral"

A!TC"LO F (as acciones de caital con6erir;n dereco a ,n

voto cada ,na en la Asam.lea7 e:cet,adas las ,e or s, misma nat,raleza ? como las de

dividendo re6erencial sin dereco de voto? carecen de tal atri.,to" &on la e:resada salvedad7

cada acción de caital con6erir; dereco a ,n voto7 sin restricción en c,anto al n<mero de votosB

ero ,edan a salvo las roi.iciones o ina.ilidades ,e la le+ esta.lece ara votar

determinadas decisiones7 como en el caso de los administradores + emleados de la &omaL=a

ara aro.ar los estados 6inancieros de roósito general + las c,entas de 6in de eercicio7 como

tam.in las de la li,idación"

A!TC"LO G 3or regla general7 las decisiones de la Asam.lea

se adotar;n or ma+or=a de los votos corresondientes a las acciones reresentadas en la

re,nión7 salvas las e:ceciones sig,ientesB

a (a distri.,ción de ,tilidades re,erir; la aro.ación de ,n

n<mero l,ral de accionistas ,e re<nan7 c,ando menos7 el setenta + oco or ciento C8U de las



acciones reresentadas en la re,nión" A 6alta de aro.ación or tal ma+or=a7 el rearto no odr;

ser in6erior al cinc,enta or ciento C5/U de las ,tilidades7 o del remanente de las mismas si

t,vieren ,e en,garse rdidas de eercicios anteriores@

b (a decisión so.re colocación de acciones sin re6erencia ara

los accionistas7 en caso del art=c,lo 12 de estos estat,tos7 re,erir; aro.ación con los votos

corresondientes al setenta or ciento C/U de las acciones reresentadas en la Asam.lea@

c" El ago de dividendo en acciones li.eradas de la &omaL=a7 con

car;cter o.ligatorio ara los accionistas7 e:ige la aro.ación or el ocenta or ciento C8/U7 al

menos7 de las acciones reresentadas@

d (as dem;s ,e7 en virt,d de norma legal imerativa7 re,ieran

ma+or=a esecial o cali6icada7 s,erior a la ma+or=a a.sol,ta"

CA%T"LO IK

Dirección Administración

A!TC"LO H" 3ara los 6ines de s, dirección7 administración +

reresentación7 la &omaL=a tiene los sig,ientes órganosB

a Asam.lea de Accionistas@

b" %,nta Directiva@ +

c 3residencia" &ada ,no de estos órganos eercer; las 6,nciones +

atri.,ciones ,e determinan los resentes estat,tos7 con arreglo a las normas eseciales a,=

e:resadas7 + a las disosiciones legales"



CA%T"LO K

Asamblea de Accionistas

A!TC"LO &onstit,ir;n la Asam.lea los accionistas inscritos

en el (i.ro de Registro de Acciones7 ,e sean tit,lares de acciones de caital con dereco de

voto7 o.rando or s= mismos o or s,s reresentantes legales7 o or s,s aoderados designados

or escrito7 re,nidos con el ,ór,m + en las condiciones revistas en estos estat,tos@ o mediante

re,niones no resenciales7 orales o or escrito7 en los casos + con los re,isitos ,e esta.lecen

los art=c,los -9 a 2- de la (e+ 222 de -995"

A!TC"LO # (as re,niones resenciales de la Asam.lea de

Accionistas ser;n resididas or el 3residente de la &omaL=a@ a 6alta de ste or los miem.ros

3rinciales de la %,nta Directiva7 en s, orden" A 6alta de estos <ltimos7 or los #,lentes tam.in

en s, orden7 + a 6alta de todos los anteriores or la ersona a ,ien la misma Asam.lea designe

entre los asistentes a la re,nión7 or ma+or=a de votos de las acciones reresentadas en ella"

A!TC"LO @ (as re,niones de la Asam.lea de Accionistas

,eden ser ordinarias o e:traordinarias" (a convocatoria ara ,nas + otras se ar; mediante aviso

,.licado en ,no o m;s diarios de circ,lación en el domicilio rincial de la &omaL=a@ o or

citación ersonal a todos los accionistas7 mediante carta enviada a la dirección ,e cada ,no de

ellos a+a registrado ante la &omaL=a" En el acta de la sesión corresondiente se dear;

constancia de la convocación insertando el te:to de sta + citando el n<mero + la 6eca del

eriódico7 si la convocación se izo or este medio"

A!TC"LO , 3ara las re,niones en ,e a+a de e:aminarse

estados 6inancieros de 6in de eercicio7 la convocatoria se e6ect,ar; or lo menos7 con ,ince C-5

d=as ;.iles de antelación a la 6eca seLalada ara la re,nión" Ig,al antelación ser; necesaria ara



las re,niones ,e7 de ac,erdo con la le+7 re,ieren convocatoria esecial" En los dem;s casos7

.astar; ,na antelación no in6erior a cinco C5 d=as com,nes" 3ara el cóm,to de los indicados

lazos7 se descontar;n tanto el d=a en ,e se realice la convocatoria como el d=a seLalado ara la

re,nión"

%A!(+!A)O? (as re,niones de convocatoria esecial tendr;n

l,gar c,ando se trate de considerar ro+ectos de 6,sión7 escisión o .ases de trans6ormación@

cancelación vol,ntaria de la inscrición de las acciones en el Registro Nacional de Halores o en

.olsa de valores7 a,mento del caital a,torizado o dismin,ción del caital s,scrito"

#, ena de ine6icacia de las decisiones7 en tales casos la

convocatoria de.er; re,nir los re,isitos eseciales e:igidos or los art=c,los -1 + 0 de la (e+

222 de -9957 so.re antelación de la convocatoria7 eseci6icación del temario7 ,.licidad o

deósito del in6orme de los administradores so.re los motivos de la ro,esta7 + advertencia

so.re osi.ilidad de eercicio del dereco de retiro or los accionistas a,sentes o disidentes"

A!TC"LO (a Asam.lea de Accionistas tendr; s, re,nión

ordinaria cada aLo7 antes del 1- de marzo7 con el o.eto de e:aminar la sit,ación de la &omaL=a@

designar a los administradores + dem;s 6,ncionarios de s, elección@ determinar las directrices

económicas de la emresa@ considerar los in6ormes7 los estados 6inancieros de roósito general7

las c,entas de 6in de eercicio@ resolver so.re la distri.,ción de ,tilidades@ +7 acordar todas las

rovidencias ,e se consideren adec,adas ara aseg,rar el c,mlimiento del o.eto social"

(a 6eca de la re,nión ser; 6iada or la %,nta Directiva + la

convocatoria7 or orden de la misma7 se ar; or el 3residente" #i no 6,ere convocada7 la

Asam.lea se re,nir; or dereco roio el rimer d=a ;.il del mes de a.ril7 a las diez de la



maLana C-/ a"m" en las o6icinas del domicilio rincial donde 6,nciona la administración7 +

sesionar; + decidir; v;lidamente con ,n n<mero l,ral de ersonas7 c,al,iera ,e sea la

cantidad de acciones ,e est reresentada"

A!TC"LO (as re,niones e:traordinarias se e6ect,ar;n

c,ando lo e:ian las necesidades imrevistas o ,rgentes de la &omaL=a7 or convocatoria de la

%,nta Directiva7 del 3residente de la &omaL=a o del Revisor *iscal7 .ien a iniciativa roia o or

solicit,d de ,n n<mero de accionistas reresentantes de la c,arta arte C-4 del caital social7 o

or ,n n<mero de socios ,e reresente or lo menos el veinte or ciento C2/U de las acciones

s,scritas si se tratare de deli.erar so.re acción social de resonsa.ilidad contra los

administradores" En las re,niones e:traordinarias la Asam.lea no odr; oc,arse de temas

di6erentes de los indicados en el orden del d=a ,e a+a sido e:resado en el aviso de

convocatoria7 salvo decisión de la Asam.lea adotada or la ma+or=a ordinaria7 + en todo caso

or ig,al ma+or=a c,ando se trate de ordenar ,e se inicie acción social de resonsa.ilidad contra

los administradores"

A!TC"LO #alvo el caso de reresentación de la totalidad de

las acciones s,scritas7 las re,niones de la Asam.lea de Accionistas se e6ect,ar;n en el domicilio

rincial de la &omaL=a7 el d=a7 a la ora + en el l,gar indicados en el aviso de convocatoria"

A!TC"LO F (a Asam.lea de Accionistas odr; re,nirse en

c,al,ier sitio7 deli.erar + decidir v;lidamente7 sin revia convocatoria7 c,ando estnreresentadas la totalidad de las acciones s,scritas"

A!TC"LO G" a.r; ,ór,m ara las re,niones resenciales

ordinarias o e:traordinarias de la Asam.lea de Accionistas con la conc,rrencia de ,na l,ralidad



de accionistas ,e reresente7 c,ando menos7 la mitad m;s ,na de las acciones s,scritas" #i or

6alta de ,ór,m no ,diere e6ect,arse la re,nión7 se convocar; a ,na n,eva re,nión7 la ,e

sesionar; + decidir; v;lidamente7 con ,no o varios accionistas7 c,al,iera sea el n<mero de las

acciones reresentadas"

(a n,eva re,nión de.er; e6ect,arse no antes de diez C-/ d=as ni

des,s de treinta C1/7 am.os trminos de d=as ;.iles7 contados desde la 6eca 6iada ara la

rimera re,nión"

%A!(+!A)O #"? (as re6ormas estat,tarias + la creación de

acciones rivilegiadas sólo odr;n disc,tirse + aro.arse en re,niones con6ormadas con el

,ór,m ordinario esta.lecido en el aarte rimero de este art=c,lo" 3

A!(+!A)O @? (as acciones roias read,iridas ,e la

&omaL=a tenga en s, oder no se com,tar;n7 en ning<n caso7 ara la con6ormación del

,ór,m7 ni se tendr;n en c,enta en las deli.eraciones + votaciones"

A!TC"LO H #on 6,nciones de la Asam.lea de AccionistasB

a Elegir + remover li.remente a los miem.ros de la %,nta

Directiva7 al Revisor *iscal7 + a los resectivos s,lentes@

b *iar mediante votación escrita o no escrita7 las rem,neraciones

de los miem.ros de la %,nta Directiva + del Revisor *iscal@

c E:aminar7 aro.ar7 imro.ar7 modi6icar los estados 6inancieros

de 6in de eercicio7 + 6enecer a rimera vista las c,entas ,e de.en rendir la %,nta Directiva + el

3residente de la &omaL=a an,almente7 o c,ando lo e:ia la Asam.lea@



d Nom.rar de s, seno ,na comisión l,ral ara ,e est,die las

c,entas + estados 6inancieros resentados a s, consideración7 c,ando no ,.ieren sido aro.ados7

e in6orme a la Asam.lea en el trmino ,e ara el e6ecto sta le seLale@

e &onsiderar el in6orme de gestión de la %,nta Directiva + el

3residente so.re el estado de los negocios sociales@ la roosición so.re distri.,ción de ,tilidades

+ las dem;s ,e resente la %,nta Directiva@ + el in6orme + dictamen del Revisor *iscal so.re los

estados 6inancieros + so.re la de.ida concordancia entre stos + el in6orme de gestión de los

administradores@ 6" Disoner de las ,tilidades ,e res,lten esta.lecidas con6orme al alance

General7 ,na vez aro.ado ste7 con s,eción a las disosiciones legales + a las normas de estos

estat,tos" En eercicio de esta atri.,ción odr; crear o incrementar reservas vol,ntarias ,

ocasionales con destinación esec=6ica@ + 6iar el monto del dividendo7 la 6orma + el lazo ara s,

ago@

;" Disoner el traslado o el cam.io de destinación de las reservas

ocasionales o vol,ntarias7 la distri.,ción de las mismas o s, caitalización7 c,ando res,lten

innecesarias@

> Decretar li.eralidades en 6avor de la ed,cación o la

.ene6icencia7 ara 6ines c=vicos o en .ene6icio del ersonal de la &omaL=a@

i" Aroiar ,tilidades con destino a reserva ara la ad,isición de

acciones emitidas or la &omaL=a7 con s,eción a los re,isitos esta.lecidos or las normas

legales vigentes"

En razón de tales aroiaciones7 la %,nta Directiva ,edar;

a,torizada ara emlear la reserva de ac,erdo con s, 6inalidad7 siemre ,e las acciones ,e se



trate de ad,irir se allen totalmente li.eradas + se o.serven las normas alica.les so.re

negociación de acciones en el mercado de valores"

4 Disoner7 or la ma+or=a cali6icada revista en el art=c,lo 12 de

estos estat,tos7 ,e determinada emisión o cantidad de acciones de caital7 se colo,en sin

re6erencia ara los accionistas@

&rear acciones de ind,stria o de goce + e:edir los resectivos

reglamentos@ disoner la emisión de las acciones de , trata el art=c,lo once Cart" -- de estos

estat,tos7 determinar la nat,raleza + e:tensión de los rivilegios o rerrogativas de car;cter

económico ,e corresondan a las rivilegiadas7 dismin,irlos o s,rimirlos con s,eción a las

normas de estos estat,tos + a las disosiciones legales@ + resecto de acciones con dividendo

re6erencial + sin dereco de voto7 disoner s, emisión + aro.ar el corresondiente reglamento

de s,scrición o delegar s, reglamentación a la %,nta Directiva"

l rdenar la emisión de .onos + reglamentarla7 o delegar la

aro.ación del rosecto en la %,nta Directiva so.re las .ases ,e7 de ac,erdo con la le+7

determine la misma Asam.lea@

m Acordar la 6,sión de la &omaL=a con otra , otras7 s, escisión7

trans6ormación7 disol,ción anticiada o la rórroga@ la enaenación o el arrendamiento de la

emresa social o de la totalidad de s,s activos + toda re6orma7 amliación o modi6icación de los

estat,tos@

n rdenar las acciones legales ,e corresondan contra los

administradores7 6,ncionarios directivos o el Revisor *iscal@



M Designar7 llegado el evento de la disol,ción de la &omaL=a7 ,no

o varios li,idadores7 + ,n s,lente or cada ,no de ellos@ removerlos7 6iar s, retri.,ción7 e

imartirles las órdenes e instr,cciones ,e demande la li,idación7 + aro.ar s,s c,entas"

$ientras no se aga + se registre el nom.ramiento de li,idador + s,lente7 tendr; el car;cter de

tal ,ien sea 3residente de la &omaL=a al momento de entrar sta en li,idación7 + ser;n s,s

s,lentes ,ienes a la 6eca sean los s,lentes del 3residente7 en s, orden"

o Adotar7 en general7 todas las medidas ,e reclamen el

c,mlimiento de los estat,tos + el inters com<n de los accionistas@

p (as dem;s ,e le seLalen la le+ o los resentes estat,tos7 + las

,e no corresondan a otro órgano social"

A!TC"LO " (a Asam.lea de Accionistas ,ede delegar en la

%,nta Directiva o en el 3residente7 ara casos concretos7 alg,na o alg,nas de s,s 6,nciones7

siemre ,e or s, nat,raleza sean delega.les + no est roi.ida la delegación"

A!TC"LO # De lo oc,rrido en las re,niones de la Asam.lea

de Accionistas se dear; constancia en ,n (i.ro de Actas registrado en la &;mara de &omercio

del domicilio rincial" (as actas ser;n 6irmadas or el 3residente de la Asam.lea + or el

#ecretario tit,lar o ad?oc +7 en de6ecto de ste7 or el Revisor *iscal7 + ser;n aro.adas or ,na

comisión de tres C1 ersonas elegidas or la Asam.lea7 en la misma re,nión" (as actas

contendr;n los detalles + en,nciaciones e:igidos or las disosiciones legales"

A!TC"LO @" (os ac,erdos so.re re6orma de los estat,tos +

todos los dem;s ac,erdos + decisiones de la Asam.lea en as,ntos de s, cometencia7 c,al,iera



,e sea s, alcance o nat,raleza7 re,erir;n <nicamente ,n de.ate7 en re,nión ordinaria o

e:traordinaria"

CA%T"LO KI

.unta Directiva

A!TC"LO , (a %,nta Directiva se comone de siete C

miem.ros o conseeros rinciales7 o en s, de6ecto7 de los s,lentes7 designados or la Asam.lea

de Accionistas ara er=odos de dos C2 aLos7 ero ,eden ser reelegidos inde6inidamente +

removidos li.remente or la Asam.lea en c,al,ier momento"

%A!(+!A)O? De los siete C miem.ros rinciales7 m=nimo dos

C2 ser;n indeendientes7 al ig,al ,e s,s resectivos s,lentes@ sit,ación ,e ser; veri6icada e

in6ormada a la Asam.lea de Accionistas or ,ien resida la re,nión en la ,e se a+a de

e6ect,ar la designación"

A!TC"LO El 3residente de la &omaL=a no es miem.ro de la

%,nta Directiva7 ero de.er; asistir a todas las re,niones de sta con voz ero sin voto7 + no

reci.ir; rem,neración esecial or s, asistencia"

A!TC"LO " (os s,lentes de los miem.ros rinciales de la

%,nta Directiva son ersonales7 + reemlazan a s, resectivo rincial"

A!TC"LO (os miem.ros rinciales + los s,lentes odr;n

ser removidos li.remente or la Asam.lea de Accionistas7 ero no odr;n ser reemlazados en

elecciones arciales sin roceder a n,eva elección or el sistema del c,ociente electoral7 a menos

,e las vacantes se rovean or ,nanimidad de los votos corresondientes a las acciones

reresentadas en la re,nión"



A!TC"LO F" )no o m;s s,lentes de la %,nta Directiva odr;n

ser llamados a las deli.eraciones de sta7 a<n en los casos en ,e no les corresonda asistir7

c,ando a ,icio de los rinciales lo e:ia la imortancia del as,nto ,e a+a de tratarse" En tales

casos7 los s,lentes tendr;n voz en las deli.eraciones + ser;n retri.,idos roorcionalmente

so.re la .ase de la rem,neración 6iada ara los rinciales7 ero s, resencia no se tendr; en

c,enta ara la con6ormación del ,ór,m deli.erativo"

A!TC"LO G" &,ando or 6alta a.sol,ta de conseeros se

desintegre la %,nta Directiva7 + 6altare m;s de ,n mes ara la re,nión ordinaria de la Asam.lea de

Accionistas7 el 3residente convocar; a sta a ,na re,nión e:traordinaria con el o.eto de roceder

a elección de n,eva ,nta ara el resto del er=odo"

%A!(+!A)O? #e entiende ,e la ,nta se desintegra c,ando or

6alta a.sol,ta de varios conseeros7 ,eden los restantes en imosi.ilidad de con6ormar ,ór,m"

A!TC"LO H" El conseero rincial o el s,lente en eercicio

,e7 sin e:c,sa revia de la %,nta Directiva7 6alte a las re,niones de sta or m;s de dos C2 meses

contin,os7 a.iendo sido citado7 erder;n s, car;cter de conseero"

A!TC"LO F (os miem.ros de la %,nta Directiva7 en eercicio

de s,s 6,nciones7 devengar;n la asignación ,e 6ie la Asam.lea de Accionistas mediante

votación escrita o no escrita" (os conseeros s,lentes devengar;n so.re la .ase de la

rem,neración 6iada a los rinciales7 la retri.,ción ,e roorcionalmente corresonda a las

sesiones a ,e asistan"



A!TC"LO F# (a %,nta Directiva designar; entre s,s miem.ros

,n 3residente7 ,ien residir; las re,niones@ en a,sencia de ste las re,niones ser;n resididas

or los miem.ros rinciales7 en el orden de s, designación"

A!TC"LO F@ (a %,nta Directiva se re,nir; c,ando sea citada

or la misma %,nta7 or el 3residente7 or el Revisor *iscal o or dos de s,s miem.ros ,e act<en

como rinciales" (a citación ara re,niones e:traordinarias se com,nicar; con antelación de ,n

d=a7 or lo menos7 ero estando re,nidos todos los miem.ros7 sean rinciales o s,lentes en

eercicio7 odr;n deli.erar v;lidamente en c,al,ier l,gar + adotar decisiones sin necesidad de

citación revia"

%A!(+!A)O"? (as re,niones resenciales se e6ect,ar;n en el

domicilio social o en el l,gar ,e ac,erde la misma %,nta"

A!TC"LO F, El 6,ncionamiento de la %,nta Directiva se regir;

or las normas legales + or las sig,ientes de car;cter esecialB

# No odr; sesionar v;lidamente en re,niones resenciales sin la

conc,rrencia del 3residente de la &omaL=a o de s, #,lente en eercicio7 salvo ,e ,no , otro se

nieg,en a conc,rrir7 a.iendo sido citados"

@ Deli.erar; con la resencia de c,atro C4 de s,s miem.ros + esta

misma ma+or=a ser; necesaria ara aro.ar las decisiones7 e:ceto en los casos en ,e estos

estat,tos o las normas legales e:ian ,na ma+or=a esecial"

, &,ando oc,rriere emate en la votación de roosiciones o

resol,ciones7 stas se entender;n negadas" #i el emate oc,rriere en ,n nom.ramiento7 se



roceder; a n,eva votación7 + si en sta se resentare n,evo emate7 se entender; en s,senso el

nom.ramiento"

En los casos + con los re,isitos esta.lecidos or la le+7 las

deli.eraciones + decisiones de la %,nta odr;n e6ect,arse mediante com,nicación sim,lt;nea o

s,cesiva entre todos s,s miem.ros7 ver.igracia v=a tele6ónica7 tele 6acs=mil7 radio , otra 6orma

adec,ada ara transmisión + receción de mensaes a,di.les o de im;genes visi.les7 siemre ,e

de ello se conserve r,e.a o constancia magneto6ónica"

Ig,almente odr;n adotarse decisiones v;lidas mediante voto a

distancia or escrito7 emitido or todos s,s miem.ros en ,n mismo doc,mento o en doc,mentos

searados7 en los ,e conste claramente el sentido del voto de cada ,no de a,ellos7 siemre ,e

?so ena de ine6icacia de las decisiones? el doc,mento o doc,mentos se reci.an or el 3residente

de la &omaL=a en el trmino m;:imo de ,n mes7 contado desde la 6eca de la rimera

com,nicación reci.ida"

" De todas las re,niones resenciales + de las decisiones de ,e

tratan los n,merales 4 + 5 ,e anteceden7 se dear; constancia en actas ,e se llevar;n en (i.ro

registrado en la &;mara de &omercio del domicilio social"

En ellas se indicar;n los ecos + circ,nstancias atinentes a la

re,nión si 6,ere resencial Cora7 6eca7 nom.re de los asistentes con indicación de s, car;cter de

rinciales o s,lentes en eercicio7 as,ntos tratados7 decisiones adotadas@ o la indicación del

medio de com,nicación emleado7 oral o or escrito7 si se tratare de re,nión no resencial" En

todos los casos7 las actas indicar;n el n<mero de votos emitidos en 6avor7 en contra o en .lanco7

la 6orma como cada articiante a+a e:resado el sentido de s, voto@ las mani6estaciones o



motivos de a.stención de voto7 las circ,nstancias o in6ormación relevante ,e e:,sieren

a,ellos de los administradores articiantes en la deli.eración relativa a actos o negocios

tratados7 resecto de los c,ales e:ista con6licto de intereses@ + las constancias deadas or ,ienes

articiaron en las deli.eraciones + decisiones"

F (as actas ser;n 6irmadas or los directores ,e conc,rran a las

sesiones en ,e sean aro.adas7 or el 3residente + el #ecretario" (as corresondientes a

re,niones no resenciales se 6irmar;n or el 3residente de la &omaL=a + or el #ecretario" Todas

las actas7 sin e:ceción se someter;n a aro.ación en la s,.sig,iente re,nión resencial de la

%,nta"

A!TC"LO F" En la %,nta Directiva se entiende delegado el m;s

amlio mandato ara administrar la &omaL=a +7 or consig,iente7 tendr; atri.,ciones s,6icientes

ara ordenar ,e se eec,te o cele.re c,al,ier acto o contrato comrendido dentro del o.eto

social + ara adotar las decisiones necesarias en orden a ,e la &omaL=a c,mla s,s 6ines +7 de

manera esecial7 tendr; las sig,ientes 6,ncionesB

# Nom.rar + remover li.remente al 3residente de la &omaL=a7 a

los Hiceresidentes7 al #ecretario + a los Reresentantes (egales ara as,ntos ,diciales7

administrativos + olicivos7 + 6iar s,s asignaciones"

@" &rear los cargos de Hiceresidentes7 Gerentes de s,c,rsales ,

otros ,e ,zg,e necesarios ara la .,ena marca de la &omaL=a7 6iar s,s 6,nciones7

atri.,ciones + retri.,ción@ nom.rarlos + removerlos li.remente"

, Determinar el orden de recedencia en ,e los Hiceresidentes7

como s,lentes del 3residente7 reemlazar;n a ste en s,s 6altas temorales o accidentales"



" *iar la 6eca ara la re,nión ordinaria de la Asam.lea de

Accionistas7 dentro del er=odo seLalado en estos estat,tos7 + convocarla e:traordinariamente

con6orme al art=c,lo 55" &,ando la re,nión 6,ere solicitada or los accionistas7 la convocatoria se

ar; dentro de los ,ince C-5 d=as ;.iles sig,ientes a la 6eca en ,e se a+a reci.ido la

corresondiente solicit,d or escrito"

Reglamentar la colocación de acciones en reserva en los casos en

los ,e le corresonda de ac,erdo con estos estat,tos o c,ando a+a reci.ido la resectiva

delegación en el caso de acciones c,+a emisión de.a ordenarse o a,torizarse or la Asam.lea de

Accionistas"

" Adotar las ol=ticas conta.les ,e de.an alicarse or la

&omaL=a + determinar los mtodos + sistemas tcnicos otativos ,e a+an de emlearse de

ac,erdo con las disosiciones legales + reglamentarias de la conta.ilidad"

F &onsiderar los .alances de r,e.a + los estados 6inancieros de

er=odos intermedios e:igidos or las a,toridades ,e eerzan la insección7 vigilancia + control

de la &omaL=a"

G" Analizar reviamente los estados 6inancieros de 6in de eercicio7

rescritos or la le+7 tanto individ,ales como consolidados c,ando 6,ere el caso7 ,e de.er;n

someterse a la aro.ación de la Asam.lea de Accionistas"

De ig,al 6orma7 acordar con el 3residente de la &omaL=a los

trminos del in6orme de gestión + el ro+ecto de distri.,ción de ,tilidades o cancelación de

rdidas ,e se resentar;n a consideración de la Asam.lea de Accionistas en s, re,nión



ordinaria an,al7 ,nto con las in6ormaciones 6inancieras + estad=sticas adicionales e:igidas or la

le+7 acomaLados del in6orme + dictamen del Revisor *iscal"

H" Determinar la inversión ,e de.a darse a las aroiaciones ,e7

con el car;cter de 6ondos eseciales o de reservas de inversión7 a+a dis,esto la Asam.lea de

Accionistas"

-/" Reglamentar la colocación de .onos so.re las .ases ,e7 de

ac,erdo con la le+7 determine la Asam.lea"

##" 3or delegación de la Asam.lea de Accionistas7 decretar

li.eralidades en 6avor de la .ene6icencia7 de la ed,cación7 ara 6ines c=vicos o en .ene6icio del

ersonal de la &omaL=a"

-2" A,torizar el esta.lecimiento o s,resión de s,c,rsales o

agencias"

#, Iniciar negociaciones so.re escisión de la &omaL=a7 6,sión con

otras comaL=as o a.sorción activa o asiva7 enaenación o arrendamiento de la emresa o de la

totalidad de s,s activos7 + someter lo acordado a la aro.ación de la Asam.lea de Accionistas"

# A,torizar la constit,ción de emresas ,niersonales7 de

resonsa.ilidad limitada7 anónimas7 o de sociedades s,.ordinadas ara el desarrollo de

c,al,iera actividades comrendidas en el o.eto social de la &omaL=a7 as= como la s,scrición

o enaenación de acciones7 c,otas sociales o derecos en s,.ordinadas7 o en otras sociedades o

emresas con6orme a los e:resados en el art=c,lo 5 + literal a del art=c,lo 0 de estos estat,tos"



# Intervenir en todas las act,aciones ,e no estn roi.idas a la

&omaL=a + ,e tengan or o.eto ad,irir7 enaenar7 iotecar7 gravar o limitar inm,e.les@

alterar la 6orma de stos or s, nat,raleza o s, destino@ dar en renda m,e.les@ dividir .ienes

ra=ces@ contratar rstamos activos o asivos7 + 6iar las .ases so.re las c,ales ,ede el 3residente

cele.rar los contratos resectivos7 salvo los casos en ,e tales 6,nciones corresondan a la

Asam.lea de Accionistas de ac,erdo con estos estat,tos"

#" Determinar el ar.itrio de indemnización7 entre los varios

a,torizados or la le+7 ,e de.a alicarse or el 3residente a los accionistas ,e inc,rrieren en

mora ara el ago de insta lamentos so.re acciones ,e ,.ieren s,scrito"

#F" &onceder a,torizaciones al 3residente + a los miem.ros de la

%,nta Directiva7 en los casos + con los re,isitos e:igidos or la le+7 ara enaenar o ad,irir

acciones de la &omaL=a"

#G E:aminar7 c,ando a .ien lo tenga7 or s= o or medio de ,no o

varios comisionados ,e ella misma designe7 los li.ros7 doc,mentos7 activos + deendencias de

la &omaL=a"

#H Eec,tar los ac,erdos de la Asam.lea de Accionistas ?a

e:ceción de los relativos a distri.,ción de ,tilidades ,e se allen en contravención con las

normas legales + estat,tarias? + s,s roios ac,erdos7 + c,idar del estricto c,mlimiento de las

normas legales + estat,tarias7 + de las ,e se dicten en el 6,t,ro ara el .,en servicio de la

Emresa"

@" Disoner ,e se eleve solicit,d ara adelantar tr;mite conc,rsal7

c,ando 6,ere rocedente con6orme a la le+"



@#" Adotar el &ódigo de ,en Go.ierno7 aro.ar las

modi6icaciones + act,alizaciones ,e sean necesarias + aseg,rar s, e6ectivo c,mlimiento"

@@" &onsiderar + dar res,esta a los reclamos ,e or escrito

motivado le resenten accionistas o inversionistas ,e consideren lesionados s,s derecos or la

6alta de c,mlimiento de alg,na disosición contenida en el &ódigo de ,en Go.ierno +7 de ser

el caso7 ordenar al 6,ncionario resectivo el acatamiento inmediato de dicas normas"

@," Garantizar ,n trato ,sto e ig,alitario ara todos los accionistas

e inversionistas en valores emitidos or la #ociedad + ,e cada ,no o.tenga res,esta oort,na +

comleta a las in,iet,des ,e resente resecto de materias c,+a div,lgación sea o.ligatoria o

,e no est roi.ida or disosición legal o ac,erdo contract,al de con6idencialidad@ as= como

el ago =ntegro de los dividendos + rendimientos7 de ac,erdo con las decisiones adotadas or la

Asam.lea de Accionistas"

@" Est,diar + resonder or escrito motivado7 las ro,estas ,e le

6orm,len ,n n<mero l,ral de accionistas ,e reresente no menos del cinco or ciento C5U de

las acciones s,scritas"

@" &onsiderar + decidir7 a travs de ,na comisión designada ara

el e6ecto7 lo concerniente a los con6lictos de inters ,e se resenten entre los accionistas + los

conseeros7 administradores o altos 6,ncionarios o entre stos + la #ociedad o entre los accionistas

controladores + los accionistas minoritarios" 20" Integrar ,n &omit de Rem,neración ,e tenga

entre s,s 6,nciones7 servir de ao+o a la %,nta Directiva ara la adoción de ol=ticas + sistemas

de rem,neración7 6iación de metas de gestión + eval,ación del desemeLo de los directivos +

eec,tivos"



@F &on6ormar el &omit *inanciero + de A,ditor=a7 en

concordancia con lo dis,esto en el &a=t,lo PH de estos estat,tos + los dem;s ,e considere

convenientes"

@G" Esta.lecer el rocedimiento ,e 6ac,lte a los accionistas e

inversionistas en valores emitidos or la #ociedad7 ara realizar a,ditor=as esecializadas7 a s,

costo + .ao s, resonsa.ilidad"

@H" #ervir de órgano cons,ltivo del 3residente +7 en general7 eercer

las dem;s 6,nciones ,e le con6ieren los resentes estat,tos"

A!TC"LO F (a %,nta Directiva odr; delegar en el 3residente7

c,ando lo ,zg,e oort,no7 ara casos eseciales o or tiemo limitado7 alg,na o alg,nas de las

6,nciones en,meradas en el art=c,lo anterior7 siemre ,e or s, nat,raleza sean delega.les"

CA%T"LO KII

%residente

A!TC"LO F (a Administración inmediata de la &omaL=a7 s,

reresentación en ,icio + 6,era de ,icio7 + la gestión de los negocios sociales estar;n a cargo de

,n emleado tit,lado 3residente7 designado or la %,nta Directiva ara er=odos de dos C2 aLos7

reelegi.le inde6inidamente + removi.le or ella li.remente en c,al,ier tiemo" Todos los

emleados de la &omaL=a7 a e:ceción del Revisor *iscal + de los deendientes de ste7 si los

,.iere7 estar;n sometidos al 3residente en el desemeLo de s,s la.ores"

A!TC"LO FF El 3residente dedicar; todo s, tiemo al eercicio

de s,s 6,nciones7 + sólo odr; desemeLar otras la.ores en cargos de 6orzosa acetación de ,e





s,scri.ir t=t,los valores de contenido crediticio7 a condición de ,e e:ista contrarestación

cam.iaria en 6avor de la &omaL=a@ dar o reci.ir .ienes en ago@ constit,ir aoderados ,diciales

o e:tra,diciales7 delegarles 6ac,ltades7 + revocar mandatos o s,stit,ciones"

%A!(+!A)O? (a sociedad tendr; dos C2 reresentantes legales

ara as,ntos ,diciales7 administrativos + olicivos7 ,ienes la reresentar;n ante c,al,ier

a,toridad ,dicial7 administrativa o oliciva@ o.rar;n en 6orma searada7 + ser;n nom.rados or

la %,nta Directiva"

A!TC"LO G #on atri.,ciones del 3residenteB

a" Eec,tar los decretos de la Asam.lea de Accionistas + las

resol,ciones de la %,nta Directiva@

." Helar or,e todos los tra.aadores de la &omaL=a c,mlan

satis6actoriamente s,s de.eres@ s,sender a los de s, deendencia c,ando lo ,zg,e necesario +

designar a ,ienes de.an reemlazarlos@

c" &onstit,ir los aoderados ,diciales o e:tra,diciales ,e ,zg,e

necesarios ara ,e7 o.rando .ao s,s órdenes7 reresenten a la &omaL=a7 + determinar s,s

6ac,ltades7 revia a,torización de la %,nta Directiva c,ando se trate de constit,ir aoderados

generales@

d Eec,tar los actos + cele.rar los contratos ,e tiendan a llenar

los 6ines sociales sometiendo reviamente a la %,nta Directiva los negocios en ,e ella de.a

intervenir or disosición de los estat,tos o la le+@



e &,idar de la reca,dación e inversión de los 6ondos de la

&omaL=a + de ,e todos los valores ertenecientes a ella + los ,e se reci.an en c,stodia o

deósito se mantengan con la seg,ridad de.ida@

f Asistir a las re,niones de las asam.leas o ,ntas de asociados de

las comaL=as7 cororaciones o com,nidades en ,e la &omaL=a tenga intereses7 dar s, voto en

ellas en reresentación de sta + de ac,erdo con las instr,cciones ,e reci.a de la %,nta

Directiva@

; &onvocar a la Asam.lea de Accionistas a re,niones

e:traordinarias@

>" Hisitar las deendencias de la &omaL=a c,ando lo estime

conveniente@

i" &,mlir las 6,nciones ,e7 en virt,d de delegación e:resa de la

Asam.lea de Accionistas o de la %,nta Directiva7 le sean con6iadas transitoriamente o ara casos

eseciales@

4" Acatar7 di6,ndir + acer c,mlir el &ódigo de ,en Go.ierno@

&om,nicar al mercado los ecos relevantes + materiales

acaecidos en la #ociedad + s,s rinciales riesgos7 mediante remisión oort,na de la

corresondiente in6ormación7 a la #,erintendencia *inanciera de &olom.ia + a las .olsas de

valores en las c,ales se enc,entren inscritos s,s t=t,los"



(o anterior7 con el 6in ,e los accionistas e inversionistas ,edan

conocer en s, momento los ecos7 actos + oeraciones relevantes relacionados con la &omaL=a

+ ,e de alg,na 6orma ,edan a6ectar s,s intereses@

l Esta.lecer + mantener adec,ados sistemas + rocedimientos de

revelación + control de la in6ormación 6inanciera + aseg,rar ,e sta le sea resentada en 6orma

adec,ada" Ig,almente7 veri6icar la oeratividad de los controles esta.lecidos e incl,ir en el

in6orme de gestión ara la Asam.lea de Accionistas7 la eval,ación so.re el desemeLo de dicos

sistemas + rocedimientos de revelación + control"

m Dar a conocer al &omit *inanciero + de A,ditor=a7 al Revisor

*iscal + a la %,nta Directiva7 las de6iciencias signi6icativas detectadas en el diseLo + oeración de

los controles internos ,e ,.ieran imedido a la #ociedad registrar7 rocesar7 res,mir +

resentar adec,adamente la in6ormación 6inanciera" Ig,almente7 reortarles los casos de 6ra,de

,e a+an odido a6ectar la calidad de la in6ormación 6inanciera7 as= como7 cam.ios en la

metodolog=a de eval,ación de la misma"

n" (as dem;s ,e le corresondan de ac,erdo con la le+"

CA%T"LO KIII

$ecretario

A!TC"LO G# (a &omaL=a tendr; ,n #ecretario de li.re

nom.ramiento + remoción or la %,nta Directiva7 ,ien ser; a s, vez #ecretario de la Asam.lea

de Accionistas7 de la %,nta Directiva + de la 3residencia"

A!TC"LO G@ #on 6,nciones del #ecretarioB





!evisor )iscal

A!TC"LO G" El Revisor *iscal ser; designado or la Asam.lea

de Accionistas en re,nión ordinaria ara er=odos de dos C2 aLos ero ,ede ser reelegido

inde6inidamente + removido en c,al,ier tiemo or la misma Asam.lea" El Revisor *iscal

tendr; dos C2 #,lentes ,ienes7 en el orden en el ,e 6,eren elegidos7 lo reemlazar;n en todos

los casos de 6alta a.sol,ta o temoral" Estos s,lentes ser;n elegidos en la misma 6orma + ara

ig,al er=odo ,e el Revisor tit,lar"

%A!(+!A)O"? (a Administración garantizar; ,e la elección del

Revisor *iscal se realice de manera transarente + o.etiva + s, rem,neración se 6ie de ac,erdo

con los ar;metros del mercado"

A!TC"LO G El Revisor *iscal + s,s s,lentes de.er;n ser

&ontadores 3<.licos + estar;n s,etos a las ina.ilidades7 roi.iciones7 incomati.ilidades +

resonsa.ilidad ,e esta.lecen las le+es" ,eda adem;s roi.ido al Revisor *iscal cele.rar

contratos con la &omaL=a7 directamente o or inter,esta ersona"

A!TC"LO G" El Revisor *iscal tendr; las 6,nciones7

atri.,ciones7 de.eres + 6ac,ltades + resonsa.ilidad ,e esta.lecen el &ódigo de &omercio7 la le+

41 de -99/7 la le+ 222 de -9957 + dem;s normas comlementarias de car;cter legal o

reglamentario ,e reg,lan el eercicio de la ro6esión conta.le en &olom.ia +7 en artic,lar7 de la

interventor=a o a,ditor=a de c,entas" Adicionalmente eercer; las sig,ientes 6,nciones de car;cter

estat,tarioB



a"Helar or,e las ólizas de seg,ro de incendio7 transorte7

resonsa.ilidad civil + de c,al,ier otro gnero ,e amaren activos7 o.ligaciones7 actos +

oeraciones de la &omaL=a o de s,s agentes o deendientes or razón de las act,aciones roias

de s,s cargos7 sean oort,namente e:edidas7 renovadas7 a,stadas + mantenidas vigentes

mediante el ago oort,no de las corresondientes rimas@

b Hisitar or lo menos ,na vez al aLo or s= o or delegados s,+os7

las agencias + deendencias de la &omaL=a@

c" &om,nicar oort,namente a la 3residencia de la &omaL=a los

as,ntos relevantes + materiales rod,cto de s, a,ditor=a7 o a la %,nta Directiva si los mismos

invol,cran al 3residente o a los altos eec,tivos de la #ociedad"

In6ormación ,e de ser e6ectivamente relevante + material ara los

accionistas e inversionistas7 ser; dada a conocer or el 3residente o la %,nta Directiva7 seg<n el

caso7 a la #,erintendencia *inanciera de &olom.ia + a las .olsas de valores en las c,ales se

enc,entren inscritos s,s t=t,los"

d &,mlir las dem;s ,e le con6ieran otras disosiciones legales o

estos estat,tos7 + las ,e siendo comati.les con las de orden legal7 le encomiende la Asam.lea

de Accionistas"

CA%T"LO K-

Comit )inanciero de Auditor5a





general ordenados or la le+7 tanto individ,ales como consolidados7 de con6ormidad con las

rescriciones legales + con las normas de conta.ilidad esta.lecidas7 los c,ales de.idamente

certi6icados + dictaminados se someter;n a la consideración de la Asam.lea de Accionistas en s,

re,nión ordinaria7 ,nto con la in6ormación 6inanciera comlementaria e:igida or las normas

legales + reglamentarias + acomaLados de los in6ormes7 ro+ectos + dem;s doc,mentos o

ane:os e:igidos or la le+"

Tales estados 6inancieros7 ,na vez aro.ados or la Asam.lea de

Accionistas ser;n di6,ndidos + ,.licados en la 6orma ,e rescri.an la le+ + el reglamento"

En las ocas o er=odos ,e indi,e la %,nta Directiva se

rearar;n .alances de r,e.a + an;lisis de res,ltados ara 6ines de la administración"

Ig,almente con la eriodicidad ,e determinen los reglamentos

o6iciales de car;cter general7 se rod,cir;n los estados 6inancieros de er=odos intermedios ,e

e:ia la entidad estatal ,e eerza la insección7 vigilancia + control de la &omaL=a"

A!TC"LO H &oias a,tnticas tanto de los estados 6inancieros

de roósito general como de los estados 6inancieros de er=odos intermedios se remitir;n a la

entidad estatal ,e eerza la insección7 vigilancia + control de la &omaL=a7 de con6ormidad con

las normas reglamentarias ertinentes + con los doc,mentos ,e ellas ordenen"

A!TC"LO H#" No a.r; l,gar a la distri.,ción de ,tilidades sino

con 6,ndamento en estados 6inancieros .;sicos de roósito general7 aro.ados or la Asam.lea

de Accionistas"



Tamoco odr;n distri.,irse ,tilidades mientras no se cancelen las

rdidas de eercicios anteriores ,e a+an a6ectado el caital7 entendindose ,e esto oc,rre

c,ando7 como consec,encia de las rdidas7 se red,zca el atrimonio neto or de.ao del monto

del caital s,scrito"

A!TC"LO H@ (as ,tilidades de cada eercicio social esta.lecidas

con6orme al alance General de 6in de eercicio7 aro.ado or la Asam.lea de Accionistas7 se

distri.,ir;n con arreglo a las normas sig,ientes + a las disosiciones legalesB

a El diez or ciento C-/U de las ,tilidades l=,idas des,s de

ded,cida la aroiación ara im,esto so.re la renta + comlementarios7 se llevar; a reserva

legal7 asta conc,rrencia del ciento or ciento C-//U del caital s,scrito" Alcanzado dico l=mite

,edar; a decisión de la Asam.lea contin,ar incrementando la reserva legal@ ero si dismin,+ere7

ser; o.ligatorio aroiar el diez or ciento C-/U de las ,tilidades li,idas asta alcanzar

n,evamente el l=mite 6iado@

b #i ,.iere rdidas de eercicios anteriores no canceladas7 ,e

a6ecten el caital7 las ,tilidades se alicar;n a en,gar tales rdidas7 antes de c,al,ier

aroiación ara reserva legal o reservas vol,ntarias@

c" (,ego se ar;n las aroiaciones ara las dem;s reservas

ocasionales o vol,ntarias ,sti6icadas ,e7 con los re,isitos e:igidos or la le+7 ac,erde la

Asam.lea or iniciativa roia o or recomendación de la %,nta Directiva"

Tales reservas tendr;n destinación esec=6ica + clara7 ser;n

o.ligatorias ara el eercicio en el c,al se agan7 ero el cam.io de destinación o s, distri.,ción

osterior sólo odr;n a,torizarse or la Asam.lea@



d" (as aroiaciones ara la creación o incremento de reservas

ocasionales o vol,ntarias7 re,iere aro.ación con el voto de n<mero l,ral de accionistas ,e

re<nan el setenta + oco or ciento C8U de las acciones reresentadas7 si con ellas se a6ecta el

orcentae m=nimo de ,tilidades ,e la le+ o.liga reartir a los accionistas a t=t,lo de dividendo7

de ac,erdo con los art=c,los -55 + 454 del &ódigo de &omercio@

e" El remanente de las ,tilidades7 des,s de e6ect,adas las

aroiaciones ara reserva legal o ara reservas vol,ntarias , ocasionales7 se destinar; al ago de

dividendos a los accionistas en roorción al n<mero de las acciones de ,e sean tit,lares"

A!TC"LO H," 3or decisión de la Asam.lea de Accionistas7 el

dividendo odr; agarse en 6orma de acciones li.eradas" (a decisión de ago en esecie ser;

o.ligatoria ara los accionistas c,ando a+a sido aro.ada con el voto del ocenta or ciento

C8/U de las acciones reresentadas en la re,nión" A 6alta de esa ma+or=a7 ,edar; a elección del

accionista reci.ir el dividendo en acciones o e:igir s, ago en e6ectivo"

A!TC"LO H &on arreglo al rocedimiento esta.lecido en el

art=c,lo recedente7 siemre ,e la le+ lo ermita7 la Asam.lea de Accionistas ,ede tam.in

convertir en caital s,scrito c,al,ier reserva ,e a+a ,edado li.re , otro s,er;vit

caitaliza.le7 mediante la emisión de acciones en reserva + distri.,irlas entre los accionistas a

t=t,lo de dividendo en esecie7 en roorción a las acciones de ,e sean tit,lares"

A!TC"LO H" Dentro del rocedimiento esta.lecido en el

art=c,lo recedente7 siemre ,e la le+ lo ermita7 la Asam.lea de Accionistas ,ede tam.in

convertir en caital social c,al,ier 6ondo esecial de reserva7 mediante la colocación de



acciones reservadas + s, distri.,ción entre los accionistas a t=t,lo de dividendos7 en roorción a

las acciones ,e osean"

A!TC"LO H" (a &omaL=a no reconocer; intereses so.re los

dividendos ,e no 6,eren reclamados oort,namente7 los c,ales ,edar;n en la caa social7 en

deósito disoni.le7 a la orden de s,s d,eLos"

A!TC"LO HF (os dividendos ,e no 6,eren reclamados dentro

de los veinte C2/ aLos sig,ientes a la 6eca en ,e se icieren e:igi.les de ac,erdo con el decreto

resectivo7 erder;n s, e:igi.ilidad + se acreditar;n a ,na c,enta esecial de ingresos"

CA%T"LO K-II

!eforma de los Estatutos

A!TC"LO HG (os ac,erdos so.re re6orma7 amliación o

modi6icación de los estat,tos se aro.ar;n en ,n solo de.ate7 ,e tendr; l,gar en re,nión

ordinaria o e:traordinaria de la Asam.lea de Accionistas7 o.servando c,ando 6,ere el caso7 las

6ormalidades + trmino de convocatoria c,ando se trate de actos ,e re,ieran convocatoria

esecial con6orme al 3ar;gra6o del art=c,lo 51 de estos estat,tos" )na vez aro.ados or la

Asam.lea de Accionistas7 los ac,erdos resectivos se solemnizar;n or el 3residente de la

&omaL=a en la 6orma rescrita or la le+7 sin ,e ara acerlo re,iera a,torización esecial de

la Asam.lea7 revio c,mlimiento de los re,isitos ,e 6,eren rocedentes"

CA%T"LO K-III



Disolución LiPuidación

A!TC"LO HH" (a &omaL=a se disolver; or las ca,sales ,e la

le+ determina de manera general ara la sociedad comercial@ or las eseciales ,e la le+

mercantil esta.lece ara la sociedad anónima +7 e:traordinariamente7 en c,al,ier tiemo7 or

decisión de la Asam.lea de Accionistas7 aro.ada + solemnizada en la 6orma revista ara las

re6ormas del contrato social"

A!TC"LO # &,ando oc,rran rdidas ,e red,zcan el

atrimonio neto de la &omaL=a or de.ao del cinc,enta or ciento C5/U del caital s,scrito7

no se rod,cir; iso 6acto la disol,ción7 ,es la Asam.lea de Accionistas odr; adotar , ordenar

las medidas cond,centes al resta.lecimiento del atrimonio or encima del e:resado l=mite7

dentro de los seis C0 meses sig,ientes a la 6eca del .alance en ,e aarezcan cons,madas las

rdidas indicadas"

#i tales medidas no se adotaren dentro del trmino indicado7 la

Asam.lea de Accionistas de.er; declarar la disol,ción de la sociedad ara ,e se roceda a s,

li,idación"

A!TIC"LO ## (legado el caso de disol,ción de la &omaL=a7

sea c,al 6,ere la ca,sal ,e la determine7 se avisara as= en ,no o en varios diarios de amlia

circ,lación en el domicilio social + en los l,gares donde la &omaL=a tenga esta.lecidas

agencias7 s,c,rsales7 o deendencias7 or tres d=as consec,tivos o m;s7 o or otros medios de

com,nicación ,e se consideren m;s adec,ados"

A!TC"LO #@" Dis,elta la &omaL=a or c,al,ier ca,sa7 la

li,idación + división del atrimonio social se adelantar;n de con6ormidad con las rescriciones



legales7 or el li,idador o los li,idadores ,e sean designados or la Asam.lea de Accionistas

en desarrollo de la atri.,ción con6erida en el Art=c,lo 597 ordinal L de estos estat,tos"

%A!(+!A)O? (a Asam.lea de Accionistas odr; tam.in

disoner ,e los li,idadores7 siendo varios7 act<en en 6orma colegiada con el car;cter de %,nta

(i,idadora7 c,+as decisiones se adotar;n or ma+or=a" En tal caso7 la %,nta (i,idadora

designar; a ,no de s,s miem.ros ara ,e act<e 6rente a terceros en los as,ntos e:ternos de la

li,idación7 en reresentación de la &omaL=a en li,idación"

A!TC"LO #," (a li,idación de la &omaL=a + la división del

atrimonio social remanente se adelantar;n de con6ormidad con las le+es mercantiles + con las

disosiciones del &ódigo &ivil ,e 6,eren alica.les7 + o.servando las sig,ientes normasB

a" (a Asam.lea de Accionistas ser; convocada + se re,nir; en las

ocas7 6orma + trminos rescritos ara las re,niones ordinarias7 + e:traordinariamente c,antas

veces 6,ere convocada or el (i,idador o %,nta (i,idadora7 el Revisor *iscal7 o la entidad ,e

eerza el control7 insección + vigilancia de la &omaL=a7 o c,ando lo solicite c,al,ier n<mero

de accionistas ,e reresente no menos de la c,arta arte C-4 del caital social" En tales

re,niones la Asam.lea c,mlir; las 6,nciones ,e sean comati.les con el estado de li,idación

+7 esecialmente7 las de nom.rar7 cam.iar + remover li.remente al li,idador o li,idadores + a

s,s s,lentes7 e:igirles c,entas7 determinar los .ienes ,e de.an ser distri.,idos en esecie +

esta.lecer rioridades ara la realización de activos7 6orma + lazos de realización7 6iar ocontratar con los li,idadores el monto o la 6orma de retri.,ción de s,s servicios7 + adotar las

dem;s determinaciones ,e 6,eren rocedentes con6orme a la le+@



b" (a Asam.lea de Accionistas tendr; 6ac,ltad ara determinar

, .ienes de.er;n ser distri.,idos en esecie7 6iar valores a tales .ienes o la manera de

determinarlos7 esta.lecer 6ormas ara s, ad,dicación7 + a,torizar a los li,idadores ara e6ect,ar

las corresondientes distri.,ciones7 con o.servancia de los re,isitos esta.lecidos or la le+@

c (a Asam.lea de Accionistas tendr; 6ac,ltad ara a,torizar la

ad,dicación de activos en roindiviso or gr,os de accionistas + romover o rooner

ro+ectos de escisión mediante creación de n,evas sociedades@ disoner ventas de activos

mediante s,.astas rivadas entre los mismos accionistas o con admisión de ostores e:traLos7 +

disoner el emleo de otras 6ormas o medios ,r=dicos ,e se consideren adec,ados@

d" 3ara la rendición de c,entas eriódicas or el li,idador o los

li,idadores7 o de las ocasionales ,e se les e:ian7 as= como ara a,torizar daciones en ago7

conceder ventaas o desc,entos eseciales a de,dores de la &omaL=a7 + ara llevar a e6ecto las

transacciones o desistimientos ,e sean necesarios o convenientes ara 6acilitar o concl,ir la

li,idación7 .astar; la ma+or=a a.sol,ta de votos resentes@ e" 3ara la aro.ación de la c,enta

6inal de li,idación + de la corresondiente acta de distri.,ción7 .astar; el voto 6avora.le de la

ma+or=a de los accionistas ,e conc,rran a la re,nión de la Asam.lea7 c,al,iera ,e sea el

n<mero de las acciones ,e reresenten"

A!TC"LO #" El li,idador tendr; las atri.,ciones ,e le

con6iere la le+7 las ,e odr;n ser amliadas or la Asam.lea de Accionistas7 o divididas entre losli,idadores" (as act,aciones del li,idador <nico o de los li,idadores se a,star;n en todo a las

disosiciones legales + a las instr,cciones ,e imarta la Asam.lea"



CA%T"LO KIK

Disposiciones -arias

A!TC"LO # En los casos en ,e los resentes estat,tos

determinen el er=odo de d,ración de los nom.ramientos7 los er=odos resectivos se contar;n a

artir del rimero C- de $arzo"

3or consig,iente7 siemre ,e se e6ect<e ,na elección de

6,ncionarios o administradores asada esa 6eca7 la elección se entender; eca ara el resto del

er=odo en c,rso"

A!TC"LO #" Ning<n emleado cesar; en el eercicio de s,s

6,nciones sino en el momento en ,e aga entrega de s, cargo a la ersona ,e de.a

reemlazarlo7 salvo lo ,e en contrario disonga ,ien aga el nom.ramiento"

A!TC"LO #F" Todo el ,e acete ,n emleo en la &omaL=a

,eda s,eto a s,s estat,tos + reglamentos"

A!TC"LO #G" Es roi.ido a los administradores7 emleados7

asesores + mandatarios de la &omaL=a revelar a los accionistas o a e:traLos las oeraciones ,e

ella adelante o la sit,ación de s,s negocios7 salvo a,torización esecial de la %,nta Directiva o

c,ando la in6ormación a+a sido legalmente div,lgada" ,eda a ,icio de la %,nta Directiva

s,ministrar in6ormaciones ,e no sean de car;cter reservado + ,e sirva ara dar a conocer el

valor real de las acciones"

A!TC"LO #H" Ning<n accionista7 a menos ,e sea 3residente7

miem.ro de la %,nta Directiva o emleado de maneo c,+os de.eres lo re,ieran7 odr; e:aminar



los li.ros de conta.ilidad7 comro.antes + dem;s aeles de la &omaL=a7 sino dentro del

trmino seLalado or le+"

De con6ormidad con las disosiciones legales vigentes7 los

accionistas odr;n eercer el dereco de insección + vigilancia ersonalmente o or cond,cto de

s,s reresentantes o mandatarios de.idamente constit,idas7 dentro de los ,ince C-5 d=as ;.iles

inmediatamente anteriores a la re,nión de la Asam.lea de Accionistas en ,e a+an de

e:aminarse los .alances de 6in de eercicio"

%A!(+!A)O? &on el 6in de ,e los accionistas ,edan eercer el

e:resado dereco7 se ondr;n a s, disosición ara cons,lta7 en la o6icinas de la administración

del domicilio social7 d,rante el tiemo indicado7 los estados 6inancieros de roósito general7

individ,al + consolidados7 acomaLados de los in6ormes e:igidos or la le+7 ro+ecto de

distri.,ción de ,tilidades7 ,nto con los li.ros + dem;s doc,mentos ,e ordenan las normas

legales" &,ando se tratare de re,niones de convocatoria esecial7 se ondr;n a disosición de los

accionistas en ig,al 6orma7 d,rante el trmino de la resectiva convocatoria7 el in6orme so.re los

motivos de la ro,esta ,e ser; o.eto de consideración or la Asam.lea + el corresondiente

ro+ecto"

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Empresa Comercializadora de Arroz