ELEKTROTEHNIČKO PREDUZEĆE SVETLOST A.D., BEOGRADep-svetlost.co.rs/novosti/090712/5.pdf · ep "svetlost" a.d., beograd s a d r Ž a j strana finansijski izveŠtaji: miŠljenje ovlaŠĆenog

"ABSOLUTE AUDIT" d.o.o. 11050 Beograd, Vojislava Ilića 39/II

e-mail:[email protected] tel.: 011 2405 143; faks: 011 380 6205

direktor: 063 319 385

ABSOLUTE AUDIT DOO, BEOGRAD, VOJISLAVA ILIĆA 39/II MATIČNI BROJ 20679263; PIB 106779500;

TELEFONI: DIREKTOR: : 2405-143; OVLAŠĆENI REVIZOR: 063/319-385 TELEFAKS: 380-6205; E-MAIL: [email protected]

ELEKTROTEHNIČKO PREDUZEĆE "SVETLOST" A.D., BEOGRAD

IZVEŠTAJ O IZVRŠENOJ REVIZIJI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA ZA

2011. GODINU

Br. 11 -036/12

Beograd, april 2012. godine

EP "SVETLOST" A.D., BEOGRAD

S A D R Ž A J

Strana

FINANSIJSKI IZVEŠTAJI:

MIŠLJENJE OVLAŠĆENOG REVIZORA 1 - 2

FINANSIJSKI IZVEŠTAJI:

BILANS STANJA 3

BILANS USPEHA 4

STATISTIČKI ANEKS 5-6

IZVEŠTAJ O TOKOVIMA GOTOVINE 7

IZVEŠTAJ O PROMENAMA NA KAPITALU 8

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE 9 – 28

IZJAVA RUKOVODSTVA 1-2



direktor: 063 319 385



1

ORGANIMA UPRAVLJANJA EP "SVETLOST″ a.d., Beograd

MIŠLJENJE OVLAŠĆENOG REVIZORA Izvršili smo reviziju bilansa stanja Elektrotehničkog preduzeća “SVETLOST” akcionarsko društvo, Beograd, Rudo broj 1 (u daljem tekstu: EP “SVETLOST” a.d.) sa stanjem na dan 31. decembra 2011. godine, bilansa uspeha, Izveštaja o tokovima gotovine, Izveštaja o promena na kapitalu za godinu koja se završava na taj dan, i pregleda značajnijih računovodstvenih politika i drugih objašnjavajućih napomena. ODGOVORNOST RUKOVODSTVA ZA FINANSIJSKE IZVEŠTAJE Rukovodstvo EP “SVETLOST” a.d, je odgovorno za sastavljanje i realno i objektivno prikazivanje ovih finansijskih izveštaja u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja i Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srbije. Ova odgovornost uključuje: osmišljavanje, primenu i održavanje internih kontrola koje su relevantne za pripremu i fer prezentaciju finansijskih izveštaja koji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze, nastale usled kriminalne radnje ili greške; izbor i primenu odgovarajućih računovodstvenih politika i sačinjavanje računovodstvenih procena koje su primenjive u datim okolnostima. ODGOVORNOST REVIZORA Naša odgovornost je da, na osnovu izvršenih ispitivanja, izrazimo mišljenje o prikazanim finansijskim izveštajima. Reviziju smo izvršili u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji, Međunarodnim standardima revizije (MSR –ISA) i Kodeksom etike za profesionalne računovođe. Ova regulativa nalaže da reviziju planiramo i izvršimo na način koji omogućava da se u razumnoj meri uverimo da finansijski izveštaji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze. Revizija koju smo obavili kod EP “SVETLOST” a.d., je uključila ispitivanje dokaza, na bazi provere uzoraka, koji potkrepljuju iznose i obelodanjivanja u finansijskim izveštajima. Takođe smo izvršili ocenu korišćenih računovodstvenih načela i značajnih procena izvršenih od strane rukovodstva preduzeća, kao i ocenu celokupnog prikaza finansijskih izveštaja. Smatramo da revizija koju smo obavili pruža razumnu osnovu za niže navedeno mišljenje. OSNOVA ZA MIŠLJENJE SA REZERVOM Kao što je navedeno u napomeni 10.1., ovog Izveštaja, potraživanja za date avanse nisu usaglašena i nisu realizovana u 2012. godini. Društvo nije izvršilo pravilnu procenu istih. Kao što je navedeno u napomeni 11.1., ovog Izveštaja, Potraživanja od kupaca nisu usaglašena potvrdom IOS obrazaca sa stanjem na dan 31.12.2011. godine i data je ispravka istih na teret rashoda u prethodnom periodu. (Veza Napomena 11.1.1. ovog Izveštaja). Kao što je navedeno u Napomeni 11.2., uz finansijske izveštaje, blokada tekućih računa na dan vršenja revizije iznosi RSD 11.883.643,72 u trajanju od 342 dana, a po podacima NBS. Kao što je navedeno u napomeni 13.2.2.1., ovog Izveštaja, obaveze za primljene avanse uglavnom se odnose na period 1999 – 2003 godina, iste nisu usaglašene. Društvo nije izvršilo pravilnu procenu navedenih obaveza.



direktor: 063 319 385



2

Kao što je navedeno u Napomeni 25. uz finansijske izveštaje, na osnovu analiza poslovanja utvrđeno je da su nepovoljni pokazatelji tekuće likvidnosti kao i pokazatelj stepena zaduženosti društva. Sa stanjem na dan 31.12.2011. godine, obrtna imovina je manja od kratkoročnih obaveza za RSD 153.232 hiljada. Ovo, zajedno sa ostalim činjenicama može prouzrokovati teškoće u budućem poslovanju Društva. MIŠLJENJE SA REZERVOM Po našem mišljenju, osim za moguće efekte koje na finansijske izveštaje imaju pitanja navedena u pasusu Osnova za mišljenje sa rezervom, ovog mišljenja, finansijski izveštaji prikazuju istinito i objektivno, po svim materijalno značajnim aspektima, stanje imovine, obaveza i kapitala Elektrotehničkog preduzeća “SVETLOST” a.d., Beograd, Rudo broj 1, na dan 31. decembra 2011. godine, rezultate poslovanja i tokove gotovine za 2011. godinu, u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja. Skretanje pažnje bez uticaja na dato mišljenje Ne izražavajući rezervu u odnosu na dato mišljenje, skrećemo pažnju da je postojeća globalna kriza likvidnosti, koja je započela krajem 2007. godine, između ostalog, rezultirala smanjenjem nivoa ulaganja na tržištu kapitala, smanjenjem likvidnosti bankarskog sistema, povećanjem međubankarskih kamatnih stopa kao i velikim kolebanjima na tržištu hartija od vrednosti. Usled neizvesnosti na globalnim finansijskim tržištima nije moguće s preciznošću predvideti obim posledica finansijske krize niti je moguće u potpunosti preduzeti mere zaštite od njih. Rukovodstvo nije u mogućnosti da pouzdano proceni efekte bilo kog daljeg pogoršanja likvidnosti finansijskih tržišta i povećane nestabilnosti valuta i tržišta i kapitala na finansijski položaj Društva. Rukovodstvo smatra da preduzima sve neophodne mere kako bi podržalo opstanak i razvoj poslovanja Društva u tekućim okolnostima. Beograd, 20. april 2012. godine

“Absolute audit” doo

Dragica Ostojić - Ovlašćeni revizor

Elektrotehničko preduzeće "Svetlost" a.d. Finansijski izveštaji za 2011. godinu Iznosi su iskazani u RSD 000

Napomene uz finansijske izveštaje na stranama od 9 do 28 Mišljenje ovlašćenog revizora na strani 1-2

3

BILANS STANJA

Napo mene

2011

2010

A K T I V A I. STALNA IMOVINA 355.530 358.293 1. Neuplaćeni upisani kapital 7. 43.110 43.110

2. Nekretnine, postrojenja, oprema 8. 303.162 305.925 Nekretnine, postrojenja, oprema 178.428 181.191 Investicione nekretnine 124.734 124.734 3. Dugoročni finansijski plasmani 9. 9.258 9.258 Učešća u kapitalu 9.258 9.258

II. OBRTNA IMOVINA 12.173 24.265 1. Zalihe 10. 10.788 17.354

2. Kratkoročna potraživanja,plasmani i gotovina

11. 1.385

6.911

Potraživanja 11.1. 477 6.517 Kratkoročni finansijski plasmani - - Gotovinski ekvivalenti i gotovina 11.2. - - PDV i aktivna vremenska razgraničenja 11.3. 908 394 Odložena poreska sredstva - -

POSLOVNA IMOVINA 367.703 382.558

UKUPNA AKTIVA 367.703 382.558

P A S I V A I. KAPITAL 12. 199.557 200.904

Osnovni kapital 12.1.,2. 141.991 141.991 Neuplaćeni upisani kapital 12.3. 43.110 43.110 Rezerve 12.4. 924 924 Revalorizacione rezerve 12.4. 155.964 155.964 Neraspoređeni dobitak 12.5. 20.531 20.531 Gubitak 12.5. 162.963 161.616

II. DUGOROČNA REZERVISANJA I OBAVEZE

13. 167.903 181.654

1. Dugoročne obaveze 13.1. 2.498 2.498 Dugoročni krediti 13.1.1. - 2.498 Ostale dugoročne obaveze 2.498 - 1. K ratkoročne obaveze 13.2. 165.405 179.145

Kratkoročne finansijske obaveze 13.2.1. 24.212 7.274 Obaveze iz poslovanja 13.2.2. 72.515 91.644 Ostale kratkoročne obaveze 13.2.3. 68.597 77.532 Obaveze po osnovu PDV i ost.jav.prihoda i

PVR 13.2.4. 81 2.695

III. ODLOŽENE PORESKE OBAVEZE 14. 243 11 UKUPNA PASIVA 367.703 382.558

Potpisano i overeno u ime Društva Direktor EP “SVETLOST” a.d ……………………………



4

BILANS USPEHA

Napo Mene

2011

2010

POSLOVNI PRIHODI 15. 6.968 4.813 Prihodi od prodaje 6.968 4.813 Ostali poslovni prihodi - - POSLOVNI RASHODI 16. (24.533) (19.663)

Nabavna vrednost prodate robe Troškovi materijala (4.939) (1.139) Troškovi zarada, nak. i ostali lični rashodi (6.564) (6.256)

Troškovi amortizacije i rezervisanja (2.763) (3.430)

Ostali poslovni rashodi 16.1. (10.267) (8.838)

POSLOVNI DOBITAK/(GUBITAK)

(17.565)

(14.850)

FINANSIJSKI PRIHODI 17. 424 539

FINANSIJSKI RASHODI 18. (502) (54)

OSTALI PRIHODI 19. 19.516 29.703

OSTALI RASHODI 20. (2.989) (9.948)

DOBITAK/(GUBITAK) IZ REDOVNOG POSLOVANJA 21.

(1.116) 5.390

DOBITAK/ (GUBITAK) PRE OPOREZIVANJA 21.

(1.116) 5.390

POREZ NA DOBITAK - -

Odloženi poreski prihodi perioda - - Odloženi poreski rashodi perioda 21. 231 280 NETO DOBITAK/(GUBITAK) 21. (1.347) 5.110



5

IZVEŠTAJ O TOKOVIMA GOTOVINE

2011 2010

I. NOVČANI TOKOVI IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 11.561 7.456 Prodaja i primljeni avansi 11.561 7.456 Primljene kamate - - Ostali prilivi iz redovnog poslovanja - - (Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti) (23.581) (10.135) Isplate dobavljačima i dati avansi (3.440) (2.946) Zarade, naknade zarada i ostali lični rashodi (11.365) (4.248)

Plaćene kamate - (54)

Porez na dobitak - -

Plaćanja po osnovu ostalih javnih prihoda (8.776) (2.887) Neto priliv/(odliv) gotovine iz poslovnih aktivnosti

(12.020) (2.679)

II. NOVČANI TOKOVI IZ POSLOVNIH INVESTIRANJA

Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja - 489 Prodaja akcija i udela (neto prilivi) - 489 Ostali finansijski plasmani (neto prilivi) - - Primljene kamate iz aktivnosti investiranja - - (Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja) - - Kupovina akcija i udela (neto odlivi) - -

Kupovina nem. ulaganja, nekretnina i opreme - -

Ostali finansijski plasmani (neto odilivi) - - Neto priliv(odliv) gotovine iz aktivnosti investiranja

- 489

III. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA

Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 12.020 - Dugoročni i kratkoročni krediti (neto prilivi) - - Ostale dugoročne i kratkoročne obaveze 12.020 - (Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja) - - Dugoročni i kratkoročni krediti i ostale obaveze (neto odliv)

- -

Finansijski lizing - -

Isplaćene dividende - - Neto prilivi (odliv) gotovine iz aktivnosti finansiranja

12.020 -

SVEGA PRILIV GOTOVINE 23.581 7.945 SVEGA (ODLIV) GOTOVINE 23.581 (10.135) NETO PRILIV GOTOVINE - - NETO (ODLIV) GOTOVINE - (2.190) GOTOVINA NA POČETKU OBRAČUNSKOG PERIODA

- 2.190

POZITIVNE KURSNE RAZLIKE - - NEGATIVNE KURSNE RAZLIKE - - GOTOVINA NA KRAJU OBRAČUNSKOG PERIODA - -



6

STATISTIČKI ANEKS ZA 2011. GODINU

I OPŠTI PODACI O PRAVNOM LICU

OPIS 2011 2010

Broj meseci poslovanja (od 1 do 12) 12 12 Oznaka za veličinu (od 1 do 3) 1 1 Oznaka za vlasništvo (od 1 do 5) 4 4 Broj stran (prav. ili fiz.) lica koja imaju učešće u kapitalu - - Pros. broj zaposlenih na osnovu stanja krajem svakog meseca

26 32

II BRUTO PROMENE NEMATERIJALNIH ULAGANJA I NEKRETNINA, POSTROJENJA, OPREME I BIOLOŠKIH SREDSTAVA

OPIS BRUTO ISPRAVKA NETO

1. Nematerijalna ulaganja - - - Stanje na početku godine 1.147 1.147 - Povećanja (nabavke) u toku godine XXXXX - Smanjenje u toku godine XXXXX -

Stanje na kraju godine: 1.147 1.147 - 2. Nekretnine, postrojenja i oprema Stanje na početku godine 444.545 138.620 305.925 Povećanja (nabavke) u toku godine - XXXXX - Smanjenje u toku godine (2.763) XXXXX (2.763)

Stanje na kraju godine: 441.782 138.620 303.162 III STRUKTURA ZALIHA

OPIS 2010 2009

Zalihe materijala 703 4.258 Dati avansi 10.085 13.096

S v e g a : 10.788 17.354 IV STRUKTURA OSNOVNOG KAPITALA

OPIS 2011 2010

Akcijski kapital 126.632 126.632 u tome : strani kapital - - Društveni kapital 15.027 15.027 Ostali osnovni kapital 332 332

S v e g a : 141.991 141.991 V STRUKTURA AKCIJSKOG KAPITALA

OPIS 2011 2010

1.Obične akcije 1.1.Broj običnih akcija 42.395 42.395 Nominalna vrednost prioritetnih akcija-ukupno 126.632 126.632

S v e g a - nominalna vrednost akcija : 126.632 126.632



7

VI POTRAŽIVANJA I OBAVEZE

OPIS 2011 2010

Potraživanja po osnovu prodaje 477 6.291 Obaveze iz poslovanja 72.515 91.644 PDV – prethodni porez (god. iznos po por. prijavama) 571 536 Obaveze iz poslovanja (potražni pr.bez poč.stanja) 5.450 2.762 Obaveze za neto zarade i nakn. (potraž. pr. bez ps) 4.172 3.109 Obaveze za porez na zarade i naknade na teret zaposlenog (potražni promet bez početnog stanja)

399 297

Obaveze za doprinose na zarade i naknade zarada na teret zaposlenog (potražni promet bez poč. stanja)

996 1.381

Obaveze za dividende, učešće u dobitku i lična primanja poslodavca

818 818

Obaveze za PDV (godišnji iznos po por.prijavama) 58 306 S v e g a : 85.456 107.144

VII DRUGI TROŠKOVI I RASHODI

OPIS 2011 2010

Troškovi goriva i energije 1.385 1.139 Troškovi zarada i naknada zarada (bruto) 5.567 4.787 Troškovi poreza i doprinosa na zarade i na teret poslodavca

997 1.381

Troškovi naknada fizičkim licima po osnovu ugovora - - Troškovi ostalih ličnih rashoda - 88 Troškovi proizvodnih usluga 3.117 7.404 Troškovi zakupnina - 6.135 Troškovi amortizacije 2.763 3.430 Troškovi premije osiguranja - 33 Troškovi platnog prometa 58 - Troškovi poreza 5.021 991 Rashodi kamata 354 54 Rashodi kamata i deo finansijskih rashoda 354 54 Rashodi kamata po kreditima od banaka i dfo 354 54

S v e g a : 19.970 25.550 VIII DRUGI PRIHODI

OPIS 2011 2010

Prihodi od prodaje robe - - Prihodi od kamata - - Prihodi od kamata po depozitima i računima - -

S v e g a : - - IX OSTALI PODACI

OPIS 2011 2010

Obračunate carine i druge uvozne dažbine - - S v e g a : - -



8

IZVEŠTAJ O PROMENAMA NA KAPITALU

Osnovni Kapital

Ostali kapital

Neuplaćeni Upisani Kapital

Rezerve Rev.

rezerve

Neraspo ređeni dobitak

Gubitak do visine kapitala

Ukupno

Stanje 01.01.2010. 141.659 332 43.110 924 155.964 15.421 (161.616) 195.794

Povećanja u pret. godini - - - - - 5.110 - 5.110

Smanjenja u pret. godini - - - - - - - -

Stanje 31.12.2010.

141.659 332 43.110 924 155.964 20.531 (161.616) 200.904

Stanje 01.01.2011. 141.659 332 43.110 924 155.964 20.531 (161.616) 200.904

Povećanja u tekućoj godini

- - - - - - (1.347) (1.347)

Smanjenja u tekućoj godini - - - - - - - -

Stanje 31.12.2011. 141.659 332 43.110 924 155.964 20.531 (162.963) 199.557

Elektrotehničko preduzeće "Svetlost" a.d. Napomene uz finansijske izveštaje za 2011. godinu Iznosi su iskazani u RSD 000


9

1. OPŠTI PODACI I DELATNOST Elektrotehničko preduzeće "Svetlost" akcionarsko društvo, Beograd, ulica Francuska broj 11 (skraćeni naziv: EP "Svetlost" a.d.), osnovano je 30. aprila 1948. godine, rešenjem Vlade Narodne Republike Srbije, kao jedno od prvih specijalizovanih elektrotehničkih preduzeća bivše Jugoslavije. EP "Svetlost" a.d., je specijalizovano za izradu svih vrsta elektro-projekata jake i slabe struje, vršenje projektnog nadzora, montažu svih vrsta elektroinstalaterskih i elektromontažnih radova na industrijskim, administrativnim, saobraćajnim, stambenim i drugim objektima. Proizvodni program obuhvata proizvodnju postrojenja visokog i niskog napona, postrojenja za trafo stanice, klimatizaciju, ventilaciju i grejanje, za merenje i upravljanje, za kompenzaciju reaktivne snage, za invertorska postrojenja, za komandno signalne punktove, za procesnu mehaniku kao i za proizvodnju elektroopreme. Agencija za privredne registre je Rešenjem od 11.10.2005. godine usvojila zahtev podnosioca registracione prijave i u Registar privrednih subjekata registrovala prevođenje Elektrotehničkog preduzeća "Svetlost" a.d. iz Beograda, ulica Francuska broj 11. Agencija za privredne registre je Rešenjem broj BD. 108781/2006 od 03.03.2006. godine registrovala promenu podataka o privrednom subjektu, tako što se briše zastupnik gospodin Milan Jeftić, a upisuje gospodin Predrag Radivojević. Rešenjem Agencije za privredne registre broj BD 135733/2009 od 28.08.2009. godine registrovana je promena generalnog direktora, tako što se briše gospodin Siniša Ostojić a upisuje se gospodin Vladan Gvozdenović i promena zastupnika, tako što se briše gospodin Siniša Ostojić a upisuje se gospodin Vladan Gvozdenović. Pretežna delatnost preduzeća je postavljanje elektroinstalacije i opreme (šifra 4321). Prema kriterijumima za razvrstavanje iz Zakona o računovodstvu i reviziji društvo je razvrstano u srednje pravno lice. Matični broj EP "Svetlost" a.d. je 07022654. Poreski identifikacioni broj EP "Svetlost" a.d. je 100002740. Na dan 31.12.2011. godine EP "Svetlost" a.d. je imalo 26 zaposlenih radnika. EP "Svetlost" a.d. ima aktivne tekuće račune kod sledećih banaka:

Naziv poslovne banke Broj tekućeg računa Alpha Banka AD 180-01883501012000-81 Srpska Banka AD 295-1207562-85 Komercijalna Banka AD 205-55669-18 Jubmes Banka 190-1870-03 Univerzal Banka 290-7231-81



10

2. OSNOVA ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA, KONCEPT NASTAVKA POSLOVANJA I IZVEŠTAJNA VALUTA

2.1. OSNOVA ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA Priloženi finansijski izveštaji predstavljaju finansijske izveštaje koje je Društvo sastavilo u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji koji zahteva da se finansijski izveštaji sastavljaju u skladu sa Međunarodnim Standardima Finansijskog Izveštavanja (MSFI) počev od 1. januara 2004. godine. Finansijski izveštaji su prikazani u formatu koji je propisan Pravilnikom o obrascima i sadržini pozicija u obrascima finansijskih izveštaja za preduzeća, zadruge i preduzetnike i Pravilnikom o kontnom okviru i sadržini računa u kontnom okviru za preduzeća, zadruge i preduzetnike. Između Zakona o računovodstvu i reviziji, koji zahteva punu primenu Međunarodnih standarda finansijskog izveštavanja i pratećih propisa izdatih od strane Ministarstva finansija Republike Srbije postoje razlike u sledećem:

1 Efekti obračunatih ugovorenih valutnih klauzula i obračunatih kursnih razlika po osnovu potraživanja i obaveza u stranoj valuti nisu iskazani u prihodima i rashodima tekućeg perioda već se razgraničavaju i iskazuju u okviru aktivnih i pasivnih vremenskih razgraničenja. Na dan izmirenja obaveze odnosno naplate potraživanja, srazmeran iznos ovih efekata će se iskazati u okviru finansijskih prihoda i rashoda.

2 „Vanbilansna sredstva i obaveze“ su prikazana na obrascu bilansa stanja. Ove stavke po

definiciji MSFI ne predstavljaju ni sredstva ni obaveze.

3 U slučaju kada je ukupan kapital preduzeća manji od nule, u bilansu stanja, u okviru aktive, se iskazuje pozicija “Gubitak iznad visine kapitala” u iznosu kojim se ukupan kapital svodi na nulu. Ova stavka po definiciji MSFI nema karakter sredstva.

4 Greške iz prethodnih godina se nisu odrazile na finansijske izveštaje za 2007. godinu, već

su iskazane kao korekcije početnog stanja neraspoređene dobiti u finansijskim izveštajima za 2008. godinu. (Napomena 2.2.)

5 Pozitivne ili negativne kursne razlike na upisanom ali neuplaćenom kapitalu evidentiraju se u okviru kapitala. Ovakav tretman nije u skladu sa MSFI.

6 Društvo nije obelodanilo sve informacije koje zahteva MRS 1 – “Prikazivanje finansijskih izveštaja.“

2.2. UPOREDNI PODACI Uporedne podatke čine finansijski izveštaji koje je Društvo sačinilo sa stanjem na dan 31. decembra 2010. godine. Reviziju finansijskih izveštaja Društva za 2010. godinu je vršilo Društvo Absolute Audit d.o.o., Beograd, i dato je mišljenje sa rezervom. 2.3. KONCEPT NASTAVKA POSLOVANJA Finansijski izveštaji su sastavljeni u skladu sa konceptom nastavka poslovanja koji podrazumeva da će Društvo nastaviti da posluje u doglednoj budućnosti. Kao što je navedeno u Napomeni 25. uz finansijske izveštaje, na osnovu analiza poslovanja utvrđeno je da su nepovoljni pokazatelji tekuće likvidnosti kao i pokazatelj stepena zaduženosti društva. Sa stanjem na dan 31.12.2010. godine, obrtna imovina je manja od kratkoročnih obaveza za RSD 154.880 hiljada. Ovo, zajedno sa ostalim činjenicama navedenim u mišljenju revizije može prouzrokovati teškoće u budućem poslovanju Društva.



11

2.4. IZVEŠTAJNA VALUTA Finansijski izveštaji su iskazani u hiljadama dinara (RSD), odnosno u domicilnoj valuti Republike Srbije. Devizni kursevi valuta na dan 31. decembra iznose:

2011 2010 2009

1 EUR = 104,6409 RSD 105,4982 RSD 95,8888 RSD 1 USD = 80,8662 RSD 79,2802 RSD 66,7285 RSD 1 CHF = 85,9121 RSD 84,4458 RSD 64,4631 RSD

(b) Transakcije i stanja Transakcije u stranoj valuti se preračunavaju u funkcionalnu valutu primenom deviznih kurseva važećih na dan transakcije. Pozitivne i negativne kursne razlike nastale iz izmirenja takvih transakcija i iz preračuna monetarnih sredstava i obaveza izraženih u stranim valutama na kraju godine, priznaju se u bilansu uspeha. Promene u fer vrednosti monetarnih hartija od vrednosti izraženih u stranim valutama koje su klasifikovane kao hartije od vrednosti namenjene prodaji se tretiraju kao kursne razlike po osnovu promena u amortizovanoj vrednosti hartija od vrednosti i kao ostale promene u knjigovodstvenoj vrednosti hartija od vrednosti. Kursne razlike se priznaju u bilansu uspeha, a ostale promene u knjigovodstvenoj vrednosti se iskazuju u okviru kapitala. Kursne razlike na nemonetarnim sredstvima i obavezama se iskazuju kao deo gubitka ili dobitka na fer vrednosti. Kursne razlike na nemonetarnim finansijskim sredstvima i obavezama, kao što su vlasničke hartije od vrednosti koje se iskazuju po fer vrednosti kroz bilans uspeha, priznaju se u bilansu uspeha kao deo gubitka ili dobitka na fer vrednosti. Kursne razlike na nemonetarnim finansijskim sredstvima, kao što su vlasničke hartije od vrednosti klasifikovane kao finansijska sredstva raspoloživa za prodaju, uključuju se u revalorizacione rezerve.



12

3. OSNOVNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE Organ upravljanja Društva usvojio je Pravilnik o računovodstvu i računovodstvenim politikama, u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja i Zakonom o računovodstvu i reviziji, dana 18.12.2004. godine. 3.1 NEKRETNINE, POSTROJENJA, OPREMA Nekretnine, postrojenja i oprema inicijalno se mere po ceni koštanja ili po nabavnoj vrednosti. Pri početnom merenju, zavisni troškovi nabavke se uključuju u nabavnu vrednost ili cenu koštanja. Zavisni troškovi uključuju sve troškove koji se mogu direktno pripisati dovođenju u stanje funkcionalne pripravnosti tih sredstava. Na dan 1. januara 2004. godine preuzeta je kao zatečena vrednost, nabavna vrednost koja je revalorizovana primenom jedinstvenog indeksa rasta cena na malo, i umanjena za ispravku vrednosti po osnovu amortizacije u skladu sa računovodstvenim propisima i standardima koji su primenjivani do 31. decembra 2003. godine. Nakon početnog priznavanja, nekretnine, postrojenja i oprema mere se po revalorizovanom iznosu koji izražava njihovu poštenu vrednost na dan revalorizacije koji je umanjen za ukupan iznos ispravki vrednosti po osnovu amortizacije i ukupan iznos ispravki vrednosti po osnovu gubitaka zbog obezvređenja. Naknadni izdaci pripisuju se iskazanom iznosu nekretnine, postrojenja i opreme ako je verovatno da će priliv budućih ekonomskih koristi biti veći od prvobitno procenjenih priliva. Svi ostali naknadno nastali izdaci priznaju se kao rashod perioda u kome su nastali. Oprema se kapitalizuje ako je vek njenog korišćenja duži od jedne godine i ako je njena pojedinačna vrednost veća od vrednosti propisane poreskim propisima. Ukoliko se jedno osnovno sredstvo sastoji od više komponenti koje imaju različit korisni vek upotrebe, tada se te komponente računovodstveno tretiraju kao posebne stavke osnovnih sredstava. 3.2 NEMATERIJALNA ULAGANJA Nematerijalna ulaganja inicijalno se mere po ceni koštanja ili po nabavnoj vrednosti. Pri početnom merenju, zavisni troškovi nabavke se uključuju u nabavnu vrednost ili cenu koštanja. Zavisni troškovi uključuju sve troškove koji se mogu direktno pripisati dovođenju u stanje funkcionalne pripravnosti tih sredstava. Nakon početnog priznavanja, nematerijalna ulaganja mere se po nabavnoj vrednosti ili ceni koštanja umanjenoj za ukupan iznos ispravke vrednosti po osnovu amortizacije i ukupan iznos ispravki vrednosti po osnovu obezvređenja. 3.3 AMORTIZACIJA Amortizacija se ravnomerno obračunava na nabavnu vrednost, umanjenu za rezidualnu vrednost, nekretnina, postrojenja, opreme i nematerijalnih ulaganja, u cilju da se ta sredstva u potpunosti otpišu u toku njihovog korisnog veka upotrebe:

Kоrisni vеk traјanja (gоdina)

Stоpa amоrtizaciје

Građevinski objekti 5 – 100 1-18%

Računari 5 20%

Nameštaj i kancelarijska oprema 6-10 10-16,5%

Ostala oprema 6,5-14 7-15,5%

Nematerijalna ulaganja 5 20%

Obračun amortizacije nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalnih ulaganja počinje kada se ova sredstva stave u upotrebu. Korisni vek trajanja se revidira svake godine radi obračuna amortizacije koji odražava stvarni utrošak ovih sredstava u toku poslovanja i preostali nameravani vek njihovog korišćenja.



13

3.4 ZALIHE Zalihe se iskazuju po ceni koštanja ili po neto prodajnoj vrednosti, u zavisnosti od toga koja je niža. Neto prodajna vrednost je cena po kojoj se zalihe mogu prodati u normalnim uslovima poslovanja nakon umanjenja cene za troškove prodaje. Vrednost zaliha materijala utvrđuje se metodom prosečnih ponderisanih cena. 3.5 ZAŠTITA OD RIZIKA U Republici Srbiji ne postoji razvijeno finansijsko tržište finansijskih instrumenata i derivata. U takvim uslovima Preduzeće delimično štiti potraživanja vezivanjem otplate tih potraživanja za kurs EUR na dan plaćanja. Preduzeće ima obaveze po osnovu kredita čija je otplata vezana za kurs EUR-a. Ti krediti su uglavnom ugovoreni po fiksnim kamatnim stopama i na kraju godine su revalorizovani saglasno osnovnom ugovoru. Fer vrednost tih kredita izračunata je primenom ugovorene kamatne stope. 3.6 HARTIJE OD VREDNOSTI KOJE SE DRŽE DO DOSPEĆA Hartije od vrednosti koje se drže do dospeća čiine menice Republičke direkcije za puteve i prikazane su po nabavnoj vrednosti, ili tržišnoj vrednosti, zavisno od toga koja je niža. Promene u vrednosti HOV koje se drže do dospeća se uključuju u korist ili na teret bilansa uspeha. 3.7 HARTIJE OD VREDNOSTI RASPOLOŽIVE ZA PRODAJU Hartije od vrednosti raspoložive za prodaju čine učešća u kapitalu povezanih preduzeća i iskazana su po nominalnoj vrednosti. Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica vrednovana su po nabavnoj vrednosti umanjenoj za ispravku vrednosti u skladu sa procenom rukovodstva ili: po poštenoj vrednosti. 3.8 BENEFICIJE ZA ZAPOSLENE Društvo nema sopstvene penzione fondove niti opcije za isplate zaposlenima u vidu akcija i po tom osnovu nema identifikovane obaveze na dan 31. decembra 2010. godine. U skladu sa srpskim propisima, Društvo je u obavezi da obustavi i uplati, u ime zaposlenih, doprinose državnim fondovima kojima se obezbeđuje socijalna sigurnost zaposlenih a po stopama propisanim zakonskim propisima. Doprinosi na teret poslodavca i doprinosi na teret zaposlenog se knjiže na teret rashoda perioda na koji se odnose. Nakon izvršenih uplata doprinosa, Društvo nema daljih zakonskih obaveza u pogledu budućeg plaćanja doprinosa ukoliko fond nema dovoljno sredstava da isplati sve beneficije zaposlenima koji su se penzionisali. Više plaćeni doprinosi se priznaju kao sredstvo u iznosu koji se može refundirati ili u iznosu za koji se može umanjiti buduća obaveza za plaćanje doprinosa. 3.9 POSLOVNI PRIHODI I RASHODI Prihodi se iskazuju po fakturnoj vrednosti, umanjenoj za date popuste, povraćaje, poreze i druge dažbine. Prihodi se priznaju u trenutku kada se roba isporuči kupcu, odnosno kada svi rizici po osnovu isporučene robe pređu na kupca. Prihodi od usluga se priznaju kada je usluga izvršena. Za usluge koje se vrše u dužem vremenskom periodu, prihodi se priznaju srazmerno stepenu dovršenosti posla. Rashodi se priznaju kada smanjenje budućih ekonomskih koristi koje je povezano sa smanjenjem sredstava ili povećanjem obaveza može pouzdano da se izmeri, odnosno da priznavanje rashoda nastaje istovremeno sa priznavanjem porasta obaveza ili smanjenjem sredstava.



14

3.10 PRERAČUNAVANJE DEVIZNIH IZNOSA Poslovne promene nastale u stranoj valuti se preračunavaju u dinare po srednjem kursu utvrđenom na međubankarskom tržištu deviza koji je važio na dan poslovne promene. Sredstva i obaveze iskazane u stranoj valuti na dan bilansa stanja preračunavaju se u dinare po srednjem kursu utvrđenom na međubankarskom tržištu deviza koji je važio na dan bilansa stanja. Neto pozitivne i negativne kursne razlike nastale prilikom preračuna poslovnih transakcija u stranoj valuti i prilikom preračuna pozicija bilansa stanja iskazanih u stranoj valuti knjižene su u korist ili na teret bilansa uspeha kao dobici ili gubici po osnovu kursnih razlika. 3.11 PRIHODI I RASHODI PO OSNOVU KAMATA Prihodi i rashodi po osnovu kamata obračunavaju se po načelu uzročnosti prihoda i rashoda primenom ugovorenih kamatnih stopa. Prihodi po osnovu kamate uključuju i prihode od zateznih kamata na zakasnela plaćanja obračunatih primenom propisane stope zatezne kamate. Kamate na kredite za nabavku nekretnina, postrojenja i opreme knjiže se na teret rashoda perioda na koji se odnose. 3.12 TROŠKOVI ODRŽAVANJA I OPRAVKI Troškovi održavanja i opravki nekretnina, postrojenja i opreme pokrivaju se iz prihoda obračunskog perioda u kome su nastali. 3.13 ISPRAVKA VREDNOSTI NENAPLATIVIH POTRAŽIVANJA Ispravka vrednosti nenaplativih potraživanja vrši za potraživanja koja nisu naplaćena u roku od 60 dana od dana isteka roka za naplatu indirektno se otpisijuju u visini 100% nominalnog iznosa potraživanja, sem u slučaju kada iz obrazloženog predloga Sektora za komercijalne poslove Preduzeća proizilazi da se, iako potraživanje nije naplaćeno u roku od 60 dana od dana isteka roka za naplatu, ne radi o potraživanju kod koga je izvesna nenaplativost.



15

4. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZIKOM 4.1. Faktori finansijskog rizika Poslovanje Društva je izloženo različitim finansijskim rizicima: tržišni rizik (koji obuhvata rizik od promena kurseva stranih valuta, rizik od promene fer vrednosti kamatne stope i rizik promene cena), kreditni rizik, rizik likvidnosti i kamatni rizik gotovinskog toka. Upravljanje rizicima u Društvu je usmereno na nastojanje da se u situaciji nepredvidivosti finansijskih tržišta, potencijalni negativni uticaji na finansijsko poslovanje Društva svedu na minimum. Upravljanje rizicima obavlja Rukovodstvo Društva u sklopu politika odobrenih od strane Upravnog odbora. Rukovodstvo Društva identifikuje i procenjuje finansijske rizike i definiše načine zaštite od rizika. (a) Tržišni rizik

(i) Rizik promene kursa stranih valuta Rizik od promene kursa stranih valuta nastaje kada su buduće trgovinske transakcije i priznata sredstva i obaveze iskazane u valuti koja nije funkcionalna valuta Društva. Društvo je izloženo riziku promena kursa stranih valuta koji proističe iz poslovanja sa različitim valutama, u prvom redu sa EUR. Rizik proističe iz budućih trgovinskih transakcija, priznatih sredstava i obaveza. Rukovodstvo Društva je ustanovilo politiku za upravljanje rizikom od promena kursa stranih valuta u odnosu na njegovu funkcionalnu valutu. Društvo ima obavezu da svoju ukupnu izloženost riziku od promena kursa stranih valuta zaštiti preko Službe finansija.

(ii) Rizik promena cena Društvo je izloženo riziku promena cena vlasničkih hartija od vrednosti s obzirom da su ulaganja Društva klasifikovana u bilansu stanja kao raspoloživa za prodaju ili kao finansijska sredstva po poštenoj vrednosti kroz bilans uspeha. Društvo nije izloženo riziku od promena cena robe. Da bi upravljalo rizikom od promena cena iz ulaganja u vlasničke hartije od vrednosti, Društvo je proširilo svoj portfolio. Proširenje portfolija je izvršeno u skladu sa ograničenjima koja je ustanovilo Društvo.

(iii) Gotovinski tok i rizik od promena fer vrednosti kamatne stope Obzirom da Društvo ima značajniju kamatonosnu imovinu, prihodi Društva i novčani tokovi u velikoj meri su nezavisni od promena tržišnih kamatnih stopa. Rizik Društva od promena fer vrednosti kamatne stope proističe iz dugoročnih obaveza (kredita i finansijskog lizinga). Tokom 2010. i 2009. godine ove obaveze su bile ugovorene u stranoj valuti. (b) Kreditni rizik Društvo ima značajniju koncentraciju kreditnog rizika. Društvo ima utvrđena pravila kojim obezbedjuje da se prodaja proizvoda obavlja kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu istoriju. Društvo ima politike kojima se ograničava izloženost kreditnom riziku po svakoj pojedinačnoj transakciji. (c) Rizik likvidnosti (d) Oprezno upravljanje rizikom likvidnosti podrazumeva održavanje dovoljnog iznosa gotovine, kao i obezbeđenje adekvatnih izvora finansiranja preko odgovarajućeg iznosa kreditnih obaveza i mogućnost da se izravna pozicija na tržištu.



16

5. POREZI 5.1. Porez na dobitak Porez na dobitak utvrđuje se u skladu sa Zakonom o porezu na dobit. Društvo samostalno utvrđuje porez na dobitak za tekuću godinu, osim u izuzetnim slučajevima kada poresku obavezu i mesečnu akontaciju utvrđuje poreski organ. Stopa poreza na dobit za 2011. godinu je 10% i plaća se na oporezivi dobitak iskazan u poreskom bilansu. Osnovica poreza na dobitak iskazana u poreskom bilansu uključuje dobitak iskazan u bilansu uspeha korigovan u skladu sa Zakonom o porezu na dobit Republike Srbije.Ove korekcije uključuju uglavnom korekcije za rashode koji ne umanjuju poresku osnovicu i povećanje za kapitalne dobitke. Zakon o porezu na dobit ne dozvoljava da se poreski gubici tekućeg perioda koriste kao povraćaj plaćenih poreza u određenom periodu. Međutim, gubitak tekuće godine može se preneti na račun dobitka utvrđenog godišnjim poreskim bilansom u budućim periodima ali ne duže od 5 godina. Obračunati porez se može umanjiti za 20% izvršenih investicionih ulaganja, a najviše do 50% obračunatog poreza na dobitak za tu godinu. 5.2. Porez na dodatu vrednost Porez na dodatu vrednost je po svom ekonomskom učinku porez na opštu potrošnju. To je poseban oblik poreza koji se plaća u svim fazama proizvodnog i prometnog ciklusa tako što se u svakoj fazi oporezuje samo iznos dodate vrednosti koja je ostvarena u svakoj fazi proizvodno-prometnog ciklusa. Obaveze za porez na dodatu vrednost obuhvataju obaveze nastale po osnovu obračunatog poreza na dodatu vrednost i to po osnovu obaveza za porez na dodatu vrednost po izdatim fakturama, primljenim avansima, po osnovu sopstvene potrošnje i po drugim obavezama, po opštoj stopi (18%) i po posebnoj stopi (8%), i obaveze po osnovu razlike obračunatog poreza na dodatu vrednost i prethodnog poreza. 5.3. Odložena poreska sredstva i obaveze Odložena poreska sredstva i poreske obaveze utvrđene su u skladu sa MRS-12 Porezi iz dobitka. Odložene poreske obaveze su iznosi poreza iz dobitka koji se plaćaju u narednim periodima po osnovu oporezivih privremenih razlika. Odložena poreska sredstva su iznosi poreza iz dobitka koji se mogu povratiti u narednim periodima po osnovu:a) odbitnih privremenih razlika; b) neiskorišćenih poreskih odbitaka koji se prenose u naredni period; c) neiskorišćenih poreskih dobitaka koji se prenose u naredni period.



17

6. NAKNADNO USTANOVLJENE GREŠKE Računovodstveni tretman grešaka propisan je MRS 8 – Računovodstvene politike, promene računovodstvenih procena i greške. Koncept greške iz prethodnog perioda u smislu MRS 8, odnosi se samo na materijalno značajne greške. Prema MRS 8, materijalnost neke greške nije utvrđena ni u apsolutnom ni u relativnom smislu, već rukovodstvo svakog pojedinačnog društva treba da proceni kada je greška materijalno značajna. Društvo ima na raspologanju dve mogućnosti, da:

• računovodstvenom politikom definiše grešku u apsolutnom ili relativnom smislu; ili • u svakom konkretnom slučaju procenjuje da li je greška materijalno značajna.

Ukoliko je greška iz prethodnog perioda uticala na pozicije bilansa uspeha, za iznos ispravke greške vrši se korecija početnog stanja neraspoređene dobiti ili gubitka iz ranijih godina.



18

B I L AN S S TAN JA 7. NEUPLAĆENI UPISANI KAPITAL EP "Svetlost" a.d., je u finansijskim izveštajima u okviru stalnih sredstava iskazalo neuplaćeni upisani kapital u iznosu od RSD 43.110 hiljada i u okviru kapitala isti iznos. 8. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA Pregled stanja i promena na nekretninama, postrojenjima i opremi je kako sledi:

Građevinski objekti

Investicione nekretnine

Oprema Osn.sred. u pripremi

Ukupno

Nabavna vrednost Stanje 1. januar 2011. 47.072 215.909 34.669 146.894 444.544 Rashod - - - - - Stanje 31.12.2011. 47.072 215.909 34.669 146.894 444.544 Ispravka vrednosti Stanje 1. januar 2011. (12.919) (91.175) (34.525) - (138.619) Amortizacija (2.630) - (133) (2.763) Rashod - - - - Stanje 31.12.2011. (15.549) (91.175) (34.658) (141.382)

Sadašnja vrednost 31.12.2011. 31.523 124.734 11 146.894 303.162 Sadašnja vrednost 31.12.2010. 34.153

124.734

144 146.894 305.925

Amortizacija za 2011. godinu u iznosu od RSD 2.763 hiljada, (2010 godine u iznosu od RSD 3.430 hiljada) iskazana je u okviru troškova poslovanja. 9. DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI EP “SVETLOST” a.d., je sa stanjem na dan 31.12.2011. godine utvrdilo plasmane u kapital drugih pravnih lica u iznosu od RSD 9.258 hiljada (2010. godine u iznosu RSD 9.258 hiljada) i to : "Svetlost Lux“ d.o.o., Beograd (učešće 100%). Rešenjem Agencije za privredne registre broj BD. 141837/2010 od 24.12.2010. godine registrovan je upis nenovčanog osnovnog kapitala u "Svetlost Lux“ d.o.o., u iznosu od 86.137,67 EUR-a (na dan 30.11.2010. godine). 10. ZALIHE I DATI AVANSI Zalihe su iskazane kako sledi:

2011 2010 1. Zalihe: - Materijal 703 4.258 1. Ukupno zalihe 703 4.258 2. Avansi 10.085 13.096 2. Ukupno avansi 10.085 13.096 Ukupno (1+2) 10.788 17.354

Učešće zaliha u ukupnim obrtnim sredstvima iznosi 88,62%. Revizori su izvršili proveru popisa zaliha sa stanjem na dan 31.12.2011. godine i nisu utvrđene nepravilnosti.



19

10.1. Pregled potraživanja za date avanse u zemlji dat je u sledećem pregledu:

NAZIV DUŽNIKA 2011 2010 I.S.C. Contact doo 6.864 6.864 Panacom 2.620 2.620 Elektrometal doo - 1.039 Pell. co Inženjering doo 601 601 Ostali - 1.972 Ukupno 10.085 13.096

Potraživanja za date avanse u zemlji nisu usaglašene sa dužnicima na dan 31.12.2011. godine. Društvo nije izvršilo pravilnu procenu istih. 11. KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA, PLASMANI I GOTOVINA Kratkoročna potraživanja, plasmani i gotovina sa stanjem na dan 31.12.2011. godine u iznosu od RSD 1.385 hiljada i čine ih:

- potraživanja u iznosu od RSD 477 hiljada; - PDV i AVR u iznosu od RSD 908 hiljada. 11.1. Potraživanja obuhvataju:

2011 2010 Potraživanja po osnovu prodaje 477 6.290 Potraživanja iz specifičnih poslova - - Druga potraživanja - 227 Ukupno 477 6.517

Najveći deo potraživanja je iz ranijih godina. Potraživanja uglavnom nisu usaglašena u 2011. godini.

2011 2010 Kupci – matična i zavisna pravna lica - 2.927 Kupci u zemlji 1.626 13.970 Kupci u inostranstvu 8.755 31.193 (Ispravka vrednosti) (9.904) (41.800) Ukupno 477 6.290

Pregled potraživanja od kupaca u zemlji dat je u sledećem pregledu:

2011 Usaglašeno Termoelektro ad, Beograd 1.136 ne Goša montaža DP, Velika Plana 258 ne CANON CENTAR doo, Kragujevac 203 ne Ostali 29 ne Ukupno 1.626

Potraživanja od kupaca nisu usaglašena potvrdom IOS obrazaca sa stanjem na dan 31.12.2011. godine i data je ispravka istih na teret rashoda u prethodnom periodu. (Veza Napomena 11.1.1. ovog Izveštaja). Pregled potraživanja od kupaca u inostranstvu dat je u sledećem pregledu:

2011 Usaglašeno Kodest, Italija, Moskva 8.755 ne Ukupno 8.755

Potraživanja od kupaca u inostranstvu sa stanjem na dan 31.12.2011. godine nisu usaglašena potvrdom IOS obrazaca i data je ispraka istih na teret rashoda u ukupnom iznosu. (Veza Napomena 11.1.1. ovog Izveštaja).



20

11.1.1. Ispravka vrednosti potraživanja od kupaca Pregled ispravke potraživanja od kupaca dat je u sledećem pregledu:

2011 Kodest, Italija, Moskva 8.755 Termoelektro ad, Beograd 969 CANON CENTAR doo, Kragujevac 88 Ostali 92 Ukupno 9.904

11.2. Gotovinski ekvivalenti i gotovina Gotovinski ekvivalenti i gotovina dati su u pregledu koji sledi:

2010 2010 Tekući računi kod poslovnih banaka – dinarski - - Ukupno - -

Blokada tekućih računa na dan vršenja revizije iznosi RSD 11.883.643,72 u trajanju od 342 dana, a po podacima NBS. 11.3. Porez na dodatu vrednost i aktivna vremenska razgraničenja Porez na dodatnu vrednost i aktivna vremenska razgraničenja iznose RSD 394 hiljada a odnose se na:

2010 2009 PDV 908 394 Ukupno 908 394

12. KAPITAL Pregled stanja i promena na kapitalu u 2011. godini dat je u pregledu koji sledi:

Osnovni Kapital

Ostali kapital

Neuplaćeni Upisani Kapital

Reze rve

Rev. rezerve

Neraspo ređeni dobitak

Gubitak do visine

kapitala Ukupno

Stanje 01.01.2010.

141.659 332 43.110 924 155.964 15.421 (161.616) 195.794

Povećanja u pret. godini

- - - - - 5.110 - 5.110

Smanjenja u pret. godini

- - - - - - - -

Stanje 31.12.2010.

141.659 332 43.110 924 155.964 20.531 (161.616) 200.904

Stanje 01.01.2011.

141.659 332 43.110 924 155.964 20.531 (161.616) 200.904

Povećanja u tekućoj godini

- - - - - - (1.347) (1.347)

Smanjenja u tekućoj godini

- - - - - - - -

Stanje 31.12.2011.

141.659 332 43.110 924 155.964 20.531 (162.963) 199.557

12.1. Osnovni kapital Upisani uplaćeni novčani kapital od RSD 50.874.000,00 RSD (25.02.2000. godine). Ukupan broj hartija od vrednosti koje se nameravaju izdati iznosi 42.395 a nominalna vrednost jedne hartije od vrednosti iznosi 1.200,00 RSD. Deset najvećih akcionara Društva, prema podacima iz CRHOV na dan 28.09.2007. godine su:



21

Broj Običnih akcija

%učešća

1. Društveni kapital (akcije u otplati) 11.526 27,187172. EXPRO DOO 10.493 24,750563. Bogosavljević 4.285 10,107324. ZOOM DOO 3.146 7,420695. Krstić Minorad 1.973 4,653856. Raiffeisen Krekova bank dd 1.394 3,288127. DELTA BROKER AD 283 0,667538. FINWORD AD 180 0,424589. MECENA GROUP 91 0,2146510. Vlajković Milan 85 0,20049

12.2. Ostali kapital Ostali kapital je formiran iz nekadašnjih izvora sredstava zajedničke potrošnje za potrebe stanovanja koji su na osnovu izmenjenih računovodstvenih propisa u 2001. godini preknjiženi sa vanposlovne pasive u poslovnu pasivu. 12.3. Neuplaćeni upisani kapital Neuplaćeni upisani kapital iznosi RSD 43.110 hiljada i iskazan je na računu 000 i na računu 310. Revalorizacione rezerve čine razgraničeni efekti procene nekretnina, postrojenja i opreme. 12.4. Rezerve

2011 2010 Revalorizacione rezerve 155.964 155.964 Statutarne reserve 476 476 Zakonske reserve 448 448 Ukupno 156.888 156.888

12.5. Dobitak/ (Gubitak) Neraspoređeni dobitak u iznosu od RSD 20.531 hiljada je prenet kao saldo iz ranijih godina. “SVETLOST” a.d., je za poslovnu 2011. godinu iskazalo je na poziciji gubitka iznos od RSD 1.347 hiljada a kao preneti gubitak iz ranijih godina iznos od RSD 161.616 hiljada. Kumulirani gubitak na dan 31.12.2011. godine iznosi RSD 162.963 hiljada.

13. DUGOROČNI OBAVEZE I REZERVISANJA Dugoročna rezervisanja i obaveze sa stanjem na dan 31.12.2011. godine iznose RSD 167.903 hiljada kako je dato u pregledu koji sledi: 2011. Error!

Reference source not

found.. 1. Dugoročne obaveze 2.498 2.498 2. Kratkoročne obaveze 165.405 179.145 Ukupno 167.903 181.643 13.1. DUGOROČNE OBAVEZE EP "Svetlost" AD je sa stanjem na dan 31.12.2011. godine iskazalo dugoročne obaveze po osnovu dugoročnih kredita u iznosu od RSD 2.498 hiljada, a koja se odnosi na kredit primljen od Fonda za razvoj Republike Srbije po ugovoru broj 7884/2006, partija 03036/001. Obaveza nije usaglašena potvrdom IOS obrasca od strane poverioca.



22

13.2. KRATKOROČNE OBAVEZE Kratkoročne obaveze sa stanjem na dan 31.12.2011. godine iznose RSD 165.405 hiljada a čine ih: - Kratkoročne finansijske obaveze u iznosu od RSD 24.212 hiljada; - Obaveze iz poslovanja u iznosu od RSD 72.515 hiljada; - Ostale obaveze u iznosu od RSD 68.597 hiljada i - Obaveze po osnovu PDV i ostalih javnih prihoda i PVR u iznosu od RSD 81 hiljada. 13.2.1. Kratkoročne finansijske obaveze Kratkoročne finansijske obaveze obuhvataju:

2011 2010 1. Ostale kratkoročne finansijske obaveze 24.212 7.274

Ukupno 24.212 7.274

Ostale kratkoročne obaveze se odnose na pozajmice od Društva EXPRO d.o.o., po ugovorima o pozajmicama i iste su usaglašene sa stanjem na dan 31.12.2011. godine. 13.2.2. Obaveze iz poslovanja “SVETLOST” a.d., je sa stanjem na dan 31.12.2011. godine iskazalo obaveze iz poslovanja u iznosu od RSD 72.515 hiljada, kako je dato u pregledu koji sledi:

2010 2009 1. Obaveze za primljene avanse 9.885 23.628 2. Obaveze prema dobavljačima u zemlji 62.630 68.016

Ukupno (1+2) 72.515 91.644

13.2.2.1. Pregled obaveza za primljene avanse, po analitičkim evidencijama dat je u sledećem pregledu:

NAZIV POVERIOCA 2011 POST MEX doo, Beograd 7.448 RAD U STEČAJU GP, Beograd 2.183 Termoelektro ad, Beograd 167 DURST doo, Novi Beograd 87 Ukupno 9.885

Obaveze za primljene avanse na dan 31.12.2011. godine uglavnom se odnose na period 1999 – 2003 godina i iste nisu usaglašene. 13.2.2.2. Pregled obaveza prema dobavljačima u zemlji dat je u sledećem pregledu:

NAZIV POVERIOCA 2011 Expro d.o.o. 49.181 ŽTP Beograd 10.259 Beogradske elektrane JK 1.200 EDB 570 Gradska čistoća JKP, Beograd 399 Ostali 1.021 Ukupno 62.630

Obaveze prema dobavljačima su uglavnom usaglašene na dan 31.12.2011. godine.



23

13.2.3. Ostale kratkoročne obaveze “SVETLOST” a.d., je na dan 31.12.2011. godine iskazalo ostale kratkoročne obaveze u iznosu od RSD 68.597 hiljada, kako je dato u pregledu koji sledi:

2011 2010 1. Obaveze prema zaposlenima za zarade i naknade 64.546 74.762 2. Druge obaveze 4.051 2.770 Ukupno (1+2) 68.597 77.532

Obaveze prema zaposlenima nisu izmirene i u toku su sudski sporovi (Veza 23.2. ovog Izveštaja). 13.2.4. Obaveze po osnovu PDV i ostalih javnih prihoda i PVR “SVETLOST” a.d., je na dan 31.12.2011. godine iskazalo obaveze po osnovu PDV i ostalih javnih prihoda i PVR u iznosu od RSD 81 hiljada, i to:

2011 2010 1. Obaveze za poreze, carine i druge obaveze - 2.614

2. Ostale obaveze za poreze,carine i dažbine 81 81

Ukupno (1+2) 81 2.695 14. ODLOŽENE PORESKE OBAVEZE EP “SVETLOST” a.d., je na dan 31.12.2011. godine utvrdilo iznos od RSD 11 hiljada na poziciji Odloženih poreskih obaveza.



24

B I L AN S U SP E HA 15. POSLOVNI PRIHODI

2011 2010 Prihodi od prodaje robe na domaćem tržištu 6.968 4.813

Ukupno 6.968 4.813 16. POSLOVNI RASHODI

2011 2010Troškovi materijala (4.939) (1.139)Troškovi zarada i naknada zarada (6.564) (6.256)Troškovi amortizacije (2.763) (3.430)Ostali poslovni rashodi (10.267) (8.838)Ukupno (24.533) (19.663)

U strukturi poslovnih rashoda, nabavna vrednost prodate robe sa 0%, troškovi materijala sa 20,13%, troškovi bruto zarada i drugih primanja sa 26,76%, troškovi amortizacije sa 11,26% i ostali poslovni rashodi sa 41,85%. 16.1. Ostali poslovni rashodi

2011 2010 1. Troškovi proizvodnih usluga: (3.117) (7.404) Troškovi transporta i PTT (96) (153) Troškovi usluge održavanja (62) (6) 5roškovi zakupnine (2.209) (6.135) Troškovi ostalih usluga (750) (1.110) 2. Nematerijalni troškovi: (7.150) (1.434) Troškovi neproizvodnih usluga (682) (312) Troškovi premije osiguranja - (33) Troškovi platnog prometa (58) - Troškovi poreza, doprinosa, taksi (5.021) (991) Ostali nematerijalni troškovi (1.389) (98) Ukupno (1+2) (10.267) (8.838)

17. FINANSIJSKI PRIHODI

2011 2010Pozitivne kursne razlike 424 539Ukupno 424 539

18. FINANSIJSKI RASHODI

2011 2010Rashoda kamata (355) (54)Negativne kursne razlike (147) -Ukupno (502) (54)

19. OSTALI PRIHODI

2011 2010 Dobici od prodaje - 736 Naplaćena otpisana potraživanja (Nap. 17) - 1.661 Prihodi od smanjenja obaveza 18.904 20.885 Prihodi od usklađ. vredn. Nematerijalnih ulaganja - 6.421 Prihodi od usklađ. vredn. potraživanja 612 - Ukupno 19.516 29.703



25

20. OSTALI RASHODI

2011 2010Rashodi po osnovu direktnih otpisa potraživanja (2.989) (6.462) Ostali nepomenuti rashodi - (1.043) Obezvređenje zaliha materijala i robe - (2.443) Ukupno (2.989) (9.948)

21. DOBITAK Dobitak je iskazan, kao zbir dobitaka i gubitaka podbilansa u bilansu uspeha i to:

2011 2010 Poslovni dobitak (17.565) (14.850) Finansijski dobitak/(gubitak) (78) 485 Ostali dobitak/(gubitak) 16.527 19.755 Dobitak/ (Gubitak) pre oporezivanja (1.116) 5.390 Porez na dobitak - - Odloženi poreski prihodi perioda - - Odloženi poreski rashodi perioda (231) (280) Neto dobitak/ (gubitak) (1.347) 5.110

22. PREGLED TOKOVA GOTOVINE Neto prilivi i odlivi tokova gotovine na dan 31.12.2011. godine su:

2011 2010 1. Neto priliv/(odliv) gotovine iz poslovnih aktivnosti (12.020) (2.679) 2. Neto priliv/(odliv) gotovine iz aktivnosti Investiranja - 489 3.Neto priliv/(odliv) gotovine iz aktivnosti finansiranja 12.020 - 4. Gotovina na početku obračunskog perioda - 2.190 5. Pozitivne kursne razlike - - 6. Negativne kursne razlike - - 7.Gotovina na kraju obračunskog perioda - -

Iskazani iznos gotovine u Izveštaju o tokovima gotovine na dan 31.12.2011. godine, slaže se sa stanjem iskazanim u bilansu stanja na taj dan.

"SVETLOST" AD, BEOGRAD Napomene uz finansijske izveštaje za 2011. godinu

Iznosi su iskazani u RSD 000


26

23. OSTALA PITANJA 23.1. Eksterne kontrole U toku 2011. godine vršena je kontrola u više navrata, od strane Ministarstva finansija, Poreske uprave, Filijala Zvezdara, o čemu su sačinjeni Zapisnici. Predmet kontrole je bio obračunavanje i plaćanje doprinosa za obavezno socijalno osiguranje za period 01.01.2011. do 31.12.2011. godine. 23.2. Sudski sporovi Direktor EP “Svetlost” AD, odnosno ovlašćena advokatska kancelarija za zastupanje, je sačinila izveštaj o sudskim sporovima na teret i u korist sa stanjem na dan 31.12.2011 godine i to: ● ukupno 3 spora iz poslovnih odnosa kao tužilac: - Rad u stečaju GP, vrednost spora iznosi 3.378.390,45 USD i iznos od 2.2.883.599,00 RSD, spor je u toku; - Termoelektro, vrednost spora 1.135.958,80 RSD i - Holding Ratko Mitrović i KMG Trudbenik ( solidarno) vrednost spora iznosi 1.580.611,24 USD spor je u toku. ● ukupno 4 spora iz poslovnih odnosa kao tuženik i to: - Železnice Srbije, vrednost spora 1.208.513,83 RSD (postupak završen); - Železnice Srbije, vrednost spora 4.4.114.255,06 RSD (postupak završen); - Put sistem, vrednost spora 2.288.065,95 RSD (postupak završen) i • ukupno 42 spora po tužbama zaposlenih za neisplaćene zarade u periodu 2006. do 2010. godine. 24. DOGAĐAJI NAKON BILANSA STANJA Nije bilo je značajnih događaja između dana godišnjeg računa i datuma sastavljanja finansijskih izveštaja EP “Svetlost” AD, imajući u vidu MRS-10. 25. POKAZATELJI ANALIZE BILANSA 25.1. Pokazatelji finansijskog položaja

Način izračunavanja Naziv indikatora Način iskazivanja AOP POZICIJE

Pokazatelj Opis pokazatelja

1 Neto obrtni fond Net Working Capital

Tekuća sredstva - Tekuće obaveze

(013+014+015) - 116 (153.232)

Deo dugoročnog kapitala koji finansira obrtna sredstva. Normala aproksimira visini zaliha. Negativan neto obrtni fond ukazuje da je deo stalne imovine finansiran iz kratkoročnih izvora, što upućuje na lošu finansijsku strukturu i lošu solventnost preduzeća

2

Odnos tekućih sredstava i tekućih obaveza Current Ratio

Tekuća sredstva Tekuće obaveze

(013+014+015) 116

0,07




27

3 Pokazatelj likvidnosti Quick Ratio

(Tekuća sredstva - Zalihe)

Tekuće obaveze

015-(013+014) 116

0,01

Pokrivenost kratkoročno pozajmljenog kapitala gotovinom, lako unovčivim hartijama od vrednosti i kratkoročnim potraživanjima. Utvrđivanje normale je u korelaciji sa brzinom dospeća kratrkoročnih obaveza. Pokazatelj ne bi trebalo da bude ispod 1.

4 Obrt zaliha

Inventory Turnover Prihodi od prodaje

Zalihe 60 i 61 013+014 0,65

5

Obrt potraživanja od kupaca Accounts eceivable Turnover

Prihodi od prodaje Potraživanja

60, 61 016 14,61

Leverage ratios:

6 Racio ukupne

zaduženosti Total Debt Ratio

Ukupne obaveze Ukupna sredstva

(113+116) (001+012) 0,46

7 Racio dugoročne

zaduženosti Long Term Debt Ratio

Dugoročne obaveze Ukupna sredstva

113 (001+012) 0,01

Način

izračunavanja Naziv indikatora Način iskazivanja AOP POZICIJE

Pokazatelj Opis pokazatelja

Profitability Ratios:

8 Bruto marža Gross Profit Margin

Poslovna dobit Prihodi od prodaje

213 202

0,00%

9 Neto marža Net Profit Margin

Neto dobit Prihodi od prodaje

229 202 0,00%

10 ROA Return on Assets

Neto dobit Ukupna sredstva

229 (001+012) 0,000

11 Racio kapitalizacije Capitalisation Ratio

Obaveze Kapital

113+116 101 0,841

12 ROA Return on Equity

Neto dobit Osnovni kapital

229 102 0,000

13 I stepen pokrića Stepen samofinansiranja

(Sopstveni kapital -gubitak-neuplaćeni upisani kapital)/ Stalna imovina

101-023-103 (001-002) -0,021

Pokazuje stepen pokrivenosti stalne imovine sopstvenim kapitalom. Pokazatelj ne bi trebalo da bude manji od 1.

14 II stepen pokrića Kreditna sposobnost

(Sopstveni kapital -gubitak-neupl.upis.kap.+

dug.obav.)/ Stalna imovina+zalihe

101-023-103+113 (001-

002+013+014) -0,012

Pokazuje pokrivenost stalne imovine sopstvenim i dugoročno pozajmljenim kapitalom. Aproksimacija oko 1 se uslovno toleriše, što se potvrđuje mogućnošću vraćanja bez ugrožavanja likvidnosti.




28

15 Tekuća Likvidnost Cash Ratio

Gotovinski ekvivalent i gotovina

Kratkoročne obaveze

019 116 0,000

Stepen pokrivenosti kratkoročno pozajmljenog kapitala gotovinom i lako unovčivim hartijama od vrednosti. Visina pokazatelja ukazuje na sposobnost izmirenja dospelih kratkoročnih obaveza. U korelaciji je sa brzinom obrtanja kratkoročnih obaveza. Normala je između 1 - 1,5.

16 Kvota sopstvenog kapitala

(Sopstveni kapital -gubitak-neuplaćeni upisani kapital)/

(Ukupna aktiva-gubitak-neupl.upis.kapital)

101-023-103 024-(023+109)-

103 -0,040

Pokazuje učešće sopstvenog kapitala u ukupnom kapitalu čija visina je diktirana potrebom sopstvenog finansiranja stalne imovine i leverage faktorom.

17 Kvota pozajmljenog kapitala Debt to Equity Ratio

Dug.obav.+krat.obav. Kapital

113+116 101

0,841

Pokazuje kvotu pozajmljenog kapitala. Pokazatelj iznad 1, znači da se sredstva finansiraju pozajmljenim kapitalom, a pokazatelj niži od 1, označava sopstveno finansiranje.

18 Stepen zaduženosti preduzeća

(Sopst.kapital-neup.upis.kap.-gubitak)/ Dug.obav.+krat.obav.

101-023-103 113+116 -0,039

Pokazuje sa koliko dinara sopstvenog kapitala je pokriven svaki dinar pozajmljenog kapitala, što je naročito značajno u slučaju niske rentabilnosti i povećanog rizika u poslovanju.

25.2. Pokazatelji finansijskog položaja – ALTMANOV Z SCORE

Način izračunavanja

Način iskazivanja

AOP POZICIJE

X1 Neto obrtna sredstva Ukupna imovina = Obrtna sredstva - kratkoročne obaveze

Poslovna imovina 012 - 116

024 -0,417

X2 Neraspoređena dobit Ukupna imovina ili Gubitak+Gubitak iznad visine kapitala

Poslovna imovina 108 i (023+109)

024 024 0,056

X3 (Dobit (gubitak) pre kamate i

oporezivanja)/ Ukupna imovina

= (Dobit (Gubitak) pre oporezivanja - [Kursne

razlike])/ Poslovna imovina

(223 (ili 224) - [kto 663+664 - kto 563-564])

024 0,002

X4 Tržišna vrednost kapitala Obaveze

= Kapital Dugoročna rezervisanja i obaveze

101 111

1,189

X5 Prihodi od prodaje Ukupna imovina

= (Prihodi od prodaje+Prihodi od aktiviranja

učinka i robe)/ Poslovna imovina

202+203 024

0,019

Ako je Z<1,8 - Najverovatniji bankrot

Ako je 1,81<Z<2,70 - Moguć bankrot u roku od 2 godine

Ako je 2,71 <Z<2,99 - Oprez! Potrebno detaljnije ispitivanje

Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + 0.99*X5

= 0,316899071

Ako je Z>3 - Zdravo preduzeće

Mišljenje ovlašćenog revizora - strana 1-2



direktor: 063 319 385


TELEFONI: DIREKTOR: 2405-143; OVLAŠĆENI REVIZOR: 063/319-385 TELEFAKS: 380-6205; E-MAIL: [email protected],

Na osnovu člana 45. Zakona o računovodstvu i reviziji (“Službeni glasnik RS”, br. 46/2006 i 111/2009) i Kodeksa etike profesionalnih računovođa, dajemo sledeću:

IZJAVU

1. Preduzeće za reviziju “Absolute Audit” doo, Beograd, Vojislava Ilića broj 39/II, nije akcionar, ulagač sredstava niti osnivač revizije Društva.

2. Naručilac revizije EP “SVETLOST” a.d., Beograd, Rudo broj 1, nije akcionar, osnivač niti ulagač

sredstava Preduzeća za reviziju “Absolute Audit” doo, Beograd.

3. Licencirani ovlašćeni revizor Preduzeća za reviziju “Absolute Audit” doo, Beograd, nije akcionar, ulagač sredstava niti osnivač revizije Društva.

4. Licencirani ovlašćeni revizor i revizori Preduzeća za reviziju “Absolute Auditt” doo, Beograd,

koji su obavili reviziju, nisu srodnici direktora niti osnivača naručioca revizije Društva.

5. Preduzeće za reviziju “Absolute Audit” doo, Beograd, licencirani ovlašćeni revizor i revizori koji su obavili reviziju, nisu kapitalno povezani i nemaju drugih veza niti obligacionih odnosa sa naručiocem revizije EP “SVETLOST” a.d., Beograd, Rudo 1, koji bi predstavljali smetnje za obavljanje revizije.

DIREKTOR

Dragica Ostojić _______________

Documents

ELEKTROTEHNIČKO PREDUZEĆE SVETLOST A.D., BEOGRADep-svetlost.co.rs/novosti/090712/5.pdf · ep "svetlost" a.d., beograd s a d r Ž a j strana finansijski izveŠtaji: miŠljenje ovlaŠĆenog