Dr. Jorge Eduardo Mendoza CotaDepartamento de Estudios Económicos

El Colegio de la Frontera Norte

emendoza@colef.mx

El TLCAN y el comercio China-México

El sector manufacturero y las propuestas para renegociar el TLCAN

Summary of Objectives for NAFTA Renegotiation

(Office of the United States Trade Representative, Executive Office of the President)

Entre sus principales objetivos destacan:

Reglas de origen. “…products genuinely made in the United States and North America.”

Trabajo. “Require NAFTA countries to have laws governing acceptable conditions of work with respect to minimum wages, hours of work, and occupational safety and health.”

Moneda. “…ensure that the NAFTA countries avoid manipulating exchange rates in order to prevent effective balance of payments adjustment or to gain an unfair competitive advantage.”

El comercio manufacturero mexicano y TLCAN

• En 1994, 94.56% de las exportaciones mexicanas se dirigía a EUA y Canadá.

• En el 2013 esta participación decreció a 91.71% : 88.66% hacia los EUA y sólo 3.10% para Canadá

Balanza comercial total de México y Estados Unidos

Fuente: Elaboración propia, estimaciones con los datos del Banco de Información Económica, INEGI

La expansión de las exportaciones mexicanas, hacia los EstadosUnidos generó una balanza comercial positiva con ese país.

México: balanza comercial del sector manufacturero, 1993-2016

-30000000

-25000000

-20000000

-15000000

-10000000

-5000000

0

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Mexico: Balanza Comercial Manufacturera

3. Dinámica desigual de las exportaciones demanufacturas.

Entre el 1993 y 2013 se destaca el subsector demaquinaria y equipo con TCPA de 10.6%,representando 74.6% de las exportacionesmanufactureras (31.1% de exportaciones deautomóviles).

Otras actividades manufactureras exportadoras hansido las eléctricas y electrónicas, los productosquímicos, bebidas y comida.

4. Rápida expansión de las importaciones demanufacturas.

• LA TPCA del total de importacionesmanufactureras fue de 8.46% entre 1993 y 2013.

• Los subsectores con mayores importacionesfueron el de maquinaria y equipo, 9.9% (enparticular para transportación y comunicaciones,13.6%) y equipo eléctrico y electrónico.

Mexican manufacturing exports to USA with the higher intraindustry trade and

intraindustry changes 1994-2014

IIT ITT changes

Code Commodity 1994 2014 2014-1994

699 Base metal manufactures 0.59 1.00 0.41

721 Agriculture machines 0.66 0.95 0.28

692 Containers, storage 0.64 0.93 0.29

745 Other non-electric tools 0.33 0.93 0.61

713 Internal combustion engines 0.43 0.93 0.50

743 Pumps for fluids 0.80 0.93 0.13

292 Crude vegetable 0.75 0.93 0.18747 Taps, valves 0.85 0.93 0.08

714 Engines, motors non-electric 0.61 0.88 0.27

893 Articles of plastic 0.54 0.88 0.34

711 Boilers 0.96 0.88 -0.08

898 Musical instruments 0.83 0.88 0.05

784 Parts for vehicles and tractors 0.64 0.84 0.19

Source: Own elaboration with data from United Nations COMTRADE,

http://comtrade.un.org/data/.

5. Comercio intra-industrial

6. China y el comercio manufacturero

• La presencia de China en la región de Norteamérica seha incrementado desde los noventa.

• Existen tres efectos de China en las manufacturasmexicanas:

1. Creciente competencia de China en las importacionesestadounidense de manufacturas.

2. Una tendencia creciente de las importacionesmanufactureras mexicanas provenientes de China.

3. Integración en las cadenas de valor globales

1. La competencia por el mercado de losEUA

• La manufactura de exportación en basada enplantas ensambladoras intensivas en trabajo.

• Lo anterior ha puesto a las manufacturas deMéxico en competencia con las de China

• Las exportaciones Chinas en ese periodocrecieron 14.4%, mientras que las de Méxicofueron del 9.6%.

Imports shares of China and Mexico to total USA imports

Source: Own estimations with data form the Bank of Economic Information, INEGI.

2. El comercio entre China y Mexico se haincrementado desde la década de los noventa.

• Una característica es el creciente y constante déficitcomercial que tiene México con respecto de China,pasando de $791 MD en 1999 a $27,517 MD.

• Las importaciones de México se han concentrado enmanufacturas como el equipo eléctrico y electrónico,reactores nucleares, maquinaria, equipo óptico,plásticos y hierro y acero (bienes intermedios).

Main Mexican exports and imports to the USA and China as a percentage of total Mexican trade, 2014

CommodityTrade Value

(US$)

%

exported

to USA

% exported

to ChinaCommodity

Trade Value

(US$)

%

imported

from the

USA

%

importe

d from

China

Petroleum oils and

oils obtained from

bituminous minerals

36,247,985,204 70.40% 1.30%

Telecommunication

s equipment, parts,

and accessories of

apparatus

25,760,354,734 13.24% 55.00%

Motor cars and other

motor vehicles

principally designed

for the transport of

persons

32,391,314,141 69.70% 5.10%

Petroleum oils and

oils obtained from

bituminous

minerals

preparations

24,352,548,780 83.20% 0.00%

Parts and accessories

of the motor vehicles22,920,549,843 88.20% 2.40%

Parts and

accessories of the

motor vehicles

23,087,311,157 63.14% 6.58%

Motor vehicles

for the transport

of goods and

special-purpose

motor vehicles

21,565,812,148 89.00% 0.00%

Thermionic,

cold cathode or

photo-cathode

valves and

tubes, diodes,

transistors

17,154,509,110 7.04% 19.76%

Automatic data-

processing

machines and

units

20,737,855,971 88.20% 0.30%

Electrical

apparatus for

switching or

protecting

electrical

circuits

13,650,819,88144.10

%21.15%

Telecommunicat

ions equipment,

parts, and

accessories of

apparatus

20,086,141,275 80.80% 1.30%

Special

transactions

and

commodities

10,672,862,49034.61

%19.75%

Monitors and

projectors, not

incorporating

television

16,869,507,835 82.90%0.00

%

Internal

combustion

piston engines

and parts

10,306,614,472 68.26% 2.90%

Equipment for

distributing

electricity

11,188,742,917 94.10%0.20

%

Automatic data-

processing

machines and

units

8,973,930,777 11.39% 57.23%

Electrical

machinery and

apparatus

10,065,540,062 90.40%0.30

%

Electrical

machinery and

apparatus

8,962,810,834 38.49% 25.42%

Fuente: Elaboración propia con datos de United Nations COMTRADE, http://comtrade.un.org/data/.

3. China y las cadenas globales de valor

Un enfoque inicial para medir el efecto de China en las cadenas de valor de México es la medición del Índice de comercio intraindustrial, Balassa (1966).

𝐼𝑇𝑇𝑗 =𝑋𝑗 +𝑀𝑗 − 𝑋𝑗 −𝑀𝑗

𝑋𝑗 +𝑀𝑗O, alternativamente:

𝐼𝑇𝑇𝑗 = 1 −𝑋𝑗 −𝑀𝑗

𝑋𝑗 +𝑀𝑗

Mexican manufacturing exports to China with the highest intra-industry trade 1994-

2012

IIT IIT changes

Code Commodity 1994 2014 2014-1994

593 Explosives, pyrotechnics 0.00 0.94 0.94

265 Vegetable textile fibers 0.92 0.92

722 Tractors 0.00 0.87 0.87

533 Pigments, paints 0.51 0.81 0.30

714 Engines, motors non-electric 0.00 0.78 0.78

511 Hydrocarbon 0.00 0.76 0.76

682 Cooper 0.00 0.72 0.72

278 Other crude minerals 0.00 0.68 0.68

572 Polymers of Styrene 0.03 0.66 0.64

611 Leather 0.02 0.57 0.55

882 Photo, cinema 0.00 0.54 0.54

784 Parts of motor vehicles 0.53 0.53 -0.01

Fuente: Elaboración propia con datos de United Nations COMTRADE, http://comtrade.un.org/data/.

Comercio vertical y horizontal México-China

Comercio intraindustrial vertical: los valores de las

exportaciones difieren de las importaciones.

Comercio intraindustrial horizontal: los valores unitarios de

las importaciones son similares al valor de las

exportaciones.

Estimación:

Comercio horizontal: 1 − 𝛼 ≤𝑈𝑉𝑖

𝑋

𝑀𝑖𝑀 ≤ 1 + 𝛼 , comercio

vertical𝑈𝑉𝑖

𝑋

𝑀𝑖𝑀 ≤ 1 − 𝛼, o

𝑈𝑉𝑖𝑋

𝑀𝑖𝑀 > 1 + 𝛼, donde:

UV = valor por unidad

i = productos diferenciados

α = criterio del valor de la unidad de dispersión

Horizontal intra-industry trade with China 2014

Code Commodity 2014 Exports Trade balance Vertical

593Explosives

0.941,634,415 -197192 NA

784Tractors

0.871,042,980 (978,669,655) 0.184

533Pigments, paints

0.8126,842,230 (12,656,687) 0.09

714Engines, motors non elect.

0.781,332,419 (768,231) NA

511Hydrocarbons

0.7616,428,187 (10,656,288) 0.132

283Cooper

0.721,032,430,372 1,032,429,579 0.133

278Other crude minerals

0.688,784,455 (8,142,593) 0.228

572Polymers of styrene 0.66 5,851,123 2,960,947 0.163

611Leather 0.57 24,345,547 14,645,820 0.006

882Photo 0.54 538,778 (102,142,229) NA

784 Parts, tractors, motor vehicles 0.53 541,222,679 (978,669,655) 0.160

% Total exports to China 27.95%

Comercio de valor agregado

Valor agregado de cada economía en la producción de bienes y servicios consumidos en el mundo.(WTO-TIVA).

Permite analizar los sistemas globales de producción y las cadenas de suministros.

El cálculo del valor agregado de las importaciones se estima con una base de datos de la OECD. Se obtiene el valor agregado de bienes y servicios de las importaciones de un país con respecto al país de origen.

Valor agregado en las importaciones de bienes manufactureros de EUA1995 1998 2000 2004 2008 2011

Total 100 100 100 100 100 100

TLCAN 26.9 28.9 29 25.6 21.8 22.1

EUA 8.7 10.3 10.2 7.8 6.6 6.4

Canada 13.2 12.2 12.1 11.7 9.3 8.8

Mexico 5 6.4 6.7 6 6 6.8

No-TLCAN 73.1 71.1 71 74.4 78.2 77.9

Sudeste Asiatico 37.1 32.6 32.4 31.6 33.2 34.7

China 2.8 4.2 4.2 7.8 13.7 15.5

EU-28 23.4 24.4 22.8 25.1 23 20.7

Sur y CentroAmerica 2.1 2.5 2.6 3.5 3.5 3.6

Resto del mundo 10.6 11.6 13.2 18.5 18.5 18.8

Source: Anne Flatness and Chris Rasmussen, Office of Trade and Economic Analysis, Industry and Analysis International Trade Administration Department of Commerce

Valor agregado en las importaciones de bienes manufactureros de México a los EUA

1995 1998 2000 2004 2008 2011Total 100 100 100 100 100 100TLCAN 86.2 84.2 82.7 74.3 72.2 73.2EUA 26.1 27.6 27.9 20.3 16.9 15.7Canada 1 1 1.4 1.5 1.7 1.7Mexico 59.1 55.5 53.4 52.6 53.6 55.8No-TLCAN 13.8 15.8 17.3 25.7 27.8 26.8

Sudeste Asiatico 6.4 6.4 7.3 12.4 13.6 13.9China 0.3 0.6 0.7 2.6 5 6.1EU-28 5.1 6 5.9 7.7 7.5 6.6Sur y CentroAmerica 0.6 0.9 1 1.7 1.8 1.7

Resto del mundo 1.8 2.5 3.2 3.8 4.8 4.6

Fuente: Anne Flatness and Chris Rasmussen, Office of Trade and Economic Analysis, Industry and Analysis International Trade Administration Department of Commerce

Impactos previsibles del TLCAN en la manufacturas

• Departamento de Comercio de los EUA: el valor agregado generado por las cadenas de valor en el sector manufacturero de Norteamérica se ha reducido en los últimos 7 años.

• Los países del TLCAN son los principales proveedores de valor agregado en el sector de manufacturas para los EUA, seguidos por China.

La participación de Canadá y México en el valor agregado de las importaciones manufactureras cayó de 27% en 1995 a 22% en el 2011, y las de China se incrementaron del 2.8% a 15.5%.

Las importaciones de motores de automóviles de EUA del TLCAN se redujo, pasando de 87% en 1995 a 71% en el 2011. El valor de los motores de automóviles importados de otras economías no pertenecientes al TLCAN se incrementó de 13% a 29%.

Cancelación del TLCAN

• Economía mexicana integrada a la dinámica de los EUA.

• Las cadenas de valor con los EUA podrían verse afectados sus mecanismos de distribución de la producción y ensamblaje, particularmente en el sector automotriz y el electrónico.

• Subsector automotriz: las exportaciones de vehículos tienen aranceles de 10.5% para México y 3.1% en los EUA.

• Los motores de vehículos de transporte (8704) en EUA tienen un arancel de 19.9%, el arancel es de 18.4% para México. México tiene un alto arancel promedio de 31.3% para los motores de vehículos para pasajeros y los EUA de 2.5%.

• Incremento de costos del comercio

• Cambios en la estrategia de desarrollo manufacturero.

Conclusiones

La fragmentación de la producción y los patrones de especialización productiva están incrementándose.

Política industrial ante los resultados de la renegociación del TLCAN y China (Integración Vs. Diversificación):

a) Mayor acceso al sector agroalimentario de China y materias primas (minerales).

b) Desarrollar las cadenas globales de valor agregado mediante la transferencia de tecnología.