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고객 기반

v 주식시장의 거래대금 회복에 힘입은 Brokerage 부문의 실적 반등은 물론, S&T, IB, 금융상품관련수익(WM) 등 전사업부문의 실적개선, 해외를 포함 최근 5년 내 최초로 전 사업부문 흑자 기록

v 실적 뿐만 아니라, 고객기반이 빠르게 확충되며, 질적 성장 지속. 금융상품 판매 잔고 당사 최초 65조 원 달성, 중장기 전략사업인 연금영업 부문 계좌수 기준 전년 대비 1,000% 성장

연도 별 손익 추이

* 당기순이익 : 지배기업소유주지분 순이익

(단위 : 십억 원) 2013 2014 2015

순영업수익 544.8 798.7 1,004.7

Brokerage수익 238.1 236.6 360.5

WM수익 101.1 97.0 112.3

IB수익 53.9 58.8 86.9

Sales&Trading손익 89.2 214.9 271.8

이자손익 116.1 157.5 142.1

기타 △27.6 54.9 56.6

수수료비용 △26.0 △21.0 △25.5

판관비와 일반관리비 530.6 527.9 601.6

영업이익 14.2 270.8 403.1

영업외손익 0.8 3.0 △14.4

세전순이익 15.0 273.8 388.7

법인세 비용 0.1 △68.0 △89.8

당기순이익 14.7 205.2 298.8

* ‘14년 제일모직 IPO로 증가된 예탁자산 약 15조 원, ‘15년 보호예수 해제 출고

52.1 55.3 65.0

114.7 136.6 142.9

47.3 51.3

61.1

2013 2014 2015

금융상품자산 총 예탁자산 1억 원 이상 고객수

(단위 : 조 원, 천 명)

개괄

• 주요 지수의 약세 흐름, 거래대금 감소 등 영업환경 악화로 S&T, WM, Brokerage등 주요 사업부문의 실적 감소. 세전순이익은 전분기 대비 74% 감소한 180억 원, 당기순이익은 전분기 대비 75% 감소한 139억 원 기록

Brokerage

• 대내외 불확실성 확대로 국내 증시가 약세 흐름을 보인 가운데 거래대금이 전분기 대비 큰 폭으로 감소. 당사 오프라인 매매 비중 축소로 수익점유율 및 수익 감소

Wealth Management(금융상품관련수익)

• 금융상품판매 잔고는 총 65조 원으로 당사 최고치 달성. 다만, 주요한 수익원인 파생결합상품 시장 위축 및 당사 발행실적 축소 등으로 WM수익 감소

Investment Banking

• 연우, 휴젤, 잇츠스킨 등 화장품/미용 관련 업체는 물론 강소기업들에 대한 다수의IPO를 통해 성공적인 Track-record 축적. 전분기에 이어 견조한 실적 이어감

Sales & Trading(유가증권운용손익)

• 미국 금리인상 등에 따른 채권시장 약세 흐름과 주요 주가지수 하락으로 인한 ELS 헤지 운용 여건 악화 등으로 채권 및 파생 운용 손익 부진

특이사항

• 수수료비용 : 2015년 브랜드수수료 51억 원 등

• 기타손익 : 금호산업 매각이익 359억 원, 투자유가증권 및 대출채권 관련 손실 165억 원 등

• 영업외손익 : 유무형자산 감액손실 82억 원 등

주요 실적요약 손익계산서

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* 당기순이익 : 지배기업소유주지분 순이익

(단위 : 십억 원)20151Q

20152Q

20153Q

20154Q

순영업수익 302.3 313.2 218.8 170.3

Brokerage수익 78.0 111.9 94.5 76.0

WM수익 28.8 32.7 29.5 21.4

IB수익 12.8 31.2 22.0 21.0

Sales&Trading손익 134.5 95.8 43.3 △1.8

이자손익 38.6 39.8 31.7 32.1

기타 12.8 11.7 0.9 31.2

수수료비용 △3.1 △9.7 △3.1 △9.6

판관비와관리비 159.8 159.6 137.0 145.2

영업이익 142.5 153.7 81.8 25.1

영업외손익 2.6 1.5 △11.5 △7.1

세전순이익 145.2 155.1 70.4 18.0

법인세비용 △34.1 △36.7 △14.9 △4.1

당기순이익 111.0 118.4 55.4 13.9

4.7 6.2 5.9

4.6

2.9

4.1 3.6 3.4

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

KOSPI KOSDAQ

(단위 : 조 원)

(시장) 일 평균 거래대금

(시장) 투자자별 거래비중

5

(당사) Brokerage 수익

(당사) Brokerage M/S 및 평균수수료율

8.0

10.3

7.6

9.5

78.0

111.9 94.5

76.0

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

(단위 : 십억 원)

5.7%6.0%

5.6% 5.6%

7.0%7.4%

6.0%5.5%

12.4bp 12.9bp

11.7bp11.1bp

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015약정 기준 수익 기준 평균수수료율

18.6%16.7% 17.9% 17.9%

17.6%14.7% 14.2% 13.2%

63.8%

68.6% 67.9% 68.9%

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

외국인 기관 개인

11.6

12.4

12.7

13.8

13.4

13.8

15.2

16.1

12.6

12.7

11.7

13.0

7.2

7.3

7.4

6.9

6.7

6.6

6.7

6.9

7.9

8.1

8.1

8.3

1Q 2015

2Q 2015

3Q 2015

4Q 2015

집합투자증권 랩어카운트 신탁/연금 ELS/DLS RP 채권/CP

(단위 : 조 원)

4.3 5.1 4.8 4.2

7.5 8.0 7.2 6.8

6.0 8.0 7.6 6.0

11.0 11.6

9.9 4.4

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

집합투자증권 랩어카운트 신탁/연금 ELS/DLS

(단위 : 십억 원)

WM(금융상품판매) 잔고

(주요상품) 파생결합상품 발행실적

6

WM(금융상품관련) 수익

(주요상품) 랩어카운트 잔고

59.4

65.0

60.9

61.821.4

28.832.7

29.5

312 280 155 148

8,123 8,299 9,683 10,124

4,947 5,249 5,392 5,859

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

주식(혼합)형 채권(혼합)형 기타(CMA)

(단위 : 십억 원)

3,674 3,018

2,307 1,531

-684 755 747 564

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015ELS DLS

(단위 : 십억 원)

13,382 13,82815,230 16,131

0.9 0.5 3.7 4.1 4.9 6.9 4.2 3.3 7.0

23.8 14.1 13.6

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

ECM DCM Advisory

(단위 : 십억 원)

항공기금융 USD 144.6M

2015년 주요 Deal

7

IPO 941억 원

IPO 1,612억 원

블록세일 3,240억 원

4,000억 원

IB 수익

IB 주관실적(2015년 누적)

21.0

31.2

22.0

12.8

* The Bell League Table 기준: ECM(IPO, 유상증자, ELB), DCM(회사채, 여전채, ABS)

KT렌탈 인수금융 주관

10%

90%

ECM

KDB DW Others

16%

84%

DCM

KDB DW Others

채권 잔고

운용 고객자산(Client Book)

8

Sales & Trading 손익

국내 시중 금리 추이(기간 말)

134.5 95.8

43.3 -1.8

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

(단위 : 십억 원)

18.1 18.6

18.2 19.4

8.5% 8.0% 8.0%7.2%

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

채권잔고 외화채권비중

(단위 : 조 원)

11.6 11.5 11.3 11.7

8.4 9.0 8.5 9.6

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

차트 제목

매도파생결합증권 매도RP

(단위 : 조 원)

1.75 1.67 1.59

1.72

1.72 1.80

1.57 1.66

2.16

2.45

2.07 2.09

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

금융채(1년) 국고채(3년) 국고채(10년)

(단위 : %)

116.5 113.4 87.4 92.4

3.7 6.9

6.5 6.2

39.6 39.3

43.1 46.6

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

인건비 광고선전비 그 외

(단위 : 십억 원)

18.3 20.6 20.7 21.5

65.7 56.2 54.7 55.6

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

금융상품자산 주식자산 등

(Unit : 조 원)

59.4 60.9 61.8 65.0

88.7 78.4 77.2 77.9

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

금융상품자산 주식자산 등

(단위 : 조 원)(단위 : 조 원)

9

총 고객 예탁자산 판매비와관리비

리테일 고객 예탁자산 리테일 1억 원 이상 개인고객 수 및 자산

* 2015년 6월 제일모직 보호예수 해제 관련 15.5조 원 출고

* 2015년 6월 제일모직 보호예수 해제 관련 개인고객 자산 10조 원 출고

* 2015년 6월 희망퇴직 관련 일회성 비용 254억 원 발생

139.0 142.9148.1139.3 159.6

137.0 145.2159.8

75.4 77.184.0

76.8

41.5 36.0 34.8 35.1

56.9

61.7 60.3 61.1

1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

1억 원 이상 고객 자산 1억 원 이상 고객수

(단위 : 조 원, 천 명)

* 2015년 6월 제일모직 보호예수 해제 관련 15.5조 원 출고

KDB산업은행

43%

기관 13%

외국인 15% 개인 28%

개요 주요 연혁

지분 구성

11

설립일 1970년 9월 23일

상장일 1975년 9월 30일

발행주식수

보통주 326,700,891주

우선주 14,075,750주

자본금(자본총계) 1.7조 원(4.4조 원)

임직원수 2,995명

국내 네트워크 102개(99점포, 3Store)

해외네트워크

법인(9개)

홍콩 3개(1994, 2013, 2014), 런던(1991), 뉴욕(1992), 북경(2011), 싱가포르(2012), 몽골(2013), 인도네시아(2013)

사무소(3개) 호치민(2007), 상해(2010), 동경(2015)

신용등급AA+(한기평, 한신평, 나신평) Baa2(무디스)

1970년 9월 동양증권 설립

1975년 9월 유가증권시장 기업공개

1983년 10월 상호변경(대우증권주식회사)

1999년 10월 대우그룹으로부터 계열분리

2009년 10월KDB금융그룹 출범 및KDB금융지주로 최대주주 변경

2011년 11월 유상증자(1조 1,242억 원)

2014년 12월KDB산업은행으로 최대주주 변경 및통합 산업은행 출범

(2015년 12월 말, 보통주 기준)

12

(단위: 십억 원)FY2012 FY2013 2014 2015

FY13 2013 2014 20154Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

순영업수익 182.0 130.4 124.4 108.1 178.0 183.7 210.4 226.6 302.3 313.2 218.8 170.3 362.9 544.8 798.7 1,004.7

Brokerage 수익 59.8 67.6 58.3 52.4 55.3 53.6 65.6 62.0 78.0 111.9 94.5 76.0 178.3 238.1 236.6 360.5

WM 수익 27.7 25.1 23.5 24.9 23.7 24.4 25.7 23.2 28.8 32.7 29.5 21.4 73.4 101.1 97.0 112.3

IB 수익 10.5 14.2 9.9 19.2 11.8 15.7 12.3 19.1 12.8 31.2 22.0 21.0 43.4 53.9 58.8 86.9

Sales&Trading손익 51.6 2.9 15.9 18.9 49.4 46.2 72.0 47.3 134.5 95.8 43.3 △1.8 37.6 89.2 214.9 271.8

이자손익 32.3 33.2 26.0 24.6 29.8 37.9 30.5 59.2 38.6 39.8 31.7 32.1 83.8 116.1 157.5 142.1

기타 4.2 △5.3 △2.9 △23.6 12.6 11.5 9.5 21.2 12.8 11.7 0.9 31.2 △31.8 △27.6 54.9 56.6

수수료비용 △4.1 △7.3 △6.2 △8.3 △4.7 △5.7 △5.2 △5.4 △3.1 △9.7 △3.1 △9.6 △21.8 △26.0 △21.0 △25.5

판매비와관리비 132.3 126.6 127.6 144.1 116.6 119.4 71.5 220.3 159.8 159.6 137.0 145.2 398.3 530.6 527.9 601.6

영업이익 49.6 3.8 △3.2 △36.0 61.3 64.3 138.9 6.3 142.5 153.7 81.8 25.1 △35.4 14.2 270.8 403.1

영업외손익 1.5 3.4 3.7 △7.8 0.4 2.8 △5.4 5.2 2.6 1.5 △11.5 △7.1 △0.6 0.8 3.0 △14.5

세전순이익 51.1 7.2 0.6 △43.8 61.8 67.1 133.5 11.5 145.2 155.1 70.4 18.0 △36.0 15.0 273.8 388.7

법인세비용 △7.2 0.1 △5.8 13.1 △15.7 △15.2 △35.4 △1.7 △34.1 △36.7 △14.9 △4.1 7.3 0.1 △68.0 △89.8

당기순이익 43.9 7.2 △5.5 △30.9 46.0 51.6 97.9 9.7 111.0 118.4 55.4 13.9 △29.2 14.7 205.2 298.8

요약 대차대조표

자산총계(조 원) 25.4 26.4 27.5 26.0 27.5 28.2 28.4 30.6 34.2 34.9 35.2 34.8 26.0 26.0 30.6 34.8

부채총계(조 원) 21.4 22.4 23.5 22.1 23.5 24.2 24.3 26.4 30.0 30.6 30.8 30.5 22.1 22.1 26.4 30.5

자본총계(조 원) 4.1 4.0 4.0 3.9 4.0 4.0 4.1 4.2 4.2 4.3 4.4 4.4 3.9 3.9 4.2 4.4

영업용순자본비율 (NCR) 488% 519% 520% 511% 505% 449% 422% 428% 930% 953% 939% 905% 511% 511% 428% 905%

영업용순자본액 3,186 3,067 3,012 2,929 3,065 2,925 2,983 3,174 3,200 3,303 3,339 3,258 2,929 2,929 3,174 3,258

위험액 652 591 579 573 607 651 708 742 701 741 816 826 573 573 742 826

13

* 당기순이익 : 지배기업소유주지분 순이익

* 2015년 1분기부터 선택 시행 중인 순자본비율 산식을 적용, 순자본비율 산식 = (영업용순자본-총위험액)/업무단위별 필요유지자기자본(2,688억 원) * 100

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