기업분석 LG전자, KT&G, 엔씨소프트 · 액이 1) 아이온 신규출시 효과와 2) 리니지1, 리니지2에 대한 아이온 잠식효과가 반영된 매출액이라는

기업분석 LG전자, KT&G, 엔씨소프트

유진포트폴리오

종목 플러스(+)

주요증시지표

기관매매동향

선물옵션 시장동향

원자재 가격 동향

국내외 Chart Insight

국내외 주가지수

국내외 금리/환율/CDS Premium지표

국내외 경제지표 발표일정

2009. 10. 23(금)

2009. 10. 23. 금 | page 3

Analyst 전성훈 T.368-6151 / [email protected]| 기업분석

LG전자(066570.KS)

전기전자 담당 전성훈 Tel. 368-6151 / [email protected] Junior Analyst 서상균 Tel. 368-6168 / [email protected]

4Q09 전망: 아직 기다려야 할 시기

3Q09 Review : TV 서프라이즈, 휴대폰 In-line – TV를 포함하는 Home Entertainment(HE) 사업부의 수익 개선에 따라, 휴대폰 부문의

수익성 하락을 극복하고 시장 컨센서스를 상회하는 실적 달성. HE 사업부는 LCD 패널

원가 상승에도 불구하고 3분기 영업이익률 5.2%, 영업이익 2,548억원의 서프라이즈를

기록하였으나, 4분기 마케팅 비용 증가와 TV 판가 하락에 따라 수익성 약화 우려됨

4Q09 전망 : 전반적인 수익성 하락 압력 가중 – 4분기 전 사업부문에 걸친 마케팅 및 R&D 비용의 증가에 따라 수익성 약화될 것으로

추정함.

– 휴대폰 부문의 수익성 약화는 단순한 마케팅 비용 증가를 넘어서, 주력 시장의 스마트폰

비중 증가에 따른 제품 경쟁력 약화에 기인하고 있음. 따라서, 스마트폰에 대한 제품 개

발력 및 어플리케이션 대응력이 확보되지 않는 한, 단기간 내 회복하기 어려울 것으로

판단함.

투자의견 Hold 유지, 목표주가 135,000원 하향 조정 – 1) 당사 환율 추정 조정과 2) 휴대폰 부문의 수익성 약화를 반영하여, 2009년 및 2010

년의 글로벌 기준 영업이익 전망을 각각 6.7%, 8.7% 하향 조정 하였음. 휴대폰 부문의

수익성 회복은 2010년 3분기 이후 가능할 것으로 판단함.실적 조정을 반영하여 목표주

가를 기존 145,000원에서 135,000원으로 6.9% 하향 조정 하며 투자의견 Hold 유지

함.

- 최근 3분기 실적과 휴대폰 부문의 회복 기대감을 반영하여 주가 단기 반등하였으나, 4분

기 실적에 대한 회사 가이던스의 약화와 휴대폰 부문의 수익성 개선 지연 우려로 추가

상승 어려울 것으로 판단함. 스마트폰에 대한 대응력 확보시까지 보수적인 대응이 적절

한 것으로 판단함.

HOLD (유지)

현재주가(10/21) 120,500원

목표주가(12M, 하향) 135,000원 Key Data (기준일: 2009. 10. 21)

KOSPI(pt) 1,653.86

KOSDAQ(pt) 508.62

액면가(원) 5,000

시가총액(십억원) 17,430.1

52주 최고/최저(원) 148,500 / 68,300

52주 일간 Beta 1.21

발행주식수(천주) 144,648

평균거래량(3M,천주) 1,430

평균거래대금(3M,백만원) 184,716

배당수익률(09F, %) 0.3

외국인 지분율(%) 28.0%

주요주주 지분율(%)

(주)LG외 1인 34.8

미래에셋자산운용 10.6

Company Performance 주가수익률(%) 1M 3M 6M 12M

절대수익률 -4.7 -9.4 13.7 25.5

KOSPI대비상대수익률 -2.3 -20.5 -10.0 -12.8

Earnings Summary 결산기(12월) 3Q09P 4Q09E 2008 2009E 2010E

(단위: 십억원) 실적발표 예상치 차이(%,%p) 예상치 QoQ(%,%p) YoY(%,%p) 예상치 YoY(%,%p) 예상치 YoY(%,%p)

매출액 7,865.8 7,970.4 -1.3 7,734.6 -1.7 17.4 27,638.5 31,151.6 12.7 29,898.2 -4.0

영업이익 602.8 406.1 48.4 234.4 -61.1 흑전 1,226.9 1,988.8 62.1 1,625.4 -18.3

세전이익 1,007.5 725.5 38.9 445.5 -55.8 흑전 515.0 2,717.3 427.6 2,431.1 -10.5

순이익 787.7 554.6 42.0 340.5 -56.8 흑전 482.8 2,076.7 330.1 1,858.4 -10.5

OP Margin(%) 7.7 5.1 2.6 3.0 -4.6 7.7 4.4 6.4 1.9 5.4 -0.9

NP Margin(%) 10.0 7.0 3.1 4.4 -5.6 14.6 1.7 6.7 4.9 6.2 -0.5

EPS(원) 21,782 15,336 42.0 9,227 -57.6 흑전 3,338 14,309 328.7 12,799 -10.6

BPS(원) 59,995 58,944 1.8 62,256 3.8 27.0 49,039 62,256 27.0 73,901 18.7

ROE(%) 9.1 6.5 2.6 14.8 5.7 52.7 6.2 22.0 15.8 16.3 -5.7

PER(X) 22.1 31.4 - 13.1 - - 22.4 8.4 - 9.4 -

PBR(X) 2.0 2.0 - 1.9 - - 1.5 1.9 - 1.6 -

자료: LG데이콤, 유진투자증권

주: EPS, ROE는 annualized 기준

2009. 10. 23. 금 | page 4

Analyst 정성훈 T.368-6152 / [email protected]| 기업분석

KT&G(033780.KS) 음식료/담배 담당 정성훈

Tel. 368-6152 / [email protected]

Junior Analyst 최순호 Tel. 368-6153 / soonho@ eugenefn.com

4Q09 전망: 수출 중심의 제한적 성장

3Q09 Review: 예상치 수준의 영업실적 기록

– KT&G의 3Q09(K-GAAP기준) 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 +7.3%, +14.8% 증가한 7,060억원, 2,645억원으로 당

사 추정치에 부합하는 양호한 실적을 기록. 반면, 296억원의 외환관련 평가손실 및 기부금 151억원 반영으로 순이익은 감소

– 자회사인 한국인삼공사는 소비회복 및 적극적 마케팅효과로 매출액 2,205억원(+23.6%YoY), 순이익 503억원(+26.7%YoY)으

로 높은 성장성을 재확인

– 2분기 부진했던 수출 매출은 판매량 증가(+33.9%YoY)와 환율영향 등 단가상승(+18.8%YoY)에 힘입어 1,472억원

(+59.1%YoY)으로 양호. 하지만, 내수담배의 시장점유율은 3분기 62.6%로 전분기대비 1.4%p 하락했고, 내수 순매출단가도

648.9원(+1.1%YoY)으로 성장폭이 둔화되어 내수담배 매출액은 5,247억원으로 전년대비 2% 감소

4Q09 전망 : 내수부진을 수출로 만회하는 제한적 성장 전망

– 4분기(K-GAAP기준) 예상매출액 8,090억원(+11.6%YoY), 영업이익 2,770억원(+0.9%YoY) 전망. 매출 성장은 1,043억원

의 분양매출 인식 및 수출성장에 기인할 전망

– 4분기에도 내수부진을 수출로 만회하는 제한적인 성장수준으로 전망. 특히, 내수 시장점유율 회복은 동사의 강점인 영업력과

마케팅력을 바탕으로 한 브랜드 제고가 선행되어야 가능할 것으로 보여 다소 시일이 필요할 전망

– 수출부문은 환율효과 희석으로 단가상승폭은 전분기대비 다소 둔화될 전망. 중동 및 러시아 등 주력시장의 성장성 확보와

Product Mix에 따른 판가상승 가능시 성장성이 재부각될 전망

– 한국인삼공사는 4분기에도 20%이상의 고성장세를 이어갈 전망. 이는 소비회복과 건강식품선호 및 수출시장의 확대가 지속될

것이기 때문

의미있는 주가상승을 위해서는 국내매출 회복이 전제조건

– 높은 배당수익률(3.9%~4.2%)과 해외수출 성장성은 매력적이지만, 국내 시장점유율 하락세 및 2010년 부동산 매출의 감소를

극복할 정도의 실적모멘텀은 부족. 의미있는 주가상승을 위해서는 점유율 회복 및 판매단가의 상승 등 국내매출 회복이 전제되

어야 할 것으로 전망

- 3분기 실적반영 및 4분기와 2010년 연간 수익추정치를 조정. EPS추정치는 IFRS회계기준 적용으로 지분법평가손익 등이 제외

됨에 따라 하락하지만, 목표주가는 EV/EBITDA를 적용해 영업가치와 자산가치를 합산함에따라 변동폭 미미. 목표주가 78,500원

유지

HOLD(유지)

현재주가(10/21) 71,200원

목표주가(12M, 유지) 78,500원 Key Data (기준일: 2009. 10. 21)

KOSPI(pt) 1,653.9

KOSDAQ(pt) 508.6

액면가(원) 5,000

시가총액(십억원) 9,882.0

52주 최고/최저(원) 89,000 / 65,200



평균거래량(3M,천주) 756


배당수익률(09F, %) 3.9

외국인 지분율(%) 52.7%


중소기업은행 6.9

국민연금 4.7


절대수익률 2.7 7.7 -2.6 -17.5

KOSPI대비상대수익률 5.2 -3.4 -26.3 -55.8

Earnings Summary 3Q09P 4Q09E 2009E 2010E

결산기(12월)

(단위: 십억원) 실적발표 예상치 차이(%,%p) 예상치QoQ

(%,%p)

YoY

(%,%p)

2008예상치

YoY

(%,%p) 예상치

YoY

(%,%p)

매출액 706.0 706.0 0.0 809.0 14.6 11.6 2,644.7 2,875.8 8.7 2,769.4 -3.7

영업이익 264.5 260.8 1.4 277.0 4.7 0.9 975.3 1,075.1 10.2 1,059.5 -1.5

세전이익 220.0 306.5 -28.2 282.2 28.3 -8.5 1,181.3 1,070.3 -9.4 1,088.0 1.7

순이익 167.5 227.7 -26.4 210.2 25.5 -14.3 894.3 817.4 -8.6 808.4 -1.1

OP Margin 37.5 36.9 0.5 34.2 -3.2 -3.6 36.9 37.4 0.5 38.3 0.9

NP Margin 23.7 32.3 -8.5 26.0 2.3 -7.9 33.8 28.4 -5.4 29.2 0.8

EPS(원) 4,828 6,562 -26.4 6,059 25.5 -13.8 6,362 5,889 -7.4 5,824 -1.1

BPS(원) 26,952 27,237 -1.0 28,451 5.6 11.6 25,496 28,451 11.6 31,612 11.1

ROE(%) 17.9 24.1 -6.2 21.3 3.4 -6.3 26.8 21.7 -5.1 19.1 -2.5

PER(X) - - - - - - 12.4 12.1 - 12.2 -

PBR(X) - - - - - - 3.1 2.5 - 2.3 -

자료: 유진투자증권


2009. 10. 23. 금 | page 5

Analyst 이승응 T.368-6135 / [email protected]| 기업분석

엔씨소프트(036570.KS)

인터넷/엔터테인먼트 담당 이승응 Tel. 368-6135 / [email protected]

3Q09 Preview: 주가는 실적개선을 이미 반영

3Q09 Preview: 시장 컨센서스에 부합하는 실적을 달성할 전망

– 3Q09 전체 매출액은 1,144억원(+9.5%QoQ), 영업이익은 535억원(+11.7%QoQ)으로

기존 추정치 및 시장컨센서스에 부합하는 수준을 달성할 것으로 판단

– 국내 매출액은 812억원으로 전분기 대비 2.5% 증가할 것으로 예상 → 2분기 국내 매출

액이 1) 아이온 신규출시 효과와 2) 리니지1, 리니지2에 대한 아이온 잠식효과가 반영된

매출액이라는 점을 고려하면 국내 매출액은 4분기까지 큰 변동이 없을 것으로 판단

– 로열티 매출액은 332억원으로 전분기 대비 31.4% 증가할 것으로 예상 → 1) 3분기부터

대만, 일본의 아이온 매출액이 실적에 반영되기 시작한다는 점과 2) 중국게이머들의 컨

텐츠 소진 및 BOT 규제로 인해 중국 로열티 매출액이 감소추세를 보일 것으로 판단

남아있는 호재보다는 2010년의 공백이 더 크게 느껴지는 시점

– 1) 북미/유럽에서 아이온 패키지 판매량과 2) 초기 유저의 월정액제 전환율이 공개되는

경우 주가에 긍정적인 영향을 줄 것이라 판단 ▶ 북미/유럽에서 아이온 패키지 판매량

은 최소 50만개는 초과할 것으로 예상하며 초기 사용자의 월정액제 전환율은 씨티오브

히어로의 50~60%보다 높게 나타날 전망

– 하지만 길드워2, 블레이드앤소울 등 기대작이 모두 2011년에 출시된다는 점에서 2010

년 온라인게임 경쟁 심화에 따른 수익성 악화에 대한 우려가 제기되는 상황

투자의견 HOLD, 목표주가 162,000원 유지

– 최근 3개월 KOSPI 대비 -0.1% Underperform을 했지만 뉴스플로우에 따른 주가변동

성은 상당히 높은 수준

– 과거 리니지2, 씨티오브히어로, 타뷸라라사 등 신규게임 상용화 이후 주가는 조정기간을

가졌다는 점을 고려하면 현 시점은 신중한 접근이 필요한 시점이라 판단

HOLD(유지)

현재주가(10/21) 148,000원

목표주가(12M, 유지) 162,000원 Key Data (기준일: 2009. 10. 21)

KOSPI(pt) 1,653.9

KOSDAQ(pt) 508.6

액면가(원) 500

시가총액(십억원) 3,210.8

52주 최고/최저(원) 193,000 / 24,400



평균거래량(3M,천주) 536,673


배당수익률(09F, %) 1.4

외국인 지분율(%) 20.9


김택진외 3인 26.2


절대수익률 -1.3 10.4 -1.3 286.4

KOSPI대비상대수익률 1.1 -0.1 -23.5 248.2

Earnings Summary 3Q09E 4Q09E 2009E 2010E

결산기(12월)

(단위: 십억원) 예상치 QoQ

(%,%p)

YoY

(%,%p)

시장

전망치 예상치QoQ

(%,%p)

YoY

(%,%p)

2008예상치

YoY

(%,%p) 예상치

YoY

(%,%p)

매출액 114 9.5 106.9 112 133 16.0 94.5 240.2 455 89.4 523 15.0

영업이익 54 11.7 425.1 53 68 26.2 429.2 45.6 212 365.9 236 10.9

세전이익 56 22.0 596.0 55 71 26.8 525.7 37.3 218 484.5 252 15.7

순이익 40 15.2 700.2 43 52 30.9 547.4 27.3 162 493.6 187 15.2

OP Margin 46.8 0.9 28.3 47.4 50.9 4.1 32.2 19.0 46.7 27.7 45.0 -1.6

NP Margin 35.0 1.7 26.0 38.9 39.5 4.5 27.6 11.4 35.6 24.3 35.7 0.1

EPS(원) 7,696 15.2 686.2 8,024 10,073 30.9 536.1 1,334 7,780 483.2 8,890 14.3

BPS(원) 25,079 8.3 20.6 24,605 27,594 10.0 37.6 20,054 27,594 37.6 35,208 27.6

ROE(%) 30.7 1.8 551.8 32.6 36.5 19.0 362.3 6.4 32.5 26.1 28.2 -4.3

PER(X) 19.2 - - 18.4 14.7 - - 39.4 19.0 - 16.6 -

PBR(X) 5.9 - - 6.0 5.4 - - 2.6 5.4 - 4.2 -

자료: 유진투자증권


2009. 10. 23. 금 | page 6

김희성 368-6076 / [email protected] | 유진포트폴리오

유진포트폴리오(KOSPI)

종목 (종목코드)

편입일가격 (추천일)

전일종가 (수익률)

추천사유

현대해상

(001450)

22,700

(10/16)

22,250

(-1.98%)

자산-부채 듀레이션 갭이 타사 대비 상대적으로 크기 때문에 금리 상

승 기조에서 가장 큰 수혜를 기대함.

연말부터 사업비 부담이 급격히 감소할 전망이어서 업종 내 이익 상승

모멘텀도 가장 뛰어날 것으로 보여 관심 요망.

중국원양자원

(900050)

6,600

(10/13)

6,920

(+4.85%)

3분기 실적 호조 전망. 3분기 매출액과 영업이익은 전년대비 각각

23.5%, 44.0% 증가할 것으로 전망함.

15척의 추가선박 투입으로 4분기에는 총 29척이 정상 조업할 예정이

고 중국 수산물소비 급증으로 판매단가 상승세가 지속될 것으로 보여

실적 호조세가 지속될 것으로 예상함.

동화약품

(000020)

7,470

(10/12)

7,460

(-0.13%)

중장기적인 신약 모멘텀에 주목. 골다공증 치료제인 DW-1350과 신

퀴놀론계 항균제 DW-224a가 해외임상 1상 종료하고 내년 임상 2상

진입이 예상됨.

1,300억원 충주 신공장 생산하면서 감가상각비 부담으로 영업이익이

모멘텀 둔화가 예상되나, 지방이전에 따른 법인세 감면효과를 감안하

면 실제 현금흐름은 개선.

일양약품

(007570)

31,900

(10/8)

32,950

(+3.29%)

신약 성과 가시화에 주목할 시점. 백혈병 치료제 IY-5511은 현재 임

상 2상을 진행하고 있으며, PPI치료제 일라프라졸은 해외임상 2상을

종료.

실적도 2008년 바닥을 찍고 개선 중. 내년 인플루엔자 백신 생산을 위

해 설비 투자 중.

웅진케미칼

(008000)

1,280

(10/5)

1,395

(+8.98%)

3분기 웅진코웨이 향 Sediment 필터 납품 개시 및 공기청정기 등 제

품라인 확대로 인해 2분기에 이어 실적 호조세 지속될 것으로 전망함.

중기적으로도 동사의 주력제품인 RO막 시장이 제한한 수자원으로 지

속성장이 예상돼 동사도 수혜를 받을 것으로 예상함.

2009. 10. 23. 금 | page 7





추천사유

대덕GDS

(004130)

11,800

(9/25)

11,050

(-6.36%)

3분기 실적이 2분기 실적을 초과 달성하며 기대치에 부합할 것으로 전

망함.

2010년에는 LED TV용 PCB로 성장세를 이어갈 전망. LED TV용

PCB는 기존 제품 대비 수익성이 50% 이상 높은 것으로 파악됨.

현대건설

(000720)

58,600

(9/7)

70,500

(+20.31%)

오버행 문제로 인해 주가 약세를 보였으나, 특정 기관의 매도는 마무

리 국면인 것으로 파악되어 하반기 실적 개선이 주가 본격적으로 반영

될 것으로 전망함.

980만평의 서산간척지, 현대엔지니어링 지분가치 등 숨매각 가치 기

준 3.5조원에 달하는 자산가치도 매력적.

LG하우시스

(108670)

114,000

(8/3)

125,000

(+9.65%)

그린홈/그린빌딩 시장을 주도할 대표기업이며 LG계열사가 사용하는

소재 및 코팅/필름 등을 개발, 수입대체 및 글로벌 사업으로 확장을

통한 중장기적 성장성에 주목할 기업.

금년 하반기 이후 주택시장 회복과 미분양의 점진적 해소, 대규모 신

규 입주물량이 대기하고 있어 실적 회복 기대.

◀▶ 제외종목 삼성전기(+6.82%, 이익실현), 한국단자(-13.12%, 손절매)

※ 본 자료는 단기 추천으로 당사 기업분석 방향과 다소 상이할 수 있습니다.

※ 본 자료는 전일 장 종료 후 당사 홈페이지에 공표되었으며 홈페이지 공표 이전에 특정기관에 사전 제공된 사실이 없습니다.

※ 본 자료 발간일 현재 동 주식 및 주식관련사채, 스톡옵션, 개별주식옵션 등을 본인 또는 배우자의 계산으로 보유하고 있지 않습니다.

※ 본 자료에 게재된 내용들은 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭없이 작성되었음을 확인합니다.

2009. 10. 23. 금 | page 8


유진포트폴리오(KOSDAQ)




추천사유

서울반도체

(046890)

43,000

(10/16)

43,200

(+0.47%)

노트북 시장에서의 LED 침투율이 예상보다 빠른 속도로 확대되면서

올해 매출 성장 동력으로 작용.

노트북 시장에 성공적으로 진입한 데 이어, 3분기부터 출하를 시작한

TV용 LED 매출 성장이 내년부터 본격적으로 확대될 것으로 보여 향

후 성장동력이 될 것으로 전망함.

모아텍

(033200)

8,780

(10/12)

7,990

(-9.00%)

전방산업인 PC와 노트북 시장이 회복됨에 따라 동사의 스테핑모터 매

출도 회복되며 3분기 실적 호조 예상.

핸드폰용 오토포커싱을 생산하는 자회사 하이소닉이 내년 상장 계획을

세우고 있어 자산가치 증대도 예상됨.

포휴먼

(049690)

10,300

(10/12)

10,050

(-2.43%)

자동차용 배기가스 저감장치 신모델인 FD1을 연간 3만대 생산할 수

있는 시설을 갖춘 안산공장을 준공하고 9월부터 본격 가동.

닛산디젤기술연구소와 전략적 제휴를 체결함에 따라 3분기부터 자동

차용 배기가스 저감장치 신모델이 납품하면서 본격적인 실적 회복을

기대함.

신화인터텍

(056700)

10,800

(10/5)

12,100

(+12.04%)

2분기 사상 최대 실적 달성에 이어 3분기에도 사상 최대 실적을 달성

할 것으로 전망함.

신성장 동력인 CLC필름의 국내 대형업체로의 양산 승인 지연 등으로

주가 조정요인으로 작용하였으나 금년 내에는 승인될 가능성이 높아

밸류에이션 감안하면 현 시점 관심요망.

성광벤드

(014620)

22,800

(9/25)

26,300

(+15.35%)

동사의 7월 수주가 약 110억원에 그치면서 2006년 1월 이후 최저 수

준을 보임. 그러나 8월 신규 수주 금액이 250억원으로 회복된 모습을

보임.

최근 국내 건설사 및 중공업체들의 해외 수주 증가와 발주가 임박한

프로젝트들이 많은 점을 감안하면 4분기부터는 신규 수주가 활발해질

것으로 전망되어 현 시점 관심요망.

2009. 10. 23. 금 | page 9





추천사유

카엘

(082270)

9,000

(9/22)

7,800

(-13.33%)

100% 자회사인 카엘젬벡스는 펩타이드 백신인 GV1001의 췌장암, 간

암과 폐암을 대상으로 임상을 진행 중. 췌장암은 영국 약 80개 기관에

서 1,100명의 환자를 대상으로 임상 3상을 진행중이고, 간암과 폐암

은 임상 2상을 종료. 현재까지의 임상 3상 결과와 영국 정부 측에서

4,000만 유로를 지원받아 임상 3상을 진행하고 있는 점을 감안하면

성공 가능성이 높다고 판단함.

소디프신소재

(036490)

84,200

(8/31)

95,400

(+13.30%)

한국 LCD 업체의 공격적 투자에 따른 수혜가 기대.

2009년 4분기말 NF3 4라인과 SiH4 2라인은 계획대로 가동될 것으로

예상되어 향후 실적 개선 효과가 클 것으로 전망함. 신규 SiH4 라인의

생산규모는 기존 1라인 생산규모의 5배 수준.

솔믹스

(057500)

8,100

(8/19)

6,650

(-17.90%)

전방산업인 반도체와 LCD 업체들의 가동률 상승에 따라 09년 1분기

를 저점으로 턴어라운드 하고 있음. 09년 3분기부터는 흑자전환에 따

른 실적 개선을 기대함.

09년 2분기를 기점으로 실리콘 매출 비중이 절반을 넘어섬. 이를 기반

으로 신사업인 태양광 웨이퍼 및 잉곳 사업 진출을 기대.

◀▶ 제외종목 엘엠에스(+15.63%, 이익실현),

※ 본 자료는 단기 추천으로 당사 기업분석 방향과 다소 상이할 수 있습니다.



※ 본 자료에 게재된 내용들은 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭없이 작성되었음을 확인합니다.

2009. 10. 23. 금 | page 10

최순호 368-6153 / [email protected] | 종목플러스(+)

종목플러스(+)

외국인 관심주

기관 관심주

※ 본 자료는 추천종목이 아니며, 수급과 기업뉴스를 기반으로 특징종목을 선정한 것입니다.

※ 본 자료는 과거의 자료를 기초로 한 투자참고 자료로서 향후 주가 움직임은 과거의 패턴과 다를 수 있습니다.



※ 본 자료에 게재된 내용들은 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다.

한국타이어(000240) 동진쎄미켐(005290)

타이어 업종 가운데 가장 좋은 실적을 기록하고 있는 동사에

게 매수세가 유입되며 활발한 거래가 지속되고 있음. 글로벌

업체와의 비교에서도 최고수준의 수익성을 보이고 있다는 분

석과 함께 실적 전망치는 지속적으로 상향 중.

외국인 3일 연속, 최근 10일 가운데 8일간 순매수 기조 유

지하며 2.9% 상승하며 연중 최고치 수준에 근접.

동사는 지난 13일 반도체용 포토레지스트 관련 특허 취득을

공시하며 견조한 흐름 지속.

공급품목이 다양해지고 있으며 지분법 손실이 크게 감소할 것

으로 전망되어 수익성 개선에 대한 기대감이 반영될 전망.

외국인 3일 연속 순매수. 매수강도는 약해지고 있지만 주가는

5천원선을 회복하며 견조한 흐름 지속.

대림산업(000210) 용현BM(089230)

지난 3분기 실적이 어닝쇼크 수준으로 발표가 되었지만 실적

이 분명히 개선되고 있는 상황이라는 점이 더 부각되며 주가

는 연일 강세를 지속. 기관 2일 연속, 외국인 역시 순매수 전환하며 신고가 갱신.

전일 유가 상승과 더불어 업황회복에 대한 기대감이 반영되며

풍력업체들이 동반 강세. 정부는 신재생에너지 관련 금융, 세제

개편 등의 실질적 지원책을 준비할 것으로 예상되어 관련업체들

의 주가전망은 밝을 것으로 전망.

지난 10/9일 이후 기관은 매도없이 매수세만 지속되며 수급상

황이 개선되는 모습.

2009. 10. 23. 금 | page 11

이승훈 368-6124 / [email protected] | 주요증시지표

주요증시지표

거래소 시장지표08/12/30 10/16(금) 10/19(월) 10/20(화) 10/21(수) 10/22(목)

종합지수 1,124.47 1,640.36 1,649.07 1,659.15 1,653.86 1,630.33

등락폭(P) - -18.63 8.71 10.08 -5.29 -23.53

등락률(%) - -1.12 0.53 0.61 -0.32 -1.42

상승 (상한가) - 286 (2) 373 (5) 431 (4) 329 (2) 216 (2)

하락 (하한가) - 506 (1) 392 (1) 344 (4) 450 (1) 570 (3)

5일 1,126.55 1,643.44 1,645.29 1,651.33 1,652.29 1,646.55

주가 지수 20일 1,117.71 1,658.85 1,656.32 1,654.50 1,651.25 1,647.20

지표 이동평균 60일 1,118.52 1,612.34 1,614.78 1,617.03 1,619.16 1,620.93

120일 1,312.10 1,509.71 1,512.29 1,514.71 1,516.84 1,518.82

5일 99.82 99.81 100.23 100.47 100.10 99.01

이격도 20일 100.60 98.89 99.56 100.28 100.16 98.98

60일 100.53 101.74 102.12 102.60 102.14 100.58

120일 85.70 108.65 109.04 109.54 109.03 107.34

투자심리도 40 40 50 60 60 50

시가총액(십억원) 576,888 856,546 862,796 868,034 865,478 853,297

KOSPI PER(배, trailing) 9.0 22.7 22.8 22.9 22.8 -

거래대금(억원) 32,692 58,198 48,908 48,302 52,890 49,251

거래량 거 래 량(천주) 357,646 370,210 278,196 401,146 365,342 386,002

지표 5일 371,124 396,776 369,900 366,479 357,516 360,180

20일 489,217 404,848 393,791 388,006 383,896 378,067

고객예탁금(억원) 93,363 132,142 133,143 131,677 131,632 -

주변 고객예탁금 증가 -7,464 1,128 1,001 -1,466 -45 -

증시 고객예탁금회전율 * 46.85 58.03 47.04 50.82 53.69 -

자금 신용융자(억원) 15,020 47,467 47,136 47,006 47,283 -

미수금(억원) 1,451 1,613 1,649 1,799 1,643 -

주식형(억원) 1,401,123 1,305,368 1,304,391 1,303,603 1,301,771 -

수익 혼합형(억원) 392,923 325,941 323,855 323,912 324,267 -

증권 주식 135,839 136,856 136,908 136,883 136,661 -

채권 257,084 189,085 186,947 187,029 187,606 -

※고객예탁금회전율에 코스닥 거래대금 반영, 신용융자에도 코스닥 반영

코스닥 시장지표08/12/30 10/16(금) 10/19(월) 10/20(화) 10/21(수) 10/22(목)

코스닥지수 332.05 508.26 508.95 509.76 508.62 503.78

등락폭(P) - -2.20 0.69 0.81 -1.14 -4.84

등락률(%) - -0.43 0.14 0.16 -0.22 -0.95

상승 (상한가) - 353 (10) 402 (16) 440 (13) 367 (14) 309 (15)

하락 (하한가) - 573 (6) 499 (4) 470 (8) 548 (8) 609 (9)

5일 333.20 509.87 509.62 509.89 509.21 507.87

주가 지수 20일 325.82 511.72 510.59 509.42 508.01 506.75

지표 이동평균 60일 323.63 514.90 515.04 515.13 515.20 515.24

120일 406.01 514.93 515.05 515.12 515.14 515.09

5일 99.65 99.68 99.87 99.97 99.88 99.19

이격도 20일 101.91 99.32 99.68 100.07 100.12 99.41

60일 102.60 98.71 98.82 98.96 98.72 97.78

120일 81.78 98.70 98.82 98.96 98.73 97.80

투자심리도 60 40 50 60 60 50

시가총액(십억원) 46,125 81,157 81,308 81,489 81,368 80,617

거래대금(억원) 11,050 18,486 13,720 18,615 17,790 19,726

거래량 거 래 량(천주) 617,541 708,876 546,116 698,057 647,371 664,113

지 표 5일 606,654 627,300 626,760 633,355 643,979 652,907

20일 623,897 654,136 644,769 646,902 641,471 633,796

자료: 증권전산

구 분

이동평균

이동평균

구 분

2009. 10. 23. 금 | page 12

이승훈 368-6124 / [email protected] | 기관매매동향

기관매매동향

기관별 매매동향 (유가증권 시장) (단위:억원, 체결기준)

순매수대금

당해누적

기관, 외국인 매매상위종목(유가증권 시장) (단위:억원, 천주, 체결기준)

종목명 수량 종목명 수량 종목명 수량 종목명 수량

421 1,827 64 278

458 219 1,618 1,350

887 41 42 109

43 160 285 150

236 211 779 37

90 141 81 13

67 815 165 71

566 149 139 552

59 476 113 420

53 258 85 74

기관별 매매동향(코스닥시장) (단위:억원, 체결기준)

순매수대금

당해누적

기관,외국인 매매상위종목(코스닥시장) (단위:억원, 천주, 체결기준)

종목명 수량 종목명 수량 종목명 수량 종목명 수량

58 15 281 28

76 126 41 50

47 24 6 41

68 10 44 26

73 18 371 18

102 45 33 65

66 7 210 64

103 16 8 24

179 35 7 12

9 6 13 37


2,548 64-152 418 -1,429 -1,196

4.9 4.3 하나투어 웹젠7.4 2.9 CJ오쇼핑 크레듀

4.8

7.4 2.9 6.5 4.7

GS홈쇼핑 비에이치아이6.9

7.6

7.4 3.2

피앤텔 서울반도체

루멘스 게임빌

기 관

순 매 도 순 매 수 순 매 도 순 매 수

외 국 인

8.3

4.5 8.1

4.7

7.6

9.8

파루 동국S&C

25.7 다음 KH바텍

9.6

8.4

10.2

24.9

14.8 메가스터디 성광벤드10.3 10.8

9.7 10.9

35.1 22.5

15.6

47.3

12.4 28.3

126.3

17.7

80 -76 -162 224

81

-52 30

57 69 80 490 421 18,662 95

39 79 566 583 매도대금 281 28 109

구 분 투신 은행 기관

GS건설 대림산업

보험 연기금 증권사 외국인 개인

99.0 97.2 현대중공업 동부화재

SK텔레콤 한국타이어 92.5 65.0 현대제철 기업은행

삼성중공업 두산중공업 101.1 67.9 LG STX팬오션

KB금융 삼성전기

139.9 110.0

하나투어 CJ인터넷

109.0 69.5 신세계

KH바텍 현진소재

155.0 140.6 삼성화재

태웅 메가스터디

156.3 70.8

서울반도체 태웅

155.4 148.4 현대차

기아차

182.3 71.7

대금 대금

103.7 68.5

92.3 61.1

기타

18,438

225.8 188.3 삼성엔지니어링

대금 대금

164.0 172.5 대림산업

108.9 109.3

LG전자

현대건설 231.3

319.8 220.0 227.3 77.7 POSCO

하이닉스

삼성전자

순 매 도 순 매 수 순 매 도 순 매 수

외 국 인 기 관

64,740 -262,255 282,976-210,547 -24,321 -1,640 -81,642 4,446

64 193

-18,117 -425 2,438

23,425

73110,1585,348 347 935 823 1,994 12,175 25,972

보험

652

연기금 증권사 기관 외국인 개인 기타

1,577 13,371

구 분 투신 은행

7,299

-178 190

매도대금

매수대금

282 742 975 11,587

당월누적

-1,952

당월누적 765 -126

매수대금 253 15

-28 -13

309.4

-831 -1,010 1,585 213 -1,894 -6,005 -3,330

-165 -67

-5,498

465.6 291.2

대금 대금

현대차

-11,576

1,184 -848 -485

21,954

-1,550-1,562 3,360 15,121 1,640-14,973

하나금융지주

신세계

KT&G

NHN

대금 대금

우리금융

GS건설325.3 240.2

481.9 302.7

POSCO

삼성증권

대우증권

삼성SDI

기아차

현대건설

제일모직

현대중공업

네오위즈게임즈 GS홈쇼핑 평산 태광

네패스 태광 서희건설 다음10.2 6.7

성우하이텍 파워로직스 에스디 케이엔더블유9.9

토필드 YBM시사닷컴 소디프신소재 인프라웨어

2009. 10. 23. 금 | page 13

이승훈 368-6124 / [email protected]| 선물옵션 시장동향

선물옵션 시장동향

KOSPI200 선물 시장지표

10/13 10/14 10/15 10/16 10/19 10/20 10/21 10/22

최근월물 종가 213.65 215.70 217.40 215.80 216.50 218.25 217.10 213.30

시가 214.35 215.25 217.70 217.25 214.80 218.50 216.60 214.85

고가 215.45 216.90 219.45 219.10 216.80 219.05 218.45 216.30

저가 211.25 214.60 216.95 214.70 211.45 216.30 215.85 212.65

시장베이시스 0.55 -0.20 -0.07 0.89 0.31 0.72 0.46 0.05

이론베이시스 0.95 0.95 0.93 0.91 0.86 0.85 0.83 0.82

거래량(계약) 348,327 258,778 270,277 259,244 314,208 256,261 284,359 309,278

미결제약정수량 105,851 107,680 111,844 109,708 108,245 110,486 110,193 108,335

거래대금(억원) 371,390 279,463 294,733 281,370 336,480 278,738 308,554 331,938

KOSPI200 213.10 215.90 217.47 214.91 216.19 217.53 216.64 213.25

KOSPI200 선물옵션 투자주체별 매매동향 (거래량) (단위:계약수)

기관 외국인 개인 증권 투신 은행 보험 기금

선 물 전 일 1,724 -2,655 881 1,585 975 -195 -454 -193

만기일 후 5,603 -9,354 3,219 7,340 419 -294 -1,781 -138

콜옵션 전 일 -66,772 23,539 52,990 -59,374 -4,920 -3,211 733 0

만기일 후 -452,779 90,741 392,334 -361,252 14,855 -9,819 -23,071 -73,492

풋옵션 전 일 22,443 27,490 -38,477 23,225 -2,145 585 778 0

만기일 후 -457,336 323,392 153,576 -310,338 -622 -2,422 -30,918 -113,036

KOSPI200 선물옵션 투자주체별 매매동향 (거래대금) (단위:백만)

기관 외국인 개인 증권 투신 은행 보험 기금

선 물 전 일 185,165 -283,412 93,084 169,609 104,736 -20,738 -48,487 -20,637

만기일 후 573,938 -971,902 341,507 798,463 8,102 -32,145 -190,018 -15,945

콜옵션 전 일 4,263 -494 -2,876 5,060 -706 -108 18 0

만기일 후 40,957 -40,563 6,587 50,861 -7,834 -1,791 11 -290

풋옵션 전 일 3,913 7,222 -11,328 3,689 170 22 32 0

만기일 후 24,773 40,059 -62,718 24,170 82 1,451 -789 -142

프로그램 매매동향 (단위:억원)

10/13 10/14 10/15 10/16 10/19 10/20 10/21 10/22

프로그램 순매수 -2,638 2,893 -853 1,193 239 1,257 731 -307

차익 순매수 -1,845 2,094 -1,225 59 -1,050 446 86 -629

비차익 순매수 -793 799 371 1,135 1,289 811 645 323

차익잔고 현황 (단위:억원)

10/13 10/14 10/15 10/16 10/19 10/20 10/21

매수차익잔고 주식매수 56,102 55,268 55,493 55,576 55,746 55,461 55,412 -

선물매수 56,282 55,445 55,671 55,753 55,919 55,637 55,590 -

매도차익잔고 주식매도 73,295 74,674 73,564 72,680 70,994 70,613 70,599 -

선물매도 73,610 74,973 73,860 72,976 71,319 70,876 70,864 -

순차익잔고 주 식 17,194 19,406 18,072 17,105 15,248 15,152 15,187 -

선 물 17,328 19,528 18,189 17,223 15,400 15,238 15,274 -


2009. 10. 23. 금 | page 14

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원자재 가격동향

구분 가격/지수 Chg. Net 1D(%) 1W(%) 1M(%) 3M(%) 6M(%) 1Y(%) YTD(%)

원자재 지수

CRB 지수 284.09 5.96 -2.10 -4.98 -10.48 -13.12 -23.15 -1.90 -19.20

BDI 지수 2,917.00 85.00 -2.91 -10.97 -20.53 18.44 -38.40 -55.71 -73.47

BCI 지수 4,577.00 231.00 -5.05 -17.81 -36.81 22.39 -47.72 -64.93 -70.79

유가 / 천연가스

WTI ($/Barrel) 81.37 2.25 -2.77 -7.09 -13.47 -14.87 -30.66 -3.67 -27.82

Brent ($/Barrel) 79.69 2.45 -3.07 -7.30 -12.89 -13.29 -29.72 0.89 -24.43

Dubai ($/Barrel) 75.71 -0.71 0.94 -3.90 -8.16 -14.73 -35.50 -15.06 -51.10

석탄 (NYMEX, $/ST) (선물, 근월물) 74.88 0.25 -0.33 -1.87 -7.85 -6.08 -16.95 7.41 -16.89

석탄 (Newcastle, $/MT) 71.65 0.00 0.00 0.07 -2.16 1.74 -12.49 47.24 10.96

항공유 ($/Barrel) 83.55 -1.00 1.20 -5.51 -7.42 -10.77 -31.66 5.03 -35.19

일본 납사 ($/MT) 662.25 -2.25 0.34 -6.57 -5.32 -13.40 -33.37 -29.56 -57.64

단순정제마진 ($/Barrel) (절대 밸류)* -0.87 0.71 81.61 -44.83 -100.00 -244.83 -416.09 -436.78 -683.91

난방유 (cents/Gallon) 208.28 5.80 -2.78 -7.80 -17.51 -19.23 -36.07 4.17 -32.63

천연가스 ($/MMBtu) 4.79 0.19 -3.97 -20.46 -30.06 -27.56 -28.18 41.13 17.54

비철금속 (Official Price)

금 ($/oz.t)* 1,054.65 -4.35 0.41 -0.42 -3.82 -9.79 -15.64 -30.74 -16.37

은 ($/oz.t)* 17.46 -0.23 1.33 -0.60 -1.86 -21.56 -29.55 -45.30 -34.77

백금 ($/oz.t)* 1,359.50 -3.50 0.26 -0.63 -1.84 -13.46 -13.68 -37.88 -31.26

니켈 ($/MT) 19,667.00 889.00 -4.52 -6.04 -11.98 -19.31 -41.84 -46.60 -40.97

아연 ($/MT) 2,209.50 106.00 -4.80 -9.16 -14.30 -26.17 -34.53 -49.04 -46.58

납 ($/MT) 2,423.50 150.25 -6.20 -10.90 -9.77 -31.23 -39.26 -44.15 -58.24

구리 ($/MT) 6,565.75 169.75 -2.59 -5.53 -6.10 -17.96 -31.30 -31.48 -53.67

주석 ($/MT) 14,780.00 -5.00 0.03 -0.71 2.67 -3.85 -16.54 -15.43 -26.22

알루미늄 ($/MT) 1,930.10 51.85 -2.69 -3.17 -4.15 -12.60 -26.36 4.52 -21.88

철강금속

고철 (Scrap, US, $/LT)* 240.17 0.00 0.00 3.47 6.25 -4.86 -40.39 -21.23 -22.90

철근 (Rebar, China, 내수, CNY/MT)* 3,350.00 0.00 0.00 -3.28 2.09 14.03 -2.99 3.88 3.58

슬라브 (Slab, CIS, 내수, $/MT)* 500.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -21.00 -41.00 63.00 -10.00

후판 (Heavy Plate, China, 수입, $/MT) 510.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.94 -1.96 56.86 11.76

미국 열연강판 (수입, $/ST)* 515.00 0.00 0.00 7.77 7.77 -21.36 -22.33 66.99 0.00

미국 냉연강판 (수입, $/ST)* 635.00 0.00 0.00 6.30 6.30 -14.96 -25.20 52.76 -3.15

중국 열연강판 (내수, CNY/MT)* 3,480.00 80.00 -2.30 -5.46 0.00 16.95 -6.61 4.89 13.51

중국 냉연강판 (내수, CNY/MT)* 4,900.00 20.00 -0.41 -2.04 1.02 6.73 -14.90 -5.10 -7.14

농작물 / 소재

옥수수 ($/Bushel) 3.62 0.00 0.00 0.97 -17.57 -15.20 -3.32 3.18 3.32

면화 (cents/Pound) (선물, 근원물) 68.38 1.15 -1.68 -1.90 -8.45 -9.40 -19.04 -10.31 -19.68

밀 ($/Bushel) (선물, 근원물) 542.50 25.00 -4.61 -5.44 -15.94 3.50 5.25 16.96 24.01

설탕 ($/Pound) 24.24 0.65 -2.68 -6.31 -6.19 -23.02 -40.39 -49.05 -47.40

대두 ($/Bushel) (선물, 근월물) 1,009.75 24.50 -2.43 -1.16 -8.99 -9.66 -7.20 -5.52 0.22

고무 (SGd/kg) 339.25 -0.50 0.15 -1.03 -7.52 -23.07 -29.40 -18.79 -40.68

비료 (DAP, $/MT)* 302.50 0.00 0.00 0.83 5.45 -3.31 10.74 224.79 30.58

반도체

DRAM 512 DDR2 (64M x 8, 667 Mhz)* 1.17 -0.01 0.85 2.56 -24.79 -50.43 -54.70 -50.43 -70.09

DRAM 1G DDR2 (64M x 8, 667 Mhz)* 2.47 -0.03 1.21 3.64 -26.32 -51.82 -53.04 -57.49 -70.45

8G NAND Flash (1Gb x 8) MLC Spot* 5.51 0.00 0.00 1.81 -4.17 -33.21 -31.76 -73.14 -73.87

16G NAND Flash (2Gb x 8) MLC Spot* 5.70 -0.01 0.18 4.56 -6.32 -31.40 -23.16 -61.40 -61.40

자료: Bloomberg, Datastream, 유진투자증권

주: 10월 21일 종가 기준/ * 10월 22일 종가 기준

2009. 10. 23 금| page 15

정헌재 368-6144 / [email protected] | Chart Insight

국내외 Chart Insight

수급관련지표

주식형 펀드 일별추이 연초이후 투자주체별 누적 순매수

자료: 자산운용협회, 유진투자증권 자료: 자산운용협회, 유진투자증권

KOSPI vs 시가총액 대비 대기매몰비용 비율 추이 유가증권시장 업종별 수익 등락률(-1M)

자료: 자산운용협회, 유진투자증권 자료: 자산운용협회, 유진투자증권

중소형주 대비 대형주 상대강도 vs 프로그램 순매수 추이 증시주변자금 동향

자료: 자산운용협회, 증권전산, 유진투자증권 자료: 자산운용협회, 유진투자증권

-300,000

-200,000

-100,000

0

100,000

200,000

300,000

09/1 09/2 09/3 09/4 09/5 09/6 09/7 09/8 09/9 09/10

개인

외국인

기관

(억원)

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

08/1 08/4 08/7 08/10 09/1 09/4 09/7 09/100.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.70

KOSPI

대기매몰비용(우)

(p t ) (%)

-15

-10

-5

0

5

10

은행

전기

전자

전기

가스

업

보험

의약

품

통신

업

제조

업

금융

업

철강

및금

속

유통

업

종합

주가

지수

섬유

의복

음식

료품

화학

종이

목재

운수

장비

비금

속광

물

건설

업

증권

서비

스업

운수

창고

의료

정밀

기계

(%)

70

75

80

85

90

95

100

105

110

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

대형주/중형주

대형주/소형주

프로그램누적순매수(우)

(09.01= 100,p t ) (조원)

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월

0

5

10

15

20

25

30

35

40고객예탁금

신용융자(거래소)신용융자(코스닥)

(조원) (조원)

-1,800

-1,600

-1,400

-1,200

-1,000

-800

-600

-400

-200

0

10/13 10/14 10/15 10/16 10/19 10/20 10/21

국내 해외(억원)

2009. 10. 23. 금 | page 16

이승훈 368-6124 / [email protected] | 국내외 주가지수

국내외 주가지수

단위 현재가 등락 1D(%) 1W(%) 1M(%) 3M(%) 12M(%) MTD(%) YTD(%)

09/10/22 09/10/21 09/10/15 09/9/22 09/7/23 08/10/22

국내 증시

KOSPI pt 1,630.3 -23.5 -1.4 -1.7 -5.2 8.9 43.7 -2.6 45.0

KOSDAQ pt 503.8 -4.8 -1.0 -1.3 -6.2 1.2 50.1 -0.4 51.7

KOSPI200 pt 213.3 -3.4 -1.6 -1.9 -5.3 9.7 44.0 -3.0 45.7

KOSPI 시가총액 십억원 845,332 0.0 0.0 -0.2 -3.5 11.3 49.8 -0.9 49.2

KOSDAQ 시가총액 십억원 81,636 0.0 0.0 -0.3 -3.7 5.8 57.8 1.2 76.4

국내 업종

전기전자 pt 7,074.2 -127.0 -1.8 -5.6 -11.5 5.9 47.4 -9.2 69.8

금융 pt 541.0 -9.9 -1.8 -0.8 -3.3 13.0 52.6 -0.4 67.5

운수장비 pt 1,335.3 -12.8 -1.0 -1.1 -10.3 5.6 61.6 -4.9 56.5

화학 pt 2,820.8 -36.4 -1.3 -1.6 -8.3 12.7 48.9 -5.1 43.5

통신 pt 308.5 -3.8 -1.2 -3.0 2.2 0.2 -12.1 -0.6 -8.9

철강금속 pt 6,491.6 -133.1 -2.0 0.0 2.2 14.8 85.3 8.6 50.0

전기가스 pt 1,115.5 -3.5 -0.3 1.1 0.9 10.1 29.2 -0.7 14.2

유통 pt 439.3 -0.9 -0.2 1.6 -2.1 11.4 47.3 -1.7 40.9

건설 pt 230.1 -2.2 -1.0 1.2 1.7 12.3 44.3 5.1 39.8

음식료 pt 2,287.6 -36.6 -1.6 -0.5 2.1 10.7 26.1 0.1 13.0

기계 pt 1,244.6 -7.9 -0.6 1.3 -2.1 8.4 40.5 5.2 25.0

운수창고 pt 2,253.3 -12.9 -0.6 -2.1 -7.9 8.1 10.3 -1.5 13.1

제약 pt 4,178.2 -99.2 -2.3 1.3 0.9 6.1 44.1 3.1 23.0

미국 증시

다우 pt 9,949.4 0.0 0.0 -1.1 1.2 9.7 16.8 2.4 13.4

나스닥 pt 2,150.7 0.0 0.0 -1.0 0.2 9.0 33.1 1.3 36.4

S&P500 pt 1,081.4 0.0 0.0 -1.4 0.9 10.8 20.6 2.3 19.7

필라델피아 반도체 pt 322.7 0.0 0.0 -2.2 -2.0 5.9 46.9 -0.9 52.1

다우 운송 pt 3,940.9 0.0 0.0 -2.3 -0.9 12.4 9.4 3.7 11.4

S&P500 금융 pt 200.4 0.0 0.0 -4.7 -3.0 19.3 2.2 -0.4 18.7

S&P500 IT pt 345.6 0.0 0.0 -0.2 2.5 9.4 43.2 3.0 49.1

S&P500 에너지 pt 447.3 0.0 0.0 0.1 6.3 14.0 29.1 9.3 15.8

S&P500 통신 pt 103.9 0.0 0.0 -0.6 -2.4 -2.1 10.9 -4.0 -7.0

S&P500 소재 pt 191.7 0.0 0.0 -2.5 -1.0 11.8 33.5 2.6 39.3

전세계 증시

영국_FTSE100지수 pt 5,174.2 -83.7 -1.6 -0.9 0.6 13.5 28.0 0.8 16.7

독일_DAX30지수 pt 5,726.4 -107.1 -1.8 -1.8 0.3 9.1 25.3 0.9 19.0

일본_니케이225지수 pt 10,267.2 -66.2 -0.6 0.3 -1.0 4.8 18.4 1.3 15.9

홍콩_항셍지수 pt 22,210.5 -107.6 -0.5 1.0 2.3 12.1 55.7 6.0 54.4

홍콩_H 지수 pt 12,959.9 -41.7 -0.3 0.8 3.6 9.6 93.4 9.3 64.2

중국_상해 종합지수 pt 3,051.4 -19.2 -0.6 2.4 5.3 -8.3 61.0 9.8 67.6

중국_심천 종합지수 pt 1,069.9 0.3 0.0 4.4 5.2 -3.5 109.5 12.7 93.4

중국_상해심천 CSI300 pt 3,347.3 -22.0 -0.7 3.3 6.9 -8.3 82.6 11.4 84.1

대만_가권지수 pt 7,607.9 -93.6 -1.2 -1.3 1.9 9.0 56.5 1.3 65.7

인도_sensex30지수 pt 16,742.6 -266.6 -1.6 -2.6 -0.9 9.9 64.6 -2.2 73.5

브라질_보베스파지수 pt 65,485.6 0.0 0.0 -1.8 6.5 20.7 86.7 6.4 74.4

자료: Bloomberg, 유진투자증권

주: 해외증시 종가는 18시 기준임

2009. 10. 23 금 | page 17

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국내외 금리/환율/CDS Premium 지표

구 분 10/22 -1D (10/21) -1W (10/15) -1M (9/22) -3M (7/22) -1Y (08/10/22)

정책금리 (%)

한국 기준금리 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 5.00

미국 연방기금금리 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 1.50

일본 콜금리 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.50

유로 기준금리 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 3.75

영국 Bank rate 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 4.50

중국 1년만기 대출금리 5.31 5.31 5.31 5.31 5.31 6.93

호주 Interbank rate 9.13 9.13 8.96 9.14 11.29 13.59

국내 시중금리 (%)

콜금리 (1일, 무보증) 2.01 2.00 2.00 2.00 2.00 4.89

CD (91일) 2.79 2.79 2.80 2.70 2.41 6.15

CP (91일) 2.96 2.96 2.96 2.84 2.74 7.16

국고채 (3년) 4.55 4.53 4.42 4.49 4.21 4.80

국고채 (5년) 5.00 4.97 4.88 4.91 4.75 4.84

회사채 AA- (3년) 5.67 5.65 5.55 5.63 5.61 7.97

회사채 BBB- (3년) 11.87 11.85 11.75 11.82 11.67 11.12

은행채 AAA (3년) 5.33 5.31 5.23 5.29 5.08 7.71

Spread (bps)

국고채 3년 - 콜금리 254 253 242 249 221 9-

회사채 AA- - 국고채 3년 112 112 113 114 140 317

회사채 BBB- - 국고채 3년 732 732 733 733 746 632

은행채 AAA - 국고채 3년 78 78 81 80 87 291

해외 시중금리 (%)

미국 국채 (2년) - 0.95 0.94 0.95 0.94 1.50

미국 국채 (10년) - 3.39 3.46 3.44 3.54 3.59

미국 국채 (30년) - 4.21 4.30 4.20 4.45 4.05

미국 모기지금리 (30년, 고정) - 5.14 5.05 5.20 5.35 5.92

미국 회사채 AAA - 5.11 5.28 5.16 5.43 6.29

미국 회사채 BAA - 6.26 6.45 6.30 7.11 9.25

일본 국채 (10년) 1.38 1.36 1.32 1.35 1.39 1.55

Spread (bps)

미국 국채 10년 - 2년 - 243 251 249 261 210

미국 모기지 30년 - 국채 30년 - 93 75 100 90 187

미국 회사채 AAA - 국채 10년 - 172 182 172 189 270

미국 회사채 BAA - 국채 10년 - 287 299 286 357 566

주요국 달러대비 환율

한국 원/달러 1,201.0 1,183.4 1,157.5 1,200.3 1,252.0 1,441.5

일본 엔/달러 91.34 90.99 90.55 91.10 93.67 97.65

달러/유로 1.497 1.502 1.495 1.479 1.422 1.286

달러/영국 파운드 1.653 1.661 1.627 1.636 1.649 1.627

중국 인민폐/달러 6.83 6.83 6.83 6.83 6.83 6.83

인도 루피/달러 46.77 46.42 46.06 47.97 48.52 49.32

러시아 루블/달러 29.11 29.10 29.37 30.09 31.17 26.93

브라질 레알/달러 1.73 1.73 1.70 1.79 1.90 2.38

호주달러/달러 0.92 0.93 0.92 0.87 0.82 0.67

Dollar Index (주요통화 기준) - 73.08 72.76 73.97 75.51 82.97

원화대비 주요국 환율

원/100엔 1,314.9 1,300.6 1,278.3 1,317.6 1,336.6 1,476.2

원/유로 1,797.3 1,777.0 1,730.2 1,775.4 1,780.1 1,853.2

원/파운드 1,985.3 1,965.3 1,883.3 1,963.5 2,064.6 2,344.9

원/위안 175.9 173.3 169.5 175.8 183.3 210.9

CDS Premium (5년, bps)

한국 - 94.7 86.2 111.7 149.7 483.3

미국 - 20.0 21.5 21.5 33.3 32.0

일본 - 47.2 46.0 42.2 43.3 33.6

독일 - 20.0 20.0 22.0 30.3 30.5

프랑스 - 21.2 22.5 24.4 32.4 35.4

영국 - 44.1 44.4 47.4 63.8 54.3

중국 - 74.6 66.6 63.0 66.4 241.5

러시아 - 168.5 158.8 211.9 304.9 887.5

브라질 - 123.2 114.2 118.8 161.1 465.0

자료: Bloomberg, Datastream

주: 18시 기준임

2009. 10. 23. 금 | page 18

이승훈 368-6124 / [email protected] | 국내외 경제지표 발표 일정

국내외 경제지표 발표 일정

MON TUE WED THU FRI

10/5 6 7 8 9

美 9월 ISM비제조업 지수

(C: 50.0, A: 50.9)

EU 8월 소매판매 MoM

(C: -0.5%, A: -0.2%)

日 8월 선행지수

(C: 83.3, A: 83.3)

美 8월 소비자신용잔액 MoM

(C: -US$10b, A: -US$12b)

ECB 정책금리결정

(C: 1.00%, A: 1.00%)

日 8월 무역수지 (십억엔)

(C: 285.0, A: 303.7)

韓 금통위

(C: 2.00%, A: 2.00%)

韓 9월 생산자물가지수

(A: -2.6%)

美 8월 무역수지

(C: -US$33b, A: -US$30.7b)

日 8월 기계수주 MoM

(C: 2.1%, A: 0.5%)

12 13 14 15 16

EU 10월 ZEW Survey

(C: 61.2, A: 56.9)

(10/14 지표 계속)

中 9월 수출 YoY

(C: -21.0%, A: -15.2%)

中 9월 수입 YoY

(C: -15.0%, A: -3.5%)

中 9월 M2 YoY

(C: 28.5%, A: 29.3%)

中 9월 신규대출

(C: RMB440b, A: RMB516.7b)

韓 9월 실업률 (SA, A: 3.6%)

美 9월 수입물가지수 MoM

(C: 0.2%, A: 0.1%)

美 9월 소매판매액 MoM

(C: -2.1%, A: 1.5%)

EU 8월 산업생산 MoM

(C: 1.2%, A: 0.9%)

日 금융정책결정회의

(C: 0.10%, A: 0.10%)

(좌측에 계속)

韓 9월 수출물가지수 YoY

(A: -7.2%)

韓 9월 수입물가지수 YoY

(A: -10.8% )

美 9월 소비자물가지수 MoM

(C: 0.2%, A: 0.2%)

美 10월 엠파이어 제조업 지수

(C: 17.25, A: 34.57)

美 10월 필라델피아 연준 지수

(C: 12.0, A: 11.5)

EU 9월 소비자물가지수 MoM

(C: 0.1%, A: 0.0%)

美 9월 산업생산 MoM

(C: 0.2%, A: 0.7%)

美 9월 평균가동률

(C: 69.8%, A: 70.5%)

美 10월 미시간대 소비자신뢰

(잠정, C: 73.1, A: 69.4)

19 20 21 22 23

美 10월 NAHB 주택시장지수

(C: 20, A: 18)

美 9월 생산자물가지수 MoM

(C: 0.1%, A: -0.6%)

美 9월 주택착공건수

(C: 610K, A: 590K)

(10/22 지표 계속)

中 9월 소비자물가지수 YoY

(C: -0.8%, A: -0.8%)

中 9월 소매판매 YoY

(C: 15.5%, A: 15.5%)

中 9월 산업생산 YoY

(C: 13.2%, A: 13.9%)

中 9월 도시 고정투자 YTD YoY

(C: 33.1%, A: 33.3%)

美 9월 경기선행지수 MoM

(C: 0.8%, P: 0.6%)

日 9월 수출 YoY

(C: -29.7%, A: -30.7%)

日 9월 수입 YoY

(C: -38.0%, A: -36.9%)

中 3Q GDP YoY

(C: 9.0%, A: 8.9%)

中 9월 생산자물가지수 YoY

(C: -7.4%, A: -7.0%)

(좌측에 계속)

美 9월 기존주택매매

(C: 5.35M, P: 5.10M)

獨 10월 IFO지수

(C: 92.0, P: 91.3)

EU 8월 산업재수주 MoM

(C: 1.2%, P: 2.6%)

26 27 28 29 30

韓 3Q GDP YoY

(C: -0.3%, P: -2.2%)

韓 10월 소비자심리지수

(27~28, P: 114.0)

韓 10월 기업경기실사지수

(27~30, P: 94 (제조업))

美 8월 케이스실러 주택가격

20개 도시 YoY

(C: -11.45%, P: -13.30%)

美 10월 컨퍼런스보드 소비자

신뢰지수 (C: 54.4, P: 53.1)

韓 9월 경상수지 (백만달러)

(28~30, P: 2,043.8)

美 9월 내구재 신규주문 MoM

(C: 0.8%, P: -2.4%)

美 9월 신규주택매매

(C: 440K. P: 429K)

美 3Q GDP QoQ SAAR

(C: 3.2%, P: -0.7%)

EU 10월 소비자기대지수

(P: -19)

日 9월 산업생산 YoY

(P: -19.0%)

韓 9월 산업생산 YoY

(P: 1.2%)

美 9월 개인소득 MoM

(C: 0.1%, P: 0.2%)

美 9월 개인소비지출 MoM

(C: -0.5%, P: 1.3%)

EU 9월 실업률 (P: 9.6%)

日 금융정책결정회의

(P: 0.10%)

日 9월 구인구직비율

(P: 0.42)

日 9월 실업률 (P: 5.5%)

日 9월 소비자물가지수 YoY

(P: -2.2%)

자료: 유진투자증권 정리

주: C - 예상치, A - 발표치, P – 이전치, (r) – revision(수정치), 상기 일정은 한국시간 기준입니다.

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기업분석 LG전자, KT&G, 엔씨소프트 · 액이 1) 아이온 신규출시 효과와 2) 리니지1, 리니지2에 대한 아이온 잠식효과가 반영된 매출액이라는