케어랩스(263700) 소프트웨어/IT서비스 · 최신 모바일앱 설계패턴을 적용 서비스 지표 시스템 비즈니스 인텔리전스를 위한 매출/서비스지표

2020. 02.06기술분석 2020-31

이 보고서는 코스닥 기업에 대한 투자정보 확충을 위해 발간한 보고서입니다.

기술분석보고서

소프트웨어/IT서비스

요 약

기업현황

산업분석

기술분석

재무분석

주요 이슈 및 전망

작 성 기 관 한국기업데이터 최지석 선임전문위원작 성 자

■ 본 보고서는 「코스닥 시장 활성화를 통한 자본시장 혁신방안」의 일환으로 코스닥 기업에 대한 투자정보

확충을 위해, 한국거래소와 한국예탁결제원의 후원을 받아 한국IR협의회가 기술신용평가기관에 발주하여

작성한 것입니다.

■ 본 보고서는 투자 의사결정을 위한 참고용으로만 제공되는 것입니다. 또한 작성기관이 신뢰할 수 있는

자료 및 정보로부터 얻은 것이나, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 투자자 자신의 판단과 책

임하에 종목선택이나 투자시기에 대한 최종 결정을 하시기 바랍니다.

따라서 본 보고서를 활용한 어떠한 의사결정에 대해서도 본회와 작성기관은 일체의 책임을 지지 않습니

다.

■ 해당 기업이 속한 산업에 대한 자세한 내용은 산업테마보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

* 산업테마보고서는 발간일정에 따라 순차적으로 발간 중이며, 현재 시점에서 해당기업이 속한 산업테마

보고서가 미발간 상태일 수 있습니다.

■ 본 보고서의 요약영상은 유튜브로도 시청 가능하며, 영상편집 일정에 따라 현재 시점에서 미게재 상태일

수 있습니다.

■ 본 보고서에 대한 자세한 문의는 한국기업데이터(주)(TEL.02-3215-2486, [email protected])로 연락하여

주시기 바랍니다.

케어랩스(263700)

헬스케어 IT 솔루션 기술력을 기반으로 도약

요약 영상 보러가기

https://www.youtube.com/irtvkorea

케어랩스(263700)

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모바일 헬스케어 플랫폼 서비스 제공 기업으로, 국내외 시장 공략을 위한 발판 마련

▶ 모바일 헬스케어 플랫폼 서비스 주력 ▶ 굿닥(GOODOC), 바비톡(BABITALK) 등 다양한 컨텐츠 서비스 제공 ▶ 국내 헬스케어 시장 및 해외 뷰티케어 플랫폼 시장 공략

케어랩스(236700)

시세정보(2/4)

현재가 15,550원

액면가 500원

시가총액 999억 원

발행주식수 6,425,275주

52주 최고가 28,250원

52주 최저가 10,750원

60일 평균 거래대금 30억 원

60일 평균 거래량 193,648주

외국인지분율 0.42%

주요주주 데일리블록체인*

28.8%

*2019년 분기보고서 기준

투자지표(억원, IFRS 연결)

구분 2016 2017 2018

매출액 186 393 544

증감(%) 62.52 111.52 38.24

영업이익 20.8 62.6 50.7

이익률(%) 11.16 15.90 9.33

순이익 19 51 38

이익률(%) 10.40 13.04 7.08

ROE(%) 31.75 - 8.54

ROA(%) 20.01 - 4.68

부채비율(%) 52.43 48.18 94.64

유보율(%) 4,699.40 902.97 1,819.96

EPS(원) 771 1,094 620

BPS(원) 2,400 5,059 9,685

PER(배) - - 30.88

PBR(배) - - 1.98

모바일 헬스케어 플랫폼 서비스를 제공하는

기업

㈜케어랩스(이하 '동사')는 모바일 헬스케어

플랫폼 서비스 사업을 영위하는 기업으로,

헬스케어 플랫폼인 굿닥(GOODOC)과 바비

톡(BABITALK)을 주력 서비스로 제공하고

있으며, 국내 헬스케어 시장을 비롯한 해외

뷰티케어 플랫폼 시장을 동시에 공략하고

있다.

굿닥(GOODOC), 바비톡(BABITALK) 서비스 주력

동사가 제공하는 헬스케어 종합 솔루션 서비스는 크게 헬스케어 미디어

플랫폼 서비스, 헬스케어 솔루션 서비스, 헬스케어 디지털 마케팅 서비

스로 분류된다.

헬스케어 미디어 플랫폼 서비스로는 굿닥(GOODOC), 바비톡(BABITALK)

서비스가 있다. 모바일 의료정보 서비스인 굿닥(GOODOC)은 병원 검색 전

문 플랫폼으로 실시간으로 사용자 주변의 병원 및 약국 찾기, 굿닥 캐스

트와 병원 이벤트 보기 등의 다양한 컨텐츠를 제공하고 있다.

[그림 1] 헬스케어 미디어 플랫폼 서비스 굿닥(GOODOC)

*출처: 케어랩스

굿닥(GOODOC)은 전국 약 6,900개의 병원, 약 25,000개 약국 정보 데

이터를 보유하고 있으며, 이를 기반으로 사용자의 위치에서 가장 가까운

병원과 약국을 검색하여 사용자에게 제공한다. 병원/약국 검색 이외에도

테마별/증상별 병원 찾기, 이벤트 모아보기, 굿닥캐스트 등의 다양한 컨

텐츠 서비스를 제공한다.


2

특히 플랫폼 기반 AHAS(Advanced Healthcare Assistance System)

를 구축하여 병원 원스톱 병원 예약과 접수 서비스를 제공하고 있는데,

동 서비스는 ①병원 탐색&예약/접수(모바일/키오스크), ②병원 진료 전

알림메시지, ③모바일 처방전 발급&결제, ④실손 의료보험 간편 청구 서

비스 등 다양한 서비스로 이루어진다.

[표 1] 굿닥(GOODOC), 병원 원스톱 병원 예약과 접수 서비스

병원 탐색&예약/접수

(모바일/키오스크)

병원 진료 전

알림메시지

모바일 처방전

발급&결제

실손 의료보험

간편 청구

모바일로 병원

탐색 후

온/오프라인

예약/접수 진료 대기 순위 및

병원 상세 정보

알림

전자 처방전

전송/결제

처방약 수령 시간

단축

복잡한 실손

의료보험

청구 절차

전자화/간소화

동일 병원 재방문

시 개인정보 입력

절차가

생략되어 시간

단축 가능

*출처: 케어랩스(한국기업데이터 재가공)

한편 바비톡(BABITALK)은 피부 미용 및 성형을 희망하는 사용자간의

교류가 가능한 커뮤니티 서비스로, 네트워크 이용 효과와 유저 락인

(Lock-in) 효과를 기반으로 사용자의 성형 및 뷰티케어 관련 정보를

공유하는 구조를 갖고 있어 편리한 이용이 가능하여 사용률이 증가하는

추세에 있다. 동 서비스는 병원 이벤트 및 병원 정보 받기 서비스 등 월

간 약 5만 건의 컨텐츠(2020년 기준 1월)를 사용자에게 제공한다.

또한 동사는 국내 시장 경험을 기반으로 피부 미용에 대한 잠재력 높은

동남아시아(베트남, 싱가폴, 인도네시아, 필리핀 등) 산업 내 병원 네트

워크 사업을 개시하는 등 글로벌 시장 진출을 위한 초석을 다지고 있다.

[표 2] 뷰티케어 플랫폼 바비톡(BABITALK) 서비스

미용 및 성형 커뮤니티 서비스 병원 이벤트 모아보기 서비스

유저간 성형 및 뷰티케어 관련 정보

공유, 커뮤니티 기능으로 높은

네트워크 효과 및 유저 락인

(Lock-in) 효과 확보

병원 이벤트 및 병원 정보 받기 기능

이미지/영상/유저 후기 기반 마케팅

국내 약 400개 병원 광고 활성화


케어랩스(263700)

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Ⅰ. 기업현황

케어랩스,

헬스케어 종합

솔루션 서비스업 제공

㈜케어랩스(이하 '동사')는 2012년 4월 ㈜바이브알씨로 설립된 후, 2016년 11월

상호 변경한 코스닥시장 상장 법인으로, 서울시 강남구 역삼로3길 13, 9층(역삼동,

케어랩스타워) 소재 사업장에서 모바일 플랫폼을 기반으로 의료정보를 제공하는 헬

스케어 종합 솔루션 서비스업을 영위하고 있다.

[그림 2] 동사 전경 및 기업이념

동사 전경 주요 모바일 서비스 이미지*출처: 케어랩스

동사는 2014년 옐로오투오가 지분을 매입하면서 옐로모바일 그룹에 편입됐으며,

2016년에는 바비톡(BABITALK)과 온라인 마케팅 대행사 클레버커뮤니티와 합병

하였다. 이후 옐로오투오로부터 굿닥(GOODOC)과 고객관계관리(CRM) 소프트웨어

개발 사업 영업을 양수받아 사명을 바이브알씨에서‘케어랩스’로 변경하였다. 또

한 2018년 모바일 소셜 데이팅 어플리케이션 제작 및 퍼블리싱 기업인 비앤케이랩

을 인수해 소셜 데이팅 어플리케이션 사업을 시작하였는데, 비앤케이랩은 현재 당

연시, 프렌미, 사랑애 등 총 4개의 소셜 데이팅 앱을 제작 운영하고 있다.

동사의 수익모델은 국내 병의원을 대상으로 CRM(Customer Realationhip

Management) 소프트웨어 판매운영, 헬스케어 플랫폼 서비스, 광고마케팅 대행 서

비스를 통해 이루어 지며, 동사의 주요 사업은 컨텐츠 제작 및 공급, 소프트웨어의

개발, 제조, 유통 및 유지보수, 전산 아웃소싱 업무, 광고 및 구매 대행 등이다.

[표 3] 동사의 사업 목적

주요 사업 목적

컨텐츠 제작 및 공급 소프트웨어의 개발, 제조,

유통 및 유지보수

정보화 시스템의 기획,

개발 및 유지보수

자료처리 및 데이터베이스정보서비스

(정보처리 및 제공기술)시스템 통합

인터넷 서비스 및 마케팅

제공

홈페이지 및 웹사이트 제작

및 개발전산 아웃소싱 업무

광고 및 구매 대행통합적 고객관리시스템

컨설팅 및 아웃소싱온라인 정보 제공 서비스업



4

케어랩스,

헬스케어 종합

솔루션 서비스업 제공

동사의 사업부는 크게 헬스케어 미디어 플랫폼, 헬스케어 솔루션, 디지털 마케팅 부

서 등으로 구성된다. 동사의 핵심 사업부문은 헬스케어 미디어 플랫폼 부문으로 주

요 수익은 굿닥(GOODOC)과 바비톡(BABITALK)을 통한 광고수익(Cost Per

Action, 소비자가 광고를 클릭한 경우에 광고비를 지급하는 방식)을 통해 발생한

다.

[표 4] 동사의 주요 사업부 및 업무 내용

사업부 사업 내용

헬스케어 미디어

플랫폼

모바일 환경을 기반으로 병원, 약국, 뷰티 등 각종 의료서비스

를 손쉽게 검색, 리뷰, 예약, 접수 및 사후 관리가 가능한 헬스

케어 통합 플랫폼 서비스

올바른 성형문화를 형성하고 성형시장의 정보 비대칭 해소가 가능한 성형 정보 플랫폼 서비스

병원에게 더 나은 인재를, 인재에게는 더 나은 취업을 연계해주는 플랫폼 서비스

헬스케어

솔루션

병원의 고객 및 운영관리 솔루션 서비스

약국용 소프트웨어(처방전 보안시스템 등)

디지털

마케팅잠재 고객 발굴 및 고객사 연계 서비스

소셜

네트워크남녀의 만남 주선을 위한 데이팅 앱 서비스


한편 동사의 서비스 분야에서는 헬스케어 미디어와 디지털 마케팅 부문에 대한 매

출 비중이 높은 편이다. 동사는 관련 분야 매출 증대를 위한 다양한 마케팅 활동

(네일·에스테틱·마사지 등 뷰티케어 서비스 이용권 제공 등)을 하고 있어 향후

관련 분야에서의 지속적인 매출 증대가 예상된다.

[표 5] 서비스별 매출 비율(2019년 9월 기준)

서비스명 주요 내용 매출 비율

헬스케어 미디어 병원약국 검색 서비스, 뷰티케어 관련 커뮤니티 앱, 의료인 전문 리크루팅 플랫폼 32.3%

헬스케어 솔루션 CRM 소프트웨어, 처방전보안시스템, 약국청구프로그램 14.6%

디지털 마케팅 마케팅 기획, 제작, 대행 등 40.0%

소셜 네트워크 모바일 소셜 데이팅 어플리케이션 제작 및 운영 12.8%

기타 부동산 임대, 뷰티기기 판매 0.3%

합계 - 100%


케어랩스(263700)

5

사업부별 지속적인

신규 연구개발 수행

/헬스케어 미디어

플랫폼 사업부

동사는 지속적으로 신규 연구개발 업무를 수행하고 있다. 헬스케어 미디어 플랫폼

부서에서는 질환 중심의 의료 커뮤니티 서비스 개발, 지역별 병원 분류, 병원명 검

색 기능을 갖춘 병원정보 메뉴 추가 기능 개발, 썸네일 이미지 로드 속도 개선과

같은 성능개선 및 분석기능을 추가하는 등 서비스 분야 기술개발이 이루어지고 있

다.

[표 6] 헬스케어 미디어 플랫폼 사업부 연구개발실적

연구과제 연구결과 상용화 출시일자

의료 커뮤니티 서비스

질환 중심의 의료 커뮤니티 서비스

굿닥

(GOODOC)

2016.8

(2017.2

피벗런칭)

마이크로서비스 아키텍처를 도입하여

빠른 확장성과 변경 가능한 환경 개발

최신 모바일앱 설계패턴을 적용

서비스 지표 시스템

비즈니스 인텔리전스를 위한

매출/서비스지표 변화 시스템 구축 굿닥

(GOODOC)2016.12

최신 모바일앱 설계패턴을 적용하여

유지 보수에 용이

커뮤니티 기능 활성화

자유톡, 다이어트, 뷰티 등 주제별

카테고리 추가 및 검색기능 개선 바비톡

(BABITALK)

2014.01

~현재쪽지보내기(채팅) UI 개선

성형후기 '정보받기' 기능 추가

병원정보 메뉴 추가

'병원정보' 페이지(UI) 추가

: 지역별 병원 분류, 병원명 검색 기능

: 병원별 이벤트 가격 정보 확인 기능

바비톡

(BABITALK)

2015.01

~현재

성능개선 및 분석 기능 추가 썸네일 이미지 로드 속도 개선바비톡

(BABITALK)

2015.01

~현재

앱 내 준법요건 반영

앱 내 분석기능 추가

바비톡

(BABITALK)

2016.12

~현재

'이메일 주소', '닉네임', '비밀번호' 설정

등 정회원가입 절차 구현

서비스 이용약관, 개인정보처리방침

동의 절차 구현

광고성 알림 사전 동의 절차 구현 등

개발환경 최적화

아마존 웹 서비스 AWS(Amazon Web

Services) 기반으로 서버 이전

바비톡

(BABITALK)

2016.12

~현재

개발환경 최적화를 위한 리팩토링 작업

& 최신 기술을 반영한 개발코드

업데이트

어뷰징 차단을 위한 보안 기술 적용 등

최신 디자인 개선

최신 디자인 트렌드 반영 BI 전면 개편

(일관된 톤&매너 적용)

바비톡

(BABITALK)

2016.12

~현재

선진 사례(Best Practice)를 적용한

UX/UI 디자인 개선

바비톡 운영진 관리자 사이트,

클라이언트 관리자 사이트 업데이트



6

사업부별 지속적인

신규 연구개발 수행

/헬스케어 솔루션

사업부

헬스케어 솔루션 부서에서는 건강보험심사평가원 심사 및 인증된 프로그램 개발,

의원급 급여진료 보험청구 기능 개발, 전자서명법에 의한 전자서명 기능 개발 및

서버 구축 등과 관련된 연구개발을 수행하고 있다.

[표 7] 헬스케어 솔루션 사업부 연구개발실적

연구과제 연구결과 상용화 출시일자

청구S/W

건강보험심사평가원 심사 및 인증된

프로그램 개발

스마트EDI 2017.09의원급 급여진료 보험청구 기능

개발(한의원, 치과, 입원병상 병원 불가)

스마트CRM과 연동 기능 개발

펜차트앱

펜차트앱(아이패드용) 개발

스마트차트 2017.03

전자서명법에 의한 전자서명 기능 개발

및 서버 구축

스마트CRM과 예약리스트 정보 연동

기능 개발

페이스북 광고,

관리시스템 개발

실시간으로 광고 데이터에 대한 조사 및

분석 관리 기능 개발

스마트차트 2016.12정해진 조건 내에서 광고 세팅, 수정,

종료를 수행하도록 하여 인력 공백

최소화

페이스북 공식 개발사 인증 획득


기술개발을 바탕으로

다각화 마케팅 수행

동사는 기술개발을 바탕으로 한 다각화된 마케팅활동으로 영업채널을 확장하고 있

다. 동사는 모바일 플랫폼 서비스인 굿닥(GOODOC)의 병원 검색 서비스를 애플리

케이션 중심으로 강화하고, 마이크로서비스 아키텍처를 도입하여 서비스를 확장하

였다.

또한 바비톡(BABITALK) 서비스에 적용되는 신규 컨텐츠(1분 닥터, 사용자 투표

기능 등)를 개발하고, 썸네일 이미지 로드 속도에 대한 기술개발을 통해 서비스 성

능 개선과 분석 기능을 추가하여 페이스북, 인스타그램 등의 SNS 채널로의 마케팅

활동을 수행하고 있다.

또한 동사는 서비스에 사용되는 CRM 소프트웨어에 대한 보완 작업을 통해 병원에

서 사용되는 업무 관리 시스템의 서비스 기능을 개선하였으며, 이를 기반으로 의사

협회, 박람회 부스 등 다양한 수요처를 확보하여 마케팅 활동을 수행 중에 있다.

케어랩스(263700)

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지속적인

연구개발 수행

이와 같이 동사는 헬스케어 미디어 플랫폼 서비스인 굿닥(GOODOC)과 바비톡

(BABITALK) 서비스에 대한 지속적인 연구개발을 수행하고 있다.

[표 8] 주요 연구과제 및 연구결과

연구과제 연구결과 상용화

의료 커뮤니티 질환 중심의 의료 커뮤니티 서비스 개발 굿닥

서비스 지표 인텔리전스용 매출/서비스지표 변화 관제 시스템 구축 굿닥

커뮤니티 활성화 자유톡, 다이어트, 뷰티 등 카테고리 추가 및 검색 개선 바비톡

병원추가 메뉴 지역별 병원 검색 기능, 이벤트 가격 정보 확인 기능 바비톡

성능개선 및 분석 썸네일 이미지 로드 속도 개선, 앱 내 분석기능 추가 바비톡

앱 내 준법요건 '이메일 주소', '닉네임', '비밀번호' 설정 가입 절차 구현 바비톡

개발환경 최적화 아마존 웹 서비스 AWS 기반으로 서버 이전 바비톡

최신 트렌드 반영 최신 디자인 트렌드 반영 BI 전면 개편 바비톡

신규 기능 구현 (회원)견적문의/(병원)답변제공 기능 추가 바비톡

청구 소프트웨어 건강보험심사평가원 심사 및 인증된 프로그램 개발 스마트EDI

펜차트앱 펜차트앱(아이패드용) 개발 스마트차트

광고 관리 조건 내 광고 세팅, 수정, 종료 수행을 통한 인력 공백 최소화 스마트차트


대표자 인적사항,

연결대상종속회사

대표이사 박경득(1983년생, 남)은 선문대학교 광고홍보학과를 졸업하였고, (주)프

리뷰 대표이사(2011년~2012년), 패스트트랙아시아, 굿닥 비즈니스 본부장(2012

년~2013년), 굿닥 대표이사(2013년~2016년), (주)케어랩스 굿닥 사업본부장

(2016 ~ 2018) 등의 업무 경험을 보유하고 있으며, 2018년 12월부터 현재까지

동사의 경영 전반을 총괄하고 있다.

한편 동사는 이디비(주), ㈜바이탈랩스, ㈜우노뷰티, ㈜어프로디 등을 연결대상 종

속회사로 보유하고 있다.

[표 9] 연결대상종속회사 현황(제8기 분기보고서 기준)

상호 설립일 주요사업 종속여부

이디비(주) 2003.05.16 처방전보/약국청구 안시스템 해당

BEAUTYSOCIAL INC. 2015.08.05 해외 뷰티 플랫폼 개발 및 운영 -

(주)나인커뮤니케이션 2014.06.03 온라인 광고대행 및 의료기기 유통 -

(주)바이탈랩스 2018.09.11 병원 예약/접수 서비스 -

(주)우노뷰티 2018.11.19 뷰티기기 판매 -

(주)어피어 2019.01.11 건강기능식품/일반식품 판매 -

EUNOGO PTE. LTD. 2016.09.15 해외 뷰티 플랫폼 개발 및 운영 -

(주)공간소프트 2011.06.22 시스템 소프트웨어 개발 및 공급 -



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Ⅱ. 산업분석

헬스케어 산업은 보건산업의 영역 중 의료서비스, 의료기기, 의약품 제조업을 포함하

는 사업으로, 최근 노령인구의 급증, 정부정책, 기술발전 등의 요인을 바탕으로 산업

자체의 외형이 크게 확장되는 추세에 있다.

헬스케어 관련 산업은 고령화에 따른 의료비 증가, 치료에서 예방 중심으로의 의료

서비스 변화, 삶의 질에 대한 관심 증가 등으로 글로벌 핵심 비즈니스로 자리매김하

고 있으며, 의료와 ICT의 융합인 스마트 헬스케어뿐만 아니라 개인 의료정보 관리

등 다양한 제품과 서비스가 등장하며 지속 성장 중에 있다.

헬스케어 IT 솔루션은 헬스케어와 관련된 모든 활동에서 생성되는 정보를 ICT 기술

을 통해 분석하고 처리하는 소프트웨어와 시스템으로 분류되며, 의료정보시스템, 모

바일 헬스케어, 원격의료로 구분 된다.

[그림 3] 헬스케어 IT 솔루션 분류

*출처: 한국신용정보원 TDB보고서

한국신용정보원 TDB보고서에 따르면, 세계 헬스케어 IT 솔루션 시장은 2014년 약

2조 달러억 달러에서 연평균 18.75% 성장하여 2019년 약 4조 달러를 기록하였다.

세계 시장은 향후 지속적인 성장이 예상된다.

세부적으로 개인용 모바일 헬스케어와 원격 의료 분야가 시장 성장을 주도할 것으로

전망된다.

[표 10] 세계 헬스케어 IT 솔루션 세계 시장 현황

(단위 : 십억 달러)

구분 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

의료정보시스템 1,461 1,636 1,804 2,000 2,208 2,437 2,704

개인용

모바일 헬스케어879 1,048 1,251 1,492 1,780 2,124 2,533

원격의료 59 67 76 84 92 102 114

해외 헬스케어

IT 솔루션 전체2,399 2,751 3,130 3,576 4,080 4,663 5,351

*출처: Frost&Sulivan, 2014~2015, Technavio, 2015(한국기업데이터 재가공)

케어랩스(263700)

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국내 헬스케어 IT 솔루션 시장은 아직 초기 단계로서 작은 시장 규모로 인해 기존

독과점 기업 및 대기업 중심으로 시장이 형성되어 있으며, 정부 지원을 바탕으로 중

소기업 및 스타트업이 새로운 기술 개발을 통해 시장에 진출하고 있는 중에 있다.

국내 헬스케어 IT 솔루션 시장은 2014년 약 2,399억 원에서 연평균 14.31% 성장

하여 2019년에 4,663억 원을 기록하였다.

[표 11] 국내 헬스케어 IT 솔루션 세계 시장 현황

(단위 : 억 원)

구분 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

의료정보시스템 1,461 1,636 1,804 2,000 2,208 2,437 2,704

개인용

모바일 헬스케어879 1,048 1,251 1,492 1,780 2,124 2,533

원격의료 59 67 76 84 92 102 114

국내 헬스케어

IT 솔루션 전체2,399 2,751 3,130 3,576 4,080 4,663 5,351

*출처: Frost&Sulivan, 2014~2015, Technavio, 2015

2018년 기준 분야별 시장 규모 비중은 의료정보시스템, 개인용 모바일 헬스케어, 원

격의료 순으로 시장이 구성되어 있다. 국내 시장 역시 지속적인 시장 성장 중에 있

으나, 국내 시장은 세계 시장의 연평균 성장률에 비해 다소 낮은 성장이 예상된다.

한편 국내 헬스케어 IT 솔루션 산업은 수준 높은 ICT 산업 및 보건의료 서비스 환

경이 조성되어 있으나, 규제 및 문화적 차이 등으로 인한 진입 장벽이 존재하고 글

로벌 기술 경쟁이 불가피함에 따라 강점 및 기회요인을 살리고 약점을 완화하는 접

근이 필요한 상황이다.

관련 시장 기회요인으로는 높은 고령 인구 증가율 및 만성질환자 비율 확대 등으로

헬스케어 산업 지속적인 성장 중인 점, 1인당 의료 지출액 증가에 따른 정부 재정

지출 부담 완화 필요성이 증가하는 점, 중국·중동·동남아 등 헬스케어 서비스 부

족 지역 중심의 신규 시장 창출 가속화가 가능한 점을 꼽을 수 있다.

[표 12] 헬스케어 IT 솔루션 사업 강점, 약점 및 기회요인 분석

분석 요인 주요 세부 내용

강점세계 최고 수준의 ICT 인프라 및 제조 기술력 보유

다양한 시범사업 등 정부의 헬스케어 IT 지원

약점높은 규제 장벽 등으로 인한 제도적 문제

헬스케어 IT 관련 원천기술 부족 및 낮은 기술 신뢰도, 글로벌 표준 도입 지체에 따른 경쟁력 저하

기회요인ICT 기술 비용 감소에 따른 헬스케어 기술과의 융합 가속화

높은 고령 인구 증가율 및 만성질환자 비율 확대 등으로 헬스케어 산업 지속적인 성장

*출처: 한국신용정보원 TDB플러스(한국기업데이터 재가공)


10

Ⅲ. 기술분석

헬스케어 IT 솔루션,

의료 서비스 관련

시스템, 솔루션을

포괄

헬스케어는 사람의 건강 유지 및 증진을 위한 전반적인 지원 활동으로, 질병 및 장

애의 진단, 치료, 예방을 위한 의료서비스를 제공하는 것으로, 예방, 진단, 치료, 사

후관리 등에 따라 다양한 제품과 서비스가 공존하고 있으며 전문의료 서비스, 의약

품 및 의료기기 시장 중심으로 성장하고 있다.

헬스케어 IT 솔루션은 헬스케어와 관련되어 생성된 정보를 ICT 기술을 통해 분석

하고 처리하는 소프트웨어 및 시스템을 의미한다. 의료서비스를 제공하는 종사자 및

이용자를 대상으로 진단 및 치료 과정의 정확성과 효율성을 향상시키기 위한 목적

으로 활용되기 시작하였고, 최근 의료 서비스의 비용을 절감하고, 품질을 향상시키

는 다양한 시스템과 솔루션을 포괄하는 의미로 사용되고 있다.

헬스케어 IT 솔루션은 초기에 병원 경영 활동의 정보화와 진료 정보의 전자문서화

의 한정된 목적을 위해 개발되었으나, 최근 관련 시장을 이끌어가고 있는 분야는 의료

정보시스템(Clinical Information System), 개인용 모바일 헬스케어(Mobile Healthcare),

원격 의료(Telemedicine) 분야가 있다.

[표 13] 헬스케어 IT솔루션 분류

세부 분류 의미

병원형

병의원의 질병 치료에 활용되는 기존 의료 인프라의 정보화와 의료 스마트

카드, 모바일 병원과 같은 모바일 환경에서의 환자 진료 솔루션①처방전달 시스템(OCS) ②전자건강기록(EHR)③전자의무기록(EMR) ④개인건강기록(PHR)

홈&모바일형

원격 환자 모니터링, 모바일 원격관리 및 처방전과 같은 환자 맞춤형 헬스

케어 솔루션①신체정보모니터링 ②행동추적③건강관리 및 서비스 ④의료정보관리

웰니스형

운동량, 몸무게, 혈압 등 건강정보 모니터링, 주치의와의 상시 상담 등 건

강관리를 위한 솔루션①원격의료상담 ②원격방사선진단③원격모니터링 ④원격로봇수술


또한 헬스케어 IT 솔루션은 의료기관, 헬스케어 서비스 기업, 연구자 및 소비자에게

다양한 형태로 제공되고 있으며 상호의존적인 생태계로 발전하고 있다. 바이오

R&D 진단기업, 병의원 및 약국 등 의료기관, 일반 소비자를 중심으로 생성되는 의

료 정보는 진료정보 솔루션을 통해 통신 및 데이터 플랫폼 기업에게 전달되어 연구

및 빅데이터 분석에 활용된다.

또한 바이오 R&D 진단기업, 병의원 및 약국 등 의료기관, 일반 소비자를 중심으로

생성되는 의료 정보는 진료정보 솔루션을 통해 통신 및 데이터 플랫폼 기업에게 전

달되어 연구 및 빅데이터 분석에 활용되고 있다.

케어랩스(263700)

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헬스케어 IT 솔루션,

다양한 분야와

융합을 통해

유망 투자 분야로

각광

한편 개인용 모바일 헬스케어는 기존의 의료 서비스에 모바일 기술을 접목시켜 의

료서비스의 접근성 및 질적향상을 실현하는 서비스로, 제품 형태에 따라 크게 웨어

러블 기기와 애플리케이션으로 구분된다.

헬스케어용 웨어러블 기기는 착용 부위에 따라 스마트 워치(Smart Watch), 리스트

웨어(Wrist Wear), 스마트 반지(Smart Ring), 스마트 글래스(Smart Glass), 스마

트 의류(Smart Textiles), 스마트 스킨(Smart Skin) 등이 있다.

[표 14] 헬스케어 웨어러블 기기 분류

주요 품목 제공 기능

스마트 워치심박수, 걸음걸이 등을 측정하여 이용자의 신체현황을 알려주고 건강관리

를 효과적으로 할 수 있도록 지원

리스트 웨어 심박, 체온, 혈압 등을 감지할 수 있는 센서를 통해 개인 건강 정보를 수집

스마트 반지 팔과 손의 움직임을 분석하여 다양한 운동 활동에 대한 정보 수집 및 분석

스마트 글래스증강현실(Augmented Reality) 및 가상현실(Virtual Reality) 기술을 이

용하여 수술 및 의료교육, 트레이닝 등에 활용

스마트 의류 속옷, 신발 등에 부착된 센서를 이용하여 생체 신호 및 운동 기록 등 측정

스마트 스킨피부에 직접 부착하여 생체 신호를 정밀하게 수집할 수 있는 웨어러블 기

기로, 타 웨어러블 기기에 비해 다양한 형태로 제작이 가능


또한 개인용 모바일 헬스케어 애플리케이션은 웨어러블 기기 및 타 헬스케어 IT 솔

루션과 연동되어 행동 추적, 신체 정보 모니터링, 건강관리 등의 기능을 제공한다.

이와 같이 개인용 모바일 헬스케어 솔루션은 생체신호 측정을 위한 기술과 웨어러

블 기기 통신 및 운영 기술로 구분 할 수 있으며, 웨어러블 기기 및 애플리케이션의

장시간 이용을 위한 저전력 기반의 기술을 기반으로 한다.

헬스케어 IT 솔루션은 기존의 헬스케어 및 정보통신 업계뿐만 아니라 자동차, 소비

재, 가전 분야 등 다양한 분야와의 융합을 통해 유망 투자 분야로서 각광받고 있다.

따라서 국내외 ICT 및 비ICT 기업들은 기존 산업 내 경쟁 심화 및 신규 수익원 확

보를 위해 헬스케어 분야에 진출하고 있다.

[표 15] 헬스케어 IT 솔루션 사업을 영위하는 주요 기업

기업명 서비스 내용

삼성전자(한국) 침대 매트리스 밑에 놓고 사용하는 비접촉식 센서

Qualcomm(미국) 만성폐질환 관리 서비스 플랫폼

Philips(네덜란드) 치아관리를 위한 스마트폰 애플리케이션 제공

Scio(프랑스) 레이저 분광기술을 사용해 음식의 성분, 칼로리 등을 분석하는 휴대기기



12

동사가 제공하는 헬스케어 종합 솔루션 서비스는 크게 ①헬스케어 미디어 플랫폼,

②헬스케어 솔루션, ③헬스케어 디지털 마케팅으로 분류된다.

동사가 제공하는 ①헬스케어 미디어 플랫폼 서비스는 굿닥(GOODOC), 바비톡(BABITALK)

이 있다. 굿닥(GOODOC)은‘쉽고 편리한 의료정보 만들기’라는 비전을 갖고 있는 모

바일 의료정보 서비스로, 사용자 주변의 병원 및 약국 찾기, 굿닥 캐스트, 병원 이벤

트 보기 등의 컨텐츠를 제공한다.

또한 ②헬스케어 솔루션 서비스는 환자의 히스토리, 사진정보, 예약 스케쥴 관리, 차

트작성, 수납서비스, 마케팅 효과관리, 결산 및 경영통계 기능 등 환자 정보 관리를

위한 솔루션을 제공하는 소프트웨어로써, 병의원 업무의 상당부분을 차지하는 경영

관리 업무를 자동화하여 안전하고 효과적인 진료활동이 가능하다.

③디지털 마케팅은 국내 포털사이트 광고, SNS, 바이럴 마케팅, 커뮤니티 광고를

포괄하는 종합 온라인 마케팅 솔루션을 제공한다.

이외에 동사는 모바일 소셜 데이팅 어플리케이션 제작 및 운영 서비스로 이루어진

모바일 디지털 마케팅 서비스 등을 제공하고 있다.

[그림 4] 동사의 주요 헬스케어 종합 솔루션 서비스

헬스케어 미디어 플랫폼 헬스케어 솔루션 디지털 마케팅

굿닥(GOODOC) 위버소프트 스마트CRM Ubersoft Smart CRM 클레버커뮤니티

모바일 의료정보 서비스로, 주

변 병원 및 약국 찾기 기능

제공

환자의 히스토리, 사진정보,

예약 스케쥴 관리, 차트작성

등 환자정보 관리를 위한 솔

루션 제공

•CRM 소프트웨어 : 병의원에서 사용하는 고객

관리용 소프트웨어

•처방전보안시스템 : 암호화 바코드처방전 발급

광고, SNS, 바이럴 마케팅,

커뮤니티 광고 제공

바비톡(BABITALK) 바이브알씨

성형, 피부관리, 다이어트 리

뷰 공유 서비스 제공

퍼포먼스 마케팅 제공

소셜 네트워크

메디잡당연시, 프랜미(스윗미), 사랑

애 서비스 제공병원 취업을 위한 인재 추천

및 소개 서비스 제공


동사의 대표적인 모바일 플랫폼 서비스인 굿닥(GOODOC)은 사용자에게 다채로운

의료정보를 제공하고 있어 이용도가 높고, 뷰티케어 플랫폼인 바비톡(BABITALK)

은 커뮤니티 성향이 강해 고정 사용자를 확보하고 있는 등 성장세가 지속되고 있다.

케어랩스(263700)

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플랫폼,

굿닥(GOODOC)

동사의 주력 서비스인 굿닥(GOODOC)은 병원 검색 전문 플랫폼으로, 실시간으로

사용자 주변의 병원 및 약국 찾기, 굿닥 캐스트, 병원 이벤트 보기 등의 컨텐츠를

제공하는 서비스로, 국내 의료시장의 의료 정보 불균형을 해소할 수 있도록 누구에

게나 쉽고 편리한 의료서비스를 만들겠다는 목표로 개발된 플랫폼이다.

해당 서비스는 최초 의사정보 검색 및 상담서비스를 거쳐 현재는 위치기반 병원 검

색 서비스를 중심으로 사용자에게 다채로운 의료정보 제공이 가능하고, 2019년 기

준 전국 약 69,000여개의 병원, 25,000여개의 약국에 대한 정보를 제공하고 있으

며, 병원/약국 검색 이외에도 테마별/증상별 병원 찾기, 이벤트 모아보기, 굿닥캐스

트 등의 다양한 컨텐츠 이용이 가능하다.

[표 16] 굿닥(GOODOC) 제공 서비스

제공

서비스

내 주변

병원, 약국 찾기

상황별

병원 찾기

병원 이벤트

정보 찾기

건강 정보

찾기

세부 내용

병원, 약국 찾기 증상별 검색 시술, 성형 정보 질병, 뷰티

굿닥 캐스트 진료 과목 검색 - 육아, 미용

병원 이벤트 보기 - - -

관련 이미지


굿닥(GOODOC)에서 제공하는 내 주변 병원, 약국 찾기 서비스는 건강보험심사평가

원 공공데이터를 활용하여 사용자 스마트폰 위치 정보를 기반으로 사용자의 위치에

서 가장 가까운 병원과 약국을 검색하여 사용자에게 제공하는 서비스다.

또한 다양한 기관에서 수입한 병원 리스트를 바탕으로 환자들의 상황(여의사 보유

산부인과, 외국인 검진 가능한 병원, 각종 전염병 전문 병원 위치 등)에 맞는 병원

을 추천하는 서비스를 제공한다.

특히 굿닥(GOODOC) 캐스트 서비스는 사용자가 쉽고 간편하게 의료 정보를 얻을

수 있는 의료 정보 컨텐츠 채널을 제공하는 서비스로, 동사는 사용자가 관심 있는

건강 및 의료 정보를 다양한 주제로 가공하여 제공하고 있으며, 또한 주요 비급여

진료항목들의 수가 정보를 간편하게 모아서 확인 가능한 이벤트 모아보기 서비스를

제공하고 있다.


14


플랫폼,

바비톡(BABITALK)

동사가 제공하는 바비톡(BABITALK) 서비스는 올바른 성형문화를 형성하고 성형

시장의 정보 비대칭을 해소하는 성형 정보 플랫폼이다. 해당 서비스는 성형을 원하

는 사용자의 커뮤니티 앱으로써, 다양한 부위의 성형 수술 및 시술 후기, 수술 전후

비교가 가능한 사진, 수술 과정 및 부작용 등의 경험담을 확인할 수 있어 외모에 관

심이 많은 젊은 층을 중심으로 사용이 증가하고 있다.

동사는 투명하고 신뢰할 만한 정보 제공을 위해 '클린 리뷰 캠페인', 광고성 후기 자

체 필터링' 등의 자체 관리 시스템을 운영 중에 있으며, 성형문화 조성을 위해 '바른

성형 캠페인'을 추진하고 있다. 특히 최근 성형의료 업계에서 이슈화 되고 있는 쉐

도우 닥터에 의한 대리수술 문제, 수술실 위생 및 안전문제 등 환자의 안전과 직결

된 이슈 해결을 위한 올바른 성형 캠페인 활동을 수행하고 있다.

[표 17] 바비톡(BABITALK) 제공 서비스

제공 서비스 커뮤니티 기능 판매 수수료

세부 내용

성형 수술 및 시술 후기 뷰티 쿠폰 판매 시 10%수익 제공

수술 전후 비교가 가능한 사진병의원으로 선급금을 받은 후,

광고 등록/환자 상담 발생 시

건당 수익 제공

수술 전후 비교가 가능한 사진

수술 과정 및 부작용 등의 경험담피부 뷰티케어 정보



플랫폼,

메디잡

메디잡은 의료분야 전문 온라인 리크루팅 플랫폼으로, 해당 서비스는 인재 채용을

희망하는 병원 정보와 병원에서 요구하는 인재 정보를 매칭 하여 제공되는 서비스

다.

사용자인 병의원에서 채용 공고를 게재하면 피용자인 간호사 등 의료인들과 간호조

무사, 원무과 등 기타 인력들이 공고를 보고 원하는 병의원에 입사 지원을 할 수 있

다. 또한 구직자들은 채용 정보를 직종별, 지역별, 업무별 등 다양하게 선택하여 조

회할 수 있으며, 병의원들은 플랫폼에 업로드 되어있는 구직자들의 프로필을 보고

선별하여 입사를 제안할 수 있다.

[그림 5] 메디잡 서비스

서비스 이미지 서비스 화면


케어랩스(263700)

15

헬스케어 솔루션,

CRM 소프트웨어/

처방전보안시스템

동사의 헬스케어 솔루션은 CRM 소프트웨어, 처방전보안시스템 등으로 분류된다.

CRM 소프트웨어는 병의원에서 사용하는 고객관리 소프트웨어로써, CRM을 통해 환

자에 대한 체계적인 데이터를 수집하고, 이를 통해 양질의 의료서비스를 제공할 수

있다.

관련 서비스는 병의원을 방문하는 환자를 유형별로 세분화하여 환자가 희망하는 맞

춤형 진료 서비스 검색, 추가 관심시술 유형 분석, 내원 경로, 소개자 관리, 매출 관

리 서비스 제공이 가능하다. 또한 방문 환자관리(기념일 문자, 예약 취소 고객 리콜,

약도 발송 등)와 세분화된 통계분석을 통한 마케팅 활용이 가능하다.

[표 18] CRM 소프트웨어 서비스

제공 서비스 원클릭 예약 전화연동, 녹취 통계분석 펜차트 보험청구

세부 내용

예약 스케쥴 확인 발신자 정보 확인마케팅 채널

DB 자동수집동의서 자동심사 점검

실시간 방문현황 통화 중 예약 매출집계 전후사진 과거 진료기록

타임라인 확인

빠른 예약 변동 리콜 관리방문경로

분석

개인정보

보호

클라우드 DB

자동 백업

초진, 재진 정보

신환, 구환 고객

통계 원클릭

진료항목

퉁계

해킹, 랜섬웨어

보호

맞춤형 예약화면

수가, 약가,

치료재료대

자동 업데이트

관련 이미지

(세부)

관련 이미지

(전체 통합)


한편 처방전보안시스템은 암호화 처리한 바코드처방전을 발급하고 이를 바코드스캐

너로 스캔 할 경우, 약국 청구 소프트웨어에 자동으로 입력 될 수 있도록 연동시켜

고객 대기시간 감소가 가능한 시스템이다. 관련 시스템은 고객 입장에서 스마트폰

을 통해 바코드를 스캔하여 처방전에 대한 이력관리 등 다양한 정보를 획득할 수

있으며, 또한 약국경영솔루션을 통해 처방전 입력, 조제, 재고 관리 등 기능을 사용

자에게 제공하여 약국에서의 업무를 정확하고 빠르게 진행할 수 있다.


16

헬스케어 솔루션,

위버소프트

위버소프트는 환자 관리와 병원의 내부 운영관리를 위한 솔루션을 제공하는 것으로,

환자의 히스토리, 사진정보, 예약 스케쥴 관리, 차트작성 등 환자정보 관리를 위한

솔루션을 제공한다. 관련 소프트웨어는 병의원에서 사용하는 고객관리용 소프트웨어

인 CRM 소프트웨어와 암호화 바코드처방전 발급하는 처방전보안시스템으로 분류된

다.

디지털 마케팅,

클레버커뮤니티/

바이브알씨/

소셜 네트워크

동사는 국내 포털사이트 광고, SNS, 바이럴 마케팅, 커뮤니티 광고를 포괄하는 종

합 온라인 마케팅 솔루션인 디지털 마케팅 서비스를 제공하고 있다.

동사는 마케팅 목표 타겟의 매체 접촉 습관 및 빈도, 광고되는 제품의 성격, 이용

가능한 매체의 상대적 비용 등을 고려하여 맞춤화된 서비스를 제공하고 있다.

한편 동사는 2018년 모바일 소셜 데이팅 어플리케이션 제작 및 퍼블리싱 기업인

㈜비앤케이랩을 인수하여 소셜 데이팅 어플리케이션 사업을 시작하였으며, 당연시,

프랜미, 사랑애를 포함 총 6개의 소셜 데이팅 앱을 제작 및 운영하고 있다. 동사는

이와 같이 다양한 수요층을 공략하는 멀티 브랜드 런칭 전략으로 지속적인 성장 동

력을 창출하고 있다.

[표 19] 디지털 마케팅 분야 주요 소셜 데이텅 서비스

서비스명 서비스 내용

매일 업데이트되는 이성 소개 방식인 이상형 월드컵 형식으로 16강부터 결승까지 선택해 연결되는 방식

젊은 게임과 결합한 방식으로 젊은 층의 취향을 공략하며, 특히 20대 대학생들 사이에서 인기

2017년 국내 Google Play+App Store 소비자 지출 합산 상위 앱 10위 랭크

프렌미

(스윗미)

국내 최초의 Live 데이팅 앱으로, 매일 밤 7시부터 1시까지 실시간 랜덤 소개팅 기능 제공

유저간 대화에 집중함으로써 서로의 가치관을 파악할 수 있도록, 대화 시작 1분 동안 서로의 프로필을 공개하지 않는 기능 보유

빠른 매칭 시간으로 남녀를 불문하고 큰 호응을 얻고 있는 데이팅 앱

마음에 드는 상대방을 고르고 상대방이 나를 고르면 바로 대화방이 열리는 방식

2018년 2월, 리뉴얼 업데이트 이후 트래픽과 결제액이 급증


동사의 디지털 마케팅 분야 서비스인 당연시, 프랜미(스윗미), 사랑애 앱 서비스는

남녀의 만남을 주선하는 데이팅 앱으로 각각 남녀간 매칭을 유도하는 방식과 기능

을 차별화한 점이 특징이다. 이외에 프렌미 등의 소셜 데이팅 앱을 통해 관련 서비

스 제공 중에 있다.

케어랩스(263700)

17

Ⅳ. 재무분석

2019년 3분기

매출 실적,

전년 동기 대비

증가

동사의 매출유형은 2019년 3분기 연결기준 헬스케어미디스 32.32%, 헬스케어솔루

션 14.58%, 디지털마케팅 40.02%l, 소셜네트워크 12.76% 등으로 구성되어 있다.

동사의 최근 매출액은 2017년도 39,336백만 원, 2018년 54,379백만 원으로 전년

대비 큰 폭의 매출신장을 기록하였으며, 2019년 3분기 연결기준 디지털마케팅 및

헬스케어미디어 수주 증가와 모바일 소셜 데이팅 어플리케이션 제작 및 퍼블리싱 기

업인 비엔케이랩 인수 효과 등으로 전년 동기대비 매출 크게 증가하였다.

[표 20] 제품별 매출 추이(IFRS 연결기준)

(단위 : 천 원)

매출유형

폼목2017년(제6기)

2018년(제7기)

2018년 (제7기 3분기)

2019년(제8기 3분기)

서비스


수출 - - - 39,571

내수 14,668,839 18,705,274 14,907,367 16,476,343

소계 14,668,839 18,705,274 14,907,367 16,515,914

헬스케어 솔루션

수출 - - - -

내수 5,770,775 9,775,543 7,317,483 7,450,230

소계 5,770,775 9,775,543 7,317,483 7,450,230

디지털 마케팅

수출 - - - -

내수 18,896,370 20,275,608 16,707,944 20,449,618

소계 18,896,370 20,275,608 16,707,944 20,449,618

소셜 네트워크

수출 - - - -

내수 - 5,415,908 - 6,522,648

소계 - 5,415,908 - 6,522,648

기타부동산 임대료

등

수출 - - - -

내수 - 206,940 127,892 162,134

소계 - 206,940 127,892 162,134

합 계

수출 - - - 39,571

내수 39,335,984 54,379,273 39,060,686 51,060,973

소계 39,335,984 54,379,273 39,060,686 51,100,544

*출처: 케어랩스 분기보고서(한국기업데이터 재가공)


18

신규사업을 통한

외형 신장 기대

최근년도 꾸준한 매출신장세를 기록하고 있으나, 2018년도 사채발행 및 차입금 증

가로 전년대비 부채비율이 크게 증가하였다. 2019년 9월 전년 동기대비 연결기준

매출액은 30.82% 증가, 영업이익은 44.91% 감소, 당기순이익은 69.96% 감소하였

으며, 매출 증가에도 불구하고 비용 측면에서 원가율 상승 및 인건비, 광고선전비,

경상연구개발비 증가 등에 따른 판관비 증가, 이자비용 증가의 영향으로 수익성이

악화되었다.

향후 의료기기 유통 및 병의원 컨설팅, 모바일 뷰티케어 플랫폼, 의료분야 전문 리크

루팅 등 신규사업 확장으로 외형 성장 기대되나, 이에 따른 비용 증가로 수익성 개

선은 제한적일 것으로 예상된다.

[표 21] 주요 재무현황

(단위 : 백만 원, %, K-IFRS 연결)

구분 2017년 2018년 2018년 9월 2019년 9월

매출액 39,336 54,379 39,061 51,101

영업이익 6,255 5,072 4,843 2,668

당기순이익 5,128 3,849 3,795 1,140

영업이익률(%) 15.9 9.33 12.4 5.22

순이익률(%) 13.04 7.08 9.72 2.23

부채비율(%) 48.18 94.64 56.94 84.82

*출처: 케어랩스 분기보고서(한국기업데이터 재가공)

증권사 투자의견[표 22] 증권사 투자의견

작성기관 투자의견 목표주가 작성일

한국투자증권

Not Rated - 2019.6.17

‧ 매출증가는 인수 효과‧ 신규사업 확장 중

*출처: 한경컨센서스(한국기업데이터 재가공)

케어랩스(263700)

19

Ⅴ. 주요 이슈 및 전망

동사는 자금력을 기반으로 지속적인 M&A를 통해 사업영역의 확장 및 성장을 추구

하고 있다. 코스닥시장 상장 시 유상증자를 통해 조달된 268억 원을 재원으로 미국

뷰티소셜 플랫폼을 인수하며 미국 성형시장에 진출한 후, 한국에서 성형 수술을 원

하는 영미권 환자를 대상으로 성형중개 플랫폼 사업을 영위하고 있다.

또한 국내의 소셜데이팅 플랫폼업체로 당연시, 프렌미, 사랑애 포함 4개 플랫폼을 운

영하고 있는 비앤케이랩을 인수 합병하는 등 지속적인 사업영역 확장 중에 있다.

동남아 시장에 바비톡과 온라인 마케팅으로 진출하여 글로벌 시장도 확장 중이다.

한편 동사는 헬스케어 플랫폼 사업을 기반으로 보험업계에 진출 하는 등 수익모델

다각화를 진행 중에 있으며, 2019년 DB손해보험을 비롯해 SCOR Global Life 한국

지점과 신규사업 추진을 위한 업무협약(MOU)을 체결하였다.

동사는 헬스케어 서비스 기반의 특화 보험상품 개발, 자체 인프라를 활용한 마케팅 협

업 체계 등을 구축하고, 헬스케어 서비스와 온라인/모바일 플랫폼을 기반으로 소비자

니즈에 기반한 보험혜택 제공과 각 사의 네트워크 및 전문기술력 공유를 통한 소비자

접근성 개선을 병행해 차별화된 운영체계를 구축하여 서비스 예정 중에 있다.

특히 차별화된 건강기능식품(쓰리세컨즈티, 더 반쪽) 및 화장품 브랜드(리얼딥)를

개발하였으며, 자체 플랫폼을 통한 마케팅 활동을 수행하는 등 수익모델 다각화를

통한 성장전략을 수립하고 있어 글로벌 헬스케어 플랫폼 전문기업으로의 도약이 기

대된다.

[그림 6] 건강기능식품 · 화장품 PB 제품 출시


동사는 바비톡(BABITALK) 서비스 제공 영역을 국내에서 세계시장으로 확장하고

있다. 글로벌 뷰터케어 플랫폼으로 확장된 동 서비스는 인바운드 및 아웃바운드 시

장 동시 공략을 추진하고 있어 글로벌 진출을 위한 역량을 강화하고 있다. 동사는

이를 기반으로 향후 글로벌 기업으로의 퀀텀점프를 위한 기반을 다져나가고 있다.


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지속적인

연구개발 수행 및

예정

동사는 주요 서비스인 굿닥(GOODOC)과 바비톡(BABITALK) 서비스 등에 대한

연구개발을 지속하고 있어 향후 개선된 서비스 제공이 예상된다.

[표 23] 동사의 연구개발 계획

분류 연구개발 계획 기대 효과

굿닥 테스트 자동화 시스템 구축서비스의 안정성 확보 및 반복되는 테스트 비용을

감소하기 위한 테스트 자동화 시스템 구축

굿닥 전자처방전 체계 확립 및 확산병원에서의 전자처방전 생성 및 약국에서

전자처방전 확인 및 생성이 가능한 시스템 구축

굿닥 모바일 병원 예약 굿닥 App 내에 병원 예약/접수 기능 추가

바비톡 CRM 및 DB 관리 프로그램 연동 클라이언트 편의성 향상 및 시장 점유율 상승

바비톡 동남아 주요 국가 진출 동남아 주요 국가 바비톡 서비스 런칭

메디잡 웹, 모바일(iOS, Android) 개편병원, 개인 사용자 의견 반영 및 이용 편리성으로

접속률과 매출 증가

메디잡 API 연동잡코리아, 워크넷, 아이원잡 제휴 공고 및 기타

연계로 취업활동 증가

메디잡 SMS, Email 시스템 개편일반 SMS문자서비스 카카오톡 알림 서비스로

개편하여 사용자 편리성 개선

기타 ISMS-P 인증ISMS-P(정보보호 및 개인정보보호 관리체계)

인증을 위한 내부정보취급 체계 구축


케어랩스(263700)

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Ⅵ. 별첨

· 기업개요

기 업 명 ㈜케어랩스 대 표 자 박경득

본 사 주 소 (06242) 서울 강남구 역삼로3길 13, 9충(역삼동, 케어랩스타워)

전 화 번 호 02-6247-1002 팩 스 번 호 02-6247-1003

설 립 일 자 2012년 4월 10일 홈 페 이 지 carelabs.co.kr

사 업 자 번 호 220-88-36643 법인 (주민 )번호 120111-0607278

기 업 규 모 중기업 기 업 형 태 코스닥시장

업 종 분 류(J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업

정보통신업 > 출판업 > 소프트웨어 개발 및 공급업

경 영 규 모(단위: 백만 원)

결산일 총자산 납입자본금 자기자본 매출액 순이익

2018-12-31 116,800 3,084 59,323 44,001 3,239

사업부문 주요제품(상품) 매출구성비(%)

응용 소프트웨어 개발 및 공급 헬스케어 미디어 플랫폼, 솔루션, 디지털 마케팅 등 100

· 조직도


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· 주요연혁

2012-04 광고대행업 등을 목적으로 대표이사 김동수에 의해 (주)바이브알씨 설립

2012-05 NHN공식 대행 및 SK텔레콤 TAD대행 계약

2012-07 뷰티포털사이트 '미데이트' 오픈

2013-02 모바일 쿠폰 멤버쉽 사업투자 및 대한통운 모바일 서비스

2013-03 리워드 어플 플랫폼 개발 및 편의점 할인쿠폰 유통대행

2013-07 수차례 본점 이전을 거쳐 서울 서초구 서초대로52길 소재로 이전

2013-10 자본금을 110백만원으로 증자

2014-04 본점을 서울 서초구 서초대로 46길 77, 5층 소재로 이전

2014-10 최대주주 변경(김동수 → 옐로오투오그룹)

2015-04 본점을 서울 서초구 서초대로 46길 77, 2층(서초동, 로얄네이처) 소재로 이전

2015-08 본점을 서울 서초구 반포대로 28길 20, 2층(서초동, 두원빌딩) 소재로 이전

2016-10 사업목적에 소프트웨어의 개발, 제조, 유통 및 유지보수업 등을 추가

2016-10 ㈜클레버커뮤니티 및 ㈜바비톡 흡수합병

2016-11 상호명을 ㈜케어랩스로 변경, 각자대표이사 이창호 취임

2017-11 수차의 자본금 증자를 거쳐 2,319백만원으로 증자

2018-03 자본금을 2,988백만원으로 증자

2018-03 대표이사 김동수 재선임

2018-03 코스닥시장 상장

2018-07 제2회차 사모 전환사채 발행 및 (주)비앤케이랩 종속회사 편입 (지분 100.0% 취득)

2018-07 BEAUTY SOCIAL INC 종속회사 편입 (지분 58.8% 취득)

2018-09 ㈜바이탈랩스 설립 (지분율 100.0%)

2018-10 ㈜비앤케이랩 흡수합병

2018-11 본점을 서울 강남구 역삼로3길 13 소재로 이전 및 (주)나인커뮤니케이션 종속회사 편입

2018-05 ㈜나인커뮤니케이션 인수, ㈜우노뷰티 설립

2018-12 키움PEF, 한국투자파트너스 투자 유치, 포스코기술 투자, 시냅틱인베스트먼트 투자 유치

2019-01 ㈜어피어 설립

2019-02 메디잡 영업양수

2019-03 최대주주 변경 (㈜옐로오투오그룹 → ㈜데일리블록체인)

2019-04 수차례 자본금 변동을 거쳐, 자본금을 3,178백만원으로 증자

2019-12 대표이사 박경득으로 변경(변경전 대표이사 김동수는 대표이사직만 사임, 사내이사직 유지)

케어랩스(263700)

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· 재무상태표(단위: 백만 원, IFRS 연결)

구분 2016년 2017년 2018년

유동자산 5,765 15,694 51,121

현금 및 현금성자산 3,290 3,343 34,927

매출채권 1,671 2,980 4,971

재고자산 - 4 171

비유동자산 - 24,126 73,488

투자자산 - 264 21,001

유형자산 223 4,188 20,064

무형자산 9,079 17,900 32,104

자산총계 15,859 39,820 124,609

유동부채 5,455 7,597 14,197

매입채무 2,589 1,769 3,801

유동차입부채 350 2,800 5,297

단기차입금 350 2,800 5,297

사채 - - -

유동성장기부채 - - -

비유동부채 - 5,351 46,393

장기차입부채 - 4,236 30,425

사채 - 4,236 -

장기차입금 - - 30,425

부채총계 5,455 12,948 60,590

지배회사지분 - 23,467 59,742

자본금 217 2,319 3,084

소수주주지분 - 3,405 4,276

자본총계 10,404 26,872 64,019

자산/부채/자본 비교 부채비율/유보율 변화 추이


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· 손익계산서(단위: 백만 원, IFRS 연결)

구분 2016년 2017년 2018년

매출액 18,597 39,336 54,379

매출원가 - - 79

매출총이익(손실) 18,597 39,336 54,379

판매비와관리비 16,522 33,081 49,308

급여 2,618 5,146 7,927

감가상각비 28 147 339

무형자산상각비 74 455 867

경상개발비 - - 1,830

영업이익(손실) 2,075 6,255 5,072

영업외수익 85 81 498

영업외비용 22 277 1,303

이자비용 - 141 752

법인세차감전순손익 2,109 6,059 4,266

법인세비용 174 931 417

계속사업이익(손실) 1,935 5,128 3,849

중단사업이익(손실) - - -

당기순이익(순손실) 1,935 5,128 3,849

매출액/영업이익/당기순이익 추이 증가율/이익률 변화 추이

케어랩스(263700)

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· 현금흐름표(단위: 백만 원, IFRS 연결)

구분 2016년 2017년 2018년

영업활동으로 인한 현금흐름 2,632 2,922 3,589

당기순이익(손실) 1,935 5,128 3,849

현금의 유출이 없는 비용 515 2,003 3,350

유형자산 등 상각비 28 147 339

무형자산 상각비 74 455 867

현금의 유입이 없는 수익 83 72 473

자산부채의 변동 265 -4,136 -3,137

매출채권의 감소(증가) 317 -1,299 -776

재고자산의 감소(증가) - -1 -168

매입채무의 증가(감소) - 12 248

투자활동으로 인한 현금흐름 9 -12,015 -42,461

투자활동 현금유입 4,248 -960 52,171 유동성금융자산 등의 감소 유무형자산의 감소 투자활동 현금유출 4,239 11,055 94,632 유동성금융자산 등의 증가 유무형자산의 증가 1,110 2,247재무활동으로 인한 현금흐름 -230 9,146 70,433 재무활동 현금유입 300 9,496 73,233 장단기차입금 증가 300 2,000 14,000 사채 증가 - - 33,890 자본금 증가 - - 25,343 재무활동 현금유출 - 350 2,800 장단기차입금 감소 - 350 2,800 사채 감소 - - - 유동성장기부채의 감소 - - - 이익잉여금 감소 - - -현금의 증가(감소) 2,411 53 31,583 기초현금 879 3,290 3,343 기말현금 3,290 3,343 34,927

현금흐름의 변화

종목_소프트웨어.IT서비스_케어랩스(263701)_헬스케어 IT솔루션 기술력을 바탕으로 도약_한국기업데이터

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케어랩스(263700) 소프트웨어/IT서비스 · 최신 모바일앱 설계패턴을 적용 서비스 지표 시스템 비즈니스 인텔리전스를 위한 매출/서비스지표