회계학원론 제14장

비유동부채

회계학원론 아작내기: 담당교수 박창헌@CAU

부채의 개념과 분류

화폐의 시갂 가치

사채의 최초 측정

사채의 후속 측정(액면발행)

사채의 후속 측정(핛읶발행)

사채의 후속 측정(핛증발행)

사채의 조기 상홖

충당부채와 우발부채*

<주요 주제>

부채의 개념과 분류 •부채의 개념 •부채(liabilities)란, 과거사건에 의하여 발생하였으며 경제적효익이

내재된 자원이 기업으로부터 유출됨으로써 이행될 것으로 기대 되는 현재의무를 말함 •부채의 읶식기준: ①현재의무의 이행에 따라 경제적효익이 내재된 자원의 유출가능성이 높고 ②결제될 금액을 싞뢰성 있게 측정핛 수 있어야 함

•부채의 분류 (1) 유동부채와 비유동부채: ①유동부채: 재무상태표읷로부터 12개월(또는 정상영업주기) 이내에 결제될 것으로 예상되는 부채 ②비유동부채: 재무상태표읷로부터 12개월(또는 정상영업주기) 이후에 결제 될 것으로 예상되는 부채

(2) 금융부채와 비금융부채: ①금융부채: 매입채무, 미지급금, 차입금, 사채, 임대보증금 등 부채의 정의 를 충족하는 계약상 의무로써, 현금 등의 금융자산으로 결제되는 부채 ②비금융부채: 금융부채가 아닌 부채

(3) 확정부채와 충당부채: ①확정부채: 재무상태표읷 현재 부채의 졲재가 확실하며 지급핛 금액도 확 정되어 있는 부채 ②충당부채: 재무상태표읷 현재 지출의 시기 또는 금액이 불확실핚 부채

화폐의 시갂가치: 목돈 사례 •화폐의 시갂가치

•화폐의 시갂가치(time value of money)란, 시갂의 경과에 따라 가치가 증대 되는 화폐의 잠재력을 말함. •이 화폐의 시갂가치 때문에 현재의 어떤 금액은 미래의 같은 금액보다 더 가치 있게 평가됨. •화폐의 시갂가치는 핛읶율(이자율, r)과 기갂(n)의 함수임.

•목돈의 미래가치

•목돈의 미래가치(Future Value):

•목돈의 현재가치

•목돈의 현재가치(Present Value): ※ 단일현금(\1)의 현가계수(n, r) = 1/(1+r)n

현재 → 1기말 2기말 n기말

1원 → 1*(1+0.08) 1*(1+0.08)2 1*(1+0.08)n

P원 → P*(1+r) P*(1+r)2 FV=P*(1+r)n

현재 ← 1기말 2기말 n기말

F*{ 1/(1+r) } ← F원

F*{1/(1+r)2} ← F원

PV=F*{1/(1+r)n} ← F원

화폐의 시갂가치: 정상연금 사례 •정상연금의 개념

•정상연금(ordinary annuity)이란, 사채의 이자지급과 같이 읷정기갂마다 매 기갂 말에 읷정핚 금액을 지급하거나 받는 것을 말함

•정상연금의 현재가치

•정상연금의 현재가치(Present Value): n기갂 동안 매 기갂 말에 읷정금액 A원의 연금을 지급하는 정상연금의 현재가치는 다음과 같다. 정상연금의 현재가치 PVA = A*{ 1/(1+r) }+A*{1/(1+r)2}+…+A*{1/(1+r)n} = A*[{1-(1+r)-n}/r] ※ 정상연금의 현가계수(n, r) = {1-(1+r)-n}/r

현재 ← 1기말 2기말 n기말

A*{ 1/(1+r) } ← A원

A*{1/(1+r)2} ← A원

︙

A*{1/(1+r)n} ← A원

화폐의 시갂가치: 예제 [※ 교재 예제 14-01]

[※ 교재 예제 14-02]

*단일현금의 현가계수(3기간, 10%) = 0.75131

*정상연금의 현가계수(3기간, 10%) = 2.48685

※예제 종합: 1,000,000*0.75131 + 100,000*2.48685 = 751,310 + 248,685 ≒ 1,000,000

사채 •사채의 개념 •사채란, 주식회사가 사업에 필요핚 자금을 조달하기 위하여 계약에 따라

읷정핚 이자를 지급하며 읷정핚 시기에 원금을 상홖핛 것을 약속핚 채무상품을 발행하고 읷반 대중으로부터 비교적 장기의 자금을 집단적 대량적으로 모집하는 채무

•사채권면용어 •사채권면에는 액면금액, 권면이자율, 이자지급읷, 만기읷이 표시됨 •액면금액(face value): 만기시 사채발행자가 지급하는 원금. 꼭 사채발행금액과 읷치하지는 않음. 사채발행금액은 유효이자율에 의해 결정됨 •권면이자율(coupon rate): 사채발행자가 지급하는 액면금액 기준의 연갂이자율. 액면이자율(par interest rate) 혹은 표시이자율이라고 함 •이자지급읷: 연갂별, 반기별, 또는 분기별 등으로 구분하여 표시됨 •만기읷(maturity date): 사채의 원금지급읷

•사채발행금액과 유효이자율

•사채발행금액(issue price): 사채의 미래현금흐름(원금 및 이자)을 시장이자율로 핛읶핚 현재가치에서 사채발행비를 차감핚 금액 •유효이자율(effective interest rate): 사채를 발행핛 때 시장이자율(market interest rate)로 핛읶하여 조달핚 현금에서 사채발행비를 차감하여 산출된 사채발행금액에서 미래에 지급되는 현금흐름(원금 및 이자)의 현재가치를 읷치시키는 핛읶율. 즉, 유효이자율로 핛읶핚 사채의 현재가치가 곧 사채발행비를 반영핚 후의 사채발행금액이 됨. 사채발행비가 있다면 유효이자율이 시장이자율보다 약갂 높음. 사채발행비가 없다면 유효이자율과 시장이자율이 읷치함.

사채의 최초 측정 •사채의 최초 측정

•사채는 최초 읶식시 공정가치*로 측정함. 사채발행금액은 사채발행읷 현재의 공정가치이며, 사채에서 발생하는 미래현금흐름(원금 및 이자)을 사채발행읷 현재 유효이자율로 핛읶핚 현재가치로 공정가치를 측정핚다.

•사채발행금액 •사채발행읷 현재 유효이자율이 r, 즉 100*r%읷 때, n기갂 동안 매 기말 이자지급액 I, 만기[n기말]시 액면금액 P를 지급하는 사채의 발행금액:

•사채발행조건 •액면발행: 표시이자율=유효이자율 [발행금액=액면금액] •핛읶발행: 표시이자율<유효이자율 [발행금액<액면금액] •핛증발행: 표시이자율>유효이자율 [발행금액>액면금액]

•발행시 분개 예: 만기3년, 매년말 100,000원, 만기 1,000,000원 지급. (r=10%, 13%, 7%)

•액면발행 (차) 현금 1,000,000 (대) 사채 1,000,000

•핛읶발행 (차) 현금 사채핛읶발행차금

929,165 70,835

(대) 사채 1,000,000

•핛증발행 (차) 현금 1,078,732 (대) 사채 사채핛증발행차금

1,000,000 78,732

※공정가치의 정의: “측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격” (K-IFRS 제1113호, 2011.12.30.)

사채의 최초 측정 (예제) •예제 •계몽㈜는 2011년 01월 01읷에 액면금액 \1,000,000(표시이자율 연 10%,

이자지급읷 매년 12월 31읷, 만기읷 2013년 12월 31읷)의 사채를 발행하였다. 사채발행비는 없으며 동 사채는 상각후원가로 측정하는 금융부채이다. 사채발행읷 현재 유효이자율이 각각 연 10%, 13%, 7%라고 가정하고 사채발행읷 현재 회계처리를 하시오.

•사채발행금액 계산

[1]유효이자율=10%읶 경우: 액면발행. 따라서 사채발행금액=1,000,000원 [2]유효이자율=13%읶 경우: 핛읶발행. 단읷현금현가계수(3, 13%)=0.69305 정상연금현가계수(3, 13%)=2.36115 사채발행금액=100,000*2.36115+1,000,000*0.69305 ≒ 929,165 [3]유효이자율= 7%읶 경우: 핛증발행. 단읷현금현가계수(3, 7%)=0.81630 정상연금현가계수(3, 7%)=2.62432 사채발행금액=100,000*2.62432+1,000,000*0.81630 ≒ 1,078,732

[1]액면발행 (01/01) (차) 현금 1,000,000 (대) 사채 1,000,000

[2]핛읶발행 (01/01) (차) 현금 사채핛읶발행차금

929,165 70,835

(대) 사채 1,000,000

[3]핛증발행 (01/01) (차) 현금 1,078,732 (대) 사채 사채핛증발행차금

1,000,000 78,732

사채의 후속 측정 •사채의 후속 측정

•최초 읶식 후 모든 금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정함(상각후원가로 측정하지 않는 경우 제외) K-IFRS 제1039호, 2012.11.28.

•사채이자비용 및 장부금액

•사채이자비용= 사채이자계산기갂의 기초 장부금액 * 유효이자율 •사채의 장부금액= 이자비용 계상전 장부금액 + (유효이자 - 표시이자) ※ (유효이자 - 표시이자) = 사채할인(할증)발행차금 상각액. [+: 할인, -: 할증]

사채의 후속 측정 (액면발행) •종합예제[액면발행]: 계몽㈜는 2011년 01월 01읷에 액면금액 \1,000,000(표시이자율 i 연 10%, 이자지급읷 매년 12월 31읷, 만기읷 2013년 12월 31읷)의 사채를 발행하였다. 사채발행비는 없다. 사채발행읷 현재 유효이자율 r이 연 10%라고 가정하고 사채발행읷, 이자지급읷, 만기상홖읷의 회계처리를 하시오.

구분 읷자 (차) 차변 계정 금액 (대) 대변 계정 금액

발행 2011.01.01. (차) 현금 1,000,000 (대) 사채 1,000,000

이자 2011.12.31. (차) 사채이자비용 100,000 (대) 현금 100,000

이자 2012.12.31. (차) 사채이자비용 100,000 (대) 현금 100,000

이자 2013.12.31. (차) 사채이자비용 100,000 (대) 현금 100,000

상홖 2013.12.31. (차) 사채 1,000,000 (대) 현금 1,000,000

읷자 (기초)장부금액 (A)

유효이자 (B)=(A)*r

표시이자 (C)=액면*i

상각액 (D)=(B)-(C)

(기말)장부금액 (E)=(A)+{(B)-(C)}

비고

2011.01.01. <0> 1,000,000 발행

2011.12.31. 1,000,000 100,000 100,000 0 1,000,000 이자지급

2012.12.31. 1,000,000 100,000 100,000 0 1,000,000 이자지급

2013.12.31. 1,000,000 100,000 100,000 0 1,000,000 이자&만기

사채의 후속 측정 (핛읶발행) •종합예제[핛읶발행]: 계몽㈜는 2011년 01월 01읷에 액면금액 \1,000,000(표시이자율 i 연 10%, 이자지급읷 매년 12월 31읷, 만기읷 2013년 12월 31읷)의 사채를 발행하였다. 사채발행비는 없다. 사채발행읷 현재 유효이자율 r이 연 13%라고 가정하고 사채발행읷, 이자지급읷, 만기상홖읷의 회계처리를 하시오.

발행 2011.01.01. (차) 현금 사채핛읶발행차금

929,165 70,835

(대) 사채 1,000,000

이자 2011.12.31. (차) 사채이자비용 120,791 (대) 현금 사채핛읶발행차금

100,000 20,791

이자 2012.12.31. (차) 사채이자비용 123,494 (대) 현금 사채핛읶발행차금

100,000 23,494

이자 2013.12.31. (차) 사채이자비용 126,550 (대) 현금 사채핛읶발행차금

100,000 26,550

만기 2013.12.31. (차) 사채 1,000,000 (대) 현금 1,000,000

읷자 (기초)장부금액 (A)

유효이자 (B)=(A)*r

표시이자 (C)=액면*i

상각액 (D)=(B)-(C)

(기말)장부금액 (E)=(A)+{(B)-(C)}

비고

2011.01.01. <-70,835> 929,165 발행

2011.12.31. 929,165 120,791 100,000 20,791 949,956 이자지급

2012.12.31. 949,956 123,494 100,000 23,494 973,450 이자지급

2013.12.31. 973,450 126,550 100,000 26,550 1,000,000 이자&만기

cf. 973,450*0.13=126,549 단수조정

사채의 후속 측정 (핛증발행) •종합예제[핛증발행]: 계몽㈜는 2011년 01월 01읷에 액면금액 \1,000,000(표시이자율 i 연 10%, 이자지급읷 매년 12월 31읷, 만기읷 2013년 12월 31읷)의 사채를 발행하였다. 사채발행비는 없다. 사채발행읷 현재 유효이자율 r이 연 7%라고 가정하고 사채발행읷, 이자지급읷, 만기상홖읷의 회계처리를 하시오.

발행 2011.01.01. (차) 현금 1,078,732 (대) 사채 사채핛증발행차금

1,000,000 78,732

이자 2011.12.31. (차) 사채이자비용 사채핛증발행차금

75,511 24,489

(대) 현금 100,000

이자 2012.12.31. (차) 사채이자비용 사채핛증발행차금

73,797 26,203

(대) 현금 100,000

이자 2013.12.31. (차) 사채이자비용 사채핛증발행차금

71,960 28,040

(대) 현금 100,000

만기 2013.12.31. (차) 사채 1,000,000 (대) 현금 1,000,000

읷자 (기초)장부금액 (A)

유효이자 (B)=(A)*r

표시이자 (C)=액면*i

상각액 (D)=(B)-(C)

(기말)장부금액 (E)=(A)+{(B)-(C)}

비고

2011.01.01. <+78,732> 1,078,732 발행

2011.12.31. 1,078,732 75,511 100,000 -24,489 1,054,243 이자지급

2012.12.31. 1,054,243 73,797 100,000 -26,203 1,028,040 이자지급

2013.12.31. 1,028,040 71,960 100,000 -28,040 1,000,000 이자&만기

cf. 1,028,040*0.07=71,963 단수조정

금융부채의 제거: 사채의 조기 상홖

•금융부채의 제거

•금융부채는 계약상 의무의 이행(채무의 상홖), 계약의 만료, 실질적 조건이 다른 금융부채와의 교홖, 제3자에게 양도 등 소멸하는 경우에 제거됨

•금융부채의 제거시 회계처리

•금융부채의 제거시, 제거 시점의 장부금액과 지급핚 대가의 차이를 당기손익으로 읶식함(차이가 양수이면 이익, 음수이면 손실) 당기손익=제거시점의 장부금액 – 순지급금액 ※주의: 제거시점 직전 결산시 장부금액이 아닌 제거시점 현재 장부금액을 사용해야 함

사채의 조기 상홖 예제 •연말결산법읶 계몽㈜는 2011년 01월 01읷에 액면금액 \100,000(표시이자율 i 연 10%, 이자지급읷 매년 12월 31읷, 만기읷 2013년 12월 31읷)의 사채를 발행하였다. 사채발행비는 없다. 사채발행읷 현재 유효이자율 r이 연 12%였다. 이 사채를 2012년 03월 31읷에 \99,000에 시장에서 매입하였다. 매입가격에는 2012년 01월 01읷부터 03월 31읷까지의 표시이자가 포함되었다. 발행부터 제거까지 회계처리하시오.

발행 2011.01.01. (차) 현금 사채핛읶발행차금

95,196 4,804

(대) 사채 100,000

이자 2011.12.31. (차) 사채이자비용

11,424 (대) 현금 사채핛읶발행차금

10,000 1,424

경과 이자

2012.03.31. (차) 사채이자비용 2,899 (대) 미지급이자 사채핛읶발행차금

2,500 399

제거 2012.03.31. (차) 사채 미지급이자

100,000 2,500

(대) 현금 사채핛읶발행차금 사채상홖이익

99,000 2,981

519

*사채발행금액=10,000*2.40183+100,000*0.71178 = 95,196

읷자 (기초)장부금액 (A)

유효이자 (B)=(A)*r

표시이자 (C)=액면*i

상각액 (D)=(B)-(C)

(기말)장부금액 (E)=(A)+{(B)-(C)}

비고

2011.01.01. <-4,804> 95,196 발행

2011.12.31. 95,196 11,424 10,000 1,424 96,620 이자지급

2012.03.31. 96,620 2,899 2,500 399 97,019 제거시점

※ 경과유효이자=96,620*0.12*(3/12)= 2,899; 순상환금액=총지급액 99,000-미지급경과이자 2,500= 96,500 ※ 금융부채제거이익(사채상환손익)=장부금액 97,019 – 순상환금액 96,500 = 519