DURATEX S.A.simplificpavarini.com.br/RAF-DURATEX-2012.pdf · Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2012 DURATEX S.A. 1a Emissão de Debêntures Abril/2013 Pavarini Distribuidora

Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2012 DURATEX S.A.

1a Emissão de Debêntures Abril/2013

Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Rua Sete de Setembro, 99, 24o andar, Rio de Janeiro, RJ, 20050-005, Tel/Fax 21 2507-1949 www.pavarini.com.br [email protected]

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Relatório Anual do Agente Fiduciário

2012

1a Emissão de Debêntures Simples

DURATEX S.A.

Abril/2013





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Rio de Janeiro, 30 de abril de 2013

Senhores Debenturistas DURATEX S.A. Comissão de Valores Mobiliários Itau Unibanco S.A. CBLC CETIP

Prezados Senhores, Na qualidade de Agente Fiduciário da 1a emissão de debêntures da DURATEX S.A. apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 28, de 23 de novembro de 1983; na alínea “b” do parágrafo 1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na escritura de emissão. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente Fiduciário.

Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia emissora; na Pavarini DTVM, na Comissão de Valores Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures. A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website www.pavarini.com.br. Atenciosamente, Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário





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Emissora

Denominação social DURATEX S.A. Endereço da sede Av. Paulista, 1.938, 5º andar, Cidade São Paulo, Estado

de São Paulo, 01310-942 CNPJ/MF 97.837.181/0001-47 Contato Sr. Flávio Marassi Donatelli

[email protected] Objeto Social A COMPANHIA tem por objeto: (a) a indústria, o

comércio, a importação, a exportação, o armazenamento, a distribuição e o transporte: (i) de produtos derivados de madeira, em quaisquer de suas formas e finalidades, e de produtos e subprodutos correlatos ou afins; (ii) de produtos químicos, alcoolquímicos, petroquímicos e seus derivados; (iii) de produtos de metais, materiais cerâmicos e plásticos naturais e sintéticos, e de outros produtos destinados à construção em geral, bem como de produtos e subprodutos correlatos ou afins; (b) o florestamento, o reflorestamento e a extração da respectiva produção, em terras próprias ou de terceiros, para suprimento de suas necessidades industriais; (c) a geração e a comercialização de energia; (d) serviços técnicos e administrativos ligados ao objeto social da companhia; e (e) a participação da companhia em outras empresas, como quotista ou acionista.

Situação Operacional Controle acionário Privado nacional Auditor independente PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes

Características das Debêntures

Registro da Oferta Pública CVM

A EMISSÃO não será objeto de registro perante a Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), uma vez que as debêntures da presente EMISSÃO (“DEBÊNTURES”) serão objeto de colocação privada, sem qualquer esforço de venda perante investidores.

Códigos CBLC / ISIN DTEX-D11/ BRDTEXDBO004 Coordenador Líder Itaú Unibanco S.A. Instituição Depositária Itaú Corretora de Valores S.A.

Sr. Dalmir N. Coelho Telefone: +55 (11) 2797-4207 Fac-símile:(11) 2797-3140 [email protected]

Banco Mandatário Itaú Unibanco S.A. Sr. Dalmir N. Coelho Telefone: (11) 2797-4207 Fac-símile:(11) 2797-3140 [email protected]





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Relatórios do Agente Fiduciário

Anuais

Publicidade DOESP e Diário do Comércio Status da Emissão ATIVA Status da Emissora ADIMPLENTE

Título Debêntures conversíveis Deliberação AGE de 8 de fevereiro de 2012 Emissão / Séries Primeira / Única Valor Total da Emissão R$ 99.999.900,00 Valor Nominal R$ 128,70 Quantidade de Títulos 777.000 Forma Escritural Espécie Garantia Flutuante Data de Emissão Data de Vencimento

15 de janeiro de 2012 15 de janeiro de 2017

Repactuação Não há repactuação programada para as DEBÊNTURES. Subscrição e Integralização

O preço de subscrição e integralização das DEBÊNTURES será o seu VALOR NOMINAL ATUALIZADO, acrescido da REMUNERAÇÃO, calculada pro rata temporis desde a DATA DE EMISSÃO até a data de integralização, deduzido de quaisquer eventos financeiros, previstos ou não na ESCRITURA para este período, sendo um evento financeiro entendido como: parcelas de juros, amortização, resgate, conversão, permuta, e outros que venham a alterar o preço unitário. As DEBÊNTURES serão integralizadas à vista, no ato da subscrição, em moeda corrente nacional.

Direito de Preferência aos Acionistas

15.1. Será assegurado aos acionistas da EMISSORA o direito de preferência para subscrição das DEBÊNTURES, desconsideradas as frações, na proporção do número de ações de emissão da EMISSORA de que forem titulares, nos termos da LEI DAS SOCIEDADES POR AÇÕES, conforme posição acionária na data da AGE, quando será divulgado aviso aos acionistas (“DIREITO DE PREFERÊNCIA”), pelo prazo de 30 (trinta) dias contados da publicação de aviso aos acionistas (“AVISO AOS ACIONISTAS”) da EMISSORA informando sobre a EMISSÃO e tal DIREITO DE PREFERÊNCIA (“PRAZO DE PREFERÊNCIA”). O DIREITO DE PREFERÊNCIA poderá ser negociado no mercado de bolsa da BM&FBOVESPA, observadas as normas, práticas e prazos aplicáveis, inclusive as normas emanadas pela BM&FBOVESPA. A EMISSORA se obriga a encaminhar cópia do aviso aos acionistas ao AGENTE FIDUCIÁRIO, na mesma data de sua publicação. 15.2. Os acionistas que desejarem subscrever DEBÊNTURES nos termos do item 15.1 acima deverão comparecer exclusivamente às agências do AGENTE ESCRITURADOR indicadas no AVISO AOS ACIONISTAS (“AGÊNCIAS BANCÁRIAS”), onde procederão à assinatura do boletim de subscrição das





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DEBÊNTURES. No caso de acionista representado por procurador, o procurador deverá portar a documentação comprobatória de poderes de representação para a subscrição das DEBÊNTURES. Os acionistas cujas ações estejam custodiadas na Central Depositária da BM&FBOVESPA deverão exercer os respectivos direitos por meio de seus agentes de custódia e de acordo com as regras estipuladas pela própria BM&FBOVESPA. 15.3. A assinatura do boletim de subscrição e a integralização, à vista, das DEBÊNTURES deverão ocorrer concomitantemente, mesmo em não havendo subscrição da totalidade das DEBÊNTURES objeto da EMISSÃO. Os acionistas que subscreverem as DEBÊNTURES deverão manifestar, em campo próprio do boletim de subscrição, o interesse de subscrever eventuais sobras de DEBÊNTURES não subscritas durante o PRAZO DE PREFERÊNCIA, na proporção dos valores por eles subscritos. 15.3.1 PRIMEIRO RATEIO. O prazo para a subscrição e integralização das eventuais sobras no PRIMEIRO RATEIO será de até 10 (dez) dias úteis contados da data do aviso aos acionistas acerca do término do PRAZO DE PREFERÊNCIA (incluindo-se a data do aviso). O número máximo de DEBÊNTURES que poderá ser subscrito por cada acionista que tenha manifestado o interesse pelas sobras no PRIMEIRO RATEIO no boletim de subscrição (Deb.Prim.Rateio) será determinado por meio da multiplicação do número total de DEBÊNTURES não subscritas (Deb.Não.Subscritas) pela porcentagem calculada mediante a divisão entre o número de DEBÊNTURES subscritas pelo respectivo subscritor (Deb.Subscritas) pelo número total de DEBÊNTURES subscritas (Total Deb. Subscritas) por todos os subscritores que tenham pedido direito às sobras nos termos do item 15.3 acima, conforme fórmula a seguir:

15.3.2 SEGUNDO RATEIO. Na hipótese de remanescerem DEBÊNTURES não subscritas após o término do PRIMEIRO RATEIO, os acionistas que tiverem participado do PRIMEIRO RATEIO e tenham manifestado, no boletim de subscrição, o interesse de participar do SEGUNDO RATEIO, nos termos do item 15.3 acima, deverão subscrever e integralizar a totalidade das sobras remanescentes, no prazo de até 10 (dez) dias úteis contados da data do aviso aos acionistas acerca do término do prazo para subscrição de sobras do PRIMEIRO RATEIO (incluindo-se a data do aviso). Caso mais de um subscritor manifeste interesse na subscrição da totalidade das sobras no Segundo Rateio, elas serão rateadas entre os interessados. O número de DEBÊNTURES (Deb.Seg.Rateio) que cada acionista interessado deverá integralizar será determinado por





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meio da multiplicação do número total de DEBÊNTURES não subscritas até o momento (Deb.Não.Subscritas II) pela porcentagem calculada mediante a divisão entre o número de DEBÊNTURES subscritas pelo respectivo subscritor incluindo aquelas subscritas no PRIMEIRO RATEIO (Deb.Subscritas II) pelo número total de DEBÊNTURES subscritas incluindo aquelas subscritas no PRIMEIRO RATEIO por todos os subscritores que tenham pedido direito às sobras do SEGUNDO RATEIO nos termos do item 15.3 acima (Total Deb. Subscritas II), conforme fórmula a seguir: Deb.Seg.Rateio = Deb.Não Subscritas II x

Deb. Subscritas II Total Deb.Subscritas II

15.4 Os acionistas participantes do PRIMEIRO RATEIO e do SEGUNDO RATEIO deverão comparecer às AGÊNCIAS BANCÁRIAS, nos prazos acima definidos, para subscrição e integralização à vista, em moeda corrente nacional, das sobras. Os acionistas cujas ações estejam custodiadas na BM&FBOVESPA deverão exercer os respectivos direitos por meio de seus agentes de custódia e de acordo com as regras estipuladas pela própria BM&FBOVESPA. 15.5 No prazo de até 10 (dez) dias contados do encerramento de cada prazo para subscrição das DEBÊNTURES e das sobras das DEBÊNTURES, o AGENTE ESCRITURADOR deverá enviar ao AGENTE FIDUCIÁRIO relatório informando a posição de cada DEBENTURISTA. 15.6 Na hipótese de os cálculos de rateio das sobras efetuados conforme os itens 15.3.1 e 15.3.2 resultarem em número fracionário, a fração deverá ser desconsiderada. 15.7 As DEBÊNTURES que eventualmente não forem subscritas, bem como as DEBÊNTURES subscritas que eventualmente não forem integralizadas em sua respectiva data da subscrição, após a realização do PRIMEIRO RATEIO e do SEGUNDO RATEIO, poderão, a livre critério da EMISSORA, ser canceladas ou vendidas pela EMISSORA para terceiros por meio de leilão de acordo com as normas legais aplicáveis.

Resgate Antecípado Não previsto na Escritura de Emissão. Remuneração IPCA + 6,00% aa Datas de Pagamento das Amortizações

O VALOR NOMINAL ATUALIZADO das DEBÊNTURES em circulação será liquidado integralmente, em um único pagamento, na DATA DO VENCIMENTO

Datas de Pagamento da Remuneração

A REMUNERAÇÃO será exigível anualmente, sempre no dia 15 (quinze) do mês de janeiro de cada ano, sendo que o primeiro pagamento será devido em 15/01/2013 e o último pagamento na DATA DO VENCIMENTO DAS DEBÊNTURES, e também juntamente com o vencimento antecipado, observado o disposto no item 13.4.





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Conversibilidade

16.1. Cada DEBÊNTURE poderá ser convertida, de maneira isolada, a qualquer tempo e a livre critério de seu titular por uma quantidade de ações ordinárias de emissão da COMPANHIA resultante da divisão entre seu VALOR NOMINAL ATUALIZADO, na data de conversão, e o preço de R$ 12,87 (doze reais e oitenta e sete centavos) por ação, preço este que será atualizado na mesma forma prevista no Item 12 a partir da DATA DE EMISSÃO (“PREÇO DE CONVERSÃO”), de modo que cada DEBÊNTURE será conversível em 10 (dez) ações ordinárias da COMPANHIA, devendo ser observados os procedimentos descritos no item 16.5 abaixo.

16.2. O PREÇO DE CONVERSÃO foi apurado observando-se os termos do inciso III do § 1º do art. 170 da LEI DAS SOCIEDADES POR AÇÕES, tomando-se por base (i) a média de fechamento das cotações nos 30 pregões da BM&FBOVESPA realizados no período de 22/09/2011 a 04/11/2011 inclusive e (ii) o prêmio de 45% sobre o referido valor.

16.3. O PREÇO DE CONVERSÃO e a quantidade de ações decorrentes da conversão serão simultânea e proporcionalmente ajustados sempre que houver aumento de capital por bonificação, desdobramento ou grupamento de ações ordinárias de emissão da EMISSORA, a qualquer título, que vierem a ocorrer a partir da DATA DE EMISSÃO, sem qualquer ônus para os titulares das DEBÊNTURES e na mesma proporção estabelecida para tais eventos. Assim, (i) em caso de grupamento de ações, o PREÇO DE CONVERSÃO deverá ser multiplicado pela mesma razão referente ao grupamento das ações ordinárias de emissão da EMISSORA; e (ii) em caso de desdobramento de ações ou bonificações, o PREÇO DE CONVERSÃO deverá ser dividido pela mesma razão referente ao desdobramento das ações ordinárias de emissão da EMISSORA ou pela mesma razão utilizada para a bonificação.

16.4. As ações ordinárias de emissão da EMISSORA resultantes da conversão das DEBÊNTURES: (i) terão as mesmas características e condições e gozarão dos mesmos direitos e vantagens estatutariamente atribuídos atualmente e no futuro às ações ordinárias de emissão da COMPANHIA hoje existentes; e (ii) participarão integralmente da distribuição dos resultados cuja deliberação ocorra a partir da data da SOLICITAÇÃO DE CONVERSÃO (conforme abaixo definida), inclusive dividendos e juros sobre capital próprio.

16.5. Os detentores das DEBÊNTURES poderão, a qualquer momento, a partir data de integralização das Debêntures até a DATA DE VENCIMENTO DAS DEBÊNTURES, optar pela conversão de suas DEBÊNTURES, exceto nos dias de realização de Assembleia Geral dos Acionistas da EMISSORA, e deverão manifestar sua intenção por meio da solicitação de conversão contendo firma reconhecida por semelhança (“SOLICITAÇÃO DE CONVERSÃO”) da seguinte forma:

(i) os detentores das DEBÊNTURES custodiadas na Central Depositária da BM&FBOVESPA deverão enviar a SOLICITAÇÃO DE CONVERSÃO ao seu respectivo agente de custódia com copia ao AGENTE FIDUCIÁRIO e à EMISSORA; ou

(ii) os detentores das DEBÊNTURES não custodiadas na Central Depositária da BM&FBOVESPA deverão enviar a SOLICITAÇÃO DE CONVERSÃO ao AGENTE ESCRITURADOR, com copia ao AGENTE FIDUCIÁRIO e à EMISSORA.

16.5.1. Para todos os efeitos legais, a data da conversão será o quinto dia útil contado do recebimento da SOLICITAÇÃO DE CONVERSÃO pelo agente de custódia ou AGENTE ESCRITURADOR, conforme item 16.5 (“DATA DE CONVERSÃO DAS DEBÊNTURES”).





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16.6. Na DATA DE CONVERSÃO DAS DEBÊNTURES, A EMISSORA depositará, junto à instituição escrituradora de suas ações, em nome do detentor de debêntures, o número de ações a que tiver direito em razão da conversão. Quaisquer tributos e despesas relacionados ao depósito serão pagos pela EMISSORA. Em caso de haver frações de ações resultantes da conversão das DEBÊNTURES efetuada com base nos itens acima, tais frações serão pagas em moeda corrente nacional, na DATA DE CONVERSÃO DAS DEBÊNTURES, pelo preço de conversão vigente na DATA DE CONVERSÃO DAS DEBÊNTURES. Alternativamente, o DEBENTURISTA que detiver mais de uma DEBÊNTURE poderá agrupar as frações de ações a que tenha direito, com o fim de atingir um número inteiro, de modo a receber o maior número de ações possível.

16.7. Na DATA DE CONVERSÃO DAS DEBÊNTURES, as ações da EMISSORA serão disponibilizadas aos DEBENTURISTAS. Ficam o AGENTE FIDUCIÁRIO e a EMISSORA, desde já, obrigados a tomar todas as providências necessárias para a comunicação e formalização da referida conversão das DEBÊNTURES, nos termos desta ESCRITURA (sendo certo que caberá ao AGENTE FIDUCIÁRIO o cumprimento das obrigações legais e regulamentares a ele atribuídas, incluindo a assinatura dos respectivos documentos necessários, em nome dos DEBENTURISTAS, de modo a formalizar a titularidade das ações decorrentes da conversão das DEBÊNTURES aos DEBENTURISTAS).

16.8. O aumento de capital da EMISSORA decorrente da conversão das DEBÊNTURES em ações ordinárias de sua emissão, observada a forma estabelecida no inciso III, do artigo 166 da LEI DAS SOCIEDADES POR AÇÕES, e no Estatuto Social da EMISSORA, será homologado por reunião do seu Conselho de Administração e arquivado pela EMISSORA na competente Junta Comercial no prazo de até 30 (trinta) dias após a sua efetivação, e seu respectivo comprovante encaminhado ao AGENTE FIDUCIÁRIO ao final do referido prazo.

16.9. Até a DATA DO VENCIMENTO DAS DEBÊNTURES, caso a Assembleia Geral da EMISSORA delibere emitir novas debêntures conversíveis em ações (“NOVA EMISSÃO”), para subscrição pública ou privada, cujo preço de conversão seja inferior em 10% (dez por cento), ou mais, à média ponderada pelo volume dos preços de fechamento das ações ordinárias da EMISSORA dos 30 (trinta) pregões na BM&FBOVESPA imediatamente anteriores à data de aprovação da NOVA EMISSÃO acrescida de um prêmio de 45% (quarenta e cinco por cento), cada detentor de DEBÊNTURES terá, a seu exclusivo critério e a qualquer tempo, o direito de converter suas DEBÊNTURES (individual ou conjuntamente) a um novo preço de conversão que garanta a tais detentores, considerando convertidas as DEBÊNTURES da NOVA EMISSÃO, a mesma proporção no capital social da EMISSORA que teriam caso tivessem convertido todas as DEBÊNTURES anteriormente à NOVA EMISSÃO, conforme os parâmetros a seguir. O novo preço de conversão será atualizado na mesma forma prevista no item 12 desta Cláusula III a partir da data de aprovação da NOVA EMISSÃO.

NovoPreçoConversão =

Onde:

VolumeEmissão: VALOR NOMINAL da totalidade das DEBÊNTURES em circulação.

QtdAçõesAntesNovaEmissão: Quantidade de ações do capital social anteriormente à NOVA EMISSÃO acrescido da QtdAçõesConversãoDebêntures (abaixo definido).

QtdAçõesConversãoDebêntures: Quantidade total de ações oriundas da conversão da totalidade das DEBÊNTURES.





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QtdAçõesPosNovaEmissão: Quantidade de ações do capital social após a NOVA EMISSÃO acrescido da QtdAçõesConversãoDebêntures.

16.10 Até a DATA DO VENCIMENTO DAS DEBÊNTURES, caso a Assembleia Geral da EMISSORA delibere emitir bônus de subscrição (“NOVA EMISSÃO”), para subscrição pública ou privada, a preços de exercício inferiores em 10% (dez por cento), ou mais, à média ponderada pelo volume dos preços de fechamento das ações ordinárias da EMISSORA dos 30 (trinta) pregões na BM&FBOVESPA imediatamente anteriores à data de aprovação da NOVA EMISSÃO acrescida de um prêmio de 45% (quarenta e cinco por cento), cada detentor de DEBÊNTURES terá, a seu exclusivo critério e a qualquer tempo, o direito de converter suas DEBÊNTURES (individual ou conjuntamente) a um novo preço de conversão que garanta a tais detentores, considerando exercidos os bônus de subscrição relativos à NOVA EMISSÃO, a mesma proporção no capital social da EMISSORA que teriam caso tivessem convertido todas as DEBÊNTURES anteriormente à NOVA EMISSÃO, conforme os parâmetros descritos a seguir. O novo preço de conversão será atualizado na mesma forma prevista no item 12 desta Cláusula III a partir da data de aprovação da NOVA EMISSÃO.


Onde:


QtdAçõesAntesNovaEmissão: Quantidade de ações do capital social anteriormente à NOVA EMISSÃO acrescido da QtdAçõesConversãoDebêntures (abaixo definido).



16.11 Excetuada a hipótese de emissão de ações no âmbito dos Planos de Opção de Compra de Ações da EMISSORA, até a DATA DO VENCIMENTO DAS DEBÊNTURES, caso a Assembleia Geral ou o Conselho de Administração da EMISSORA delibere emitir ações (“NOVA EMISSÃO”), para subscrição pública ou privada, cujo preço de emissão seja inferior em 10% (dez por cento), ou mais, à média ponderada pelo volume dos preços de fechamento das ações ordinárias da EMISSORA dos 30 (trinta) pregões na BM&FBOVESPA imediatamente anteriores à data de aprovação da NOVA EMISSÃO, cada detentor de DEBÊNTURES terá, a seu exclusivo critério e a qualquer tempo, o direito de converter suas DEBÊNTURES (individual ou conjuntamente) a um novo preço de conversão que garanta a tais detentores a mesma proporção no capital social da EMISSORA que teriam caso tivessem convertido todas as DEBÊNTURES anteriormente à NOVA EMISSÃO, conforme os parâmetros descritos a seguir. O novo preço de conversão será atualizado na mesma forma prevista no item 12 desta Cláusula III a partir da data de aprovação da NOVA EMISSÃO.


Onde:






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QtdAçõesAntesNovaEmissão: Quantidade de ações do Capital Social anteriormente à NOVA EMISSÃO acrescido da QtdAçõesConversãoDebêntures (abaixo definido).



16.12 O direito previsto nos itens 16.9, 16.10 e 16.11 acima também será aplicável a NOVAS EMISSÕES que tenham ou venham a ser realizadas durante o período de 13/02/2012 até o término do prazo de integralização referente ao SEGUNDO RATEIO, mencionado no item 15.3.2 acima.

Ano Debêntures

Convertidas Quantidade de Ações

Obs.

2012 1.871 18.710 - 2013 4 40 Até 11/04/2013 2014 - - - 2015 - - - 2016 - - - 2017 - - - Total 1.875 18.750 -

Destinação dos Recursos

Os recursos decorrentes da EMISSÃO serão destinados a: (i) investimentos fixos destinados à COMPANHIA para a implantação, na unidade industrial de sua propriedade localizada em Itapetininga - SP, de uma nova linha de produção de painéis de fibra de madeira reconstituída de média densidade (MDF), com capacidade nominal de 520 mil m³/ano, uma nova linha de revestimento em baixa pressão, com capacidade de 11 milhões de m²/ano, e uma impregnadora de papel laminado a baixa pressão, com capacidade de 51 milhões de m²/ano; (ii) aquisição, pela COMPANHIA, das máquinas e equipamentos nacionais, que se enquadrem nos critérios da FINAME, necessários ao projeto descrito no inciso (i); e (iii) melhoria da estrutura de capital da COMPANHIA.





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Posição das Debêntures

Data Emitidas Adquiridas Convertidas Resgatadas Tesouraria Circulação 15/01/2012 777.000 - - - - -

31/12/2012 - - 1.871 - - 775.129

Garantia

As debêntures são da espécie com garantia flutuante, nos termos do § 1º do art. 58 da Lei das S.A.. Não foram celebrados contratos acessórios de garantia.

Assembléias de Debenturistas Não houve assembléias de debenturistas da 1a emissão em 2012.

Avisos aos Debenturistas Não houve divulgação de avisos aos debenturistas da 1a emissão em 2012.

Vencimento Antecipado Este Agente Fiduciário não tomou conhecimento da ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que pudesse tornar a emissão antecipadamente vencida.

Eventos de Pagamento $/debênture

Data do Evento

Data do Pagamento

Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status

15-jan-13 15-jan-13 - - - - Juros 1 /5 8,106099 Pago 15-jan-14 15-jan-14 - - - - Juros 2 /5 - - 15-jan-15 15-jan-15 - - - - Juros 3 /5 - - 15-jan-16 15-jan-16 - - - - Juros 4 /5 - - 15-jan-17 16-jan-17 Amort 1 /1 128,70 Juros 5 /5 - -





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Covenants

A Emissora deverá manter, simultaneamente, durante a vigência das DEBÊNTURES, os seguintes índices financeiros, conforme verificação trimestral a ser realizada pelo AGENTE FIDUCIÁRIO com base nas demonstrações financeiras trimestrais consolidadas devidamente apresentadas pela EMISSORA (“Verificação Trimestral”), sendo que a primeira Verificação Trimestral ocorrerá com relação aos números divulgados do 1º trimestre de 2012. Dívida Líquida Consolidada / EBITDA menor ou igual a 3,0x; EBITDA / Despesa Financeira Líquida Consolidada maior ou igual a 3,0x; Para os efeitos do disposto neste item 24.1.s, aplicar-se-ão as seguintes definições: “Dívida Líquida Consolidada” significa o somatório de todas as dívidas financeiras consolidadas da EMISSORA junto a pessoas físicas e/ou jurídicas, incluindo empréstimos e financiamentos com terceiros, emissão de títulos de renda fixa, conversíveis ou não em ações, no mercado de capitais local e/ou internacional, os valores referentes às ações resgatáveis da EMISSORA, bem como o diferencial a pagar por operações com derivativos menos o somatório das disponibilidades (caixa e aplicações financeiras), e o diferencial a receber por operações com derivativos. “EBITDA” significa o somatório: (a) do lucro operacional consolidado da EMISSORA antes de deduzidos os impostos, tributos, contribuições e participações; (b) da depreciação e amortizações consolidadas da EMISSORA ocorridas no mesmo período; (c) das outras receitas (despesas) operacionais consolidadas, ocorridas no mesmo período; (d) das despesas financeiras consolidadas deduzidas das receitas financeiras consolidadas da EMISSORA do mesmo período; e (e) da equivalência patrimonial; o resultado do somatório dos itens (a), (b), (c), (d) e (e) deste parágrafo será apurado para os últimos 12 (doze) meses e calculado na data do mais recente balancete trimestral da EMISSORA. Para fins desta definição e da conseqüente apuração dos Índices Financeiros, deverão ser ignorados os eventuais efeitos do cálculo do ajuste a valor presente – AVP (artigo 184 da Lei das Sociedades por Ações). O EBITDA será apurado para os últimos 12 meses e calculado na data do mais recente balancete trimestral da EMISSORA. “Despesa Financeira Líquida Consolidada” significa as receitas financeiras consolidadas da EMISSORA menos as despesas financeiras consolidadas da EMISSORA; o resultado da subtração prevista neste parágrafo será apurado para os últimos 12 meses e calculado na data do mais recente balancete trimestral da EMISSORA. Para fins desta definição e da conseqüente apuração dos Índices Financeiros, deverão ser ignorados os eventuais efeitos do cálculo do ajuste a valor presente – AVP (artigo 184 da Lei das Sociedades por Ações). Para os fins do disposto acima, em cada Verificação Trimestral pelo Agente Fiduciário, o Índice Financeiro deverá ser calculado com base nas normas contábeis vigentes à época da elaboração das demonstrações financeiras da EMISSORA relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2010 (as “Normas Vigentes em 2010”). Desse modo, a EMISSORA desde já se compromete, durante toda a vigência das DEBÊNTURES, a apresentar ao AGENTE FIDUCIÁRIO e aos DEBENTURISTAS, todas as informações contábeis necessárias para que esses possam calcular o Índice Financeiro com base nas Normas Vigentes em 2010, informações contábeis essas que serão derivadas das demonstrações financeiras da EMISSORA que, por sua vez, serão auditadas pelos auditores independentes da COMPANHIA à época. A EMISSORA auxiliará o AGENTE FIDUCIÁRIO no entendimento das informações contábeis a ele fornecidas nos termos deste item para que o AGENTE FIDUCIÁRIO possa calcular o Índice Financeiro.





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DURATEX S.A - R$ mil 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012 31/12/2012

Empréstimos e Financiamentos CP 592.288 786.844 851.469 675.892 Debêntures CP 1.181 2.651 4.248 5.882 Empréstimos e Financiamentos LP 1.270.205 1.171.445 1.293.801 1.617.211 Debêntures LP 99.032 100.094 100.887 102.802 Caixa e Equivalentes de Caixa -766.604 -808.010 -857.737 (1.032.077) DÍVIDA LÍQUIDA 1.196.102 1.253.024 1.392.668 1.369.710

Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro

467.902 476.469 485.789 573.166

Receitas Financeiras -103.029 -110.685 -91.835 (89.050) Despesas Financeiras 224.129 229.693 213.221 208.450 Depreciação e Amortização 439.304 453.012 475.691 497.747 Variação do Valor Justo do Ativo Biológico

-151.330 -160.049 -158.159 -144.573

Benefícios a Empregados -11.315 -11.450 -9.888 -24.326 EBITDA 12M 865.661 876.990 914.819 1.021.414

Despesas Financeiras 224.129 229.693 213.221 208.450 Receitas Financeiras -103.029 -110.685 -91.835 (89.050) RESULTADO FINANCEIRO 121.100 119.008 121.386 119.400

DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA 1,38 1,43 1,52 1,34

< 3,00 3,00 3,00 3,00 OK OK OK OK

EBITDA / RESULTADO FINANCEIRO

7,15 7,37 7,54 8,55

> 3,00 3,00 3,00 3,00 OK OK OK OK





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Declaração





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Preços Unitários ao Par - PU’s Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.

DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR JUROS JUROS VALOR

DURATEX NOMINAL Número Número Fator NOMINAL DIAS Fator JUROS DURA11 Índice Índice Acum ATUALIZ ÚTEIS Acumulado (VNe) (NIk-1) (NIk) (dut) (dup) (C) (VNa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ R$

15/01/2012 128,700000 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 0 1,00000000 128,700000 0 1,000000000 0,000000 16/01/2012 128,700000 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 0 1,00000000 128,700000 0 1,000000000 0,000000 17/01/2012 128,762439 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 1 1,00025385 128,732670 1 1,000231253 0,029769 18/01/2012 128,824910 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 2 1,00050777 128,765349 2 1,000462559 0,059561 19/01/2012 128,887413 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 3 1,00076176 128,798038 3 1,000693918 0,089375 20/01/2012 128,949944 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 4 1,00101580 128,830733 4 1,000925331 0,119211 21/01/2012 129,012506 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 5 1,00126992 128,863438 5 1,001156798 0,149068 22/01/2012 129,012506 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 5 1,00126992 128,863438 5 1,001156798 0,149068 23/01/2012 129,012506 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 5 1,00126992 128,863438 5 1,001156798 0,149068 24/01/2012 129,075099 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 6 1,00152410 128,896151 6 1,001388318 0,178948 25/01/2012 129,137722 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 7 1,00177834 128,928872 7 1,001619891 0,208850 26/01/2012 129,200376 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 8 1,00203265 128,961602 8 1,001851519 0,238774 27/01/2012 129,263059 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 9 1,00228702 128,994339 9 1,002083199 0,268720 28/01/2012 129,325773 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 10 1,00254145 129,027084 10 1,002314934 0,298689 29/01/2012 129,325773 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 10 1,00254145 129,027084 10 1,002314934 0,298689 30/01/2012 129,325773 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 10 1,00254145 129,027084 10 1,002314934 0,298689 31/01/2012 129,388519 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 11 1,00279596 129,059840 11 1,002546721 0,328679 01/02/2012 129,451292 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 12 1,00305052 129,092601 12 1,002778563 0,358691 02/02/2012 129,514098 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 13 1,00330515 129,125372 13 1,003010458 0,388726 03/02/2012 129,576935 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 14 1,00355985 129,158152 14 1,003242407 0,418783 04/02/2012 129,639802 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 15 1,00381461 129,190940 15 1,003474409 0,448862 05/02/2012 129,639802 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 15 1,00381461 129,190940 15 1,003474409 0,448862 06/02/2012 129,639802 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 15 1,00381461 129,190940 15 1,003474409 0,448862 07/02/2012 129,702698 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 16 1,00406943 129,223735 16 1,003706465 0,478963 08/02/2012 129,765625 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 17 1,00432432 129,256539 17 1,003938575 0,509086 09/02/2012 129,828584 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 18 1,00457927 129,289352 18 1,004170738 0,539232 10/02/2012 129,891572 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 19 1,00483429 129,322173 19 1,004402955 0,569399 11/02/2012 129,954590 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 20 1,00508937 129,355001 20 1,004635226 0,599589 12/02/2012 129,954590 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 20 1,00508937 129,355001 20 1,004635226 0,599589 13/02/2012 129,954590 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 20 1,00508937 129,355001 20 1,004635226 0,599589 14/02/2012 130,017640 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 21 1,00534452 129,387839 21 1,004867551 0,629801 15/02/2012 130,080721 128,700000 3.403,730 3.422,790 22 22 1,00559973 129,420685 22 1,005099929 0,660036 16/02/2012 130,141545 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 1 1,00583734 129,451265 23 1,005332361 0,690280 17/02/2012 130,202401 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 2 1,00607502 129,481855 24 1,005564846 0,720546 18/02/2012 130,263285 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 3 1,00631276 129,512452 25 1,005797386 0,750833 19/02/2012 130,263285 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 3 1,00631276 129,512452 25 1,005797386 0,750833 20/02/2012 130,263285 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 3 1,00631276 129,512452 25 1,005797386 0,750833 21/02/2012 130,263285 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 3 1,00631276 129,512452 25 1,005797386 0,750833 22/02/2012 130,263285 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 3 1,00631276 129,512452 25 1,005797386 0,750833 23/02/2012 130,324196 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 4 1,00655055 129,543055 26 1,006029979 0,781141 24/02/2012 130,385136 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 5 1,00678839 129,573665 27 1,006262626 0,811471 25/02/2012 130,446106 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 6 1,00702630 129,604284 28 1,006495327 0,841822 26/02/2012 130,446106 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 6 1,00702630 129,604284 28 1,006495327 0,841822 27/02/2012 130,446106 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 6 1,00702630 129,604284 28 1,006495327 0,841822 28/02/2012 130,507104 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 7 1,00726426 129,634910 29 1,006728081 0,872194 29/02/2012 130,568130 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 8 1,00750228 129,665543 30 1,006960890 0,902587 01/03/2012 130,629185 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 9 1,00774035 129,696183 31 1,007193752 0,933002 02/03/2012 130,690268 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 10 1,00797848 129,726830 32 1,007426668 0,963438 03/03/2012 130,751379 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 11 1,00821666 129,757484 33 1,007659638 0,993895 04/03/2012 130,751379 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 11 1,00821666 129,757484 33 1,007659638 0,993895 05/03/2012 130,751379 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 11 1,00821666 129,757484 33 1,007659638 0,993895 06/03/2012 130,812518 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 12 1,00845490 129,788145 34 1,007892662 1,024373 07/03/2012 130,873687 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 13 1,00869320 129,818814 35 1,008125740 1,054873





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DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR JUROS JUROS VALOR DURATEX NOMINAL Número Número Fator NOMINAL DIAS Fator JUROS DURA11 Índice Índice Acum ATUALIZ ÚTEIS Acumulado (VNe) (NIk-1) (NIk) (dut) (dup) (C) (VNa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ R$

08/03/2012 130,934886 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 14 1,00893156 129,849491 36 1,008358872 1,085395 09/03/2012 130,996112 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 15 1,00916997 129,880175 37 1,008592057 1,115937 10/03/2012 131,057365 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 16 1,00940843 129,910864 38 1,008825297 1,146501 11/03/2012 131,057365 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 16 1,00940843 129,910864 38 1,008825297 1,146501 12/03/2012 131,057365 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 16 1,00940843 129,910864 38 1,008825297 1,146501 13/03/2012 131,118649 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 17 1,00964695 129,941562 39 1,009058590 1,177087 14/03/2012 131,179961 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 18 1,00988553 129,972267 40 1,009291938 1,207694 15/03/2012 131,241302 128,700000 3.422,790 3.438,190 19 19 1,01012417 130,002980 41 1,009525339 1,238322 16/03/2012 131,284765 128,700000 3.438,190 3.445,410 21 1 1,01022507 130,015966 42 1,009758794 1,268799 17/03/2012 131,328242 128,700000 3.438,190 3.445,410 21 2 1,01032599 130,028954 43 1,009992303 1,299288 18/03/2012 131,328242 128,700000 3.438,190 3.445,410 21 2 1,01032599 130,028954 43 1,009992303 1,299288 19/03/2012 131,328242 128,700000 3.438,190 3.445,410 21 2 1,01032599 130,028954 43 1,009992303 1,299288 20/03/2012 131,371735 128,700000 3.438,190 3.445,410 21 3 1,01042692 130,041944 44 1,010225867 1,329791 21/03/2012 131,415242 128,700000 3.438,190 3.445,410 21 4 1,01052786 130,054935 45 1,010459484 1,360307 22/03/2012 131,458763 128,700000 3.438,190 3.445,410 21 5 1,01062881 130,067927 46 1,010693155 1,390836 23/03/2012 131,502299 128,700000 3.438,190 3.445,410 21 6 1,01072977 130,080921 47 1,010926881 1,421378 24/03/2012 131,545849 128,700000 3.438,190 3.445,410 21 7 1,01083074 130,093916 48 1,011160660 1,451933 25/03/2012 131,545849 128,700000 3.438,190 3.445,410 21 7 1,01083074 130,093916 48 1,011160660 1,451933 26/03/2012 131,545849 128,700000 3.438,190 3.445,410 21 7 1,01083074 130,093916 48 1,011160660 1,451933 27/03/2012 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1,04298835 134,232600 207 1,049027711 6,581117 12/11/2012 140,813717 128,700000 3.532,060 3.552,900 22 19 1,04298835 134,232600 207 1,049027711 6,581117 13/11/2012 140,883949 128,700000 3.532,060 3.552,900 22 20 1,04326729 134,268500 208 1,049270302 6,615449 14/11/2012 140,954217 128,700000 3.532,060 3.552,900 22 21 1,04354631 134,304410 209 1,049512948 6,649807 15/11/2012 141,024517 128,700000 3.532,060 3.552,900 22 22 1,04382539 134,340327 210 1,049755651 6,684190 16/11/2012 141,024517 128,700000 3.532,060 3.552,900 22 22 1,04382539 134,340327 210 1,049755651 6,684190 17/11/2012 141,097320 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 1 1,04412280 134,378604 211 1,049998409 6,718716 18/11/2012 141,097320 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 1 1,04412280 134,378604 211 1,049998409 6,718716





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19/11/2012 141,097320 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 1 1,04412280 134,378604 211 1,049998409 6,718716 20/11/2012 141,170162 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 2 1,04442031 134,416893 212 1,050241224 6,753269 21/11/2012 141,243043 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 3 1,04471791 134,455195 213 1,050484095 6,787848 22/11/2012 141,315961 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 4 1,04501559 134,493506 214 1,050727022 6,822455 23/11/2012 141,388916 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 5 1,04531335 134,531828 215 1,050970006 6,857088 24/11/2012 141,461907 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 6 1,04561119 134,570160 216 1,051213045 6,891747 25/11/2012 141,461907 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 6 1,04561119 134,570160 216 1,051213045 6,891747 26/11/2012 141,461907 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 6 1,04561119 134,570160 216 1,051213045 6,891747 27/11/2012 141,534937 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 7 1,04590912 134,608503 217 1,051456141 6,926434 28/11/2012 141,608005 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 8 1,04620714 134,646858 218 1,051699293 6,961147 29/11/2012 141,681111 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 9 1,04650524 134,685224 219 1,051942501 6,995887 30/11/2012 141,754255 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 10 1,04680343 134,723601 220 1,052185765 7,030654 01/12/2012 141,827435 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 11 1,04710170 134,761988 221 1,052429086 7,065447 02/12/2012 141,827435 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 11 1,04710170 134,761988 221 1,052429086 7,065447 03/12/2012 141,827435 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 11 1,04710170 134,761988 221 1,052429086 7,065447 04/12/2012 141,900655 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 12 1,04740006 134,800387 222 1,052672463 7,100268 05/12/2012 141,973911 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 13 1,04769850 134,838796 223 1,052915896 7,135115 06/12/2012 142,047205 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 14 1,04799702 134,877216 224 1,053159386 7,169989 07/12/2012 142,120539 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 15 1,04829564 134,915648 225 1,053402931 7,204891 08/12/2012 142,193909 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 16 1,04859433 134,954090 226 1,053646533 7,239819 09/12/2012 142,193909 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 16 1,04859433 134,954090 226 1,053646533 7,239819 10/12/2012 142,193909 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 16 1,04859433 134,954090 226 1,053646533 7,239819 11/12/2012 142,267318 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 17 1,04889312 134,992544 227 1,053890192 7,274774 12/12/2012 142,340762 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 18 1,04919198 135,031007 228 1,054133907 7,309755 13/12/2012 142,414247 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 19 1,04949094 135,069483 229 1,054377678 7,344764 14/12/2012 142,487769 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 20 1,04978997 135,107969 230 1,054621505 7,379800 15/12/2012 142,561330 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 21 1,05008910 135,146467 231 1,054865389 7,414863 16/12/2012 142,561330 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 21 1,05008910 135,146467 231 1,054865389 7,414863 17/12/2012 142,561330 128,700000 3.552,900 3.574,220 21 21 1,05008910 135,146467 231 1,054865389 7,414863 18/12/2012 142,653372 128,700000 3.574,220 3.602,460 19 1 1,05052414 135,202456 232 1,055109330 7,450916 19/12/2012 142,745476 128,700000 3.574,220 3.602,460 19 2 1,05095937 135,258470 233 1,055353326 7,487006 20/12/2012 142,837638 128,700000 3.574,220 3.602,460 19 3 1,05139477 135,314506 234 1,055597380 7,523132 21/12/2012 142,929862 128,700000 3.574,220 3.602,460 19 4 1,05183037 135,370568 235 1,055841489 7,559294 22/12/2012 143,022142 128,700000 3.574,220 3.602,460 19 5 1,05226613 135,426650 236 1,056085655 7,595492 23/12/2012 143,022142 128,700000 3.574,220 3.602,460 19 5 1,05226613 135,426650 236 1,056085655 7,595492 24/12/2012 143,022142 128,700000 3.574,220 3.602,460 19 5 1,05226613 135,426650 236 1,056085655 7,595492 25/12/2012 143,114484 128,700000 3.574,220 3.602,460 19 6 1,05270208 135,482757 237 1,056329878 7,631727 26/12/2012 143,114484 128,700000 3.574,220 3.602,460 19 6 1,05270208 135,482757 237 1,056329878 7,631727 27/12/2012 143,206885 128,700000 3.574,220 3.602,460 19 7 1,05313821 135,538887 238 1,056574157 7,667998 28/12/2012 143,299344 128,700000 3.574,220 3.602,460 19 8 1,05357451 135,595039 239 1,056818492 7,704305 29/12/2012 143,391865 128,700000 3.574,220 3.602,460 19 9 1,05401101 135,651216 240 1,057062884 7,740649 30/12/2012 143,391865 128,700000 3.574,220 3.602,460 19 9 1,05401101 135,651216 240 1,057062884 7,740649 31/12/2012 143,391865 128,700000 3.574,220 3.602,460 19 9 1,05401101 135,651216 240 1,057062884 7,740649





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Eventos Societários e Alterações Estatutárias

AGE REALIZADA EM 08 DE FEVEREIRO DE 2012 DELIBERAÇÕES TOMADAS: Nos termos da Proposta do Conselho de Administração de 23.01.2012, os Acionistas deliberaram: I - Emissão Privada de Debêntures Aprovar os termos e condições da primeira emissão privada de 777.000 debêntures, conversíveis em ações ordinárias de emissão da Companhia, em série única, da espécie com garantia flutuante, no valor total de R$ 99.999.900,00 e com vencimento em 5 anos contados da data de emissão (15/01/2012), ou seja, em 15/01/2017, que terá como principais características: 1. Destinação dos recursos e finalidade da emissão: (i) investimentos fixos para implantação, na unidade industrial localizada em Itapetininga (SP), de nova linha de produção de painéis de fibra de madeira reconstituída de média densidade (MDF), de nova linha de revestimento em baixa pressão e de uma impregnadora de papel laminado a baixa pressão; (ii) aquisição, pela Companhia, das máquinas e equipamentos nacionais, que se enquadrem nos critérios da FINAME, necessários ao projeto descrito no inciso (i); e (iii) melhoria da estrutura de capital da Companhia; 2. Valor da emissão: o valor total da emissão será de R$ 99.999.900,00, na data de emissão; 3. Quantidade de debêntures e valor nominal unitário: serão emitidas 777.000 debêntures com valor nominal unitário de R$ 128,70 na data de emissão; 4. Séries: a emissão será realizada em série única; 5. Forma: as debêntures serão emitidas sob a forma escritural, conversíveis em ações ordinárias de emissão da Companhia, sem a emissão de cautelas ou de certificados; 6. Espécie: as debêntures serão da espécie com garantia flutuante; 7. Data de emissão: a data de emissão das debêntures será o dia 15 de janeiro de 2012; 8. Vencimento das debêntures: o prazo de vencimento das debêntures será de 5 anos, contados da data de emissão, vencendo-se, portanto, em 15 de janeiro de 2017; 9. Conversibilidade: cada debênture poderá ser convertida, de maneira isolada, a qualquer tempo após o decurso do prazo de preferência e a livre critério de seu titular por uma quantidade de ações ordinárias de emissão da Companhia resultante da divisão entre o seu valor nominal atualizado, na data de conversão, e o preço de R$ 12,87 por ação, preço este que será atualizado pela variação do IPCA a partir da data de emissão, de modo que cada debênture será conversível em 10 (dez) ações ordinárias da Companhia; 10. Preço de subscrição e integralização: o preço de subscrição e integralização das debêntures será o seu valor nominal atualizado, acrescido da remuneração (conforme definido no item 12 abaixo), calculada pro rata temporis desde a data de emissão até a data de integralização, deduzido de quaisquer eventos financeiros (parcelas de juros, amortização, resgate, conversão, permuta e outros que venham a alterar o preço unitário); as debêntures serão integralizadas à vista, no ato da subscrição, em moeda corrente nacional; 11. Atualização do valor nominal unitário das debêntures: o valor nominal unitário das debêntures será atualizado pela variação do IPCA, apurado e divulgado pelo IBGE, a partir da data de emissão, calculada de forma pro rata temporis por dias úteis até a integral liquidação das debêntures (inclusive liquidação decorrente de vencimento antecipado) ou até a data de conversão das debêntures; 12. Juros remuneratórios: as debêntures renderão juros correspondentes a 6% ao ano, base 252 dias úteis, incidentes sobre o valor nominal atualizado, a partir da data de emissão, calculados em regime de capitalização composta de forma pro rata temporis por dias úteis; a remuneração será exigível anualmente, sempre no dia 15 do mês de janeiro de cada ano, sendo que o primeiro pagamento será devido em 15/01/2013 e o último pagamento na data do vencimento das debêntures; 13. Colocação: as debêntures serão emitidas para subscrição privada, sem qualquer esforço de venda perante investidores e serão negociadas em mercado secundário na BM&FBOVESPA – Bolsa de Valores, Mercadorias e de Futuros (“BM&FBOVESPA”); 14. Direito de preferência aos acionistas da Companhia: será assegurado aos acionistas da Companhia o direito de preferência para subscrição das debêntures, desconsideradas as frações, na proporção do número de ações de emissão da Companhia de que forem titulares na data da Assembleia Geral que aprovar a emissão; esse direito de preferência poderá: (i) ser exercido no prazo de 30 dias contados da publicação do aviso aos acionistas da Companhia informando sobre o início da oferta privada; (ii) ser negociado no mercado de bolsa da BM&FBOVESPA; 14.1. Primeiro e segundo rateio de sobras: as eventuais sobras das debêntures não subscritas no prazo de preferência serão objeto de até dois rateios de sobras, que ocorrerão da seguinte forma: (i) os acionistas poderão participar do primeiro rateio de sobras na proporção das debêntures subscritas pelo respectivo acionista durante o prazo de preferência, pelo prazo de até 10 dias úteis contados da data do aviso aos acionistas acerca do término do prazo de preferência, mediante manifestação de interesse no boletim de subscrição; e (ii) os acionistas que tiverem participado do primeiro rateio e que tiverem manifestado, no boletim de subscrição, o interesse de participar do segundo rateio, deverão subscrever e integralizar, na proporção das debêntures subscritas pelo respectivo acionista ao término do primeiro rateio, até a totalidade das debêntures não subscritas após o término do primeiro rateio, no prazo de até 10 dias úteis contados da data do aviso aos acionistas acerca do término do prazo para subscrição de sobras do primeiro rateio; 15. Compromisso de subscrição pela BNDESPAR: a oferta privada contará com compromisso de subscrição e integralização da BNDESPAR, a qual receberá em cessão e deverá exercer os direitos de preferência para subscrição das debêntures correspondentes aos acionistas controladores da Companhia, assim como deverá requerer, subscrever e integralizar a totalidade das sobras das debêntures que não sejam subscritas pelos demais acionistas da Companhia; 16. Pagamento do valor do principal das debêntures: o valor nominal atualizado das debêntures que ainda se encontrem em circulação será liquidado integralmente, em um único pagamento, na data do vencimento. Deliberaram, ainda, autorizar a Diretoria da Companhia a: (a) celebrar todos os documentos e praticar todos os atos necessários à efetivação da Oferta Privada e à Emissão das Debêntures, inclusive celebrar a escritura de emissão de debêntures; e (b) representar a Companhia junto à BNDESPAR assim como ao Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES, ficando ratificados todos os atos realizados até o presente momento no âmbito da Emissão e da Oferta Privada. II - Alterações Estatutárias Aprovar (a) a alteração do Estatuto Social da





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Companhia adaptando-o às novas regras do Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BM&FBOVESPA, mediante: (i) aprimoramento dos itens 9.3, 12.1, 13, 33, 35 (caput e 35.1), 36 e 43; (ii) alteração dos itens 32, 34 e 37 (caput e 37.1); e (iii) inserção de novos itens 1.1, 12.4, 35 (caput e 35.1 e 35.2) e 36 (caput e 36.1 a 36.4) e dos incisos (xv) e (xvi) no item 19, com conseqüentes renumerações; e, (b) a consolidação do Estatuto Social da Companhia com as referidas alterações, nos termos do Anexo à presente ata. AGO/E REALIZADA EM 25 DE ABRIL DE 2012 DELIBERAÇÕES TOMADAS PELOS PRESENTES: EM PAUTA ORDINÁRIA 1. Após tomarem conhecimento dos Relatórios da Administração, do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e dos Auditores Independentes e considerada a abstenção dos legalmente impedidos, os acionistas aprovaram as Demonstrações Financeiras relativas ao exercício social encerrado em 31.12.2011 e a dispensa da sua leitura. Referidos documentos foram publicados em 29.02.2012 nos jornais Diário Oficial do Estado de São Paulo (págs. 53 a 64) e Diário do Comércio (págs. 55 a 61). 2. Aprovada a destinação do lucro líquido do exercício de 2011, constante das Demonstrações Financeiras de 31.12.2011, no montante de R$ 374.211.888,35, acrescidos de R$ 14.868.048,41 revertidos da Realização da Reserva de Reavaliação, conforme segue: (a) R$ 18.436.708,97 à Reserva Legal; (b) R$ 5.477.708,97 à Reserva de Incentivos Fiscais, conforme Artigo 195-A da Lei 6.404/76; (c) R$ 236.965.654,38 às Reservas Estatutárias que serão destinados: (i) R$ 110.370.018,98 à Reserva para Equalização de Dividendos, (ii) R$ 44.419.521,19 à Reserva para Reforço de Capital de Giro e (iii) R$ 82.176.114,21 à Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas; (d) R$ 128.199.864,44 ao pagamento de dividendos e de juros sobre o capital próprio, imputados ao valor do dividendo obrigatório, conforme deliberações do Conselho de Administração em reuniões de 29.07.2011, 09.12.2011 e 16.02.2012, ora ratificadas. 3. Registrado que não foi requerida a adoção do processo de voto múltiplo e não houve manifestação de acionistas em votação em separado para eleição dos membros do Conselho de Administração. 4. Aprovado que o Conselho de Administração será composto, para o mandato anual que vigorará até a posse dos que vierem a ser eleitos na Assembleia Geral Ordinária de 2013, por 9 (nove) membros titulares e 3 (três) membros suplentes, sendo: Membros titulares: (i.1.) Alcides Lopes Tápias, brasileiro, casado, administrador e advogado, RG-SSP/SP 3.262.877-8, CPF 024.054.828-00, domiciliado em São Paulo (SP), na Av. Paulista, 37 – 10º andar; (i.2) Alfredo Egydio Arruda Villela Filho, brasileiro, casado, engenheiro, RG-SSP/SP 11.759.083-6, CPF 066.530.838-88, domiciliado em São Paulo (SP), na Rua Sansão Alves dos Santos, 102 – 5º andar; (i.3) Álvaro Antonio Cardoso de Souza, português, casado, economista, RNE nº W401505-E (SE/DPMAF/DPF), CPF 249.630.118-91, domiciliado em São Paulo (SP), na Av. Juscelino Kubitschek, 1726 – cj. 71; (i.4) Andrea Laserna Seibel, brasileira, divorciada, advogada, RG-SSP/SP 26.520.066-0, CPF 140.725.018-32, domiciliada em São Paulo (SP), na Av. Paulista, 1938 – 5º andar; (i.5) Fábio Schvartsman, brasileiro, casado, engenheiro, RG-SSP/SP 4.144.579, CPF 940.563.318-04, domiciliado em São Paulo (SP), na Av. Brigadeiro Luís Antonio, 3600 - 4º andar; (i.6) Paulo Setubal Neto, brasileiro, casado, engenheiro, RG-SSP/SP 4.112.751-1, CPF 638.097.888-72; (i.7) Ricardo Egydio Setubal, brasileiro, casado, advogado, RG-SSP/SP 10.359.999, CPF 033.033.518-99; (i.8) Rodolfo Villela Marino, brasileiro, casado, administrador, RG-SSP/SP 15.111.116-9, CPF 271.943.018-81; e (i.9) Salo Davi Seibel, brasileiro, casado, engenheiro, RG-SSP/SP 3.287.579-4, CPF 047.345.997-34, estes domiciliados em São Paulo (SP), na Av. Paulista, 1938 – 5º andar; Membros suplentes: (ii.1.) Helio Seibel, brasileiro, divorciado, administrador, RG-SSP/SP 5.296.474, CPF 533.792.848-15, domiciliado em São Paulo (SP), na Rua Bartolomeu Paes, 136; (ii.2) Olavo Egydio Setubal Júnior, brasileiro, casado, administrador, RG-SSP/SP 4.523.271, CPF 006.447.048-29, domiciliado em São Paulo (SP), na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, Torre Olavo Setubal, 10º andar; e (ii.3) Ricardo Villela Marino, brasileiro, casado, engenheiro, RG-SSP/SP 15.111.115-7, CPF 252.398.288-90, domiciliado em São Paulo (SP), na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, Torre Olavo Setubal, Piso Itaú Unibanco. Os membros titulares Andrea Laserna Seibel e Salo Davi Seibel poderão ser substituídos pelo suplente Helio Seibel; Alfredo Egydio Arruda Villela Filho e Rodolfo Villela Marino pelo suplente Ricardo Villela Marino; e, Paulo Setubal Neto e Ricardo Egydio Setubal pelo suplente Olavo Egydio Setubal Júnior. Registrado que os conselheiros titulares e suplentes atendem às condições prévias de elegibilidade previstas nos Artigos 146 e 147 da Lei 6.404/76 e no Artigo 3º da Instrução 367/02 da Comissão de Valores Mobiliários. 5. Em atendimento ao regulamento do Novo Mercado são considerados Conselheiros Independentes: Alcides Lopes Tápias, Álvaro Antonio Cardoso de Souza e Fábio Schvartsman. 6. Fixadas as verbas globais e anuais destinadas à remuneração dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria, para o exercício social de 2012, no montante de até R$ 43.000.000,00, que compreendem também as vantagens ou benefícios de qualquer natureza que eventualmente vierem a ser concedidos, reajustadas de acordo com a política de remuneração adotada pela Companhia e que serão atribuídas aos seus respectivos membros na forma que vier a ser deliberada pelo Conselho de Administração, sendo R$ 4.300.000,00 para o Conselho de Administração e R$ 38.700.000,00 para a Diretoria, podendo a remuneração dos administradores ser paga também por sociedades controladas. EM PAUTA EXTRAORDINÁRIA Nos termos da Proposta do Conselho de Administração de 09.04.2012, foram aprovadas as seguintes matérias: I – Alterações no Estatuto Social: (a) no item 5.3, para dispor que as opções de ações da Companhia também podem ser outorgadas a administradores e funcionários de sociedades ou entidades ligadas à Companhia; (b) no item 19 (ix), para excetuar de autorização do Conselho de Administração a prestação de fiança, aval ou outra garantia quando a beneficiária for sociedade controlada unicamente pela Companhia, direta ou indiretamente; e, (c) no item 24 (viii), para dispor que o Diretor Presidente, em conjunto com outro Diretor e independentemente de autorização do Conselho de Administração, poderá aprovar a prestação dessas garantias quando a beneficiária for sociedade controlada unicamente pela Companhia, direta ou indiretamente, na forma consolidada no Anexo 1, passando referidos dispositivos a ter a seguinte redação: “5.3. Opção de Compra de Ações. Dentro do limite do capital autorizado, desde que em acordo com os planos aprovados





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pela Assembleia Geral, o Conselho de Administração poderá outorgar opção de compra ou subscrição de ações aos administradores e empregados da Companhia, assim como aos administradores e empregados de outras sociedades ou entidades que sejam ligadas à Companhia, sem direito de preferência para os acionistas.” “19. Competência. Compete ao Conselho de Administração, além das demais atribuições estabelecidas neste Estatuto Social ou pela legislação aplicável: ... (ix) deliberar sobre prestação de fiança, aval ou outras garantias pessoais ou reais a obrigações de terceiros, exceto quando a beneficiária for sociedade controlada unicamente pela Companhia, direta ou indiretamente;” “24. Cargos da Diretoria. Os cargos dos Diretores, compreendendo os cargos de Diretor Presidente, Diretores Executivos e Diretores Gerentes, bem como as atribuições dos Diretores, serão aqueles estabelecidos pelo Conselho de Administração. 24.1. Diretor Presidente. Compete ao Diretor Presidente: ... (viii) aprovar, em conjunto com outro Diretor da Companhia: (a) a prestação de fiança, aval ou outras garantias pessoais ou reais em nome da Companhia quando a beneficiária for sociedade controlada unicamente pela Companhia, direta ou indiretamente; (b) a licença de marca detida ou sob uso da Companhia, direta ou indiretamente para qualquer sociedade por ela controlada;” II - Alterações no Plano para Outorga de Opções de Ações: (a) no subitem 1.4., para atualizar a denominação do Comitê de Pessoas para Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação; (b) no subitem 3.2. para incluir novo subitem 3.2.1., para dispor sobre a utilização do saldo de opções não outorgadas num determinado exercício; e, (c) nos subitens 2.1., 2.1.1. e 7.2 para dispor que as opções também poderão ser outorgadas a administradores e funcionários de sociedades ou entidades ligadas à Companhia, na forma consolidada no Anexo 2, passando referidos dispositivos a ter a seguinte redação: “1. OBJETIVO E DIRETRIZES DO PLANO ... 1.4. As regras e procedimentos operacionais relativos ao PLANO serão propostos por comitê a ser designado pelo CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO da Duratex para os fins do presente PLANO (COMITÊ DE PESSOAS, GOVERNANÇA E NOMEAÇÃO, doravante simplesmente denominado “COMITÊ DE PESSOAS”).” “2. BENEFICIÁRIOS DAS OPÇÕES ... 2.1. Excepcionalmente, as opções poderão ser outorgadas a ADMINISTRADORES de empresas ou entidades ligadas ou a funcionários categorizados da Duratex ou das mencionadas empresas ou entidades. 2.1.1. Poderão ainda as opções ser atribuídas a pessoas altamente qualificadas no ato de sua contratação para a Duratex ou empresas ou entidades ligadas.” “3. CONDIÇÃO E LIMITE ANUAL PARA A OUTORGA DE OPÇÕES ... 3.2.1. Na hipótese de, num determinado exercício, a quantidade de opções outorgadas ter ficado abaixo do limite máximo de opções estabelecido para aquele exercício, a diferença poderá ser acrescida na outorga de opções em qualquer um dos exercícios subsequentes, obedecendo as condições da série do exercício de sobra.” “7. PRAZO DE VIGÊNCIA DAS OPÇÕES ... 7.2. Terão sua vigência extinta, de pleno direito, as opções cujos titulares se desligarem ou forem desligados da Duratex e/ou de empresas ou entidades ligadas. As opções de ADMINISTRADORES se extinguirão na data em que deixarem o exercício do cargo, seja por renúncia, seja por iniciativa do órgão que os elegeu. Em se tratando de funcionário, a extinção ocorrerá na data em que se rescindir o contrato de trabalho.”

Comunicados ao Mercado COMUNICADO REALIZADO EM 24 DE JANEIRO DE 2012 GAE/CREM 170/12 24 de janeiro de 2012 DURATEX S.A. Sr. Flávio Marassi Donatelli Diretor de Relações com Investidores Prezados Senhores, Considerando os termos do Edital de Convocação da AGE de 08/02/2012 e em complemento à Proposta da Administração, solicitamos nos informar, para fins de orientação ao mercado, até 25/01/2012, o que segue: - posição acionária a ser considerada para a subscrição das debêntures, ou seja, os acionistas inscritos em que data nos registros da Companhia terão direito à subscrição; - o percentual da subscrição; Alertamos que esta solicitação se insere no âmbito do Convênio de Cooperação, firmado pela CVM e BM&FBOVESPA em 13/12/2011, e que o seu não atendimento poderá sujeitar essa companhia à eventual aplicação de multa cominatória pela Superintendência de Relações com Empresas – SEP da CVM, respeitado o disposto na Instrução CVM nº 452/07. Atenciosamente, Jorge Antonio Tambucci Coordenadoria de Relações com Emissores BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros Fone (11) 2565-7207/7233/7064/7177 c.c.: CVM - Comissão de Valores Mobiliários Sr. Fernando Soares Vieira - Superintendência de Relações com Empresas Sr. Waldir de Jesus Nobre - Superintendência de Relações com o Mercado e Intermediários São Paulo (SP), 24 de janeiro de 2012. IDC-01/2012





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À BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros Coordenadoria de Relações com Emissores At. Sr. Jorge Antonio Tambucci São Paulo (SP) Ref: Ofício BM&FBOVESPA GAE/CREM 170/12 Prezados Senhores, Em atendimento ao ofício em referência, a Companhia informa que: (i) a posição acionária base para a subscrição das debêntures será 08/02/2012 (inclusive), data da realização da Assembleia Geral Extraordinária da Companhia para deliberar sobre a emissão das debêntures, conforme disposto no item vii do Anexo 15 à Instrução CVM nº 481/09; e, (ii) o percentual de subscrição das debêntures será de 0,1417506%, ou seja, terá direito à subscrição de 1 (uma) debênture, o acionista que possuir em 08/02/2012, no mínimo, 706 ações ordinárias de emissão da Companhia. Permanecemos à disposição para quaisquer esclarecimentos adicionais. Atenciosamente, DURATEX S.A. Flávio Marassi Donatelli Diretor de Relações com Investidores c.c.: CVM - Comissão de Valores Mobiliários Sr. Fernando Soares Vieira - Superintendência de Relações com Empresas Sr. Waldir de Jesus Nobre - Superintendência de Relações com o Mercado e Intermediários

Fatos Revelantes FATO RELEVANTE 23 DE JANEIRO DE 2012 Emissão Privada de Debêntures Conversíveis em Ações Em Fato Relevante divulgado em 18.04.2011, a DURATEX S.A. (“Companhia”) informou decisão estratégica de ampliar sua atuação no segmento de MDF, mediante investimentos com recursos próprios e de terceiros destinados: (i) à implantação, na unidade industrial da Companhia localizada em Itapetininga (SP), de: uma nova linha de produção de painéis de fibra de madeira reconstituída de média densidade (MDF), com capacidade efetiva de 520 mil m³/ano; uma nova linha de revestimento em baixa pressão; e uma impregnadora de papel laminado a baixa pressão; e, (ii) à aquisição, pela Companhia, das máquinas e equipamentos nacionais necessários ao projeto descrito no inciso (i). Nesse contexto, a Companhia vem a público informar, em atendimento ao disposto na Instrução CVM nº 358/02, que o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES aprovou: a concessão de colaboração financeira à Companhia no valor de R$ 178.722.000,00; e a sua participação, por meio da subsidiária BNDESPAR, na emissão privada de debêntures que a Companhia fará no montante de R$ 99.999.900,00, com garantia flutuante, conversíveis em ações, assumindo o compromisso de subscrever e integralizar debêntures, no mínimo, na qualidade de cessionária do direito de preferência dos Acionistas Controladores. Para tanto, a Companhia convocará seus acionistas para deliberar sobre essa emissão de debêntures em Assembleia Geral Extraordinária no próximo dia 8 de fevereiro, assim como divulgará, oportunamente, aviso aos acionistas no qual detalhará os procedimentos para participação na emissão das debêntures. FATO RELEVANTE EM 16 DE FEVEREIRO DE 2012 ATA SUMÁRIA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO REALIZADA EM 16 DE FEVEREIRO DE 2012 DATA, HORA E LOCAL: Em 16 de fevereiro de 2012, às 10:00 horas, na Av. Paulista, 1938, 5º andar, em São Paulo (SP). MESA: Salo Davi Seibel – Presidente; e Andrea Seibel – Secretária. QUORUM: Totalidade dos membros eleitos. DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: O Conselho de Administração deliberou, “ad referendum” da Assembleia Geral e com fundamento no subitem 29.2 do Estatuto Social: 1. declarar juros sobre o capital próprio complementares, imputados ao valor do dividendo obrigatório de 2011, no valor de R$ 0,008296 por ação, que serão pagos a partir do dia 29.02.2012, com base na posição acionária final do dia 16.02.2012 e com retenção de 15% de imposto de renda na fonte, resultando em juros líquidos de R$ 0,0070516 por ação, excetuados dessa retenção os acionistas pessoas jurídicas que comprovarem, até 24.02.2012, a sua condição de imune ou que estejam desobrigados da retenção por disposição legal; o crédito contábil individualizado desses juros será efetuado em 29.02.2012; 2. pagar, também com início no dia 29.02.2012, os juros sobre o capital próprio declarados pelo Conselho de Administração em reunião de 09.12.2011, no valor de R$ 0,1180 por ação, com retenção de 15% de imposto de renda na fonte, resultando em juros líquidos de R$ 0,1003 por ação, excetuados dessa retenção os acionistas pessoas jurídicas comprovadamente imunes ou desobrigados da retenção por disposição legal; o crédito contábil individualizado desses juros foi efetuado em 29.12.2011, com base na posição acionária de 09.12.2011, conforme anteriormente divulgado; e 3. dessa forma, os acionistas detentores de ações desde





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09.12.2011 perceberão juros sobre o capital próprio, conforme segue:

Deliberou, ainda, eleger Diretora Executiva MONICA RAMOS PINTO, brasileira, solteira, psicóloga, RG-SSP/RJ 008.470.372-7, CPF 008.907.757-10, domiciliada na Av. Paulista, 1938, piso terraço, em São Paulo (SP), que será empossada no cargo em 01.03.2012 com mandato até a posse dos diretores a serem eleitos em 2012, mediante assinatura do (i) Termo de Posse no livro próprio; (ii) Termo de Anuência dos Administradores ao Regulamento de Listagem do Novo Mercado, (iii) Termo de Adesão à Política de Negociação de Valores Mobiliários e (iv) Termo de Adesão à Política de Divulgação de Ato ou Fato relevante da Companhia. FLÁVIO MARASSI DONATELLI Diretor de Relações com Investidores FATO RELEVANTE EM 16 DE FEVEREIRO DE 2012 ATA SUMÁRIA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO, REALIZADA EM 16 DE FEVEREIRO DE 2012 DATA, HORA E LOCAL: Em 16 de fevereiro de 2012, às 17:00 horas, na Av. Paulista, 1938, 5º andar, em São Paulo (SP). MESA: Salo Davi Seibel – Presidente; e Andrea Seibel – Secretária. QUORUM: Totalidade dos membros eleitos. DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: Considerando que: a) atualmente existem em tesouraria 1.889.486 ações ordinárias de emissão própria; e, b) o processo de aquisição das ações tem por objetivo a aplicação de recursos disponíveis, sendo certo que a Companhia entende ser no melhor interesse de seus acionistas a presente autorização, bem como quaisquer recompras feitas ao seu amparo, Deliberaram: a) autorizar a aquisição de até 20.894.481 ações ordinárias de emissão própria, sem redução do valor do capital social, para manutenção em tesouraria, cancelamento ou recolocação no Mercado, consoante §§ 1º e 2º do artigo 30 da Lei 6.404/76 e Instruções CVM 10, 268 e 390; b) atribuir à Diretoria competência para estabelecer a oportunidade de aquisição das ações dentro desse limite, que representam menos de 10% das 227.839.672 ações ordinárias em circulação no Mercado; e, c) que essas aquisições sejam efetuadas na Bolsa de Valores no período de 24.02.2012 a 22.02.2013, a valor de mercado, utilizando-se recursos disponíveis da “Reserva Estatutária – Reserva para Reforço do Capital de Giro”, e intermediadas pela Itaú Corretora de Valores S.A., sediada na Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.400, 10º andar, em São Paulo (SP). FATO RELEVANTE EM 26 DE JULHO DE 2012 ATA SUMÁRIA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO, REALIZADA EM 26 DE JULHO DE 2012 DATA, HORA E LOCAL: Em 26 de julho de 2012, às 11:00 horas, na Av. Paulista, 1938, 5º andar, em São Paulo (SP). MESA: Salo Davi Seibel – Presidente e Carlos Roberto Zanelato – Secretário. QUORUM: A maioria dos membros eleitos. DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: Os Conselheiros deliberaram: 1) Resultados do 2º Trimestre de 2012 Aprovar as demonstrações financeiras do 2º trimestre de 2012, que foram objeto de relatório de revisão sem ressalvas emitido pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes. Autorizar a divulgação dessas demonstrações mediante remessa à Comissão de Valores Mobiliários e à BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros e disponibilização no endereço eletrônico da companhia www.duratex.com.br. 2) Declaração de juros sobre o capital próprio Declarar juros sobre o capital próprio, imputados ao valor do dividendo obrigatório de 2012, no valor de R$ 0,113163373 por ação, que serão creditados de forma individualizada nos registros da Companhia em 15.08.2012 e pagos aos acionistas a partir dessa data, com base na posição acionária final do dia 26.07.2012 e com retenção de 15% de imposto de renda na fonte, resultando em juros líquidos de R$ 0,096188867 por ação, excetuados dessa retenção os acionistas pessoas jurídicas que comprovarem, até 31.07.2012, a sua condição de imune ou que estejam desobrigados da retenção por disposição legal.

Reuniões do Conselho de Administração RCA REALIZADA EM 23 DE JANEIRO DE 2012 DELIBERAÇÃO TOMADA POR UNANIMIDADE: Aprovada a convocação da Assembleia Geral dos Acionistas da Duratex S.A. (“Companhia”) para deliberar sobre a seguinte Ordem do Dia: I - Emissão Privada de Debêntures Aprovar, consoante Artigo 52 da Lei nº 6.404/76 e inciso (viii) do Artigo 11 do Estatuto Social, os termos e condições para a realização da Primeira Emissão Privada de Debêntures da Companhia, bem como autorizar a diretoria a praticar os atos e firmar os documentos necessários à realização dessa emissão de debêntures, que terá as seguintes características principais: 1. Destinação dos recursos e finalidade da emissão: (i) investimentos fixos para





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implantação, na unidade industrial localizada em Itapetininga (SP), de nova linha de produção de painéis de fibra de madeira reconstituída de média densidade (MDF), de nova linha de revestimento em baixa pressão e de uma impregnadora de papel laminado a baixa pressão; (ii) aquisição, pela Companhia, das máquinas e equipamentos nacionais, que se enquadrem nos critérios da FINAME, necessários ao projeto descrito no inciso (i); e (iii) melhoria da estrutura de capital da Companhia; 2. Valor da emissão: o valor total da emissão será de R$ 99.999.900,00, na data de emissão; 3. Quantidade de debêntures e valor nominal unitário: serão emitidas 777.000 debêntures com valor nominal unitário de R$ 128,70 na data de emissão; 4. Séries: a emissão será realizada em série única; 5. Forma: as debêntures serão emitidas sob a forma escritural, conversíveis em ações ordinárias de emissão da Companhia, sem a emissão de cautelas ou de certificados; 6. Espécie: as debêntures serão da espécie com garantia flutuante; 7. Data de emissão: a data de emissão das debêntures será o dia 15 de janeiro de 2012; 8. Vencimento das debêntures: o prazo de vencimento das debêntures será de 5 anos, contados da data de emissão, vencendo-se, portanto, em 15 de janeiro de 2017; 9. Conversibilidade: cada debênture poderá ser convertida, de maneira isolada, a qualquer tempo após o decurso do prazo de preferência e a livre critério de seu titular por uma quantidade de ações ordinárias de emissão da Companhia resultante da divisão entre o seu valor nominal atualizado, na data de conversão, e o preço de R$ 12,87 por ação, preço este que será atualizado pela variação do IPCA a partir da data de emissão, de modo que cada debênture será conversível em 10 (dez) ações ordinárias da Companhia; 10. Preço de subscrição e integralização: o preço de subscrição e integralização das debêntures será o seu valor nominal atualizado, acrescido da remuneração (conforme definido no item 12 abaixo), calculada pro rata temporis desde a data de emissão até a data de integralização, deduzido de quaisquer eventos financeiros (parcelas de juros, amortização, resgate, conversão, permuta e outros que venham a alterar o preço unitário); as debêntures serão integralizadas à vista, no ato da subscrição, em moeda corrente nacional. 11. Atualização do valor nominal unitário das debêntures: o valor nominal unitário das debêntures será atualizado pela variação do IPCA, apurado e divulgado pelo IBGE, a partir da data de emissão, calculada de forma pro rata temporis por dias úteis até a integral liquidação das debêntures (inclusive liquidação decorrente de vencimento antecipado) ou até a data de conversão das debêntures; 12. Juros remuneratórios: as debêntures renderão juros correspondentes a 6% ao ano, base 252 dias úteis, incidentes sobre o valor nominal atualizado, a partir da data de emissão, calculados em regime de capitalização composta de forma pro rata temporis por dias úteis; a remuneração será exigível anualmente, sempre no dia 15 do mês de janeiro de cada ano, sendo que o primeiro pagamento será devido em 15/01/2013 e o último pagamento na data do vencimento das debêntures; 13. Colocação: as debêntures serão emitidas para subscrição privada, sem qualquer esforço de venda perante investidores e serão negociadas em mercado secundário na BM&FBovespa; 14. Direito de preferência aos acionistas da Companhia: será assegurado aos acionistas da Companhia o direito de preferência para subscrição das debêntures, desconsideradas as frações, na proporção do número de ações de emissão da Companhia de que forem titulares na data da Assembleia Geral que aprovar a emissão; esse direito de preferência poderá: (i) ser exercido no prazo de 30 dias contados da publicação do aviso aos acionistas da Companhia informando sobre o início da oferta privada; (ii) ser negociado no mercado de bolsa da BM&FBovespa; 14.1. Primeiro e segundo rateio de sobras: as eventuais sobras das debêntures não subscritas no prazo de preferência serão objeto de até dois rateios de sobras, que ocorrerão da seguinte forma: (i) os acionistas poderão participar do primeiro rateio de sobras na proporção das debêntures subscritas pelo respectivo acionista durante o prazo de preferência, pelo prazo de até 10 dias úteis contados da data do aviso aos acionistas acerca do término do prazo de preferência, mediante manifestação de interesse no boletim de subscrição; e (ii) os acionistas que tiverem participado do primeiro rateio e que tiverem manifestado, no boletim de subscrição, o interesse de participar do segundo rateio, deverão subscrever e integralizar, na proporção das debêntures subscritas pelo respectivo acionista ao término do primeiro rateio, até a totalidade das debêntures não subscritas após o término do primeiro rateio, no prazo de até 10 dias úteis contados da data do aviso aos acionistas acerca do término do prazo para subscrição de sobras do primeiro rateio; 15. Compromisso de subscrição pela BNDESPAR: a oferta privada contará com compromisso de subscrição e integralização da BNDESPAR, a qual receberá em cessão e deverá exercer os direitos de preferência para subscrição das debêntures correspondentes aos acionistas controladores da Companhia, assim como deverá requerer, subscrever e integralizar a totalidade das sobras das debêntures que não sejam subscritas pelos demais acionistas da Companhia; 16. Pagamento do valor do principal das debêntures: o valor nominal atualizado das debêntures que ainda se encontrem em circulação será liquidado integralmente, em um único pagamento, na data do vencimento. II - Alterações Estatutárias Alterar e consolidar o Estatuto Social da Companhia, para adaptá-lo às novas regras do Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BM&FBOVESPA – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, mediante: (1) aprimoramento dos itens 9.3, 12.1, 13, 33, 35 (caput e 35.1), 36 e 43; (ii) alteração dos itens 32, 34 e 37 (caput e 37.1); e (iii) inserção de novos itens 1.1, 12.4, 35 (caput e 35.1 e 35.2) e 36 (caput e 36.1 a 36.4) e dos incisos (xv) e (xvi) no item 19, com conseqüentes renumerações, conforme demonstrativo anexo. RCA REALIZADA EM 16 DE FEVEREITO DE 2012 DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: Após exame das demonstrações financeiras referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011, bem como do relatório da PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, a Diretoria deliberou, por unanimidade e em observância às disposições dos Incisos V e VI do artigo 25 da Instrução nº 480/09 da Comissão de Valores Mobiliários, declarar que: a) reviu, discutiu e concorda com as opiniões expressas no relatório emitido pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes; e, b) reviu, discutiu e concorda com as demonstrações financeiras relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011.





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RCA REALIZADA EM 16 DE FEVEREITO DE 2012





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RCA REALIZADA EM 16 DE FEVEREITO DE 2012 DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: Considerando que: a) atualmente existem em tesouraria 1.889.486 ações ordinárias de emissão própria; e, b) o processo de aquisição das ações tem por objetivo a aplicação de recursos disponíveis, sendo certo que a Companhia entende ser no melhor interesse de seus acionistas a presente autorização, bem como quaisquer recompras feitas ao seu amparo, Deliberaram: a) autorizar a aquisição de até 20.894.481 ações ordinárias de emissão própria, sem redução do valor do capital social, para manutenção em tesouraria, cancelamento ou recolocação no Mercado, consoante §§ 1º e 2º do artigo 30 da Lei 6.404/76 e Instruções CVM 10, 268 e 390; b) atribuir à Diretoria competência para estabelecer a oportunidade de aquisição das ações dentro desse limite, que representam menos de 10% das 227.839.672 ações ordinárias em circulação no Mercado; e, c) que essas aquisições sejam efetuadas na Bolsa de Valores no período de 24.02.2012 a 22.02.2013, a valor de mercado, utilizando-se recursos disponíveis da “Reserva Estatutária – Reserva para Reforço do Capital de Giro”, e intermediadas pela Itaú Corretora de Valores S.A., sediada na Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.400, 10º andar, em São Paulo (SP). RCA REALIZADA EM 09 DE ABRIL DE 2012 DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: Nos termos do Estatuto Social da Companhia, o Conselho de Administração deliberou: I – autorizar a publicação do edital de convocação dos Acionistas da Companhia para se reunirem em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária a ser realizada no dia 25.04.2012, às 11:00 horas, no auditório da sede social, a fim de deliberarem sobre as seguintes matérias: EM PAUTA ORDINÁRIA 1. tomar conhecimento dos Relatórios da Administração, do Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos e dos Auditores Independentes e examinar, discutir e deliberar sobre as Demonstrações Financeiras relativas ao exercício social encerrado em 31.12.2011; 2. deliberar sobre a destinação do lucro líquido do exercício; 3. fixar o número de membros titulares e suplentes e eleger os membros dos Conselhos de Administração para o próximo mandato anual; nos termos das Instruções CVM 165/91 e 282/98, os interessados em requerer a adoção de voto múltiplo nessa eleição deverão representar, no mínimo, 5% do capital social; e 4. deliberar sobre a verba destinada à remuneração dos integrantes do Conselho de Administração e da Diretoria. EM PAUTA EXTRAORDINÁRIA 5. deliberar sobre as seguintes alterações no Estatuto Social (Anexo 1): (a) no item 5.3, para dispor que as opções de ações da Companhia também podem ser outorgadas a administradores e funcionários de sociedades ou entidades ligadas à Companhia; (b) no item 19 (ix), para excetuar de autorização do Conselho de Administração a prestação de fiança, aval ou outra garantia quando a beneficiária for sociedade controlada unicamente pela Companhia, direta ou indiretamente; e, (c) no item 24 (viii), para dispor que o Diretor Presidente, em conjunto com outro Diretor e independentemente de autorização do Conselho de Administração, poderá aprovar a prestação dessas garantias quando a beneficiária for sociedade controlada unicamente pela Companhia, direta ou indiretamente; 6. deliberar sobre alteração do Plano para Outorga de Opções de Ações (Anexo 2) para: (a) atualizar a denominação do Comitê de Pessoas para Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação; (b) dispor que as opções também poderão ser outorgadas a administradores e funcionários de sociedades ou entidades ligadas à Companhia; e, (c) incluir dispositivo sobre a utilização do saldo de opções não outorgadas num determinado exercício. II – propor à referida Assembleia Geral a fixação da verba destinada à remuneração global anual (fixa e variável) dos administradores, para o exercício social de 2012, em até R$ 43,0 milhões, sendo até R$ 4,3 milhões para o Conselho de Administração e até R$ 38,7 milhões para a Diretoria. RCA REALIZADA EM 25 DE ABRIL DE 2012 1. Consoante disposições da Instrução CVM 480/2009, Artigo 24, § 3º e Artigo 30, inciso V, apressamo-nos em levar ao conhecimento de V.Sas. o sumário das decisões tomadas na Reunião supra indicada, realizada às 16:00 horas: a) designação do Presidente e dos Vice-Presidentes do Conselho de Administração; b) eleição dos membros da Diretoria; c) indicação dos membros dos Comitês de Assessoramento ao Conselho de Administração e do Comitê de Divulgação e de Negociação; d) aprimoramento da redação dos Regimentos Internos do Conselho de Administração e dos Comitês (i) de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos, (ii) de Pessoas, Governança e Nomeação, (iii) para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas e (iv) de Sustentabilidade; e, e) aprovação das demonstrações financeiras referentes ao 1º trimestre de 2012. 2. No prazo estabelecido na referida Instrução e constante do Calendário de Eventos Corporativos da Companhia, a ata da Reunião será encaminhada pelo sistema IPE – Informações Periódicas e Eventuais. RCA REALIZADA EM 28 DE ABRIL DE 2012 DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: Os Conselheiros deliberaram aprovar a Política de Transações com Partes Relacionadas, conforme proposta anexa apresentada pelo Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas, autorizando a sua divulgação ao Mercado. RCA REALIZADA EM 25 DE ABRIL DE 2012 DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: Nos termos dos Artigos 15, 19 (x), 22 e 24 do Estatuto Social, os Conselheiros deliberaram assim compor os órgãos de administração da Companhia, para o mandato anual que vigorará até a posse dos que vierem a ser eleitos em 2013: CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO 1) designar Presidente SALO DAVI SEIBEL, Vice-Presidentes ALFREDO EGYDIO ARRUDA VILLELA FILHO e RICARDO EGYDIO





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SETUBAL; 2) indicar a Conselheira Andrea Laserna Seibel para exercer, cumulativamente, a função de Secretária do Conselho de Administração. DIRETORIA 3) reeleger: Diretor Presidente HENRI PENCHAS, brasileiro, casado, engenheiro, RGSSP/ SP 2.957.281, CPF 061.738.378-20; Diretores Executivos ALEXANDRE COELHO NETO DO NASCIMENTO, brasileiro, casado, administrador, RG-SSP/MG M- 4.741.615, CPF 699.032.047-87; ANTONIO JOAQUIM DE OLIVEIRA, brasileiro, casado, engenheiro, RG-SSP/PR 2.141.939-7, CPF 360.473.099-68; ANTONIO MASSINELLI, brasileiro, casado, advogado, RG-SSP/SP 10.681.616-0, CPF 991.721.438-00; FLÁVIO MARASSI DONATELLI, brasileiro, casado, contador, RGSSP/ SP 4.287.673-4, CPF 943.694.458-68; JOÃO JACÓ HAZARABEDIAN, brasileiro, casado, engenheiro, RG-SSP/SP 6.313.831, CPF 940.141.168-91; MÔNICA RAMOS PINTO, brasileira, solteira, psicóloga, RG-SSP/RJ 008.470.372-7, CPF 008.907.757-10; RAUL PENTEADO DE OLIVEIRA NETO, brasileiro, casado, advogado, RG-SSP/SP 9.409.637-5, CPF 049.330.058-93; RENATO AGUIAR COELHO, brasileiro, casado, engenheiro, RG-SSP/SP 13.254.429, CPF 096.729.988-80; e ROBERTO SZACHNOWICZ, brasileiro, casado, engenheiro, RG-SSP/SP 16.680.098-3, CPF 084.344.198-40; Diretores Gerentes FLÁVIO DIAS SOARES, brasileiro, casado, administrador, RG-SSP/SP 11.583.508, CPF 054.501.518-96; FRANCISCO DE ASSIS GUIMARÃES, brasileiro, casado, químico industrial, RG-SSP/SP 5.704.287-1, CPF 511.026.338-87; MARCO ANTONIO MILLEO, brasileiro, casado, engenheiro, RGSSP/SP 8.216.460, CPF 579.966.017-04; e RONEY ROTENBERG, brasileiro, casado, advogado, RG-SSP/SP 5.101.239, CPF 042.133.668-47, todos domiciliados em São Paulo (SP), na Av. Paulista, 1938, piso terraço; os diretores declararam que não estão Incursos em nenhum dos crimes previstos no Artigo 147 da Lei 6.404/76, assim como não estão impedidos para ocupar cargos na administração da Companhia, ficando desobrigados a prestar qualquer caução ou garantia, e serão empossados em seus respectivos cargos mediante assinatura dos termos de posse no livro próprio. 4) manter designado FLÁVIO MARASSI DONATELLI como Diretor de Relações com Investidores. COMITÊS DE ASSESSORAMENTO AO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO 5) Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos: Alcides Lopes Tápias (Presidente), Andrea Laserna Seibel, Ricardo Egydio Setubal e Rodolfo Villela Marino. 6) Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação: Álvaro Antonio Cardoso de Souza (Presidente), Alfredo Egydio Arruda Villela Filho, Andrea Laserna Seibel, Helio Seibel, Ricardo Egydio Setubal e Rodolfo Villela Marino. 7) Comitê de Sustentabilidade: Álvaro Antonio Cardoso de Souza (Presidente), Andrea Laserna Seibel, Fábio Schvartsman, Olavo Egydio Setubal Júnior e Rodolfo Villela Marino. 8) Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas: Alcides Lopes Tápias (Presidente), Álvaro Antonio Cardoso de Souza e Fábio Schvartsman. Os conselheiros deliberaram, ainda por unanimidade: REGIMENTOS INTERNOS 9) aprimorar a redação dos Regimentos Internos do Conselho de Administração e dos Comitês (i) de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos, (ii) de Pessoas, Governança e Nomeação, (iii) para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas e (iv) de Sustentabilidade, conforme Anexos I a V. COMITÊ DE DIVULGAÇÃO E NEGOCIAÇÃO 10) registrar em ata a composição desse Comitê que vigerá até abril de 2013: Flávio Marassi Donatelli (Presidente), Antonio Massinelli, Henri Penchas, Raul Penteado de Oliveira Neto, Ricardo Egydio Setubal e Salo Davi Seibel. RESULTADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2012 11) aprovar as demonstrações financeiras referentes ao 1º trimestre de 2012, acompanhadas do relatório de revisão emitido pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, autorizando a divulgação mediante remessa à Comissão de Valores Mobiliários e à BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros e disponibilização no endereço eletrônico da companhia www.duratex.com.br. RCA REALIZADA EM 12 DE JUNHO DE 2012 DELIBERAÇÕES TOMADAS: Os Conselheiros deliberaram, por unanimidade: 1) Aprovar, dentro do limite do capital autorizado previsto no Estatuto Social, a elevação do capital social subscrito e integralizado da Companhia de R$ 1.550.000.000,00 para R$ 1.550.034.194,46, mediante emissão de 2.600 novas ações ordinárias escriturais, sem valor nominal, subscritas e integralizadas por debenturistas que, em 04.06.2012, conforme correspondência em poder da Companhia, manifestaram a intenção de converter 260 debêntures adquiridas nos termos da Escritura Particular da Primeira Emissão Privada de Debêntures Conversíveis em Ações Ordinárias da Companhia, aprovada pela Assembleia Geral Extraordinária de 08.02.2012. 1.1) O preço unitário de emissão dessas novas ações foi fixado em R$ 13,1517158, com base no valor nominal unitário das debêntures convertidas, atualizado pelos critérios fixados na respectiva escritura de emissão. 2) As ações emitidas terão as mesmas características e condições e gozarão dos mesmos direitos e vantagens estatutariamente atribuídos às ações ordinárias de emissão da Companhia hoje existentes e participarão integralmente dos resultados que vierem a ser declarados pela Companhia a partir da data da solicitação da conversão pelos debenturistas, inclusive dividendos e juros sobre o capital próprio. 3) Consoante disposto no § 3º do Artigo 171 da Lei 6.404/76, os atuais acionistas da Companhia não tem direito de preferência na subscrição desse aumento do capital social. Desta forma, o capital social subscrito e integralizado da Companhia resultou elevado para R$ 1.550.034.194,46, passando a ser dividido em 550.037.931 ações ordinárias escriturais, sem valor nominal, devendo oportunamente ser convocada Assembleia Geral para proceder à conseqüente alteração do Estatuto Social. RCA REALIZADA EM 18 DE JUNHO DE 2012 DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: Os Conselheiros deliberaram: 1. indicar profissionais especializados para os seguintes Comitês de Assessoramento ao Conselho de Administração da Companhia, que passam a assim se compor no mandato anual vigente até a posse dos que vierem a ser designados em 2013: (i) Comitê de Auditoria e de Gerenciamento de Riscos: Alcides Lopes Tápias (Presidente), Tereza Cristina Grossi Togni (Especialista), Andrea Laserna Seibel, Ricardo Egydio Setubal e Rodolfo Villela Marino; (ii) Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação: Álvaro Antonio Cardoso de Souza (Presidente), Betania Tanure de Barros (Especialista), Alfredo Egydio Arruda Villela Filho, Andrea Laserna Seibel, Helio Seibel, Ricardo Egydio Setubal e





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Rodolfo Villela Marino; e, (iii) Comitê de Sustentabilidade: Álvaro Antonio Cardoso de Souza (Presidente), Tarcila Reis Ursini (Especialista), Andrea Laserna Seibel, Fábio Schvartsman, Olavo Egydio Setubal Júnior e Rodolfo Villela Marino. 2. designar Carlos Roberto Zanelato para ocupar a função de Secretário do Conselho de Administração, a partir de julho de 2012. RCA REALIZADA EM 26 DE JULHO DE 2012 DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: Os Conselheiros deliberaram: 1) Resultados do 2º Trimestre de 2012 Aprovar as demonstrações financeiras do 2º trimestre de 2012, que foram objeto de relatório de revisão sem ressalvas emitido pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes. Autorizar a divulgação dessas demonstrações mediante remessa à Comissão de Valores Mobiliários e à BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros e disponibilização no endereço eletrônico da companhia www.duratex.com.br. 2) Declaração de juros sobre o capital próprio Declarar juros sobre o capital próprio, imputados ao valor do dividendo obrigatório de 2012, no valor de R$ 0,113163373 por ação, que serão creditados de forma individualizada nos registros da Companhia em 15.08.2012 e pagos aos acionistas a partir dessa data, com base na posição acionária final do dia 26.07.2012 e com retenção de 15% de imposto de renda na fonte, resultando em juros líquidos de R$ 0,096188867 por ação, excetuados dessa retenção os acionistas pessoas jurídicas que comprovarem, até 31.07.2012, a sua condição de imune ou que estejam desobrigados da retenção por disposição legal. RCA REALIZADA EM 17 DE JULHO DE 2012 DELIBERAÇÕES TOMADAS: Os Conselheiros deliberaram, por unanimidade: 1) Aprovar, dentro do limite do capital autorizado previsto no Estatuto Social, a elevação do capital social subscrito e integralizado da Companhia de R$ 1.550.034.194,46 para R$ 1.550.239.501,51, mediante emissão de 15.590 novas ações ordinárias escriturais, sem valor nominal, subscritas e integralizadas por debenturista que, em 10.07.2012, conforme correspondência em poder da Companhia, manifestaram a intenção de converter 1.559 debêntures adquiridas nos termos da Escritura Particular da Primeira Emissão Privada de Debêntures Conversíveis em Ações Ordinárias da Companhia, aprovada pela Assembleia Geral Extraordinária de 08.02.2012. 1.1) O preço unitário de emissão dessas novas ações foi fixado em R$ 13,1691501, com base no valor nominal unitário das debêntures convertidas, atualizado pelos critérios fixados na respectiva escritura de emissão. 2) As ações emitidas terão as mesmas características e condições e gozarão dos mesmos direitos e vantagens estatutariamente atribuídos às ações ordinárias de emissão da Companhia hoje existentes e participarão integralmente dos resultados que vierem a ser declarados pela Companhia a partir da data da solicitação da conversão pelos debenturistas, inclusive dividendos e juros sobre o capital próprio. 3) Consoante disposto no § 3º do Artigo 171 da Lei 6.404/76, os atuais acionistas da Companhia não tem direito de preferência na subscrição desse aumento do capital social. Desta forma, o capital social subscrito e integralizado da Companhia resultou elevado para R$ 1.550.239.501,51, passando a ser dividido em 550.053.521 ações ordinárias escriturais, sem valor nominal, devendo oportunamente ser convocada Assembleia Geral para proceder à conseqüente alteração do Estatuto Social. RCA REALIZADA EM 11 DE OUTUBRO DE 2012 DELIBERAÇÕES TOMADAS: Os Conselheiros deliberaram, por unanimidade: 1) Aprovar, dentro do limite do capital autorizado previsto no Estatuto Social, a elevação do capital social subscrito e integralizado da Companhia de R$ 1.550.239.501,51 para R$ 1.550.239.768,53, mediante emissão de 20 novas ações ordinárias escriturais, sem valor nominal, subscritas e integralizadas por debenturista que, em 04.10.2012, conforme correspondência em poder da Companhia, manifestou a intenção de converter 2 debêntures adquiridas nos termos da Escritura Particular da Primeira Emissão Privada de Debêntures Conversíveis em Ações Ordinárias da Companhia, aprovada pela Assembleia Geral Extraordinária de 08.02.2012. 1.1) O preço unitário de emissão dessas novas ações foi fixado em R$ 13,3512389, com base no valor nominal unitário das debêntures convertidas, atualizado pelos critérios fixados na respectiva escritura de emissão. 2) As ações emitidas terão as mesmas características e condições e gozarão dos mesmos direitos e vantagens estatutariamente atribuídos às ações ordinárias de emissão da Companhia hoje existentes e participarão integralmente dos resultados que vierem a ser declarados pela Companhia a partir da data da solicitação da conversão pelo debenturista, inclusive dividendos e juros sobre o capital próprio. 3) Consoante disposto no § 3º do Artigo 171 da Lei 6.404/76, os atuais acionistas da Companhia não tem direito de preferência na subscrição desse aumento do capital social. Desta forma, o capital social subscrito e integralizado da Companhia resultou elevado para R$ 1.550.239.768,53, passando a ser dividido em 550.053.541 ações ordinárias escriturais, sem valor nominal, devendo oportunamente ser convocada Assembleia Geral para proceder à conseqüente alteração do Estatuto Social. RCA REALIZADA EM 25 DE OUTUBRO DE 2012 DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: Aprovadas as demonstrações financeiras do 3º trimestre de 2012, que foram objeto de relatório de revisão sem ressalvas emitido pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes. Autorizada a divulgação dessas demonstrações mediante remessa à Comissão de Valores Mobiliários e à BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros e disponibilização no endereço eletrônico da companhia www.duratex.com.br.





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RCA REALIZADA EM 26 DE OUTUBRO DE 2012 DELIBERAÇÕES TOMADAS: Os Conselheiros deliberaram, por unanimidade: 1) Aprovar, dentro do limite do capital autorizado previsto no Estatuto Social, a elevação do capital social subscrito e integralizado da Companhia de R$ 1.550.239.768,53 para R$ 1.550.246.461,69, mediante emissão de 500 novas ações ordinárias escriturais, sem valor nominal, subscritas e integralizadas por debenturista que, em 19.10.2012, conforme correspondência em poder da Companhia, manifestou a intenção de converter 50 debêntures adquiridas nos termos da Escritura Particular da Primeira Emissão Privada de Debêntures Conversíveis em Ações Ordinárias da Companhia, aprovada pela Assembleia Geral Extraordinária de 08.02.2012. 1.1) O preço unitário de emissão dessas novas ações foi fixado em R$ 13,3863256, com base no valor nominal unitário das debêntures convertidas, atualizado pelos critérios fixados na respectiva escritura de emissão. 2) As ações emitidas terão as mesmas características e condições e gozarão dos mesmos direitos e vantagens estatutariamente atribuídos às ações ordinárias de emissão da Companhia hoje existentes e participarão integralmente dos resultados que vierem a ser declarados pela Companhia a partir da data da solicitação da conversão pelo debenturista, inclusive dividendos e juros sobre o capital próprio. 3) Consoante disposto no § 3º do Artigo 171 da Lei 6.404/76, os atuais acionistas da Companhia não tem direito de preferência na subscrição desse aumento do capital social. Desta forma, o capital social subscrito e integralizado da Companhia resultou elevado para R$ 1.550.246.461,69, passando a ser dividido em 550.054.041 ações ordinárias escriturais, sem valor nominal, devendo oportunamente ser convocada Assembleia Geral para proceder à consequente alteração do Estatuto Social.





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Desempenho da Emissora (Fonte:Relatório da Administração - CVM-DFP 31/12/2012 – R$ mil)

“CENÁRIO E MERCADO O ano de 2012 foi marcado pela expansão do PIB, segundo as estimativas do mercado, em aproximadamente 1%. O governo adotou as medidas como a diminuição da taxa básica de juros (Selic), para 7,25% a.a., a redução à zero da alíquota de Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) para alguns setores da economia, dentre os quais moveleiro, eletrodomésticos, automóveis, materiais de construção, além da redução das contribuições sobre folha de pagamento, que foram importantes para nosso segmento. O desempenho da Duratex foi positivamente impactado principalmente no segmento de painéis, mais sensível às condições de crédito. Segundo dados da ABIPA - Associação Brasileira da Indústria de Painéis, a demanda por painéis de Chapa de Fibra, MDF e MDP, no mercado interno e externo, apresentou expansão anual agregada de 11,4%, enquanto o nível de expedições da Duratex apresentou crescimento de 16,1%, portanto, um desempenho melhor do que o da indústria, resultado de investimentos realizados no passado. No segmento da construção, relacionado à Divisão Deca, o nível de atividade foi menor, embora bastante positivo frente ao desempenho da indústria. O Índice ABRAMAT, que mede o desempenho das vendas do setor da construção no mercado interno, apresentou expansão anual de 1,4%, enquanto a receita líquida da Deca, no mercado interno, apresentou expansão de 7,3%. Uma combinação de investimentos realizados na expansão das operações existentes e aquisições estratégicas realizadas contribuíram para tal desempenho. No cenário externo, os desdobramentos da crise na zona do Euro continuam a gerar incertezas nos mercados, embora haja um sentimento de que as autoridades monetárias daquele bloco continuam empenhadas para uma solução favorável. Para o ano de 2013, a Companhia acredita no crescimento do Brasil e em especial dos mercados em que atua. Neste ano seremos beneficiados pela desoneração da folha de pagamento no segmento de Louças Sanitárias e pela redução das tarifas de energia elétrica. GESTÃO ESTRATÉGICA Em 2012, a Duratex deu mais um importante passo na consolidação de sua estratégia que define i) que o crescimento da Companhia se dará por expansões orgânicas, por aquisições e pela ampliação dos mercados de atuação, tanto em termos regionais quanto em atuar em novos produtos ligados à construção civil, e ii) que este crescimento se dará de forma altamente sustentável. Assim a Duratex investiu em 2012 R$832,2 milhões, equivalentes a 83% do seu EBITDA recorrente, em: Divisão Painéis: i) Nova planta de MDF em fase de implementação na unidade Itapetininga – SP, com início de operação previsto para meados de 2013, com capacidade efetiva de 520 mil m³ anuais; ii) Complementação de investimento na unidade de Taquari-RS para viabilizar a plena utilização da capacidade efetiva da linha de MDP, com conclusão prevista para metade de 2013; iii) Aquisição de 37% das ações de Tablemac, produtor de painéis de madeira na Colômbia, por R$ 161 milhões, através de subscrição de capital e de Oferta Publica para aquisição de ações; Divisão Deca: i) Aquisição da unidade de fabricação de válvulas industriais de bronze (Metalúrgica Ipê, Mipel) da Lupatech localizada em Jacareí/SP por R$ 46,3 milhões, desembolsados em 2 de outubro de 2012. Capacidade de 780 mil peças/ano; ii) Aumento de capacidade na unidade de Jundiaí/SP, de 17,0 milhões para 18,2 milhões peças/ ano de metais sanitários; iii) Investimento na unidade de Queimados/RJ, com capacidade anual de 2,4 milhões de peças anuais, que corresponde ao aumento de 25% da capacidade instalada de louças sanitárias; Alinhada à estratégia de crescimento da Companhia em segmentos sinérgicos aos negócios atuais, no





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dia 2 de janeiro de 2013 a Duratex assinou o contrato de aquisição da totalidade das quotas do capital social da Thermosystem Indústria Eletro Eletrônica Ltda. pelo preço de R$58,1 milhões. Com esta aquisição a Duratex passa a contar com uma capacidade de produção de 1,5 milhão de peças anuais de chuveiros eletrônicos que representa uma participação aproximada de mercado equivalente a 7%. Como reconhecimento das ações adotadas para a criação de valor aos seus acionistas de forma sustentável, é destaque a escolha das ações da Duratex para compor a carteira de um dos mais prestigiados e seletos índices de sustentabilidade do mercado, o Dow Jones Sustainability World Index (DJSWI). Lançado em 1999, trata-se do primeiro índice global de acompanhamento das empresas, com foco na criação de valor de longo prazo. Para a versão 2012/2013, apenas 340 empresas foram selecionadas para integrar a carteira de ações, das quais apenas 9 do Brasil. A Duratex foi a única empresa latino-americana, do setor de Materiais de Construção, incluída no índice. Esse reconhecimento está alinhado à nossa Missão de “atender com excelência às demandas de clientes, pelo desenvolvimento e pela oferta de produtos e serviços que contribuam para a melhoria da qualidade de vida das pessoas, gerando riqueza de forma sustentável”.

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O Relatório da Administração na íntegra pode ser acessado e impresso através do seguinte link:

http://www.pavarini.com.br/DURATEXRA2012.pdf





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Demonstrações Financeiras Resumidas - Controladora (Fonte: CVM-DFP 31/12/2012 – R$ mil)

DURATEX S.A. R$ - MIL 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV Controladora ATIVO 1 Ativo Total 6.929.909 100,00% 6.072.831 100,00% 5.456.925 100,00% 1,01 Ativo Circulante 1.876.992 27,09% 1.535.754 25,29% 1.345.406 24,66% 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 617.307 8,91% 376.071 6,19% 309.000 5,66% 1.01.02 Aplicações Financeiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.03 Contas a Receber 810.608 11,70% 696.298 11,47% 634.769 11,63% 1.01.03.01 Clientes 753.721 10,88% 639.562 10,53% 578.661 10,60% 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 56.887 0,82% 56.736 0,93% 56.108 1,03% 1.01.04 Estoques 385.768 5,57% 380.541 6,27% 322.491 5,91% 1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.06 Tributos a Recuperar 59.248 0,85% 76.714 1,26% 73.301 1,34% 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 59.248 0,85% 76.714 1,26% 73.301 1,34% 1.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 4.061 0,06% 6.130 0,10% 5.845 0,11% 1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.08.03 Outros 4.061 0,06% 6.130 0,10% 5.845 0,11% 1,02 Ativo Não Circulante 5.052.917 72,91% 4.537.077 74,71% 4.111.519 75,34% 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 237.879 3,43% 210.315 3,46% 181.384 3,32% 1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.03 Contas a Receber 34.363 0,50% 46.145 0,76% 26.635 0,49% 1.02.01.03.01 Clientes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 34.363 0,50% 46.145 0,76% 26.635 0,49% 1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.06 Tributos Diferidos 51.188 0,74% 45.975 0,76% 52.957 0,97% 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 51.188 0,74% 45.975 0,76% 52.957 0,97% 1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 0 0,00% 12 0,00% 444 0,01% 1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 0 0,00% 12 0,00% 444 0,01% 1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 152.328 2,20% 118.183 1,95% 101.348 1,86% 1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.09.03 Depósitos vinculados 23.407 0,34% 18.245 0,30% 10.807 0,20% 1.02.01.09.04 Créditos com plano de previdência 84.867 1,22% 72.402 1,19% 62.035 1,14% 1.02.01.09.05 Impostos e contribuições a recuperar 44.054 0,64% 27.536 0,45% 28.506 0,52% 1.02.02 Investimentos 1.550.863 22,38% 1.374.037 22,63% 1.350.282 24,74% 1.02.02.01 Participações Societárias 1.550.863 22,38% 1.374.037 22,63% 1.350.282 24,74% 1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 1.550.565 22,37% 1.373.739 22,62% 1.350.103 24,74% 1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 298 0,00% 298 0,00% 179 0,00% 1.02.02.02 Propriedades para Investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.02.02.01 Outros investimentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.03 Imobilizado 2.694.105 38,88% 2.369.760 39,02% 2.039.934 37,38% 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 2.035.166 29,37% 2.074.515 34,16% 1.899.335 34,81% 1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 658.939 9,51% 295.245 4,86% 140.599 2,58% 1.02.04 Intangível 570.070 8,23% 582.965 9,60% 539.919 9,89% 1.02.04.01 Intangíveis 570.070 8,23% 582.965 9,60% 539.919 9,89% 1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.04.01.02 Carteira de clientes 316.644 4,57% 329.462 5,43% 299.756 5,49% 1.02.04.01.03 Softwares, marcas e patentes 24.205 0,35% 26.684 0,44% 30.436 0,56% 1.02.04.01.04 Goodwill na aquisição da Satipel em 2009 187.573 2,71% 187.573 3,09% 187.573 3,44% 1.02.04.01.05 Goodwill de empresa incorporada em 2010 22.154 0,32% 22.154 0,36% 22.154 0,41% 1.02.04.01.06 Goodwill de empresa incorporada em 2011 17.092 0,25% 17.092 0,28% 0 0,00%





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DURATEX S.A. R$ - MIL 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 1.02.04.01.07 Goodwill de empresa incorporada em 2012 2.402 0,03% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.05 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Controladora PASSIVO 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 2 Passivo Total 6.929.909 100,00% 6.072.831 100,00% 5.456.925 100,00% 2,01 Passivo Circulante 1.074.507 15,51% 939.858 15,48% 723.735 13,26% 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 101.736 1,47% 96.588 1,59% 80.143 1,47% 2.01.01.01 Obrigações Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.02 Fornecedores 206.480 2,98% 162.580 2,68% 169.108 3,10% 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.03 Obrigações Fiscais 45.724 0,66% 51.718 0,85% 36.777 0,67% 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 566.143 8,17% 527.664 8,69% 303.255 5,56% 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 560.261 8,08% 527.664 8,69% 303.255 5,56% 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 511.856 7,39% 498.252 8,20% 271.134 4,97% 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 48.405 0,70% 29.412 0,48% 32.121 0,59% 2.01.04.02 Debêntures 5.882 0,08% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05 Outras Obrigações 154.424 2,23% 101.308 1,67% 134.452 2,46% 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.02 Outros 154.424 2,23% 101.308 1,67% 134.452 2,46% 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 91.037 1,31% 60.152 0,99% 99.063 1,82% 2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.02.04 Outros contas a pagar 63.387 0,91% 41.156 0,68% 35.389 0,65% 2.01.06 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2,02 Passivo Não Circulante 1.835.421 26,49% 1.443.764 23,77% 1.281.324 23,48% 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.483.732 21,41% 1.096.056 18,05% 989.512 18,13% 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.380.930 19,93% 1.096.056 18,05% 989.512 18,13% 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 1.122.795 16,20% 1.014.213 16,70% 925.206 16,95% 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 258.135 3,72% 81.843 1,35% 64.306 1,18% 2.02.01.02 Debêntures 102.802 1,48% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02 Outras Obrigações 10.989 0,16% 5.189 0,09% 3.177 0,06% 2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 5 0,00% 95 0,00% 17 0,00% 2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 5 0,00% 95 0,00% 17 0,00% 2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.02 Outros 10.984 0,16% 5.094 0,08% 3.160 0,06% 2.02.02.02.01 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.02.03 Impostos e Contribuições 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.02.04 Outras contas a pagar 10.984 0,16% 5.094 0,08% 3.160 0,06% 2.02.03 Tributos Diferidos 251.931 3,64% 259.236 4,27% 207.192 3,80% 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 251.931 3,64% 259.236 4,27% 207.192 3,80% 2.02.04 Provisões 88.769 1,28% 83.283 1,37% 81.443 1,49% 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 88.769 1,28% 83.283 1,37% 81.443 1,49% 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 63.736 0,92% 64.476 1,06% 63.936 1,17% 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 24.760 0,36% 16.503 0,27% 12.764 0,23% 2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 273 0,00% 2.304 0,04% 4.743 0,09% 2.02.04.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%





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DURATEX S.A. R$ - MIL 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.04.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.05.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2,03 Patrimônio Líquido 4.019.981 58,01% 3.689.209 60,75% 3.451.866 63,26% 2.03.01 Capital Social Realizado 1.542.423 22,26% 1.542.177 25,39% 1.280.262 23,46% 2.03.01.01 Capital Social 1.550.246 22,37% 1.550.000 25,52% 1.288.085 23,60% 2.03.01.02 Custo com emissão de ações (-) -7.823 -0,11% -7.823 -0,13% -7.823 -0,14% 2.03.02 Reservas de Capital 314.984 4,55% 307.932 5,07% 303.103 5,55% 2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.02.04 Opções Outorgadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.02.05 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.03 Reservas de Reavaliação 83.332 1,20% 89.721 1,48% 104.590 1,92% 2.03.04 Reservas de Lucros 1.655.819 23,89% 1.332.556 21,94% 1.351.770 24,77% 2.03.04.01 Reserva Legal 119.016 1,72% 96.053 1,58% 77.616 1,42% 2.03.04.02 Reserva Estatutária 1.524.389 22,00% 1.251.785 20,61% 1.280.772 23,47% 2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 17.652 0,25% 7.750 0,13% 2.272 0,04% 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 4.863 0,07% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.09 Ações em Tesouraria -10.101 -0,15% -23.032 -0,38% -8.890 -0,16% 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 423.423 6,11% 416.823 6,86% 412.141 7,55% 2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Controladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 3.245.404 100,00% 2.829.388 100,00% 2.633.085 100,00% 3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.243.023 -69,11% -2.008.751 -71,00% -1.755.457 -66,67% 3.02.01 Custo dos produtos vendidos -2.243.023 -69,11% -2.008.751 -71,00% -1.755.457 -66,67% 3,03 Resultado Bruto 1.002.381 30,89% 820.637 29,00% 877.628 33,33% 3,04 Despesas/Receitas Operacionais -354.746 -10,93% -293.963 -10,39% -218.666 -8,30% 3.04.01 Despesas com Vendas -371.319 -11,44% -334.751 -11,83% -289.426 -10,99% 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -107.371 -3,31% -108.527 -3,84% -108.446 -4,12% 3.04.02.01 Despesas Administrativas -94.665 -2,92% -95.424 -3,37% -98.977 -3,76% 3.04.02.02 Honorários da administração -12.706 -0,39% -13.103 -0,46% -9.469 -0,36% 3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 0 0,00% 14.935 0,53% 28.544 1,08% 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -6.346 -0,20% 0 0,00% 0 0,00% 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 130.290 4,01% 134.380 4,75% 150.662 5,72% 3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 647.635 19,96% 526.674 18,61% 658.962 25,03% 3,06 Resultado Financeiro -110.097 -3,39% -113.398 -4,01% -95.055 -3,61% 3.06.01 Receitas Financeiras 45.142 1,39% 53.857 1,90% 33.867 1,29% 3.06.02 Despesas Financeiras -155.239 -4,78% -167.255 -5,91% -128.922 -4,90% 3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 537.538 16,56% 413.276 14,61% 563.907 21,42% 3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -78.282 -2,41% -39.064 -1,38% -97.012 -3,68% 3.08.01 Corrente -74.445 -2,29% -24.661 -0,87% -59.339 -2,25% 3.08.02 Diferido -3.837 -0,12% -14.403 -0,51% -37.673 -1,43% 3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 459.256 14,15% 374.212 13,23% 466.895 17,73% 3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3,11 Lucro/Prejuízo do Período 459.256 14,15% 374.212 13,23% 466.895 17,73% 3,99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.99.01 Lucro Básico por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.99.01.01 ON 0,8375 0,00% 0,682 0,00% 10.197 0,39% 3.99.02 Lucro Diluído por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.99.02.01 ON 0,8128 0,00% 0,6688 0,00% 10.023 0,38% Controladora FLUXO DE CAIXA 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 531.581 507.725 454.469 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 732.387 664.075 637.182 6.01.01.01 Lucro líquido do exercício 459.256 374.212 466.895 6.01.01.02 Depreciação,amortização e exaustão 237.057 218.805 187.959





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DURATEX S.A. R$ - MIL 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 6.01.01.04 Juros, variações cambiais e monetárias líquidas 142.860 158.392 114.588 6.01.01.05 Resultado de equivalência patrimonial -130.290 -134.380 -150.662 6.01.01.06 Provisões, baixa de ativos 23.504 47.046 18.402 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 4.982 -45.036 -29.392 6.01.02.01 (Aumento) redução de clientes -112.292 -31.794 -144.814 6.01.02.02 (Aumento) redução de estoques 1.880 -52.957 -81.690 6.01.02.03 (Aumento) redução demais ativos 10.109 19.232 98.160 6.01.02.04 Aumento (redução) fornecedores 41.769 -9.476 58.060 6.01.02.05 Aumento (redução) obrigações com pessoal 4.048 17.627 10.001 6.01.02.06 Aumento (redução) contas a pagar 17.206 -1.264 -2.703 6.01.02.07 Aumento (redução) empresas controladas 0 0 0 6.01.02.08 Aumento (redução) impostos e contribuições 62.799 25.735 79.106 6.01.02.09 Aumento (redução) demais passivos -20.537 -12.139 -45.512 6.01.03 Outros -205.788 -111.314 -153.321 6.01.03.01 Imposto de renda e contribuição social pagos -69.105 -30.400 -60.128 6.01.03.02 Juros pagos sobre empréstimos e financiamentos -136.683 -80.914 -93.193 6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -590.485 -498.901 -85.223 6.02.01 Investimentos em ativo imobilizado e intangível -472.644 -500.621 -151.394 6.02.02 Adto.para futuro aumento de capital em controladas -118.200 0 -162.300 6.02.03 Caixa líquido recebido na incorporação da Satipel S.A. 0 0 0 6.02.04 Caixa líquido recebido na incorp. da Cerâmica M. Carlo e Deca Mat .Sanitarios 0 0 228.471 6.02.05 Caixa líquido recebido na incorp.da DRI-Resinas e Deca Nordeste 0 1.720 0 6.02.06 Caixa líquido recebido na incorp. da Ind. Metalúrgica Jacareí Ltda. 359 0 0 6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 300.140 58.247 -76.344 6.03.01 Ingressos de financiamentos 544.154 532.752 444.383 6.03.02 Amortização do valor principal de financiamentos -234.060 -316.497 -434.111 6.03.03 Empréstimos de controladas - mútuo 0 578 21.481 6.03.04 Dividendos, juros sobre o capital próprio -122.251 -144.444 -101.762 6.03.05 Ações em tesouraria e outras 10.933 -14.142 -6.335 6.03.06 Ingressos de debêntures 101.364 0 0 6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0 6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 241.236 67.071 292.902 Controladora INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS* 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 Liquidez Geral 72,68% 73,25% 76,15% Liquidez Corrente 174,68% 163,40% 185,90% Endividamento Total 72,39% 64,61% 58,09% Endividamento Oneroso 50,99% 44,01% 37,45% Margem Bruta 30,89% 29,00% 33,33% Margem Líquida 14,15% 13,23% 17,73% Rentabilidade do Capital Próprio 12,90% 11,29% 15,64%

(*) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Não Circulante) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços) Rentabilidade do Capital Próprio= (Lucro do Período) / (Patrimônio Líquido - Lucro do Período)





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Demonstrações Financeiras Resumidas - Consolidado (Fonte: CVM-DFP 31/12/2012 – R$ mil)

DURATEX S.A. R$ - MIL 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV Consolidado ATIVO 1 Ativo Total 7.758.598 100,00% 6.814.150 100,00% 6.170.867 100,00% 1,01 Ativo Circulante 2.364.965 30,48% 1.933.005 28,37% 1.676.028 27,16% 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.032.077 13,30% 726.159 10,66% 616.549 9,99% 1.01.02 Aplicações Financeiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.03 Contas a Receber 829.594 10,69% 689.085 10,11% 592.110 9,60% 1.01.03.01 Clientes 796.008 10,26% 657.589 9,65% 564.810 9,15% 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 33.586 0,43% 31.496 0,46% 27.300 0,44% 1.01.04 Estoques 414.633 5,34% 411.427 6,04% 362.293 5,87% 1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.06 Tributos a Recuperar 83.094 1,07% 98.484 1,45% 96.715 1,57% 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 83.094 1,07% 98.484 1,45% 96.715 1,57% 1.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 5.567 0,07% 7.850 0,12% 8.361 0,14% 1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.01.08.03 Outros 5.567 0,07% 7.850 0,12% 8.361 0,14% 1,02 Ativo Não Circulante 5.393.633 69,52% 4.881.145 71,63% 4.494.839 72,84% 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.391.619 17,94% 1.357.384 19,92% 1.255.412 20,34% 1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.03 Contas a Receber 62.216 0,80% 71.738 1,05% 39.514 0,64% 1.02.01.03.01 Clientes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 62.216 0,80% 71.738 1,05% 39.514 0,64% 1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.05 Ativos Biológicos 1.102.337 14,21% 1.094.220 16,06% 1.030.717 16,70% 1.02.01.06 Tributos Diferidos 63.655 0,82% 62.488 0,92% 69.866 1,13% 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 63.655 0,82% 62.488 0,92% 69.866 1,13% 1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 163.411 2,11% 128.938 1,89% 115.315 1,87% 1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.01.09.03 Depósitos vinculados 25.717 0,33% 21.067 0,31% 12.908 0,21% 1.02.01.09.04 Créditos com plano de previdência 92.232 1,19% 78.108 1,15% 66.802 1,08% 1.02.01.09.05 Créditos tributários 45.462 0,59% 29.763 0,44% 35.605 0,58% 1.02.02 Investimentos 174.476 2,25% 772 0,01% 652 0,01% 1.02.02.01 Participações Societárias 174.476 2,25% 772 0,01% 652 0,01% 1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 173.704 2,24% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 772 0,01% 772 0,01% 652 0,01% 1.02.02.02 Propriedades para Investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.02.02.01 Outros Investimentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.03 Imobilizado 3.257.083 41,98% 2.939.835 43,14% 2.698.783 43,73% 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 2.597.085 33,47% 2.644.292 38,81% 2.533.041 41,05% 1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 659.998 8,51% 295.543 4,34% 165.742 2,69% 1.02.04 Intangível 570.455 7,35% 583.154 8,56% 539.992 8,75% 1.02.04.01 Intangíveis 341.234 4,40% 356.335 5,23% 330.265 5,35% 1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.04.01.02 Carteira de Clientes 316.644 4,08% 329.462 4,83% 299.756 4,86% 1.02.04.01.03 Softwares, marcas e patentes 24.590 0,32% 26.873 0,39% 30.509 0,49% 1.02.04.02 Goodwill 229.221 2,95% 226.819 3,33% 209.727 3,40% 1.02.04.02.01 Goodwill na aquisição da Satipel em 2009 187.573 2,42% 187.573 2,75% 187.573 3,04% 1.02.04.02.02 Goodwill na aquisição Cerâmica Monte Carlo em 2008 22.154 0,29% 22.154 0,33% 22.154 0,36% 1.02.04.02.03 Goodwill na aquisição da Deca Nordeste em 2011 17.092 0,22% 17.092 0,25% 0 0,00% 1.02.04.02.04 Goodwill na aquisição da Ind. Metalúrgica Jacareí em 2012 2.402 0,03% 0 0,00% 0 0,00% Consolidado PASSIVO 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 2 Passivo Total 7.758.598 100,00% 6.814.150 100,00% 6.170.867 100,00% 2,01 Passivo Circulante 1.268.582 16,35% 1.141.539 16,75% 856.245 13,88%





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DURATEX S.A. R$ - MIL 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 111.392 1,44% 104.893 1,54% 86.105 1,40% 2.01.01.01 Obrigações Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.02 Fornecedores 211.829 2,73% 159.262 2,34% 126.238 2,05% 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.03 Obrigações Fiscais 69.973 0,90% 68.987 1,01% 59.347 0,96% 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 681.774 8,79% 687.902 10,10% 431.608 6,99% 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 675.892 8,71% 687.902 10,10% 431.608 6,99% 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 626.104 8,07% 658.490 9,66% 398.474 6,46% 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 49.788 0,64% 29.412 0,43% 33.134 0,54% 2.01.04.02 Debêntures 5.882 0,08% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05 Outras Obrigações 193.614 2,50% 120.495 1,77% 152.947 2,48% 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.02 Outros 193.614 2,50% 120.495 1,77% 152.947 2,48% 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 91.248 1,18% 60.356 0,89% 89.782 1,45% 2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.05.02.04 Outras contas a pagar 102.366 1,32% 60.139 0,88% 63.165 1,02% 2.01.06 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2,02 Passivo Não Circulante 2.466.411 31,79% 1.979.801 29,05% 1.862.094 30,18% 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.720.013 22,17% 1.227.588 18,02% 1.162.354 18,84% 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.617.211 20,84% 1.227.588 18,02% 1.162.354 18,84% 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 1.359.076 17,52% 1.145.745 16,81% 1.092.487 17,70% 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 258.135 3,33% 81.843 1,20% 69.867 1,13% 2.02.01.02 Debêntures 102.802 1,33% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02 Outras Obrigações 135.247 1,74% 116.055 1,70% 114.246 1,85% 2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.02 Outros 135.247 1,74% 116.055 1,70% 114.246 1,85% 2.02.02.02.01 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.02.03 Impostos e Contribuições 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.02.02.04 Outras contas a pagar 135.247 1,74% 116.055 1,70% 114.246 1,85% 2.02.03 Tributos Diferidos 485.707 6,26% 500.721 7,35% 443.071 7,18% 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 485.707 6,26% 500.721 7,35% 443.071 7,18% 2.02.04 Provisões 125.444 1,62% 135.437 1,99% 142.423 2,31% 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 125.444 1,62% 135.437 1,99% 142.423 2,31% 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 97.541 1,26% 114.096 1,67% 121.850 1,97% 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 27.630 0,36% 19.037 0,28% 15.830 0,26% 2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 273 0,00% 2.304 0,03% 4.743 0,08% 2.02.04.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.04.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.05.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%





<Infotrust>

DURATEX S.A. R$ - MIL 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2,03 Patrimônio Líquido Consolidado 4.023.605 51,86% 3.692.810 54,19% 3.452.528 55,95% 2.03.01 Capital Social Realizado 1.542.423 19,88% 1.542.177 22,63% 1.280.262 20,75% 2.03.01.01 Capital Social 1.550.246 19,98% 1.550.000 22,75% 1.288.085 20,87% 2.03.01.02 Custo com emissão de ações -7.823 -0,10% -7.823 -0,11% -7.823 -0,13% 2.03.02 Reservas de Capital 314.984 4,06% 307.932 4,52% 303.103 4,91% 2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.02.04 Opções Outorgadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.02.05 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.03 Reservas de Reavaliação 83.332 1,07% 89.721 1,32% 104.590 1,69% 2.03.04 Reservas de Lucros 1.655.819 21,34% 1.332.556 19,56% 1.351.770 21,91% 2.03.04.01 Reserva Legal 119.016 1,53% 96.053 1,41% 77.616 1,26% 2.03.04.02 Reserva Estatutária 1.524.389 19,65% 1.251.785 18,37% 1.280.772 20,76% 2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 17.652 0,23% 7.750 0,11% 2.272 0,04% 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 4.863 0,06% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.04.09 Ações em Tesouraria -10.101 -0,13% -23.032 -0,34% -8.890 -0,14% 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 423.423 5,46% 416.823 6,12% 412.141 6,68% 2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 3.624 0,05% 3.601 0,05% 662 0,01% Consolidado DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 3.394.399 100,00% 2.970.365 100,00% 2.741.810 100,00% 3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.211.258 -65,14% -1.958.434 -65,93% -1.624.350 -59,24% 3.02.01 Variação do valor justo dos ativos biológicos 144.574 4,26% 154.009 5,18% 183.765 6,70% 3.02.02 Custo dos produtos vendidos -2.355.832 -69,40% -2.112.443 -71,12% -1.808.115 -65,95% 3,03 Resultado Bruto 1.183.141 34,86% 1.011.931 34,07% 1.117.460 40,76% 3,04 Despesas/Receitas Operacionais -490.575 -14,45% -435.565 -14,66% -401.905 -14,66% 3.04.01 Despesas com Vendas -378.278 -11,14% -343.955 -11,58% -308.354 -11,25% 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -123.372 -3,63% -120.344 -4,05% -119.445 -4,36% 3.04.02.01 Despesas Administrativas -110.535 -3,26% -106.763 -3,59% -109.330 -3,99% 3.04.02.02 Honorários da administração -12.837 -0,38% -13.581 -0,46% -10.115 -0,37% 3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 9.051 0,27% 28.734 0,97% 25.894 0,94% 3.04.05 Outras Despesas Operacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 2.024 0,06% 0 0,00% 0 0,00% 3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 692.566 20,40% 576.366 19,40% 715.555 26,10% 3,06 Resultado Financeiro -119.400 -3,52% -121.906 -4,10% -97.880 -3,57% 3.06.01 Receitas Financeiras 89.050 2,62% 98.131 3,30% 52.377 1,91% 3.06.02 Despesas Financeiras -208.450 -6,14% -220.037 -7,41% -150.257 -5,48% 3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 573.166 16,89% 454.460 15,30% 617.675 22,53% 3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -113.455 -3,34% -79.600 -2,68% -150.428 -5,49% 3.08.01 Corrente -112.483 -3,31% -59.421 -2,00% -98.930 -3,61% 3.08.02 Diferido -972 -0,03% -20.179 -0,68% -51.498 -1,88% 3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 459.711 13,54% 374.860 12,62% 467.247 17,04% 3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3,11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 459.711 13,54% 374.860 12,62% 467.247 17,04% 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 459.256 13,53% 374.212 12,60% 466.895 17,03% 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 455 0,01% 648 0,02% 352 0,01% 3,99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.99.01 Lucro Básico por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.99.01.01 ON 0,8375 0,00% 0,682 0,00% 10.197 0,37% 3.99.02 Lucro Diluído por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3.99.02.01 ON 0,8128 0,00% 0,6688 0,00% 10.023 0,37% Consolidado FLUXO DE CAIXA 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 772.661 675.247 710.563 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 984.667 861.033 838.858 6.01.01.01 Lucro líquido do exercício 459.711 374.860 467.247 6.01.01.02 Depreciação, amortização e exaustão 499.932 430.288 372.175 6.01.01.03 Variação do valor justo dos ativos biológicos -144.574 -154.009 -183.765 6.01.01.04 Juros, variações cambiais e monetárias líquidas 160.752 195.173 133.327 6.01.01.05 Resultado de equivalência patrimonial -2.024 0 0





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DURATEX S.A. R$ - MIL 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 6.01.01.06 Provisões , baixa de ativos 10.870 14.721 49.874 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 41.101 -21.654 46.766 6.01.02.01 (Aumento) redução de contas a receber de clientes -158.907 -94.377 -142.913 6.01.02.02 (Aumento) redução de estoques -3.150 -32.992 -103.884 6.01.02.03 (Aumento) redução demais ativos 5.636 -146 83.256 6.01.02.04 Aumento (redução) de fornecedores 52.304 31.737 19.441 6.01.02.05 Aumento (redução) obrigações com pessoal 6.520 22.437 11.164 6.01.02.06 Aumento (redução) contas a pagar 65.983 36 102.466 6.01.02.07 Aumento (redução) impostos e contribuições 100.560 53.342 114.130 6.01.02.08 Aumento (redução) demais passivos -27.845 -1.691 -36.894 6.01.03 Outros -253.107 -164.132 -175.061 6.01.03.01 Imposto de renda e contribuição social pagos -90.507 -60.796 -79.149 6.01.03.02 Juros pagos sobre empréstimos e financiamentos -162.600 -103.336 -95.912 6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -832.214 -635.846 -459.564 6.02.01 Invest. em ativos biológicos, imobilizado e intangível -832.214 -635.846 -459.564 6.02.03 Caixa líquido recebido na incorporação da Satipel S.A. 0 0 0 6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 364.211 68.870 65.355 6.03.01 Ingressos de financiamentos 695.922 675.068 637.356 6.03.02 Amortização do valor principal de financiamentos -321.555 -435.262 -463.605 6.03.04 Dividendos, juros sobre o capital próprio -122.453 -159.428 -102.061 6.03.05 Ações em tesouraria e outras 10.933 -11.508 -6.335 6.03.06 Ingresso de debêntures 101.364 0 0 6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 1.260 1.339 -729 6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 305.918 109.610 315.625 Consolidado INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS* 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 Liquidez Geral 100,58% 105,42% 107,84% Liquidez Corrente 186,43% 169,33% 195,74% Endividamento Total 92,83% 84,52% 78,73% Endividamento Oneroso 59,69% 51,87% 46,17% Margem Bruta 34,86% 34,07% 40,76% Margem Líquida 13,54% 12,62% 17,04% Rentabilidade do Capital Próprio 12,90% 11,30% 15,65%

(*) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Não Circulante) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços) Rentabilidade do Capital Próprio= (Lucro do Período) / (Patrimônio Líquido - Lucro do Período)





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Parecer dos Auditores Independentes – Sem Ressalva (Fonte: CVM-DFP 31/12/2012 – R$ mil)

“Aos Administradores e Acionistas Duratex S.A. Examinamos as demonstrações financeiras individuais da Duratex S.A. ("Companhia" ou "Controladora") que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e as demais notas explicativas. Examinamos também as demonstrações financeiras consolidadas da Duratex S.A. e suas controladas ("Consolidado") que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e as demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e das demonstrações financeiras consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as práticas contábeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou por erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião sobre as demonstrações financeiras individuais Em nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Duratex S.A. em 31 de dezembro de 2012, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas Em nossa opinião, as demonstrações financeiras consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Duratex S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de 2012, o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as práticas contábeis adotadas no Brasil. Ênfase Conforme descrito na Nota 2.1, as demonstrações financeiras individuais foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. No caso da Duratex S.A., essas práticas diferem do IFRS, aplicável às demonstrações financeiras separadas, somente no que se refere à avaliação dos investimentos em controladas pelo método de





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equivalência patrimonial, uma vez que para fins de IFRS seria custo ou valor justo. Nossa opinião não está ressalvada em função desse assunto. Outros assuntos - demonstrações do valor adicionado Examinamos, também, as demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA), referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas, e como informação suplementar pelas IFRS que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. São Paulo, 22 de fevereiro de 2013 PricewaterhouseCoopers Carlos Alberto de Sousa Auditores Independentes Contador CRC 1RJ056561/O-0 "S" SP CRC 2SP000160/O-5”

Notas Explicativas

(Fonte: CVM-DFP 31/12/2012 – R$ mil)

“Nota 1 – Contexto Operacional a) Informações gerais A Duratex S.A. (“Companhia”) é uma sociedade anônima de capital aberto com sede em São Paulo - SP, controlada pela Itaúsa – Investimentos Itaú S.A., com atuação destacada no setor financeiro e industrial e pela Companhia Ligna de Investimentos, que possui relevante atuação no mercado de varejo e distribuição de insumos para construção civil e marcenaria, atuando ainda na construção e locação de empreendimentos imobiliários. A Duratex e suas controladas (conjuntamente,“o Grupo”) têm como atividades principais a produção de painéis de madeira (Divisão Madeira) e louças e metais sanitários (Divisão Deca). Conta atualmente com quatorze unidades industriais no Brasil e uma na Argentina, mantendo filiais nas principais cidades brasileiras e subsidiárias comerciais nos Estados Unidos e Europa. A Divisão Madeira opera com cinco unidades industriais no País, responsáveis pela produção de chapas de fibra, MDP (painéis de média densidade particulados), painéis de MDF, HDF e SDF (painéis de média, alta e super densidade de fibra), pisos laminados Durafloor, componentes semiacabados para móveis e uma unidade de produção de resinas industriais. A Divisão Deca opera com nove unidades industriais no País e uma na Argentina, responsáveis pela produção de louças e metais sanitários, com as marcas Deca, Hydra, Belize, Elizabeth e Deca Piazza (na Argentina). Em 6 de agosto de 2012 a Duratex efetivou a subscrição de 25% do capital social da Tablemac S.A., e em 8 de novembro adquiriu participação adicional de 12% por meio de OPA – oferta pública de aquisição de ações, atingindo 37% no capital total dessa companhia. A Tablemac é uma empresa líder no mercado colombiano na fabricação de painéis de madeira industrializada e opera com quatro unidades na Colômbia responsáveis pela produção de painéis de MDP, MDF e mobiliário pré-modulado. b) Aprovação das Demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 22 de fevereiro de 2013.” ...

As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link:

http://www.pavarini.com.br/DURATEXNOTEX2012.pdf





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Das Informações A empresa manteve atualizado o registro de companhia aberta junto à CVM e as informações junto ao agente fiduciário durante o período a que se refere este relatório.

Declaração A Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. declara que (i) se encontra plenamente apta a continuar exercendo a função de Agente Fiduciário da emissão a que se refere este relatório; (ii) não tem conhecimento de eventual omissão ou inverdade contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, de inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia, dentro dos parâmetros estabelecidos na documentação da emissão; e (iii) não foram entregues bens e valores à sua administração. As informações contidas no presente relatório estão baseadas exclusivamente na documentação recebida pelo Agente Fiduciário nos termos da escritura de emissão, incluindo documentação fornecida pela Emissora, não havendo o Agente Fiduciário efetuado nenhuma diligência ou verificação quanto à autenticidade das informações apresentadas. O Agente Fiduciário não realizou nenhuma investigação independente para verificação da autenticidade ou completude das informações por ele recebidas nos termos da escritura de emissão. As informações contidas neste relatório não representam uma recomendação de investimento, uma análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da Emissora, nem tampouco garantia, explícita ou implícita, acerca do pontual pagamento das obrigações relativas aos títulos emitidos.

Rio de Janeiro, 30 de abril de 2013 Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda Agente Fiduciário

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DURATEX S.A.simplificpavarini.com.br/RAF-DURATEX-2012.pdf · Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2012 DURATEX S.A. 1a Emissão de Debêntures Abril/2013 Pavarini Distribuidora