Draft 1 Ekotek

8/16/2019 Draft 1 Ekotek

1/19

Disiapkan untuk Buku Teks: Ekonomi Teknik & Aplikasi

Oleh: Siti Qomariyah – JTS FTUNS

DAFT BU!U TE!S

EKONOMI TEKNIK & APLIKASI

Oleh:

"r# Siti Qomariyah $#S%

Jurusan Teknik Sipil FT UNS

I. PENDAHULUAN

em'an(unan suatu )aerah atau ne(ara 'ertu*uan untuk menin(katkan kese*ahteraan

masyarakat# Tu*uan terse'ut )irealisasikan )en(an melaksanakan pem'an(unan in+rastruktur

)i 'er'a(ai 'i)an( seperti 'an(uan,'an(unan keairan- transportasi- permukiman- )an

in+rastruktur penun*an( lainnya# ihak s.asta pun men(ikuti )en(an mem'an(un ka.asan

permukiman- pusat,pusat 'isnis- ka.asan .isata- )an lain,lainnya# royek,proyek

in+rastruktur )an proyek,proyek ikutannya terse'ut )iharapkan )apat mem'erikan man+aat

'a(i masyarakat se'a(ai pen((unanya# $an+aat proyek terse'ut )apat 'erupa tangible

benefit maupun intangible benefit.

em'an(unan suatu proyek mem'utuhkan )ana atau in/estasi yan( ti)ak se)ikit# Se)an(kan

'e'erapa /aria'le keti)akpastian merupakan kenis%ayaan )alam proses pem'an(unan )an

pen(operasian suatu proyek in/estasi# Den(an )emikian- resiko 0ke(a(alan1 mun(kin )apat

ter*a)i# Se'a(ai upaya meminimalkan resiko yan( mun(kin ter*a)i- stu)i kelayakan

0+easi'ility stu)y1 terha)ap suatu proyek perlu )ilakukan# Stu)i kelayakan terse'ut ti)ak

hanya )alam aspek tehnis sa*a melainkan *u(a )alam aspek ekonomi# "lmu yan( mempela*ari

aspek teknis yan( 'erkaitan )en(an aspek ekonomi )ise'ut "lmu Ekonomi Teknik atau

En(ineerin( E%onomy#

2rant- )kk# 03445:61 menyatakan 7 Engineers not only provide technical inputs but frequently

are responsible for estimating and evaluating costs and benefits to be expected from variouscourses of action. This service is called an engineering economy study”. Den(an )emikian-

seoran( yan( 'ela*ar ilmu teknik selain mampu meren%anakan- men)esain- )an mem'an(un

'an(unan +isik *u(a )ituntut )apat men(estimasi 'iaya yan( )i'utuhkan )an men(e/aluasi

man+aaat 0keuntun(an1 yan( akan )iperoleh )ari 'an(unan terse'ut#

Se%ara (aris 'esar- proses peren%anaan suatu proyek )apat )i(am'arkan se'a(ai 'erikut:

eren%anan suatu proyek8'an(unan )ia.ali )en(an a)anya suatu (a(asan atau i)e atau

a)anya permasalahan# !emu)ian- suatu tu*uan )itetapkan untuk me.u*u)kan i)e atau untuk

men(atasi masalah yan( a)a# !e(iata i)enti+ikasi proyek lalu )ilakukan )en(an

men(umpulkan 'e'erapa )ata yan( rele/an seperti ren%ana lokasi- pen((una 0users1 yan(

akan merasakan man+aat proyek terse'ut- 'a(aimana pen(aruh terha)ap lin(kun(an-

'a(aimana )an kapan proyek akan )irealisasikan )an lain se'a(ainya# Tahap selan*utnya

1


2/19



a)alah melakukan sur/ey )an in/esti(asi 0S"1 ke lapan(an atau ren%ana lokasi proyek# Dalam

hal ini 'e'erapa ren%ana lokasi 'isa )iusulkan- masin(,masin( ren%ana )ianalisis kele'ihan

)an kekuran(annya terkait )en(an kon)isi lin(kun(an yan( a)a# Analisis )alam aspek teknis

)ilakukan meliputi antara lain peren%anaan- )esain- meto)e- prose)ur pelaksanaan tehnis#

Analisis terse'ut )ilakukan )en(an 'e'erapa )esain alternati+# Untuk men(etahui kelayakan

0layak ti)aknya proyek terkait )i'an(un1 )ari masin(,masin( alternati+ )esain- analisisekonomi teknik san(at )iperlukan# Dari 'e'erapa alternati+ proyek 0)esain proyek1 kemu)ian

)ipilih yan( palin( men(untun(kan- untuk selan*utnya pem'an(unan proyek )apat )ilakukan

0lihat (am'ar 'erikut1#

2am'ar 3# roses eren%anaan royek

royek,proyek +isik yan( mem'utuhkan )ana 'esar pa)a )asarnya a)alah suatu in/estasi-

)en(an )emikian analisis ekonomi teknik )apat )ikatakan se'a(ai analisis ekonomi )ari suatu

in/estasi teknik# Untuk men(etahui in/estasi yan( palin( layak atau men(untun(kan )ari

'e'erapa alternati+ proyek )i'utuhkan 'e'erapa /aria'el antara lain:

• Estimasi 'iaya 0in/estasi1 proyek yan( )ihitun( saat ini 0yan( ter)iri )ari 'iaya

lan(sun( )an 'iaya ti)ak lan(sun(1

•

Estimasi umur ekonomis proyek 0n1• Estimasi 'esaran 'un(a yan( 'erlaku selama n

• Estimasi 'iaya operasional selama n

II. Konsep Ekonomi Teknik

Analisis ekonomi teknik 'er)asarkan pa)a konsep atau pen(ertian 'e'erapa hal se'a(ai

'erikut:

3# Bun(a

9# Nilai saat ini 01

6# Nilai saat men)atan( 0F1

;# Eki/alensi 8 Time /alue o+ money# em'ayaran Tun((al

?# em'ayaran $a*emuk

2.1. Bunga

Bun(a 0i interest 1 pa)a )asarnya merupakan 0pem'ayaran1 *asa yan( )i'erikan kepa)a

pem'eri *asa 0pena'un(1 atau pem'ayaran *asa yan( )i'ayarkan oleh pen(hutan(# Dalam

praktek komersial- 'un(a serin( )ise'ut )en(an tin(kat,suku,'un(a,yan(,menarik 0$A

minimum attra%ti/e rate o+ return1# Ter)apat )ua ma%am 'un(a yaitu 'un(a se)erhana )an

2


3/19



'un(a ma*emuk# Bun(a se)erhana *aran( )i(unakan )alam praktek komersial karena

penyelen(ara *asa keuan(an kuran( men)apatkan man+aat )ari penerapan 'un(a 'iasa#

@ontoh 'un(a se)erhana:

An)a pin*am uan( p 3555 yan( akan )ikem'alikan setelah 6 tahun# Bun(a yan( 'erlaku

se'esar 35 per tahun#

Ja)i 'esar uan( yan( harus )ikem'alikan uan( yan( )ipin*am 'un(a yan( harus )i'ayarselama 6 tahun

p3555 p3555 C 35 C 6 3655

@ontoh terse'ut menun*ukkan 'ah.a 'un(a se)erhana 'esarannya 'un(a tiap tahun a)alah

sama 0355 per tahun1

Ber'e)a )en(an 'un(a se)erhana- 'un(a ma*emuk 0'un(a 'er'un(a 8 compound interest)

a)alah mem'un(akan setiap tahun semua )ana yan( a)a )i setiap a.al tiap perio)e tahun

yan( 'ersan(kutan#

Ta'el 3# @ontoh 'un(a ma*emuk 0%ontoh yan( sama )en(an )i atas1:

erio)e Nilai a.al perio)e Bun(a perio)e y's Nilai akhir perio)eTahun 3 3555 355 3355

Tahun 9 3355 335 3935

Tahun 6 3935 393 3663

Den(an 'un(a ma*emuk- 'esaran 'un(a le'ih 'esar )i'an)in( )en(an 'un(a se)erhana#

2.1. Niai saa! ini "P#

Nilai saat ini a)alah nilai atau 'esaran uan( saat sekaran( atau )i a.al perio)e yan(

'ersan(kutan# Dalam %ontoh )i atas- nilai 3555 )i a.al perio)e tahun ke,3 3355 )ia.al perio)e tahun ke,9 )an 3935 )i a.al perio)e tahun ke,6#

2.2. Niai $i masa%men$a!ang "#

Nilai men)atan( a)alah nilai atau 'esaran uan( saat men)atan( atau )i akhir perio)e yan(

'ersan(kutan# Dalam %ontoh )i atas- nilai F 3355 )i akhir perio)e tahun ke,3 F 3935 )i

akhir perio)e tahun ke,9 )an F 3663 )i akhir perio)e tahun ke,6#

2.'. Eki(aensi ) Time (aue o* mone+

Nilai uan( )ipen(aruhi oleh .aktu# Nilai saat ini ti)ak sama )en(an nilai men)atan(# alterse'ut aki'at a)anya unsur 'un(a yan( )iterapkan#

Dalam %ontoh )i atas- )en(an 'un(a 35 per tahun- nilai saat ini 3555 men*a)i 3355 )i akhir

perio)e pertama- 3935 )i akhir perio)e ke 9- )an 3663 )i akhir perio)e ke 6#

Den(an kata lain- nilai 3555 saat ini eki/alen )en(an 3355 )i akhir perio)e pertama- eki/alen

)en(an 3935 )i akhir perio)e ke 9- )an eki/alen )en(an 3663 )i akhir perio)e ke 6#

2.,. Pe-io$e anaisa "n#

erio)e analisa merupakan lamanya .aktu 0n1 tertentu yan( )itetapkan )alam analisis- )alam

hari- min((u- 'ulan- atau tahun# Untuk analisis kelayakan suatu 'an(unan 'iasanya

men((unakan umur ekonomis )ari *enis 'an(unan yan( 'ersan(kutan#

3


4/19



2.. Diag-am Ai- Kas "Cash flow diagram#

Dia(ram alir kas merupakan 'entuk /isualisasi se%ara (ra+is )ari transaksi 0aliran

pem'ayaran atau penerimaan1 uan( pa)a suatu perio)e 0n1 tertentu# Dia(ram terse'ut ter)iri

)ari komponen se'a(ai 'erikut 0lihat 2am'ar 91:

• 2aris horiontal )ari kiri ke kanan yan( merupakan skala .aktu 0perio)e: hari- 'ulan-atau tahun1#

• 2aris /ertikal )en(an anak panah yan( merupakan aliran )ana 8kas- )en(an ketentuan:

panah ke atas a)alah pemasukan 8 penerimaan )an panah ke 'a.ah a)alah

pen(eluaran 8 pem'ayaran#

• Dia(ram )i'uat 'er)asar pa)a pihak yan( )ianalisis#

5 3 9 6 ; )stF

2am'ar 9# Dia(ram Alir !as

!eteran(an:

An(ka 5 : a.al perio)e 0)ari perio)e ke,31

An(ka 3-9-6 : perio)e ke,3- ke,9- ke,6

uru+ : pem'ayaran 0 present saat ini1

uru+ F : penerimaan 0F +uture men)atan(1

2./. Pem0a+a-an Tungga "Singe Pa+men!#

em'ayaran tun((al merupakan transaksi satu kali penerimaan )an satu kali pem'ayaran#

2am'ar 9 terse'ut )i atas merupakan )ia(ram pem'ayaran tun((al )imana hanya ter*a)i satu

kali pem'ayaran 0 saat ini1 )an satu kali penerimaan 0F )i akhir tahun ke,61#

2.. Pem0a+a-an ) pene-imaan Maemuk

em'ayaran 8 penerimaan ma*emuk merupakan pem'ayaran 8 penerimaan le'ih )ari satu kali

seperti )itun*ukkan )alam 2am'ar 6#

5 3 9 6 ; )st

2am'ar 6# em'ayaran 8 penerimaan ma*emuk

4


5/19



III. 3umus Pem0a+a-an Tungga $an Pem0a+a-an Maemuk

Be'erapa rumus pem'ayaran tun((al )an pem'ayaran ma*emuk yan( merupakan )asar

analisis ekonomi teknik 'er)asarkan 'un(a 'er(an)a 0compound interest 1 a)alah se'a(ai

'erikut :

'.1. Pem0a+a-an Tungga

Den(an melihat Ta'el 3 )an 2am'ar 9- maka rumus pem'ayarn tun((al )apat )iperoleh

se'a(ai 'erikut:

Ta'el 9# enurunan rumus pem'ayaran tun((al

erio)e Nilai a.al perio)e Bun(a perio)e y's Nilai akhir perio)e

Tahun 3 C i i 03i13

Tahun 9 03i13 03i13 C i 03i19

Tahun 6 03i19 03i19C i 03i16

. . . .

. . . .

. . . .

Tahun n 03i1n,3 03i1n,3C i 03i1n

a. Men4a-i ika $ike!a5ui P

Nilai uan( masa )atan( atau future value 0F1 )apat )i%ari *ika )iketahui nilai uan( saat ini 01

)en(an tin(kat suku 'un(a 0i1 )an perio)e 0n 1# al terse'ut )apat )ilihat )ari Ta'el 9 )i atas

yan( menun*ukkan 'ah.a nilai sekaran( )alam perio)e n akan 'eru'ah men*a)i 03i1n

yan( merupakan nilai F )i akhir perio)e n- maka ter)apat hu'un(an antara F )an se'a(ai

'erikut:

F 03i1n GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG## 6#3

Faktor pen(ali 03 i1 n )iatas )ise'ut +aktor pem'un(aan ma*emuk tun((al 0 single payment

compound amount factor 1#

umus 6#3 terse'ut )apat )itulis )en(an +un(si notasi:

F 0F8-i-n1

Han( )apat )i'a%a )en(an: men%ari F *ika )iketahui 0)en(an i )an n tertentu1Untuk memu)ahkan perhitun(an- 'esaran +aktor 03i1n atau 0F8-"-n1 )apat )ilihat pa)a ta'el

'un(a )i kolom F8 0)en(an i )an n yan( sesuai1#

0. Men4a-i P ika $ike!a5ui

Nilai uan( saat ini atau present /alue 01 )apat )ihitun( 'ila )iketahui nilai uan( masa

en)atan( 0F1 )en(an tin(kat suku 'un(a 0i1 )an perio)e 0n1# al terse'ut )apat )itentukan

'er)asar umus 6#3# yan( men*a)i:

n

ni F

i F P

−

+=

+

= 130130

3

GGGGGGGGGGGGGGGGGG# 6#9

5


6/19

1 2 5

P= 1 jt

F= ?

1 2 5

P= ?

F= 100 jt



Faktor pen(alin

i130

3

+ )iatas )ise'ut single payment present worth factor # umus 6#9

terse'ut )apat )itulis )en(an +un(si notasi:

F08F-i-n1

Han( )apat )i'a%a )en(an: men%ari *ika )iketahui F 0)en(an i )an n tertentu1

Untuk memu)ahkan perhitun(an- 'esaran +aktor 3803i1n atau 08F-"-n1 )apat )ilihat pa)a

ta'el 'un(a )i kolom 8F 0)en(an i )an n tertentu1#

@ontoh 3

Jika an)a menempatkan uan( )i Bank p# 3 *uta pa)a akhir tahun 9535 )en(an 'un(a 35

per tahun- 'erapa 'esar uan( an)a pa)a akhir tahun 953< I 2unakan rumus )an ta'el 'un(a#

@ontoh 9

Jika an)a in(in menarik uan( p# 355 *uta pa)a akhir tahun 953


7/19



'.2. Pem0a+a-an Maemuk Se-agam "Uni*o-m Se-ies#

7


8/19



em'ayaran sera(am men((unakan notasi A yan( 'erasal )ari n!end!of!period yan(

)i)e+inisikan se'a(ai pem'ayaran 8 penerimaan )alam *umlah 8 nilai uan( yan( sama

0sera(am1 se%ara seri yan( )ilakukan pa)a tiap akhir perio)e 0hari- 'ulan- atau tahun1 seperti

)itun*ukkan )alam (am'ar 'erikut#

2am'ar ;# em'ayaran 8 penerimaan sera(am

Ber)asar hu'un(an antara )an F pa)a pem'ayaran tun((al 0umus 6#31- pem'ayaran

sera(am seperti 2am'ar ; )apat )inyatakan se'a(ai 'erikut: Nilai F merupakan pen*umlahan

)ari empat pem'ayaran tun((al )ari tiap akhir perio)e#

Untuk n tahun- se%ara umum hu'un(an antara F )an A a)alah se'a(ai 'erikut:

F A03i1n,3 ######################### A03i16 A03i19 A03i13 A

Atau

F A03i1n,3 ######################### 03i16 03i19 03i13 3K ####################################0"1

ersamaan " )i atas *ika )ikalikan )en(an 03 i1 men*a)i:

03 i1F A 03i1n ################# 03i1; 03i16 03i19 03 i1K #############################0""1

ersamaan "" )ikuran(i persamaan ":

03 i1F A 03i1n ################# 03i1; 03i16 03i19 03 i1K

F A03i1n,3 ######################### 03i16 03i19 03i13 3K

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ,

iF A 03 i1 n – 3K ################################################################################################ 06#61

)ari ersamaan 6#6 kemu)ian )apat )i*a'arkan 'e'erapa persamaan se'a(ai 'erikut#

a# $en%ari F *ika )iketahui A

8


9/19



2am'ar


10/19



−+=

3130n

i

i F

#################################################################################################### 06#


11/19



−+

+=

3130

1308

n

n

i

ii P

Faktor

−+

+

3130

130n

n

i

ii

)ise'ut uniform series capital recovery factor.Den(an men((unakan ta'el- rumus )i atas )apat )itulis )en(an notasi: A " 0A8- i- n1

)imana-

1--803130

130ni P

i

ii

n

n

=

−+

+

@ontoh


12/19



1--80130

3130ni P

ii

i

n

n

=

+

−+

@ontoh =:

De/eloper men*ual rumah tipe tertentu )en(an pena.aran pem'ayaran se%ara kre)it selama9; 'ulan# Uan( muka se'esar p#


13/19



3# /e(eorang menabung #. 1 juta #aa ak&%r bu!an #ertama, keua, an ket%ga.Bera#a be(ar tabungan orang ter(ebut #aa ak&%r bu!an ke !%ma j%ka bunga 1#er bu!an

9# Berapa yan( harus an)a ta'un( pa)a akhir tahun 9539 pa)a 'ank )en(an 'un(a 35 per

tahun- sehin((a an)a )apat men(am'il uan( p 9 *uta setiap akhir tahun mulai tahun 953<)an 'erakhir pa)a th 9595 I

6# Jika an)a menyimpan )i 'ank p 35 *uta pa)a akhir 9535 )en(an 'un(a 35 per tahun

)an uan( )iam'il tiap tahun se'esar p 3 *uta mulai akhir tahun 9539 sampai )en(an akhir

tahun 953


14/19



a '

2am'ar Deret 2ra)ien Naik 0a1 )an Deret 2ra)ien Turun 0'1

Seperti pem'ayaran )eret sera(am- rumus,rumus )alam )eret (ra)ien aritmatik *u(a)iperoleh )en(an men(an((ap se'a(ai )eret pem'ayaran tun((al 0lihat 2am'ar 4a )an 4'1#

0a1

0'1

2am'ar 4# Aliran kas )eret (ra)ien aritmatik 0a1 en*umlahan )ari pem'ayaran tun((al 0'1

Nilai F 02am'ar 4a1 merupakan *umlah )ari F3 F9 ########### F6 F; 02am'ar 4'1-

atau

F 203i1n,9 9203i1n,6 ################################## 0n,91203i13 0n,31 2###################### 6#?

ersamaan 6#? )ikalikan 03i1 )en(an +aktor 2 )ikeluarkan akan men*a)i:

03i1F 2M03i1n,3 903i1n,9 ############################ 0n,9103i19 0n,3103i1##################### 6#4

ersamaan 6#? )en(an +aktor 2 )ikeluarkan men*a)i:

F 2M03i1n,9 ####################################### 0n,6103i19 0n,9103i13 n ,3 #################### 6#35

ersamaan 6#4 )ikuran(i ersamaan 6#35 memperoleh:

F iF , F 2M03i1n,3 03i1n,9 ###################### 03i19 03i1 3 , n 2###################### 6#33

Den(an %ara yan( sama seperti )alam memperoleh ersamaan 6#6- maka +aktor,+aktor )alam

tan)a M )i atas sama )en(an series compund amount factor :

M03i1n,3 03i1n,9 ###################### 03i19 03i1 3

−+

i

in 3130

ersamaan 6#33 men*a)i:

n$i

i$iF

n

−

−+=

3130

−

−+= n

i

i

i

$ F

n 3130

................................................................................................ 3.12

ersamaan 6#39 )i atas *ika )imasukkan pa)a ersamaan 6#9 akan men*a)i:

14

n-

n-

2

F

n-n-2

F2F4F3F1


15/19



+

−

−+=

n

n

in

i

i

i

$ P

130

33130

+

−−+=

n

n

ii

ini$ P

130

3130

9

Atau

+

−−+=

n

n

ii

ini$ P

130

31308

9

Faktor a!am % ata( %(ebut ar%t&met%* #re(ent ort& fa*tor untuk men*ar% ) j%ka %keta&u% .

Den(an men((unakan ta'el- rumus )i atas )apat )itulis )en(an notasi: " 2082- i- n1-

)imana

+

−−+=

n

n

ii

inini$ P

130

31301--80

9

)er(amaan 3.12 j%ka %ma(ukkan a!am )er(amaan 3.4 akan menja%

−+

−

−+=

3130

3130n

n

i

in

i

i

i

$

−

−+

−−+= n

ii

ini$

n

n

3130

3130

atau

−

−+

−−+= n

ii

ini$

n

n

3130

31308

Faktor a!am % ata( %(ebut ar%t&met%* gra%ent un%form (er%e( fa*tor untukmen*ar% A j%ka %keta&u% .

Den(an men((unakan ta'el- rumus )i atas )apat )itulis )en(an notasi: A " 20A82- i- n1-

)imana

−

−+

−−+= n

ii

inini$

n

n

3130

31301--80

onto& 7

Biaya pemeliharaan peralatan suatu in)ustri )iestimasi p# 9 *uta pa)a tahun pertama- p# 9-<

*uta pa)a tahun ke )ua- )an seterusnya naik p# 5-< *uta setiap tahun# Den(an 'un(a 35

pertahun- lakukan analisis )en(an perio)e n < tahun:a# Nilai )eret sera(am 0A1 )ari )ari 'iaya )i atas#

'# Nilai uan( sekaran( 01 )ari semua 'iaya )i atas#

%# Nilai uan( )i tahun ke lima 0F1 )ari semua 'iaya )i atas#

Solusi:

Dia(ram alir kas )ari pro'lem )i atas )itun*ukkan pa)a 2am'ar 35# Dia(ram terse'ut ter'a(i

me*a)i )ua- yaitu )eret sera(am )en(an A3 p# 9 *uta )an )eret (ra)ien )en(an nilai 2

p# 5-< *uta#

15

3,54 jt

3 t

2,5 A 1 2 2


16/19



0a1 0'1 0%1

2am'ar 35# Dia(ram alir kas %ontoh >

a# Nilai )eret sera(am 0A1 merupakan *umlah )ari nilai )ari )eret sera(am A3 02am'ar

'1 )itam'ah nilai )eret sera(am 0A91 yan( telah )ikon/ersi )ari )eret (ra)ien

02am'ar %1#

A A3 A9 p# 9 *uta p# 5-< *uta 0A82- 35-


17/19



0a1 0'1 0%1

2am'ar 33# Dia(ram alir kas %ontoh ?

Nilai )eret sera(am 0A1 )iperoleh )ari nilai )ari )eret sera(am A3 02am'ar '1 )ikuran(i nilai

)eret sera(am 0A91 yan( telah )ikon/ersi )ari )eret (ra)ien 02am'ar %1#

A A3 , A9

p# = *uta , p# 3 *uta 0A82- 35-


18/19



SOAL D" !ELAS

3# Berapa tahun kah uan( p ; *uta )isimpan )i 'ank sehin((a men*a)i p 35*uta )(

'un(a 3


19/19



9#9#9# $en%ari A *ika )iketahui

9#9#6# $en%ari F *ika )iketahui A

9#9#;# $en%ari A *ika )iketahui F

9#6# em'ayaran Tahunan Ti)ak Sera(am 0Arithmeti% 2ra)ient Series1

9#6#3# Ta'el Bun(a 2ra)ient Series

9#6#9# $en%ari *ika )iketahui 29#6#6# $en%ari F *ika )iketahui 2

9#;# em'ayaran Tahunan Ti)ak Sera(am 02eometri% 2ra)ient Series1

19

Documents

Draft 1 Ekotek