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“El objetivo de hacer un pronóstico no es predecir el futuro

pero sí de decirles lo que Uds. precisan saber, para tomar acciones

significativa en el presente”

Paul Saffo

Fuente: Six Rules for Accurate Effective Forecasting; Harvard Business Review, July-August 2007, 122-131

2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017

https://hbr.org/2007/07/six-rules-for-effective-forecasting





Fuente: pinetappingworld.com

Dinámica 2017 Calendario 2017 / 2018

INDICE



Dinámica 2017 Calendario 2017 / 2018

INDICE


Fuente: pinetappingworld.com / CNCIC

COLOFONIA CHINA PRODUCION vs. EXP - IMP








PBI CHINA 2000 1,33tn USD

(4% PBI Global)


(15% PBI Global) * 8,2




PBI 2000 vs. 2015

América Latina * 2,2

USA * 1,7

UE * 1,7

Japón * 0,9


(4% PBI Global)


(15% PBI Global) * 8,2




SA

LN

GX

FJ GZ

GD

ZJ

HU

HB AH SC

YN

HN

PRODUCCION CHINA DE MIERA

JX

Trópico de Cancer


• La Provìncia de Yunnan, CHINA, posee aproximadamente 700.000 hectareas de Pinus yunnanensis y Pinus simon kesiya! • Hoy se producen 70.000 toneladas de colofonia por año con sólo 8 % de la superficie forestal explotada.



PRODUCCION CHINA DE COLOFONIA POR PROVINCIA








Gum Rosin Derivatives to dominate the Chinese market. Zeng Guangjian (Jack) – KOMO Resins 2013 China Gum Rosin Trade Conference, Hangzhou, ZJ, China

APC – 18/JULHO/2013

“China va a ser um productor de derivados de colofonia con colofonia importada”





Dinámica 2017 • CHINA mudando velozmente de exportador a importador de

COLOFONIA.

• Con un crescimiento del PBI Chino en el nivel del 6,5 % año.

• 40.000 toneladas de COLOFONIA (propias mas importadas) en CHINA no son suficientes para cubrir el consume interno para la fabricación de resinas.

2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

Salário Mínimo (RMB/mês)

684 780 +14 %

860 +10 %

1.100 +28 %

1.470 +34 %

1.808 +23 %

2.570

EVOLUÇÃO DE SALÁRIOS CHINESES

PLAN QUINQUENAL 2011/2016 + 15% POR ANO!

2016 2570 RMB/mês

6,44 RMB = 1 USD

ANO MÍNIMO (RMB/mês)

TAXA CÂMBIO RMB/USD

MÍNIMO (USD/mês)

%

2004 684 8,30 82,41

2014 1.808 6,15 293,98 +355 %

2016 2.570 6,44 399,06 +36 %

GUANGZHOU (CANTON) Cidade, GD, CHINA

O salário mínimo Chinês varia de Província para Província e de Prefeitura para Prefeitura.


CHINA RESINERO EN LA PROVINCIA DE YUNNAN

1 RESINERO – 1.500 ARBORES – 2 KG POR PINO / AÑO

ALQUILER DEL PINO 6 RMB / PINO AÑO

(9.000)

COSTO DE ADMINISTRACION (IMPUESTO PAGO A LA ADMINISTRACION LOCAL) 500 RMB / MT RESINA * 3 TON

(1.500)

VENTA DE LA MIERA PARA FABRICA 3 ton * 9.000 RMB / MT (EQUIV. A 1.345,00 USD / MT)

27.000

NETO 16.500

EQUIVALENTE A: 16.500 RMB / (25 DIAS * 6 MESES) = 110 RMB/DIA UN OPERARIO DE LA CONSTRUCCION EN UNA CAPITAL DE UNA PROVINCIA DEL INTERIOR, OBTIENE 5.000 RMB/MES O APROXIMADAMENTE 230 RMB/DIA!



Dinámica 2017 • En CHINA la operación de resinación no evoluciona y sigue

siendo ineficiente.

• Aumento de salaries compatibles con la economía local en los últimos años, que esta mudando de exportadora a consumidora interna, no ayuda a paliar la ineficiencia de la operación.

• La disponibilidad de florestas está limitada por la aparición de movimientos de conservación del recurso forestal.


Fuente: pinetappingworld.com / Song Lifeng (2009, 2012 & 2014) / Rosineb / Michel Baumassy (2012, 2013, 2014, 2015 & 2016)

ESTIMATIVA DE LA PRODUCION GLOBAL DE COLOFONIA

2007 2008 2009 2010 2011

2012 2013 2014 2015 2016

China 794 555 569 599 772 697 555 615 490 360

Brasil 78 67 67 69 70 70 75 82 95 115

Indonesia 56 55 55 52 52 52 50 50 50 50

Vietnam 15 30 25 27 30 30

Argentina 9 9 9 11 13 22 23 23 25 25

Mexico 16 16 16 22 22 22 22 24 25 25

India 35 35 35 33 31 30 28 28 27 23

Otros 17 17 13 15 17 21 22 20 23 22

TOTAL 1.037 754 772 818 992 944 800 869 765 650

kMT / año


http://www.rosineb.com/eng

Fuente: pinetappingworld.com / Relevamento em andamento.

ESTIMATIVA DA PRODUÇÃO GLOBAL DE RESINA POR ESPECIE

Especie CHINA BRASIL ROW INDONESIA TOTAL %

Pinus massoniana 250 250 28

Pinus elliottii

100 110 40 250 28

Outras espécies

10 105 120 14

Pinus merkusii

5 70 75 8

Pinus caribeae

5 60 5 70 8

Pinus yunnanensis 75 65 7

Pinus simão kesiya

65 60 7

TOTAL 500 180 150 70 900 100

kMT / ano



Dinâmica 2016 Declínio na produção de BREU em CHINA, INDONESIA, VIETNAM, onde ainda são aplicadas técnicas de RESINAGEM ineficientes. Produção de BREU em SULAMERICA em crescimento, mais limitada pela disponibilidade de mão de obra. É necessario desenvolver uma técnica de RESINAGEM mais eficiente. A RESINA de Pinus massoniana está deixando espaço para outras espécies como principal matéria prima para a produção de BREU.


Floresta de Pinus

Resina

Resinagem Processo Kraft

Licor Negro

Breu de Tall Oil

Sulfato de Terebintina

Indústria Terebintina

Indústria

Resinas de Breu

Resinas Politerpênicas

Indústria Indústria

Breu

Petróleo

Petroquímica

Pygas (C5, C9, DCPD)

Resinas de Hidrocarboneto

C5 ou C9 (RHC)

Indústria

Tocón

Wood Rosin

Indústria

Pine Chemicals

Resinas Tackificantes

Black Liquor

Pitch

Hidrogenation Esterification at SUNPINE

TALL OIL ROSIN (TOR / TORA)

Petrochemical Cracking

Diesel oil for cars

1 part BIODIESEL

SUBPRODUCT FROM KRAFT PROCESS

“SUNPINE” PROCESS = DIESEL FROM FOREST

3 parts DIESEL

PRODUCION GLOBAL RESINAS TACKIFICANTES



PRODUCION GLOBAL RESINAS TACKIFICANTES



Fuente: Henan Anglxxon Chemical Co., Ltd.

PLANTA TIPICA CHINA DE PRODUCCION DE RESINAS DE HIDROCARBURO


http://hnchemicals.com/




Fuente: Henan Anglxxon Chemical Co., Ltd.

PLANTA TIPICA CHINA DE PRODUCCION DE RESINAS DE HIDROCARBURO







EXPORTACION CHINA DE RESINAS TACKIFICANTES



EXPORTACION CHINA DE RESINAS TACKIFICANTES


COLOF TALL OIL

RPT WOOD ROSIN

PINE CHEM

% RHC TOTAL %

ASIA 463 25 488 42 630 1.118 49

EUROPE 15 205 20 240 21 250 490 21

AMERICA DE NORTE

180 30 20 230 19 240 470 20

AMERICA LATINA

165 165 14 165 8

ROW 7 10 30 47 4 10 57 2

TOTAL 650 420 80 20 1.170 1.130 2.300


RESINAS TACKIFICANTES

RPT = RESINAS POLITERPENICAS / RHC = RESINAS DE HIDROCARBURO

kMT / ano



Dinamica 2017 • A nivel global la COLOFONIA pierde esapcio para las RESINAS

DE HIDROCARBURO.

• El volume de producción de TALL OIL continua estable.

• La participación de CHINA como proveedor de RESINAS TACKIFICANTES para el Mercado global se ha estabilizado en las 27.000 toneladas por mes (últimos cuatro años).


Fuente:

Fuente:

Fuente: pinetappingworld.com / Hodges, P. (2016);Surplus Chemical Industry Capacity Reaches 26% as Demand Slows.

UTILIZACION DE LA CAPACIDAD QUIMICA GLOBAL Retracción de aproximadamente 16 % después de la crisis financiera global.


http://www.icis.com/blogs/chemicals-and-the-economy/2016/05/surplus-chemical-industry-capacity-at-26-as-demand-slows/


Dinamica 2017 • La macro economía muestra señales interesantes de consume en

CHINA, que van a ser drivers del consume de RESINAS TACKIFICANTES para el Mercado asiatico.

• La primera alternative para cubrir esa nueva demanda CHINA son las RESINAS DE HIDROCARBURO.

• La actividad química global esta estagnada desde la crisis financier de 2008/9.


Fuente: pinetappingworld.com / Aliceweb / CNCIC

PRECOS EXPORTACION DE COLOFONIA China vs. Brasil


http://aliceweb.mdic.gov.br/

Fuente: pinetappingworld.com / Aliceweb / CNCIC

PRECOS EXPORTACION DE COLOFONIA China vs. Brasil

Especulação QE Chinês

7 meses 9/10 – 4/11

50 USD/semana

5 meses 6/13 – 11/13

40 USD/semana


http://aliceweb.mdic.gov.br/

Fuente: pinetappingworld.com / Rosineb

CHINA – IMPORTACION DE COLOFONIA MT/mês



Fuente: pinetappingworld.com / Rosineb

CHINA – IMPORTACION DE COLOFONIA USD / MT




Dinamica 2017 • El Mercado esta pagando un premio de aproximadamente USD

400 por tonelada para la COLOFONIA DE Pinus massoniana CHINA.

• Los consumidores de COLOFONIA no soportan nuevas escaladas de precios como las que ocurrieron en 2010/11 y 2013.

• Es nuestra opinion que el precio de referencia hoy para la COLOFONIA es del product fob Puerto Brasilero.



INDICES 2003 = 100 2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017






FORMACION DE PRECIOS 2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017


Dinamica 2017 • El precio de la COLOFONIA ha evolucionado en la última década

movido por la ineficiencia de la producción de MIERA en CHINA, sumando a ésto un par de picos especulativos.

• Los precios de TALL OIL y RESINAS DE HIDROCARBURO se posicionan tomando como referencia el precio de la COLOFONIA.



COLOFONIA TALL OIL

RESINAS DE HIDROCARBURO

HOT MELTS ADHESIVOS

DEMARC. VIAL

TINTAS IMPRESIÓN

ETIQUETAS

CINTAS ADHESIVAS

NON-WOVEN

HIBRIDOS BREU / RHC

APLICACIONES RESINAS TACKIFICANTES 2017 PINE CHEMICALS – UNA NUEVA DINAMICA – 6 FEBRERO 2017


Dinamica 2017 - Conclusiones • RESINAS DE HIDROCARBURO con importante oferta a corto y

medio plazo. A largo plazo también...

• TALL OIL con oferta importante a medio plazo en USA y EUROPA.

• COLOFONIA presionada por la oferta de los otros dos productos.



Dinâmica 2017 Calendário 2017 / 2018

INDICE



Calendário 2017 / 2018 PINE CHEMICALS ASSOCIATION SPRING MEETING Villas at Grand Cypress – Orlando, Fla, USA. China Gum Rosin Trade Conference Zhuhai, GZ, CHINA. PINE CHEMICALS ASSOC. INTERNATIONAL CONF. Montreal, Québec, CANADA.

Encontro de Pine Chemicals São Paulo São Paulo, SP, BRASIL. PCA II Gum Rosin Symposium Data e local a determinar.

19 – 21 Abril 2017

24 – 26

Maio 2017

17 – 19

Setembro 2017

30

Novembro 2017

Febreiro 2018


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