DOĞAN ALANTAR

YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİR

24 Şubat 2012

MAKROEKONOMİK GELİŞMELER

3,8

1,6

-0,9

1,8 1,6

5,1

7,9

4,6

7,5

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Dünya GelişmişÜlkeler

Japonya ABD Avro Bölgesi Orta ve DoğuAvrupa

GelişmekteOlan Asya

LatinAmerika

Türkiye

Gelişmekte Olan Ülkeler

Kaynak: IMF, OVP

2011 Yılı Büyüme Oranları (%)

İşsi

zlik

Ora

nı (

Mev

sim

sell

ikte

n A

rınd

ırıl

mış

) (

Ara

lık

2007

=10

0)

80

90

100

110

120

130

140

150A

ralık

-07

Mar

t-08

Haz

iran

-08

Eyl

ül-0

8

Ara

lık-0

8

Mar

t-09

Haz

iran

-09

Eyl

ül-0

9

Ara

lık-0

9

Mar

t-10

Haz

iran

-10

Eyl

ül-1

0

Ara

lık-1

0

Mar

t-11

Haz

iran

-11

Eyl

ül-1

1

Kaynak: Eurostat, TÜİK

Avro Bölgesi

Türkiye

AB-27

İşsizlik…

İstihdam Artışı

-4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5

İrlandaİspanya

YunanistanPortekiz

ABDJaponya

İtalyaÇek Cumhuriyeti

Fransaİngiltere

AvusturyaİsveçKore

AlmanyaKanadaİsviçre

Avusturalyaİsrail

Türkiye

Ortalama Yıllık İstihdam Artışı

(Yüzde, 2007-11)

Kaynak: IMF, TÜİK

2007

-120

07-4

2007

-720

07-1

020

08-1

2008

-420

08-7

2008

-10

2009

-120

09-4

2009

-720

09-1

020

10-1

2010

-420

10-7

2010

-10

2011

-120

11-4

2011

-7

-2

0

2

4

6

8

10

Dünya Gelişmiş Ülkeler Gelişmekte Olan Ülkeler

Emtia Fiyat Endeksleri (2005=100) TÜFE Enflasyonu (%)

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

0

50

100

150

200

250

Emtia Fiyatları Endeksi (Enerji ve Enerji Hariç)Enerji Hariç Emtia Fiyatları Endeksi (Gıda ve Endüstriyel Hammadde)Endüstriyel Hammadde Emtia Fiyatları Endeksi (Tarımsal Hammadde ve Metal)

Emtia Fiyatları ve Küresel Enflasyon

Kaynak: IMF

Japonya

Yunanistan

Belçika

ABDHindistan

KanadaFransa

İngiltere

BrezilyaArjantin

Polonya

Meksika

Turkey

İspanya

İrlanda

Portekiz

İtalyaSlovakya

0

2

4

6

8

10

12

0 50 100 150 200 250

Yüksek kamu borcu büyümeye engel olmaktadır.Bütçe Açığı ve Borç Stoku (2011)

Kaynak: IMF, OVP

Büt

çe A

çığı

/GSY

H (

%)

Borç/GSYH (%)

Amerikan Ekonomisi

Oca

k 08

May

ıs 08

Eylü

l 08

Oca

k 09

May

ıs 09

Eylü

l 09

Oca

k 10

May

ıs 10

Eylü

l 10

Oca

k 11

65

70

75

80

85

80

90

100

110

Kapasite kullanım oranı

Sanayi üretim endeksi, sağ eksen

Kaynak: Bloomberg

Serm

aye

Yete

rlil

ik O

ranı

(%

)

Kaynak: BDDK

Sermaye Yeterlilik Oranları

2006

-1 4 7 10

2007

-1 4 7 10

2008

-1 4 7 10

2009

-1 4 7 10

2010

-1 4 7 10

2011

-1 4 7 10

0

5

10

15

20

25

30

Hedef oran: yüzde12

Yasal sınır: yüzde 8

Türkiye: Cari İşlemler DengesiC

ari İ

şlem

ler

Den

gesi

(12

Ayl

ık, m

ilyo

n A

BD

$)

Kaynak: TCMB

2002-16 11 4 9 2 7 12 5 10 3 82007-16 11 4 9 2 7 12 5 10 3 8-80,000

-70,000

-60,000

-50,000

-40,000

-30,000

-20,000

-10,000

0

10,000

20,000

Cari Denge Enerji Dışı Cari Denge

Kredi Artış Oranı*(13 Haftalık Hareketli Ortalama, Yüzde)

*Kur etkisinden arındırılmıştır. Kaynak: TCMB

1 3

0

10

20

30

40

50

60 2012 2007-2010 ortalaması 2011

0.480.54 0.53

0.480.52

0.59 0.60

0.720.73

0.850.84

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1.0

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Kaynak: Tübitak

Ar-Ge Harcamaları/GSYH (%)

2012 YILI BÜTÇESİ

14

5018 Sonrası Bütçe SistemiGENEL YÖNETİM

SOSYAL GÜVENLİK KURUMLARI

MERKEZİYÖNETİM

MAHALLİİDARELER

GENEL BÜTÇELİİDARELER

ÖZEL BÜTÇELİİDARELER

DÜZENLEYİCİ VE DENETLEYİCİ

KURUMLAR BÜTÇESİ

2012 Yılı Gider Politikaları -1

Reel ekonomiyi daha fazla destek.

Yatırımlara daha çok kaynak.

Bölgesel gelişme projelerinin hızlandırılması.

Bilime, teknolojiye ve Ar-Ge’ye daha fazla kaynak.

Yerel yönetimlerin güçlendirilmesi.

Tarımsal desteklerin devamı.

2012 Yılı Gider Politikaları-2

Özürlü vatandaşların desteklenmesi.

Bütçenin toplumsal cinsiyete duyarlı hale getirilmesi.

Eğitime daha fazla kaynak aktarılması.

Yükseköğrenimi ülke geneline yayılması, fiziki imkan ve personel yapısını n güçlendirilmesi.

Sosyal güvenlik sistemini desteklenmesi.

Yeni temsilciliklerle Türkiyenin uluslararası arenadaki varlığının güçlendirilmesi.

2012 Yılı Gelir Politikaları

Vergi tabanının genişletilmesi

Vergi sisteminin etkinlik basitlik ve vergilemede adalet ilkeleri doğrultusunda gözden geçirilmesi.

Vergi politikaları uygulamasında istikrar ve öngörülebilirliğin esas alınması.

Vergiye gönüllü uyumun artırılması.

Ekonomide kayıt dışılığın azaltılması.

Makroekonomik Göstergeler

 

2011 Gerç. Tah.

2012Program

GSYH (Milyar TL) 1.281 1.426

BÜYÜME (%) 7,5 4,0

TÜFE (Yıl Sonu %) * 10,5 5,2

İTHALAT (CIF) (Milyar ABD $) 232,9 248,7

İHRACAT (FOB) (Milyar ABD $) 143,6 148,5

DIŞ TİCARET DENGESİ (Milyar ABD $) -89,4 -100,2

CARİ DENGE (Milyar ABD $) -78,8 -65,4

19

Genel Devlet Gelir ve Giderleri / GSYH

30 31 31 32 32 33 35 34 33 35 35 36 37 37 36

3743 42 40

3633 33 34 35

40 38 37 38 37 37

05

1015202530354045

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

(%)

Genel Devlet Gelirleri / GSYH Genel Devlet Harcamaları / GSYH

20

Genel Devlet Borçlanma Gereği / GSYH

7,3

11,810,8

7,9

4,1

0,1-1,4

0,21,6

5,5

2,91,0 0,8 0,8 0,4

-4-202468

101214

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

(%)

21

Merkezi Yönetim Bütçe Açığı’nın GSYH Oranları (%)

7,9

11,9 11,5

8,8

5,2

1,1 0,61,6 1,8

5,5

3,6

1,4 1,5

0

2

4

6

8

10

12

14

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

(%)

22

Merkezi Yönetim Faiz Dışı Fazla’nın GSYH Oranları (%)

4,45,2

3,34,0

4,9

6,05,4

4,23,5

0,00,7

1,9 2,0

0

1

2

3

4

5

6

7

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

(%)

23

Faiz Giderleri / Bütçe Giderleri(%)

39,8

47,243,2 41,4

37,1

28,625,8 23,9 22,3 19,8

16,413,5 14,3

05

101520253035404550

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

(%)

24

Faiz Giderleri / Vergi Gelirleri (%)

69,1

93,785,7

70,9

56,3

38,2 33,4 31,9 30,1 30,922,9

16,6 18,1

0102030405060708090

100

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

(%)

Sosyal Güvenlik Kurumlarına TransferlerGSYH Oranları (%)

2,0 2,1

3,2 3,5 3,5 3,73,1

3,9 3,7

5,55,0

4,14,8

0

1

2

3

4

5

6

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

(%)

Mahalli İdarelere Transferler GSYH Oranları (%)

3,4 3,5

2,3

1,61,9 2,0 1,9 2,0 2,1 2,3 2,4 2,4 2,4

011223344

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

(%)

27

AB Tanımlı Borç Stoku / GSYH (%)

77,9 74,067,7

59,652,7

46,539,9 40,0

46,1 42,2 39,8 37,0

0102030405060708090

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

(%)

28

Merkezi Yönetim Bütçe Giderleri

29

Merkezi Yönetim Bütçe Gelirleri

30

Vergi Gelirleri

49

27

64

30

49

6 4 6 8 10

54

27

71

34

54

7 5 7 9 11

0

20

40

60

80

Gelir Vergisi KurumlarVergisi

Özel TüketimVergisi

DahildeAlınan KDV

İthalattaAlınan KDV

MotorluTaşıtlarVergisi

Banka SigortaMuameleVergisi

DamgaVergisi

Harçlar DiğerVergiler

Mily

ar T

L

2011 Gerç. 2012 Bütçe

Dolaylı Vergiler / GSYH

A.B

.D.

Kan

ada

İspa

nya

Japo

nya

İsvi

çre

Avu

stra

lya

Alm

anya

Kor

e

Fra

nsa

Avu

stur

ya

İtal

ya

Mek

sika

Nor

veç

Şili

Çek

cum

h.

Bel

çika

İrla

nda

OE

CD

- ..

.

İngi

lter

e

Slov

ak ..

.

Tür

kiye

Lük

sem

...

İzla

nda

Hol

land

a

Yen

i Zel

...

İsve

ç

Yun

anis

tan

Por

teki

z

İsra

il

Pol

onya

Mac

aris

tan

Fin

land

iya

Slov

enya

Dan

imar

ka

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Şili

Mek

sika

İsvi

çre

Tür

kiye

Kan

ada

Kor

e

A.B

.D.

İzla

nda

Japo

nya

Slov

ak C

umh

Avu

stra

lya

İsra

il

İrla

nda

Pol

onya

İspa

nya

Yen

i Zel

anda

İsve

ç

Alm

anya

Fin

land

iya

Yun

anis

tan

Dan

imar

ka

Slov

enya

Çek

Cum

h.

Por

teki

z

Fra

nsa

İngi

lter

e

Mac

aris

tan

Bel

çika

Lük

sem

burg

Avu

stur

ya

Nor

veç

Hol

land

a

İtal

ya

OE

CD

- T

...

7

12

17

22

27

Dolaysız Vergiler / GSYH

Gelir Vergisi En Üst

Dilim Oranları OECD Ülkeleri (Yüzde)

13

18

23

28

33

38

43

48

53

52.0

50.0

50.0

50.0

49,5

45.9

45.0

45.0

45.0

45.0

43.0

41.0

41.0

40.0

40.0

40.0

38.0

36.0

35.5

35.0

35.0

35.0

33.0

32.0

30.0

30.0

29.0

27.1

25.0

24.6

21.0

19.0

18.7

15.0

13.2

Kaynak: OECD

Gelir Vergisi En Üst

Dilim Oranları OECD Ülkeleri (Yüzde)

13

18

23

28

33

38

43

48

53

52.0

50.0

50.0

50.0

49,5

45.9

45.0

45.0

45.0

45.0

43.0

41.0

41.0

40.0

40.0

40.0

38.0

36.0

35.5

35.0

35.0

35.0

33.0

32.0

30.0

30.0

29.0

27.1

25.0

24.6

21.0

19.0

18.7

15.0

13.2

Kaynak: OECD

Kurum Kazançları Üzerindeki Vergi Yükü (Yüzde)

Tür

kiye

200

2 yı

lı

Dan

imar

ka

Fra

nsa

İngi

lter

e

Am

erik

a

Alm

anya

İsve

ç

İrla

nda

Kan

ada

Nor

veç

Kor

e

Avu

stra

lya

Japo

nya

Hol

land

a

Bel

çika

Avu

stur

ya

İspa

nya

Lük

sem

burg

Por

teki

z

Fin

land

iya

Chi

le

Mac

aris

tan

Yen

i Zel

anda

İsvi

çre

İtal

ya

Pol

onya

Tür

kiye

Yun

anis

tan

Çek

Cum

huri

yeti

Mek

sika

İzla

nda

Est

onia

Slov

akya

Isra

el

Slov

enia

18.00

23.00

28.00

33.00

38.00

43.00

48.00

53.00

58.00

63.00

68.00 65.0

56.5

55.9

54.0

49.5

48.6

48.4

48.4

48.2

48.2

47.8

46.5

45.6

44.1

43.9

43.8

42.6

42.5

41.2

40.5

40.0

39.3

38.0

36.9

36.6

34.4

34.0

32.5

31.2

30.0

23.5

21.0

19.0

Kaynak: OECD

Dan

imar

ka

İsve

ç

Mac

aris

tan

Rom

anya

Yun

anis

tan

Fin

land

iya

Pol

onya

Por

teki

z

Let

onya

Bel

çika

İrla

nda

Lit

vany

a

İtal

ya

Avu

stur

ya

Çek

Cum

h.

Est

onya

Slov

enya

Bul

gari

stan

Slov

akya

İngi

lter

e

Fra

nsa

Alm

anya

Hol

land

a

İspa

nya

Mal

ta

TÜ

RK

İYE

Lük

sem

burg

G. K

ıbrı

s R

um K

.

14

16

18

20

22

24

2625 25 25

24

23 23 23 23

22

21 21 21

20 20 20 20 20 20 20 20

20

19 19

18 18 18

15 15

Kaynak: VAT Rates Applied in The Member States of The E.U. Situation at 1st January 2011

KDV Oranları (Ab) (01/01/2011 Tarihi İtibariyle)

İLGİNİZ İÇİN TEŞEKKÜR EDERİM…