Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones RICARDO LOZANO ARAGÜÉS DIRECTOR GENERAL EL...
29
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones RICARDO LOZANO ARAGÜÉS DIRECTOR GENERAL EL AHORRO Y LOS SISTEMAS PREVISIONALES. EL SEGURO DE RENTAS VITALICIAS
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones RICARDO LOZANO ARAGÜÉS DIRECTOR GENERAL EL AHORRO Y LOS SISTEMAS PREVISIONALES. EL SEGURO DE RENTAS
Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones RICARDO
LOZANO ARAGS DIRECTOR GENERAL EL AHORRO Y LOS SISTEMAS
PREVISIONALES. EL SEGURO DE RENTAS VITALICIAS
Diapositiva 2
DGSFP 2 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones
Ricardo Lozano Arags NDICE 1. INTRODUCCIN:TENDENCIAS Y FUTURO DEL
AHORRO Y LA PREVISIN SOCIAL 2. EL AHORRO EN ESPAA 3 . LOS PRODUCTOS
DE AHORRO A MEDIO Y LARGO PLAZO. Caractersticas de los productos
Seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversin
Seguros con inters garantizado. Las tablas de supervivencia.
Aspectos tcnicos Requisitos legales Tendencias actuales del mercado
DAFO
Diapositiva 3
DGSFP 3 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones
Ricardo Lozano Arags NDICE 4. EL SEGURO DE RENTAS VITALICIAS EN EL
CASO ESPAOL En que situaciones tiene sentido? Cobertura pblica
Renta disponible total de la persona invalida o jubilada Sistema
previsionales privados en Espaa Caractersticas tcnicas Tipo de
inters para el clculo de las provisiones matemticas Rgimen fiscal
5. FUTURA REGULACIN DE LA EPENDENCIA.
Diapositiva 4
DGSFP 4 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones
Ricardo Lozano Arags TENDENCIAS Y FUTURO DEL AHORRO Y LA PREVISIN
SOCIAL EN ESPAA SITUACIN ACTUAL Shock demogrfico: envejecimiento de
la poblacin Reduccin en las tasas de fertilidad Mayor tasa de
Aumento en la esperanza de vida dependencia Aumento de la tasa de
inmigracin. Incertidumbre para los sistemas de pensiones y de
sanidad pblicos. Desafo para el sector asegurador (desarrollo de la
oferta).
Diapositiva 5
DGSFP 5 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones
Ricardo Lozano Arags TENDENCIAS Y FUTURO DEL AHORRO Y LA PREVISIN
SOCIAL EN ESPAA
Diapositiva 6
DGSFP 6 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones
Ricardo Lozano Arags TENDENCIAS Y FUTURO DEL AHORRO Y LA PREVISIN
SOCIAL EN ESPAA
Diapositiva 7
DGSFP 7 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones
Ricardo Lozano Arags TENDENCIAS Y FUTURO DEL AHORRO Y LA PREVISIN
SOCIAL EN ESPAA
Diapositiva 8
DGSFP 8 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones
Ricardo Lozano Arags TENDENCIAS Y FUTURO DEL AHORRO Y LA PREVISIN
SOCIAL EN ESPAA
Diapositiva 9
DGSFP 9 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones
Ricardo Lozano Arags TENDENCIAS Y FUTURO DEL AHORRO Y LA PREVISIN
SOCIAL EN ESPAA
Diapositiva 10
DGSFP 10 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags TENDENCIAS Y FUTURO DEL AHORRO Y LA
PREVISIN SOCIAL EN ESPAA
Diapositiva 11
DGSFP 11 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags EL AHORRO EN ESPAA Ahorro financiero
de las familias en el ao 2004 ACTIVOS FINANCIEROS % SOBRE TOTAL
AHORRO Depsitos bancarios40,4 Instituciones Inversin Colectiva14,3
Seguros10,1 Fondos de Pensiones5,4 Inversin directa25,8 Crditos2,4
Otros1,6 TOTAL100,00
Diapositiva 12
DGSFP 12 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags LOS PRODUCTOS ASEGURADORES DE MEDIO
Y LARGO PLAZO Caractersticas de los productos: No opcionalidad en
primas: primas nicas o peridicas pero no extraordinarias Cobertura
de fallecimiento muy limitada: Contraseguro de la prima, o bien
Contraseguro de la prima + cantidad pequea ( %) Cobertura de
supervivencia con componente financiero muy importante: Modalidades
segn prestacin: Renta vitalicia inmediata Capital diferido
configurado como seguro universal Modalidades segn garanta: El
tomador asume el riesgo de la inversin Con inters garantizado
Diapositiva 13
DGSFP 13 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags LOS PRODUCTOS ASEGURADORES DE MEDIO
Y LARGO PLAZO B. Referencia especial a los seguros : Innovacin en
plizas con rentabilidad superior a art 33.1 ROSSP Gran desarrollo
de plizas casadas (OM 23-12-98)=> i garantizado: Suelo para toda
vida de operacin Garanta adicional para perodo ms breve respaldada
por inversin asignada Seguros vinculados a ndices: posibilidades
Vinculacin de la garanta Tipo de i en art 33.1 y participacin en
beneficios vinculada a evolucin de ndice Derecho de rescate
limitado: condicionado a caractersticas de inversin que cubre PM
Derecho de anticipo y de reduccin: eliminado en muchos casos En
todos los casos: ATRACTIVO DE RENTABILIDAD SUPERIOR A ART 33.1
ROSSP RESPALDADO EN ESTRUCTURADOS
Diapositiva 14
DGSFP 14 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags LOS PRODUCTOS ASEGURADORES DE MEDIO
Y LARGO PLAZO Las Tablas de supervivencia ASPECTOS TCNICOS ASPECTOS
TCNICOS Se parte de la tasa central de mortalidad: q x n individuos
fallecidos en un periodo de tiempo con la edad x =
___________________________________________________ N de individuos
que en dicho periodo tienen la edad x Clasificacin de las tablas de
mortalidad: DE POBLACIN GENERAL DE ASEGURADOS Para caso de muerte
Para caso de supervivencia ESTTICAS DINMICAS T.M. ^
Diapositiva 15
DGSFP 15 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags LOS PRODUCTOS ASEGURADORES DE MEDIO
Y LARGO PLAZO Las Tablas de supervivencia REQUISITOS LEGALES:
REQUISITOS LEGALES: Estar basadas en experiencia nacional o
extranjera, ajustada a tratamientos estadstico-actuariales
generalmente aceptados La supervivencia deber encontrarse dentro de
los intervalos de confianza generalmente admitidos para la
experiencia espaola El final del periodo de observacin no puede ser
anterior en ms de 20 aos a la fecha de clculo de la provisin Si se
utilizan tablas basadas en la experiencia propia del colectivo
asegurado, la informacin estadstica en la que se basen deber ser
homognea y representativa del riesgo. Adems se debe indicar el
tamao de la muestra, el mtodo de obtencin de la misma y el periodo
a que se refiere Se debe incorporar el efecto del tanto de
disminucin de la mortalidad considerando una evolucin desfavorable
de la misma EN ESPAA SE PUDEN UTILIZAR LAS PERM/F (TABLAS
GENERACIONALES ESPAOLAS DE SUPERVIVENCIA MASCULINA/FEMENINA)
Diapositiva 16
DGSFP 16 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags LOS PRODUCTOS ASEGURADORES DE MEDIO
Y LARGO PLAZO Tendencias actuales del mercado Bancarizacin de
productos Sofisticacin de inversiones financieras : Index-link
Casamiento de flujos Simplificacin de cobertura biomtrica
Diapositiva 17
DGSFP 17 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags LOS PRODUCTOS ASEGURADORES DE MEDIO
Y LARGO PLAZO DAFO de nuevas tendencias del mercado D
(debilidades): Progresivo abandono del componente biomtrico a favor
del financiero Nuevos riesgos: Para asegurado: derivados de
inversiones (crdito, financiero...) Para asegurador: reputacional,
gestin de inversiones sofisticadas A (amenazas): Se suaviza la
diferencia con otros productos de inversin no aseguradores
Consecuencia: desarrollo de competencia en sector financiero
Diapositiva 18
DGSFP 18 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags LOS PRODUCTOS ASEGURADORES DE MEDIO
Y LARGO PLAZO DAFO de nuevas tendencias del mercado F (fortalezas):
Rentabilidad financiero actuarial atractiva Fiscalidad favorable O
(oportunidades): Buenas perspectivas de crecimiento de demanda
comparando Primas / habitante en Espaa y resto UE Impulso al
desarrollo de PPA Definicin clara y precisa de rentabilidad
ofrecida y opciones que incorpora
Diapositiva 19
DGSFP 19 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags EL SEGURO DE RENTAS VITALICIAS EN EL
CASO ESPAOL EN QUE SITUACIONES TIENE SENTIDO? Jubilacin A partir de
la jubilacin Edad ordinaria: 65 aos Invalidez Gran invalidez
Incapacidad laboral absoluta y permanente para todo trabajo
Incapacidad laboral total y permanente para la profesin
habitual
Diapositiva 20
DGSFP 20 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags EL SEGURO DE RENTAS VITALICIAS EN EL
CASO ESPAOL COBERTURA PBLICA No Contributiva Contributiva ( en
funcin de las cotizaciones ) Seguridad Social Rentas Vitalicias
INVALIDEZ Con derecho a pensin Gran Invalidez Incapacidad laboral
absoluta y permanente para todo trabajo Incapacidad labora total y
permanente para la profesin habitual JUBILACIN A partir de los 65
aos
Diapositiva 21
DGSFP 21 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags EL SEGURO DE RENTAS VITALICIAS EN EL
CASO ESPAOL RENTA DISPONIBLE TOTAL DE LA PERSONA INVALIDA O
JUBILADA Mantener el nivel de renta/consumo estable a lo largo de
su vida(igualar el ltimo salario). Depende de:i, q x 2 OBJETIVOS
Hacer frente a situaciones de necesidad especial (dependencia)
Depende de: i, q x aa,s, q x i,s, i x s
Diapositiva 22
DGSFP 22 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags EL SEGURO DE RENTAS VITALICIAS EN EL
CASO ESPAOL RENTA DISPONIBLE TOTAL DE LA PERSONA INVALIDA O
JUBILADA; R. VITALICIA PBLICA -Determinable f(x) cotizaciones
-sometida a cambios legislativos -puede determinarse con alta
fiabilidad y se va a obtener con certeza FACTOR FIJO R. VITALICIA
PRIVADA -acudir a entidades privadas aseguradoras -el sujeto
determina la cuanta a percibir f(x) sus necesidades -seguros de
vida para caso de supervivencia y seguros de dependencia FACTOR A
DETERMINAR OTROS INGRESOS PRIVADOS -El grado se incertidumbre
depende de cada sujeto, no se puede generalizar FACTOR
INDIVIDUAL
Diapositiva 23
DGSFP 23 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags EL SEGURO DE RENTAS VITALICIAS EN EL
CASO ESPAOL SISTEMAS PREVISIONALES PRIVADOS EN ESPAA ; ALTERNATIVAS
Rentas vitalicias con entidades aseguradoras de vida Planes de
pensiones Planes de previsin social asegurados NO MUY DESARROLLADOS
EN EL MERCADO ESPAOL. Se reclaman incentivos fiscales Fiscalidad
preferente
Diapositiva 24
DGSFP 24 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags EL SEGURO DE RENTAS VITALICIAS EN EL
CASO ESPAOL CARACTERSTICAS TCNICAS A)Tipo de inters para el clculo
de las provisiones matemticas i Artculo 33.1 ROSSP Si i 33.1 > i
real i real Si i 33.1< i real i 33.1 AO 2.005: i 33.1=2,42
Artculo 33.2 ROSSP a) Casamiento de flujos de caja b)
Correspondencia de valores actuales Opciones comercialmente ms
atractivas
Diapositiva 25
DGSFP 25 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags 1. Entorno financiero en Espaa y
Europa 2000- 2005 Mercado de renta fija bajista Tipo de inters
mximo en seguros de vida no macheados
Diapositiva 26
DGSFP 26 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags EL SEGURO DE RENTAS VITALICIAS EN EL
CASO ESPAOL CARACTERSTICAS TCNICAS B) Rgimen fiscal SEGUROS DE
RENTAS VITALICIAS INMEDIATAS Rendimiento del capital mobiliario Los
porcentajes corresponden a la edad del rentista en el momento de
constitucin de la renta y permanecen constantes durante toda la
vigencia de la misma EDAD DEL PERCEPTORPORCENTAJERKM menos de 40
aos45%,045* anualidad entre 40 y 49 aos40%,040* anualidad entre 50
y 59 aos35%0,35* anualidad entre 60 y 69 aos25%,025* anualidad ms
de 69 aos20%,020* anualidad
Diapositiva 27
DGSFP 27 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags EL SEGURO DE RENTAS VITALICIAS EN EL
CASO ESPAOL CARACTERSTICAS TCNICAS B) Rgimen fiscal SEGUROS DE
RENTAS VITALICIAS DIFERIDAS El rendimiento del capital mobiliario
se halla igual que en el supuesto anterior, pero adems se
incrementar en la rentabilidad obtenida hasta la constitucin de la
renta cuya determinacin vendr dada por la diferencia entre el valor
actual financiero-actuarial de la renta que se constituye y el
importe de las primas satisfechas. Dicha rentabilidad se repartir
linealmente durante los diez primeros aos de cobro de la renta.
Determinacin del resultado: (VA-PS) ___________ 10
Diapositiva 28
DGSFP 28 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags EL SEGURO DE RENTAS VITALICIAS EN EL
CASO ESPAOL CARACTERSTICAS TCNICAS B) Rgimen fiscal: SEGUROS DE
RENTAS VITALICIAS DIFERIDAS PERCIBIDAS COMO PRESTACIN DE JUBILACIN
O INVALIDEZ Si no ha existido ningn tipo de movilizacin de las
provisiones del contrato de seguro durante su vigencia, se
integrarn en la base imponible como rendimientos del capital
mobiliario, a partir del momento en que su cuanta exceda de las
primas que hayan sido satisfechas en virtud del contrato.
REQUISITOS: - Que el contrato de seguro se haya concertado, al
menos, con dos aos de antelacin a la fecha de jubilacin. - Las
contingencias cubiertas deben ser las previstas en la normativa
reguladora de los Planes y Fondos de Pensiones.
Diapositiva 29
DGSFP 29 de 29 Direccin General de Seguros y Fondos de
Pensiones Ricardo Lozano Arags FUTURA REGULACIN DE LA DEPENDENCIA.
TRANSFORMACIN DEL PATRIMONIO EN RENTAS. Las personas pueden
transformar su patrimonio inmobiliario para compensar la disminucin
de ingresos o aumento de gastos que pueden sufrir. Generalmente se
exigen edades superiores a los 70 aos del titular de la vivienda.
PRODUCTOS CREDITICIOS/ BANCARIOS - Hipoteca inversa PRODUCTOS DE
SEGUROS - Vivienda-Pensin. - Renta vitalicia de prima post-pagable
con garanta hipotecaria. PRODUCTOS MIXTOS (crdito + operacin de
seguros) - Crdito hipotecario con rentas auxiliares. -
Hipoteca-Pensin. OTROS PRODUCTOS - Cesin-Alquiler
![Cotizaciones previsionales-trabajadores-a-honorarios-2014[1]](https://img.dokumen.tips/doc/110x75/5583e22dd8b42a4c3f8b4e03/cotizaciones-previsionales-trabajadores-a-honorarios-20141.jpg)
