DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · PT Surya Esa Perkasa (ESSA). Perseroan berhasil memproduksi ammonia di atas 300.000 metrik ton hingga tutup tahun 2018. Perseroan mengatakan saat

368.87

MNC 36

-2.80 (-0.75%)

Volume (million share) 13,021

Value (billion Rp) 9,970

Market Cap. 7,332

Average PE 15.2

Average PBV 2.7

Today Trade

DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division

Tuesday, January 29, 2019

Real GDP (YoY) 5.17

Inflation rate (YoY) 3.13

BI 7-days repo rate 6.0

Indonesia Economy

LPS rate 7.00

Last (%) Prev (%)

5.27

3.23

6.0

6.75

JCI -0.37

Dow Jones -0.84

S&P 500 -0.78

Global Indexes

FTSE 100 -1.02

Index d/d (%) YTD (%)

+4.27

+5.15

+5.47

+7.01

Nikkei -0.60 +3.17

Last

6,458

24,528

2,643

19,608

20,649

6,458.71

IHSG

-24.13 (-0.37%)

Crude Oil (USD/ barrel)

-3.17

Coal (USD/ton) +0.71

Gold (USD/oz) +0.64

Commodities

Nickel (USD/ton) -1.17

Commodity d/d (%) YTD (%)

+14.49

-2.55

+1.81

+10.62

CPO (RM/Mton) +1.46 +10.88

Tin (US/Ton) 0.00 +6.16

Last

51.99

99.345

1,302

11,825

2,222

20,675

FX

Currency d/d (%) YTD (%)

USD/IDR +0.15 +2.21

EUR/USD -0.19 +0.34

GBP/USD +0.25 -3.21

USD/JPY +0.18 +0.31

Last

14,072

1.14

1.32

109.35

Saat ini, investor portofolio khawatir terhadap slowdown economic growth risk, setelah siklus ekonomi China berlanjut terkontraksi. Pada perdagangan 28Jan, bursa saham global turun. Begitu juga, MSCI index dan EIDO masing-masing melemah -1.02 dan 1.50%. Di samping itu, investor portofolio wait and see FOMC meeting yang akan diselenggarakan pada 30-31Jan. Perkiraan hari ini, hal tersebut berpengaruh negatif terhadap bursa saham domestik. IHSG berpotensi melanjutkan pelemahan dengan menguji supp-resist: 6,441 - 6,538. Adapun, rekomendasi saham-saham hari ini, seperti: MARK, AKRA, PZZA, HRUM, dan JPFA.

MNCS Update

Bursa saham global turun. Dow dan S&P500 masing-masing melemah -0.84 dan 0.78%. Begitu juga, FTSE100 dan DAX index masing-masing melemah -0.53 dan 0.63%. Penurunan tersebut di tengah earning report Caterpillar lebih rendah dibandingkan market consensus dan penurunan pada harga minyak mentah.. Saat ini, investor portofolio khawatir terhadap slowdown economic growth risk, setelah siklus ekonomi China berlanjut terkontraksi. Di pasar ko-moditi, harga minyak mentah WTI melemah -3.17% ke USD 51.99 /barrel, di-pengaruhi negatif oleh peningkatan pada jumlah pengeboran rig AS. Bursa saham domestik kembali melemah seiring dengan penurunan pada bur-sa saham emerging markets Asia. Nifty index dan shanghai masing-masing melemah -1.10 dan 0.18%. Begitu juga, IHSG melemah -0.37% ke 6482, ter-tekan oleh penurunan pada sektor: property (-1.72%); infrastructure (-1.41%); dan miscellaneous (-0.73%). Saham-saham yang menjadi lagging movers, sep-erti: TLKM, BMRI, UNVR, ASII, dan POOL. Investor portofolio asing berlanjut membukukan net sell IDR 660.99 miliar, terbesar sejak awal 2019.

Global Market

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Page 1

Source: Bloomberg and MNCS

Corporate News

www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 [email protected]

PT Pakuwon Jati (PWON). Perseroan mendapatjan kenaikan pendapatan berulang beberapa proyek eksisting seperti Gandaria City dan Kota Kasablanka. Tahun ini, PWON membangun proyek di wilayah Bekasi Barat. Proyek ini digarap di lahan seluas 3,6 hektare dengan investasi Rp 1,8 triliun. Proyek ini dirancang memiliki empat tower apartemen dan hotel dengan jumlah kamar 330 unit serta pusat perpelanjaan sekuas 71.000 meter persegi. Proyek ini dekat dengan pintu tol Bekasi Barat dan nantinya akan terkoneksi dengan stasiun LRT Bekasi Barat. Diperkirakan proyek ini akan rampung dalam dua tahun-tiga tahun mendatang.

PT Surya Esa Perkasa (ESSA). Perseroan berhasil memproduksi ammonia di atas 300.000 metrik ton hingga tutup tahun 2018. Perseroan mengatakan saat ini utilitas pabrik amonia milik mereka sudah 16% melebihi dari kapasitas produksi yaitu sebesar 700.000 metrik ton. Sepanjang tahun lalu, mereka membidik pendapatan US$ 150 juta, yang mana US$ 100 juta akan diperoleh dari penjualan amonia dan sisanya pendapatan dari penjualan LPG dan jasa pengolahan. Karena utilitas atau ting-kat kemampuan pabrik yang selesai dibangun Juli 2018 sudah mencapai 116% atau sebanyak 812.000 mt maka ESSA ber-encana membangun pabrik amonia baru

PT Wijaya Karya (WIKA). Perseroan pada tahun 2019 menargetkan kontrak baru tumbuh 32% menjadi Rp 66,74 triliun dibandingkan dengan tahun 2018 yang sebesar Rp 50,65 triliun. Total perolehan order book juga akan menjadi Rp 140 triliun di 2019. Terkait dengan gal itu perseroan menyiapkan capex sebesar Rp 16,64 triliun. Rencana tersebut dilakukan untuk me-menuhi target perolehan laba bersih sebesar Rp 3,01 triliun pada tahun 2019. Target tersebut ditopang oleh penjualan yang diproyeksikan akan mencapai Rp 42,13 triliun hingga akhir 2019. Sementara itu WIKA menargetkan pendapatan dan laba bersih sebesar masing-masing sebesar Rp 39 triliun dan Rp 2,03 triliun untuk tahun 2018.

Economic News Jumlah pengeboran rig AS meningkat. Data yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan bahwa jumlah pengeboran rig AS yang aktif untuk minyak meningkat 10 menjadi 862 pada minggu yang berakhir pada 25Jan, menambahkan rig untuk per-tama kalinya pada tahun 2019, menurut Baker Hughes. (Trading Economics) PBoC memangkas RRR. PBoC memangkas reserve requirement ratio (RRR) sebesar 100bps di tengah kekhawatiran yang terus-menerus tentang kesehatan ekonomi China. Sekitar CNY 800 miliar modal jangka panjang dirilis oleh di PBoC. Sebagai expansion monetary policy, kebijakan tersebut bertujuan meningkatkan money supply dan pada akhirnya, meningkatkan ak-tivitas ekonomi. (Trading Economics) PLN menambah porsi permintaan batubara. PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) memperkirakan kebutuhan penyera-pan kebutuhan batubara domestik untuk pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) pada tahun ini sebesar 96 juta ton. Direktur Pengadaan Strategis PLN Iwan Supangkat mengatakan bahwa kebutuhan itu juga diperlukan untuk memenuhi operasional sejumlah PLTU pada tahun ini. Dengan demikian, rencananya dalam bauran energi primer pada 2019, porsi batubara juga akan bertambah sekitar 2%. (Bisnis Indonesia)

Page 2


Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

6,404 6,441 6,508 6,538

Price

6,471

IDX Composite 6,441 - 6,538 SUMMARY: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): OVERBOUGHT

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

PT Mark Dynamics Indonesia Tbk (MARK)

PT Akr Corporindo Tbk (AKRA)

Daily Recommendation


1,980 2000 2040 2060

Price

2020


4,815 4,910 5,100 5,195

Price

5,005

Jakarta Composite Index (JCI)

MARK 2000 - 2060 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): NEUTRAL

MACD(12,26): BUY

VO: OVERBOUGHT

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

AKRA 4910 - 5190 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): SELL

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

Page 3



950 1,000 1,095 1,140

Price

1,045

PZZA 1000 - 1140 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): BUY

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

PT Harum Energy Tbk (HRUM)

HRUM 1725 - 1875 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): NEUTRAL

MACD(12,26): BUY

VO: SELL

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-TION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA)

JPFA 2520 - 3190 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): OVERBOUGHT

STOCH (9,6): SELL

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION.


1,675 1,725 1,825 1,875

Price

1,775


2,333 2,525 2,955 3,193

Price

2,763

PT Sarimelati Kencana Tbk (Persero) Tbk (PZZA)

Page 4

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

FINANCIAL

BBCA 18.80 27.13 4.72 27100 27445 27275 27375 27475 27575 27675 Neutral

BBNI 15.17 11.31 N/A 9675 9091 9019 9063 9094 9138 9169 Spec BUY

BBRI 19.07 14.46 2.67 4000 3776 3735 3760 3775 3800 3815 Spec BUY

BBTN 15.10 8.60 1.21 2971 2654 2553 2595 2663 2705 2773 Trading SELL

BDMN 9.45 26.44 2.18 8200 9104 9031 9088 9106 9163 9181 Spec BUY

BJTM 15.85 9.12 1.34 700 743 720 725 740 745 760 Trading SELL

BMRI 13.39 14.15 1.94 8350 7229 6863 7000 7213 7350 7563 Trading SELL

BNGA 8.78 8.36 0.73 1195 1152 1065 1090 1145 1170 1225 Trading SELL

BTPN 8.58 11.20 N/A 4500 3791 3725 3760 3785 3820 3845 Spec BUY

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 25.09 31.95 7.95 1765 1779 1764 1773 1779 1788 1794 Spec BUY

MAPI 12.93 28.37 3.16 1050 993 921 958 986 1023 1051 Spec BUY

SCMA 34.24 20.14 6.28 2225 1953 1920 1945 1960 1985 2000 Spec BUY

UNTR 19.42 9.05 1.89 40500 26398 25875 26050 26375 26550 26875 Trading SELL

PROPERTY AND REAL ESTATE

PWON 20.26 15.11 2.85 716 704 669 683 704 718 739 Trading SELL

WSKT 34.25 4.99 1.50 2160 1970 1850 1880 1960 1990 2070 Trading SELL

CONSUMER

GGRM 19.39 20.13 3.80 94900 85549 82863 83575 85113 85825 87363 Trading SELL

ICBP 20.87 29.57 6.01 10500 10725 10463 10625 10713 10875 10963 Spec BUY

KAEF 13.89 49.97 6.88 2310 3198 2893 3085 3203 3395 3513 Spec BUY

KLBF 18.86 31.08 5.42 1400 1610 1580 1595 1610 1625 1640 Neutral

MYOR 24.38 32.76 7.50 2800 2587 2523 2555 2593 2625 2663 Trading SELL

SIDO 20.27 19.27 4.13 980 821 816 818 821 823 826 Trading SELL

UNVR 121.48 40.15 40.64 45700 47857 46513 47025 48013 48525 49513 Trading SELL

MISCELLANEOUS INDUSTRY

ASII 16.18 15.57 2.56 9200 8342 8194 8288 8369 8463 8544 Spec BUY

AGRICULTURE

SSMS 19.17 22.01 2.65 1300 1198 1190 1195 1200 1205 1210 Neutral

BASIC INDUSTRY

INKP 15.88 8.19 1.42 15062.5 13393 12975 13300 13425 13750 13875 Spec BUY

JPFA 15.43 18.07 3.68 2700 2838 2388 2635 2818 3065 3248 Spec BUY

SMGR 7.86 29.38 2.57 12800 13172 12388 12725 13088 13425 13788 Trading SELL

Page 5 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

INFRASTRUCTURE

INDY 36.80 2.23 0.81 2150 2188 1985 2110 2185 2310 2385 Spec BUY

JSMR 15.56 17.05 2.18 5350 4869 4743 4795 4873 4925 5003 Trading SELL

PGAS 5.86 15.70 1.25 2500 2413 2325 2360 2405 2440 2485 Trading SELL

TLKM 23.13 20.29 4.14 4350 3783 3635 3700 3795 3860 3955 Trading SELL

COMPANY GROUP

BHIT -1.32 N/A 0.30 -- 76 70 76 77 83 84 --

BMTR 4.00 13.26 0.59 -- 379 354 371 380 397 406 --

MNCN 14.20 9.03 1.15 1060 895 838 855 888 905 938 --

BABP -29.54 N/A 0.80 -- 50 50 51 51 52 52 --

BCAP -4.39 N/A 1.17 -- 152 150 151 151 152 152 --

IATA -18.83 N/A N/A -- N/A -- -- -- -- -- --

KPIG 10.70 7.71 0.81 -- 134 129 132 133 136 137 --

MSKY -16.21 N/A 4.31 -- 935 931 933 936 938 941 --

MINING

ADRO 13.75 7.46 0.86 2050 1406 1348 1365 1398 1415 1448 Trading SELL

ANTM 2.46 19.90 1.14 1107.5 927 880 890 920 930 960 Trading SELL

ITMG 27.42 6.24 1.72 29500 22321 21650 21825 22250 22425 22850 Trading SELL

PTBA 38.75 7.93 3.12 5000 4393 4283 4305 4373 4395 4463 Trading SELL

Source: Bloomberg and MNCS

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 6

TOP TRADING VOLUME

Code (Mill Sh) %

MABA 1,717 14.7

MYRX 1,572 13.4

RIMO 1,108 9.5

ELTY 495 4.2

TRAM 415 3.5

TOP TRADING VALUE

Code (Bill.Rp) %

BMRI 776 9.7

TLKM 717 9.0

BBRI 458 5.7

BBCA 392 4.9

ASII 282 3.5

TOP LOSERS

Code Chg %

TFCO -170 -24.3

HOME -18 -15.1

CNTX -78 -14.2

POOL -650 -12.4

IPCM -50 -11.1

TOP GAINERS

Code Chg %

RELI +56 +25

CLAY +230 +24.9

NATO +104 +24.4

LAND +200 +21.2

FOOD +56 +19.0

Trading Summary

Economic Calender

Date Country Event Actual Previous Consensus

01/29 US CB Consumer Confidence JAN 128.1 124.9

01/29 Japan Retail Sales YoY DEC 1.4% 0.8%

IPO Schedule

Company Code IPO Price (IDR)

Issued Share (Mn)

Offering Start-End Listing

PT Nusantara Properti Internasional Tbk NATO 103 2.000 (25%) 15/01/2019 18/01/2019

PT Citra Putra Realty Tbk CLAY 180 520 (20.23%) 14/01/2019 18/01/2019

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date

PT Adaro Energy Tbk ADRO USD 0.00235 27/12/2018 28/12/2018 02/01/2019 15/01/2019

Right Issue Schedule

Company Code Price Ratio Ex Date Recording Date Subscription Date

PT Ranuka Coalindo Tbk SQMI 250 3125693:50000 23/01/2019 24/01/2019 01/02/2019

PT Kirana Megatara Tbk KMTR 530 2000:13969 25/01/2019 28/01/2019 06/02/2019

Cum Date

22/01/2019

24/01/2019

Source: Trading Economics

Source: RTI

Source: RTI

Source: RTI

Source: IDX


MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

Edwin J. Sebayang Head of Retail Research, Technical, Auto, Mining

[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52233

Tomy Zulfikar Research Analyst


Khazar Srikandi Research Associate


Thendra Crisnanda Head of Institutional Research, Strategy


Victoria Venny Telco, Toll Road, Logistics, Consumer, Poultry


Rr. Nurulita Harwaningrum Banking, Auto, Plantation


M. Rudy Setiawan Research Associate, Construction


I Made Adi Saputra Head of Fixed Income Research [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52117

Krestanti Nugrahane Widhi Research Associate, Plantation, Consumer


Sukisnawati Puspitasari Research Associate, Cement, Mining


T. Herditya Wicaksana Technical Analyst


Ikhsan Hadi Santoso Junior Analyst of Fixed Income



Documents

DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · PT Surya Esa Perkasa (ESSA). Perseroan berhasil memproduksi ammonia di atas 300.000 metrik ton hingga tutup tahun 2018. Perseroan mengatakan saat