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www.vriskr.com Financiera Comultrasan – Marzo de 2018 Revisión anual
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO DE
SANTANDER LIMITADA - FINANCIERA COMULTRASAN
Acta Comité Técnico No. 385
Fecha: 9 de marzo de 2018
Fuentes:
Cooperativa de Ahorro y Crédito de Santander Limitada -
Financiera Comultrasan.
Confederación de Cooperativas de Colombia.
Superintendencia de la
Economía Solidaria.
Información Financiera
Nov-16* Nov-17*
Activos $1.129.599 $1.182.220
Patrimonio $406.484 $414.296 Excedentes $28.318 $31.350 ROE 7,62% 8,28% ROA 2,74% 2,90%
*Cifras en millones de pesos e
indicadores anualizados.
Miembros Comité Técnico:
Javier Alfredo Pinto Tabini
Javier Bernardo Cadena Lozano
Juan Manuel Gomez Trujillo
Contactos:
Ana María Guevara Vargas
Erika Tatiana Barrera Vargas
Luis Fernando Guevara O.
PBX: (571) 5 26 5977
Bogotá D.C.
REVISIÓN ANUAL
Fortaleza Financiera e Institucional AA (Doble A)
El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A.
Sociedad Calificadora de Valores, decidió mantener la calificación AA
(Doble A) a la Fortaleza Financiera e Institucional de la Cooperativa
de Ahorro y Crédito de Santander Limitada – Financiera Comultrasan.
La calificación AA (Doble A) indica que los resultados financieros,
operacionales e institucionales de la compañía son exitosos. La capacidad
de cumplir sus obligaciones financieras de largo plazo es muy alta y la
eficiencia operacional es muy buena. Dada su estabilidad y fortaleza, la probabilidad de que los cambios y riesgos asociados al entorno
económico afecten de manera importante la estabilidad de la institución es
baja, aunque mayor en comparación con aquellas calificadas en la
categoría más alta. Adicionalmente para las categorías de riesgo entre AA y B, Value and Risk Rating S.A., utilizará la nomenclatura (+) y (-) para
otorgar una mayor graduación del riesgo relativo.
EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN
Los principales factores que soportan la calificación otorgada a la
Fortaleza Financiera e Institucional de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito de Santander Limitada, Financiera Comultrasan, son los
siguientes:
Trayectoria y posicionamiento. Una de las principales fortalezas de Financiera Comultrasan es el liderazgo que ostenta en el sector
solidario del país, dado que a noviembre de 2017, tanto por monto de
activos, patrimonio y excedentes del ejercicio ocupó la primera
posición entre las 181 cooperativas de ahorro y crédito. Dicha capacidad financiera le otorga a la Cooperativa ventajas competitivas
que se han traducido en una inversión permanente en materia en
mercadeo, gestión de riesgos, así como en un alto componente
tecnológico. Igualmente, han contribuido a un importante grado de penetración en el departamento de Santander y Cesar, gracias a la
amplia red de agencias y a las alianzas estratégicas con diversas
entidades con presencia a nivel nacional.
Lo anterior, sumado a la continua innovación en canales virtuales, a la
calidad del servicio como factor diferenciador y a la especialización del portafolio de productos y servicios, le han permitido mantener una
base social creciente1 y al mismo tiempo, satisfacer las necesidades de
sus asociados mediante la generación de soluciones financieras.
1 A noviembre de 2017, registró 399.320 asociados.
COOPERATIVAS
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COOPERATIVAS
Plan estratégico. Durante el último año, el direccionamiento
estratégico de la Cooperativa se enfocó en la segmentación de los
asociados, mejorar las ofertas de valor de ahorro y crédito, ampliar la cobertura mediante el desarrollo de canales alternativos y medios de
pago, fortalecer las alianzas estratégicas, así como promover la
profundización, mantenimiento y fidelización a largo plazo.
Entre algunos logros se destaca el inicio del proceso de segmentación
más detallado, el cual busca ofrecer productos y servicios diferenciados a la base de asociados; la puesta en producción de la
tarjeta de crédito de franquicia con Visa, que actualmente está
habilitada para algunos empleados de la Cooperativa; y la
implementación de estrategias para promocionar el hábito del ahorro en niños y jóvenes, logrando la vinculación de más de 3.000 nuevos
asociados y la constitución de 4.759 planes de ahorro programado.
Adicionalmente, se formalizó un convenio con el Movimiento
Desjardins y la Financiera Agrícola de Quebec para atender las necesidades crediticias del sector agropecuario, al igual que un
convenio de colaboración con el Instituto para el Desarrollo del Cesar
(Idecesar) que busca impulsar a microempresarios de dicho
departamento.
En opinión de Value and Risk, es importante que Financiera Comultrasan oriente sus esfuerzos en aprovechar su base de asociados
para aumentar la cantidad de deudores, sin descuidar las políticas de
otorgamiento y por tanto, dinamizar en mayor medida sus productos
de colocación. Lo anterior, aprovechando la herramienta tecnológica smart road, que le otorga una ventaja competitiva a la fuerza
comercial, dada la posibilidad de consultar centrales de información
en tiempo real, identificar rápidamente a sujetos de crédito que se
ajusten a las políticas internas y a su vez, radicar créditos en campo.
Cumplimiento de objetivos. Financiera Comultrasan se caracteriza por utilizar una metodología de proyectos, que le permite llevar a cabo
un seguimiento permanente a sus objetivos estratégicos. De esta
manera, controla el plan estratégico anual de cada área y el
presupuesto institucional aprobado, mediante indicadores macro de crecimiento, rentabilidad y riesgo. Adicionalmente, se apoya en la
oficina de proyectos, la cual gestiona el espacio para la creación de los
planes de las diferentes áreas y realiza el seguimiento de los mismos,
acorde con el direccionamiento estratégico.
La Calificadora considera que dichos aspectos en su conjunto favorecen la consecución de objetivos institucionales, toda vez que
están orientados a la generación de valor. Además, le han permitido
alcanzar un cumplimiento presupuestal sobresaliente en los
indicadores definidos.
Gestión social. Acorde con los principios universales del cooperativismo, Financiera Comultrasan realiza actividades con
impacto social, tendientes a mejorar el desarrollo integral de sus
colaboradores, asociados, familias y comunidad en general. En este
sentido, durante 2017, la Fundación Comultrasan registró un total de
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COOPERATIVAS
144.918 beneficiarios en programas de educación, salud, medio
ambiente, vivienda, arte y cultura. Lo anterior, significó una inversión
de $7.507 millones, recursos del fondo de solidaridad y de educación, provenientes de los excedentes de 2016 de la Cooperativa.
De otra parte, teniendo en cuenta que la Reforma Tributaria
Estructural (Ley 1819 de 2016) implica la reducción progresiva de la
autonomía que gozan las cooperativas para invertir el 20% de sus
excedentes del ejercicio, en el sector educativo, Financiera Comultrasan creó el fondo de desarrollo empresarial2 y a partir de
2018, destinará al fondo de solidaridad un 5% adicional de los
excedentes. Value and Risk destaca la tendencia creciente de
beneficiarios, la creación de fondos sociales orientados al fortalecimiento empresarial, así como los mecanismos implementados
para contrarrestar los cambios regulatorios, aspectos que le han
permitido mantener su labor social en la zona de influencia y a su vez,
incrementar su posicionamiento en el mercado.
Gobierno corporativo y calidad de la administración. La Calificadora pondera favorablemente el hecho que Financiera
Comultrasan mantenga buenas prácticas de gobierno corporativo y
que tanto la alta dirección como los órganos de administración y
control cuenten con una amplia experiencia en el sector solidario. Aspectos que mitigan los posibles conflictos de interés y contribuyen
con la asertividad en la toma de decisiones.
Asimismo, sobresale la sólida estructura organizacional que se
sustenta en la clara definición de roles y responsabilidades, la cual se
caracteriza por ser dinámica y cuyos cambios están determinados por la capacidad de la Cooperativa para soportar el crecimiento de la
operación. Dichos factores en su conjunto favorecen el apropiado
desarrollo del negocio y al mismo tiempo, están orientados al
cumplimiento de la misión y la visión institucional.
Indicadores institucionales. La Cooperativa cuenta con diversas políticas para administrar el recurso humano en cada una de las áreas
y niveles jerárquicos, tales como planes de incentivos, programas de
promoción, evaluaciones de desempeño, plan integral de
capacitaciones y programas de desarrollo integral. Además, la Universidad Corporativa es un área especializada que efectúa procesos
de formación institucional orientados a incrementar habilidades,
conocimientos normativos y destrezas comerciales. En línea con lo
anterior, se observa que en el último año, el índice de rotación anual logró una reducción de 5,23 p.p. hasta ubicarse en 15,40%, mantenido
niveles de rotación de personal controlados (promedio últimos cuatro
años: 20,73%). De igual forma, el 82,99% de los colaboradores tienen
una vinculación superior a un año en la Cooperativa, aspectos que aseguran la continuidad en el tiempo de la estrategia y de las políticas
institucionales.
2 Actualmente, está constituido con $8.000 millones de los excedentes del año 2016 y
$4.000 millones de 2017.
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COOPERATIVAS
De otra parte, se destaca que el monto de nuevos aportes sociales
supera en 1,77 veces el de los retiros, mientras que su base social
cuenta con una antigüedad promedio de 15 años, condiciones que en opinión de la Calificadora brindan una positiva perspectiva de
sostenibilidad en el mediano plazo.
Gestión de riesgos. En opinión de Value and Risk, Financiera
Comultrasan cuenta con robustos sistemas para la administración de
las diferentes tipologías de riesgos, soportado en órganos de control, comités de apoyo, recurso humano y tecnológico. Lo anterior, aunado
a la clara definición de políticas, metodologías y procedimientos
debidamente documentados en manuales, le permiten gestionar
adecuadamente los riesgos a los que se expone la Cooperativa en la operación diaria del negocio.
Es de mencionar que los SAR3 presentan una maduración y
consolidación permanente, gracias a que son sujetos de revisión,
actualización y ajuste, con el propósito de adoptar las oportunidades
de mejora identificadas por los órganos de control internos y externos, los cambios normativos y las mejores prácticas de mercado. Es así
como, la Cooperativa continúa siendo un referente para las demás
entidades de economía solidaria.
Respecto a la administración del riesgo de crédito, Financiera
Comultrasan lleva a cabo la evaluación cualitativa y cuantitativa de los sujetos de crédito, así como la valoración de los riesgos
sectoriales, lo cual le otorga pleno conocimiento de la cultura
crediticia del nicho atendido. Adicionalmente, la parametrización de
variables en el aplicativo core, le permiten ofrecer productos acordes a las condiciones socioeconómicas de los asociados y al mismo tiempo,
acatar de manera estricta las políticas de otorgamiento establecidas.
De igual importancia, se resalta la independencia física y funcional
entre la fábrica de crédito, las áreas de riesgo y la comercial, así como la centralización de los procesos de crédito y cartera, en materia de
construcción de garantías admisibles, custodia de títulos valores,
cobro preventivo y jurídico, actualización de bases de datos, entre
otras áreas especializadas.
Evolución de la calidad de la cartera y cubrimiento. En el periodo de análisis, la dinámica de la cartera bruta (+9,54%) estuvo
determinada por el producto de libranza, especialmente enfocado en
empleados y pensionados. El indicador mora de la cartera por libranza
(1,32%, a noviembre de 2017), aunado a los desembolsos de menores cuantías, son aspectos que en su conjunto reflejan la estrategia de la
Cooperativa que busca mantener sus colocaciones con una baja
exposición al riesgo de crédito.
Vale la pena mencionar que en agosto de 2017, la Cooperativa compró
cartera originada por el Banco Cooperativo Coopcentral, lo cual implicó la constitución de provisiones acorde con las categorías de
riesgo. Si bien esta línea no es representativa (2,71%) dentro del total
3 Sistemas de Administración de Riesgos.
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COOPERATIVAS
de la cartera bruta, la Calificadora estará atenta a que Financiera
Comultrasan establezca estrictos esquemas que le permitan garantizar
el adecuado cumplimiento de dichos créditos, más al considerar que cerca del 60% se encuentra colocado en agricultura, sector económico
que mantiene la cartera en riesgo superior al 8% y que el indicador por
mora de dicha línea se ubicó en 13,14%.
A pesar del robustecimiento de las políticas de originación, la
desaceleración en los distintos renglones de la economía local, conllevó al rodamiento de todos los segmentos de la cartera a
categorías de mayor riesgo (+24,48%). Es así como, el indicador de
calidad por calificación agregado, entre noviembre de 2016 y 2017,
pasó de 7,42% a 8,55%, porcentaje que se mantiene superior al registrado por el sector (5,55%), pares4 (5,92%) y grupo comparable
de cooperativas financieras5 (7,64%). Ahora bien, al incorporar los
castigos de cartera ($18.065 millones), dicho indicador aumentaría a
10,02%. Si bien las cosechas a partir del segundo semestre de 2017 presentan un mejor comportamiento respecto a los desembolsos de
años anteriores, en opinión de Value and Risk, es fundamental que
Financiera Comultrasan continúe robusteciendo la gestión del riesgo
crediticio y por tanto, logre contener el deterioro, más aun al tener en cuenta que desde 2014 se observa una senda creciente del indicador de
calidad por riesgo en cerca de cuatro puntos porcentuales. Además, el
segmento de microcrédito participa con el 25,20% en el total de la
cartera, situación que refleja que la Cooperativa tiene un mayor apetito a este nicho de mercado y por tanto, una mayor exposición al riesgo
crediticio respecto al sector (7,94%), pares (16,40%) y grupo de
cooperativas financieras (10,02%).
De igual forma, el indicador que relaciona la cartera improductiva con
la cartera bruta, se deterioró en 0,99 p.p. hasta ubicarse en 6,32%, nivel que continua en una posición desfavorable frente a lo observado
en el grupo de referencia6. Es de anotar que la Cooperativa
implementó alertas tempranas para la modalidad de microcrédito, creó
un proceso especial para la cartera comprada a Coopcentral y llevó a cabo un seguimiento especial a las líneas de crédito más
representativas. Al respecto, la Calificadora considera importante
intensificar las etapas de seguimiento y recuperación de cartera, lo
cual cobra relevancia dada la mayor vulnerabilidad de los nichos de mercado definidos7 y la debilidad en la actividad productiva que ante
los cambios en los ciclos económicos pueden continuar afectando la
calidad de la cartera.
Si bien el índice de cobertura por calificación agregado disminuyó en
2,14 p.p. y a noviembre de 2017, se situó en 155,92%, éste aún refleja la capacidad de la Cooperativa para cubrir con suficiencia las pérdidas
esperadas por mayores deterioros en la cartera. Lo anterior, gracias a
la política interna que establece que la provisión general debe
4 Fincomercio, Cooperativa Latinoamericana de Ahorro y Crédito y Coomuldesa. 5 John F. Kennedy, Cooperativa Financiera de Antioquia y Confiar. 6 Sector (4,00%), pares (4,37%) y grupo de cooperativas financieras (4,75%). 7 Estratos socioeconómicos 1, 2 y 3.
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COOPERATIVAS
constituirse por el 7,4% de la cartera bruta, porcentaje superior al
mínimo regulatorio (1%).
Niveles de rentabilidad y eficiencia. Al considerar las políticas
prudenciales de colocación, entre noviembre de 2016 y 2017, los ingresos por intereses de Financiera Comultrasan presentaron un
incremento del 1,83% y sumaron $170.767 millones. Estos mantienen adecuados niveles de diversificación, debido a que sus principales
fuentes de ingresos son las modalidades de consumo y microcrédito que aportaron al total el 43,87% y 33,38%, respectivamente. Por su
parte, los gastos por intereses totalizaron $36.645 millones (+9,50%),
correspondientes principalmente a intereses pagados a través de
CDAT (85,18%). De esta manera, el indicador que relaciona el margen neto de intereses con los ingresos por el mismo concepto se
ubicó en 78,54%, lo que significó una reducción interanual de 1,50
p.p., acorde con la tendencia decreciente observada desde 2015.
No obstante, dado el comportamiento favorable de los ingresos
diferentes de intereses tanto por valoración de inversiones como por servicios financieros, el margen financiero bruto ascendió a $150.686
millones. De otro lado, a pesar que el deterioro de la cartera conllevó a
un mayor gasto de provisiones netas (+17,24%), gracias a las
estrategias orientadas a la optimización tanto en costos como en gastos, los excedentes netos de la Cooperativa crecieron en 10,71%
frente al mismo periodo del año anterior hasta alcanzar los $31.350
millones. Es así como, al mes de noviembre de 2017, los indicadores
de rentabilidad ROE8 y ROA9 se situaron en su orden en 8,28% y 2,90%, los cuales reflejan una mejor posición respecto a sector de
cooperativas de ahorro y crédito (6,24% y 2,35%), aunque continúan
inferiores frente a los observados del grupo de pares (10,10% y
3,19%) y del grupo comparable de cooperativas financieras (11,66% y 2,85%).
De otra parte, se destaca que en el periodo evaluado, el indicador que
relaciona los costos administrativos con el margen financiero bruto,
mejoró en 0,56 p.p. hasta situarse en 50,10%, situación que le permitió
mantener destacables niveles de eficiencia y a su vez, aumentar la brecha de dicho indicador respecto al grupo de referencia10. En este
sentido, la Calificadora resalta la implementación de políticas
orientadas a mayores eficiencias en costos y gastos, que finalmente
contribuyen a la eficiencia operacional y a los márgenes de rentabilidad.
Capacidad patrimonial. Uno de los aspectos ponderados
positivamente de Financiera Comultrasan, es su robusta estructura
patrimonial gracias a las políticas institucionales que propenden por el
fortalecimiento permanente de reservas, la retención de asociados, la revalorización de aportes sociales, así como al crecimiento de la base
social.
8 Medido como Utilidad Neta / Patrimonio (indicador anualizado). 9 Medido como Utilidad Neta / Activo (indicador anualizado). 10 Sector (59,98%), pares (58,18%) y grupo de cooperativas financieras (51,40%).
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COOPERATIVAS
Al mes de noviembre de 2017, el patrimonio totalizó $414.296
millones, correspondiente principalmente a reservas (51,15%) y
capital social (29,76%). En opinión de Value and Risk, la baja concentración de los veinte principales aportantes (0,45%), el nivel de
permanencia de los asociados, el incremento sostenido del capital
mínimo irreductible11, aunado a las perspectivas de crecimiento del
mismo, favorecen su posición patrimonial y le otorgan una perspectiva de estabilidad en el tiempo.
Es importante mencionar que el patrimonio técnico, en el periodo de
análisis, aumentó 7,23% y alcanzó los $342.700 millones, mientras
que los APNR12 lo hicieron en mayor proporción (+10,45%) por
cuenta del deterioro de la cartera, situación que implicó una disminución en el margen de solvencia de 29,06% a 28,22%. No
obstante, dicho porcentaje aún cumple ampliamente con el límite
mínimo establecido por la regulación vigente (9%). Además, ante un
escenario de estrés, en el que no se consideran los aportes sociales, la relación de solvencia se reduciría a 18,06%, nivel que permanecería
superior al mínimo normativo y que refleja la capacidad patrimonial
de la Cooperativa para absorber pérdidas no esperadas en el desarrollo
de la operación y apalancar el crecimiento proyectado.
Estructura de fondeo. Para noviembre de 2017, el pasivo ascendió a $767.924 millones (+6,20%), compuesto en su mayoría por los
depósitos y exigibilidades (92,94%) y en menor medida, por
obligaciones crediticias con otras instituciones (3,40%).
Frente a la pasada revisión a la calificación, los CDAT continúan
como la principal fuente de fondeo (67,63%), mientras que las cuentas a la vista y los depósitos de ahorro contractual aportaron en su
conjunto el 28,84%, aspecto que ha impactado de manera importante
los costos de fondeo. Teniendo en cuenta que el plazo promedio
ponderado de los CDAT es de 318 días, la Calificadora mantiene el reto de profundizar en fuentes de fondeo de largo plazo y de esta
manera, mitigar parcialmente el riesgo de liquidez por el descalce
entre sus posiciones activas13 y pasivas.
De otro lado, el indicador de renovación de CDAT (promedio últimos
12 meses: 85,78%), sumado a la porción estable de las cuentas a la vista (98,16%) y al nivel de atomización de los veinte principales
depositantes (9,41%), en opinión de Value and Risk, le otorgan un
importante grado de estabilidad a los depósitos.
Adicionalmente, se destaca que durante el último año, la Cooperativa
registró brechas acumuladas de liquidez positivas y que específicamente a noviembre de 2017, en la banda de 90 días se ubicó
en $47.039 millones. En este sentido, se destaca que Financiera
Comultrasan cuenta recursos disponibles suficientes para atender las
operaciones normales del negocio, toda vez en el periodo de evaluado,
11 Calculado mensualmente, como el 90% del saldo de los aportes sociales, sin que sea
inferior a los 155.000 SMMLV. 12 Activos Ponderados por Nivel de Riesgo. 13 El plazo promedio ponderado de las colocaciones es de 47 meses.
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COOPERATIVAS
registró activos líquidos diferentes del fondo de liquidez por $136.137
millones y que la relación de activos líquidos sobre depósitos y
exigibilidades se situó en 15,57%.
Contingencias. De acuerdo con la información suministrada, en el periodo evaluado, Financiera Comultrasan no recibió sanciones por
parte de la Superintendencia de Economía Solidaria ni de otro ente de
control y vigilancia, situación que denota que ha dado cumplimiento
con la regulación vigente. Adicionalmente, la Calificadora destaca que luego de la revisión de las actas del comité de auditoría interna e
informes de revisoría fiscal, no se encontraron elementos materiales
que afecten su fortaleza institucional.
De otro lado, cursan en su contra once procesos con pretensiones que
ascienden a $1.345 millones. Al considerar que registra provisiones por $1.000 millones que cubrirían con suficiencia los procesos
catalogados con probabilidad de fallo probable, en opinión de Value
and Risk, la materialización de los pasivos contingentes no
comprometería la posición financiera de la Cooperativa.
Frente a la pasada revisión a la calificación, el proceso de nulidad y restablecimiento del derecho instaurado por Financiera Comultrasan
contra la DIAN14 relacionado con la liquidación de renta de 2010,
falló a favor de la Cooperativa, razón por la cual recibió cerca de $86
millones en Tidis15. Por su parte, el proceso administrativo del impuesto de renta del año gravable 2011, terminó por mutuo acuerdo.
En este sentido, en la conciliación se determinó que la Cooperativa
debía pagar a la DIAN $2.781 millones, cuantía que fue saldada en
2014 (15,77%), en 2017 (55,64%) y en 2018 (28,59%), correspondiente tanto al impuesto liquidado como a la sanción. La
Calificadora estará atenta a que la DIAN genere el cobro de los
intereses causados y de esta manera, finiquitar el proceso tributario de
2011.
14 Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales. 15 Son Títulos de Devolución de Impuestos, emitidos por el Ministerio de Hacienda como
mecanismo para devolver saldos a favor en el pago de impuestos.
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COOPERATIVAS
Financiera Comultrasan es una cooperativa de
ahorro y crédito, creada en 2000, cuyo objeto
social es promover, estimular y divulgar
actividades que generen desarrollo social integral en las comunidades donde hace presencia.
La Cooperativa se encuentra bajo el control y
vigilancia de la Superintendencia de la Economía
Solidaria (SES). Igualmente, está adscrita al Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas
(Fogacoop), en el que existe un seguro de
depósitos y se administran las reservas para
aportes.
La Cooperativa mantiene su domicilio principal en la ciudad de Bucaramanga y cuenta con más de
7.400 puntos de recaudo en convenio con aliados
y 26 cajeros electrónicos en convenio con
Servibanca. Lo anterior, sumado a sus 51 agencias ubicadas en los departamentos de Santander,
Norte de Santander, Cundinamarca, Atlántico,
Boyacá y Cesar, le permite mantener una la
amplia cobertura.
Dentro de la estructura organizacional, el máximo órgano de gobierno, es la Asamblea General de
Delegados. Por su parte, el Consejo de
Administración tiene la responsabilidad de dirigir
y controlar los negocios de la Cooperativa y a su vez, asegurar el cumplimiento de los estándares de
buen gobierno.
Respecto a la pasada revisión a la calificación, la
estructura organizacional presentó cambios. Es así
como se creó la Coordinación Administrativa de Microfinanzas, la Coordinación de Programas
Sociales, la Coordinación de Infraestructura y la
Coordinación de Servicios Móviles, entre otros
cambios, orientados a robustecer las áreas y asegurar el cumplimiento de los objetivos
institucionales.
Vale la pena mencionar que la Presidencia
Corporativa, juega un rol fundamental para el
desarrollo de la operación, dado que establece la visión estratégica de la Cooperativa, brinda
asesoría a la presidencia ejecutiva y acorde con su
tamaño, estrecha el relacionamiento gremial a
nivel nacional e internacional16.
De otro lado, Comultrasan mantiene su liderazgo
y posicionamiento en el sector solidario de Colombia. Es así como, a noviembre de 2017, por
nivel patrimonial, por monto de activos y por
excedentes del ejercicio ocupó la primera posición
entre las 181 cooperativas de ahorro y crédito activas en el país.
Fortalezas
Amplia trayectoria y liderazgo en el sector
solidario, consolidándose como una de las
principales cooperativas de ahorro y crédito del país.
Amplia cobertura a nivel nacional a través de
convenios de canales de recaudo, que le han
permitido incrementar su posición de mercado.
Seguimiento permanente a los proyectos, lo
que fortalece la consecución de objetivos
estratégicos. Ejecución de programas de labor social, con
tendencia creciente de beneficiarios,
especialmente en la zona de influencia.
Amplio portafolio de productos y servicios, acorde con las necesidades de sus clientes.
Buenas prácticas de gobierno corporativo,
que otorgan transparencia en la operación y
mitigan la presencia de posibles conflictos de interés.
Sólida estructura organizacional que se
sustenta en la clara definición de roles y
responsabilidades. Continuos cambios a la estructura
organizacional, orientados al cumplimiento de
los objetivos institucionales.
Independencia física y funcional entre la fábrica de crédito, las áreas de riesgo y la
comercial.
Recurso humano con amplia experiencia en el
sector solidario. Metodologías comerciales y de campo que
están a la vanguardia tecnológica.
16 El presidente corporativo de Financiera Comultrasan, es
representante en el Consejo Mundial de Cooperativas de
Ahorro y Crédito, Woccu (por sus siglas en inglés).
FORTALEZAS Y RETOS
S
PERFIL COMULTRASAN
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COOPERATIVAS
Pleno conocimiento de la cultura crediticia
del nicho atendido.
Procesos de crédito y cartera, que están centralizados y se apoyan en áreas
especializadas.
Apropiados niveles de diversificación de
ingresos por tipo de cartera. Apropiados indicadores de cubrimiento de
cartera por calificación.
Excedentes netos crecientes y sostenibles en
el tiempo, con importantes expectativas de crecimiento.
Destacables indicadores de eficiencia
respecto a los observados en los grupos de
referencia. Políticas orientadas a mayores eficiencias en
costos y gastos, que contribuyen a la
eficiencia operacional y a los márgenes de
rentabilidad. Robusta estructura patrimonial y margen de
solvencia, que le otorga capacidad para hacer
frente a pérdidas no esperadas.
Importante monto de recursos disponibles para hacer frente a la operación del negocio.
Sistemas para la administración de riesgos
financieros y no financieros, con maduración
y consolidación permanente. Alto componente tecnológico a todo nivel,
para la prestación de los productos y
servicios, y para la adecuada gestión de
riesgos. Constantes inversiones tecnológicas que
buscan mejorar y modernizar el servicio con
altos estándares de seguridad.
Retos
Dar cumplimiento y seguimiento a los
objetivos estratégicos, con el propósito de continuar robusteciendo el desarrollo de la
operación.
Continuar con el desarrollo de estrategias con
alto impacto social. Mantener niveles de rotación de personal
controlados.
Aprovechar su base de asociados para
aumentar la cantidad de deudores, sin descuidar las políticas de otorgamiento y por
tanto, dinamizar en mayor medida sus
colocaciones.
Alcanzar mayores niveles de diversificación de la cartera por ubicación geográfica y por
estratos socioeconómicos, con el fin de
reducir el riesgo de crédito asociado a la
desaceleración económica regional y a la mayor vulnerabilidad del nicho atendido.
Continuar robusteciendo las políticas de
originación, ajustadas al menor dinamismo en
la actividad económica local. Contener la senda creciente y sostenida de la
cartera en riesgo.
Llevar a cabo un control más estricto al
seguimiento y recuperación de cartera, teniendo en cuenta el crecimiento de los
castigos.
Lograr ubicar la cartera improductiva en
niveles similares al grupo de referencia. Lograr revertir la senda decreciente del
margen neto de intereses, observada desde
2015.
Alcanzar indicadores de rentabilidad, cercanos a los niveles registrados por el grupo
de pares y el grupo comparable de
cooperativas financieras.
Limitar los costos asociados a principal fuente de fondeo.
Profundizar en fuentes de fondeo de largo
plazo y de esta manera, mitigar parcialmente
el riesgo de liquidez por el descalce de plazos. Continuar con la implementación de
campañas de fidelización y retención de
asociados, factores que favorecen la
estabilidad en los depósitos y aportes sociales. Lograr que el proyecto de microsegmentación
le permita incrementar la profundización por
producto e identificar nuevos segmentos
meta. Contar con la capacidad para adaptarse
rápidamente a los cambios regulatorios que
conllevan mayores costos, adecuación de la
tecnología, procedimientos y controles de riesgo.
La Cooperativa dispone de un Código Conducta y
de Buen Gobierno que contempla las normas y
políticas tendientes a mitigar posibles situaciones que generen conflictos de interés con directivos,
empleados, miembros de consejo de
administración, junta de vigilancia, entre otros. De
igual forma, se establece como una guía de los principios y valores bajos los cuales se rige la
administración, así como un marco de referencia
GOBIERNO CORPORATIVO
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COOPERATIVAS
para el actuar de todos los grupos de interés que se
involucran en el desarrollo de su objeto social.
Igualmente, cuenta con órganos de control como
la Revisoría Fiscal, la Junta de Vigilancia y la Auditoría Interna, lo cual robustece el acatamiento
de los procedimientos y normas internas y
externas, así como la identificación de
oportunidades de mejora.
De acuerdo con la información suministrada, Financiera Comultrasan ha dado cumplimiento
con la regulación vigente establecida por la SES.
Adicionalmente, la Calificadora destaca que luego
de la revisión de los informes de auditoría y los memorandos de la revisoría, no se evidenciaron
elementos materiales que afecten su fortaleza
institucional.
Financiera Comultrasan cuenta con diferentes alternativas para la atención de las necesidades de
ahorro y crédito. Algunos productos de ahorro
son: ahorro a la vista, ahorro programado los
ahorros de una vida, ahorro programado libre destino, ahorro programado VIS, ahorro
programado domiciliario, ahorro programado
semilla y CDAT. De otro lado, entre la oferta de
productos de colocación se encuentran: crédito de vivienda, crédito independiente, crediaporte,
crédito pensionado, crédito empleado, crédito
vehículos, presta pronto, entre otros.
Adicionalmente, con el fin de otorgar a los
asociados un valor agregado y complementariedad al portafolio, ofrece los siguientes servicios
especiales: tarjeta débito, Pin Pad, contact center,
agencia virtual, Servicaja, SuGiro, seguros de vida
y exequiales, así como cajeros automáticos ubicados a nivel nacional en convenio con las
redes Servibanca, ATH, Red Multicolor y
Redeban.
Además, dentro del portafolio de servicios se
destaca que la Cooperativa mantiene convenios con diversas entidades con el propósito de otorgar
a sus asociados beneficios económicos y de
financiación en artículos deportivos, automóviles,
restaurantes, ropa, calzado y salud. Es de anotar que, si el medio de pago de los productos y
servicios es la tarjeta débito de Financiera
Comultrasan, el asociado tiene la posibilidad de
acceder a descuentos especiales.
Durante el último año, llevó a cabo capacitaciones
y actividades enfocadas a microempresarios y a
estudiantes, con el propósito de apoyar la creación
de empresa y a su vez, generar empleo en las regiones. En este sentido, Value and Risk destaca
el compromiso de la Cooperativa con la
comunidad en general, así como el desarrollo
continuo de ofertas de valor complementarias y la especialización de su portafolio de productos y
servicios.
La Fundación Comultrasan fue creada por
Financiera Comultrasan con el fin de promover el desarrollo integral tanto para los asociados de la
Cooperativa como para la comunidad en general.
De esta manera, pretende fortalecer el
cooperativismo y mejorar la calidad de vida de los beneficiados, mediante programas que buscan
sensibilizar y concientizar a la comunidad sobre la
importancia de la preservación de la naturaleza,
generar espacios de esparcimiento e integración familiar con labores artísticas, desarrollar
habilidades y fortalecer capacidades a través de la
educación, ofrecer alternativas preventivas en
salud y atención especializada a las poblaciones vulnerables, así como impulsar la construcción de
proyectos de vivienda digna.
Vale la pena mencionar que los programas y
actividades ofrecidas por la Fundación son
financiados principalmente con recursos aportados por Financiera Comultrasan y que provienen de
los excedentes del ejercicio del año
inmediatamente anterior. Además, la Fundación
Comultrasan cuenta con rendimientos financieros, dividendos y participaciones por inversiones en
entidades que están alineadas con su misión y que
finalmente, contribuyen con la labor social.
Cartera de créditos. Entre noviembre de 2016 y
2017, la cartera bruta creció en 9,54% hasta alcanzar los $1.1 billones, comportamiento que se
atribuye al dinamismo en la línea de consumo
(+13,23%) principalmente por libranza,
acompañado del fortalecimiento en las políticas de originación ajustadas a los cambios en los ciclos
económicos.
FUNDACIÓN COMULTRASAN
PRODUCTOS Y SERVICIOS
SERVICIOS FINANCIEROS
12
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COOPERATIVAS
Frente a la pasada revisión a la calificación, no se
evidencian cambios relevantes en la estructura de
la cartera. Es así como, consumo continua como la principal modalidad de crédito (50,56%), seguido
del segmento microcrédito, comercial y vivienda
que participaron con el 25,20%, 23,47% y 0,77%,
respectivamente.
Fuente: Superintendencia de la Economía Solidaria
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Por sector económico, la cartera continua
concentrada en empleados y pensionados
(47,40%), acorde con la estrategia de la
Cooperativa, orientada a mantener una baja exposición al riesgo crediticio. Es así como a
noviembre de 2017, el nivel de morosidad de
dicho sector se ubicó en 3,46%. Por su parte,
comercio, agricultura y ganadería, servicios y transporte aportaron en su orden al total de la
cartera bruta el 20,26%, 7,28%, 6,69% y 6,01%,
sectores que registraron indicadores de mora
superiores al 7,35%.
De otro lado, los veinte deudores más grandes por monto, temporalidad, riesgo y de difícil cobro
representaron el 0,89%, 0,43%, 0,31% y 0,39%,
respectivamente. Lo anterior, refleja apropiados
niveles de atomización de la cartera.
Vale la pena mencionar que el 32,30% de las colocaciones se encuentra en el área metropolitana
de Bucaramanga, seguido de Magdalena Medio
(18,82%), Cesar (13,08%), centro y suroriente
santandereano (9,88%), Norte de Santander (7,37%), Cundinamarca (6,85%), Boyacá (6,85%)
y Atlántico (4,85%). En este sentido, se mantiene
el reto de alcanzar mayores niveles de
diversificación de la cartera por ubicación geográfica y por tanto, reducir el riesgo de crédito
ante la desaceleración económica regional.
Adicionalmente, se evidencia una concentración
por estratos socioeconómicos, toda vez que el
79,57% de la cartera está colocada en estratos 1, 2
y 3, acorde con los nichos de mercado definidos
por Financiera Comultrasan. En línea con lo
anterior, el 43,86% de los créditos desembolsados oscilan entre $1 millón y $20 millones, y los
deudores registran en promedio 1,4 operaciones
crediticias, factores que en su conjunto se ajustan
a la mayor vulnerabilidad del nicho atendido frente al menor dinamismo en la actividad
económica local.
Teniendo en cuenta que de los 399.320 asociados,
el 27,66% cuenta con préstamos vigentes en la
Cooperativa, Value and Risk considera importante que Financiera Comultrasan potencialice sus
niveles de colocación.
Calidad de la cartera. A pesar de la menor
velocidad de deterioro de las cosechas en
comparación a las originadas en años anteriores, entre noviembre de 2016 y 2017, el indicador por
temporalidad aumentó de 5,37% a 5,78%.
De igual forma, el significativo rodamiento de
todos los segmentos de la cartera a categorías de
mayor riesgo (+24,48%) frente al crecimiento de la cartera bruta conllevó a que el indicador de
calidad por calificación se deteriorara en 1,12 p.p.
hasta ubicarse en 8,55%. En opinión de la
Calificadora, es primordial que la Cooperativa continúe robusteciendo la gestión del riesgo
crediticio, aspecto que cobra relevancia al tener en
cuenta que desde 2014 se observa una senda
creciente de dicho indicador en cerca de cuatro puntos porcentuales.
Es de anotar que en el periodo evaluado, los
castigos de cartera ascendieron a $18.065 millones
(+8,69%), que al incluirlos en el indicador por
calificación, aumentaría a 10,02%. Asimismo, acorde con el mayor rodamiento de la cartera, se
observa que el indicador C, D y E / cartera bruta,
entre noviembre de 2016 y 2017, pasó de 5,33% a
6,32%. En este sentido, se establece el reto de llevar a cabo un control más estricto al
seguimiento y recuperación de cartera, teniendo
en cuenta tanto el crecimiento de los castigos, así
como la mayor probabilidad de deterioro que anticipan sus matrices de transición.
Por su parte, a pesar que el índice de cobertura por
calificación disminuyó en 2,14 p.p. y a noviembre
de 2017, se ubicó en 155,92%, aún refleja la
capacidad de la Cooperativa para cubrir con
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COOPERATIVAS
suficiencia las pérdidas esperadas por mayores
deterioros en la cartera. Incluso dicho nivel se
mantiene superior respecto al sector solidario (101,00%), pares (115,46%) y grupo comparable
de cooperativas financieras (121,24%).
Indicadores de Calidad y Cubrimiento por Calificación
Dic-15 Dic-16 nov-16 nov-17 Dic-16 nov-17 Dic-16 nov-17 Dic-16 nov-17
Calidad 6,45% 7,17% 7,42% 8,55% 4,66% 5,55% 4,90% 5,92% 6,84% 7,64%
C,D y E / Cartera 4,61% 5,34% 5,33% 6,32% 3,50% 4,00% 3,77% 4,37% 4,31% 4,75%
Cubrimiento 155,87% 167,96% 158,06% 155,92% 110,23% 101,00% 134,83% 115,46% 129,34% 121,24%
Calidad 5,14% 5,92% 6,47% 6,07% 4,60% 5,23% 4,33% 5,29% 6,43% 7,61%
C,D y E / Cartera 3,54% 4,49% 4,74% 4,43% 3,47% 3,84% 3,30% 3,92% 4,54% 5,21%
Cubrimiento 42,36% 52,17% 48,32% 51,20% 48,27% 47,67% 54,41% 46,78% 145,63% 128,92%
Calidad 8,67% 8,59% 8,54% 12,66% 4,85% 6,83% 6,57% 7,16% 11,55% 11,73%
C,D y E / Cartera 6,62% 6,10% 5,75% 9,17% 3,61% 4,48% 5,31% 5,02% 5,43% 5,38%
Cubrimiento 35,96% 42,09% 41,03% 39,54% 38,39% 33,22% 22,23% 21,58% 13,47% 12,69%
Calidad 7,26% 8,42% 8,77% 9,85% 6,29% 7,64% 6,02% 7,42% 7,07% 8,38%
C,D y E / Cartera 5,01% 6,37% 6,46% 7,58% 4,71% 5,77% 4,64% 5,94% 3,50% 4,43%
Cubrimiento 50,68% 62,47% 59,25% 62,28% 66,59% 65,76% 63,99% 66,73% 250,21% 228,96%
Calidad 0,51% 1,58% 1,38% 3,32% 3,66% 4,22% 3,93% 5,58% 3,29% 3,02%
C,D y E / Cartera 0,51% 0,97% 0,99% 2,06% 2,57% 2,63% 1,85% 1,97% 2,51% 2,28%
Cubrimiento 0,71% 17,38% 14,58% 14,92% 22,58% 23,61% 3,74% 3,95% 80,88% 84,47%
POR CALIFICACIÓN
CO
ME
RC
IAL
TO
TA
LC
ON
SU
MO
MIC
RO
CR
ED
ITO
VIV
IEN
DA
PARES SES PARES COOP FINSECTOR
Fuente: Superintendencia de la Economía Solidaria
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Portafolio de inversiones. Financiera Comultrasan mantiene un portafolio de
inversiones con un perfil de riesgo conservador,
por lo que su estrategia está orientada en
garantizar recursos líquidos suficientes para el cumplimiento de sus obligaciones, sin necesidad
de incurrir en costos inusuales de fondeo.
A noviembre de 2017, el portafolio sumó
$123.759 millones17, los cuales están
concentrados en el fondo de liquidez (61,70%) y en inversiones contabilizadas a costo amortizado
(30,01%). Mientras que las inversiones
equivalentes al efectivo, las disponibles para la
venta en títulos participativos18, los derechos de transferencia y las negociables en títulos
participativos19 aportaron el 4,99%, 1,35%, 1,23%
y 0,72%, respectivamente.
17 Incluye los recursos del fondo de liquidez y FICs a la vista,
registrados en el disponible. 18 Fondo Regional de Garantías, Servibanca, Conecta
Financiera S.A., Shareppy S.A.S. y Cenfer. 19 Acciones de Ecopetrol.
Se resalta que tanto el fondo de liquidez como las
inversiones contabilizadas a costo amortizado,
están representados en CDT de corto plazo (con una duración inferior a 90 días), títulos que son
emitidos por entidades bancarias con
calificaciones crediticias entre AAA y AA-.
Adicionalmente, el indicador que relaciona el fondo de liquidez con los depósitos y
exigibilidades, al mes de noviembre de 2017, se
ubicó en 10,70%, porcentaje que continua superior
al mínimo exigido por la regulación (10%).
Lo anterior sumado a que las inversiones equivalentes al efectivo son recursos en Fondos de
Inversión Colectiva (FIC) a la vista, le permiten a
la Cooperativa administrar de forma adecuada la
exposición al riesgo de liquidez.
Adicionalmente, para el periodo de análisis, se observa un incremento en la duración del
portafolio, de 0,19 años a 0,51 años. Si bien el
aumento en la duración implica una mayor
sensibilidad del portafolio de inversiones frente a las volatilidades del mercado, esta se encuentra en
niveles inferiores a un año, con lo cual en opinión
de Value and Risk, la Cooperativa tiene un margen
de maniobra para adaptar rápidamente la estrategia de inversión a los cambios del mercado.
De otro lado, el patrimonio técnico ascendió a
$342.700 millones, mientras que el VaR20 lo hizo
en $472 millones. En este sentido, la relación VaR
/ patrimonio técnico se situó en 0,14%, situación que evidencia que sus inversiones mantienen una
baja exposición al riesgo de mercado y que la
máxima pérdida se encuentra por debajo del límite
interno definido (3% del patrimonio técnico de la Cooperativa).
Riesgo de mercado y liquidez. Para administrar el
riesgo de mercado, Financiera Comultrasan lleva a
cabo un control y seguimiento a los factores de riesgos a los que está expuesto su portafolio de
inversiones. De esta manera, mediante la
metodología estándar de la Superintendencia
Financiera de Colombia (SFC), calcula el VaR con periodicidad mensual. Además, ha establecido
señales de alerta como la volatilidad en las tasas y
precios a los cuales están indexados los
20 Por sus siglas en inglés, Value at Risk.
TESORERÍA
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
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COOPERATIVAS
instrumentos del portafolio, así como las
calificaciones de los emisores de los títulos y la
duración de los mismos.
Desde 2016, dispone de un Manual de SARM en el cual se encuentran todos los procedimientos,
metodologías, estructura organizacional y reportes
tendientes a mitigar la exposición al riesgo de
mercado. Igualmente, dicho manual define que el gerente de riesgos y el profesional de riesgos son
los encargados de controlar el cumplimiento de
políticas y límites establecidos para las
operaciones realizadas por el departamento de tesorería.
En cuanto a la gestión del riesgo de liquidez,
cuenta con políticas y procedimientos,
debidamente plasmados en el Manual SARL.
Adicionalmente, detalla puntualmente las responsabilidades delegadas a la gerencia, el
comité de riesgos y la tesorería, para alcanzar un
adecuado control de dicha tipología de riesgo.
Para monitorear el riesgo de liquidez, la
Cooperativa calcula las brechas de liquidez, los activos líquidos netos ajustados por valor de
mercado y el Indicador de Riesgo de Liquidez
(IRL) tanto por la metodología establecida por la
Superintendencia de Economía Solidaria, como por el modelo estándar de la SFC. De igual forma,
efectúa un seguimiento permanente mediante
señales de alerta, escenarios de estrés, así como a
la relación entre los activos líquidos y el saldo de depósitos el cual por política interna no debe ser
inferior al 16%.
Riesgo de crédito. Financiera Comultrasan cuenta
con políticas y procedimientos, que le permiten
identificar, medir, controlar y monitorear la exposición al riesgo crediticio. Para ello se soporta
en herramientas tecnológicas como el modelo
estadístico SPSS, IDEA (para análisis de crédito)
y Risk Simulator.
Adicionalmente, utiliza modelos de otorgamiento en línea (scoring) y metodologías especiales
conforme al segmento de crédito, aspectos que
sumados a la evaluación permanentemente de las
garantías y las políticas de provisiones rigurosas, contribuyen a controlar la exposición al riesgo. Es
de anotar que se elaboran informes periódicos
dirigidos a la alta gerencia, en los que presenta
indicadores de riesgo y cobertura, matrices de
rodamiento y análisis de cosechas por cada una de
las líneas de crédito y agencias.
Para fortalecer las etapas de seguimiento y
recuperación, realiza campañas para incentivar la cultura de hábito de pago, mantiene esquemas de
cobro para agencias con mayor índice de
morosidad y modelos de cobranza para otorgar un
tratamiento diferenciador a aquellos asociados con una mejor cultura de pago. Igualmente, dispone de
una estructura de seguimiento a la cartera
judicializada, del soporte de casas de cobro
especializadas para el cobro pre jurídico, así como del desarrollo tecnológico para el recaudo de
cartera a domicilio21.
Uno de los aspectos ponderados positivamente por
la Calificadora, es el continuo seguimiento al
comportamiento de los deudores y a la calidad de la cartera, el cual se lleva a cabo en el comité de
cartera, órgano que sesiona trimestral y
semestralmente. Además, la Cooperativa calcula
la provisión general mediante el análisis de las matrices de rodamiento, cuenta con un software en
dispositivos móviles que le permite en tiempo
real, enviar a la fábrica de crédito los datos
financieros del asociado, y una herramienta tecnológica de asesoría y radicación de créditos en
campo para identificar rápidamente a los sujetos
de crédito que se ajustan a las políticas internas.
En el último año, continuó con la ejecución de los
proyectos de reingeniería de la fábrica de crédito, que busca simplificar y mejorar los procesos de
otorgamiento de crédito por medio de la
implementación de nuevas funcionalidades y
servicios. Entre ellas, se destaca la aprobación automática de crédito, la aprobación simultánea de
productos por asociado y el retanqueo automático.
Igualmente, implementó metodología para la
asignación automática de cupos de crédito y para
los retanqueos automáticos, las cuales se encuentran debidamente plasmadas en el Manual
SARC. Lo anterior, sumado a la automatización
de scoring para algunas modalidades de crédito,
contribuyen a la efectividad en los tiempos de respuesta al asociado.
21 Permiten un seguimiento más estricto a los clientes de
microfinanzas, a través de visitas domiciliarias y aplicativos
en tablets para los profesionales de este nicho.
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COOPERATIVAS
Riesgo operativo. La gestión del riesgo
operacional se soporta en herramientas como ERA
(Enterprise Risk Assesor) y SERO22 (Sistema de Eventos de Riesgo Operativo).
Es de anotar que lleva a cabo capacitaciones a los
nuevos colaboradores y a los asistentes de las
agencias, con el fin de identificar eventos de
riesgo operativo y establecer controles, y de esta manera, mitigar los riesgos a los que está expuesta
la Cooperativa. Adicionalmente, la Unidad de
Riesgo Operativo identifica riesgos potenciales en
nuevos productos y servicios, a la vez que analiza y evalúa periódicamente los riesgos por procesos.
En el periodo evaluado, la Cooperativa actualizó
los mapas de riesgos a los procesos de
otorgamiento de crédito, recuperación de cartera,
tesorería, gestión tecnológica y recaudos con terceros. Igualmente, realizó la identificación de
riesgos operativos y definió los respectivos
controles al proceso de venta mediante el contact
center y al servicio de biometría.
Durante 2017, se materializaron eventos de riesgo operativo tipo “A” que generaron pérdidas por
$63 millones. Si bien el monto no es significativo
frente al tamaño de la Cooperativa, se han
establecido planes de acción y controles en cada tipo de proceso, con el fin de reducir los impactos
económicos en su estructura. De esta forma,
mantuvo un nivel de riesgo residual bajo.
Respecto al Plan de Continuidad del Negocio
(PCN), Financiera Comultrasan cuenta con políticas, procesos e infraestructura necesaria para
responder ante un evento de interrupción de
servicios y así, garantizar tanto la continuidad de
las operaciones como la protección de las personas. Durante el último año, llevó a cabo
pruebas a los Planes Alternos de Operación
(PAO), Plan de Recuperación de Desastres y Plan
de Emergencias, cuyos resultados fueron satisfactorios.
Riesgo de lavado de activos y financiación del
terrorismo. La Cooperativa mantiene un sistema
de administración del riesgo de LA/FT, mediante
el cual adopta los lineamientos establecidos por la SFC, los parámetros de la CBJ23 emitida por la
22 Software in-house para el registro, gestión y seguimiento de
los eventos de riesgo operativo. 23 Circular Básica Jurídica.
SES, las disposiciones legales consagradas en el
Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (EOSF),
así como las expuestas por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). Respecto a
herramientas tecnológicas se soporta en VIGIA y
Solusoft.
Adicionalmente, cuenta con un modelo para la
segmentación de factores de riesgo por clientes, productos, canales de distribución y
jurisdicciones. De esta manera, lleva a cabo
seguimiento y control a las transacciones que
realizan los asociados y a su vez, identifica las operaciones inusuales y determina las operaciones
sospechosas que debe reportar a la Unidad de
Información y Análisis Financiero (UIAF). Vale
la pena mencionar que la actual administración se encuentra evaluando la posibilidad de adquirir
otras herramientas tecnológicas, basadas en
modelos y técnicas estadísticas, que le permitan
robustecer aún más la segmentación y las señales de alerta.
Teniendo en cuenta las modificaciones que
requieren las circulares externas 04 y 010 de
201724 emitidas por la SES, Financiera
Comultrasan se encuentra ajustando sus políticas, metodologías y demás elementos para dar cabal
cumplimiento a la norma.
Se destacan los esfuerzos de la Cooperativa
orientados al fortalecimiento de la cultura
institucional, mediante módulos virtuales que ofrecen programas de sensibilización,
capacitación y evaluación a los funcionarios en la
normatividad vigente de LA/FT. Igualmente, el
oficial de cumplimiento presenta trimestralmente al Consejo de Administración el informe de
gestión Sarlaft, mediante el cual se toman
decisiones en materia de capacitación,
actualización de políticas e incorporación de listas restrictivas, entre otros.
Es de anotar que la Cooperativa tiene
implementada la Ley Fatca25 y además, cuenta con
un centro de información que se encarga del
poblamiento, calidad y actualización de la base de datos de asociados.
24 Profundizar en las Personas Expuestas Políticamente o
Públicamente (PEPs), segmentar con países de mayor riesgo,
entre otros aspectos. 25 Por sus siglas en inglés, Foreign Account Tax Compliance
Act.
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COOPERATIVAS
Infraestructura tecnológica. Financiera
Comultrasan cuenta con la infraestructura
tecnológica para el monitoreo transaccional, la
gestión de seguridad de la información, la seguridad bancaria y la gestión de riesgos. Dicha
estructura se apoya en recurso humano experto de
las áreas de seguridad de la información,
informática y protección de datos. De esta manera, para el core del negocio cuenta con Xiscoop
(información de desembolsos, provisión de
cartera, causación de intereses, entre otros),
aplicativos como Presence (gestión de cobro administrativo, mediante contact center) y
Adminfo (seguimiento a los procesos de cobro
jurídico y cartera castigada), así como desarrollos
internos como Sig-Microfinanzas (asesoría en tiempo real mediante tablets) y Webservices
(clasificación de solicitantes para asesoría,
aplicación de políticas, referenciación y
verificación), entre otros.
Adicionalmente, dispone de la herramienta Modeva que le permite a la fuerza comercial
automatizar y disminuir los tiempos de ejecución
de modelos comerciales. Mientras que la
aplicación smart road le otorga a la fuerza comercial externa la posibilidad de agendar
actividades, consultar centrales de información en
tiempo real y radicar créditos en campo, aspecto
que finalmente se traduce en mayores niveles de eficiencia y de efectividad durante la visita.
En el periodo de análisis, se implementaron
nuevas funcionalidades y servicios para la
aprobación automática de crédito, aprobación
masiva, aprobación simultánea de productos y retanqueo automático. Igualmente, en 2017, se
incorporó la validación de la identidad de los
asociados con tecnología basada en biometría,
entró a producción controlada la tarjeta de crédito de franquicia directa con Visa, se dio inicio formal
al proyecto banca móvil y se continuó con la
automatización de canales de venta, entre otros.
En este sentido, se destacan los esfuerzos de la Cooperativa para mejorar y modernizar el servicio
continuamente, así como para soportar las
operaciones con altos estándares de seguridad.
Aspectos que buscan disminuir los tiempos de respuesta, crecer en forma controlada y asegurar el
avance de los objetivos institucionales.
De otra parte, para 2018, la vicepresidencia de
tecnología y operaciones tiene proyectado realizar
inversiones tecnológicas que ascienden a $5.955 millones.
Cooperativas
17
Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 nov-16 nov-17 Sector Dic-16 Sector Nov-17
BALANCE (cifras en $ millones)
ACTIVOS 842.654 1.024.783 1.082.720 1.118.057 1.129.599 1.182.220 12.062.451 12.987.399
Disponible 25.748 29.331 41.863 44.810 63.705 34.501 611.500 745.978
Inversiones 51.299 74.343 72.553 100.934 95.514 115.295 796.673 832.808
Cartera de creditos 716.615 863.376 903.602 907.124 900.116 969.262 9.890.396 10.598.411
Cartera de creditos 775.825 932.344 992.035 1.016.931 1.006.443 1.102.423 10.311.818 11.088.078
Provisiones 17.625 22.165 27.663 38.134 37.504 47.358 233.311 287.409
Otras provisiones 41.584 46.804 73.414 84.405 82.159 99.572 301.973 334.262
Otros activos 48.992 57.733 64.702 65.188 70.264 63.162 763.882 810.201
PASIVOS Y PATRIMONIO 842.654 1.024.783 1.082.720 1.118.057 1.129.599 1.182.220 12.062.451 12.987.399
PASIVOS 578.865 703.171 717.319 718.928 723.115 767.924 7.468.531 8.096.414
Pasivos costos interes 561.249 683.661 704.387 699.905 706.267 739.794 6.989.968 7.539.511
Depositos y exigibilidades 526.371 617.989 654.963 676.136 682.124 713.695 6.268.495 6.870.007
Ahorro 157.677 181.214 165.418 157.589 153.678 158.500 1.899.648 1.995.250
CDAT 340.948 396.488 434.841 462.424 471.318 500.356 3.537.720 4.014.454
Dep Ahorro Contractual 27.746 40.286 54.704 56.123 57.128 54.839 393.532 405.161
Créditos otros instituciones de crédito 34.877 65.673 49.424 23.770 24.144 26.099 721.473 669.504
Fondos sociales mutuales y otros 0 990 2.261 4.247 4.330 13.641 186.858 233.207
Otros 17.617 18.520 10.671 14.776 12.518 14.489 291.705 323.695
PATRIMONIO 263.788 321.612 365.401 399.129 406.484 414.296 4.593.919 4.890.985
Capital social 87.105 97.143 107.855 115.107 114.519 123.298 2.737.275 2.908.002
Reservas 146.805 182.660 192.287 202.759 209.909 211.897 1.126.982 1.238.956
Fondos de destinación especifica 10.364 17.861 10.877 12.100 12.204 14.313 136.464 156.642
Superávit 12.494 15.447 0 0 0 0 10.096 2.463
Resultado del ejercicio 7.021 8.501 23.869 35.726 28.318 31.350 281.694 279.178
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)
INGRESOS INTERESES 143.276 164.283 181.174 182.277 167.699 170.767 1.547.261 1.569.342
GASTO INTERESES 27.859 28.120 31.972 36.790 33.466 36.645 381.557 406.329
MARGEN NETO DE INTERESES 115.417 136.163 149.201 145.487 134.233 134.122 1.165.704 1.163.013
Ingresos financieros diferentes a intereses 7.333 8.723 14.329 18.988 17.332 18.598 132.991 131.211
Gastos financieros diferentes a intereses 1.478 2.661 2.545 2.183 1.876 2.034 34.636 32.872
MARGEN FINANCIERO BRUTO 121.272 142.225 160.985 162.292 149.688 150.686 1.264.059 1.261.352
Costos administrativos (sin depr y amort) 57.313 70.622 85.748 85.727 75.827 75.488 775.958 756.535
Provisiones netas de recuperación 19.307 16.119 45.474 35.938 33.947 39.799 127.136 140.529
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT 44.652 55.484 29.763 40.627 39.915 35.399 360.966 364.288
Depreciaciones y amortizaciones 6.102 5.425 2.408 2.629 2.780 2.684 31.283 30.335
MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT 38.550 50.060 27.355 37.998 37.135 32.714 329.684 333.954
EXCEDENTE O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS 7.021 8.501 23.869 35.726 28.318 31.350 281.926 279.499
EXCEDENTE O PERDIDA DEL EJERCICIO 7.021 8.501 23.869 35.726 28.318 31.350 281.694 279.178
COMULTRASAN
Estados Financieros
Cooperativas
18
Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 nov-16 nov-17 Dic-16 nov-17 Dic-16 nov-17 Dic-16 nov-17
Activos
Cartera De Crédito Bruta 775.825 932.344 992.035 1.016.931 1.006.443 1.102.423 10.311.818 11.088.078 914.851 1.010.770 1.849.873 2.026.908
% Cartera Consumo / Total cartera 46,09% 46,89% 48,13% 48,93% 48,91% 50,56% 75,60% 75,57% 65,04% 66,33% 62,96% 61,30%
% Cartera Comercial / Total cartera 26,76% 25,53% 24,78% 24,41% 24,38% 23,47% 11,00% 11,28% 15,58% 15,66% 14,66% 14,60%
% Cartera Microcrédito / Total cartera 26,35% 26,80% 26,30% 25,76% 25,83% 25,20% 8,03% 7,94% 17,84% 16,40% 9,53% 10,02%
% Cartera Vivienda / Total cartera 0,81% 0,78% 0,79% 0,89% 0,88% 0,77% 5,37% 5,21% 1,55% 1,61% 12,85% 14,08%
Calidad De Cartera Por Calificación 5,92% 4,94% 6,45% 7,17% 7,42% 8,55% 4,66% 5,55% 4,90% 5,92% 6,84% 7,64%
Calidad (Consumo) Por Calificación 4,53% 3,42% 5,14% 5,92% 6,47% 6,07% 4,60% 5,23% 4,33% 5,29% 6,43% 7,61%
Calidad (Comercial) Por Calificación 8,97% 7,23% 8,67% 8,59% 8,54% 12,66% 4,85% 6,83% 6,57% 7,16% 11,55% 11,73%
Calidad (Microcrédito) Por Calificación 5,37% 5,53% 7,26% 8,42% 8,77% 9,85% 6,29% 7,64% 6,02% 7,42% 7,07% 8,38%
Cartera C, D y E / Cartera Bruta 4,00% 3,75% 4,61% 5,34% 5,33% 6,32% 3,50% 4,00% 3,77% 4,37% 4,31% 4,75%
Cubrimiento De Cartera Por Calificación 129,00% 149,81% 155,87% 167,96% 158,06% 155,92% 110,23% 101,00% 134,83% 115,46% 129,34% 121,24%
Pasivos
Depositos Y Exigibilidades 526.371 617.989 654.963 676.136 682.124 713.695 6.268.495 6.870.007 606.881 668.459 1.165.137 1.276.767
Dep Ahorro / Total Depósitos 29,96% 29,32% 25,26% 23,31% 22,53% 22,21% 30,30% 29,04% 37,28% 33,22% 28,05% 26,48%
CDAT / Total Depósitos 64,77% 64,16% 66,39% 68,39% 69,10% 70,11% 56,44% 58,43% 46,83% 50,69% 71,95% 73,52%
Patrimonio
Aportes Sociales / Patrimonio 33,02% 30,21% 29,52% 28,84% 28,17% 29,76% 59,58% 59,46% 50,13% 50,92% 40,62% 41,73%
Capital Institucional / Patrimonio 59,33% 60,56% 57,46% 56,42% 56,64% 56,76% 28,25% 28,97% 37,50% 37,13% 2,85% 3,19%
ROE 2,66% 2,64% 6,53% 8,95% 7,62% 8,28% 6,13% 6,24% 9,52% 10,10% 9,51% 11,66%
ROA 0,83% 0,83% 2,20% 3,20% 2,74% 2,90% 2,34% 2,35% 2,97% 3,19% 2,27% 2,85%
Resultado del Período 7.021 8.501 23.869 35.726 28.318 31.350 281.881 279.474 33.162 35.233 45.330 57.727
Margen Neto de Int / Ing por Intereses 80,56% 82,88% 82,35% 79,82% 80,04% 78,54% 75,34% 74,11% 75,35% 74,31% 79,22% 77,74%
Margen Operacional 31,16% 33,77% 16,43% 22,29% 23,80% 20,73% 23,33% 23,21% 25,70% 26,25% 31,02% 31,43%
Margen Financiero / Activos 14,39% 13,88% 14,87% 14,52% 14,54% 13,98% 10,48% 10,64% 11,14% 11,80% 11,88% 12,01%
Rendto de cartera (Ingresos por int / Cartera bruta) 18,06% 17,21% 17,77% 17,28% 17,65% 16,31% 14,67% 15,14% 15,74% 16,45% 15,27% 14,40%
Gastos Admon / Margen Financiero Bruto (Eficiencia) 47,26% 49,66% 53,26% 52,82% 50,66% 50,10% 61,39% 59,98% 60,84% 58,18% 53,26% 51,40%
Gtos Admin / Ingresos Operac (Eficiencia) 40,00% 42,99% 47,33% 47,03% 45,22% 44,21% 50,15% 48,21% 51,38% 48,58% 46,04% 43,87%
Activos Líquidos / Total Activo 9,14% 10,12% 10,18% 11,01% 12,65% 9,40% 9,47% 9,94% 12,96% 12,79% 8,35% 10,23%
Activos Líquidos / Depósitos 14,64% 16,78% 16,83% 18,21% 20,94% 15,57% 18,23% 18,78% 23,89% 23,08% 14,30% 17,70%
Pares (Coop Fin)
COMULTRASAN Vs. Sector y Pares
ParesCOOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO DE SANTANDER LIMITADA
(Cifras en miles de millones $)
Item Sector
Cooperativas
19
Fortaleza Financiera e Institucional
Evolucion de la Cartera
Cartera Promedio por Cliente 8$ 8$ 8$ 9$ 9$
Prestamo Promedio Desembolsado 11$ 11$ 8$ 8$ 7$
Promedio de Operaciones Crediticias por Cliente 1 1 1 1 1,42
Calidad de la Cartera
Numero de Creditos Refinanciados 1.556 2.494 1.445 2.415 4.032
ICV con Castigos 3,44% 4,29% 5,91% 8,67% 10,02%
Personal
Numero de Empleados 895 1.037 1.180 1.058 1.064
Numero de Analistas de Crédito 18 17 17 20 13
Tasa anual de Rotación del Personal 23,43% 18,24% 20,62% 20,63% 15,40%
Numero de Deudores / Analista de Crédito 5205 6573 6932 5523 8359
Numero de Deudores / Total empleados 105 108 100 104 102
Personal con menos de 12 meses en la cooperativa 170 242 216 118 181
Personal menor de 12 meses / Numero empleados 18,99% 23,34% 18,31% 11,15% 17,01%
Aportes Sociales 87.105$ 97.143$ 107.855$ 115.107$ 123.697$
Total Asociados 347.782 374.022 389.773 390.963 399.903
Número de Nuevos Asociados 31.905 46.277 41.085 29.882 34.090
Número de Asociados Retirados 18.514 20.038 25.334 28.692 25.151
Promedio de Antigüedad del asociado (meses) 110 114 120 179 184
Valor de Nuevos Aportes Sociales 17.338$ 19.660$ 22.808$ 21.396$ 18.043$
Valor del Retiro de Aportes Sociales 8.942$ 9.622$ 12.095$ 14.144$ 10.171$
Dic-17
COMULTRASANIndicadores Fortaleza Financiera E Institucional
Dic-16Dic-14 (Cifras en millones $)
ItemDic-13 Dic-15
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