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2020 &
2019
COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO
LOMAS VERDES
ESTADOS FINANCIEROS
AUDITADOS
DESCRIPCIÓN PÁGINAS
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE ------------------------------------------------------1-4
CERTIFICACIÓN DE CONTROLES INTERNOS ---------------------------------------------------5
NARRATIVA SOBRE LOS RESULTADOS DE LAS OPERACIONES --------------------------------6-7
ESTADOS FINANCIEROS:
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA ---------------------------------------------------------8
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS ------------------------------------------------------------9
ESTADOS DE CAMBIO EN LA PARTICIPACIÓN DE SOCIOS ------------------------------------10
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO --------------------------------------------------------------11-12
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS:
REGLAMENTACIÓN ------------------------------------------------------------------------------13-24
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD DE ACEPTACIÓN
GENERAL Y DETALLES DE PARTIDAS FINANCIERAS -------------------------- 25-47
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
LOMAS VERDES
ESTADOS FINANCIEROS
30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
CONTENIDO
Página 1
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
A: Junta de Directores y socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Lomas Verdes
Bayamón, Puerto Rico
He auditado los estados que se acompañan de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Lomas Verdes al 30 de septiembre de 2020 y 2019 los cuales consisten del estado de situación financiera, y los correspondientes estados relacionados de ingresos y gastos, Participación de
los socios, y flujos de efectivo para los años terminados en dichas fechas, y las notas correspondientes a los estados financieros.
Responsabilidad de la Gerencia para con los Estados Financieros La gerencia es responsable por la preparación de estos estados financieros de acuerdo a las
provisiones de la Ley 255 del 28 de octubre de 2002, enmendada por la Ley 220 del 15 de diciembre de 2015 del Estado Libre Asociado de Puerto Rico (base regulatoria). La gerencia
es también responsable por el diseño, implantación y mantenimiento de los controles internos relevantes a la preparación y presentación adecuada de los estados financieros para que estos estén libres de errores significativos debido a fraude o errores.
Responsabilidad del Auditor
Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basado en mi auditoría. He realizado la auditoría de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en los Estados Unidos de América. Dichas normas requieren que planifique y
realice la auditoría para obtener una certeza razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría incluye el llevar a cabo procedimientos para
obtener evidencia de auditoría sobre las cantidades y divulgaciones realizadas en los estados financieros. El procedimiento seleccionado depende del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores materiales en los estados financieros, ya sea por fraude
o algún otro error.
Página 2
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE (CONTINUACIÓN) Al hacer dicha evaluación de riesgo, el auditor considera el control interno relevante a la
preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad para poder diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad de los controles internos de la
entidad. Por consiguiente, no expreso dicha opinión.
Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de los estimados significativos hechos por la gerencia, así como el evaluar la presentación general de los estados financieros. Considero que la evidencia obtenida es
suficiente y apropiada para proveer una base razonable para mi opinión de auditoría.
Opinión sobre La Base Regulatoria de Contabilidad En mi opinión, los estados financieros que se acompañan presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Lomas Verdes y el resultado de sus operaciones, Participación de los socios y flujos de efectivo para los años terminados el 30 de septiembre de 2020 y 2019, en conformidad con
la base regulatoria descrita en la Nota 1 de los estados financieros. Base para la Opinión Adversa de Acuerdo a los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en los Estados Unidos de América. 1. Los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América
establecen que las acciones de los socios deben incluirse como depósitos y los pagos por dividendos se presenten como gastos de intereses. Los principios de contabilidad dictados
por la Corporación para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (conocida como COSSEC) establecen que las acciones y dividendos se presenten como parte de la participación de los socios. La Gerencia de la cooperativa, adoptó los principios de
contabilidad que promulga la Corporación. Si estas partidas se hubiesen clasificado en conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados
Unidos de América, el total de depósitos aumentaría y la participación de los socios disminuiría por $8,481,672 y $7,341,250 al 30 de septiembre de 2020 y 2019 respectivamente.
2. Según se describe en la nota 1, la Ley 220 del 15 de diciembre de 2015 enmendó la Ley
255 de 28 de octubre de 2002, para proveer un tratamiento contable distinto a los bonos de Puerto Rico y no según lo requerido por los principios de contabilidad generalmente aceptado en los Estados Unidos de América. La Gerencia de la cooperativa, adoptó los
principios de contabilidad que establece la Ley 220. Si estas partidas se hubiesen clasificado en conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en
los Estados Unidos de América, el total de activos y la participación de los socios disminuirían por $3,220,150 y $3,534,311 al 30 de septiembre de 2020 y 2019 respectivamente. Además, el estado de ingresos y gastos incluirían como pérdida por
inversiones el total del menoscabo de los bonos presentada en otros activos en consonancia con la Ley 220. El total registrado del menoscabo en el estado de ingresos y
gastos, a base de la Ley 220, asciende a $314,161 y $295,605 al 30 de septiembre de 2020 y 2019 respectivamente.
Página 3
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE (CONTINUACIÓN)
Opinión Adversa de Acuerdo a los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en los Estados Unidos de América. En mi opinión, debido a lo significativo de los asuntos discutidos en la sección de Base para la Opinión Adversa de Acuerdo a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los
Estados Unidos de América, los estados financieros que se acompañan no presentan razonablemente, de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados en los
Estados Unidos de América, la posición financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Lomas Verdes al 30 de septiembre de 2020 y 2019, el resultado de sus operaciones y cambios en la participación de los socios y flujos de efectivo para los años así terminados.
Énfasis de Asunto – Inversiones mercadeables
Según se describe en la nota 15, durante el año fiscal terminado el 30 de septiembre de 2019 la Cooperativa poseía inversiones en instrumentos de deuda emitidos por el gobierno de Puerto Rico y/o sus agencias que antes de la venta ascendían a $8,207,958. La gerencia
vendió el total de los bonos emitidos por el gobierno de Puerto Rico, esto ocasionó una pérdida real por $4,192,694. La Cooperativa había reconocido estimado de pérdidas por
estos instrumentos y optó por amortizarlas en consonancia con la ley 220 de 2015. El total sin amortizar al 30 de septiembre de 2020 y 2019 asciende a $3,220,150 y $3,534,311 respectivamente.
Los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América
establecen el reconocimiento de cualquier devaluación considerada permanente en el periodo en que se determina la devaluación. La gerencia clasificó esta devaluación según establece
la Ley 220 del 15 de diciembre de 2015 y optó por amortizarla en un periodo máximo de quince años. El impacto del reconocimiento de esta pérdida es significativo para los estados financieros. La realización de esta pérdida y los requisitos reglamentarios de liquidez,
podrían impactar la condición financiera de la Cooperativa y afectar los indicadores de capital establecidos por el Regulador o causar que COSSEC ordene otras medidas reglamentarias.
Sin embargo, la gerencia fortaleció las reservas requeridas que están ubicadas en la sección de Participación de los socios para amortiguar cualquier impacto futuro que pueda surgir y cumple con el capital indivisible requerido por la Ley 255.
Énfasis de Asunto – Relevo de Acuerdo de Operaciones y Capital Indivisible
Según se describe en la nota 15, el pasado 13 de julio de 2018 la Corporación para la supervisión y seguro de Cooperativas (COSSEC) relevó a la Cooperativa del acuerdo de Administración compartida que habían firmado. Esto surgió como consecuencia del
cumplimiento con las exigencias del Regulador en aspectos económicos y regulatorios.
Página 4
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE (CONTINUACIÓN) Otro asunto – Divulgaciones requeridas por el Reglamento 8665.
Mi auditoría se llevó a cabo con el propósito de formar una opinión sobre estos estados financieros. La Certificación sobre los Controles Internos y la Narrativa Sobre el Resultado de las Operaciones incluidas en las páginas cinco hasta la siete (5-7), se presenta para
propósitos de análisis adicional como lo requiere el Reglamento Número 8665 “Reglamento sobre las Normas de Contabilidad para las Cooperativas de Ahorro y Crédito” de COSSEC.
Esta información no es parte necesaria de los estados financieros básicos. Por lo tanto, no expreso una opinión ni proveo ninguna garantía sobre la información presentada, debido a que los procedimientos que se aplican son limitados y no proporcionan pruebas suficientes
para expresar una opinión o garantía.
Benjamín Rosario Rosario, CPA
Licencia 4727
El sello #E394685 fue adherido al original de este informe Gurabo, Puerto Rico
31 de enero de 2021
Página 6
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO LOMAS VERDES
Narrativa sobre los Resultados de las Operaciones
Para los años terminados el 30 de septiembre de 2020 y 2019
La narrativa y análisis que se presenta a continuación ofrece una visión general de las operaciones de la
Cooperativa para el 30 de septiembre de 2020. El propósito de esta narrativa es proveer información que
ayude a analizar los resultados operacionales y los cambios en la posición financiera de la Cooperativa. Esta
sección debe ser leída en conjunto con los estados financieros básicos, para obtener un mejor entendimiento
de los resultados operacionales de la Cooperativa.
Aspectos financieros más destacados:
➢ Los activos de la Cooperativa totalizaron $57,171,570 para el 2020, presentado un aumento
de $9,564,613 en comparación con el año anterior.
➢ Los pasivos de la Cooperativa totalizaron $45,626,737 para el 2020 presentando un
aumento por la cantidad de $8,089,394en comparación con el año anterior.
➢ La participación de los socios de la Cooperativa totalizó $11,299,955 para el 2020,
presentando un aumento por la cantidad de $1,475,219 en comparación con el año anterior.
➢ El total de ingresos fue de $2,287,815 para el 2020, presentando un aumento de $275,753
en comparación en el año anterior.
➢ El total de gastos generales y administrativos totalizó $1,522,311 para el 2020, presentando
un aumento por la cantidad de $82,199 en comparación con el año anterior.
➢ La Cooperativa mantiene fondos líquidos en exceso de los requerido por ley por la cantidad
de $16,445,299 para el 2020, presentando un aumento de $3,758,626, en comparación con
el año anterior. El total de fondos requeridos por la ley totalizó la cantidad de $7,723,804
para el 2020, según se detalla en las notas de los Estados Financieros.
➢ La Cooperativa mantiene una razón de capital indivisible a total de activos de riesgo de
10.30% para el 2020, lo que representa una disminución de 2.09%, en comparación con el
año anterior. Esta cantidad cumple con el 8% mínimo requerido por la Ley 255 según se
detalla en las notas de los estados financieros.
Análisis Financiero de la Cooperativa
La tabla a continuación presenta un resume del Estado de Situación de la Cooperativa para los años
terminados el 30 de septiembre de 2020 y 2019.
Página 7
Estado de Situación
2020 2019
Total de activos $57,171,570 $47,606,957
Total de pasivos $45,871,615 $37,782,221
Total de participación de los socios $11,299,955 $9,824,736
El total de activos de la Cooperativa presento un aumento la cantidad de $9,564,613 en comparación con el
año anterior, principalmente debido a un aumento en el efectivo. La cartera de préstamos tuvo un
crecimiento de $3,407,372. El total de pasivos de la Cooperativa presenta un aumento por la cantidad de
$8,089,394 en comparación con el año anterior. El total de participación de los socios presentó un aumento
de $1,475,219 en comparación con el año anterior, principalmente debido al aumento en la cartera de
acciones por la cantidad de $1,140,422 y al sobrante acumulado de $428,776.
La tabla a continuación presenta un resumen del estado de Ingresos y Gastos de la Cooperativa para los años
terminados el 30 de septiembre de 2020 y 2019.
Estado de Ingresos y Gastos
2020 2019
Total de ingresos $2,784,472 $2,489,085
Total de gastos $2,142,829 $2,212,741
Total de economía neta $451,343 $ 276,354
El total de ingresos de la Cooperativa presentó un aumento por la cantidad de $295,387 en comparación con
el año anterior, principalmente debido a: (1) Al aumento en el ingreso de intereses de préstamos $183,372.
(2) Aumento en otros ingresos $160,457.
El total de gastos de la Cooperativa presentó una disminución por la cantidad de $69,912 en comparación
con el año anterior, principalmente debido a: (1) Partida de Salarios y beneficios marginales disminución de
$69,812.
Objetivos y nuevos proyectos para el próximo año:
➢ Fortalecer nuestro capital.
➢ Mejorar nuestro ofrecimiento de servicios financieros con la meta de aumentar nuestros ingresos.
➢ Continuar controlando el gasto operacional.
➢ Continuar mejorando los indicadores de análisis financiero (CAEL).
➢ Mantener la tasa de morosidad por debajo del 3%.
➢ Continuar aumentando el rendimiento de la cartera de préstamos.
➢ Controlar el porciento de gasto de intereses sobre el ingreso de intereses.
➢ Continuar con el seguimiento de la liquidez y buscar otras fuentes de ingresos.
➢ Adquirir nuevos equipos y tecnología para mejor el servicio a los socios y depositantes.
➢ Remodelar las facilidades para atemperar nuestra Cooperativa a una imagen de fututo.
Página 8
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LOMAS VERDES
ESTADOS DE SITUACIÓN
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 2019
ACTIVOS
Efectivo y sus equivalentes (Ver notas 1 y 2) $8,676,276 $3,663,823
Certificados con vencimiento de tres meses o más (Ver nota 3) 2,700,000 3,300,000
Inversiones retenidas hasta su vencimiento (Ver notas 1 y 4) 14,059,748 12,358,002
Préstamos por Cobrar netos de provisión (Ver notas 1 y 5) 25,203,057 21,795,685
Intereses acumulados y cuentas por cobrar netas (Ver nota 6) 484,216 299,507
Propiedad y Equipo neto (Ver notas 1 y 7) 1,216,502 1,133,865
Inversiones en organismos del movimiento cooperativo (Ver nota 8) 792,850 772,401
Otros activos (Ver nota 9) 4,038,921 4,283,674
Total Activos $57,171,570 $47,606,957
PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE SOCIOS
Pasivos
Depósitos de socios y No socios (Ver notas 1 y 10)
Cuentas de ahorro $32,164,130 $25,681,040
Fondo de ahorro navideño y de verano 372,791 308,779
Certificados de ahorro 11,022,381 9,949,201
Cuentas corrientes 2,067,435 1,645,193
45,626,737 37,584,213
Cuentas por pagar y gastos acumulados (Ver nota 11) 244,878 198,008
Total Pasivos $45,871,615 $37,782,221
Participación de socios
Acciones (Ver nota 1) 8,481,672 7,341,250
Sobrante (Déficit) acumulado 428,776 191,945
Otras reservas 553,207 484,695
Reserva de capital indivisible (Ver nota 1) 1,836,300 1,806,846
Total Participación de los socios $11,299,955 $9,824,736
Total Pasivos y Participación de socios $57,171,570 $47,606,957
Véase las notas que son parte integral de los estados financieros
Página 9
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LOMAS VERDES
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS
AÑOS TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 2019
Intereses
Intereses sobre préstamos $1,840,280 $1,656,538
Intereses sobre ahorros e Inversiones 446,763 491,643
Total de Intereses 2,287,043 2,148,181
Gastos de Intereses
Ahorros y Certificados (306,357) (304,591)
Ingreso Neto de Intereses 1,980,686 1,843,590
Menos provisiones para posibles pérdidas en préstamos (190,500) (168,700)
Economía antes de otros ingresos 1,790,186 1,674,890
Otros ingresos (Ver nota 12) 497,629 337,172
Economía antes de gastos generales y administrativos 2,287,815 2,012,062
Gastos Generales y Administrativos
Salarios y Beneficios Marginales (Ver nota 13) 521,552 552,107
Servicios profesionales 94,532 80,778
Promoción 43,015 47,012
Depreciación 134,161 103,595
Mantenimiento y reparaciones 111,650 98,173
Materiales y gastos de oficina 16,529 13,794
Seguros y Fianzas 66,306 57,977
Prima Anual - Cuota de Cossec 102,030 123,222
Gastos por crédito 13,374 13,366
Comunicaciones 16,332 14,016
Cargos Bancarios 100,971 95,022
Mastercard 67,948 62,827
Franqueo 33,359 31,320
Agua y Luz 23,746 27,349
Pérdidas en activos reposeidos 22,000 5,638
Otros gastos agrupados (Ver nota 14) 154,806 113,916
Total de Gastos Generales y Administrativos 1,522,311 1,440,112
Economía antes de pérdidas bajo amortización especial 765,504 571,950
Pérdidas en inversiones bajo amortización especial (Ley 220) (314,161) (295,605)
Economía Neta $451,343 $276,345
Véase las notas que son parte integral de los estados financieros
Página 10
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LOMAS VERDES
ESTADOS DE PARTICIPACIÓN DE SOCIOS
AÑOS TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
Reserva de Reserva
Sobrante Capital Temporal
Acciones Acumulado Indivisible (Ley 220) Total
Balance al 30 de septiembre de 2018 $6,845,671 - $1,818,920 $414,113 $9,078,704
Inversión en acciones 1,518,264 - - - 1,518,264
Retiro de acciones (1,022,685) - - - (1,022,685)
Transferencias por cuentas inactivas - - 2,078 - 2,078
Pagos por cuentas inactivas - - (27,970) - (27,970)
Transferencias a reservas - (84,400) 13,818 70,582 -
Economía Neta - 276,345 - - 276,345
Balance al 30 de septiembre de 2019 $7,341,250 $191,945 $1,806,846 $484,695 $9,824,736
Inversión en acciones 1,980,098 - - - 1,980,098
Retiro de acciones (963,108) - - - (963,108)
Dividendos acreditados 123,432 (123,432) - - -
Transferencias por cuentas inactivas - - 8,800 - 8,800
Pagos por cuentas inactivas - - (1,914) - (1,914)
Transferencias a reservas - (91,080) 22,568 68,512 -
Economía Neta - 451,343 - - 451,343
Balance al 30 de septiembre de 2020 $8,481,672 $428,776 $1,836,300 $553,207 $11,299,955
Véase las notas que son parte integral de los estados financieros
Página 11
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LOMAS VERDES
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
AÑOS TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 2019
Flujo de efectivo de las operaciones
Economía Neta $451,343 $276,345
Ajustes para conciliar la Economía neta
al efectivo provisto de las operaciones:
Depreciación 134,161 103,595
Provisión para posibles pérdidas en préstamos por cobrar 190,500 168,700
Aumento en costos e ingresos diferidos (40,566) (3,592)
Pérdidas en inversiones bajo amortización especial (Ley 220) 314,161 295,605
(Aumento) / Disminución en otros activos (10,852) 39,125
Aumento en intereses y otras cuentas por cobrar (184,709) (32,659)
Aumento en cuentas por pagar y gastos acumulados 46,870 63,451
Total de Ajustes 449,565 634,225
Efectivo neto provisto por las actividades de las operaciones $900,908 910,570
Flujo de efectivo de actividades de inversiones
Compras de propiedad y equipos (216,798) (182,557)
Aumento en préstamos por cobrar netos (3,615,863) (2,741,306)
Cancelaciones de inversiones 5,516,051 12,344,999
Compra de inversiones (7,217,796) (12,487,513)
Aumento en Inversiones en el movimiento cooperativo (20,449) (7,555)
Disminución en certificados de ahorro 600,000 2,402,528
Efectivo neto usado por las actividades de las inversiones ($4,954,855) ($671,404)
Flujo de efectivo de actividades de financiamiento
Aumento / (Disminución) en depósitos de socios y no socios 8,051,324 (1,857,627)
Pagos por cuentas inactivas (1,914) (27,970)
Inversión adicional de los socios 1,980,098 1,518,264
Retiro de acciones (963,108) (1,022,685)
Efectivo neto provisto / (usado) por las actividades de financiamiento $9,066,400 ($1,390,018)
Aumento / (Disminución) en el efectivo y sus equivalentes 5,012,453 (1,150,852)
Efectivo y sus equivalentes al principio del año 3,663,823 4,814,675
Efectivo y sus equivalentes al cierre del año $8,676,276 $3,663,823
Véase las notas que son parte integral de los estados financieros
Página 12
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LOMAS VERDES
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (CONTINUACIÓN)
AÑOS TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 2019
Divulgación suplementaria a los Estados de Flujo de Efectivo:
$304,902 $304,579
Transacciones que no envuelven recibos o desembolsos de efectivo:
Préstamos cargados contra la reserva de cuentas incobrables $214,662 $291,523
Transferencias a reservas $91,080 $84,400
Aumento en las pérdidas bajo amortización especial (Ley 220) - $608,320
Adquisición de activos reposeídos $538,666 $239,375
Véase las notas que son parte integral de los estados financieros
El pago en efectivo por intereses sobre las cuentas y certificados de ahorro de
socios y no socios
Página 13
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LOMAS VERDES NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
Nota 1: NATURALEZA DEL NEGOCIO, REGLAMENTACIÓN Y PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD DE ACEPTACIÓN GENERAL EN LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA
NATURALEZA DEL NEGOCIO
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Lomas Verdes es una organización sin fines de lucro reglamentada de acuerdo con la ley 255 del 28 de octubre de 2002, que se dedica principalmente a recibir y administrar los depósitos, acciones, hacer préstamos y procesar
distintas transacciones de socios y no socios.
REGLAMENTACIÓN Corporación Pública para la Supervisión y Seguros de Cooperativas de Puerto Rico conocida como (COSSEC)
La Cooperativa está reglamentada por la Ley Núm. 114 del 17 de agosto de 2001, conocida como la Ley de la Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de
Puerto Rico. Además, sigue los requerimientos del Reglamento 7051 conocido como el Reglamento de la Ley de Sociedades Cooperativas, Ley número 255 del 28 de octubre de
2002. Las acciones y depósitos de la Cooperativa están aseguradas hasta $250,000 por la
Corporación Pública para la Supervisión y Seguros de Cooperativas de Puerto Rico (conocida como COSSEC) a tenor con las disposiciones de la ley 114 de 2001. Cada cooperativa
asegurada deberá mantener como aportación de capital una cantidad igual al 1% del total de acciones y depósitos que posea al 30 de junio de cada año. COSSEC establecerá las normas y procedimientos para determinar el incremento anual que deba requerirse en el monto de la
aportación de capital por razón de un aumento en las acciones y depósitos asegurados.
Cada cooperativa asegurada tiene que pagar una prima anual, cuya cantidad se determina a base del riesgo y el tipo tarifario aprobado por la Junta de Directores de COSSEC, basado en estudios actuariales.
Cuentas No Reclamadas
El artículo 6.09 establece que las cantidades de dinero y otros bienes líquidos en poder de una cooperativa que no hayan sido reclamados o que no hayan sido objeto de transacción alguna durante los cinco (5) años previos, pasarán a una reserva de capital social de la
cooperativa o a su partida de capital indivisible, a opción de la cooperativa.
Estas cantidades no incluyen las acciones y se puede hacer mientras se cumpla con los procedimientos establecidos por la ley. Luego del cierre del año fiscal, la cooperativa tendrá la obligación de notificar a los socios que las mismas serán objeto de transferencia. Esto se
hará en las facilidades de la cooperativa y a través de un periódico de circulación general en Puerto Rico. La cooperativa tiene que informarle al Regulador (COSSEC) las cuentas que
serán transferidas acorde con la ley.
Página 14
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LOMAS VERDES NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
A los fines de este Artículo, la imposición de cargos por servicio ni el pago de intereses o dividendos se considerarán como una transacción o actividad en la cuenta. Luego de
efectuada la transferencia de una cuenta u otros bienes líquidos a las reservas de capital, sólo se admitirán reclamaciones presentadas no más tarde de cinco (5) años a partir de la
transferencia. En dichos casos la cooperativa podrá imponer cargos administrativos correspondientes a las notificaciones, los trámites de investigación y análisis de la reclamación. La cooperativa tiene la obligación de informarles a los socios nuevos las
disposiciones de este artículo de la ley 255.
Exenciones Contributivas El artículo 6.08 de la ley 255 establece que las cooperativas, sus subsidiarias o afiliadas, estarán exentos de toda clase de tributación sobre ingresos, propiedad, arbitrio, patente o
cualquiera otra contribución impuesta.
Enmiendas a la ley El 30 de junio de 2013 se aprobó la Ley 40-2013 conocida como la “Ley de Redistribución y
Ajuste de la Carga Contributiva” (“Ley 40”) que establece cambios al sistema del Impuesto sobre Ventas y Uso. El artículo 6.08 de la ley 255 fue enmendado para incluir que las Cooperativas no pagarán ningún tipo de contribución, excepto el Impuesto sobre Ventas y
Uso establecido en las Secciones 4020.01 y 4020.02, el impuesto autorizado por la Sección 6080.14 y los arbitrios impuestos bajo el Capítulo 2, del Subtítulo C de la Ley 1-2011, según
enmendada. Aportación a la Liga de Cooperativas
El artículo 6.10 de la ley 255 establece que toda cooperativa estará obligada por ley a pagar no menos de un décimo de uno por ciento (0.1%) del volumen total de negocios hasta un
máximo de cuatro mil ($4,000) dólares, para fines educativos e integración del cooperativismo en Puerto Rico. De exceder el volumen los $4 millones de dólares vendrá obligada a aportar una cantidad adicional de cinco por ciento (5%) de su sobrante neto anual
hasta un máximo de seis mil (6,000) dólares adicionales. Para fines de este Artículo, el volumen total de negocios se computará sumando el total de préstamos concedidos por la
cooperativa al cierre de sus operaciones más el total de ingresos por intereses en ahorros e inversiones a dicha fecha.
Sobrantes La distribución del sobrante lo aprueba la Junta de Directores y está sujeta a la autorización
de COSSEC. Estos sobrantes podrán ser distribuidos después de hacer aportaciones a la reserva de capital indivisible, otras reservas requeridas por el Regulador o reservas voluntarias que se utilizarán a base de los planes de la Institución. La cantidad de dividendos
a ser distribuidos se harán tomando en consideración el patrocinio y el balance promedio de las acciones. Los dividendos se efectúan mediante la acreditación a las acciones y no en
efectivo.
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Reserva de Capital Indivisible El artículo 6.02 de la Ley 255 dispone que las cooperativas mantendrán una reserva irrepartible de capital que se conocerá como capital indivisible. Además, establece que toda
cooperativa cuya reserva de capital indivisible sea menor del 8%, separará e incorporará el 25% de sus economías netas hasta que la reserva haya alcanzado el 8% de los activos
riesgosos. Toda cooperativa cuyo capital indivisible haya alcanzado y se mantenga en el 8%, tendrá discreción para reducir hasta no menos de un 5% la aportación que habrá de incorporar al capital indivisible. Las Cooperativas deberán mantener un capital indivisible
mínimo de un ocho por ciento (8%) del total de sus activos sujetos a riesgo.
Los elementos de la reserva de capital indivisible son los siguientes: 1. La reserva de capital indivisible, incluye capital que proviene de la ley 6 de 1990. 2. Cualesquiera reservas de capital que haya hecho la cooperativa, excepto la reserva
de pérdidas o ganancias no realizadas en valores mercadeables disponibles para venta según los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados
Unidos de América. 3. El quince por ciento (15%) de las ganancias retenidas no distribuidas.
4. La porción de reservas establecidas por la cooperativa para absorber posibles pérdidas futuras en préstamos o financiamientos que no estén morosos.
5. Las obligaciones de capital emitidas por la cooperativa y aquellos otros
instrumentos financieros autorizados por la Corporación expresamente para su inclusión como parte del capital indivisible.
6. Otros elementos que la Corporación establezca. Según la reglamentación de COSSEC las cooperativas deben informar a sus socios la
situación referente al ocho por ciento (8%). A continuación, se incluye la determinación del capital indivisible sobre los activos sujetos a riesgo.
Elementos de Capital Indivisible 2020 2019
Reserva de Capital Indivisible $1,836,300 $1,806,846
15% de Sobrante o 100% de Pérdida Acumulada 64,316 28,792
Otras Reservas 553,207 484,695
Porción de la reserva para préstamos no morosos 191,432 162,740
Total de capital indivisible (A) $2,645,255 $2,483,073
ELEMENTOS DE ACTIVOS SUJETOS A RIESGO
Total de activos $57,171,570 $47,606,957
más provisión de cuentas incobrables 457,670 414,423
Total de activos ajustados $57,629,240 $48,021,380
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Menos:
Activos sin riesgo con ponderación de 0%
100% efectivo de caja en sus oficinas o en tránsito (192,588) (284,820)
100% Obligaciones y valores de deuda, incluyendo porciones de todos
éstos, que sean emitidos, asegurados o garantizados incondicionalmente
por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico o sus agencias, o por el
Gobierno de Estados Unidos o sus agencias (6,809,364) (10,103,746)
100% de la porción de los préstamos de los socios garantizada por
acciones, depósitos o ambos que no puedan retirarse de la cooperativa (4,549,681) (4,523,659)
100% de préstamos completamente garantizados por primeras hipotecas
sobre propiedades residenciales de una a cuatro familias. Estos préstamos
deben cualificar para ser vendidos en el mercado secundario hipotecario, no
tener morosidad y tener un 80% del préstamo total al valor de garantía. (961,674) (1,021,781)
100% la inversión en la Corporación (COSSEC) (509,510) (492,928)
Activos sujetos a riesgo con ponderación de 20%
80% de los efectos en proceso de cobro (5,506,950) (1,063,202)
80% Intereses en proceso de cobro (49,971) (57,877)
80% de Préstamos, obligaciones y valores de deuda, incluyendo porciones
de todos estos, que sean emitidos, asegurados o garantizados por el Estado
Libre Asociado de Puerto Rico o sus agencias, o por el Gobierno de Estados
Unidos cuyos instrumentos no están respaldados explícitamente por la
entera fe y crédito del Gobierno de Estados Unidos o de Puerto Rico,
incluyendo Federal Home Loan Mortgage Corporacion (FHLMC), Federal
National Mortgage Association (FNMA), Farm Credit System, Federal Home
Loan Bank System, y Student Loan Marketing Association. (5,800,307) (2,203,405)
80% de los depósitos, préstamos, obligaciones y valores de deuda,
incluyendo porciones de éstos, que sean emitidos, asegurados o
garantizados por instituciones depositarias de Estados Unidos y Puerto Rico,
incluyendo el Banco Cooperativo de Puerto Rico. Se excluyen acciones de
entidades con fines de lucro. (3,440,000) (3,880,000)
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80% del costo histórico en los libros de la propiedad inmueble o el valor de
tasación según certificado por un tasador debidamente cualificado, lo que
sea menor, que se esté utilizando o se proyecte utilizar como oficinas,
sucursales, centros de servicios, áreas de estacionamiento u otras
facilidades, neto de cualquier deuda que esté directamente garantizada
mediante gravamen hipotecario constituido y perfeccionado sobre dicho
inmueble. (1,183,210) (1,078,450)
80% de los seguros prepagados que correspondan a riesgos de la
institución (64,096) (106,608)
80% de las acciones comunes o preferidas respaldadas por inversiones en
el Banco Cooperativo, Cooperativa de Seguros Múltiples y Cooperativa de
Seguros de Vida (COSVI), sujeto a que mantengan su valor par, según
reflejado en sus estados financieros y que las mismas sean redimibles. (187,384) (184,291)
80% de Préstamos garantizados por dinero acumulado en el sistema de
Retiro y otorgados según los requerimientos de la ley 196 de 2011 y en
consonancia con la carta circular 2011-13. (157,538) (240,602)
Activos sujetos a riesgo con ponderación de 50%
50% de préstamos completamente garantizados por primeras hipotecas
sobre propiedades residenciales de una a cuatro familias. (2,432,267) (2,603,262)
50% de préstamos comerciales completamente garantizados por primeras
hipotecas que no cualifican para el mercado secundario. (98,939) (129,534)
50% de inversión en organismos centrales (1,009) (1,009)
Total de activos sujetos a riesgo (B) 25,684,753 20,046,205
Razón de Capital Indivisible a total de activos riesgosos (A / B) 10.30% 12.39% Efectivo restricto - Requisito mínimo de liquidez.
El artículo 6.07 de la ley 255 establece que toda cooperativa mantendrá siempre una cantidad mínima requerida de activos en estado líquido que se computará en proporción a la
composición y vencimiento de sus depósitos y certificados. El reglamento 7051 emitido por COSSEC establece los requisitos mínimos de liquidez. Estos se desglosan a continuación:
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1. El treinta y cinco por ciento de la reserva de capital indivisible, en activos líquidos. 2. El 15% de los depósitos a la demanda y cuentas de ahorro.
3. El 15% de certificados de depósitos, excepto por aquellos vencidos y los que sean pagaderos en los próximos treinta (30) días, en cuyo caso se mantendrá el 25%.
No habrá que mantener reserva de fondos líquidos para aquellos certificados que estén pignorados a favor de la cooperativa en garantía de un préstamo.
4. Se mantendrá en fondos líquidos para eventos determinados (Club de Navidad y
verano) los ocho puntos treinta y tres por ciento (8.33%) mensual acumulativo hasta alcanzar el cien por ciento (100%) en el mes anterior a la devolución.
5. El 15% para cualquier otro instrumento financiero no incluido en las anteriores.
La información relacionada a la liquidez requerida es la siguiente:
Descripción 2020 2019
Fondos Disponibles
Efectivo y Cuentas de Ahorro $8,676,276 $3,663,823
Certificados de Ahorro 2,700,000 3,300,000
Inversiones 12,980,364 12,358,002
Intereses por Cobrar 62,463 72,347
Inversiones Cruzadas y ahorros pignorados (250,000) (250,000)
Total de Fondos Disponibles $24,169,103 $19,144,172
Liquidez Requerida
35% de la Reserva de Capital Indivisible 642,705 632,396
15% de los Depósitos a la demanda netos de
depósitos pignorados e inversiones cruzadas 6,661,239 5,443,706
25% de los certificados que vencen en 30 días 83,987 95,901
Plan de ahorro de navidad y verano acumulado 335,873 285,496
Total de Fondos Requeridos $7,723,804 $6,457,499
Exceso en Fondos Líquidos $16,445,299 $12,686,673
Principios de contabilidad estatutarios Los estados que se acompañan se prepararon de acuerdo con los principios de contabilidad
dictados por la Corporación Pública para la Supervisión y Seguros de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC) que difieren en varios aspectos con los principios de contabilidad de
aceptación general en los Estados Unidos de América. Dichos principios establecen que las acciones deben presentarse como capital de los socios y no como ahorros según lo requieren la contabilidad de Estados Unidos. Además, la Ley 220 presenta una diferencia en el
tratamiento contable de las inversiones emitidas por el gobierno de Puerto Rico.
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Ley de Inversiones Especiales La Ley 220 del 15 de diciembre de 2015 enmendó la Ley 255 de 28 de octubre de 2002, para
proveer un tratamiento contable distinto a lo requerido por los principios de contabilidad generalmente aceptado en los Estados Unidos de América. La Gerencia de la cooperativa
adoptó los principios de contabilidad que establece la ley 220. Los requerimientos establecidos por la Ley son los siguientes:
1) Clasificación de las inversiones en instrumentos de deuda emitidos por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico, sus agencias y corporaciones públicas como
“Inversiones Especiales”. 2) Registro de las inversiones Especiales en los libros de las cooperativas a su costo
amortizado independientemente de su clasificación en los estados financieros. Se
define como costo amortizado el monto pagado por la inversión, más el monto de los costos incidentales en la adquisición. Además, no se presentarán pérdidas no
realizadas relacionadas a las inversiones Especiales. 3) Cualquier pérdida atribuible a las inversiones Especiales podrá ser amortizada por
un periodo que no exceda 15 años. El período de amortización será definido por la Junta de Directores de cada cooperativa, tomando en consideración las recomendaciones del(la) presidente(a) Ejecutivo(a) y de los asesores financieros y
contables de la institución, siempre que dichos asesores no hayan participado en la venta y colocación de las Inversiones Especiales.
4) Divulgación en las notas a los estados financieros sobre el valor de mercado de estas inversiones y la forma en que la Cooperativa aplicará la Ley 220 a las denominadas “Inversiones Especiales”.
5) La Junta de Directores de cada cooperativa que mantenga Inversiones Especiales designará un Comité de Inversiones Especiales que incluirá a tres (3) miembros
de la Junta de Directores, al(la) presidente(a) Ejecutivo(a) y a otro(a) funcionario(a) gerencial designado(a) por el(la) presidente(a) Ejecutivo(a). El Comité de Inversiones Especiales será responsable de monitorear el desempeño y
valores de Inversiones Especiales, considerando para ello la condición de mercado de las Inversiones Especiales.
6) Establecimiento de una Reserva Temporal Especial de un diez por ciento (10%) de la pérdida no realizada de las Inversiones Especiales, más aportaciones mínimas que se calcularán dependiendo del porciento sobre el capital indivisible que
representen las pérdidas no realizadas y de la clasificación CAEL que tenga la Cooperativa según definido por el Reglamento 7790.
7) La Corporación (COSSEC) no impondrá sanciones ni restricciones operacionales a ninguna cooperativa, miembro de cuerpo directivo, funcionario(a) ejecutivo(a), ni empleado(a) de ninguna cooperativa, por razón de la existencia de Inversiones
Especiales, ni por la existencia de pérdidas realizadas o no realizadas en dichas Inversiones Especiales, salvo por casos en que demuestre un patrón de
incumplimiento reiterado con lo dispuesto en la Ley 220 o la Ley 255.
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Divulgación requerida por la Ley 220 La cartera de inversiones de la cooperativa incluía una cuantía de instrumentos emitidos por
el Gobierno del Estado Libre Asociado de Puerto Rico y/o sus instrumentalidades. A la fecha de estos estados financieros, estas inversiones fueron vendidas. Al 30 de septiembre de
2020 se reconoció una pérdida consecuencia de la disposición de estas inversiones con cargo al estado de ingresos y gastos y una cantidad sin amortizar incluida según establece la ley 220.
La Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico ha
adoptado una regla especial que dispone que las cooperativas contabilicen los bonos del Gobierno del Estado Libre Asociado de Puerto Rico y sus instrumentalidades de manera uniforme como inversiones a retenerse hasta su vencimiento y que en caso de que se realice
alguna pérdida en estas inversiones, la misma podrá ser amortizada por un período de hasta quince (15) años. La gerencia tendría que establecer un Comité de Inversiones Especiales,
según establecido en la Ley 255-2002, según enmendada, conocida como la “Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito de 2002”, el cual monitorearía y evaluaría de
forma continua la cartera de bonos del Estado Libre Asociado de Puerto Rico. Además, realizaría una aportación adicional a la estructura de capital de la cooperativa.
Pérdidas bajo Amortización Especial A continuación, las pérdidas relativas a Inversiones Especiales que son objeto de
amortización al 30 de septiembre de 2020 y el balance neto sin amortizar.
Menoscabo Ley 220 (Ver nota 9) 2020 2019
Cantidad de la pérdida estimada al principio - $3,584,374
Cambios en el estimado del menoscabo en bonos - (3,584,374)
Pérdida estimada al finalizar el periodo fiscal - -
Más pérdida por venta de inversiones 4,192,694 4,192,694
Total de pérdidas para amortizar $4,192,694 $4,192,694
Menos:
Amortización acumulada al principio del año (658,383) (362,778)
Gasto registrado en el periodo fiscal (314,161) (295,605)
Amortización acumulada al final del año (972,544) (658,383)
Balance por amortizar al final del año $3,220,150 $3,534,311
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A continuación, se presenta un estado de situación e ingresos y gastos que incluye las diferencias entre las partidas según requerido por los principios de contabilidad de los Estados Unidos de América y las partidas según requerido por la contabilidad estatutaria.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Estatutarios Ajustes "US GAAP"
ACTIVOS
Efectivo, cuentas y certificados de ahorros $11,376,276 - $11,376,276
Inversiones retenidas hasta su vencimiento 14,059,748 - 14,059,748
Préstamos por Cobrar netos de provisión 25,203,057 - 25,203,057
Propiedad y Equipo neto 1,216,502 - 1,216,502
Inversiones en organismos del movimiento cooperativo 792,850 - 792,850
Intereses acumulados, cuentas por cobrar y otros activos 4,523,137 (3,220,150) 1,302,987
Total Activos $57,171,570 ($3,220,150) $53,951,420
PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE SOCIOS
Pasivos
Depósitos de socios y No socios $45,626,737 $8,481,672 $54,108,409
Cuentas por pagar y gastos acumulados 244,878 - 244,878
Total Pasivos $45,871,615 $8,481,672 $54,353,287
Participación de socios
Acciones 8,481,672 (8,481,672) -
Sobrante / (Déficit) acumulado 428,776 (3,129,070) (2,700,294)
Otras reservas 553,207 (68,512) 484,695
Reserva de capital indivisible 1,836,300 (22,568) 1,813,732
Total Participación de socios $11,299,955 ($11,701,822) ($401,867)
Total Pasivos y Participación de socios $57,171,570 ($3,220,150) $53,951,420
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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Estatutarios Ajustes "US GAAP"
ACTIVOS
Efectivo, cuentas y certificados de ahorros $6,963,823 - $6,963,823
Inversiones en valores negociables:
Inversiones clasificadas como Retenidas hasta su vencimiento 12,358,002 - 12,358,002
Inversiones Especiales - - -
Préstamos por Cobrar netos de provisión 21,795,685 - 21,795,685
Propiedad y Equipo neto 1,133,865 - 1,133,865
Inversiones en organismos del movimiento cooperativo 772,401 - 772,401
Intereses acumulados, cuentas por cobrar y otros activos 4,583,181 (3,534,311) 1,048,870
Total Activos $47,606,957 ($3,534,311) $44,072,646
PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE SOCIOS
Pasivos
Depósitos de socios y No socios $37,584,213 $7,341,250 $44,925,463
Cuentas por pagar y gastos acumulados 198,008 - 198,008
Total Pasivos $37,782,221 $7,341,250 $45,123,471
Participación de socios
Acciones 7,341,250 (7,341,250) -
Sobrante (Déficit) acumulado 191,945 (3,449,912) (3,257,967)
Otras reservas 484,695 (70,582) 414,113
Reserva de capital indivisible 1,806,846 (13,817) 1,793,029
Total Participación de socios $9,824,736 ($10,875,561) ($1,050,825)
Total Pasivos y Participación de socios $47,606,957 ($3,534,311) $44,072,646
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ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS
AÑO TERMINADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Estatutarios Ajustes "US GAAP"
Intereses
Intereses sobre préstamos $1,840,280 - $1,840,280
Intereses sobre ahorros e Inversiones 446,763 - 446,763
Total de Intereses 2,287,043 - 2,287,043
Gastos de Intereses
Ahorros y Certificados (306,357) (123,432) (429,789)
Ingreso Neto de Intereses 1,980,686 (123,432) 1,857,254
Menos provisión para posibles pérdidas en préstamos (190,500) - (190,500)
Economía antes de otros ingresos 1,790,186 (123,432) 1,666,754
Otros Ingresos 497,629 - 497,629
Economía antes de gastos generales y administrativos 2,287,815 (123,432) 2,164,383
Gastos Generales y Administrativos (1,522,311) - (1,522,311)
Devaluación considerada permanente en inversiones (314,161) (3,220,150) (3,534,311)
Economía/(Pérdida) Neta $451,343 ($3,343,582) ($2,892,239)
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ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS
AÑO TERMINADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Estatutarios Ajustes "US GAAP"
Intereses
Intereses sobre préstamos $1,656,538 - $1,656,538
Intereses sobre ahorros e Inversiones 491,643 - 491,643
Total de Intereses 2,148,181 - 2,148,181
Gastos de Intereses
Ahorros y Certificados (304,591) - (304,591)
Ingreso Neto de Intereses 1,843,590 - 1,843,590
Menos provisión para posibles pérdidas en préstamos (168,700) - (168,700)
Economía antes de otros ingresos 1,674,890 - 1,674,890
Otros Ingresos 337,172 - 337,172
Economía antes de gastos generales y administrativos 2,012,062 - 2,012,062
Gastos Generales y Administrativos (1,440,112) - (1,440,112)
Devaluación considerada permanente en inversiones (295,605) (3,534,311) (3,829,916)
Economía (Pérdida) Neta $276,345 ($3,534,311) ($3,257,966)
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PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD DE ACEPTACIÓN GENERAL EN LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA
Uso de estimados y su efecto en los estados financieros
La preparación de los estados financieros, de acuerdo con los principios de contabilidad de aceptación general en los Estados Unidos de América, requieren a la gerencia que use estimados y supuestos que afectan las cantidades de los activos y pasivos y la información de
contingencias a la fecha de los estados financieros y los ingresos y gastos para el período presentado. Los resultados reales que surjan posteriormente pueden ser distintos a los
estimados. Principios estatutarios
Los estados que se acompañan se prepararon de acuerdo con los principios de contabilidad dictados por la Corporación Pública para la Supervisión y Seguros de Cooperativas de Puerto
Rico (COSSEC) que difieren en varios aspectos con los principios de contabilidad de aceptación general en los Estados Unidos de América. Dichos principios establecen que las
acciones deben presentarse como capital de los socios y no como ahorros según lo requieren la contabilidad de Estados Unidos. Además, la Ley 220 presenta una diferencia en el tratamiento contable de las inversiones emitidas por el gobierno de Puerto Rico.
Reclasificaciones
Ciertas reclasificaciones fueron realizadas a los estados financieros del año 2019 para conformarlos con la presentación de los estados financieros del 2020. Esto no cambió el total de los activos, pasivos y economías que tenía la Cooperativa a esa fecha.
Equivalentes de efectivo
Para propósitos del Estado de Flujo de Efectivo los equivalentes de efectivo consisten de certificados de ahorro depositados en bancos con vencimiento de tres meses o menos y todo instrumento de deuda altamente liquido con fecha de vencimiento de tres meses o menos.
Inversiones
Las inversiones se hicieron en consonancia con la política de la cooperativa, que incorpora las regulaciones de COSSEC. Estas inversiones están principalmente garantizadas por el gobierno estatal. Ganancias o pérdidas se reconocen por la diferencia entre el costo ajustado
y la cantidad recibida por la disposición de las inversiones. Estas diferencias se registran en consonancia con la Ley 220 de 2015. El ingreso por intereses se reconoce a base del método
de acumulación. La cooperativa implantó los requerimientos según los Estándares de Codificación de
Contabilidad que requiere que la gerencia clasifique sus inversiones en instrumentos de deuda en tres categorías: 1) Mercado inmediato (Trading), 2) Disponible para la venta y 3)
Retenidas hasta su vencimiento.
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Mercado inmediato (Trading) – Son vendidas frecuentemente como parte de su operación recurrente. Estos instrumentos financieros se presentan a su valor en el mercado y las
ganancias o pérdidas no realizadas se reportan en el estado de ingresos y gastos debido a la frecuencia en la venta o disposición de estos instrumentos financieros. La Cooperativa no
mantiene inversiones para mercadear. Disponible para la venta – Pueden ser vendidas en cualquier momento depende de factores
económicos o estratégicos. Estos instrumentos financieros se presentan a su valor en el mercado y las ganancias o pérdidas no realizadas se reportan en la sección de participación
de socios como un componente separado del capital identificado como otro ingreso extensivo. Retenidas hasta su vencimiento – La gerencia tiene la capacidad y la intención de retenerlas
hasta su vencimiento. Estas inversiones se reportan al costo amortizado por primas o descuentos, que son reconocidos como ajustes al ingreso por intereses. La Cooperativa
clasifica sus inversiones en bonos emitidos fuera de Puerto Rico en la categoría de Retenidas hasta su vencimiento.
Disminuciones no temporeras en el valor de mercado - Reducciones en el valor de mercado por debajo de su costo que se consideren no temporeras se reconocen como pérdidas
realizadas en la inversión. Para determinar un menoscabo en la inversión que sea no temporero, la Cooperativa considera información pertinente y disponible sobre probabilidades
de no recuperar la cantidad original invertida, incluyendo condiciones actuales del mercado, proyecciones y estimados razonables que evidencien el deterioro del instrumento financiero.
Justo Valor de Mercado La cooperativa adoptó el pronunciamiento de contabilidad que proporciona un marco para medir el valor de mercado, y define el valor de mercado como el
precio de intercambio que sería recibido por un activo o pagado para transferir un pasivo en una negociación entre las partes involucradas. La cooperativa determina el valor de mercado de sus instrumentos financieros basados en datos confiables y a su alcance para determinar
los valores de mercado. Este marco se divide en tres niveles que se pueden utilizar para medir el valor de mercado.
Nivel 1 - Corresponden a precios cotizados (sin ajustar) en mercados para activos o pasivos idénticos a los cuales la entidad tenga la capacidad de acceder a la fecha de medición. El
mercado para el activo o pasivo es en el cual las transacciones ocurren con frecuencia y hay suficiente volumen para ofrecer información sobre precios.
Nivel 2 - Corresponden a precios cotizados para activos o pasivos similares en mercados activos, en los cuales hay pocas transacciones para el activo o pasivo, los precios no son
corrientes, las cotizaciones del precio varían sustancialmente, ya sea en el tiempo o entre quienes hacen el mercado.
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Nivel 3 - Son insumos no observables para el activo o pasivo. Este nivel se utiliza cuando hay poca actividad en el mercado del activo o el pasivo que provea información sobre el justo valor en el mercado del instrumento financiero. Por lo tanto, se utiliza el juicio administrativo
y un estimado significativo.
Pronunciamiento de valores de mercado Los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América les permiten a las entidades escoger si presentan instrumentos financieros de activos y pasivos a
su valor de mercado. Entidad que escoja la opción de valores de mercado debe regirse por ciertos requisitos que incluyen comparaciones con métodos alternos de presentación. La
cooperativa no escogió la opción de valores de mercado, excepto por las inversiones reconocidas en la categoría de Valores disponibles para la venta. Esto no afecta de forma significativa los estados financieros de la cooperativa.
Activos adquiridos en liquidación
Las propiedades adquiridas por embargo o en otro tipo de liquidación se establecen al balance por cobrar del préstamo o al justo valor en el mercado de la propiedad recibida al
momento de la adquisición, el que sea menor. El valor de mercado se ajusta por los costos estimados para vender la propiedad reposeida. La Cooperativa clasifica los insumos utilizados para determinar el justo valor de estas propiedades en el nivel 3 dentro de la
jerarquía de medición del valor.
Inversiones en el movimiento cooperativo Las inversiones en organismos del movimiento cooperativo no son negociables y se registran al costo menos cualquier reducción permanente que surja. Los dividendos se reciben
mediante acciones y se presentan como un aumento a la inversión.
Préstamos por cobrar y provisión para posibles pérdidas Los préstamos por cobrar se presentan al balance pendiente de pago menos un estimado para posibles pérdidas. Los intereses se reconocen durante el período de vigencia de cada
préstamo y se utiliza el método simple calculado sobre el balance pendiente de pago. Excepto por los préstamos con morosidad de noventa días (90) o más, donde el cálculo
simple no se realiza. La provisión para posibles pérdidas es una cantidad estimada y se determina mediante una
evaluación de los préstamos tomando en consideración los riesgos de la cartera, situaciones adversas de casos particulares, pérdida en el valor de alguna colateral y condiciones
económicas. El cómputo de la provisión es en consonancia con los parámetros establecidos en el Reglamento de contabilidad emitido por COSSEC y las cartas circulares #2012-06 y #2012-04 que requieren evaluaciones de riesgos adicionales por morosidad. Este cálculo se
hace a préstamos con atrasos mayores de dos meses, neto de sus haberes, y se aplica un porciento que depende del tiempo de morosidad y el tipo de préstamo. Los préstamos sin
atrasos o con morosidad menor de dos meses se les aplica un porciento que fluctúa entre un .10% y un 1% a menos que el socio haya radicado solicitud de quiebra.
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La cuenta se aumenta por el estimado de pérdidas con cargo a las operaciones y los recobros y se disminuye por aquellos balances de cuentas que según los criterios de la administración
y los parámetros incluidos en el Reglamento de contabilidad deben ser eliminadas.
La acumulación de intereses en un préstamo se descontinúa cuando la gerencia determina, después de considerar condiciones económicas y esfuerzos de cobro, que la condición financiera del socio deudor es de tal situación que el cobro de intereses es dudoso. El interés
incobrable acumulado se elimina contra una provisión por posibles pérdidas o se realizan cargos contra el ingreso por intereses. El ingreso por intereses en préstamos morosos se
reconoce por pagos recibidos prospectivamente, hasta que la gerencia determine que el préstamo puede ser restituido como normal y registrado a base del método de acumulación.
Divulgaciones en los estados financieros acerca de la calidad de crédito de la cartera de préstamos
Al surgir préstamos comerciales, la Cooperativa tendría que aplicar las siguientes
clasificaciones para evaluar su riesgo dentro de la cartera: Sin Excepción – El deudor posee capital adecuado y la habilidad para repagar la deuda en el
curso normal de las operaciones.
Seguimiento – El préstamo se encuentra protegido con sus garantías, pero tiene el potencial de deterioro. Esta categoría establece que el préstamo se encuentra al día y el recobro se entiende que no está en duda, pero la frecuencia de los pagos pudiera afectarse.
Bajo Estándar – El deudor presenta debilidades en su condición financiera las cuales afectan
el recobro del préstamo. Es probable que la Cooperativa no recupere la totalidad del préstamo. Los préstamos clasificados en esta categoría incluyen una devaluación o menoscabo y no acumulan intereses, por lo que los pagos recibidos son aplicados a principal.
Dudoso – El préstamo posee las deficiencias de aquellos presentados en la categoría de “Bajo
Estándar”. Además, la posibilidad de pérdida es significativa, pero existen algunas condiciones específicas que pudieran resolverse a favor del deudor y por tanto fortalecer la probabilidad de recobro del préstamo. El préstamo no ha sido llevado a pérdida, pero
incluyen una devaluación o menoscabo y no acumulan intereses, por lo que los pagos recibidos son aplicados a principal.
Propiedad y equipo La propiedad y equipo se presentan al costo menos la depreciación acumulada. Los equipos
y las mejoras se deprecian sobre su vida útil estimada y se usa el método de línea recta. Las Reparaciones y mantenimiento son cargados a las operaciones y mejoras son capitalizadas.
Cuando la propiedad o el equipo son vendidas, el activo y su depreciación acumulada son eliminadas y cualquier ganancia o pérdida es incluida en las operaciones.
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Activos de Larga Vida Los activos de larga vida que posee la Cooperativa consisten principalmente de propiedad y
equipo. Según los requerimientos de contabilidad, la Cooperativa debe evaluar periódicamente los activos de larga vida cuando existan eventos o circunstancias que
indiquen que el valor en los libros de un activo de esta naturaleza no pueda ser recobrada. Al 30 de septiembre de 2020 y 2019 no se había determinado la existencia de algún menoscabo en algunos de los activos de larga vida.
Depósitos de socios y no socios
Las cuentas y certificados de ahorro de los socios devengan un pago de interés que fluctúa entre un .44% y un 1.75% o según el mercado y es calculado diariamente. Es la norma de la cooperativa permitir retiros de ahorro en cualquier día laborable. El por ciento de interés en
los certificados varía de acuerdo a la cantidad y tiempo negociado. Los balances de ahorro mantenidos en el plan de ahorro navideño y de verano son pagaderos en noviembre y mayo
respectivamente y devengan un interés anual de un 1.75%.
Acciones Las cláusulas de incorporación establecen que el capital es ilimitado y el valor par de las acciones es $10. En virtud del reglamento interno, todo socio deberá suscribir, por lo menos
12 acciones al año. La cooperativa no emite certificados de acciones, pero mantiene un histórico de todas las cuentas de cada socio, incluyendo las acciones que reflejan la
participación del socio en la cooperativa. Las acciones de los socios están subordinadas a las deudas de la cooperativa en caso de liquidación.
Reconocimiento de Ingresos y Gastos La cooperativa informa sus ingresos y gastos de acuerdo con el método de acumulación.
Dicho método reconoce los ingresos cuando se generan, indistintamente de su cobro y los gastos cuando se incurren indistintamente de su pago. El ingreso por intereses se reconoce por el método de acumulación hasta los 90 días de atraso en los préstamos.
Economía neta extensiva
La gerencia aplicó el pronunciamiento de contabilidad que requiere la divulgación de la economía extensiva. Esta información incluye el beneficio operacional y otros cambios en el capital que surgen de otras fuentes. La economía extensiva para los años terminados al 30
de septiembre de 2020 y 2019 fue similar a la economía neta presentada en el estado de ingresos y gastos ya que no surgieron otros cambios que provienen de otras fuentes.
Nota 2: Efectivo y sus equivalentes. El efectivo y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2020 y 2019 son los siguientes:
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Descripción 2020 2019
Fondo de cambio $126,818 $244,630
Cuentas de cheques y ahorros 6,949,458 1,819,193
Certificados de ahorro con vencimiento
menor a los tres meses 1,600,000 1,600,000
Total de efectivo y sus equivalentes $8,676,276 $3,663,823
Nota 3: Certificados de ahorro con Vencimientos mayor de tres meses. Los certificados de ahorro con vencimiento original de tres meses o más consisten de fondos
invertidos en bancos y cooperativas de ahorro y crédito a una tasa promedio de 1.53%. Los vencimientos se desglosan de la siguiente manera: Descripción 2020 2019
Un año o menos $2,700,000 $2,800,000
Más de un año menos de tres - 500,000
Más de tres menos de cinco - -
Total de Certificados $2,700,000 $3,300,000
Nota 4: Inversiones en valores negociables El rendimiento promedio de las inversiones en valores negociables es de 2.69%. El valor en
libros y mercado de las inversiones presentadas en el estado de situación al 30 de septiembre de 2020 y 2019 eran los siguientes:
Inversiones clasificadas como Costo Ganancias no Pérdidas no Valor de
Retenidas hasta su vencimiento Amortizado Realizadas Realizadas Mercado
Inversiones en Bonos del Gobierno
Federal y/o sus agencias $10,714,775 $529,801 ($14,762) $11,229,814
Inversiones en Bonos de Municipios
localizados en los Estados Unidos 3,344,973 80,692 (6,097) 3,419,568
Totales $14,059,748 $610,493 ($20,859) $14,649,382
30 de septiembre de 2020
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30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
Inversiones clasificadas como Costo Ganancias no Pérdidas no Valor de
Retenidas hasta su vencimiento Amortizado Realizadas Realizadas Mercado
Inversiones en Bonos del Gobierno
Federal y/o sus agencias $10,804,813 $298,066 ($23,258) $11,079,621
Inversiones en Bonos de Municipios
localizados en los Estados Unidos 1,553,189 62,227 - 1,615,416
Totales $12,358,002 $360,293 ($23,258) $12,695,037
30 de septiembre de 2019
Las fechas de vencimiento pueden variar porque en algunos casos el deudor tiene el derecho de redimir la deuda antes de su vencimiento o pagar por adelantado. Los vencimientos de
las inversiones en valores negociables se desglosan de la siguiente manera:
Inversiones clasificadas como Costo Valor de Costo Valor de
Retenidas hasta su vencimiento Amortizado Mercado Amortizado Mercado
Hasta cinco años $761,326 $769,355 $1,245,474 $1,260,371
Más de cinco años menos de diez 5,081,807 5,444,755 4,722,272 4,851,235
Más de diez años 8,216,615 8,435,272 6,390,256 6,583,431
Totales $14,059,748 $14,649,382 $12,358,002 $12,695,037
30 de septiembre de 2020 30 de septiembre de 2019
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Nota 5: Préstamos por cobrar La siguiente tabla presenta el total de la cartera de préstamos de la Cooperativa por tipo y
clase de financiamiento al 30 de septiembre de 2020 y 2019:
Descripción 2020 2019
Comerciales
Empresas con fines de lucro $197,878 $259,069
Organizaciones sin fines de lucro - -
Total cartera comercial $197,878 $259,069
Consumo
Personales $6,900,357 $6,033,850
Fianza 167,394 335,810
Emergencia 5,147 16,135
Garantía con Planes de Retiro (Ver nota 15) 196,922 300,752
Garantizados 1,669,856 1,670,898
Autos 9,181,315 5,797,050
Líneas de Crédito 42,951 73,184
Garantía Hipotecaria 6,605,086 7,015,563
Tarjetas de Crédito 337,094 390,731
Otros 134,099 135,005
Total cartera de consumo $25,240,221 $21,768,978
Total de préstamos $25,438,099 $22,028,047
Provisión de préstamos incobrables (457,670) (414,423)
Préstamos netos de la provisión $24,980,429 $21,613,624
Costos diferidos en la originación de préstamos 222,628 182,061
Préstamos netos $25,203,057 $21,795,685
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30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
Metodología utilizada para el cómputo de la Provisión para Posibles Pérdidas en Préstamos de consumo
Para la cartera de consumo, el estimado utilizó las guías del método porcentual que establece el reglamento 8665 (“Reglamento sobre las normas de contabilidad para las Cooperativas de
Ahorro y Crédito”). Además, se compararon los análisis de experiencia y factores de riesgo desarrollados por la gerencia. El movimiento de la provisión para posibles pérdidas en la cartera de préstamos de la Cooperativa al 30 de septiembre de 2020 y 2019 es como sigue:
30 de septiembre de 2020 Consumo Comercial Total
Balance al Principio $409,647 $4,776 $414,423
Provisión cargada contra las operaciones 190,500 - 190,500
Préstamos Eliminados (214,662) - (214,662)
Recobros 67,409 - 67,409
Balance final de consumo $452,894 $4,776 $457,670
Reserva evaluada individualmente - $4,776 $4,776
Reserva evaluada colectivamente 452,894 - 452,894
Totales $452,894 $4,776 $457,670
Préstamos evaluados individualmente - $197,878 $197,878
Préstamos evaluados Colectivamente 25,240,221 - 25,240,221
Total de préstamos evaluados $25,240,221 $197,878 $25,438,099
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30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
30 de septiembre de 2019 Consumo Comercial Total
Balance al Principio $482,543 $4,776 $487,319
Provisión cargada contra las operaciones 168,700 - 168,700
Préstamos Eliminados (291,523) - (291,523)
Recobros 49,927 - 49,927
Balance final de consumo $409,647 $4,776 $414,423
Reserva evaluada individualmente - $4,776 $4,776
Reserva evaluada colectivamente 409,647 - 409,647
Totales $409,647 $4,776 $414,423
Préstamos evaluados individualmente - $259,069 $259,069
Préstamos evaluados Colectivamente 21,768,978 - 21,768,978
Total de préstamos evaluados $21,768,978 $259,069 $22,028,047
Indicadores de Calidad de la Cartera de Préstamos Comerciales y de Consumo
La Cooperativa posee varios tipos de préstamos de consumo y comerciales los cuales posee diferentes riesgos de crédito. La morosidad, la empírica y el valor del préstamo con colateral
son indicadores de calidad que la Cooperativa monitorea y utiliza en la evaluación de la provisión para préstamos incobrables en su cartera de préstamos de consumo.
El principal factor en la evaluación de la provisión para préstamos incobrables en la cartera de consumo, es la morosidad que presenta dicha cartera. Según el Reglamento 8665, el
método porcentual, asigna el riesgo del producto de consumo según su envejecimiento. A continuación, se presenta la cartera de préstamos Comerciales clasificados según su categoría de riesgo:
30 de septiembre de 2020 Sin Excepción Seguimiento Bajo Estándar Dudoso Total
Empresas con fines de lucro $197,878 - - - $197,878
Organizaciones sin fines de lucro - - - - -
Totales $197,878 - - - $197,878
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30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
30 de septiembre de 2019 Sin Excepción Seguimiento Bajo Estándar Dudoso Total
Empresas con fines de lucro $259,069 - - - $259,069
Organizaciones sin fines de lucro - - - - -
Totales $259,069 - - - $259,069
A continuación, se presentan las categorías de envejecimiento de la cartera comercial y de consumo al 30 de septiembre de 2020 y 2019:
Corriente o
30 de septiembre de 2020 0-60 61-180 181-364 365 o más Total
Comerciales
Empresas con fines de lucro $197,878 - - - $197,878 -
Organizaciones sin fines de lucro - - - - - -
Total cartera comercial $197,878 - - - $197,878 -
Consumo
Personales, Emergencia y otros $8,733,015 $38,595 $110,313 $37,881 $8,919,804 $167,492
Garantía con Planes de Retiro 176,145 11,863 8,914 - 196,922 14,846
Tarjetas de Crédito 333,662 - 3,432 - 337,094 3,432
Garantía Hipotecaria 6,371,505 - - 233,581 6,605,086 233,581
Autos 9,155,213 8,687 17,415 - 9,181,315 21,759
Total consumo $24,769,540 $59,145 $140,074 $271,462 $25,240,221 $441,109
Total Préstamos $24,967,418 $59,145 $140,074 $271,462 $25,438,099 $441,109
Morosidad segregada por tipo de préstamo y tiempo
90+ & No
acumulando
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Corriente o
30 de septiembre de 2019 0-60 61-180 181-364 365 o más Total
Comerciales
Empresas con fines de lucro $259,069 - - - $259,069 -
Organizaciones sin fines de lucro - - - - - -
Total cartera comercial $259,069 - - - $259,069 -
Consumo
Personales, Emergencia y otros $8,050,015 $91,418 $123,449 - $8,264,882 169,158$
Garantía con Planes de Retiro 292,037 - 8,715 - 300,752 8,715
Tarjetas de Crédito 386,988 2,091 1,652 - 390,731 2,698
Garantía Hipotecaria 6,588,630 88,727 - 338,206 7,015,563 382,570
Autos 5,775,012 22,038 - - 5,797,050 11,019
Total consumo $21,092,682 $204,274 $133,816 $338,206 $21,768,978 $574,159
Total Préstamos $21,351,751 $204,274 $133,816 $338,206 $22,028,047 $574,159
Morosidad segregada por tipo de préstamo y tiempo
90+ & No
acumulando
A continuación, presentamos un detalle de la cartera de préstamos hipotecarios según el por
ciento de préstamo a valor de colateral:
Balance de préstamo a valor de colateral (LTV)
30 de septiembre de 2020 0-80% 81-90% 91-100% >100% Total
Primera hipoteca $3,333,120 $3,248,766 $23,200 - $6,605,086
Comercial 197,878 - - - 197,878
Totales $3,530,998 $3,248,766 $23,200 - $6,802,964
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Balance de préstamo a valor de colateral (LTV)
30 de septiembre de 2019 0-80% 81-90% 91-100% >100% Total
Primera hipoteca $3,618,629 $3,363,593 $33,341 - $7,015,563
Comercial 259,069 - - - 259,069
Totales $3,877,698 $3,363,593 $33,341 - $7,274,632
A continuación, presentamos un resumen de la cartera de préstamos morosos por tipo de préstamo:
30 de septiembre de 2020 y 2019
Comerciales
Empresas con fines de lucro - - - -
Organizaciones sin fines de lucro - - - -
Total cartera comercial - - - -
Consumo
Personales, Emergencia y otros $186,789 $78,372 $214,867 $60,655
Garantía con Planes de Retiro 20,777 4,006 8,715 3,660
Tarjetas de Crédito 3,432 701 3,743 602
Garantía Hipotecaria 233,581 46,484 426,933 71,793
Autos 26,102 7,274 22,038 4,198
Total cartera de consumo $470,681 $136,837 $676,296 $140,908
Al final de año 2020
Balance
Principal
no pagado
Balance
Principal
no pagadoReserva
Específica
Reserva
Específica
Al final de año 2019
A continuación, se presenta un resumen de la distribución por tipo de los préstamos a base
de las categorías de cumple o no cumple con lo requerido:
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30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
30 de septiembre de 2020
Comerciales
Empresas con fines de lucro $197,878 - $197,878
Organizaciones sin fines de lucro - - -
Total cartera comercial $197,878 - $197,878
Consumo
Personales, Emergencia y otros $8,733,015 $186,789 $8,919,804
Garantía con Planes de Retiro 176,145 20,777 196,922
Tarjetas de Crédito 333,662 3,432 337,094
Garantía Hipotecaria 6,371,505 233,581 6,605,086
Autos 9,155,213 26,102 9,181,315
Total cartera de consumo $24,769,540 $470,681 $25,240,221
Total préstamos $24,967,418 $470,681 $25,438,099
Cumple con
pagosNo cumple TOTAL
30 de septiembre de 2019
Comerciales
Empresas con fines de lucro $259,069 - $259,069
Organizaciones sin fines de lucro - - -
Total cartera comercial $259,069 - $259,069
Consumo
Personales, Emergencia y otros $8,050,015 $214,867 $8,264,882
Garantía con Planes de Retiro 292,037 8,715 300,752
Tarjetas de Crédito 386,988 3,743 390,731
Garantía Hipotecaria 6,588,630 426,933 7,015,563
Autos 5,775,012 22,038 5,797,050
Total cartera de consumo $21,092,682 $676,296 $21,768,978
Total préstamos $21,351,751 $676,296 $22,028,047
Cumple con
pagosNo cumple TOTAL
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A continuación, se presenta un resumen de la distribución de los préstamos reestructurados,
el desglose de los que tienen atrasos y las concesiones otorgadas:
30 de septiembre de 2020
Personales y otros 1 $13,494 $279 - - -
Hipotecarios 7 992,540 9,925 1 210,810 42,291
Total consumo 8 $1,006,034 $10,204 1 $210,810 $42,291
30 de septiembre de 2019
Personales y otros 2 $23,129 $682 1 $5,955 $205
Hipotecarios 6 864,740 8,647 1 210,810 42,193
Total consumo 8 $887,869 $9,329 2 $216,765 $42,398
Préstamos Reestructurados MorososPréstamos Reestructurados
Balance de
Principal
Préstamos Reestructurados Préstamos Reestructurados Morosos
Reserva
Asignada
Número de
préstamos
Balance de
Principal
Reserva
Asignada
Balance de
Principal
Reserva
Asignada
Reserva
Asignada
Número de
préstamos
Número de
préstamos
Balance de
Principal
Número de
préstamos
30 de septiembre de 2020
Personales y otros - $13,494 - - $13,494
Hipotecarios - 992,540 - - 992,540
Total - $1,006,034 - - $1,006,034
Tasa de Interés TotalOtros
TIPOS DE CONCESIÓN EN LOS REESTRUCTURADOS
Fecha de
Vencimiento
Reducción de
Principal
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30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
30 de septiembre de 2019
Personales y otros - $23,129 - - $23,129
Hipotecarios - 864,740 - - 864,740
Total - $887,869 - - $887,869
Total
Fecha de
Vencimiento
Reducción de
PrincipalTasa de Interés Otros
TIPOS DE CONCESIÓN EN LOS REESTRUCTURADOS
Nota 6: Intereses acumulados y cuentas por cobrar netas Las partidas principales se resumen de la siguiente manera:
Descripción 2020 2019
Intereses por cobrar en préstamos $127,860 $97,105
Intereses por cobrar en Inversiones 62,463 72,347
Cuenta por cobrar de ACH y ATM netos 230,607 130,055
Ingreso por fondo del programa federal ("CDFI") 62,500 -
Cuentas por cobrar a socios netas 786 -
Intereses y cuentas por cobrar netas $484,216 $299,507
Nota 7: Propiedad y Equipos
Las partidas principales de la propiedad y equipos se resumen de la siguiente manera: Descripción 2020 2019
Edificios y Mejoras $1,082,012 $951,062
Mobiliario y Equipo 235,726 232,820
Programación 636,858 553,916
Total 1,954,596 1,737,798
Menos depreciación acumulada (1,135,094) (1,000,933)
Terreno 397,000 397,000
Propiedad y Equipo Neto $1,216,502 $1,133,865
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30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
Nota 8: Inversión en organismos del movimiento cooperativo Esta partida consiste de lo siguiente: Descripción 2020 2019
Inversión en Banco Cooperativo $75,255 $71,388
Cooperativa de Seguros Múltiples 150,836 150,836
Cooperativa de Seguros de Vida (COSVI) 8,140 8,140
Fondo de Inversión y Desarrollo Cooperativo 47,090 47,090
Depósito de seguro sobre acciones (COSSEC) 509,510 492,928
Liga de Cooperativas 2,019 2,019
Total de Inversiones en el Movimiento $792,850 $772,401
Nota 9: Otros Activos Esta partida consiste de lo siguiente:
Descripción 2020 2019
Activos prepagados $80,131 $73,964
Propiedades reposeídas netas de reserva 617,887 559,330
Cuota anual de Cossec 80,120 75,323
Materiales de oficina 15,118 17,676
Pérdidas bajo amortización especial (Ley 220) 3,220,150 3,534,311
Otros activos 25,515 23,070
Total de Otros Activos $4,038,921 $4,283,674
Nota 10: Depósitos de socios Al 30 de septiembre de 2020 los depósitos en cuentas de ahorros y certificados tienen las
siguientes tasas promedios y fechas de vencimiento:
Descripción
Depósitos de socios 0.58% $25,349,436 - - $25,349,436
Depósitos no socios 0.36% 6,814,694 - - 6,814,694
Club de navidad y verano 2.00% 372,791 - - 372,791
Cuentas de cheques 0.00% 2,067,435 - - 2,067,435
Certificados de ahorro 1.31% 9,528,907 1,163,087 330,387 11,022,381
Totales $44,133,263 $1,163,087 $330,387 $45,626,737
1 año o menos
Interés
Promedio Total
más de 3
años1 a 3 años
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30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
Nota 11: Cuentas por pagar y gastos acumulados Esta partida consiste de lo siguiente:
Descripción 2020 2019
Cuentas por pagar $123,089 $98,542
Contribuciones sobre nomina e ingresos 7,786 4,938
Seguros hipotecarios y contribuciones 32,207 28,041
Vacaciones, enfermedad y bonos acumulados 44,320 35,569
Intereses por pagar 11,249 9,794
Provisiones de servicios profesionales 17,138 13,455
Otros gastos acumulados 9,089 7,669
Cuentas por pagar y gastos acumulados $244,878 $198,008
Nota 12: Otros Ingresos
Esta partida consiste de lo siguiente: Descripción 2020 2019
Cargos por servicios $70,118 $78,465
Cuentas corrientes 12,000 12,847
Comisiones 16,456 17,156
Cuotas por líneas de crédito 17,403 17,552
Ingresos por ATH 76,987 73,320
Ingreso neto por venta de inversiones 114,738 74,007
Cargos por fondos insuficientes 21,728 24,896
Ingreso por fondo del programa federal ("CDFI") 125,000 -
Otros ingresos 43,199 38,929
Otros ingresos $497,629 $337,172
Programa Federal (“CDFI”) Durante el mes de diciembre de 2019 la Cooperativa firmó un acuerdo de colaboración con
representantes del programa Federal “Community Development Financial Institutions Fund" (“CDFI”). Este programa provee recursos a instituciones financieras para generar oportunidades y crecimiento económico a comunidades que han experimentado situaciones
adversas y con necesidades sociales y económicas. La cantidad acordada fue $125,000 sin restricciones y la Cooperativa puede recibir fondos adicionales para los próximos periodos
fiscales hasta un máximo de tres, mientras cumpla con los requerimientos del programa.
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30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
Nota 13: Salarios y beneficios marginales
Plan Médico La Cooperativa provee a sus empleados un plan médico donde las aportaciones dependen del
tipo de plan al cual se hayan acogido y el costo de la prima. El detalle de los gastos por salarios y beneficios marginales es el siguiente: Descripción 2020 2019
Sueldos $359,814 $380,205
Bonificaciones, vacaciones y enfermedad 63,007 59,347
Contribuciones sobre nómina 40,353 41,594
Plan de pensiones 7,069 6,076
Plan médico 32,481 44,307
Uniformes 2,952 4,029
Seguros 4,329 3,784
Educación y otros 11,547 12,765
Salarios y beneficios marginales $521,552 $552,107
Nota 14: Otros gastos agrupados
Esta partida consiste de lo siguiente: Descripción 2020 2019
Asamblea $27,193 $23,410
Activos reposeídos netos de reserva 65,927 32,569
Educación cooperativa 5,000 5,330
Impuestos de venta y uso 15,382 13,697
Actividades 5,000 5,038
Cuerpos Directivos 1,666 3,176
Alquiler de equipo 2,308 600
Donativos 2,980 1,023
Cuotas por afiliaciones 4,724 4,315
Otros gastos adicionales 24,626 24,758
Total otros gastos agrupados $154,806 $113,916
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30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
Nota 15: Compromisos y Contingencias
Línea de crédito - MasterCard La Cooperativa utiliza normas de crédito similares a las usadas para instrumentos financieros
reportados en el estado de situación al hacer los compromisos y solicitar garantías para la aprobación. Los compromisos para extender crédito son obligaciones contractuales para
prestar fondos a socios a una tasa predeterminada de interés por un periodo de tiempo específico. Debido a que muchos de estos compromisos expiran sin que se haya efectuado desembolso alguno, el balance total de los compromisos no representa necesariamente
desembolsos futuros requeridos.
La Cooperativa evalúa la situación crediticia de sus socios por separado previo a la extensión de crédito. La gerencia determina, mediante una evaluación de la capacidad de pago del solicitante, la cantidad de colateral a obtenerse como condición para aprobar estos acuerdos
contractuales. Al 30 de septiembre de 2020 la cooperativa tenía compromisos para extender crédito, por la cantidad de $591,067.
Inversiones mercadeables Durante el año fiscal terminado el 30 de septiembre de 2019 la Cooperativa poseía
inversiones en instrumentos de deuda emitidos por el gobierno de Puerto Rico y/o sus agencias que antes de la venta ascendían a $8,207,958. La gerencia vendió el total de los
bonos emitidos por el gobierno de Puerto Rico, esto ocasionó una pérdida real por $4,192,694. La Cooperativa había reconocido estimado de pérdidas por estos instrumentos y
optó por amortizarlas en consonancia con la ley 220 de 2015. El total sin amortizar al 30 de septiembre de 2020 y 2019 asciende a $3,220,150 y $3,534,311 respectivamente.
Los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América establecen el reconocimiento de cualquier devaluación considerada permanente en el periodo
en que se determina la devaluación. La gerencia clasificó esta devaluación según establece la Ley 220 del 15 de diciembre de 2015 y optó por amortizarla en un periodo máximo de quince años. El impacto del reconocimiento de esta pérdida es significativo para los estados
financieros. La realización de esta pérdida y los requisitos reglamentarios de liquidez, podrían impactar la condición financiera de la Cooperativa y afectar los indicadores de capital
establecidos por el Regulador o causar que COSSEC ordene otras medidas reglamentarias. Sin embargo, la gerencia fortaleció las reservas requeridas que están ubicadas en la sección de Participación de los socios para amortiguar cualquier impacto futuro que pueda surgir y
cumple con el capital indivisible requerido por la Ley 255.
Relevo de Acuerdo de Operaciones y Capital Indivisible El pasado 13 de julio de 2018 la Corporación para la supervisión y seguro de Cooperativas (COSSEC) relevó a la Cooperativa del acuerdo de Administración compartida que habían
firmado. Esto surgió como consecuencia del cumplimiento con las exigencias del Regulador en aspectos económicos y regulatorios.
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30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
Concentración de riesgo La cooperativa mantiene cuentas de efectivo y certificados de ahorro en bancos y cooperativas que están aseguradas hasta $250,000 por la Corporación de Seguros del
Depósito Federal (“FDIC” según sus siglas en inglés) y la Corporación Pública para la Supervisión y Seguros de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC). Al 30 de septiembre de
2020 las cantidades en exceso de la cubierta no aseguradas son $2,430,782 y $1,106,373. La cooperativa tiene inversiones entre la Cooperativa de Seguros Múltiples y COSVI, que
totalizan $158,976. Además, tiene una inversión en FIDECOOP por $47,090 y cuentas e inversiones en el Banco Cooperativo que ascienden a $4,374,485. Estas inversiones en
organismos del movimiento Cooperativo no están aseguradas. Actualmente la Cooperativa mantiene inversiones de capital en la Cooperativa de Seguros de
Vida de Puerto Rico, la cual está experimentando dificultades económicas que podrían ocasionar una futura devaluación en la inversión. De surgir una devaluación, esta tendría
que reconocerse con cargo a las operaciones en el período en que ocurra o a base de alguna determinación estatutaria que establezca la agencia reguladora de la Cooperativa, COSSEC.
Préstamos de Retiro La Cooperativa otorgaba préstamos con la garantía de las cantidades acumuladas en el
sistema de retiro de los socios solicitantes. El proceso se ejecutaba de acuerdo con las disposiciones de la ley 196 del 18 de septiembre de 2011. Esta ley incluye distintos
requisitos para mitigar riesgos y ayudar a los prestatarios. Entre los requisitos se incluye que, un participante del Sistema de Retiro de los Empleados de Gobierno podrá ceder hasta un sesenta y cinco (65%) de sus aportaciones o veinticinco mil dólares ($25,000) de las
mismas, lo que sea menor, para garantizar un préstamo que otorgue con una Cooperativa de Ahorro y Crédito o con el Banco Cooperativo de Puerto Rico. Además, por disposición de esta
Ley, las Cooperativas deberán requerir que los participantes tengan un seguro de vida para la liquidación (condonación) de deuda por la muerte del deudor y un seguro de incapacidad para la posposición de pagos en la eventualidad de incapacidad.”
Préstamos
La actividad principal de negocio de la cooperativa se lleva a cabo con sus socios que son residentes del pueblo de Bayamón y otros pueblos adyacentes. La política de la cooperativa es de obtener colaterales sobre los préstamos siempre que sean posibles.
Demandas
La cooperativa mantiene demandas por cobro de dinero como parte de las gestiones realizadas para recuperar dinero prestado a socios.
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30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
Nota 16: Eventos Subsiguientes La Cooperativa adoptó los principios de contabilidad relacionados a eventos subsiguientes. Estos principios establecen la divulgación de eventos que tengan un impacto significativo en
los estados financieros después del cierre del año fiscal y antes de la emisión de los estados financieros auditados. La Cooperativa ha evaluado los eventos subsiguientes hasta el 31 de
enero de 2021, fecha en que los estados financieros estaban disponibles para ser emitidos. No hay eventos posteriores materiales ocurridos que requieran el reconocimiento o la divulgación en los estados financieros.
Nota 17: Transacciones entre Afiliados (“Related Party Transactions”)
Los empleados y miembros de los cuerpos directivos son socios de la cooperativa y mantienen tanto cuentas de ahorro, como préstamos. Los términos de las transacciones realizadas en estas cuentas son similares a los de las cuentas de los socios en general. El
balance de los préstamos otorgados a directores, oficiales y empleados asciende a $168,771 y $180,000 al 30 de septiembre de 2020 y 2019 respectivamente. El total de haberes que
tienen directores, oficiales y empleados asciende a $97,100 y $85,342 al 30 de septiembre de 2020 y 2019 respectivamente.
Nota 18: Valor de Mercado de Estados Financieros Los principios de contabilidad establecen que se debe presentar información en las notas
sobre el justo valor de mercado de los instrumentos financieros, sean o no reconocidos en el estado de situación. El valor de mercado de un instrumento financiero es la cantidad que
intercambiarían compradores y vendedores por la disposición de los mismos, siempre y cuando no sea por liquidación forzosa.
El valor de mercado se determina por precios establecidos en la industria. Sin embargo, en muchas ocasiones estos precios no están disponibles en cada uno de los instrumentos
financieros de la cooperativa. En esas circunstancias los valores de mercado se estiman a base del valor presente u otras técnicas de valorización. Estas técnicas están afectadas significativamente por las premisas utilizadas, incluyendo la tasa del descuento y los
estimados de pagos futuros. Por lo tanto, los estimados no pueden compararse con mercados independientes y en ocasiones no podrían realizarse a corto plazo. Este pronunciamiento
excluye de las notas algunos instrumentos y todos los instrumentos no financieros. Por lo tanto, la suma de los valores de mercado presentados no representa el valor total de la Cooperativa. Los siguientes métodos y premisas fueron utilizados para estimar el justo valor
de mercado de cada clase de instrumento:
Efectivo y sus equivalentes: El valor en los libros presentado en el estado de situación se acerca al valor de mercado, debido a la corta duración de estos instrumentos financieros.
Préstamos a socios: El valor de mercado se estima utilizando tablas de valor presente, las tasas corrientes y las posibles tasas futuras. Además, se hace a base de futuros flujos de
efectivo por cada cartera de préstamo y con la premisa de una misma vigencia de los préstamos.
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30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
Intereses acumulados y otras cuentas por cobrar: El valor en los libros presentado en el estado de situación se acerca al valor de mercado, debido a la corta duración de estos instrumentos financieros.
Depósitos de socios: Estas cuentas son pagaderas a la demanda. El valor en los libros
presentado en el estado de situación se acerca al valor de mercado, debido a la corta duración de estos instrumentos financieros. El estimado del justo valor de mercado de los instrumentos financieros y otros activos de la Cooperativa, es el siguiente:
30 de septiembre de 2020
$14,059,748 $14,649,382 - - $28,709,130
$887,889 - - $617,887 $617,887
Automóviles y Propiedades
Reposeídas
Inversiones negociables retenidas
hasta su vencimiento
Valor en libros
Justo valor
Nivel 1 Nivel 3 TotalNivel 2
Instrumentos Financieros
Activos Financieros:
Efectivo y sus equivalentes y certificados $11,376,276 $11,376,276
Inversiones 14,059,748 14,649,382
Préstamos a socios 25,438,099 24,980,429
Intereses acumulados y cuentas por cobrar 484,216 484,216
Total de activos financieros $51,358,339 $51,490,303
Pasivos Financieros:
Depósitos y ahorros de socios $45,626,737 $45,626,737
Intereses por pagar 11,249 11,249
Total de pasivos financieros $45,637,986 $45,637,986
Instrumentos financieros no reconocidos:
Compromisos por extensiones de crédito $591,067 $591,067
Valor Corriente Valor Mercado
30 de septiembre de 2020