Company Update

PT PP (Persero) Tbk

Maret 2018 Jakarta

PLTMG 20MW MPP Flores

Untuk mendukung sistem kelistrikan

dan pengembangan pariwisata di

Labuan Bajo, NTT

Jembatan Holtekamp, Jayapura, Papua, 732 meter

Proyek pertama yang lulus moratorium konstruksi layang

Pemecah rekor MURI untuk 2 kategori

1. Pengiriman rangka baja pelengkung bagian tengah

secara utuh dengan jarak terjauh

2. Pengangkatan dan pemasangan rangka baja

jembatan dalam bentuk utuh terpanjang

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANY

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT

COMPANY

Contents

1. OVERVIEW PERUSAHAAN

2. CREDIT HIGHLIGHT

3. FINANCIAL HIGHLIGHT

4. APENDIKS

DAFTAR ISI halaman

2

IMPORTANT: The following forms part of, and should be read in conjunction with, this presentation

This presentation contains privileged information and has been prepared solely for the recipient. By accepting a copy (or the contents) of this presentation, you are deemed to have acknowledged and agreed to the provisions appearing hereinafter.

The existence of this presentation and the contents thereof should not be disclosed, reproduced, copied or otherwise disseminated to any other person or published, in whole or in part, without prior consent of PT PP (Persero) Tbk. (“PTPP” or the

“Company”)

Unless otherwise stated, the Company is the source for all data contained in this presentation. This presentation is not directed to, or intended for distribution to or use by, any person or entity that is a citizen or resident or located in any locality, state,

country or other jurisdiction where such distribution, transmission, publication, availability or use would be contrary to law or regulation or which would require any registration or licensing within such jurisdiction This presentation is made solely for

information purposes and does not constitute or form part of any offer for sale or invitation, or solicitation of an offer, to subscribe for or purchase any securities and should not be treated as giving investment advice, and neither this document nor

anything contained herein shall form the basis of or be relied on in connection with any contract or commitment whatsoever. This presentation does not constitute a prospectus or other offering circular in whole or in part. Any decision to purchase or

subscribe for securities should be made only on the basis of the information contained in a prospectus or offering circular issued by the Company in connection with any such offering. This presentation has no regard to the specific investment

objectives, financial situation or particular needs of any recipient.

This presentation contains forward-looking statements that involve risks and uncertainties. Actual future performance, outcomes and results may differ materially from those expressed in forward-looking statements as a result of a number of risks,

uncertainties and assumptions. Although the Company believes that such forward-looking statements are based on reasonable assumptions, it can give no assurance that such expectations will be met. Representative examples of these factors

include (without limitation) general industry and economic conditions, interest rate trends, cost of capital and capital availability, and competition from other companies. You are cautioned not to place undue reliance on these forward looking

statements, which are based on current view of the management on future events Information and opinions contained in this presentation are provided for reference of the recipients only and are not to be relied upon as authoritative or without the

recipient’s own independent verification or taken in substitution for the exercise of the recipient’s own judgment. No representation or warranty, either express or implied, is provided in relation to the accuracy, completeness or reliability of the

information contained herein. Any reference to past performance should not be taken as an indication of future performance. The information contained in this presentation is subject to changes without notice. In furnishing the presentation, the

Company has not undertaken to provide the recipient with access to any additional information or updates. None of the Company or the banks warrant or guarantee whatsoever that this presentation will lead to the successful completion or

consummation of any transactions

Accordingly, the Company and the banks disclaim any liability whatsoever in connection therewith and with any decisions that might be taken upon the basis of this presentation, directly or indirectly. None of the Company, its affiliates, advisers or

representatives shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss howsoever arising from any use of this material or otherwise arising in connection with this presentation. In particular, the Company and the banks owe no

duty to the recipient (except as required by applicable laws) to exercise any judgment on its behalf as to the merits or suitability of any transaction. This document is not intended to provide and should not be relied upon for tax, legal or accounting

advice, investment recommendations or a credit or other evaluation of any transaction. The recipient agrees that the merits or suitability of any such transaction to its particular situation will be independently determined by the recipient including

consideration of the legal, tax, accounting, regulatory, financial and other related aspects thereof . The recipient of this presentation shall only use the information contained herein solely in the context of the evaluation of the proposals set out in this

presentation and not for any other purposes, commercial or otherwise. Subject to the above, this presentation and the contents thereof are strictly confidential and remains at all times the property of the Company

3

8

14

26

OVERVIEW PERUSAHAAN

Kalibaru Port Tahap 1, Jakarta, Indonesia

Pelabuhan container terbesar di Indonesia, 1,5 juta TEU

Asian Civil Engineering Coordinating Council Award 2016

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANY

3

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYSekilas PTPP

▪ Berdiri sejak 1953, perusahaan konstruksi dan investasi terkemuka di Indonesia dengan

pengalaman operasional lebih dari 6 dekade

▪ 51% saham dimiliki oleh Pemerintah Republik Indonesia, dengan 49% kepemilikan

publik (di bawah 5%)

▪ Tercatat di Bursa Efek Indonesia (kode: PTPP) sejak 2010 dengan kapitalisasi pasar

Rp17,0 Triliun (16 Maret 2018)

▪ Lini bisnis:

- Upstream: Infrastruktur, Energi, dan Properti

- Middle stream: Konstruksi, EPC

- Downstream: Pracetak, Peralatan Konstruksi

Brief Snapshot

✓ Pemain konstruksi terkemuka di Indonesia dengan track record pengalaman panjang

yang telah teruji.

✓ Positioning yang kuat di pasar konstruksi domestik di tengah pertumbuhan

permintaan yang besar untuk pembangunan infrastruktur

✓ Fundametal keuangan yang solid dengan kapasitas keuangan yang besar untuk

berpartisipasi dalam proyek-proyek infrastruktur di Indonesia.

✓ Operasi bisnis yang prudent dan efisien menghasilkan profitabilitas marjin yang tinggi

dan likuiditas arus kas operasi yang positif.

✓ Tim manajemen yang solid dan berpengalaman tinggi.

Company Highlight

Visi dan Misi Perusahaan

MISI• Menyediakan Jasa Konstruksi dan EPC serta melakukan Investasi berbasis Good

Corporate Governance, Manajemen QSHE, Manajemen Risiko dan Green Concept yang

mengutamakan kepuasan pelanggan dan keberlanjutan.

• Mengembangkan Strategi Sinergi Bisnis untuk menciptakan daya saing yang tinggi dan

nilai tambah yang optimal kepada Pemangku Kepentingan.

• Mewujudkan Sumber Daya Manusia Unggul dengan proses Pemenuhan,

Pengembangan dan Penilaian yang berbasis pada Budaya Perusahaan.

• Optimalisasi Knowledge Management untuk mencapai Kinerja Unggul yang

Berkelanjutan.

• Mengembangkan Strategi Korporasi melalui penguatan Keuangan untuk meningkatkan

Ekuitas.

VISI“Menjadi Perusahaan Konstruksi dan Investasi Terbesar serta Berkelanjutan di kawasan Asia

Tenggara.”

P

P

B

I

D

Peduli

Profesional

Bersyukur

Integritas

Disiplin

Nilai-Nilai Perusahaan

Rating Highlight

▪ Single “A+” (Pefindo), Outlook Stabil untuk Korporat, Obligasi dan MTN sampai dengan

1 November 2018

4

2004

Berdiri dengan

nama NV PP

Berubah

menjadi

PT Pembangunan

Perumahan

(Persero)

Diversifikasi

usaha

ke Properti

dan Realti

EMBO

Pemerintah

Republik

Indonesia

51%

KKSPP

49%

IPO

PT PP

(Persero) Tbk

(PTPP)

9 Februari

2010di Bursa Efek

Indonesia

Diversifikasi

usaha

ke EPC

dan Investasi

2017

2013

2014

2011

199119711953

2010

2015

Right Issue

PPRO

Rp1,5 Triliun

PT PP Peralatan

menjadi PT PP

Presisi

IPO

PT PP

Presisi Tbk

(PPRE)

24 November 2017

di Bursa Efek

Indonesia

2016

Right Issue

PTPP

Rp4,4 Triliun

Diversifikasi

usaha

ke Energi

PT PP Energi

dan

Infrastruktur

PT PP

Infrastruktur

IPO

PT PP

Properti Tbk

(PPRO)

19 Mei 2015

di Bursa Efek

Indonesia

Akuisisi

PT PP

Dirganeka

menjadi

PT PP

Pracetak

Spin-off

Divisi Properti

dan Realti

menjadi

PT PP

Properti

Diversifikasi

usaha

ke Peralatan

Konstruksi

Akuisisi

PT Prima

Jasa Aldo Dua

menjadi

PT PP

Peralatan

5

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYRiwayat Perjalanan PTPP

19 Mar 2013

Obligasi 5 tahun

PTPP, “A” rating

Rp 700 Miliar

24 Feb 2015

Obligasi 5 tahun

PTPP, “A” rating

Rp 300 Miliar

Credit Rating Pefindo

A-

A+ A+A A A

Dec2012

Dec2013

Dec2014

Dec2015

Nov2016

Nov2017

Mar2018

A+

76,99%64,96% 99,00%100,00% 99,00%

PemerintahRepublik Indonesia

Publik(di bawah 5,0%)

51,00% 48,92%

Koperasi KaryawanPemegang Saham PT PP (Persero) Tbk

0,08%

PT HKM99,00%

PT GSN99,99%

PT PPROSJ80,00%

PT PPPJR52,60%

PT Griyaton96,57%

PT WSS55,00%

PT SDP75,00%

PT MDP99,00%

49,00% PT Aryan PP Properti *49,00% PT Indonesia Ferry Properti49,00% PT Jababeka PP Properti *49,00% PT Sentul PP Properti *46,00% PT Teknik Rekayasa Kereta Kapsul40,00% PT Pekanbaru Permai Propertindo40,00% PT Solo Citra Metro Plasma Power38,25% PT Inpola Meka Energi34,00% PT Meulaboh Power Generation35,00% PT Jasamarga Pandaan Malang30,00% PT Alam Inti Energi25,00% PT Prima Multi Terminal20,00% PT Sinergi Investasi Properti15,00% PT Jasamarga Balikpapan Samarinda15,00% PT Jasamarga Kualanamu15,00% PT Jasamarga Manado Bitung15,00% PT Pancakarya Grahatama Indonesia *15,00% PT Wijaya Karya Serang Panimbang15,00% PT PP Taisei14,00% PT Citra Karya Jabar Tol12,50% PT Citra Wapphutowa10,00% PT PPRO Suramadu *10,00% PT Sinergi Colomadu *4,67% PT Mitra Cipta Polasarana *

PT Properti Tbk PT PP Presisi Tbk PT PP Energi PT PP Infrastruktur

PT PP Urban

Sahamdi bawah 50%

PT GSN : PT Gitanusa Sarana Niaga PT PPPJR : PT PP Properti Jababeka Residence

PT Griyaton : PT Griyaton Indonesia PT PPP : PT Pekanbaru Permai Propertindo

PT HKM : PT Hasta Kreasi Mandiri PT PPROSJ : PT PPRO Sampurna JayaPT JPP : PT Jababeka PP Properti PT SDP : PT Sepoetih Daya Prima

PT MDP : PT Muba Daya Pratama PT SPPP : PT Sentul PP Properti

PT LancarjayaMandiri Abadi

51,00%

Sahamdi bawah 50%

PT PP (Persero) Tbk

72,00%

Catatan:* dimiliki PT PP Properti Tbk

Keterangan:

PT SinergiColomadu

Struktur Grup

Per 31

Desember

2017

6

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYStruktur Grup PTPP

7

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYLini Usaha Perusahaan

UPSTREAM MIDSTREAM DOWNSTREAM

PT PP INFRASTRUKTUR

PT PP ENERGI

PT PP PROPERTI Tbk

PT PP(PERSERO) Tbk

PT PP URBAN

PT PP PRESISI Tbk

INFRASTRUKTUR ENERGI PROPERTI

▪ JALAN TOL

▪ PELABUHAN

▪ AIR BERSIH

KONSTRUKSI EPCPRACETAK & PERUMAHAN

MBR

KONTRAKTOR BERBASIS ALAT

(SPESIALIS)

▪ IPP

▪ INFRASTRUKTUR MIGAS

▪ KOMERSIAL

▪ RESIDENSIAL

▪ HOTEL

▪ GEDUNG

▪ JALAN & JEMBATAN

▪ PELABUHAN

▪ BANDARA

▪ BENDUNGAN

▪ IPP

▪ INFRASTRUKTUR MIGAS

▪ KONSTRUKSI

▪ PABRIK PRACETAK

▪ PRACETAK HIGH RISE

▪MANAJEMEN BANGUNAN

▪ PERUMAHAN MBR

▪ KONTRAKTOR SIPIL

▪ KONTRAKTOR PONDASI

▪ KONTRAKTOR FORMWORK

▪ READY-MIX

▪ SEWA PERALATAN

INVESTASI KONSTRUKSI

CREDIT HIGHLIGHT

Pembangunan Bandara Internasional Kertajati

Kapasitas tahunan sampai dengan 24 juta penumpang

Majalengka, Jawa Barat, Indonesia

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANY

8

9

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYPoin-Poin Utama

Pemain konstruksi terkemuka di Indonesia dengan track record pengalaman panjang

yang telah teruji.

Positioning yang kuat di pasar konstruksi domestik di tengah pertumbuhan

permintaan yang besar untuk pembangunan infrastruktur

Fundametal keuangan yang solid dengan kapasitas keuangan yang besar

untuk berpartisipasi dalam proyek-proyek infrastruktur di Indonesia.

Operasi bisnis yang prudent dan efisien menghasilkan profitabilitas marjin

yang tinggi dan likuiditas arus kas operasi yang positif.

Tim manajemen yang solid dan berpengalaman tinggi.

1

2

3

4

5

10

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANY#1: Track Record 6 Dekade

Jalan Tol

Cikampek-Palimanan, Jawa Barat

Jalan Tol

Bakaheuni-Sidomulyo, Lampung

Jembatan Perawang,

RiauTerminal LPG Banyuwangi,

Jawa Timur

Jembatan Barelang,

BatamDuel Fuel IPP 200MW

Pesanggaran, Bali

Bendungan Karebe,

Sulawesi Selatan

Kedubes Singapura,

Jakarta

Kedubes Austria,

Jakarta

Pelabuhan Kontainer Kalibaru,

Jakarta

Gedung Dahana Subang,

Jawa BaratGedung Kementerian PUPR,

Jakarta

JuaraGreen Building Award

2016

JuaraAsian Power Award

2016

JuaraAsian Civil Engineering Coordinating Council

Award 2016

11

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANY#2: Pembangunan Infrastruktur

Rp

Triliun%

1. Listrik 980,0 17,8

2. Transportasi Laut 900,0 16,3

3. Jalan 805,0 14,6

4. Perumahan 527,5 9,6

5. Energi (Minyak & Gas) 506,6 9,2

6. Air Bersih dan Sistem Sampah 499,0 9,0

7. Sumber Daya Air 400,5 7,3

8. Kereta Api 283,0 5,1

9. Teknologi Informasi 277,8 5,0

10. Transportasi Udara 165,0 3,0

11. Transportasi Kota 115,0 2,1

12. Transportasi Darat 60,0 1,1

Jumlah 5.519,4 100,0

Sumber: Bappenas

Rencana Pembangunan Jangka Menengah Nasional

(RPJMN) 2015-2019

Kebutuhan

Belanja

Infrastruktur

Nasional

2015-2019

Rp 5.519 Triliun

RPJMN 2015-2019 berdasarkan Project Owner

RPJMN 2015-2019 berdasarkan Tipe Project

40%

10%19%

31%APBN

APBD

BUMN

Swasta

Sumber: Bappenas

Sumber: Bappenas

18%

16%

15%9%

9%

33%Listrik

Pelabuhan

Jalan

Residensial

Energi (Migas)

Lainnya

12

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANY#2: Pembangunan Infrastruktur

Sumber: Departemen Keuangan, APBN

Pengeluaran Pemerintah untuk Belanja Infrastruktur Integrasi Infrastruktur bersifat Konektivitas

Beberapa Proyek Infrastruktur dalam RAPBN 2018

Jalan865 km

Jalan Tol25 km

Rel Kereta Api620 km

Bandar Udara8 lokasi

Bendungan47 unit

Rumah Susun13.405 unit

Sumber; BPS, APBN Sumber; BPS, APBN 2017

1,3%

1,6%

1,9% 1,9% 1,8%

2,9%

3,4%

4,0% 3,9%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017E 2018E

Infra Budget % of GDP

86 114145

156 155

256

317

401411

dalam Rp Triliun, kecuali dinyatakan lain

2017 2018

Jembatan8.695 km

Anggaran

Belanja

Infrastruktur

Pemerintah

2018

Rp 410,7 Triliun

Alokasi

Departemen

Pekerjaan

Umum &

Perumahan

Rakyat

Rp 104,7 Triliun

13

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANY#3: Kapasitas Keuangan

Net Cash, Ratio Gearing di bawah 1x dalam 3 tahun terakhir Profil Pinjaman Berbunga per 31 Desember 2017

Pinjaman Berbunga terhadap EBITDA, di bawah 3,5x

2013 2014 2015 2016 2017

1,181,33

0,720,63 0,63

-0,06

0,300,13

-0,22 -0,03

Rasio Gearing Rasio Net Gearing

2.1 2.3 2.2

3.3 3.2

2013 2014 2015 2016 2017

A. Jangka Pendek(dalam

Rp miliar)

Terhadap

Total

1 Bank 2.553 28,6%

2 Non Bank 110 1,2%

3 MTN 100 1,1%

4 Obligasi 700 7,8%

5 Leasing 50 0,6%

Jumlah Jangka Pendek 3.513 39,3%

B. Jangka Panjang

1 Bank 2.815 31,5%

2 MTN 1.430 16,0%

3 Obligasi 899 10,1%

4 Leasing 274 3,1%

Jumlah Jangka Panjang 5.419 60,7%

Total Pinjaman Berbunga 8.932 100,0%

100%

Rupiah

35%

Fixed

65%

Floating

1,00

3,50

14

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANY#4: Marjin dan Likuiditas Arus Kas

Tren Marjin Laba yang Membaik

Kas yang Diterima Pelanggan vs. Kontrak yang Dihadapi

(dalam Triliun Rupiah)

Kas bersih dari Operasi, Pendapatan (dalam Miliar Rupiah)Kas yang Diterima Pelanggan vs. Pendapatan Usaha

(dalam Triliun Rupiah)

11,0%12,5%

14,1%14,9% 15,1%

9,4%10,7%

11,8%12,6% 13,1%

3,7% 4,3%5,2%

6,2% 6,8%

2013 2014 2015 2016 2017

Marjin Laba Bruto Marjin EBITDA Marjin Laba Bersih

11,0 13,1 13,9 15,4 16,4

35,542,5

56,9

72,2

82,5

2013 2014 2015 2016 2017

Kas yang diterima dari Pelanggan Order Book

11,0

13,113,9

15,416,4

11,712,4

14,2

16,5

21,5

94.4%

105.1%97.5% 93.8%

76.4%

2013 2014 2015 2016 2017

Kas yang Diterima Pelanggan Pendapatan Usaha Convertion Rate

651

282

26

987

1.463

428 533

740

1.020

1.453

2013 2014 2015 2016 2017

Arus Kas Operasi Laba Bersih

15

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANY#5: Manajemen yang Berpengalaman

Ir. Tumiyana, MBA (Direktur Utama)

Direktur Utama PTPP sejak 2016, sebelumnya Direktur

Keuangan PTPP dari 2008-2016 dan posisi lainnya di PTPP

sejak 1985

Lebih dari 30 tahun pengalaman di sektor konstruksi

Sarjana Teknik Sipil Universitas Borobudur 1994, Magister

Manajemen IPWI 1997

Ir. Lukman Hidayat (Direktur Perencanaan dan Pengembangan)

Direktur PTPP sejak 2014, sebelumnya Kepala Divisi dan

Project Manager serta posisi lainnya di PTPP sejak 1990

Lebih dari 20 tahun pengalaman di sektor konstruksi

Sarjana Teknik Sipil Universitas Diponegoro 1990

Agus Purbianto, SE, Ak, MM (Direktur Keuangan dan

Pengelolaan Kapital Manusia)

Direktur PTPP sejak 2016, sebelumnya General Manager

Keuangan WIKA (2014-2016), Manajer Akuntansi dan Pajak

WIKA (2011-2013) dan lainnya

Lebih dari 20 tahun pengalaman di sektor konstruksi

Sarjana Akuntansi Universitas Brawijaya 1994, Magister

Manajemen Universitas Sebelas Maret 2007

Ir. M. Toha Fauzi, MT (Direktur Infrastruktur)

Direktur PTPP sejak 2016, sebelumnya Kepala Divisi dan Project

Manager serta posisi lainnya di PTPP sejak 1992

Lebih dari 20 tahun pengalaman di sektor konstruksi

Sarjana Teknik Sipil Universitas Gadjah Mada 1991, Magister

Teknik Institut Teknologi Bandung 2003

Ir. M. Aprindy (Direktur Gedung)

Direktur PTPP sejak 2016, sebelumnya Kepala Divisi Konstruksi

di ADHI (2014-2016), Sekretaris Perusahaan di ADHI (2014),

Direktur PT Adhi Persada Properti (2013-2014) dan lainnya

Lebih dari 20 tahun pengalaman di sektor konstruksi

Sarjana Teknik Sipil Universitas Sriwijaya 1989, Magister

Manajemen Universitas Tarumanegara 2004

Ir. Abdul Haris Tatang, MSc (Direktur EPC dan Kerjasama Luar

Negeri)

Direktur PTPP sejak 2016, sebelumnya Kepala Divisi dan Project

Manager serta posisi lainnya di PTPP sejak 1990

Lebih dari 20 tahun pengalaman di sektor konstruksi

Sarjana Teknik Sipil Universitas Gadjah Mada 1989, Master of

Construction Management Birmingham University Inggris 2005

▪ Tim manajemen PTPP memiliki track record yang telah teruji di sektor konstruksi dan infrastruktur

▪ Pengalaman rata-rata lebih dari 25 tahun dan bekerja bersama-sama bertahun-tahun di PTPP

16

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANY#5: Manajemen yang Berpengalaman

Andi Gani Nena Wea, SH (Komisaris Utama/Komisaris Independen)

Komisaris Utama PTPP sekaligus Komisaris Independen sejak 2016,

sebelumnya Komisaris Independen PTPP (2015-2016), Ketua

Delegasi Indonesia di Sidang ILO (2014), PT Anugerah Dinamika

Abadi (2013-sekarang), Presiden Konfederasi Serikat Pekerja Seluruh

Indonesia (2012-sekarang)

Lebih dari 15 tahun pengalaman di berbagai institusi dan korporasi

Sarjana Hukum Universitas Atmajaya 2000

Letnan Jenderal TNI (Purn) Sumardi (Komisaris)

Komisaris PTPP sejak 2015, Chief Executive Officer PT Toba

Sejahtera (2008-sekarang), Komisaris Utama PT Kimco Armindo

(2007-sekarang), Komisaris PT Pusaka Jaya Palu Power (2006-2009)

dan berbagai jabatan di TNI AD (1981-2000)

Lebih dari 40 tahun pengalaman di TNI AD dan korporasi

Akademi Angkatan Bersenjata 1970

Irjen Pol (Purn) Drs. Aryanto Sutadi, MSc, MHum (Komisaris Independen)

Komisaris PTPP sejak 2014, Ketua Komite Audit PTPP (2014-sekarang),

Penasihat Ahli Kapolri Bidang Hukum (2001-sekarang), sebelumnya

Deputi Bidang Penanganan Sengketa Pertanahan BPN RI (2009-2011)

dan berbagai jabatan Kepolisian RI (1993-2011)

Lebih dari 20 tahun pengalaman di BNN dan Kepolisian RI

Akabri Bagian Kepolisian 1977, Master Degree of Sociology, University

of Waikato, New Zealand, 1991, Magister Hukum, Universitas Jayabaya,

2008

Muhammad Khoerur Roziqin, SE, MSc (Komisaris)

Komisaris PTPP sejak 2014, sebelumnya berbagai jabatan di

Kementerian BUMN sejak 1997, Komisaris PT Industri Sang Hyang Sri

(Persero) (2010-2013) dan lainnya

Lebih dari 15 tahun pengalaman di Kementerian BUMN

Sarjana Akuntansi STAN 1997, Sarjana Ekonomi Universitas Indonesia

2001, Master of Business & International Management dari Hanze

University of Groningen Belanda 2004

Ir. Wismana Adi Suryabrata, MIA (Komisaris)

Komisaris PTPP sejak 2016, Deputy Bidang Sarana dan Prasarana

Bappenas (2016-sekarang), sebelumnya berbagai jabatan di Bappenas

sejak 1990

Lebih dari 20 tahun pengalaman di Bappenas

Sarjana Teknik Sipil Universitas Gadjah Mada 1989, Master Economic

Policy Management dari Columbia University, New York, AS, 1995

DR. Ir. Arie Setiadi Moerwanto, MSc (Komisaris)

Komisaris PTPP sejak 2017, Dirjen Bina Marga Kementerian PUPR

(2016-Sekarang), sebelumnya berbagai jabatan di Kementerian PUPR

sejak 1997

Lebih dari 20 tahun pengalaman di Kementerian Pekerjaan Umum

Sarjana Teknik Sipil Institut Teknologi Bandung 1984, Master of

Hidraulic Engineering dari Delft Belanda 1989, Doktor Teknik Sungai

dari University Wollongong Australia 1998

Jalan Tol Cikampek Palimanan, bagian Jalan Tol Trans Jawa

Saat ini jalan tol terpanjang di Indonesia ,116 km

Jawa Barat, Indonesia

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANY

17

FINANCIAL HIGHLIGHT

18

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYHighlights Laba Rugi PTPP

(dalam Miliar Rupiah) FY 2017 FY 2016 YoY ∆

Pendapatan Usaha 21.502 16.459 31% 5.043

Beban Pokok Pendapatan (18.251) (14.002) 30% (4.249)

Laba Kotor 3.251 2.457 32% 794

Beban Usaha (726) (492) 48% (234)

Beban Penurunan Nilai Piutang (135) (79) 71% (56)

Beban Penurunan Nilai Persediaan (42) - N/M (42)

Beban Pendanaan (Bunga) (653) (409) 60% (245)

Bagian Laba Ventura Bersama 361 155 133% 206

Bagian Laba Entitas Asosiasi 3 (0) N/M 3

Pendapatan Lainnya 438 107 309% 331

Beban Lainnya (61) (39) 59% (23)

Beban Pajak Final (643) (535) 20% (109)

Laba Sebelum Pajak 1.792 1.166 54% 626

Beban Pajak Penghasilan Bersih (68) (17) 291% (51)

Laba Tahun Berjalan 1.724 1.148 50% 575

Laba yang Dapat Diatribusikan kepada:

Pemilik Entitas Induk 1.453 1.020 42% 433

Kepentingan Non-Pengendali (270) (128) 111% (142)

EBITDA 2.820 2.077 36% 743

19

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYHighlight Posisi Keuangan PTPP

(dalam Miliar Rupiah)31 Desember

2017

31 Desember

2016YoY Δ

ASET

Kas dan Setara Kas 9.378 9.125 3% 253

Investasi Jangka Pendek 209 299 -30% (90)

Piutang Usaha, bersih 6.679 4.776 40% 1.902

Tagihan Bruto kepada Pemberi Kerja, bersih 7.926 4.906 62% 3.020

Persediaan, bersih 2.419 3.030 -20% (611)

Aset Lancar Lainnya 3.464 2.567 35% 897

Aset Lancar 30.075 24.703 22% 5.372

Aset Tetap, bersih 5.790 3.780 53% 2.010

Aset Tidak Lancar Lainnya 5.918 2.733 117% 3.185

Aset Tidak Lancar 11.708 6.512 80% 5.195

Jumlah Aset 41.783 31.216 34% 10.567

LIABILITAS DAN EKUITAS

Pinjaman Berbunga Jangka Pendek 3.513 3.707 -5% (194)

Utang Usaha, bersih 14.506 10.398 40% 4.108

Liabilitas Jangka Pendek Lainnya 2.680 1.760 52% 921

Liabilitas Jangka Pendek 20.700 15.865 30% 4.834

Pinjaman Berbunga Jangka Panjang 5.419 3.083 76% 2.335

Liabilitas Jangka Panjang Lainnya 1.421 1.489 -5% (68)

Liabilitas Jangka Panjang 6.840 4.572 50% 2.268

Jumlah Liabilitas 27.540 20.438 35% 7.102

Jumlah Ekuitas 14.243 10.778 32% 3.465

20

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYHighlight Arus Kas PTPP

(dalam Rupiah Miliar)31 Desember

2017

31 Desember

2016YoY Δ

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Penerimaan Kas dari Pelanggan 16.438 15.431 7% 1.007

Pembayaran ke Pemasok, Subkontraktor, Karyawan (12.929) (13.257) -2% 328

Penerimaan (Pembayaran) Pajak dan Bunga (2.046) (1.187) 72% (859)

Kas Bersih Diperoleh Dari Aktivitas Operasi 1.463 987 48% 476

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Investasi Jangka Pendek, Bunga, Dividen 336 17 1820% 318

Investasi Jangka Panjang, Joint-Venture, Entitas Asosiasi (1.505) (538) 180% (967)

Perolehan tanah yg akan dikembangkan, Aset Tetap dll (2.734) (1.305) 109% (1.429)

Kas Bersih Digunakan Untuk Aktivitas Investasi (3.903) (1.826) 114% (2.077)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Penerimaan (Pembayaran) Pinjaman Bank, bersih 1.325 1.364 -3% (38)

Penerimaan (Pembayaran) Pinjaman Non-Bank, bersih (442) 143 -409% (585)

Penerimaan (Pembayaran) Obligasi, bersih - 600 -100% (600)

Penerimaan (Pembayaran) Medium-Term Note, bersih 600 600 0% -

Pembayaran Dividen, PKBL (307) (176) 75% (131)

Pembayaran Biaya Emisi Saham, MTN dan Obligasi - (44) -100% 44

Penerimaan dari Penawaran Saham Terbatas, Divestasi 1.519 4.412 -66% (2.893)

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 2.696 6.899 -61% (4.203)

Kenaikan (Penurunan) Bersih Kas dan Setara Kas 255 6.060 -96% (5.805)

Perubahan Pengaruh Selisih Kurs 3 40 -92% (37)

Kas dan Setara Kas, Awal Tahun 9.125 3.025 202% 6.100

Kas dan Setara Kas, Akhir Tahun 9.383 9.125 3% 258

21

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYKinerja Solid, Tren Marjin Meningkat

Pendapatan, Kontrak Baru, dan Carry Over (dalam Triliun Rupiah) Laba Kotor (dalam Triliun Rupiah) dan Tren Marjin Laba Kotor

EBITDA (dalam Triliun Rupiah) dan Tren Marjin EBITDA Laba Bersih (dalam Triliun Rupiah) dan Tren Marjin Laba Bersih

11,7 12,4 14,216,5

21,519,6 20,2

27,1

32,6

41,1

15,9

22,3

29,9

39,6

41,4

2013 2014 2015 2016 2017

Pendapatan Usaha

Kontrak Baru

Carryover

1,31,5

2,0

2,5

3,3

11,0%12,5%

14,1%14,9%

15,1%

2013 2014 2015 2016 2017

Laba Kotor

Marjin Laba Kotor

1,11,3

1,7

2,1

2,8

9,4%

10.7%11,8%

12,6%13,1%

2013 2014 2015 2016 2017

EBITDA

Marjin EBITDA

0,430,53

0,74

1,02

1,45

3,7%4,3%

5,2%

6,2%6,8%

2013 2014 2015 2016 2017

Laba Bersih

Marjin Laba Bersih

CAGR 4-tahun: 17%

CAGR 4-tahun: 20%

CAGR 4-tahun: 27%

CAGR 4-tahun: 27% CAGR 4-tahun: 36%

CAGR 4-tahun: 26%

22

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYPosisi Keuangan yang Sehat

Aset, Liabilitas, dan Ekuitas (dalam Triliun Rupiah)Likuiditas Jangka Pendek

(dalam Triliun Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Investasi pada Entitas Asosiasi, Jangka Panjang, Tanah, Aset Tetap

(dalam Miliar Rupiah) Kas, Pinjaman Berbunga, dan Ekuitas

12,414,6

19,2

31,2

41,8

10,512,2

14,0

20,4

27,5

1,9 2,35,1

10,814,2

2013 2014 2015 2016 2017

Aset

Liabilitas

Ekuitas

CAGR 4-tahun: 36%

CAGR 4-tahun: 27%

CAGR 4-tahun: 65%

70 147 272 664

1.184

43 68 74 175 379 105 172 248

1.349

3.154

370 710

2.989

3.780

5.790

2013 2014 2015 2016 2017

Investasi pada Entitas Asosiasi

Investasi Jangka Panjang Lainnya

Tanah akan Dikembangkan

Aset Tetap, bersih

CAGR 4-tahun: 103%

CAGR 4-tahun: 72%

CAGR 4-tahun: 134%

CAGR 4-tahun: 99%

11,813,5

15,4

24,5

29,9

8,8 9,410,8

15,9

20,71,3

1,4 1,4 1,5

1.4

2013 2014 2015 2016 2017

Aset Lancar Liabilitas Jangka Pendek Rasio Lancar

2,4 2,43,0

9,1 9,4

2,33,1

3,7

6,8

8,9

1,9 2,3

5,1

10,8

14,2

2013 2014 2015 2016 2017

Kas dan Setara Kas Pinjaman Berbunga Ekuitas

DER >100% DER < 100%

Kas > Pinjaman(Net Cash)

23

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYKey Ratios PTPP

FY 2017 FY 2016

1. Profitabilitas

Marjin Laba Kotor 15,1% 14,9%

Marjin Laba Usaha 11,7% 11,9%

Marjin EBITDA 13,1% 12,6%

Marjin Laba Bersih * 6,8% 6,2%

(dalam Miliar Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31 Des 2017 31 Des 2016

2. Leverage

Pinjaman Berbunga Jangka Pendek 3.513 3.707

Pinjaman Berbunga Jangka Panjang 5.419 3.083

Jumlah Pinjaman Berbunga 8.932 6.790

Kas dan Setara Kas + Investasi Jangka Pendek 9.587 9.424

Net Debt (Cash) (655) (2.634)

Ekuitas ** 14.243 10.778

EBITDA 2.820 2.077

Pinjaman Berbunga / Ekuitas (x) 0,63 0,63

Pinjaman Berbunga (Kas) Bersih / Ekuitas (x) (0,05) (0,24)

Pinjaman Berbunga / EBITDA (x) 3,17 3,27

Pinjaman Berbunga (Kas) Bersih / EBITDA (x) (0,23) (1,27)

FY 2017 FY 2016

EBITDA / Beban Pendanaan (Bunga) (x) 4,32 5,08

Catatan:

Laba Usaha dihitung sebagai Laba Kotor dikurangi Beban UsahaPerhitungan EBITDA terdapat dalam Apendiks

* Laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk** Ekuitas termasuk kepentingan Non-pengendali

APENDIKS

Terowongan Notog, bagian jalur kereta Purwokerto - Cilacap

Proyek Terowongan Double-Track Pertama di Indonesia

Jawa Tengah, Indonesia

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANY

24

❖ Kontrak Baru Perseroan❖ Order Book❖ Investasi dan Progress Proyek Investasi❖ Rekonsiliasi EBITDA

25

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYKontrak Baru 2017 Per Pemilik Proyek

Actual12M 2017:

Rp 41 Trilliun

Target FY 2017:

Rp 40,6 Triliun

BUMN

Swasta

Pemerintah

20,6%

49,2%

30,2%11,6%

60,8%

27,6%

26

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYKontrak Baru 2017 Per Proyek

Gedung

Jalan & Jembatan

Energi

Irigasi

Pelabuhan

Lainnya

Actual12M 2017:

Rp 41 Triliun

Target FY 2017:

Rp 40,6 Triliun

30,6%

13,1%20,8%

10,1%

2,4%

23,0%

56,7%

18,1%

15,4%

3,4%2,9%

3,6%

27

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYKontrak Baru 2017 Per Lini Usaha

Actual12M 2017:

Rp 41 Triliun

Target FY 2017:

Rp 40,6 Triliun

Konstruksi

Pracetak

Properti

Peralatan

Infrastruktur & Energi

EPC56,2%

20,8%

10,6%

7,6%

2,2%

2,7%

64,0%

15,4%

7,4%

7,8%

2,9%

2,6%

28

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYKontrak yang Dihadapi (Order Book)

Catatan:REG: RegulerJO: Joint- Operation

NO NAMA TIPE RP TRILIUN

1 LAND SIDE BANDARA KULON PROGO REG 4.600.000

2 IPP PLTU POWER PLANT MEULABOH (2X200MW) REG 1.825.000

3 AIR SIDE BANDARA KULON PROGO REG 1.500.000

4 IPP PLTG BANGKANAI-2 150 MW REG 1.325.000

5 JALAN TOL BAKAUHENI-TERBANGGI BESAR PAKET 1 (LANJUTAN) REG 1.132.479

6 DEPOK STATER CITY REG 1.013.000

7 APARTEMEN POLUX BATAM REG 999.500

8 JALAN TOL CISUMDAWU REG 830.000

9 BENDUNGAN WAY APU JO 729.191

10 GRAND SATRIA REG 677.145

11 RUNWAY 3 AIRPORT SOEKARNO HATTA AIRPORT (SEKSI 2) – TAXIWAY REG 658.862

12 JALAN TOL PANIMBANG - SERANG (PAKET 2) REG 546.287

13 TRANSSTUDIO BALI REG 497.273

14 PELABUHAN MULTI PURPOSE KUALA TANJUNG REG 482.579

15 TUNJUNGAN BOULEVARD REG 465.815

16 JASA KONSTRUKSI - WORK UNIT RATE (WUR EW) PAKET G – PEKANBARU REG 450.406

17 DAM LOLAK PAKET II BOLAANG MONGONDOW JO MARFHI, PP 60% JO 447.818

18 BPJS KUNINGAN / SS TOWER REG 436.982

19 JALAN TOL GEMPOL-PASURUAN REG 423.589

20 BENDUNGAN LAUSIMEME SUMUT JO 422.545

20 Besar Kontrak Baru 2017 (dalam Juta Rupiah)

2016 2017

Carry

Over

41,4

Kontrak

Baru

Regular

38,8

dalam

Triliun Rupiah

Kontrak Baru

JO

2,3

Order Book

(Di luar JO)

80,2

Carry

Over

41,4

Pendapatan

21,5

Carry

Over

58,7

Carry

Over

58,7

Target

Kontrak

Baru *

49,0

2018

Catatan:* Termasuk JO Rp 5,0 Triliun

Order Book

(Di luar JO)

102,7

29

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYInvestasi Asosiasi & Jangka Panjang

1. Investasi pada Entitas Asosiasi per 31 Desember 2017 (lebih dari 20%, kurang dari 51%)

No Nama Saham PTPP Rp Miliar Catatan

1 PT Prima Multi Terminal 25,0% 332,0 Pelabuhan Kuala Tanjung, Sumatera Utara Infrastruktur

2 PT Jasamarga Pandaan Malang 35,0% 244,5 Jalan Tol Pandaan-Malang, Jawa Timur Infrastruktur

3 PT Sinergi Investasi Properti 20,0% 82,1 Joint Venture dengan BPJS Ketenagakerjaan Perumahan

4 PT Indonesia Ferry Properti 49,0% 58.8 Marina Port, Labuan Bajo, NTT Infrastruktur

5 PT Sentul PP Properti 49,0% 50.1 Property dan Realty, Sentul, Jawa Barat Properti

6 PT Pekanbaru Permai Propertindo 40,0% 47,0 Condotel Pekanbaru Park, Pekanbaru, Riau Properti

7 PT Aryan PP Properti 49,0% 45,1 Children Edutainment Centre, Surabaya, Jawa Timur Properti

8 PT Jababeka PP Properti 49,0% 37,5 Property dan Realty, Cibitung, Jawa Barat Properti

9 PT Inpola Meka Energi 38,3% 33,7 PLTA Mini Hydro 10MW Lau Gunung, Sumatera Utara Energi

10 PT Teknik Rekayasa Kereta Kapsul 46,0% 33,1 Jasa, Konstruksi, Transportasi, Subang, Jawa Barat Infrastruktur

11 PT Solo Citra Metro Plasma Power 40,0% 25,0 PLT Sampah 10MW Surakarta, Jawa Tengah Energi

12 PT Alam Inti Energi 30.0% 17,8 Investasi IPP Energi

13 PT Meulaboh Power Generation 34.0% 8,5 PLTU, 2x200MW, Meulaboh, Aceh Energi

Total 1,015.1

No Nama Saham PTPP Rp Miliar Catatan

1 PT Jasa Marga Kualanamu 15,0% 144,8 Jalan Tol Medan-Kuala Namu-Tebing Tinggi, Sumatera Utara Infrastruktur

2 PT Citra Waspphutowa 12,5% 82,5 Jalan Tol Depok-Antasari, Jadetabek Infrastruktur

3 PT Wijaya Karya Serang Panimbang 15,0% 52,9 Jalan Tol Serang-Panimbang, Banten Infrastruktur

4 PT Jasamarga Manado-Bitung 15,0% 48,9 Jalan Tol Manado-Bitung, Sulawesi Utara Infrastruktur

5 PT Jasamarga Balikpapan-Samarinda 15,0% 29,7 Jalan Tol Balikpapan-Samarinda, Kalimantan Timur Infrastruktur

6 PT Citra Karya Jabar Tol 14,0% 14,0 Jalan Tol Cileunyi-Sumedang-Dawuan, Jawa Barat Infrastruktur

7 PT Pancakarya Grahatama 15,0% 3,8 Kawasan Bisnis, Komersial, dan Hotel, Bogor Properti

8 PT Mitra Cipta Polasarana 4,7% 1,6 Persewaan Kantor, Menteng, Jakarta Properti

9 PT PPRO Suramadu 10,0% 0,6 Properti, Suramadu, Jawa Timur Properti

10 PT PP Taisei 15.0% 0,4 Konstruksi Konstruksi

Total 379,1

2. Investasi Jangka Panjang Lainnya per 31 Desember 2017 (kepemilikan saham di bawah 20%)

31 Des2016

31 Des2017

664

1.184

Δ Rp 520 Miliar

dalamMiliar

Rupiah

Δ Rp 204 Miliar

dalamMiliar

Rupiah

31 Des2016

31 Des2017

175

379

30

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYProgress Proyek Investasi PTPP

Nama ProyekSahamPTPP

dalam JV

ProgressAkuisisiLahan

ProgressKonstruksi

1. Pelabuhan Multi Purpose Kuala Tanjung * 25,0% 80,00% 94,02%

2. Jalan Tol Medan - Kuala Namu - Tebing Tinggi ** 15,0% 100,00% 100,00%

3. Jalan Tol Depok - Antasari 12,5% 92,97% 58,65%

4. Jalan Tol Pandaan - Malang 35,0% 87,27% 42,10%

5. Jalan Tol Manado - Bitung 15,0% 77,35% 28,65%

6. Jalan Tol Cileunyi - Sumedang - Dawuan *** 14,0% 37,00% 0,00%

7. Jalan Tol Serang - Panimbang **** 15,0% 40,00% 0,00%

Catatan:* Perubahan Nilai Kontrak dari Rp 897,7 Miliar menjadi Rp 1,21 Triliun** Seksi VII mulai September 2007 (Progress Desember -> akuisisi lahan: 78,87%, konstruksi: 10,28%)*** Konstruksi dimulai di 2Q 2018**** Konstruksi dimulai di 1Q 2018

31

TO BE A SUSTAINABLE

ASEAN-CLASS

CONSTRUCTION

AND INVESTMENT COMPANYRekonsiliasi Perhitungan EBITDA

(dalam Miliar Rupiah) FY 2017 FY 2016

Laba Sebelum Pajak 1.792 1.166

Ditambah:

Beban Pajak Final 643 535

Beban Lainnya 61 39

Beban Pendanaan (Bunga) 653 409

Beban Penurunan Nilai Persediaan 42 -

Beban Penurunan Nilai Piutang 135 79

Dikurangi:

Pendapatan Lainnya (438) (107)

Bagian Laba Entitas Asosiasi (3) 0

Bagian Laba Ventura Bersama (361) (155)

Ditambah

Beban Penyusutan 295 110

Amortisasi - -

EBITDA 2.820 2.075

SafetyHubungi kami:

PT PP (Persero) Tbk

Plaza PP – Wisma Subiyanto

Jl. Letjend. TB. Simatupang No 57

Pasar Rebo, Jakarta 13760 – Indonesia

Telp. +62 21 840 3883; Fax. +62 21 840 3890

website: www.pt-pp.com