CDM 与新能源产业的发展 --- 改善能源结构，促进低碳经济发展

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CDM 与新能源产业的发展 --- 改善能源结构，促进低碳经济发展

赵伟，董事 / 气候变化资本集团

2009年 11月 19 日

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内容

发展新能源的历史必然碳交易的现状碳交易对新能源发展的有力推动碳交易的未来 CCC 简介


下月在丹麦哥本哈根举行的联合国气候变化会议是一次重要的人类共同行动。目标是发达国家以 1990 年为基准年（总排放量约为 21.5Gt/a ），到 2020 年减排 40% ，全球碳排放将在2020 年左右达到峰值（ 450ppm ），以后逐步降低；底线是控制温升不超过 2℃ 。美英等国带头表示了积极的态度。今年 6月 28 日，美国奥巴马政府已宣布到 2020 年减排 2005 年（ 5.87Gt/a ）的 17%， 2050 年减排 83% （仅排放 1 Gt/a ）。英国政府在 7月 15 日发布的《英国低碳转换计划》白皮书中提出到 2020 年和 2050 年英国将碳排放量在 1990 年基础上分别减少 34 ％和 80 ％。

相应于这些强制减排目标的措施，就是能源利用的大转型。积极发展新能源。

发展新能源的历史必然（ 1 ）


发展新能源的历史必然（ 2 ）

人类从 19 世纪开始工业化进程以来已经经历了两次能源构成的转型。第一次大转型开始于 19 世纪，由蒸汽机的发明和推广应用所促成的由薪柴为主的可再生能源向煤的转化。

第二次是始于 20 世纪初的 20 年间；从煤转向石油。推动力是汽车和飞机的普遍使用。到 1990 年至今的近 20 年间，在油气占60% 多、煤炭占约 30% 、非化石能源占 10% 的区域徘徊。

而从现在开始，人类将开始第三次能源大转型。即重点转向可再生能源，并且化石能源内部结构重组。目标就是在 2030 年非化石能源占到 40 、油气和煤炭各占 30% 左右；到 2100 年，非化石能源趋近 60% 、油气和煤炭各占 20% 左右。这次大转型的主推动力就是气候变化 .

人类需要有一个所有国家参与的国际协议来划分责任，落实避免灾难的规划和进程。


风能太阳能生物质能小水电地热能海洋能氢能燃料电池其他

CDM 项目对前五项新能源的发展都有积极的支持！

新能源包括


碳交易

碳交易是为促进全球温室气体减排，减少全球二氧化碳排放所采用的市场机制。联合国政府间（ IPCC ）气候变化专门委员会通过艰难谈判，于1992年 5月 9 日通过《联合国气候变化框架公约》（ UNFCCC ，简称《公约》）。 1997年 12 月于日本京都通过了《公约》的第一个附加协议，即《京都议定书》（简称《议定书》）。《议定书》）把市场机制作为解决二氧化碳为代表的温室气体减排问题的新路径，即把二氧化碳排放权作为一种商品，从而形成了二氧化碳排放权的交易，简称碳交易。

2005 年京都议定书正式生效后，全球碳交易市场出现了爆炸式的增长。 2007 年碳交易量从 2006 年的 16亿吨跃升到 27亿吨，上升 68.75％。成交额的增长更为迅速。 2007 年全球碳交易市场价值达 400亿欧元，比 2006 年的 220亿欧元上升了 81.8 ％， 2008 年上半年全球碳交易市场总值甚至就与 2007 年全年持平。

经过多年的发展，碳交易市场渐趋成熟，参与国地理范围不断扩展、市场结构向多层次深化和财务复杂度也不可同日而语。据预测，全球碳交易在2008－ 2012 年间，市场规模每年可达 600亿美元， 2012 年全球碳交易市场容量为 1500亿美元，有望超过石油市场成为世界第一大市场。


什么是清洁发展机制（ CDM ）？

• 京都议定书项下的清洁发展机制促使经济发展中的项目开发者通过节能减排来获取价值。• 温室气体的销毁或利用（ HFC, N20, CH4)

• 提高能源利用效率• 采用可再生能源（风力，水力，生物能）• 采用替代燃料（生物燃料）

产生减排证明指标（ CERs ）

• 目前，中国占这个市场份额的 60 ％

• 为什么如此重要？• 以提供额外年收入来刺激节能减排项目－－出售 CERs

• 提供技术和经验的交流• 可以为项目提供一种融资渠道－－碳融资

• 2012 年之前的减排期和 2012 年之后• 当前市场主要被京都议定书所驱动（ 2008-2012 ）• 市场尚未确定，但在全球范围内吸引着极大的关注－巴厘岛会议• VER 机会，但是市场价格比较低，仅是 2-3 美元每 VER


PDD 开发

中国政府批准函

注册

排放监测

减排额核准

正式颁发（ CER ）

项目筹备

项目

实施

项目咨询机构

发改委 / 经营实体

项目步骤 CDM 开发周期主要承担方

CDM执行委员会

项目业主

经营实体（ DOE ）

CDM执行委员会

项目审定

CDM 项目流程


CDM 项目概述－－中国和英国

CDM执行理事会

注册

经过验证的方法学

PDD 的确认

PDD （项目设计文件）

中国批准函（ LoA ）

英国批准函（ LoA ）

主要条款－买家


CDM 项目时间表

项目步骤时间

常规项目小项目

PDD 开发 1 1 － 2 个月 1 － 2 个月

国家发改委审批 2 － 3 个月 2 － 3 个月

DOE审定 >6 个月 >5 个月

EB完整性检查 2 个月 2 个月

注册 2 个月１个月

1假设项目开发商已经获得了所有关于项目的必要信息


CER 价格 (2)

• CER 的价格由不同因素决定 :

• 建设和执行风险• 性能风险 – 技术 , 燃料供给 , 运行与维护• 项目所处的 CDM运作阶段 – 注册前或注册后• CER 的定价方式 – 预付款将降低单位 CER 的价格 –风险资本

€8.50 + 20% 预付款的价格等于€ 10.50 的单位价格

• 当地国家的规定也会影响 CER价格 – 发改委规定的 € 8.00, 但是…… .

• 2012 年后• 2012 年后的市场仍不明朗 , 但全球范围的减排承诺愈发坚决 – 包括美国 !

• 特定类型的项目将从中获益 – 企业社会责任日益重要 , 市场需求增加• VER 将获得更多交易机会 , 但市场价格偏低 , 2-3 美元每 VER


CDM 风险管理的关键

一个优秀 CDM 项目合作伙伴须具备 :

项目设计文件（ PDD ）开发： – 有着丰富经验的 PDD 开发商– 指定经营实体（ DOE ）的预审– 判断核心问题– CCC团队对 CDM 的规则和方法学有着深刻的理解

国家发改委（ NDRC ）的批准 :

– 与发改委之间强有力的工作关系– 发改委专家预审

审定和注册： – CCC 团队拥有丰富的 CDM项目审定和核准的经验– 与 DOE拥有密切的合作关系 , 与 DNV、 TUV和 SGS 三家权威的 DOE签订了全球合作

协议

监测和核准：– 在监测方案和技术选择方面为项目提供咨询– 与技术提供商和 DOE之间紧密的关系

支付风险控制：– 拥有良好信誉的买家 , 保证按时履约支付 CERs.


CDM 对新能源的支持

资料来源： http://cdm.unfccc.int


碳交易的未来

在经历了巴厘岛、波兹南、曼谷和巴塞罗那一系列有关气候变化的大会后，将于 2009 年底举行的哥本哈根会议将对京都议定书的去向做一次重大决定。现在的一个流行观点是认为不会马上确定一个替代京都议定书的国际条约，而是会就减排目标达成一个框架性协议，之后一段时间再确定一个国际条约。

欧盟排放贸易机制（ ETS ）在 2012 年之后到 2020 年的延续、美国芝加哥气候交易所的长期存在以及 6月《清洁能源安全法案》在众议院的通过、澳大利亚碳交易所的设立，都表明各个国家尤其是大国都应该会在 2012 年后继续设定减排目标，减少温室气体排放。

对发展中国家来说，可能会发生从项目减排到行业减排的转变，即不再是就项目设定基准线进行减排，而是通过设定行业减排总目标来进行减排，在某行业达到指定减排指标之上的额度方可进行交易。

CDM只是碳交易的一种机制，因此也许 CDM 不会继续，但毫无疑问的而是碳交易还会以某种形式继续，比如可能是多边的，也可能是双边的。而根据之前交易的买方和卖方所占交易市场份额情况，主力碳交易市场应该在欧洲、中国、美国。

但以上均取决于接下来的一系列国际谈判以及各国内相关方案的是否通过（比如美国的《清洁能源安全法案》设定了 2020和 2050 的减排目标，虽然众议院已在 6 月勉强通过，但尚需参议院通过）。

2012 年后的市场仍不明朗 , 但全球范围的减排承诺愈发坚决 – 包括美国 !

　


气候变化资本集团

咨询

向受到气候变化潮流影响的公司、政府和金融机构提供咨询服务，并为其向低碳经济转型提供咨询。兼并和收购项目融资咨询公司财务咨询战略和政策咨询

基金管理

发起并管理基金，为向低碳经济转型的技术和企业提供资金支持。目前的基金包括：

市场开发：气候变化资本集团国际研究与政策智囊团

气候变化资本集团碳基金

8亿欧元

气候变化资本集团私募股权

2亿欧元

Ventus创业投资基金3700万英镑

• 气候变化资本集团 (“CCC”) 是居于领先地位的投资银行集团，擅长于发掘低碳经济所带来的商业机遇。 CCC 为那些认可应对全球变暖既是一大必然要求又是一大经济机遇的公司提供咨询和投资。 • CCC 是提供金融和市场政策咨询服务并为清洁能源、清洁技术、清洁燃料及碳市场提供融资的领军企业。公司现有员工 125 人，总部位于伦敦，有专责团队负责中国、西班牙、北美、印度和拉丁美洲业务。

• 拥有资深专业顾问、金融专家和环境学家及雄厚的资本， CCC 能出色的帮助其客户向广袤的新能源经济领域转型并实现财务回报。


气候变化资本集团在中国的业绩

截止 2009年二季度末，我们已经支付中国企业 1.34亿欧元的 CER款项。

序号项目名称建设地点年减排量(吨) 项目目前状态

注册项目 14个，参见 EB官方网站 http:/ /cdm.unfccc. int

1 吉林长岭风力发电项目吉林长岭 20,439 完成 EB注册

2 浙江巨化股份有限公司第 2 个

HFC-23分解项目

浙江衢州 4,809,631 完成 EB注册

3 大唐吉林双辽风电场 49.3MW项目吉林双辽 103,585 完成 EB注册

4 深圳下坪固体废弃物填埋场填埋气

体收集利用项目

广东深圳 471,619 完成 EB注册

5 中氟科技公司HFC23减排项目山东济南 4,248,092 完成 EB注册

6 江苏射阳生物质发电项目江苏射阳 112,176 完成 EB注册

7 河北威县生物质发电项目河北威县 125,904 完成 EB注册

8 内蒙古乌兰察布市乌兰水泥余热利

用项目

内蒙古 119,723 完成 EB注册

9 马鞍山钢铁股份有限公司（老厂区）

干熄焦余热利用项目

安徽马鞍山 170,208 完成 EB注册

10 平顶山煤业集团煤层气利用项目河南平顶山 613,798 完成 EB注册

11 马鞍山钢铁股份有限公司（新厂区）

干熄焦余热利用项目

安徽马鞍山 170,604 完成 EB注册

12 青海格尔木南山口一级 12MW 小水

电项目

青海 52，042 完成 EB注册

13 甘肃洮河俄吾多 12MW小水电项目甘肃 59,220 完成 EB注册

14 唐山冀东水泥古冶区 12MW水泥余热

利用项目

河北唐山 67,054 完成 EB注册


气候变化资本集团的联系方式

气候变化资本集团总部气候变化资本集团3 More London RiversideSE1 2AQ英国伦敦电话 :+44 20 7939 5000传真 :+44 20 7939 5030

www.climatechangecapital.com

气候变化资本集团北京代表处

中国北京光华路 5号院

世纪财富中心 2号楼 12层

邮编： 100020

电话： +86 10 6589 0888

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