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Caesar 2021 Vision
凱撒衛浴法說會
免責說明
• 本簡報所有之財務報表及其他資訊，係本公司根據主管機關要求之提報日期所提供之正確資訊。惟可能因時間經過或後續事件之發生，致使上述文件中之資訊不正確或不完整。本公司特此聲明對有時間性之資訊，不負任何更新或修訂之責任。
• 本簡報中對未來的展望，反應本公司截至目前為止對於未來的看法。對於這些看法，未來若有任何變更或調整時，本公司並不負責隨時提醒或更新。
2
Contents
• Review of Caesar 2020
• 2021 Sales Plan
• 2021 Product Strategy
• Caesar 2021 Vision
3
4
Review of Caesar 2020
公司概況
5
總公司
創立
員工人數
上市日期
ISO認證 ISO9001
241 新北市三重區興德路111-8號7樓 TEL 02 8512 3712 www.caesar.com.tw
1985年
1455人(台灣.越南合計)
2013年10月24日上市 股票代號：1817
Caesar 凱撒衛浴是亞洲最時尚的衛浴品牌，成立於1985年，並於1996年赴越南投資設廠，目前共有瓷器/龍頭/浴缸/櫥櫃等四大工廠。
供應鏈與銷售網絡遍佈全球，2013年台灣上市(股票代號1817)，是台灣優質上市公司，選購凱撒產品最安心。
Caesar 凱撒衛浴將持續以最時尚又最實用的產品，為你的生活帶來更多便利與幸福。
經營現況
品牌歷史 35 years
員工數 1,400+
2020年合併營收 NTD 2.30 billion
Vietnam Revenue by Region
FYE2020
36%
Taiwan Revenue by Region
FYE2020
63%
Others Revenue by Region
FYE2020
1%
6
合併財務資料(IFRS) 單位:新台幣仟元
年度 項目 2021 1H % 2020 1H %
財 務 資 料
營 業 收 入 1,175,999 100 1,066,642 100
營 業 成 本 771,897 66 740,832 70
營 業 毛 利 404,102 34 325,810 30
營 業 費 用 256,921 22 217,889 20
營 業 淨 利 144,069 12 108,021 10
稅 前 淨 利 145,182 12 109,210 10
獲 利 能 力
資 產 報 酬 率 8.11% 7.00%
股 東 權 益 報 酬 率 12.12% 10.54%
佔 實 收 資 本 比 率
營 業 利 益 39.69% 29.76%
稅 前 純 益 40.00% 30.09%
純 益 率 9.33% 7.96%
每 股 盈 餘 (元) 1.52 1.17
年度 項目
7
年度
項目
最 近 五 年 度 財 務 分 析
FY2020 FY2019 FY2018 FY2017 FY2016
營 業 收 入 2,306,521 2,334,926 2,293,113 2,269,977 2,222,489
財 務 結 構
負債占資產比率 32.69% 33.02% 25.83% 23.51% 21.12%
償 債 能 力
流 動 比 率 195.51% 180.86% 257.74% 319.64% 345.97%
速 動 比 率 80.12% 92.09% 115.29% 161.97% 203.16%
獲 利 能 力
權 益 報 酬 率 12.91% 10.60% 15.35% 16.27% 16.06%
稅 前 純 益 佔 實 收 資 本 比 率
39.88% 33.82% 49.21% 47.09% 46.67%
每 股 盈 餘 3.04 2.48 3.50 3.58 3.40
平 均 股 價 31.18 36.92 39.94 39.37 38.44
本 益 比 10.26 14.89 11.41 11.00 11.31
年度
項目
單位:新台幣仟元
8
合併財務資料(IFRS)
9
2021 Sales Plan
10
24%
23% 23%
27%
21%
22%
23%
24%
25%
26%
27%
28%
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
FY2017 FY2018 FY2019 FY2020
TOTO Taiwan
營業收入淨額 營業淨利 營業利益
22%
14% 15%
12%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
FY2017 FY2018 FY2019 FY2020
TOTO Vietnam
營業收入淨額 外部顧客收入 營業淨利 營業利益
14% 14%
18% 19%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
FY2017 FY2018 FY2019 FY2020
Caesar Taiwan
營業收入淨額 營業淨利 營業利益
11% 12%
6% 6%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
0
200
400
600
800
1,000
1,200
FY2017 FY2018 FY2019 FY2020
Caesar Vietnam
營業收入淨額 外部顧客收入 營業淨利 營業利益
單位:新台幣Million
單位:新台幣Million
單位:越南盾Billion
單位:越南盾Billion
2021 Sales Plan-台越市場分析
Vietnam Taiwan
11
台灣 深耕修繕市場
公共工程市場逐漸發酵
越南 疫情影響大 中美貿易戰影響
外銷
美國市場穩定擴展 東南亞市場調整代理商體質
2021 Sales Plan-台越市場分析
Others
12
2021 Sales Plan-2021年營收目標
單位:新台幣元
一月 二月 三月 四月 五月 六月 小計 年度達成
110年 132,077,970 85,688,426 148,821,191 128,919,756 128,126,262 133,868,373 757,501,978 46.14%
109年 88,840,946 91,637,649 125,811,285 120,288,037 110,982,630 136,886,379 674,446,926 46.45%
成長率 48.67% -6.49% 18.29% 7.18% 15.45% -2.20% 12.31%
一月 二月 三月 四月 五月 六月 小計 NTD 年度達成
110年 94,646,677,635 34,384,751,405 93,952,517,798 94,567,582,352 95,497,603,546 102,578,411,851 515,627,544,587 628,814,079 39.87%
109年 57,211,396,608 59,735,106,048 91,877,634,256 106,054,085,488 87,713,581,026 75,878,033,544 478,469,836,970 583,499,801 41.41%
成長率 65.43% -42.44% 2.26% -10.83% 8.87% 35.19% 7.77%
台灣凱撒營業績效
越南凱撒營業績效
13
2021 Sales Plan-2021年營收目標
單位:新台幣元
Q1 毛利率 Q2 毛利率 小計 毛利率
110年 125,508,030 34.24% 131,910,980 33.74% 257,419,010 33.98%
109年 94,886,579 30.98% 116,654,426 31.69% 211,541,005 31.37%
成長率 32.27% 13.08% 21.69%
Q1 毛利率 Q2 毛利率 小計 毛利率
110年 58,316,309,360 26.15% 75,728,469,882 25.88% 134,044,779,242 26.00%
109年 41,624,899,097 19.93% 61,613,719,405 22.85% 103,238,618,502 21.58%
成長率 40.10% 22.91% 29.84%
台灣凱撒營業毛利
越南凱撒營業毛利 單位:越南盾元
14
2021 Sales Plan-2021年營收目標
-
50,000,000
100,000,000
150,000,000
200,000,000
250,000,000
300,000,000
350,000,000
400,000,000
瓷器類 出水類 浴缸類 電自動化類 配件類 廚房浴櫃 未分類
產品類別銷售金額
110銷售金額
109銷售金額
0%
10%
20%
30%
40%
50%
瓷器類 出水類
浴缸類 電自動化類
配件類 廚房浴櫃
未分類
49.39%
17.59%
2.70%
12.89%
9.02% 7.01%
1.40%
48.82%
15.95%
1.96%
15.26%
12.03%
4.60%
1.40%
產品類別銷售佔比
110年度佔比 109年度佔比
台灣凱撒
15
2021 Sales Plan-2021年營收目標
越南凱撒
0
50,000,000,000
100,000,000,000
150,000,000,000
200,000,000,000
250,000,000,000
300,000,000,000
產品類別銷售金額
110銷售金額
109銷售金額
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
54.30%
23.36%
2.99% 3.53% 0.94% 6.34% 5.75% 2.77%
57.59%
23.12%
3.33%
3.40% 1.27% 7.12%
1.37% 2.78%
產品類別銷售佔比
110年度佔比 109年度佔比
16
2021 Sales Plan-越南
VND 405 billion YTD VND 153 billion 達成率38%
胡志明分公司
峴港分公司
河內分公司
同奈工廠
VND 166 billion YTD VND 54 billion 達成率33%
VND 425 billion YTD VND 161 billion 達成率40%
17
2021 Product Strategy
18
2021 Product Strategy
19
衛浴產業的小米
2021 Product Strategy-重新確定品牌定位-時尚簡約
20
2021 Product Strategy-CIUM產品開發方向
時尚簡約
創造價值
跨業合作
科技環保
CIUM
外型統整：全產品造型朝時尚簡約邁進-精簡化+汰除舊款式，並以系列概念/整體配套為開發主軸
持續創造產品效益價值：開發成本低、價值高的品項
跨業合作：因應疫情所需，朝科技衛浴發展，研發一系列長效殺菌廚衛產品
以愛地球的理念為出發，朝環保(節能/綠能)訴求著墨 以提升生活品質為目標，結合科技(電子控制感應)運用發展
Caesar 產品開發朝宜家IKEA、UNIQLO、小米MI看齊，持續優化，符合CIUM
CIUM
-好清潔Clean -好安裝Installation -好使用User friendly -好維修Maintenance
21
2021 Product Strategy-瓷器廠
年度
年度重大規劃
2020-2021
提升總燒成率 【現7583%】
馬桶管路施釉
釉面改善 【全瓷器產品已適用】
超細釉 【面盆L2365與LF5370 LF5374 LF5376 已適用】
時尚簡約的產品外型【品項精簡化+汰除舊款式】
馬桶高壓注漿生產
2022 2023
22
2021 Product Strategy-龍頭廠
年度
年度重大規劃
2021
提升自動化程度 【導入三軸自動加工機, 目標:人均產值提升約3倍】
時尚簡約的產品外型【品項精簡化+汰除舊款式】
抗菌表面處理 【找尋PVD鍍膜協力廠共同協作】
2022 2023
提升全程良率 【導入氬弧焊接，目標: 現70%80%】
低鉛龍頭投產規劃 【因應趨勢, 以廚房、面盆為主, 評估設備產能並增加部分刀夾治具】
23
2021 Product Strategy-櫥櫃廠
浴櫃
發展
第一階段
2019~
2020
櫥櫃
發展
第二階段
2021~
系統
收納櫃
發展
第三階段
2022~
目前越南裝潢施工規範及趨勢 1.必須每個工項申請施工許可證.(包括廚具)
2.目前新成屋趨勢：輕裝修+系統收納櫃 消費者心態 1.分散個別發包的風險及減少裝修期間瑣碎事務處理 2.對於生活品質有一定的要求，並希望居家有設計感、與眾不同
於2021提前布局
展望2022啟動推廣
24
2021 Product Strategy-電自動化產品
2019~2021Q1 2021~2022Q1 2022Q2~
公共衛生 因應疫情因素，導入提升公共衛生品質之臭氧殺菌除臭產品
廚衛居家(1) 異業合作，研究發展長效殺菌之氮氧離子殺菌水處理系統 1.無耗材、環境無汙染 2.殺死病菌、延長食物保鮮期 3.無色無異味
廚衛居家(2) 優勢技術之延伸，形塑產品力 深化科技衛浴定位
臭氧小便斗沖水器 臭氧感應龍頭品項 防疫品項整合
廚房水龍頭 面盆盥洗水龍頭
洗衣機龍頭 淋浴系統 免治馬桶座
25
Caesar 2021 Vision
值得尊敬的亞洲十大衛浴品牌公司之一
-具穩定的生產能力與供應鏈 -工程市場市佔率提升4倍以上 -成為客戶信任的品牌 超越國內最大競爭者 -透過CSR導入 讓公司成為大家喜愛的品牌
-以時尚簡約的產品概念 持續創新產品與製程 -所有單位全力配合 以爭取業績為最高目標 強化既有市場 恢復成長曲線 -改進生產技術與品質管理 增加客戶滿意度 -產銷協調 提升與客戶的溝通 -提高工程市場的市占率 -完成電漿技術產品開發與上市
26
Caesar 2021 Vision
Move Caesar Ahead
短期
中期
長期
不走簡單的路，堅持邁向卓越
35年來始終如一
