040510 PROBI AB

Bolagsstämma Bolagsstämma

Probi ABProbi AB

10 maj, 200410 maj, 2004 VD, Per Bengtsson

040510 PROBI AB

Dagens presentation

2003 års mål och nyckelhändelser

Kvartal 1, 2004

Probis fortsatta kommersialisering

Mål och aktiviteter under 2004

040510 PROBI AB

Probis mål 2003

att ingå licensavtal med internationell aktör på Functional Food-marknaden

att fortsätta klinisk dokumentation och produktutveckling av befintliga probiotiska bakteriestammar

att påbörja dokumentationen av nya bakteriestammar med intressanta probiotiska effekter

att utveckla nya produktkoncept för livsmedels- och nutritionsmarknaden

040510 PROBI AB

Målen uppnåddes! Avtal med Danone blev tecknat i maj 2003, ett stort genombrott för Probi

som bioteknikbolag på den internationella probiotikamarknaden

Licensavtal tecknat med Rosell Lallemand Inc. och Health World inom Kosttillskott

SNF godkännande för ProViva (Lp299v)

Nya probiotiska bakterier med intressanta effekter har patentsökts

040510 PROBI AB

20,6

26,6 27,8

0

5

10

15

20

25

30

2001 2002 2003

Royaltyintäkter fortsätter att ökaMSEK

040510 PROBI AB

Rörelseresultat exklusive engångsposter förbättrades

-13,9-12,5

-5,4

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2001 2002 2003

MSEK

040510 PROBI AB

Nyckeltal

(Tkr) 2003 2002 2001 Omsättningsökning % +5 +29 +11

Årets Resultat -8 180 -14 128 -26 993

Kostnad FoU 13 902 13 433 12 368

Andel FoU kostnader % 49 47 39

Likvida medel 20 113 19 327 49 273

Soliditet % 81 88 73

Resultat per aktie -0,20 -0,34 -0,66

Kassaflöde per aktie 0,02 -0,73 -0,68

040510 PROBI AB

Kvartalsresultat Q1

(Tkr)

Omsättning 2004 2003 2002 9 059 6 033 6 867

Omsättning % +50 -13 +49

Periodens resultat 190 -2 890 -3 140

Likvida medel 20 122 16 490 19 327

Kassaflöde 9 -2 837 -16 239

040510 PROBI AB

Probi aktiens utveckling 2003 tom maj 2004

040510 PROBI AB

Probi fokuserar på tre affärsområden

Functional Food

Kosttillskott Klinisk Nutrition

040510 PROBI AB

Functional Functional FoodFood

Kost -Kost -tillskotttillskott

Klinisk Klinisk NutritionNutrition

Forskning

Utveckling

Kommersialisering

   

    

Livsmedel Livsmedel med nyttiga tillsatser

Receptfria läkemedel

Receptbelagda mediciner

       

 

   

 

 

LäkemedelLivsmedel

Probis affärsmodell och strategi

( )

040510 PROBI AB

Functional Food,framtidens konsumenter kräver mer

040510 PROBI AB

Functional Food-probiotika, en stor marknad som domineras av mejeriprodukter

Mjök drycker

Yoghurt

Frukt & grönsakerÖvrigt

~52

~40

~4

ProdukterProcent

~4

Global försäljning>40 Miljarder SEK i producentledet = Royaltybas

Försäljning i konsumentpriserMiljarder SEK i fast valuta

0

10

20

30

40

50

60

1998 1999 2000 2001 2002 2003

TotalAsienEuropa

040510 PROBI AB

Hög marknadskoncentration

> 45% Global marknadsandel

Marknaden drivs av märkesvaror

Yakult Danone

040510 PROBI AB

ProViva volymutveckling under 10 år, Sverige 1994-2003

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

år

ton

ProV

iva

Skånemejeriers ProViva framgång fortsätter

ProViva volymutveckling under 10 år, Sverige 1994-2003

040510 PROBI AB

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

1999 2000 2001 2002 2003 2004,Q1

Est 2006

M SEK+53%

+40%

+37%

+30%

+40%

Danone – Actimel utvecklingM SEK i

producentpriser

Källa – Danone Investor presentation 02-04

040510 PROBI AB

Kosttillskott -Marknaden för probiotika

Omogen och fragmenterad Drivkrafter

Hälsointresse Bekvämlighet och produkternas hållbarhet Bättre produktionsteknologi Bättre dokumentation och patentskydd

Vad krävs för ökad penetration Fler kvalitetsprodukter Bättre dokumentation och regelverk Större marknadsinvesteringar, kraftfullare aktörer

040510 PROBI AB

Försäljning per distributionskanal i USA

Practitioners 6%

Mass Market40%

Health Foods/Natural Products

35%

Internet & MLM19%

040510 PROBI AB

Probis partner för framgång inom probiotiska kosttillskott

Institut Rosell är den största leverantören av probiotiska kosttillskott i USA och Europa

Institut Rosell erbjuder väl inarbetade distributionskanaler och försäljningsorganisation = snabb penetration

Institut Rosell bearbetar nu aktivt potentiella distributörer

040510 PROBI AB

Klinisk Nutrition Parenteral Nutrition = Näring intravenöst Enteral Nutrition = Näring direkt till tarmen via sond

Största tillväxten är inom Enteral Nutrition Högre pris och större marginaler än inom Functional

Food och Kosttillskott Total marknad Enteral Nutrition ca 15 BSEK.

040510 PROBI AB

Enteral Nutrition

Områden av intresse för Probi:

Intensivvård, opererade patienter

- färre infektioner

- minskat antibiotikabehandling

- kortare vårdtid

Ytterligare möjligheter, andra sjukhusavdelningar och öppen vård

- cellgift/strålningsbehandling, HIV, inflammatoriska tarmsjukdomar…

040510 PROBI AB

Kliniska indikationer och patientrörlighet

In-hospital

Out-patients

IVA

Patient flöde

040510 PROBI AB

Stress och återhämtning

UtvecklingForskning

Hjärt- och kärl

Immunförsvar

Mage och tarm

Probis position inom resp. terapiområde

Kommersialisering

Functional Food Functional Food Functional Food

Functional Food

Functional Food

Functional Food Functional Food Functional Food

Kosttillskott Kosttillskott Kosttillskott

Kosttillskott

Kosttillskott

Klinisk Nutrition Klinisk Nutrition

Klinisk NutritionKlinisk Nutrition

040510 PROBI AB

Aktiviteter och mål under 2004

Fortsätta kommersialisering av Probi´s bakterier

inom alla affärsområden

Dokumentera nya bakteriestammars probiotiska effekter

Stödja och säkra lanseringar inom Functional Food och

Kosttillskott

Fortsatta kliniska studier och produktutveckling för att stärka

Probis erbjudande

040510 PROBI AB

ett bioteknikföretag med en

världsledande position inom probiotisk

forskning och utveckling

ProbiProbi

040510 PROBI AB

Styrelsearbete 2003/2004Styrelsen har bestått av 7 ordinarie medlemmar & 1 suppleant.

Peter Zakrisson, Partner H&B Capital, Arbetande styrelseordförande

Rolf Bjerndell, VD Skånemejerierna

Berthold Lindquist, Direktör

Göran Molin, Prof .Livsmedelshygien

Bengt Jeppsson, Prof .Kirurgi

Sören Gyll, Ordförande Svenskt Näringsliv

Birgit Norinder, Direktör

Jan Persson, Chef affärsområde Marknad, SM, Suppleant

040510 PROBI AB

Styrelsearbete 2003/2004

Styrelsen har haft 9 protokollförda möten

1 konstituerande möte

6 ordinarie styrelsemöten

1 strategimöte

1 extramöte

Bolagets revisor har deltagit vid två möten för att avrapportera granskning av den interna kontrollen samt avrapportering av årsrevision

Under perioden 2003-08-29 – 2003-11-10 var Peter Zakrisson tillförordnad VD. Under den perioden var Sören Gyll styrelsens ordförande