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Börse Express Roadshow 7. Mai 2013
Wachstumsstrategie
2
Agenda
1 Unser Geschäft
2 Strategie und Geschäftsentwicklung
3 Akquisitionen 2013
3
Auf einen Blick
Food Pharma Labels
• Wir sind eine der führenden Unternehmensgruppen in der flexiblen Verpackung
• Wir halten starke Positionen bei multinationalen Kunden in der Nahrungsmittel-,Tiernahrungs-, Pharma- und Getränkeindustrie
• Unsere 7.000 Mitarbeiter in über 50 Konzerngesellschaften in 20 Ländern bieten Verpackungslösungen auf globaler Basis
4
Geschäfts- und Regionalportfolio*
* % vom Umsatz 2012
Food 60%
Pharma 19%
Labels 21%
ROW
Westeuropa 67%
Osteuropa 14%
Nord- und Südamerika 13%
Rest der Welt 6%
5
Netzwerk Produktionsstätten
Globale Präsenz mit europäischer Basis
6
Produktspektrum
Dairy
Platinen
Abdeckbänder Süßwarenverbunde
Süßwarenfolien/-wickler
Confectionery Processed Food
Trockennah-rungsverbunde
Kaffeebeutel
Alu- Leicht-behältersysteme
Sterilisierbare Beutel
Processed Meat
Pharma
Blisterdeckfolien
Kaltverformbare Folien
Labels
Etiketten aus Papier,
Aluminium und Kunststoff
In-Mould Labels
Verpackungslösungen mit führenden Marktpositionen: Europa Top 2, global Top 4*
* Quelle: PCI Films Consulting, The Freedonia Group, Basis Umsatz 2012 plus Akquisitionen 2013
Geringe Abhängigkeit von Großkunden, Top 10 mit zusammen ca. 26% des Umsatzes 2012
Food
7D
eves
titi
on
en
1990 2000 2007 2008 2009 2010 2011 2013
Historische Entwicklung
Teich, A H&N, D
Colmar, USA
Verstraete, B
Sim’Edit, F
Kuban, RUS
Danapak, DK Aloform, D Globalpack, MX
Nusser, D
Corona, DK
Ebert, D
Teich Pol., PL
Patz, A
ColorCap, PL
Hueck, D
Novis, RO
Danapak, DK
AVI, D
Multifilm, USA
H&N Sport, D
Asas, TR
Tobepal, E
2012
Spear, USA*
Parikh, IN*
Erfahrung in erfolgreicher Geschäftsintegration* Closing der Transaktion noch ausstehend wegen behördlicher Genehmigungen
8
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
100 105 108
143 139 136
158170
188
8% p.a.
14.0%
14.0%
14.0%
13.9% 13.5
%
13.9%
15.1%
14.0%
14,3%
EBITDA und Marge*
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
711 745 766
1,029 1,026 9771,047
1,2131.314
8% p.a.
Umsatz und Wachstum
Kennzahlenentwicklung
% Marge
Nachhaltiges profitables Wachstum
EUR Mio.
% Wachstum
*Bedingt durch die Fokussierung der Unternehmensgruppe auf Kerngeschäfte in den vorangegangenen Jahren wurden die Finanz- informationen für 2011 und 2012 zum Zweck der besseren Vergleichbarkeit hier unter der Annahme erstellt, als ob der Konzern Constantia Flexibles in seiner Form zum Bilanzstichtag 2011 bereits zum 1. Jänner 2011 bestanden hätte („as-if“-Basis), und Einmaleffekte bereinigt. Ergebnisse 2012 adjustiert um Einmaleffekte aus Akquisitionen in Höhe von € 5,2 Mio
9
Von einem der führenden europäischen Wettbewerber…
Constantia als Verbund mittelständischer Unternehmen
Erfolgreich durch gemeinsame Kultur eines Familienunternehmens
…unseren Kunden folgend zum starken globalen Wettbewerber
Unternehmensgruppe mit gemeinsamem Ziel
Nutzung von Synergieeffekten
Effizienz- und Produktivitätssteigerung
Unterstützung des Wachstums unserer Schlüsselkunden in ihren internationalen Märkten
Unternehmensentwicklung
10
Marktumfeld*
Verbrauch Konsumentenverpackung Marktvolumen und –wachstum p.a.
Verpackungsverbrauch bringt Stabilität und Wachstumspotentiale* Quelle: PCI Films Consulting, Economist Intelligence Unit
Ko
nsu
men
ten
verp
acku
ng
(U
SD
/Ko
pf
p.a
.)
BNP/Kopf
Indien (2,5)
China (5,0)
TschechienPolenBrasilienMexikoRussland
USA (51)Deutschland(48)
“Emerging Markets”
2
5
20
50
Asien/Pazifik 40%
N-Amerika. 27%
W-Europa 18%
Lateinamerika. 6%
MEA. 5%
CEE 4%
Marktvolumen global > € 45 Mrd.
Industrieländer
Marktwachstum
Euro-Zone CEE N-Amerika S-Amerika China Indien
1-2%5-7%3-4%4-5%10%15%
11
Globales Bevölkerungswachstum
Neue Mittelschichten in Schwellenländern mit steigendem Lebensstandard
Kleinere Haushalte
Höhere Lebenserwartung
Substitution von rigider zu flexibler Verpackung
Wachstumsfaktoren
Nachhaltige Wachstumspotentiale
12
Strategie
Absicherung und Ausbau der Marktpositionen in Europa durch
Innovation Kosteneffiziente Produktions-
anlagen und – prozesse Professionelles Kundenmanagement
Expansion in Wachstumsmärkte
für Langfristiges profitables Wachstum
Realisierung von Marktsynergien mit multinationalen Großkunden
Unseren Kunden folgend von einem der führenden europäischen zum starken globalen Wettbewerber
*strategische Fokussierung in rosa
*
13
Akquisition Globalpack, Mexiko
Führender Hersteller von flexibler Verpackung und Faltkarton in Mexiko
2 Fertigungsstandorte in Mexiko:San Luis Potosí und Monterrey
Umsatz EUR 180 Mio., 1.500 MA
Auf einen Blick
Präsenz im Wachstumsmarkt Zentralamerika
Exzellente Ergänzung im Produktportfolio
Sprungbrett nach Nordamerika mit kostengünstiger Fertigung
Strategische Begründung
+ Kunststoff-basierte Produkte in Nordamerika für Constantia Flexibles
+ Aluminium-basierte Produkte in Nordamerika für Globalpack
+ Zugang zu neuen multinationalen Kunden
Potentiale & Synergien
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Akquisition Spear, USA*
Einer der führenden globalen Etikettenhersteller
Technologieführer im Wachstums-markt Selbstklebe – Etiketten
4 Fertigungsstandorte in USA, 1 in Wales/UK, 1 in Südafrika
Umsatz EUR 150 Mio., 650 MA
Auf einen Blick
Starke Präsenz im attraktiven US-Markt
Komplementärprodukt Selbstklebe-Etiketten
Strategische Begründung
+ Schlüssellieferant für Top-Bierhersteller
+ Kostensynergien (z.B. Einkauf)
+ Schlüssellieferant im Bier-Premium Segment, dem schnellst wachsenden Markt, mit Selbstklebe-Etiketten
Potentiale & Synergien
*Closing der Transaktion noch ausstehend wegen behördlicher Genehmigungen
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Akquisition Parikh Packaging, Indien*
Top 10 in flexibler Verpackung in Indien, Übernahme von 60%,
Rest bei bisherigen Eigentümern
Fertigungsstandort Ahmedabad, Gujarat
Umsatz EUR 22 Mio., 500 MA
Lebensmittelindustrie, Home&Personal Care, Non-Food
Auf einen Blick
Eintritt in den Top-Wachstumsmarkt Indien: + 15% p.a.
Zugang zu neuen lokalen Kunden
Strategische Begründung
+ Zusätzliches Geschäft mit multi-nationalen Kunden
+ Geschäftswachstum über dem Markt
Potentiale & Synergien
* Closing der Transaktion noch ausstehend wegen behördlicher Genehmigungen
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Eine attraktive Kombination
Stabilität Produkte nahe am
täglichen Bedarf
Niedrige Zyklizität
Wachstum Nachhaltige Entwicklung,
organisch und akquiriert
Langfristige Wachstums-chancen, in Industrieländern und „emerging markets“
Solide Finanzstruktur Hohe Profitabilität Starke Kapitalbasis