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BÖRSE EXPRESS ROADSHOW # 33@ PALFINGER
OKTOBER 2011
POLYTEC HOLDING AG
As of 17/06/2011 2
HISTORISCHE ENTWICKLUNG DER POLYTEC GROUP
1986 Gründung1994 Einstieg in die Automobilindustrie7 Akquisitionen
2000 Einstieg des PE Partners CAPVISImplementierung eine Segmentstruktur
4 Akquisitionen
2006 Börsegang @ EUR 7,75Exit des PE Partners2 Akquisitionen
2011 Verkauf des Bereichs InteriorErwerb der PPI
80 141 204 266 392 502 525 664 768 607 770
37,6%39,7% 38,9% 37,4% 36,6%
33,8%
45,7%
36%
15,2%18,5%
28,3%
40,8%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 H1 2011
Sales Equity Ratio
As of 17/06/2011 3
POSITIVE ENTWICKLUNG DER POLYTEC SETZT SICH IM ERSTEN HALBJAHR 2011 FORT
Sales EBITDA
Net debt (+) / Net cash (-) EPS
► 11% Umsatz- wachstum auf Basis einer soliden Marktentwicklung
► Anstieg des EPS gibt die positive Ergebnisentwicklung wieder
► 7,2 Mio. EUR Entkonsolidierungs- erfolg im Zusammen- hang mit dem Verkauf Interior-Systems
► Bereinigte EBITDA Marge von 8.1 %
► Vekauf des Bereichs Interior sowie gute Ergebnissituation führn zu einer “Net cash position” von 20 Mio. EUR
Source: Company data
In EUR mn In EUR mn
In EURIn EUR mn
365,8405,4
H1 2010 H1 2011
16,6
32,8
7,2
4,5%
8,1%
H1 2010 H1 2011
76,0
26,6
-20,5
H1 2010 FY 2010 H1 2011
1,14
-0,07H1 2010 H1 2011
As of 17/06/2011 4
KUNDENSPLIT / UMSATZVERTEILUNG 2011E DER POLYTEC GROUP
As of 17/06/2011 5
POLYTEC STANDORTE
POLYTEC HOLDENBromyard / Great Britain
POLYTEC AVO Antwerpen / Belgium
POLYTEC HEADQUARTERSPOLYTEC FOR Car Styling
Hörsching / Austria
POLYTEC EMC ENGINEERINGPOLYTEC ELASTOFORM
Marchtrenk / Austria
POLYTEC THELENBochum / Germany
POLYTEC THERMOPLAST Idstein / Germany
POLYTEC RIESSELMANNLohne / Germany
Wolmirstedt / Germany
POLYTEC COMPOSITES BOHEMIAChodová Planá / Czech Republic
POLYTEC COMPOSITES SLOVAKIASladkovicovo / Slovakia
POLYTEC COMPOSITES WEIDENWeiden / Germany
POLYTEC PLASTIKAksaray / Turkey
POLYTEC COMPOSITES GERMANYVoerde / Germany
Cornberg / GermanyGochsheim / Germany
POLYTEC COMPOUNDSGochsheim / Germany
POLYTEC INDUSTRIELACKIERUNGENRastatt / Germany
N o r d a m e r i k a /N o r t h A m e r i c a
E u r o p a /E u r o p e
AUTOMOTIVE / SYSTEMS
CAR STYLING
INDUSTRIAL
POLYTEC INTERIOR ZARAGOZAZaragoza / Spain
POLYTEC FOHAMarkham / Canada
Detroit / USA
LJUNGBY KOMPOSIT ABLjungby / Sweden
PLASTIC PRODUCTS INNOVATION GMBH & Co. KGEbensee / Austria
As of 17/06/2011 6
KOOPERATIONSPARTNER
NINGBO SHENTONG Auto Decorations Co., Ltd.Yuyao, Zhejiang / China
INJECTOPLAST Pvt Ltd.Kanpur / India
BOCAR S.A. DE C.V. (GRUPO BOCAR)Col. Los Reyes Coyoacan / Mexico
As of 17/06/2011 7
HOHE TECHNOLOGIE- UND ENTWICKLUNGSKOMPETENZ
Benchmark
Construction
Prototyping
Testing
Production
Toolmaking
Simulation
Laboratory
► Mehr als 100 registrierte Patente in der POLYTEC GROUP
► Competence Center Lohne: Schwerpunkt liegt in der Entwicklung von Motorraumteilen / Steigende Komplexität durch Integration von Bauteilen
As of 17/06/2011 8
AKTIONÄRSSTRUKTUR KURSENTWICKLUNG YTD 2011
rd. 20 % Performance YTD
► Schlusskurs am 7. Oktober 2011 5,50 EUR
AKTIEN RESEARCH
MM WARBURG BUY 10 EUR
RCB BUY 10 EUR
ERSTE BANK BUY 13,5 EUR
► Für das Geschäftsjahr 2011 wird eine Ausschüttung in Aussicht gestellt (Ordentliche Hauptversammlung am 16. Mai 2011)
► POLYTEC GROUP wurde für Top Performance im Sektor mit dem SHAREHOLDER VALUE AWARD 2010 ausgezeichnet.
AKTIONÄRSSTRUKTUR & KURSPERFORMANCE
As of 17/06/2011 9
AUSBLICK
►Positive Nachfrage der OEM´s für den weiteren Verlauf 2011 erwartet
►Reduzierter Umsatz 2011- im Vorjahresvergleich - ausschliesslich auf Grund der Veräusserung des Bereiches Interior sowie dem italienischen Werk – POLYTEC Composites Italia
►Überproportionale Ergebnisentwicklung
►Ausschüttung einer Dividende für das Geschäftsjahr 2011 in Aussicht gestellt
►Kontinuierliche Prüfung von Wachstumsmöglichkeiten
As of 17/06/2011 10
Zylinderkopfhauben 2,0 l Common Rail mit geschaltetem Zyklonsystem
VW Tiguan, Passat, Scirocco, Golf 6, AUDI A4, A6
Zylinderkopfhauben V10 FSI mit integriertem POLYSWIRL Ölabscheider
AUDI R8, Lamborghini Gallardo
Luftölabscheider
PORSCHE 911
Ladeluftstrecken 1,4 L 125 KW
VW
Motorabdeckungen N63 8-Zylinder
BMW 7er, X5, X6
AUS DER PRODUKTPALETTE COMPONENTS
As of 17/06/2011 11
Kabinen-Einstiegsteile, oben
MAN TGX
Stoßfänger
DAIMLER Actros
Seitenverkleidung
AUDI R8 Coupe
AUS DER PRODUKTPALETTE COMPOSITES
As of 17/06/2011 12
AUS DER PRODUKTPALETTE CAR STYLING
Dachspoiler
FORD Ka
Heckstoßfänger mit Ziergittern und Auspuffrahmen
SEAT Ibiza
Body Styling Kit /Front- und Heckunterfahrschutz, Schwelleraufsatz
VOLVO XC60
As of 17/06/2011 13
“PASSION CREATES INNOVATION“