Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Tüketici kredileri açıklanan desteklerin etkisiyle yaklaşık üç aydır güçlü haftalık yükselişler kaydederken, son iki haftadır da kesintisiz yükseliyor. Merkez Bankası verilerine göre tüketici kredileri 27 Ocak – 3 Şubat haftasında 836 milyon TL artışla 355 milyar TL’ye yükseldi. Tüketici kredileri 2016’yı %11 artışla tamamladıktan sonra, 2017’nin ilk beş haftasında %1 oranında artış gösterdi ve yıllık artış %12’ye
yükseldi.
Merkez Bankası döviz rezervleri, 27 Ocak – 3 Şubat haftasında 995 milyon ABD doları düşüşle 91,5 milyar ABD dolarına gerile-di. Altın rezervlerinde oluşan 617mn dolarlık artışla, toplam rezervler-deki düşüş 378mn dolarla sınırlandı ve 107 milyar dolar seviyesi iz-
lendi.
TCMB verilerine göre 27 Ocak - 3 Şubat haftasında yabancı yer-leşikler, kur ve fiyat etkisinden arındırıldığında DİBS’te 170 milyon dolarlık, hisse senetlerinde ise 349 milyon dolarlık net alış yaptılar. Toplamda haftalık 518mn dolar olan giriş tutarı 30 Eylül haftasından
beri en yüksek rakama işaret ediyor.
Takvim Bugün
Düne 3,72’den başlayan dolar/TL Merkez Bankası Başkanının Londra’da yaptığı sunumda sıkı para politikasının devam edeceğini ısrarla vurgulamasıyla 3,68’in altına gevşedi. Suriye’den gelen haber akışı gün içinde geçici yükselişlere neden oldu. Merkez Bankası’nın açıkladığı güçlü yabancı alımları verisi piyasalardaki iyimserliğe katkı-da bulundu. BIST-100 endeks günü bankalar önderliğinde %0,66 yükselişle 88.830 seviyesinden kapandı. Bankacılık endeksi %1 yükse-liş kaydetti. Faiz tarafında iyimserlik daha sınırlı kaldı. İki yıllık göster-ge tahvilin faizi %11,40’a yükseldikten sonra %11,36’dan kapandı. Yurtdışında ise Trump’ın vergi teşvik paketini iki haftaya kadar açıkla-yacağını duyurması borsaları pozitif etkiledi. S&P500 %0,6, Almanya %0,9 yükseldi. ABD 10 yıllık faizi %2,39’dan %2,41’e yükseldi. Trump’ın Çin’le oluşan gerginliği azaltıcı açıklamaları ve bu sabah açıklanan güçlü dış ticaret verileriyle Çin borsasında da yükseliş izle-niyor. Bu sabah dolar endeksinin 100,7’ye yükselmesi, iç piyasada dolar/TL’nin diğer gelişen ülkelere paralel 3,69’a doğru yükselmesine neden oldu. BIST-100’ün 88.500 direnci üzerinde kaldığı sürece pozi-
tif görünümün korunabileceğini tahmin ediyoruz.
Bugün Fed Başkan Yardımcısı Stanley Fischer’in konuşması ile Japonya Başbakanı Shinzo Abe’nin Washington ziyareti öne çıkacak gelişmeler arasında görülebilir. Abe’nin ABD’ye gelecek on yılda ABD’de 700.000 istihdam yaratacak 150 milyar dolarlık kamu ve özel
yatırım programı açıklaması bekleniyor.
10 Şubat 2017 Cuma
10-Şub Abe’nin Washington ziyareti Fed, Fischer konuşması 13-Şub OPEC aylık petrol raporu 14-Şub Euro B., büyüme revizyonu, 4Ç2016 İhale: 9 yıllık sabit kuponlu, vade:11 Şub 2026 TCMB, cari açık, Ara Fed Başkanı Yellen’in Senato sunumu 15-Şub ABD, TÜFE, Oca İtfa: 2,5mlr TL (2,4mlr TL piyasaya) 16-Şub MB, özel sektör yurtdışı borcu
Piyasa Özeti 09-Feb Günlük (%) Aylık (%)
BİST-100 88,830 0.66 2.9
BİST-30 109,002 0.72 3.0
Dolar/TL (TCMB Alış) 3.7410 0.85 -2.4
Euro/TL (TCMB Alış) 3.9858 0.65 -2.7
Euro/Dolar 1.0654 -0.19 -0.4
Dolar/JPY 112.93 1.83 -1.4
En son Önceki
Gösterge tahvil (11 Tem 2018) 11.33 11.38
Eurobond (15 Jan 2030) 153.83 153.62
Altın ($/oz, uluslararası borsalar) 1,224.01 1,240.40
Ham petrol ($/varil, BRENT) 55.66 55.37
TSKB Eurobondları Kupon (%) Fiyat Getiri (%)
30 Ekim 2019 5.375 101.125 4.924
22 Nisan 2020 5.125 99.809 5.188
5,1454,420
5,546
4,663 4,572
5,093
87,39488,390
87,358 87,477 88,24988,830
68,000
73,000
78,000
83,000
88,000
93,000
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
02/Feb 03/Feb 06/Feb 07/Feb 08/Feb 09/Feb
(mn TL)BIST-100 ve İşlem Hacmi
Gündem
Piyasalarda Bugün 2
Merkez Bankası Başkanı Murat Çetinkaya Londra’da bir sunum
yaptı. Açıklamadan notlar:
Türkiye ekonomisi son yıllarda yaşanan farklı nitelikteki şoklar kar-
şısında dayanıklılığını koruyor.
Öncü göstergeler iktisadi faaliyette 2016 yılının üçüncü çeyreğinde gözlenen daralmanın kalıcı olmadığına ve ekonominin ılımlı bir to-
parlanma sürecine girdiğine işaret ediyor.
Enflasyon kısa vadede bir miktar daha yükseldikten sonra kademe-
li olarak düşerek yılsonunda %8 düzeyinde gerçekleşebilir.
TCMB yakın dönemde döviz piyasasında gözlenen oynaklığın fi-yatlama davranışı üzerindeki olumsuz etkisini sınırlamak amacıyla
kapsamlı ve güçlü bir parasal sıkılaştırma yaptı.
Mevcut para politikası duruşu net ve istikrarlı bir sıkılaştırmaya işa-ret ediyor ve enflasyon dinamiklerinde belirgin bir iyileşme gözle-
nene kadar devam edecek.
Bankalar dün %11 faizle geç likidite imkanından 58,9 milyar lira kullandılar. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti ise %10,38 seviyesini
korudu.
Resmi Gazete’de yayımlanan karara göre döviz piyasasında kaldı-raçlı işlemlerde başlangıç teminat tutarı asgari olarak 50.000 lira olarak belirlendi, kaldıraç oranı 100:1’den 10:1’e düşürüldü. Bu oranın ulusla-rarası karşılaştırmalara göre oldukça düşük olduğu ve küçük yatırımcı-
ların piyasadan çekilebileceği tahmin ediliyor.
Meksika Merkez Bankası pesodaki değer kaybı ve benzin fiyatla-rındaki yükselişin enflasyon risklerini artırması nedeniyle politika faizini
50 baz puan yükselterek %5,75’ten %6,25’e çıkardı.
Şirket ve Sektör Haberleri
Migros (MGROS); Tesco Kipa’nın %95,50 oranındaki paylarını satın alması işlemine Rekabet Kurumu tarafından onay verildi. İşlemin 1 Mart
2017’de tamamlanması planlanıyor.
Yabancı Borsalar Kapanış Günlük (%)
ABD (S&P500) 2,308 0.58
Almanya (DAX) 11,643 0.86
Fransa (CAC 40) 4,826 1.25
Japonya (Nikkei225) 19,354 2.40
Çin (SSEC) 3,202 0.82
Brezilya (Bovespa) 64,965 0.20
Rusya (RTSI) 1,163 -0.13
Macaristan (BUX) 32,596 0.00
BİST Endeksler 09-Feb Günlük (%) Aylık (%)
BİST-100 88,830 0.66 2.9
BİST-100 (sent) 2.40 1.64 5.2
BİST Mali 118,659 0.80 4.7
BİST Sınai 94,816 0.50 1.6
BİST Hizmetler 54,785 0.37 0.2
BİST -100 Özet 09-Feb 08-Feb
İşlem Hacmi (mn TL) 5,092.7 4,572.0
Piyasa Değeri (mlyr $) 152.5 152.7
Halka açık (mlyr $) 50.5 50.6
En çok yükselenler Kapanış Değişim (%)
Koza Altın 22.02 14.6
Gözde Girişim 2.05 3.5
Koza Madencilik 2.18 3.3
Zorlu Enerji 1.19 2.6
İş Bankası (C) 6.35 2.4
En çok düşenler Kapanış Değişim (%)
İhlas Holding 0.42 -4.5
Metro Holding 1.06 -2.8
Borusan Mannesmann 9.82 -2.2
Tekfen Holding 7.67 -1.7
Ülker Bisküvi 18.40 -1.6
En çok işlem görenler Kapanış Hacim (mn TL)
Garanti Bankası 8.86 912.0
Türk Hava Yolları 5.75 559.6
T. Halk Bankası 12.10 538.9
İş Bankası (C) 6.35 302.3
Akbank 8.87 264.5
Eurobond Kupon (%) Fiyat Getiri (%)
7 Kasım 2019 5.38 101.13 4.92
15 Ocak 2030 11.88 153.83 5.87
14 Şubat 2034 8.00 118.67 6.21
VOB Uzl. Fiyatı Günlük (%) Hacim (TL)
BİST30
Feb-17 109.675 0.67 1,940,648,195
Apr-17 109.500 0.55 40,253,948
Dolar
Feb-17 3.7403 -0.91 1,098,060,952
Apr-17 3.8037 -0.99 49,922,110
60.9
61.9
62.9
63.9
64.9
65.9
Oca
k 13
Mar
t 13
May
ıs 1
3Te
mm
uz 1
3Ey
lül 1
3K
asım
13
Oca
k 14
Mar
t 14
May
ıs 1
4Te
mm
uz 1
4Ey
lül 1
4K
asım
14
Oca
k 15
Mar
t 15
May
ıs 1
5Te
mm
uz 1
5Ey
lül 1
5K
asım
15
Oca
k 16
Mar
t 16
May
ıs 1
6Te
mm
uz 1
6Ey
lül 1
6K
asım
16
Oca
k 17
Kaynak : Matriks
Yabancı Takası (%)
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
11/1
8/1
5
12/3
0/1
5
2/11
/16
3/24
/16
5/5/
16
6/17
/16
8/3/
16
9/21
/16
11/2
/16
12/1
4/1
6
1/25
/17
(sent)(mn $)
BIST-100 ve İşlem Hacmiİşlem Hacmi Kapanış (Sağ Eksen)
Piyasalarda Bugün 3
Merkez Bankaları Faiz Oranları
TR 8.00% EU 0% UK 0.25% SA 7.00% RUS 10.00%
USD 0.50-0.75% JPY -0.10% CHF -1.25 - -0.25% BR 13.00% CN 4.35%
09/02/2017Yılbaşından
Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum
USDTL 3.7176 1.04% -1.46% -2.12% 27.25% 5.27% 3.5287 3.9422
EURTL 3.9744 0.45% -2.21% -0.95% 20.47% 7.08% 3.7031 4.1804
SEPET 3.8460 0.73% -1.85% -1.52% 23.65% 6.19% 3.6185 4.0200
EURUSD 1.0688 -0.58% -0.76% 1.19% -5.35% 1.63% 1.0341 1.0829
USDJPY 112.05 0.26% -1.00% -3.10% -1.14% -4.19% 111.60 118.60
EURJPY 119.76 -0.32% -1.76% -1.94% -6.44% -2.68% 119.33 123.73
GBPUSD 1.2529 0.52% -1.02% 2.96% -13.74% 1.66% 1.1988 1.2706
AUDUSD 0.7637 -0.28% 0.71% 3.62% 7.63% 5.83% 0.7165 0.7696
USDCHF 0.9954 0.44% 0.22% -2.06% 2.25% -2.44% 0.9861 1.0335
NZDUSD 0.7260 -0.80% -0.27% 3.84% 8.59% 4.80% 0.6885 0.7375
DXY 100.28 0.37% 0.64% -1.70% 4.58% -2.34% 99.23 103.82
CNY(Çin) 6.8683 -0.07% 0.28% -0.76% 4.47% -1.08% 6.8293 6.9640
HUF(Macar) 289.03 0.29% 0.64% -1.22% 4.71% -1.62% 275.85 298.40
PLN(Polonya) 4.0343 0.94% 0.88% -2.62% 3.25% -3.62% 3.9753 4.2432
RUB(Rusya) 59.2470 0.60% -1.41% -1.39% -23.89% -3.68% 58.1996 61.7093
ZAR(G. Afrika) 13.4144 0.68% -0.39% -2.39% -15.57% -2.33% 13.1955 13.9818
BRL(Brezilya) 3.1178 0.06% -0.37% -2.44% -20.66% -4.19% 3.1018 3.2929
Yılbaşından
Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum
DJI 20,054 0.01% 0.82% 1.00% 26.01% 1.48% 19,678 20,155
S&P500 2,295 0.09% 0.66% 1.14% 23.91% 2.49% 2,245 2,301
NASDAQ (Comp) 5,682 0.33% 0.71% 2.35% 32.66% 5.56% 5,398 5,690
DAX 11,543 0.29% -1.00% -0.34% 28.01% 0.54% 11,415 11,893
CAC40 4,767 -0.24% -0.58% -2.49% 17.37% -1.97% 4,734 4,930
NIKKEI225 18,908 -0.02% -0.04% -2.36% 20.33% -1.08% 18,650 19,594
VIX 11.45 0.70% -3.05% -0.35% -56.45% -18.45% 9.97 14.07
BIST100 88,249 1.02% 1.61% 14.03% 23.23% 12.94% 75,657 89,538
RTSI(Rusya) 1,165 -1.18% -0.25% -0.88% 70.03% 1.07% 1,132 1,197
BOVESPA(Brezilya) 64,835 1.32% 0.00% 4.35% 60.58% 7.65% 59,371 66,594
SHCOMP(Çin) 3,176 0.86% 0.53% 0.78% 14.92% 2.33% 3,044 3,187
SENSEX(Hindistan)* 28,203 -0.64% 0.38% 4.25% 20.00% 6.43% 26,447 28,487
Yılbaşından
Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum
ABD 10 Yıl l ık 2.35 -2.00% -4.55% -1.59% 40.29% -3.48% 1.39 2.57
Almanya 10 Yıl l ık 0.29 -22.85% -37.47% 0.35% 38.65% 36.02% -0.19 0.59
Türkiye 10 Yıl l ık 10.65 0.57% -0.37% -5.08% 1.91% -3.79% 8.88 11.61
Çin 10 Yıl l ık 3.27 -0.73% 1.02% 7.00% 12.40% 11.41% 2.59 3.33
Endonezya 10 Yıl l ık 7.58 -0.43% -0.68% -1.17% -7.82% -3.59% 6.76 9.01
Güney Afrika 10 Yıl l ık 8.44 0.12% -0.30% -0.59% -6.74% -2.15% 8.07 9.68
Hindistan 10 Yıl l ık 7.00 3.46% 3.73% 4.06% -12.25% 3.84% 6.38 8.30
İspanya 10 Yıl l ık 1.75 -2.07% 3.80% 17.61% 1.92% 28.39% 0.90 1.84
Macaristan 10 Yıl l ık 3.63 1.94% 3.07% 2.84% 1.26% 13.28% 2.81 3.71
Rusya 10 Yıl l ık 8.12 0.37% -0.12% 0.74% -22.00% -2.99% 7.93 10.98
LIBOR-3ay 1.0382 0.40% 0.35% 2.30% 67.31% 4.04% 0.9979 1.0434
LIBOR-6ay 1.3435 -0.47% -0.29% 0.90% 55.16% 1.96% 1.3177 1.3618
LIBOR-1yıl 1.7051 -0.49% -0.49% 0.26% 50.82% 1.05% 1.6846 1.7329
EURIBOR-3ay -0.3496 1.66% 1.75% 2.60% 80.72% 4.13% -0.3496 -0.3357
EURIBOR-6ay -0.2466 2.25% 1.95% 4.04% 109.21% 8.83% -0.2466 -0.2266
EURIBOR-1yıl -0.1084 2.29% 6.45% 18.78% 984.30% 26.71% -0.1094 -0.0863
Bakır 2.67 1.44% -0.81% 2.96% 32.76% 7.67% 2.48 2.72
Nikel 4.73 1.08% 2.36% -1.07% 33.28% 3.55% 4.21 4.78
Petrol 55.14 -1.29% -2.51% 2.83% 78.22% -3.16% 53.58 58.35
Çinko 1.29 2.92% -1.36% 5.06% 67.72% 12.99% 1.14 1.30
Altın 1237.60 0.62% 2.65% 4.39% 3.59% 7.46% 1,146.50 1,243.90
Gümüş 17.71 0.07% 1.46% 5.09% 15.86% 10.73% 15.94 17.88
Buğday 432.50 2.37% -0.29% 1.35% -6.23% 6.00% 404.75 437.75
Mısır 370.75 1.92% 0.68% 3.49% 2.91% 5.33% 351.50 371.00
Pamuk 75.25 -0.50% -1.56% 2.81% 27.80% 6.74% 71.14 77.40
Kahve 142.90 -0.90% -4.83% -3.25% 24.53% 5.50% 134.40 156.95
Kakao 1993.00 -2.64% -5.50% -9.70% -29.45% -7.94% 1,982.00 2,291.00
Soya fasulyesi 1058.75 2.20% 2.12% 5.30% 22.79% 6.25% 984.00 1,080.00
Şeker 20.76 -1.98% -0.38% 1.37% 55.16% 6.52% 19.58 21.49
*9:00 değerlerine göredir.
Yılbaşından beri
Yılbaşından beri
Yılbaşından beri
TSKB
Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü
MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81
FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE
tel: (90) 212 334 50 50 faks: (90) 212 334 52 34
2017 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.
Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için
hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel
görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka
nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle
ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul
kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere
önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.
Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki
herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans
her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir.
Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin
alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de
bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul
kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de
verebilirler.
Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi
olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından
kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali
durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.