Banrisul Analise 3T14 PT

8/15/2019 Banrisul Analise 3T14 PT

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DEMONSTRAÇÕES

FINANCEIRAS

Setembro2014


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2 | DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS | Setembro 2014


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SUMÁRIO

ANÁLISE DE DESEMPENHO....................................................................................................................................................... 5

SUMÁRIO EXECUTIVO 9M2014 .................................................................................................................................................. 7 MERCADO COMPETITIVO ........................................................................................................................................................... 9 MARGEM ANALÍTICA ................................................................................................................................................................ 10

Desempenho da Intermediação Financeira ......................................................................................................................... 10 Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas ........................................................................................... 11

DESEMPENHO NO MERCADO ACIONÁRIO ............................................................................................................................... 13 EVOLUÇÃO PATRIMONIAL ........................................................................................................................................................ 15

Ativos Totais ......................................................................................................................................................................... 15 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ................................................................................ 16 Operações de Crédito .......................................................................................................................................................... 17 Índice de Cobertura ............................................................................................................................................................. 23 Índice de Inadimplência ....................................................................................................................................................... 24 Captação de Recursos .......................................................................................................................................................... 25 Recursos Administrados....................................................................................................................................................... 26 Patrimônio Líquido............................................................................................................................................................... 26

Índice de Basileia ................................................................................................................................................................. 27 EVOLUÇÃO DAS CONTAS DE RESULTADO ................................................................................................................................ 28 Lucro Líquido........................................................................................................................................................................ 28 Receitas da Intermediação Financeira ................................................................................................................................. 29 Receitas de Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Venda ou Transferência de Ativos Financeiros ................ 30 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ................... .............. 33 Resultado de Operações de Câmbio .................................................................................................................................... 34 Resultado das Aplicações Compulsórias .............................................................................................................................. 34 Despesas da Intermediação Financeira................................................................................................................................ 35 Despesas de Captação no Mercado ..................................................................................................................................... 36 Despesas de Empréstimos, Cessões e Repasses .................................................................................................................. 36 Custo de Captação ............................................................................................................................................................... 37

Despesas de Provisão para Operações de Crédito ............................................................................................................... 38 Margem Financeira .............................................................................................................................................................. 38 Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias ........................................................................................................ 39 Despesas Administrativas Recorrentes ................................................................................................................................ 40 Outras Receitas Operacionais Recorrentes .......................................................................................................................... 41 Outras Despesas Operacionais Recorrentes ........................................................................................................................ 42

BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO RESUMIDO .............................................................................................................. 43 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO RESUMIDO ......................................................................................................................... 44

Índice de Tabelas

Tabela 1: Indicadores Econômico-Financeiros ........................................................................................................ 6 Tabela 2: Mercado Competitivo .............................................................................................................................. 9

Tabela 3: Margem Analítica .................................................................................................................................. 11

Tabela 4: Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas............................................................. 12

Tabela 5: Ações de Comunicação e Relacionamento ............................................................ ................................ 13

Tabela 6: Classificação de Agências de Rating ...................................................................................................... 14

Tabela 7: Composição do Crédito Pessoa Jurídica por Porte de Empresa ............................................................ 18

Tabela 8: Composição do Crédito por Setor de Atividade ............................................................. ..................... 18

Tabela 9: Composição do Crédito por Carteira ..................................................................................................... 19

Tabela 10: Composição do Crédito Comercial Pessoa Física e Pessoa Jurídica ................................................... 21

Tabela 11: Composição dos Volumes Concedidos de Crédito por Linhas de Financiamento ............................... 22 Tabela 12: Saldo das Provisões para Perdas ......................................................................................................... 23

Tabela 13: Composição de Recursos Captados por Produto ................................................................................ 25


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Tabela 14: Receitas do Crédito Comercial - Pessoa Física e Jurídica ......................................................... .......... 32

Tabela 15: Taxas Médias Mensais do Crédito Comercial - Pessoa Física e Jurídica .............................................. 33

Tabela 16: Custo de Captação ............................................................................................................................... 38

Tabela 17: Balanço Patrimonial Consolidado Resumido ....................................................................................... 43

Tabela 18: Demonstração de Resultado Resumidos ............................................................. ................................ 44

Índice de Gráficos

Gráfico 1: Volume Financeiro, Volume de Negócios e Quantidade de Ações ...................................................... 14

Gráfico 2: Ativo Total ............................................................................................................................................ 15

Gráfico 3: Títulos e Valores Mobiliários e Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .............................................. 16

Gráfico 4: Relações Interfinanceiras e Interdependências ................................................................................... 17

Gráfico 5: Operações de Crédito ........................................................................................................................... 17

Gráfico 6: Evolução das Operações de Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica .............................................. 19

Gráfico 12: Carteira de Crédito por Níveis de Risco .............................................................................................. 22

Gráfico 8: Composição da Provisão para Operações de Crédito........................................................................... 23

Gráfico 9: Índice de Cobertura .............................................................................................................................. 24 Gráfico 10: Índice de Inadimplência...................................................................................................................... 24

Gráfico 11: Recursos Captados e Administrados .................................................................................................. 26

Gráfico 12: Patrimônio Líquido ............................................................................................................................. 26

Gráfico 13: Índice de Basileia Conglomerado Financeiro ................................................................ ...................... 27

Gráfico 14: Lucro Líquido ...................................................................................................................................... 28

Gráfico 15: Índice de Eficiência Recorrente .......................................................................................................... 29

Gráfico 16: Receitas da Intermediação Financeira................................................................................................ 30

Gráfico 17: Receitas de Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Venda ou Transferência de Ativos Financeiros ........ 31

Gráfico 18: Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ...................... 33

Gráfico 19: Resultado de Operações de Câmbio .................................................................................................. 34

Gráfico 20: Resultado das Aplicações Compulsórias ............................................................. ................................ 35 Gráfico 21: Despesas da Intermediação Financeira .............................................................................................. 35

Gráfico 22: Despesas de Captação no Mercado ................................................................................................... 36

Gráfico 23: Despesas de Empréstimos, Cessões e Repasses................................................................................. 37

Gráfico 24: Despesas de Provisão para Operações de Crédito ............................................................................. 38

Gráfico 25: Margem Financeira ............................................................................................................................. 39

Gráfico 26: Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias ........................................................................ 40

Gráfico 27: Despesas Administrativas Recorrentes .............................................................................................. 41

Gráfico 28: Outras Receitas Operacionais Recorrentes ........................................................................................ 41

Gráfico 29: Outras Despesas Operacionais Recorrentes....................................................................................... 42


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ANÁLISE DE DESEMPENHO

Apresentamos a Análise de Desempenho do Banco do Estado

do Rio Grande do Sul, relativa aos primeiros nove meses e

terceiro trimestre de 2014.

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TABELA 1: INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS

Principais Itens de Resultado - R$ Milhões 9M14 9M13 3T14 2T14 1T14 4T13 3T139M14 /

9M133T14 /

2T14

Margem Financeira 2.791,3 2.760,2 979,3 942,9 869,2 906,3 923,3 1,1% 3,9%

Despesas com Provisão para Operações de Crédito 547,2 515,5 209,3 141,5 196,4 145,5 166,2 6,2% 48,0%

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 2.244,2 2.244,7 769,9 801,4 672,8 760,8 757,1 0,0% -3,9%

Receita da Intermediação Financeira 5.866,0 4.804,8 2.285,8 1.821,4 1.758,9 1.767,7 1.711,1 22,1% 25,5%

Despesa da Intermediação Financeira 3.621,9 2.560,1 1.515,8 1.019,9 1.086,1 1.006,9 954,0 41,5% 48,6%

Receita de Serviços e Tarifas Bancárias 863,2 708,7 308,4 286,4 268,5 274,7 261,3 21,8% 7,7%Despesas Administrativas Recorrentes (1) 1.995,0 1.763,7 689,9 672,4 632,7 651,1 646,6 13,1% 2,6%

Outras Despesas Operacionais Recorrentes 245,6 258,7 86,0 69,5 90,1 85,9 92,7 -5,1% 23,8%

Outras Receitas Operacionais Recorrentes 227,3 192,3 97,5 69,8 60,1 62,3 67,5 18,2% 39,7%

Lucro Líquido Ajustado 575,9 602,7 215,3 222,7 137,9 189,0 183,0 -4,4% -3,3%

Lucro Líquido 443,2 602,7 215,3 150,1 77,8 189,0 183,0 -26,5% 43,5%

Principais Itens Patrimoniais - R$ Milhões Set 2014 Set 2013 Set 2014 Jun 2014 Mar 2014 Dez 2013 Set 2013Set 2014/Set 2013

Set 2014/Jun 2014

Ativos Totais 59.092,2 53.464,4 59.092,2 57.212,1 57.445,8 53.210,7 53.464,4 10,5% 3,3%

Títulos e Valores Mobiliários (2) 12.719,5 14.963,9 12.719,5 12.654,7 12.634,6 14.686,6 14.963,9 -15,0% 0,5%

Carteira de Crédito Total 29.950,8 26.023,2 29.950,8 28.062,4 27.252,2 26.652,0 26.023,2 15,1% 6,7%

Provisão para Operações de Crédito 1.713,8 1.598,2 1.713,8 1.622,6 1.595,2 1.586,3 1.598,2 7,2% 5,6%

Créditos em Atraso > 60 dias 1.221,9 1.195,3 1.221,9 1.126,5 1.124,7 1.014,5 1.195,3 2,2% 8,5%

Créditos em Atraso > 90 dias 1.058,6 963,9 1.058,6 990,2 942,9 859,9 963,9 9,8% 6,9%

Recursos Captados e Administrados 46.397,0 40.683,4 46.397,0 44.622,1 43.035,3 42.420,2 40.683,4 14,0% 4,0%Patrimônio Líquido 5.418,7 5.008,6 5.418,7 5.271,7 5.159,4 5.147,9 5.008,6 8,2% 2,8%

Patrimônio de Referência ConglomeradoFinanceiro

6.812,6 6.654,7 6.812,6 6.663,2 6.532,9 6.743,9 6.654,7 2,4% 2,2%

Patrimônio Líquido Médio 5.283,3 4.821,6 5.345,2 5.215,5 5.153,6 5.078,2 4.948,2 9,6% 2,5%

Ativo Total Médio 56.151,4 50.104,1 58.152,1 57.328,9 55.328,2 53.337,6 52.971,9 12,1% 1,4%

Ativos Rentáveis Médios 51.834,6 46.559,3 52.432,6 51.650,7 51.420,4 48.870,4 49.507,4 11,3% 1,5%

Principais Inf. do Mercado Acionário - R$ Milhões 9M14 9M13 3T14 2T14 1T14 4T13 3T13 9M14 /9M13

3T14 /2T14

Juros sobre Capital Próprio/Dividendos(3)

200,5 227,8 67,7 66,6 66,1 86,5 61,7 -12,0% 1,7%

Valor de Mercado 6.011,9 6.257,3 6.011,9 4.396,5 5.365,7 5.153,1 6.257,3 -3,9% 36,7%

Valor Patrimonial por Ação 13,25 12,25 13,25 12,89 12,60 12,59 12,25 8,2% 2,8%

Preço Médio da Ação (R$) 12,19 16,17 13,26 11,84 11,40 14,39 14,65 -24,6% 12,0%

Lucro Líquido por Ação (R$) 1,08 1,47 0,53 0,37 0,19 0,46 0,45 -26,5% 43,2%

Índices Financeiros 9M14 9M13 3T14 2T14 1T14 4T13 3T13

ROAA Recorrente Anualizado (4) 1,4% 1,6% 1,5% 1,6% 1,0% 1,4% 1,4%ROAE Recorrente Anualizado

(5) 14,8% 17,0% 17,1% 18,2% 11,1% 15,7% 15,6%

Índice de Eficiência Recorrente(6)

55,2% 51,8% 55,2% 55,9% 55,1% 52,9% 51,8%

Margem Financeira(7)

7,2% 8,0% 7,7% 7,5% 6,9% 7,6% 7,7%

Custo Operacional Recorrente 4,5% 4,4% 4,5% 4,5% 4,4% 4,5% 4,4%

Índice de Inadimplência > 60 dias (8) 4,08% 4,59% 4,08% 4,02% 4,13% 3,80% 4,59%

Índice de Inadimplência > 90 dias (9) 3,53% 3,71% 3,53% 3,53% 3,46% 3,23% 3,71%

Índice de Cobertura 60 dias (10) 140,3% 133,7% 140,3% 144,0% 141,8% 156,4% 133,7%

Índice de Cobertura 90 dias (11) 161,9% 165,8% 161,9% 163,9% 169,2% 184,5% 165,8%

Índice de Basileia Conglomerado Financeiro(12)

17,2% 19,6% 17,2% 16,5% 16,8% 18,3% 19,6%

Indicadores Estruturais Set 2014 Set 2013 Set 2014 Jun 2014 Mar 2014 Dez 2013 Set 2013

Agências 524 503 524 522 515 512 503

Postos de Atendimento Bancário 208 222 208 210 214 216 222

Pontos de Atendimento Eletrônico 604 598 604 589 600 595 598

Colaboradores 11.679 12.206 11.679 11.718 11.967 12.175 12.206

Indicadores Econômicos 9M14 9M13 3T14 2T14 1T14 4T13 3T13

Selic Efetiva Acumulada 7,90% 5,75% 2,75% 2,53% 2,42% 2,34% 2,16%

Taxa de Câmbio (R$/US$ - final de período) 2,45 2,23 2,45 2,20 2,26 2,34 2,23

Variação Cambial (%) 4,63% 9,13% 11,28% -2,67% -3,40% 5,05% 0,65%

IGP-M 1,75% 3,70% -0,68% -0,10% 2,55% 1,76% 1,92%

IPCA 4,61% 3,79% 0,83% 1,54% 2,18% 2,04% 0,62%

Inclui despesas de pessoal e outras despesas administrativas.(1) Inclui aplicações interfinanceiras de liquidez e deduz as obrigações(2)

compromissadas.Juros sobre o capital próprio e dividendos pagos e/ou distribuídos (antes da(3)

retenção do Imposto de Renda).Lucro líquido sobre ativo total médio.(4)

Lucro líquido sobre patrimônio líquido médio.(5) Índice de eficiência – acumulado no período dos últimos 12 meses. Despesas de(6)

pessoal + outras despesas administrativas / margem financeira + renda de prestaçãode serviços + (outras receitas operacionais – outras despesas operacionais).

Margem financeira em percentual dos ativos rentáveis.(7) Atrasos > 60 dias / carteira de crédito.(8) Atrasos > 90 dias / carteira de crédito.(9) Provisão para devedores duvidosos / atrasos > 60 dias.(10) Provisão para devedores duvidosos / atrasos > 90 dias.(11) Reapresentado 3T13 pelos mesmos critérios do 4T13.(12)


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SUMÁRIO EXECUTIVO 9M2014

Os principais fatores que afetaram o desempenho dos nove meses de 2014 e do 3T14, em especial, estão

resumidamente destacados a seguir, assim como os eventos relevantes que ocorreram no período:

Em setembro de 2014, foi assinado contrato de investimento entre o Banrisul e Icatu Seguros S.A. para

constituição de empresa seguradora de vida e previdência. Essa associação societária representa uma

evolução no modelo de negócios atualmente praticado pelo Banco, devendo tornar-se fonte resiliente de

receitas. Com esta nova empresa, o Banco, além de receber comissão pela comercialização de seguros de

vida e previdência, passa a dividir o lucro da operação. A efetivação da operação está em fase de

aprovação pelos órgãos reguladores.

Em junho de 2014, foi concluída a reestruturação dos planos de benefícios pós-emprego. As despesas

com incentivos concedidos para migração aos novos planos criados, aprovados pela Previc ao final de

2013, somaram R$288,1 milhões, dos quais R$31,9 milhões pagos aos participantes do Plano de

Benefícios Definido - PBI e R$256,2 milhões aportados diretamente nos novos planos - PB Saldado e

FBPrev II. Os participantes do PBI migraram, voluntariamente, suas reservas matemáticas para os novos

planos. No 2T14, os novos planos passaram por reavaliação atuarial. Descontados os benefícios fiscais,

R$111,2 milhões, o evento Fundação afetou o resultado dos nove meses em R$93,3 milhões, montante

representado pela diferença entre as despesas citadas e o ganho atuarial de R$83,6 milhões, relativos à

parcela de obrigações do patrocinador decorrente do efeito dos cálculos de liquidação dos direitos dos

participantes migrantes do PBI. Dessa forma, pela aplicação das regras contábeis previstas no CPC 33 (R1),

a reestruturação agrega maior equilíbrio aos planos de benefícios pós-emprego, remanescendo passivo de

R$264,0 milhões, reconhecido no patrimônio do patrocinador.

Outro evento de destaque do período foi o Plano de Aposentadoria Incentivada - PAI. Implementado em

janeiro de 2014 com a finalidade de estimular a saída de empregados em condições favoráveis, o PAI foi

direcionado aos empregados aptos à aposentadoria oficial e complementar até dezembro de 2014. O

prazo de adesão se estendeu até março e os desligamentos foram efetivados até junho de 2014. Aderiramao PAI, 554 pessoas. As exonerações somaram 510 empregados. Os incentivos pagos no âmbito do PAI

totalizaram R$64,1 milhões, evento demonstrado, para fins gerenciais, como não recorrente.

Também do primeiro semestre de 2014, o lançamento da marca da rede de adquirência, Vero, foi evento

de destaque. O acolhimento de transações multibandeiras - Banricompras, VISA, MasterCard, VerdeCard -

num único equipamento facilita o processo de venda, aproximando ainda mais comerciantes e

consumidores. No 3T14, a Banrisul Cartões lançou a solução Vero Mobile. Com equipamento simples e de

baixo custo, insere inúmeros microempreendedores e profissionais liberais no mercado de cartões. As

receitas de adquirência e vouchers somaram R$246,5 milhões nos nove meses de 2014, 45,8% acima do

valor apurado nos nove meses de 2013.

O Banrisul apurou lucro líquido de R$443,2 milhões nos nove meses de 2014. O resultado recorrente

alcançou R$575,9 milhões, 4,4% abaixo do registrado no mesmo período de 2013. A rentabilidade

anualizada, calculada com base no lucro recorrente, foi de 14,8% sobre o patrimônio líquido médio. Os

eventos extraordinários (PAI e Fundação), líquido do benefício fiscal de R$135,9 milhões, geraram

impacto líquido negativo de R$132,7 milhões no resultado do período. O lucro do 3T14 alcançou R$215,3

milhões, 17,7% acima do apurado no 3T13 e 3,3% menor que o registrado no 2T14.

O resultado recorrente dos nove meses de 2014 foi afetado pela elevação da taxa básica de juros, com

repercussões diretas sobre as despesas de funding, num contexto de acomodação das taxas do crédito

face à concorrência. À conjuntura de queda de spreads, se somou o aumento de despesas administrativas,

não absorvido pela expansão de rendas sobre serviços e tarifas bancárias.

A margem financeira apurada nos 9M14, R$2.791,3 milhões, apresentou crescimento de R$31,1 milhões

ou 1,1% em relação àquela registrada nos 9M13. No 3T14, a margem financeira somou R$979,3 milhões,


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com expansão de R$56,0 milhões ou 6,1% em relação à performance alcançada no 3T13 e incremento de

R$36,3 milhões ou 3,9% frente ao 2T14. A estabilidade da margem financeira, comparados os períodos

9M14 vs 9M13, é explicada pela gradativa recuperação das receitas de intermediação, cujo crescimento

foi de R$1.061,2 milhões, frente à elevação das despesas com juros, R$ 1.030,1 milhões, num contexto de

elevação dos juros básicos da economia, com efeito direto sobre as despesas de captação pós-fixadas e

indireto sobre as receitas de crédito, face à estrutura da carteira e às condições de competitividade. Entre

os trimestres, a melhoria de margem proveio do maior ritmo de crescimento do crédito e da gradativarecomposição de spreads a partir da consolidação de elevação da trajetória da Taxa Selic.

As despesas de provisão com operações de crédito somaram R$547,2 milhões nos 9M14, com

incremento de R$31,7 milhões frente ao fluxo apurado no mesmo período de 2013. No 3T14, as despesas

de provisão registraram expansão de R$43,1 milhões contra o 3T13 e crescimento de R$67,8 milhões em

relação ao 2T14. Nos últimos doze meses, a carteira de crédito classificada por rating apresentou melhora

de 1,9 pp. no risco normal. O índice de inadimplência de 60 dias, 4,08%, diminuiu 0,51 pp. em doze meses

e aumentou 0,06 pp. no último trimestre. O índice de atraso de 90 dias, 3,53%, apresentou decréscimo de

0,18 pp. em doze meses e estabilidade em três meses. O aumento de despesas de provisão nos períodos

em análise refletiu a rolagem da carteira por rating, decorrente de operações pontuais que requisitaram

ajustes no fluxo de provisão.

As receitas de prestação de serviços e de tarifas bancárias seguem influenciadas pelo desempenho da

Banrisul Cartões e pelos negócios com seguros, previdência e capitalização. O fluxo de receitas

contabilizado nos nove meses de 2014 superou em R$154,5 milhões ou 21,8% o valor registrado no

mesmo período de 2013, dos quais R$109,0 milhões provenientes do incremento de negócios com

adquirência e vouchers e com seguros, previdência e capitalização. No último trimestre, as receitas de

prestação de serviços e tarifas bancárias apresentaram crescimento de 18,0% frente ao fluxo apurado no

3T13 e expansão de 7,7% em relação ao valor contabilizado no 2T14.

As despesas administrativas recorrentes, R$1.995,0 milhões nos nove meses de 2014, apresentaram

aumento de R$231,3 milhões ou 13,1% frente ao valor apurado no mesmo período de 2013. No 3T14, ofluxo de despesas administrativas recorrentes alcançou R$689,9 milhões, R$43,3 milhões ou 6,7% acima

do apurado no 3T13 e R$17,5 milhões ou 2,6% acima do valor contabilizado no 2T14. No acumulado dos

nove meses, o aumento de despesas reflete, especialmente, o incremento de custos associados aos novos

negócios e o dissídio da categoria. O índice de eficiência calculado com base nas despesas recorrentes

alcançou 55,2% considerando o fluxo acumulado nos últimos doze meses até setembro de 2014.

Os ativos totais alcançaram saldo de R$59.092,2 milhões em setembro de 2014, com expansão de 10,5%

em relação a setembro de 2013 e de 3,3% frente junho de 2014. Os ativos de crédito alcançaram

R$31.192,2 milhões no conceito ampliado, com incremento de 15,4% em doze meses. Descontadas as

operações de coobrigação em garantias prestadas, o crescimento do crédito foi de 15,1% em doze meses

e de 6,7% no trimestre. O desempenho do crédito, em doze meses, foi motivado pela expansão dacarteira comercial e dos créditos especializados. A performance do último trimestre foi favorecida, em

especial, pela aquisição de carteiras de crédito consignado com coobrigação de bancos elegíveis no

âmbito da Circular nº 3.712/14 do Banco Central, política adotada para minimizar o efeito da redução de

remuneração sobre recolhimentos compulsórios.

O patrimônio líquido alcançou R$5.418,7 milhões em setembro de 2014, 8,2% acima da posição de

setembro de 2013 e 2,8% acima de junho de 2014. Nos noves meses, o saldo do patrimônio líquido foi

afetado pela incorporação dos resultados gerados, pelo pagamento de dividendos e juros sobre o capital

próprio e pelo evento, ocorrido no 1S14, de remensuramento do passivo atuarial do Plano de Benefícios

Definido. Os recursos captados e administrados somaram R$46.397,0 milhões, 14,0% acima do saldo de

setembro de 2013 e 4,0% maior que a posição de junho de 2014.


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MERCADO COMPETITIVO

No mercado competitivo, a Instituição ocupava, em junho de 2014, a 10ª posição em ativos totais entre os

bancos que compõem o Sistema Financeiro Nacional (SFN), 11ª posição em patrimônio líquido, 7ª posição em

depósitos totais e 7ª em número de agências, conforme ranking divulgado pelo Banco Central do Brasil,

excluído o BNDES.

O Banrisul registrou, nos doze meses, ganhos de market share de 0,6505 pp. na captação de depósitos a prazo

no mercado financeiro nacional, reflexo da variação positiva desses depósitos em 12,7%, frente à retração de

6,0% verificada no Sistema Financeiro Nacional nos últimos doze meses. Em relação aos depósitos à vista, a

representatividade do Banrisul nesses recursos no mercado nacional alcançou 1,8922% em setembro de 2014

frente ao indicador de setembro de 2013, 1,7299%, e nos depósitos de poupança, a participação do Banrisul no

SFN apresentou aumento de 0,0026 pp. frente ao indicador de setembro de 2013, alcançando

representatividade de 1,1787% em setembro de 2014. No saldo total de crédito, o Banco apresentou

crescimento de 15,1% nos doze meses enquanto as instituições do SFN apresentaram elevação de 11,7% no

mesmo período. A representatividade da Instituição no saldo de operações de crédito do SFN atingiu, em

setembro de 2014, 1,0325%, frente à participação de 1,0020% em setembro de 2013.

No mercado regional, o Banrisul apresentou ampliação na participação dos depósitos a prazo em 2,3416 pp.

nos doze meses, alcançando 37,6535% em junho de 2014, e aumento nos depósitos à vista, em 1,7305 pp. no

mesmo período. A representatividade do saldo de operações de crédito do Banco no mercado do Rio Grande

do Sul alcançou 17,2258% em junho de 2014, com redução de 0,6354 pp. frente à representatividade de junho

de 2013.

TABELA 2: MERCADO COMPETITIVO

Brasil Rio Grande do Sul

Set/14 (1) Set/13 Jun/14 (2) Jun/13

Depósito à Vista 1,8922% 1,7299% 26,3175% 24,5870%

Poupança 1,1787% 1,1761% 14,8336% 14,6318%

Depósito a Prazo 3,9220% 3,2715% 37,6535% 35,3119%

Operações de Crédito 1,0325% 1,0020% 17,2258% 17,8612%

Nº de Agências 2,2697% 2,2166% 26,8156% 25,3859%

Última informação divulgada.(1) Última informação disponível.(2)


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MARGEM ANALÍTICA

DESEMPENHO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA

A margem analítica apresentada foi apurada com base nos saldos médios de ativos e passivos, calculados a

partir dos saldos finais dos meses que compõem os respectivos períodos analisados. A tabela apresenta os

ativos geradores de receitas e os passivos onerosos, os correspondentes valores de receitas da intermediação

financeira sobre ativos e despesas da intermediação financeira sobre passivos, bem como as taxas médiasefetivas geradas.

As operações de crédito incluem adiantamentos de contratos de câmbio e operações de arrendamento

mercantil, que são demonstradas pelo valor presente líquido dos contratos de arrendamento. As rendas de

operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de risco, somente são

reconhecidas como receitas quando efetivamente recebidas.

Os saldos médios das aplicações interfinanceiras de liquidez, os recursos aplicados ou captados no mercado

interbancário correspondem ao valor de resgate, deduzidos das receitas ou despesas a apropriar equivalentes

a períodos futuros. Os saldos médios dos depósitos, captações no mercado aberto e obrigações por

empréstimos e repasses incluem os encargos exigíveis até a data de encerramento das demonstraçõesfinanceiras, reconhecidos em base pro rata die. No que se refere às despesas vinculadas a essas rubricas,

àquelas relativas a depósitos incluem as despesas pelas contribuições ao Fundo Garantidor de Crédito - FGC.

A trajetória da margem sobre ativos rentáveis foi decrescente nos 9M14 em relação ao observado nos 9M13.

Os ativos médios rentáveis cresceram 11,3%, e os passivos onerosos, 14,3%, na comparação entre 9M14 vs

9M13. A margem absoluta dos 9M14 apresentou expansão de 1,1% e a margem relativa retraiu 0,5 pp. frente à

apurada nos 9M13.

A trajetória da Taxa Selic, que foi ascendente nos 9M14, afetou os preços dos ativos rentáveis e dos passivos

onerosos. Além dos juros básicos da economia que referenciam as operações no setor financeiro, a estrutura

de ativos e passivos e também os prazos de contratação são fatores determinantes na formação da margem

auferida a cada período.

A representatividade dos ativos de crédito no total de ativos médios rentáveis manteve-se estável na

comparação 9M14 vs 9M13, atingindo 51,6%. As operações de tesouraria reduziram a participação no total de

ativos rentáveis, passando de 39,4% nos 9M13 para 34,5% nos 9M14. Os compulsórios aumentaram a

representatividade no total de ativos rentáveis em 4,8 pp. alcançando 12,1% nos 9M14.

Em relação aos passivos onerosos, o saldo médio dos depósitos a prazo representava 46,8% dos passivos

geradores de despesas nos 9M14 frente aos 47,6% dos 9M13. Os depósitos de poupança aumentaram em 0,4

pp. a representatividade sobre os passivos onerosos, atingindo 16,5% nos 9M14. A captação no mercado

aberto alcançou participação de 13,7% dos passivos onerosos nos 9M14, com crescimento de 0,8 pp. na

comparação com os 9M13. Dentre os outros passivos onerosos, os recursos por aceite e emissão de títulos

apresentaram crescimento de 4,0 pp., alcançando participação de 6,2% nos 9M14.

Os resultados dessas variações em conjunto ocasionaram redução de 0,6 pp. no spread , que atingiu 4,9% nos

9M14.


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TABELA 3: MARGEM ANALÍTICA - R$ MILHÕES

9M14 9M13 2013 2012

BalançoMédio

ReceitaDespesa

TaxaMédia

BalançoMédio

ReceitaDespesa

TaxaMédia

BalançoMédio

ReceitaDespesa

TaxaMédia

BalançoMédio

ReceitaDespesa

TaxaMédia

Ativos Rentáveis 51.834,6 5.866,0 11,32% 46.559,3 4.804,8 10,32% 47.137,1 6.572,5 13,94% 39.856,6 6.346,4 15,92%

Operações de Créditos 26.749,3 3.968,1 14,83% 24.037,0 3.557,1 14,80% 24.373,7 4.807,8 19,73% 22.229,0 4.760,2 21,41%

Compromissos de Revendas 194,3 20,1 10,37% 2.888,7 170,1 5,89% 2.401,2 201,5 8,39% 3.834,2 311,6 8,13%

TVM para Negociação 3.254,9 241,3 7,41% 3.116,5 167,6 5,38% 3.326,3 256,1 7,70% 2.221,5 172,0 7,74%

TVM Disponíveis para Venda 856,5 63,5 7,41% 1.441,9 77,6 5,38% 1.299,0 100,0 7,70% 1.187,5 91,9 7,74%

TVM e Instrumentos Financeiros DerivativosMantidos até o Vencimento

13.586,7 1.091,9 8,04% 10.875,1 599,1 5,51% 11.410,9 875,8 7,67% 6.582,4 704,4 10,70%

Depósitos Interbancários 171,5 9,6 5,61% 79,4 4,3 5,45% 91,6 7,2 7,88% 105,8 8,0 7,60%

Outros Ativos Rentáveis 7.021,4 471,5 6,72% 4.120,7 229,0 5,56% 4.234,4 324,1 7,66% 3.696,2 298,3 8,07%

Compulsórios 6.276,0 427,3 6,81% 3.419,1 185,4 5,42% 3.525,7 266,2 7,55% 3.040,5 242,6 7,98%

Outros 745,4 44,2 5,92% 701,6 43,6 6,21% 708,7 58,0 8,18% 655,7 55,7 8,50%

Ativos Não Rentáveis 5.304,4 - - 3.786,5 - - 4.036,9 - - 2.692,7 - -

Ativos Totais 57.139,0 5.866,0 10,27% 50.345,8 4.804,8 9,54% 51.174,0 6.572,5 12,84% 42.549,3 6.346,4 14,92%

Passivos Onerosos 44.463,5 (3.074,7) 6,92% 38.910,4 (2.044,6) 5,25% 39.475,4 (2.906,0) 7,36% 32.357,5 (2.615,8) 8,08%

Depósitos Interfinanceiros 412,5 (28,0) 6,80% 383,9 (1 6,4) 4,27% 372,5 (23,6) 6,32% 195,9 (10,9) 5,57%

Poupança 7.325,7 (362,7) 4,95% 6.267,0 (264,4) 4,22% 6.414,9 (374,1) 5,83% 5.467,6 (328,0) 6,0 0%

Depósitos a Prazo 20.801,5 (1.389,1) 6,68% 18.502,0 (921,2) 4,98% 18.822,6 (1.320,0) 7,01% 15.719,9 (1.138,7) 7,24%

Captações no Mercado Aberto 6.108,0 (468,6) 7,67% 5.052,7 (296,0) 5,86% 4.976,0 (419,5) 8,43% 1.886,7 (172,3) 9,1 3%

Dívida Subordinada 1.882,0 (275,1) 14,62% 1.770,0 (168,6) 9,52% 1.790,3 (212,0) 11,84% 1.055,7 (340,0) 32,21%

Obrigações por Empréstimos e Repasses 3.610,6 (226,8) 6,28% 2.933,6 (161,2) 5,49% 3.044,4 (241,9) 7,95% 2.421,9 (173,7) 7,1 7%No País 2.375,8 (75,1) 3,16% 1.862,5 (63,0) 3,38% 1.931,8 (86,9) 4,50% 1.430,5 (74,3) 5,20%

Exterior 1.234,7 (151,7) 12,29% 1.071,1 (98,2) 9,17% 1.112,6 (155,0) 13,93% 991,5 (99,3) 10,02%

Outros 4.323,4 (324,3) 7,50% 4.001,4 (216,8) 5,42% 4.054,7 (314,9) 7,77% 5.609,8 (452,2) 8,0 6%

Passivos Não Onerosos 7.395,0 - - 6.557,8 - - -- 6.760,7 - - - 5.475,8 - -

Patrimônio Líquido 5.280,5 - - 4.877,5 - - -- 4.937,9 -- - 4.716,1 - -

Passivos e PL 57.139,0 (3.074,7) 5,38% 50.345,8 (2.044,6) 4,06% 51.174,0 (2.906,0) 5,68% 42.549,3 (2.615,8) 6,15%

Spread 4,9% 5,5% 7,2% 8,8%

Margem 2.791,3 5,4% 2.760,2 5,9% 3.666,5 7,8% 3.730,6 9,4%

Margem Anualizada 7,2% 8,0% 7,8% 9,4%

VARIAÇÕES NAS RECEITAS E DESPESAS DE JUROS: VOLUMES E TAXAS

A tabela abaixo apresenta a alocação das variações nas receitas e despesas de juros pela mudança no volume

médio dos ativos rentáveis e dos passivos onerosos e pela variação da taxa média de juros sobre esses ativos e

passivos: (i) 9M2014 vs 9M2013, (ii) 2013 vs 2012 e (iii) 2012 vs 2011.

As variações no volume e na taxa de juros foram calculadas com base nas movimentações dos saldos médios

durante o período e nas variações das taxas médias de juros sobre os ativos geradores de receitas e passivos

geradores de despesas. A variação de taxa foi calculada pela oscilação na taxa de juros no período multiplicada

pela média dos ativos geradores de receitas ou pela média dos passivos geradores de despesas no segundo

período. A variação de volume foi computada como a diferença entre o volume de juros do período mais

recente e o anterior.

A variação positiva das receitas geradas pelos ativos rentáveis nos 9M14, em R$1.061,2 milhões, está associada

ao aumento das taxas médias, que motivou aumento das rendas em R$553,8 milhões, principalmente nas

receitas de tesouraria, e ao incremento do volume dos ativos rentáveis, que resultou em ganhos de R$507,3

milhões, principalmente no crédito.

A ampliação das despesas geradas pelos passivos onerosos nos 9M14 em relação aos 9M13, em R$1.030,1

milhões, está vinculada, principalmente, à elevação das taxas médias, que motivou a ampliação das despesas

em R$715,5 milhões, especialmente dos depósitos a prazo e da captação no mercado aberto. O incremento do

volume de captação de recursos resultou no aumento das despesas em R$314,6 milhões.

As variações das receitas e despesas financeiras foram impactadas pelo ganho gerado com o aumento do

volume médio dos ativos rentáveis em valor mais expressivo que os ônus imputados aos passivos onerosos em

R$192,7 milhões, compensando o incremento das despesas geradas pela elevação das taxas médias dos

passivos onerosos em volume mais expressivo que o ganho obtido pela variação das taxas médias dos ativos

rentáveis em R$161,7 milhões. O fluxo dos 9M14 gerou ampliação da margem analítica em R$31,1 milhões.


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TABELA 4: VARIAÇÕES NAS RECEITAS E DESPESAS DE JUROS: VOLUMES E TAXAS - R$ MILHÕES

9M14/9M13 2013/2012 2012/2011

Aumento / ReduçãoDevido a Variação em:



VolumeTaxaJuros

VariaçãoLíquida

VolumeTaxaJuros

VariaçãoLíquida

VolumeTaxaJuros

VariaçãoLíquida

Ativos Rentáveis

Operações de Crédito, ArrendamentoMercantil e Outros Créditos

402,3 8,6 411,0 260,8 (213,2) 47,6 704,9 (378,1) 326,8

Compromissos de Revendas (225,2) 75,2 (150,0) (119,9) 9,9 (110,1) 34,4 (21,4) 13,1Operações com Títulos, Valores Mobiliários

e Instrumentos Financeiros Derivativos137,5 414,9 552,4 401,0 (137,4) 263,6 101,2 (70,1) 31,1

Depósitos Interbancários 5,2 0,1 5,3 (1,1) 0,3 (0,8) (7,3) 1,1 (6,2)

Compulsórios 185,3 56,6 241,9 35,6 (12,0) 23,6 59,5 (21,2) 38,3

Outros 2,2 (1,7) 0,6 4,2 (1,9) 2,3 2,3 (5,8) (3,4)

Total de Ativos Rentáveis 507,3 553,8 1.061,2 580,5 (354,4) 226,1 895,0 (495,4) 399,7

Passivos Onerosos

Depósitos Interfinanceiros (1,3) (10,3) (11,6) (11,0) (1,7) (12,6) (9,5) 0,4 (9,1)

Depósitos de Poupança (48,5) (49,8) (98,3) (54,9) 8,9 (46,1) (17,7) 55,1 37,4

Depósitos a Prazo (124,9) (343,0) (467,9) (216,2) 34,9 (181,3) (304,4) 377,5 73,2

Captações no Mercado Aberto (69,5) (103,1) (172,6) (259,4) 12,1 (247,3) (24,0) 68,3 44,2

Dívida Subordinada (11,3) (95,2) (106,5) (158,2) 286,2 128,0 (177,0) (163,0) (340,0)

Obrigações por Empréstimos e Repasses (40,5) (25,2) (65,6) (48,0) (20,2) (68,2) (62,8) 146,4 83,5

Outros (18,6) (88,9) (107,5) 120,1 17,2 137,3 (76,7) 150,4 73,7

Total de Passivos Onerosos (314,6) (715,5) (1.030,1) (627,7) 337,5 (290,2) (672,2) 635,1 (37,1)


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DESEMPENHO NO MERCADO ACIONÁRIO

A BM&FBovespa S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros possui três níveis diferentes de práticas de

governança corporativa, Nível 1 de Governança, Nível 2 de Governança e Novo Mercado, que se diferenciam

pelo grau das exigências destas práticas. O Banrisul aderiu ao Nível 1 de Governança, em julho de 2007,

reforçando o seu comprometimento com as boas práticas de governança corporativa. Além disso, o Banco

adotou voluntariamente determinadas regras dos demais níveis diferenciados de Governança Corporativa,reforçando e consolidando relação de transparência com clientes e investidores, construída pela disseminação

de dados e informações ao mercado, proporcionando oportuno conhecimento sobre os negócios do Banco.

O capital social do Banrisul, em setembro de 2014, era de R$4.000,0 milhões, representado por 408.974.477

ações, sendo 205.043.395 ações ordinárias e 203.931.082 ações preferenciais, na forma escritural e sem valor

nominal. O maior acionista do Banco é o Governo do Estado do Rio Grande do Sul, que detém diretamente

99,6% do capital votante e 57,0% do capital total.

Em 30 de setembro de 2014, havia 55.037 acionistas com domicílio no Brasil (98,9% do total de acionistas e

60,2% do total das ações) e 589 acionistas residentes no exterior (1,0% dos acionistas e 39,8% das ações).

No total, o Banrisul faz parte da composição de oito índices da BM&FBovespa. No final do mês de setembro de

2014, a ação PNB (BRSR6) estava entre as 100 ações mais negociadas na BM&FBovespa, listada na 84ª posição

do ranking anual (76ª posição em 12 meses).

O Banrisul participa de eventos para divulgação, tais como os promovidos pela APIMEC (Associação dos

Analistas e Profissionais de Investimentos do Mercado de Capitais), mantendo comunicação ágil e equânime

para atender investidores, acionistas e interessados. Também participa de conferências e roadshows nacionais

e internacionais com investidores institucionais. Durante os 9M14, foram realizadas 172 reuniões,

teleconferências e eventos no exterior, com a participação de 992 interessados, que promoveram

oportunidades de interação com analistas de mercado, investidores e acionistas pessoas físicas e jurídicas,

nacionais e estrangeiros.

TABELA 5: AÇÕES DE COMUNICAÇÃO E RELACIONAMENTO 3T14 2T14 1T14 4T13 3T13

Reuniões 7 7 24 23 26

Teleconferências 39 37 30 34 29

Eventos no Exterior (1) - 25 - 21 -

Reuniões APIMEC 3 - - 3 -

Total 49 69 54 81 55

2013 Amsterdam, Chicago, Edimburgo, Haia, Londres, Nassau, Nova Iorque, Paris, Radnor, Roterdam, Santiago do Chile, Washington, Wilmington.(1)2014 Londres, Paris, Roterdam e Zurique.

Nos 9M14, o volume financeiro médio negociado diariamente diminuiu 20,9% em relação ao apurado nos

9M13; no mesmo período, o número de negócios médio diário cresceu 18,5%. No último trimestre, o volume

financeiro cresceu 5,4%, enquanto que o número de negócios reduziu 0,9%.


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Gráfico 1: Volume Financeiro, Volume de Negócios e Quantidade de Ações

Em setembro de 2014, o valor de mercado do Banrisul atingiu R$6.011,9 milhões, reduzindo 3,9% se

comparado com setembro de 2013 e aumento de 36,7% em relação a junho de 2014. Estimativas de resultados

do Banrisul, elaboradas de forma independente por corretoras e bancos de investimento, estão disponíveis nosite de Relações com Investidores (www.banrisul.com.br/ri).

Em agosto de 2014, foi emitida avaliação da agência Fitch Ratings, a qual reafirmou a perspectiva “positiva” e

os ratings de longo prazo ‘AA-‘ e de curto prazo ‘F1+’ em escala nacional do Banrisul, reforçando a solidez

financeira da Instituição e o compromisso no aprimoramento da gestão e no alinhamento com as melhores

práticas de Governança Corporativa. A S&P reafirmou os ratings ‘BBB-’ na escala global e ‘brAAA’ na Escala

Nacional Brasil para o Banco. Com a revisão do rating soberano do Brasil ao final de março, foram também

alteradas as perspectivas de rating relativas às instituições financeiras brasileiras, tendo o risco do Banrisul sido

alterado de “perspectiva estável” para “negativa”.

TABELA 6: CLASSIFICAÇÃO DE AGÊNCIAS DE R ATING Fitch Ratings

Viabilidade

Escala Global Escala Nacional

Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional

Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

bb+ BB+ B BB+ B AA- F1+

Moody’s Investors Service

ForçaFinanceira



Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

D+ Baa3 P-3 Baa3 P-3 Aaa.br BR-1

Standard & Poor’s

Perfil deCrédito

Individual



Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazobbb+ BBB- - BBB- - brAAA

Austin Rating

Escala Nacional

Curto Prazo Longo Prazo

A-1 AA-

Risk Bank

9,49

http://www.banrisul.com.br/rihttp://www.banrisul.com.br/rihttp://www.banrisul.com.br/rihttp://www.banrisul.com.br/ri


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EVOLUÇÃO PATRIMONIAL

ATIVOS TOTAIS

Os ativos totais somaram R$59.092,2 milhões em setembro de 2014, estando compostos por (i) 50,7% de

operações de crédito, (ii) 31,4% de títulos e valores mobiliários e aplicações interfinanceiras de liquidez, (iii)

12,0% de relações interfinanceiras e interdependências, e (iv) 5,9% de outros ativos. Em relação à

tempestividade dos ativos, classificavam-se, em sua maioria, no longo prazo. A composição de ativos, comvencimento até 360 dias, está concentrada nas operações de crédito e arrendamento mercantil, nas relações

interfinanceiras e interdependências e nos títulos e valores mobiliários, instrumentos financeiros derivativos e

aplicações interfinanceiras de liquidez, representando, respectivamente, 44,7%, 22,8% e 18,1% do saldo das

aplicações em curto prazo. No que se refere aos ativos com vencimento acima de 360 dias, destaca-se a

participação das operações de crédito e arrendamento mercantil e dos títulos e valores mobiliários e

instrumentos financeiros derivativos, compondo, respectivamente, 50,7% e 43,6% dos ativos de longo prazo.

O acréscimo de 10,5% ou R$5.627,7 milhões no saldo dos ativos em relação a setembro de 2013 proveio,

especialmente, da expansão na captação de depósitos, em R$3.713,9 milhões, da elevação nas obrigações por

empréstimos e repasses, em R$619,4 milhões, e do crescimento na captação no mercado aberto em R$490,6

milhões. Os recursos captados e a redução de recursos em aplicações de tesouraria, em R$1.753,7 milhões,foram direcionados para operações de crédito, que apresentaram incremento de R$3.927,6 milhões, e para

relações interfinanceiras, que aumentaram R$2.223,4 milhões, face ao aumento de depósitos compulsórios no

Banco Central.

Em relação a dezembro de 2013, os ativos apresentaram crescimento de 11,1% ou R$5.881,5 milhões. Essa

ampliação teve como origem, principalmente, o incremento no saldo de depósitos, em R$2.275,5 milhões, a

elevação das obrigações por operações compromissadas, em R$1.594,5 milhões, e o crescimento das relações

interfinanceiras e interdependências em R$422,3 milhões. Em termos de alocação, as operações de crédito

apresentaram crescimento de R$3.298,7 milhões e as relações interfinanceiras registraram aumento de

R$2.284,2 milhões.

Na comparação com junho de 2014, os ativos apresentaram aumento de 3,3% ou R$1.880,1 milhões. O

movimento teve como origem o incremento no saldo de depósitos, em R$963,6 milhões, o crescimento das

obrigações por empréstimos e repasses, em R$316,7 milhões, e o aumento da captação no mercado aberto em

R$297,7 milhões. Em relação à alocação dos ativos, as operações de crédito apresentaram crescimento de

R$1.888,3 milhões, ampliando a representatividade sobre os ativos em 1,7 pp. em setembro de 2014, e a

tesouraria apresentou elevação de R$362,6 milhões no período, movimentos parcialmente compensados pela

redução das relações interfinanceiras, em R$573,0 milhões, face à redução de depósitos compulsórios no

Banco Central.

Gráfico 2: Ativo Total - R$ Milhões


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T ÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS F INANCEIROS DERIVATIVOS

As aplicações em títulos e valores mobiliários, incluídos os instrumentos financeiros derivativos, somadas às

aplicações interfinanceiras de liquidez e deduzidas das obrigações por operações compromissadas, totalizaram

R$12.719,5 milhões em setembro de 2014, com retração de 15,0% ou R$2.244,4 milhões em relação a

setembro de 2013, redução de 13,4% ou R$1.967,1 milhões na comparação com dezembro de 2013 e relativa

estabilidade em relação a junho de 2014, crescimento de 0,5% ou R$64,9 milhões.

Em relação à composição das aplicações em tesouraria, 79,8% são de títulos mantidos até o vencimento, no

montante de R$14.785,0 milhões, 13,6% de títulos mantidos para negociação, no montante de R$2.522,0

milhões, 4,2% de títulos disponíveis para venda, que somaram R$776,2 milhões, 2,2% de instrumentos

financeiros derivativos, cujo saldo alcançou R$404,1 milhões, e 0,3% em aplicações interfinanceiras de liquidez,

que atingiram R$47,4 milhões, totalizando R$18.534,8 milhões em ativos de tesouraria.

Quanto aos emissores dos títulos que compõem a tesouraria, são, em sua maioria, de papeis públicos, que,

somados, representam 91,2% da aplicação em tesouraria.

Gráfico 3: Títulos e Valores Mobiliários e Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (1) - R$ Milhões

Deduzidos de obrigações compromissadas.(1)

Relações Interfinanceiras e Interdependências

As relações interfinanceiras e interdependências totalizaram R$7.105,1 milhões em setembro de 2014, com

incremento de 45,3% ou R$2.215,1 milhões em relação a setembro de 2013, com crescimento de 46,8% ou

R$2.265,8 milhões na comparação com dezembro de 2013 e redução de 7,3% ou R$557,8 milhões em relação a

junho de 2014.

O saldo das relações interfinanceiras e interdependências apresentou aumento, influenciado, especialmente,

pela trajetória dos créditos vinculados aos depósitos compulsórios no Banco Central, com incremento de

R$2.300,4 milhões nos doze meses, aumento de R$2.075,0 milhões nos nove meses, e redução de R$466,0

milhões nos três meses.

As variações refletem o nível de patrimônio de referência alcançado pelo Banco, que implicou na perda de

redutor aplicada à base de cálculo do recolhimento compulsório sobre depósitos a prazo. No último trimestre,

a trajetória pode ser explicada por alterações nas regras de cumprimento da exigibilidade de recolhimento

compulsório, que permitiu deduzir, do valor a recolher, alguns tipos de operações de crédito e a aquisição de

letras financeiras, conforme regulamentam Circulares nº 3.712 e nº 3.715 do Banco Central do Brasil.


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Gráfico 4: Relações Interfinanceiras e Interdependências - R$ Milhões

OPERAÇÕES DE CRÉDITO

A carteira de crédito do Banrisul totalizou R$29.950,8 milhões em setembro de 2014, saldo 15,1% ou R$3.927,6

milhões acima do alcançado em setembro de 2013, crescimento de 12,4% ou R$3.298,7 milhões na

comparação com dezembro de 2013 e aumento de 6,7% ou R$1.888,3 milhões em relação a junho de 2014. Na

comparação com setembro de 2013 e dezembro de 2013, a ampliação da carteira de crédito proveio,

especialmente, do aumento da carteira comercial. Nos últimos três meses, a ampliação dos ativos de crédito

foi impactada, principalmente, pela aquisição de carteiras de crédito com coobrigação, de bancos elegíveis no

âmbito da Circular nº 3.712 do Banco Central, de julho/2014, política adotada para minimizar o efeito da

redução de remuneração sobre recolhimentos compulsórios. O saldo da carteira de crédito ampliada, que

inclui coobrigações e riscos em garantias prestadas, apresentou crescimento de 15,4% ou R$4.168,8 milhões

em relação a setembro de 2013, de 12,4% ou R$3.429,3 milhões na comparação com dezembro de 2013 e de

6,4% ou R$1.882,5 milhões na comparação com junho de 2014.

Gráfico 5: Operações de Crédito - R$ Milhões

Composição do Crédito por Porte de Empresa

As operações de crédito ao segmento empresarial totalizaram R$14.120,3 milhões em setembro de 2014,

compondo 47,1% da carteira total de crédito. Do montante de crédito aplicado na pessoa jurídica, 55,4% estão

alocados em crédito às micro, pequenas e médias empresas.


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Nos doze meses, o saldo de crédito às grandes empresas apresentou a variação mais expressiva, 29,3% ou

R$1.426,8 milhões, enquanto o montante de crédito às micro, pequenas e médias empresas registrou incremento

de 5,0% ou R$374,0 milhões, influenciado especialmente pelo crescimento das médias empresas, em R$687,4

milhões que absorveu a redução das microempresas.

Nos últimos três meses, observou-se elevação de 7,7% ou R$450,5 milhões no crédito aplicado nas grandes

empresas e crescimento de 6,7% ou R$100,7 milhões do crédito às pequenas empresas.

As variações observadas nos períodos analisados resultaram no aumento da representatividade das grandes

empresas em proporção do crédito do segmento empresarial, movimento explicado por condições conjunturais

de oferta e demanda que refletiram em maior volume tomado pelas grandes empresas, e por atualizações

periódicas de informações econômico-financeiras das empresas, que implicaram na migração por porte,

decorrente da melhoria dos indicadores de faturamento e ativos, especialmente nos segmentos de micro,

pequenas e médias empresas.

TABELA 7: COMPOSIÇÃO DO CRÉDITO PESSOA JURÍDICA POR PORTE DE EMPRESA - R$ MILHÕES

Porte Set 2014 Jun 2014 Set 2013

Set 2014/Jun 2014

Set 2014/Set 2013 Saldo % PJ

% Cart.Total

Saldo % PJ % Cart.Total

Saldo % PJ % Cart.Total

Grandes Empresas 6.296,5 44,6% 21,0% 5.846,0 43,2% 20,8% 4.869,7 39,5% 18,7% 7,7% 29,3%

Total Média/Pequena/Micro 7.823,7 55,4% 26,1% 7.694,1 56,8% 27,4% 7.449,8 60,5% 28,6% 1,7% 5,0%

Médias Empresas 5.740,3 40,7% 19,2% 5.687,4 42,0% 20,3% 5.052,9 41,0% 19,4% 0,9% 13,6%

Pequenas Empresas 1.599,5 11,3% 5,3% 1.498,8 11,1% 5,3% 1.297,5 10,5% 5,0% 6,7% 23,3%

Microempresas 483,9 3,4% 1,6% 507,9 3,8% 1,8% 1.099,4 8,9% 4,2% -4,7% -56,0%

Total PJ 14.120,3 100,0% 47,1% 13.540,2 100,0% 48,3% 12.319,5 100,0% 47,3% 4,3% 14,6%

O critério utilizado foi: Faturamento médio mensal: Microempresas até R$30 mil, Pequenas até R$300 mil, Médias até R$25 milhões. Para Grandes empresas:faturamento médio mensal acima de R$25 milhões ou Ativo Total acima de R$240 milhões.

Composição do Crédito por Setor de Atividade

Na formação da carteira de crédito por atividade, o setor privado atingiu 99,7% dos ativos de crédito em

setembro de 2014. A carteira de crédito por setor de atividade é composta, especialmente, por pessoa física,39,8% do total, e por indústria, 17,5% dos ativos de crédito do Banco segmentados por atividade.

Em relação a setembro de 2013 e a dezembro de 2013, destaca-se a ampliação das operações de crédito à

pessoa física, ao setor rural e à habitação. Em ambos os períodos, a trajetória de operações de crédito à pessoa

física foi influenciada, especialmente, pela ampliação do saldo de crédito consignado. O crescimento da

carteira de crédito rural foi favorecido pela participação do Banco em diversas feiras no período.

No último trimestre, destaca-se a trajetória das operações de crédito à pessoa física, à indústria e ao setor

rural.

TABELA 8: COMPOSIÇÃO DO CRÉDITO POR SETOR DE ATIVIDADE - R$ MILHÕES

Set 2014 Jun 2014 Mar 2014 Dez 2013 Set 2013 Set 2014/Jun 2014

Set 2014/Set 2013

Setor Privado 29.856,8 27.966,6 27.157,0 26.550,2 25.919,6 6,8% 15,2%

Rural 2.739,7 2.531,6 2.353,8 2.196,2 1.969,6 8,2% 39,1%

Indústria 5.240,2 4.862,1 4.724,4 4.867,0 4.749,1 7,8% 10,3%

Comércio 3.229,6 3.143,3 3.078,4 2.901,6 2.911,0 2,7% 10,9%

Serviços e Outros 3.602,1 3.490,9 3.454,3 3.512,4 3.236,7 3,2% 11,3%

Pessoa Física 11.924,5 10.976,6 10.732,6 10.362,2 10.452,6 8,6% 14,1%

Habitação 3.120,7 2.962,1 2.813,5 2.710,9 2.600,8 5,4% 20,0%

Setor Público 94,0 95,9 95,2 101,8 103,6 -1,9% -9,2%

Total 29.950,8 28.062,4 27.252,2 26.652,0 26.023,2 6,7% 15,1%


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Composição do Crédito por Carteira

A composição por carteira demonstra os recursos livres e direcionados aplicados em ativos de crédito. A

carteira comercial, o arrendamento mercantil, os créditos vinculados a operações adquiridas em cessão e o

setor público têm como origem recursos livres de depósitos e capital próprio, e representavam 70,8% do total

da carteira de crédito em setembro de 2014. As carteiras de financiamento de longo prazo, rural, imobiliário e

câmbio, provêm, em sua maioria, de fontes específicas de recursos, compondo os créditos direcionados, e

participavam com 29,2% do valor aplicado em setembro de 2014.

TABELA 9: COMPOSIÇÃO DO CRÉDITO POR CARTEIRA

Operações de Crédito Set 2014 Jun 2014 Mar 2014 Dez 2013 Set 2013 Set 2014/Jun 2014

Set 2014/Set 2013

Setor Privado 29.856,8 27.966,6 27.157,0 26.550,2 25.919,6 6,8% 15,2%

Câmbio 755,5 730,3 683,7 713,3 744,3 3,4% 1,5%

Comercial 20.021,5 19.553,0 18.937,3 18.531,8 18.341,9 2,4% 9,2%

Pessoa Física 10.894,4 10.743,4 10.391,5 9.915,8 9.908,6 1,4% 9,9%

Cartão de Crédito 102,1 97,7 95,1 81,2 85,9 4,5% 18,8%

Empréstimos e Títulos Descontados - PF 10.579,0 10.440,9 10.093,5 9.625,3 9.602,0 1,3% 10,2%

Financiamento Direto ao Consumidor - PF 213,3 204,8 202,9 209,3 220,7 4,2% -3,3%

Pessoa Jurídica 9.127,2 8.809,6 8.545,9 8.616,0 8.433,3 3,6% 8,2%

Créditos no Exterior 161,0 155,9 158,9 170,3 151,9 3,3% 6,0%Empréstimos e Títulos Descontados - PJ 8.731,9 8.436,6 8.171,0 8.242,3 8.070,8 3,5% 8,2%

Financiamento Direto ao Consumidor - PJ 234,3 217,2 216,0 203,5 210,6 7,9% 11,2%

Financiamento de Longo Prazo 2.123,5 1.889,8 1.958,5 1.871,6 1.653,2 12,4% 28,5%

Imobiliário 3.120,7 2.962,1 2.813,5 2.710,9 2.600,8 5,4% 20,0%

Leasing 71,3 72,2 75,5 72,7 71,9 -1,2% -0,8%

Rural (1) 2.739,7 2.531,6 2.353,8 2.209,5 1.969,6 8,2% 39,1%

Créditos Vinculados a Op. Adquiridas Cessão 1.024,5 227,7 334,7 440,5 538,0 350,0% 90,4%

Setor Público 94,0 95,9 95,2 101,8 103,6 -1,9% -9,2%

Total Oper. com Caract. Concessão de Crédito 29.950,8 28.062,4 27.252,2 26.652,0 26.023,2 6,7% 15,1%

Coobrigações e Riscos em Garantias Prestadas 1.241,4 1.247,3 1.135,1 1.110,9 1.000,2 -0,5% 24,1%

Total 31.192,2 29.309,8 28.387,3 27.763,0 27.023,5 6,4% 15,4%

Inclui créditos de securitização.(1)

A carteira comercial totalizou R$20.021,5 milhões em setembro de 2014, compondo 66,8% do saldo total de

operações de crédito do Banco e responsável por 42,8% do incremento total dos ativos de crédito nos doze

meses e 45,2% nos nove meses.

Gráfico 6: Evolução das Operações de Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica - R$ Milhões

Em relação à composição do crédito comercial, o segmento pessoa física correspondeu a 54,4% do saldo da

carteira comercial e 36,4% do total das operações de crédito do Banco em setembro de 2014. O segmentoempresarial representou, no mesmo período, 45,6% do saldo do crédito comercial e 30,5% do montante total

de crédito.


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A carteira de crédito imobiliário alcançou o montante de R$3.120,7 milhões em setembro de 2014, com

acréscimo de 20,0% ou R$519,9 milhões em doze meses, aumento de 15,1% ou R$409,8 milhões em nove

meses e incremento de 5,4% ou R$158,6 milhões em três meses. O crédito imobiliário representava 10,4% dos

ativos de crédito do Banco em setembro de 2014. No montante de crédito imobiliário está incluído o valor de

R$70,2 milhões referentes à operação de cessão de crédito imobiliário com coobrigação.

O saldo do crédito rural totalizou R$2.739,7 milhões em setembro de 2014, com evolução de 39,1% ou R$770,1

milhões em relação a setembro de 2013, aumento de 24,0% ou R$530,2 milhões na comparação com

dezembro de 2013 e crescimento de 8,2% ou R$208,1 milhões em relação a junho de 2014. O crédito rural

representava 9,1% da carteira de crédito do Banco em setembro de 2014.

Os financiamentos de longo prazo alcançaram R$2.123,5 milhões em setembro de 2014, com incremento de

28,5% ou R$470,3 milhões em doze meses, aumento de 13,5% ou R$252,0 milhões em nove meses e

crescimento de 12,4% ou R$233,7 milhões nos últimos três meses. Na comparação com setembro de 2013 e

dezembro de 2013, o incremento dessa carteira decorreu, especialmente, dos financiamentos com repasse de

recursos. Nos últimos três meses, a ampliação da carteira proveio dos financiamentos em moeda estrangeira.

A carteira de câmbio registrou R$755,5 milhões em setembro de 2014, com ampliação de 1,5% ou R$11,2

milhões em relação a setembro de 2013, aumento de 5,9% ou R$42,2 milhões na comparação com dezembro

de 2013 e crescimento de 3,4% ou R$25,2 milhões na comparação com junho de 2014.

Crédito Comercial

O crédito comercial pessoa física atingiu saldo de R$10.894,4 milhões em setembro de 2014, com incremento

de 9,9% ou R$985,8 milhões em relação a setembro de 2013, aumento de 9,9% ou R$978,6 milhões em relação

a dezembro de 2013 e incremento de 1,4% ou R$151,0 milhões na comparação com junho de 2014.

A ampliação do crédito comercial à pessoa física na comparação com setembro e dezembro de 2013 proveio,

especialmente, da elevação do saldo da carteira de crédito consignado, que representou, respectivamente,

78,8% e 60,4% do crescimento dessa carteira nos períodos citados, motivada pela ampliação da carteiraprópria do Banco. Nos últimos três meses, o crescimento da carteira comercial pessoa física, decorreu do

crédito pessoal não consignado e do crédito consignado.

O crédito consignado totalizou R$7.952,9 milhões em setembro de 2014, perfazendo 73,0% da carteira

comercial pessoa física e 39,7% do crédito comercial, com incremento de 10,8% ou R$776,8 milhões em doze

meses, ampliação de 8,0% ou R$591,3 milhões em nove meses e crescimento de 0,6% ou R$49,3 milhões em

três meses. Dentre as linhas de crédito consignado, R$4.636,6 milhões corresponde ao saldo gerado na rede

Banrisul, cujo incremento foi de 8,6% ou R$366,4 milhões em doze meses e 1,4% ou R$66,0 milhões no último

trimestre. O saldo de crédito originado pelos correspondentes, representando 38,0% do crédito consignado,

alcançou R$3.022,1 milhões em setembro de 2014, com expansão de 35,9% ou R$798,9 milhões em doze

meses e 2,8% ou R$81,7 milhões nos últimos três meses. O restante, R$294,2 milhões, corresponde a carteirasadquiridas com coobrigação.

O crédito consignado somado às transferências de ativos, R$1.024,5 milhões, contabilizadas conforme Carta

Circular nº 3.543 de 26/03/12 do Banco Central do Brasil em créditos vinculados a operações adquiridas,

alcançou R$8.977,4 milhões em setembro de 2014. Desse montante, o crédito adquirido com coobrigação

alcançou R$1.318,7 milhões em setembro de 2014, com incremento de R$698,4 milhões no último trimestre,

face à aquisição de carteiras de crédito consignado motivada por mudanças nas regras de recolhimento

compulsório.

O crédito comercial pessoa jurídica atingiu R$9.127,2 milhões em setembro de 2014, com evolução de 8,2% ou

R$693,8 milhões em relação a setembro de 2013, 5,9% ou R$511,1 milhões na comparação com dezembro de2013 e aumento de 3,6% ou R$317,5 milhões em relação a junho de 2014. A carteira comercial do segmento

empresarial está composta, principalmente, por linhas de capital de giro, 73,8% do crédito comercial à pessoa


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jurídica e 33,7% do total do crédito comercial, e pela conta garantida, que representa 8,2% da carteira

comercial pessoa jurídica.

A trajetória do crédito comercial à pessoa jurídica foi influenciada, especialmente, pelo incremento nas linhas

de capital de giro, responsável por 50,8% e 40,5% do crescimento registrado em doze meses e nove meses,

respectivamente, e na conta garantida, que representou 17,1% e 35,3% do aumento verificado no saldo do

crédito comercial ao segmento empresarial em doze meses e nove meses respectivamente. Na comparação

com junho de 2014, a variação positiva do crédito comercial à pessoa jurídica foi influenciada pelo aumento

nas linhas de capital de giro e desconto de recebíveis.

TABELA 10: COMPOSIÇÃO DO CRÉDITO COMERCIAL PESSOA FÍSICA E PESSOA JURÍDICA - R$ MILHÕES


Set 2014/Set 2013

Pessoa Física 10.894,4 10.743,4 10.391,5 9.915,8 9.908,6 1,4% 9,9%

Crédito Pessoal - Consignado 7.885,3 7.830,1 7.576,8 7.268,6 7.067,3 0,7% 11,6%

Aquisição Bens - Consignado 67,6 73,5 82,9 93,0 108,8 -8,1% -37,9%

Aquisição Bens - Outros Bens 4,5 3,6 3,2 3,2 3,4 27,6% 33,8%

Aquisição Bens - Veículos 68,3 69,9 72,9 79,2 86,2 -2,3% -20,8%

Cheque Especial 604,1 617,4 619,7 546,3 619,1 -2,2% -2,4%

Crédito 1 Minuto 404,3 395,4 380,1 359,0 373,4 2,3% 8,3%

Crédito Pessoal Automático 267,9 272,6 275,2 274,4 283,8 -1,7% -5,6%

Crédito Pessoal - Não Consignado 680,6 612,9 563,4 499,1 577,3 11,0% 17,9%

Cartão de Crédito 102,1 97,7 95,1 81,2 85,9 4,5% 18,8%

Outros - PF 809,7 770,3 722,3 711,7 703,3 5,1% 15,1%

Pessoa Jurídica 9.127,2 8.809,6 8.545,9 8.616,0 8.433,3 3,6% 8,2%

Aquisição Bens - Outros Bens 34,5 32,5 30,7 31,4 42,3 5,9% -18,5%

Aquisição Bens - Veículos 45,9 44,2 42,2 43,6 43,2 3,9% 6,2%

Capital de Giro - CEB 5.343,7 5.045,7 4.849,8 4.992,3 4.836,4 5,9% 10,5%

Capital de Giro - CGB 1.395,3 1.467,2 1.495,6 1.539,6 1.550,3 -4,9% -10,0%

CDCI 16,0 16,2 19,1 17,9 18,7 -1,5% -14,4%

Compror 134,5 121,8 121,9 112,8 109,2 10,4% 23,1%

Conta Devedora Caução - CCC 269,7 260,5 252,2 241,7 226,1 3,5% 19,3%

Conta Garantida 750,5 750,2 682,8 570,4 632,0 0,0% 18,8%

Desconto de Recebíveis 358,1 330,3 319,5 315,9 379,5 8,4% -5,6%

Vendor 107,2 91,2 96,3 83,0 94,6 17,6% 13,3%Crédito no Exterior 161,0 155,9 158,9 170,3 151,9 3,3% 6,0%

Outros - PJ 510,8 494,0 477,0 497,2 349,1 3,4% 46,3%

Total 20.021,5 19.553,0 18.937,3 18.531,8 18.341,9 2,4% 9,2%

Composição da Concessão por Linhas de Financiamento

Nos 9M14, a concessão de ativos de crédito totalizou R$34.518,9 milhões, com crescimento de 15,7% ou

R$4.677,8 milhões frente ao volume concedido nos 9M13. No 3T14, a concessão de crédito alcançou

R$12.603,9 milhões, com incremento de 18,5% ou R$1.968,1 milhões em relação ao 3T13 e 8,8% ou R$1.015,1

milhões na comparação com o 2T14.

O crédito comercial, com participação de 74,7% no incremento das concessões de crédito do período,

apresentou acréscimo de 13,4% ou R$3.495,7 milhões nos 9M14 vs 9M13, influenciado, especialmente, pela

evolução dos produtos capital de giro, crédito pessoal e conta garantida. As linhas de crédito rural

apresentaram ampliação expressiva no período, com crescimento de R$927,1 milhões.

No que se refere aos comparativos 3T14 vs 3T13 e 3T14 vs 2T14, a ampliação da concessão de crédito proveio

do incremento da carteira comercial, especialmente dos produtos crédito pessoal e capital de giro.


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TABELA 11: COMPOSIÇÃO DOS VOLUMES CONCEDIDOS DE CRÉDITO POR LINHAS DE FINANCIAMENTO - R$ MILHÕES

Operações de Crédito 9M14 9M13(1) 3T14 2T14 1T14 4T13(1) 3T13(1) 3T14/2T14

9M14/9M13

Câmbio 1.110,5 1.020,6 410,8 400,3 299,5 343,9 325,5 2,6% 8,8%

Comercial 29.665,2 26.169,5 10.825,7 9.777,0 9.062,4 9.654,2 9.296,8 10,7% 13,4%

Cheque Especial 6.881,5 6.754,9 2.353,6 2.310,4 2.217,5 2.380,7 2.287,3 1,9% 1,9%

Crédito Pessoal 6.363,8 5.415,2 2.600,1 1.825,3 1.938,4 1.813,8 1.923,6 42,4% 17,5%

Conta Garantida 6.919,9 6.218,9 2.367,4 2.358,2 2.194,3 2.227,5 2.095,1 0,4% 11,3%

Capital de Giro 5.491,8 4.319,7 2.082,0 1.849,6 1.560,2 2.005,0 1.735,6 12,6% 27,1%Desconto de Recebíveis 1.748,4 1.876,5 622,0 608,3 518,1 575,2 648,3 2,2% -6,8%

Outros 2.259,7 1.584,2 800,6 825,2 633,9 652,0 607,0 -3,0% 42,6%

Financiamento a Longo Prazo 991,7 819,2 331,0 299,9 360,7 412,5 302,8 10,4% 21,1%

Financiamento Imobiliário 744,4 745,8 286,0 275,8 182,6 300,6 194,0 3,7% -0,2%

Leasing 15,4 21,4 5,3 4,1 6,1 5,8 10,4 29,7% -27,9%

Financiamento Rural 1.991,8 1.064,6 745,1 831,8 414,8 523,7 506,3 -10,4% 87,1%

Total 34.518,9 29.841,1 12.603,9 11.588,9 10.326,1 11.240,6 10.635,8 8,8% 15,7%

Reapresentado.(1)

Composição do Crédito por Rating

As operações de crédito de risco normal classificadas de AA a C, segundo normas estabelecidas pela Resolução

nº 2.682/99 do Conselho Monetário Nacional, representavam 90,4% da carteira de crédito em setembro de

2014. O indicador apresentou melhora de 1,9 pp. frente ao obtido em setembro de 2013, 0,9 pp. na

comparação com dezembro de 2013 e 0,4 pp. em relação a junho de 2014.

Gráfico 7: Carteira de Crédito por Níveis de Risco (%)

Provisão para Operações de Crédito

As provisões para perdas com operações de crédito somaram R$1.713,8 milhões em setembro de 2014,

representando 5,7% da carteira de crédito consolidada. O indicador reduziu 0,4 pp. frente ao índice de

setembro de 2013, 0,3 pp. na comparação com dezembro de 2013 e 0,1 pp. em relação a junho de 2014. Avariação no saldo de provisões para operações de crédito nos períodos comentados reflete a ampliação da

carteira de crédito e dos créditos classificados no risco normal.


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Gráfico 8: Composição da Provisão para Operações de Crédito - R$ Milhões

A provisão para perdas com créditos, em setembro de 2014, apresentava a seguinte composição, segundo

critérios da Resolução nº 2.682/99 do Conselho Monetário Nacional, e complementos:

(i)

R$856,0 milhões para operações com parcelas vencidas há mais de 60 dias;

(ii)

R$764,6 milhões para contratos vincendos ou que apresentavam parcelas vencidas há menos de 60 dias;

(iii)

R$93,2 milhões referentes à provisão excedente ao mínimo exigido pela Resolução nº 2.682/99, do

Conselho Monetário Nacional, constituída em função da análise periódica da qualidade do cliente efetuada

pela administração, com vistas à cobertura de possíveis eventos não capturados pelo modelo de rating de

clientes.

TABELA 12: SALDO DAS PROVISÕES PARA PERDAS - R$ MILHÕES

Níveis deRisco

ProvisãoRequerida %

CarteiraTotal

ParticipaçãoRelativa

Acumulada %

CréditosVencidos

Créditos aVencer

Provisão Mínima ProvisãoAdicional

ProvisãoTotal

Provisãosobre a

Carteira % Vencidos A Vencer

AA 0,00% 5.457,7 18,22% 0 5.457,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,00%

A 0,50% 13.508,1 63,32% 0 13.508,1 0,0 67,5 13,5 81,0 0,60%

B 1,00% 6.348,9 84,52% 0 6.348,9 0,0 63,5 12,7 76,2 1,20%

C 3,00% 1.768,2 90,42% 35,5 1.732,7 1,1 52,0 26,5 79,6 4,50%

D 10,00% 963,1 93,64% 125,0 838,1 12,5 83,8 19,3 115,6 12,00%

E 30,00% 428,3 95,07% 143,7 284,6 43,1 85,4 8,6 137,0 32,00%

F 50,00% 461,1 96,61% 183,3 277,8 91,6 138,9 9,2 239,8 52,00%

G 70,00% 114,0 96,99% 89,1 24,9 62,4 17,4 3,4 83,2 73,00%

H 100,00% 901,4 100,00% 645,3 256,1 645,3 256,1 0,0 901,4 100,00%

Total 29.950,8 1.221,9 28.728,9 856,0 764,6 93,2 1.713,8 5,72%

Í NDICE DE COBERTURA

O índice de cobertura representa a relação entre provisão para perdas com créditos e o saldo das operações

vencidas que não geram receitas, evidenciando a capacidade das provisões em cobrir a inadimplência.


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Gráfico 9: Índice de Cobertura

Em setembro de 2014, o índice de cobertura das operações em atraso acima de 60 dias atingiu 140,3%,

indicador acima daquele registrado em setembro de 2013 e inferior àquele apresentado em dezembro de 2013

e em junho de 2014. Considerando o índice de 90 dias, a cobertura das provisões em relação às operaçõesatrasadas alcançou 161,9%, menor que o índice de setembro de 2013, de dezembro de 2013 e de junho de

2014. Os indicadores refletem a ampliação da carteira de crédito de risco normal, o que requer menor

provisionamento em relação à carteira total, e o aumento do saldo de operações em atraso, incluindo as

parcelas vencidas de operações adquiridas do Banco Cruzeiro do Sul, atualmente em liquidação extrajudicial.

Os indicadores seriam 149,0% e 173,1%, respectivamente, de 60 e 90 dias, caso não tivessem sido impactados

pelas operações com o Banco Cruzeiro do Sul.

Í NDICE DE INADIMPLÊNCIA

O índice de inadimplência representa o volume de operações de crédito vencidas há mais de 60 dias e há mais

de 90 dias em relação ao volume total de operações de crédito ativas.

Gráfico 10: Índice de Inadimplência

A inadimplência acima de 60 dias do Banrisul atingiu 4,08% das operações de crédito em setembro de 2014,

com redução de 0,51 pp. frente ao indicador de setembro de 2013, crescimento de 0,28 pp. na comparação

com dezembro de 2013 e incremento de 0,06 pp. frente ao indicador de junho de 2014. O montante de

operações de crédito em atraso superior a 60 dias totalizou R$1.221,9 milhões em setembro de 2014,

crescimento de 2,2% frente ao saldo de setembro de 2013, incremento de 20,4% na comparação com

dezembro de 2013 e aumento de 8,5% em relação a junho de 2014.

A inadimplência acima de 90 dias alcançou 3,53% em setembro de 2014, 0,18 pp. abaixo do indicador de

setembro de 2013, 0,30 pp. acima do indicador de dezembro de 2013 e manteve-se estável na comparação


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com o índice de junho de 2014. O saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias somou R$1.058,6

milhões, com crescimento de 9,8% em relação a setembro de 2013, elevação de 23,1% na comparação com

dezembro de 2013 e aumento de 6,9% em relação a junho de 2014.

O montante referente às parcelas vencidas das operações adquiridas do Banco Cruzeiro do Sul, atualmente em

liquidação extrajudicial, representava, em setembro de 2014, 5,8% do saldo de operações vencidas há mais de

60 dias e 6,4% do valor vencido há mais de 90 dias do Banrisul. Os índices de inadimplência de 60 dias e de 90

dias do Banrisul alcançariam, respectivamente, 3,84% e 3,31%, caso não fossem considerados os atrasos

específicos dessa operação.

CAPTAÇÃO DE RECURSOS

Os recursos captados, constituídos por depósitos, recursos em letras e dívida subordinada, alcançaram

R$37.698,4 milhões em setembro de 2014, com incremento de 12,8% ou R$4.274,2 milhões nos doze meses,

aumento de 7,7% ou R$2.686,4 milhões nos nove meses e expansão de 3,2% ou R$1.163,6 milhões em três

meses. A trajetória do saldo de recursos captados foi influenciada, especialmente, pela expansão dos depósitos

a prazo.

TABELA 13: COMPOSIÇÃO DE RECURSOS CAPTADOS POR PRODUTO - R$ MILHÕES


Set 2014/Set 2013

Depósitos Totais 32.920,1 31.956,5 30.770,3 30.644,6 29.206,2 3,0% 12,7%

Depósitos a Prazo 21.925,0 20.879,1 20.383,7 19.904,0 19.458,6 5,0% 12,7%

Depósitos à Vista 2.961,2 3.277,5 2.788,8 3.397,8 2.760,1 -9,6% 7,3%

Depósitos de Poupança 7.583,3 7.376,3 7.211,8 6.991,0 6.678,8 2,8% 13,5%

Outros Depósitos 450,5 423,6 386,1 351,8 308,6 6,4% 46,0%

Recursos em Letras (1) 2.794,6 2.729,9 2.732,9 2.505,9 2.399,8 2,4% 16,4%

Dívida Subordinada 1.983,7 1.848,4 1.848,3 1.861,5 1.818,1 7,3% 9,1%

Total 37.698,4 36.534,8 35.351,5 35.012,0 33.424,2 3,2% 12,8%

Recursos Administrados 8.698,6 8.087,3 7.683,8 7.408,2 7.259,2 7,6% 19,8%

Total Recursos Captados e Administrados 46.397,0 44.622,1 43.035,3 42.420,2 40.683,4 4,0% 14,0%

Letras Financeiras e Imobiliárias. (1)

Depósitos Totais

Os depósitos totais somaram R$32.920,1 milhões em setembro de 2014, posição 12,7% ou R$3.713,9 milhões

acima do saldo de setembro de 2013, 7,4% ou R$2.275,5 milhões superior ao saldo de dezembro de 2013 e

3,0% ou R$963,6 milhões acima do saldo de junho de 2014. O incremento do montante de depósitos decorreu,

especialmente, do crescimento dos depósitos a prazo e depósitos de poupança.

Depósitos à Vista - Os depósitos à vista alcançaram R$2.961,2 milhões em setembro de 2014, com crescimento

de 7,3% ou R$201,1 milhões nos doze meses, retração de 12,8% ou R$436,5 milhões nos nove meses e redução

de 9,6% ou R$316,3 milhões nos três meses. O movimento em nove meses foi afetado pela sazonal ampliação

da renda ao final do ano, refletindo no aumento dos recursos em conta corrente.

Depósitos de Poupança - Os depósitos de poupança somaram R$7.583,3 milhões em setembro de 2014, com

crescimento de 13,5% ou R$904,5 milhões em relação a setembro de 2013, incremento de 8,5% ou R$592,4

milhões na comparação com dezembro de 2013 e aumento de 2,8% ou R$207,0 milhões frente ao saldo de

junho de 2014. O movimento acompanha a preferência dos poupadores pelo produto.

Depósitos a Prazo - Os depósitos a prazo são o principal instrumento de captação do Banco. Em setembro de

2014, o montante captado em depósitos a prazo alcançou R$21.925,0 milhões, com incremento de 12,7% ou

R$2.466,4 milhões em relação a setembro de 2013, crescimento de 10,2% ou R$2.021,0 milhões na

comparação com dezembro de 2013 e 5,0% ou R$1.045,9 milhões em relação a junho de 2014.


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Dívida Subordinada

As dívidas subordinadas totalizaram R$1.983,7 milhões em setembro de 2014, com crescimento de 9,1% ouR$165,6 milhões nos doze meses, aumento de 6,6% ou R$122,2 milhões nos nove meses e elevação de 7,3% ouR$135,3 milhões nos três meses.

Recursos em Letras

O saldo de letras financeiras e imobiliárias alcançou R$2.794,6 milhões em setembro de 2014, com crescimentode 16,4% ou R$394,8 milhões nos doze meses, incremento de 11,5% ou R$288,7 milhões nos nove meses eaumento de 2,4% ou R$64,7 milhões nos três meses.

RECURSOS ADMINISTRADOS Os recursos de terceiros administrados alcançaram R$8.698,6 milhões em setembro de 2014, com aumento de19,8% ou R$1.439,4 milhões na comparação com setembro de 2013, crescimento de 17,4% ou R$1.290,4milhões em relação a dezembro de 2013 e elevação de 7,6% ou R$611,4 milhões na comparação com junho de2014.

Gráfico 11: Recursos Captados e Administrados - R$ Milhões

PATRIMÔNIO L ÍQUIDO O patrimônio líquido do Banrisul totalizou R$5.418,7 milhões ao final de setembro de 2014, com expansão de8,2% ou R$410,0 milhões na comparação com setembro de 2013, aumento de 5,3% ou R$270,8 milhões nacomparação com dezembro de 2013 e aumento de 2,8% ou R$147,0 milhões em relação a junho de 2014. Asvariações do patrimônio líquido estão relacionadas à incorporação de resultados gerados, deduzidos ospagamentos de dividendos e juros sobre o capital próprio, e ao remensuramento do passivo atuarial poratualização das premissas do Plano de Benefícios Definido, ajustado pelo efeito tributário, evento ocorrido no1S14.

Gráfico 12: Patrimônio Líquido - R$ Milhões


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Í NDICE DE BASILEIA

No último ano o Patrimônio de Referência apresentou incremento de 2,4%, em decorrência do aumento de

8,2% no Nível I pela apropriação do lucro do período, totalizando R$ 6.812,6 milhões. O Nível II apresentou

retração de 22,5%, reflexo da redução de 20% no montante da dívida subordinada. O Índice de Basileia reduziu

em 2,4 pp., impactado principalmente pelas alterações implementadas através dos normativos de Basileia III, a

partir de outubro de 2013. Os índices de capital atingiram 17,2% para o Índice de Basileia e 13,6% para osíndices de Capital Principal e de Nível I, ambos com folga em relação ao mínimo exigido.

Em relação ao último trimestre, verificou-se que o Patrimônio de Referência aumentou em 2,2%, equivalente à

R$149,3 milhões, pelo incremento de 2,8% no Nível I, reflexo da apropriação do lucro acumulado no período. O

Nível II não apresentou variação, considerando-se que o redutor de 20% é calculado sobre o saldo contábil de

31/12/12 da dívida subordinada, mantendo-se constante em 2014. Em contrapartida, os ativos ponderados

pelo risco - RWA reduziram R$640,1 milhões no último trimestre, principalmente pela retração de 2,1% nos

ativos ponderados de risco de crédito (RWACPAD), que foram impactados pelas medidas prudenciais dispostas

nas Circulares nº 3.711/14 e 3.714/14 do Bacen. Os ativos ponderados pelo risco de mercado aumentaram

R$74,3 milhões em função da parcela de risco cambial, que apresentou incremento de 13,0% decorrente da

valorização da taxa cambial. Já para o risco operacional, em função da incorporação de novo semestre na base

de cálculo, verificou-se leve incremento nos ativos ponderados. Por fim, observou-se aumento de R$238,5

milhões na Carteira Banking – Rban, decorrente da oscilação nas volatilidades das taxas de mercado.

Nesse contexto, o Índice de Basileia obteve incremento de 0,7 pp. no trimestre, passando de 16,5% para 17,2%

em setembro de 2014, e variação de 0,6 pp. para os Índices de Capital Principal e de Nível I, que cresceram de

13,0% para 13,6

Documents

Banrisul Analise 3T14 PT