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8/2/2019 Aula 01 Revisao Conhecimentos Bancarios Bb Ce 1
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FINANCEIROSISTEMA NACIONAL
SFN - Prof. Ricardo OliveiraLFG
1 Estru tura do Sistema Financeiro Nacional: Conselho Monetrio Nacional; COPOM;BNDES; Bancos Mltiplos; Companhias Hipotecrias; Agncias de Fomento; Banco Central doBrasil; Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional; bancos comerciais; caixaseconmicas; cooperativas de crdito; bancos comerciais cooperativos; bancos de investimento;bancos de desenvolvimento; sociedades de crdito, financiamento e investimento; sociedadesde crdito imobilirio; associaes de poupana e emprstimo.
2 Estru t ura e Mercado de capit ais: Comisso de Valores Mobilirios; Sociedades corretorasde ttulos e valores mobilirios; Sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios; Bolsasde valores; Bolsas de mercadorias e de futuros; SELIC; CETIP;Mercado de capitais: funcionamento do mercado vista de aes; mercado de balco;Operaes com derivativos: caractersticas bsicas do funcionamento do mercado a termo, domercado de opes, do mercado futuro e das operaes de swap;
3 Produt os e Servi os Financeiros: depsitos vista; depsitos a prazo (CDB e RDB);cobrana e pagamento de ttulos e carns; CCB Cdula de Crdito Bancrio; transfernciasautomticas de fundos; arrecadao de tributos e tarifas pblicas; Fundos de Investimento; hotmoney; contas garantidas; crdito rotativo; descontos de ttulos; financiamento de capital degiro; vendor finance / compror finance; financiamento de capital fixo; crdito direto aoconsumidor; crdito rural; cadernetas de poupana.
Divisodo
edital
Prof.
Ricardo
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Divisodoedital Prof.Cabral1 Est rut ura: sociedades de arrendamento mercantil; Sistema de Seguros Privados PrevidnciaComplementar; Conselho Nacional de Seguros Privados; Superintendncia de Seguros Privados;Conselho Nacional de Previdncia Complementar CNPC; Superintendncia Nacional dePrevidncia Complementar PREVIC; Resseguradores; sociedades seguradoras; sociedades decapitalizao ;entidades abertas e entidades fechadas de previdncia privada; corretoras de
seguros; sociedades administradoras de seguro-sade. Sociedades de fomento mercantil(factoring); sociedades administradoras de cartes de crdito. Bancos de Cmbio.
2 Produt os, Servi os e Ttu los: letras de cmbio; commercial papers; home/office banking,remote banking, banco virtual, dinheiro de plstico; leasing (tipos, funcionamento, bens);cartes de crdito; ttulos de capitalizao; planos de aposentadoria e penso privados; planosde seguros; aes caractersticas e direitos; debntures; diferenas entre companhias abertase companhias fechadas; operaes de underwriting; Mercado de cmbio: instituiesautorizadas a operar; operaes bsicas; contratos de cmbio caractersticas; taxas decmbio; remessas; SISCOMEX. Comercial papers*, arrendamento mercantil,
3 Garant ias, Lavagem e Autorregu lao: Garantias do Sistema Financeiro Nacional: aval;fiana; penhor mercantil; alienao fiduciria; hipoteca; fianas bancrias; Fundo Garantidor deCrdito (FGC). Crime de lavagem de dinheiro: conceito e etapas. Preveno e combate aocrime de lavagem de dinheiro: Lei n 9.613/98 e suas alteraes, Circular Bacen 3.461/2009 esuas alteraes e Carta-Circular Bacen 2.826/98.Autorregulao Bancria.
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ModificaesRecentes
no
SFN
1. CriaodaPREVIC
2. ExtinodaSPC
3. Criaodoconselhoderecursosdeprevidncia.
4. MudanadovalordegarantiadoFGCparaR$70.000,00.
5. Permissopara
as
Corretoras
eDistribuidoras
atuarem
em
igualdadedecondies(Res.Conj 149)
6. Novasregrasparacobranadetarifas(aps2010).
7. FusodaAndimacomAnbidformandoaAnbima.
8. Mudanasnasregrasdocompulsrio(prazoparavoltaraonvelanterioracrisede2008)
9.Mudanas
nas
regras
dos
recursos
controlados
(percentual
paracredito
rural
ehabitacional
por
ex.)
10. AdoodacontabilidadeinternacionalparaSAs abertaseIFs(aps2010).
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EstruturadoSFN
S.F.N
Subsistema
Normativo
SubsistemaIntermediao
C.M.N
BACEN
CVMSUSEP
PREVIC
Bancrias,NoBancriaseauxiliaresDemaisInstituies
AgentesEspeciaisBNDES,BB,CAIXA
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Estruturado
SFN
ORGOSNORMATIVOS
ENTIDADESsupervisoras OPERADORES
CMN
BCB
Instituiesfinanceiras
captadorasdedepsitos
vista
Demaisinstituiesfinanceiras Outros intermedirios
financeiroseadministradoresde
recursosdeterceiros
CVMBolsasde
mercadoriasefuturos
Bolsasdevalores
CNSP SUSEP Resseguros SociedadesseguradorasSociedades
decapitalizao
Entidades
ABERTASprev.Compl
CNPCPREVIC Entidades FECHADAS deprevidnciacomplementar
3
6
9
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CNPC
Responsvel pela regulao e fiscalizao do Mercado Financeiro
CNSP
CMN
SUBSISTEMA NORMATIVO
BCB
CVM
SUSEP
PREVIC
rgos Normativos EntidadesSupervisoras
ClassificaoSFN
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rgosReguladores
ConselhoMonetrioNacional CMNConselhoNacionaldeSegurosPrivados CNSPConselhoNacionaldePrevidnciaComplementar CNPC
rgosexclusivamente
normativos
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CMN ConselhoMonetrioNacional
Foi institudo pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, orgo responsvel por expedir diretrizes gerais para o bomfuncionamento do SFN.
Composio(MPn.542,de30/06/1994,quecriouoPlanoReal):MinistrodaFazenda(naqualidadedePresidente),oMinistrodoPlanejamento,OramentoeGesto,eoPresidentedoBancoCentraldoBrasil.
ReuniomensalcomsecretariaexercidapeloBCB.
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1. Adaptarovolumedosmeiosdepagamentosreaisnecessidadesdaeconomianacionaleseuprocessodedesenvolvimento;
2. Regularovalorinternodamoeda,paratantoprevenindooucorrigindoossurtosinflacionriosoudeflacionriosdeorigeminternaouexterna,asdepresseseconmicaseoutrosdesequilbriosoriundosdefenmenosconjunturais;
3. Regularovalor
externo
da
moeda
eoequilbrio
no
balano
de
pagamento
do
Pas,tendoemvistaamelhorutilizaodosrecursosemmoedaestrangeira;
4. Orientar aaplicaodosrecursosdasinstituiesfinanceiras,querpblicas,querprivadas,tendoemvistapropiciar,nasdiferentesregiesdoPas,condiesfavorveisaodesenvolvimentoharmnicodaeconomianacional;
5. Propiciaroaperfeioamentodasinstituiesedosinstrumentosfinanceiros,comvistasmaioreficinciadosistemadepagamentosedemobilizaoderecursos;
6. Zelarpela
liquidez
esolvncia
das
instituies
financeiras;
7. Coordenaraspolticasmonetrias,decrdito,oramentria,fiscaledadvidapblica,internaeexterna.
CMN
Objetivos
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CMNeascomissesconsultivas
Segundo o art igo 11 da Lei9.069/ 95, temos as seguintes
Comisses Consul t ivas:
1. Normas e Organizao do SF;2. Mercado de VM e de Fut uros;
3. Crdi t o Rural;4. Crdito I ndust rial;5. Crdit o Habit acional,
Saneamento e I nfra-Est rut uraUrbana;
6. Endividament o Pblico;
7. Polt ica Monetr ia e Cambial.
Segundo o art igo 7 da Lei4.595/ 64, funcionam j untoao CMN cinco Com isses
Consultivas:
1. bancr ia;2. mercado de capita is;3. crdit o r ural;
4 . crdi to indust r ial ;5. das I f s Pblicas
Estaduais ou Municipais,
que operem em crditorural;
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Emissoecirculao
de
moeda
DISTRIBUI AUTORIZA EMITE FABRICA
BCBRel.Trim.prog.monetria
CMNAprovaRTPM
CAE
CONGRESSO
Aprova/rejeita
CMB BB e BCB
1
2
3
4
6
5
7 8
9
EMISSO
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CMN Competncias
1. Autorizarasemissesdepapelmoeda eestabelecercondiesparaqueoBCB emitamoeda;
2. Aprovarosoramentosmonetrios,preparadospeloBCB,pormeiodosquaisseestimaroasnecessidadesglobaisdemoedaecrdito;
3. Determinaras
caractersticas
gerais
das
cdulas
edas
moedas.
4. Fixarasdiretrizesenormasdapolticacambial,...5. Disciplinarocrditoemtodasassuasmodalidadeseasoperaescreditcias
emtodasassuasformas,...6. Regularaconstituio,funcionamentoefiscalizaodosqueexercerem
atividadessubordinadasaestaLei,bemcomoaaplicaodaspenalidadesprevistas;
7. DisciplinarasatividadesdasBolsasdeValoresedoscorretoresdefundos
pblicos;8. ColaborarcomoSenadoFederal,nainstruodosprocessosdeemprstimos
externosdosEstados,doDistritoFederaledosMunicpios.9. DeterminarqueoBCBrecuseautorizaoparaofuncionamentodenovas
instituiesfinanceiras,emfunodeconveninciasdeordemgeral.
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umrgocolegiado,desegundograu,integrantedaestruturadoMinistriodaFazenda,cujaSecretariaExecutivafuncionanoBCB.
Criadoem15.03.85,comcompetnciaparajulgar,emsegundaeltimainstnciaadministrativa,osrecursosinterpostosdasdecisesrelativasaplicaodaspenalidadesadministrativas:
Relativasapenalidades
por
infraes
legislao
cambial,
de
capitaisestrangeirosedecrditoruraleindustrial; Relativasaplicaodepenalidadesporinfraolegislaode
consrcios; Referentesadoodemedidascautelares;e Competeapreciarosrecursosdeofcio,dosrgoseentidades
competentes,contradecisesdearquivamentodosprocessosqueversaremsobreasmatriasrelacionadas.
Conselhode
Recursos
do
Sistema
Financeiro
Nacional
CRSFN
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OCRSFNconstitudoporoitoconselheiros,possuidoresdeconhecimentosespecializadosemassuntosrelativosaosmercadosfinanceiro,decmbio,decapitais,edecrditoruraleindustrial.
ConselhodeRecursosdoSistemaFinanceiroNacional CRSFN
FUNO REPRESENTAO
ConselheiroPresidente MINIFAZ
ConselheiroVicePresidenteANBID AssociaoNacionaldosBancosdeInvestimento(ANBIMA AssociaoBrasileiradasEntidadesdosMercadosFinanceiroedeCapitais).
Conselheiro ABRASCA AssociaoBrasileiradasCompanhiasAbertasConselheiro BACEN
ConselheiroFEBRABAN FederaoBrasileiradasAssociaesdeBancos
Conselheiro CNBV ComissodeBolsasdeValores
Conselheiro
CVM
Conselheiro MINIFAZProcuradordaFazendaNacional (semdireitoavoto)ProcuradordaFazendaNacional (semdireitoavoto)SecretrioExecutivo (semdireitoavoto)ProcuradordaFazendaNacional (semdireitoavoto)
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Entidadessupervisoras
BancoCentraldoBrasil BCBComissodeValoresMobilirios CVMSuperintendnciadeSegurosPrivados SUSEPSuperintendnciaNacionaldePrevidnciaComplementar PREVIC
NormatizamFiscalizam
Executam
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BancoCentraldoBrasil BCBumaautarquiavinculadaaoMinistriodaFazenda.oprincipalexecutordasnormasexpedidaspeloCMNeresponsvelporgarantiropoderdecompradamoedanacional,FoicriadopelaLeino 4.595,de1964.
Macroprocessos:
Formulaoegestodaspolticasmonetriaecambial,compatveiscomasdiretrizesdogovernofederal.
RegulaoesupervisodoSistemaFinanceiroNacional(SFN). Administraodosistemadepagamentosedomeiocirculante.
Presidncia
PolticaMonetria
AdministraoAssuntos
InternacionaisLiq/controleCred.Rural
PolticaEconmica
Normas Fiscalizao
Secretaria
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Principaisatribuies
BCB
1. Emitirpapelmoedaeexecutarosserviosdomeiocirculante;
2. ReceberrecolhimentoscompulsriosevoluntriosdasIF;RealizaroperaesderedescontoeemprstimosIF;
3. Efetuarop.decompraevendadettulospblicosfederais;
4. Exercerocontrole
de
crdito;
5. Exercerafiscalizaodasinstituiesfinanceiras;6. AutorizarofuncionamentodasIF;7. Controlarofluxodecapitaisestrangeirosnopas;8. DeterminarascondiesparacargosdedireonasIF;9. Fiscalizarainterfernciadeoutrasempresasnosmercados
financeirosedecapitais;10. Regularaexecuodosserviosdecompensaodecheques
e
outrospapis;
11. DeterminarataxaSELICmeta(pormeiodoCOPOM)
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PapeldoBCBBancodosbancos:
recebedepsitosdosbancos,concedelhescrditos,prestaserviosdecustdiaede"clearing house"nastransaesfinanceiraseregulaaexecuodosserviosdecompensao.
Compulsrios
Redesconto
BancoEmissor:meiocirculante Monoplioparaemitirpapelmoedaerealizarosserviosdo
meiocirculante,pelarenovaopermanentedoestoquedepapelmoeda,manutenoemboascondiesdeuso,esuprimentopopulao,atravsdosbancos,depapelmoeda
dos
diversos
valores
necessrios
s
suas
transaes
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Papeldo
BCB
GestordoSFN: Normas,fiscalizao,intervenes,autorizaes. Meiosdepagamento,basemonetriaeusodeinstrumentos
depolticamonetria. Definiodasmetaseexecutordapolticamonetria.
Banqueiro
do
Governo:
1986
fimda
conta
movimento
que
unia
oBCB
eoBB,
com
a
unificaooramentriadascontastipicamentefiscais,acriaodaSecretariadoTesouroNacional(STN).
Recebeseusdepsitoseconcedelhecrditos(muitolimitadoatualmente).
Executordapoltica Cambial. Centralizador econtrollerdofluxo Cambial. Controle daconta debalano depagamentos. Assessor
Econmico
do
Governo.
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COPOM ComitdePolticaMonetriaFormadopelaDiretoriadoBACENcomOBJETIVOde:
Implementarapolticamonetria, DefinirametadaTaxaSeliceseueventualvis,(setivervis,
dpoderesaoPresidentedoBCBparaalterarataxaantesdaprximareunio.
Analisaro"Relatrio
trimestral
de
Inflao".
Polticamonetria: Representaogerenciamentoestratgicodovolumedemoeda
nomercadofinanceiro,realizadopeloBCB,queobjetivaoalcancedasmetasdeinflaoedonveldeatividadeeconmica.
INSTRUMENTOSBCB
DEMANDACUSTOINERCIAL
TIPOSDEINFLAO
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Instrumentosde
poltica
monetria
1. TAXABSICADEJUROS COPOM2. MERCADOABERTO OpenMarket3. DEPSITOCOMPULSRIO
4. TAXADEREDESCONTO
competeprivativamenteaoBCB determinarorecolhimentocompulsriodeat100%dototaldedepsitosvista(hoje=aprox 35%)edeat60%deoutrosttulos(hoje=20%);
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Taxadeinflaoversus Taxadejuros
REGULAR...METADATAXADEINFLAO4,5%aaIPCA MEDIDAPELOIBGE
CMN
EXECUTARFISCALIZARREGULAR...
BCBMETADATAXAJUROSSELIC 11,75%aa8Reunies/ano
COPOM
PROJEOINFLAO X META
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Taxade
inflao
MEDI DO-REALI ZADO
PROJETADO
COMPARAR
J F M A M J J A S O N D
META%
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Taxadeinflao versus Taxadejuros
REGULAR...METADATAXADEINFLAO4,5%aaIPCA MEDIDAPELOIBGE
CMN
EXECUTARFISCALIZARREGULAR...
BCBMETADATAXAJUROSSELIC 11,75%aa8Reunies/ano
COPOM
PROJEO
INFLAOX
META
consumocontracionista
consumoExpansionista
- +INFLAOprojetada
TAXASELIC TAXASELIC
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Taxade
inflao
versus Taxa
de
juros
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
METAPARAINFLAO 8,00 6,00 4,00 3,50 4,00 5,50 4,50 4,50 4,50 4,50 4,50 4,50
IPCAREALIZADO 8,94 5,97 7,67 12,53 9,30 7,60 5,69 3,14 4,46 6,00
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00IPCAem%
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CVM
Finalidade:NormatizarecontrolaroMercadodeValoresMobilirios,ouseja,ttulosemitidospelasSA.eautorizadospeloCMN.
uma autarquia do Ministrio da Fazenda, e atua sob aorientao do CMN. Seu presidente e quatro diretoresso nomeados pelo Presidente da Repblica e
aprovados pelo Senado .
A CVM no exerce julgamento de valor em relao qualquer informaodivulgada pelas companhias, apenas zela pela confiabilidade e regularidadedas mesmas;
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InstituiesEspeciais:
BNDES
Criadoem
1952,
o
Banco
Nacional
de
Desenvolvimento
Econmico
eSocial
(BNDES),rgodoGovernoFederal,hojeoprincipalinstrumentodefinanciamentodelongoprazoparaarealizaodeinvestimentosemtodosossegmentosdaeconomia.Destacasenoapoioagricultura,indstria,infraestrutura,comrcioeservios.
Apsacrise,entresetembrode2008edezembrode2009,domontantedecrditoacrescidoaosaldodeoperaesdosbancos,74%foramfornecidospelosbancos
pblicos.
O
BNDES
respondeu
por
37,4%
desse
total,
enquanto
os
demais
bancos
pblicoscontriburamcom36,6%. Fonte:BNDES/JornaldoComrcio,22/09/10
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ComofuncionaoSistemaBNDES
EmpresaseagricultoresProjetos>R$10milhes
EmpresaseagricultoresProjetosatR$10milhes
Agentes
RepassadoresBBCEFetc
FATFundodeAmparoaoTrabalhador
Outrasfontes:STN,BID,BIRD,...
Empresasempregadoras PIS PASEP
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InstituiesFinanceiras
Consideramseinstituiesfinanceiras,paraosefeitosdalegislaoemvigor,aspessoasjurdicaspblicasouprivadas,quetenhamcomoatividadeprincipalouacessriaacoleta,intermediaoouaplicaoderecursosfinanceirosprpriosoudeterceiros,emmoedanacionalouestrangeira,eacustdiade
valorde
propriedade
de
terceiros.
(Lei4595,Arts.17)
As IFs s podem funcionar aps autorizao prvia do BCB ;
Para os efeitos desta lei e da legislao em vigor, equiparamse s instituies financeiras as pessoas fsicas que exeramqualquer das atividades referidas neste artigo, de formapermanente ou eventual.
IFs pblicas so rgos auxiliares da execuo da poltica decrdito do Governo Federal (Lei 4595, Art. 22)
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Bancoscomerciais
IFpblicaouprivada,autorizadasaintermediarrecursos,deveserconstitudosobaformadesociedadeannimaenasuadenominaosocialdeveconstaraexpresso"Banco"sendovedadoousonadenominaodapalavraCentral.
So caracterizados por serem autorizados a Receber Depsito Vista (papelmoeda em contacorrente) e efetuarem Emprstimos (moeda escritural).ATENO: banco comercial no o que faz operaes comerciais e sim
operaes financeiras!
Principaisatividades:Descontarttulos;Abrircrdito(contagarantida);Captardepsitosvistaeprazo;Obterrecursosjuntoaorganismosoficiaispararepasseaosclientes;Obterrecursosexternospararepasse;Prestarserviosaosclientes;Nomearcorrespondentesbancrios;Realizaroperaesdecapitaldegiro;Prestargarantias;Administrarfundosdeinvestimento.
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Criadosem1988pelaResoluo1524doBacen paraqueumaempresafinanceirapudesseatuaremdiversasreascompersonalidadejurdicanica.Soinstituiesfinanceirasprivadasoupblicasquepossuem2oumaisdasseguintescarteiras:
Dascarteiras,umadevesercomercialoudeinvestimento,edeveserorganizadosobaformadeSA.(ResoluoCMN2.099,de1994).
Essasoperaesestosujeitassmesmasnormaslegaiseregulamentaresaplicveissinstituiessingularescorrespondentesssuascarteiras.Acarteiradedesenvolvimentosomentepoderseroperadaporbancopblico.
Asinstituiescomcarteiracomercialpodemcaptardepsitosvista.Nasuadenominaosocialdeveconstaraexpresso"Banco".
BancosMltiplos
COMERCIAL, INVESTIMENTOE/OUDEDESENVOLVIMENTO,
DECRDITO
IMOBILIRIO,
DEARRENDAMENTOMERCANTIL
EDECRDITO,FINANCIAMENTOEINVESTIMENTO.
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OMercadodeCapitais
Omercadodecapitaisumsistemadedistribuiodevaloresmobilirios, quetemopropsitodeproporcionarliquidezaosttulosdeemissodeempresaseviabilizarseuprocessodecapitalizao.
constitudopelasbolsasdevalores,sociedadescorretoraseoutrasinstituiesfinanceirasautorizadas.
EMPRESAS INVESTIDORESMERCADODECAPITAIS
Titulos CapitalTtulos Emprstimo
Dinheiro
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Oque
so
valores
mobilirios?
Sottulosemitidospelassociedadesannimas(S.A.),comoaes,debntures,notaspromissrias(commercial papers),certificadosderecebveisimobilirios,quotasdefundosdeinvestimentoemdireitoscreditrioseoutrosinstrumentosmenosusuais,destinadoscaptaoderecursos.
Osprincipaisttulosnegociadosso:
osrepresentativosdocapitaldeempresas asaes;
outtulosdeemprstimostomados,viamercado,porempresasdebnturesconversveisemaes,bnusdesubscrioecommercial papers,quepermitemacirculaodecapitalparacustearodesenvolvimentoeconmico.
PorquestolegalosTDPF ttulosdadvidapblicafederal,nosoconsideradosVM.
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SistemaseCmarasdeLiquidaoeCustdia
CBLCBM&F
ClearingsSELIC CETIP
Bolsa:Ttuloseaes
BM&Fativosederivativos
BCB:TtulosPblicos
Balco:TtulosPrivados
SPB
SITRAF SILOG COMPECIP
TECBAN
Fundos Fundos Chequesepapis
CartesDbito
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SELIC
DepositriocentraldosttulosdadvidapblicafederalinternaemitidospeloTNeBCB.
SISTEMA
Taxamdiaponderadaeajustadadasop.Compromissadasdeumdia,lastreadasemTPF.(DefinidaNOselic)
OVER
Taxade
juros
estabelecida
pelo
COPOMcomobjetivodereduzirouestimularademandae investimentos.
META
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SELICSistema especial de liquidao e custdia
Foicriado
em
79
para
simplificar
asistemtica
de
movimentao
ecustdia
dos
ttulospblicosfederaisTPF,eosttulospblicosestaduaisoumunicipais(emitidosatjaneirode1992)
Recebeosregistrosdasnegociaesnomercadosecundrioepromovearespectivaliquidao.Realizaastransaes,primriasesecundrias,comTPF.NelesoefetuadososleilesdettulospeloTesouroNacionaloupeloBancoCentral.
OsistemageridopeloBACENem parceriacomaANDIMA.Ttulos totalmente
escriturais.A
liquidao
financeira
de
cada
operao
realizada
por
intermdio
doSTR
ODEPOSITRIOCENTRALDOSTTULOSDADVIDAPBLICAFEDERALINTERNAEMITIDOSPELOTESOURONACIONALEBCB.
ACETIPeoSELIC,noatuamcomoContrapartesCentrais,noatuamcomogarantidorasdasoperaesporelascursadas,eporissononecessitampedirmargensdegarantiaparaasoperaes.
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BalcoOrganizadodeAtivoseDerivativosumasociedadeadministradorademercadosdebalcoorganizados.Ambientesdenegociaoeregistrodevaloresmobilirios,ttulospblicoseprivadosderendafixaederivativosdebalco.amaiorempresadecustdiaedeliquidaofinanceiradaAmricaLatina.
COMfins
lucrativos,
foi
criada
em
agosto
de
1984
pelas
IFs e
o
BCB.
ACETIPpertencesinstituiesfinanceiras bancoscorretorasedistribuidoras quedetmcotaspatrimoniais.Almdoscotistas,aCmaratemcercade9000participantes,noassociados,queincluemempresasdeleasing,fundosdeinvestimentoepessoas
jurdicasnofinanceiras,comoseguradorasefundosdepenso.
Com
atuao
nacional,
a
CETIP
tem
sede
no
Rio
de
Janeiro
e
escritrioemSoPaulo.OsmercadosatendidospelaCmarasoreguladospeloBCBeCVM.
CETIP
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CETIP principaisttuloscustodiados
Trabalhacomcercade50diferentestiposdeativos,TtulosPrivados,Derivativosepoucosttulospblicosespecficos.OsTtulossoescriturais(hexcees)
Ofuncionamentodesegundaasexta,de6h30s20h.
TIPOS EXEMPLOSTtulosderendafixa CDB CertificadodeDepsitoBancrio;LetradeCmbio(LC)
Valoresmobilirios Debntures;NotaComercial(Commercial Paper)
Ttulosdoagronegcio LCA LetradeCrditodoAgronegcioCPR CduladeProdutoRural;
Ttulospblicosestaduaisemunic.
LetraFinanceiradoTesourodeEstadoseMunicpios(LFTEM);Ativosdemoedadeprivatizao;
Fundos Cotas
de
Fundos
de
investimento abertos
e
fechados;Derivativos Swap,TermodeMoedaeOpesFlexveissobreTaxadeCmbio.
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Derivativos
Estvinculadoaopreodeoutroativoreal(caf,carne,etc.)oufinanceiro(taxadejuros,ndices,etc)
NOh
troca
de
fluxo
financeiro
imediato.
Soutilizadosparaproteoouespeculao;
Caractersticas
BM&FInst rum ent os f i nance i ros
c uja ex is t nc ia DERIVA
de a lgum ou t ro c ont ra to .
BOVESPA
BALCO
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TiposdemercadosdeDerivativos
aTermoCompraouvendadedeterminadaquantidadedeumativoaumpreofixado,comentregaepagtoemdatafutura(TERMO)de12a999dias;
OpesMercadoemquesonegociadosDIREITOS decompraouvendadeativos,compreoe prazodeexerccioprestabelecidos.
FuturoContrato
Futuro
um
contrato
com
padronizao
pelaBolsa;menospersonalizvel,maiscomercializvel; TMAJUSTEDIRIO
SwapSignificaTROCA,usadocomgrandeversatilidadeem substituies deindexadores,taxas,etc.(comoumcontratoatermopersonalizado).
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TarifasARes.CMN3.919,de2010classificaemquatromodalidadesostiposdeserviosprestadossPFs pelasIfs edemaisinstituiesautorizadasafuncionarpeloBCB:
SERVIOSESSENCIAIS:aquelesquenopodemsercobrados;
SERVIOSPRIORITRIOS:podem sercobradososserviosdaLista
deServios
da
Res.
CMN
3.919
desde
que
padronizados,
as
siglas
eosfatosgeradoresdacobrana;(valormax.tabelado)
SERVIOSESPECIAIS:alegislaoeregulamentaoespecficasdefinemastarifaseascondiesemqueaplicveis,aexemplodosserviosreferentesaocrditorural,aoSistemaFinanceirodaHabitao,aoFGTS,aoFundoPIS/PASEP,schamadascontassalrio,esop.demicrocrdito;
SERVIOSDIFERENCIADOS:aquelesquepodem sercobradosdesdeque
explicitadas
ao
cliente
ou
ao
usurio
as
condies
de
utilizao
edepagamento.
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ServiosEssenciais1. Cartocomfunodbito;2. Segundaviadocartodedbito*;3. Atquatrosaques,(sepoupana:doissaques)...;4. Atduastransfernciasentrecontasnaprpriainstituio,em
guichde
caixa,
em
terminal
de
autoatendimento
e/ou
internet;
5. Atdoisextratos,comamovimentaodosltimos30dias;6. Consultasmedianteutilizaodainternet;7. Extratoanual,discriminando,msams,osvalorescobradosno
anoanteriorrelativosatarifas;8. compensaodecheques;9. fornecimentodeatdezfolhasdechequesporms;
10. prestaode
qualquer
servio
por
meios
eletrnicos,
no
caso
de
contascujoscontratosprevejamutilizarexclusivamentemeioseletrnicos.
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Aumentodo
valor
das
tarifas
Osbancospodemaumentarovalordastarifasaqualquertempo?Epodemcriarnovastarifas?
Oaumentodovalordetarifaexistenteouainstituiodenovatarifaaplicvelapessoasfsicasdeveserdivulgadocom,nomnimo,trintadiasdeantecednciacobrana.
Ospreosdosserviosprioritrioseovalordopacotepadronizadoobrigatriosomentepodemsermajoradosaps180diasdesualtimaalterao,admitindoseasuareduoaqualquertempo.Esseprazoaplicaseindividualmenteacadatarifa.
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CDULASDECRDITOBANCRIO CCB
1A
Cdula
estruturada
com
todas
as
garantias
reais
e/ou
fidejussrias
estabelecidas.
2ACdulaemitidaafavoraInstituioregistradoracomasgarantiasconstitudasnaprpriacdula.3ApsaemissoaInst.ColocadoraatuaparadistribuirascdulasjuntoainvestidoresdoMercadodeCapitais.4Opagamentodosinvestidorespelacdularepassadoparaoemissor.5Oemissorseresponsabilizapelopagto daamortizaoepeloresgatedacdulajuntoaosinvestidores.6Asgarantiassoutilizadascomoumreforodecrditoparaosinvestidores