ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 29 AVRIL 2016

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 29 AVRIL 2016

Cette présentation contient des déclarations prospectives (au sens du United States Private Securities Litigation Reform Act, tel que modifié) fondées sur les attentes actuelles du management.

Cette présentation ne constitue pas une offre d'instruments financiers au public et ne contient pas d'invitation ou d'incitation par ou au nom d’Altran Technologies à investir dans des instruments financiers en France, aux Etats-Unis ou n'importe quel autre pays.

De nombreux risques, incertitudes et autres facteurs (y compris les risques liés à la législation applicable à nos entreprises, la concurrence, notre capacité à gérer le changement technologique rapide dans les secteurs dans lesquels nous sommes en concurrence, les risques de contentieux, les questions liées au droit du travail, les coûts imprévus de cession ou de restructuration) peuvent entraîner des résultats réels sensiblement différents de ceux anticipés, projetés ou sous-entendus dans ou par ces déclarations prospectives.

Bon nombre des facteurs qui détermineront nos résultats futurs sont au-delà de notre capacité à contrôler ou à prévoir. Ces déclarations prospectives sont sujettes à des risques et incertitudes et, par conséquent, les résultats réels peuvent différer sensiblement de nos déclarations prospectives. Vous ne devez pas vous fier indûment à ces déclarations prospectives qui reflètent notre point de vue et qui ne sont valables qu'à la date de cette présentation. Nous ne sommes tenus à aucune obligation de réviser ou de mettre à jour ces déclarations prospectives, ou de faire d'autres déclarations prospectives, que ce soit par suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement.

2

A V E R T I S S E M E N T

A- FAITS MARQUANTS 2015

B- ALTRAN 2020. IGNITION

3

C- RÉSULTATS F INANCIERS

A – FAITS MARQUANTS 2015

4

5 5

A P E R Ç U F I N A N C I E R P O U R 2 0 1 5

Faits marquants 2015 Altran 2020. Ignition Résultats financiers

CHIFFRE D’AFFAIRES 2015 //2014

1,945Mds€ + 10,7 % CROISSANCE ORGANIQUE +4.1%

RESULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 2015 //2014

186 M€ + 13,1 %

BÉNÉFICE NET PAR ACTION PROPOSITION DE DIVIDENDE

0,58 € 0,19€/action*

* en attente d’approbation

RÉSULAT NET 2015 //2014

101 M€ + 22 %

FREE CASH FLOW 2015

92 M€ 4,7 % du CA

RATIO D’ENDETTEMENT 31/12/2015

0,63x EBITDA

6 6

EN 2015 , UNE DYNAMIQUE POSITIVE POUR L ’ENSEMBLE DES REGIONS

France

Amériques / Asie

Europe

(Hors France)

F r ance + 4,5 %

Europe hor s A l l emagn + 22,4 %

Amér iques/As i e + 50,6 %

A l l emagne - 14,0 %


RÉPARTITION DU CA PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

7%

52%

41%

7 7

RÉPARTITION DU CA PAR SECTEUR

Sciences de la vie

Automobile

Spatial

Télécoms hors France

Industrie /Electronique

Ferroviaire

Services

Finance

Aéronautique civile

Nucléaire

Pétrole et gaz

Télécoms en France

Dynamique des secteurs

EILiS

Energie,

Industrie

et Sciences

de la vie

AIT

Automobile,

Infrastructure et

Transports

FSG

Services financiers

et Secteur public

TEM

Télécoms et Média

ASDR

Aéronautique,

Spatial,

Défense et

Ferroviaire


EN 2015 , DES SECTEURS ÉQUIL IBRÉS ET PORTEURS

12%

16%

23%

25%

24%

Le "Portable Onboard Printer 3D" a été conçu et

fabriqué par Altran, en coopération avec Thales Alenia

Space. Cette imprimante 3D révolutionnaire, utilisée

à bord de la Station Spatiale Internationale (ISS),

permet de résoudre la problématique de microgravité.

CoherenSE est une plateforme logicielle unique

réduisant la complexité des architectures électriques

réparties dans les voitures, les avions, les dispositifs

médicaux et les machines complexes.

8

Centralisation grâce

à CoherenSE

Demain Aujourd’hui

Système informatique

distribué

EN 2015 , DE NOUVEL L ES FRONTIÈRES


9

EN 2015 , 4 ACQUIS IT IONS STRATÉG IQUES

Oxo,

spécialiste français

de la qualité, des normes

et de la performance industrielle

dans le secteur des Sciences de la

Vie.

Localisation:

France

Stratégie

La forte valeur ajoutée d’Oxo

consolide la position sectorielle

d’Altran dans le secteur

des Sciences de la vie.

Centre d’expertise mondial

Tessella,

leader dans l’industrie du Big Data

et de l’analyse de données

(230 scientifiques).

Localisation

Royaume-Uni, États-Unis

Stratégie

Altran acquiert une des entreprises

les plus reconnues de l’analyse de

données, disposant d’un important

portefeuille clients et de

collaborateurs très qualifiés (65%

d’entre eux possèdent un doctorat).

Centre d’expertise mondial

SiConTech,

entreprise indienne spécialisée

dans le design des semi-

conducteurs (500 salariés).

Localisation

Inde, Etats-Unis

Stratégie

Cette acquisition permet à Altran de

devenir fournisseur de services de

7 des 10 premières entreprises

de l’industrie des semi-

conducteurs à travers le monde,

et de renforcer sa présence en Inde.

Acteur d’envergure en Inde Acteur #1

Nspyre,

leader néerlandais

de la R&D et des services

technologiques (680 salariés).

Localisation

Benelux

Stratégie

Grâce à cette acquisition,

Altran devient n°1 du marché

de l’ingénierie de haute

technologie au Benelux.

+ 1600 de co l l abora teurs qua l i f i és e t d ’ac t i f s c lés


B – ALTRAN 2020. IGNITION

10

AL TRAN 2020 . IGNIT ION

11


Nouveau

niveau de

maturité et

de valeur

Apparition

d’un modèle

Hybride

Actifs-PI/

Travail

Influence omniprésente

de l’offshore

Un

élargis-

sement

de la

demande

clients

Scénario

Pour 2020

2

3

4

5

1 Phase d’Expansion,

de Globalisation,

de Consolidation Augmented

Value Industrialized

GlobalShore®

Excellence

Opérationnelle

Expansion

Géographique

Collaborateurs

Engagés

CA >3M€

EBIT ~13 % du CA

FCF 7 % du CA

Objectifs

Financiers

Un besoin essentiel de différenciation

Des technologies de ruptures

qui offrent de nouvelles perspectives

Des réglementations strictes en matière d’environnement et

de sécurité

Phase d’Expansion, de Mondialisation et de Consolidation 1

12


3 FACTEURS

CLÉS POUR

UNE

CROISSANCE

SOUTENUE

DES DÉPENSES

R&D

+45

+25

+20

Phase d’Expansion, de Mondialisation et de Consolidation

~220 Mds€

2015 2020

Taille du marché mondial

(en Mds€ )

Taux de Croissance Annuel Composé sur 5 ans,

par zone : Europe : 5 % - 7 % (FR ~2 - 3 %)

Etats-Unis : 9 % - 11 %

Asie : 13 - 15 %

130

CROISSANCE DU SOUS-JACENT (+6% DE DÉPENSES R&D )

LEVIERS DE CROISSANCE

130 Mds€

1

AUGMENTATION DU TAUX D’EXTERNATIONALISATION (+0,5PT P.A.)

ACCÉLERATION DE L’OUTSOURCING TRANSFORMATIONNEL

Source : Zinnov, McKinsey, Altran.

TCAC sur 5 ans (9-11 %)

3 LEVIERS

VONT STIMULER

LE MARCHÉ

DES SERVICES

DE R&D

EXTERNALISÉE

13


Phase d’Expansion, de Mondialisation et de Consolidation

Source: McKinsey, Altran.

1

Centre de R&D au Brésil

Centre technique européen

en Allemagne

5 hubs de R&D

à travers le

monde

Qualcomm Research en Inde

depuis 2011 Centre mondial de R&D en Inde

LES CLIENTS

BÉNÉFICIENT DU

MEILLEUR DE LA

PLANÈTE…

… ET

CHOISISSENT

DES

PARTENAIRES

QUI EN FONT DE

MÊME

14


1

Nouveau niveau de maturité et de valeur

1980 2000

+

2010

+

2015

+ ASSISTANCE

TECHNIQUE…

RENFORCEMENT

DES EFFECTIFS

AUGMENTATION DES

COMPÉTENCES

…PROJETS…

MASSIFICATION/

INDUSTRIALISATION

… CENTRES DE

SERVICES … … CO-INNOVATION

►Présence mondiale

►Fertilisation

intersectorielle

►Compétences

transformationnelles

►Exploitation des

Actifs /PI

PARTENARIATS

LES CLIENTS

DEMANDENT

UN NOUVEAU

NIVEAU

DE VALEUR

2

16


Apparition d’un modèle hybride Actifs-PI / Travail

BÉNÉFICES

CLIENTS

►Délais de mise sur le marché

►Fertilisation intersectorielle

►Amélioration de l’efficacité

►Compétitivité coûts

CLIENTS AND

PROVIDERS

WILL GREATLY

BENEFIT FROM

AN

INDUSTRIALIZE

D LABOUR/

ASSET-IP

MODEL BÉNÉFICES

FOURNISSEUR

►Réutilisation/productivité

►Différentiation

►Valeur additionnelle

NOTRE METIER

A DEVELOPPÉ

DE NOMBREUX

ACTIFS

/PROPRIÉTÉ

INTELLECTUELLE

…

…MAIS CEUX-CI

NE SONT PAS

SUFFISAMMENT

EXPLOITÉS…

3

Solutions

d’ingénierie

Exemple

VueForge

Expertise

Méthodes et outils

propriétaires

Briques

technologiques

Laboratoires &

infrastructure

Act

ifs

design thinking

17


Principales

destinations du

Near/Offshoring

Source : Zinnov, McKinsey, Strategy &, NASSCOM, Altran

Evolution du marché

visé (en Mds€)

? Sous-traitance 11

29

Sous-

traitance

Captives

globales

75 Total

2020 40

Total

2015 ?

Captives

globales A L’HORIZON

2020, LES

MARCHÉS

CANDIDATS A

L’OFFSHORE

DEVRAIENT

ATTEINDRE

150 Mds€

Influence omniprésente de l’offshoring 4

18


INDUSTRY SCENARIO STRATEGIC

PLAN FINANCIAL OBJECTIVES


20


Augmented Value

Industrialized GlobalShore®

Excellence

Opérationnelle

Expansion

Géographique

Collaborateurs

Engagés

CYCLE DE VIE

BESOINS CLIENTS

Engineering services

Innovative Product

Development

Business Consulting

4

Outsourcing transformationnel

2

Services d’Ingénierie

1

Ingénierie Produits et Systèmes

Innovation & Recherche

Opérations et Ingénierie de Production

Que devrais-je faire ? Aidez-moi à le faire. Faites-le pour moi !

Augmenter la valeur de notre cœur de métier en déployant nos actifs / PI

à travers les centres d’expertises mondiaux

1

Poursuivre l’expansion du modèle de Cambridge

Consultants par le biais d’une croissance organique et d’acquisitions

ciblées

2

Déployer des Deals Teams composées d’experts transformationnels

4

Structurer une division Altran Business Consulting et l’utiliser comme un outil à forte

valeur pour pénétrer le marché

3

Augmented Value 1

3

21


22

Industrialized GlobalShore® 2

CONSTRUIRE

ET DEPLOYER

UNE CHAÎNE

D’APPROVISION-

NEMENT

ECHELONNABLE

AUTOUR DE

L’EXPERTISE DE NOS

DELIVERY CENTERS

Global

Delivery

Centers

Mars 2016

Total : 2 700

Dec 2020

15 % du

chiffre

d’affaires

produit

par les

Global

Delivery

centers

Total : 10 000

X3,7

Jan 2015

X5,4

Total : 500

La présence des GDC d’Altran en Inde, au Maroc et au Portugal


Expansion Géographique

Altran presence

►Se développer significativement

aux Etats-Unis pour atteindre

500M€ en 2020

1 ►Solidifier, investir et développer

l’Allemagne pour atteindre

400M€ en 2020

2

ALTRAN

VA ETENDRE

SON

LEADERSHIP

SUR DES

MARCHES CLES 3

►Exploiter les JVs présentes en Chine

(en priorité sur le secteur automobile)

►Réévaluation en 2017

►L’Inde, pierre angulaire de la stratégie

Industrialized GlobalShore®

4

3

23


Excellence Opérationnelle 4

Satisfaction collaborateur

Organisation “Lean“

Satisfaction client

Qualité de la prestation

24


Collaborateurs Engagés

RECRUTEMENTS 27 000 COLLABORATEURS

90 % INGENIEURS

80 NATIONALITES

PLUS DE

4500 CONSULTANTS RECRUTÉS

PAR ANNEE

PARMI LESQUELS

95 % ONT UN NIVEAU BAC+5

34 ans MOYENNE D’AGE

Altran 2020. Ignition Révéler notre futur, le rendre attractif

et rassembler les collaborateurs

25





26


CA >3M€

EBIT ~13 % du CA

FCF 7 % du CA

Objectifs

Financiers



Marge

d’EBIT 2015

Investisse-

ments et

prudence

~ -1,5%

Pression

sur les prix

Marge

d’EBIT 2015

~13%

Augmented

Value

+0,5%

+1% M

ix Business

Centres

d’excellence

mondiaux

Industrialized

GlobalShore ®

Operational

Excellence

+2%

+0,5%

Taux de facturation

Dépenses adm

inistratives

et a

utres frais généraux

*Net de l’impact de la pression opérationnelle dans les pays des Global Delivery Centers estimée à 1%.

+3%* -2,5%

2015 - 2020 transition de la marge d’Ebit

27


C – RESULTATS FINANCIERS

26

1 . Ana lyse du compte de résu l ta ts

2 . Cash F low & Det te ne t te

3 . DSO

27

Les effets de variation de périmètre, de jours travaillés et de change ont respectivement un impact de - 4,6 % - 0,4 % et - 2,0 %

*La croissance organique est calculée sur une base de périmètre constant et taux de change constant

Chiffre d’affaires : + 4,1 % en croissance organique* vs. 2014

Résultat opérationnel courant : 186M€ (+ 20pb vs. 2014)

En M€ 2015 2014 %

Chiffre d’affaires

Marge brute

En % du CA

Frais généraux et commerciaux

En % du CA

1 945,1

558,1

28,7 %

(372,2)

-19,1 %

1756,3

502,9

28,6 %

(338,5)

-19,3 %

+ 10,7 %

+ 11,0 %

+ 10,0 %

Résultat opérationnel courant

En % du CA

185,9

9,6 %

164,4

9,4 %

+ 13,1 %

1 . ANAL YSE DU COMPTE DE RESUL TATS


28

Résultat net : + 22 % vs. 2014

1 . ANAL YSE DU COMPTE DE RESUL TATS

En M€ 2015 2014 %

Résultat opérationnel courant

En % du CA

185,9

9,6 %

164,4

9,4 %

+ 13,1 %

Revenus non récurrents/ (pertes) (25,5) (28,8)

Amortissement des actifs incorporels (PPA) (5,4) (3,8)

Résultat opérationnel 155,0 131,8 + 17,6 %

Résultat financier (11,1) (5,7)

Impôt sur le revenu (43,3) (43,4)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 0,1 (0,3)

Résultat net des sociétés intégrées 100,7 82,4 + 22,2 %

Intérêts minoritaires (0,2) -

RÉSULTAT NET GROUPE 100,5 82,4 + 22,0 %


29

1 . ANAL YSE DU COM PTE DE RÉSUL TATS : RÉSUL TATS F INANCIERS

En M€ 2015 2014

Produits de trésorerie & équivalent de trésorerie 5,4 5,3

Intérêts sur les obligations (8,7) (6,8)

Intérêts sur les autres opérations financières (7,4) (9,0)

Coût net de la dette (10,7) (10,5)

Autres éléments financiers (gain/perte de change…) (0,4) 4,8

Résultat financier (11,1) (5,7)


Coût net de la dette est dans la tendance de l’année passée.

2014 a été positivement impactée par des gains de change

30

FCF* reste fort : + 4.7 % du chiffre d’affaires vs 2014 du fait de l’amélioration du DSO

& d’un décaissement de coûts non récurrents moins conséquent.

2 . CASH FL OW ET DETTE NETTE : FREE CASH FL OW


*FCF : EBITDA – Coûts de restructuration – impôts – investissements d’exploitation +/-∆ variation de BFR

** FY 2014 Pro Forma : BFR retraité de l’encaissement d’une subvention.

En M€ 2015 2014 ** PF

Résultat opérationnel courant 185,9 164,4

Dotations récurrentes aux amortissements et provisions 24,2 21,2

Eléments non récurrents (Impact de trésorerie) (20,7) (33,6)

Cash flow 189,4 152,0

Variation du BFR (35,6) (13,7)

Impôts payés (28,5) (26,5)

Investissements (33,4) (27,9)

Free cash flow

En % du CA

91,9

4,7 %

83,9

4,8 %

31

FCF: EBITDA – Restructuring Costs – Tax – CAPEX +/-∆WC

En M€ S2 2015 S1 2015

Résultat opérationnel courant 113,8 72,1

Dotations récurrentes aux amortissements et provisions 13,5 10,7

Eléments non récurrents (Impact de trésorerie) (8,8) (11,9)

Cash flow 118,5 70,9

Variation du BFR 32,4 (68,0)

Impôts payés (16,2) (12,3)

Investissements (18,2) (15,2)

Free cash flow

En % du CA

116,5

11,8 %

(24,6)

(2,6 %)

FCF : EBITDA – Coûts de restructuration – impôts – investissements d’exploitation +/-∆ variation de BFR

2 . CASH FL OW ET DETTE NETTE : FREE CASH FL OW

Forte saisonnalité : Niveau record du FCF au S2 2015 : + 117 M€


Saisonnalité

32

En M€ 2015 2014

Free cash flow 91,9 114,7

Investissements et cessions d’immobilisations financières (1,7) (1,4)

Intérêts payés (11,3) (7,6)

Flux de trésorerie générés par les activités abandonnées 0,0 3,0

Flux de trésorerie en relation avec les acquisitions (168,2) (98,9)

Dividendes payés (25,9) (19,2)

Autres 3,8 (3,0)

Variation de la trésorerie avant opération de financement (111,4) (12,4)

Opérations de financements 191,5 133,9

Variation de la trésorerie 80,1 121,5

2 . CASH FL OW ET DETTE NETTE : UT IL I SATION DU FREE CASH FL OW

FCF pour financer les acquisitions et versements aux actionnaires


33

(37)

(168)

92

(26) (11)

12

(138)

Dette nette 31/12/2014 Acquisition Free Cash Flow Distribution Programme de rachatd'actions

Autres Dette nette 31/12/2015

2 . CASH FL OW ET DETTE NETTE : DETTE NETTE AU 31 DEC 2015


En M€

34

En M€ 2015 2014

Obligations 248,9 248,8

Factoring* 54,9 62,0

Emprunts bancaires 359,0 17078

Dette financière 662,8 481,5

Trésorerie 524,5 444,4

DEtte financière nette 138,3 37,1

Ratio d’endettement** 0,63 0,19

* Le total des lignes d’affacturage utilisées avec ou sans recours représentent 212 M€ vs. 203.4 M€ au 31 Décembre 2015

** Dette financière nette/ EBITDA

Leverage* of 0.89 including Foliage and TASS Acquisition Financing

2 . CASH FL OW ET DETTE NETTE : DETTE NETTE


35

3 . DSO

77,5 jours à méthode comparable et 75,2 jours en incluant les avances clients perçues


86,80

83,50

81,0

77,50

31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015

Documents

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 29 AVRIL 2016