Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 211/12/2019

Tarif impor pada 850 produk impor China akan dipangkas pada 1 Januari 2020

LAPORAN PASAR HARIANSenin, 23 Desember 2019

• Rupiah ditutup pada harga Rp 13.979 per dollar AS pada penutupan perdagangan hari Senin (23/12) atau mengalami apresiasi sebesar 0,07% dari penutupan pasar

sebelumnya (20/12). Secara year to date, Rupiah berada di posisi menguat 2,94% lebih baik dibandingkan kondisi Malaysia, Vietnam, dan China yang semuanya di posisi

melemah secara ytd.

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Senin (23/12) mengalami penguatan sebesar 0,34% dari posisi pada penutupan pasar sebelumnya (20/12) menjadi 6.305,9.

Secara year to date tingkat pengembalian IHSG positif sebesar 1,8%,

• CDS 5T Indonesia berada di level 67,72 pada penutupan Senin (23/12) tidak berubah sejak 13 Desember 2019 . Secara year to date posisi CDS 5T Indonesia berada di posisi -

50,73%.

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,12%, sedangkan Yield Obligasi US 10T berada pada di level 1,90%.

• Pada hari Senin (23/12) Minyak Brent, Minyak WTI, CPO dan Gas Alam mengalami penurunan dibandingkan harga penutupan pasar sebelumnya (20/12). Secara berurutan,

harga masing-masing komoditas per Senin (23/12) yaitu 66,09 USD/Barrel, 60,29 USD/Barrel, 2.895 MYR/MT dan 2,23 USD/MMBTu. Sementara harga komoditas Batubara

tidak berubah dari harga penutupan pasar sebelumnya (20/12) yaitu 66,35 USD/MT

Peristiwa Domestik dan Global:

• Kepala ekonom dan kepala penelitian di bank Australia ANZ, Richard Yetsenga, memperingatkan negara-negara Asia untuk fokus menopang ekonomi domestinya karena

perlambatan China sepertinya akan permanen. Menurutnya, China memulai penyesuaian struktural 10 tahun lalu ketika ekonominya tumbuh 12%. Namun, pertumbuhan

setinggi itu di China tidak pernah terulang lagi.

• Kementerian Keuangan China mengatakan bahwa akan ada tarif impor sementara yang lebih rendah. Tarif impor yang diturunkan akan berlaku untuk 850 produk. Hal ini

dilakukan karena Beijing sedeang berupaya meningkatkan impor di tengah ekonomi yang melambat dan perang dagang dengan Amerika Serikat.

• Menurut Menko Perekonomian, Airlangga, Omnibus Law Cipta Lapangan Kerja salah satunya akan menegaskan kembali soal pembebasan syarat modal dasar pembentukan

perseroan oleh UMK. Sebelumnya, modal dasar perseroan diatur paling sedikit sebesar Rp 50 juta menurut Undang-Undang (UU) Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan

Terbatas. Namun melalui Peraturan Pemerintah (PP) Nomor 29 Tahun 2016 dinyatakan bahwa besaran modal dasar perseroan terbatas ditentukan berdasarkan

kesepakatan para pendiri perseroan terbatas, sehingga tidak ada syarat modal.

• Presiden Jokowi menyampaikan, bahwa implementasi B30 yang dimulai pada hari ini akan bisa menghemat devisa Rp 63 triliun.

Sumber: Bloomberg, Kontan, Reuters

Nilai TukarPerubahan

(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks

DollarTanggal Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

23/12/2019 13,979Rp 0.07 -0.04 0.03 0.03 0.00 -0.07 0.07 23/12/2019 0.956 0.962 1.223 2.138 0.256 2.121

20/12/2019 13,989Rp -0.02 0.00 -0.37 0.08 -0.01 0.05 -0.32

19/12/2019 13,986Rp 0.03 -0.06 0.01 0.06 0.00 -0.08 0.02

18/12/2019 13,990Rp 0.05 0.07 -0.06 0.03 0.00 -0.11 -0.18

17/12/2019 13,997Rp 0.09 0.02 0.07 0.01 -0.02 -0.05 -0.21

16/12/2019 14,010Rp -0.14 -0.20 -0.02 -0.07 0.00 -0.25 0.16

NILAI TUKAR

Tanggal

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Koefisien Variasi (%) Selama 1 Tahun Terakhir

85

90

95

100

105

110

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

2.94

-0.22

3.48

7.88

-0.01

-1.90

-1.95

0.29

-5.45

11.99

-10.88

0.75

-37.03

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2019=100)

13,979

13800

13900

14000

14100

14200

14300

14400

14500

14600

14700Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

0.92

0.85

0.00

0.19

0.09

0.30

0.81

0.11

3.40

3.32

-3.11

3.03

0.15

Perbandingan Perubahan Kurs Negara

%ytd %mtd

IHSG

Indonesia

Return IHSG

(%)

FTSE

Malaysia

PSEi

Filipina

SET

Thailand

Hanoi

Vietnam

Shanghai

ChinaDJI US Tanggal Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

23/12/2019 6305.9 0.34 0.25 1.28 0.12 -0.07 -1.40 0.00 23/12/2018 2.369 2.687 2.014 2.714 2.083 5.953

20/12/2019 6284.4 0.55 0.87 1.56 -0.04 0.41 -0.40 0.49

19/12/2019 6249.9 -0.59 -0.17 -1.03 0.62 0.20 0.00 -0.10

18/12/2019 6287.3 0.69 1.41 0.04 0.97 -1.07 -0.18 0.11

17/12/2019 6244.4 0.53 0.48 0.37 -0.07 -0.31 1.27 0.36

16/12/2019 6211.6 0.23 -0.12 -2.23 -1.54 0.27 0.56 0.00

13/12/2019 6197.3 0.94 0.24 1.76 0.64 0.22 1.78 0.79

12/12/2019 6139.4 -0.66 0.27 -0.58 0.78 0.32 -0.30 0.11

11/12/2019 6180.1 -0.06 0.09 0.65 -0.07 0.33 0.24 -0.10

Koefisien Variasi (%) Selama 1 Tahun Terakhir

PASAR SAHAM

Tanggal

Indonesia Return Saham (% Harian)

1.80

-4.52

5.45

0.70

4.70

-1.80

18.80

12.05

7.97

19.02

21.98

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

115

Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)

6,306

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India

Korea

Selatan

23/12/2019 - - -24.0 - 1.2 - -33.2 473.2 -271.6 -135.8 -737.1 -52.9 594.9 1229.2

20/12/2019 200.0 31.6 -25.1 -112.5 -15.0 - 220.6

19/12/2019 -18.7 -8.1 -40.5 -14.7 7.0 117.7 195.2

18/12/2019 187.5 27.4 -20.8 48.1 -2.1 260.7 309.0 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

Selatan

17/12/2019 38.9 -13.8 -10.6 29.1 -1.9 170.9 464.2 3367.4 -2661.9 -202.9 -1422.2 179.5 13967.3 1129.5

16/12/2019 13.6 -20.5 -19.5 -159.9 3.5 122.6 -156.1

Afrika

SelatanThailand Mexico India

Korea

SelatanIndonesia

Afrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea

Selatan

23/12/2019 - - - - - -216.3 515.0 9952.0 347.1 4403.6 -546.6 2322.3

20/12/2019 -19.2 -89.0 - - -22.9

19/12/2019 84.9 -97.4 - -204.6 29.2

18/12/2019 13.1 -22.9 - 64.5 144.3 IndonesiaAfrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea

Selatan

17/12/2019 165.9 -59.9 - -86.7 153.8 11900.1 -1378.6 47536.9 -282.1 -126.7 3698.2 44638.0

16/12/2019 - 11.7 - 40.9 20.2

1.00 Capital Inflow

-1.00 Capital Outflow

Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

23/12/2019 23/12/2019 23/12/2019 23/12/2019 23/12/2019 20/12/2019 23/12/2019 20/12/2019 23/12/2019 23/12/2019 16/12/2019 20/12/2019 23/12/2019

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Tanggal

Equity (Harian)

Tanggal

Bond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

-

-

-30.8

-137.9

-10.0

40.0

Bond (Bulanan MTD)

-460-647

54

-106 -66-224

609

-355

964

-237

118

3,740

-514

776

-20

-651 -519-269

-493-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000Equity Flow Bulanan

-813

-311

633

1,007

-211

893

2,236

-500

1,174

2,0101,766

-523-708

2,766

1,729

-239

1,409

2,067

666

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000Bond Flow Bulanan

PEREKONOMIAN AS

97.62

91

92

93

94

95

96

97

98

99

100

0.27

-0.10

-0.05

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

0.40US 10Y - 2Y Bond Yield

152.3

3.6

3.5

3.5

3.6

3.6

3.7

3.7

3.8

3.8

3.9

3.9

4.0

148

148

149

149

150

150

151

151

152

152

153

Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and Unemployment (%)

3.60

2.10

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

May

-11

Au

g-1

1

No

v-1

1

Feb

-12

May

-12

Au

g-1

2

No

v-1

2

Feb

-13

May

-13

Au

g-1

3

No

v-1

3

Feb

-14

May

-14

Au

g-1

4

No

v-1

4

Feb

-15

May

-15

Au

g-1

5

No

v-1

5

Feb

-16

May

-16

Au

g-1

6

No

v-1

6

Feb

-17

May

-17

Au

g-1

7

No

v-1

7

Feb

-18

May

-18

Au

g-1

8

No

v-1

8

Feb

-19

May

-19

Au

g-1

9

No

v-1

9

Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

HARGA KOMODITAS

77.14

66.0969.51

60.29

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90 Oil BrentOil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,895

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

2900

3100 CPO (MYR/MT)

2.895

2.2342.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

117.65

66.35

60

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

INDIKATOR RISIKO

7.1

1.90

300

350

400

450

500

550

600

650

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Aug-18 Nov-18 Feb-19 May-19 Aug-19 Nov-19

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

-50.73

-48.35

-54.38

-21.52

-49.97

-26.07

-68.35

-62.23

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7.12

1.90

1.74

1.70

1.55

3.37

4.42

3.16

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

67.72

283.77

103.82

164.82

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.27

5.02

4.50

4.70

4.90

5.10

5.30

5.50

5.70

5.90

6.10

6.30

6.50Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

3.00

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0 Inflasi Bulanan (%, yoy)

-5

0

5

10

15

20

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

-5

0

5

10

15

20

25

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand

Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

0.3

-7.7

-2.66

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

Jun

-11

Sep

-11

De

c-1

1

Mar

-12

Jun

-12

Sep

-12

De

c-1

2

Mar

-13

Jun

-13

Sep

-13

De

c-1

3

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

De

c-1

4

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

De

c-1

5

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

De

c-1

6

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

De

c-1

7

Mar

-18

Jun

-18

Sep

-18

De

c-1

8

Mar

-19

Jun

-19

Sep

-19

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

Tho

usa

nd

sTransaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

119.9

126.6

Sep

-16

Oct

-16

No

v-1

6

Dec

-16

Jan

-17

Feb

-17

Mar

-17

Ap

r-1

7

May

-17

Jun

-17

Jul-

17

Au

g-1

7

Sep

-17

Oct

-17

No

v-1

7

Dec

-17

Jan

-18

Feb

-18

Mar

-18

Ap

r-1

8

May

-18

Jun

-18

Jul-

18

Au

g-1

8

Sep

-18

Oct

-18

No

v-1

8

Dec

-18

Jan

-19

Feb

-19

Mar

-19

Ap

r-1

9

May

-19

Jun

-19

Jul-

19

Au

g-1

9

Sep

-19

Oct

-19

No

v-1

9

105

110

115

120

125

130

135

Cadangan Devisa (miliar USD)

May

-11

Au

g-1

1

No

v-1

1

Feb

-12

May

-12

Au

g-1

2

No

v-1

2

Feb

-13

May

-13

Au

g-1

3

No

v-1

3

Feb

-14

May

-14

Au

g-1

4

No

v-1

4

Feb

-15

May

-15

Au

g-1

5

No

v-1

5

Feb

-16

May

-16

Au

g-1

6

No

v-1

6

Feb

-17

May

-17

Au

g-1

7

No

v-1

7

Feb

-18

May

-18

Au

g-1

8

No

v-1

8

Feb

-19

May

-19

Au

g-1

9

No

v-1

9

6

8

10

12

14

16

18

20

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Miliar USD)

-1.33

De

c-1

0

Mar

-11

Jun

-11

Sep

-11

De

c-1

1

Mar

-12

Jun

-12

Sep

-12

De

c-1

2

Mar

-13

Jun

-13

Sep

-13

De

c-1

3

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

De

c-1

4

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

De

c-1

5

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

De

c-1

6

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

De

c-1

7

Mar

-18

Jun

-18

Sep

-18

De

c-1

8

Mar

-19

Jun

-19

Sep

-19

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)