Apresentacao 4t07

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Teleconferência

Resultados do 4T07

14 de Março de 2008

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Aviso Importante

Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos clientes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.

3

Mercado CardSystem

Expansão Mercado ABECS x CSU

( cartões decrédito + private label)

19,2%20,1%

18,1%

37,2%

50,7%

19,8%

2005 2006 2007 *

ABECS CSU

Fonte: Abecs, CSU

4

Em função do aumento do números de novos cartões a CSU terminou o ano

com 16,6 milhões de cartões cadastrados.

A CSU cresceu mais que o mercado de cartões em 2007, 37,2% versus

18,1% do mercado.

CSU - Cartões Cadastrados na Base no

Final de Dezembro (Milhões)

6,8 6,8

9,8

12,1

16,6

2003 2004 2005 2006 2007

CardSystem– Dados Operacionais

Fonte: CSU

CSU Mercado

35,3% 19,1%CAGR 2004 - 07

5

4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07

1.306 1.033 1.417 1.860 1.248

1,70 1,77 1,84 1,90 1,96

1.306

1.033

1.417

1.860

1.248


CardSystem/Marketsystem – Dados Operacionais

Celebramos contrato estratégico com Riachuelo;

Implantamos Cartão Combustível HSBC em Dez/07, com forte penetração no mercado;

Recorde de implantação do cartão Carrefour Visa em 45 dias;

Alto crescimento vegetativo;

Implantação do cartão Porto Seguro em Nov/07;

Implantação do cartão OMNI em Dez/07;

Contratos de grande potencial na Marketsystem, Sicred e Porto Seguro.

CSU - Entrada de Cartões Novos CardSystem

(Milhares)4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07

1,70

1,77

1,84

1,90

2,00


CSU – Contas Gerenciadas MarketSystem

(Milhões)

Fonte: CSUFonte: CSU

6

TeleSystem/Credit&Risk

TeleSystem e Credit&Risk

Devido ao contínuo foco na redução de custos operacionais emelhora na produtividade, o resultado da unidade melhorou emrelação ao 4T06;

Eliminação de contratos deficitários;

As unidades mantém a estratégia de diversificação em sua basede cliente com foco em operações de menor porte e maiorestabilidade.

Redução no número de Posições de Atendimento em operaçãoem dezembro de 2007;

CSU – PAs em operação - milhares

3.872 3.322

3T07 4T07

7

Evolução Financeira

30,7%

Crescimento da receita de 5,8% emrelação ao período 4T07 x 4T06

Crescimento substancial doEBTIDA, da ordem de 121,5% emrelação ao 4T06

Devido ao esforço da companhiana redução de custos e despesas ea entrada de cartões no ano de2007, mais que dobramos amargem EBITDA passando de 6,3%no 4T06 para 13,1% no 4T07.

Receita Bruta CSU (R$ milhões)

92,8

78,4

86,2

81,4

87,4

90,9

3T06* 4T06* 1T07 2T07 3T07 4T07

EBTIDA CSU (R$ milhões)

11,3

5,6

11,9

5,45,1

12,9

3T06* 4T06* 1T07 2T07 3T07 4T07

Margem EBTIDA (R$ milhões)

6,4%

13,11%

13,9%

6,3%6,9%

13,09%

3T06* 4T06* 1T07 2T07 3T07 4T07

8

Evolução Financeira

30,7%

Receita Bruta das Unidades (R$milhões)

42,5

48,949,0

43,3

45,7

53,0

39,8 35,8

35,1

38,4

42,0

43,7

3T06* 4T06* 1T07 2T07 3T07 4T07

Tele/Credit

Card/Market

EBTIDA das Unidades (R$ milhões)13,613,7

10,4

8,7

9,3

11,6

1,3

(4,2)

(3,3)

(4,8)

(1,8)

(2,3)

3T06* 4T06* 1T07 2T07

3T07

4T07

Card/Market

Tele/Credit

Mudança positiva no portifólio de Receita, com a Cardsystem/Marketsystemrespondendo por mais de 50% da Receita no 4T07.

9

81.442

4T06

CSU (Consolidado)

Custo dos Serviços Prestados (R$ mil)Receita Bruta (R$ mil)

1,3 %5,8 %

12.808

8.858

Lucro Bruto (R$ mil) e Margem Bruta (%)

44,6 %

67.29866.427

4T07

86.179

Custos cresceram menosque a Receita Bruta emrelação ao 4T06.

18,1%

4T06 4T07

4T06 4T07

16,%11,8%

10

(7.068)

389

5.18

16.180

CSU (Consolidado)

Resultado Líquido (R$ mil)Despesas Gerais e Administrativas

(R$ mil)

EBITDA (R$ mil) e Margem

EBITDA (%)

121,5 %

-9,5 %

Queda nas Despesas Gerais e Administrativas no 4T07 em relação ao período de 4T06;

Crescimento superior da Receita versus os custos e despesas em relação ao 4T06, fez com que a margem EBITDA duplicasse no 4T07;

Resultado Líquido: “Turnaround” no quadro de rentabilidade líquida e expressiva melhora em relação ao 4T06;

14%

14%

11.31514.648

18,1%

4T06 4T07

18,1%

4T06 4T07 4T06 4T07

7% 14%

11

CardSystem/Marketsystem

Receita Bruta (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem

EBITDA (%)

Aumento de 3 pps no Lucro Bruto da Cardsystem/Marketsystem em relação ao 4T06;

Aumento de 5 pps no EBITDA em relação ao 4T06;

Melhora na eficiência operacional.

22,2%

10,8

Lucro Bruto (R$ milhões) e

Margem Bruta (%)

36%

34,3 % 46,8%

43,7

35,8

14,5

9,3

13,6

36%

4T06 4T07 4T06 4T07

36%33%

4T06 4T07

28% 33%

12

TeleSystem e Credit&Risk

Receita Bruta apresentou redução de 7,0% em relação ao 4T06, conseqüência da redução

do faturamento de Telemarketing em 20,0% e elevada ampliação na área de crédito e

cobrança em 42,0%.

Apesar da redução de faturamento em relação ao 4T06, obtivemos ganhos de rentabilidade

tanto no Lucro Bruto (0,2MM) quanto em EBITDA (1,9MM) e 4,0 pps.

3,8%

42,545,7

Receita Bruta (R$ milhões)

- 7,0%

4T06 4T07

(4,2)

(2,3)

EBITDA (R$ milhões) e Margem

EBITDA (%)

n.a

4T06 4T07

(1,9)(1,7)

Lucro Bruto (R$ milhões) e

Margem Bruta (%)

n.a

4T06 4T07

-4,6 %

-4,4%-9,8%

-5,8%

13

Endividamento e Investimentos

CAPEX

Finalização dos investimentos de

desenvolvimento da plataforma

operacional Caixa;

Investimentos na área de cartões

4T06 4T07 3T07 4T07

Sistemas (SW e HW) 4,7 5,5 10,3 5,5

Projeto Caixa 5,3 1,5 3,8 1,5

Outros 0,3 0,4 0,4 0,4

CAPEX (em R$MM)

4,7 5,5

10,3

5,5

5,31,5

3,8

1,5

4T06 4T07 3T07 4T07

Sistemas (SW e HW) Projeto Caixa Outros

10,3

7,47,4

14,5

Endividamento - R$ milhões

4T07 4T06 3T07

Curto prazo 57,9 44,3 48,9

Empréstimos e Financiamentos 34,3 24,2 24,0

Leasing 23,6 20,1 24,9

Longo prazo 53,5 52,4 59,1

Empréstimos e Financiamentos 41,8 21,4 42,2

Leasing 11,7 31,0 16,9

Dívida Bruta 111,5 96,7 108,1

(-) Disponibilidades 2,4 37,2 3,5

Dívida (Caixa) Líquida 109,1 59,5 104,6

14

Considerações Finais

Recorde de emissão de novos cartões em janeiro 2008, 446.725 totalizando nossa base

em 17,1 milhões;

Base de cartões: 37% de crescimento versus 18% do mercado;

Receita Bruta Card/Market: 21,9% de crescimento.

6,8 6,8

9,8

12,1

16,6

2003 2004 2005 2006 2007

CSU - Cartões Cadastrados na Base no

Final de Dezembro (Milhões)

CSU - Entrada de Cartões Novos CardSystem

(Milhares)

1.033

1.417

1.860

1.248

447

1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07 Jan. 08

Documents

Apresentacao 4t07