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APLICACIONES PRACTICAS DE LA NIFF PARA PYMES VERNOR MESEN
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Aplicaciones Prácticas de las Normas Internacionales de Información
Financiera
(Contabilización del Deterioro del Valor de los Activos)
Autor: Msc. Vernor Mesén Figueroa, CPA
Introducción:
Entre los aportes más importantes que ha traído consigo la adopción de las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), figura la introducción dentro de la
teoría contable del concepto del deterioro del valor de los activos. Es así como la
puesta en aplicación del citado concepto, representa no sólo uno de lo principales
cambios de índole técnico establecidos por la normativa internacional de contabilidad,
sino que también permite el establecimiento de una metodología a través de la cual
una entidad está en condición de reconocer contablemente las disminuciones en el
valor que eventualmente pueden sufrir tanto sus activos de la propiedad, planta y
equipo e intangibles como sus inversiones en subsidiarias, entidades asociadas y
negocios conjuntos.
Con el propósito de que el lector pueda comprender mejor la trascendencia derivada
de la incorporación del concepto del deterioro del valor dentro de la teoría contable,
resulta de importancia el recordar que antes de la entrada en vigor de la NIC 36
Deterioro del Valor de los Activos (ocurrida en el año de 1999), era usual y
generalmente aceptado el que una entidad valuara sus activos de propiedad, planta y
equipo, intangibles y las inversiones en subsidiarias, entidades asociadas y negocios
conjuntos a su costo histórico de adquisición o producción y que en casos
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excepcionales se reconociera la plusvalía que eventualmente los activos de propiedad,
planta y equipo e intangibles pudiesen ganar, contabilizando éstos por el tratamiento
alternativo de la revaluación. No obstante, resulta claro de que en la realidad, la
mayor parte de las veces, las categorías de activos antes descritas, están mucho más
propensas a sufrir un deterioro en su valor en vez de lograr un incremento de éste.
Entre los ejemplos típicos de activos que usualmente ven deteriorado su valor, figuran
los equipos tecnológicos, vehículos, mobiliario, marcas, patentes comerciales, entre
otros; incluso en algunas oportunidades es posible demostrar como algunos terrenos y
edificios también pueden perder valor a lo largo del tiempo. Es a partir de lo descrito
en el párrafo anterior, que la publicación de la Norma 36 Deterioro del Valor de los
Activos viene a generar un equilibrio en la teoría contable, dándole a toda entidad la
opción de poder reconocer en sus estados financieros tanto las plusvalías como los
deterioros derivados de la tenencia de activos de propiedad, planta y equipo e
intangibles, esto en contraposición al esquema contable anterior en el cual sólo era
posible reconocer incrementos en el valor de este tipo de activos. Asimismo se
introduce la posibilidad de que una entidad pueda contabilizar los deterioros que
sufren sus inversiones en subsidiarias, entidades asociadas y negocios conjuntos.
Desde este punto de vista, queda en evidencia como la NIC 36 trae consigo un enorme
aporte, en el tanto dicha norma contable tiene como requerimiento técnico el que las
empresas al menos en forma anual, se cuestionen acerca de la existencia de indicios
que las puedan llevar a calcular el importe recuperable, y por ende a reconocer el
eventual deterioro del valor de uno o un grupo de sus activos sujetos al alcance de la
citada Norma Internacional de Contabilidad.
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Es así como tomando en consideración tanto lo expuesto en los párrafos precedentes
como en el estudio profundo que he realizado de la teoría del deterioro del valor de
los activos y la experiencia que en la práctica he podido acumular por medio de la
implementación efectiva del citado concepto en una importante cantidad de entidades
públicas y privadas tanto de Costa Rica como de algunos otros países; es que en
marco del XII Congreso Latinoamericano de Auditores Internos cuyo eje temático es
“La Auditoría Interna: Más allá de la Teoría”, tengo el agrado de presentar a
ustedes cuál ha sido la experiencia que Costa Rica ha tenido hasta el momento en lo
relativo a la aplicación práctica del concepto del deterioro del valor de los activos.
Marco Conceptual
El Deterioro del Valor de los Activos: Concepto
A efecto de que el lector pueda obtener una mejor comprensión para el desarrollo
efectivo de este tema, a continuación se presenta un resumen de los principales
conceptos relacionados con la metodología para el cálculo y registro contable de las
pérdidas por deterioro del valor de los activos:
a. Pérdida por deterioro: según lo establece la NIC 36, la pérdida por deterioro es la
cantidad en que excede al importe recuperable el valor libros de un activo o
unidad generadora de efectivo. Desde la perspectiva técnica esta definición es
correcta; sin embargo su planteamiento es estrictamente matemático, lo anterior
en el sentido de que una pérdida por deterioro ocurre siempre y cuando el valor en
libros de un activo o unidad generadora de efectivo sea superior al monto
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correspondiente a su importe recuperable; sin embargo para efectos prácticos,
resulta mucho más sencillo el definir el deterioro del valor, como registro contable
opuesto o inverso al de la revaluación, en otras palabras el deterioro del valor es el
proceso a través del cual una entidad reconoce, que un activo o una unidad
generadora de efectivo ha perdido valor a lo largo del tiempo.
b. Importe Recuperable: al igual que en el caso anterior, la NIC 36 hace una
definición matemática del concepto de importe recuperable, estableciendo que el
importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el
mayor entre la estimación de su valor razonable neto y su valor de uso; sin
embargo a efecto de mejorar la comprensión de este concepto, resulta más
práctico conceptualizar el importe recuperable como la mayor cantidad de flujos
de efectivo que una entidad puede esperar obtener a partir de un activo o una
unidad generadora de efectivo registrada en su balance general, es decir, el
importe recuperable mide la capacidad actual de generación de flujos de efectivo
que un activo o grupo de activos está en capacidad de aportar a una entidad.
c. Valor de Uso: el valor de uso de un activo o de una unidad generadora de efectivo,
es el valor presente de los flujos de efectivo estimados que se espera obtener de
dichos activos. Este concepto lo que pretende es medir la capacidad de generación
de efectivo derivada del funcionamiento continuo de un activo o grupo de activos
propiedad de una entidad. Es así como en este caso, la determinación del citado
valor requiere que la entidad formule un modelo financiero el cual se sustente en
una serie de suposiciones establecidas por la administración de la misma y las
cuales darán por resultado la proyección y posterior descuento a valor presente de
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los flujos de efectivo futuros que los activos sujeto de análisis están en condición
de producir hasta el final de su vida útil.
d. Valor Razonable Menos Costos de Venta: este concepto representa la segunda
alternativa por medio de la cual una entidad puede cuantificar la capacidad que un
activo o unidad generadora de efectivo tiene para producir flujos de efectivo. En
este caso el cálculo del valor razonable implica que la entidad determine a través
ya sea de un peritazgo independiente o de cotizaciones con proveedores, el valor
de mercado del bien o los bienes sujeto de consideración, monto al cual luego
deberá restar todas las erogaciones que la entidad considera serían necesarias para
llevar a cabo la venta de los mismos.
e. Valor en Libros: este es uno de los conceptos que evolucionan en forma
importante a partir de la entrada en vigor en el año de 1999, de la NIC 36
Deterioro del Valor de los Activos, esto por cuanto anteriormente a esa fecha el
valor en libros de una partida de propiedad, planta y equipo o activo intangible, se
cuantificaba restando a su costo histórico, su correspondiente depreciación, en el
caso de los activos de propiedad, planta y equipo o amortización en el caso de los
activos intangibles; sin embargo, luego de la puesta en vigencia del concepto del
deterioro del valor, hoy día el valor en libros de una partida de propiedad, planta y
equipo o intangible, está representado por su costo histórico menos sus
correspondientes depreciación o amortización acumulada y deterioro acumulado
del valor de los activos, es decir, hoy día el concepto de valor en libros consta de
tres componentes, en contraposición al concepto anterior, el cual sólo estaba
constituido por dos elementos.
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f. Unidad Generadora de Efectivo: tal y como la NIC 36 Deterioro del Valor de los
Activos la define, una unidad generadora de efectivo, es el grupo identificable de
activos más pequeño que genera entradas de efectivo a favor de una entidad, que
son en buena medida independientes de los flujos de efectivo derivados de otros
activos, o grupos de activos. Desde una perspectiva más práctica, una unidad
generadora de efectivo, es un artificio que esta norma contable establece, con el
propósito de facilitar y por ende de darle viabilidad a la determinación tanto del
valor de uso como del valor razonable menos los costos de venta de un grupo de
activos. En si el cálculo del importe recuperable de una unidad generadora de
efectivo, parte de la suposición de que en la mayoría de los casos, los flujos de
efectivo que una entidad recibe, se generan más por la interacción de grupos de
activos que por un activo individual, razón por la cual el agrupar los activos en
unidades generadoras y cuantificar a partir de ese agrupamiento la capacidad de
generación de efectivo de dichas unidades generadoras, refleja de mejor manera la
forma en la cual una entidad producen sus flujos de efectivo.
g. Activos Comunes: como un concepto complementario al anterior, la NIC 36
Deterioro del Valor de los Activos, establece el concepto de activos comunes.
Dichos activos comunes se caracterizan por ser activos que contribuyen a la
generación de flujos de dinero asociados con varias de las unidades generadoras
de efectivo previamente identificadas por una entidad, es decir, activos comunes
son aquellos que por su naturaleza y características permiten que diferentes
unidades generadoras de efectivo obtengan entradas de dinero. Un ejemplo típico
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de un activo común es un edificio, el cual sirve de base para la operación de
diferentes líneas de producción, las cuales son independientes entre sí.
Causas del Deterioro del Valor de los Activos
Uno de los aspectos más relevantes que trae consigo la publicación de la NIC 36
Deterioro del Valor de los Activos, es que ésta rompe con los paradigmas asociados
con el concepto del deterioro. La anterior afirmación tiene sentido en el tanto es
generalmente aceptado el hecho de que la gran mayoría de las personas y por ende de
las empresas, usualmente tienden a relacionar el deterioro del valor de un activo, con
las condiciones físicas en las cuales este se encuentra, es así, como resulta muy usual
que se interprete que un activo ha visto deteriorado su valor cuando ha sufrido daños
o desperfectos físicos; sin embargo resulta de suma importancia el destacar, que desde
la perspectiva de la NIC 36, el concepto de deterioro del valor de los activos va
mucho más allá de lo se refiere a las condiciones físicas de éstos, y por consiguiente
toma como eventuales causas del deterioro del valor, todos aquellos aspectos que
puedan incidir en forma negativa en la capacidad que un activo individual o unidad
generadora de efectivo tienen para producir flujos de efectivo futuros a lo largo del
remanente de su vida útil. En términos más sencillos, de acuerdo con el planteamiento
esbozado por esta norma contable, el deterioro del valor de un activo o conjunto de
activos se debe medir no sólo en función de sus condiciones físicas, sino considerando
también todas aquellas variables que puedan mermar su capacidad real de generación
de efectivo. Asimismo y como una consecuencia directa de la entrada en vigor de este
concepto, resulta de importancia resaltar como la base de medición del costo histórico
(antigua piedra angular de la teoría contable), ha quedado relegada a un segundo
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plano, esto en virtud de que bajo el actual esquema de reconocimiento de los
deterioros del valor que sufren los activos, hoy día lo que toma relevancia para efectos
de toma de decisiones es determinar la capacidad actual de generación de flujos de
efectivo que los activos propiedad de una entidad poseen en contraposición a
establecer cuál fue su valor de costo original.
Es así como a partir de las premisas establecidas en el párrafo anterior, a continuación
procederemos a detallar las fuentes de las cuales se derivan los eventuales deterioros
del valor de un activo individual o de unidad generadora de efectivo:
a. Fuentes Externas
De acuerdo a la NIC 36, existen algunas condiciones de carácter externo que
pueden incidir en el rendimiento o en la capacidad que un activo individual o
unidad generadora de efectivo tienen para producir flujos de efectivo futuros,
entre dichas condiciones se destacan los eventuales cambios adversos en el
entorno legal, de mercado, económico o tecnológico en los cuales opera una
entidad, en el tanto la evolución de cualquiera de estos cuatro factores repercuta
de forma negativa en el desempeño financiero de los citados activos. Asimismo
dadas las características de la metodología de cálculo del valor de uso (a la cual se
hará mención en la próxima sección del presente estudio), es de esperar que un
incremento sostenido en las tasas de interés de mercado, pueda eventualmente
afectar las tasas de descuento utilizadas para calcular el valor de uso y por ende
representar otra causa que traiga consigo el deterioro en valor de los activos
propiedad de una entidad.
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b. Fuentes Internas
Entre las situaciones que a lo interno de una entidad pueden dar como resultado el
que un activo o grupo de activos pueda sufrir un deterioro en su valor figuran,
todo tipo de daños o desperfectos que puedan afectar las condiciones físicas de
dichos activos así como también la obsolescencia tecnológica y funcional que los
mismos puedan experimentar a lo largo del tiempo. Asimismo la disminución de
la capacidad de generación de flujos de efectivo futuros derivada del uso parcial
de la capacidad que un activo o unidad generadora de efectivo poseen o en su
defecto la baja en el rendimiento económico que se suponía el activo debería
tener, también pueden ser causas importantes que traigan consigo el
reconocimiento contable de un deterioro en el valor de uno o varios activos.
Cálculo del Importe Recuperable
Tal y como se definió en el Marco Conceptual del presente estudio, el importe
recuperable es la mayor cantidad de dinero efectivo que un activo o grupo de activos
está en capacidad de producir, lo anterior a partir de la consideración de las dos únicas
posibilidades que el citado activo o grupo de activos tiene para producir flujos de
efectivo futuros a favor de una entidad; esas dos posibles alternativas son las
siguientes:
a. La venta del activo: una entidad puede tomar la decisión de vender un activo o
una unidad generadora de efectivo y por ende a partir de tal acción generar un
flujo de efectivo a favor de dicha entidad. Es así como en este caso, lo
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relevante es poder estimar con algún nivel importante de certeza, cuál es el
monto por el cual los activos antes referidos pueden ser enajenados en
condiciones de mercado, considerando para tal efecto, el monto de todas
aquellas erogaciones económicas que la entidad habría de llevar a cabo para
poder concretar la venta en cuestión.
b. Utilizar el activo hasta el final de su vida útil: en contraposición a la
alternativa de venta esbozada en el inciso anterior, una entidad tiene también
la opción de conservar el activo o grupo de activos y de generar flujos futuros
de efectivo derivados de su uso continuado a través del tiempo y hasta el final
de su vida útil. En este caso la valoración de dichos activos se hace por medio
del establecimiento de un modelo financiero, el cual consiste en proyectar y
posteriormente descontar a valor presente los flujos de efectivo futuros que la
empresa espera recibir y que se derivan de la operación continua del activo o
unidad generadora de efectivo, lo anterior a lo largo del remanente de vida útil
de los citados activos.
Como una síntesis relacionada con la determinación del importe recuperable, resulta
de importancia reconocer que una empresa deberá necesariamente evaluar las dos
alternativas antes descritas, lo anterior a efecto de poder establecer en forma precisa
cuál es la capacidad de generación de flujos de efectivo que un activo individual o una
unidad generadora de efectivo poseen a la fecha de presentación de sus estados
financieros.
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3.1. Cálculo del Valor Razonable Menos Costo de Venta:
De acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, se afirma que la mejor
evidencia para la obtención del valor razonable de un activo o de una unidad
generadora de efectivo, menos sus correspondientes costos de venta, es la existencia
de un precio, el cual se derive de un compromiso formal de venta o de una transacción
realizada en condiciones de mercado, tal y como suele ocurrir en algunos mercados
bastante bien estructurados como lo son las bolsas en las cuales se tranzan activos de
propiedad, planta y equipo o intangibles cuyas características sean similares a los que
la entidad posee.
Sin embargo no siempre es posible que una entidad disponga de un precio, el cual se
haya determinado bajo las metodologías expuestas en el párrafo anterior, en tal caso,
el precio de una transacción reciente de similares características puede representar una
base adecuada para la determinación del valor razonable menos los costos de venta de
un activo o unidad generadora de efectivo. En todo caso lo que resulta relevante
acotar es que el valor razonable menos los costos de transacción que una entidad usa
para calcular el importe recuperable de un activo individual o unidad generadora de
efectivo, sea un monto que refleje de mejor forma la capacidad de generación de
flujos de efectivo derivada de los citados activos.
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3.2. El Valor de Uso:
Tal como se describió en el Marco Conceptual de este capítulo, determinar el valor de
uso asociado con un activo o una unidad generadora de efectivo, implica el llevar a
cabo las estimaciones que a continuación se detallan:
3.2.a Proyecciones de Entrada y Salida de Flujos de Efectivo Futuros:
A efecto de estimar las proyecciones futuras de flujos de efectivo que una entidad
utilizará para la determinación del valor de uso de un activo o unidad generadora
de efectivo, la NIC 36 dicta algunas reglas que deben ser consideradas para tal
efecto. En primer lugar los flujos de efectivo futuros deben estimarse a partir de
las expectativas que la empresa tiene sobre el uso continuo que le dará al activo o
grupo de activos, es decir, dicha estimación se hará a partir de la capacidad que
dichos activos poseen de producir efectivo a lo largo del remanente de su vida útil;
monto al cual debe agregarse el valor de rescate que eventualmente pueda
obtenerse producto de la venta de los mismos. Siguiendo con los criterios que
deben considerase para realizar las estimaciones de flujos de efectivo futuros,
resulta de importancia indicar, que los citados flujos de efectivo proyectados,
considerarán únicamente las entradas y salidas derivadas de las actividades
operativas que lleva a cabo el activo o unidad generadora de efectivo, esto
equivale a decir que los flujos de inversión o financiamiento asociados con tales
activos deben excluirse del citado cálculo. En síntesis, los flujos de efectivo que se
proyectan a efecto de establecer el valor de uso de un activo o unidad generadora
de efectivo, están representados por los flujos de dinero derivados de la operación
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normal de los citados activos, más el monto que represente su eventual valor de
rescate.
Finalmente es importante destacar que dichos flujos de efectivo deben ser
estimados sin considerar el efecto que sobre éstos trae consigo el pago de los
impuestos sobre la renta y que además en todos los casos una entidad estará en la
obligación de establecer, definir y documentar las bases, supuestos e hipótesis
sobre las cuales procedió a establecer las estimaciones de los flujos de efectivo
futuros relacionados con la determinación del valor de uso de los activos de su
propiedad.
3.2.b. Tasa de Descuento
La tasa de descuento que una empresa utilizará a efecto de descontar a valor
presente los flujos de efectivo proyectados para un activo individual o unidad
generadora de efectivo, será aquella que refleje mejor los riesgos y beneficios
inherentes a dicho activo o a la unidad generadora de efectivo. Es así como en
algunos casos, la tasa de descuento puede estar representada por tasas de
financiamiento específicas, las cuales se pueden asociar en forma directa con un
activo individual o con un grupo de activos; sin embargo en algunos casos no es
factible el poder hacer una asociación directa, entre un esquema de financiamiento
y activos específicos, razón por la cual, la tasa de descuento que cumple mejor con
los requerimientos establecidos por la NIC 36, puede estar representada por el
costo del capital ponderado de una entidad.
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Tal y como puede observarse, la definición de la tasa de descuento para el cálculo
del valor de uso de un activo individual o una unidad generadora de efectivo,
representa un problema cuya solución depende del uso del juicio profesional y la
capacidad que la administración de una entidad tenga para el establecimiento de
dicha tasa de descuento y de las bases, suposiciones e hipótesis que le dan
sustento.
Registro Contable de las Pérdidas por Deterioro
Tal y como se ha comentado a lo largo de la presente investigación, una entidad
procederá al reconocimiento en sus libros contables de las pérdidas por deterioro
asociadas con un activo o unidad generadora de efectivo, cuando el valor en libros de
éstos, supere a su importe recuperable. Asimismo la NIC 36 Deterioro del Valor de
los Activos establece que a efecto de llevar a cabo el registro contable de tales
pérdidas por deterioro, la entidad deberá considerar cuál es la política que ésta sigue
para la medición posterior tanto de sus activos de propiedad, planta y equipo como de
carácter intangible.
Dado lo descrito en el párrafo anterior, el registro contable de las pérdidas por
deterioro del valor se llevará a cabo de la siguiente manera:
a. Activos Valuados al Costo Histórico: si una entidad ha adoptado como política
contable para la medición posterior de sus activos o unidades generadoras de
efectivo, el método de costo histórico y si se determina que éstos han sufrido
una pérdida por deterioro de su valor, dicha pérdida por deterioro debe ser
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reconocida como una pérdida dentro del estado de resultados del período en el
cual ha ocurrido y a su vez la entidad deberá reconocer en su balance general
la correspondiente partida de deterioro acumulado de valor en forma
individual para cada uno de los activos que se han deteriorado. Esta cuenta de
deterioro acumulado del valor es una estimación contable, la cual sirve de
complemento a la partida de depreciación acumulada.
b. Activos Valorados por el Método de la Revaluación: si una entidad ha
adoptado como política contable para la medición posterior de sus activos o
unidades generadoras de efectivo, el método de la revaluación y si se
determina que éstos han sufrido una pérdida por deterioro de su valor, dicha
pérdida por deterioro debe ser reconocida como una disminución (débito) al
monto registrado como superavit por revaluación dentro del balance general
correspondiente al período en el cual la citada pérdida por deterioro ha
ocurrido. Asimismo la entidad deberá reconocer también en su balance general
la partida de deterioro acumulado de valor para cada uno de los activos que se
han deteriorado. Cabe resaltar que en caso de que la pérdida por deterioro de
un activo exceda al superavit por revaluación correspondiente a éste, dicho
exceso sobre el monto revaluado debe ser contabilizado como pérdida en el
estado de resultados del período.
En el caso de que una unidad generadora de efectivo haya visto deteriorado su valor,
bajo ambos tratamientos contables (método de costo histórico o método de
revaluación), una entidad deberá distribuir las pérdidas por deterioro de la citada
unidad generadora de efectivo, prorrateando el monto total de éstas, entre todos los
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activos que componen la unidad, haciendo uso para tal efecto del peso ponderado que
cada uno de los activos individuales tienen sobre el valor total de la unidad
generadora de efectivo en cuestión.
Registro Contable de las Reversiones de las Pérdidas por Deterioro
Uno de los tratamientos contables más novedosos que la NIC 36 Deterioro del Valor
de los Activos aporta dentro de su marco conceptual, es la posibilidad que una entidad
tiene de revertir parcial o totalmente en períodos futuros, las pérdidas por deterioro
registradas en períodos previos, esto en virtud de que se logre demostrar que los
indicios que inicialmente dieron origen a la pérdida por deterioro, han desaparecido
total o parcialmente con el paso del tiempo. Es así como una entidad procederá a
reconocer una reversión del deterioro en el valor de un activo o unidad generadora de
efectivo, cuando se demuestre que dichos activos han mejorado su capacidad para
producir flujos de efectivo, lo anterior, partiendo de la suposición de que la
disminución de la capacidad de dichos activos para generar flujos de efectivo había
sido la causa original del deterioro o cuando se presente una disminución en las tasas
de interés del mercado, si el incremento en éstas fue la causa que dio origen al registro
de una pérdida por deterioro.
Dada la posibilidad que la NIC 36 da de que una entidad pueda revertir los deterioros
del valor de sus activos, los cuales fueron reconocidos en periodos previos, resulta de
importancia resaltar que dicha entidad deberá considerar los mismos criterios que se
esbozaron en el apartado anterior, a efecto de contabilizar de manera adecuada las
reversiones del deterioro del valor de sus activos. En ese sentido, primeramente se
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debe observar cuál es la política contable que la entidad maneja para la medición
posterior de sus activos de propiedad, planta y equipo e intangibles, y luego aplicar
los criterios que a continuación se establecen:
a. Activos Valuados al Costo Histórico: si una entidad tiene como política el
método del costo histórico para medir en forma posterior el valor en libros de
sus activos, las reversiones correspondientes a los deterioros del valor
registradas en periodos anteriores, serán reconocidas como un ingreso en el
estado de resultados del período, en el cual se determine que las citadas
pérdidas por deterioro han desaparecido parcial o totalmente. En este caso el
movimiento contable se complementa efectuando un débito a la cuenta de
deterioro acumulado del valor registrada en el balance general de la entidad.
b. Activos Valorados por el Método de la Revaloración: si una entidad tiene
como política el método de la revaluación para medir en forma posterior el
valor en libros de sus activos, las reversiones correspondientes a los deterioros
del valor registradas en periodos anteriores, serán reconocidas como un
incremento (crédito) de la partida de superavit por revaluación asociada con
tales activos. En este caso el movimiento contable se complementa efectuando
un débito a la cuenta de deterioro acumulado del valor registrada en el balance
general de la entidad.
Cualquiera que sea el tratamiento contable utilizado por una entidad, resulta de suma
importancia señalar, que en ningún caso los montos de recuperación de las pérdidas
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por deterioro de un activo o unidad generadora de efectivo, pueden exceder los
montos originalmente contabilizados por este concepto.
Asimismo y al igual que indicó en el apartado anterior, cuando una unidad generadora
de efectivo ha visto revertido el deterioro de su valor, en ambos casos (método de
costo histórico o método de revaluación), una entidad deberá distribuir la reversión de
las pérdidas por deterioro de la citada unidad generadora de efectivo, prorrateando el
monto total de dicha recuperación, entre todos los activos que componen la unidad,
haciendo uso para tal efecto del peso ponderado que cada uno de los activos
individuales tiene sobre el valor total de la unidad generadora de efectivo en cuestión.
Experiencias Prácticas de Implementación en Costa Rica
Instituto Costarricense de Electricidad
Como un complemento del marco conceptual del presente estudio, a continuación
procederé a explicar en términos generales la metodología utilizada para la
implementación en el año 2002 del cálculo del deterioro del valor de los activos en el
Instituto Costarricense de Electricidad (ICE).
1. La Entidad:
El Instituto Costarricense de Electricidad (ICE) es la entidad encargada de producir y
comercializar tanto los servicios de energía eléctrica como de telecomunicaciones en
Costa Rica. Desde su creación en el año de 1949, la institución ha invertido
importantes sumas en el desarrollo de infraestructura tanto en el sector de energía
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como en el sector de telecomunicaciones. De hecho, al 31 de diciembre del 2002,
fecha en la cual la institución adoptó por primera vez las NIIF y por ende llevó a cabo
el cálculo del importe recuperable de sus diferentes unidades generadoras de efectivo,
ésta poseía alrededor de 98,000 activos de propiedad, planta y equipo e intangibles,
entre los cuales se destaca una importante cantidad de plantas de generación eléctrica
de diferentes fuentes; a saber: hidroeléctrica, eólica, térmica y geotérmica, centrales
telefónicas, equipos de transmisión de datos, antenas satelitales, edificios, vehículos,
equipo de cómputo, programas de cómputo y mobiliario y equipo, entre otros.
2. Metodología de Implementación:
El llevar a cabo la implementación efectiva del modelo para el cálculo del deterioro
del valor de los activos en el Instituto Costarricense de Electricidad (ICE), conllevó
los siguientes pasos:
a. Determinación del Valor en Libros:
Tal y como se estableció en el apartado de marco conceptual, las pérdidas por
deterioro de un activo o unidad generadora de efectivo, se establecen a partir de la
comparación del valor en libros del activo o unidad generadora de efectivo versus el
importe recuperable de éstos. Dado lo anterior, el primer paso en el proceso de
implementación del cálculo del deterioro del valor en el Instituto Costarricense de
Electricidad (ICE), fue determinar el valor en libros tanto de los activos de propiedad,
planta y equipo, como intangible propiedad de la institución con corte al 31 de
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diciembre del 2002. Para tales efectos se verificaron los montos de los auxiliares
contables de ambas partidas.
b. Definición de las Unidades Generadoras de Efectivo y Activos Comunes:
De acuerdo con lo establecido por la NIC 36 “Deterioro del Valor de los Activos”,
una entidad debe calcular el importe recuperable de todos y cada uno de los activos
propiedad de ésta; sin embargo en términos de la realidad del Instituto Costarricense
de Electricidad (ICE), surgen dos importantes preguntas; a saber:
� ¿Se requiere calcular el importe recuperable para los 98,000 activos de
propiedad, planta y equipo e intangibles?
Respuesta:
No se requiere calcular el importe recuperable para los 98,000 activos de
propiedad, planta y equipo e intangibles propiedad de la institución. En este caso
lo que hizo fue agrupar dichos activos en cuatro unidades generadoras de efectivo,
es decir, se procedió a identificar aquellos grupos de activos cuyo funcionamiento
continuo produce flujos de efectivo que son independientes de los flujos de
efectivo derivados de otras unidades generadoras de efectivo. Para tales efectos se
consideraron tres aspectos: 1) La actividad sustantiva de la entidad 2) La
naturaleza de sus activos tanto de propiedad, planta y equipo e intangibles y 3) El
diseño del sistema de información institucional (en lo referente a sus esquemas de
facturación y registro de costos de operación).
21
Es así como tomando en consideración lo descrito en el párrafo anterior, se
definieron como unidades generadoras de efectivo las siguientes: 1) Sector
Eléctrico 2) Telefonía Fija 3) Telefonía Móvil y 4) Servicios de Valor Agregado.
(Ver cuadro adjunto).
� ¿Cómo desarrollar el cálculo del importe recuperable de aquellos activos a los
cuales no es posible asociarles una corriente de flujos de efectivo futuros?
Respuesta:
Al analizar la naturaleza de los 98,000 activos de propiedad, planta y equipo e
intangibles pertenecientes al Instituto Costarricense de Electricidad (ICE), se pudo
comprobar que a algunos de dichos activos sí es posible asociarles flujos de
efectivo tanto de ingresos como de egresos, tal es el caso de las plantas
generadoras de electricidad, las centrales telefónicas, las redes y los servicios
satelitales; sin embargo se pudo comprobar que a una gran cantidad de activos no
es posible identificarles en forma directa la generación o el consumo de flujos de
efectivo, lo anterior a pesar de que dichos activos juegan un papel fundamental
dentro del giro del ICE. En este caso todos aquellos activos a los cuales no se les
pueden asociar flujos de efectivo en forma directa, fueron agrupados en una
clasificación de activos comunes, lo anterior en vista de que dichos activos tienen
la propiedad de coadyuvar a la generación de flujos de efectivo de las demás
unidades generadoras de efectivo. (Ver cuadro adjunto).
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� Determinación del Importe Recuperable:
Tomando en consideración lo descrito en el apartado anterior, se procedió a
determinar el importe recuperable de las cuatro unidades generadoras de efectivo
identificadas previamente, siguiendo los pasos que a continuación se describen:
Precio de Venta: el precio de venta tanto de los activos que conforman las
unidades generadoras de efectivo como de los activos comunes, se determinó a
través de diversos mecanismos tales como el uso de avalúos realizados por peritos
independientes, cotizaciones con proveedores y cotizaciones de mercado.
Valor de Uso: el valor de uso de cada una de las cuatro unidades generadoras de
efectivo previamente identificadas, se determinó por medio de la aplicación de los
siguientes:
Instituto Costarricense de Electricidad
Unidad
Generadora de
Efectivo No 1
(Sector
Energía)
Unidad
Generadora de
Efectivo No 2
(Telefonía Fija)
Unidad
Generadora de
Efectivo No 3
(Telefonía
Móvil)
Unidad
Generadora de
Efectivo No 2
(Servicios de
Valor
Agregado)
Activos Comunes
23
Proyección de flujos de efectivo: tomando en consideración tanto cifras contables
de períodos anteriores como proyecciones acerca del desempeño de los activos
productivos de la entidad, se procedió a estimar los flujos futuros de efectivo
derivados de la operación continua de los activos propiedad del ICE, utilizando
para tales efectos un modelo de mínimos cuadrados. Asimismo tomando en cuenta
las políticas contables de la entidad, se procedió a establecer el valor de rescate de
dichos activos.
Tasa de Descuento: para efectos de este cálculo, se determinó que la tasa de
descuento que refleja de mejor manera los riesgos y beneficios inherentes a los
activos propiedad de la entidad, es el costo de capital ponderado. Es así como se
procedió a calcular el costo de capital de cada uno de los componentes de la
estructura de apalancamiento financiero del ICE, para posteriormente ponderar
dicho costo.
Descuento de Fondos: una vez estimados tanto los flujos futuros de efectivo
derivados de la operación continua de los activos propiedad del ICE, así como la
tasa de descuento, se procedió a calcular el valor actual de los citados flujos
futuros de efectivo, lo anterior por medio de la aplicación de la siguiente fórmula
financiera.
Flujo Futuro de Efectivo VA = ------------------------------
1 + (k/p)2
24
Comparación del Precio de Venta versus el Valor de Uso: una vez estimados tanto
el precio de venta como el valor de uso, se procedió establecer cuál de ambos
valores es el mayor y por ende a definir como tal el importe recuperable de cada
una de las unidades generadoras de efectivo propiedad del Instituto Costarricense
de Electricidad (ICE).
c. Comparación del Valor en Libros y el Importe Recuperable:
Para cada una de las cuatro unidades generadoras de efectivo se procedió a comparar
su importe recuperable versus su valor en libros, dando como resultado el que ninguna
de las citadas unidades generadoras de efectivo había sufrido deterioro en su valor; es
decir, que en todos los casos el importe recuperable de las unidades generadoras de
efectivo en cuestión fue mayor que su valor en libros. El fenómeno antes descrito, se
explica en gran medida por los millonarios flujos de efectivo que Instituto
Costarricense de Electricidad (ICE) percibe como resultado de operar en un mercado
cuya estructura es un monopolio.
3. Conclusiones:
A partir de la implementación del modelo del deterioro del valor en el Instituto
Costarricense de Electricidad (ICE), resulta de interés derivar las siguientes
conclusiones:
25
a. Particularidades del Modelo de Deterioro del Valor de los Activos:
Entre las particularidades inherentes al modelo del deterioro del valor de los activos,
resulta de importancia destacar el hecho de que en la mayoría de las entidades, el
importe recuperable de los activos de propiedad, planta y equipo e intangibles,
determina sobre la base de unidades generadoras de efectivo y no de activos
individuales. Esta condición le da viabilidad a la implementación del modelo, lo
anterior en vista de que la cantidad de cálculos a realizar se racionaliza (tal y como
ocurrió en el caso del ICE donde fueron necesarios solamente 4 y no 98,000 cálculos).
Asimismo también resulta de interés observar, como una vez que se ha determinado la
existencia de deterioro de valor en una unidad generadora de efectivo, dicha pérdida
por deterioro debe contabilizarse no en forma grupal, sino en forma individual y
proporcional al valor de cada uno de los activos de propiedad, planta y equipo e
intangibles que componen la unidad generadora de efectivo objeto de deterioro.
b. Abandono del Modelo de Costo Histórico:
En materia técnica resulta sumamente importante, el analizar como la introducción del
concepto de deterioro del valor de los activos, ha traído consigo un cambio
significativo en los esquemas de valoración de los activos de propiedad, planta y
equipo e intangibles, lo anterior en vista de que a diferencia de épocas pasadas donde
lo que interesaba era establecer cuál había sido el valor pagado por un activo (Costo
Histórico), hoy día lo que interesa es conocer cuál es la capacidad de generación de
flujos de efectivo que ese activo tiene (Importe Recuperable). La tendencia antes
26
referida es la que hoy día está haciendo que la contabilidad se haya convertido en una
herramienta trascendental para la toma de decisiones financieras y económicas de las
entidades y de todos los agentes económicos que se relacionan con éstas, tales como
inversionistas, acreedores, accionistas, entre otros.
Caso Práctico
El 1° de enero de 1998 Jorge Jiménez Campos taxista de profesión adquirió un
vehículo Toyota Corolla modelo 1998, lo anterior con el propósito de utilizarlo para
brindar servicios de transporte público a toda aquella persona que así se lo solicite.
Desde su fecha de adquisición hasta el 30 de junio del 2006, dicho activo se ha
depreciado por el método de línea recta de acuerdo con las siguientes bases: costo
$12,350.00, vida útil 10 años, valor de rescate $100.00. En junio del 2006 el señor
Jiménez Campos decide comprobar cuál es el importe recuperable del citado vehículo,
lo anterior en vista de que considera que dicho activo se ha deteriorado producto,
tanto del excesivo desgaste físico al cual ha sido sometido, como por la sub-
utilización de su capacidad productiva, lo anterior debido a una importante baja en el
número de pasajeros transportados.
A efecto de establecer el cálculo del importe recuperable, se cuenta con la siguiente
información:
1. El precio de mercado para una vehículo de iguales características es de
aproximadamente $1,500.00.
27
2. La corriente de flujos de efectivos esperados (entradas y salidas) derivados del
funcionamiento continuo del vehículo se presenta en el Anexo No. 1.
3. Al momento de su adquisición el 100% del costo del vehículo fue financiado
por medio de un crédito cuyo plazo es de 10 años y cuya tasa de interés es del
12% anual.
Tareas:
a. Calcular el importe recuperable del vehículo propiedad del señor Jorge
Jiménez Campos y determinar si el citado activo ha sufrido o no un deterioro
en su valor.
b. En caso de que el citado vehículo haya sufrido un deterioro en su valor,
proceda a establecer el o los asientos de diario necesarios para registrar
contablemente tal situación.
c. Luego de registrar el deterioro del valor del activo (si existe) confeccione el
asiento de depreciación del vehículo correspondiente a julio del 2006.
28
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Jul-07
Ago-07
Sep-07
Oct-07
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Ingresos
Ingreso por servicios de transporte
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310.00
325.00
305.00
325.00
325.00
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350.00
350.00
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Valor de rescate
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-
-
-
-
-
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-
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-
-
-
-
-
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-
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Gastos
Gastos de mantenim
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105.00
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100.00
95.00
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110.00
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100.00
Combustibles y lubricantes
85.00
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85.00
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90.00
90.00
95.00
Otros gastos de operación
45.00
40.00
35.00
45.00
45.00
40.00
35.00
35.00
40.00
45.00
35.00
40.00
50.00
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0
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12,350.00
$
Fecha de Compra
01/01/1998
Vida Util=
10 años
120 m
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Depreciación en Línea Recta al 30-6-06
102 m
eses
10,412.50
$
Valor de Rescate
100.00
$
Valor en libros
1,937.50
$ Jul-06
Ago-06
Sep-06
Oct-06
Nov-06
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Ene-07
Feb-07
Mar-07
Abr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Ago-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dic-07
Ingresos
Ingreso por servicios de transporte
300.00
310.00
325.00
305.00
325.00
325.00
320.00
325.00
350.00
350.00
335.00
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350.00
325.00
360.00
310.00
300.00
Valor de rescate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
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350.0
0
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0
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0
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Gastos
Gastos de mantenim
iento del vehículo
95.00
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100.00
Combustibles y lubricantes
85.00
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Otros gastos de operación
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0
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0
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0
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0
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0
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0
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0
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0
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106.20
100.58
104.11
112.04
84.31
96.65
65.25
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59.70
143.54
Valo
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azonable
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$1,5
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$1,9
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0
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el activo
$209.7
6
A
30
30
Respuesta Caso Práctico
Deterioro del Valor de un Activo
Asiento de Diario
01-07-06 Pérdida por deterioro vehículo 209.76$
Deterioro acumulado del valor vehículo 209.76$
Registrando la pérdida por deterioro del valor del taxi propiedad de Jorge Jiménez
Campos.
_____________________________ / / _______________________________
B
31-07-06 Gasto por depreciación vehículo 90.43$
Depreciación acumulada vehículo 90.43$
Registrando el gasto por depreciación del taxi propiedad de Jorge Jiménez Campos
correspondiente al mes de julio de 2006.
_____________________________ / / _______________________________
Valor en Libros al 01-07-06
Costo 12,350.00$
Depreciación acumulada 10,412.50
Deterioro del valor acumulado 209.76
1,727.74$
Nueva Dep.= 1,727.74 - 100.00 90.43
18
C
31
Bibliografía:
Alexander David - Archer Simon. Guía Miller de NIC – NIIF 2005-2006, Lima, Perú.
ed. (2005)
Federación Internacional de Contabilidad. Normas Internacionales de Información
Financiera, México, D.F. ed. (2005)