Análisis de la Gestión del Riesgo de la Banca Múltiple en ... · • Hubo un cambio en la estructura por tipo de crédito, disminuyendo la participación porcentual de las colocaciones

Análisis de la Gestión del Riesgo

de la Banca Múltiple en el Perú:

2000-2010 (Avances)

Responsable: Mg. Gaby Cortez

Instituto de Investigaciones Económicas

Facultad de Ciencias Económicas

UNMSM

23 de noviembre de 2011

Participantes del estudio

• Responsable: Mg. Gaby Cortez

• Miembros tipo A:

• Mg. Pedro Barrientos Felipa

• Dr. Néstor Lezama Coca

• Miembros tipo B:

• Econ. Miguel Cruz Labrín

• Econ. Aurelio Valdez Caro

• Colaboradores:

• Mg. Carlos Palomino Selem

• Econ. Jesús Vicente Saldívar

• Lic. Alberto Mosquera Moquillaza

• Estudiantes:

• Liliana Huamán Madrid

Introducción• La participación de un banco en el mercado se basa en

un principio esencial: su capital tiene que redituar por

lo menos una rentabilidad igual, o en el mejor de los

casos, por encima del promedio del mercado.

• Si este objetivo no se cumple, el banco evalúa su

participación, buscando mejorar la relación de riesgo y

rendimiento de su inversión.

• Así de sencilla es la racionalidad empresarial, de lo

contrario, el banco reduce su posición en el mercado o

en el peor de los casos, se ve obligado a salir del

mercado. (quiebra)

Introducción• Con el objetivo de mantenerse en el mercado, los bancos

y los profesionales dedicados al análisis de la gestión

empresarial buscan comprender los factores que afectan

la relación riesgo- rendimiento.

• Para tal efecto, se construyen indicadores, para medir

tanto el desempeño del banco como dicha relación.

• Uno de estos indicadores, quizás el más importante para

el análisis de la rentabilidad en finanzas, es el ROE. En base

a este ratio, se han construido indicadores que sirven para

el análisis de la relación riesgo rendimiento, como es el

caso del RAROC (Risk Adjusted Return on Capital)

Determinación del problema

1. Cambio de estructura por tipo de crédito

• El crédito comercial y a microempresas / Crédito total de la

banca se redujo de manera sostenida desde 82% en el 2001 a

69% en el 2010.

• El crédito hipotecario / crédito total aumentó de 9.6% en el

2001 a 14.1% en el 2010.

• El crédito de consumo/ crédito total también se incrementó

desde 8.6% en el 2001 hasta 17% en el 2010.

• Hubo un cambio en la estructura por tipo de crédito,

disminuyendo la participación porcentual de las colocaciones

al comercio y a microempresa, mientras que el crédito

hipotecario y de consumo tuvieron un aumento.

• Este cambio obedecería a la búsqueda del mayor beneficio,

que esta vinculado a un mayor riesgo.


2. Concentración de cartera por sectores económicos

• Se parte de la premisa que una mayor concentración de

créditos en determinado sector económico, aumenta el

riesgo de las operaciones de un banco, y una mayor

diversificación disminuye la posibilidad de riesgo.

• El manejo del portafolio de préstamos de los bancos

Sudamericano, Boston, BNP Paribas y Standard,

tuvieron altos niveles de concentración en el sector de

Industria Manufacturera del 2001 al 2004.

• En el caso del BNP Paribas, la concentración se trasladó

al sector minero en el 2004 y 2005.


2. Concentración de cartera por sectores económicos

• Los bancos del Trabajo y Mibanco han tenido

niveles altos de crédito en el sector comercio. Sin

embargo, el ultimo banco ha manejado una

disminución de concentración de cartera.

• Los bancos que no pudieron diversificar

adecuadamente su cartera de préstamos,

asumieron un mayor riesgo sin encontrar una

mayor rentabilidad, generando su salida del

mercado.

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Standard 46.9 37.4

Sudamericano 45.1 65.0 58.4 47.5

Bank Boston 42.0 39.9 55.4 50.0

BNP Paribas 42.2 41.0 45.3

Prom.Bancos 28.0 35.1 37.7 36.2

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Trabajo 95.2 98.1 98.5 99.6 98.8 97.8 71.8 73.0

Standard 42.7

Mibanco 73.2 68.9 69.6 63.7 59.6 58.4 55.9 53.6

Prom. Bancos 22.2 14.9 16.7 17.0 19.5 20.8 20.1 19.1

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

BNP Paribas 37.5 68.0

Prom. Bancos 6.0 6.9

Fuente: Estadísticas de SBS Elaboración: Gaby Cortez

Concentración de Crédito Comercial y a la Microempresa por Sector Económico y por Banco

Industria Manufacturera

Comercio

Minería

( en porcentajes)

Problema

• Un objetivo principal de los gerentes de los bancos

es aumentar la rentabilidad de los propietarios.

• Sin embargo, esto casi siempre viene acompañado

del incremento del riesgo de las operaciones de los

bancos.

• Este planteamiento nos lleva a formular la siguiente

interrogante:

• ¿Por qué los bancos ante situaciones

similares de riesgo tienen respuestas

diferentes en la gestión del mismo?

Hipótesis• Hipótesis General :

• Cambios en la estructura de la cartera de créditos de los

bancos, así como la diversificación de las operaciones

conduce a mejorar la rentabilidad, disminuyendo la

posibilidad de riesgo.

• Hipótesis Específica:

• El RAROC permite evaluar la gestión del riesgo de los

bancos, tanto en su desempeño horizontal; es decir,

compararlo con otros bancos o con un benchmark del

mercado, así como en su desempeño vertical; es decir, a

través de un horizonte temporal, observando su desempeño

en el tiempo y los cambios realizados en la estructura y tipos

de crédito.

Presentación de la información

Definiciones

• De acuerdo a la Superintendencia de Banca y Seguros:

• “Riesgo de Crédito.- La posibilidad de pérdidas por la

incapacidad o falta de voluntad de los deudores,

contrapartes, o terceros obligados, para cumplir sus

obligaciones contractuales registradas dentro o fuera

del balance.”

• “Gestión del riesgo de crédito.- Es el proceso que

permite mantener el riesgo de crédito dentro de

parámetros aceptables, establecidos en las políticas y

procedimientos internos aprobados por el Directorio, y

alcanzar sus objetivos de rentabilidad y eficiencia.”

Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura 1.4 2.6 3.0 3.3 3.5 2.9 3.1 3.8 3.7 3.3 3.1

Pesca 1.5 2.3 3.4 4.0 4.3 3.7 2.1 1.6 1.4 1.3 2.6

Minería 1.7 3.1 3.1 5.3 4.2 5.6 5.3 4.4 4.3 2.8 4.0

Industria Manufacturera 13.2 33.5 36.7 33.6 29.8 32.2 34.0 29.2 26.6 27.9 29.7

Electricidad, Gas y Agua 0.4 12.5 9.7 5.4 8.2 6.5 5.1 4.5 4.9 3.9 6.1

Construcción 1.9 2.4 2.9 2.1 2.1 2.5 2.8 3.6 3.3 3.6 2.7

Comercio 68.4 14.4 16.8 19.7 22.3 22.1 22.2 22.5 22.0 22.6 25.3

Hoteles y Restaurantes 1.3 1.7 2.2 2.1 2.2 1.9 2.2 1.9 3.0 2.7 2.1

Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 3.1 10.6 7.3 9.2 9.5 8.0 8.8 11.2 11.0 12.2 9.1

Intermediación Financiera 0.6 3.5 2.4 2.9 2.6 1.8 1.4 2.2 4.1 2.4 2.4

Actividades Inmobiliarias, Empresariales y de Alquiler 1.5 5.8 5.2 6.0 6.1 6.5 6.8 8.1 8.6 10.1 6.5

Administración Pública y Defensa 0.1 0.3 0.3 0.7 0.3 0.6 1.5 1.7 1.4 1.2 0.8

Enseñanza 0.4 1.4 2.3 2.1 1.6 1.6 1.5 1.9 2.2 2.0 1.7

Servicios Sociales y Salud 0.6 1.0 0.8 0.6 0.7 0.8 0.8 0.8 0.8 0.9 0.8

Otras Actividades de Servicios Comunitarios 2.1 4.5 4.1 2.9 2.5 3.2 2.1 1.7 1.7 2.2 2.7

Hogares Privados c/Serv. Doméstico y Órganos Extraterritoriales1.9 0.3 0.0 0.0 0.1 0.1 0.7 0.7 0.8 0.8 0.5

TOTAL CRÉDITOS A ACTIVIDADES EMPRESARIALES 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Créditos Directos Corporativos, Grandes, Medianas y Pequeñas Empresas por Sector Económico del Banco Continental

(En porcentaje)

Prom

edio Sector Económico 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura - - - - - - - 0.9 0.9

Pesca - - - - - - - 0.1 0.1

Minería - - - - - - - 0.1 0.1

Industria Manufacturera - - - - - - 10.1 8.8 9.5

Electricidad, Gas y Agua - - - - - - - - -

Construcción - - - - - - 0.2 0.2 0.2

Comercio 95.2 98.1 98.5 99.6 98.8 97.7 71.8 73.0 91.6

Hoteles y Restaurantes - - - - - - 6.2 5.8 6.0

Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones - - - - - - 2.3 2.4 2.4

Intermediación Financiera 4.8 1.9 1.5 0.4 1.2 2.3 - - 2.0

Actividades Inmobiliarias, Empresariales y de Alquiler - - - - - - 3.8 3.6 3.7

Administración Pública y Defensa - - - - - - - 0.1 0.1

Enseñanza - - - - - - 0.4 0.4 0.4

Servicios Sociales y Salud - - - - - - 0.4 0.4 0.4

Otras Actividades de Servicios Comunitarios - - - - - - 3.8 4.2 4.0Hogares Privados c/Serv. Doméstico y Órganos Extraterritoriales- - - - - - - - -

#¡DIV/0!TOTAL CRÉDITOS A ACTIVIDADES EMPRESARIALES 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Créditos Directos Corporativos, Grandes, Medianas y Pequeñas Empresas por Sector Económico del Banco del Trabajo

(En porcentaje)

Sector Económico 2001

2002

2003

2004

2006

2007

2008

Prom

edio2005

Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura - - - - - 4.1 4.7 4.3 4.4 4.7 4.4

Pesca - - - - - 0.2 0.5 0.6 0.8 0.8 0.6

Minería - - - - - - - - - - -



Construcción 0.1 0.1 0.1 0.2 0.3 0.3 0.4 0.5 0.3 0.2 0.2

Comercio 73.2 68.9 69.6 63.7 56.9 58.4 55.9 53.6 53.7 53.7 60.8



Intermediación Financiera - - - - - - - - 0.3 0.4 0.4

Actividades Inmobiliarias, Empresariales y de Alquiler - - - - - 5.8 6.3 6.7 7.1 7.9 6.8

Administración Pública y Defensa - - - - - - - - - - -

Enseñanza 0.5 0.5 0.5 0.7 0.7 0.6 0.6 0.5 0.5 0.5 0.6



Hogares Privados c/Serv. Doméstico y Órganos Extraterritoriales- - - - - - - - - - -


Créditos Directos Corporativos, Grandes, Medianas y Pequeñas Empresas por Sector Económico de Mibanco

(En porcentaje)

2005 Sector Económico 2001

2002

2003

2004

Prom

edio2006

2007

2008

2009

2010


Pesca 1.8 2.5 2.2 1.9 3.2 3.5 2.2 1.0 1.5 1.3 2.1

Minería 12.9 7.7 7.1 6.1 6.0 6.2 7.0 8.4 8.4 8.7 7.8



Construcción 1.8 1.7 1.7 1.6 1.6 1.4 3.2 2.9 2.2 2.2 2.0

Comercio 13.4 14.7 16.2 14.8 19.1 17.7 17.0 19.2 17.5 18.2 16.8




Actividades Inmobiliarias, Empresariales y de Alquiler5.3 6.1 6.0 6.5 6.7 6.1 7.0 6.7 6.5 8.6 6.5

Administración Pública y Defensa 0.1 0.1 0.1 0.3 0.7 0.5 0.2 0.4 0.1 0.3

Enseñanza 0.6 0.7 0.9 1.1 1.4 1.1 1.2 1.3 1.5 1.4 1.1



Hogares Privados c/Serv. Doméstico y Órganos Extraterritoriales- - 0.1 0.1 - - - - - - 0.1


Créditos Directos Corporativos, Grandes, Medianas y Pequeñas Empresas por Sector Económico del Banco de Crédito

(En porcentaje)


2002

2003

2004

Prom

edio2006

2007

2008

2009

2010

Créditos Directos Corporativos, Grandes, Medianas y Pequeñas Empresas por Sectores Económicos

Al 31 de diciembre (en porcentajes)


Pesca 3.4 3.7 4.9 3.8 4.1 3.9 2.8 1.9 2.0 1.7 3.2

Minería 7.9 5.4 5.6 6.5 6.9 5.5 6.7 6.9 6.1 5.4 6.3



Construcción 3.6 3.5 2.9 2.5 2.6 2.3 2.9 3.1 2.7 2.7 2.9

Comercio 22.2 14.9 16.7 17.3 19.5 20.8 20.1 21.9 19.8 21.0 19.4




Actividades Inmobiliarias, Empresariales y de Alquiler 7.5 7.5 6.3 7.0 7.4 7.8 8.0 8.0 7.9 11.5 7.9

Administración Pública y Defensa 1.1 0.8 0.6 0.7 0.6 0.6 0.7 0.5 0.5 4.0 1.0

Enseñanza 0.6 0.8 1.0 1.2 1.2 1.0 0.1 1.1 1.4 1.3 1.0



Hogares Privados c/Serv. Doméstico y Órganos Extraterritoriales3.5 1.2 0.5 1.0 1.2 1.0 1.2 2.4 4.4 1.8 1.8 Fuente. SBS. Elaboración: Gaby Cortez

Tota

l

2006

2007

2008

2009


2002

2003

2004

2005

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

2,0

01

2,0

02

2,0

03

2,0

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2,0

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08

2,0

09

2,0

10

2,0

11

Po

rce

nta

jes

Créditos Directos de la Banca por Sectores

Económicos: 2001-2011

Industria

Comercio

Inmobiliaria

Lineal (Comercio)

-

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

Po

rce

nta

jes

Crédito Directo por Sectores: 2001-2011

Agricul,Gan.

Pesca

Minería

Continental Credito Scotiabank Interbank Mibanco

Corporativo 19.3 27.8 22.9 20.2 0.3

Grandes empresas 21.9 20.4 16.6 13.5 0.2

Medianas empresas 25.2 15.5 21.8 12.1 2.9

Pequeñas empresas 4.4 8.1 10.8 3.4 60.6

Microempresas 0.7 1.3 1.5 0.2 29.9

Consumo 9.6 12.2 12.7 34.3 3.6

Crédito hipotecarios Vivienda 18.8 14.6 13.7 16.3 2.4

Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Fuente: SBS

Tipos de Crédito de Bancos Principales: Agosto 2011(En porcentajes)

Conti Credito Scotia Interb Sub Total

Créditos corporativo 21.7 45.0 16.0 10.2 92.9

Sobregiros en cuenta corriente 33.6 28.3 29.6 6.4 97.9

Tarjetas de crédito 22.3 67.2 3.6 1.4 94.5

Descuentos 17.8 21.1 3.8 5.6 48.3

Préstamos 28.4 43.0 14.6 9.1 95.1

Factoring 12.8 52.7 6.2 20.4 92.1

Arrendamiento financiero 15.2 51.9 15.0 9.1 91.2

Comercio exterior 20.6 25.7 24.2 21.3 91.8

Otros créditos corporativo 9.0 71.8 13.9 1.3 96.0

Fuente: SBS

Crédito Corporativo por Modalidad y Empresa Banca riaAl 31 de Agosto de 2011

Conti Credito Scotia Interb Sub Total

Créditos a grandes empresas 28.5 38.3 13.4 7.8 88.0

Sobregiros en cuenta corriente 28.9 8.4 3.0 18.5 58.8

Tarjetas de crédito 34.5 47.9 5.7 5.3 93.4

Descuentos 25.5 41.5 6.9 9.9 83.8

Préstamos 30.5 41.8 12.3 6.1 90.7

Factoring 27.4 49.7 10.1 9.0 96.2

Arrendamiento financiero 23.0 39.4 16.0 9.8 88.2

Comercio exterior 33.8 23.9 16.6 8.4 82.7

Otros créditos 21.9 74.4 2.8 0.7 99.8

Fuente: SBS

Crédito a la Gran Empresa por Modalidad y BancosAl 31 de Agosto de 2011

Conti Credito Scotia Interb Mibanco Otros Sub Total

Créditos a medianas empresas33.6 29.8 18.1 7.2 0.5 10.8 89.2

Sobregiros en cuenta corriente 20.7 31.4 17.7 5.1 25.1 74.9

Tarjetas de crédito 17.1 74.7 1.9 3.1 3.2 96.8

Descuentos 26.5 40.3 12.3 5.9 15.0 85.0

Préstamos 36.0 28.6 18.2 6.3 0.8 10.1 89.9

Factoring 24.6 32.7 25.9 6.0 0.1 10.7 89.3

Arrendamiento financiero 31.6 28.8 18.1 9.6 0.5 11.4 88.6

Comercio exterior 26.0 21.3 29.3 10.7 12.7 87.3

Otros créditos 49.8 34.9 8.5 0.1 6.7 93.3

Fuente: SBS

Crédito a Mediana Empresa por Modalidad y por Empre sa BancariaAl 31 de Agosto de 2011


Créditos a pequeñas empresas13.0 34.2 19.5 4.4 23.7 5.2 94.8

Sobregiros en cuenta corriente 10.2 44.8 19.3 7.8 17.9 82.1


Descuentos 22.0 36.4 24.9 4.2 12.5 87.5

Préstamos 10.6 17.3 24.6 6.1 35.4 6.0 94.0

Factoring 27.1 34.4 - - 38.5 61.5



Otros créditos 72.5 1.8 12.6 0.3 12.8 87.2

Fuente: SBS

Crédito a la Pequeña Empresa por Modalidad y Emp resa BancariaAl 31 de Agosto de 2011


Créditos a microempresas 9.00 22.90 10.90 1.30 48.20 7.70 92.30Sobregiros en cuenta corriente 7.6 45.6 17.3 2.2 27.3 72.7


Descuentos 35.8 30.1 19.2 5.1 9.8 90.2

Préstamos 6.5 8.6 12.1 1.4 61.9 9.5 90.5

Factoring 60.5 39.2 0.3 - - 0.0 100.0



Otros créditos 85.2 0.3 10.5 0.1 3.9 96.1

Fuente: SBS

Crédito a la Microempresa por Modalidad y Empresa BancariaAl 31 de Agosto de 2011

Continental Credito Scotiabank Interbank Falabella Ripley Sub Total

Créditos de consumo 13.3 24.4 10.9 21.3 7.9 4.7 82.5

Sobregiros en cuenta corriente 4.9 10.2 27.1 1.5 - - 43.7

Tarjetas de crédito 9.7 22.4 9.1 23.3 18.1 8.9 91.5

Préstamos 15.9 25.9 12.3 19.8 0.4 1.6 75.9

Préstamos Revolventes - - 0.1 99.9 - - 100.0

Préstamos no Revolventes 19.0 30.9 14.7 4.2 0.5 1.9 71.2

Préstamos autos 39.6 25.1 11.0 18.3 3.1 - 97.1

Arrendamiento financiero - - - - - - -

Pignoraticios - - - - - - -

Otros créditos de consumo - - - - - - -

Créditos hipotecarios / vivienda 30.7 34.5 14.0 12.0 0.1 - 91.3

Préstamos 33.0 35.3 14.2 8.8 0.0 - 91.3

Préstamos Mivivienda 17.9 30.2 12.7 29.5 0.4 - 90.7

Otros créditos hipotecarios / vivienda - 0.4 - 0.3 - - 0.7

TOTAL 24.0 34.6 14.9 10.7 1.4 0.8 86.4

Crédito de Consumo e Hipotecario por Modalidad y E mpresa BancariaAl 31 de Agosto de 2011

2000 67.32 13.06 10.16 5.67 3.78 50,361,449

2001 69.11 11.82 8.34 5.54 5.19 43,954,427

2002 72.08 11.46 5.90 6.10 4.46 44,713,772

2003 77.20 9.87 5.07 4.65 3.21 42,518,224

2004 82.61 7.67 3.93 3.38 2.41 43,030,803

2005 86.67 6.85 2.56 2.29 1.63 51,852,855

2006 90.72 4.57 1.73 1.86 1.12 59,386,961

2007 93.30 3.48 1.08 1.19 0.96 78,066,765

2008 94.14 3.17 0.93 0.96 0.80 106,712,919

2009 93.48 3.26 1.12 1.30 0.83 109,886,840

2010 94.55 2.39 0.96 1.12 0.98 126,439,865 Fuente: SBS Elaboración: Gaby Cortez

Estructura de Créditos Directos e Indirectos según Categoría de Riesgo del Deudor del Total de la Banca: 2000-2010

( en porcentaje y miles de nuevos soles)

AñosNormal

(0)

Con Problemas Potenciales

(1)

Deficiente (2)

Dudoso (3)

Pérdida (4)

Total Créditos Directos e

Indirectos ( miles

CorporativoGrandes Empresas

Medianas Empresas

Pequeñas Empresas

Microempresas

Consumo Hipotecario % del Total

Continental - - - - - - - - -

Comercio - - - - - 4,310 - 4,310 1.1

Crédito - - 2,773 42,873 5,506 56,475 488 108,116 26.5

Financiero 8,872 - - - 2,476 1,983 - 13,331 3.3

B. I.Finanzas - 1,648 - - - 2,988 - 4,636 1.1

Scotiabank 332 - 7,911 18,811 2,110 27,999 50 57,212 14.0

Citibank - - - - - 21,220 - 21,220 5.2

Interbank - - 949 5,369 - 67,741 363 74,422 18.3

Mibanco - - 554 45,552 18,565 4,352 - 69,023 16.9

HSBC Bank - - - - - 6,715 - 6,715 1.6

B. Falabella - - - - - 23,928 - 23,928 5.9

B. Santander - - - - - - - - -

B. Ripley - - - - - 15,981 - 15,981 3.9

B. Azteca - - - - - 8,455 - 8,455 2.1

Deutsche Bank - - - - - - - - -

TOTAL BANCA 9,204 1,648 12,187 112,605 28,656 242,147 902 407,349 100.0

% del Total 2.3 0.4 3.0 27.6 7.0 59.4 0.2 100.0

Banco

Flujo Trimestral de castigos

Total

( En miles de Nuevos Soles )Flujo de Créditos Castigados por Tipo de Crédito y Bancos: IV trimestre 2010

Porcentaje de créditos con

2004 4.25 3.66 3.32 3.10 3.71

2005 2.55 2.07 1.84 1.70 2.142006 1.91 1.55 1.30 1.13 1.63

2007 1.61 1.23 1.04 0.89 1.26

2008 1.71 1.24 0.97 0.79 1.27

2009 2.24 1.57 1.19 0.94 1.562010 2.01 1.47 1.18 0.96 1.49

2011 2.15 1.60 1.25 1.04 1.57Fuente: SBS

Ratios de Morosidad de Créditos Directos según días de incumplimiento

AñosMorosidad según criterio contable

SBS**Más de 30 días

de incumplimiento

Más de 60 días de

incumplimiento

Más de 90 días de

incumplimiento*

Más de 120 días de

incumplimiento

Al 31 de Agosto de 2011

Al 31 de Diciembre ( en porcentajes)

Años

0% 10% 20% 50% 60% 80% 100% 150% 300% 400% 500% 750% 1000%

1998 19.3 0.0 10.5 10.6 59.6 100.0

1999 23.1 0.0 12.4 11.8 52.7 100.0

2000 25.2 0.0 11.3 10.6 52.9 100.0

2001 31.4 0.0 10.3 8.3 50.0 100.0

2002 32.7 0.0 10.2 7.7 49.4 100.0

2003 35.7 0.0 7.3 9.1 47.9 100.0

2004 37.6 0.1 6.2 9.7 46.5 100.0

2005 41.1 0.0 6.9 10.2 41.7 100.0

2006 39.8 0.2 6.9 11.1 42.0 100.0

2007 41.5 0.2 5.3 10.8 42.2 100.0

2008 40.1 0.1 5.4 13.4 41.0 100.0

2009 33.3 0.2 5.3 15.9 45.3 100.0

2010 0.0 2.0 8.0 6.8 0.0 82.2 0.4 0.0 0.6 0.0 0.0 0.0 100.0

2011 0.0 2.1 7.7 0.0 8.6 81.0 0.2 0.1 0.4 0.0 0.0 0.0 100.0

El ponderadr por riesgo soberano y derivados no se establece Fuente: SBS Elaboración: Gaby Cortez

Total Exposiciones

ajustadas ponderadas

por riesgo de

ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO DE CRÉDITO DE LA BANC A MULTIPLE: 1998-2011

Ponderación

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.01

99

8

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

Po

nd

era

ció

nActivos y Contingentes Ponderados por Riesgo

de Crédito Bancario: 1998-2011

0%

50%

100%

Créditos Directos por Banco según Situación

Corto Plazo Largo Plazo

Continental 47.5 50.3 0.0 1.1 0.2 0.9 29,239,801

Comercio 55.0 40.3 0.0 2.7 0.8 1.1 1,154,364

Crédito 34.0 64.0 0.0 0.5 1.0 0.4 42,159,286

Financiero 36.1 60.3 0.2 0.8 1.4 1.1 2,800,346

B. I. F. 56.7 41.3 0.0 1.1 0.5 0.4 3,452,759

Scotiabank 35.0 62.2 0.4 0.9 1.1 0.5 18,178,989

Citibank 59.3 36.1 0.0 2.5 1.7 0.4 1,998,993

Interbank 20.4 77.4 0.0 0.6 1.1 0.5 13,084,506

Mibanco 5.4 88.0 0.0 2.9 2.4 1.2 3,914,085

HSBC Bank 22.6 74.3 0.0 0.3 2.1 0.7 1,991,496

Falabella 68.8 26.2 0.0 2.6 2.3 0.1 1,676,275

Santander 44.9 54.9 0.0 0.0 0.0 0.2 915,016

Ripley 67.5 26.4 0.0 1.8 3.3 1.0 983,355

Azteca 16.5 76.0 0.0 0.0 7.5 0.0 303,204

Deutsche Bank 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -

TOTAL BANCA 36.9 60.5 0.1 0.9 1.0 0.6 121,852,475

Fuente:SBS

31/08/2011 ( en miles de nuevos soles)

BancoVigentes

Reestructurados Refinanciados VencidosCobranza Judicial

Total Créditos Directos

Media D. E. RAROC Media D. E. RAROC Media D. E. RAROC Media D. E. RAROC

ROE ROE ROE ROE ROE ROE ROE ROE

2000 2.20 1.10 2.00 -0.74 2.22 -0.33 10.26 4.96 2.07 2.38 1.25 1.91

2001 3.68 2.80 1.31 -1.51 2.32 -0.65 8.08 4.48 1.80 3.73 2.50 1.53

2002 9.28 3.90 2.38 0.24 3.80 0.06 19.47 12.89 1.51 7.12 3.21 2.22

2003 10.70 5.63 1.90 3.90 2.21 1.77 23.40 13.34 1.75 7.64 5.29 1.44

2004 12.58 5.68 2.22 3.33 2.11 1.57 21.90 12.08 1.81 9.43 5.33 1.77

2005 23.90 12.80 1.87 7.35 4.49 1.64 25.52 14.45 1.77 16.61 12.56 1.32

2006 31.55 16.08 1.96 6.94 4.65 1.49 18.31 9.08 2.02 21.66 13.20 1.64

2007 43.98 21.58 2.04 7.76 5.41 1.43 15.34 10.80 1.42 30.06 16.48 1.82

2008 48.20 23.55 2.05 9.47 5.28 1.79 17.45 10.43 1.67 32.86 18 1.83

2009 43.60 19.25 2.26 7.16 4.64 1.54 24.70 15.20 1.63 25.45 12.34 2.06

2010 34.08 15.20 2.24 7.48 4.72 1.58 23.50 11.77 2.00 21.61 12.34 1.75

Prom 23.98 11.60 2.07 4.67 3.80 1.23 18.90 10.86 1.74 16.23 9.32 1.75

Fuente: Estadísticas SBS. Elaboración: Gaby Cortez

RAROC DE LA BANCA MULTIPLE: 2000-2010

BANCOS GRANDES BANCOS MEDIANOS BANCOS PEQUEñOS BANCA MULTIPLE

Análisis de resultados

¿Qué es el RAROC?

• RAROC ( Risk- adjusted return on Capital)

Rentabilidad del capital ajustada por el riesgo.

• RAROC es una medida de rentabilidad que puede

aplicarse a operaciones aisladas o a una cartera de

préstamos.

• Es una medida que también incorpora los riesgos

que se asumen al realizar una operación de crédito.

• Es un indicador para la gestión del negocio

bancario que mide la relación entre rentabilidad y

la gestión del riesgo.

• RAROC = Utilidad neta/ Capital en riesgo

• El análisis del RAROC revela la cantidad de

capital económico que es requerido por cada

línea de negocio o producto, o cliente, y cómo

estos requerimientos crean la rentabilidad

total de capital producido por la empresa.

Medida alternativa de RAROC

• Para un análisis de largo plazo se ha usado el

siguiente indicador:

• RAROC= Promedio anual de ROE / Promedio

anual de la desviación estándar del ROE

• El numerador mide la rentabilidad del capital.

• El denominador mide la volatilidad de la

rentabilidad, o riesgo.

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

RAROC de Bancos GRANDES y del Total de

Bancos: 2000-2010

GRANDES TOTAL

Componentes RAROC Banca Grande

• 1. Reajuste del 2000 al 2004,

con un ligero aumento de la

rentabilidad, vinculado a un

menor riesgo.

• 2. Aumento de la

rentabilidad del 2005 al 2008,

asociado a un aumento del

riesgo, pero en menor grado,

que corresponde a un RAROC

mayor que el del mercado

• 3. Disminución de la

rentabilidad del 2009 al 2010,

asociada a una reducción del

riesgo, y a un RAROC todavía

por encima del mercado.

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

ROE(Media y D.E.) de B.Grandes:2000-2010

ROE DE

-1

-0.5

0

0.5

1

1.5

2

2.5

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

RAROC de Bancos MEDIANOS y del Total

de Bancos:2000-2010

MEDIANOS TOTAL

Componentes RAROC - Banca Mediana• 1. la rentabilidad fue negativa

del 2000 al 2001, asociada a un

mayor riesgo, con un RAROC

por debajo del promedio del

mercado.

• Este es un caso especial ya que

los bancos estuvieron

generando pérdidas por la alta

morosidad.

• 2. Del 2003 al 2008 se

restablece la relación riesgo -

rentabilidad, con un RAROC

oscilante con el mercado del

2003 al 2005, situándose por

debajo del mercado del 2006 al

2010.

-4.00

-2.00

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

ROE (Media y D.E.) de B. Medianos:2000-2010

ROE DE

0

0.5

1

1.5

2

2.5

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

RAROC de Bancos PEQUEñOS y del Total de

Bancos:2000-2010

PEQUEñOS TOTAL

Componentes RAROC - Banca Pequeña

• Se mantiene la relación

rentabilidad –riesgo del

2000 al 2010.

• Del 2001 al 2005 aumenta la

rentabilidad vinculada con

un aumento del riesgo, pero

menos que proporcional.

• Del 2006 al 2007 disminuye

la rentabilidad, para luego,

del 2008 al 2009 retomar el

incremento del beneficio,

siempre con el nivel de

riesgo respectivo.

0

5

10

15

20

25

30

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

ROE(Media y D.E.) de B. Pequeños:2000-2010

ROE DE

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

RAROC de BANCOS GRANDES,MEDIANOS Y

PEQUEñOS:2000-2010

GRANDES MEDIANOS PEQUEñOS

Conclusiones1. Los bancos grandes muestran una cartera de

préstamos más variada que las de los bancos

medianos y pequeños, lo cual les permite diversificar

mejor el riesgo y obtener un RAROC por encima del

promedio general, mostrando una mejor gestión del

riesgo crediticio.

2. Los bancos medianos han operado en un espacio que

se ha venido reduciendo por la salida de algunos

bancos, los que tuvieron una alta concentración de

préstamos en algún sector económico, tal como el

caso de los bancos Sudamericano, Standard

Chartered, Bank of Boston, BNP Paribas y Santander.

Conclusiones

3. Ha tomado cierto tiempo a los bancos de Comercio,

Financiero e Interamericano de Finanzas estabilizarse,

luego de la crisis financiera de 1998-1999; lo que se

traduce en un RAROC de la banca mediana por debajo

del promedio general la mayor parte del periodo de

análisis, mostrando una gestión de riesgo crediticio con

dificultades para igualar o superar el promedio del

sistema.

4. Los bancos pequeños que se han mantenido en la mayor

parte del periodo de análisis (B. del Trabajo y Mibanco),

han mostrado cierta fragilidad, principalmente por la

concentración de sus operaciones, lo que conduce a un

RAROC de comportamiento fluctuante, sobre y por

debajo del promedio de mercado.

Conclusiones

5. Los bancos grandes revelaron un RAROC por encima

del promedio del mercado, 2.07 versus 1.75. Los

bancos medianos mostraron un RAROC por debajo

del promedio general: 1.23 versus 1.75. Finalmente,

los bancos pequeños obtuvieron un ratio promedio

del periodo de 1.74 versus 1.75, sin embargo, al

interior del periodo mostraron un comportamiento

fluctuante, sobre y por debajo del promedio

general.

Recomendaciones

1. El riesgo es un tema de interés que no debe ser tratado

solamente por los bancos, reguladores o profesionales

dedicados a su estudio, sino ser de acceso al público en

general debido a que las decisiones tomadas por los bancos

afectan en última instancia a los depositantes o ahorristas

de estas instituciones y a la comunidad en general.

2. Una mala decisión de un banco puede conducir a un efecto

dominó de consecuencias impredecibles, que puede llevar a

la intervención del Estado para el rescate de dichas

instituciones, asumiendo las pérdidas, la participación o

compra de carteras, y trasladando estos costos a la

sociedad, por lo que la sociedad debe estar informada y

vigilante.

Recomendaciones

3. El estudio de la gestión del riesgo de los

bancos cobra importancia porque permite

evaluar su comportamiento en cuanto a los

riesgos de crédito, de mercado y de

operaciones, por lo que deben hacerse

públicas las metodologías de cálculo de tales

riesgos.

Bibliografía

1. Crouhy, Michel , Dan Galai and Robert Mark. Risk

Management. McGraw-Hill, NY, USA, 2001

2. Machiraju, H.R. Modern Commercial Banking.

Daryaganj, Delhi, IND; New Age International, 2008.

3. Shirref, David. Dealing with Financial Risk. London,

GBR; Profile Books Limited, 2004

4. Van Grinsven, J.H.M. (Editor). Risk Management in

Financial Institutions. Amsterdam, NLD; IOS Press,

2010.

Muchas gracias

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Análisis de la Gestión del Riesgo de la Banca Múltiple en ... · • Hubo un cambio en la estructura por tipo de crédito, disminuyendo la participación porcentual de las colocaciones