Akcionarsko društvo “UNIS USHA”, Višegrad Finansijski izvještaji za 2015. godinu u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srpske i Izvještaj nezavisnog revizora

“Unis Usha” a.d. Višegrad

SADRŽAJ

Strana IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA 1 FINANSIJSKI IZVJEŠTAJI

Bilans stanja Bilans uspjeha Bilans tokova gotovine Izvještaj o promjenama na kapitalu Napomene uz finansijske izvještaje

IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA Akcionarima “Unis Usha” a.d. Višegrad Izvršili smo reviziju priloženih finansijskih izvještaja Akcionarskog društva “Unis Usha”, Višegrad (u daljem tekstu: “Društvo”) koji obuhvataju bilans stanja na dan 31. decembra 2015. godine i odgovarajući bilans uspjeha, izvještaj o promjenama na kapitalu i tokove gotovine za godinu koja se završava na taj dan, kao i pregled značajnih računovodstvenih politika i napomena uz finansijske izvještaje. Odgovornost rukovodstva za finansijske izvještaje

Rukovodstvo Društva je odgovorno za sastavljanje i istinito prikazivanje ovih finansijskih izvještaja u skladu sa računovodstvenim propisima važećim u Republici Srpskoj, kao i za one interne kontrole koje rukovodstvo odredi kao neophodne u pripremi finansijskih izvještaja koji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze, nastale usljed kriminalne radnje ili greške. Odgovornost revizora

Naša je odgovornost da izrazimo mišljenje o ovim finansijskim izvještajima na osnovu izvršene revizije. Reviziju smo izvršili u skladu sa Međunarodnim standardima revizije. Ovi standardi nalažu da se pridržavamo etičkih zahtjeva i da reviziju planiramo i izvršimo na način koji omogućava da se, u razumnoj mjeri, uvjerimo da finansijski izvještaji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze. Revizija uključuje provođenje postupaka radi pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objelodanjivanjima u finansijskim izvještajima. Odabrani postupci su zasnovani na revizorskom prosuđivanju, uključujući procjenu rizika postojanja materijalno značajnih pogrešnih iskaza u finansijskim izvještajima, nastalih usljed kriminalne radnje ili greške. Prilikom procjene rizika, revizor sagledava interne kontrole, relevantne za sastavljanje i istinito prikazivanje finansijskih izvještaja, radi osmišljavanja revizijskih postupaka koji su odgovarajući u datim okolnostima, ali ne u cilju izražavanja mišljenja o djelotvornosti internih kontrola pravnog lica. Revizija takođe uključuje ocjenu adekvatnosti primijenjenih računovodstvenih politika i opravdanost računovodstvenih procjena izvršenih od strane rukovodstva, kao i ocjenu opšte prezentacije finansijskih izvještaja. Smatramo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajući i da obezbjeđuju osnovu za izražavanje našeg mišljenja. Mišljenje

Po našem mišljenju, finansijski izvještaji prikazuju istinito i objektivno, po svim materijalno značajnim pitanjima, finansijsku poziciju Društva na dan 31. decembra 2015. godine, kao i rezultate njegovog poslovanja i tokove gotovine za godinu koja se završava na taj dan, u skladu sa računovodstvenim propisima važećim u Republici Srpskoj i u skladu sa računovodstvenim politikama objelodanjenim u Napomenama uz finansijske izvještaje.

Velemir Janjić

Ovlašćeni revizor Banja Luka, 25. maj 2016. godine

NOTE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE 31.12.2015godine

1. OSNOVNI PODACI O DRUŠTVU

Fabrika za proizvodnju čelicnih uzadi ,, UNIS-USHA” je osnovana 1982 godine kao

državno preduzeće . Izgrađena je udruženim sredstvima Unis-a i Indijske firme USHA –MARTIN

INDUSTRIE LTD sa sjedištem u Kalkuti. Osnovna djelatnost Društva je proizvodnja žičanih proizvoda (šifra djelatnosti 28.730 ) .

Projektovani kapacitet fabrike je 6300 tona golih i pocinkovanih užadi svih

poznatih konstrukcija u dimenzionom rasponu 1.25-46 mm. Užad se rade po tehnologiji partnerske firme USHA MARTIN INDUSTRIES LTD,

jedne od najvećih svjetskih proizvođača žice i čeličnih užadi. Fabrika je potpuno privatizovana 2002 godine i od tada posluje kao akcionarsko društvo . Proizvodni pogon i prostorije uprave su smješteni u Višegradu ,u ulici Gavrila Principa broj 26 . Broj zaposlenih zaključno sa 31.12.2015 godine iznosi 60 radnika .Prema obaveštenju o klasifikaciji pravnog lica, UNIS USHA je razvrstano u srednje pravno lice . Promjena upisa u sudski registar Okružnog privrednog suda u Istočnom Sarajevu izvršena je 03.12.2012 godine , upisom podataka o uskladjivanju sa Zakonom o privrednim društvima i promjene lica ovlaštenog za zastupanje . Organi upravljanja Društva su Upravni odbor i Direktor Društva . Članovi Upravnog odbora su : - Aleksandar Mandić , predsjednik ;

- Sekula Pecikoza ,zamjenik predsjednika ; - Vladan Jović , član ; - Sanja Mandić ,član; - Olga Govedarica , član . Direktor društva je Aleksandar Mandić dipl ecc. Posljednja promjena upisa u sudski registar Okružmog Privrednog suda u Istočnom Sarajevu izvrešena je 24.09.2015 godine ,upisani su podaci o smanjenju osnovnog kapitala društva radi pokrića akumuliranih gubitaka za iznos od 2.202 617,00 KM i pretvaranja u zakonske rezerve u iznosu od 220.262,00 KM . Nakon smanjenja osnovni kapital iznosi 5.772.452,00 KM. Pored osnovne djelatnosti , Društvo može obavljati i druge djelatnosti koje služe razvoju i unapredjenju osnovne djelatnosti .

1

Plasman gotovih proizvoda društvo vrši na tržistu: BIH, Srbije, Crne Gore, Makedonije, Slovenije, Hrvatske, Austrije, Njemačke, Bugarske . Sirovinu društvo nabavlja iz uvoza, i to iz: Srbije, Česke Republike, Rusije, Kine, Italije. Za navedeno su nam potrebna značajna devizna sredstva koja se obezbjeđuju izvozom a djelimično i otkupom deviznih sredstava od poslovnih banaka .

Društvo posjeduje brojne cerifikate kao što su:ISO 9002: 1994 od 1998 godine , zatim ISO 10425 :2003 na odredbama API standarda od 05.12.2009.godine a 21.01.2010 godine i AKREDITACIJU za laboratoriju za obavljanje mehaničkih ispitivanja metalnih materijala.

Tako da su u fabrici UNIS –USHA projektovana i izrađena užad uz garantovan kvalitet i vijek trajanja.

2. OSNOV ZA PREZENTACIJU Finansijski izvještaji Društva su pripremljeni u skladu sa Medjunarodnim računovodstvenim standardima (MRS), usvojenim računovodstvenim politikama i procjenama i zakonskim propisima koji su bili na snazi u momentu nastanka dogadjaja i njihovog evidentiranja. Finansijski izvještaji su sastavljeni za period koji se završava na dan 31.12.2015 godine i izraženi su u konvertibilnim markama ( KM ) .Uporedne podatke predstavljaju finansijski izvještaji za period koji se završavio 31.12.2014 godine .

Finansijski izvještaji su pripremljeni u skladu Medjunarodnim računovodstvenim standardima, odnosno Medjunarodnim standardima finansijskog izvještavanja (IFRS ):

MRS 1 Predstavljanje finansijskih izvještaja , MRS 2 Zalihe , MRS 7 Izvještaj o novčanom toku , MRS 8 Racunovodstvene politke,promjene računovodstvenih procjena i greške MRS 10 Događaji nakon dana bilansiranja , MRS 12 Porez na dobit, MRS 16 Nekretnine , postrojenja i oprema , MRS 18 Prihod , MRS 19 Primanja zaposlenih, MRS 20 Računovodstvo obuhvatanje državnih donacija i objelodanjivanje državne

pomoći MRS 21 Efekti promjene kurseva stranih valuta , MRS 23 Troškovi pozajmljivanja, MRS 24 Objavljivanje povezanih strana , MRS 34 Periodično finansijsko izvještavanje MRS 36 Obezvređivanje sredstava ,

2

MRS 37 Rezervisanja , potencijalne obaveze i potencijalna sredstva , MRS 38 Nematerijalna sredstva.

Finansijski izvještaji Društva su pripremljeni u skladu sa Medjunarodnim računovodstvenim standardima (MRS), usvojenim računovodstvenim politikama i procjenama .

Pored navedenih MRS-a kod sastavljanja godišnjeg finansijskog izvještaja korišćeni su sledeći propisi :

Zakon o računovodstvu i reviziji ( Službeni Glasnik RS 36/2009, 52/11, 94/15) Zakon o privrednim društvima (SL Glasnik RS br 127/08, 56/09, 59/13,67/13 ), Pravilnik o kontnom okviru i sadržini računa u Kontnom okviru za privredna

društva,zadruge i druga pravna lica (SL Glasnik RS br 79/09, 106/15), Zakon o porezu na dobit preduzeća , Zakon o PDV-u , Zakon o porezu na dohodak , Pravilnik o sadržini i formi obrazaca finansijskih izvještaja za privredna društva ,

zadruge i druga pravna lica( SL Glasnik RS 85/09), Pravilnik o načinima i rokovima vršenja popisa i uskladjivanja knjigovodstvenog

stanja sa stvarnim stanjem (SL Glasnik RS 71/10) kao i drugi zakonski i podzakonski propisi koji su bili na snazi u momentu nastanka

poslovnih događaja i njihovog evidentiranja. Kodeks etike za profesionalne računovodje .

Finansijski izvjetaji društva su iskazani u konvertibilnim markama ( KM ), a transakcije u stranim valutama . Transakcije u stranim valutama plaćanja se obračunavaju kursevima koji važe na dan transakcije . Na kraju računovodstvenog perioda , preostali bilansi potraživanja i obaveza u stranim valutama se obračunavaju po kursu koji važi na kraju računovodstvenog perioda . Pozitivne i negativne kursne razlike se knjiže kao neto iznosi prihoda , odnosno rashoda finansiranja .

3. OSNOVE VREDNOVANJA Finansijski izvještaji su rađeni na bazi istorijskog troška.Zalihe se u momentu pribavljanja vrednuju primjenom metoda istorijskog troška ili neto prodajne vrednosti u zavisnosti koja je od ove dve vrijednosti niža. Zalihe repromaterijala i robe se vrednuju prema troškovima kupovine koji podrazumjevaju fakturnu vrijednost i direktne troškove nabavke pri čemu popusti ili rabati umanjuju cijenu. Zalihe gotovih proizvoda i nedovršene proizvodnje vrednuju se na bazi istorijskog troška, odnosno u visini cijene koštanja koju čine: troškovi direktnog rada, troškovi direktnog materijala,i opšti(indirektni) troškovi.U vrijednost ovih zaliha ne ulaze:troškovi administracije,troškovi amortizacije i održavanja neproizvodnih stalnih sredstava,troškovi kamate,troškovi marketinga,članarine. Za vrednovanje zaliha prilikom njihovog utroška koristi se metod prosječne cijene.Smanjenje vrijednosti zaliha vrši se kada je neto prodajna cijena manja od cijene koštanja ili nabavne cijene zaliha. Osnovna sredstva(nekretnine, postrojenja i oprema) procjenjene su po nabavnoj vrijednosti, umanjenoj za akumulisanu amortizaciju.

3

4. RAČUN RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I PROCJENE

4.1. Pojmovno određenje i djelokrug

Pod računovodstvenim politikama podrazumijevaju se posebna načela, osnovi, konvencije, pravila i prakse koje je usvojilo Društvo za pripremanje i prikazivanje finansijskih izvještaja u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja.

Usvojene računovodstvene politike odnose se na priznavanje, mjerenje i procijenjivanje sredstava, obaveza, prihoda i rashoda Društva.

4.2. Nematerijalna ulaganja Nematerijalna ulaganja (NU) su odrediva nematerijalna sredstva bez fizičkog sadržaja koja služe za proizvodnju ili isporuku robe ili usluga, za iznajmljivanje drugim licima ili se koriste u administrativne svrhe. Nematerijalna ulaganja početno se mjere (priznaju) po nabavnoj vreijednosti ili cijeni koštanja, a nakon toga, iskazuju se po nabavnoj vrijednosti ili cijeni koštanja umanjenoj za ukupnu amortizaciju i ukupne gubitke zbog obezvređenja. Amortizacija NU koja podliježu amortizaciji vrši se primjenom proporcionalne metode u roku od pet godina, osim ulaganja čije je vrijeme utvrđeno ugovorom, kada se otpisivanje vrši u rokovima koji proističu iz ugovora.Za nematerijalna ulaganja sa neograničenim vijekom trajanja ne obračunava se amortizacija.Nematerijalna sredstva koja su klasifikovana kao sredstva namenjena prodaji, na dan bilansa se iskazuju i procenjuju po nižoj vrijednosti između knjigovodstvene i fer (poštene) vrijednosti umanjene za troškove prodaje. 4.3. Nekretnine, postrojenja i oprema Nekretnine, postrojenja i oprema (NPO) su materijalna sredstva koja preduzeće drži za upotrebu u proizvodnji ili za isporuku robe ili pružanje usluga, za iznajmljivanje drugim licima ili u administrativne svrhe i za koje se očekuje da će se koristiti duže od jednog obračunskog perioda. NPO čine zemljište, građevinski objekti, oprema i alat i inventar koji se koriste duže od jedne godine a čija je pojedinačna nabavna vrijednost veća od 300 KM, izuzev namještaja koji se uvijek priznaje u osnovna sredstva. Početno mjerenje NPO vrši se po nabavnoj vrijednosti (sa uključenim troškovima dovođenja sredstva u funkciju) ili po cijeni koštanja. U nabavnu vrijednost, odnosno cijenu koštanja NPO uključuju se i troškovi kamata koji su nastali po osnovu izgradnje ili nabavke tih sredstava (do momenta stavljanja u upotrebu) ako su ispunjeni uslovi za primjenu dopuštenog alternativnog postupka iz MRS 23-Troškovi pozajmljivanja. Nakon početnog priznavanja, NPO se vrednuju po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za ispravku vrijednosti (akumulisanu amortizaciju) i ukupne naknadne gubitke zbog obezvređenja. Obaveza Uprave Preduzeća je da godišnje pregleda i koriguje sredstva za bilo koji iznos obezvređenja, poredeći knjigovodstvenu vrijednost sa vrijednošću ponovne nabavke.

Poslije početnog priznavanja stalna materijalna sredstva se priznaju po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za akumulisanu amortizaciju. Amortizacija se obračunava po funkcionalnoj metodi srazmjerno korišćenju kapaciteta . Iskorištenost kapaciteta je 20 % u odnosu na dostignutu proizvodnju.

4

- Troškovi amortizacije odnose se na troškove amortizacije građevinskih objekata i opreme obračunate po funkcionalnoj metodi, što je u skladu sa donesenim i od Upravnog odbora usvojenim računovodstvenim politikama. .U 2009 , 2010,2011 i .2012. godini amortizacija se obračunava po metodu funkcionalne amortizacije

- Obračun amortizacije po ovoj metodi je urađen na sva osnovna sredstva i za obračunati iznos za svako osnovno sredstvo zavisi od njegovog učešća u generisanju gotovine. Koeficijent amortizacije koji predstavlja količnik između ukupno instalisanog kapaciteta i ostvarenog, množi se sa iznosom amortizacije za sredstvo, koja bi se obračunala, kada bi sredstvo radilo punim kapacitetom. Obračunata je amortizacija za sva osnovna sredstva,koja direktno , ili indirektno doprinose generisanju gotovine.

Iskorištenost kapaciteta je 20 % u odnosu na dostignutu proizvodnju. pri čemu se primjenjuju sledeći vijek trajanja: stopa amortizacije vijek trjanja

- Građevinski objekti- 1-5% 100 godina - Oprema – 10-12,5% 15-30 godina - Putnički automobili – 14.3% 8 godina - Kancelarijski namještaj – 10-15% 12-15 godina

- Kompjuteri 20 % -5 godina Alat i sitan inventar se knjiže na troškove jednokratno, prilikom stavljanja u upotrebu. Troškovi održavanja i popravki NPO priznaju se u rashode perioda u kojima su nastali. Veća obnavljanja koja povećavaju ekonomski vijek trajanja ili kapacitet osnovnog sredstva se kapitalizuju i amortizuju u toku preostalog ekonomskog vijeka trajanja. Alat i sitan inventar se knjiže na troškove jednokratno, prilikom stavljanja u upotrebu. 4.4. Dugoročni finansijski plasmani U okviru dugoročnih finansijskih plasmana iskazuju se učešća u kapitalu drugih pravnih lica i dugoročne hartije od vrijednosti raspoložive za prodaju, kao i dugoročni krediti i zajmovi dati drugim pravnim licima, dugoročni krediti u zemlji i inostranstvu, hartije od vrijednosti koje se drže do dospijeća i ostali dugoročni plasmani. Navedeni plasmani predstavljaju finansijska sredstva koja se prilikom početnog priznavanja mjere po njihovoj nabavnoj vrijednosti koja predstavlja poštenu vrijednost nadoknade koja je data za njih.Troškovi transakcije se uključuju u početno mjerenje svih finansijskih sredstava.Za dugoročne kredite i dugoročne plasmane čija naplata je neizvjesna, odnosno vraćanje nije u roku dospjelosti, vrši se ispravka takvih potraživanja.Na osnovu procjene, koju mvrši komisija formirana od strane Direktora Društva, iskazani iznos sredstava umanjuje se do njegove procijenjene vrijednosti koja može da se povrati.Direktno se otpisuju potraživanja za plasmane po konačnim sudskim presudama, a za ostale se koriste računi ispravke vrijednosti.Iznos korekcije po odluci nadležnog organa uključuje se u gubitak perioda. 4.5. Zalihe Zalihe obuhvataju: robu, osnovni i pomoćni materijal, auto-gume i alat i sitan inventar. Sitan inventar čija je pojedinačna nabavna vrijednost 300 KM i niža evidentira se na poziciji zaliha materijala , izuzev namještaja koji se uvijek priznaje kao osnovno sredstvo. Roba u prodajnim objektima iskazuje se po prodajnim vrijednostima uz umanjenje istih po osnovu obračunatog PDV-a i razlike u cijeni robe (konta ispravke vrijednosti). Obračun ostvarenog dijela razlike u cijeni prilikom svođenja zaliha robe sa prodajne na nabavnu cujenu vrši se na nivou grupe robe koja se nalazi u istom prodajnom objektu a po metodi prosječne cijene.Zalihe materijala (repromaterijal) početno se mjeri po nabavnoj vrijednosti a na datum bilansiranja po vrijednosti koja je niža: nabavna ili neto prodajna vrijadnost.

Nabavnu vrednost zaliha čine troškovi nabavke .Troškovi nabavke materijala obuhvataju nabavnu cijenu . Uvozne dažbine , carine , carinsko evidentiranje , troškovi špeditrerskih usluga se u cjelosti priznaju kao troškovi perioda i nisu uključeni u nabavnu vrijednost materijala kao zavisni troškovi nabavke . Ovakav način obuhvatanja je primjenjen duži niz godina /u kontinuitetu / radi principa opreznosti u pogledu iskazivanja rashoda i zaliha . Sitan inventar i auto-gume se evidentiraju po nabavnim vrijednostima , a otpisuju se u cjelosti prilikom stavljanja u upotrebu uz korišćenje računa ispravke vrijednosti.Isknjižavaju se iz poslovnih knjiga kada se donese odluka o rashodovanju istih. 4.6. Kratkoročna potraživanja i plasmani Kratkoročna potraživanja obuhvataju potraživanja od kupaca po osnovu prodaje proizvoda, robe i usluga, zatim, potraživanja od države, zaposlenih i ostala potraživanja iz poslovnih odnosa.Priznaju se po nominalnoj vrijednosti iz originalne fakture ili drugog dokumenta, eventualno uvećanoj za kamate obračunate u skladu sa ugovorom, zakonom, sudskim rješenjem i sl. Za potraživanja čija je naplata neizvjesna, što se utvrđuje na osnovu prijedloga komisije, Upravni odbor donosi odluku o ispravci vrijednosti ili direktnom otpisu takvih potraživanja na teret rashoda. Kratkoročni plasmani obuhvataju kredite, hartije od vrijednosti i ostale kratkoročne plasmane sa rokom dospjeća, odnosno prodaje do godinu dana od dana činidbe, odnosno od dana bilansa. Ukoliko postoji vjerovatnoća da Društvo neće biti u stanju da naplati sve dospjele iznose (glavnicu i kamatu) prema ugovorenim uslovima za date kredite, potraživanja ili ulaganja koja se drže do dospijeća koja su iskazana po amortizovanoj vrijednosti, nastao je gubitak zbog obezvređenja ili nenaplativih potraživanja. 4.7. Gotovina i ekvivalenti gotovine Hartije od vrijednosti kao i ostali ekvivalenti gotovine, depotiti po viđenju i gotovina iskazuju se po nominalnoj vrijednosti u konvertibilnim markama.Iznos gotovine na računima u bankama i blagajni koji glase na strana sredstva plaćanja, iskazuju se u konvertibilnim markama po srednjem kursu Centralne banke BiH na dan transakcije,odnosno na dan bilansiranja. 4.8. Kapital i rezerve Osnovni kapital čini akcijski kapital koji se iskazuje u iznosu koji je uplaćen i koji je upisan u sudski registar prilikom osnivanja, odnosno upisa promjene vrijednosti kapitala u sudskom i drugim javnim registrima. Rezerve predstavljaju: emisionu premiju, zakonske rezerve, statutarne i druge rezerve, a formiraju se u skladu sa Zakonom o privrednim društvima, Statutom Društva i računovodstvenim propisima. 4.9. Primanja zaposlenih Primanja zaposlenih se obračunavaju kao obaveze i priznaju kao rashod perioda na koji se odnose , u visini na koju zaposleni imaju pravo u skladu sa odlukom o isplati plata , nezavisno da li je isplata izvršena do kraja obračunskog perioda . Uslučaji kada je iznos osnovne plate radnika ispod iznosa najniže plate u Republici Srpskoj , radniku se isplaćuje plata utvrđena Opštim kolektivnim ugovorom

6

Naknade zaposlenima po raznim osnovama isplaćuju se u skladu sa kolektivnim ugovorom . Društvo je obavezno da zaposlenima , pri odlasku u penziju isplati otpremninu u iznosu od najmanje tri prosječne neto plate . 4.10. Dugoročne i kratkoročne obaveze Dugoročne obaveze su finansijske obaveze (dugoročni krediti, obaveze po dugoročnim hartijama od vrijednostii ostale dugoročne obaveze) koje dospijevaju za plaćanje u periodu dužem od godinu dana od dana sastavljanja finansijskih izvještaja. Kratkoročne obaveze su finansijske obaveze (kratkoročni krediti i ostale kratkoročne finansijske obaveze, kratkoročne obaveze iz poslovanja i ostale kratkoročne obaveze) koje dospijevaju u roku do godinu dana od dana nastanka, odnosno dana bilansa. Prilikom početnog priznavanja Društvo mjeri obavezu po njenoj nabavnoj vrijednosti koja predstavlja poštenu vrijednost naknade koja je primljena za nju. Obaveze u stranoj valuti, kao i obaveze sa valutnom klauzulom, procenjuju se na dan bilansiranja po srednjem kursu Centralne banke BiH strane valute na dan sastavljanja finansijskih izvještaja.Razlike koje se tom prilikom obračunaju obuhvataju se kao rashodi i prihodi perioda.Smanjenje obaveza po osnovu zakona, vanparničnog poravnanja i sl. vrši se direktnim otpisivanjem. 4.11. Dugoročna rezervisanja

Dugoročno rezervisanje se priznaje kada Društvo ima obavezu (pravnu ili stvarnu) koja je nastala kao rezultat prošlog događaja i kada je vjerovatno da će odliv resursa koji sadrže ekonomske koristi biti potreban za izmirenje obaveza, pri čemu se iznos obaveze može pouzdano procijeniti. Ukoliko ovi uslovi nisu ispunjeni rezervisanje se ne priznaje. Dugoročna rezervisanja obuhvataju rezervisanja za troškove u garantnom roku, rezervisanja za zadržane kaucije i depozite, rezervisanja za troškove restruktuiranja preduzeća, rezervisanja za pokriće obaveza (pravnih ili stvarnih), nastalih kao rezultat prošlih događaja, za koje je vjerovatno da će izazvati odliv resursa koji sadrže ekonomske koristi, radi njihovog izmirivanja i koje se mogu pouzdano procijeniti (na primjer, sporovi u toku), kao i rezervisanja za izdate garancije i druga jemstva.

Dugoročna rezervisanja za troškove i rizike prate se po vrstama, a njihovo smanjenje, odnosno ukidanje vrši se u korist prihoda. Rezervisanja se ne priznaju za buduće poslovne gubitke. Rezervisanja se razlikuju od drugih obaveza kao što su, na primjer, obaveze prema dobavljačima i obračunate obaveze, jer je kod njih prisutna neizvjesnost u pogledu roka nastanka ili iznosa budućih izdataka koji su potrebni za izmirenje. Mjerenje rezervisanja vrši se u iznosu koji je priznat kao rezervisanje i on predstavlja najbolju procjenu izdatka koji je potreban za izmirenje sadašnje obaveze na dan bilansa stanja. Rezervisanja se ispituju na dan svakog bilansa stanja i koriguju tako da održavaju najbolju sadašnju procijenu. Ako više nije vjerovatno da će odliv resursa koji predastavljaju ekonomske koristi biti potreban za izmirenje obaveze, rezervisanje se ukida.

4.12. Vremenska razgraničenja Vremenska razgraničenje se priznaju za unaprijed plaćene troškove i nefakturisane prihode (Aktivna vremenska razgraničenja), odnosno ukalkulisane troškove i naplaćene prihode budućeg perioda (Pasivna vremenska razgraničenja)

7

4.13 . Prihodi Prihodi obuhvataju prihode od uobičajenih aktivnosti Preduzeća i dobitke. Prihodi od uobičajenih aktivnosti su prihodi od prodaje robe i usluga i drugi prihodi koji su obračunati u računovodstvenoj ispravi, nezavisno od vremena naplate (princip fakturisane realizacije), umanjeni za PDV i druge javne prihode koji pripadaju državi kao i odobrene rabate. Dobici predstavljaju druge stavke koje zadovoljavaju definiciju prihoda i mogu, ali ne moraju da proisteknu iz uobičajenih aktivnosti Društva.Dobici predstavljaju povećanje ekonomskih koristi i kao takvi po prirodi nisu različiti od prihoda.Priznaju se na neto osnovi, nakon umanjenja za odgovarajuće rashode. Različite vrste sredstava mogu da budu primljene ili uvećane preko prihoda, primjeri uključuju gotovinu, potraživanja i robu i usluge koje su primljene u zamjenu za isporučenu robu i usluge.Prihodi takođe mogu nastati iz izmirenja obaveza. 4.14. Rashodi Rashodi obuhvataju troškove koji proističu iz uobičajenih aktivnosti Društva i gubitke. Troškovi koji proističu iz uobičajenih aktivnosti Društva uključuju rashode direktnog materijala i robe i druge poslovne rashode (troškovi ostalog materijala, proizvodne usluge, amortizacija, nematerijalni troškovi, porezi i doprinosi nezavisni od rezultata,bruto zarade i ostali lični rashodi ), nezavisno od momenta plaćanja (načelo nastanka događaja). Gubici predstavljaju druge stavke koje zadovoljavaju definiciju rashoda i mogu, ali ne moraju da proisteknu iz uobičajenih aktivnosti Preduzeća.Predstavljaju smanjenja konomskih koristi i kao takva nisu po svojoj prirodi različita od drugih rashoda. Kada se gubici priznaju u bilansu uspjeha, prikazuju se posebno, zbog toga što je saznanje o njima korisno pri donošenju ekonomskih odluka.Obično se priznaju na neto osnovi, nakon umanjenja za odgovarajuće prihode. 4.15. Troškovi pozajmljivanja

Troškovi pozajmljivanja su kamate i drugi troškovi koji nastaju u Društvu u vezi sa pozajmljivanjem finansijskih sredstava. Troškovi pozajmljivanja priznaju se kao rashod u periodu u kojem su nastali bez obzira na to kako se pozajmljena sredstva koriste.

4.16. Porez i doprinosi

Porez na dobit se obračunava i plaća u skladu sa Zakonom o porezu na dobit u Republici Srpskoj ( SL Glasnik 91/06). Stopa poreza od 10 % obračunava se na dobit iskazanu u godišnjoj poreskoj prijavi . Dobit iskazana u poreskoj prijavi obuhvata dobit iskazanu u bilansu uspjeha , uključujući uskladjivanje prihoda i rashoda po Zakonu . Izvještavanje o porezu na dobit zasniva se na modelu odloženih poreza. Porez na dodatnu vrijednost se plaća u skladu sa Zakonom o PDV ( SL Glasnik BIH broj 9/05 , 35/05, 100/08

Porez na lična primanja zaposlenih se plaća u skladu sa Zakonom o porezu na dohodak ( SL Glasnik RS BR 91/06, 128/06, 120/08, 71/10, 1/11 ).U skladu sa domaćim propisima Društvo je u obavezi da plaća doprinose državnim fondovima kojima se obezbjeđuje socijalna sigurnost zaposlenih.Ove obaveze uključuju doprinose za zaposlene na teret poslodavca u iznosima obračunatim po stopama propisanim relevantnim zakonskim propisima .Društvo je takodje obavezno da od bruto plata zaposlenih obustavi doprinose i da ih , u ime zaposlenih uplati tim fondovima. Porezi i doprinosi koji ne zavise od rezultata predstavljaju plaćanje prema važećim republičkim i opštinskim propisima i iskazuju se u okviru ostalih rashoda .

8

4.17. Primjena računovodstvenih politika

Utvrđene računovodstvene politike Društvo treba da primjenjuju kada su efekti njihove primjene od materijalnog značaja odnosno kada izostavljanje ili netačno prikazivanje neke informacije može uticati na odluke ili procjene korisnika finansijskih izvještaja. Isto tako, ne treba ostavljati neispravljena i odstupanja od MRS/MSFI bez materijalnog značaja, u cilju ostvarenja određene prezentacije finansijskog stanja, finansijske uspješnosti ili novčanih tokova. Preduzeće je u obavezi da dosljedno primjenjuje računovodstvene politike utvrđene ovim Pravilnikom za sve značajnije stavke, a promjena je dozvoljena samo ako se promijeni neki MRS/MSFI ili je promjena računovodstvenih politika jedini način da se ne ugrozi pouzdanost i relevantnost informacija o efektima transakcija/poslovnih događaja na finansijsko stanje, finansijski rezultat, novčane tokove i promjene na kapitalu.

Promjena računovodstvenih politika ne smije da ugrozi uporedivost finansijskih izvještaja kroz vrijeme zbog čega je poželjna njihova retrospektivna primjena.

4.18. Računovodstvene procjene

Računovodstvene procjene podrazumijevaju rasuđivanje i radnje zasnovane na posljednjim raspoloživim, pouzdanim informacijama za stavke koje se ne mogu precizno odmjeriti već samo procjenjivati (sumnjiva i sporna potraživanja, zastarjelost zaliha, fer vrijednost sredstava ili obaveza, stepen završenosti objekata, vijek trajanja sredstava, obaveze za garancije, itd). Promjene procjena se vezuju za promjenu okolnosti na kojima se zasniva procjena, pri čemu se revidiranje procjene ne odnosi na prethodne periode i ne predstavlja ispravku greške.

4.19. Ispravke grešaka Ispravka naknadno ustanovljenih materijalno značajnih grešaka vrši se preko računa neraspoređene dobiti iz ranijih godina, odnosno neraspoređenog gubitka ranijih godina na način utvrđen prema MRS-8.Materijalno značajnom greškom smatra se greška koja je u pojedinačnom iznosu ili u kumulativnom iznosu sa ostalim greškama veća od 0.3% ukupnih prihoda .Naknadno ustanovljene greške koje nisu materijalno značajne ispravljaju se na teret rashoda, odnosno u korist prihoda u kome su identifikovane.

4.20. Korektivni događaji Pri računovodstvenom obuhvatanju i objavljivanju poslovnih događaja, obavezno se uključuju i poslovni događaji nastali u periodu između datuma izvještavanja i odobrenja finansijskih izvještaja.Pod datumom izvještavanja podrazumjeva se 31. decembar poslovne godine, a pod datumom odobrenja finansijskih izvještaja, datum na koji su finansijski izještaji odobreni od strane Upravnog odbora, datum objavljivanja predstavlja datum kada su ovi izvještaji javno dostupni.Da bi izvještaji bill javno dostupni , oni se prvenstveno moraju verifikovati kao jedinstveni ,a to znači da su predati u Jednstveni registar finansijskih izvještaja koji se vodi kod APIF-aU slučaju da se utvrdi da događaji nakon datuma izvještavanja pružaju dokaze o okolnostima koje su postojale i na datum izvještavanja potrebno je da društvo koriguje iznose priznate u svojim finansijskim izvještajima ili da prizna stavke koje nisu prethodno bile priznate.Osnove za korekcije mogu biti: rješenje sudskog spora kojim se potvrđuje da je postojala sadašnja obaveza na datum izvještavanja,naknadna saznanja da je vrijednost imovine umanjena (bankrot dužnika i sl.),naknadna utvrđenja prihoda od prodaje sredstava ili troškova kupljenih sredstava, naknadna saznanja o obavezi podjele prihoda,

9

a radi se o prihodima ostvarenim prije datuma izvještavanja, dodatna plaćanja za zaposlene kao rezultat događaja prije datuma izvještavanja, koji su utvrđeni nakon datuma izvještavanja,otkrivene prevare ili greške , koje pokazuju da su finansijski izvještaji netačni.

4.21. Nekorektivni događaji

Događaji koji ne utiču na stanje na dan bilansiranja, jer ukazuju na aktivnosti nastale nakon datuma izvještavanja, ali se trebaju objaviti u finansijskim izvještajima su:

- neuobičajeno veliki pad vrijednosti imovine knjigovodstveno evidentirane po fer vrijednosti,

- najavljivanje plana prestanka poslovanja,

- velike kupovine ili otuđenja sredstava,

- uništenje imovine elementarnom nepogodom,

- objavljivanje ili započinjanje primjene značajnog restruktuiranja,

- uvođenje zakonskih propisa otpisa datih pozajmica,

- neobičajno velike promjene cijena sredstava ili kursnih stopa,

- stvaranje značajnih obaveza ili potencijalnih obaveza,

- postojanje ili započinjanje značajnih sudskih sporova,

- objavljivanja o raspodjeli dividendi nakon datuma izvještavanja.

RAČUNOVODSTVENA NAČELA Pri sačinjavanju finansijskih izvještaja društvo se pridržavalo sledećih načela : -Načelo stalnosti- podrazumjeva da društvo u doglednom periodu ne mijenja osnovnu djelatnost . -Načelo realizacije- podrazumjeva da se u bilansu uključuju poslovni događaji kad su nastali /obračinati i fakturisani ,a ne kada su naplaćeni odnosno plaćeni , -Načelo opreznosti- objektivnost vrednovanja imovine i obaveza , Načelo uzročnosti prihoda i rashoda- po kome se uzimaju u obzir svi prihodi i rashodi datog obračunskog perioda bez obzira na momenat naplate prihoda ( fakturisana realizacija) i momenta plaćanja po osnovu rashoda , -Načelo pojedinačnog procenjivanja imovine i obaveza- pri čemu eventualna grupna procenjivanja nisu dozvoljena , -Načelo identiteta bilansa- po kome bilans otvaranja poslovnih knjiga za tekuću godinu mora da bude identičan zaključnom bilansu za prethodnu godinu .

Principi urednog knjigovodstva Pri sačinjavanju finansijskih izvještaja društvo se pridržavalo sljedećih principa urednog knjigovodstva : -princip potpunosti –obuhvaćanje svih računovodstvenih katergorija i svih promjena koje su se desile u toku obračunskog perioda , -princip ažurnosti –da se poslovne promjene knjiže ažurno , odnosno u propisanim rokovima prema odredbama Zakona o računovodstvu i reviziji Republike Srpske , -princip hronološkog reda –započinje otvaranjem početnog stanja, unosom podataka u dnevnik i na kraju zaključna knjiženja ,

10

-princip mogućnosti provjere-počiva na medjusobnoj povezanosti različitih knjigovodstvenih instrumenata , -princip jasnosti –postiže se dosljednom primjenom računovodstvenog načela pojedinačnprocjene grupa računa i klase , -princip materijalne ispravnosti -podrazumjeva uskladjenost sa zakonom i inetrnim aktima knjigovodstvene dokumentacije i podataka zapisanih na njoj , kao i suštinom evidentiranja poslovnih dogadjaja -princip ekonomičnosti-zadovoljen pri vodjenu poslovnih knjiga i pripremi finansijskih izvještaja.

5. NOTE UZ POJEDINAČNE FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE DRUŠTVA Pojedinačni finansijski izvještaji društva za obračunski period od 01.01.2015. – 31.12.2015 godine izgledaju kako su prikazani u nastavku:

Bilans stanja na dan 31.12.2015 godine Bilans uspjeha Bilans tokova gotovine Skraćene šeme bilansa stanja i uspjeha Izvještaj o promjenama na kapitalu aneks –dodatni racunovodstveni izvještaj

NOTA BROJ 1

NEKRETNINE ,POSTROJENJA I OPREMA Zemljište se vodi po vrijednosti koje je odredila SO Višegrad 30.06.1998 godine , u skladu sa Zakonom o privatizaciji . Zgrade i oprema se knjiže po nabavnoj cijeni umanjenoj za akumulisanu amortizaciju . Troškovi amortizacije se izračunavaju na osnovu nomenklature . Utvrđeno je da su ove stope približne procjenjenom ekonomskom vijeku trajanja sredstava NAPOMENA :Amortizacija se i ove godine obračunala po funkcionalnoj metodi srazmjerno korišćenju kapaciteta . Iskorištenost kapaciteta je 20 % u odnosu na dostignutu proizvodnju. Troškovi amortizacije odnose se na troškove amortizacije građevinskih objekata i opreme obračunate po funkcionalnoj metodi, što je u skladu sa donesenim i od Upravnog odbora usvojenim računovodstvenim politikama.

Obračun amortizacije po ovoj metodi je urađen na sva osnovna sredstva iz obračunati iznos za svako osnovno sredstvo zavisi od njegovog učešća u generisanju gotovine. Koeficijent amortizacije koji predstavlja količnik između ukupno instalisanog kapaciteta i ostvarenog, množi se sa iznosom amortizacije za sredstvo, koja bi se obračunala, kada bi sredstvo radilo punim kapacitetom. Obračunata je amortizacija za sva osnovna sredstva,koja direktno , ili indirektno doprinose generisanju gotovine..

U cilju iskazivanja vrednosti imovine Drustva u skladu sa MRS 16 Nekretnine , postrojenja i oprema , Skupstina akcionara je 27.11 2014 godine usvojila procene koje su uradjene od strane sudskog veštaka gradjevinske struke Elez Olivere i sudskog veštaka mašinske struke Jeremić Mira . Ukupni efekti procene su negativni i iznose 1.444. 062 KM , koji su uknjizenji u 2014 godini . Neto knjigovodstvena vrijednost stalne imovine na dan 31.12 2015 godine 4.584.748 KM i sastoji se iz sljedecih stavki : RED. BROJ

OPIS ZEMLJIŠTE

ZGRADE OPREMA UKUPNO

01 BRUTO VREDNOST01.01.2015 AOP 008/BILANSA STANJA 516.620

2.617.518 15.204.936

18.339.074

02 ISPRAVKA VREDNOSTI 0 111.131 13.547.094 13.658.225

01.01.2015/AOP 008 BS

03 NETO VREDNOST 01.01.2014 AOP 008 BS

516.620 2.506.387 1.657.842 4.680.849

06 Amortizacija 01.01.13-31.12.2015 43.438 50.265 93.703

07 NOVE NABAVKE /SKODA 2398

08 Neto knjigovodstvena vrijednost 31.12.2014

516.620

2.462.949 1.605.179 4.584.748

NOTA BROJ 2 DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI

Dugoročni finansijski plasmani u iznosu od 38.082 KM se odnose na učešće u kapitalu zavisnih pravnih lica – UNIS USHA d.o.o Beograd , Srbija . Društvo je vlasnik 100 % udjela u ovom društvu . U 2014 godini je Drustvo je osnivac d.o.o Nove zice Novo Gorazde i osnivacki ulog iznosi 2.000 KM . Neto knjigovodstvena vrijednost stalne imovine iznosi 4.624.830 KM što odgovara AOP 001 Bilansa stanja .

NOTA BROJ 3 ZALIHE Zalihe sa vode po vrijednosti nabavne cijene ili neto prodajne vrijednosti . Trošak zaliha se određuje po prosječnoj cijeni . Neto-prodajna vrijednost je prosječna prodajna vrijednost u redovnom poslovanju umanjena za troškove dovršenja proizvodnje i troškove prodaje .Obračun vlastitih učinaka vrši se po stvarno nastalim troškovima u računovodstvenom periodu. Stanje zaliha na dan 31.12.2015 godine sa uporednim podacima za isti period prošle godine prkazan je u tabeli ispod: Redni broj

OPIS 2015 godina

2014 godina

1. Sirovine , repromaterijal, potrosni materijal 509.644 650.0282. Nedovršena proizvodnja 52.154 67.8003. Gotovi proizvodi 301.138 485.3794. Roba 3.717 6.0695. Dati avansi 3.888 3.8886. UKUPNO 870.541 1.213.164

Promjene na zalihama vlastitih učinaka ( nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda) prate se u okviru glavne knjige upravljačkog računovodstva . Povećanje –smanjenje krajnih zaliha u odnosu na početne zalihe vlastitih učinaka priznaje se prihodom /smanjenjem prihoda (konta 630, odnosno 631 ) utvrdjenih u bilansu uspjeha preduzeća , što je u skladu sa metodom ukupnih troškova . U ovoj godini smanjenje zaliha nedivrsene proizvodnje iznosi 15.646 KM-a , a smanjenje zaliha gotovih proizvoda je 184.241 KM-a

NOTA BROJ 4 FINANSIJSKA SREDSTVA Finansijska sredstva Društva uključuju gotovinu , potraživanja od kupaca , ostala potraživanja .

12

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja Pregled potraživanja na dan 31.12.2015 godine izgleda ovako : Redni broj

OPIS 2015 godina

2012 godina

1. Potraživanja od kupaca/povezanih lica 1.200.250 1.085.0262. Potrazivanja od kupaca u zemlji 168.368 235.9693. Potrazivanja od kupaca u inostranstvu 291.180 178.7014. Ostala kratkorocna potraživanja 191.577 13.1155. UKUPNA POTRAŽIV/AOP/040 Bilans stanja 1.851.375 1.512.811

Potraživanja od povezanih pravnih lica odnose se na potraživanja od UNIS USHA d.o.o Beograd i iznose 1.200.250 KM . Pregled najznačajnijih potraživanja od kupaca u zemlji je dat u sljedećoj tabeli : Red br NAZIV Sjedište Stanje 31.12.2015 1 Arcelor Mittal Zenica Zenica 34.0192 Alfe Mi Živinice Živinice 9.0183 Uže Comerc Tuzla 12.2164 Sarajevo sume Saraevo 9.4355 Topic company Prijedor 38.2796 SP Comerc Žepče 7.5697 Ilic trgovina Zvornik 17.0618 Arcelor Mittal Prijedor 12.1229 Ostali kupci 35.45910 Ukupno kupci u zemlji 168.368Treba napomenuti da je potraživanje od SP COMERCA u iznosu od 7.569 KM , utuženo i spor je resen u nasu korist . Predlozena je kompenzacija ili naplata sudskim putem preko ziro racuna . Od advokata smo dobili informaciju da je problem naplate preko ziro racuna jer je kupcu racun blokiran . Pregled najznačajnijih potraživanja od kupaca u inostranstvu je dat u sljedećoj tabeli : Red br NAZIV Sjedište Stanje 31.12.2015 1 Lamazo d.o.o Skoplje Skoplje 9.0192 Toscelik niksic Niksić 5.4773 Zeljezara Niksić Niksić 15.6464 Mikro Bijelo Polje Bijelo Polje 1.6635 Jadransko brodogradiliste Bijela 4.038

6 Valimar Varna Bugarska 132.4837 Yica Podgorica Podgorica 9.4388 Rudnik Pljevlja Pljevlja 20.8159 Rivel Rijeka Rijeka 89.54710 Mb Turist Zabljak Zabljak 1.76011 Ostali kupci 1.29412 Ukupno kupci u inostranstvu 291.180 Takodje i potraživanje od Željezare Nikšić u iznosu od 15.464 KM je prijavljeno u stečjnu masu i čeka se ishod stečaja .

13

NOTA BROJ 5 GOTOVINA I EKVIVALENTI GOTOVINE Gotovinski ekvivalenti i gotovina uključuju gotovinu u blagajni , depozite kod komercijalnih banaka , kao i visoko likvidna sredstva koja se mogu brzo konvertovati u poznate uznose gotovine , uz beznačajan rizik promjene vrijednosti . Gotovina i ekvivalenti gotovine sastoje se od gotovine u blagajni i gotovine na žiro-računima , koja iznosi 17.495 KM-a sa 31.12 .2015 godine .

NOTA BROJ 6 POREZ NA DODATU VRIJEDNOST I AKTIVNA VREMENSKA RAZGRANICENJA

OPIS Stanje 31.12.2015 Stanje 31.12.2014 Pdv u prilmljenim fakturama 518 254

Aktivna vremenska razgranicenja 4857 33.061Ukupno PDV I AVR 5.375 33.315

NOTA BROJ 7 STRUKTURA KAPITALA Struktura ukupnog kapitala društva na dan 31.12.2015 godine iznosi 5.993.085 KM i čine sledeće pozicije :

Naziv 2015 godina

2014 godina

Osnovni kapital 5.772.452 8.195.331Zakonske rezerve 220.262Gubitak iz ranijih godina 759.711gubitak tekućeg perioda 1.442.906Nersporedjeni dobitak 2015 371Ukupno 5.993.085 5.992.714Na osnovu člana 253 i 281 Zakona o privrednim društvima RS i člana 22 i 41 Statuta Unis Ushe a.d Visegrad, Skupština akcionara na svojo redovnoj godišnjoj Skupštini , održanoj dana 30.06.2015 godine donijele je Odluku o smanjenju osnovnog kapitala .Akumuluirani gubici u poslovanju Društva sa danom 31.12.2014 godine iznose 2.202.617,00 KM .Društvo nije imalo zakonske rezerve na dan 31.12.2014 godine . Smanjenje osnovnog kapitala Društva vrši se u skladu sa Zakonom o privrednim društvima , smanjenjem broja akcija svakog akcionara srazmjerno njihovom učešću u osnovnom kapitalu Društva na dan presjeka . Smanjenje osnovnog kapitala vrši se po osnovu pokrića gubitka u iznosu od 2.202.617 KM i prenosa u rezerve u iznosu od 220.262 KM ,tj u ukupnom iznosu od 2.422.879 KM . Društvo je po osnovu smanjenja osnovnog kapitala emitovalo II emisiju akcija- 5.772.452 redovnih akcija , klase A sa pravom glase nominalne vrednosti 1.00 KM po akciji , ukupna vrednost emisije 5.772.452 KM . U Registar emitenata kod Komisije za hartije od vrednosti RS,dana 11.08.2015 , upisana je promjena podataka sa oznakom USHA i registarskim brojem 04-183-201 , broj registarskog uloska 1-37 čiji osnovni kapital iznosi 5.772.452,00 KM , redovne akcije nominalne vrednosti 1.00 KM . U sudski registar upisani su podaci o smanjenju osnovnog kapitala društva radi pokrića akumuliranih gubitaka za iznos od 2.202 .617.00 KM i pretvaranje u zakonske rezerve u iznosu od 220.262 .00 KM .

14

Nakon smanjenja osnovni kapital društva iznosi 5.772.452.00 KM. Na osnovu rešenja Okružnog privrednog suda Istočno Sarajevo o registraciji br 061-0-Reg -15 -000 350 od 24.09.2015 godine , pravni osnov upisa je odluka o smanjenju osnovnog kapitala broj 0001-1308/15 od 30.06.2015 godine , Odluka o izmjenama i dopunama Statuta UNIS USHA Visegrad broj 0001-1737/15 od 04.09.2015 godine , potvrda Statuta UNIS USHA Višegrad broj 0001-1739/15 od 04.09.2015 godine i Zapisnik sa Skupštine akcionara od 04.09.2015 godine . Nakon smanjenja osnovni kapital društva iznosi 5.772.452,00 KM . Struktura vlasništva nad kapitalom , prema izvještaju CRHOV od 30.09.2015 je sljedeća : Naziv akcionara Broj akcija Procenat vlasništva Aleksandar Mandić 1.709.214 29,610%ZIF Jahorina Koin a.d Pale 1.059.856 18,361%LUKOL d.o.o Brčko 647.379 11,215 %PREF a.d Banja Luka 577.244 10,000%ZIF Invest nova fond a.d Banja Luka 481.752 8,346%Fond za restituciju RS a.d 288.622 5,000%ZIF Bors Invest Fond a.d Banja Luka 240.876 4,173%ZIF Zeptzer Fond a.d Banja Luka 240.876 4.173%Ostali akcionari 526.633 9,123%Ukupno 5.772.452 100 % Akcije Društva su izlistane na Banjalučkoj berzi pod oznakom USHA –R-A. U ovoj godini je zabilježeno trgovanje ovom hartijom .Cena kojom se trgovalo je iznosila 0,20 KM i 0.12 KM po akciji Izvještaj iz knjige akcionara na dan od 31.12 .2015 je sljedeća : Naziv akcionara Broj akcija Procenat vlasništva Aleksandar Mandić 1.709.214 29,610%ZIF Jahorina Koin a.d Pale 1.059.856 18,361%LUKOL d.o.o Brčko 898.026 15,557 %PREF a.d Banja Luka 577.244 10,000%ZIF Invest nova fond a.d Banja Luka 481.752 8,346%Fond za restituciju RS a.d 288.622 5,000%ZIF Bors Invest Fond a.d Banja Luka 240.876 4,173%ZIF Zeptzer Fond a.d Banja Luka 240.876 4.173%Ostali akcionari 275.986 4,78%Ukupno 5.772.452 100 % Ukupan broj akcionara je 278 , ukupan broj akcija sa pravom glasa je 5.772452 i ukupna vrednost osnovnog kapitala je 5.772.452.00 KM .

NOTA BROJ 8 DUGOROČNE OBAVEZE -U strukturi dugoročnih obaveza, značajne obaveze su obaveze po kreditu Japanske vlade koja datiraju iz perioda 1998-1999 godine i iznose iznosi 206.409,25 KM-a.

15

Od Ministarstva privrede ,energetike i razvoja dobili smo zahtjev o usaglašavanju o stanju duga po ovom osnovu. Po pitanju vraćanja kredita mi smo predožili vraćanje kredita u dužem vremenskom periodu s tim da se kamate obračunavaju samo na period predviđen Ugovorom ( 15 mjeseci) obzirom da je Vlada imala sva potrebna sredstva obezbjeđenja vraćanja kredita . Ovaj prijedlog smo uputili u dva navrata 27.02.2006 godine i 09.02.2007 godine . Ministarstvo privrede i energetike je pokrenulo sudski proces protiv nas i glavna rasprava je zakazana za mart 2010 godine . Prvostepena presuda od 28.10.2010 godine obavezuje nas kao tuženu stranu na iznos vraćanja kredita od 120.895,53 KM-a .Na ovu presudu mi smo uložili žalbu 29.11.2010 godine drugostepenom sudu u Istočnom Sarajevu i čeka se ishod žalbe . Na ovu presudu uložena je žalba 29.11.2010. godine drugostepenom Sudu u Istočnom Sarajevu. Dobijen je odgovor na žalbu od Viseg privrednog suda gdje se žalba odbija kao neosnovana i presuda Osnovnog suda u Sokocu br 89 0 PS 007290 08 PS od 19.04 2010 godine se potvrdjuje . Od advokata Zorana Jovanovića je dobijena informacija po ovom predmetu, da je donošenjem drugostepene presude , prvostepena presuda Osnovnog suda u Sokocu od 19.04.2010 pravosnažna i izvršna . Advokat predlaže reviziju postupka , ali revizija ne odlaže izvršenje i trebali bi platiti sudsku taksu u iznosu od 6.156 KM i advokatske usluge u iznosu od 2.300 KM . Rukovodstvo je odlučilo da advokat ne izjavi reviziju ( obzirom da revizija ne odlaže izvršenje ) i uputilo dopis Pravobranilaštvu Republike Srpske u Banja Luci za pomoć i mišljenje za pronalaženje najbezbolnijeg rešenja . Predlog je da se dug reprogramira na period od 20 godina .Dopis je upućen 14.03 2014 godine . Novim ugovorom o kreditu sa Rajffeisen bankom od 26.03.2014 godine odobren je zamjenski kredit u iznosu od 80.000 ,00 KM .Kredit je iskorišten za zatvaranje kredita u NLB banci , a ostatak je plasiran na transakcijski račun, koji je iskorišten za nabavku repromaterijala . Anuitet po ovom kreditu je 2.466,15 KM sa rokom otplate 36 mjeseci .Zadnji anuitet je 30.03.2017 godine . Stanje duga na dan 31.12.2015 godine iznosi 37.640,71 KM , od toga deo kratkorocnih obaveza je 33.106,99 KM , a deo dugorocnih obaveza je 4.533,72 KM Takođe u istom periodu odobren je od Raiffeisen banke revolving kredit 12+12 za obrtna sredstva u iznosu od 250.000,00 KM .Kredit se isplaćuje na transakcijski račun prema potrebama za nabavku repromaterijala .Sanje na dan 31.12.2015 godine iznosi 120.000,00 KM .Ova kreditna sredstva su utrošena za nabavku žice iz inostranstva . Instrumenti obezbjeđenja povrata ukupne finansijske podrške je založno pravo na nekretninama upisane u ZK uložak br 103 , KO SP VIŠEGRAD na zemljišno –knjižnoj parceli k.č. br 577/1.Banci je dostavljena polisa osiguranja da su nekretnine koje su predmet založnog prava osigurane od oštećenja i prirodnih katastrofa kod osiguravajuće kuće JAHORINA OSIGURANJE . Polisa se vinkulira u korist Raiffeisen banke . -U 2014 godini odobren je novi auto- kredit za kupovinu škode oktavije(briliant siva metalik ) od Raiffeisen banke u iznosu od 64,278,42 KM-a sa rokom otplate 60 mjeseci . Mjesečni anuitet po ovom kreditu je 1.071,31 KM , prvi anuitet je 03.04.2014 godine, a zadnji anuitet je 20.02.2019 godine . Stanje duga na dan 31.12.2015 godine iznosi 41.854,29 KM . od toga deo kratkorocnih obaveza je 12.799 KM , a dugorocni deo je 29.054 KM

16

Instrumenti obezbjeđenja je polisa osiguranja koja dokazuje da je vozilo koje je predmet založnog prava u korist banke osigurano od strane osiguravajuće kuće UNIQ osiguranje . Kasko osiguranje podrazumjeva sveobuhvatno osiguranje i osiguranje od sudara , oštećenja od oluje , nevremena , krađe požara i vandalizma .

NOTA BROJ 9 KRATKOROČNE OBAVEZE OBAVEZE IZ POSLOVANJA I OSTALE OBAVEZE

Kratkoročne obaveze na dan 31.12.2015 godine iznose 1.136.533 KM Struktura dugoročnih i kratkoročnih obaveza prikazana je u narednoj tabeli:

Redni broj

OPIS 2015 godina

2014 godina

1 Dugoročne obaveze /Kredit-Rumunija/ 206.409 206.409

2 Kredit Raiffeisen/skoda/dugorocni deo 29.054 41.850

3 Zamjenski kredit kod Raiffeisen banke /dugorocni deo

4.535 34.095

4 Kredit Raiffeisen ovkirni po z-r 17.350 0

5 Kredit Raiffeisen /skoda/ kratkorocni deo

12.799 12.795

6 Zamjenski kredit kod Raiffeisen banke /kratkorocni deo

33.107 29.514

7 Revolving kredit kod Raiffeisen banke 120.000 185.000

8 Obaveze ya primljene avanse 25.000

9 Obaveze povezanim licima 301.959 139.249

10 Obaveze za dobavljače u inostranstvu 402.068 563.805

11 Obaveze za dobavljače u zemlji 159.804 188.529

12 Obaveze za primljene avanse 13 Obaveze za zarade 35.809 36.803

14 Obaveze za poreze i doprinose 36.848 35.163

15 Ostale obaveze 9.914 12.73616 Obaveze za placanje PDV 3.964 5.72917 Obaveze za porez na dobit 2.910 0.0018 Pasivna vremenska razgranicenja 21.36819 UKUPNE OBAVEZE 1.376.531 1.538.045

Dugoročne obaveze po kreditima 31.12.2015 iznose 239.998 KM-a. Kratkoročne obaveze na dan 31.12.2015 iznose 1.136.533 KM-a.

NOTA BROJ 10 PRIZNAVANJE PRIHODA Prihodi od prodaje se obračunavaju nakon isporuke gotovih proizvoda i robe kupcima.. Odobreni rabat i pdv se odbijaju od iznosa prihoda .

17

1.PRIHODI Redni broj

OPIS 2015 godina

2014 godina

1 Prihodi od prodaje robe na domacem tržištu 32.943 97.5622 Prihodi od robe povezanim pravnim licima 88.071 17.4383 Prihodi od prodaje robe na ino trzistu 27.680 4.7202 Prihodi od prodaje proizvoda na domać, tržištu 799.421 824.7254 Prihodi od prodaje povezanim pravnim licima 1,838,403 838.7665 Prihodi od prod .proizvoda i robe na ino tržištu 499.689 763.1636 Povećanje / smanjenje / zaliha učinaka -199.887 -3057 Drugi poslovni prihodi 55.683 59.6518 Poslovni prihodi 3.142.003 2.605.7209 Ostali prihodi 15.210 28.03710 Finansijski prihodi 1.791 14.16811 Prihodo od uskladjivanja vrednosti imovine 343.785 12 UKUPNI PRIHODI 3.159.004 2.991.710

NOTA BROJ 11 TROSKOVI POSLOVANJA

Troškovi se evidentiraju na osnovu vjerodostojnih knjgovodstvenih isprava / po obračunu dobavljača , na osnovu fakture , nota računa i slično /.

TROŠKOVI POSLOVANJA REDNI BROJ

OPIS 2015 godina

2014 godina

1 Troškovi prodate robe 133.380 98.5482 Troškovi glavnog materijala za izradu 1.764.396 1.304.7203 Troškovi ostalog materijala 69.089 65.0474 Troškovi goriva i energije 163.229. 144.2905 Plate radnicima i doprinosi 518.454 579.0226 Ostali licni rashodi 55.496 68.9407 Troškovi proizvodnih usluga 75.767 66.3348 Troškovi amortizacije 93.703 105.0899 Nematerijalni troškovi 138.808 128.15010 Troškovi poreza 8.948 8.02611 Troskovi doprinosa 5.185 4.07012 I POSLOVNI RASHODI 3.026.455 2.572.23613 Ostali rashodi 1.597 29.23614 ostali finansijski rashodi 127.671 45.29715 Rashodi uskladjivanja vrednosti imovine 1.787.84716 II UKUPNI TROSKOVI/ 3.155.723 4.434.616

NOTA BROJ 12 DOBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA

Poslovni dobitak je razlika poslovnih prihoda i poslovnih rashoda i iznosi 115.548 KM Dobitak redovne aktivnosti je razlika između poslovnih prihoda, finanijskih prihoda i poslovnih rashoda i finansijskih rashoda i iznosi 21.616 KM -a.

18

Gubitak po osnovu ostalih prihoda od 18.335 KM-a je rezultat većih ostalih rashoda od ostalih prihoda Bruto dobitak perioda utvrđen je u cjelini u bilansu uspjeha društva kao razlika dobitka iz redovnog poslovanja i gubitka po osnovu ostalih prihoda i rashoda iznosi 3.281 KM . Porez na dobit prema poreskim propisima iznosi 2910 KM .Neto dobitak iskazan u bilansu uspjeha je 371 KM .

Redni broj

Opis 2015 godina

2014 godina

1 Poslovni dobitak 115.548 33.484 2 Finansiski dobitak , gubitak -93.932 -31.1293 Dobitak /gubitak po osnovu ostalih prihoda -18.335 -1.1994 Dobitak iz redovnog poslovanja 21.616 +1.1565 Gubitak po osnovu uskladjivanja vrednosti

imovine -1.444.062

6 Dobitak /gubitak tekuce godine +3.281 -1.442.906

NOTA BROJ 13 DOBITAK Dobitak utvrđen u bilansu uspjeha za 2015 godinu iznosi 3.281 KM, porez na dobit po poreskim propisima iznosi 2.910 KM , a neto dobitak iznosi 371 KM .

6. DRUGI FINANSIJSKI IZVJEŠTAJI

1.Izvještaj o promenama na kapitalu sačinjen je u skladu sa Pravilnikom o sadržini i formi obrasca izvještaja o promjenama na kapitalu ("Sl. glasnik RS" br.84/09) i prikazuje strukturu, promjene i veličinu kapitala za 2014. i 2015.godinu. Veličina i struktura kapitala 01.01. i 31.12.2015.godine dati su u noti br.7. 2.ANEKS – Dodatni računovodstveni izvještaj sačinjen je u skladu sa Pravilnikom o dodatnom računovodstvenom izvještaju – ANEKSU ("Sl. glasnik RS" br.106/12). 3. Izvještaj o tokovima gotovine sačinjen je u skladu sa Pravilnikom o sadržini i formi obrazaca finansijskih izvještaja za privredna društva, zadruge, druga pravna lica i preduzetnike ("Sl.glasnik RS" br.84/09)

NOTA BROJ 14 BILANS TOKOVA GOTOVINE 1 PRILIVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI

Prilivi od prodaje i primljeni avansi kvantifikovani su na sljedeći način : -prilivi od kupaca i primljeni avansi 3.264.613 KM Prilivi od fondova 5.318 KM -UKUPNI PRILIVI 3.269.931 KM

2. ODLIVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI Kvantifikacija odliva gotovine po osnovu nabavke robe , materijala i drugih troškova poslovanja i za date avanse dobavljačima za posmatrani obračunski period izgleda ovako : Obaveze prema dobavljačima je 2.193.711 KM –a. Kvantifikacija odliva po osnovu isplate bruto zarada , naknade zarada i drugih ličnih rashoda izgleda ovako : -Obaveze za neto ld 327.953 KM -Obaveza za poreze na lična primanja 20.385 KM -Obaveze za doprinose na ld 170.925 KM -Ostale naknade 35.130 KM -Ukupno 554.393 KM .

19

Rashodi po osnovu kamata priznati su na gotovinskoj osnovi i iznose 40.030 KM-a. Ostali odlivi iz poslovnih aktivnosti kvantifikovani su na nivou utrošenih novčanih sredstava za pokriće obaveza za komunalnu i posebnu republičku taksu , porez na imovinu , naknadu za koršenje građevinskog zemljišta , te druge poreze koje ne zavise od poslovnog rezultata i doprinose , osim doprinosa na neto zarade zaposlenih . Ostali odlivi iz poslovnih aktivnosti iznosi 379.675 KM –a. Neto prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti su razlika izmedku priliva gotovine iz poslovnih aktivnosti i odliva gotovine iz poslovnih aktivnosti i iznose 102.122 KM .

3. ODLIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA Odlivi po osnovu kratkoročnih finansijskih obaveza izgledaju ovako: -Stanje konta grupe 42/ 31.12.2015 .godine iznosi 183.258 KM-a - 01.01.2015.godine iznosi 227.309 KM-a -smanjenje stanja konta 42 44.051 KM –a Odlivi po osnovu dugoročnih finansijskih obaveza izgleda ovako: -Stanje konta grupe 41 31.12.2015.godine iznosi 239.998 KM-a -Stanje konta grupe 41 01.01.2015 .godine iznosi 282.354 KM-a -smanjenje stanja konta 41 42.356 KM -a Neto odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja su 86.407.KM. Ukupni prilivi gotovine iznose 3.269.931 KM Ukupni odlivi gotovine iznose 3.254.216 KM Gotovina na početku perioda je 50.538 KM-a ,pozitivne kursne razlike su 34 KM , a negativne kursne razlike su 48.792 KM i gotovina na kraju perioda iznosi 17.495 KM-a

NOTA BROJ 15 U juni mescu 2015 godini je bila kontrola UIO koja je sačinila zapisnik o izvršenoj kontroli . Kontrolisani period je od 01.04.2010-28.02.2015 godine . Prilikom kontrole utvrdjeno je da ulazni porez sa pravom odbitka evidentiran u PDV prijavama za kontrolisani period od 01.04.2010-28.02.2015 godine ne odgovara iznosu koji je utvrdjen u postupku kontrole , za razliku od 31.948 .00 KM ulaznog poreza . Osporeni ulazni porez je evidentiran na kontu 591 rashodi po osnovu ispravke gresaka iz ranijih godina .

NOTA BR 16 TRANSAKCIJE SA POVEZANIM PRAVNIM LICIMA U transakcijama sa povezanim pravnim licima značajno je napomenuti da je UNIS USHA a.d povezano pravno lice sa Fabrikom zice Novo Goražde po liniji vlasništva gdje je Momčilo Mandić otac Aleksandra Mandića vlasnik 29,99 % akcija Fabrike žice , a Aleksandar Mandić je vlasnik 29.61 % akcija UNIS USHA . Promet u toku 2014 godine sa Fabrikom žice Novo Goražde nije se odvijao zbog problema koji su nastali u Fabrici zice /blokada ziro racuna / Saldo na kontu dobavljača je 12.171 KM . Sve transakcije sa povezanim pravnim licem su obavljane pod uobičajenim tržišnim uslovima. U oktobru 2014 godine Drustvo je osnovalo dionicarsko drustvo Novu zicu d.o.o Novo Gorazde sa osnivackim ulogom od 2.000,00 KM . Cilj osnivanja d.o.o Nove zice Novo Gorazde je mogucnost izdvajanja zdravog dijela Fabrike zice i nastavak proizvodnje. Saldo na kontu kupaca i dobavljaca je nula .Prihodi ostvareni u Novoj Žici Novo Gorazde iznose 81.202 KM , a rashodi 99.482 KM , gubitak iznosi 18.280 KM . Razlog loseg rezultata su visoki troskovi elektricne struje koji su iznosili 30.162 KM za period od januara do maja .

20

U transakcijama sa povezanim pravnim licima značajno je napomenuti da je UNIS USHA D.O.O Beograd povezano pravno lice čiji je osnivač UNIS USHA AD VIŠEGRAD i osnovano je 04.02.1999 godine po rešenju br FI 235/99 Trgovinskog suda u Kraljevu . Matično preduzeće UNIS –USHA a.d Višegrad u čijem posedu se nalazi 100 % akcija je UNIS -USHA d.o.o Beograd . Društvo je bilo na adresi Bulevar Oslobođenja 92 Čačak do 09.06.2011 godine , a po rešenju Agencije za privredne registre br BD 7862/2011 društvo je promenilo sedište na adresu Zagebačka 9, Savski venac Beograd . Pretežna djelatnost društva je Skladištenje / šifra djelatnosti 5210 /, a obavlja i prodaju robe na veliko .

Registarski broj društva je 03417227033 PIB br 101 122 081 PDV broj 137221203

Matični broj 17227033 Prema kriterijima za razvrstavanje iz Zakona o računovodstvu i reviziji ( SL GL br 46/2006 i 111/09 ) društvo je razvrstano u malo pravno lice , prosječan broj zaposlenih je dva zaposlena i ne podliježe reviziji finansijskih izvještaja . Ukupan promet u toku 2015 godine sa UNIS USHA d.o.o Beograd kao kupcem iznosio je 1.926.474 KM , a promet u toku 2015godine kao dobavljačem iznosio je 368.707 KM . Saldo na kontu kupaca na dan 31.12.2015 iznosi 1.200.250 KM , a na kontu dovavljača 289.680 KM.

NOTA BR 17 POTENCIJALNE OBAVEZE Sudski sporovi Najznačajniji sudski spor se odnosi na tužbu Ministarstva privrede , energetike I vodoprivrede Republike Srpske u cilju naplate kredita Japanske vlade . Prvostepena presuda je donesena u korost tužioca , pri čemu se društvo obavezuje da plati 120.896 KM na ime otplate kredita . Društvo je uložilo žalbu na presudu 29.11.2010 godine , spor u toku. Potencijalne obaveze Potencijalne obaveze se odnose na sveobuhvatnu carinsku garanciju radi osiguranja naplate indirektnih poreza koje je UIO ovlašćena naplaćivati . Izdavalac garancije je RAIFFEISEN BANK D.D SARAJEVO na iznos od 50.000,00 KM ,sa rokom važenja godinu dana tj do 06.02.2016 godine . Takodje izdavalac sveobuhvatne carinske garancije je i NLB RAZVOJNA banka na iznos od 40.000,00 KM , sa rokom važenja do 09.11. 2016 godine

NOTA BR 18 FINANSIJSKI INSTRUMENTI Upravljanje kapitalom Cilj upravljanja kapitalom je da Društvo zadrži sposobnost da nastavi sa svojim poslovanjem u neograničenom periodu u predviđenoj budućnosti , kako bi očuvalo optimalnu strukturu kapitala Struktura kapitala društva sastoji se od dugovanja ukljčujući kredite ( objašnjeno u napomeni 8 i 9 ), i kapital koji se sastoji od akcijskog kapitala, rezervi i nerasporedjene dobiti 2015 godine.Lica koja kontrolišu finansije na nivou društva ispituju strukturu kapitala na godišnjem nivou.

21

1. Racio ukupne zaduženosti prema kapitalu Društvo analizira kapital kroz pokazatelj zaduženosti koji se izračunava kao odnos neto zaduženosti i ukupnog kapitala . Neto zaduženost se obračunava tako što se ukupne finansijske obaveze , kratkoročne i dugoročne , umanje za gotovinu i gotovinske ekvivalente . Pokazatelji zaduženosti Društva sa stanjem na kraju godine bili su sljedeći :

Vrijednost u KM 31.12. 2014. 31.12.2015. a ) Zaduženost 1.538.045 1.376.531 Gotovina i gotovinski ekvivalenti 50.538 17.495 Neto zaduženost 1.487.507 1.359.036b) Kapital 5.992.714 5.993.085 Racio ukupnog dugovanja prema kapitalu 0.2482 0.226 а) Dugovanje se odnosi na ukupne obaveza b) Kapital uključuje akcije i akumulirani gubitak .

2. Kategorije finansijskih instrumenata Kategorije finansijskih instrumenata su prikazane u narednoj tabeli :

Vrednost u KM 31.12.2014 31.12.2015. Finansijska imovina Dugorocni finansijski plasmani 40.082 40.082 Potraživanja od kupaca 1.499.696 1.659.798 Ostala potrazivanja 13.115 191.577 Gotovina i gotovinski ekvivalenti 50.538 17.495 1.603.431 1.908.952 Finansijske obaveze Dugorocni krediti 282.354 239.998Obaveze iz poslovanja 916.583 863.831Ostale kratkoročne obaveze 339.108 272.702 1.538.045 1.376.531

Ciljevi upraljanja finansijskim rizicima U svom redovnom poslovanju , Društvo je u različitom obimu , izloženo odredjenim finansijskim rizicima i to : a )Tržišnom riziku ( koji obuhvata rizik od promjene kursa stranih valuta , rizik od promjene

kamatnih stopa i rizik od promjene cijena ), b) riziku likvidnosti c) kreditnom riziku . a ) Tržišni rizik Rizik od promjene kursa stranih valuta Iako dio svojih transakcija , Društvo obavlja u stranim valutama , rukovodstvo Društva smatra da Društvo nije značajno izloženo riziku od promjene kursa stranih valuta prilikom poslovanja u zemlji i u inostranstvu , jer uglavnom obavlja svoje poslovne transakcije u lokalnoj valuti ( KM) ,kao i u EUR za koji je KM vezana fiksnim valutnim kursom ( 1 EUR=1,95583 KM ) .Rizik od promjene kamatnih stopa Društvo vrši analizu izloženosti riziku od promjene kamatnih stopa na dinamickoj osnovi uzimajuciu obzir alternativne izvore finansiranja i refinansiranja . Krediti primljeni po promjenljivim kamatnim stopama izlažu Društvo kamatnom riziku tokova gotovine .Kamatne stope na kredite koje Društvo koristi od banaka se utvrdjuju na bazi šestomesecnog Euribor-a uvecanog za maržu od 6.20 % na godisnjem niviou .

22

Rizik od promjene cijena Društvo nije izloženo znacajnijem riziku od promjene cijena vlasničkih hartija od vrijednosti obzirom da Društvo nema ulaganja klasifikovanih u bilansu stanja kao sredstva raspoloživa za prodaju . Društvo je izloženo riziku promjene cijena proizvoda zbog velike konkurencije u oblasti u kojoj posluje , jer je većina proizvoda iz našeg proizvodnog asortimana iz uvoza iz susjednih zemalja ( Bugarske , Poljske , Češke,Rusije, Kine , Koreje ) . Društvo se s tim nosi tako što ima praksu potpisivanja ugovora o isporuci na duže periode od tri do pet godina, kao i prevoz robe franco kupac i naravno kvalitet naseg proizvoda . Nasi kupci su uglavnom veliki proizvodni sistemi : rudnici i željezare. b ) rizik likvidnosti Za upravljanje rizikom likvidnosti odgovorno je rukovodstvo Društva , koje je uspostavilo odredjene procedure u vezi sa dugoročnim i kratkoročnim upravljanjem rizikom likvidnosti. Rizikom likvidnosti se upravlja održavanjem odgovarajućih novčanih rezervi, praćenjem planiranih i stvarnih novčanih tokova i održavanjem adekvatnog odnosa dospjeća finansijskih sredstava i obaveza .Društvo u pojedinim momentima ne raspolaže dovoljnim iznosom visoko likvidnih sredstava ( gotovina i gotovinski ekvivalenti ) , kao i kontinuiranim prilivom novčanih sredstava od realizacije prodaje proizvoda i tad koristi finansijske pozajmice od banaka . c) Kreditni rizik Kreditni rizik se odnosi na rizik da druga strana nece ispuniti svoje ugovorene obaveze prema Društvu , što će rezultovati finansijskim gubitkom Društva .Kreditni rizik nastaje kod potraživanja od pravnih lica , gotovine i gotovinskih ekvivalenata , kao i preuzetih obaveza . Društvo je izloženo kreditnom riziku u ograničenoj mjeri .Obezbjedjenje od kreditnog rizika uspostavljeno je preduzimanjem odredjenih mjera i aktivnosti na nivou Društva . Društvo je uvelo praksu da se roba daje na odloženo plaćanje na period ne duži od 60-120 dana, samo za provjerene i stalne kupce .Društvo koristi mehanizam naplate i putem kompenzacije sa pravnim licima .

NOTA BR 19 OSTALE NAPOMENE . Kao i prethodnih godina i u 2015 godini se ocekuje opšta nelikvidnost u zemlji i regionu , kao i smanjenje potrebe za čeličnim užadima koji su osnovni proizvodni program ove fabrike na tržištima Srbije , Crne Gore , Hrvatske , Makedonije , Bugarske . Najvjerodostojni dokaz Svjetske ekonomske krize koja je pogodila metalnu industriju je prestanak rada našeg najvećeg kupca USS STEEL SMEDEREVO u julu 2012 godine . Željezara Smederevo je tek od 01.04.2013 godine ,počela sa radom , što smo mi i osjetili obzirom da nam je promet užadi znatno opao . Željezaru Smederevo preuzeo je novi menadzment holandska firma HPK INŽINJERING s kojim je Željezara potpisala ugovor 21.03 2015 godine . Obzirom da je Željezara Smederevo naš dugogodišnji stalni kupac nadamo se nastavku saradnje i potpisivanju ugovora o isporuci naših proizvoda . Ranije potpisani ugovoru ističu u julu 2015 godine .Novi ugovori o isporuci su potpisani i produzeni period na period od 3 godine .Ista situacija je i sa kupcem ŽELJEZARA Nikšić koja je prestala sa radom i u kojoj je pokrenut stečajni postupak . Željezaru Nikšić je kupio novi vlasnik firma Toščelik iz Turske, koja je u par navrata naručila robu iz našeg proizvodnog programa i platila u valutnom roku .

23