ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน

งบการเงนระหวางกาลแบบยอ ส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562

และ รายงานการสอบทานของผสอบบญชรบอนญาต

รายงานการสอบทานขอมลทางการเงนระหวางกาลแบบยอโดยผสอบบญชรบอนญาต

เสนอ คณะกรรมการบรษท ดสตธาน พรอพเพอรตส รท จ ากด (ผจดการกองทรสต) ขาพเจาไดสอบทานงบดลและงบประกอบรายละเอยดเงนลงทน ณ วนท 30 มถนายน 2562 งบก าไรขาดทน ส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 งบแสดงการเปลยนแปลงสนทรพยสทธ งบกระแสเงนสด และขอมลทางการเงนทส าคญ ส าหรบงวดหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 และหมายเหตประกอบงบการเงนแบบยอ (ขอมลทางการเงนระหวางกาล) ของทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน ซงผบรหารของกจการเปนผรบผดชอบในการจดท าและน าเสนอขอมลทางการเงนระหวางกาลเหลานตามมาตรฐานการบญช ฉบบท 34 เรอง การรายงานทางการเงนระหวางกาล สวนขาพเจาเปนผรบผดชอบในการใหขอสรปเกยวกบขอมลทางการเงนระหวางกาลดงกลาวจากผลการสอบทานของขาพเจา ขอบเขตการสอบทาน ขาพเจาไดปฏบตงานสอบทานตามมาตรฐานงานสอบทาน รหส 2410 “การสอบทานขอมลทางการเงนระหวางกาลโดยผสอบบญชรบอนญาตของกจการ” การสอบทานดงกลาวประกอบดวย การใชวธการสอบถามบคลากรซงสวนใหญเปนผรบผดชอบดานการเงนและบญชและการวเคราะหเปรยบเทยบและวธการสอบทานอน การสอบทานนมขอบเขตจ ากดกวาการตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบญชท าใหขาพเจาไมสามารถไดความเชอมนวาจะพบเรองทมนยส าคญทงหมดซงอาจพบไดจากการตรวจสอบ ดงนน ขาพเจาจงไมแสดงความเหนตอขอมลทางการเงนระหวางกาลทสอบทาน

2

ขอสรป ขาพเจาไมพบสงทเปนเหตใหเชอวาขอมลทางการเงนระหวางกาลดงกลาว ไมไดจดท าขนตามมาตรฐานการบญช ฉบบท 34 เรอง การรายงานทางการเงนระหวางกาล ในสาระส าคญจากการสอบทานของขาพเจา

(วภาวรรณ ปทวนวเวก) ผสอบบญชรบอนญาต เลขทะเบยน 4795 บรษท เคพเอมจ ภมไชย สอบบญช จ ากด กรงเทพมหานคร 26 กรกฎาคม 2562

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน

งบดล

30 มถนายน 31 ธนวาคม

หมายเหต 2562 2561

(ไมไดตรวจสอบ)

สนทรพย

เงนลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาตามมลคายตธรรม

(ราคาทน 4,373 ลานบาท ณ วนท 30 มถนายน 2562 และ

4,344 ลานบาท ณ วนท 31 ธนวาคม 2561) 4 4,375,351 4,339,997

เงนลงทนในหลกทรพยตามมลคายตธรรม

(ราคาทน 160 ลานบาท ณ วนท 30 มถนายน 2562) 161,205 -

เงนฝากธนาคาร 3, 5 48,350 35,487

คาใชจายจายลวงหนา 1,114 1,475

สนทรพยอน 4,758 5,110

รวมสนทรพย 4,590,778 4,382,069

หนสน

เจาหนอน 3 54,109 51,553

คาใชจายคางจาย 3 3,335 3,087

ภาษเงนไดหก ณ ทจายคางจาย 40 134

เงนกยมระยะยาว 6 774,200 599,095

รวมหนสน 831,684 653,869

สนทรพยสทธ 3,759,094 3,728,200

สนทรพยสทธ

ทนทไดรบจากผถอหนวยทรสต 7 3,656,051 3,656,051

กาไรสะสม 7 103,043 72,149

มลคาสนทรพยสทธ (เทากบ 9.1818 บาทตอหนวย ณ วนท 30 มถนายน 2562

และ 9.1065 บาทตอหนวย ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 คานวณจาก

หนวยลงทนทจาหนายแลวทงหมด จานวน 409,400,000 หนวย) 3,759,094 3,728,200

(พนบาท)

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

3

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน

งบประกอบรายละเอยดเงนลงทน

รอยละของ รอยละของ

ราคาทน ราคายตธรรม มลคายตธรรม ราคาทน ราคายตธรรม มลคายตธรรม

ประเภทเงนลงทน

เงนลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชา (หมายเหต 4)

1. โครงการโรงแรมดสตธาน ลากนา ภเกต

ทตง ตาบลเชงทะเล อาเภอถลาง จงหวดภเกต

กรรมสทธในทดน อาคาร และอปกรณ 3,049,161 3,050,597 67.24 3,028,622 3,030,057 69.82

2. โครงการโรงแรมดสตดท เชยงใหม

ทตง ตาบลชางคลาน อาเภอเมอง จงหวดเชยงใหม

กรรมสทธในทดน อาคาร และอปกรณ 408,052 408,267 9.00 405,124 398,897 9.19

3. โครงการโรงแรมดสตธาน หวหน

ทตง ถนนเพชรเกษม อาเภอชะอา จงหวดเพชรบร

สทธการเชาทดน และอาคาร สงปลกสราง

กรรมสทธในเฟอรนเจอร ทรพยสนตดตรงตรา อปกรณ และสวนปรบปรง 915,670 916,487 20.20 910,226 911,043 20.99

รวมเงนลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชา 4,372,883 4,375,351 96.44 4,343,972 4,339,997 100

เงนลงทนในหลกทรพย

เงนลงทนในหนวยลงทน

กองทนเปดภทร มนน โพสทฟ 55,000 55,149 1.22 - - -

กองทนเปดกรงศรตราสารหนระยะกลาง 105,000 106,056 2.34 - - -

เงนลงทนในหนสามญ

บรษท ดสต แมนเนจเมนท จากด 0.01 0.01 - 0.01 0.01 -

รวมเงนลงทนในหลกทรพย 160,000 161,205 3.56 0.01 0.01 -

รวมเงนลงทน 4,532,883 4,536,556 100 4,343,972 4,339,997 100

30 มถนายน 2562

(ไมไดตรวจสอบ)

(พนบาท)

31 ธนวาคม 2561

(พนบาท)

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

4

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน

งบกาไรขาดทน (ไมไดตรวจสอบ)

หมายเหต 2562 2561

รายไดจากการลงทน

รายไดคาเชา 3 11,146 28,526

ดอกเบยรบ 3 73 336

รายไดอน - 1

รวมรายได 11,219 28,863

คาใชจาย

คาธรรมเนยมการจดการ 3 1,750 1,684

คาธรรมเนยมทรสต 3 1,342 1,698

คาธรรมเนยมนายทะเบยน 696 355

คาธรรมเนยมวชาชพ 537 634

คาใชจายอน 910 1,070

ตนทนทางการเงน 7,046 5,347

รวมคาใชจาย 12,281 10,788

รายไดจากการลงทนสทธ (1,062) 18,075

รายการกาไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน

รายการกาไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากเงนลงทนใน

อสงหารมทรพยและสทธการเชา 5 (919)

รายการกาไรสทธทยงไมเกดขนจาก

เงนลงทนในหลกทรพย 1,002 -

รวมรายการกาไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน 1,007 (919)

การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน (55) 17,156

สาหรบงวดสามเดอน

สนสดวนท 30 มถนายน

(พนบาท)

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

5

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน

งบกาไรขาดทน (ไมไดตรวจสอบ)

หมายเหต 2562 2561

รายไดจากการลงทน

รายไดคาเชา 3 114,969 141,028

ดอกเบยรบ 3 225 571

รายไดอน 2,331 10

รวมรายได 117,525 141,609

คาใชจาย

คาธรรมเนยมการจดการ 3 3,467 3,343

คาธรรมเนยมทรสต 3 2,658 3,370

คาธรรมเนยมนายทะเบยน 1,303 769

คาธรรมเนยมวชาชพ 1,165 1,129

คาใชจายอน 1,837 1,447

ตนทนทางการเงน 13,736 10,647

รวมคาใชจาย 24,166 20,705

รายไดจากการลงทนสทธ 93,359 120,904

รายการกาไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน

รายการกาไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากเงนลงทนใน

อสงหารมทรพยและสทธการเชา 58 (919)

รายการกาไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทนใน

อสงหารมทรพยและสทธการเชา 4 6,443 (6,228)

รายการกาไรสทธทยงไมเกดขนจาก

เงนลงทนในหลกทรพย 1,205 -

รวมรายการกาไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน 7,706 (7,147)

การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน 101,065 113,757

สนสดวนท 30 มถนายน

(พนบาท)

สาหรบงวดหกเดอน

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

6

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน

งบแสดงการเปลยนแปลงสนทรพยสทธ (ไมไดตรวจสอบ)

หมายเหต 2562 2561

การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงานในระหวางงวด

รายไดจากการลงทนสทธ 93,359 120,904

รายการกาไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากเงนลงทนใน

อสงหารมทรพยและสทธการเชา 58 (919)

รายการกาไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทนใน

อสงหารมทรพยและสทธการเชา 4 6,443 (6,228)

รายการกาไรสทธทยงไมเกดขนจาก

เงนลงทนในหลกทรพย 1,205 -

การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน 101,065 113,757

การจายประโยชนตอบแทนใหแกผถอหนวยทรสต 8 (70,171) -

การเพมขนของมลคาสนทรพยสทธระหวางงวด 30,894 113,757

มลคาสนทรพยสทธตนงวด 3,728,200 3,672,567

มลคาสนทรพยสทธปลายงวด 3,759,094 3,786,324

สาหรบงวดหกเดอน

สนสดวนท 30 มถนายน

(พนบาท)

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

7

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน

งบกระแสเงนสด (ไมไดตรวจสอบ)

หมายเหต 2562 2561

กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงาน

การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน 101,065 113,757

รายการปรบปรง

ตนทนทางการเงน 13,736 10,647

คาใชจายจายลวงหนาลดลง (เพมขน) 361 (1,137)

การซอเงนลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชา 4 (29,180) (65,227)

การซอเงนลงทนในหลกทรพย (160,000) -

การขายเงนลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชา 4 269 -

รายการ (กาไร) ขาดทนสทธทยงไมเกดขนจาก

เงนลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชา 4 (6,443) 6,228

รายการกาไรสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทนในหลกทรพย (1,205) -

สนทรพยอนลดลง 352 152

เจาหนอนเพมขน (ลดลง) 2,556 (40,171)

ภาษเงนไดหก ณ ทจายคางจายเพมขน (ลดลง) (94) 53

คาใชจายคางจายเพมขน (ลดลง) (75) 2,321

เงนสดสทธไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมดาเนนงาน (78,658) 26,623

กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน

จายดอกเบย (13,413) (10,706)

เงนสดรบจากเงนกยมระยะยาว 6 184,980 -

เงนสดจายเพอชาระเงนกยมระยะยาว 6 (9,875) (1,975)

การจายประโยชนตอบแทนใหแกผถอหนวยทรสต 8 (70,171) -

เงนสดสทธไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมจดหาเงน 91,521 (12,681)

เงนฝากธนาคารเพมขนสทธ 12,863 13,942

เงนฝากธนาคาร ณ วนตนงวด 35,487 164,762

เงนฝากธนาคาร ณ วนปลายงวด 48,350 178,704

สาหรบงวดหกเดอน

สนสดวนท 30 มถนายน

(พนบาท)

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

8

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน

ขอมลทางการเงนทสาคญ (ไมไดตรวจสอบ)

2562 2561

ขอมลผลการดาเนนงาน (ตอหนวย)

มลคาสนทรพยสทธตนงวด 9.1065 8.9706

รายไดจากกจกรรมการลงทน

รายไดจากการลงทนสทธ 0.2280 0.2953

รายการกาไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากเงนลงทนใน

อสงหารมทรพยและสทธการเชา 0.0001 (0.0022)

รายการกาไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทนใน

อสงหารมทรพยและสทธการเชา 0.0157 (0.0152)

รายการกาไรสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทนในหลกทรพย 0.0029 -

หก การจายประโยชนตอบแทนใหแกผถอหนวยทรสต (0.1714) -

มลคาสนทรพยสทธปลายงวด 9.1818 9.2485

อตราสวนของการเพมขนของสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน

ตอจานวนถวเฉลยของมลคาสนทรพยสทธระหวางงวด (รอยละ) 2.68 3.02

อตราสวนทางการเงนทสาคญและขอมลประกอบเพมเตมทสาคญ

มลคาสนทรพยสทธปลายงวด (พนบาท) 3,759,094 3,786,324

อตราสวนคาใชจายรวมตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางงวด (รอยละ) 0.641 0.550

อตราสวนรายไดจากเงนลงทนรวมตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางงวด (รอยละ) 3.116 3.763

อตราสวนของจานวนถวเฉลยถวงนาหนกของการซอขายเงนลงทนระหวางงวด

ตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางงวด (รอยละ)* 0.77 1.73

มลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางงวด (พนบาท) 3,772,187 3,763,390

ขอมลเพมเตม

* มลคาการซอขายเงนลงทนระหวางงวด ไมไดรวมเงนฝากธนาคาร เงนลงทนในตวสญญาใชเงนและการซอขายเงนลงทนโดยมสญญา

ขายคนหรอซอคนและคานวณโดยใชวธถวเฉลยถวงนาหนกตามระยะเวลาทมอยในระหวางงวด

สาหรบงวดหกเดอน

สนสดวนท 30 มถนายน

(พนบาท)

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

9

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน หมายเหตประกอบงบการเงนระหวางกาลแบบยอ ส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 (ไมไดตรวจสอบ)

10

หมายเหต สารบญ 1 ขอมลทวไป 2 เกณฑการจดท างบการเงนระหวางกาล 3 บคคลหรอกจการทเกยวของกน 4 เงนลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชา 5 เงนฝากธนาคาร 6 เงนกยมระยะยาว 7 สวนของผถอหนวยทรสต 8 การจายประโยชนตอบแทนใหแกผถอหนวยทรสต 9 มาตรฐานการรายงานทางการเงนทยงไมไดใช 10 การจดประเภทรายการใหม

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน หมายเหตประกอบงบการเงนระหวางกาลแบบยอ ส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 (ไมไดตรวจสอบ)

11

หมายเหตประกอบงบการเงนแบบยอเปนสวนหนงของงบการเงนระหวางกาลน งบการเงนระหวางกาลนไดรบอนมตใหออกงบการเงนจากคณะกรรมการของผจ ดการกองทรสตเมอวนท 26 กรกฎาคม 2562

1 ขอมลทวไป

กองทรสตมนโยบายทจะลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาอสงหารมทรพย รวมท งสทธการเชาชวงอสงหารมทรพยทมคณภาพสง ทงอสงหารมทรพยประเภทโรงแรมและอสงหารมทรพยประเภทอนๆ ทมความเกยวของหรอสงเสรมประโยชนกบอสงหารมทรพยประเภทโรงแรม โดยจะมงเนนการจดหาประโยชนในรปแบบของรายไดคาเชาหรอรายไดอนในท านองเดยวกน ท งน กองทรสตจะมการลงทนในทรพยสนอน และ/หรอ หลกทรพยอน และ/หรอ การหาดอกผลโดยวธอนใด ตามทกฎหมายหลกทรพย และ/หรอ กฎหมายอนใดทเกยวของก าหนด

2 เกณฑการจดท างบการเงนระหวางกาล

(ก) เกณฑการถอปฏบต

งบการเงนระหวางกาลนน าเสนอรายการในงบการเงนในรปแบบเดยวกบงบการเงนประจ าป และจดท าหมายเหตประกอบงบการเงนระหวางกาลในรปแบบยอตามมาตรฐานการบญช ฉบบท 34 เรอง การรายงานทางการเงนระหวางกาล รวมถงแนวปฏบตทางการบญชทประกาศใชโดยสภาวชาชพบญชฯ กฎระเบยบและประกาศคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยทเกยวของ นอกจากน งบการเงนไดจดท าขนตามหลกเกณฑและรปแบบทก าหนดในมาตรฐานการบญช ฉบบท 106 เรอง “การบญชส าหรบกจการทด าเนนธรกจเฉพาะดานการลงทน”

งบการเงนระหวางกาลนจดท าขนเพอใหขอมลเพมเตมจากงบการเงนส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 งบการเงนนมไดรวมขอมลทางการเงนทงหมดตามขอก าหนดส าหรบงบการเงนประจ าปแตเนนการใหขอมลทเกยวกบกจกรรม เหตการณและสถานการณใหม ๆ เพอไมใหซ าซอนกบขอมลทไดเคยน าเสนอรายงานไปแลว ดงนนการอานงบการเงนระหวางกาลนจงควรอานควบคกบงบการเงนของกองทรสต ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน หมายเหตประกอบงบการเงนระหวางกาลแบบยอ ส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 (ไมไดตรวจสอบ)

12

(ข) การใชวจารณญาณ การประมาณการ และนโยบายการบญช ในการจดท างบการเงนระหวางกาล ผบรหารไดมการใชวจารณญาณและการประมาณการในการถอปฏบตตามนโยบายการบญชของกองทรสต ซงผลทเกดขนจรงอาจแตกตางจากทประมาณการไว ทงน นโยบายการบญช วธการค านวณและแหลงขอมลส าคญทใชในการประมาณการซงอาจมความไมแนนอนนนเปนขอมลเดยวกนกบทใชในการจดท างบการเงนส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 นอกจากนกองทรสตไมไดน ามาตรฐานการรายงานทางการเงนทออกใหมซงยงไมมผลบงคบใชในงวดปจจบนมาถอปฏบตในการจดท างบการเงนระหวางกาลนกอนวนทมผลบงคบใช มาตรฐานการรายงานทางการเงนทออกใหมทเกยวกบการด าเนนงานของกองทรสตไดเปดเผยในหมายเหตขอ 9

3 บคคลหรอกจการทเกยวของกน ความสมพนธทมกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน มดงน

ชอกจการ ประเภทกจการ ลกษณะความสมพนธ บรษท ดสตธาน จ ากด (มหาชน) โรงแรมและรบจางบรหาร เปนผถอหนวยลงทนรายใหญ บรษท ดสตไทยพรอพเพอรตส จ ากด (มหาชน)

โรงแรมและรบจางบรหาร เปนบรษทยอยของผถอหนวยลงทนรายใหญ

บรษท ดสต แมนเนจเมนท จ ากด บรหาร เปนบรษทยอยของผถอหนวยลงทนรายใหญ และเปนผเชา และ/หรอ เปนผเชาชวงทรพยสนของกองทรสต

บรษท ดสตธาน พรอพเพอรตส รท จ ากด

จดการกองทน เปนผจดการกองทรสต

บรษท หลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จ ากด (มหาชน)

จดการทรพยสน เปนทรสต

ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) ธนาคารพาณชย เปนผถอหนรายใหญของทรสต และใหบรการ เงนฝากธนาคาร

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน หมายเหตประกอบงบการเงนระหวางกาลแบบยอ ส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 (ไมไดตรวจสอบ)

13

นโยบายการก าหนดราคาส าหรบรายการกบบคคลหรอกจการทเกยวของกนอธบายไดดงตอไปน

รายการ นโยบายการก าหนดราคา รายไดคาเชา ราคาทตกลงกนตามสญญา ดอกเบยรบ อตราดอกเบยรอยละ 0.375 คาธรรมเนยมการจดการ ราคาทตกลงกนตามสญญา

คาธรรมเนยมทรสต ราคาทตกลงกนตามสญญา

รายการทส าคญกบบคคลหรอกจการทเกยวของกนส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน สรปไดดงน ส าหรบงวดสามเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 2561

(พนบาท) รายไดจากการลงทน รายไดคาเชา บรษท ดสต แมนเนจเมนท จ ากด 11,146 28,526 ดอกเบยรบ ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) 5 28 คาใชจาย คาธรรมเนยมการจดการ บรษท ดสตธาน พรอพเพอรตส รท จ ากด 1,750 1,684 คาธรรมเนยมทรสต บรษท หลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จ ากด (มหาชน) 1,342 1,698

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน หมายเหตประกอบงบการเงนระหวางกาลแบบยอ ส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 (ไมไดตรวจสอบ)

14

ส าหรบงวดหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 2561 (พนบาท)

รายไดจากการลงทน รายไดคาเชา บรษท ดสต แมนเนจเมนท จ ากด 114,969 141,028 ดอกเบยรบ ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) 25 48 คาใชจาย คาธรรมเนยมการจดการ บรษท ดสตธาน พรอพเพอรตส รท จ ากด 3,467 3,343 คาธรรมเนยมทรสต บรษท หลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จ ากด (มหาชน) 2,658 3,370 ยอดคงเหลอกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน ณ วนท 30 มถนายน 2562 และวนท 31 ธนวาคม 2561 มดงน 30 มถนายน 31 ธนวาคม

2562 2561

(พนบาท)

เงนฝากธนาคาร ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) 5,340 29,779 เจาหนอน บรษท ดสต แมนเนจเมนท จ ากด 50,354 39,914 คาใชจายคางจาย บรษท หลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จ ากด (มหาชน) 1,406 1,353 บรษท ดสตธาน พรอพเพอรตส รท จ ากด 606 1,173 รวม 2,012 2,526

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน หมายเหตประกอบงบการเงนระหวางกาลแบบยอ ส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 (ไมไดตรวจสอบ)

15

4 เงนลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชา

ในไตรมาสท 1 ป 2562 กองทรสตใชผประเมนราคาอสระประเมนราคาเงนลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาของกองทรสตของโครงการโรงแรมดสตดท เชยงใหม โดยวธพจารณาจากรายได (Income Approach) โดยมราคาประเมนเทากบ 406.9 ลานบาท ท าใหเกดผลก าไรทยงไมเกดขนจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทนจ านวน 6.443 ลานบาท

รายการเปลยนแปลงของเงนลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชา มรายละเอยดดงน

(พนบาท) ณ วนท 1 มกราคม 2562 4,339,997 บวก เพมขนจากสวนปรบปรงโรงแรมในระหวางงวด 29,180 หก จ าหนายสวนปรบปรงโรงแรมในระหวางงวด (269)

ก าไรสทธทยงไมเกดขนจากการเปลยนแปลงในมลคาของเงนลงทน 6,443 ณ วนท 30 มถนายน 2562 4,375,351

หลกทรพยทใชค าประกนของเงนกยมระยะยาวไดแก ทดนและสงปลกสรางของโรงแรมดสตธาน ลากนา ภเกต โดยก าหนดวงเงนจ านองเทากบ 790 ลานบาท และมระยะเวลาจ านอง 12 ป

5 เงนฝากธนาคาร

อตราดอกเบย จ านวนเงน 30 มถนายน 31 ธนวาคม 30 มถนายน 31 ธนวาคม 2562 2561 2562 2561 (รอยละ) (พนบาท) เงนฝากกระแสรายวน ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) - - 1 1 เงนฝากออมทรพย ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) 0.375 0.375 5,339 29,778 ธนาคารธนชาต จ ากด (มหาชน) 0.125 - 0.900 0.125 - 0.400 42,992 5,691 ธนาคารเกยรตนาคน จ ากด (มหาชน) 0.850 0.850 18 17 รวม - 48,350 35,487

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน หมายเหตประกอบงบการเงนระหวางกาลแบบยอ ส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 (ไมไดตรวจสอบ)

16

6 เงนกยมระยะยาว เงนกยมดงกลาวมหลกทรพยค าประกน ไดแก ทดนและสงปลกสรางของโรงแรมดสตธาน ลากนา ภเกต โดยก าหนดวงเงนจ านองเทากบ 790 ลานบาท และมระยะเวลาจ านอง 12 ป ภายใตสญญาเงนก กองทรสตตองปฏบตตามเงอนไขทางการเงนตามทระบในสญญา เชน การด ารงสดสวนทางการเงน รายการเคลอนไหวของเงนกยมระยะยาว มรายละเอยดดงน (พนบาท) ณ วนท 1 มกราคม 2562 599,095 เพมขน 184,980 ลดลง (9,875) ณ วนท 30 มถนายน 2562 774,200

เงนกยมระยะยาวแสดงตามระยะเวลาครบก าหนดการจายช าระ ณ วนท 30 มถนายน 2562 และ 31 ธนวาคม 2561 ไดดงน 30 มถนายน 31 ธนวาคม 2562 2561 (พนบาท) ครบก าหนดภายในหนงป 35,550 25,675 ครบก าหนดหลงจากหนงป แตไมเกนหาป 209,350 197,500 ครบก าหนดหลงจากหาป 529,300 375,920 รวม 774,200 599,095

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน หมายเหตประกอบงบการเงนระหวางกาลแบบยอ ส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 (ไมไดตรวจสอบ)

17

7 สวนของผถอหนวยทรสต

มลคา 30 มถนายน 2562 31 ธนวาคม 2561 หนวยลงทน จ านวนหนวย จ านวนเงน จ านวนหนวย จ านวนเงน (บาท) (พนหนวย / พนบาท) ทนจดทะเบยน ณ วนท 1 มกราคม - หนวยทรสต 8.9302 409,400 3,656,051 409,400 3,656,051

ณ วนท 30 มถนายน 2562 / 31 ธนวาคม 2561 409,400 3,656,051 409,400 3,656,051

ทนทไดรบจากผถอหนวยทรสต ณ วนท 1 มกราคม - หนวยทรสต 8.9302 409,400 3,656,051 409,400 3,656,051 ณ วนท 30 มถนายน 2562 / 31 ธนวาคม 2561 409,400 3,656,051 409,400 3,656,051

รายการเคลอนไหวของก าไรสะสมมดงน

หมายเหต (พนบาท) ก าไรสะสม ณ วนท 1 มกราคม 2562 72,149 บวก การเพมขนในสนทรพยสทธจากการด าเนนงานระหวางงวด 101,065 หก การจายประโยชนตอบแทนใหแกผถอหนวยทรสต 8 (70,171) ณ วนท 30 มถนายน 2562 103,043

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน หมายเหตประกอบงบการเงนระหวางกาลแบบยอ ส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 (ไมไดตรวจสอบ)

18

8 การจายประโยชนตอบแทนใหแกผถอหนวยทรสต คณะกรรมการของผจดการกองทรสตไดมมตอนมตใหจายผลประโยชนตอบแทนใหแกผถอหนวยทรสต ดงน

ส าหรบงวดหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 อตราการจาย ประโยชนตอบแทน

ผลการด าเนนงานส าหรบงวด วนทอนมต วนทจาย ตอหนวยทรสต จ านวนเงน (บาท) (พนบาท)

1 กรกฎาคม 2561 - 31 ธนวาคม 2561 6 กมภาพนธ 2562 12 มนาคม 2562 0.1714 70,171 รวม 70,171

9 มาตรฐานการรายงานทางการเงนทยงไมไดใช

มาตรฐานการรายงานทางการเงนทออกใหมซงเกยวกบการด าเนนงานของกองทรสต และคาดวาจะมผลกระทบทมสาระส าคญตองบการเงนของกองทรสต เมอน ามาถอปฏบตเปนครงแรก โดยมาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวก าหนดใหถอปฏบตกบงบการเงนส าหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2563 มดงตอไปน

มาตรฐานการรายงานทางการเงน เรอง

มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 7* การเปดเผยขอมลส าหรบเครองมอทางการเงน มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 9* เครองมอทางการเงน มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 16 สญญาเชา มาตรฐานการบญช ฉบบท 32* การแสดงรายการส าหรบเครองมอทางการเงน การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 16*

การปองกนความเสยงของเงนลงทนสทธในหนวยงานตางประเทศ

การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 19*

การช าระหนสนทางการเงนดวยตราสารทน

* มาตรฐานการรายงานทางการเงนกลมเครองมอทางการเงน

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน หมายเหตประกอบงบการเงนระหวางกาลแบบยอ ส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 (ไมไดตรวจสอบ)

19

(ก) มาตรฐานการรายงานทางการเงนทเกยวของกบเครองมอทางการเงน

มาตรฐานการรายงานทางการเงนเหลานใหขอก าหนดเกยวกบนยามสนทรพยทางการเงนและหนสนทาง การเงนตลอดจนการรบร การวดมลคา การดอยคาและการตดรายการ รวมถงหลกการบญชของอนพนธและการบญชปองกนความเสยง มาตรฐานการรายงานทางการเงนเหลานน ามาใชแทนมาตรฐานการบญชดงตอไปน

มาตรฐานการบญช ฉบบท 101 หนสงสยจะสญและหนสญ มาตรฐานการบญช ฉบบท 104 การบญชส าหรบการปรบโครงสรางหนทมปญหา มาตรฐานการบญช ฉบบท 105 การบญชส าหรบเงนลงทนในตราสารหนและตราสารทน มาตรฐานการบญช ฉบบท 106 การบญชส าหรบกจการทด าเนนธรกจเฉพาะดานการลงทน มาตรฐานการบญช ฉบบท 107 การแสดงรายการและการเปดเผยขอมลส าหรบเครองมอทางการเงน

(1) การจดประเภทรายการของสนทรพยทางการเงน มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 9 จดประเภทสนทรพยทางการเงนเปน 3 ประเภท ไดแก ราคาทนตดจ าหนาย มลคายตธรรมผานก าไรขาดทนเบดเสรจอน และมลคายตธรรมผานก าไรหรอขาดทน ทงน มาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบนจะยกเลกการจดประเภทตราสารหนทจะถอจนครบก าหนด หลกทรพยเผอขาย หลกทรพยเพอคา และเงนลงทนทวไปตามทก าหนดโดยมาตรฐานการบญช ฉบบท 105 การจดประเภทใหมดงกลาวเปนไปตามลกษณะของกระแสเงนสดของสนทรพยทางการเงนและโมเดลธรกจของกจการในการบรหารจดการสนทรพยทางการเงนนน

อนพนธจะวดมลคาดวยมลคายตธรรมผานก าไรหรอขาดทนตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 9 โดยจะน ามาใชแทนนโยบายการบญชของกองทรสตในปจจบนทรบรรายการเมออนพนธดงกลาวถกน ามาใช

(2) การวดมลคาดวยวธราคาทนตดจ าหนาย ภายใตมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 9 สนทรพยและหนสนทางการเงนทวดมลคาดวยวธราคาทนตดจ าหนายจะรบรดอกเบยรบและดอกเบยจายดวยอตราดอกเบยทแทจรง มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 9 จะน ามาใชแทนนโยบายการบญชของกองทรสตในปจจบนทรบรดอกเบยรบและดอกเบยจายดวยอตราดอกเบยตามสญญา

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน หมายเหตประกอบงบการเงนระหวางกาลแบบยอ ส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 (ไมไดตรวจสอบ)

20

(3) การดอยคาของสนทรพยทางการเงนและสนทรพยทเกดจากสญญา มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 9 แนะน าวธการพจารณาผลขาดทนดานเครดตทคาดวาจะเกดขนตลอดอายของเครองมอทางการเงน ในขณะทปจจบนกองทรสตประมาณการคาเผอหนสงสยจะสญโดยการวเคราะหประวตการช าระหน และการคาดการณเกยวกบการช าระหนในอนาคตของลกคา มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 9 ก าหนดใหใชวจารณญาณในการประเมนวาการเปลยนแปลงของปจจยทางเศรษฐกจนนมผลกระทบตอผลขาดทนดานเครดตทคาดวาจะเกดขนอยางไร โดยใชความนาจะเปนถวงน าหนกเปนเกณฑ

รปแบบใหมของการพจารณาดอยคาจะถอปฏบตกบสนทรพยทางการเงนทวดมลคาดวยวธราคาทนตดจ าหนาย หรอมลคายตธรรมผานก าไรขาดทนเบดเสรจอน (ไมรวมเงนลงทนในตราสารทน) และสนทรพยทเกดจากสญญา

(4) การจดประเภทรายการหนสนทางการเงน มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 9 แนะน าวธการจดประเภทและการวดมลคาหนสนทางการเงนใหม โดยจดประเภทหนสนทางการเงนเปน 2 ประเภทหลก คอ วธราคาทนตดจ าหนาย และวธมลคายตธรรมผานก าไรหรอขาดทน ทงน หนสนทางการเงนจะจดประเภทเปนหนสนทางการเงนทวดมลคาดวยมลคายตธรรมผานก าไรหรอขาดทนไดกตอเมอกจการถอไวเพอคา หรอเปนอนพนธ หรอเลอกวดมลคาเมอเรมแรกดวยวธดงกลาว

ภายใตมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 9 การเปลยนแปลงของมลคายตธรรมของหนสนทางการเงนทจดประเภทเปนหนสนทางการเงนทวดมลคาดวยมลคายตธรรมผานก าไรหรอขาดทนตองแสดงรายการดงน - จ านวนเงนของมลคายตธรรมทเปลยนแปลงเนองจากการเปลยนแปลงความเสยงดานเครดตของ

หนสนจะแสดงในก าไรขาดทนเบดเสรจอน และ - จ านวนเงนของมลคายตธรรมทเปลยนแปลงสวนทเหลอจะแสดงในก าไรหรอขาดทน

(5) การบญชปองกนความเสยง มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 9 แนะน าแนวปฏบตเกยวกบการบญชปองกนความเสยงในขณะทมาตรฐานการรายงานทางการเงนในปจจบนไมไดกลาวถง โดยการบญชปองกนความเสยงม 3 ประเภทและการถอปฏบตในแตละประเภทนนขนอยกบลกษณะของความเสยงทท าการปองกน ไดแก การปองกนความเสยงในมลคายตธรรม การปองกนความเสยงในกระแสเงนสดและการปองกนความเสยงของเงนลงทนสทธในหนวยงานตางประเทศ ภายใตมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 9 กองทรสตตองระบถงความสมพนธของการบญชปองกนความเสยงทสอดคลองกบวตถประสงคและกลยทธในการบรหาร

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน หมายเหตประกอบงบการเงนระหวางกาลแบบยอ ส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 (ไมไดตรวจสอบ)

21

ความเสยงของกองทรสต และตองน าขอมลเชงคณภาพและการคาดการณไปในอนาคตมาประเมนความมประสทธผลในการปองกนความเสยง

ขณะนผบรหารก าลงพจารณาถงผลกระทบทอาจเกดขนจากการถอปฏบตตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนทเกยวของกบเครองมอทางการเงนเปนครงแรกตองบการเงนของกองทรสต

(ข) มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 16 เรอง สญญาเชา

มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 16 ไดน าเสนอวธการบญชเดยวส าหรบผเชา (Single lessee accounting model) โดยผเชาตองรบรสทธการใชสนทรพยทแสดงถงสทธในการใชสนทรพยอางองทเชาและหนสนตามสญญาเชาทแสดงถงภาระผกพนทผเชาตองจายช าระตามสญญาเชา ซงยกเวนการรบรรายการส าหรบสญญาเชาระยะสนหรอสนทรพยอางองนนมมลคาต า สวนการบญชส าหรบผใหเชาไมแตกตางจากมาตรฐานการบญชทมผลบงคบใชในปจจบน เชน ผใหเชายงคงตองจดประเภทสญญาเชาเปนสญญาเชาการเงนหรอสญญาเชาด าเนนงาน มาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบนน ามาใชแทนมาตรฐานการรายงานทางการเงนเกยวกบสญญาเชา ดงตอไปน มาตรฐานการบญช ฉบบท 17 สญญาเชา การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 4

การประเมนวาขอตกลงประกอบดวยสญญาเชาหรอไม

การตความมาตรฐานการบญช ฉบบท 15 สญญาเชาด าเนนงาน - สงจงใจทใหแกผ เชา การตความมาตรฐานการบญช ฉบบท 27 การประเมนเนอหาสญญาเชาทท าขนตามรปแบบกฎหมาย

ขณะนผบรหารก าลงพจารณาถงผลกระทบทอาจเกดขนจากการถอปฏบตตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 16 เปนครงแรกตองบการเงนของกองทรสต

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาดสตธาน หมายเหตประกอบงบการเงนระหวางกาลแบบยอ ส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2562 (ไมไดตรวจสอบ)

22

10 การจดประเภทรายการใหม

รายการบางรายการในงบการเงนระหวางกาลป 2561 ไดมการจดประเภทรายการใหมเพอใหสอดคลองกบการน าเสนองบการเงนระหวางกาลป 2562

2561 กอนจดประเภทใหม จดประเภทใหม หลงจดประเภทใหม (พนบาท)

งบก าไรขาดทน

ส าหรบงวดสามเดอนสนสด

วนท 30 มถนายน รายไดอน (11) 10 (1) คาใชจายอน 1,999 (929) 1,070 รายการขาดทนสทธทเกดขนจากเงนลงทนใน อสงหารมทรพยและสทธการเชา - 919 919 -

ส าหรบงวดหกเดอนสนสด วนท 30 มถนายน รายไดอน (20) 10 (10) คาใชจายอน 2,376 (929) 1,447 รายการขาดทนสทธทเกดขนจากเงนลงทนใน อสงหารมทรพยและสทธการเชา - 919 919 -

การจดประเภทรายการใหมนเนองจากผบรหารเหนวามความเหมาะสมกบธรกจของกองทรสตมากกวา