านเ ศรษ ฐกิจและ กา รเงิน - thanachart.co.th...http ห:// มายเหต : ผ ส รายง t.or.th/Thai/ นใจสามารถ

http

ห

p://www.bo

หมายเหต: ผส

รายง

t.or.th/Thai/

สนใจสามารถ

งานเเด

/EconomicC

ถเปดดไดจาก

เศรษดอนกร

Conditions/T

ษฐกจรกฎาคม

Thai/report/

จและม 255

/Pages/econ

สายนโยสง

ะการ57

nreport_mo

ยบายการงหาคม 25

รเงน

onthly.aspx

เงน

557

สารบญ

สวนท 1 สรปภาวะเศรษฐกจในประเทศ 1.1

สวนท 2 เศรษฐกจในประเทศ 2.1 อปทาน 2.1.1 ภาคเกษตรกรรม 2.1 2.1.2 ภาคอตสาหกรรม 2.4 2.1.3 การทองเทยวและโรงแรม 2.7 2.1.4 ภาคอสงหารมทรพย 2.9 2.1.5 ภาคการคา 2.11

2.2 อปสงคในประเทศ 2.2.1 การอปโภคบรโภคภาคเอกชน 2.14 2.2.2 การลงทนภาคเอกชน 2.15 2.2.3 ภาคการคลง 2.16

2.3 ภาคตางประเทศ 2.3.1 การคาตางประเทศและดลการชาระเงน 2.20

2.4 ภาวะการเงน 2.4.1 อตราแลกเปลยน 2.23 2.4.2 ฐานเงนและปรมาณเงน 2.24 2.4.3 อตราดอกเบยและอตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาล 2.24 2.4.4 เงนฝากและสนเชอภาคเอกชนของสถาบนรบฝากเงน 2.25

2.5 เสถยรภาพในประเทศ 2.5.1 อตราเงนเฟอ 2.28 2.5.2 ภาวะแรงงาน 2.29

2.6 เสถยรภาพตางประเทศ 2.6.1 เสถยรภาพตางประเทศ 2.31

2.7 ภาคธรกจ 2.7.1 ผลประกอบการของระบบธนาคารพาณชย 2.33 2.7.2 ผลประกอบการบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย

ทไมใชสถาบนการเงน 2.34

สวนท 3 เศรษฐกจตางประเทศ 3.1

สวนท 4 มาตรการทางเศรษฐกจ 4.1 มาตรการการเงน 4.1 4.2 มาตรการการคลง 4.2 4.3 มาตรการอน ๆ 4.3

รายงานเศรษฐกจและการเงน เดอนกรกฎาคม 2557

สวนท 1: สรปภาวะเศรษฐกจในประเทศ

เศรษฐกจเดอนกรกฎาคม 2557 โดยรวมทรงตวจากเดอนกอน อปสงคในประเทศขยายตวตามการบรโภคและการลงทนภาคเอกชนทไดรบผลดจากความเชอมนทเพมขนตอเนองและรายไดนอกภาคเกษตรทยงสนบสนนกาลงซอของครวเรอน รวมถงการใชจายของภาครฐทเพมขนและกลบมา มบทบาทขบเคลอนเศรษฐกจมากขน อยางไรกด การสงออกยงฟนตวชา และภาคการผลตอยระหวางการระบายส นค า ค งคล ง ส งผล ให ก า รผล ตภาคอตสาหกรรมทรงตว สาหรบภาคการทองเทยว มสญญาณปรบดขนเปนลาดบภายหลงสถานการณทางการเมองมความชดเจนและนกทองเทยวตางชาตเรมคลายความกงวล

ด า น เ ส ถ ย ร ภ า พ ใ นป ร ะ เ ท ศ อ ต ร า การวางงานอย ในระดบตา อตราเงนเฟอลดลง ตามราคาอาหารสดและพลงงาน ขณะทเสถยรภาพตางประเทศอยในเกณฑมนคง ดลบญชเดนสะพดขาดดลจากการสงกลบกาไรและเงนปนผลของบรษทตางชาต สาหรบดลเงนทนเคลอนยายเกนดลหล งจากนกลงทน ตางชาตม ความเช อม น ตอ เศรษฐกจไทยมากขนและกลบมาลงทนในตราสารหน ของภาครฐ โดยรวมดลการชาระเงนเกนดล

รายละเอยดของภาวะเศรษฐกจไทยมดงน

เศรษฐกจโดยรวมทรงตวจากเดอนกอน โดยการใชจายในประเทศปรบดขน แตการสงออกยงฟนตวชา ความเชอมนทดขนของครวเรอนและธรกจตอสถานการณทางเศรษฐกจและการเมอง รวมท งก าล งซ อของคร ว เ ร อนท ย งสนบสนน การใชจาย สงผลใหการบรโภคภาคเอกชนขยายตวจากเดอนกอนตามการใชจายในหมวดสนคาไมคงทน อาท ปรมาณการใชเชอเพลง อาหารและเครองดม และสนคาท ใช ในครวเรอน ขณะทการใชจาย ในหมวดสนคาคงทนยงคอนขางทรงตว ในภาพรวม

การบร โภคภาคเอกชนเรมขยายตวจากระยะเดยวกนป กอน สาหรบการลงทนภาคเอกชน ปรบ ดข น เลกนอยจากเดอนกอน โดยเฉพาะ ภาคกอสรางในพนทนอกเขตเทศบาล จากความเชอมนทดขนของภาคธรกจ รวมทงผประกอบการบางสวนเรมลงทนหลงจากไดรบอนมตสงเสรม การลงทนและใบอนญาต รง. 4 ซงไมสามารถอนมตไดในชวงกอนหนา แตหากเทยบกบระยะเดยวกน ปกอน การลงทนภาคเอกชนยงหดตว

อปสงคจากภมภาคเอเชยทยงคงชะลอตว ราคายางพาราทตกตา รวมทงปจจยชวคราวจากการปดซอมบารงโรงกลนและขอจากดดานเทคโนโลยการผลตของไทยทไมสามารถตอบสนองตอรสนยมของตลาดไดมากนก สงผลใหการสงออกสนคา มมลคา 18,700 ลานดอลลาร สรอ. หดตวจาก ทงเดอนกอนและระยะเดยวกนปกอน โดยเฉพาะ การสงออกเคมภณฑ ปโตรเลยม ยางพารา และสนคาอเลกทรอนกส

ภาค อตสาหกร รมย ง ม ส น ค า ค งคล ง ในระดบสง ผประกอบการจงพยายามระบายสตอกและยงไมเพมระดบการผลต ทาใหการนาเขาวตถดบและสนคาขนกลางยงอยในระดบตา นอกจากนน ในเดอนนมการปดซอมบารงโรงกลนปโตรเลยม และการลดระดบการผลตอาหารและเครองดมหลงจากทเรงผลตไปในชวงกอนหนา การผลตภาคอตสาหกรรมโดยรวมจงอยในระดบทรงตวจากเดอนกอน ทงน การนาเขาสนคามมลคา 17,249 ลานดอลลาร สรอ. เพมขนจากเดอนกอนตามการนาเขาสนคาทนเปนสาคญ แตโดยรวมการนาเขาสนคา ยงอย ในระดบตา

ภาคการทองเทยวปรบดขนตอเนองจากปลายเดอนกอน ภายหลงสถานการณทางการเมอง มความชดเจนมากขน สงผลใหนกทองเทยวจาก

1.2 รายงานเศรษฐกจและการเงน เดอนกรกฎาคม ป 2557

ภมภาคเอเชยกลบมาทองเทยวเพมขน อยางไรกด หลายประเทศยงคงระดบค า เ ตอนประชาชน ในการเดนทางมาประเทศไทย สงผลใหในเดอนนจานวนนกทองเทยวตางประเทศยงคงต ากวา ระดบปกต และหดตวรอยละ 10.9 จากระยะเดยวกนปกอน

รายไดเกษตรกรทรงตวจากเดอนกอน แตหดตวเมอเทยบกบระยะเดยวกนปกอนจากผลของราคา โดยเฉพาะขาวและยางพาราทสตอกโลกอยในระดบสง ประกอบกบอปสงคจากจนชะลอลง อยางไรกด การชะลอการระบายสตอกขาวของทางการ ผลผลตขาวทออกสตลาดนอยลง รวมถงความตองการปาลมนามนในตลาดโลกทมากขน ชวยใหราคาสนคาเกษตรไมปรบตาลงตอเนอง ดานผลผลตสนคาเกษตรขยายตวจากระยะเดยวกนปกอน โดยเฉพาะยางพาราและปาลมนามนทม การขยายพนทเพาะปลกในชวงกอนหนา แตหากเทยบกบเดอนกอนผลผลตสนคาเกษตรคอนขาง ทรงตว

ภาครฐใชจายโดยรวมเพมขนจากระยะเดยวกนปกอน ตามการเบกจายเงนอดหนนใหสถาบนการเงนเฉพาะกจเพอชวยเหลอผประสบภยธรรมชาตและรายจายเพอการศกษา อยางไรกด การเบกจายงบลงทนยงทาไดคอนขางชา สาหรบรายไดนาสงลดลงเลกนอยจากระยะเดยวกนปกอน ตามการจดเกบภาษสรรพสามตและภาษฐานการคาระหวางประเทศ สอดคลองกบยอดจาหนาย ยานยนตและภาวะการคาตางประเทศทลดลงจาก ปกอน รายจายทมากกวารายไดทาใหรฐบาลขาดดลเงนสด 36 พนลานบาท

สาหรบ เสถยรภาพในประเทศ อตรา การวางงานโดยรวมยงอยในระดบตา อตราเงนเฟอลดลงตามราคาอาหารสดและพลงงาน ประกอบกบการสงผานตนทนกาซหงตม (LPG) ไปยงราคาอาหารสาเรจรปชะลอตวลงหลงจากผประกอบการไดทยอยปรบขนราคาไปแลวในชวงกอน เสถยรภาพตางประเทศอยในเกณฑมนคง ดลการคาเกนดลตอเนอง แตในเดอนนการสงกลบกาไรและเงนปนผล

ของบรษท ตางชาตตามฤดกาลทาให ดล บญชเดนสะพดขาดดล สาหรบดลเงนทนเคลอนยายเกนดลหลงจากนกลงทนตางชาตมความเชอมนตอเศรษฐกจไทยมากขนและกลบมาลงทนในตราสารหนของภาครฐ โดยรวมดลการชาระเงนเกนดล

ธนาคารแหงประเทศไทย 29 สงหาคม 2557


สวนท 2: ภาวะเศรษฐกจในประเทศ

2.1 อปทาน2.1.1 ภาคเกษตรกรรม

ในเดอนกรกฎาคม 2557 รายไดเกษตรกร ทรงตวจากเดอนกอน แตหดตวรอยละ 1.2 เมอเทยบกบระยะเดยวกนปกอนจากการหดตวของราคาขณะทผลผลตขยายตว โดยมรายละเอยดดงน

ผลผลตสนคาเกษตรกรรมขยายตวรอยละ 4.3 จากระยะเดยวกนปกอนตามการเพมขนของผลผลตผลไมเปนสาคญ เนองจากสภาพอากาศเหมาะสม รวมถงผลผลตยางพาราและปาลมนามนทเพมขนจากการขยายพนทเพาะปลกในชวงกอนหนา ขณะทผลผลตขาวลดลงจากปรมาณนาในระบบชลประทานทไมเอออานวย ประกอบกบการลด การปลกขาวนาปรงรอบ 2 ในปน สวนหนงจากผลของการยกเลกโครงการรบจานาขาว

ร า ค า ส น ค า เ ก ษต ร ก ร ร มท ส า ค ญ ม ความเคลอนไหว ดงน

1. ขาว ราคาขาวเปลอกเจาชน 1 เฉลยอยทตนละ 7,870 บาท เพมขนจากเดอนกอนตาม ความตองการขาวไทยจากตางประเทศทเพมขน เนองจากผลผลตขาวเวยดนามซงเปนผสงออกหลก ไดรบความเสยหายจากสภาพอากาศทไมเอออานวย กอปรกบมการชะลอการระบายสตอกขาวของทางการตอเนองเปนเดอนท 2 แตหากเทยบกบระยะเดยวกนปกอนราคาหดตวรอยละ 17.8 เปนผลจาก

∆%YOY 2556 2556 2557

ครงปแรก ครงปหลง ครงปแรก ไตรมาส 1 ไตรมาส 2 ม.ย. ก.ค.

รายไดเกษตรกร -2.2 -5.5 0.9 -1.5 1.6 -4.5 -6.6 -1.2 [-5.9] [-4.0] [2.5] [-0.1]

ผลผลตสนคาเกษตรกรรมp -1.8 -3.1 -0.7 2.1 1.9 2.3 -0.6 4.3 [-2.4] [0.2] [1.2] [-0.4]

ราคาสนคาเกษตรกรรม -0.4 -2.4 1.7 -3.5 -0.3 -6.7 -6.1 -5.2 [-3.6] [-4.2] [1.4] [0.3]

หมายเหต: รายไดเกษตรกรไมไดรวมเงนจายโอนจากภาครฐ ไดแก เงนชดเชยสวนตางราคาภายใตโครงการประกนรายไดเกษตรกร และเงนชดเชยตนทนการผลตแกเกษตรกรผประสบภยธรรมชาต p = ขอมลในปลาสดเปนขอมลเบองตน [ ] คอ อตราการเปลยนแปลงจากชวงกอนหนาทคานวณจากขอมลปรบฤดกาล ทมา: สานกงานเศรษฐกจการเกษตร คานวณโดยธนาคารแหงประเทศไทย

-30-20-10

0102030405060

ม.ค.2554

ก.ค. ม.ค.2555

ก.ค. ม.ค.2556

ก.ค. ม.ค.2557

ก.ค.

ดชนรายไดเกษตรกรดชนผลผลตสนคาเกษตรกรรมดชนราคาสนคาเกษตรกรรม

ทมา: สานกงานเศรษฐกจการเกษตร คานวณโดยธนาคารแหงประเทศไทย

%YoY

ดชนรายไดเกษตรกร ราคา และผลผลตสนคาเกษตรกรรม

-60

-30

0

30

60

90

ม.ค.2554

ก.ค. ม.ค.2555

ก.ค. ม.ค.2556

ก.ค. ม.ค.2557

ก.ค.

ขาวเปลอก 5% ทเกษตรกรขายไดขาวสาร 5% FOB กรงเทพฯขาวสาร 5% FOB เวยดนาม

ทมา: สานกงานเศรษฐกจการเกษตร กรมการคาตางประเทศ และ USDA

%YoY

ราคาขาว


ผลผลตขาวออกสตลาดเพมขนมาก เนองจากสนสดโครงการรบจานาขาว

2. ยางพารา ราคายางแผนดบชน 3 เฉลยกโลกรมละ 58.57 บาท ลดลงจากเดอนกอนทกโลกรมละ 61.20 บาท และเมอเทยบกบระยะเดยวกนปกอนราคาหดตวรอยละ 16.4 เพราะ สตอกยางพาราของจนยงอยในระดบสง กอปรกบ ความตองการจากตางประเทศลดลง โดยเฉพาะจากมาเลเซยซงเปนตลาดสงออกอนดบ 2 ของไทย รองจากจน

3. มนสาปะหลง ราคาหวมนสดเฉลยอยทก โลกรมละ 1.83 บาท ลดลงจากเดอนกอนทกโลกรมละ 1.98 และเมอเทยบกบระยะเดยวกน ปกอนราคาหดตวรอยละ 14.5 เนองจากความตองการจากตางประเทศลดลงหลงจากทเรงนาเขา ไปมากเพ อสะสมสตอกในช วงคร งแรกของปขณะเดยวกนผลผลตพชพลงงานอนทมราคาถกกวา โดยเฉพาะขาวโพดออกสตลาดโลกมากขน

4. ปาลมนามน ราคาผลปาลมเฉลยอยทก โลกรมละ 4.33 บาท เพมขนจากเดอนกอน และเมอเทยบกบระยะเดยวกนปกอนขยายตวท รอยละ 31.2 เปนผลจากนโยบายภาครฐในการปรบเพมสดสวนการใชนามนปาลมเพอผลตไบโอดเซลสาหรบการใชในประเทศ ขณะเดยวกนราคานามนปาลมอางองในตลาดมาเลเซยปรบเพมขนตาม ความตองการใชในตลาดโลก

5. ปศสตว ราคาปรบลดลงเปนเดอนแรกนบตงแตชวงตนป เนองจากผลผลตออกสตลาดเพมขน แตหากเทยบกบระยะเดยวกนปกอนราคาขยายตว รอยละ 9.9 จากสกรทนอยลงจากปญหาโรคระบาดและสภาพอากาศทไมเอออานวยตอการเลยงปศสตวทกประเภท ทาใหปรมาณไมเพยงพอทจะรองรบ ความตองการทเพมขน

6. กงเพาะเลยง ราคาปรบเพมขนจากเดอนกอน เนองจากหองเยนทยอยซอเพอเตรยมพรอมผลต สาหรบสงมอบตามคาสงซอในชวงเทศกาลปลายป และหากเทยบกบระยะเดยวกนปกอน ราคาขยายตวรอยละ 5.7 เพราะความตองการจากสหรฐฯ ซงเปนผนาเขาหลก มมากขน กอปรกบผลผลตกงยงคงอยในระดบตาจากปญหาโรคระบาด

ทมนโยบายเศรษฐกจดานอปทาน และสวนเศรษฐกจภาคสานกงานภาค

โทร. 0 2283 5607 -50

0

50

100

150

ม.ค.2554

ก.ค. ม.ค.2555

ก.ค. ม.ค.2556

ก.ค. ม.ค.2557

ก.ค.

ราคามนสาปะหลงคละ

ราคาแปงมนสงออกไทย

ทมา: สานกงานเศรษฐกจการเกษตรและสมาคมการคามนสาปะหลงไทย

%YoY

ราคามนสาปะหลง

-60

0

60

120

180

ม.ค. 2554

ก.ค. ม.ค. 2555

ก.ค. ม.ค. 2556

ก.ค. ม.ค. 2557

ก.ค.

ราคาปาลมนามนทเกษตรกรขายได

ราคาปาลมนามนในตลาดโลก

ทมา: สานกงานเศรษฐกจการเกษตรและกองทนการเงนระหวางประเทศ

%YoY

ราคาปาลมนามน

-60

0

60

120

180

ม.ค. 2554

ก.ค. ม.ค. 2555

ก.ค. ม.ค. 2556

ก.ค. ม.ค. 2557

ก.ค.

ราคายางแผนดบชน 3 ไทย

ราคายางตลาดโลก

ทมา: สานกงานเศรษฐกจการเกษตรและกองทนการเงนระหวางประเทศ

%YoY

ราคายางพารา


2556

ทงป ครงปแรก ครงปหลง ครงปแรก ไตรมาส 1 ไตรมาส 2 ม.ย. ก.ค.

ดชนราคาสนคาเกษตรกรรม

(2548 =100) 154.0 153.2 154.9 147.8 151.5 144.1 145.7 145.7

Δ% -0.4 -2.4 1.7 -3.5 -0.3 -6.7 -6.1 -5.2

1. ดชนราคาพชผล

(2548 =100) 160.1 162.3 158.0 147.8 152.1 143.4 145.9 145.8

Δ% -5.7 -6.2 -5.2 -8.9 -6.5 -11.4 -9.8 -8.6

ขาวหอมมะล 15,582 15,826 15,339 14,037 14,220 13,853 13,812 13,886

Δ% 3.2 6.7 -0.2 -11.3 -10.4 -12.2 -13.0 -10.9

ขาวเปลอกเจาชน 1 (5%) 9,385 10,115 8,655 7,429 7,741 7,118 7,337 7,870

Δ% -7.1 1.3 -15.3 -26.6 -25.7 -27.5 -25.9 -17.8

ยางพารา 74,755 78,280 71,230 61,733 62,573 60,893 61,200 58,570

Δ% -16.9 -22.0 -10.5 -21.1 -22.8 -19.4 -19.5 -16.4

ขาวโพดเลยงสตว 7,897 8,672 7,122 7,018 6,677 7,360 7,540 7,700

Δ% -12.7 -1.8 -23.1 -19.1 -23.8 -14.3 -7.8 -7.3

มนสาปะหลง 2,130 2,152 2,108 2,157 2,200 2,113 1,980 1,830

Δ% 5.7 11.9 0.0 0.2 5.8 -4.9 -10.0 -14.5

ปาลมนามน 3,617 3,285 3,948 4,340 5,137 3,543 3,900 4,330

Δ% -24.2 -38.5 -6.1 32.1 53.0 10.3 10.8 31.2

2. ดชนราคาปศสตว

(2548 =100) 8.9 123.7 132.2 140.2 137.7 142.7 144.3 142.8

Δ% 12.5 7.2 17.9 13.3 14.8 11.9 10.9 9.9

3. ดชนราคาประมง

(2548 =100) 59.5 138.2 185.1 194.8 215.9 173.7 157.6 167.4

Δ% 55.4 37.4 72.1 41.0 70.4 16.1 1.6 5.7

หมายเหต: Δ% คอ อตราการเปลยนแปลงจากระยะเดยวกนปกอน ทมา: สานกงานเศรษฐกจการเกษตร

2556 2557

ราคาสนคาเกษตรกรรมทเกษตรกรขายได(หนวย: บาทตอตน)


2.1.2 ภาคอตสาหกรรม

การผล ตภาคอ ตสาหกรรม ใน เด อนกรกฎาคม 2557 ทรงตวจากเดอนกอนเพราะหลายอตสาหกรรมยงคงอยในชวงของการระบายสนคา คงคลงจงยงไมเพมระดบการผลตตามความตองการสนคาทปรบดขน แตหากเทยบกบระยะเดยวกน ปกอน การผลตหดตวตอเนองทรอยละ 5.2 ซงสาเหตหลกมาจากการผลตยานยนตเพอขายในประเทศทลดลง และจะยงคงเปนปจจยฉดอกระยะหนง ประกอบกบปจจยพเศษจากการปดโรงกลนขนาดใหญ

หมวดอตสาหกรรมทผลตเพอจาหนาย ในประเทศ (สงออกนอยกวารอยละ 30 ของการผลตรวม) หดตวรอยละ 8 เมอเทยบกบระยะเดยวกนปกอนตาม (1) การผลตปโตรเลยมซงหดตวรอยละ 19.7 จากการปดซอมบารงโรงกลนขนาดใหญจานวน 2 โรงประกอบกบฐานสงในชวงเดยวกนปกอนทมการเรงผลตหลงการปดซอมโรงกลนในชวงกอนหนา (2) การผลต

เมดพลาสตกทลดลงตามความตองการในประเทศ ประกอบกบยงมขอจากดดานวตถดบตงตนทลดลงจากการปดซอมบารงโรงกลน และ (3) การผลตเบยรลดลงเนองจากผผลตมการระบายสนคาคงคลงทสะสมมาตงแตชวงฟตบอลโลก รวมท งผลของเทศกาลเขาพรรษาทเรมเรวกวาปกอน

หมวดอตสาหกรรมทผลตเพอจาหนาย ทงในประเทศและสงออก (สงออกรอยละ 30 ถง 60 ของการผลตรวม) หดตวรอยละ 18.4 จากระยะเดยวกนป กอนตามการผลตยานยนต เพอขาย ในประเทศ ขณะทการผลตรถยนตเพอสงออกยงคงขยายตวด

หมวดอตสาหกรรมทผลตเพอสงออก (สงออกมากกวารอยละ 60 ของการผลตรวม) ขยายตวรอยละ 3.5 จากระยะเดยวกนปกอนจากการผลตแผงวงจรรวม (IC) ทขยายตวตอเนองตามความตองการใช ชนสวนรถยนตในประเทศและชนสวนประกอบทวไปของ Smartphone นอกจากน การผลตฮารดดสกไดรฟ (HDD) เพมขน หลงจากทสนคาคงคลงอยในระดบตาในชวงกอนหนา อยางไรกด คาดวาการผลตจะไมกลบมาสงไดเหมอนในอดต เนองจากอปสงคสวนหนงถกทดแทนดวยสนคาประเภท Smartphone และ Tablet อยางตอเนอง

ด านอตราการใช ก าล งการผลตของภาคอตสาหกรรมอยทรอยละ 60.1 ลดลงจากระยะเดยวกนปกอนทรอยละ 64.5 สอดคลองกบการผลตภาคอตสาหกรรม และเมอปรบฤดกาลแลวอตรา การใชกาลงการผลตลดลงอยทรอยละ 59.4 ลดลงเลกนอยจากรอยละ 60.2 ในเดอนกอน

ทมวเคราะหสาขาเศรษฐกจ โทร. 0 2283 5650

ดชนผลผลตอตสาหกรรมและอตราการใชกาลงการผลต(Manufacturing Production Index and Capacity Utilization)

35

45

55

65

75

85

80100120140160180200220

ม.ค.2554

ก.ค. ม.ค.2555

ก.ค. ม.ค.2556

ก.ค. ม.ค.2557

CAPU (แกนขวา) MPI (2000 = 100) MPI (3mma,sa)

ดชน %

หมายเหต: P = ขอมลเบองตนทมา: สานกงานเศรษฐกจอตสาหกรรม และคานวณดชนปรบฤดกาลโดย ธปท.

ม.ย. ก.ค.p

MPI (2000 =100) 168.9 165.2MPI (3mma,sa) 167.8 166.9

CAPU (แกนขวา) 60.6 60.1

-80

-40

0

40

80

ม.ค.2554

ก.ค. ม.ค.2555

ก.ค. ม.ค.2556

ก.ค. ม.ค.2557

MPI MPI < 30% 30% < MPI < 60% MPI > 60%

204.7282.0

ดชนผลผลตอตสาหกรรมจาแนกตามปรมาณสงออก(Manufacturing Production Index Classified by Exports)

ทมา: สานกงานเศรษฐกจอตสาหกรรม และคานวณดชนปรบฤดกาลโดย ธปท.

%YOY

%YoY ม.ย. ก.ค.p

MPI -6.7 -5.2

MPI sa (%MoM) -2.8 -0.1สงออก < 30% -0.3 -8.0MPI sa (%MoM) 0.3 -4.130% < สงออก < 60% -20.6 -18.4MPI sa (%MoM) 1.4 -2.7สงออก > 60% -3.6 3.5MPI sa (%MoM) -6.5 3.9

-18.4

-5.2

-8.0

3.5


ดชนผลผลตอตสาหกรรม*(อตราการเปลยนแปลงจากระยะเดยวกนปกอน)

อตสาหกรรมนาหนก

25432556

2556 2557

ครงปแรก ครงปหลง ครงปแรก ไตรมาส 1 ไตรมาส 2 ม.ย. ก.ค.p

อาหารและเครองดม 15.5 -6.7 -2.1 -11.5 -4.1 -3.4 -5.0 -4.5 -4.9

ปโตรเลยม 10.4 -2.0 -10.6 7.2 -2.4 -6.7 2.4 3.1 -19.7

สงทอ 7.3 3.3 6.7 0.1 -2.0 -0.5 -3.5 -4.5 -3.4

เครองนงหม 7.1 -4.4 -10.9 2.6 2.6 8.0 -2.4 -12.9 -4.6

Hard Disk Drive 7.2 -7.5 -12.7 -1.8 -2.8 -7.8 2.3 -4.0 3.1

IC & Semiconductor 6.8 -0.3 -1.3 0.6 8.5 5.8 11.2 16.8 23.8

รถยนต 5.4 1.4 28.1 -18.8 -27.6 -26.2 -29.3 -26.8 -24.2

ปนและวสดกอสราง 4.8 2.1 3.3 0.8 -3.5 -1.6 -5.4 -7.6 -5.2

เคมภณฑ 4.4 -0.9 -0.4 -1.5 1.8 2.2 1.3 -2.1 -2.3

ยางและพลาสตก 4.0 2.4 2.4 2.5 4.2 4.0 4.3 6.5 8.9

เครองใชไฟฟา 3.7 -2.1 3.4 -8.1 -4.1 -0.6 -7.4 -11.1 -3.4รวม 100.0 -3.2 -1.0 -5.4 -6.1 -7.1 -5.0 -6.7 -5.2

หมายเหต: * ดชนผลผลตอตสาหกรรม (MPI) เปนขอมลสารวจโดยสานกงานเศรษฐกจอตสาหกรรมp = ขอมลเบองตน

ทมา: สานกงานเศรษฐกจอตสาหกรรม คานวณโดย ธปท.

ดชนผลผลตอตสาหกรรมทปรบฤดกาล*(อตราการเปลยนแปลงจากชวงเวลากอน)

อตสาหกรรมนาหนก 2543

2556 2557

ไตรมาส 1 ไตรมาส 2 ไตรมาส 3 ไตรมาส 4 ไตรมาส 1 ไตรมาส 2 ม.ย. ก.ค.p

อาหารและเครองดม 15.5 -5.1 -1.0 -6.5 1.1 2.4 -1.9 -1.1 -3.8

ปโตรเลยม 10.4 0.5 -9.3 12.9 2.6 -11.4 0.2 0.1 -6.1

สงทอ 7.3 3.7 1.0 -3.9 1.0 1.1 -1.7 -1.2 -1.7

เครองนงหม 7.1 -5.1 7.0 3.3 -2.6 0.4 -3.5 -3.8 1.0

Hard Disk Drive 7.2 2.3 -7.6 -1.6 5.1 -3.9 2.8 -10.6 5.1


รถยนต 5.4 -0.9 -8.9 -7.3 -11.9 -1.0 -12.7 3.3 -2.9

ปนและวสดกอสราง 4.8 0.4 1.3 -0.7 -1.2 -1.1 -2.4 -1.8 2.2

เคมภณฑ 4.4 -0.9 0.2 -0.8 0.4 2.3 -0.5 -0.2 -2.7

ยางและพลาสตก 4.0 0.9 0.6 -0.9 3.1 1.1 1.2 0.5 -1.7

เครองใชไฟฟา 3.7 0.8 1.5 -7.4 -4.0 10.1 -5.6 -6.1 5.7

รวม 100 -0.5 -3.9 -2.0 -0.7 -1.0 -1.5 -2.8 -0.1




อตราการใชกาลงการผลต*

(รอยละ)

หมายเหต: * อตราการใชกาลงการผลต (Capacity Utilization) เปนขอมลสารวจโดยสานกงานเศรษฐกจอตสาหกรรมp = ขอมลเบองตน



25432556

2556 2557


อาหารและเครองดม 16.6 51.8 54.4 49.1 49.6 52.6 46.7 45.2 45.3

ปโตรเลยม 8.0 76.3 71.6 81.1 69.9 69.8 70.1 65.6 63.5

สงทอ 10.2 43.2 42.7 43.6 41.4 42.5 40.3 41.6 41.6

เครองนงหม 2.4 42.8 41.8 43.9 39.7 40.9 38.6 41.6 40.7

Hard Disk Drive 5.5 58.4 57.4 59.3 56.9 55.4 58.4 60.0 58.0

IC & Semiconductor 4.1 71.2 69.4 72.9 78.3 74.8 81.8 86.7 95.2

รถยนต 12.4 96.8 105.5 88.1 77.9 83.4 72.3 79.8 75.1

ปนและวสดกอสราง 4.5 73.5 74.6 72.3 72.8 74.8 70.9 72.0 72.6

เคมภณฑ 6.9 88.5 91.5 85.5 83.1 81.2 85.1 84.0 86.4

ยางและพลาสตก 6.9 66.7 66.0 67.4 63.6 66.8 60.4 62.6 65.2

เครองใชไฟฟา 2.2 74.4 82.3 66.6 76.7 78.0 75.4 73.4 71.4รวม 100.0 64.4 65.7 63.0 60.7 61.8 59.5 60.6 60.1

อตราการใชกาลงการผลตทปรบฤดกาล* (รอยละ)




2556 2557



ปโตรเลยม 8.0 76.9 69.3 78.3 80.6 71.6 71.4 69.7 65.1

สงทอ 10.2 43.0 43.7 43.1 42.9 42.7 41.3 41.1 40.0

เครองนงหม 2.4 40.6 43.1 45.5 41.8 41.1 38.7 38.4 37.8

Hard Disk Drive 5.5 60.7 57.8 57.2 57.8 57.9 59.3 56.1 59.0


รถยนต 12.4 108.5 102.3 92.5 84.2 81.6 73.2 76.4 75.0

ปนและวสดกอสราง 4.5 73.3 74.5 73.6 72.5 72.5 71.6 71.0 70.7

เคมภณฑ 6.9 91.5 91.8 82.8 88.2 81.8 84.6 84.7 83.0

ยางและพลาสตก 6.9 67.4 67.4 66.5 65.6 65.6 64.1 64.0 62.7

เครองใชไฟฟา 2.2 76.3 76.7 72.9 71.4 73.7 68.5 64.7 68.0

รวม 100.0 67.0 64.7 63.4 62.4 61.4 60.1 60.2 59.4


2.1.3 การทองเทยวและโรงแรม

ในเดอนกรกฎาคม 2557 นกทองเทยวตางประเทศมจานวน 1.9 ลานคน หดตวรอยละ 10.9 จากระยะเดยวกนปกอน อยางไรกด หากปรบฤดกาลแลวจานวนนกทองเทยวตางชาตขยายตว จาก เ ด อนก อนร อ ยละ 9 . 1 สะท อนว าภ าค การทอง เท ยว เร ม ฟน ตวหล งจากสถานการณการเมองภายในประเทศมความชดเจน โดยเปน การปรบดขนของนกทองเทยวในเกอบทกภมภาค โดยเฉพาะเอเชยซงเปนตลาดหลกของไทย แตรสเซยซงเปนตลาดสาคญอนดบ 3 ของไทยตามโครงสรางนกทองเทยวป 2556 หดตวเพมขน เนองจากไดรบผลกระทบจากปจจยการเมองระหวางประเทศ โดยในเดอนนประเทศทประกาศเตอนนกทองเทยว มจานวน 60 ประเทศไมเปลยนแปลงจากเดอนกอน สวนปจจยเรองการแพรระบาดของไวรสอโบลาในขณะนยงไมกระทบตอภาพรวมการทองเทยวของไทย

สาหรบอตราการเขาพกในเดอนนอยท รอยละ 49.2 ลดลงจากระยะเดยวกนปกอนทรอยละ 60.7 สอดคลองกบจานวนนกทองเทยวทยงคงหดตว โดยเปนการลดลงของการเขาพกในทกภมภาค

ในระยะตอไปคาดวาจานวนนกทองเทยวยงคงมแนวโนมหดตวตอไปอกระยะหนง สะทอนจากเครองชอตราการจองหองพกลวงหนา 3 เดอนทยงคงตากวาระยะเดยวกนของปกอน อยางไรกด อตราการหดตวของจานวนนกทองเทยวจะมแนวโนมลดลงเปนลาดบ

ทมวเคราะหดลการชาระเงน โทร. 0 2283 5636

จานวนนกทองเทยวชาวตางประเทศ

-40

-20

0

20

40

60

80

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

ม.ค.2554

ก.ค. ม.ค.2555

ก.ค. ม.ค.2556

ก.ค. ม.ค.2557

ก.ค.

จานวนนกทองเทยวตางประเทศ จานวนนกทองเทยวตางประเทศทปรบฤดกาลแลวอตราการเปลยนแปลงจากระยะเดยวกนปกอน (แกนขวา)

จานวนนกทองเทยว(พนคน) % YOY

ทมา: กรมการทองเทยวและธนาคารแหงประเทศไทย

อตราการเขาพกโรงแรม

01020304050607080

ม.ค.2554

ก.ค. ม.ค.2555

ก.ค. ม.ค.2556

ก.ค. ม.ค.2557

ก.ค.

อตราการเขาพก อตราการเขาพกทปรบฤดกาลแลว

รอยละ

ทมา: ธนาคารแหงประเทศไทย


เครองชภาคการทองเทยว

2556 2556 2557


1. จานวนนกทองเทยวตางประเทศ (พนคน)

26,547 13,072 13,475 11,712 6,458 5,254 1,559 1,915

อตราการเปลยนแปลงจากระยะเดยวกนปกอน (รอยละ)

18.8 23.1 14.8 -10.4 -7.8 -13.3 -24.4 -10.9

อตราการเปลยนแปลงจากเดอน/ ไตรมาสกอนหนา (รอยละหลงปรบฤดกาลแลว)

- - - - -9.8 -0.5 -14.2 9.1

2. อตราการเขาพกโรงแรม (รอยละ) 64.9 66.3 63.6 53.7 60.3 47.4 40.8 49.2

หมายเหต: P คอ ขอมลเบองตน ทมา: กรมการทองเทยวและธนาคารแหงประเทศไทย


2.1.2 ภาคอตสาหกรรม

การผล ตภาคอ ตสาหกรรม ใน เด อนกรกฎาคม 2557 ทรงตวจากเดอนกอนเพราะหลายอตสาหกรรมยงคงอยในชวงของการระบายสนคา คงคลงจงยงไมเพมระดบการผลตตามความตองการสนคาทปรบดขน แตหากเทยบกบระยะเดยวกน ปกอน การผลตหดตวตอเนองทรอยละ 5.2 ซงสาเหตหลกมาจากการผลตยานยนตเพอขายในประเทศทลดลง และจะยงคงเปนปจจยฉดอกระยะหนง ประกอบกบปจจยพเศษจากการปดโรงกลนขนาดใหญ

หมวดอตสาหกรรมทผลตเพอจาหนาย ในประเทศ (สงออกนอยกวารอยละ 30 ของการผลตรวม) หดตวรอยละ 8 เมอเทยบกบระยะเดยวกนปกอนตาม (1) การผลตปโตรเลยมซงหดตวรอยละ 19.7 จากการปดซอมบารงโรงกลนขนาดใหญจานวน 2 โรงประกอบกบฐานสงในชวงเดยวกนปกอนทมการเรงผลตหลงการปดซอมโรงกลนในชวงกอนหนา (2) การผลต

เมดพลาสตกทลดลงตามความตองการในประเทศ ประกอบกบยงมขอจากดดานวตถดบตงตนทลดลงจากการปดซอมบารงโรงกลน และ (3) การผลตเบยรลดลงเนองจากผผลตมการระบายสนคาคงคลงทสะสมมาตงแตชวงฟตบอลโลก รวมท งผลของเทศกาลเขาพรรษาทเรมเรวกวาปกอน

หมวดอตสาหกรรมทผลตเพอจาหนาย ทงในประเทศและสงออก (สงออกรอยละ 30 ถง 60 ของการผลตรวม) หดตวรอยละ 18.4 จากระยะเดยวกนป กอนตามการผลตยานยนต เพอขาย ในประเทศ ขณะทการผลตรถยนตเพอสงออกยงคงขยายตวด

หมวดอตสาหกรรมทผลตเพอสงออก (สงออกมากกวารอยละ 60 ของการผลตรวม) ขยายตวรอยละ 3.5 จากระยะเดยวกนปกอนจากการผลตแผงวงจรรวม (IC) ทขยายตวตอเนองตามความตองการใช ชนสวนรถยนตในประเทศและชนสวนประกอบทวไปของ Smartphone นอกจากน การผลตฮารดดสกไดรฟ (HDD) เพมขน หลงจากทสนคาคงคลงอยในระดบตาในชวงกอนหนา อยางไรกด คาดวาการผลตจะไมกลบมาสงไดเหมอนในอดต เนองจากอปสงคสวนหนงถกทดแทนดวยสนคาประเภท Smartphone และ Tablet อยางตอเนอง

ด านอตราการใช ก าล งการผลตของภาคอตสาหกรรมอยทรอยละ 60.1 ลดลงจากระยะเดยวกนปกอนทรอยละ 64.5 สอดคลองกบการผลตภาคอตสาหกรรม และเมอปรบฤดกาลแลวอตรา การใชกาลงการผลตลดลงอยทรอยละ 59.4 ลดลงเลกนอยจากรอยละ 60.2 ในเดอนกอน

ทมวเคราะหสาขาเศรษฐกจ โทร. 0 2283 5650

ดชนผลผลตอตสาหกรรมและอตราการใชกาลงการผลต(Manufacturing Production Index and Capacity Utilization)

35

45

55

65

75

85

80100120140160180200220

ม.ค.2554

ก.ค. ม.ค.2555

ก.ค. ม.ค.2556

ก.ค. ม.ค.2557

CAPU (แกนขวา) MPI (2000 = 100) MPI (3mma,sa)

ดชน %

หมายเหต: P = ขอมลเบองตนทมา: สานกงานเศรษฐกจอตสาหกรรม และคานวณดชนปรบฤดกาลโดย ธปท.

ม.ย. ก.ค.p

MPI (2000 =100) 168.9 165.2MPI (3mma,sa) 167.8 166.9

CAPU (แกนขวา) 60.6 60.1

-80

-40

0

40

80

ม.ค.2554

ก.ค. ม.ค.2555

ก.ค. ม.ค.2556

ก.ค. ม.ค.2557

MPI MPI < 30% 30% < MPI < 60% MPI > 60%

204.7282.0

ดชนผลผลตอตสาหกรรมจาแนกตามปรมาณสงออก(Manufacturing Production Index Classified by Exports)

ทมา: สานกงานเศรษฐกจอตสาหกรรม และคานวณดชนปรบฤดกาลโดย ธปท.

%YOY

%YoY ม.ย. ก.ค.p

MPI -6.7 -5.2

MPI sa (%MoM) -2.8 -0.1สงออก < 30% -0.3 -8.0MPI sa (%MoM) 0.3 -4.130% < สงออก < 60% -20.6 -18.4MPI sa (%MoM) 1.4 -2.7สงออก > 60% -3.6 3.5MPI sa (%MoM) -6.5 3.9

-18.4

-5.2

-8.0

3.5


ดชนผลผลตอตสาหกรรม*(อตราการเปลยนแปลงจากระยะเดยวกนปกอน)


25432556

2556 2557


อาหารและเครองดม 15.5 -6.7 -2.1 -11.5 -4.1 -3.4 -5.0 -4.5 -4.9

ปโตรเลยม 10.4 -2.0 -10.6 7.2 -2.4 -6.7 2.4 3.1 -19.7

สงทอ 7.3 3.3 6.7 0.1 -2.0 -0.5 -3.5 -4.5 -3.4

เครองนงหม 7.1 -4.4 -10.9 2.6 2.6 8.0 -2.4 -12.9 -4.6

Hard Disk Drive 7.2 -7.5 -12.7 -1.8 -2.8 -7.8 2.3 -4.0 3.1


รถยนต 5.4 1.4 28.1 -18.8 -27.6 -26.2 -29.3 -26.8 -24.2

ปนและวสดกอสราง 4.8 2.1 3.3 0.8 -3.5 -1.6 -5.4 -7.6 -5.2

เคมภณฑ 4.4 -0.9 -0.4 -1.5 1.8 2.2 1.3 -2.1 -2.3

ยางและพลาสตก 4.0 2.4 2.4 2.5 4.2 4.0 4.3 6.5 8.9

เครองใชไฟฟา 3.7 -2.1 3.4 -8.1 -4.1 -0.6 -7.4 -11.1 -3.4รวม 100.0 -3.2 -1.0 -5.4 -6.1 -7.1 -5.0 -6.7 -5.2



ดชนผลผลตอตสาหกรรมทปรบฤดกาล*(อตราการเปลยนแปลงจากชวงเวลากอน)


2556 2557


อาหารและเครองดม 15.5 -5.1 -1.0 -6.5 1.1 2.4 -1.9 -1.1 -3.8

ปโตรเลยม 10.4 0.5 -9.3 12.9 2.6 -11.4 0.2 0.1 -6.1

สงทอ 7.3 3.7 1.0 -3.9 1.0 1.1 -1.7 -1.2 -1.7

เครองนงหม 7.1 -5.1 7.0 3.3 -2.6 0.4 -3.5 -3.8 1.0

Hard Disk Drive 7.2 2.3 -7.6 -1.6 5.1 -3.9 2.8 -10.6 5.1


รถยนต 5.4 -0.9 -8.9 -7.3 -11.9 -1.0 -12.7 3.3 -2.9

ปนและวสดกอสราง 4.8 0.4 1.3 -0.7 -1.2 -1.1 -2.4 -1.8 2.2

เคมภณฑ 4.4 -0.9 0.2 -0.8 0.4 2.3 -0.5 -0.2 -2.7

ยางและพลาสตก 4.0 0.9 0.6 -0.9 3.1 1.1 1.2 0.5 -1.7

เครองใชไฟฟา 3.7 0.8 1.5 -7.4 -4.0 10.1 -5.6 -6.1 5.7

รวม 100 -0.5 -3.9 -2.0 -0.7 -1.0 -1.5 -2.8 -0.1




อตราการใชกาลงการผลต*

(รอยละ)




25432556

2556 2557



ปโตรเลยม 8.0 76.3 71.6 81.1 69.9 69.8 70.1 65.6 63.5

สงทอ 10.2 43.2 42.7 43.6 41.4 42.5 40.3 41.6 41.6

เครองนงหม 2.4 42.8 41.8 43.9 39.7 40.9 38.6 41.6 40.7

Hard Disk Drive 5.5 58.4 57.4 59.3 56.9 55.4 58.4 60.0 58.0


รถยนต 12.4 96.8 105.5 88.1 77.9 83.4 72.3 79.8 75.1

ปนและวสดกอสราง 4.5 73.5 74.6 72.3 72.8 74.8 70.9 72.0 72.6

เคมภณฑ 6.9 88.5 91.5 85.5 83.1 81.2 85.1 84.0 86.4

ยางและพลาสตก 6.9 66.7 66.0 67.4 63.6 66.8 60.4 62.6 65.2

เครองใชไฟฟา 2.2 74.4 82.3 66.6 76.7 78.0 75.4 73.4 71.4รวม 100.0 64.4 65.7 63.0 60.7 61.8 59.5 60.6 60.1

อตราการใชกาลงการผลตทปรบฤดกาล* (รอยละ)




2556 2557



ปโตรเลยม 8.0 76.9 69.3 78.3 80.6 71.6 71.4 69.7 65.1

สงทอ 10.2 43.0 43.7 43.1 42.9 42.7 41.3 41.1 40.0

เครองนงหม 2.4 40.6 43.1 45.5 41.8 41.1 38.7 38.4 37.8

Hard Disk Drive 5.5 60.7 57.8 57.2 57.8 57.9 59.3 56.1 59.0


รถยนต 12.4 108.5 102.3 92.5 84.2 81.6 73.2 76.4 75.0

ปนและวสดกอสราง 4.5 73.3 74.5 73.6 72.5 72.5 71.6 71.0 70.7

เคมภณฑ 6.9 91.5 91.8 82.8 88.2 81.8 84.6 84.7 83.0

ยางและพลาสตก 6.9 67.4 67.4 66.5 65.6 65.6 64.1 64.0 62.7

เครองใชไฟฟา 2.2 76.3 76.7 72.9 71.4 73.7 68.5 64.7 68.0

รวม 100.0 67.0 64.7 63.4 62.4 61.4 60.1 60.2 59.4


2.1.3 การทองเทยวและโรงแรม

ในเดอนกรกฎาคม 2557 นกทองเทยวตางประเทศมจานวน 1.9 ลานคน หดตวรอยละ 10.9 จากระยะเดยวกนปกอน อยางไรกด หากปรบฤดกาลแลวจานวนนกทองเทยวตางชาตขยายตว จาก เ ด อนก อนร อ ยละ 9 . 1 สะท อนว าภ าค การทอง เท ยว เร ม ฟน ตวหล งจากสถานการณการเมองภายในประเทศมความชดเจน โดยเปน การปรบดขนของนกทองเทยวในเกอบทกภมภาค โดยเฉพาะเอเชยซงเปนตลาดหลกของไทย แตรสเซยซงเปนตลาดสาคญอนดบ 3 ของไทยตามโครงสรางนกทองเทยวป 2556 หดตวเพมขน เนองจากไดรบผลกระทบจากปจจยการเมองระหวางประเทศ โดยในเดอนนประเทศทประกาศเตอนนกทองเทยว มจานวน 60 ประเทศไมเปลยนแปลงจากเดอนกอน สวนปจจยเรองการแพรระบาดของไวรสอโบลาในขณะนยงไมกระทบตอภาพรวมการทองเทยวของไทย

สาหรบอตราการเขาพกในเดอนนอยท รอยละ 49.2 ลดลงจากระยะเดยวกนปกอนทรอยละ 60.7 สอดคลองกบจานวนนกทองเทยวทยงคงหดตว โดยเปนการลดลงของการเขาพกในทกภมภาค

ในระยะตอไปคาดวาจานวนนกทองเทยวยงคงมแนวโนมหดตวตอไปอกระยะหนง สะทอนจากเครองชอตราการจองหองพกลวงหนา 3 เดอนทยงคงตากวาระยะเดยวกนของปกอน อยางไรกด อตราการหดตวของจานวนนกทองเทยวจะมแนวโนมลดลงเปนลาดบ


จานวนนกทองเทยวชาวตางประเทศ

-40

-20

0

20

40

60

80

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

ม.ค.2554

ก.ค. ม.ค.2555

ก.ค. ม.ค.2556

ก.ค. ม.ค.2557

ก.ค.

จานวนนกทองเทยวตางประเทศ จานวนนกทองเทยวตางประเทศทปรบฤดกาลแลวอตราการเปลยนแปลงจากระยะเดยวกนปกอน (แกนขวา)

จานวนนกทองเทยว(พนคน) % YOY

ทมา: กรมการทองเทยวและธนาคารแหงประเทศไทย

อตราการเขาพกโรงแรม

01020304050607080

ม.ค.2554

ก.ค. ม.ค.2555

ก.ค. ม.ค.2556

ก.ค. ม.ค.2557

ก.ค.

อตราการเขาพก อตราการเขาพกทปรบฤดกาลแลว

รอยละ



เครองชภาคการทองเทยว

2556 2556 2557


1. จานวนนกทองเทยวตางประเทศ (พนคน)

26,547 13,072 13,475 11,712 6,458 5,254 1,559 1,915

อตราการเปลยนแปลงจากระยะเดยวกนปกอน (รอยละ)

18.8 23.1 14.8 -10.4 -7.8 -13.3 -24.4 -10.9

อตราการเปลยนแปลงจากเดอน/ ไตรมาสกอนหนา (รอยละหลงปรบฤดกาลแลว)

- - - - -9.8 -0.5 -14.2 9.1

2. อตราการเขาพกโรงแรม (รอยละ) 64.9 66.3 63.6 53.7 60.3 47.4 40.8 49.2

หมายเหต: P คอ ขอมลเบองตน ทมา: กรมการทองเทยวและธนาคารแหงประเทศไทย


2.1.4 ภาคอสงหารมทรพย

ภาวะอสงหารมทรพยในเขตกรงเทพฯและปรมณฑลเดอนกรกฎาคม 2557 ปรบตวดข นตอเนองตามความเชอมนภาคเอกชนท ดขนหลงสถานการณทางการเมองมความชดเจน และเศรษฐกจทมแนวโนมปรบดขน

ดานอปทาน จานวนทอยอาศยเปดขายใหม อยท 8,446 หนวย (คาเฉลยเคลอนท 3 เ ดอน ) เพมขนจากเดอนกอนท 8,304 หนวย ตามการเปดขายอาคารชดทเพมขน โดยสวนใหญเปนอาคารชดตามแนวรถไฟฟา ขณะทยอดเปดขายทอยอาศยแนวราบปรบลดลงเลกนอย

อย า ง ไรก ด ความ ตองการท อย อ าศ ย ในภาพรวมยงทรงตวจากเดอนกอน สะทอนจากอตราการจองซอทอยอาศย (คาเฉลยเคลอนท 3 เดอน ) ททรงตวอยทระดบรอยละ 20.4 ขณะทจานวนทอยอาศยทไดรบอนมตสนเชอในภาพรวม (ปรบฤดกาลเฉลยเคลอนท 3 เดอน) อยท 4,792 หนวย ลดลงเลกนอยจาก 5,290 หนวยในเดอนกอนจากทงทอยอาศยแนวราบและอาคารชด

ทมเสถยรภาพเศรษฐกจการเงน 1-2 โทร. 0 2283 6824

จานวนทอยอาศยทไดรบอนมตสนเชอปลอยใหมจากธนาคารพาณชยในเขตกรงเทพฯ และปรมณฑล*

02468

1012

ม.ค.-55 ก.ค.-55 ม.ค.-56 ก.ค.-56 ม.ค.-57 ก.ค.-57

ทอยอาศยแนวราบ อาคารชด รวม

พนหนวย

หมายเหต: *คาปรบฤดกาล เฉลยเคลอนท 3 เดอนทมา: ธนาคารแหงประเทศไทย

ทอยอาศยเปดขายใหมในเขตกรงเทพฯ และปรมณฑล*

02468

10121416

ม.ค.-55 ก.ค.-55 ม.ค.-56 ก.ค.-56 ม.ค.-57 ก.ค.-57

ทอยอาศยแนวราบ อาคารชด รวมพนหนวย

หมายเหต: *คาเฉลยเคลอนท 3 เดอนทมา: Agency for Real Estate Affairs (AREA) คานวณโดยธนาคารแหงประเทศไทย



เครองชดานอปสงคการจดทะเบยนโอนกรรมสทธทอยอาศย ในเขตกรงเทพฯ และปรมณฑล (หนวย) 181,992 80,383 101,609 78,682 38,145 40,537 14,959.0 n.a.%YoY (ทมา: REIC) 14.4 8.7 19.3 -2.1 -4.3 0.0 -2.0 n.a.

บานเดยว บานแฝด (หนวย) 37,298 17,742 19,556 15,792 7,758 8,034 2,982.0 n.a.%YoY 16.7 20.3 13.8 -11.0 -6.1 -15.2 -18.8 n.a.ทาวนเฮาส อาคารพาณชย (หนวย) 69,752 32,962 36,790 29,413 14,371 15,042 5,755.0 n.a.%YoY 15.5 19.1 12.5 -10.8 -9.6 -11.8 -10.2 n.a.อาคารชด (หนวย) 74,942 29,679 45,263 33,477 16,016 17,461 6,222.0 n.a.%YoY 12.2 -5.8 28.4 12.8 2.1 24.7 20.2 n.a.

จานวนทอยอาศยทไดรบอนมตสนเชอปลอยใหมจากธนาคารพาณชยในเขตกรงเทพฯ และ ปรมณฑล (หนวย) 71,701 34,936 36,765 29,195 12,880 16,315 6,999 4,733%YoY (ทมา: ธปท.) -5.4 13.2 -18.1 -16.4 -23.1 -10.3 -15.4 -14.6

บานเดยว บานแฝด (หนวย) 18,353 9,581 8,772 7,537 3,331 4,206 1,735 1,240%YoY -20.1 14.2 -39.9 -21.3 -29.3 -13.7 -14.6 -9.5ทาวนเฮาส อาคารพาณชย (หนวย) 25,261 13,052 12,209 10,705 4,784 5,921 2,528 1,674%YoY -4.0 14.1 -17.8 -18.0 -26.8 -9.1 -5.0 -13.4อาคารชด (หนวย) 28,087 12,303 15,784 10,953 4,765 6,188 2,736 1,819%YoY 6.0 11.5 2.1 -11.0 -13.3 -9.1 -23.6 -18.6

ยอดคงคางสนเชอสวนบคคลเพออสงหารมทรพยของ ธพ. 1/ (ลานบาท) 1,510,841 1,407,210 1,510,841 1,579,696.7 1,537,092 1,579,697%YoY (ทมา: ธปท.) 12.6 12.2 12.6 12.5 12.2 12.5

สนเชอบคคลเพอทอยอาศย (ลานบาท) 1,505,687 1,400,755 1,505,687 1,576,103.6 1,533,513 1,576,104%YoY 12.5 12.2 12.5 12.5 12.1 12.5สนเชอสวนบคคลเพออสงหารมทรพยอนๆ (ลานบาท) 8,817 6,455 8,817 7,870.0 8,735 7,870%YoY 43.1 1.5 43.1 21.9 43.1 21.9

เครองชดานอปทานทอยอาศยสรางเสรจ และจดทะเบยนเพม ในเขตกรงเทพฯ และปรมณฑล (หนวย) 131,694 58,448 73,854 51,109 20,197 30,912 8,003.0 n.a.%YoY (ทมา: REIC) 5.4 8.7 3.7 -12.6 11.1 -23.2 -19.6 n.a.

บานเดยว บานแฝด (หนวย) 33,532 14,750 19,316 16,743 8,282 8,461 3,225.0 n.a.%YoY 1.9 -5.2 11.2 13.5 18.3 9.2 28.9 n.a.ทาวนเฮาส อาคารพาณชย (หนวย) 26,722 12,070 14,726 10,042 4,881 5,161 1,883.0 n.a.%YoY 95.2 99.0 93.1 -16.8 -0.6 -27.9 -29.8 n.a.อาคารชด (หนวย) 71,440 31,628 39,812 24,324 7,034 17,290 2,895.0 n.a.%YoY -8.9 -1.7 -13.9 -23.1 12.2 -31.8 -39.4 n.a.

จานวนทอยอาศยเปดขายใหมในเขตกรงเทพฯ และปรมณฑล (หนวย) 131,550 64,760 66,790 49,794 24,883 24,911 9,324 6,425%YoY (ทมา: AREA) 28.9 27.8 160.0 -23.1 -28.7 -16.6 -25.8 -10.3

บานเดยว และ บานแฝด (หนวย) 17,226 8,901 8,325 9,743 4,392 5,351 1,508 871%YoY 14.1 33 -1.3 9.5 -12.0 36.9 -2.4 -15.4ทาวนเฮาส และ อาคารพาณชย (หนวย) 30,074 15,394 14,680 14,760 7,499 7,261 2,059 1,837%YoY 23.3 82 -7.8 -4.1 30.6 -24.8 -9.4 -21.5อาคารชด (หนวย) 84,250 40,465 43,785 25,291 12,992 12,299 5,757 3,717%YoY 34.7 14 62.0 -37.5 -46.2 -24.7 -34.1 -2.0

ยอดคงคางสนเชอผประกอบการอสงหารมทรพยของ ธพ. 1/ (ลานบาท) 565,261 522,963 565,261 577,494 575,852 577,494%YoY (ทมา: ธปท.) 18.0 8.8 18.0 10.4 14.4 10.4เครองชดานราคา

ดอกเบย MLR 4 แบงกใหญ ณ สนชวงเวลา (ทมา: ธปท.) 6.84 7.00 6.84 6.75 6.75 6.75 6.75 6.75

ดชนราคาขายสงวสดกอสราง (2548 = 100) 125.8 125.5 126.0 127.1 127.0 127.1 127.1 127.3

%YoY (ทมา: กระทรวงพาณชย) 0.9 0.7 1.0 1.3 1.1 1.4 1.8 1.6ดชนราคาทอยอาศย (2553= 100)

ในเขตกรงเทพฯ และ ปรมณฑล (ทมา: ธปท.) 2/

ดชนราคาบานเดยวพรอมทดน 110.2 107.8 112.6 113.9 114.6 114.6 114.7 116.1%YoY 5.0 4.6 5.3 5.7 5.2 6.2 4.8 4.6ดชนราคาทาวนเฮาส พรอมทดน 120.2 116.9 123.4 126.2 124.9 127.4 128.5 130.7%YoY 6.7 5.4 8.0 8.0 7.9 8.1 8.3 7.9ดชนราคาอาคารชด 119.0 117.7 120.4 124.4 121.4 127.5 129.1 131.9%YoY 4.9 5.8 4.1 5.7 4.7 6.8 9.8 11.1ดชนราคาทดน 123.7 121.2 126.1 133.3 132.5 134.0 134.0 134.2%YoY 8.3 5.9 10.8 10.0 17.7 11.8 11.1 11.2

เครองชภาวะอสงหารมทรพย

ขอมลรายเดอน หนวย 25562556 2557

หมายเหต: 1/ ยอดคงคางสนเชอ ณ สนงวด ทงสาขาธนาคารพาณชยในประเทศและสาขาธนาคารพาณชยไทยในตางประเทศ 2/ ดชนราคาทอยอาศยจากฐานขอมลสนเชอปลอยใหมของธนาคารพาณชย คานวณดวยวธ Hedonic regression ตวเลขใน ( ) คอ อตราการเปลยนแปลงเทยบกบระยะเดยวกนปกอน P = Preliminary data R = Revised data ทมา: ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.), ศนยขอมลอสงหารมทรพย (Real Estate Information Center: REIC), บรษท Agency for Real Estate Affairs (AREA) และ กระทรวงพาณชย (พณ.)


2.1.5 ภาคการคา

ดชนคาสง 2557 ไตรมาส 2 พ.ค. ม.ย.

%YoY -7.2 -4.2 -5.8

%QoQ,mom,sa -0.6 1.7 -0.4

ดชนคาปลก 2557 ไตรมาส 2 พ.ค. ม.ย.

%YoY -7.6 -9.6 -6.2

%QoQ,mom,sa -0.9 -1.6 0.3

ภาวะการคา 1 / เ ดอนมถนายน 2557 โดยรวมทรงตวจากเดอนกอน อยางไรกด หากเทยบกบระยะเดยวกนปกอน การคาโดยรวมยงคงหดตว

การคาสงหดตวรอยละ 5.8 จากระยะเดยวกนปกอน ตามการหดตวของสนคาฟมเฟอย ในหมวดหนมคาและเพชรพลอย และเครองประดบทอง เงน และนาก จากภาวะเศรษฐกจทยงไมฟนตวเตมท อยางไรกด การขายสงสนคาไมคงทนและสนคาขนกลางขยายตวด นอกจากน เรม เหนสญญาณทรงตวในการขายสงสนคาคงทนหลงจาก ทหดตว 8 เดอนตดตอกน

การคาปลกหดตวรอยละ 6.2 จากระยะเดยวกนปกอน โดยเปนการหดตวในกลมสนคาคงทน โดยเฉพาะยานยนตทมผลของฐานสง ประกอบกบ สถาบนการเงนยงคงระมดระวงการปลอยสนเชอ ขณะทการคาปลกในหมวดสนคาอน อาท เภสชภณฑและเครองสาอาง และการคาปลกหมวดหางสรรพสนคายงขยายตวด สะทอนการบรโภคทเรมปรบตวดขนอยางคอยเปนคอยไป

ทงน เครองชภาวะการคาปลกเบองตน ในเดอนกรกฎาคม 2557 จากสนคาในกลม Fast Moving Consumer Goods (FMCG) ปรบดขนตอเน องสะทอนถงภาวะการคาปลกโดยรวมทมแนวโนมปรบดขน

สาหรบในไตรมาสท 2 ป 2557 ภาวะการคาโดยรวมมทศทางปรบดขนจากไตรมาสกอน ตามภาวะเศรษฐกจทเรมฟนตวหลงจากสถานการณทางการเมองเรมมความชดเจนขนในชวงปลายไตรมาส แตหากเทยบกบระยะเดยวกนปกอนภาวะการคายงคง

1/ เปนขอมลประมาณการโดยใชขอมลยอดขายจาก

ฐานขอมลการจดเกบภาษมลคาเพมเบองตนประกอบกบจานวนแบบแสดงรายการภาษ มลคาเพม ภ .พ . 30 ยอนหลง 1 เดอน มาคานวณเปนดชนคาสงและคาปลก สามารถอ านรายละ เอ ยด เพ ม เต ม ไ ด ในบทความ Stat Horizon เรอง การจดทาดชนการคา, 2554

-20-510254055

ม.ค. 2554

ก.ค. ม.ค. 2555

ก.ค. ม.ค. 2556

ก.ค. ม.ค. 2557

สนคาขนกลาง สนคาคงทน สนคาไมคงทน

อนๆ ดชนคาสง

ทมา: กรมสรรพากร และธนาคารแหงประเทศไทย

%YoY

องคประกอบของดชนคาสง ณ ราคาป 2545

-20-10

0102030405060

ม.ค. 2554

ก.ค. ม.ค. 2555

ก.ค. ม.ค. 2556

ก.ค. ม.ค. 2557

การขายยานยนต ยอดขายหางสรรพสนคาสนคาคงทน สนคาไมคงทนอนๆ ดชนคาปลก

ทมา: กรมสรรพากร และธนาคารแหงประเทศไทย

%YoY

องคประกอบของดชนคาปลก ณ ราคาป 2545

85

90

95

100

105

110

ม.ค. 2554

ก.ค. ม.ค. 2555

ก.ค. ม.ค. 2556

ก.ค. ม.ค. 2557

ก.ค.

Neilsen's Retail sales (SA), 3mma

Neilsen's Retail sales (SA)

เครองชภาวะการคาปลกเบองตน (Nielsen's retail sales)Index

ทมา: The Nielsen Company (Thailand) และธนาคารแหงประเทศไทย


หดตว โดยการคาสงหดตวจากการขายสงสนคาคงทน และการขายสงสนคาฟมเฟอย ขณะทการคาปลก หดตวในกลมสนคาคงทน โดยเฉพาะยานยนตจากความตองการซอรถยนตใหมท ยงไมฟนตวเตมท อยางไรกด การคาปลกในกลมสนคาไมคงทน เชน กลมอาหารและเครองดม และการคาปลกในหมวดหางสรรพสนคายงขยายตวได สอดคลองกบการฟนตวของการบรโภคสนคาไมคงทน

ทมวเคราะหสนเทศธรกจ โทร. 0 2356 7300


2556

ป ครงปแรก ไตรมาส 1 ไตรมาส 2 พ.ค. ม.ย.E

1. ดชนการคาสง (2545 =100) 215.7 195.8 198.4 193.3 199.3 198.7Δ% -2.4 -11.4 -15.2 -7.2 -4.2 -5.8

ยอดขายสนคาไมคงทน 197.1 200.1 198.7 201.5 201.6 198.2Δ% 9.8 4.2 2.2 6.2 6.4 6.8

ยอดขายสนคาคงทน 137.9 134.2 135.0 133.4 134.5 139.6Δ% 1.1 -1.3 -1.1 -1.5 -2.5 0.0

ยอดขายสนคาขนกลาง 161.6 159.8 160.5 159.1 161.0 171.2Δ% 2.2 -2.2 -6.3 2.4 0.4 5.8

การขายสงอนๆ 336.9 269.8 278.6 261.0 279.2 265.0Δ% -9.8 -24.7 -28.9 -19.6 -11.9 -19.2

2. ดชนการคาปลก (2545 =100) 219.9 206.8 210.3 203.3 207.5 206.5Δ% -0.5 -8.4 -9.1 -7.6 -9.6 -6.2

ยอดขายสนคาไมคงทน 196.6 202.3 204.0 200.6 205.4 193.6Δ% 4.6 2.7 3.6 1.8 3.0 -4.2

ยอดขายสนคาคงทน 176.7 172.4 173.7 171.1 179.9 176.4Δ% -0.8 -2.6 -3.2 -2.0 -1.4 -1.6

ยอดขายหางสรรพสนคา 222.4 221.5 219.2 223.9 222.2 222.9Δ% 2.2 0.6 -1.2 2.4 0.7 5.4

ยอดขายรถยนต ซอมแซมรถยนต และนามนเชอเพลงรถยนต

248.2 222.9 229.6 216.1 220.1 220.2

Δ% -2.9 -14.5 -15.7 -13.3 -16.9 -10.8การขายปลกอนๆ 205.9 198.3 199.7 196.9 199.6 202.9

Δ% 3.2 -4.4 -3.7 -5.1 -5.3 -3.2

หมายเหต: Δ% คอ อตราการเปลยนแปลงจากระยะเดยวกนปกอน

ทมา: คานวณจากขอมลยอดขาย ฐานภาษมลคาเพม กรมสรรพากร กระทรวงการคลง

ดชนการคา

ณ ราคาป 2545

E = ประมาณการ

2557 2557


2.2 อปสงคในประเทศ 2.2.1 การอปโภคบรโภคภาคเอกชน

ใน เด อนกรกฎาคม 2557 การบร โภคภาคเอกชนปรบดขนโดยเฉพาะการบรโภคสนคา ไมคงทน ตามความเชอมนของครวเรอนท ยงคงเพมขนตอเนองหลงจากสถานการณการเมองในประเทศมความชดเจน และภาครฐมนโยบายทชวยสนบสนนกาลงซอ อาท มาตรการตรงราคากาซหงตม (LPG) และนามนดเซล รวมถงรายไดนอกภาคเกษตรทสนบสนนกาลงซอของครวเรอน สะทอนจากเครองช ดชนคาปลก Nielsen’s FMCG1 และดชนเชอเพลงทปรบดขน ขณะทการใชจายในสนคาคงทนทรงตวทงการซอยานยนต และการนาเขาเฟอรนเจอรและชนสวน หากเทยบกบระยะเดยวกนปกอน ดชนการอปโภคบรโภคภาคเอกชน (เบองตน) ขยายตวเปนคร งแรกนบจากเดอนสงหาคม 2556 ตาม การจดเกบภาษมลคาเพมจากฐานการบรโภคในประเทศ และดชนเชอเพลง อยางไรกด การใชจายในสนคาคงทนโดยเฉพาะยานยนตหดตวเนองจากผลของฐานส ง ประกอบกบสถาบนการเงนย งคงระมดระวงการปลอยสนเชอ ในชวงครงหลงของป การบรโภคภาคเอกชนมแนวโนมขยายตวตอเนอง โดยเฉพาะการบรโภคสนคาไมคงทน สาหรบการฟนตวของการบรโภคสนคาคงทนจะเผชญขอจากดจากภาระหนครวเรอนทยงอยในระดบสงและรายไดเกษตรกรทไดรบผลจากราคาสนคาเกษตรตกตาตอไปอกระยะ อยางไรกด คาดวาจะกลบมาขยายตวไดในชวงตนปหนาจากฐานทตาจากการระมดระวงการใชจายในชวงทเศรษฐกจมความไมแนนอน

1 ดชนคาปลก Nielsen’s Fast Moving Consumer Goods

(FMCG) เปนดชนสะทอนยอดขายสนคาไมคงทนทไมรวมอาหารสด ซงเกบขอมลจากผจดจาหนายประเภท Modern trade และ Traditional trade

ทมเศรษฐกจมหภาค โทร. 0 2283 5648

ดชนการอปโภคบรโภคภาคเอกชน(ดชนปรบฤดกาล 2543 = 100 เฉลยเคลอนท 3 เดอน)

-10

-5

0

5

10

15

105

115

125

135

145

155

ม.ค.2554

ก.ค. ม.ค.2555

ก.ค. ม.ค.2556

ก.ค. ม.ค.2557

ก.ค.

ดชน อตราการเปลยนแปลงจากระยะเดยวกนปกอน (แกนขวา)

80

120

160

80

100

120

ม.ค.2554

ม.ค.2555

ม.ค.2556

ม.ค.2557

ปรมาณการใชไฟฟาสาหรบทอยอาศย (แกนขวา)

ดชนหมวดเชอเพลงP

เครองชสนคาไมคงทน(ดชนปรบฤดกาล 2555 = 100 เฉลยเคลอนท 3 เดอน)

80

120

160

0

100

200

ม.ค.2554

ม.ค.2555

ม.ค.2556

ม.ค.2557

ดชนหมวดยานยนต

เครองชสนคาคงทน(ดชนปรบฤดกาล 2555 = 100 เฉลยเคลอนท 3 เดอน)

การนาเขาสนคาคงทน(แกนขวา)

ดชน Nielsen FMCG

ทมา: ธนาคารแหงประเทศไทย, The Nielsen Company

ดชนการอปโภคบรโภคภาคเอกชน

-8

-4

0

4

8

12

16

105

115

125

135

145

155

165

ม.ค.2554

ก.ค. ม.ค.2555

ก.ค. ม.ค.2556

ก.ค. ม.ค.2557

ก.ค.

ดชน อตราการเปลยนแปลง (แกนขวา)

%YoYดชน (2543 = 100)

25562556 2557

ครงปแรก ครงปหลง ครงปแรก ไตรมาส 1 ไตรมาส 2 ม.ย. ก.ค.P

ดชน 147.4 148.0 146.7 146.2 146.2 146.2 145.3 146.7

%YoY 0.3 2.2 -1.6 -1.2 -1.7 -0.7 -1.4 0.2

%MoM, %QoQ - - - -0.4 0.0 -1.3 0.9

P = ขอมลเบองตนทมา: ธนาคารแหงประเทศไทย

เครองชการอปโภคบรโภคภาคเอกชนอตราการเปลยนแปลงจากระยะเดยวกนปกอน 2556

2556 2557ครงปแรก ครงปหลง ครงปแรก ไตรมาส 1 ไตรมาส2 ม.ย. ก.ค.P

ดชนหมวดยานยนต -6.9 26.0 -30.0 -41.9 -48.5 -33.6 -30.0 -31.1[-13.1] [1.1] [1.0] [-1.5]

- ปรมาณจาหนายรถยนตนง -6.8 36.7 -33.6 -47.8 -55.3 -37.7 -33.7 -38.0[-16.9] [3.2] [2.8] [-4.3]

- ปรมาณจาหนายรถจกรยานยนต -5.9 -0.7 -11.5 -20.1 -21.4 -18.8 -16.5 -9.1[-4.3] [0.0] [-3.1] [6.7]

- ปรมาณจาหนายรถยนตพาณชย -8.6 11.4 -25.5 -33.8 -36.6 -30.6 -27.5 -21.5[-5.8] [-6.0] [-1.0] [0.7]

ดชนหมวดเชอเพลง 3.2 4.8 1.6 0.6 0.3 0.9 1.7 0.7[0.2] [0.8] [-1.1] [0.7]

- ปรมาณจาหนายนามนเบนซนและแกสโซฮอล 6.4 8.4 4.4 0.3 -0.1 0.7 0.1 4.8[0.5] [2.3] [-2.7] [5.7]

- ปรมาณจาหนายนามนดเซล 1.6 3.3 -0.2 0.1 -0.6 0.8 1.9 -0.4[0.1] [0.8] [-1.0] [-0.1]

- ปรมาณจาหนาย LPG 1.9 2.9 0.9 1.1 1.5 0.8 2.4 n.a.[1.1] [-0.4] [0.5] - ปรมาณจาหนาย NGV 10.3 10.6 9.9 3.9 5.3 2.5 2.4 n.a.[-0.4] [0.2] [-0.7]ปรมาณการใชไฟฟาสาหรบทอยอาศย 3.4 5.3 1.4 0.0 -6.2 5.3 10.2 9.5

[-4.2] [12.0] [1.7] [-1.1]มลคาสนคาอปโภคบรโภคนาเขา (ณ ราคาป 2543 ) 2.3 6.7 -1.8 -6.7 -8.3 -5.0 -5.5 -3.9

[-1.7] [0.7] [-3.2] [3.7]ภาษมลคาเพม (ณ ราคาป 2543 ) -0.5 3.4 -4.1 -0.1 -0.3 0.1 -0.4 3.8

[-0.2] [-1.1] [-4.1] [2.8]

[ ] คอ อตราการเปลยนแปลงจากชวงกอนหนาทคานวณจากขอมลปรบฤดกาลP = ขอมลเบองตนทมา: ธนาคารแหงประเทศไทย


2.2.2 การลงทนภาคเอกชน

ในเดอนกรกฎาคม 2557 การลงทนภาคเอกชนปรบดขน เลกนอยจากเดอนกอนโดยเฉพาะภาคกอสรางตามพนทไดรบอนญาตกอสรางนอกเขตเทศบาลทมแนวโนมปรบดขน1 เนองจาก ความเชอมนของภาคธรกจทเพมขน รวมทงธรกจบางสวนเรมลงทนหลงจากไดรบอนม ตสงเสรม การลงทน และใบอนญาต รง. 4 ซงไมสามารถอนมต ไดในชวงกอนหนา นอกจากน ธรกจบางสวนยงม การลงทนเพอปรบปรงประสทธภาพการผลต

หากเทยบกบระยะเดยวกนปกอน การลงทนภาคเอกชนยงคงหดตว เนองจากผประกอบการสวนใหญยงรอประเมนความชดเจนของแนวนโยบายตางๆ ของภาครฐและแนวโนมการขยายตวของเศรษฐกจในระยะขางหนา โดยการลงทนในหมวดเคร อ งจ ก รและอปกรณหด ต ว ตอ เน อ งตาม การน า เข า เคร องจกรและอปกรณเพ อ ใช ในอตสาหกรรมยานยนต อ เ ล กทรอน กส และเครองใชไฟฟา สาหรบการลงทนในหมวดกอสรางลดลง โดยพนทไดรบอนญาตกอสรางในเขตเทศบาลลดลงในเกอบทกภมภาค ยกเวนภาคใตท ย งขยายตวได สอดคลองกบยอดจาหนายปนซเมนต

ในระยะข า งหน า คาด วาการลงทนภาคเอกชนมแนวโนมปรบดขน ตามการบรโภคภาคเอกชน การอนมตการสงเสรมการลงทน (BOI) ททยอยอนมตอยางตอเนอง ซงสวนใหญอยในสาขา (1) ผลตภณฑโลหะเครองจกรและอปกรณขนสง (2) บรการและสาธารณปโภค และ (3) อเลกทรอนกสและเครองใชไฟฟา นอกจากน ฐานะทางการเงนของธรกจไมไดเปนอปสรรคตอการลงทนในอนาคต สะทอนจากดชนความเชอมนทางธรกจใน 3 เดอนขางหนาทปรบดขนตอเนอง

ทมเศรษฐกจมหภาค โทร. 0 2283 5648

1 เครองชทไมรวมอยในดชนการลงทนภาคเอกชน

(Private Investment Index: PII)

30

35

40

45

50

55

60

ม.ค. 2554

ก.ค. ม.ค. 2555

ก.ค. ม.ค. 2556

ก.ค. ม.ค. 2557

ก.ค.

ดชนความเชอมนทางธรกจ

ดชนความเชอมนทางธรกจ ใน 3 เดอนขางหนา

ดชนความเชอมนทางธรกจ (ปรบฤดกาล)

ดชน 50 = ไมเปลยนแปลง

ทมา: ธนาคารแหงประเทศไทย และ Agency for Real Estate Affairs (AREA) คานวณโดยธนาคารแหงประเทศไทย

ดชนความเชอมนทางธรกจ

การลงทนเครองจกรและอปกรณ (sa, 3mma)

0

20,000

40,000

60,000

80,000

0

50

100

150

200

ม.ค. 2554

ก.ค. ม.ค. 2555

ก.ค. ม.ค. 2556

ก.ค. ม.ค. 2557

ก.ค.

การนาเขาสนคาทนยอดจาหนายรถยนตเชงพาณชย (แกนขวา)

การลงทนกอสราง

4

8

12

16

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

ม.ค. 2554

ก.ค. ม.ค. 2555

ก.ค. ม.ค. 2556

ก.ค. ม.ค. 2557

ก.ค.

พนทไดรบอนญาตกอสรางนอกเขตเทศบาล (12mma)พนทไดรบอนญาตกอสรางในเขตและอาคารสง (12mma)ทอยอาศยเปดขายใหมในเขตกรงเทพและปรมณฑล (3mma)

พนลานบาทพนตารางเมตร คน

เครองชการลงทนภาคเอกชน

พนหนวย

% YoY อตราการเปลยนแปลง

-20

-10

0

10

20

30

40

ม.ค. 2554

ก.ค. ม.ค. 2555

ก.ค. ม.ค. 2556

ก.ค. ม.ค. 2557

ก.ค.

ดชน การลงทนกอสราง การลงทนเครองจกรและอปกรณ

หมายเหต: P = เบองตน ทมา: ธนาคารแหงประเทศไทย

ดชนการลงทนภาคเอกชน

25562556 2557


ดชน 238.9 241.8 236.1 231.1 231.0 231.2 231.2 230.3

%YoY -2.6 0.7 -5.7 -4.4 -6.1 -2.7 -2.7 -3.4

%QoQ, %MoM - - - - -0.9 0.1 -0.2 -0.4

เครองชการลงทนภาคเอกชน

25562556 2557


พนทรบอนญาตการกอสรางใน กทม. ปรมณฑลและในเขตเทศบาล เฉลยเคลอนทยอนหลง 12 เดอน (หนวย : พนตารางเมตร)

20,532(10.0%)

10,232(13.4%)

10,300(6.8%)

10,174(-0.6%)

5,093(-0.4%)[-1.2%]

5,081(-0.8%)[-0.2%]

1,664(-2.6%)[-1.5%]

1,651(-4.0%)[-0.8%]

ปรมาณจาหนายปนซเมนตในประเทศ (หนวย : พนตน)

34,291(10.0%)

17,475(14.0%)

16,816(6.2%)

17,704(1.3%)

9,111(0.4%)[-2.9%]

8,593(2.3%)[1.8%]

2,887(0.4%)[0.2%]

2,837(-2.5%)[-0.4%]

มลคาการนาเขาสนคาทน ณ ราคาป 2543(หนวย: พนลานบาท)

1,520.3(-9.6%)

766.3(-6.7%)

754.0(-12.4%)

737.9(-3.7%)

357.5(-7.5%)[-2.5%]

380.4(0.1%)[1.8%]

126.1(2.6%)[0.2%]

128.2(-3.6%)[-0.5%]

มลคาการจาหนายเครองจกรในประเทศ ณ ราคาป 2543 (หนวย: พนลานบาท)

856.9(1.6%)

418.2(-1.3%)

438.7(4.5%)

426.7(2.0%)

214.9 (2.3%)[1.3%]

211.8(1.8%)[-1.5%]

72.9(0.8%)[-0.2%]

n.a.

ปรมาณจาหนายรถยนตเชงพาณชยในประเทศ (หนวย: พนคน)

695.4(-8.6%)

388.7(11.4%)

306.7(-25.5%)

257.2(-33.8%)

133.9(-36.6%)[-3.6%]

123.3(-30.6%)[-8.1%]

40.9(-27.5%)[-1.0%]

39.8(-21.5%)[-0.7%]

หมายเหต: ตวเลขในวงเลบ ( ) คอ % การเปลยนแปลงจากระยะเดยวกนปกอน[ ] คอ % การเปลยนแปลงจากชวงกอนหนาทคานวณจากขอมลเฉลยเคลอนท 3 เดอน ปรบฤดกาล

(Seasonally adjusted, 3-month moving average) P = เบองตน E = ประมาณการ n.a. = ไมมขอมล



2.2.3 ภาคการคลง

รายได ร ฐบาล เด อนกรกฎาคม 2557 รฐบาลมรายไดจดเกบ 162.9 พนลานบาท ทรงตว เมอเทยบกบระยะเดยวกนปกอน

รายไดภาษ ขยายตวเลกนอยรอยละ 0.8 จากระยะเดยวกนปกอน ตามภาษฐานรายได ทขยายตวรอยละ 3 เปนผลจาก (1) การจดเกบภาษเงนไดปโตรเลยมทเพมขน จากภาษหก ณ ทจาย ของธ รกจท ส งก า ไรกลบไปตางประเทศ และ (2) การจดเกบภาษเงนไดนตบคคลทขยายตว จากภาษหก ณ ทจายของเงนได เอกชนเปนส าคญ อยางไรกด หากพจารณาการจดเกบภาษเงนได นตบคคลในภาพรวมจนถงปจจบน พบวายงคงไดรบผลกระทบจากมาตรการปรบลดอตราภาษและภาวะเศรษฐกจทชะลอตวในชวงกอนหนา ขณะทภาษ ฐานการบรโภค หดตวเลกนอยรอยละ 0.4 ตามภาษสรรพสามตรถยนตทยงคงหดตว จากความตองการซอในประเทศ ท เรง ไปแลว ในปกอน ขณะทภาษ มลคาเ พมขยายตวไดตามการจดเกบจากฐาน การบรโภคภายในประเทศทฟนตวตอเนอง ส าหรบ ภาษฐานการคาระหวางประเทศ หดตวตามมลคา การน าเขาทลดลง

รายไดท ม ใ ช ภาษหดต ว ร อยละ 6 . 2 โดยเปนผลของฐานสงในระยะเดยวกนของปกอน ทมการ เร งน าส ง เงนปนผลจากก าไรสทธ ของ บมจ. ทโอท เปนส าคญ

ดานรายจาย (ไมรวมช าระคนตนเงนกและชดใชเงนคงคลง) มการเบกจายงบประมาณรวม 184.0 พนลานบาท ขยายตวรอยละ 9.7 จากระยะเด ยวก นป ก อน โดยรายจ ายประจ าขยายต ว ตามรายจ าย เ ง น อดหนนและ เ ง นช ว ย เหล อ ทมการโอนใหกบสถาบนการเงนเฉพาะกจเพอชวยเหลอเกษตรกรผประสบภยธรรมชาตในชวง ป 2555 ถงป 2557 ขณะทรายจายลงทนหดตว ตามการเบกจายลงทนทยงคงท าไดลาชา ซงเปนผลกระทบตอเนองจากการยบสภาในชวงปลายปกอน

รายไดน าสงทนอยกวารายจาย สงผลใหรฐบาลขาดดลงบประมาณ 54.7 พนลานบาท เมอรวมกบดลนอกงบประมาณทเกนดล 18.4 พนลานบาท ท าใหรฐบาลขาดดลเงนสด 36.3 พนลานบาท โดยรฐบาลช าระเงนกสทธ 8.3 พนลานบาท ท าใหเงนคงคลง ณ สนเดอนกรกฎาคม 2557 ลดลงมา อยท 346.7 พนลานบาท

ทมวเคราะหการคลง โทร. 0 2356 7877


ครงปแรก ครงปหลง ไตรมาส 2 ไตรมาส 3 ม.ย. ก.ค.

รายไดจดเกบทงหมด 2,355.3 2,571.5 1,139.9 1,431.6 542.2 732.6 230.2 162.9

(% yoy) (5.9%) (9.2%) (19.7%) (2.0%) (-2.8%) (-5.2%) (5.6%) (0.1%)

ภาษ 2,115.9 2,311.0 992.9 1,318.1 476.4 661.1 216.8 147.5

(% yoy) (4.8%) (9.2%) (18.3%) (3.2%) (-3.9%) (-6.5%) (4.4%) (0.8%)

- ฐานรายได 904.9 1,004.8 318.3 686.5 155.3 351.9 117.3 45.0

(% yoy) (1.5%) (11.0%) (17.4%) (8.3%) (-6.1%) (-9.2%) (14.0%) (3.0%)

บคคลธรรมดา 266.2 299.0 152.8 146.2 81.7 74.8 23.6 21.5

(% yoy) (12.6%) (12.3%) (14.5%) (10.2%) (-12.2%) (-7.5%) (-4.7%) (-5.3%)

นตบคคล 544.6 592.5 152.2 440.3 64.7 197.3 78.3 21.9

(% yoy) (-5.1%) (8.8%) (18.7%) (5.8%) (5.8%) (-8.5%) (0.2%) (4.5%)

ปโตรเลยม 94.1 113.3 13.3 100.0 8.9 79.9 15.4 1.6

(% yoy) (15.5%) (20.4%) (42.4%) (18.0%) (-20.4%) (-12.4%) (n.a.) (n.a.)

- ฐานการบรโภค 1,080.5 1,179.8 609.5 570.3 291.7 280.4 89.9 91.6

(% yoy) (6.7%) (9.2%) (20.7%) (-0.9%) (-2.6%) (-3.2%) (-5.4%) (-0.4%)

มลคาเพม 659.8 698.1 354.2 343.9 178.2 176.3 57.5 59.3

(% yoy) (14.2%) (5.8%) (15.5%) (-2.6%) (1.2%) (2.5%) (2.0%) (5.7%)

ธรกจเฉพาะ 41.1 48.8 24.1 24.7 12.7 12.6 4.4 4.5

(% yoy) (15.3%) (18.8%) (26.1%) (12.4%) (11.4%) (2.2%) (-4.2%) (10.4%)

สรรพสามต 379.7 432.9 231.2 201.7 100.8 91.5 28.0 27.8

(% yoy) (-5.0%) (14.0%) (29.0%) (0.7%) (-10.1%) (-13.1%) (-17.8%) (-12.6%)

- ฐานการคาระหวางประเทศ 116.6 110.9 57.5 53.3 25.9 25.4 8.4 9.3

(% yoy) (16.4%) (-4.9%) (1.3%) (-10.8%) (-4.3%) (-1.9%) (-1.4%) (-1.2%)

รายไดอน ๆ (รายไดทมใชภาษ) 239.4 260.5 147.0 113.4 65.8 71.5 13.4 15.3

(% yoy) (16.2%) (8.8%) (30.1%) (-10.2%) (6.3%) (7.8%) (30.6%) (-6.2%)

รายไดรฐบาล(หนวย: พนลานบาท)

ปงบประมาณ

2557 P2555 P 2556 P

2556 P

หมายเหต: P = ขอมลเบองตน ทมา: สานกงานเศรษฐกจการคลง กระทรวงการคลง ฝายสถตและขอสนเทศ ธนาคารแหงประเทศไทย



รายจายจากการดาเนนงานของรฐบาล1/ 1,981.7 2,106.7 1,230.5 876.2 494.2 436.1 142.4 160.4

คาตอบแทนแรงงานใหแกลกจาง 801.3 845.7 440.6 405.1 208.5 206.8 66.8 72.1

การใชสนคาและบรการ 364.7 400.2 202.5 197.6 115.2 86.4 28.4 34.0

ดอกเบย 142.9 96.9 48.7 48.2 21.3 35.9 27.2 9.1

เงนอดหนน และเงนชวยเหลอ* 520.2 603.4 458.2 145.1 106.6 73.4 10.0 30.2

เงนสงคมสงเคราะห 73.4 67.2 34.6 32.7 16.6 16.5 5.8 6.6

คาใชจายอนๆ 79.2 93.3 45.8 47.5 26.1 17.1 4.2 8.3

รายจายลงทนในสนทรพยถาวร 229.6 268.4 120.5 147.9 55.8 61.5 22.4 23.6

รวมรายจายรฐบาล 2,211.4 2,375.1 1,351.0 1,024.1 550.0 497.6 164.7 184.0

(%yoy) (10.4%) (7.4%) (11.3%) (2.7%) (-5.8%) (1.0%) (-2.7%) (9.7%)

รายจายของรฐบาล(หนวย: พนลานบาท)


2556 P2556 P 2557 P

2555 P

หมายเหต: 1/ ไมรวมการถอครองสนทรพยทางการเงน รายจายชาระคนตนเงนก และรายจายเพอชดใชเงนคงคลง * เงนทใหกบรฐวสาหกจ องคกรปกครองสวนทองถน สถาบนเอกชน หนวยงานอนๆ ของรฐ และตางประเทศ

P = ขอมลเบองตน ทมา: 1. ธนาคารแหงประเทศไทย 2. กรมบญชกลาง กระทรวงการคลง 3. สานกงานบรหารหนสาธารณะ กระทรวงการคลง 4. สานกงานเศรษฐกจการคลง กระทรวงการคลง



รายไดจากการดาเนนงาน 2/ 1,980.6 2,157.6 978.5 1,179.1 437.6 624.0 324.3 129.3

(% yoy) (4.7%) (8.9%) (20.5%) (0.9%) (-8.2%) (-3.6%) (-6.0%) (-0.8%)

รายจายจากการดาเนนงาน3/ 1,981.7 2,106.7 1,230.5 876.2 494.2 436.1 142.4 160.4

(% yoy) (10.0%) (6.3%) (7.3%) (5.0%) (-5.7%) (1.4%) (-2.1%) (12.8%)

ดลจากการดาเนนงาน -1.1 50.9 -252.0 302.9 -56.7 187.8 181.9 -31.1

การลงทนในสนทรพยทมใชทางการเงน 229.6 268.4 120.5 147.9 55.8 61.5 22.4 23.6

ดลเงนในงบประมาณ -230.7 -217.5 -372.5 154.9 -112.4 126.3 159.6 -54.7

ดลเงนนอกงบประมาณ -56.3 8.6 -45.7 54.3 -85.9 34.7 -33.8 18.4

: รายจายตามแผนปฏบตการไทยเขมแขง -24.4 -7.5 -2.9 -4.6 -0.5 -0.2 0.0 -0.1

ดลเงนสด -287.0 -208.9 -418.1 209.2 -198.3 161.0 125.8 -36.3

การกยมสทธ 335.4 244.3 51.4 192.8 87.2 15.7 22.1 -8.3

การเปลยนแปลงสทธในเงนคงคลง -48.4 -35.4 366.7 -402.1 111.1 -176.7 -147.8 44.6

ยอดคงคางเงนคงคลง ณ สนงวด 569.7 605.0 203.0 605.0 214.6 391.3 391.3 346.7

ฐานะการคลงรฐบาล1/

(หนวย: พนลานบาท)


2557 P2556 P2555 P 2556 P

หมายเหต: 1/ ธนาคารแหงประเทศไทยไดเปลยนรปแบบการเผยแพรจากทอางองตามคมอ GFS ฉบบป 1986 มาเปนฉบบป 2001 2/ ขอมลรายไดในตารางน เปนขอมลรายไดนาสงคลงซงแตกตางจากขอมลรายไดจดเกบในตารางกอนหนา 3/ ไมรวมชาระคนตนเงนก P = ขอมลเบองตน

ทมา: สานกงานเศรษฐกจการคลง (สศค.) กระทรวงการคลง ฝายสถตและขอสนเทศ ธนาคารแหงประเทศไทย


2.3 ภาคตางประเทศ 2.3.1 การคาตางประเทศและดลการชาระเงน

เดอนกรกฎาคม 2557 การสงออกสนคายงคงฟนตวไมชดเจนเนองจากอปสงคในภมภาคเอเชยชะลอตวตอเนอง ประกอบกบราคาสนคาเกษตรตกตา นอกจากน ไทยยงมขอจากดดานอปทานเ ก ย ว ก บ ร ะ ด บ เ ท ค โ น โ ล ย ก า ร ผ ล ต ส น ค าอเลกทรอนกสตากวาประเทศคแขง ไทยจงไมไดรบผลดจากการฟนตวของเศรษฐกจโลกอยางเตมท แมการสงออกไปสหรฐฯ และกลมประเทศ CLMV จะขยายตวอยางตอเนองแตไมสามารถชดเชยผล จากปจจยลบดงกล าวได โดยรวมการส งออก ในเดอนนหดตวรอยละ 0.5 จากระยะเดยวกนปกอน หรอมมลคา 18,700 ลานดอลลาร สรอ. โดยมรายละเอยดดงน 1) กลมสนคาทการสงออกหดตวตอเนอง

สนค า เกษตรหดตวจากการส งออกยางพาราเปนสาคญ โดยเปนการหดตวทงดานราคาซงมแนวโนมลดลงตอเนองจากภาวะอปทานสวนเกน และดานปรมาณหดตวจากผลของฐานสงในปกอน อยางไรกด ปรมาณการสงออกยางพาราในเดอนน มทศทางปรบดขนจากเดอนกอน สาหรบมลคา การส งออกขาวขยายตว ตอเน องจากปรมาณ ทขยายตวด โดยสงออกไดถง 9.4 แสนตน สงสด ในรอบสามป ขณะทราคายงคงหดตว โดยราคาขาวของไทยในเดอนน ตากวาเวยดนามซงเปนคแขงสาคญตอเนองเปนเดอนทสาม ส นค า อ เ ล กทรอน กส การส ง ออกฮารดดสกไดรฟ (HDD) และแผงวงจรรวม ( IC) หดตวทรอยละ 3.6 และ 5.5 ตามลาดบ โดย HDD หดตว ตอ เน องตามแนวโนมความตองการใชคอมพวเตอร PC ของโลกทลดลง ในขณะท IC มขอจากดดานเทคโนโลยจงไมสามารถผลตสนคา ทเปนสวนประกอบหลกของ tablet และ smart phone ซงมมลคาเพมสงได อยางไรกด ยงคงมบางสนค าท สามารถขยายต ว ตอ เน อ งท ส าคญคอ printed circuit และชนสวนอเลกทรอนกสอนๆ ซงขยายตวทรอยละ 53.8 และ 3.6 ตามลาดบ

-6,000

-4,000

-2,000

0

2,000

4,000

6,000

ม.ค. ก.ค. ม.ค. ก.ค. ม.ค. ก.ค. ม.ค. ก.ค.

ดลบรการ รายได และเงนโอน ดลการคา ดลบญชเดนสะพด

ดลบญชเดนสะพด


ลานดอลลารสรอ.

2554 2555 2556 2557

การสงออก (ในรปดอลลาร สรอ.)(อตราการเปลยนแปลงจากระยะเดยวกนปกอน)

(รอยละ) 2556P 2556P 2557P


เกษตร 0.0 -3.0 3.1 0.1 -2.0 2.7 16.0 -0.8

ประมง -25.4 -25.3 -25.5 -3.7 -9.4 2.3 5.3 13.6

อตสาหกรรม 1.8 3.5 0.1 -1.4 -2.7 -0.1 2.8 1.9

อเลกทรอนกส -0.8 -3.6 2.0 -0.0 0.2 -0.2 1.9 -1.5

HDD -5.7 -10.5 -0.4 -4.6 -3.2 -6.0 -6.0 -3.6

IC 7.6 4.7 10.4 3.1 5.2 1.3 -3.4 -5.5

ยานยนต 7.6 14.4 1.6 0.8 3.1 -1.6 2.6 9.3

เกษตรแปรรป -2.6 -2.4 -2.8 -6.5 -7.8 -5.4 -3.1 3.7

เครองจกรและอปกรณ 4.0 1.2 6.8 9.3 8.7 10.0 7.3 10.5

ผลตภณฑปโตรเลยม -1.3 -13.0 10.7 -8.2 -15.5 -0.0 9.6 -7.9

ปโตรเคม 5.3 6.4 4.2 8.2 5.3 11.2 9.1 10.0

เครองใชไฟฟา 2.3 5.3 -0.7 4.6 7.2 2.0 -0.8 -0.1

ผลตภณฑโลหะ -5.5 30.1 -29.7 -21.1 -34.2 -3.5 -2.0 -4.5

สงทอและเครองนงหม 3.6 4.0 3.2 -0.2 -1.3 0.9 2.5 1.0

รวม -0.2 1.0 -1.4 -0.1 -0.8 0.6 3.8 -0.5

หมายเหต: นยามการสงออกตามคมอดลการชาระเงนของ IMF ฉบบท 6P = ขอมลเบองตน

ทมา: กรมศลกากร

(รอยละ) 2556P2556P 2557P


สนคาอปโภคบรโภค 3.7 8.0 -0.4 -5.9 -7.3 -4.5 -4.7 -3.0

วตถดบและสนคาขนกลาง 0.4 3.4 -2.7 -7.4 -4.7 -10.0 -17.8 2.2

เชอเพลงและนามนหลอลน 9.8 10.1 9.6 -6.1 1.8 -12.8 -30.5 12.8

วตถดบและสนคาขนกลางทไมใชเชอเพลง -4.4 -0.2 -8.6 -8.2 -8.2 -8.2 -8.9 -2.4

สนคาทน -4.5 1.9 -10.2 -10.1 -11.1 -9.2 0.4 10.1

อนๆ 6.7 23.4 -10.3 -52.0 -60.3 -39.5 -30.9 -46.9

ยานยนต -6.2 16.8 -24.2 -32.2 -31.7 -32.8 -32.3 -32.4

รวม -0.5 4.6 -5.6 -13.3 -14.8 -11.8 -14.1 -3.4

การนาเขา (ในรปดอลลาร สรอ.)(อตราการเปลยนแปลงจากระยะเดยวกนปกอน)

หมายเหต: นยามการนาเขาตามคมอดลการชาระเงนของ IMF ฉบบท 6P = ขอมลเบองตน

ทมา: กรมศลกากร


เครองใชไฟฟาการสงออกโดยรวมทรงตว โดยเครองปรบอากาศซงเปนสนคาสงออกหลก ในหมวดนยงคงหดตวตอเนองเปนเดอนทสองตาม อปสงคจากตลาดอาเซยนทชะลอตว อยางไรกด การสงออกเครองใชภายในบานอนๆ ยงขยายตวด 2) กลมสนคาทหดตวจากปจจยชวคราว ปโตรเลยมหดตวทรอยละ 7.9 เนองจากการปดซอมบารงโรงกลนขนาดใหญจานวน 2 โรง ซงแผนการปดซอมบารงดงกลาวจะแลวเสรจในชวงตนเดอนสงหาคมน 3 ) กล มสนค าท การส งออกขยายต ว ดตอเนอง เครองจกรและอปกรณขยายตวดตอเนองทรอยละ 10.5 โดยเฉพาะการสงออกเครองพมพ ไปยงตลาดสหรฐฯ และกลมประเทศยโรป ปโตรเคมขยายตวตอเนองทรอยละ 10 จากความตองการใชทสงขนโดยเฉพาะจน และกลมประเทศอาเซยน ประกอบกบราคาตลาดโลกทอยในชวงขาขนตามอปทานทคอนขางจากด เนองจากจนเลอนการลงทนเพอขยายกาลงการผลตออกไป 4) กลมสนคาทการสงออกขยายตวได แตยงคงเปราะบาง ยานยนตและชนสวนขยายตวรอยละ 9.3 สวนหน ง เปนผลจากฐานต าจากการส งออกไปตะวนออกกลาง เนองจากมปญหาความไมสงบ ประกอบกบการสงออกชนสวนยานยนตทมแนวโนมขยายตวดตอเนอง ขณะทการสงออกรถยนตยงมแนวโนมทรงตวจากเดอนกอน แมการสงออกไปยงสหรฐฯ กลมประเทศยโรป และตะวนออกกลาง มทศทางดขน แตการสงออกไปยงออสเตรเลย และอาเซยนซงเปนตลาดสงออกหลกยงชะลอตว นาตาลกลบมาขยายตวเปนเดอนแรกของปท รอยละ 3 .9 ตามการขยายตวดานปรมาณ เปนสาคญ เนองจากตลาดคาดวาราคานาตาล มแนวโนมเพมขนตามความกงวลตออปทานนาตาลของบราซลทอาจลดลงจากปญหาภยแลง ผซอจงเรงซอเพอสะสมสตอกกอนราคาจะปรบเพมขน

การนาเขามมลคา 17,249 ลานดอลลาร สรอ. หดตวทรอยละ 3.4 เมอเทยบกบระยะเดยวกนปกอน โดยการหดตวมแนวโนมนอยลงสอดคลองกบกจกรรมทางเศรษฐกจททยอยปรบดขน หากไมรวมทองคาการนาเขาปรบเปนขยายตวทรอยละ 1.8

สนคาอปโภคบรโภค การนาเขายงคงหดตวตอเนองแตแตในอตราทนอยลงทงสนคาคงทนและสนคาไมคงทน สอดคลองกบการบรโภคทมทศทางปรบดขน

ว ต ถ ดบและส นค าข นกลางท ไ ม ใชเชอเพลง ยงคงหดตวจากระยะเดยวกนปกอน แตมทศทางทดขนจากเดอนกอนหนา โดยเฉพาะโลหะ และแผงวงจรรวม นบเปนสญญาณทดตอภาคการผลตในระยะตอไป เชอเพลง การนาเขาขยายตวไดจากระยะเดยวกนปกอนจากฐานท ตาเนองจากเหตการณนามนรวทเกาะเสมดทาใหขอมลการนาเขาตากวาความเปนจรง อยางไรก ด การนาเขานามนดบ ในเดอนนยงอยในระดบตาตามการปดซอมบารง โรงกลนขนาดใหญ สนคาทน ขยายตวสงในเดอนน เนองจากการนาเขาเครองบนเปนจานวน 6 ลา ขณะท การนาเขาสนคาทนอนๆ ยงทรงตวอยในระดบตา สนคาอนๆ ยงคงหดตวสงตามการนาเขาชนสวนยานยนตซงสอดคลองกบภาวะการผลตทยงหดตว รวมทงการนาเขาทองคาทหดตวสงจากผลของฐานสงและแนวโนมการลงทนในทองคาทลดลงตอเนอง ดลการคา ในเดอนกรกฎาคม 2557 เกนดล 1,450 ลานดอลลาร สรอ. เปนผลจากการนาเขาทยงคงอยในระดบตา ขณะทดลบรการ รายไดและเงนโอนขาดดล 2,314 ลานดอลลาร สรอ. ตามฤดกาลสงกลบกาไรและเงนปนผลของบรษทตางชาต ประกอบกบรายรบภาคทองเท ยวยงคงหดตว โดยรวม ดลบญช เ ดนสะพดขาดดล 864 ลานดอลลาร สรอ . ปรบจากท เกนดล 1,838 ลานดอลลาร สรอ. ในเดอนกอน


ดลเงนทนเคลอนยาย1 ในเดอนกรกฎาคม2557 มเงนทนไหลเขาสทธ 4,627 ลานดอลลาร สรอ. จากการเขามาลงทนในหลกทรพย โดยเฉพาะ ตราสารหนของนกลงทนตางชาต เน องจากม ความกงวลตอปญหาความไมสงบในตางประเทศ ทาใหนกลงทนหนมาลงทนในพนธบตรเพมขนและ มความเชอมนตอการฟนตวของเศรษฐกจไทยมากขน

ดานสนทรพย มเงนไหลออกสทธ 979 ลานดอลลาร สรอ. จาก (1) การลงทนในหลกทรพยตางประเทศ ซงสวนใหญเปนการลงทนในตราสารทนในประเทศลกเซมเบรกและไอซแลนด (2) การลงทนโดยตรงในตางประเทศซงสวนใหญเปนการลงทน ในธรกจโฮลดงและการผลตเครองจกรในประเทศฮองกงและเยอรมน และ (3 ) การฝากเงนในตางประเทศ โดยเฉพาะของภาคสถาบนการเงนทมไดรบฝากเงนในประเทศฮองกง สหรฐฯ และจน เปนสาคญ

1 ขอมลเดอนลาสดเปนขอมลเบองตนซงจะมการเปลยนแปลง

และแกไขในเดอนถดไป

ดานหนสน ม เงนไหลเขาสท ธ 5 ,607 ลานดอลลาร สรอ. จาก (1) การลงทนในหลกทรพยของนกลงทนตางชาต ซงสวนใหญเปนการลงทน ในตราสารหนท งของรฐบาลและธนาคารแหงประเทศไทย สอดคลองกบทศทางการไหลเขา ในตลาดตราสารหนของภมภาค เนองจากนกลงทน ม ค ว า ม ก ง ว ล ต อ ส ถ า น ก า รณ ค ว า ม ข ด แ ย ง (Geopolitical Risk) ในประเทศยเครนและรสเซย สงผลใหนกลงทนหนมาลงทนในพนธบตรมากขน อยางไรกตาม มลคาการไหลเขาของเงนทนในตลาดตราสารหนของไทยสงกวาประเทศอนในภมภาคคอนขางมาก สะทอนความเชอมนของนกลงทนตอเศรษฐกจไทยทเพมขนหลงสถานการณการเมอง ในประเทศคลคลายลงและการบรหารราชการแผน ดนสามารถด า เนนการไ ดตามปกต และ (2) การลงทนโดยตรงจากตางประเทศ ซงสวนใหญเปนการลงทนในธรกจทเกยวเนองกบยานยนตและอสงหารมทรพยจากประเทศญปนและสงคโปร

เดอนกรกฎาคม 2557 ดลการชาระเงน เกนดล 2,947 ลานดอลลาร สรอ. ปรบจากขาดดล 636 ลานดอลลาร สรอ. ในเดอนกอน


หมายเหต 1/ ธปท. บนทก "กาไรทนากลบมาลงทน" เปนสวนหนงของการลงทนโดยตรงในดลบญชการเงนและบนทกจานวนเดยวกนนเปน contra entry ในรายการผลประโยชนจากการถอหนในดลบญชเดนสะพด และปรบขอมลยอนหลงถงป 2544

2/ ขอมลเดอนลาสดเปนขอมลเรวเบองตนซงจะมการเปลยนแปลงและแกไขในเดอนถดไป 3/ เงนลงทนโดยตรง ประกอบดวย เงนลงทนในหนมากกวารอยละ 10 กาไรทมไดสงกลบ และเงนให

กยมระหวางบรษทในเครอ 4/ เงนลงทนในหลกทรพย ประกอบดวย เงนลงทนในตราสารทน และเงนลงทนในตราสารหน 5/ เงนลงทนอนๆ รวมถง สนเชอการคา สนทรพยอนๆของธนาคารพาณชย ตราสารทางการเงน และ

เงนฝาก 6/ โดยปกต ความคลาดเคลอนสทธมโอกาสเปนทงบวกและลบ


ดลการชาระเงน

ลานดอลลาร สรอ. 25562556 P 2557E

ครงปแรก ครงปหลง ครงปแรก ไตรมาส 1 ไตรมาส 2 ม.ย.E

ก.ค.E

ดลการคา 6,661 -2,500 9,161 12,571 6,519 6,052 3,863 1,450 ดลการคา หกทองคา 18,380 6,134 12,246 13,197 6,416 6,782 3,983 1,824 ดลบรการ รายได และเงนโอน 1/

-9,113 -3,654 -5,459 -3,814 1,707 -5,521 -2,025 -2,314 ดลบญชเดนสะพด -2,452 -6,153 3,702 8,757 8,226 531 1,838 -864 ดลบญชเดนสะพด หกทองคา 9,267 2,481 6,786 9,384 8,123 1,261 1,958 1,824 ดลบญชทน 281 135 146 23 23 0 0 0 ดลเงนทนเคลอนยาย 1/ 2/

264 8,087 -7,823 -7,264 -6,124 -1,140 -2,071 4,627 สนทรพย 2/ -14,003 -3,697 -10,306 -13,607 -6,084 -7,523 -4,967 -979

เงนลงทนโดยตรงของนกลงทนไทย 1/ 2/ 3/ -6,729 -3,743 -2,986 -3,833 -890 -2,943 -1,659 -541

เงนลงทนในหลกทรพยของนกลงทนไทย 2/ 4/ -2,764 -934 -1,830 -4,867 -1,644 -3,224 -556 -965

เงนกยม 2/ -3,704 -1,964 -1,739 -1,317 -735 -582 -735 563

เงนลงทนอนๆ 2/ 5/ -806 2,945 -3,750 -3,591 -2,816 -775 -2,016 -36

หนสน 2/ 14,267 11,784 2,483 6,343 -40 6,383 2,895 5,607

เงนลงทนโดยตรงจากตางประเทศ 1/ 2/ 3/ 12,807 4,604 8,203 6,767 3,386 3,381 1,008 1,544

เงนลงทนในหลกทรพยจากตางประเทศ 2/ 4/ -4,490 703 -5,192 -1,317 -1,655 338 1,880 4,114

เงนกยม 2/ 14,487 11,407 3,081 -690 -2,790 2,100 -150 -135

เงนลงทนอนๆ 2/ 5/ -8,538 -4,929 -3,609 1,584 1,019 564 158 84

ความคลาดเคลอนสทธ 6/-3,143 -1,907 -1,235 -2,584 -2,587 3 -403 -817

ดลการชาระเงน -5,049 161 -5,210 -1,068 -462 -606 -636 2,947


2.4 ภาวะการเงน

2.4.1 อตราแลกเปลยน

อตราแลกเปลยนบาทตอดอลลาร สรอ. เดอนกรกฎาคม 2557 แขงคาขนตอเนองจาก ความเชอมนของนกลงทนทมตอแนวโนมเศรษฐกจไทยทปรบดขนหลงการเมองภายในประเทศมเสถยรภาพมากขนและการดาเนนนโยบายของภาครฐมความชดเจนขน สงผลใหเงนทนไหลกลบเขามาลงทนในไทย โดยเฉพาะในตลาดพนธบตร

อยางไรกด เงนบาทออนคาลงระยะสนๆ ในชวงปลายเดอนกรกฎาคมถงตนเดอนสงหาคมหลงตวเลข GDP ของสหรฐฯ ในไตรมาสท 2 ออกมาดกวาทตลาดคาดและผลการประชมคณะกรรมการนโยบายการเงนของธนาคารกลางสหรฐฯ (FOMC) สะทอนมมมองตอการจางงานและอตราเงนเฟอของสหรฐฯ ทปรบดขน ทาใหตลาดคาดวาธนาคารกลางสหรฐฯ (Fed) จะปรบขนอตราดอกเบยเรวกวาท กาหนด นอกจากน ความกงวลตอความไมแนนอนทางการเมองระหวางยเครนและรสเซยทาใหนกลงทนตองการถอครองเงนดอลลาร สรอ. ซงเปนสกลเงนปลอดภย (Safe Haven Currency) มากขน

จ า กน น เ ง น บ าทกล บ แ ข ง ค า ข น ต า ม ความเชอมนของนกลงทนทปรบดขนหลงตวเลข GDP ในไตรมาสท 2 ของไทยออกมาดกวาท ตลาดคาด รวมทงมการไหลเขาของเงนลงทนจากตางประเทศ โดยเฉพาะในเงนลงทนโดยตรง (FDI) สงผลใหคาเงนบาท ณ วนท 25 สงหาคม 2557 ปดตลาดท 31.99 บาทตอดอลลาร สรอ. แขงคาขนจากสนเดอนกอนรอยละ 0.4

ดชนคาเงนบาท (NEER) เดอนกรกฎาคม 2557 อยท 103.70 แขงคาขนรอยละ 1.1 จาก เดอนกอน ตามการแขงคาของเงนบาทเทยบกบ สกลหลก (ยโร ดอลลาร สรอ. เยน และหยวน) และสกลภมภาคโดยรวม ยกเวนรเปยหอนโดนเซยท แขงคาขนมากหลงผลการเลอกตงประธานาธบดอนโดนเซยเปนไปตามทตลาดคาด สาหรบดชนคาเงนบาททแทจรง (REER) ปรบแขงคาขนตามทศทางของ NEER

ธ.ค. 56 ไตรมาส 1/57 ไตรมาส 2/57 พ.ค. 57 ม.ย. 57 ก.ค. 57

NEER%∆ จากสนป 2556*%∆ จากเดอนกอนหนา*

103.39 102.73-0.6

102.69-0.7

102.22-1.1-1.0

102.61-0.80.4

103.700.31.1

REER%∆ จากสนป 2556*%∆ จากเดอนกอนหนา*

102.62 101.85-0.8

101.90-0.7

101.54-1.1-0.9

101.70-0.90.2

102.78**0.21.1

ดชนคาเงนบาท (NEER) และดชนคาเงนบาททแทจรง (REER)

9092949698

100102104106108110112114116118120

ม.ค. 56 เม.ย. 56 ก.ค. 56 ต.ค. 56 ม.ค. 57 เม.ย. 57 ก.ค. 57

บาทแขงคาเทยบสกลเงนคคาคแขง

ดชน (ปฐาน 2555)

ก.ค. 57103.70

ม.ย. 57101.70

NEER

REER

หมายเหต: * + = แขงคาขน** ขอมลเบองตนคานวณจาก NEER เดอน ก.ค. 57 และขอมลเงนเฟอเดอน ม.ย. 57


30.50

31.00

31.50

32.00

32.50

33.00

33.50

ธ.ค. 56 ม.ค. 57 ก.พ. 57 ม.ค. 57 เม.ย. 57 พ.ค. 57 ม.ย. 57 ก.ค. 57

บาทตอดอลลาร สรอ.

ธ.ค. 56 ไตรมาส 1/57 ไตรมาส 2/57 พ.ค. 57 ม.ย. 57 ก.ค. 57 25 ส.ค. 57

บาทตอดอลลาร สรอ.(ณ สนงวด)%∆ จากสนป 2556*%∆ จากสนเดอนกอนหนา*

32.86 32.43

1.3

32.45

1.3

32.85

0.0-1.5

32.45

1.31.2

32.11

2.31.1

31.99

2.70.4


อตราแลกเปลยนบาทตอดอลลาร สรอ.

บาทแขงคา

31.99

Note: * + = แขงคาขน

Note: = ขอมล ณ สนเดอน

25 ส.ค. 57


2.4.2 ฐานเงนและปรมาณเงน

ฐานเงน ณ สนเดอนกรกฎาคม 2557 อยทระดบ 1,461.5 พนลานบาท ขยายตวรอยละ 5.3 จากระยะเดยวกนปกอน ชะลอลงจากเดอนกอน ทขยายตวรอยละ 8.8 ตามการหดตวของเงนฝากกระแสรายวนท ธปท . และเงนสดทหมนเวยน ในระบบเศรษฐกจทชะลอลงเลกนอย

ปรมาณเงนตามความหมายกวาง (Broad Money) ณ สนเดอนกรกฎาคม 2557 ขยายตวรอยละ 4.3 จากระยะเดยวกนปกอน ทรงตวจากเดอนกอน โดยปรมาณเงนความหมายแคบเรงขนแตเงนรบฝากทมสภาพคลองสงกงเงนสดชะลอลง

2.4.3 อตราดอกเบ ยและอตราผลตอบแทน พนธบตรรฐบาล อตราดอกเบยระยะสนในตลาดเงนชวงวนท 1-21 สงหาคม 2557 ทรงตวใกลเคยงกบสนเดอนกรกฎาคม 2557 โดย ณ วนท 21 สงหาคม 2557 อตราดอกเบยนโยบายและอตราดอกเบยเงนใหกยมระหวางธนาคารระยะขามคนอยทรอยละ 2.00 และ 1.90 ตอป ตามลาดบ ขณะทอตราผลตอบแทนตวเงนคลง และอตราดอกเบย BIBOR ระยะ 1 เดอน อยทรอยละ 1.99 และ 2.08 ใกลเคยงกบเดอนกอน สะทอนการคาดการณการคงอตราดอกเบยนโยบายในการประชม กนง. ในวนท 6 สงหาคม 2557 สาหรบอตราดอกเบย THBFIX1 ระยะ 1 เดอนปรบลดลงเลกนอย จากความตองการกยมเงนดอลลาร สรอ. ในตลาด Swap ของกองทนรวมเพอลงทนตางประเทศ (Foreign Investment Fund: FIF) ทเพมขน ประกอบกบผสงออกเพมการขาย USD Forward ในชวงทเงนบาทมแนวโนมออนคา โดย THBFIX ระยะ 1 เดอน ปรบลดลงมากสด 6.3 basis points ในวนท 8 สงหาคม 2557 กอนจะปรบขนมาในระดบใกลเคยงกบเดอนกอนทรอยละ 1.91 ณ สนวนท 21 สงหาคม 2557

1 THBFIX คอ อตราดอกเบยของการกยมเงนบาททอางองมา

จากการทาธรกรรม FX swap โดย THBFIX เปลยนแปลงไปตามการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยในการกยมดอลลารในตางประเทศ (USD LIBOR) และ Swap point ซงสวนหนงถกกาหนดโดยความตองการเงนดอลลาร ในตลาด FX swap

-10

-5

0

5

10

15

20

25Currency in circulation Deposits at BOT (exclude govt.) Monetary Base%∆YoY


ฐานเงน

* Contribution to yoy growth

2010 2011 2012 2013

Billion Baht Dec 11 Dec 12 Dec 13 Q1 2014 Apr 14 May 14 Jun 14 July 14

Monetary Base (M0) 1,365.5 1,497.8 1,581.3 1,596.8 1,577.8 1,511.4 1,508.1 1,461.5

Change (YoY, QoQ, MoM) 122.2 132.4 83.4 15.5 -19.0 -66.4 -3.3 -46.7

2014

July 20145.3

-1.6*6.8*

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

เงนสดทหมนเวยนในระบบเศรษฐกจ เงนรบฝากกระแสรายวนทสถาบนรบฝากเงน

เงนรบฝากประเภทอนทสถาบนรบฝากเงน ตราสารหน

ปรมาณเงนตามความหมายกวาง

* หมายเหต ปรมาณเงนความหมายกวางรวมถงตวแลกเงน (อนญาตให ธพ. ออกเมอ ส.ค. 2549) กองทนรวมตลาดเงนและสหกรณออมทรพย

%∆YoY

2010 2011 2012


2013

แหลงทมาของการขยายตวของปรมาณเงนตามความหมายกวาง

July 2014P

4.3

2014

ทมา: ธนาคารแหงประเทศไทย สมาคมตราสารหนไทย (Thai BMA) และ Reuters (ขอมลถงวนท 21 ส.ค. 57)

อตราดอกเบยระยะสนในตลาดเงน%

1.50

1.75

2.00

2.25

2.50

2.75

3.00

02-Ja

n-13

22-Ja

n-13

11-F

eb-1

303

-Mar

-13

23-M

ar-1

312

-Apr

-13

02-M

ay-1

322

-May

-13

11-Ju

n-13

01-Ju

l-13

21-Ju

l-13

10-A

ug-1

330

-Aug

-13

19-S

ep-1

309

-Oct

-13

29-O

ct-1

318

-Nov

-13

08-D

ec-1

328

-Dec

-13

17-Ja

n-14

06-F

eb-1

426

-Feb

-14

18-M

ar-1

407

-Apr

-14

27-A

pr-1

417

-May

-14

06-Ju

n-14

26-Ju

n-14

16-Ju

l-14

05-A

ug-1

4

Policy rate O/N Interbank 1M bill

1M BIBOR 1M THBFIX


ในช วง วนท 1-21 ส งหาคม 2557 อตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลระยะสนคอนขาง ทรงตว ขณะทระยะปานกลางถงยาวเคลอนไหว ผนผวน โดยอตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลระยะ 10 ป เคลอนไหวอยในชวง 1 ถง -12 bps. ซงแบงไดเปน 3 ชวง ดงน

(1) ชวงตนเดอนสงหาคม (วนท 1 สงหาคม 2557): อตราผลตอบแทนปรบเพมขนตอเนองจากปลายเดอนกอนตามอตราผลตอบแทนพนธบตรสหรฐฯ เนองจากเศรษฐกจสหรฐฯ ในไตรมาสท 2 ขยายตวดกวาคาด และ FOMC แถลงขาวในวนท 30 กรกฎาคมวา อตราเงน เฟอก าล งปรบ เข า ใกลเปาหมายในระยะยาว

(2) ชวงครงแรกของเดอนสงหาคม (วนท 2 ถง 13 สงหาคม 2557): อตราผลตอบแทนปรบลดลงจากปจจย ตางประเทศ หล ง ตว เลข Nonfarm payroll ออกมาตากวาคาด และการผดนดชาระหนพนธบตรของรฐบาลอาร เจนตนา ประกอบกบ การประชม กนง . ในวนท 6 สงหาคม 2557 ไดประเมนวาการสงออกสนคาและการทองเทยว มแนวโนมขยายตวในระดบตา ขณะทอตราเงนเฟอยงมเสถยรภาพ ทาใหตลาดคาดวา กนง. จะยงคงอตราดอกเบยนโยบายไปจนถงสนป จงทาใหมแรงซอกลบเขามาในตลาดพนธบตรมากขน

(3) ชวงครงหลงของเดอนสงหาคม (วนท 15 ถง 21 สงหาคม 2557): อตราผลตอบแทนปรบเพมขน ตามการขยายตวของเศรษฐกจไทยใน ไตรมาสท 2 ท ดกวาคาด และปรมาณพนธบตรรฐบาลระยะ 5 ปทเพมขนจากการประมลในตลาดแรกในวนท 13 สงหาคม 2557

โดยรวม เมอเทยบกบสนเดอนกรกฎาคม 2557 อตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลระยะ 10 ป ปรบลดลงประมาณ 5 bps. ณ สนวนท 21 สงหาคม 2557

2.4.4 เงนฝากและสนเชอภาคเอกชนของสถาบน รบฝากเงน

เงนฝากรวมตวแลกเงนของสถาบนรบฝากเ ง น อ น ( Other Depository Corporations) เดอนกรกฎาคม 2557 ขยายตวรอยละ 3.6 จากระยะเดยวกนปกอน ชะลอลงเลกนอยจากเดอนกอน ทขยายตวรอยละ 3.8 ตามเงนฝากของภาคธรกจ ทชะลอลงตอเนอง ขณะทเงนฝากของภาคครวเรอนคอนขางทรงตว

สนเชอภาคเอกชนของสถาบนรบฝากเงนอน เดอนกรกฎาคม 2557 ขยายตวรอยละ 6.4 จากระยะเดยวกนปกอน ชะลอลงเลกนอยจากเดอนกอน ทขยายตวรอยละ 6.5 ตามการชะลอลงของสนเชอธนาคารพาณชยทใหแกภาคธรกจ สอดคลองกบ การลงทนภาคเอกชนท เพ ง เร ม ฟนตว รวมท งมาตรฐานการปลอยสนเชอท โดยรวมยงรกษา ความเขมงวดเพอรอดความชดเจนของการฟนตวทางเศรษฐกจ ขณะทสนเชอทปลอยโดยสถาบนการเงนเฉพาะกจเร งขน สวนหน ง เปนผลจากมาตรการสนบสนนสนเชอของภาครฐ

อตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลไทย

ทมา: สมาคมตราสารหนไทย (Thai BMA)

% p.a.% p.a.

2.001.90

2.012.40

3.10

3.58

1.82.02.22.42.62.83.03.23.43.63.84.04.24.44.6

2-Ja

n-13

22-Ja

n-13

11-F

eb-1

33-

Mar

-13

23-M

ar-1

312

-Apr

-13

2-M

ay-1

322

-May

-13

11-Ju

n-13

1-Ju

l-13

21-Ju

l-13

10-A

ug-1

330

-Aug

-13

19-S

ep-1

39-

Oct-1

329

-Oct

-13

18-N

ov-1

38-

Dec-

1328

-Dec

-13

17-Ja

n-14

6-Fe

b-14

26-F

eb-1

418

-Mar

-14

7-Ap

r-14

27-A

pr-1

417

-May

-14

6-Ju

n-14

26-Ju

n-14

16-Ju

l-14

5-Au

g-14

1D BRP O/N interbank 1M 3M 2Y 5Y 10Y

ณ วนท 21 ส.ค. 2557

1.99

เงนฝากและสนเชอภาคเอกชนของสถาบนรบฝากเงน*

Private Credits

Deposits + B/E

%∆YoY

P เปนขอมลเบองตนและอาจมการเปลยนแปลงในเดอนถดไป

Note: * Depository Corporations comprise Domestically Registered Commercial Banks, Branches of Foreign Banks, International Banking Facilities, Finance Companies, Specialized Banks, Thrift and Credit Cooperatives, and Money Market Mutual Funds.


0

5

10

15

20

July 2014P

6.4(14,915.5)

(15,792.1)3.6

Change from end of previous period (billion baht)

2011 2012 2013 Mar 14 Apr 14 May 14 Jun 14 Jul 14

Δ Deposits + B/E 1,631.1 1,461.1 1,107.7 -8.9 -59.3 -61.0 -41.6 3.7

Δ Private credits 1,640.3 1,771.7 1,329.9 34.8 13.6 51.0 63.6 22.8


สดสวนสนเชอตอเงนฝากรวมตวแลกเงนของระบบธนาคารพาณชย เดอนกรกฎาคม 2557 อยทระดบรอยละ 97.7 ปรบลดลงเลกนอยจากรอยละ 98.3 ตามปรมาณเงนฝากใหมทเรมปรบเพมขนบางจากเดอนกอน ขณะทปรมาณสนเชอใหมลดลงจากสนเชอภาคธรกจ

อตราสวนเงนกองทนตอสนทรพยเสยงของระบบธนาคารพาณชย เ ดอนมถนายน 2557 เพมขนเลกนอยจากเดอนกอนมาเฉลยอยทรอยละ 15.85 ซงเปนระดบทสงกวาเกณฑทกฎหมายกาหนดคอนขางมาก สะทอนฐานะทางการเงนของระบบธนาคารพาณชยทแขงแกรง2

ในชวงวนท 1-21 สงหาคม 2557 อตราดอกเบยเงนฝากประจา 12 เ ดอน เฉลยของธนาคารพาณ ชย ขนาดใหญ 4 แห ง โดยรวม ไมเปลยนแปลงจาก ณ สนเดอนกรกฎาคม 2557 โดย ณ วนท 21 สงหาคม 2557 อตราดอกเบยเงนฝากประจาอาย 12 เดอน เฉลยของธนาคารพาณชยขนาดใหญ 4 แหง อยทรอยละ 1.73 อยางไรกด ธนาคารพาณชยหลายแหงเรมมการระดมเงนฝากผานการออกผลตภณฑเงนฝากพเศษมากขนบาง นบแตเดอนมถนายน 2557

สาหรบอตราดอกเบยเงนใหกยมแกลกคาชนด (MLR) เฉลยของธนาคารพาณชยขนาดใหญ 4 แหง ณ วนท 21 สงหาคม 2557 อยทรอยละ 6.75 ตอป ไมเปลยนแปลงจาก ณ สนเดอนกรกฎาคม 2557

2 เกณฑเงนกองทนชนท 1 ของธนาคารพาณชยไทยอยท

รอยละ 6.00 และเกณฑเงนกองทนทงสนอยทรอยละ 8.5 สวนธนาคารพาณชยตางประเทศอยทรอยละ 8.5

สนเชอภาคเอกชนของสถาบนรบฝากเงนแยกตามประเภทผใหสนเชอ

P เปนขอมลเบองตนและจะมการเปลยนแปลงในเดอนถดไป


%YoY

Private credit growth

6.4

-5

0

5

10

15

20

Jan-10 Jul-10 Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14

Commercial banks

COOP

SFIs July 2014P

สนเชอภาคเอกชนของสถาบนรบฝากเงนแยกตามประเภทผขอสนเชอ

P เปนขอมลเบองตนและจะมการเปลยนแปลงในเดอนถดไป


July 2014P

Private credit growth

-5

0

5

10

15

20

Jan-10 Jul-10 Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14

%YoY

Credits to the Households

Credits to the Businesses

6.4

อตราสวนสนเชอตอเงนฝาก (รวมตวแลกเงน)ของระบบธนาคารพาณชย*

* ขอมลรวมทกสานกงานของ ธพ.ไทย ธพ.ตางประเทศP เปนขอมลเบองตนและอาจมการเปลยนแปลงในเดอนถดไปทมา: ธนาคารแหงประเทศไทย

รอยละJuly 2014P

97.7

75

80

85

90

95

100

Jan-

08Ap

r-08

Jul-0

8Oc

t-08

Jan-

09Ap

r-09

Jul-0

9Oc

t-09

Jan-

10Ap

r-10

Jul-1

0Oc

t-10

Jan-

11Ap

r-11

Jul-1

1Oc

t-11

Jan-

12Ap

r-12

Jul-1

2Oc

t-12

Jan-

13Ap

r-13

Jul-1

3Oc

t-13

Jan-

14Ap

r-14

Jul-1

4

รอยละตอสนทรพยเสยง2554 2555 2556 2557

ธ.ค. ธ.ค. ธ.ค. พ.ค. ม.ย.

ธนาคารพาณชยจดทะเบยนในประเทศ

- เงนกองทนชนท 1 10.98 11.04 11.85 12.27 12.26

- เงนกองทนทงสน 14.82 16.17 15.46 15.50 15.53

ธนาคารพาณชยตางประเทศ

- เงนกองทนทงสน 17.60 17.32 17.78 18.00 18.13

รวมเงนกองทนทงสน 15.17 16.31 15.74 15.80 15.85

เงนกองทนตอสนทรพยเสยง1/

หมายเหต 1/ เรมใชหลกเกณฑเงนกองทนตาม Basel III ตงแต 1 มกราคม 2556



สวนกลยทธนโยบายการเงน 0 2283 6186

3 อตราดอกเบยอางอง ณ สนเดอนเฉลยของธนาคาร

พาณชยขนาดใหญ 4 แหง (ไดแก ธ.กรงเทพ ธ.กรงไทย ธ.กสกรไทย และ ธ.ไทยพาณชย)

อตราดอกเบยของธนาคารพาณชยขนาดใหญ 3

อตราดอกเบย (รอยละตอป)

ประจา 3 เดอน

ประจา 12 เดอน

MLR

มกราคม 2556 1.82 2.43 7.00 กมภาพนธ 2556 1.82 2.43 7.00 มนาคม 2556 1.81 2.40 7.00 เมษายน 2556 1.81 2.40 7.00 พฤษภาคม 2556 1.81 2.40 7.00 มถนายน 2556 1.81 2.40 7.00 กรกฎาคม 2556 1.81 2.40 7.00 สงหาคม 2556 1.81 2.45 7.00 กนยายน 2556 1.81 2.45 7.00 ตลาคม 2556 1.81 2.45 7.00 พฤศจกายน 2556 1.78 2.42 6.94 ธนวาคม 2556 1.67 2.23 6.84 มกราคม 2557 1.61 2.19 6.88 กมภาพนธ 2557 1.48 2.10 6.88 มนาคม 2557 1.18 1.74 6.75 เมษายน 2557 1.15 1.73 6.75 พฤษภาคม 2557 1.15 1.73 6.75 มถนายน 2557 1.30 1.73 6.75 กรกฎาคม 2557 1.30 1.73 6.75 21 สงหาคม 2557 1.31 1.73 6.75


2.5 เสถยรภาพในประเทศ

2.5.1 อตราเงนเฟอ

ในเดอนกรกฎาคม 2557 อตราเงนเฟอทวไป ชะลอลงตอเนองจากเดอนกอนมาอยทรอยละ 2.16 ตามราคาพลงงานและราคาอาหารสด

• ราคาพลงงานชะลอลงจากเดอนกอนตามการปรบลดราคานามนขายปลกในประเทศ ตามราคาน ามนในตลาดโลก เนองจากปญหา ความไมสงบในประเทศอรกและลเบยผอนคลายลง

• ราคาอาหารสดชะลอลงตามราคา ผกและผลไมทปรบลดลง เนองจากปรมาณผลผลตออกสตลาดมากขนจากสภาพอากาศทเอออานวยตอ การเพาะปลก

• อตราเงนเฟอพนฐานปรบสงขนจากเดอนกอนมาอยทรอยละ 1.81 ตามการสงผานตนทนกาซหง ตมไปยงราคาอาหารสาเรจรปท ยงมอย โดยการสงผานตนทนดงกลาวมทศทางชะลอลง สาหรบราคาสนคาและบรการกลมทมใชอาหารและเครองดมทรงตวตามตนทนการผลตและแรงกดดนจากอปสงคทอยในระดบตา

ดชนราคาผผลต เดอนกรกฎาคม 2557เพมขนรอยละ 1.2 ใกลเคยงกบเดอนกอน สะทอนตนทนการผลตโดยรวมทอย ในระดบตาตอเนอง โดยราคาผลตภณฑปโตรเลยมชะลอลงตามราคานามนในตลาดโลก ขณะทราคาผลผลตเกษตรกรรมเรงขนจากราคาผกและผลไมทมผลของฐานตา ในปกอน อยางไรกด หากเทยบกบเดอนกอน ราคาผลผลตเกษตรกรรมยงคงปรบลดลงตามราคาผกและผลไม

แรงกดดนเงนเฟอในชวงท เหลอของป มแนวโนมลดลงจากชวงทผานมาตามการสงผานตนทนกาซหงตมมายงราคาอาหารสาเรจรปทจะทยอยหมดลง ประกอบกบตนทนการผลตยงมแนวโนมทรงตวและแรงกดดนจากอปสงคยงอยในระดบตา นอกจากน มาตรการดแลและบรรเทา คาครองชพของภาครฐยงชวยลดทอนแรงกดดน เงนเฟอไดในระดบหนง โดยเฉพาะการดแลราคา ขายปลกนามนในประเทศ

ทมเสถยรภาพเศรษฐกจการเงน 1-2

โทร. 0 2283 5642

-1

0

1

2

3

4

5

ม.ค. 2554

ก.ค. ม.ค. 2555

ก.ค. ม.ค. 2556

ก.ค. ม.ค. 2557

ก.ค.

อาหารสด (15.51%) พลงงาน (11.40%) Core (73.09%)( ) นาหนกในเงนเฟอทวไป

ทมา: กระทรวงพาณชย คานวณโดยธนาคารแหงประเทศไทย

รอยละ

(%YoY) 25562556 2557

ครงแรก ครงหลง ไตรมาส1 ไตรมาส2 ม.ย. ก.ค. อตราเงนเฟอทวไป 2.18 2.70 1.67 2.00 2.47 2.35 2.16อตราเงนเฟอพนฐาน 1.00 1.23 0.78 1.19 1.71 1.71 1.81

ทมาของอตราเงนเฟอทวไป

(%YoY) 25562556 2557

ครงแรก ครงหลง ไตรมาส1 ไตรมาส2 ม.ย. ก.ค.ดชนราคาผผลต 0.3 0.2 0.4 1.2 1.4 1.3 1.2

-2-1012345678

ม.ค.2554

ก.ค. ม.ค.2555

ก.ค. ม.ค.2556

ก.ค. ม.ค.2557

ก.ค.

ผลตภณฑอตสาหกรรม ex. ปโตรเลยม (76.9%) ผลตภณฑปโตรเลยม (9.7%)

ผลตภณฑจากเหมอง (2.8%) ผลผลตเกษตรกรรม (10.6%)( ) นาหนกในดชนราคาผผลต

รอยละ

ทมา: กระทรวงพาณชย คานวณโดยธนาคารแหงประเทศไทย

ทมาของอตราการเปลยนแปลงดชนราคาผผลต


2.5.2 ภาวะแรงงาน

ในเดอนกรกฎาคม 2557 การจางงานทรงตวจากเดอนกอนตามกจกรรมทางเศรษฐกจทเรมมทศทางดขน หากเทยบกบระยะเดยวกนปกอน การจ า ง งานย งคงหดต วจากการจ า ง ง านในภาคเกษตรกรรมเปนส าคญ อยางไรกตาม อตรา การวางงานยงอยในระดบตาทรอยละ 1

การจางงาน ผมงานทามจานวน 38.5 ลานคน ทรงตวจากเดอนกอนตามเศรษฐกจท เรม ดขน โดยเฉพาะการจางงานในภาคการคา แตการจางงาน ในภาคการผลตทรงตวเพราะหลายอตสาหกรรม อยในชวงระบายสนคาคงคลง และการจางงาน ในภาคเกษตรกรรมลดลงตามความตองการแรงงานทลดลงจากผลผลตทออกมานอย หากเทยบกบระยะเดยวกนปกอน การจางงานหดตวเลกนอยรอยละ 0.2 จากการจางงานในภาคเกษตรกรรมเปนหลก ขณะทการจางงานนอกภาคเกษตรเรมกลบมาขยายตวได

คาจางเฉลยทแทจรงของลกจางโดยรวมปรบลดลงเลกนอยจากเดอนกอนตามการลดลงของคาจางในภาคเกษตรเปนสาคญ อยางไรกด คาจาง ทแทจรงมแนวโนมปรบดขน ตงแตกลางป กอน สวนหนงจากแนวโนมการจางงานนอกภาคเกษตร ทเรมปรบดขน สงผลใหรายไดของครวเรอนจะเปนปจจยสนบสนนการบรโภคในระยะตอไป

การวางงาน ผวางงานมจานวน 3.8 แสนคน ลดลงจากเดอนกอนสวนหนงเนองจากแรงงานบางสวนออกจากกาลงแรงงาน แตเมอเทยบกบระยะเดยวกนปกอน ผวางงานเพมเลกนอยคดเปนอตราการวางงานทรอยละ 1 ซงยงอยในระดบตา สะทอนเสถยรภาพดานการจางงานทอยในเกณฑด

ทมนโยบายเศรษฐกจดานอปทาน โทร. 0 2283 5645

8090

100110120130140

ม.ค. 2550

ม.ค. 2551

ม.ค.2552

ม.ค.2553

ม.ค.2554

ม.ค. 2555

ม.ค. 2556

ม.ค. 2557

หมายเหต: คาจางเฉลยเทากบผลรวมของคาจางและคาลวงเวลาทมา: สานกงานสถตแหงชาต

Index 2548 = 100 , 3MMA , SA

ดชนคาจางเฉลยทแทจรงของลกจาง

0

2

4

6

ม.ค. 2554

ก.ค. ม.ค. 2555

ก.ค. ม.ค. 2556

ก.ค. ม.ค. 2557

ก.ค.

อตราการวางงานรอฤดกาล อตราการทางานตากวาระดบอตราการวางงาน

ทมา: สานกงานสถตแหงชาต

รอยละ

อตราการวางงาน

-5

-3

0

3

5

ม.ค. 2554

ก.ค. ม.ค. 2555

ก.ค. ม.ค. 2556

ก.ค. ม.ค. 2557

ก.ค.

นอกเกษตรกรรม เกษตรกรรม ผมงานทาทงหมด

หมายเหต: ขอมลตงแตเดอนมกราคม 2557 ไดปรบใชคาคาดประมาณประชากร ประเทศไทยชดใหม (พ.ศ. 2553-2583)ทมา: สานกงานสถตแหงชาต

% Contribution

แหลงทมาของการขยายตวของการจางงาน


ภาวะตลาดแรงงาน

2556 2557

ทงป ครงปแรก ครงปหลง ไตรมาส 15/ ไตรมาส 25/ ม.ย.5/ ก.ค.5/

ประชากรอาย 15 ปขนไป (พนคน) กาลงแรงงานรวม 39,384 39,311 39,456 38,454 38,442 38,929 38,900 ผมงานทา 38,907 38,714 39,100 37,812 37,815 38,378 38,487 ผวางงาน 284 286 281 339 386 448 379 ผรอฤดกาล1/ 193 311 76 301 242 103 34 ผทางานตากวาระดบ2/ 336 336 337 278 258 256 221 อตราการวางงาน (%) 0.7 0.7 0.7 0.9 1.0 1.1 1.0 อตราการวางงาน (%), (ปรบฤดกาล) 0.7 0.7 0.8 0.8 0.9 1.3 1.1 อตราการวางงานรอฤดกาล (%) 0.5 0.8 0.2 0.8 0.6 0.3 0.1 อตราการทางานตากวาระดบ (%) 0.9 0.9 0.9 0.7 0.7 0.7 0.6 อตราการมสวนรวมในกาลงแรงงาน3/(%) 71.6 71.6 71.5 70.3 70.2 71.0 70.9 ผไมอยในกาลงแรงงาน 15,640 15,586 15,695 16,233 16,352 15,903 15,968 ผมงานทา (พนคน) จาแนกตามสถานภาพการทางาน นายจาง 1,025 1,013 1,036 1,116 1,131 1,096 1,191 ลกจางภาครฐบาล 3,522 3,534 3,509 3,552 3,570 3,510 3,519 ลกจางภาคเอกชน 13,219 13,906 12,533 14,946 14,449 14,168 14,207 ทางานสวนตว 12,552 12,164 12,939 11,770 11,940 12,284 12,298 ทางานใหครอบครวโดยไมไดรบคาจาง 8,392 8,004 8,780 6,369 6,667 7,249 7,221 จาแนกตามสาขาการผลต ภาคเกษตรกรรม 15,407 14,491 16,323 11,987 12,391 13,593 13,211 นอกภาคเกษตรกรรม 23,500 24,223 22,777 25,825 25,424 24,784 25,276 อตสาหกรรม 5,435 5,518 5,352 6,429 6,344 6,278 6,488 กอสราง 2,543 2,793 2,292 2,421 2,388 2,221 2,114 การคา 6,008 6,219 5,796 6,376 6,157 5,696 6,186 บรการ 9,396 9,588 9,203 10,465 10,393 10,420 10,362 คาจางเฉลยของผมงานทาทเปนลกจาง (บาท/เดอน) ผมงานทา 12,021 11,832 12,209 12,772 13,238 13,268 13,472 ภาคเกษตรกรรม 5,463 5,427 5,499 5,695 5,829 6,072 5,656 นอกภาคเกษตรกรรม 12,940 12,776 13,103 13,641 14,009 14,002 14,219 เครองชความตงตวของตลาดแรงงาน จานวนตาแหนงงานวางตอจานวนผวางงาน 17.1 21.2 13.1 11.5 9.0 9.1 10.0 ดชนความยากในการสรรหาแรงงาน4/ 38.4 37.4 39.4 39.4 39.4 38.3 40.1

หมายเหต: 1/ ผทรอฤดกาลทเหมาะสมเพอทจะทางาน ถงแมมงานทเหมาะสมและอยในวสยทสามารถทาได โดยปกตจะทางานท ไมไดรบสงตอบแทนในไรนาเกษตร

หรอ ธรกจซงทาตามฤดกาล

หมายเหต: 2/ ผททางานตากวา 35 ชวโมงตอสปดาหและตองการทางานเพม

หมายเหต: 3/ อตราการมสวนรวมในกาลงแรงงาน (Participation rate) คอ สดสวนของกาลงแรงงานรวมตอประชากรทมอาย 15 ปขนไป

หมายเหต: 4/ ดชนความยากในการสรรหาแรงงาน ระดบตากวา 50 หมายถงผประกอบการหาแรงงานไดยากขน เมอเทยบกบเดอนกอนหนา

หมายเหต: 5/ มการเปลยนคาคาดประมาณประชากรประเทศไทย พ.ศ. 2553 (ฉบบใหม) ทาใหไมสามารถนาจานวนผมงานทามาพจารณาเปรยบเทยบ

อตราการเปลยนแปลงจากระยะเดยวกนปกอนได

ทมา: สานกงานสถตแหงชาต


2.6.1 เสถยรภาพตางประเทศ เสถยรภาพตางประเทศของไทยอย ในเกณฑด แมยอดคงคางหนตางประเทศปรบเพมขนจากเดอนกอน

ประมาณการหนตางประเทศรวม ณ สนเดอนกรกฎาคม 2557 เทากบ 147.8 พนลานดอลลาร สรอ. เพมขนจากเดอนกอน 4.5 พนลานดอลลาร สรอ. ซงเปนการกอหนเพมขน 3.9 พนลานดอลลาร สรอ . โดยเฉพาะหนภาครฐทนกลงทนตางชาตกลบมาซอสทธพนธบตรของรฐบาลและ ธปท . ประกอบกบเปนผลจากการออนคาของเงนดอลลาร สรอ. 0.6 พนลานดอลลาร สรอ.

สาหรบโครงสรางหนตางประเทศ สดสวนหนระยะสนใกลเคยงกบเดอนกอนโดยคดเปนรอยละ 42.9 ของหนตางประเทศทงหมด

หนภาครฐบาลและธนาคารกลาง ม ยอดคงคาง 21.1 และ 7.5 พนลานดอลลาร สรอ. เพมขนจากเดอนกอน 1.9 และ 2 พนลานดอลลาร สรอ. ตามลาดบ จากการทนกลงทนตางชาตหนมาลงทนในพนธบตรมากขน เนองจากมความกงวลตอสถานการณความขดแยงในประเทศยเครนและรสเซย ประกอบกบมความเชอมนตอการฟนตวของเศรษฐกจไทยมากขน จงเขาซอพนธบตรรฐบาล

ระยะยาวจานวน 1.5 พนลานดอลลาร สรอ. และพนธบตร ธปท . ระยะสนจานวน 1.8 พนลานดอลลาร สรอ. สอดคลองกบทศทางการไหลเขา ในตลาดตราสารหนของภมภาค

หนภาคสถาบนท รบฝากเงน (Other Depository Corporations: ODCs) มยอดคงคาง 38.6 พนลานดอลลาร สรอ. ลดลงจากเดอนกอน 0.4 พนลานดอลลาร สรอ. จากการชาระคนเงนกยมระยะสนจากตางประเทศทนาเขามาในชวงกอนหนาเพอปรบฐานะเงนตราตางประเทศของผสงออกและนกลงทนไทย

หนภาคอนๆ มยอดคงคาง 80.6 พนลานดอลลาร สรอ. เพมขนจากเดอนกอน 1 พนลานดอลลาร สรอ. จากหนของภาคธรกจทไมใชสถาบนการเงน ครวเรอน และองคกรทไมแสวงหากาไรซงมยอดคงคาง 64.2 พนลานดอลลาร สรอ. เพมขนจากเดอนกอน 0.5 พนลานดอลลาร สรอ. ตามการกเงนระยะสนจากตางประเทศ และการไดรบสนเชอการคาระยะสนจากคคาตางประเทศของผนาเขาไทยสอดคลองกบมลคาการนาเขาในเดอนนทเพมขน สวนหนของภาคสถาบนการเงนทไมรบฝากเงนม ยอดคงคาง 16.4 พนลานดอลลาร สรอ. เพมขนจากเดอนกอน 0.5 พนลานดอลลาร สรอ. จากการออกตราสารหนในตางประเทศของกลมธรกจการเชาซอ (Leasing) คาปลกรถยนต

ฐานะเงนส ารองระหวางประเทศ ณ สนเดอนกรกฎาคม 2557 อยท 169.4 พนลานดอลลารสรอ. เพมขนจากเดอนกอน 1.2 พนลานดอลลาร สรอ. สาหรบยอดคงคางการซอเงนตราตางประเทศลวงหนาสทธของ ธปท. (Net Forward Position) อยท 22.5 พนลานดอลลาร สรอ. ลดลงจากเดอนกอน 1.2 พนลานดอลลารสรอ.

Change

Jul/Jun14

1. General government 20.7 20.8 20.5 20.3 19.7 19.2 21.1 1.9

2. Central Bank2/ 11.6 7.6 7.6 5.0 5.2 5.5 7.5 2.0

3. Other Depository Corporations (ODC) 35.3 38.6 35.7 39.1 37.5 39.0 38.6 -0.4

4. Other Sectors 71.0 74.1 75.9 77.6 77.7 79.6 80.6 1.0

4.1 Other financial corporations 11.4 12.8 13.7 14.9 15.7 15.9 16.4 0.5

4.2 Nonfinancial corporations, households, 59.6 61.3 62.3 62.7 62.0 63.7 64.2 0.5 and NonProfit Organizations

Gross External Debt 138.6 141.2 139.8 141.9 140.1 143.3 147.8 4.5

Short-term (%) 43.5 45.8 44.0 43.6 42.9 42.8 42.9

Long-term (%) 56.5 54.2 56.0 56.4 57.1 57.2 57.1

Note: 1/ Including valuation changes

2/ Include central bank bonds since July 2005

P = Preliminary data

Source: Bank of Thailand

E = Estimated data by Statistic and Information Systems

TotalQ1 Q2

External Debt Outstanding1/

(Unit: Billion of US$)

JulE

2014P

Jun

2013P

Q3 Q4 Q1

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Jul

International Reserves 177.8 170.8 172.3 167.2 167.5 168.2 169.4

Net Forward Position 23.7 23.7 21.2 23.0 23.6 23.7 22.5

Source: Bank of Thailand

International Reserves(Unit: Billion of US$)

2013 2014


เครองชเสถยรภาพตางประเทศ

เสถยรภาพตางประเทศโดยรวมอยในเกณฑด แมจะปรบลดลงบางจากไตรมาสกอน แตยงสงกวาเกณฑมาตรฐานสากล โดยความสามารถใน การชาระหนในไตรมาสท 2 ป 2557 ปรบลดลงจาก ไตรมาสกอนทกรายการ จากรายรบการสงออกสนคาและบรการทปรบลดลงเปนหลก สาหรบ ส ภ า พ ค ล อ ง ป ร บ ล ด ล ง เ ล ก น อ ย ส ะ ท อ น จากการ เพ ม ข น ขอ งส ดส วนหน ร ะยะส น ต อ หนตางประเทศทงหมด และการลดลงของสดสวนเงนสารองระหวางประเทศตอหนระยะสน ขณะทสดสวนเงนสารองระหวางประเทศตอการนาเขาสนคาปรบดขนจากทศทางมลคาการนาเขาสนคา ทชะลอลงตงแตชวงกอนหนา


หมายเหต: 1/ ตงแตตลาคม 2549 ธปท. บนทก "กาไรทนากลบมาลงทน (Reinvested Earnings)" เปนสวนหนงของ การลงทนโดยตรงในดลบญชเงนทนและการเงน และบนทกจานวนเดยวกนนเปน contra entry ในรายการผลประโยชนจากการถอหนในดลบญชเดนสะพด และปรบขอมลยอนหลงถงป 2544

2/ ชดปรบปรงใหมซงสอดคลองกบวธการคานวณของธนาคารโลกทใชยอดคงคางหนตางประเทศหารดวยคาเฉลยรายปของ GDP (XGS-การสงออกสนคาและบรการ) 3 ปยอนหลงนบตงแตไตรมาสทพจารณา (เดมคานวณโดยใชยอดคงคางหนตางประเทศ ณ ไตรมาสนนหารดวยคาเฉลยรายปของ GDP ปเดยวกนและ 2 ปยอนหลง)

3/ กลมประเทศทมรายไดปานกลางคอประเทศทม GDP per capita อยระหวาง $756 ถง $9,265

4/ Imports ใชมลคาเฉลยตอเดอนของขอมลสนคานาเขา 1 ป P = ขอมลเบองตน E = ประมาณการ โดยสายนโยบายการเงน


0

20

40

60

80

100

120

140

160

Debt/GDP Debt/XGS

2540

Debt/GDP = 38.8

Debt /XSG = 52.0

2541 2542 2543 2544 25452546 2547 2548 25492550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557

ไตรมาสท 2

เครองชดานความสามารถในการชาระหนรอยละ

หมายเหต: ขอมล ณ สนไตรมาสท 2 ของป 2557

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Reserves/ST Debt Reserves/Imports

เครองชดานสภาพคลอง

2541 2542 2543 2544 2545 2546 2547 2548 2549 2550 2551 2552 25532540

Reserves/ST Debt = 2.7

Reserves/Imports = 10

2554 2557(ก.ค.)

เทา

หมายเหต: ขอมล ณ สนเดอนกรกฎาคม 2557

2555 2556

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Jun JulE

Solvency Indicators

Current Account / GDP (%) -0.6 0.5 -6.7 0.5 3.1 8.8 0.6 n.a. n.a.

Debt / GDP (%) 48-80 38.1 39.5 39.4 38.5 38.1 38.1 38.8 n.a. n.a.

Debt / XGS (%) 132-220 51.1 53.3 53.3 51.7 51.1 51.0 52.0 52.0 53.7

Debt Service Ratio (%) < 20 4.0 4.9 3.4 3.7 3.9 3.8 4.9 n.a. n.a.

Liquidity Indicators

Gross Reserves / ST Debt > 1 time 2.8 3.0 2.6 2.8 2.8 2.8 2.7 2.74 2.67

Gross Reserves / Imports4/> 3-4 times 9.2 9.5 9.1 9.3 9.2 9.5 9.9 9.9 10.0

ST Debt / Total Debt (%) 42.9 43.5 45.8 44.0 42.9 42.9 42.8 42.8 42.9

2014P

เครองชเสถยรภาพดานตางประเทศ2013P

Criteria 2013

1/

1/

2/

2/

3/

3/


2.7 ภาคธรกจ

2.7.1 ผลประกอบการของระบบธนาคารพาณชย

ในไตรมาสท 2 ป 2557 ธนาคารพาณชย1 มกาไรสทธเพมขนจากไตรมาสกอนท 19.1 พนลานบาท โดยผลกาไรสทธของระบบธนาคารพาณชยในไตรมาสนอยท 69.6 พนลานบาท โดยเปนผลจาก “รายไดพเศษเงนปนผล” และคาใชจายดอกเบยทลดลงจากการแขงขนระดมเงนฝากของธนาคารพาณชยทลดลงในชวงทสนเชอชะลอตวเปนสาคญ

ก า ไ ร ส ท ธ ท เ พ ม ข น ส ง ผ ล ใ ห อ ต ร าผลตอบแทนต อส นทร พย เ ฉล ย ( Return on Assets: ROA) ของธนาคารพาณชยส งขนจาก รอยละ 1.26 ในไตรมาสแรกเปนรอยละ 1.72 ขณ ะท อ ต ร า ส ว น ร า ย ไ ด ด อ ก เ บ ย ร บ ส ท ธ ตอสนทรพย (Net Interest Margin: NIM) ปรบเพมขนจากรอยละ 2.52 ในไตรมาสกอนเปนรอยละ 2.63 ซงเปนผลจากคาใชจายดานดอกเบยทลดตาลง

คณภาพสน เช อ โดยรวมทรงต ว แมมแนวโนมดอยลงบางในสวนของสนเชออปโภคบรโภค โดยสดสวนสนเชอคางชาระเกน 1 เดอนตอสนเชออปโภคบรโภค (NPLs and Delinquency Ratio) ในไตรมาสท 2 เพมขนจากรอยละ 5.8 เปนรอยละ 6 แตสดสวนสนเชอคางชาระเกน 1 เดอนต อส น เ ช อ ร วมย ง อย ใ น ร ะด บ ใ กล เ ค ย ง ก บ ไตรมาสกอนท รอยละ 4.7 นอกจากน ฐานะเงนกองทนตอสนทรพยเสยงของธนาคารพาณชยอยในระดบสงทรอยละ 15.9


1 ธนาคารพาณชยจดทะเบยนในประเทศ 16 แหง และสาขาธนาคารตางประเทศ 14 แหง รวม 30 แหง

หนวย: พนลานบาท 2554 2555 25562556 2557

ไตรมาส 4 ไตรมาส 1 ไตรมาส 2p

1. รายไดดอกเบย 533.6 632.1 692.2 180.7 176.7 176.62. คาใชจายดอกเบย 214.3 279.8 297.8 77.4 74.7 70.03. รายไดดอกเบยสทธ

319.3 352.2 394.4 103.3 102.0 106.6 (3) = (1) – (2)4. รายไดทมใชดอกเบย 194.2 218.5 253.1 61.5 56.7 76.05. คาใชจายดาเนนงาน 255.4 282.8 296.6 81.9 76.9 79.36. กาไรจากการดาเนนงาน

258.2 287.9 351.0 83.0 81.8 103.3 (6) = (3) + (4) – (5)7. หนสญและหนสงสยจะสญ* 63.1 69.7 86.2 22.2 18.7 21.18. ภาษเงนได 48.6 44.4 49.9 11.7 12.6 12.69. กาไรสทธ

146.5 173.8 214.9 49.0 50.5 69.6 (9) = (6) – (7) – (8)


กาไรสทธ กาไรจากการดาเนนงาน และคาใชจายของระบบธนาคารพาณชย

0

20

40

60

80

100

120

ไตรมาส 1 ไตรมาส 1 ไตรมาส 1

ภาษเงนได หนสญและหนสงสยจะสญและขาดทนจากการดอยคา กาไรสทธ กาไรจากการดาเนนงาน

พนลานบาท

2555 2556 2557

หมายเหต: ขอมลผลประกอบการของระบบธนาคารพาณชยมการเปลยนแปลง เพอใหสอดคลองกบมาตรฐาน การบญช และมาตรฐานการรายงานทางการเงนทสถาบนการเงนตองถอปฏบตตามทสภาวชาชพบญชกาหนด สาหรบงบการเงนทเรมตนในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2554

p = ขอมลเบองตน *รวมขาดทนจากการดอยคา ทมา: ธนาคารแหงประเทศไทย


2.7 ภาคธรกจ

2.7.2 ผลประกอบการบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยทไมใชสถาบนการเงน

ไตรมาสท 2 ป 2557 ผลประกอบการของภาคธรกจลดลงเลกนอยจากไตรมาสกอน สะทอนจากอตราสวนกาไรสทธตอรายไดทงหมด (Net Profit Margin: NPM) ลดลงจากไตรมาสกอนจากรอยละ 5 มาอยทรอยละ 4.7 เนองจากธรกจทเกยวเนองกบภาคทอง เท ยวท ง โรงแรมและภตตาคารไ ดรบผลกระทบจากความไมแนนอนทางการเมอง รวมทงปจจ ยทางฤ ดกาล ท ช ว ง ด งกล า ว ไ ม ใช ฤ ดของ การทองเทยว อยางไรกด สถานการณทางการเมอง ทเรมดขนในชวงกลางไตรมาส ทาใหยอดขายบางภาคธรกจ อาท ภาคการผลตและภาคอสงหารมทรพยปรบเพมขนถงรอยละ 3.4 และ 14 ตามลาดบ และทาใหความสามารถในการทากาไรปรบดขนเชนกน

ทงน เสถยรภาพภาคธรกจในภาพรวมยงคงอยในเกณฑด ทงในดานกาไรสะสมของภาคธรกจภาระหนและสภาพคลอง โดยอตราสวนหนสนตอทน (Debt to Equity Ratio: D/E) และอตราสวนสภาพคลองหมนเวยน (Current Ratio: CR) ในไตรมาสท 2 ยงคงใกลเคยงกบคาเฉลยระยะยาว (10 ป) ทระดบ 0.8 และ 1.5 เทา ตามลาดบ


อตราสวนกาไรสทธตอรายไดทงหมด (NPM)*รอยละ

หมายเหต: *คามธยฐาน (Median)ทมา: ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย คานวณโดยธนาคารแหงประเทศไทย

-20

-10

0

10

20

ไตรมาส 12554




ภาคธรกจรวม การผลตกอสราง การโรงแรมและภตตาคารอสงหารมทรพย คาสงและคาปลก

อตราการขยายตวของยอดขายของภาคธรกจ*

หมายเหต: *คามธยฐาน (Median)ทมา: ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย คานวณโดยธนาคารแหงประเทศไทย

-30-20-10

0102030





ภาคธรกจรวม ภาคการโรงแรมและภตตาคารภาคการผลต ภาคอสงหารมทรพย

รอยละของการเปลยนแปลง เทยบกบไตรมาสกอน


เครองชภาวะเศรษฐกจตางประเทศทสาคญ (ณ วนท 26 สงหาคม 2557)

GDP (%YoY) 2556 2557

ทงป ไตรมาส 2 ไตรมาส 3 ไตรมาส 4 ไตรมาส 1 ไตรมาส 2 สหรฐอเมรกา 2.2 1.8 2.3 3.1 1.9 2.4 กลมประเทศยโร -0.4 -0.6 -0.3 0.5 0.9 0.7 ญปน 1.5 1.2 2.3 2.5 3.0 -0.1

GDP (%QoQ sa) 2556 2557

ทงป ไตรมาส 2 ไตรมาส 3 ไตรมาส 4 ไตรมาส 1 ไตรมาส 2 สหรฐอเมรกา (%QoQ saar) 2.6 1.8 4.5 3.5 -2.1 4.0 กลมประเทศยโร 0.1 0.3 0.1 0.3 0.2 0.0 ญปน 0.7 0.9 0.4 0.0 1.5 -1.7

อตราเงนเฟอทวไป (%YoY) 2556 2557

ทงป ม.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ย. ก.ค. สหรฐอเมรกา 1.5 1.5 2.0 2.1 2.1 2.0 กลมประเทศยโร 1.3 0.5 0.7 0.5 0.5 0.4 ญปน 0.4 1.6 3.4 3.7 3.6 n.a.

กลมประเทศเอเชย 2556 2557 GDP (%yoy) ทงป ไตรมาส 2 ไตรมาส 3 ไตรมาส 4 ไตรมาส 1 ไตรมาส 2 จน 7.7 7.5 7.8 7.7 7.4 7.5 อนเดย1/ 4.7 4.7 5.2 4.6 4.6 n.a. ฮองกง 2.9 3.0 3.0 2.9 2.6 1.8 เกาหลใต 3.0 2.7 3.4 3.7 3.9 3.64/ ไตหวน 2.1 2.7 1.3 2.9 3.2 3.7 อนโดนเซย 5.8 5.8 5.6 5.7 5.2 5.1 มาเลเซย 4.7 4.5 5.0 5.1 6.2 6.4 ฟลปปนส 7.2 7.9 7.0 6.3 5.7 n.a. สงคโปร 4.1 4.0 5.0 4.9 4.8 2.4

อตราเงนเฟอทวไป (%YoY) 2556 2557 ทงป ม.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ย. ก.ค.

จน 2.6 2.4 1.8 2.5 2.3 2.3 อนเดย2/ 6.3 6.0 5.5 6.2 5.4 5.2 ฮองกง 4.3 3.9 3.6 3.7 3.6 4.1 เกาหลใต 1.3 1.3 1.5 1.7 1.7 1.6 ไตหวน 0.8 1.6 1.7 1.6 1.6 1.8 อนโดนเซย 6.4 7.3 7.3 7.3 6.7 4.5 มาเลเซย 2.1 3.5 3.4 3.2 3.3 3.2 ฟลปปนส 2.9 3.9 4.1 4.5 4.4 4.9 สงคโปร 2.4 1.2 2.5 2.7 1.8 1.2 การสงออกในรปดอลลาร สรอ. (%YoY)

2556 2557 ทงป ม.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ย. ก.ค.

จน 7.8 -6.6 0.8 7.0 7.2 14.5 อนเดย 6.0 -4.8 1.5 10.5 10.2 7.3 ฮองกง3/ 3.6 3.4 -1.6 4.9 11.4 6.8 เกาหลใต 2.1 3.7 8.9 -1.5 2.5 5.4 ไตหวน 1.4 1.9 6.2 1.4 1.2 5.8 อนโดนเซย -3.9 1.1 -3.2 -8.1 4.5 n.a. มาเลเซย3/ 0.3 2.6 11.2 8.6 5.4 n.a. ฟลปปนส 8.8 12.4 1.3 6.9 21.3 n.a. สงคโปร3/ 0.4 6.1 4.2 -1.4 4.6 n.a. หมายเหต: 1/ ตวเลขตามปปฏทน 2/ อตราเงนเฟอคานวณจาก Wholesale price index (WPI) 3/ มลคาการสงออกสกลทองถน x อตราแลกเปลยนเฉลยรายเดอน 4/ ตวเลขเบองตน ทมา: Bloomberg, CEIC, Reuters and Official statistics


สวนท 3: เศรษฐกจตางประเทศ

3.1 ประเดนเศรษฐกจตางประเทศ

ใน เด อนกรกฎาคม 2557 เศรษฐก จสห ร ฐ อ เ ม ร ก า ขย าย ต ว ต อ เ น อ ง เ ศ รษฐก จ กลมประเทศยโรขยายตวอยางคอยเปนคอยไปและยงคงเปราะบาง ขณะทเศรษฐกจญปนเรมปรบดขนเลกนอย สาหรบเศรษฐกจจนและเอเชยชะลอลง จากเดอนกอน

สหรฐอเมรกา

ในไตรมาสท 2 ป 2557 เศรษฐกจสหรฐฯ กลบมาขยายตวทรอยละ 4.2 (qoq SAAR, Second Estimate) ตามการขยายตวของการบรโภคและ การลงทนของภาคเอกชน การสงออก และการสะสมสนคาคงคลง หลงจากทกจกรรมทางเศรษฐกจหดตวในไตรมาสกอนจากผลของสภาพอากาศทหนาวเยนกวาปกต

ในเดอนกรกฎาคม 2557 เศรษฐกจมแนวโนมขยายตวได ตอเน อง สะทอนจากดชนผ จดการ ฝายจดซอ1 ในภาคอตสาหกรรม (Manufacturing PMI) ทอยทระดบ 57.1 สอดคลองกบดชนผลผลตภาคอตสาหกรรมทขยายตวรอยละ 0.4 (mom sa) อยางไรกด ยอดคาปลกทรงตวตามยอดขายรถยนต หลงจากท เร งขนมากในชวงกอนหนา แตคาดวา การบร โภคในระยะตอไปมแนวโนมขยายต วได โดยมปจจยสนบสนนจากตลาดแรงงานท ฟนตวตอเนองตามการจางงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls: NFP) ทเพมขน 209,000 ตาแหนง และ ฐานะทางการเงนของภาคครวเรอนทดขนตามราคา ทอยอาศยทปรบเพมขน ทงน ในระยะหลงกจกรรมในภาคทอยอาศยชะลอลงบางจากท เรงขนมาก ในปกอน สะทอนจากยอดการกอสรางบานและ ยอดจาหนายบานมอสองทแมจะปรบเพมขน แต ยอดจาหนายบานใหมปรบลดลงจากเดอนกอน สวนหนงเปนผลจากดอกเบยกยมทปรบสงขน

1 จดทาโดย Institute for Supply Management (ISM)

การประชมคณะกรรมการนโยบายการเงนของสหรฐฯ เมอวนท 29–30 กรกฎาคม 2557 คณะกรรมการฯ (FOMC) มมตให (1) คงอตราดอกเบยนโยบายท รอยละ 0-0.25 ตอป และ จะคงไวในระดบปจจบนตอไปอกระยะหนง แมอตราการวางงานและอตราเงนเฟอจะอยในระดบใกลเคยงระดบเปาหมาย (Forward guidance) และ (2) ลดการซอสนทรพยมลคา 10 พนลานดอลลาร สรอ. ซงสงผลใหการเขาซอพนธบตรรฐบาลระยะยาวและพนธบตรทมสนเช อท อย อาศยค าประกนอยท เ ดอนละ 15 และ 10 พนลานดอลลาร สรอ . ตามลาดบ

กลมประเทศยโร2

ในไตรมาสท 2 ป 2557 เศรษฐกจทรงตวเ ม อ เ ท ยบ กบ ไตรมาสก อน จากการบร โ ภคภาคเอกชนทขยายตว ขณะทการลงทนภาคเอกชนชะลอลงมากโดยเฉพาะในภาคกอสรางหลงจากทเรงกอสรางในชวงทอากาศอนกวาปกตในไตรมาสกอน กอปรกบการสงออกและการผลตชะลอลงเนองจาก มวนทาการทนอยกวาปกตในเดอนพฤษภาคม 2557 รวมทงไดรบผลกระทบจากวกฤตการเมองระหวางรสเซยและยเครน

เมอพจารณารายประเทศ พบวาเศรษฐกจเยอรมนและอตาลหดตวทรอยละ 0.2 สาหรบเศรษฐกจฝรงเศสทรงตว ขณะทเศรษฐกจสเปนยงคงขยายตวไดรอยละ 0.6 ตอเนองจากไตรมาสกอน จากทงการบรโภค การลงทน และการสงออก

2 ประกอบดวย 18 ประเทศทใชเงนสกลยโรรวมกน โดยเศรษฐกจเยอรมน ฝรงเศส อตาล และสเปนมสดสวน รอยละ 28 21 17 และ 11 ของขนาดเศรษฐกจกลมประเทศยโรในป 2555 ตามลาดบ ขณะทเศรษฐกจกรซ ไอรแลนด และโปรตเกส รวมกนมสดสวนรอยละ 6


ในเดอนกรกฎาคม 2557 การฟนตวของเศรษฐกจยงเปราะบางเครองชเศรษฐกจเบองตน อาท ดชนความเชอมนผบรโภคปรบลดลง ขณะทดชนความเช อมนทางเศรษฐกจของกลม ย โร3 (European Commission Sentiment Index) อยในระดบใกล เคยงกบเดอนกอน อยางไรก ด ดชนองคประกอบยอยสวนใหญปรบลดลง กอปรกบอตราเงนเฟอทวไปยงคงอยในระดบตา โดยชะลอลงจากเดอนกอนมาอยท รอยละ 0.4 (yoy) ตามราคาพลงงานและอาหารทลดลงเปนสาคญ สะทอน ความเสยงของภาวะเงนฝดทมมากขน

ในเดอนสงหาคม 2557 ดชนผจดการ ฝายจดซอ (Composite Output PMI) ปรบลดลงมาอยทระดบ 52.8 จากการปรบลดลงของหมวด ก า ร ผ ล ต ท ไ ด ร บ ผ ล ก ร ะทบจ า ก ป จ จ ย ด า น ภม ร ฐศาสตร (Geopolitical risk) ท สถานการณ ตงเครยดมากขนหลงจากสหภาพยโรปประกาศมาตรการควาบาตรรสเซยเพมเตม4 รวมทงรสเซยไดออกมาตรการตอบโตโดยหามการนาเขาสนคาประเภทอาหารจากสหภาพยโรป

3 ดชนความเชอมนทางเศรษฐกจ (Economic sentiment)

ซงจดทาโดย European Commission เปนการสารวจความคดเหนของภาคเอกชนซงมองคประกอบดงน (1) ความเชอมนของผบรโภค (Consumer confidence) (2) ความเชอมนของผประกอบการในภาคอตสาหกรรม (3) ภาคบรการ (4) ภาคการคา และ (5) ภาคกอสราง

4 มาตรการทสหภาพยโรปประกาศควาบาตรตอรสเซยเพมเตมเมอวนท 29 กรกฎาคม 2557 ไดแก (1) ประกาศรายชอบคคลทหามเดนทางเขายโรปเพมเตมรวมเปนจานวนทงสน 95 คนและ 23 บรษท โดยสวนใหญเปนบรษททรฐบาลถอหนเกนกวารอยละ 50 (2) ประกาศหามภาครฐและภาคธรกจในสหภาพยโรปซอหรอขาย ตราสารหนและตราสารทนทมอายเกน 90 วน ทออกโดยธนาคารของรฐบาลรสเซยหรอหนวยงานทเกยวของ ในตลาดทนยโรป (3) หามซอขายอาวธ เครองจกรเก ยวของกบอตสาหกรรมพลงงานและเทคโนโลย ทเกยวของกบรสเซย

ในการประชมคณะกรรมการนโยบายการเงนของกลมประเทศยโร เมอวนท 7 สงหาคม 2557 คณะกรรมการฯ มมตให ดาเนนนโยบายการเงนแบบผอนคลาย โดยการคงอตราดอกเบย ทกประเภท5 ใหอยในระดบตาตอไป และเรงศกษาแผนการเขาซอพนธบตรทมหลกทรพยคาประกน (Asset Backed Securities: ABS)

ญปน

ในไตรมาสท 2 ป 2557 เศรษฐกจญ ปน หดตวรอยละ 1 .7 (qoq sa) (First Preliminary) หลงจากทเรงขนมากในไตรมาสแรก โดยเปนผลจากการหดตวของการบรโภคและการลงทนภาคเอกชนภายหลงการปรบเพมภาษการบร โภคในเดอนเมษายนทผานมา

ในเดอนมถนายน 2557 เศรษฐกจญ ปนโดยรวมชะลอลงเลกนอย โดยดชนการบรโภค (Consumption Index) ขยายตวรอยละ 0.7 (mom sa) ชะลอลงจากเดอนพฤษภาคมทขยายตวรอยละ 1.5 สาหรบภาคการผลตกลบมาหดตว สอดคลองกบ การบร โภคภาค เอกชน สะท อนจากผลผล ตภาคอตสาหกรรมทหดตวรอยละ 3.4 (mom sa) หลงจากขยายตวเลกนอยทรอยละ 0.7 ในเดอนกอน

ในเดอนกรกฎาคม 2557 เศรษฐกจญปนโดยรวมมทศทางปรบดขนเลกนอย หลงจากทหดตวมากในไตรมาสท 2 สะทอนจากดชนความเชอมนผบรโภคทอยในระดบ 41.5 เพมขนเลกนอยจากระดบ 41.1 ในเดอนมถนายน และการสงออก ทกลบมาฟนตว โดยมลคาการสงออกขยายตวรอยละ 2.2 (mom sa) จากเดอนกอนทหดตวรอยละ 0.3

5 อ ต ร าดอก เบ ยน โยบาย (Refinancing rate) อ ต ร า

ดอกเบยเงนก ยมกบ ECB (Marginal Lending Rate) และอตราดอกเบยเงนฝากกบ ECB (Deposit rate) อยทรอยละ 0.15 0.4 และ -0.1 ตอป ตามลาดบ


ขณะทภาคการผลตมสญญาณชะลอลงเลกนอย สะทอนจากดชนผ จดการฝายจดซ อภาคอตสาหกรรม (Manufacturing PMI) ซ งอย ทระดบ 50.5 ลดลงจากระดบ 51.5 ในเดอนกอน สวนหนงเปนผลจากการบรโภคภาคเอกชนทยงอยในชวงฟนตว อยางไรกด กจกรรมในภาคบรการ ปรบดขนเลกนอย โดยดชนผจดการฝายจดซอ ภาคการบรการ (Services PMI) ปรบเพมมาอยทระดบ 50.4 จากระดบ 49 ในเดอนกอน

ในระยะต อ ไป ประ เม น ว า เศรษฐก จ มแนวโนมฟนตวอยางชาๆ ตามการบรโภคและ การลงทนภาคเอกชนทจะขยายตวอยางคอยเปนคอยไป และการเรงใชจายเพอกระตนเศรษฐกจของภาครฐจะชวยพยงเศรษฐกจใหขยายตวตอไปได ขณะทการสงออกจะกลบมาฟนตวอยางคอยเปนคอยไปตามภาวะเศรษฐกจของประเทศคคาสาคญ คอ สหรฐฯ ทฟนตวอยางตอเนอง

การประชมคณะกรรมการนโยบายการเงนของญปน เมอวนท 8 สงหาคม 2557 คณะกรรมการฯ มมตใหคงมาตรการการเพมปรมาณฐานเงนและ คงมลคาการซอสนทรพยทางการเงน โดยประเมนวาเศรษฐกจญ ปนยงคงฟนตวอยางคอยเปนคอยไป เนองจากผลกระทบในระยะสนจากการปรบขนภาษการบรโภคทยอยหมดลง

จน

ในเดอนกรกฎาคม 2557 กจกรรมทางเศรษฐกจของจนโดยรวมขยายตวชะลอลงเลกนอยหลงจากทเรงขนในเดอนกอน โดยเฉพาะการลงทนในสนทรพยถาวรขยายตวรอยละ 17 (yoy) ชะลอลงจากรอยละ 17.3 แมการลงทนในโครงสรางพนฐานจะขยายตวเรงขน แตไมสามารถชดเชยการลงทน ทชะลอลงอยางตอเนองในภาคอสงหารมทรพยได สาหรบยอดคาปลกขยายตวรอยละ 12.2 ชะลอลงจากเดอนกอนเลกนอย

การผลตภาคอตสาหกรรมชะลอลงเลกนอย โดยดชนผลผลตภาคอตสาหกรรมขยายตวรอยละ 9 (yoy) จากรอยละ 9.2 ในเดอนกอน ตามการผลต

พลงงานทชะลอลงเปนสาคญ อยางไรกด การผลตสนคาอตสาหกรรมอนขยายตวเรงขนสอดคลองกบการสงออกทปรบดขน สาหรบดชนความเชอมนของผจดการฝายจดซอภาคอตสาหกรรมทจดทาโดยสานกงานสถตจนปรบดขนมาอยทระดบ 51.7 จากระดบ 51 ในเดอนกอน สะทอนกจกรรมการผลตภาคอตสาหกรรมทมแนวโนมขยายตว

การสงออกปรบตวดขนจากเดอนกอน โดยขยายตวรอยละ 14.5 (yoy) จากรอยละ 7.2 ในเดอนกอน ซงเปนผลจากการสงออกไปประเทศคคาสาคญทกประเทศ สาหรบการนาเขาหดตวรอยละ 1.6 จากทขยายตวรอยละ 5.5 ในเดอนกอน ตามราคาสนคาโภคภณฑทปรบลดลงเมอเทยบกบปกอน และ การนาเขาเหลกทชะลอลงตามการลงทนในภาคอสงหารมทรพยทชะลอตว

อตราเงนเฟอเดอนกรกฎาคม 2557 ทรงตวทรอยละ 2.3 ขณะทราคาอสงหารมทรพยขยายตวรอยละ 2.4 ชะลอลงจากเดอนเดยวกนปกอน ตอเนองเปนเดอนท 7 สงผลใหทางการในระดบทองถน ผอนคลายเกณฑควบคมภาคอสงหารมทรพย อยางตอเนอง เชน ยกเลกขอจากดของจานวนบาน ท แ ตละคนสามารถซ อ ไ ด (Housing Purchase Restriction) เพ อเปนการกระตนอปสงค ในภาคอสงหารมทรพย

เอเชยไมรวมจน

เครองชเศรษฐกจลาสดชวากจกรรมทางเศรษฐกจของประเทศเอเชยไมรวมจนชะลอลงเลกนอยจากเดอนกอน โดยยอดคาปลกของประเทศในภมภาคสวนใหญชะลอลงจากเดอนทแลว ยกเวน อนโดนเซยทปรบดขนตามการจบจายใชสอยทเรงขนในชวงเทศกาลฮารรายอในเดอนรอมฎอน และฟลปปนสทปรบดขนตามอตราเงนสงกลบจากแรงงานทอาศยอยในตางประเทศในเดอนมถนายนซงขยายตวสงทสดในรอบ 6 เดอน ขณะทผลผลตภาคอตสาหกรรมของประเทศสวนใหญปรบดขนจากเดอนกอนสอดคลองกบการสงออกทขยายตว


การสงออกเดอนลาสดของประเทศเอเชย ไมรวมจนสวนใหญยงขยายตวได โดยการสงออกของอนโดนเซยกลบมาขยายตวเปนครงแรกในเดอนมถนายน 2557 หลงจากทหดตว 2 เดอนตดตอกน ตามการสงออกสนคาในหมวดทไมใชนามนและ กาซธรรมชาตทกลบมาขยายตวและการสงออกนามนและกาซธรรมชาตทหดตวลดลง สาหรบ ดานตลาดสงออกของประเทศในภมภาค พบวา การสงออกไปสหรฐฯ กลมประเทศยโรป และจนขยายตวตอเนอง ขณะทการสงออกไปญปนหดตว

อตราเงนเฟอในเดอนกรกฎาคม 2557 ของไตหวน เกาหลใต และมาเลเซยทรงตวใกลเคยงกบเดอนกอน ขณะท อตราเงนเฟอของฮองกงและฟลปปนสปรบสงขนจากผลของมาตรการภาครฐ โดยฮองกงเปนผลจากมาตรการอดหนนคาไฟฟา ทสนสดลงในเดอนมถนายน และฟลปปนสเปนผลจากราคาขาวทปรบสงขนจากผลของมาตรการจากดการนาเขาขาวและภยธรรมชาต สาหรบอตรา เงนเฟอของสงคโปรและอนโดน เซยปรบลดลง โดยอตราเงนเฟอของสงคโปรลดลงตามราคาใบอนญาตซอรถยนตจากผลของฐานสงในชวงเวลาเดยวกนของปกอนเปนสาคญ ขณะทอตราเงนเฟอของอนโดนเซยปรบลดลงมาอยทรอยละ 4.5 จากรอยละ 6.7 ในเดอนกอน จากผลของราคาในหมวดอาหารและพลงงานทปรบลดลงจากฐานทส ง ในชวงเวลาเดยวกนของปกอน ทมมาตรการจากดการนาเขาอาหารและปรบลดการอดหนนราคานามน โดยอตราเงนเฟอของอนโดนเซยทกลบเขาสกรอบอตราเงนเฟอเปาหมายทรอยละ 4.5+/-1

ธนาคารกลางของประเทศในภมภาค ทมการประชมคณะกรรมการนโยบายการเงนในชวงทผานมา ไดแก ฟลปปนส อนโดนเซย และเกาหลใต โดยมมตการประชมดงน

เมอวนท 31 กรกฎาคม 2557 ธนาคารกลางฟลปปนส ประกาศขนอตราดอกเบยนโยบาย รอยละ 0.25 จากรอยละ 3.50 เปนรอยละ 3.75 เพอลดแรงกดดนเงนเฟอ ประกอบกบเพอปองกนผลกระทบท อาจ เกดข นจากปรบลดนโยบาย

การผอนคลายทางการเงน (Normalization) ของประเทศทพฒนาแลว

เมอวนท 14 สงหาคม 2557 ธนาคารกลางอนโดน เซยประกาศคงอตราดอกเบยนโยบาย ทรอยละ 7.50 เนองจากประเมนวาอตราดอกเบยนโยบายในปจจบนยงอยในระดบทเหมาะสมทจะ ทาใหอตราเงนเฟอโนมเขาสกรอบเปาหมายเงนเฟอ ทรอยละ 4.5+/-1 ในป 2557 และรอยละ 4.0+/-1 ในป 2558 และทาใหการขาดดลบญชเดนสะพดลดลงเขาสระดบทมเสถยรภาพมากขน

เมอวนท 14 สงหาคม 2557 ธนาคารกลางเกาหลใตปรบลดอตราดอกเบยนโยบายรอยละ 0.25 จากรอยละ 2.50 เปนรอยละ 2.25 โดยคณะกรรมการนโยบายการเงนประเมนวาการฟนตวของอปสงคภายในประเทศยงคงออนแอ โดยดชนความเชอมนผบร โภคและนกลงทนยงคงอย ใน ระดบตา

สวนเศรษฐกจตางประเทศ โทร. 0 2356 7873


เครองชภาวะเศรษฐกจตางประเทศทสาคญ (ณ วนท 26 สงหาคม 2557)

GDP (%YoY) 2556 2557

ทงป ไตรมาส 2 ไตรมาส 3 ไตรมาส 4 ไตรมาส 1 ไตรมาส 2 สหรฐอเมรกา 2.2 1.8 2.3 3.1 1.9 2.4 กลมประเทศยโร -0.4 -0.6 -0.3 0.5 0.9 0.7 ญปน 1.5 1.2 2.3 2.5 3.0 -0.1

GDP (%QoQ sa) 2556 2557

ทงป ไตรมาส 2 ไตรมาส 3 ไตรมาส 4 ไตรมาส 1 ไตรมาส 2 สหรฐอเมรกา (%QoQ saar) 2.6 1.8 4.5 3.5 -2.1 4.0 กลมประเทศยโร 0.1 0.3 0.1 0.3 0.2 0.0 ญปน 0.7 0.9 0.4 0.0 1.5 -1.7

อตราเงนเฟอทวไป (%YoY) 2556 2557

ทงป ม.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ย. ก.ค. สหรฐอเมรกา 1.5 1.5 2.0 2.1 2.1 2.0 กลมประเทศยโร 1.3 0.5 0.7 0.5 0.5 0.4 ญปน 0.4 1.6 3.4 3.7 3.6 n.a.

กลมประเทศเอเชย 2556 2557 GDP (%yoy) ทงป ไตรมาส 2 ไตรมาส 3 ไตรมาส 4 ไตรมาส 1 ไตรมาส 2 จน 7.7 7.5 7.8 7.7 7.4 7.5 อนเดย1/ 4.7 4.7 5.2 4.6 4.6 n.a. ฮองกง 2.9 3.0 3.0 2.9 2.6 1.8 เกาหลใต 3.0 2.7 3.4 3.7 3.9 3.64/ ไตหวน 2.1 2.7 1.3 2.9 3.2 3.7 อนโดนเซย 5.8 5.8 5.6 5.7 5.2 5.1 มาเลเซย 4.7 4.5 5.0 5.1 6.2 6.4 ฟลปปนส 7.2 7.9 7.0 6.3 5.7 n.a. สงคโปร 4.1 4.0 5.0 4.9 4.8 2.4

อตราเงนเฟอทวไป (%YoY) 2556 2557 ทงป ม.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ย. ก.ค.

จน 2.6 2.4 1.8 2.5 2.3 2.3 อนเดย2/ 6.3 6.0 5.5 6.2 5.4 5.2 ฮองกง 4.3 3.9 3.6 3.7 3.6 4.1 เกาหลใต 1.3 1.3 1.5 1.7 1.7 1.6 ไตหวน 0.8 1.6 1.7 1.6 1.6 1.8 อนโดนเซย 6.4 7.3 7.3 7.3 6.7 4.5 มาเลเซย 2.1 3.5 3.4 3.2 3.3 3.2 ฟลปปนส 2.9 3.9 4.1 4.5 4.4 4.9 สงคโปร 2.4 1.2 2.5 2.7 1.8 1.2 การสงออกในรปดอลลาร สรอ. (%YoY)

2556 2557 ทงป ม.ค. เม.ย. พ.ค. ม.ย. ก.ค.

จน 7.8 -6.6 0.8 7.0 7.2 14.5 อนเดย 6.0 -4.8 1.5 10.5 10.2 7.3 ฮองกง3/ 3.6 3.4 -1.6 4.9 11.4 6.8 เกาหลใต 2.1 3.7 8.9 -1.5 2.5 5.4 ไตหวน 1.4 1.9 6.2 1.4 1.2 5.8 อนโดนเซย -3.9 1.1 -3.2 -8.1 4.5 n.a. มาเลเซย3/ 0.3 2.6 11.2 8.6 5.4 n.a. ฟลปปนส 8.8 12.4 1.3 6.9 21.3 n.a. สงคโปร3/ 0.4 6.1 4.2 -1.4 4.6 n.a. หมายเหต: 1/ ตวเลขตามปปฏทน 2/ อตราเงนเฟอคานวณจาก Wholesale price index (WPI) 3/ มลคาการสงออกสกลทองถน x อตราแลกเปลยนเฉลยรายเดอน 4/ ตวเลขเบองตน ทมา: Bloomberg, CEIC, Reuters and Official statistics


สวนท 4: มาตรการทางเศรษฐกจ

4.1 มาตรการการเงน ผเกยวของ สาระสาคญ วนทบงคบใช แหลงทมา

ผลการประชมคณะกรรมการนโยบายการเงน วนท 6 สงหาคม 2557

เศรษฐกจโลกยงคงฟนตวอยางคอยเปนคอยไป โดยเศรษฐกจสหรฐฯ ปรบตวดขนชดเจนตามอปสงคในประเทศทเรงขน และ การจางงานทเพมขนตอเนอง เศรษฐกจกลมยโรและญปนมแนวโนมฟนตวอยางชาๆ และ ยงจาเปนตองดาเนนนโยบายการเงนทผอนปรนตอไปอก ดานเศรษฐกจจนและเอเชย ยงขยายตว ตอเน อง โดยมแรงส งส าคญจาก การสงออกตามการฟนตวของเศรษฐกจหลก ธนาคารกลางบางประเทศในภมภาคเรมปรบขนอตราดอกเบยนโยบายจากปจจยในประเทศ

เศรษฐกจไทยในไตรมาสท 2 ของป 2557 มแนวโนมปรบดขนจากการใชจายภาคเอกชนหล ง สถานการณทา งการ เม อ งคล ค ล าย การสงออกสนคาฟนตวอยางช าๆ ขณะท การใชจายภาครฐมความลาชากวาทคาดบาง ในชวงครงหลงของปเศรษฐกจยงมแนวโนม ฟนตวตอเนองจากอปสงคในประเทศและ แรงกระตนทางการคลงทจะทยอยเพมขนโดยเฉพาะการลงทนของภาคร ฐ ขณะท การสงออกสนคาและการทองเทยวมแนวโนมขยายตวในระดบตา สวนอตราเงนเฟอยงมเสถยรภาพ

คณะกรรมการฯ ประเมนวา นโยบายการเงนทผอนปรนในปจจบนยงจาเปนตอ การฟนตวของเศรษฐกจไทย โดยไมกระทบตอการรกษาเสถยรภาพทางการเงนของประเทศ ซงจะชวยสนบสนนความพยายามของภาครฐ ในการปฏ ร ป เพ อยกระดบศ กยภาพของเศรษฐกจไทย คณะกรรมการฯ จงมมตเปน เอกฉนทใหคงอตราดอกเบยนโยบายไวทรอยละ 2.00 ตอป

6 สงหาคม 2557 ขาว ธปท. ฉบบท 34/2557


4.2 มาตรการการคลง ทมา ประกาศ

ณ วนท มผลบงคบใช แหลงขอมลทาง

อนเทอรเนต

1. มาตรการรายรบ

www.thaigov.go.th

เลอก - สรปขาวการประชม ครม. - เลอกวนทตองการ

1.1 ประกาศคณะรกษาความสงบแหงชาต ฉบบท 92/2557 เรอง การลดอตราภาษมลคาเพม

ประกาศ คสช.

17 กรกฎาคม 2557 1 ตลาคม 2557 ถง

30 กนยายน 2558

1.2 เหนชอบประกาศกระทรวงการคลง เรอง การขยายเวลาการปรบลดอตราภาษสรรพสามตนามนดเซล

มต คสช. 29 กรกฎาคม 2557 1 สงหาคม 2557 ถง

31 สงหาคม 2557

2. มาตรการรายจาย

เหนชอบการขยายระยะเวลาดาเนนมาตรการลดภาระคาครองชพของประชาชนดานการเดนทางตอไป เปนระยะท

มต คสช. 29 กรกฎาคม 2557 1 สงหาคม 2557 ถง

31 มกราคม 2558

- มาตรการลดคาใชจายเดนทางรถโดยสารประจาทาง

- มาตรการลดคาใชจายเดนทางโดยรถไฟ ชน 3

3. หนสาธารณะ

เ หนชอบการปรบปรงแผนการบรหารหนสาธารณะประจาปงบประมาณ พ.ศ. 2557 ครงท 2

มต คสช. 29 กรกฎาคม 2557 -


4.3 มาตรการอนๆ ทมา ประกาศ ณ วนท

มผลบงคบใช แหลงขอมลทาง อนเทอรเนต

1. มาตรการดานแรงงาน

www.thaigov.go.th เลอก - สรปขาวการประชม ครม.

- เลอกวนทตองการ

1.1 มาตรการจดระเบยบแรงงานตางดาวททางานเร อประมงในจ งหว ด ท มพ นท ต ดทะ เล กาหนดใหนายจางจดทาบญชรายชอ สญชาต จานวนคนตางดาวแจงตอสานกงานจดหางานจงหวดตามภมลาเนาทจดทะเบยนเรอ โดยใหแลวเสรจภายในวนท 21 กรกฎาคม 2557

ประกาศ คสช. ฉบบท

77/2557

3 กรกฎาคม 2557 -

1.2 กาหนดใหศนยบรการจดทะเบยนแรงงาน ตางดาวแบบเบดเสรจ (One Stop Service) เปดดาเนนการถงวนท 31 มนาคม 2558


117/2557


1.3 กาหนดมาตรการชวคราวเพมเตมในการแกไขปญหาแรงงานตางดาวและการคามนษย


118/2557


1) ใ หศ น ยประสานรบแรงงานกมพ ช า กลบเขาทางานในจงหวดจนทบรและสระแกว ขยายเวลาเปดดาเนนการถงวนท 31 ตลาคม 2557

2) ขยายระยะ เวลา ให แ ร ง งานก มพ ช า แจ ง ค ว ามประส งค ท จ ะ เ ข า ท า ง าน ในประเทศไทยจนถงวนท 31 ตลาคม 2557

3) ใหใบอนญาตทางานชวคราวทออกโดยศนยบรการจดทะเบยนแรงงานตางดาวแบบเบด เสร จ มผลใช ไ ดจนถ ง วนท 31 มนาคม 2558

4) กาหนดใหหนวยงานทเกยวของดาเนนการตรวจสอบและบงคบใชกฎหมายอยางเครงครด เมอพนกาหนดระยะเวลาใหมการจดทะเบยนแรงงานตางดาวในแตละจงหวดแลว

Documents

านเ ศรษ ฐกิจและ กา รเงิน - thanachart.co.th...http ห:// มายเหต : ผ ส รายง t.or.th/Thai/ นใจสามารถ