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1. Customer Solutions Profit Time 0 Invest to know the customer, create a solution, and develop a relationship. This causes losses early in the relationship, and thereafter significant profits.

22 Profit Models

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1. Customer Solutions Profit

Time

0

Invest to know the customer, create a solution, and develop a relationship. This causes losses early in the relationship, and thereafter significant profits.

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2. Product Pyramid Profit

Price

In a product pyramid profit model, meeting customer preferences of style, colour, price, etc, is of utmost importance. Variations in customer income and preferences make it possible to build a product pyramid.

Volume

Strategic role of creating a firewall at the bottom 

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3. Multi‐component Profit

Base Business

Other Components

There are multiple components within a system. Multiple component profit models apply to industries as diverse as beverages(profit is in fountain & vending), hotels(base is low margin but corporate conventions etc are profitable) , bookstores etc.

Disproportionate share of profits

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4. Switchboard ProfitSome markets are characterized by multiple sellers communicating with multiple buyers, with high costs incurred by both.

SellersBuyers

The switchboard reduces the costs to both buyers 

and sellers

Creation of a high‐value intermediary that concentrates 

pathways through a single channel

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5. Time Profit

Time

Cost

Price

Many times in business there is a first mover advantage that allows the innovator to generate excess returns before imitators begin to erode margins. Profit derives from uniqueness, translating into price premiums until imitation erases them.A key issue is not time to 

market but the time lead from the next competitor as profits will be “up‐fronted”

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6. Blockbuster Profit

Project Type

Cost

RevenueIn certain industries like pharmaceuticals, music, film making, publishing etc, the key economic activity is project‐based. The cost per type of project may vary by 5x, and the revenues generated by 50x. 

Revenue realisation is so powerful that it pays the development costs 

many times over

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7. Profit Multiplier Model

Key Asset

Other Forms Profit multiplier model reaps gains from the same product, character, trademark or service, over and over again. The best example is Disney. 

No‐one in Disney works harder than the 

characters themselves

The risks of taking the brand to areas where it does not have authority with 

the customer must be avoided

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8. Entrepreneurial Profit

BaseBusiness

Spin‐Outs

As companies grow, diseconomies of scale effect: overhead grows, unnecessary expenses grow, decision making slows, customers become remote.To counteract these forces, some companies organise themselves into smaller profit centres to maximise accountability and maintain closeness to the customer.Potential 

management ownership

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9. Specialization Profit

Generalist Specialist

In many industries, specialists are several times more profitable than the generalists. They have higher quality, lower cost, stronger reputation and shorter selling cycles.This model is not limited to products but whole business units. Killer categories 

meeting needs of particular groups

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10. Installed Base Profit

Hardware/Base Product

Consumables/ Follow‐on Product

In many installed base businesses, the profit or initial product sales are slim, but the margins on follow‐on products are extremely attractive .

Also known as razors and razor blades model

Key point is to build the largest installed base to enable highly attractive follow‐on revenues

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11. De Facto Standard Profit

Market Share

The most striking characteristic of a de facto business is increasing returns to scale. The value chain from suppliers to users are drawn into the gravitational orbit of the standard holder. The more users, the more valuable the network becomes.The losers will 

experience diminishing  margins 

over time

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12. Brand Profit

Market Price

Brand Price

Over a period of years, a brand building company expends significant marketing investment in order to build awareness, recognition, trust and credibility.These intangible experiences are reinforced by the customers’ experience with the service/product.

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13. Specialty Product Profit

T‐5

SS

C

C

T

100%When a firm introduces a new product, it enjoys a premium on that product.Specialty products enjoy a greater portion of the profits until competitors begin their imitations.The PLC can vary from 8 ‐15 years

(The “S” denotes Specialization, the “C”denotes commodity).

Key task is astute selection  of R & D projects to generate 

tomorrows profit

Revenue  % of S   decreases over 

time

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14. Local Leadership Profit

Local Market Share

0

For many businesses, the economies of the company are almost entirely local. Examples include home health care companies, grocery stores, and many branches of retailing.

Local leadership to the point of dominance not  

national scale

NB: Profitability supports growth not visa versa. Don’t 

grow broke

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15. Transaction Scale Profit

Size of Transaction

Cost

Revenue Certain industries are transaction based, as the size of the transaction goes up, the cost to perform or deliver a transaction does not rise as quickly as the revenue received.

Examples are investment banking, real estate, legal, commercial banking etc

Market share is irrelevant‐ 2 > 

100

Invest in companies with largest deal 

potential

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16. Value Chain Position Profit

In many Industries, profit concentrates itself in certain parts of value chain and is absent in others. In PC computing, the profit is concentrated in microprocessors and software. In chemicals, it is in manufacturing, not distribution. In the auto industry, it is in downstream activities such as financial services and extended warranties, not assembly or distribution.

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17. Cycle Profit

Utilization

Cost

PriceMany industries are characterised by distinct cyclical behavior. The profitability of the firm is a function of the cycle. Tell me the capacity utilization, and I will be able to tell you what the profitability is.

Industries such as chemicals, steel, 

industrial equipment are examples.

Key element is to understand binding to the cycle. Toyota strives to lower its 

breakeven profit. ma

Maximise your position in the cycle's grip

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18. After Sale Profit

Base Product

Follow‐onProducts/Services

In some industries, such as manufacturing and airlines, it is not the sale of the product or service that generates the profit, but the after‐sale financing or service of the product.

Does not need an installed base to achieve this model 

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19. New Product Profit

Time

New product profits are a function of newness and growth. New, high margin products are introduced, and grow rapidly. As they mature, profits fall. Other industries subject to this model are cars, copiers, industrial equipment

Desktops are mature & profitlessLaptops are still profitable

Servers are immensely profitable

Product cycle may vary by 5‐7 years

Must shift investment to create undisputed leadership in next 

generation products, closely matching customers most important  current 

priorities

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20. Relative Market Share ProfitIn many companies and industries with high market shares tend to be more profitable because large companies have pricing advantages and cost economies due to greater manufacturing experience and volume purchasing ability.

Relative Market Share

RMS share refers to a company’s share in 

relation to competitors

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21.Experience Curve Profit

Cumulative Experience

As a firm become more experienced at manufacturing a product or delivering a service, its price per transaction decreases. A specialist firm that has experience in delivery will be more profitable than a firm without that experience.

BCG is predicated on this theory

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Conventional Business Design

Low Cost Business Design

22. Low‐Cost Business Design Profit

Firms can trump cumulative experience with a low‐cost business design, which makes the incumbent’s cumulative experience irrelevant. Southwest did in airlines, Dell did it in computing. High experience with wrong business model doesn’t get you very far.Cumulative experience to achieve lowest cost is always vulnerable to a low cost 

position through design

Sailing ships example