MergedFile · 2020. 7. 20. · je zahtjev za pokretanje postupka izvanredne uprave Trgovačkom sudu u Zagrebu. ilj ovog Zakona je zaštiti održivost poslovanja trgovačkih društava

Ledo Grupa

KONSOLIDIRANO GODIŠNJE IZVJEŠĆE ZA 2016. GODINU I IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA

Sadržaj

Stranica KONSOLIDIRANO IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA LEDO GRUPE ZA 2016. GODINU 1 – 4 IZJAVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA 5 – 6 IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE 7 IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA 8 – 16 KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI Konsolidirani račun dobiti i gubitka za 2016. godinu 17 Konsolidirani izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti za 2016. godinu 18 Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2016. godine 19 Konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala u 2016. godini 20 Konsolidirani izvještaj o novčanom tijeku za 2016. godinu 21 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 22-62

1

KONSOLIDIRANO IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA LEDO GRUPE Poslovni prihodi Ledo grupe u 2016.toj godini iznose 2.180 mil kuna, dok su u 2015.toj godini iznosili 2.183 mil kuna. Ostvarenje poslovnih prihoda u odnosu na prethodnu godinu iznosi 99,9% ,što je za Ledo grupu odličan rezultat s obzirom na nepovoljne vremenske prilike. U 2016.toj godini izvršena je reklasifikacija troškova koji se odnose na troškove marketinga i unapređenja prodaje koji se direktno vežu na ugovore s kupcima sa kategorije troškova na umanjenje prihoda od prodaje. Ova reklasifikacija rezultirala je padom poslovnih prihoda, kao i padom poslovnih rashoda, te nije imala utjecaja na krajnji rezultat. Zbog provedene reklasifikacije izvršeni su i prepravci izvještaja za prethodnu godinu. U 2016.toj godini je napravljena konsolidacija asortimana, detektirani su najobrtajniji i najprofitabilniji artikli na koje je stavljen fokus u poslovanju sa ciljem da se poveća bruto maržama time i dobit iz poslovanja Grupe. Operativna dobit, ukoliko se izuzmu jednokratni troškovi vrijednosnih usklađenja i ulaganja, bilježi porast od 9% u odnosu na prethodnu godinu i iznosi 313,8 mil kuna, dok je u prethodnoj godini iznosila 286,7 mil kuna. Na dan 31.12.2016.godine Grupa je imala potraživanja od povezanih Društava, članica grupe Agrokor u ukupnom iznosu od 1.410 mil kuna. Uprava je zbog neizvjesnosti naplate koja će ovisiti o ishodu Nagodbe u cjelokupnom procesu restrukturiranja Agrokor Grupe, provela adekvatni ispravak vrijednosti potraživanja za koje nije izvršena naplata do dana izrade izvještaja, što iznosi 550,7 mil kuna. Jednokratni troškovi vrijednosnih usklađenja rezultiralo je gubitkom prije poreza u iznosu od 210,9 mil kuna. Normalizirana dobit prije oporezivanja bez utjecaja jednokratnih troškova iznosi 352,8 mil kuna. Očekivani razvoj Grupe u budućnosti Za sve pojedinačne kompanije unutar Grupe definiran je srednjoročni plan poslovanja sa planiranim ulaganjima proizvodnu opremu čime bi se povećala efikasnost pojedinačnih kompanija, a time i efikasnost Grupe. Time se planira povećanje konkurentnosti na domaćem, a naročito na inozemnim tržištima. Na taj način Uprava vidi potencijal za daljnji rast i razvoj. Razvojne aktivnosti temeljene su na pretpostavkama zadržavanja vodeće pozicije na tržištu regije, širenje na nova inozemna tržišta, ulazak u segment proizvodnje privatne robne marke za retail kupce. Kao posljedica ovih pretpostavki je rast prihoda, optimalizacija poslovnih procesa i smanjenje troškova, što bi rezultiralo rastom dobiti Grupe. Jedan od osnovnih pretpostavki budućeg poslovanja je maksimalizacija slobodnog novčanog tijeka. Na razvoj Grupe i ostvarenje ciljeva zacrtanih planovima poslovanja bitan utjecaj će imati rezultat Nagodbe provedene u sklopu postupka izvanredne uprave nad trgovačkim društvima od sistemskog značaja za RH. Uprava, prema najboljim saznanjima i dostupnim informacijama očekuje uspješno sklapanje Nagodbe, te na tome temelji svoje poslovne planove. Aktivnosti istraživanja i razvoja Aktivnosti istraživanja i razvoja u Ledo grupi bazirana su na temelju podataka sa tržišta, a provedenih od strane certificiranih istraživačkih kuća (Ipsos, Nielsen, Euromonitor, Mintel). Ledo, kao tržišni leader u svim ključnim područjima svog poslovanja, razvoj proizvoda temelji na praćenju globalnih trendova i potreba potrošača s glavnim fokusom na kvalitetu i inovativnost. Vrhunsku kvalitetu i sigurnost proizvoda proizvedenim u kompanijama Ledo grupe potvrđuje i objedinjuje certificiran integrirani sustav upravljanja koji je temeljen na načelima upravljanja kvalitetom, sigurnošću hrane i zaštitom okoliša u skladu s međunarodnim normama i standardima ISO 9001, HACCP, ISO 14001, IFS, BRC I Koscher. Krajem 2016. godine započeto je s implementacijom sustava upravljanja energetskom učinkovitošću sukladno zahtjevima norme ISO 50001, te sa tranzicijom integriranog sustava upravljanja prema zahtjevima normi ISO 14001:2015 i ISO 9001: Poslovni Rizici Rizik promjene tečaja - većina imovine Grupe denominirana je u kunama. Značajan udio kreditnih obveza Grupe denominiran je u stranim valutama (primarno EUR). Sukladno tome, Grupa je izložena riziku promjena tečaja. S

2

obzirom na dugoročnu politiku Republike Hrvatske vezanu uz održavanje tečaja sa EUR, Grupa ne smatra da je značajno izložena daljnjem negativnom utjecaju ove izloženosti. Kreditni rizik - Grupa je izložena kreditnom riziku koji predstavlja rizik da dužnik neće biti u stanju ispunjavati obveze o dospijeću. Grupa upravlja nivoom rizika utvrđujući limite izloženosti kreditnom riziku prema jednom dužniku ili grupi dužnika. Grupa smatra da se maksimalna izloženost kreditnom riziku odražava na potraživanjima po osnovu zajmova danih povezanim društvima iz Agrokor grupe, zbog čega je i provedeno vrijednosno usklađenje dijela tih potraživanja na dan 31.12 2016.godine, te da se njena maksimalna izloženost odražava u iznosu tih potraživanja. Rizik likvidnosti – Grupa prati svoje novčane tokove i sve kompanije unutar Grupe detaljno planiraju kretanje novčanog tijeka, te generiraju dostatna sredstva za podmirenje svojih obveza. Na rizik likvidnosti utječu potencijalne obveze kompanija unutar Grupe po osnovi sudužništva i jamstava (supsidijarnih i solidarnih). Sva jamstva koja je Grupa izdala odnose se na kompanije unutar koncerna Agrokor. Sva jamstva odnose se na sredstva korištena u svrhu financiranja cijelog Koncerna, što je rezultiralo rastom i razvojem Koncerna. Kroz sinergijske učinke bile su vidljive koristi u svim segmentima poslovanja, pa tako i za kompanije unutar Ledo Grupe. Financiranje Agrokora d.d. je bila centralizirana funkcija i uobičajena kroz dugi niz godina, pa je ugovaranje i praćenje pravnih poslova vođeno centralno od strane Agrokora d.d., te Ledo grupa nema cjelokupni uvid u sve ugovorene pravne poslove. Događaji nakon datuma bilance U skladu sa Zakonom o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku („Zakon“), dana 7. travnja 2017. godine Uprava Agrokor d.d., Zagreb („Agrokor“) podnijela je zahtjev za pokretanje postupka izvanredne uprave Trgovačkom sudu u Zagrebu.

Cilj ovog Zakona je zaštiti održivost poslovanja trgovačkih društava od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku za vrijeme dok se provodi poslovno, financijsko i vlasničko restrukturiranje, a sve sa ciljem sprečavanja negativnih posljedica na ukupnu gospodarsku, socijalnu i financijsku stabilnost u Republici Hrvatskoj koje bi mogle proizaći iz naglog diskontinuiteta u poslovanju ovakvih društava.

Trgovački sud u Zagrebu je dana 10. travnja 2017. godine (dopunjeno 21. travnja 2017. godine) donio Rješenje o otvaranju postupka izvanredne uprave (St-1138/17) nad Agrokorom i njegovim povezanim i ovisnim društvima u Republici Hrvatskoj uključujući i društvo Ledo d.d. Temeljem navedenog Rješenja, dana 10. travnja 2017. godine izvanredni povjerenik je preuzeo upravljanje Agrokorom d.d. i kontrolu nad društvima Agrokora obuhvaćenim izvanrednom upravom.

Kako je definirano Člankom 7 Zakona, za vrijeme postupka izvanredne uprave nije dopušteno pokretanje postupka likvidacije dužnika. Također, kako je definirano člankom 41 Zakona od dana otvaranja postupka izvanredne uprave do njegova završetka nije dopušteno pokretanje parničnih, ovršnih, upravnih i postupaka osiguranja kao niti postupaka izvan sudske naplate protiv Agrokora i njegovih ovisnih i povezanih društava obuhvaćenim izvanrednom upravom.

U roku od 12 mjeseci od otvaranja postupka izvanredne uprave, uz mogućnost produljenja za 3 mjeseca, izvanredni povjerenik uz suglasnost vjerovničkog vijeća može predložiti namirenje vjerovnika nagodbom. Postupak sklapanja nagodbe je definiran Zakonom dok se ishod iste do datuma ovog izvješća ne može razumno procijeniti.

U skladu sa Zakonom, mjera izvanredne uprave se provodi samo dok postoji razumna vjerojatnost za uspostavu ravnoteže i nastavljanje poslovanja na trajnijoj osnovi. U suprotnom, u bilo koje doba za vrijeme trajanja postupka izvanredne uprave sud može na zahtjev izvanrednog povjerenika, uz pribavljanje suglasnosti vjerovničkog vijeća odlučiti da se postupak izvanredne uprave okonča i da se otvori stečajni postupak ako se utvrdi da su nastupile okolnosti zbog kojih više ne postoji razumna vjerojatnost za uspostavu ekonomske ravnoteže i nastavljanja poslovanja na trajnijoj osnovi. Prema našim najboljim saznanjima takve okolnosti do danas nisu nastupile te prema informacijama dostupnim do datuma ovog izvještaja Uprava Društva očekuje uspješno sklapanje Nagodbe. U skladu s time financijski izvještaji su sastavljeni po načelu neograničenosti vremena poslovanja.

3

Dana 21. veljače 2017. sklopljen je Ugovor o kreditu od 100 mil eura između Sberbank Rusija kao davatelja kredita I Agrokora d.d. kao primatelja kredita, uz jamstvo određenih povezanih društava, pa I Leda d.d. Ugovorom su potvrđene dvije tranše, jedna u iznosu od EUR 60mil za plaćanje potreba tekućeg poslovanja I druga u iznosu od EUR 40 mil za potrebe refinanciranja.

Dana 13. travnja 2017. društvo je, nakon razmatranja ključnih odredbi (iznos, kamatnu stopu, rok dospijeća, prava i obveze sudužnika), potpisalo ugovor o kreditu u svojstvu sudužnika za kredit povezanog društva Agrokor d.d. Ugovor je sklopljen između društva Agrokor d.d. kao primatelja kredita i Zagrebačke banke d.d., Privredne banke Zagreb d.d., ERSTE Steiermaerkische d.d. i Raiffeisen Bank Austria d.d. kao davatelja kredita u iznosu od EUR 80.000.000. Kredit se otplaćuje jednokratno istekom 12 mjeseci od dana otvaranja postupka izvanredne Uprave ili istekom 15 mjeseci ako dođe do produljena postupka izvanredne Uprave.

Dana 8. lipnja 2017. društvo je potpisalo kao jamac za Ugovor o kreditu s pravom prvenstva prilikom namirenja koji je zaključilo društvo Agrokor d.d., zajedno sa svojim povezanim društvima (Agrokor-trgovina d.o.o., Belje d.d. Darda, Jamnica d.d., Konzum d.d., Ledo d.d., Pik-Vinkovci d.d., Sarajevski Kiseljak d.d., Vupik d.d.,Zvijezda d.d., PIK Vrbovec d.d., Velpro d.o.o. i drugi). Radi se o ugovoru o kreditu s različitim međunarodnim i domaćim investitorima na ukupni najviši iznos do EUR 1.060.000.000, koji iznos je podijeljen u dvije tranše prva do iznosa od najviše EUR 960.000.000 i druga do iznosa od najviše EUR 100.000.000 (koja je ponuđena postojećim dobavljačima da kao investitori sudjeluju u financiranju Agrokor grupe). Ugovor o kreditu ima dospijeće na dan koji je raniji od 10. srpnja 2018. godine ili dana sudske potvrde nagodbe ili dana otvaranja stečajnog postupka. Iznos kredita se koristio i za prijevremeno vraćanje kredita od 80 milijuna eura odobren 13. travnja. Kredit je odobren uz uvjet refinanciranja (vraćanja) dijela starog duga nastalog prije donošenja rješenja o otvaranju postupka izvanredne uprave i to u omjeru novca koji ostaje na raspolaganju društvu i novca koji se koristi za refinanciranje (vraćanje) starog duga 1:1. Ugovorom o kreditu definiran je, kao sredstvo osiguranja, i zalog na dugotrajnoj materijalnoj i nematerijalnoj imovini svih jamaca. Sredstva osigurana tim kreditom omogućila su Izdavatelju stabilizaciju poslovanja, rješavanja problema likvidnosti, te financiranje zaliha i pripremu za sezonu.

U 2017.oj godini u Frikomu d.o.o. je smanjen je iznos kreditnih obveza prema bankama u odnosu na stanje na dan 31.12.2016. godine za 9,5 mil eura.Za prolongate postojećih kredita koji su dospjeli u 2017.godini uknjižen je zalog Frikomove imovine: objekt u Čačku, dio objekta u Nišu i objekt u Gornjem Milanovcu, u iznosu od 13 mil eura. Sredstva osigurana prolongatima postojećih kredita omogućila su stabilan nastavak poslovanja.

Značajniji sudski postupci protiv Grupe

Dana 07.6.2017. Privredni sud u Beogradu donio je odluku o privremenoj mjeri kojom se zabranjuje Društvu raspolaganje i opterećenje 100% udjela društva Ledo d.d. u društvu Frikom d.o.o. kao osiguranje za potraživanje Sberbank d.d. u iznosu od 100.000.000 eura (iznos glavnice) i 1.323.493 eura (pripisana kamata na dan 25. svibnja 2017.), a koja proizlazi sukladno jamstvu temeljem ugovora o kreditu potpisanom 21. veljače 2017.

Opterećenje imovine Grupe

Dana 01.09.2017. godine sklopljen je Ugovor o zasnivanju založnog prava na nekretninama između Agrokora d.d., njegovih povezanih društava među kojima je i društvo Ledo d.d., svi kao Protivnici osiguranja s jedne strane, te Madison Pacific Trust Limited kao Predlagatelja osiguranja s druge strane. Predmetni Ugovor je sklopljen u svrhu zasnivanja i perfekcije osiguranja u korist Predlagatelja osiguranja, radi osiguranja sadašnjih i budućih tražbina koji svaki Dužnik duguje Osiguranim strankama kako su svi definirani i u skladu s Ugovorom o najstarijem (eng. super-priority) kreditu od 08. lipnja 2017. godine i svim izmjenama i dopunama (13.06.2017., 18.06.2017., 28.06.2017., 04.07.2017., 10.07.2017. i 30.08.2017. godine). Ledo d.o.o. Čitluk je zbog prolongata dospjelog kredita od Komercijalne banke uknjižio zalog skladište i proizvodne hale u Čitluku. Ledo Podgorica ima Rješenje o izvršenju realizacije zaloga na objekte u Podgorici i Kovačkom polju po osnovu kredita zaključenog 2015.te godine između Hipotekarne banke i Agrokora d.d. na iznos od 6,8 mil eura. Rješenje do danas nije aktivirano.

Založno pravo se zasnovalo na nekretninama društva Ledo d.d. koje u naravi predstavljaju poslovne cjeline kako slijedi: Upravna zgrada, poslovne zgrade, gospodarske zgrade (tvornica sladoleda) i dvorište u Zagrebu, M. Čavića 9, ukupne površine 23129 m2; dvije zgrade, šupa i gospodarsko dvorište u Osijeku, Ulica vukovarska

4

314, ukupne površine 5051 m2; zgrada i dvorište u Slavonskom Brodu, Ljudevita Posavskog b.b., ukupne površine 5563 m2; tvorničko dvorište u Zagrebu, Čavićeva 9, ukupne površine 235 čhv, odnosno 845 m2.

Založno pravo na žigovima društva Ledo d.d. (izdavatelja)

Dana 15.9.2017. sklopljen je Ugovor o zasnivanju založnog prava na određenim žigovima izdavatelja između Agrokor d.d., njegovih povezanih društava među kojima je i Izdravatelj, svi kao protivnici osiguranja s jedne strane, te Madison Pacific Limited kao Predlagatelja osiguranja s druge strane, u svrhu zasnivanja i perfekcije osiguranja u korist Predlagatelja osiguranja radi osiguranja sadašnjih i budućih tražbina koji svaki dužnik duguje osiguranim strankama, kako su svi definirani u skladu s Ugovorom o najstarijem kreditu od 8.6.2017.

Konsolidirani izvještaji Ledo Grupe za 2016. godinu sastoje se od društva Ledo d.d. Zagreb i društva kćeri: Frikom d.o.o. Beograd, Ledo d.o.o. Čitluk, Ledo d.o.o. Podgorica, Ledo d.o.o. Ljubljana, Frikom Beograd d.o.o.e.l. Makedonija, Ledo Kft. Budimpešta, Ledo Sh.p.k Kosovo, Irida d.o.o. Daruvar i Agkor d.o.o. Beograd. Grupa ima jedno pridruženo društvo – Kikindski mlin a.d., Kikinda.

5

IZJAVA DRUŠTVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA Ledo d.d. primjenjuje većinu standarda i preporuka iz Kodeksa korporativnog upravljanja (dalje u tekstu Kodeks) koji su zajedno izradile Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga i Zagrebačka burza, a kao što je i vidljivo iz svih do sada objavljenih Kodeksa. Pojedina odstupanja od nekih preporuka i smjernica bila su uvjetovana koncentriranom vlasničkom strukturom, tada važećim internim aktima Leda d.d. te Statutom Društva. Uprava i Nadzorni odbor ulažu pojačani napor i postupno razvijaju sustav upravljanja Leda d.d. u smjeru cjelovite i sveobuhvatne primjene Kodeksa, posebno se provode aktivnosti na izradi internih akata koji će doprinijeti kvalitetnijem i transparentnijem praćenju i kontroli poslovnih procesa. Društvo će investicijsku javnost detaljno informirati o implementiranim preporukama i standardima korporativnog upravljanja objavom Kodeksa za poslovnu godinu 2017. Kodeks će biti dostavljen Zagrebačkoj burzi, objavljen na njihovoj web stranici, kao i na web stranici Društva. Društvo u ovoj Izjavi smatra objava Kodeksa za poslovnu godinu 2016. kao i da taksativno navođenje svih odredbi Kodeksa koje još ne primjenjuje kao i obrazloženja za iste nije svrsishodno i dovoljno transparentno budući da se Društvo nalazi u postupku izvanredne uprave sukladno Zakonu o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku (N.N. 32/2017.) čija svrha je u određenoj kontradikciji sa nekim načelima iz Kodeksa korporativnog upravljanja. Naime, u narednom periodu Uprava će zajedno s Izvanrednim povjerenikom i njegovim stručnim timovima, između ostalog, intenzivno raditi na efikasnijem i transparentnijem sustavu korporativnog upravljanja u Društvu i kroz usvajanje internih akata kojima će urediti pojedina područja djelovanja sustava korporativnog upravljanja. Budući da dionice Leda d.d. kotiraju na službenom tržištu Zagrebačke burze, Ledo d.d. je tijekom 2016. godine izvršavao svoje obveze obavješćivanja javnosti, Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga i Zagrebačke burze d.d. u obujmu i na način kako je propisano Zakonom o tržištu kapitala i relevantnim EU Uredbama. Korporativno upravljanje u kompaniji temelji se na dualističkom sustavu koji se sastoji od Nadzornog odbora i Uprave Društva. Zajedno s Glavnom skupštinom to su tri temeljna upravljačka tijela Društva. Unutarnji nadzor i kontrola poslovanja provodi se kontinuirano, kroz više poslovnih funkcija, odnosno organizacijskih dijelova u Ledu d.d. (npr. služba kontrolinga, služba interne kontrole, odjel poslovne inteligencije i sl.), a internim računovodstvenim kontrolama nadležnih zaposlenik i kroz Revizorski odbor osigurava se točnost, valjanost, sveobuhvatnost financijskih evidencija i izvješća. Upravljačke funkcije obavlja Uprava a Nadzorni odbor vrši funkciju nadzora sukladno svojim ovlastima. Dioničari Društva ostvaruju svoja prava na Skupštini Društva sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima i Statuta Društva. Poziv za skupštinu s dnevnim redom i prijedlozima odluka javno se objavljuje na web stranicama Društva i na Burzi, a na isti način se objavljuju i odluke Skupštine. Pravo prisustvovanja skupštini imaju svi dioničari koji pravovremeno prijave svoje sudjelovanje u radu skupštine. Glavna skupština odlučuje o izmjenama statuta; izboru i razrješenju članova Nadzornog odbora, godišnjim financijskim izvještajima i upotrebi dobiti; davanju razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora; imenovanju revizora Društva; povećanju i smanjenju temeljnog kapitala Društva; uvrštenju i povlačenju vrijednosnih papira s uvrštenja na uređenom tržištu; prestanku Društva. U 2016. godini Glavna skupština Društva održana je 31. kolovoza i donijela je sljedeće odluke: usvajanje Godišnjih financijskih izvješća za 2015. godinu

6

Leda d.d. i Ledo Grupe; o upotrebi dobiti; o davanju razrješnice Upravi i Nadzornom odboru i o imenovanju revizora poslovanja Društva za 2017. godinu. U prvom polugodištu 2017. godine održane su dvije izvanredne sjednice Glavne skupštine i to 15.05.2017. na kojima je imenovan novi revizor poslovanja za 2016. godinu PricewaterhouseCoopers d.o.o. i 05.6.2017. na kojoj su usvojene odluke o promjenama u članstvu Nadzornog odbora. Nadzorni odbor Društva se sastoji od sedam članova, od kojih je jedan predstavnik radnika. Nadzorni odbor djeluje sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima, Statuta Društva i Poslovnika o radu Nadzornog odbora. Tijekom 2016. godine održano je devet sjednica. Između ostaloga, razmatrana su godišnja financijska izvješća za 2015 godinu i utvrđeni prijedlozi odluka za Glavnu skupštinu. Tijekom 2017. g. došlo je do promjena u članstvu Nadzornog odbora jer je Kristijan Buk 15.02.2017. g. prestao biti član NO na vlastiti zahtjev, Srećko Žganec je preminuo 19.04.2017. g. , a u lipnju 2017. godine, odlukom skupštine Društva opozvani su Ljerka Puljić predsjednica NO, te članovi Ante Todorić i Marica Guina Torres Dujsin, a imenovani su novi članovi Vladimir Bošnjak, Teo Vujčić, Luka Cvitan i Zdravko Kačić. U trenutku pisanja izvještaja Nadzorni odbor djeluje u sastavu: Vladimir Bošnjak – predsjednik, Mislav Galić - zamjenik predsjednika, Teo Vujčić, Luka Cvitan, Zdravko Kačić i Milenko Arapović – članovi. Uprava Društva, koja se sastoji se od dva člana, zastupa Društvo i vodi poslove Društva sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima i Statuta Društva. U trenutku pisanja ove Izjave Uprava za sve poslove koji prelaze okvire redovitog poslovanja djeluje usklađeno s odlukama Izvanrednog povjerenika, a temeljem Zakonu o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku (N.N. 32/2017.) U proteklom razdoblju u Društvu ne postoji formalno usvojena politika raznolikosti, ali je iz sastava upravljačkih tijela vidljivo da se poštuje načelo raznolikosti vezano za dob, spol i obrazovanje.

PricewaterhouseCoopers d.o.o., Ulica kneza Ljudevita Posavskog 31, 10000 Zagreb, Hrvatska T: +385 (1) 6328 888, F:+385 (1)6111 556, www.pwc.hr Trgovački sud u Zagrebu, broj Tt-99/7257-2, MBS: 080238978; OIB: 81744835353; Temeljni kapital: 1,810,000.00 kn, uplaćen u cijelosti; Uprava: J. M. Gasparac, predsjednik; S. Dušić, član; T. Maćašović, član; Žiro-račun: Raiffeisenbank Austria d.d., Petrinjska 59, Zagreb, IBAN: HR8124840081105514875

Izvješće neovisnog revizora

Dioničarima i Upravi društva LEDO d.d.:

Mišljenje

Prema našem mišljenju, priloženi konsolidirani financijski izvještaji fer prezentiraju, u svim značajnim odrednicama, konsolidirani financijski položaj društva LEDO d.d. (“Društvo”) i njegovih ovisnih društava (zajedno “Grupa”) na dan 31. prosinca 2016. i njezinu konsolidiranu financijsku uspješnost te njezine novčane tokove za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji (MSFI).

Što smo revidirali

Konsolidirani financijski izvještaji Grupe sadrže slijedeće:

konsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2016.;

konsolidirani račun dobiti i gubitka i konsolidirani izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti za godinu tada završenu;

konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala za godinu tada završenu;

konsolidirani izvještaj o novčanom tijeku za godinu tada završenu; i

bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje, uključujući sažetak značajnih računovodstvenih politika i ostalih objašnjavajućih informacija.

Osnova za mišljenje

Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima (MRevS-ima). Naše odgovornosti prema tim standardima su podrobnije opisane u našem izvješću u odjeljku o Odgovornosti revizora za reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja.

Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo dobili dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za naše mišljenje.

Neovisnost

Neovisni smo od Grupe u skladu s Kodeksom etike za profesionalne računovođe Odbora za

međunarodne standarde etike za računovođe (IESBA Kodeksom) i ispunili smo naše ostale etičke

odgovornosti u skladu s IESBA Kodeksom.

Značajna neizvjesnost u svezi vremenske neograničenosti poslovanja

Skrećemo pozornost na bilješku 35 u kojoj je opisano da se Grupa može suočiti sa značajnim problemima likvidnosti kao rezultat događaja i okolnosti koji okružuju grupu kojoj Grupa pripada. Navedeno ukazuje, zajedno s ostalim okolnostima opisanim u bilješci 35 na postojanje značajne neizvjesnosti koja stvara značajnu sumnju u sposobnost Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano u svezi ovog pitanja.

Naš pristup reviziji

Pregled

Značajnost za konsolidirane financijske izvještaje kao cjelina: 19,4 milijuna kuna, što predstavlja 0,9% ukupnih prihoda iz kontinuiranog poslovanja.

Obavili smo reviziju tri pravna subjekta, specifične procedure za jednog pravnog subjekta, te ograničeni pregled za dva pravna subjekta u ukupno 5 zemalja.

Naš revizijski opseg je obuhvatio 96% Grupnih prihoda i 98% apsolutne vrijednosti pripadajuće Grupne dobiti.

Vrednovanje građevinskog zemljišta

Umanjenje vrijednosti potraživanja po danim zajmovima povezanim društvima i potraživanja od povezanih društava

Test umanjenja vrijednosti goodwilla

Kako smo odredili opseg revizije Grupe

Prilagodili smo opseg revizije kako bismo obavili dostatnu razinu posla koja nam omogućava izražavanje mišljenja na konsolidirane financijske izvještaje kao cjelinu, uzimajući u obzir geografsku i upravljačku strukturu Grupe, računovodstvene procese i kontrole te industriju u kojoj Grupa posluje. Uzevši u obzir našu krajnju odgovornost za mišljenje na konsolidirane financijske izvještaje Grupe, odgovorni smo za upravljanje, nadgledanje i provedbu grupne revizije. Prilikom oblikovanja opsega našeg revizijskog posla, odredili smo prirodu i opseg revizijskih procedure koje je bilo potrebno provesti na izvještajnim entitetima, kako bismo osigurali prikupljanje dostatnih i primjerenih dokaza kao podloga za naše mišljenje na konsolidirane financijske izvještaje kao cjelinu. Prilikom utvrđivanja našeg sveobuhvatnog pristupa reviziji Grupe, uzeli smo u obzir značajnost komponenti u financijskim izvještajima Grupe, našu procjenu rizika unutar svake komponente, ukupnu pokrivenost Grupe postignutu našim procedurama, kao i rizicima vezanim uz manje značajne komponente koje nisu bile predmetom punog opsega revizije. Prilikom utvrđivanja našeg sveobuhvatnog pristupa grupnoj reviziji, odredili smo vrstu posla koju je bilo potrebno odraditi direktno od strane nas, kao grupnog revizijskog tima ili revizora komponenti koji su se sastojali od našeg tima i druge revizijske mreže čije su procedure obavljene sukladno našim instrukcijama. Tamo gdje je posao obavljen od strane revizora komponenti, odredili smo razinu našeg uključivanja potrebnog za provođenje revizijskog posla nad tim komponentama kako bismo mogli zaključiti da li je prikupljeno dovoljno primjerenih dokaza kao podlogu za naše mišljenje u cjelini. Kao rezultat toga, obavili smo reviziju u punom opsegu (izravno mi ili zajedno u suradnji s drugim društvima unutar mreže), koja pokriva 75% prihoda Grupe, dodatno specifične procedure koje pokrivaju 12% prihoda Grupe te opseg ograničenog pregleda koji pokriva 9% prihoda.

Opseg revizije

Značajnost

Ključna revizijska

pitanja

Značajnost

Na opseg naše revizije je utjecala naša primjena značajnosti. Revizija je oblikovana kako bi se moglo steći razumno uvjerenje o tome jesu li konsolidirani financijski izvještaji bez značajnog pogrešnog prikaza. Pogrešni prikazi mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške. Smatraju se značajnim ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donijete na osnovi tih konsolidiranih financijskih izvještaja.

Temeljem naše profesionalne prosudbe utvrdili smo određene kvalitativne pragove značajnosti, uključujući značajnost za konsolidirane financijske izvještaje kao cjelinu, kako je prikazano u tabeli niže. Oni su nam, zajedno s kvalitativnim razmatranjima, pomogli u određivanju opsega revizije, vrste, vremenskog rasporeda i obujma naših revizijskih postupaka, kao i utvrđivanju utjecaja pogrešnog prikazivanja, ukoliko postoji, pojedinačno i u zbroju na konsolidirane financijske izvještaje kao cjelinu.

Značajnost za konsolidirane financijske izvještaje kao cjelina

19,4 milijuna kuna

Kako smo je utvrdili 0,9% ukupnih prihoda iz kontinuiranog poslovanja

Obrazloženje za korišteno odabrano mjerilo

Odabrali smo prihode iz poslovanja kao mjerilo značajnosti jer smatramo da se radi o najprikladnijem mjerilu uzevši u obzir značajne fluktuacije rezultata ostvarenih u prijašnjim razdobljima, a ujedno se radi i o opće prihvaćenom mjerilu.

Ključna revizijska pitanja

Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su bila, po našoj profesionalnoj prosudbi, od najveće važnosti za našu reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Tim pitanjima smo se bavili u kontekstu naše revizije konsolidiranih financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima, i mi ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.

Ključna revizijska pitanja Kako smo revidirali Ključno revizijsko pitanje

Vrednovanje građevinskog zemljišta

Vidjeti bilješku 1 Sažetak značajnijih računovodstvenih politika – Nekretnina postrojenja i oprema i bilješku 14 – Nekretnine, postrojenja i oprema

Građevinsko zemljište Grupe iskazano po fer vrijednosti na dan 31. prosinca 2016. godine iznosi 85.607 tisuća kuna.

Usmjerili smo pozornost na vrednovanje tog zemljišta jer uključuje značajne prosudbe o pretpostavkama korištenim u utvrđivanju fer vrijednosti. Fer vrijednost je utvrdio vanjski procjenitelj koristeći metodu usporedivih tržišnih transakcija.

Naše procedure vezano uz vrednovanje građevinskog zemljišta od strane uprave uključivale su slijedeće:

- naši interni stručnjaci za procjene su preispitali metodologije korištene od strane vanjskog procjenitelja vezano uz procjenu usporedivih tržišnih transakcija i prodajnih vrijednosti;

- procjenu stručnosti, sposobnosti i objektivnosti neovisnog vanjskog stručnjaka;

- razmatranje primjerenosti usporedivih tržišnih transakcija korištenih od strane vanjskog procjenitelja na temelju znanja naših internih stručnjaka za procjene i usporedivih tržišnih transakcija;

- razmatranje potencijalnih učinaka razumno mogućih negativnih promjena u tim usporednim tržišnim transakcijama, i

- razmatranje prikladnih objava koje za imovinu iskazanu po fer vrijednosti zahtjeva MRS 16.

Kao rezultat naših procedura, nismo uočili materijalno značajna odstupanja vezano uz procjene uprave korištene u utvrđivanju fer vrijednosti građevinskog zemljišta.


Umanjenje vrijednosti potraživanja po danim zajmovima povezanim društvima i potraživanja od povezanih društava

Vidjeti bilješku 1 Sažetak značajnijih računovodstvenih politika i bilješke 18 Kratkotrajna ulaganja i 19 Potraživanja

Izvještaj o financijskom položaju Grupe uključuje potraživanja po danim zajmovima povezanim društvima i potraživanja od povezanih društava u iznosu od 856.929 tisuća kuna, što uključuje i umanjenje vrijednosti u iznosu od 550.693 tisuće kuna.

Kao što je iskazano u bilješci 35 grupa, kojoj Društvo i njegova ovisna društva pripadaju, je zapala u značajne probleme s likvidnošću koji su rezultirali u nesigurnosti vezano uz naplatu potraživanja od povezanih društava. Kao rezultat toga, dijelu potraživanja po danim zajmovima povezanim društvima i potraživanja od povezanih društava Grupe na dan 31. prosinca 2016. godine je umanjena vrijednost.

Usredotočili smo se na ovo područje, jer uprava donosi složene i subjektivne prosudbe o vremenu priznavanja umanjenja vrijednosti na temelju procijenjenih budućih novčanih tokova i o procjeni veličine tog umanjenja.

Detaljno smo testirali popise danih zajmova ispitujući uzorak ugovora o kreditu i bankovnih izvoda, te smo utvrdili da se za potrebe revizije možemo osloniti na te izvještaje.

U slučajevima kada je utvrđeno umanjenje vrijednosti, pregledali smo pripadajuću dokumentaciju koju je pripremila uprava kao podlogu za izračun umanjenja vrijednosti, preispitali pretpostavke i usporedili procjene s vanjskim dokazima ako su bili dostupni. Navedenim procedurama nismo utvrdili značajne iznimke.

Za svaku prosudbu, usporedili smo glavne pretpostavke s vlastitim poznavanjem vanjskih faktora, drugim praksama i stvarnim iskustvom. Razmotrili smo mogućnost u kojoj bi umanjenje vrijednosti moglo biti pod utjecajem događaja koji nisu bili obuhvaćeni procjenom uprave, i nismo utvrdili značajne razlike.


Test umanjenja vrijednosti goodwilla

Vidjeti bilješku 1 Sažetak značajnijih računovodstvenih politika i bilješku 13 Nematerijalna imovina

Na dan 31. prosinca 2016. godine Grupa ima iskazan goodwill ukupne knjigovodstvene vrijednosti 85.921 tisuću kuna.

Usredotočili smo se na provjeru umanjenja

vrijednosti goodwilla jer procjena uprave

„vrijednosti u uporabi“ jedinica stvaranja novca

Grupe uključuje značajne prosudbe o budućim

rezultatima poslovanja i diskontnim stopama

koji se koriste za prognoze budućih novčanih

tokova.

Rizik na kojeg smo se usredotočili tijekom

revizije je da knjigovodstvena vrijednost

goodwilla može biti precijenjena i da može biti

potrebno umanjenje vrijednosti.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.

uprava je napravila procjenu umanjenja

vrijednosti goodwilla na sljedeći način:

1. Izračunom vrijednosti u uporabi za svaku

jedinicu stvaranja novca koristeći model

diskontiranog novčanog toka.

Ovi novčani tokovi su potom diskontirani na

sadašnju vrijednost primjenom prosječnog

ponderiranog troška kapitala društva (WACC).

2.Usporedbom dobivene vrijednosti u uporabi s pojedinom knjigovodstvenom vrijednošću. Ključne pretpostavke korištene u testu uključuju procijenjene buduće novčane tokove, terminalne stope rasta i WACC. Jedinice stvaranja novca u testu umanjenja vrijednosti goodwilla utvrđuju se na razini poslovnog segmenta. Na temelju provedenog testa Uprava je procijenila da vrijednost goodwilla nije precijenjena te da nije potrebno umanjenje vrijednosti.

Ocijenili smo i propitali prognoze budućih novčanih tokova Grupe kao i proces temeljem kojeg su pripremljeni, te smo testirali matematičku točnost pripadajuće vrijednosti u uporabi i izračuna fer vrijednosti. Kao rezultat obavljenih procedura vezano uz buduće novčane tokove i pregled ključnih pretpostavki od strane uprave nismo uočili značajna odstupanja. Usporedili smo ključnu pretpostavku uprave o dugoročnoj stopi rasta s povijesnim rezultatima rasta. Osim toga smo analizirali i propitali druge ključne procjene, uključujući ponderirani prosječni trošak kapitala (WACC) uspoređujući ih s tržišnim podacima i istraživanjima u industriji. Usporedili smo diskontnu stopu koju je uprava koristila s tržišnim podacima i istraživanjima u industriji. Obavili smo analizu osjetljivosti WACC-a i terminalne stope rasta kako bismo utvrdili koliko promjene u tim pretpostavkama mogu dovesti do daljnjeg značajnog umanjenja vrijednosti. Nismo utvrdili značajna odstupanja temeljem naših procedura.

Ostale informacije

Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije sadrže informacije uključene u Godišnje izvješće Grupe koje uključuje Izvješće poslovodstva i Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, ali ne uključuju konsolidirane financijske izvještaje i naše izvješće neovisnog revizora o njima.

Naše mišljenje o konsolidiranim financijskim izvještajima ne obuhvaća ostale informacije, uključujući i Izvješće poslovodstva te Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja.

U vezi s našom revizijom konsolidiranih financijskih izvještaja, naša je odgovornost pročitati ostale informacije, i u provođenju toga, razmotriti jesu li ostale informacije značajno proturječne konsolidiranim financijskim izvještajima ili našim saznanjima stečenim u reviziji ili se drugačije čini da su značajno pogrešno prikazane.

U pogledu Izvješća poslovodstva i Izjave o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, obavili smo također postupke propisane odredbama hrvatskog Zakona o računovodstvu. Ti postupci uključuju provjeru da li Izvješće poslovodstva uključuje objave zahtijevane člankom 21. i 24. Zakona o računovodstvu, te da li Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja uključuje informacije definirane u članku 22. Zakona o računovodstvu.

Temeljeno na poslu koji smo obavili tijekom revizije, prema našem mišljenju:

Informacije u Izvješću poslovodstva i Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja za financijsku godinu za koju su konsolidirani financijski izvještaji pripremljeni usklađene su, u svim značajnim odrednicama, s konsolidiranim financijskim izvještajima;

Izvješće poslovodstva sastavljeno je u skladu s člankom 21. i 24. Zakona o računovodstvu; te

Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja uključuje informacije definirane u članku 22. Zakona o računovodstvu.

Nadalje, na temelju poznavanja i razumijevanja poslovanja Grupe i njezina okruženja stečenog u okviru revizije, od nas se zahtijeva da izvijestimo ukoliko zaključimo da postoji značajni pogrešni prikaz u Izvješću poslovodstva i Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja. U tom smislu mi nemamo ništa za izvijestiti.

Odgovornost uprave i onih koji su zaduženi za nadzor za konsolidirane financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje konsolidiranih financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji, i za one interne kontrole za koje uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja konsolidiranih financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.

U sastavljanju konsolidiranih financijskih izvještaja, uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem, za objavljivanje okolnosti vezanih uz vremensku neograničenost poslovanja ako je to primjenjivo te za korištenje računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim ako uprava namjerava likvidirati Grupu ili prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.

Oni koji su zaduženi za nadzor su odgovorni za nadziranje procesa financijskog izvještavanja Grupe.

Odgovornost revizora za reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja

Naši ciljevi su steći razumno uvjerenje o tome jesu li konsolidirani financijski izvještaji kao cjelina bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške i izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s MRevS-ima uvijek otkriti značajno pogrešno prikazivanje kad ono postoji. Pogrešni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške i smatraju se značajni ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donijete na osnovi tih konsolidiranih financijskih izvještaja.

Kao sastavni dio revizije u skladu s MRevS-ima, stvaramo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:

Prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajnog pogrešnog prikaza konsolidiranih financijskih izvještaja, zbog prijevare ili pogreške, oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao reakciju na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše mišljenje. Rizik neotkrivanja značajnog pogrešnog prikaza nastalog uslijed prijevare je veći od rizika nastalog uslijed pogreške, jer prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola.

Stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo osmislili revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i za svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Grupe.

Ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena i povezanih objava koje je stvorila uprava.

Zaključujemo o primjerenosti korištene računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja koju koristi uprava i, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Ako zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u konsolidiranim financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci se temelje na revizijskim dokazima pribavljenim sve do datuma našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Grupa prekine s vremenski neograničenim poslovanjem.

Ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj konsolidiranih financijskih izvještaja, uključujući i objave, kao i odražavaju li konsolidirani financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima su zasnovani na način kojim se postiže fer prezentacija.

Prikupljamo dostatne primjerene revizijske dokaze vezano za financijske informacije subjekata ili poslovnih aktivnost unutar Grupe kako bismo mogli izraziti mišljenje na konsolidirane financijske izvještaje. Mi smo odgovorni za usmjeravanje, nadzor i provedbu grupne revizije. Mi smo samostalno odgovorni za naše izvješće neovisnog revizora.

Mi komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor, između ostalih pitanja, planirani djelokrug i vremenski raspored revizije i važne revizijske nalaze, uključujući značajne nedostatke u internim kontrolama koji su otkriveni tijekom naše revizije.

Mi također dajemo izjavu onima koji su zaduženi za nadzor da smo postupili u skladu s relevantnim etičkim zahtjevima u vezi s neovisnošću i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost, kao i, gdje je primjenjivo, o povezanim mjerama zaštite.

Ledo Grupa

. 17

Konsolidirani račun dobiti i gubitka za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Bilješka 2016. godina

tisuće kuna

2015. godina tisuće kuna

(prepravljeno)

Prihodi od prodaje 4 2.161.777 2.163.405

Ostali prihodi 4 19.201 19.943

2.180.978 2.183.348

Promjena vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda

(7.130) 9.866

Troškovi sirovina i materijala 5 (599.254) (654.652)

Trošak prodane robe (557.294) (509.238)

Troškovi usluga 6 (258.661) (259.871)

Trošak osoblja 7 (246.557) (246.643)

Amortizacija (90.938) (94.124)

Vrijednosno usklađenje 8 (562.331) (6.541)

Rezerviranja (215) (453)

Ostali troškovi 9 (107.144) (141.569)

(2.429.524) (1.903.225)

Financijski prihodi 10 71.996 78.909

Financijski rashodi 11 (32.937) (47.088)

39.059 31.821

Udio u rezultatu pridruženog društva 15 (1.442) (258)

(Gubitak)/Dobit prije oporezivanja (210.929) 311.686

Porez na dobit 26 (58.913) (50.040)

Neto (gubitak)/dobit (269.842) 261.646

Raspoloživo za:

Imatelje glavnice matičnog društva u Grupi (269.842) 261.646

Nekontrolirajuće interese - -

(Gubitak)/Zarada po dionici (u kunama) 12

(Gubitak)/Zarada po dionici – osnovna osnovna

(859,59) 833,48

(Gubitak)/Zarada po dionici – razrijeđena

(859,59) 833,48

Pripadajuće bilješke sastavni su dio ovih konsolidiranih financijskih izvještaja.

Ledo Grupa

18

Konsolidirani izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Bilješka 2016. godina

tisuće kuna


(prepravljeno)

NETO (GUBITAK)/ DOBIT ZA GODINU (269.842) 261.646

Ostala sveobuhvatna dobit

Ostali sveobuhvatni (gubitak)dobitak koji će biti reklasificiran kao dobit ili gubitak u narednim razdobljima:

Tečajne razlike nastale preračunom u izvještajnu valutu (15.844) (4.299)

Neto dobit/(gubitak) na financijskoj imovini raspoloživoj za prodaju 684 (537)

Utjecaj poreza na dobit (34) 108

Neto ostali sveobuhvatni (gubitak)dobit koja će biti reklasificiran kao dobit ili gubitak u narednim razdobljima (15.194) (4.728)

Ostala sveobuhvatna dobit koja neće biti reklasificirana kao dobit ili gubitak u narednim razdobljima:

Revalorizacija zemljišta (773) (9.083)

Utjecaj poreza na dobit (uključujući promjenu porezne stope) 1.296 2.137

Neto ostala sveobuhvatna dobit koja neće biti reklasificirana kao dobit ili gubitak u narednim razdobljima 523 (6.946)

Aktuarski izračun (100) (153)

Neto ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak) koja neće biti reklasificirana kao dobit ili gubitak u narednim razdobljima 423 (7.099)

Ostali sveobuhvatni (gubitak)/dobitak za godinu, neto (14.771) (11.827)

Ukupni sveobuhvatni (gubitak)/ dobitak za godinu, neto

(284.613) 249.819

Raspoloživo za:

Imatelje glavnice matičnog društva u Grupi (284.613) 249.819

Nekontrolirajuće interese - - Pripadajuće bilješke sastavni su dio ovih konsolidiranih financijskih izvještaja.

Ledo Grupa

19

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2016. godine

IMOVINA Bilješka

31. prosinca 2016.

tisuće kuna

31. prosinca 2015.

tisuće kuna (prepravljeno)

1. siječnja 2015.

tisuće kuna (prepravljeno)

Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina 13 92.611 94.501 94.779 Nekretnine, postrojenja i oprema 14 429.481 486.997 508.921 Ulaganja u pridružena društva 15 771 2.367 2.680 Financijski instrumenti 16 103.541 106.309 128.863 Odgođena porezna imovina 10.141 9.750 8.698 Potraživanja 368 - -

636.913 699.924 743.941 Kratkotrajna imovina Zalihe 17 338.772 410.570 365.499 Imovina namijenjena prodaji 1.349 1.382 1.395 Kratkotrajna ulaganja 18 731.804 985.145 739.188 Potraživanja 19 336.303 380.190 400.195 Potraživanja po regresnom pravu 27 17.500 32.285 22.200 Ostala kratkotrajna imovina 7.197 14.017 9.133 Novac i novčani ekvivalenti 21 17.998 25.915 30.878

1.450.923 1.849.504 1.568.488

UKUPNO IMOVINA 2.087.836 2.549.428 2.312.429

KAPITAL I OBVEZE KAPITAL RASPOLOŽIV ZA IMATELJE GLAVNICE MATIČNOG DRUŠTVA U GRUPI 22

Dionički kapital 119.290 119.290 119.290 Rezerve 1.194.408 1.614.209 1.434.628

Ukupni kapital 1.313.698 1.733.499 1.553.918 Dugoročne obveze Rezerviranja 23 4.943 4.740 4.288 Krediti i zajmovi 25 2.936 2.292 24.315 Odgođene porezne obveze 26 12.430 13.954 16.091

20.309 20.986 44.694 Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima 28 215.010 230.714 195.333 Kratkoročni dio dugoročnih kredita i zajmova 25 - 52.713 48.561 Kratkoročni krediti 25 400.075 368.532 387.659 Kratkoročni zajmovi 25 46.149 52.795 18.106 Obveze za mjenice i po regresnom pravu 27 19.824 32.285 22.200 Porez na dobit 19.870 18.480 5.461 Ostale kratkoročne obveze 29 52.901 39.424 36.497

753.829 794.943 713.817

UKUPNO KAPITAL I OBVEZE 2.087.836 2.549.428 2.312.429


Ledo Grupa

20

Konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Upisani kapital Premija

Raspoloživo za imatelje glavnice matičnog društva u Grupi

Ukupno Revalor. višak

Rezerva za vrij.pap.rasp.

za prodaju Tečajne razlike Zadržana dobit Ukupno

tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

Stanje 1.1.2015. (objavljeno) 119.290 713.233 64.647 (936) (13.976) 712.599 1.475.567 1.594.857

Efekti usklade (bilješka 2) - - - - - (40.939) (40.939) (40.939)

Stanje 1.1.2015. (prepravljeno) 119.290 713.233 64.647 (936) (13.976) 671.660 1.434.628 1.553.918

Dobit poslovne godine (prepravljeno) - - - - 261.646 261.646 261.646

Ostala sveobuhvatna dobit (prepravljeno) - - (7.099) (429) (4.299) - (11.827) (11.827)

Ukupna sveobuhvatna dobit (prepravljeno) - - (7.099) (429) (4.299) 261.646 249.819 249.819

Isplata dividende - - - - (70.238) (70.238) (70.238)

Stanje 31.12.2015. (prepravljeno) 119.290 713.233 57.548 (1.365) (18.275) 863.068 1.614.209 1.733.499

Gubitak poslovne godine - - - - - (269.842) (269.842) (269.842)

Ostala sveobuhvatna dobit - - 523 650 (15.844) (100) (14.771) (14.771)

Ukupni sveobuhvatni gubitak - - 523 650 (15.844) (269.942) (284.613) (284.613)

Isplata dividende - - - - - (135.188) (135.188) (135.188)

Stanje 31.12.2016. 119.290 713.233 58.071 (715) (34.119) 457.938 1.194.408 1.313.698


Ledo Grupa

21

Konsolidirani izvještaj o novčanom tijeku za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

2016. godina

tisuće kune

2015. godina tisuće kune

(prepravljeno)

NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (Gubitak)/Dobit prije poreza (210.929) 311.686 Amortizacija 90.938 94.124 Vrijednosno usklađenje potraživanja 559.592 2.323 Promjena rezerviranja 203 452 Gubitak/(dobit) od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine

918 (1.204)

Nerealizirane tečajne razlike (11.219) 7.340 Promjena fer vrijednosti i ostale nenovčane stavke (1.879) (369)

Novčani tijek prije usklada za promjene radnog kapitala 427.624 414.352

Promjena zaliha 71.798 (45.071) Promjena potraživanja (272.036) (214.589) Promjena obveza prema dobavljačima 62.524 74.763 Promjena ostale kratkotrajne imovine 6.820 (4.884) Promjena ostalih kratkoročnih obveza 10.021 1.876

NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 306.751 226.447

Plaćeni porez (53.267) (36.883) Plaćene kamate (26.544) (36.300)

NETO NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 226.940 153.264 NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI Primici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme 14.142 15.933 Kupnja nekretnina, postrojenja i opreme (52.662) (97.552) Dani zajmovi i depoziti (352.824) (357.006) Povrat danih zajmova i depozita 322.317 308.542 Primljene kamate 43.857 54.825

NETO NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (25.170) (75.258) NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI Primici od dugoročnih i kratkoročnih kredita 555.183 791.550 Otplata kratkoročnih i dugoročnih zajmova (629.682) (804.281) Isplaćene dividende (135.188) (70.238)

NETO NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (209.687) (82.969) UKUPNI NETO NOVČANI TIJEK (7.917) (4.963)

Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 25.915 30.878 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 17.998 25.915

(Smanjenje)/povećanje novca i novčanih ekvivalenata (7.917) (4.963)


Ledo Grupa

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

22

Profil društva Društvo Ledo d.d. (Matica) upisano je 4. siječnja 1993. godine u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu rješenjem broj 2375/92 kao dioničko društvo. Matični registarski broj subjekta je 080002964. Većinski dioničar društva je Agrokor d.d., Zagreb, Trg D. Petrovića 3, sa 48,91% udjela. Krajnje vlasničko društvo je društvo Agrokor projekti d.o.o., a krajnji vlasnik Ivica Todorić. Sjedište društva je u Zagrebu, Ulica Marijana Čavića 1a. Osnovna djelatnost Matice i njenih podružnica je proizvodnja i prodaja sladoleda i ostalih prehrambenih proizvoda te trgovina na veliko i malo, posredovanje u trgovini, prijevoz robe, ugostiteljstvo te izvoz i uvoz prehrambenih proizvoda. Na dan 31. prosinca 2016. godine Ledo Grupa je zapošljavala 2.321 radnika, dok je na isti dan prethodne godine zapošljavala 2.380 radnika. 1. Sažetak značajnijih računovodstvenih politika Osnova pripreme Konsolidirani financijski izvještaji Matice i njenih ovisnih društava (zajedno Grupe) pripremljena su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja (MSFI) koje je usvojila Europska unija. Konsolidirani financijski izvještaji su ujedno usklađeni i s odredbama Zakona o računovodstvu u dijelu vezanom uz konsolidirane izvještaje, koji upućuju na MSFI usvojene od strane Europske unije. Konsolidirani financijski izvještaji pripremljeni su na temelju koncepta povijesnih troškova, osim dijela nekretnina, postrojenja i opreme te dijela dugoročne financijske imovine i obveza koji su iskazani temeljem fer vrijednosti, kako je opisano u sljedećim bilješkama o računovodstvenim politikama. Računovodstvene politike dosljedno se primjenjuju te su identične politikama primijenjenim u prethodnoj godini izuzev kako je objavljeno u Promjenama računovodstvenih politika. Financijski izvještaji prikazani su u kunama što je funkcionalna valuta Matice i prezentacijska valuta konsolidiranih financijskih izvještaja. Službeni tečaj koji je objavila Hrvatska narodna banka na dan 31. prosinca 2016. godine bio je 7,557787 kune za 1 euro, 7,168536 kuna za 1 USD (31. prosinca 2015. godine 7,635047 kuna za 1 euro,6,991801 kuna za 1 USD ). Iznosi objavljeni u financijskim izvještajima izraženi su u tisućama kuna osim ako nije drugačije navedeno. Načela konsolidacije Konsolidirana financijska izvješća obuhvaćaju Maticu i ovisna društva na dan 31. prosinca 2016. godine. Kontrola se ostvaruje kada je Grupa izložena ili ima pravo na, varijabilne povrate iz svojih odnosa s kompanijama u koje je investirala i kada ima mogućnost utjecati na te povrate kroz svoju moć nad društvom u koje je investirala. Detaljnije, Grupa ima kontrolu nad drugim društvom, ako i samo ako Grupa ima:

Moć nad društvom kojim upravlja (odnosno postojeća prava koja daju odmah provedivu mogućnost upravljanja nad relevantnim aktivnostima društva kojim se upravlja);

Izloženost, ili pravo, na varijabilne povrate od svojih odnosa s društvom kojim upravlja;

Mogućnost korištenja moći nad društvom kojim se upravlja radi utjecaja na povrate. Općenita je pretpostavka da većina glasačkih prava rezultira kontrolom. Kako bi se podržala ta pretpostavka i kada Grupa ima manje od većine glasačkih ili sličnih prava nad društvom kojim upravlja, Grupa razmatra sve relevantne činjenice i okolnosti prilikom ocjenjivanja ima li ili ne moć upravljanja nad društvom, uključujući:

Ugovorni odnos s nekim drugim držateljem glasačkih prava nad društvom kojim se upravlja;

Prava koja nastaju iz drugih ugovornih odnosa;

Glasačka prava i potencijalna glasačka prava Grupe.

Ledo Grupa


23

Grupa ponovno procjenjuje ima li ili ne kontrolu nad društvom kojim upravlja ako činjenice i okolnosti indiciraju da postoje promjene u jednom ili više elemenata kontrole. Konsolidacija povezanog društva počinje onda kada Grupa ima kontrolu nad povezanim društvom i prestaje u trenutku kada Grupa izgubi kontrolu nad povezanim društvom. Imovina, obveze, prihodi i rashodi društva koje je stečeno ili otuđeno tijekom godine uključeni su u konsolidirane financijske izvještaje od datuma kada Grupa stječe kontrolu do datuma kada ta kontrola prestaje. Popis ovisnih društava prikazan je u bilješci broj 2. Dobit ili gubitak i svaka komponenta ostale sveobuhvatne dobiti dodjeljuju se imateljima glavnice matičnog društva Grupe i nekontrolirajućim interesima, čak i onda ako to rezultira negativnim saldom ne-kontrolirajućih interesa. Kada je potrebno, provode se usklađenja financijskih izvještaja ovisnih društava kako bi se ista uskladila s računovodstvenim politikama Grupe. Sva imovina i obveze, kapital, prihodi, rashodi i novčani tijekovi nastali unutar Grupe se prilikom konsolidacije eliminiraju u cijelosti. Promjena vlasničkih udjela u ovisnom društvu, bez gubitka kontrole, evidentira se kao transakcija u okviru kapitala. U slučaju da Grupa izgubi kontrolu nad ovisnim društvom, ona prestaje priznavati imovinu (uključujući goodwill), obveze, nekontrolirajuće interese i ostale komponente kapitala, dok se rezultirajuća dobit ili gubitak priznaju u računu dobiti i gubitka. U slučaju da se zadržava određeni udio, isti se priznaje po fer vrijednosti. Poslovne kombinacije i goodwill Poslovna spajanja iskazuju se primjenom metode računovodstva stjecanja. Trošak stjecanja priznaje se kao ukupan zbroj prenesene naknade, vrednovane po fer vrijednosti na datum stjecanja i iznosa bilo kojeg nekontrolirajućeg interesa kod društva koje se stječe. Za svaku poslovnu kombinaciju stjecatelj vrednuje ne-kontrolirajući interes u stečenom društvu, bilo po fer vrijednosti ili po proporcionalnom udjelu prepoznatljivoj neto imovini društva koje se stječe. Nastali troškovi povezani sa stjecanjem priznaju se kao trošak razdoblja. Kada Grupa stječe poslovanje, ona ocjenjuje financijsku imovinu i preuzete obveze prema prikladnoj klasifikaciji te ih razvrstava sukladno ugovornim uvjetima, ekonomskim okolnostima i primjerenim uvjetima na dan stjecanja. Ukoliko se poslovna kombinacija odvija u etapama, ranija ulaganja u društvo koje se stječe ponovno se vrednuju prema fer vrijednosti na datum stjecanja. Potencijalna naknada koja je klasificirana kao imovina ili obveza koja se smatra financijskim instrumentom sukladno odredbama MRS 39 Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje, mjeri se po fer vrijednosti s promjenama koje se priznaju u računu dobiti i gubitka. Goodwill se inicijalno mjeri po trošku, koji predstavlja razliku između ukupno plaćenog iznosa i iznosa priznatog za nekontrolirajuće interese, kao i bilo kojeg ranije postojećeg udjela, te stečene neto identificirane imovine i preuzetih obveza. U slučaju da je fer vrijednost stečene neto imovine i svih preuzetih obveza veća od ukupno plaćenog iznosa, Grupa ponovno procjenjuje da li je korektno identificirala svu stečenu imovinu i sve preuzete obveze i pregledava procedure korištene za vrednovanje navedenih iznosa priznatih na dan stjecanja. U slučaju da ponovna procjena i dalje rezultira viškom fer vrijednosti stečene neto imovine u odnosu na ukupno plaćeni iznos, tada se dobitak priznaje u računu dobiti i gubitka. Nakon inicijalnog priznavanja, goodwill se mjeri prema trošku umanjenom za akumulirane gubitke zbog umanjenja. U svrhu testiranja umanjenja vrijednosti, goodwill stečen u poslovnoj kombinaciji se od dana stjecanja alocira na svaku jedinicu koja stvara novac u okviru Grupe za koju se očekuje da će imati koristi od poslovne kombinacije, neovisno o tome da li imovina ili obveze stečenog društva bivaju pripisane tim jedinicama. Tamo gdje je goodwill bio alociran jedinici koja stvara novac i dio operacija unutar te jedinice biva otuđen, tada se goodwill koji pripada otuđenom dijelu operacija uključuje u sadašnju vrijednost operacija prilikom utvrđivanja dobiti ili gubitka od otuđenja. Goodwill otuđen u tim okolnostima mjeri se temeljem relativnih vrijednosti otuđenih operacija u zadržanom dijelu operacija jedinice koja stvara novac. Nastavak poslovanja Grupa je u tekućem razdoblju ostvarila gubitak nakon oporezivanja u iznosu 269.842 tisuće kuna, primarno uslijed provedenih ispravaka vrijednosti potraživanja od povezanih društava. Neto imovina Grupe je pozitivna i iznosi 1.313.698 tisuća kuna, a kratkotrajna imovina je veća od kratkotrajnih obveza za 697.094 tisuće kuna. Dodatna razmatranja u pogledu nastavka poslovanja prikazani su u bilješci 35 Događaji nakon datuma bilance. Temeljem prethodno navedenog, Uprava smatra da je ispravno koristiti pretpostavku nastavka poslovanja prilikom sastavljanja ovih konsolidiranih financijskih izvještaja, iako postoji značajna neizvjesnost u vezi s

Ledo Grupa


24

događajima kako je navedeno u ovom odjeljku i bilješci 35. Slijedom toga, Grupa može biti u nemogućnosti realizirati svoju imovinu i podmiriti svoje obveze u normalnom tijeku poslovanja. Priznavanje prihoda Prihod se priznaje kada je vjerojatno da će ekonomske koristi pritjecati u Grupu i kada se može pouzdano izmjeriti, neovisno o tome kada će isti biti naplaćeni. Prihod se vrednuje prema fer vrijednosti primljene naknade ili naknade koja će biti primljena, umanjene za diskonte, popuste i poreze, troškove ulistavanja proizvoda i marketinških aktivnosti koji su sastavni dio ugovora s kupcima. Sve ostale marketinške aktivnosti vezane uz marketinške kampanje koje nisu sastavni dio ugovora s kupcima iskazane su u sklopu Tropova marketinga i unaprjeđenja prodaje. Grupa procjenjuje svoje prihodne transakcije prema specifičnim kriterijima kako bi utvrdilo ponaša li se u njima kao principal ili kao agent. Grupa je zaključila da se ponaša kao principal u svim svojim prihodnim transakcijama. Kako bi se prihodi mogli priznati, moraju se poštovati sljedeći kriteriji priznavanja prihoda: Prihodi nastali prodajom proizvoda i robe priznaju se kada se značajan rizik i koristi vlasništva prenose na kupca, te kada ne postoji značajna neizvjesnost s naslova prodaje, pripadajućih troškova ili mogućih povrata robe. Kod pružanja usluga prihod se priznaje prema stupnju izvršenja usluge, odnosno kada ne postoji značajna neizvjesnost u pogledu pružanja usluge ili pripadajućih troškova. Kamate nastale korištenjem sredstava Grupe od strane drugih, priznaju se kada je izvjesno da će ekonomske koristi povezane s transakcijom pritjecati u Grupu i kada se prihod pouzdano može izmjeriti. Prihod od kamata priznaje se po obračunu (uzevši pri tome u obzir efektivnu zaradu po sredstvima), osim kada je naplata neizvjesna. Prihod od dividendi priznaje se u trenutku kada je utvrđeno pravo Grupe na dividendu. Ulaganja u pridružena društva Pridruženo društvo je subjekt nad kojim Grupa ima značajan utjecaj. Značajan utjecaj je moć sudjelovanja u donošenju poslovnih i financijskih politika nad društvom u koje se ulaže, ali ne kontrola ili zajednička kontrola nad tim politikama. Grupa evidentira ulaganja u pridružena društva pomoću metode udjela. Prema metodi udjela, ulaganje u pridružena društva ili zajedničko ulaganje se inicijalno vrednuje po trošku ulaganja. Sadašnja vrijednost investicije usklađuje se kako bi se priznale promjene u udjelu Grupe u neto imovini pridruženog društva ili zajedničkog ulaganja nakon datuma stjecanja. Goodwill povezan uz pridruženo društvo ili zajedničko ulaganje uključen je u sadašnju vrijednost ulaganja i individualno se ne testira na umanjenje. Ukupni udio Grupe u dobiti ili gubitku pridruženog društva ili zajedničkog ulaganja iskazuje se u računu dobiti ili gubitka i predstavlja dobit ili gubitak nakon poreza i nekontrolirajućeg interesa povezanih društava u pridruženom društvu ili zajedničkom ulaganju. Klasifikacija kratkoročnog nasuprot dugoročnom Grupa prezentira imovinu i obveze u izvještaju o financijskom položaju temeljem razrade na dugoročne i kratkoročne. Imovina se smatra kratkotrajnom kada se:

Očekuje da će se realizirati ili je namjera da se ista proda ili utroši u normalom operativnom ciklusu;

Drži primarno u svrhu trgovanja;

Očekuje da će se realizirati u periodu od 12 mjeseci nakon izvještajnog perioda; ili

Novac ili novčani ekvivalenti, osim u slučaju ako postoji ograničenje raspolaganja istim, ili će se isti koristiti radi namirenja obveza u periodu od najmanje 12 mjeseci nakon izvještajnog razdoblja.

Sva ostala imovina smatra se dugotrajnom. Obveza se smatra kratkoročnom kada se:

Očekuje da će se namiriti u okviru normalnog operativnog ciklusa;

Drži primarno u svrhu trgovanja;

Dospijeva u okviru 12 mjeseci nakon izvještajnog razdoblja; ili

Nema bezuvjetnog prava odgode ili plaćanja obveze za najmanje 12 mjeseci nakon izvještajnog razdoblja.

Sve ostale obveze smatraju se dugoročnima.

Ledo Grupa


25

Odgođena porezna imovina i odgođene porezne obveze klasificirane su kao dugotrajna imovina i dugoročne obveze. Financijski instrumenti Financijski instrument je bilo koji ugovor kojim dolazi do nastanka financijske imovine jednog subjekta i financijske obveze ili kapitala drugog subjekta. Financijska imovina Inicijalno priznavanje i mjerenje Financijska imovina klasificira se prilikom inicijalnog priznavanja kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, zajmovi i potraživanja, ulaganja do dospijeća, financijska imovina raspoloživa za prodaju ili kao izvedenice namijenjene za instrumente zaštite u djelotvornoj zaštiti, ovisno o tome što je primjenjivo. Sva se financijska imovina inicijalno priznaje po njenoj fer vrijednosti uključujući i transakcijske troškove, osim u slučaju financijske imovine evidentirane po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Nabava ili prodaja financijske imovine koja zahtijeva isporuku imovine unutar vremenskog okvira utvrđenog propisom ili uobičajenim ponašanjem na tržištu (redovna prodaja) priznaje se na datum trgovanja, odnosno na dan kada se Grupa obvezala na nabavu ili prodaju imovine. Naknadno vrednovanje Naknadno vrednovanje financijske imovine ovisi o njenoj klasifikaciji i opisano je u nastavku: Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka uključuje financijsku imovinu koja se drži radi trgovanja i financijsku imovinu koja je prilikom inicijalnog priznavanja klasificirana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Financijska imovina je klasificirana kao raspoloživa za trgovanje ako je stečena za svrhu prodaje ili ponovne kupnje u kratkom roku. Izvedenice, uključujući izdvojene ugrađene derivative također se klasificiraju kao raspoložive za trgovanje osim ako nisu namijenjene za instrumente učinkovite zaštite. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka iskazuje se u izvještaju o financijskom položaju po fer vrijednosti s neto promjenama fer vrijednosti iskazanim u računu dobiti i gubitka. Financijska imovina raspoređena prilikom inicijalnog priznavanja u kategoriju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, raspoređena je na dan njenog inicijalnog priznavanja i samo ako su zadovoljeni određeni kriteriji. Grupa nema financijske imovine raspoređene u kategoriju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Derivativi ugrađeni u osnovni ugovor iskazuju se kao izdvojeni derivativi i priznaju po fer vrijednosti ako njihove ekonomske karakteristike i rizici nisu blisko povezani s onima iz osnovnog ugovora, i osnovni ugovori se ne drže radi trgovanja ili su raspoređeni po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Ti ugrađeni derivativi vrednovani su po fer vrijednosti s promjenama u fer vrijednosti priznatim kroz račun dobiti i gubitka. Ponovna procjena događa se samo u slučaju da dođe do promjene u uvjetima ugovora koja značajno mijenja novčane tijekove koje bi drugačije bili zahtijevani, ili u slučaju reklasifikacije financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka u drugu kategoriju. Zajmovi i potraživanja Zajmovi i potraživanja su nederivativna financijska imovina s fiksnim ili odredivim plaćanjima koja ne kotiraju na aktivnom tržištu. Nakon inicijalnog priznavanja, takva financijska imovina naknadno se mjeri po amortiziranom trošku korištenjem metode efektivne kamatne stope, umanjeno za umanjenje vrijednosti. Amortizirani trošak izračunat je uzimanjem u obzir bilo kakvih diskonta ili premija prilikom stjecanja te naknada i troškova koje čine integralni dio efektivne kamatne stope. Amortizacija efektivnom kamatnom stopom uključena je kao prihod od kamata u računu dobiti i gubitka. Gubici koji nastaju zbog umanjenja priznati su u računu dobiti i gubitka. Ulaganja raspoloživa za prodaju Ulaganja raspoloživa za prodaju uključuju vlasničke i dužničke instrumente. Vlasnički instrumenti klasificirani u kategoriju raspoloživo za prodaju su oni koji nisu klasificirani kao raspoloživi za trgovanje niti raspodijeljeni po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Dužnički instrumenti u ovoj kategoriji su oni za koje postoji namjera držanja u neodređenom vremenskom periodu koji mogu biti prodani kao odgovor na potrebe za likvidnošću ili kao odgovor na promjene u tržišnim uvjetima. Nakon inicijalnog priznavanja, ulaganja raspoloživa za prodaju se naknadno vrednuju po fer vrijednosti s nerealiziranim dobicima ili gubicima priznatim kao ostala sveobuhvatna dobit u rezervama za instrumente

Ledo Grupa


26

raspoložive za prodaju sve do trenutka prestanka priznavanja, kada se kumulativni dobici ili gubici priznaju u okviru ostalih prihoda, ili kada je utvrđeno da je došlo do umanjenja vrijednosti ulaganja, pri čemu se kumulativni gubitak reklasificira iz rezervi za instrumente raspoložive za prodaju u račun dobiti i gubitka. Kamate zarađene prilikom držanja ulaganja raspoloživih za prodaju iskazuju se kao prihodi od kamata korištenjem efektivne kamatne stope. Ulaganja u vlasničke instrumente raspoložive za prodaju za koje nema kotacije na aktivnom tržištu, te za koje fer vrijednost nije moguće pouzdano izmjeriti, vrednuju se po trošku. Grupa ocjenjuje da li je i dalje prikladna namjera prodaje svojih instrumenata raspoloživih za prodaju u skoroj budućnosti. Kada, u rijetkim situacijama, Grupa ne bude u mogućnosti trgovati ovim financijskim instrumentima zbog toga što nema aktivnog tržišta te je došlo do promjene namjere Uprave da to učini u doglednoj budućnosti, Grupa može odlučiti reklasificirati ovu financijsku imovinu. Za financijsku imovinu reklasificiranu iz kategorije raspoloživo za prodaju, njena sadašnja vrijednost na dan reklasifikacije (fer vrijednost instrumenta na dan) postaje novi amortizirani trošak, i svi prethodni dobici i gubici priznati u kapitalu amortiziraju se u račun dobiti i gubitka tijekom preostalog životnog vijeka ulaganja korištenjem efektivne kamatne stope. Bilo kakve razlike između novog amortiziranog troška i iznosa po dospijeću također se amortizira tijekom preostalog životnog vijeka imovine korištenjem efektivne kamatne stope. Ukoliko kasnije dođe do umanjenja vrijednosti imovine, tada iznos evidentiran u okviru kapitala treba reklasificirati u račun dobiti i gubitka. Prestanak priznavanja Financijska imovina se prestaje priznavati onda kada su istekla prava na primitak novčanih tijekova od te imovine, ili kada je Grupa prenijela pravo na primitak novčanih tijekova od imovine ili je preuzelo obvezu plaćanja primljenih novčanih tijekova u cijelosti bez značajnih odgađanja trećoj strani, te je Grupa prenijela suštinski sve rizike i koristi od imovine, ili Grupa nije prenijela suštinski sve rizike i koristi od imovine, ali je prenijela kontrolu nad imovinom. Umanjenje vrijednosti financijske imovine Grupa ocjenjuje na svaki dan izvještavanja ima li objektivnih dokaza da je za financijsku imovinu ili grupu financijske imovine došlo do umanjenja vrijednosti. Za financijsku imovinu ili grupu financijske imovine došlo je do umanjenja ako ima objektivnih dokaza umanjenja koji su rezultat jednog ili više događaja nastalih nakon inicijalnog priznavanja imovine i taj nepovoljni događaj ima utjecaja na procijenjene novčane tijekove financijske imovine ili grupe financijske imovine koji se mogu pouzdano procijeniti. Za financijsku imovinu vrednovanu po amortiziranom trošku: ako postoje objektivni dokazi da je došlo do umanjenja vrijednosti, iznos gubitka mjeri se kao razlika između sadašnje vrijednosti imovine i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tijekova. Sadašnja vrijednost procijenjenih budućih novčanih tijekova diskontirana je korištenjem originalne efektivne kamatne stope financijske imovine. Sadašnja vrijednost imovine se umanjuje i priznaje se gubitak u računu dobiti i gubitka. Za imovinu raspoloživu za prodaju: kada postoje dokazi o umanjenju vrijednosti, kumulativni gubitak, vrednovan kao razlika između troška stjecanja i sadašnje fer vrijednosti umanjene za bilo koje umanjenje vrijednosti ulaganja koje je prethodno bilo priznato u računu dobiti i gubitka, prenosi se iz ostale sveobuhvatne dobiti i priznaje u računu dobiti i gubitka. Financijske obveze Inicijalno priznavanje i vrednovanje Financijske obveze klasificirane su kao financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, krediti i zajmovi ili kao izvedenice raspoređene kao instrumenti zaštite u učinkovitoj zaštiti, ovisno o tome što je primjenjivo. Grupa određuje način klasifikacije svojih financijskih instrumenata prilikom inicijalnog priznavanja. Sve financijske obveze inicijalno se priznaju po fer vrijednosti, te u slučaju kredita i zajmova, umanjeno za transakcijske troškove koji se istima mogu direktno pripisati. Financijske obveze Grupe uključuju obveze prema dobavljačima i ostale obveze, te kredite i zajmove. Naknadno vrednovanje Vrednovanje financijskih obveza ovisi o njihovoj klasifikaciji i opisano je u nastavku: Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima su obveze plaćanja dobavljaču za preuzetu robu ili primljene usluge tijekom redovnog poslovanja. Obveze prema dobavljačima se klasificiraju kao tekuće ukoliko dospijevaju na plaćanje u

Ledo Grupa


27

roku do jedne godine, odnosno u okviru redovnog ciklusa poslovanja ukoliko je duži. U suprotnom, obveze se klasificiraju kao dugoročne. Obveze prema dobavljačima se inicijalno priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere prema amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope. Krediti i zajmovi Nakon inicijalnog priznavanja, kamatonosni krediti i zajmovi naknadno se vrednuju po amortiziranom trošku korištenjem metode efektivne kamatne stope. Dobici i gubici priznaju se u računu dobiti i gubitka u trenutku kada se obveze prestanu priznavati kao i kroz proces amortizacije efektivnom kamatnom stopom. Amortizirani trošak izračunava se uzimanjem u obzir bilo kojeg diskonta ili premije u trenutku stjecanja kao i naknada ili troškova koji čine integralni dio efektivne kamatne stope. Amortizacija efektivnom kamatnom stopom uključena je u trošak kamata u računu dobiti i gubitka. Ugovori o financijskim garancijama/jamstvima Ugovori o financijskim garancijama/jamstvima izdani od strane Grupe su oni ugovori koji zahtijevaju izvršenje plaćanja kao nadoknadu imatelju za gubitak nastao zbog toga što određeni dužnik nije pravovremeno namirio svoju obvezu u skladu s odredbama dužničkog instrumenta. Ugovori o financijskim garancijama/jamstvima inicijalno se priznaju kao obveza po fer vrijednosti, usklađena za viši iznos od najbolje procjene očekivanog izdatka za namirenje sadašnje obveze na dan izvještavanja i priznatog iznosa umanjenog za amortizaciju. Prestanak priznavanja Financijska obveza prestaje se priznavati kada je činidba povezana s obvezom ispunjena, poništena ili je istekla. Kada se postojeća financijska obveza zamjenjuje novim oblikom od istog vjerovnika sa značajno drugačijim uvjetima, ili su uvjeti postojeće obveze značajno izmijenjeni, takva se zamjena ili modifikacija smatra prestankom priznavanja originalne obveze i trenutkom priznavanja nove obveze. Razlika u pripadajućim sadašnjim vrijednostima priznaje se u računu dobiti i gubitka. Prijeboj financijskih instrumenata Financijska imovina i financijske obveze se prebijaju i neto iznos se prikazuje u izvještaju o financijskom položaju ako postoji trenutno važeća pravna osnova za prijeboj priznatih iznosa te postoji namjera o namirenju prema neto osnovi za ostvarenje imovine i istovremeno namirenje obveze. Mjerenje fer vrijednosti Grupa vrednuje financijske instrumente kao što su derivativi i nefinancijsku imovinu kao što je to biološka imovina po fer vrijednosti na svaki dan izvještavanja. Fer vrijednost je cijena koja bi se mogla primiti u slučaju prodaje imovine ili platiti u slučaju transfera obveza u redovnoj transakciji između sudionika na tržištu na datum vrednovanja. Vrednovanje po fer vrijednosti temelji se na pretpostavci da se transakcija prodaje imovine i prijenosa obveza odvija na: primarnom tržištu za imovinu i obveze ili u nedostatku primarnog tržišta, na najpovoljnijem tržištu za prodaju imovine ili obveza. Primarno ili najpovoljnije tržište moraju biti dostupni Grupi. Fer vrijednost imovine ili obveza mjeri se korištenjem pretpostavki koje bi koristili sudionici tržišta prilikom utvrđivanja cijene imovine ili obveza, uz pretpostavku da sudionici tržišta rade u svom najboljem ekonomskom interesu. Fer vrednovanje nefinancijske imovine uzima u obzir mogućnost da sudionik tržišta generira koristi na način da iste ostvaruje od najveće i najbolje upotrebe te imovine ili od prodaje predmetne imovine drugom sudioniku tržišta koji će pak tu imovinu koristiti na najbolji mogući način. Grupa koristi tehnike vrednovanja koje su primjerene okolnostima i za koje postoji dovoljno raspoloživih podataka kako bi mjerila fer vrijednost, maksimiziranjem korištenja relevantnih javno dostupnih inputa i minimiziranjem korištenja inputa koji nisu javno dostupni. Sva imovina i obveze za koje se mjeri fer vrijednost ili za koje se ista objavljuje u financijskim izvještajima kategorizirane su u okviru hijerarhije fer vrijednosti, što je opisano u nastavku, temeljem pretpostavke da je input najniže kategorije onaj koji je značajan za vrednovanje fer vrijednosti u njenoj cjelovitosti:

Razina 1: Kotirane (neprilagođene) tržišne cijene na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze

Razina 2: Tehnike vrednovanja za koje je najniži nivo inputa koji je značajan za vrednovanje fer vrijednosti direktno ili indirektno javno dostupan

Razina 3: Tehnike vrednovanja za koje najniži nivo inputa koji je značajan za vrednovanje fer vrijednosti nije javno dostupan.

Ledo Grupa


28

Za imovinu i obveze koje se priznaju u financijskim izvještajima na ponovljenoj osnovi, Grupa određuje da li je došlo do transfera između razina u hijerarhiji ponovnom kategorizacijom (temeljem najniže razine inputa koja je značajna za vrednovanje po fer vrijednosti kao cjeline) krajem svakog izvještajnog razdoblja.

Nematerijalna imovina Pojedinačno nabavljena nematerijalna imovina vrednuje se po trošku nabave. Trošak nabave nematerijalne imovine koja je stečena u poslovnoj kombinaciji je njena fer vrijednost na dan stjecanja. Nakon inicijalnog priznavanja, nematerijalna imovina vrednuje se po trošku ulaganja umanjenom za akumuliranu amortizaciju te eventualna akumulirana umanjenja vrijednosti. Interno razvijena nematerijalna imovina, isključujući troškove razvoja, ne kapitalizira se, te se iznos utrošaka evidentira u računu dobiti i gubitka u trenutku njihova nastanka. Korisni vijek trajanja nematerijalne imovine može biti ograničen ili neograničen. Nematerijalna imovina koja ima ograničeni korisni vijek trajanja amortizira se tijekom svog korisnog vijeka trajanja te se ocjenjuje eventualno umanjenje vrijednosti te imovine kada god se pojavi indikacija da vrijednost te imovine može biti umanjena, kao što je to opisano u računovodstvenoj politici Umanjenje imovine. Nematerijalna imovina s ograničenim vijekom trajanja amortizira se korištenjem pravocrtne amortizacijske metode tijekom očekivanog vijeka trajanja koji ne prelazi deset godina. Amortizacijski period kao i metoda amortizacije nematerijalne imovine s ograničenim korisnim vijekom trajanja pregledava se najmanje krajem svakog izvještajnog razdoblja. Promjene u očekivanom korisnom vijeku trajanja ili modelu korištenja budućih ekonomskih koristi utjelovljenih u imovini evidentiraju se kao promjena amortizacijskog razdoblja ili metode, ovisno o tome što je od navedenog primjenjivo, te se tretira kao promjena računovodstvene procjene. Nematerijalna imovina s neograničenim korisnim vijekom trajanja se ne amortizira, ali se testira na umanjenje vrijednosti najmanje jednom godišnje, bilo individualno ili na razini jedinice koja stvara novac. Ocjena neograničenog korisnog vijeka trajanja provjerava se jednom godišnje kako bi se odredilo da li je još uvijek moguće podržati neograničeni korisni vijek trajanja. Ukoliko to nije slučaj, tada se promjena korisnog vijeka trajanja s neograničenog na ograničeni vrši od trenutka utvrđivanja na dalje. Dobici ili gubici nastali od prestanka priznavanja nematerijalne imovine vrednuju se kao razlika između neto ostvarenih primitaka te sadašnje vrijednosti imovine i priznaju se u račun dobiti i gubitka u trenutku priznavanja imovine.

Nekretnine, postrojenja i oprema Nekretnine, postrojenja i oprema, izuzev građevinskog zemljišta, iskazuju se po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i trajna umanjenja vrijednosti. Revalorizacija se odnosi na zemljište i temelji se na procjeni neovisnog procjenitelja. Procjene se vrše u dovoljnoj frekvenciji kako bi osigurale da sadašnja vrijednost revalorizirane imovine ne odstupa značajno od njene fer vrijednosti. Procjene su rađene na temelju usporedivih tržišnih cijena. Povećanje knjigovodstvene vrijednosti s naslova revalorizacije evidentira se direktno u revalorizacijski višak u okviru kapitala uz izdvajanje pripadajuće obveze za odgođeni porez, ako je primjenjiva. Pripadajući dio revalorizacijskih rezervi ostvarenih prilikom ranije procjene vrijednosti oslobađa se iz revalorizacijskih rezervi direktno u zadržanu dobit, nakon otuđenja revalorizirane imovine. Stavke nekretnina, postrojenja i opreme koje su rashodovane ili prodane isključene su iz bilance zajedno sa pripadajućom akumuliranom amortizacijom. Bilo koja zarada ili gubitak nastao pri prestanku priznavanja imovine (izračunat kao razlika između neto prodanih primitaka i knjigovodstvene vrijednosti imovine u trenutku prodaje) se iskazuje u računu dobiti i gubitka u godini prestanka priznavanja. Kada periodički nastupe uvjeti u kojima značajni elementi zgrada, postrojenja i opreme trebaju biti zamijenjeni, Grupa ih zasebno amortizira temeljem njihovih specifičnih korisnih vjekova trajanja. Isto tako, kada se provode značajni remonti njihovi troškovi priznaju se kao sadašnja vrijednost zgrada, postrojenja i opreme kao zamjena u slučaju kada su zadovoljeni uvjeti priznavanja. Svi ostali troškovi popravaka i održavanja priznaju se u račun dobiti i gubitka u trenutku nastanka. Amortizacija se evidentira kao trošak razdoblja, a obračunava se pravocrtnom metodom tijekom očekivanog korisnog vijeka trajanja imovine. Očekivani vijek trajanja prema oblicima imovine je sljedeći: Građevinski objekti od 20 do 40 godina Postrojenja i oprema od 5 do 50 godina Ostala sredstva za rad od 2,5 do 10 godina

Ledo Grupa


29

Korisni vijek trajanja, metoda amortizacije i ostatak vrijednosti preispituju se na kraju svake poslovne godine i ukoliko se očekivanja razlikuju od prethodnih procjena, promjene se priznaju kao promjene u računovodstvenim procjenama. Revalorizacija građevinskog zemljišta Društvo iskazuje vrijednost građevinskog zemljišta po fer vrijednosti. Procjena fer vrijednosti vrši se svakih 3 do 5 godina, ako ne postoje indikatori umanjenja vrijednosti. Zadnja procjena temeljem koje je vršena revalorizacija zemljišta je obavljena 2015. godine od strane ovlaštenog procjenitelja. Prilikom izrade izvještaja korištena je poredbena metoda koja se temelji na pretpostavci da su cijene sličnih nekretnina na istom tržištu, postignute u recentnom razdoblju dobar indikator tržišne vrijednosti predmetne nekretnine. Volatilnost tržišta, nedostatak kvalitetnih usporedivih primjera zemljišta, tržišnih podataka te manjak investitora trenutno dodaje na nesigurnosti procjena fer vrijednosti zemljišta. Umanjenje vrijednosti imovine Grupa provjerava na svaki dan bilance postoje li indikatori umanjenja vrijednosti imovine. U slučaju da takvi indikatori postoje, ili kada se zahtijeva provođenje godišnjeg testa gubitka vrijednosti, Grupa procjenjuje nadoknadivu vrijednost imovine. Nadoknadivi iznos procijenjen je kao viši od fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje imovine ili jedinice koja stvara novac kojoj ta imovina pripada i vrijednosti te imovine u upotrebi. Nadoknadivi iznos se procjenjuje za svako zasebno sredstvo ili, ako to nije moguće, za jedinicu koja stvara novac kojoj to sredstvo pripada. Jedinica koja stvara novac je određena na bazi društva. Gdje sadašnja vrijednost imovine prelazi taj procijenjeni nadoknadivi iznos, imovini je umanjena vrijednost do njenog nadoknadivog iznosa. Sljedeći kriteriji primjenjuju se prilikom ocjene umanjenja vrijednosti specifične imovine: Goodwill Goodwill se testira na umanjenje vrijednosti jednom godišnje ili češće, ukoliko događaji ili promjene okolnosti ukazuju da bi neto knjigovodstvena vrijednost mogla biti umanjena. Umanjenje vrijednosti za goodwill se određuje ocjenom nadoknadivog iznosa za svaku jedinicu koja stvara novac (ili grupu jedinica koje stvaraju novac) na koje se goodwill odnosi. U slučaju kada je nadoknadivi iznos jedinice koja stvara novac manji od njene sadašnje vrijednosti priznaje se gubitak od umanjenja vrijednosti. Gubici od umanjenja vrijednosti goodwilla u budućim se razdobljima ne mogu poništiti. Najam Utvrđivanje sadržava li ili ne određena transakcija elemente najma, temelji se na suštini transakcije na datum njenog početka. Ugovor je ugovor o najmu ili sadrži elemente najma u slučaju kada ispunjenje ugovora ovisi o korištenju specifične imovine i ugovor nosi pravo korištenja imovine čak i ako to pravo nije izričito definirano u ugovoru. Grupa kao najmoprimac Imovina uzeta u najam po ugovoru kojim se na Grupu prenose svi rizici i koristi povezani s vlasništvom (financijski najam), kapitalizira se po nižoj od fer vrijednosti imovine ili sadašnjoj vrijednosti minimalnih iznosa najamnine na početku razdoblja najma i evidentira kao materijalna imovina u najmu. Plaćanje najma evidentira se kao financijski trošak i smanjenje obveza po najmu, tako da se postigne konstantna kamata do kraja trajanja ugovora. Financijski troškovi nadoknađuju se izravno od dobiti. Kapitalizirana imovina u najmu amortizira se u razdoblju korištenja najma ili u roku korisnog vijeka trajanja, ovisno koje je razdoblje kraće. Najmovi u kojima najmodavac efektivno zadržava praktički sve rizike i koristi povezane s vlasništvom nad imovinom u najmu klasificirani su kao operativni najam. Plaćanje operativnog najma priznaje se kao trošak u računu dobiti i gubitka tijekom razdoblja trajanja najma. Računovodstveni tretman transakcija prodaje i najma imovine ovisi o vrsti najma. Ako transakcija prodaje i najma rezultira financijskim najmom, svaki višak prihoda od prodaje nad knjigovodstvenom vrijednošću se odgađa i amortizira kroz period trajanja najma. Ukoliko transakcija prodaje i najma rezultira operativnim najmom, transakcija se vodi po fer vrijednosti, a svaki profit odnosno gubitak se priznaje odmah. Grupa kao najmodavac Najmovi gdje Grupa ne prenosi suštinski sve rizike te koristi vlasništva nad imovinom klasificira se kao operativni najam. Inicijalni direktni troškovi koji nastaju tijekom pregovaranja operativnog najma dodaju se

Ledo Grupa


30

sadašnjoj vrijednosti iznajmljene imovine i priznaju kao prihod od najma tijekom trajanja najma. Potencijalne najamnine priznaju se kao prihod u trenutku u kojemu su zarađene. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji Dugotrajna imovina klasificirana kao namijenjena za prodaju i grupa za otuđenje, mjeri se po nižoj vrijednosti između knjigovodstvene vrijednosti i fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje ili distribucije. Troškovi distribucije su inkrementalni troškovi koji se direktno mogu pripisati distribuciji te isključuju troškove financiranja i porez na dobit. Dugotrajna imovina je klasificirana kao namijenjena za prodaju ili kao grupa za otuđenje ako će se njena knjigovodstvena vrijednost uglavnom nadoknaditi prodajom, a ne uporabom. Ovaj uvjet se smatra zadovoljenim samo kada je prodaja više vjerojatna i imovina je odmah raspoloživa za prodaju u svojem trenutnom stanju. Aktivnosti potrebne kako bi se prodaja mogla dovršiti trebale bi indicirati da nije vjerojatno da će doći do značajnih promjena prilikom prodaje ili da će se od prodaje odustati. Uprava se mora obvezati na prodaju, za koju se očekuje da će biti završena u roku jedne godine od datuma klasifikacije. Zemljišta, postrojenja i oprema te nematerijalna imovina koji su jednom klasificirani kao raspoloživi za prodaju, više se ne amortiziraju. Imovina i obveze klasificirani kao namijenjeni prodaji prezentiraju se odvojeno kao kratkotrajne stavke u izvještaju o financijskom položaju. Zalihe Zalihe se iskazuju po trošku kupnje ili neto prodajnoj vrijednosti, ovisno o tome koja je od ovih vrijednosti niža. Troškovi nastali u svezi s dovođenjem svakog proizvoda na njegovu sadašnju lokaciju i stanje iskazuju se kako slijedi: Sirovine - po trošku kupnje ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Trošak se utvrđuje korištenjem prosječne ponderirane cijene. Gotovi proizvodi i proizvodnja u tijeku iskazani su po vrijednosti koja obuhvaća troškove izravnog materijala i rada te pripadajući dio općih troškova proizvodnje na temelju normalnog proizvodnog kapaciteta. Zalihe trgovačke robe iskazuju se po trošku kupnje ili neto utrživoj vrijednosti, ovisno o tome koja je od ovih vrijednosti niža. Neto utrživa vrijednost je procijenjena prodajna cijena u uobičajenom tijeku poslovanja, umanjena za procijenjene troškove dovršenja i procijenjene troškove nužne za izvršenje prodaje. Potraživanja Potraživanja koja dospijevaju unutar 30-90 dana iskazana su po izvornom iznosu računa umanjenom do njihove povrative vrijednosti putem ispravka vrijednosti sumnjivih i spornih potraživanja. Procjena ispravka vrijednosti se obavlja kad postoji neizvjesnost naplate cjelokupnog iznosa. Sumnjiva i sporna potraživanja otpisuju se kada se utvrde. Novac i novčani ekvivalenti Novac i novčani ekvivalenti u izvještaju o financijskom položaju uključuju novac u blagajnama, depozite po viđenju kratkoročne depozite kod banaka s ugovorenim dospijećem do 3 mjeseca i sredstva na računima banaka. Porezi Obračun poreza zasniva se na obračunu dobiti za tu godinu i usklađuje se za stalne i privremene razlike između oporezive i računovodstvene dobiti. Obračun poreza na dobit vrši se u skladu s poreznim propisima država u kojima društva Grupe posluju. Porezne prijave tvrtki podliježu poreznoj kontroli nadležnih organa. Budući da su moguća različita tumačenja primjene poreznih zakona i propisa na mnoge vrste transakcija, iznosi u financijskim izvještajima mogu biti naknadno promijenjeni ovisno o konačnoj odluci nadležne porezne uprave. Odgođeni porezi obračunati su korištenjem metode obveza za sve privremene razlike na dan sastavljanja financijskih izvještaja zbog razlika u tretmanu određenih stavaka za oporezivanje i računovodstvene potrebe u okviru konsolidiranih financijskih izvještaja. Odgođena porezna imovina i obveze vrednuju se korištenjem poreznih stopa za koje se očekuje da će biti primijenjene na oporezivu dobit u godinama u kojima se očekuje da će te privremene razlike biti iskorištene ili namirene.

Ledo Grupa


31

Odgođena porezna imovina priznaje se kad je vjerojatno da će se ostvariti dovoljno oporezive dobiti na teret koje se ona može iskoristiti. Na svaki dan izvještavanja, Grupa ponovno ocjenjuje nepriznatu odgođenu poreznu imovinu i prikladnost sadašnje vrijednosti porezne imovine. Transakcije u stranoj valuti Pojedinačni financijski izvještaji svakog društva unutar Grupe prezentirani su u valuti primarnog ekonomskog okruženja u kojem to društvo posluje (njegovoj funkcionalnoj valuti). Za potrebe konsolidiranih financijskih izvještaja, rezultati i financijski položaj svakog društva unutar Grupe prikazuju se u hrvatskim kunama što je funkcionalna valuta Matice i prezentacijska valuta konsolidiranih financijskih izvještaja. Transakcije i salda: Transakcije u stranim valutama društava unutar Grupe inicijalno se priznaju u njihovoj funkcionalnoj valuti korištenjem tečajeva važećih na dan transakcije. Na dan bilance monetarne stavke u stranoj valuti iskazuju se primjenom zaključnog tečaja. Nemonetarne stavke koje se vrednuju po povijesnom trošku u stranoj valuti preračunavaju se korištenjem tečaja na datum inicijalne transakcije. Nemonetarne stavke vrednovane prema fer vrijednosti u stranoj valuti, preračunavaju se korištenjem tečaja na dan utvrđivanja fer vrijednosti. Tečajne razlike koje proizlaze iz transakcija u stranoj valuti i preračuna vrijednosti monetarne i nemonetarne imovine i obveza priznaju se u okviru sveobuhvatne dobiti za razdoblje u kojem nastaju. Inozemna ovisna društva: Imovina i obveze inozemnih ovisnih društava preračunavaju se u izvještajnu valutu primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke na dan bilance. Prihodi i rashodi se preračunavaju po prosječnom godišnjem tečaju. Učinci preračunatih stavki uključeni su u izvješće o sveobuhvatnoj dobiti. Svaki goodwill i uskladba na fer vrijednost koja proizlazi iz stjecanja inozemnog ovisnog društva tretira se kao imovina i obveze te inozemnog ovisnog društva preračunavaju se po zaključnom tečaju. Troškovi posudbe Troškovi posudbe direktno povezani s nabavom, građenjem ili proizvodnjom imovine za koju je potrebno znatno vremensko razdoblje da bi bila spremna za namjeravanu uporabu ili prodaju kapitalizirani su kao dio troškova te imovine. Svi ostali troškovi posudbe terete račun dobiti i gubitka u periodu u kojem su nastali. Troškovi posudbe sastoje se od kamata i drugih troškova nastalih u svezi s posudbom izvora sredstava. Informacije o poslovnim segmentima Za potrebe upravljanja, Grupa je organizirana u poslovne jedinice temeljene na njihovim proizvodima i uslugama i ima sljedeće segmente:

Sladoled – proizvodnja svih vrsta sladoleda

Smrznuta hrana – proizvodnja svih vrsta smrznute hrane

Ostalo Niti jedan od navedenih segmenata nije nastao spajanjem drugih segmenata kako bi se dobile gore navedene poslovne jedinice. Uprava nadzire pojedinačne operativne rezultate poslovnih jedinica u svrhu donošenja odluka o alokaciji resursa i ocjeni ispunjenja postavljenih ciljeva. Ispunjenje postavljenih ciljeva segmenta ocjenjuje se temeljem operativne dobiti ili gubitka i dosljedno se uspoređuje s operativnom dobiti u konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe. Rezultati segmenta uključuju prihode i troškove direktno dodijeljene segmentu i relevantni udio općih prihoda i troškova koji se na opravdanoj osnovi može dodijeliti segmentu, bilo da je iz eksternih transakcija ili iz transakcija s ostalim segmentima Grupe. Mirovine i primanja zaposlenih Grupa u normalnom tijeku poslovanja daje fiksne doprinose u obvezne mirovinske fondove u ime svojih djelatnika. Grupa ne participira u bilo kojim drugim mirovinskim planovima, te posljedično, nema nikakvih pravnih ili drugih obveza za buduće doprinose ako fondovi ne sadržavaju dovoljno imovine za isplatu svih koristi djelatnicima povezanih s radom djelatnika u tekućem i prethodnim razdobljima. Grupa plaća zaposlenicima naknade koje uključuju otpremnine i jubilarne nagrade te stipendije za djecu u slučaju smrti radnika na radu. Obveze i troškovi otpremnina i jubilarnih nagrada su utvrđeni koristeći metodu predvidive obveze poslodavca po zaposleniku. Metoda predvidive obveze poslodavca po zaposleniku uzima u

Ledo Grupa


32

obzir svako razdoblje radnog staža iz kojeg proizlazi dodatno povećanje obveze poslodavca za utvrđene naknade zaposlenicima i mjeri svaku obvezu posebno da bi se utvrdila konačna obveza. Prethodni troškovi naknada zaposlenicima su izračunati na linearnoj osnovi tijekom prosječnog razdoblja dok se određene naknade zaposlenicima ne dodijele. Prihodi ili rashodi nastali izostankom ili podmirivanjem obveze se priznaju kad se izostanak ili podmirivanje dogodi. Obveza za otpremnine je mjerena sadašnjom vrijednošću procijenjenog budućeg novčanog tijeka koristeći diskontnu stopu sličnu kamatnoj stopi na državne obveznice, a uvjeti državnih obveznica su usklađeni s valutom i procijenjenim uvjetima utvrđenih obveza za naknade. Rezerviranja Rezerviranja su priznata kada postoji pravna ili druga obveza koja je rezultat prošlih događaja, kada je vjerojatno da će odljev resursa koji utemeljuju ekonomske koristi biti potreban da se ta obveza podmiri, i kada se može napraviti pouzdana procjena iznosa obveze. Kada Grupa očekuje da će se dio ili cijeli iznos rezerviranja naplatiti, primjerice, temeljem ugovora o osiguranju, takova naplata priznaje se kao zasebna imovina, ali samo kada je naplata u potpunosti sigurna. Troškovi povezani uz rezerviranje prezentirani su u računu dobiti i gubitka kao neto iznos umanjen za sve naplate. Potencijalne obveze Potencijalne obveze nisu priznate u financijskim izvještajima. One se objavljuju u bilješkama osim u slučaju neznatne vjerojatnosti odljeva resursa koji predstavljaju ekonomske koristi. Potencijalna imovina nije priznata u financijskim izvještajima, ali se objavljuje u bilješkama i to onda kada je vjerojatno da će doći do priljeva ekonomskih koristi. Ugovori o financijskim garancijama/jamstvima Ugovori o financijskim garancijama/jamstvima izdani od strane Grupe su oni ugovori koji zahtijevaju izvršenje plaćanja kao nadoknadu imatelju za gubitak nastao zbog toga što određeni dužnik nije pravovremeno namirio svoju obvezu u skladu s odredbama dužničkog instrumenta. Ugovori o financijskim garancijama/jamstvima inicijalno se priznaju kao obveza po fer vrijednosti, usklađena za viši iznos od najbolje procjene očekivanog izdatka za namirenje sadašnje obveze na dan izvještavanja i priznatog iznosa. Događaji nakon datuma bilance Događaji nakon datuma bilance koji osiguravaju dodatne informacije o poziciji Grupe na dan bilance (događaj koji uzrokuje usklađenje), reflektirani su u financijskim izvještajima. Događaji nakon datuma bilance koji ne uzrokuju usklađenje prezentirani su u bilješkama kada su značajni. Ključne računovodstvene procjene i prosudbe Priprema financijskih izvještaja u skladu sa MSFI zahtijeva upotrebu procjena i pretpostavki koje utječu na iznose iskazane u financijskim izvještajima i bilješkama. Iako su te procjene temeljene na svim dostupnim informacijama uprave o trenutnim događajima i akcijama, stvarni rezultati mogu odstupati od tih procjena. Ključne pretpostavke koje se odnose na buduće događaje, kao i druge ključne izvore procjena neizvjesnosti na datum sastavljanja financijskih izvješća koje mogu prouzročiti veliki rizik značajnih usklađivanja knjigovodstvenih iznosa imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini, navode se u nastavku. U redovitom poslovanju Grupe, procjene su također korištene, ali ne i ograničene na: vrednovanje zemljišta, razdoblja amortizacije i ostatke vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme, ispravke vrijednosti zaliha i sumnjivih i spornih potraživanja, rezerviranja za primanja zaposlenih, sudske sporove i poreze. Budući događaji i njihov utjecaj ne mogu se predvidjeti sa sigurnošću. Detalji procjena i iznosa su prikazani u odgovarajućim računovodstvenim politikama i bilješkama uz financijske izvještaje. U postupku primjene računovodstvenih politika Grupe, Uprava je napravila sljedeću prosudbu, odvojeno od onih koje uključuju procjene, a koje imaju najznačajniji utjecaj na iznose prikazane u financijskim izvještajima:

a) Umanjenje vrijednosti goodwilla Grupa procjenjuje postojanje umanjenja vrijednosti goodwilla najmanje na godišnjoj razini. Taj postupak zahtijeva procjenu upotrebne vrijednosti poslovnih jedinica koje generiraju novac, a na koje se goodwill raspoređuje. Procjena vrijednosti u upotrebi zahtijeva od Grupe izradu procjene budućih novčanih tokova jedinica koje stvaraju novac te odabir prikladne diskontne stope kako bi izračunala sadašnju vrijednost tih novčanih tokova.

Ledo Grupa


33

Ključne pretpostavke korištene prilikom testiranja umanjenja vrijednosti odnose se na diskontnu stopu (WACC) i terminalnu stopu rasta koje su u ovom slučaju iznosile 10,6% i 1,84%. Analiza osjetljivosti ovih ključnih pretpostavki pokazuje da povećanje diskontne stope za 1 postotni poen ne bi uzrokovalo smanjenje vrijednosti navedenog goodwilla kao niti smanjenje terminalne stope rasta za 1 postotni poen.

b) Vrijednosno usklađenje redovnih potraživanja od društava Agrokor grupe i potraživanja temeljem

odobrenih zajmova društvima Agrokor grupe Grupa je u 2016. godini vrijednosno uskladila redovna potraživanja i potraživanja temeljem odobrenih zajmova Agrokor grupi za ukupni iznos od HRK 550.693 tisuće kuna na temelju procjene potrebnog umanjenja od strane Uprave. Da je procjena ispravka vrijednosti potraživanja i danih zajmova bila 10 postotnih poena veća, gubitak bi se povećao za HRK 141.006 tisuća, a da je procjena bila 10 postotnih poena manja, gubitak bi bio za HRK 141.006 tisuća manji u 2016. godini.

c) Fer vrijednost građevinskog zemljišta

Društvo građevinsko zemljište iskazuje po revaloriziranoj vrijednosti sukladno odabranoj računovodstvenoj politici pri čemu je fer vrijednost utvrđena na temelju procjene napravljene od strane neovisnog procjenitelja. Neovisna procjena vrijednosti ovog zemljišta vrši se svakih 4 godine, a prosječna vrijednost po m2 izražena u eurima iznosi 262,11 eura/m2.

d) Operativni najam – Grupa kao korisnik najma. Grupa je zaključila značajne ugovore o operativnom najmu kao najmoprimac. Utvrđeno je da su gotovo svi važni rizici i koristi od vlasništva imovine koju grupa koristi u operativnom najmu zadržani kod najmodavca.

Promjene računovodstvenih politika (a) Novi i dopunjeni standardi – primjenjivi od 1. siječnja 2016. Sljedeći standardi i tumačenja prvi put su primjenjivi na razdoblja financijskog izvještavanja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016. godine: Pojašnjenje prihvatljivih metoda amortizacije – Dodaci MRS-u 16 i MRS-u 38 Dodacima se pojašnjava da primjena metoda za izračunavanje amortizacije imovine temeljenih na prihodima općenito nije primjerena. Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde izmijenio je MRS 16 Nekretnine, postrojenja i oprema kako bi se pojasnilo da se metoda temeljena na prihodima ne bi smjela koristiti za amortizaciju nekretnina, postrojenja i opreme. MRS 38 Nematerijalna imovina sada sadrži i oborivu pretpostavku da je amortizacija nematerijalne imovine temeljena na prihodima neprimjerena. Ova pretpostavka može se prevladati

ako se nematerijalna imovina iskazuje kao mjera prihoda (odnosno kada je mjera prihoda ograničavajući čimbenik u pogledu vrijednosti koja se može izvesti iz imovine) ili

ako se može dokazati da su prihodi i iskorištenje ekonomskih koristi od nematerijalne imovine međusobno povezani.

Godišnja poboljšanja za izvještajni ciklus od 2012. do 2014. godine Najnovija godišnja poboljšanja pojašnjavaju sljedeće:

MSFI 5 – kada se imovina (ili grupa za otuđenje) reklasificira iz kategorije ‘namijenjena prodaji’ u kategoriju ‘namijenjena distribuciji’ ili obratno, navedeno ne predstavlja promjenu u planu prodaje ili distribucije i ne mora se iskazati kao takvo.

MSFI 7 – specifične smjernice za prenesenu financijsku imovinu kako bi Uprava mogla utvrditi predstavljaju li uvjeti ugovora za pružanje usluga ‘kontinuirano sudjelovanje’ i, stoga, ispunjava li imovina uvjete za prestanak priznavanja.

MSFI 7 – dodatne objave koje se odnose na prijeboj financijske imovine i financijskih obveza samo se moraju uključiti u izvještaje za razdoblja tijekom godine ako se to zahtijeva MRS-om 34.

MRS 19 – prilikom određivanja diskontne stope za obveze nakon zaposlenja važna je valuta u kojoj su obveze izražene, a ne zemlja u kojoj su nastale.

MRS 34 – što u standardu znači fraza ‘informacije koje su objavljene drugdje u financijskim izvještajima za razdoblja tijekom godine’; subjekti koji se odluče na izuzeće moraju u financijskim izvještajima za

Ledo Grupa


34

razdoblje tijekom godine uputiti čitatelje na mjesto gdje se ta informacija nalazi te osigurati dostupnost tih informacija korisnicima pod istim uvjetima i u isto vrijeme kao i financijske izvještaje za razdoblja tijekom godine.

Inicijativa za objavom – Dodaci MRS-u 1 Dodaci MRS-u 1 Prezentiranje financijskih izvještaja utvrđuju se u kontekstu Inicijative za objavom Odbora za Međunarodne računovodstvene standarde u kojoj se otkriva na koji način se objave u financijskim izvještajima mogu poboljšati. Dodaci razjašnjavaju nekoliko pitanja uključujući sljedeća:

Značajnost – subjekt ne bi trebao prikupljati ili raščlanjivati informacije na način da prikrije korisne informacije. Ako su stavke značajne, potrebno je dati dovoljno informacija kako bi se objasnio utjecaj na financijski položaj ili rezultat.

Raščlanjivanje i podzbrojevi – možda će se stavke navedene u MRS-u 1 morati raščlaniti gdje je to relevantno za razumijevanje financijskog položaja i rezultata subjekta. Također postoje nove smjernice o korištenju podzbrojeva.

Bilješke – potvrda da se bilješke ne moraju prezentirati u određenom redoslijedu. Ostala sveobuhvatna dobit koja proizlazi iz ulaganja iskazanih primjenom metode udjela – udio ostale

sveobuhvatne dobiti koja proizlazi iz ulaganja iskazanih primjenom metode udjela grupira se s obzirom na to hoće li se stavke naknadno reklasificirati u računu dobiti i gubitka ili ne. Svaku grupu trebalo bi onda prezentirati kao jednu stavku u izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Prema prijelaznim odredbama objave u MRS-u 8 povezane s usvajanjem novih standarda / računovodstvenih politika nisu potrebne za ove dodatke. Investicijski subjekti: primjena izuzetaka u pogledu konsolidacije – Dodaci MSFI-ju 10, MSFI-ju 12 i MRS-u 28 Dodaci MSFI-ju 10 Konsolidirani financijski izvještaji i MRS-u 28 Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate pojašnjavaju sljedeće:

Izuzetak u pogledu izrade konsolidiranih financijskih izvještaja također je dostupan za neposredna matična društva koja su ovisna društva investicijskih subjekata.

Investicijski subjekt mora konsolidirati ovisno društvo koje ne predstavlja investicijski subjekt, a čija glavna svrha i aktivnost jest pružanje usluga podrške investicijskom subjektu u obavljanju investicijskih aktivnosti.

Subjekti koji nisu investicijski subjekti, ali imaju udio u pridruženom društvu ili zajedničkom pothvatu koji je ujedno i investicijski subjekt, prilikom primjene metode udjela imaju mogućnost odabrati politiku. Mjerenje fer vrijednosti koje primjenjuje pridruženo društvo ili zajednički pothvat investicijskog subjekta može se zadržati ili se može obaviti konsolidacija na razini pridruženog društva ili zajedničkog pothvata, čime bi se ukinulo mjerenje fer vrijednosti.

(b) Budući zahtjevi Na dan 31. svibnja 2016. godine izdani su sljedeći standardi i tumačenja, ali nisu bili obvezni za godišnja izvještajna razdoblja koja završavaju 31. prosinca 2016. godine. MSFI 9 Financijski instrumenti i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine) MSFI 9 zamjenjuje nekoliko modela klasifikacije i mjerenja u MRS-u 39 Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje jednim modelom koji početno ima samo dvije kategorije klasifikacije: amortizirani trošak i fer vrijednost. Klasifikacija dužničke imovine ovisi o poslovnom modelu subjekta za upravljanje financijskom imovinom i karakteristikama ugovornog novčanog toka financijske imovine. Dužnički instrument mjeri se po amortiziranom trošku: a) ako je cilj poslovnog modela držanje financijske imovine za naplatu ugovornih novčanih tokova, te b) ako ugovorni novčani tokovi u okviru instrumenta isključivo predstavljaju isplate glavnice i kamata. Svi ostali dužnički i vlasnički instrumenti, uključujući ulaganja u složene dužničke instrumente i vlasnička ulaganja, moraju se priznavati po fer vrijednosti.

Ledo Grupa


35

Sva kretanja fer vrijednosti financijske imovine iskazuju se u računu dobiti i gubitka, osim vlasničkih ulaganja koja nisu namijenjena trgovanju, a koja se mogu iskazati u računu dobiti i gubitka ili u rezervama (bez naknadnog recikliranja u račun dobiti i gubitka). Što se tiče financijskih obveza koje se mjere po fer vrijednosti, subjekti će onaj dio promjene fer vrijednosti koji je nastao zbog promjena u vlastitom kreditnom riziku morati priznati u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, a ne u računu dobiti i gubitka. Nova pravila računovodstva zaštite (izdana u prosincu 2013. godine) približavaju računovodstvo zaštite uobičajenoj praksi upravljanja rizicima. Općenito će ubuduće biti lakše primijeniti računovodstvo zaštite. Novim se standardom također uvode prošireni zahtjevi objavljivanja i promjene u prezentiranju. U srpnju 2014. godine Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde unio je daljnje promjene u pravila klasifikacije i mjerenja te je uveo novi model umanjenja vrijednosti. Uvođenjem ovih promjena MSFI 9 sada je dovršen. Promjenama se uvodi sljedeće:

treća kategorija mjerenja (fer vrijednost u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti) za određenu financijsku imovinu koja predstavlja dužničke instrumente

novi model očekivanog kreditnog gubitka (ECL) koji uključuje pristup u tri faze pri čemu financijska imovina prolazi kroz tri faze sukladno promjeni njene kreditne kvalitete. Pojedina faza određuje na koji način subjekt mjeri gubitke od umanjenja vrijednosti i primjenjuje metodu efektivne kamatne stope. Pojednostavljeni pristup dopušten je za financijsku imovinu koja nema značajnu komponentu financiranja (npr. potraživanja od kupaca). Prilikom početnog priznavanja subjekti će iskazivati gubitak na dan priznavanja koji je jednak 12-mjesečnom očekivanom kreditnom gubitku (ili sveukupnom očekivanom kreditnom gubitku tijekom životnog vijeka potraživanja od kupaca), osim ako se imovina smatra kreditno umanjenom.

Za financijske godine koje počinju prije 1. veljače 2015. subjekti mogu izabrati prijevremenu primjenu MSFI-ja 9 za bilo koju od sljedećih točaka:

vlastiti zahtjevi kreditnog rizika za financijske obveze zahtjevi klasifikacije i mjerenja za financijsku imovinu zahtjevi klasifikacije i mjerenja za financijsku imovinu i financijske obveze ili zahtjevi klasifikacije i mjerenja za financijsku imovinu i obveze i računovodstvo zaštite.

MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine) Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde izdao je novi standard za priznavanje prihoda. On će zamijeniti MRS 18 koji pokriva ugovore za robu i usluge i MRS 11 koji pokriva ugovore o izgradnji. Novi standard temelji se na načelu da se prihodi priznaju kada se kontrola nad dobrima ili uslugama prenosi na kupca tako da pojam kontrole zamjenjuje postojeći pojam rizika i koristi. Prije priznavanja prihoda potrebno je primijeniti novi postupak koji se sastoji od pet koraka: utvrditi ugovore s kupcima utvrditi zasebnu obvezu isporuke utvrditi cijenu transakcije u ugovoru dodijeliti cijenu transakcije svakoj pojedinoj obvezi isporuke i priznati prihod kada se svaka obveza isporuke ispuni. Ključne promjene u odnosu na sadašnju praksu jesu sljedeće: Svi paketi roba ili usluga koje se razlikuju trebaju se zasebno priznavati te je sve popuste i rabate na

ugovornu cijenu potrebno alocirati na zasebne elemente. Prihodi se mogu priznati ranije nego prema sadašnjim standardima ako naknada varira iz bilo kojeg razloga

(kao npr. za poticaje, rabate, naknade za obavljanje posla, autorske naknade, uspjeh ishoda itd.) – minimalni iznosi moraju se priznati, ako ne postoji značajan rizik od ukidanja.

Trenutak u kojem se prihodi mogu priznavati može se promijeniti: dio prihoda koji se priznaje u trenutku kada je ugovor pri završetku možda će se morati priznavati tijekom trajanja ugovora i obrnuto.

Postoje nova posebna pravila o, među ostalim, licencama, jamstvima, nepovratnim naknadama koje se unaprijed plaćaju i konsignacijskim aranžmanima.

Kao i kod svakog novog standarda postoji povećani opseg objava. Ove računovodstvene promjene mogu imati posljedične učinke na poslovne prakse subjekta povezane sa

Ledo Grupa


36

sustavima, procesima i kontrolama, planovima za naknade i bonuse, ugovorima, poreznim planiranjem i komunikacijom s ulagačima. Subjekti će moći birati između potpune retroaktivne primjene ili prospektivne primjene s dodatnim objavama. MSFI 16 Najmovi (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2019. godine, prijevremena primjena dopuštena je samo uz istodobnu primjenu MSFI-ja 15) MSFI 16 prvenstveno će imati utjecaj na računovodstvo najmoprimca koji će u bilanci morati priznati gotovo sve najmove. Standardom se uklanja dosadašnja razlika između poslovnih i financijskih najmova te se zahtijeva priznavanje imovine (pravo na korištenje iznajmljene imovine) i financijskih obveza plaćanja najma za gotovo sve ugovore o najmu. Neobavezno izuzeće postoji za kratkotrajne najmove i najmove male vrijednosti. Utjecaj će se vidjeti i u računu dobiti i gubitka jer je ukupni trošak u pravilu veći u prvim godinama najma, a manji u kasnijim godinama najma. Usto će se poslovni rashodi zamijeniti kamatama i amortizacijom, pa će se promijeniti i ključni metrički podaci kao što je EBITDA. Novčani tok od poslovnih aktivnosti bit će veći jer se plaćanja glavnice obveze za najam klasificiraju u financijske aktivnosti. Samo se plaćanja kamata mogu i dalje iskazivati kao novčani tokovi od poslovnih aktivnosti. Računovodstvo najmodavaca neće se značajno mijenjati. Mogu se pojaviti neke razlike zbog novih smjernica o definiciji najma. Po MSFI-ju 16 ugovor jest ili sadrži najam ako se ugovorom prenosi pravo upravljanja korištenjem identificirane imovine na određeno vremensko razdoblje u zamjenu za naknadu. Priznavanje odgođene porezne imovine za nerealizirane gubitke – Dodaci MRS-u 12 (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2017. godine) Dodaci MRS-u 12 iz siječnja 2016. godine pojašnjavaju računovodstveno iskazivanje odgođenog poreza kod imovine koja se mjeri po fer vrijednosti koja je niža od porezne osnovice te imovine. Dodacima se točnije potvrđuje sljedeće:

Vremenske razlike postoje svaki put kada je knjigovodstvena vrijednost imovine manja od njezine porezne osnovice na kraju izvještajnog razdoblja.

Subjekt može pretpostaviti da će nadoknaditi iznos veći od knjigovodstvene vrijednosti imovine kako bi procijenio buduću oporezivu dobit.

Kada je poreznim zakonom izvor oporezive dobiti ograničen pojedinim vrstama nadoknadive odgođene porezne imovine, nadoknadivost odgođene porezne imovine može se procijeniti isključivo u kombinaciji s drugom odgođenom poreznom imovinom iste vrste.

Porezne olakšice nastale ukidanjem odgođene porezne imovine isključuju se iz procjene buduće oporezive dobiti koja se koristi za procjenu nadoknadivosti te imovine.

Inicijativa za objavom – Dodaci MRS-u 7 (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2017. godine) U budućnosti će se od subjekata zahtijevati da objasne promjene u obvezama iz financijskih aktivnosti. To uključuje promjene nastale novčanim tokovima (npr. povlačenje sredstava i otplata posudbi) i nenovčane promjene kao što su stjecanja, smanjenja, obračun kamata i nerealizirane tečajne razlike. Promjene u financijskoj imovini moraju se navesti u ovoj objavi ako su promjene bile ili će biti uključene u novčane tokove od financijskih aktivnosti. To bi, primjerice, vrijedilo u slučaju imovine koja služi za zaštitu obveza iz financijskih aktivnosti. Subjekti mogu u ovu objavu uključiti i promjene u drugim stavkama, primjerice prikazom usklađenja neto duga. No u tom se slučaju promjene u drugim stavkama moraju iskazati odvojeno od promjena u obvezama iz financijskih aktivnosti. Informacije se mogu iskazati u obliku tablice kao usklađenje početnog i završnog stanja, no nije propisan format prezentiranja. Prodaja ili unos imovine između ulagača i njegovog pridruženog društva ili zajedničkog pothvata – Dodaci MSFI-ju 10 i MRS-u 28 Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde uveo je dodatke MSFI-ju 10 Konsolidirani financijski izvještaji i MRS-u 28 Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate koji imaju ograničen opseg. Ovi dodaci pojašnjavaju računovodstveni tretman prodaje ili unosa imovine između ulagača i njegovog pridruženog društva ili zajedničkog pothvata. Oni potvrđuju da računovodstveni tretman ovisi o tome

Ledo Grupa


37

predstavlja li nemonetarna imovina prodana ili unesena u pridruženo društvo ili zajednički pothvat ‘poslovanje’ (kako je definirano u MSFI-ju 3 Poslovna spajanja). U slučaju da nemonetarna imovina predstavlja poslovanje, ulagač će priznati cjelokupni dobitak ili gubitak od prodaje ili unosa imovine. Ako se imovina ne može definirati kao poslovanje, ulagač priznaje dobitak ili gubitak samo do iznosa ulaganja drugog ulagača u pridruženo društvo ili zajednički pothvat. Dodaci se primjenjuju prospektivno. ** U prosincu je Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde odlučio odgoditi datum primjene ovog dodatka do trenutka kada Odbor završi svoje primijenjeno istraživanje o metodi udjela. Dodaci MSFI-ju 15, Prihodi od ugovora s kupcima (izdani 12. travnja 2016. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine) Dodacima se ne mijenjaju temeljna načela standarda već se njima pojašnjava kako bi se ta načela trebala primijeniti. Dodacima se pojašnjava kako utvrditi obvezu isporuke (obećanje prijenosa dobra ili usluge kupcu) u ugovoru, kako utvrditi je li društvo principal (pružatelj dobra ili usluge) ili agent (odgovoran za organizaciju pružanja dobara ili usluga) te kako utvrditi treba li se prihod od licenciranja priznati odjednom ili tijekom vremena. U dodacima se, osim pojašnjenja, nalaze dva izuzeća povezana sa smanjivanjem troškova i pojednostavljivanjem za društva koja prvi put primjenjuju novi standard. Dodaci MSFI-ju 2 Plaćanje temeljeno na dionicama (izdan 20. lipnja 2016. i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine) Zbog ovih dodataka netržišni uvjeti uspješnosti utjecat će na mjerenje transakcija plaćanja temeljenog na dionicama koje se podmiruje u novcu na isti način kao i koristi koje se podmiruju u glavničkim instrumentima. Dodacima se također pojašnjava klasifikacija transakcija s neto namirom u kojima subjekt zadržava određeni dio glavničkih instrumenata koje bi inače izdao drugoj strani u trenutku iskorištavanja (ostvarivanja) prava u zamjenu za podmirivanje porezne obveze druge strane koja je povezana s plaćanjem temeljenom na dionicama. Takvi će se aranžmani u potpunosti iskazati kao da su podmireni u glavničkim instrumentima. Naposljetku, dodacima se također pojašnjava računovodstvo plaćanja temeljenih na dionicama koja se podmiruju u novcu i koja su, kako bi postala plaćanja koja se podmiruju u glavničkim instrumentima, izmijenjena na sljedeći način: (a) plaćanje temeljeno na dionicama mjeri se s obzirom na fer vrijednost na dan izmjene prava na glavnički instrument koje je dodijeljeno izmjenom, (b) obveze se priznaju u trenutku izmjene, (c) plaćanje temeljeno na dionicama koje se podmiruje u glavničkim instrumentima priznaje se u iznosu naknade za usluge pružene do datuma izmjene, a (d) razlika između knjigovodstvene vrijednosti obveze na datum izmjene i iznosa priznatog u kapitalu na isti datum odmah se priznaje u računu dobiti i gubitka. Primjena MSFI-ja 9 Financijski instrumenti s MSFI-jem 4 Ugovori o osiguranju – Dodaci MSFI-ju 4 (izdan 12. rujna 2016. i na snazi, ovisno o pristupu, za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine za subjekte koji se odluče za privremeno izuzeće ili kada subjekt prvi put primijeni MSFI 9 za subjekte koji se odluče za pristup preklapanja). Dodacima se rješavaju pitanja nastala primjenom novog standarda o financijskim instrumentima MSFI-ja 9 prije primjene zamjenskog standarda koji Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde razvija za MSFI 4. Ta pitanja uključuju i privremenu volatilnost iskazanih rezultata. Dodacima se uvode dva nova pristupa: pristup preklapanja i pristup odgode. Izmijenjeni standard omogućit će svim društvima koja izdaju ugovore o osiguranju da volatilnost koja bi mogla nastati primjenom MSFI-ja 9 prije izdavanja novog standarda o ugovorima o osiguranju priznaju u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti umjesto u računu dobiti i gubitka. Usto će izmijenjeni standard društvima čije su djelatnosti većinski povezane s osiguranjem pružiti neobavezno privremeno izuzeće od primjene MSFI-ja 9 do 2021. godine. Subjekti koji odgode primjenu MSFI-ja 9 i dalje će primjenjivati postojeći standard o financijskim instrumentima, tj. MRS 39. Dodaci MSFI-ju 4 nadopunjuju postojeće mogućnosti osigurane standardom koje se već mogu upotrijebiti za rješavanje privremene volatilnosti. Grupa nije ranije primijenila niti jedan Međunarodni standard financijskog izvještavanja čija primjena nije bila obavezna na dan izvještavanja. U slučajevima gdje prijelazne odredbe standarda dozvoljavaju izbor između primjene unaprijed i retrospektivne primjene, Grupa je odabrala primjenu unaprijed od dana početka primjene.

Ledo Grupa


38

2. Usporedne informacije i izmjene početnog stanja Podaci na dan 1. siječnja 2015. godine i na dan 31. prosinca 2015. godine i za razdoblje tada završeno su prepravljeni (radi ispravaka utvrđenih pogrešaka) kako slijedi:

Utjecaj usklade na kapital (povećanje/ (smanjenje)) 31.12.2015 1.1.2015

HRK 000 HRK 000 Komentar

Dugotrajna imovina

Nekretnine, postrojenja i oprema (2.665) (1.762) 2.1

Kratkotrajna imovina Zalihe (58.996) (54.633) 2.2

Potraživanja 19.909 19.909 2.2; 2.3

Potraživanja po regresnom pravu 32.285 22.200 2.4

A. UKUPNO IMOVINA (9.467) (14.286) Kratkoročne obveze

Obveze po mjenicama i regresnom pravu 32.285 22.200 2.4

Ostale obveze 4.378 4.453 2.5

B. UKUPNO OBVEZE 36.663 26.653

NETO UTJECAJ NA KAPITAL (A – B) (46.130) (40.939)

Utjecaj usklade na izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti (povećanje/ (smanjenje))

2015

HRK 000 Komentar

Prihodi od prodaje

(113.904) 2.6

Ostali prihodi

16.937 2.6

A. Efekt na prihode

(96.967)

Promjena vrijednosti zaliha gotovih proizvoda

4.363 2.2

Troškovi usluga

(87.473) 2.6

Troškovi osoblja

(75) 2.5

Troškovi amortizacije 903 2.1

Ostali troškovi

(9.494) 2.6

B. Efekt na troškove (91.776)

Neto utjecaj na dobit razdoblja (A – B)

(5.191)

Utjecaj na zaradu po dionici u kunama (16,54)

Uskladba rezultata za 2015-tu godinu u gore navedenom iznosu od HRK 5.191 tisuća reflektirala se na kategoriju operativnog novčanog toka u istom iznosu. 2.1. Obračun amortizacije Grupa je izvršila detaljnu analizu knjigovodstvene vrijednosti postrojenja i opreme te ustanovilo sistemsku grešku obračunate amortizacije za dio postrojenja u proizvodnji. U toku 2016. godine sistemska greška je ispravljena te je Uprava Grupe uskladila iznos zadržane dobiti na dan 1. siječnja 2015. godine za iznos od HRK 1.762 tisuća i iznos zadržane dobiti na dan 31. prosinca 2015. godine za iznos od HRK 2.665 tisuća i rezultat 2015. godine za iznos od HRK 903 tisuće.

Ledo Grupa


39

2.2. Korekcija vrijednosti zaliha Uprava Grupe je u 2016. godini izvršila detaljnu analizu zaliha i utvrdila da je dio zaliha u prethodnim periodima precijenjen zbog neusklađenosti vrednovanja dijela zaliha sa zahtjevima MRS-a 2 Zalihe. U skladu sa provedenom analizom Uprava Grupe je uskladila iznose zaliha i zadržane dobiti na dan 1. siječnja 2015. godine i na dan 31. prosinca 2015. godine. Dodatno, na dan 1. siječnja 2015. godine i na dan 31. prosinca 2015. godine Grupa je ispravila klasifikaciju iznosa od HRK 24.000 tisuća koji je inicijalno bio klasificiran u liniju zaliha, a u prepravljenoj bilanci je uključen u potraživanja od kupaca u istom iznosu. 2.3. Umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja Grupa je u ranijim razdobljima koristila kriterije umanjenja vrijednosti potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja koji nisu u potpunosti uključivali sve indikatore umanjenja vrijednosti za koje je izgledno da su postojali već u prethodnim periodima. Uprava Grupe je u 2016. godini izvršila detaljnu analizu povrativosti navedenih potraživanja te je sukladno provedenim testovima uskladila iznose potraživanja od kupaca u ukupnom iznosu od HRK 4.091 tisuće i zadržanu dobit na dan 1. siječnja 2015. godine i na dan 31. prosinca 2015. godine. 2.4. Potraživanja i obveze po mjenicama s regresnim pravom Grupa u ranijim razdobljima nije iskazivala potraživanja i obveze po mjenicama koje su ugovorene s regresnim pravom. Navedena usklada je rezultirala uvećanjem potraživanja i obveza na dan 1. siječnja 2015. godine i na dan 31. prosinca 2015. godine u istom iznosu. 2.5. Obveze za neiskorišteni godišnji odmor Grupa u ranijim razdobljima nije ukalkulirala troškove neiskorištenih dana godišnjeg odmora u razdoblje na koju se odnose. Zbog navedenog Grupa je uskladila obvezu za neiskorištene dane godišnjeg odmora, zadržanu dobit i tekući rezultat na dan 1. siječnja 2015. godine i na dan 31. prosinca 2015. godine i godinu tada završenu. 2.6. Ispravak iskazivanja prihoda i troškova u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti Grupa je prihode od naknade štete, prihode od prefakturiranja i slične prihode koji nisu direktno vezani uz prodaju proizvoda i pružanje usluga reklasificiralo iz prihoda od prodaje u ostale prihode zbog čega su prihodi od prodaje u 2015. godini umanjeni za iznos od HRK 16.937 tisuća, a ostali prihodi uvećani za isti iznos. Također, Grupa je troškove unapređenja prodaje koji se direktno mogu vezati uz ugovore sa kupcima prebacilo sa kategorija troškova na umanjenje prihoda od prodaje zbog čega su prihodi od prodaje u 2015. godini umanjeni za iznos od HRK 96.055 tisuća, Troškovi usluga u 2015. godini umanjeni za iznos od HRK 87.473 tisuće, a Ostali troškovi u 2015. godini umanjeni za iznos od HRK 9.494 tisuće. Isto tako, netirani su inventurni viškovi i manjkovi što je rezultiralo smanjenjem ostalih prihoda i ostalih troškova za iznos od HRK 912 tisuća.

Ledo Grupa


40

3. Struktura Grupe Vlasnički Vlasnički Glasačko udio Udio pravo Vlasništvo

31.12.2016. Zemlja Ledo d.d. ovisnih

društava Grupe Grupe

Agkor d.o.o. Srbija 100,00%1) 100,00% 100,00%

Frikom d.o.o. Srbija 100,00% 100,00% 100,00%

Irida d.o.o. Hrvatska 100,00% 100,00% 100,00%

Ledo d.o.o. Čitluk Bosna i Hercegovina 100,00% 100,00% 100,00%

Ledo d.o.o. Kosovo 100,00% 100,00% 100,00%

Ledo kft Mađarska 100,00% 100,00% 100,00%

Ledo d.o.o. Slovenija 100,00% 100,00% 100,00%

Ledo d.o.o. Podgorica Crna Gora 100,00% 100,00% 100,00%

Frikom Beograd dooel Makedonija 100,00%1) 100,00% 100,00%

1) u vlasništvu Frikom d.o.o. Vlasnički Vlasnički Glasačko udio Udio pravo Vlasništvo

31.12.2015. Zemlja Ledo d.d. ovisnih

društava Grupe Grupe

Agkor d.o.o. Srbija 100,00%1) 100,00% 100,00%

Frikom d.o.o. Srbija 100,00% 100,00% 100,00%

Irida d.o.o. Hrvatska 100,00% 100,00% 100,00%

Ledo d.o.o. Čitluk Bosna i Hercegovina 100,00% 100,00% 100,00%

Ledo d.o.o. Kosovo 100,00% 100,00% 100,00%

Ledo kft Mađarska 100,00% 100,00% 100,00%

Ledo d.o.o. Slovenija 100,00% 100,00% 100,00%

Ledo d.o.o. Podgorica Crna Gora 100,00% 100,00% 100,00%

Frikom Beograd dooel Makedonija 100,00%1) 100,00% 100,00%

1) u vlasništvu Frikom d.o.o. Vlasništvo Grupe predstavlja udio društva Matice u temeljnom kapitalu ovisnog društva, dok glasačko pravo Grupe predstavlja broj glasova kojima Matica raspolaže na Skupštini ovisnog društva.

Ledo Grupa


41

4. Izvještavanje po segmentima Izvještavanje po segmentima dano je u nastavku (bez utjecaja jednokratnih troškova u 2016. godini):

2016. godina Prihodi od

prodaje

Ostali prihodi Ukupno troškovi

Operativna dobit

tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

Sladoled 1.128.633 - (922.998) 205.635 Smrznuta hrana 1.294.428 - (1.199.115) 95.312 Ostalo 50.661 22.864 (60.688) 12.837

Ukupno 2.473.722 22.864 (2.182.801) 313.785 Eliminacije (311.945) (3.663) 315.608 -

Konsolidirano 2.161.777 19.201 (1.867.193) 313.785

2015. godina

Prihodi od prodaje

Ostali prihodi Ukupno

troškovi

Operativna dobit

(prepravljeno) tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

Sladoled 1.159.373 514 (984.003) 175.884 Smrznuta hrana 1.288.804 477 (1.215.521) 73.760 Ostalo 41.121 26.216 (30.317) 37.020

Ukupno 2.489.298 27.207 (2.229.841) 286.664 Eliminacije (325.893) (7.264) 333.157 -

Konsolidirano 2.163.405 19.943 (1.896.684) 286.664

Grupa ne prati imovinu i obveze po segmentima te ne ostvaruje niti s jednim kupcem promet koji prelazi 10% ukupnog godišnjeg prometa. Usklađenje operativne dobiti s neto gubitkom dano je u nastavku:

2016. godina

tisuće kuna


(prepravljeno)

Operativna dobit po segmentima 313.785 286.664 Financijski prihodi – bilješka 9 71.996 78.909 Financijski rashodi – bilješka 10 (32.937) (47.088) Jednokratni troškovi (vrijednosno usklađenje Agrokor grupa i ostalo) (562.331) (6.541) Udio u rezultatu pridruženog društva (1.442) (258) Porez na dobit (58.913) (50.040)

Ukupno (269.842) 261.646

Prihodi od prodaje po geografskim segmentima:

2016. godina

tisuće kuna


(prepravljeno)

Hrvatska 701.733 990.154 Srbija 524.067 593.019 Bosna i Hercegovina 231.692 285.594 Crna Gora 88.800 101.237 Slovenija 62.769 94.099 Makedonija 41.664 41.485 Mađarska 22.894 21.687 Kosovo 13.521 11.609 Norveška 8.089 6.683 Ostatak svijeta 466.548 17.838

Ukupno 2.161.777 2.163.405

Ledo Grupa


42

Ostali prihodi odnose se na naplate štete od osiguravajućih društava, naplaćena otpisana potraživanja, izvansudske nagodbe i prefakturirane troškove. 5. Troškovi sirovina i materijala Strukturu troškova sirovina i materijala čine:



Utrošene sirovine i materijal 512.951 564.474 Potrošena energija 61.821 69.279 Utrošeni rezervni dijelovi 15.933 13.715 Otpis sitnog inventara i ambalaže 8.549 7.184

Ukupno 599.254 654.652

6. Troškovi usluga Strukturu troškova usluga čine:



(prepravljeno)

Najamnine 85.485 85.288 Marketinški troškovi 58.216 65.897 Vanjske usluge održavanja 36.625 31.613 Trošak zajedničkog poslovanja 26.020 21.565 Prijevozne usluge 14.569 16.310 Poštarine, telefoni 4.280 4.357 Ostale usluge 33.466 34.841

Ukupno 258.661 259.871

7. Troškovi osoblja Strukturu troškova osoblja čine:

2016. godina

tisuće kuna


(prepravljeno)

Nadnice i plaće (neto) 151.413 150.096 Porezi i doprinosi iz plaća 60.773 63.199 Doprinosi na plaće 34.371 33.348

Ukupno 246.557 246.643

Mirovinski doprinosi u 2016. godini iznosili su 43.148 tisuća kuna.

Ledo Grupa


43

8. Vrijednosno usklađenje imovine Struktura vrijednosnog usklađenja imovine dana je u nastavku:

2016. godina

tisuće kuna 2015. godina

tisuće kuna

Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca - treće strane 8.652 6.022 Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca - Agrokor grupa 76.446 - Ispravak vrijednosti danih zajmova - Agrokor grupa 474.247 - Ostalo 2.986 519

Ukupno 562.331 6.541

9. Ostali troškovi Struktura ostalih troškova dana je u nastavku:

2016. godina

tisuće kuna


(prepravljeno)

Trošak koncerna 17.892 55.042 Ostala materijalna prava zaposlenih 19.523 21.424 Trošak reprezentacije 7.285 7.488 Troškovi osiguranja 8.703 7.531 Doprinosi, naknade i porezi koji ne ovise o rezultatu 4.818 4.563 Bankovne usluge i naknade platnog prometa 3.934 3.793 Troškovi službenih putovanja 3.457 4.041 Troškovi odvjetnika, pravnih savjetnika i revizije 3.643 3.783 Troškovi ugovora o djelu i autorski honorari 3.013 3.529 Usluge agencija i student servisa 5.163 3.664 Manjkovi 3.140 1.669 Ostali troškovi 26.573 25.042

Ukupno 107.144 141.569

10. Financijski prihodi Strukturu financijskih prihoda čine:

2016. godina


tisuće kuna

Kamate 57.843 61.904 Pozitivne tečajne razlike 14.153 17.005

Ukupno 71.996 78.909

11. Financijski rashodi Strukturu financijskih rashoda čine:

2016. godina


tisuće kuna

Kamate 26.127 33.414 Tečajne razlike 6.810 11.174 Ostali financijski rashodi - 2.500

Ukupno 32.937 47.088

Ledo Grupa


44

12. (Gubitak)Zarada po dionici Osnovni (gubitak)/zarada po dionici Osnovni (gubitak)/zarada po dionici izračunava se na način da se neto (gubitak)/dobit Društva podijeli s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica koje su izdane u toku godine, koji ne uključuje prosječan broj redovnih dionica koje je Društvo kupilo i koje drži kao vlastite.

2016. godina 2015. godina

(prepravljeno)

Neto (gubitak)/dobit u kunama (269.841.701) 261.646.227 Prosječno ponderirani broj dionica 313.920 313.920 Osnovni (gubitak)a zarada po dionici iskazano u kunama (859,59) 833,48

Razrijeđeni (gubitak)/zarada po dionici Razrijeđeni (gubitak)/zarada po dionici jednak je osnovnom (gubitku)/zaradi po dionici budući da nije bilo konvertibilnih razrijeđenih potencijalnih redovnih dionica. 13. Nematerijalna imovina Stanja i promjene na nematerijalnoj imovini prikazana su u nastavku:

Goodwill

Ostala nematerijalna

imovina Imovina u

pripremi Ukupno Stanje 1.1.2015. tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

Nabavna vrijednost 85.921 50.487 1.035 137.443 Akumulirana amortizacija - (42.664) - (42.664)

Neto knjigovodstvena vrijednost 85.921 7.823 1.035 94.779 Stanje 1.1.2015. Početna neto knjigovodstvena vrijednost 85.921 7.823 1.035 94.779 Investicije u tijeku godine - - 4.046 4.046 Prijenos s investicija - 5.081 (5.081) - Amortizacija - (4.320) - (4.320) Tečajne razlike - (4) - (4)

Završna neto knjigovodstvena vrijednost 85.921 8.580 - 94.501 Stanje 31.12.2015.

Nabavna vrijednost 85.921 55.489 - 141.410 Akumulirana amortizacija - (46.909) - (46.909)

Neto knjigovodstvena vrijednost 85.921 8.580 - 94.501 Stanje 1.1.2016. Početna neto knjigovodstvena vrijednost 85.921 8.580 - 94.501 Investicije u tijeku godine - - 2.035 2.035 Prijenos s investicija - 1.752 (1.752) - Amortizacija - (3.897) - (3.897) Tečajne razlike - (28) - (28)

Završna neto knjigovodstvena vrijednost 85.921 6.407 283 92.611 Stanje 31.12.2016. Nabavna vrijednost 85.921 56.094 283 142.298 Akumulirana amortizacija - (49.687) - (49.687)

Neto knjigovodstvena vrijednost 85.921 6.407 283 92.611 Na dan 31.12.2016. godine goodwill se odnosi na stjecanje društva Frikom d.o.o., isto kao i na 31.12.2015. godine.

Ledo Grupa


45

Jedinica koja stvara novac definirana je na osnovi stečene poslovne cjeline. Test umanjenja goodwill-a provodi se na nivou jedinice koja stvara novac. Iznos nadoknadivosti pojedine jedinice koja stvara novac određen je kroz vrijednost u korištenju, koristeći projicirane novčane tijekove na bazi financijskih planova za petogodišnje razdoblje. Primijenjena diskontna stopa na projicirane novčane tijekove je 10,6%. Novčani tijekovi za razdoblja poslije 5 godina izvedeni su na bazi pretpostavljene stope rasta inflacije. Baza za određivanje vrijednosti vezane uz bruto maržu je prosječna bruto marža ostvarena u godini koja je prethodila godini za koju se izrađuje poslovni plan, uvećana za očekivana unapređenja u efikasnosti. 14. Nekretnine, postrojenja i oprema Stanja i promjene na nekretninama, postrojenjima i opremi dana su u nastavku, iskazano u tisućama kuna:

(Prepravljeno) Zemljište Građevinski

objekti Postrojenja

i oprema

Ulaganja na tuđoj imovini Ostalo

Imovina u pripremi Ukupno

Sadašnja vrijed. 1.1.2015. Nabavna vrijednost 118.387 315.857 1.130.553 32.020 359 - 1.597.176 Akumulirana amortizacija - (171.569) (890.072) (26.614) - - (1.088.255)

Neto knjigovodstvena vrijednost 118.387 144.288 240.481 5.406 359 - 508.921 Stanje 1.1.2015. Početna neto knjigovodstvena vrijednost

118.387 144.288 240.481 5.406 359 - 508.921

Investicije u tijeku godine - - - - - 92.330 92.330 Prijenos s investicija 117 2.863 83.897 1.243 - (88.120) - Predujmovi - - - - 1.176 - 1.176 Smanjenje (11.639) (1.462) (1.159) (469) - - (14.729) Revalorizacija (9.083) - - - - - (9.083) Amortizacija - (9.845) (79.432) (527) - - (89.804) Tečajne razlike (179) (661) (963) (7) (3) (1) (1.814)

Završna neto knjigovodstvena vrijednost

97.603 135.183 242.824 5.646 1.532 4.209 486.997

Stanje 31.12.2015.

Nabavna vrijednost 97.603 311.502 1.167.139 32.342 1.532 4.209 1.614.327

Akumulirana amortizacija - (176.319) (924.315) (26.696) - - (1.127.330)

Neto knjigovodstvena vrijednost 97.603 135.183 242.824 5.646 1.532 4.209 486.997

Stanje 1.1.2016. Početna neto knjigovodstvena vrijednost

97.603 135.183 242.824 5.646 1.532 4.209 486.997

Investicije u tijeku godine - - - - - 50.384 50.384

Prijenos s investicija (5) 1.991 52.462 - - (54.448) -

Predujmovi - - - - 244 - 244

Smanjenje (10.614) (2.641) (1.615) (188) - - (15.058)

Revalorizacija (996) - - - - - (996)

Amortizacija - (10.411) (76.043) (587) - - (87.041)

Tečajne razlike (381) (1.827) (3.055) 335 (35) (87) (5.049)

Završna neto knjigovodstvena vrijednost

85.607 122.295 214.573 5.206 1.741 59 429.481

Stanje 31.12.2016.

Nabavna vrijednost 85.607 305.397 1.185.188 32.236 1.741 59 1.610.228

Akumulirana amortizacija - (183.102) (970.615) (27.030) - - (1.180.747)

Neto knjigovodstvena vrijednost 85.607 122.295 214.573 5.206 1.741 59 429.481

Ledo Grupa


46

Stanje zemljišta na 31.12.2016. u tisućama kuna

Nabavna vrijednost 13.884

Revalorizacija 71.723

Sadašnja vrijednost 85.607

Ukupan iskazani iznos u koloni zemljišta odnosi se na građevinska zemljišta. Posljednja revalorizacija provedena je 2017. godine za 31.12.2016.godine od strane nezavisnog procjenitelja Planko konzalting d.o.o. poredbenom metodom koja se temelji na pretpostavci da su cijene sličnih nekretnina na istom tržištu, postignute u recentnom razdoblju dobar indikator tržišne vrijednosti nekretnine, zakon propisuje recentno razdoblje od 48 mjeseci. Dio imovine Grupe je pod hipotekom na datum bilance, kao osiguranje za kredit od 6,8 milijuna eura.. 15. Ulaganja u pridružena društva Pridružena društva

2016. godina


tisuće kuna

Stanje 1.1. 2.367 2.680 Udio u gubitku (1.442) (258) Tečajne razlike (154) (55)

Stanje 31.12. 771 2.367

Udio Grupe u društvu Kikindski mlin a.d. je 23,97%. Skraćene financijske informacije o pridruženom društvu Kikindski mlin a.d.:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna 31. prosinca 2015.

tisuće kuna

Kratkotrajna imovina 125.897 65.865 Dugotrajna imovina 80.017 88.003 Kratkoročne obveze (121.507) (58.690) Dugoročne obveze (7.182) (7.763)

Neto imovina 77.225 87.415

2016. godina


tisuće kuna

Prihodi 104.769 120.055 Gubitak (6.016) (1.075)

16. Financijska imovina Financijska imovina sastoji se od:

31. prosinca 2016.


tisuće kuna

Dani krediti 54.922 51.799 Dani krediti – Agrokor grupa 2.192 5.592 Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju 42.624 41.346 Dugoročni depoziti 3.803 7.572

Ukupno 103.541 106.309

Dugoročni depoziti se uglavnom odnose na depozite po operativnom najmu koji ne nose kamatu i dospijevaju na dan otplate ugovornih obveza. Tijekom 2016. godine nije bilo umanjenja vrijednosti ulaganja u vrijednosne papire raspoložive za prodaju. Dugoročni krediti dani su na rok od 3 do 20 godina uz godišnju kamatnu stopu u rasponu od 2%-6%.

Ledo Grupa


47

Pregled kredita danih članicama Agrokor grupe dan je u nastavku:

31. prosinca 2016.


tisuće kuna

Ovisna društva Matičnog društva: M profil d.o.o. 351 354 Nova sloga d.o.o. 1.841 5.238

Ukupno 2.192 5.592

Krediti su odobreni uz kamatnu stopu do 6 godišnje. 17. Zalihe Struktura zaliha dana je u nastavku:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna

31. prosinca 2015. tisuće kuna

(prepravljeno)

Sirovine i materijal 105.215 163.931 Proizvodnja u tijeku 86.384 78.101 Trgovačka roba 95.295 95.980 Gotovi proizvodi 50.580 68.888 Predujmovi 1.298 3.670

Ukupno 338.772 410.570

Troškovi prodanih proizvoda za 2016. godinu iznosili su HRK 741.751 tisuću. 18. Kratkotrajna ulaganja Kratkotrajna ulaganja sastoje se od:

31. prosinca 2016.


tisuće kuna

Dani zajmovi – Agrokor Grupa 1.194.869 978.762 Ispravak vrijednosti - Agrokor grupa (474.426) - Dani zajmovi 11.355 6.383 Ostala financijska imovina 6 -

Ukupno 731.804 985.145

Dani zajmovi dani su na rok do 12 mjeseci uz godišnju kamatnu stopu 2-5,9%.

Ledo Grupa


48

Zajmovi dani društvima članicama Agrokor Grupe:

31. prosinca 2016.


tisuće kuna

Matično društvo: Agrokor d.d. 23.723 13.018 Ovisna društva Matičnog društva: A007 d.o.o. 318 - Agrolaguna d.d. 1.560 - Idea d.o.o. Srbija 260.537 289.861 MG Mivela d.o.o. Srbija 18.129 27.627 Kikindski mlin a.d. 27.559 15.953 Konzum d.d. 350.757 563.576 Konzum d.o.o. Sarajevo 17.828 4.062 Kron d.o.o. Srbija - 21.188 Mprofil d.o.o. Srbija 802 254 Nova sloga d.o.o. 3.779 11.993 Zvijezda Sarajevo d.o.o. 15.457 31.230

Ukupno 720.449 978.762

Zajmovi su kratkoročni uz godišnju kamatnu stopu u visini od 5,14% (tijekom 2015. od 3%-7%) za Hrvatsku,a za ostale države od 5,4% do 5,9% te su najvećim dijelom dani u kunama. 19. Potraživanja Potraživanja se sastoje od sljedećeg:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna


(prepravljeno)

Potraživanja od kupaca 241.513 272.823 Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca (63.426) (58.789) Potraživanja od kupaca – Agrokor Grupa 212.994 139.506 Ispravak vrijednosti potraživanja – Agrokor grupa (76.514) - Potraživanja od države 16.365 18.403 Potraživanja od zaposlenih 873 827 Ostala potraživanja 4.288 6.365 Primljene mjenice 210 1.055

Ukupno 336.303 380.190

Kretanje ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca (trećih strana) i potraživanja od kupaca unutar Agrokor grupe dano je u nastavku:

2016. godina

tisuće kuna


(prepravljeno)

Stanje na dan 1.1. 58.789 60.856 Povećanje rezerviranja kroz RDG 85.166 6.022 Smanjenja rezerviranja kroz RDG (590) (280) Otpisi iz bilance (3.425) (7.809)

Stanje na dan 31.12. 139.940 58.789

Ledo Grupa


49

Starosna struktura potraživanja od kupaca za koje nije napravljen ispravak vrijednosti dana je u nastavku:

Nedospjelo 0-90 dana 90 -180 dana 180 – 270

dana Preko 270

dana Ukupno

(prepravljeno) tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

2016. 204.855 61.819 33.061 8.936 5.896 314.567 2015. 216.192 77.694 40.694 7.217 11.743 353.540

Grupa raspolaže zadovoljavajućim sredstvima osiguranja naplate za potraživanja u saldu. Potraživanja od društava članica Agrokor Grupe odnose se na potraživanja od kupaca:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna


(prepravljeno)

Matično društvo: Agrokor d.d. - 1 Ovisna društva Matičnog društva: Atlas d.d. 3.354 - Idea d.o.o. 96 - Jamnica d.d 109 - Jamnica d.o.o. Maribor - 8 Konzum d.d. 66.717 78.316 Konzum d.o.o. Sarajevo 30.792 36.031 Mercator Grupa 35.512 25.067 M profil SPV d.o.o. - 1 Nova sloga d.o.o. - 4 Roto dinamic d.o.o. - 74 Sarajevski kiseljak d.d. 3 4 Tisak d.d. (202) - Velpro centar d.o.o. (81) - Velpro d.o.o. 121 - Žitnjak d.d. 59 -

Ukupno 136.480 139.506

Pregled valutne strukture potraživanja od kupaca:



(prepravljeno)

HRK 100.819 138.454

BAM 61.382 69.157

RSD 120.594 120.646

HUF 940 691

EUR 30.832 24.592

Ukupno 314.567 353.540

Ledo Grupa


50

20. Kreditna kvaliteta Pregled imovine prema kreditnoj kvaliteti protustranaka na dan 31.12.2016.

Vrsta imovine

Protustranke bez kreditnog rejtinga

Novi kupci Povezana društva

Kupci koji plaćaju po dospijeću

Kupci koji plaćaju sa

zakašnjenjem UKUPNO

Dugotrajna imovina Ulaganja u vrijednosne papire - - 2.242 40.382 42.624

Dani zajmovi, depoziti i slično - 2.199 58.300 418 60.917

Ostala potraživanja - - - 368 368

Ukupno - 2.199 60.542 41.168 103.909

Kratkotrajna imovina

Potraživanja od kupaca 540 136.480 72.361 105.186 314.567

Ostala potraživanja - - 421 3.866 4.287

Ulaganja u vrijednosne papire - - - 210 210

Dani zajmovi, depoziti i slično - 720.449 11.355 - 731.804

Ukupno 540 856.929 84.137 109.262 1.050.868 Pregled imovine prema kreditnoj kvaliteti protustranaka na dan 31.12.2015.

Vrsta imovine (prepravljeno)

Protustranke bez kreditnog rejtinga

Novi kupci Povezana društva

Kupci koji plaćaju po dospijeću

Kupci koji plaćaju sa

zakašnjenjem UKUPNO

Dugotrajna imovina Ulaganja u vrijednosne papire - - 2.270 39.076 41.346


Ukupno - 5.592 55.644 39.481 100.717

Kratkotrajna imovina

Potraživanja od kupaca 851 139.506 93.315 119.868 353.540

Ostala potraživanja - - 2.046 4.319 6.365

Ulaganja u vrijednosne papire - - - 1.055 1.055


Ukupno 851 1.118.268 101.719 125.267 1.346.105 21. Novac na računu i u blagajni Novac na računu i u blagajni sastoji se od:

31. prosinca 2016.


tisuće kuna

Novac na računu 17.998 15.281 Depoziti do 3 mjeseca - 10.634

Ukupno 17.998 25.915

Ledo Grupa


51

Kratkoročni depoziti nosili su kamatu do 1%- 4% godišnje.

31. prosinca 2016. 31. prosinca 2015.

tisuće kuna tisuće kuna

BBB+ (S&P) 2 1

BBB (S&P) 35 41

BBB- (S&P) 71 127

BB+ (S&P) 2.605 -

BB (S&P) 913 1.950

Bez ratinga 14.372 23.796

Ukupno 17.998 25.915

22. Kapital i rezerve Kapital predstavlja vlastita trajna sredstva za poslovanje. Obuhvaća temeljnu dioničku glavnicu zajedno sa zakonskim rezervama, revalorizacijskim rezervama, zadržanom dobiti i dobiti tekuće godine. Upisani kapital (dionička glavnica) u sudskom registru iznosi 119.290 tisuća kuna i uplaćen je u cijelosti. Ukupan broj dionica iznosi 313.920 dionica. Nominala jedne dionice iznosi 380,00 kuna.

Struktura vlasništva na 31.12.2016.: Ukupna Nominala nominalna Učešće u Broj 1 dionice vrijednost dioničkom dionica u kunama tisuće kuna kapitalu (%)

Agrokor d.d. 153.551 380 58.350 48,91% Mali dioničari 11.566 380 4.395 3,68% Mirovinski fondovi 83.200 380 31.616 26,50% Ostali 65.603 380 24.929 20,90%

Ukupan broj dionica 313.920 119.290 100,00%

Zadržana dobit uključuje zakonske rezerve i rezerve s naslova tečajnih razlika. Zakonske rezerve u iznosu od 26.878 tisuće kuna nisu raspoložive za raspodjelu. 23. Rezerviranja Rezerviranja za otpremnine Svi zaposlenici su uključeni u državni mirovinski fond. Rezerviranja za otpremnine se formiraju za naknade isplaćene za odlazak u mirovinu i jubilarne nagrade (temeljem radnog staža) te stipendije za djecu radnika preminulih na radu. Iznos otpremnine ovisi o tome je li zaposlenik zadovoljio sve potrebne uvjete za odlazak u mirovinu, a iznos jubilarne nagrade ovisi o broju godina radnog staža u Društvu. Visina naknade utvrđuje se na temelju odgovarajućih mjesečnih plaća zaposlenih. Kretanje obveza prema zaposlenicima prikazanih u bilanci su sljedeća:

2016. godina


tisuće kuna

Neto obveza na početku godine 4.740 4.288 Neto promjena tijekom godine 2.353 2.891 Isplate tijekom godine (2.150) (2.439)

Neto obveza na kraju godine 4.943 4.740

Glavne aktuarske pretpostavke korištene da bi se utvrdile obveze na dan 31. prosinca su sljedeće:

Ledo Grupa


52


Diskontna stopa (godišnje) 4,00% 4,00%-4,50% Povećanja nadnica i plaća (godišnje) 0,50% 0,50%-4,00%

Ostala dugoročna primanja zaposlenih utvrđuju se metodom predvidive obveze poslodavca po zaposleniku. Dobici i gubici koji proizlaze iz promjena u pretpostavkama aktuara priznaju se kao prihod/trošak u razdoblju u kojem su nastali. 24. Obveze po najmu Financijski najam Imovina uključena u financijski najam sastoji se od nekretnina i transportnih sredstava.

2016. godina


tisuće kuna

Dospijeće u 4 do 5 godina 231 315 Dospijeće u 3 do 4 godine 707 729 Dospijeće u 2 do 3 godine 1.116 730 Dospijeće u 1 do 2 godine 1.116 730 Dospijeće u 1 godini 1.116 575 Umanjenje za buduće kamate (469) (246)

Iznos obveze uključen u bilješci 25 3.817 2.833 Umanjenje za kratkoročni dio (914) (575)

Ukupna dugoročna obveza 2.903 2.258

Obveze po operativnom najmu Operativni najam uključuje najam opreme i vozila.

Dospijeće 31. prosinca 2016.


tisuće kuna

Preko 5 godina 353 1.620 Dospijeće u 2 do 5 godina 19.339 11.343 Dospijeće u 1 do 2 godine 13.416 21.681 Dospijeće u 1 godini 32.704 26.625

Ukupno 65.812 61.269

Kapitalne obveze Ugovorene kapitalne obveze na dan bilance iznosile su 13.698 tisuća kuna, što se u cijelosti odnosi na dugotrajnu materijalnu imovinu, dok su na isti dan prethodne godine iznosile 10.731 tisuću kuna.

Ledo Grupa


53

25. Krediti i zajmovi Struktura obveza po kreditima i zajmovima dana je u nastavku:

31. prosinca 2016.


tisuće kuna

Dugoročni krediti

Bankarski krediti - 52.138

Zajmovi – Agrokor grupa 34 34

Financijski najmovi (bilješka 24) 3.816 2.833

Ukupno dugoročni krediti i zajmovi 3.850 55.005

Kratkoročni dio dugoročnih kredita

Bankarski krediti - (52.138)

Financijski najmovi (914) (575)

Ukupno kratkoročni dio dugoročnih kredita (914) (52.713)

Dugoročni krediti i zajmovi 2.936 2.292

Kratkoročni krediti i zajmovi

Bankarski krediti 400.075 368.532

Kratkoročni zajmovi – Agrokor grupa 45.235 52.795

Ukupno kratkoročni krediti i zajmovi 445.310 421.327

Ukupno krediti i zajmovi 449.160 476.332

Dugoročni zajam primljen od članice Agrokor grupe odnosi se na zajam primljen od društva Nova sloga d.o.o. Svi troškovi kamata priznaju se kroz račun dobiti i gubitka, raspon kamata u 2016-toj godini kreće se od 3—6%, a u 2015-toj 4,68-7%. Većina zajmova ugovorena je s fiksnom kamatnom stopom. Ročna struktura dugoročnih obveza dana je u bilješci Financijski najmovi. Pregled kratkoročnih zajmova primljenih od kompanija članica Agrokor Grupe dan je u nastavku:

31. prosinca 2016.


tisuće kuna

Ovisna društva Matičnog društva: Agrokor trgovina d.o.o. 304 - Agrokor Zagreb d.o.o. 23.770 24.944 Dijamant a.d. 18.869 27.845 Kor broker d.o.o. 2.292 - Tisak d.d. - 6

Ukupno 45.235 52.795

26. Porezi Porezna obveza dana je u nastavku:

31. prosinca 2016.


tisuće kuna

Porez na dobit u zemlji 38.224 31.281 Porez na dobit u inozemstvu 20.689 18.759

Ukupno 58.913 50.040

Ledo Grupa


54

Porez na dobit plaćen tijekom 2016. godine iznosi 52.929 tisuća kuna (2015. godine: 36.883 tisuća kuna).

2016. 2015.

(prepravljeno)

(Gubitak)/Dobit prije oporezivanja (210.929) 311.686

Porez na dobit izračunat primjenom prosječno ponderirane porezne stope na dobit društava u pripadajućim zemljama

(56.587) 62.032

Porezni učinci:

Porezno nepriznate stavke, neto 128.096 4.885

Učinak neoporezivih prihoda 12.949 10.625

Iskorištenje prenesenih poreznih gubitaka 41 349

Porezne olakšice - 896

Nepriznavanje odgođene porezne imovine (25.586) (28.747)

Trošak poreza na dobit 58.913 50.040

Hrvatski Zakon o porezu na dobit podložan je različitim tumačenjima i promjenama u pogledu određenih troškova koji umanjuju poreznu osnovicu. Tumačenje zakona od strane Uprave koje se odnosi na ove transakcije i aktivnosti Društva može biti osporavano od strane nadležnih vlasti. Porezna uprava može zauzeti drugačiji stav u tumačenju zakona i procjena, te postoji mogućnost da budu osporavane one transakcije i aktivnosti koje u prošlosti nisu bile osporavane. Porezna uprava može započeti nadzor u roku od tri godine od isteka godine u kojoj je utvrđena obveza poreza na dobit za određeno financijsko razdoblje. Odgođena porezna obveza odnosi se na odgođenu poreznu obvezu za revalorizaciju zemljišta. Predmetna odgođena porezna obveza na dan 31. prosinca 2016. godine iznosi 12.430 tisuća kuna, dok na isti dan prethodne godine iznosi 13.954 tisuću kuna. Kretanja odgođene porezne obveze:

2016.

tisuće kuna 2015.

tisuće kuna

Odgođena porezna obveza na 1.1. 13.954 16.091 Odgođeni porez koji nastaje revalorizacijom zemljišta i vrednovanjem ulaganja raspoloživih za prodaju kroz ostalu sveobuhvatnu dobit

(1.524)

(2.137)

Odgođena porezna obveza na 31.12. 12.430 13.954

Odgođena porezna obveza za revalorizirano zemljište nastala je uslijed činjenice da je prema trenutno važećim poreznim propisima revalorizacijski višak oporeziv u godini realizacije, a ne u godini provođenja revalorizacije. 27. Obveze po mjenicama i regresnom pravu

31. prosinca 2016.

tisuće kuna


(prepravljeno)

Eskontirane mjenice 2.324 - Obveze i potraživanja po regresnom pravu mjenica 17.500 32.285

Ukupno 19.824 32.285

Obveze po mjenicama se odnose na regresne mjenice izdane od strane Grupe kao sredstvo plaćanja obveza prema dobavljačima za primljenu robu i proizvode. Grupa također prihvaća mjenice kao sredstvo plaćanja od kupaca te time zatvara svoja potraživanja prema kupcima za prodaju robe i proizvoda. Primljene mjenice su regresne te Grupi daju garanciju za slučaj da se faktoring društva ne uspiju naplatiti od kupca. U slučaju aktivacije regresa, obveza naplate mjenica se prenosi

Ledo Grupa


55

na Grupu, a Grupa potom ostvaruje pravo na potraživanje za nenaplaćene mjenice prema prvotnom izdavatelju mjenica. Grupa je na dan 31. prosinca 2016. godine iskazala obvezu i potraživanje vezano za regresno pravo po mjenicama eskontiranim putem faktoring društava u ukupnom iznosu od HRK 19.824 tisuće (31.12.2015: HRK 32.285 tisuća). Iskazane obveze po regresnom pravu za mjenice su do dana ovog izvještaja po dospjećima uredno podmirene. U ovom, kao i u prethodnom razdoblju nije bilo aktivacije regresa po osnovi primljenih mjenica. 28. Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima odnose se na:



Dobavljači u zemlji 105.593 106.670 Dobavljači u inozemstvu 86.256 109.814 Dobavljači – Agrokor Grupa 22.631 14.231 Obveze za nefakturiranu robu 530 (1)

Ukupno 215.010 230.714

Obveze prema dobavljačima društvima članicama Agrokor grupe dane su u nastavku:

31. prosinca 2016.


tisuće kuna

Matično društvo: Agrokor d.d. 2.928 - Ovisna društva matičnog društva: Agrokor Ag 5.730 - Atlas d.d. 29 - Agrokor Zagreb d.o.o. 14 - Adriatica.net d.o.o. 6 - Dijamant a.d. Srbija 2.360 2.672 Idea d.o.o. Srbija - 3 Jamnica d.d. 120 4 MG Mivela d.o.o. Srbija 5 6 Jamnica d.o.o. Slovenija - 1 Kikindski mlin a.d. 717 1.026 Kron d.o.o. Srbija - 46 360 marketing d.o.o. 714 - Mercator Grupa 4.207 3.475 mStart d.o.o. 2.059 4.135 Multiplus card d.o.o. - 25 Nova sloga d.o.o. 1.570 - PIK Vinkovci d.d. - 408 Tisak d.d. 352 1.045 TPDC Sarajevo d.d. 499 434 Velpro – centar d.o.o. 1.320 - Zvijezda d.d. 1 951

Ukupno: 22.631 14.231

Ledo Grupa


56

29. Ostale kratkoročne obveze Ostale kratkoročne obveze sastoje se od:

31. prosinca 2016.

tisuće kuna


(prepravljeno)

Obveze prema zaposlenima 14.736 13.969 Obveze za poreze i doprinose (osim poreza na dobit) 22.925 9.203 Obveze za predujmove 3.649 6.548 Obveze s osnove udjela u rezultatu 364 367 Ostale kratkoročne obveze 813 1.722 Obveze za neiskorišteni godišnji odmor 4.256 4.378 Prihodi budućeg razdoblja 6.158 3.237

Ukupno 52.901 39.424

30. Transakcije s povezanim društvima Transakcije ostvarene iz odnosa s društvima članicama Agrokor Grupe dani su u nastavku, iskazano u tisućama kuna:

Prihodi Troškovi

2016.

godina 2015.

godina 2016.

godina 2015.

godina

Matično društvo: Agrokor d.d. 471 384 (18.245) (58.063) Ovisna društva Matičnog društva: Agrokor Zagreb d.o.o. BIH - 3 (1.429) (1.965) Belje d.d. 90 94 (4.259) (4.286) Dijamant a.d. Srbija 248 1.392 (8.469) (8.732) Idea d.o.o. Srbija 21.659 22.674 (1.192) - MG Mivela d.o.o. Srbija 1.866 480 (36) (56) Kikindski mlin a.d. Srbija 1.165 1.518 (2.749) (3.655) Konzum d.d. 269.018 289.527 (52.441) (71.094) Konzum d.o.o. BIH 43.700 45.051 (4.334) (4.817) Kron d.o.o. 1.417 1.142 (54) (38) 360 Marketing d.o.o. - - (2.587) - Mercator Grupa 124.142 125.084 (27.245) (22.000) mStart d.o.o. 21 6 (12.076) (12.585) M-profil d.o.o. Srbija 43 15 (2.439) (2.459) Nova sloga d.o.o. 926 1.366 (8.374) (5.538) PIK Vinkovci d.d. 1.094 2.420 - (23.125) PIK Vrbovec d.d. 3.582 2.992 (9.238) (5.653) Tisak d.d. 11.917 11.738 (2.911) (4.367) TPDC Sarajevo d.o.o. 956 929 (1.833) (1.791) Velpro centar d.o.o. 33.392 - (16.700) - Zvijezda d.d. 712 421 (4.666) (4.939) Zvijezda d.o.o. BIH 1.747 1.890 - - Ostala ovisna društva 1.228 505 (1.646) (1.658)

Ukupno 519.394 509.631 (182.923) (236.821)

a) Prihodi ostvareni iz odnosa s povezanim društvima: Grupa je povezanim društvima prodavala robu i pružala usluge prema redovnim komercijalnim uvjetima, najveći kupac Grupe je Konzum d.d.

Ledo Grupa


57

b) Troškovi ostvareni iz odnosa s povezanim društvima: Matično društvo Agrokor d.d. je tijekom godine pružao usluge korporativnog upravljanja za koje je terećena Grupa u iznosu od HRK 17.892 tisuće (2015.: HRK 55.042 tisuće). Društvo Konzum d.d. (najveći dobavljač Grupe) je tijekom godine fakturiralo isporučenu robu/usluge prema redovnim komercijalnim uvjetima. U godini koja završava 31. prosinca 2016. godine ukupne naknade plaćene ključnim osobama u Upravi Grupe iznosile su 5.979 tisuće kuna (2015. 4.668 tisuća kuna).


u tisućama kuna u tisućama kuna

Neto plaća uključujući bonuse 3.156 2.830

Doprinosi iz plaće i na plaću 2.636 1.233

Porez i dodatni porez na plaću 187 605

Ukupno 5.979 4.668

31. Potencijalne obveze Potencijalne obveza Grupe čine jamstva po izdanim obveznicama, primljenim kreditima i okvirnih bankarskih jamstava u kojima je originalni dužnik Agrokor d.d. i povezane članice Agrokor grupe.

Sva jamstva se odnose na sredstva korištena u svrhu financiranja cijelog Koncerna, što je rezultiralo rastom i razvojem Koncerna. Koristi kroz sinergijski učinak bile su vidljive u svim segmentima poslovanja, pa i za Ledo Grupu. Financiranje Agrokora d.d. je bila centralizirana funkcija i uobičajena kroz dugi niz godina, pa je i ugovaranje i praćenje pravnih poslova vođeno centralno od strane Agrokora d.d., te Ledo grupa nema cjelokupan uvid u sve ugovorene pravne poslove.

U skladu sa Zakonom o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku u tijeku je usklada potraživanja s vjerovnicima u postupku izvanredne uprave, te će se po utvrđivanju tražbina vjerovnika i glavnog dužnika utvrditi konačni iznos tražbine za pojedinog vjerovnika. Ukupan iznos potencijalnih obveza Leda Grupe po osnovi jamstava i sudužništva na dan 31.12.2016. godine iznosi 19.853.870 tisuća kuna, a na 31.12.2015. godine iznosio je 18.980.504 tisuće kuna.

Grupa vodi uobičajene trgovačke sporove vezane za naplatu dospjelih potraživanja od kupaca u iznosu od 58.915 tisuća kuna. Pored toga, u tijeku su postupci vezani uz druga kratkoročna potraživanja u iznosu od 3.011 tisuća kuna i druge kratkoročne obveze u iznosu od 25.196 tisuća kuna. 32. Vrednovanje po fer vrijednosti Temeljem kalkulacije njihove fer vrijednosti, financijski instrumenti podijeljeni su u tri razine:

Razina 1: financijski instrumenti koji kotiraju na aktivnom tržištu

Razina 2: imovina ili obveze koje nisu uključene u Razinu 1, čija je vrijednost određena direktno ili indirektno temeljem komparabilnih tržišnih podataka

Razina 3: imovina ili obveze čija se vrijednost ne temelji na podacima s aktivnog tržišta. Hijerarhija vrednovanja po fer vrijednosti za imovinu na dan 31. prosinca 2016. godine:

(u tisućama kuna)

Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno

Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju - 40.692 1.932 42.624

Građevinsko zemljište - - 85.607 85.607

Ledo Grupa


58

Hijerarhija vrednovanja po fer vrijednosti za imovinu na dan 31. prosinca 2015. godine:

(u tisućama kuna)

Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno

Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju - 38.329 3.017 41.346

Građevinsko zemljište - - 97.603 97.603

33. Transakcije s pridruženim društvima Obujam transakcija s pridruženim društvom (Kikindski mlin a.d.), stanje na kraju godine i pripadajući prihodi bili su kako slijedi:

31. prosinca 2016.


tisuće kuna

Potraživanja Potraživanja od kupaca - 1.026 Ostalo 27.559 -

Obveze Dobavljači 717 - Ostalo - 15.954

Prihodi Prihodi od prodaje - 3.376 Ostali prihodi 1.165 279

34. Financijski instrumenti i upravljanje rizicima (a) Financijski instrumenti Grupa nema deriviranih financijskih instrumenata niti bilo kakvih financijskih instrumenata koji bi Grupu potencijalno izlagali koncentraciji kreditnog rizika. Politika Grupe je da ulazi u financijske instrumente s raznim kreditno sposobnim protustrankama. Stoga Grupa ne očekuje da će biti izložena materijalnim kreditnim gubicima po financijskim instrumentima. Fer vrijednosti financijske imovine i obveza Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može zamijeniti ili obveza podmiriti po tržišnim uvjetima. Kako nije moguće doći do referentnih tržišnih cijena značajnog dijela aktive i obveza Grupe, fer vrijednosti temelje se na procjenama Uprave s obzirom na vrstu aktive i osnovu obveze. Uprava vjeruje da se fer vrijednosti aktive i obveza (osim ako nije drukčije navedeno u ovoj bilješci) ne razlikuju značajno od njihovih knjigovodstvenih vrijednosti. Grupa je koristila sljedeće metode i pretpostavke prilikom procjene fer vrijednosti financijskih instrumenata: Potraživanja i depoziti kod banaka Za imovinu koja dospijeva unutar 3 mjeseca, knjigovodstvena vrijednost približna je fer vrijednosti uslijed kratkoročnosti ovih instrumenata. Za dugoročnija sredstva, ugovorene kamatne stope ne odstupaju značajno od trenutnih tržišnih, te je sukladno tome njihova fer vrijednost približna knjigovodstvenoj. Dani krediti Kako su praktično svi krediti kratkoročni, Uprava vjeruje da se njihova fer vrijednost ne razlikuje značajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti.

Ledo Grupa


59

Ulaganja u vrijednosnice Vrijednosnice su prikazane u bilanci po njihovim fer vrijednostima. Vrijednosnice čija se fer vrijednost ne može pouzdano mjeriti, jer se istima ne trguje aktivno na tržištu, prikazane su po trošku stjecanja. Uprava vjeruje da se njihova fer vrijednost ne razlikuje značajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti. Obveze po kreditima Fer vrijednost kratkoročnih obveza je približna knjigovodstvenoj vrijednosti uslijed kratkoročnosti ovih instrumenata. Za preostali dio dugoročnih primljenih kredita prosječne ugovorene stope ne odstupaju značajno od tržišnih na datum bilance, te se sukladno tome fer vrijednosti ne razlikuju značajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti. (b) Ciljevi i politike upravljanja rizicima Glavni rizici koji proizlaze iz financijskih instrumenata Grupe su kreditni rizik, tečajni rizik i rizik kamatne stope. Uprava pregledava i provodi politike za upravljanje svakim od ovih rizika koje su navedene dolje. Grupa je izložena međunarodnim tržištima. Kao posljedica toga, na Grupu mogu utjecati promjene u tečajevima stranih valuta. Grupa također naplaćuje potraživanja od svojih korisnika uz odgodu i izloženo je riziku neplaćanja. Niže su opisani ovi značajni rizici zajedno s metodama koje se koriste za upravljanje tim rizicima. Grupa ne koristi derivatne instrumente za upravljanje rizicima niti u špekulativne svrhe.


(prepravljeno)

Ukupni primljeni krediti (bilješka 25) 449.160 476.332 Umanjeno: Dani kratkoročni depoziti i novac i novčani ekvivalenti (bilješke 21)

(17.998) (25.915)

Neto primljeni krediti 431.162 450.417 Kapital i rezerve 1.313.698 1.733.499

Pokazatelj zaduženosti 32,8% 25,9%

Kreditni rizik Grupa je izložena kreditnom riziku koji predstavlja rizik da dužnik neće biti u stanju ispunjavati obveze o dospijeću. Grupa upravlja nivoom rizika utvrđujući limite izloženosti kreditnom riziku prema jednom dužniku ili grupi dužnika. Kako ne postoji značajna koncentracija kreditne izloženosti, Grupa ne smatra da je značajno izložena ovom riziku. Grupa smatra da se njena maksimalna izloženost odražava u iznosu potraživanja umanjenom za ispravak vrijednosti koji je priznat na datum bilance. Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti, koji se također naziva rizikom financiranja, je rizik suočavanja Grupe s teškoćama u pribavljanju sredstava za podmirenje obveza po financijskim instrumentima. Grupa pažljivo prati svoje novčane tijekova te planira kratkoročne odljeve i priljeve novca. Ostatak primljenih sredstava Grupa je plasirala u vidu kratkoročnih depozita i imovine raspoložive za prodaju. Dugoročni bankarski krediti prema dospijeću prikazani su u bilješci 25. Najveći dio kredita i zajmova je kratkoročan te se ugovoreni nediskontirani novčani tokovi ne razlikuju značajno od diskontiranih, stoga Grupa ne objavljuje prikaz dospjelosti ovih plaćanja.

Ledo Grupa


60

Sljedeći pregled prikazuje ročnu strukturu obveza prema dobavljačima i ostalih obveza Grupe na dan 31. prosinca 2016. i 2015. godine iskazano u tisućama kuna:

< 90 dana 90 – 180

dana 180 – 270

dana > 270 dana Ukupno

tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna tisuće kuna

Dobavljači

Na dan 31. prosinca 2016. 211.190 2.287 1.494 39 215.010

Na dan 31. prosinca 2015. 228.174 1.010 1.530 - 230.714

Ostale obveze

Na dan 31. prosinca 2016. 52.901 - - - 52.901

Na dan 31. prosinca 2015. 48.684 166 166 408 39.424

Rizik promjena kamatne stope Većinu kamatonosnih stavki imovine i obveza Grupe predstavljaju primljeni krediti. Kamatni rizik je rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tržišnih kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske instrumente. Rizik kamatnih stopa kod tijeka novca je rizik da će troškovi kamata na financijske instrumente biti promijenjeni tijekom razdoblja. Prikaz u nastavku predstavlja osjetljivost dobiti prije poreza Grupe na moguću promjenu kamatnih stopa, uz nepromijenjene ostale varijable (kroz utjecaj varijabilne kamatne stope na posudbe):

Povećanje/smanjenje

baznih poena

Utjecaj na dobit prije poreza u tisućama

kuna

2016. godina EUR +/- 50 1.049 RSD +/- 50 - HRK +/- 50 90

2015. godina EUR +/- 50 1.524 RSD +/- 50 413 HRK +/- 50 -

Rizik promjene tečaja Većina imovine Grupe denominirana je u kunama. Značajan udio kreditnih obveza Grupe denominiran je u stranim valutama (primarno EUR). Sukladno tome, Grupa je izložena riziku promjena tečaja. S obzirom na dugoročnu politiku Republike Hrvatske vezanu uz održavanje tečaja sa EUR, Grupa ne smatra da je značajno izložena daljnjem negativnom utjecaju ove izloženosti. Sljedeći prikaz predstavlja osjetljivost dobiti prije poreza Grupe na moguću promjenu tečaja, bez promjene ostalih varijabli, a zbog promjene fer vrijednosti novčane imovine i obveza:

Povećanje/smanjenje

tečaja

Utjecaj na dobit prije poreza u tisućama

kuna

2016. godina EUR +/- 5% 17.021 USD +/- 5% (2.540)

2015. godina EUR +/- 5% 19.125 USD +/- 5% (2.674) CHF +/- 5% (1)

Ledo Grupa


61

Upravljanje kapitalom Primarni cilj upravljanja kapitalom Grupe je osigurati potporu poslovanju i maksimizirati vrijednost dioničarima. Struktura kapitala Grupe odnosi se na dionički kapital koji se sastoji od upisanog kapitala, rezervi i zadržane dobiti. Grupa upravlja kapitalom i radi prilagodbe u svjetlu promjena ekonomskih uvjeta. Da bi zadržala ili prilagodila strukturu kapitala Grupa može prilagoditi isplate dividendi dioničarima, povrat kapitala dioničarima ili izdati novu emisiju dionica. Nije bilo promjena u ciljevima, politikama i procesima tijekom godina završenih 31. prosinca 2016. godine te 31. prosinca 2015. godine. 35. Događaji nakon datuma bilance U skladu sa Zakonom o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku („Zakon“), dana 7. travnja 2017. godine Uprava Agrokor d.d., Zagreb („Agrokor“) podnijela je zahtjev za pokretanje postupka izvanredne uprave Trgovačkom sudu u Zagrebu.

Cilj ovog Zakona je zaštiti održivost poslovanja trgovačkih društava od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku za vrijeme dok se provodi poslovno, financijsko i vlasničko restrukturiranje, a sve sa ciljem sprečavanja negativnih posljedica na ukupnu gospodarsku, socijalnu i financijsku stabilnost u Republici Hrvatskoj koje bi mogle proizaći iz naglog diskontinuiteta u poslovanju ovakvih društava.

Trgovački sud u Zagrebu je dana 10. travnja 2017. godine (dopunjeno 21. travnja 2017. godine) donio Rješenje o otvaranju postupka izvanredne uprave (St-1138/17) nad Agrokorom i njegovim povezanim i ovisnim društvima u Republici Hrvatskoj uključujući i društvo Ledo d.d. Temeljem navedenog Rješenja, dana 10. travnja 2017. godine izvanredni povjerenik je preuzeo upravljanje Agrokorom d.d. i kontrolu nad društvima Agrokora obuhvaćenim izvanrednom upravom.

Kako je definirano Člankom 7. Zakona, za vrijeme postupka izvanredne uprave nije dopušteno pokretanje postupka likvidacije dužnika. Također, kako je definirano člankom 41 Zakona od dana otvaranja postupka izvanredne uprave do njegova završetka nije dopušteno pokretanje parničnih, ovršnih, upravnih i postupaka osiguranja kao niti postupaka izvan sudske naplate protiv Agrokora i njegovih ovisnih i povezanih društava obuhvaćenim izvanrednom upravom.

U roku od 12 mjeseci od otvaranja postupka izvanredne uprave, uz mogućnost produljenja za 3 mjeseca, izvanredni povjerenik uz suglasnost vjerovničkog vijeća može predložiti namirenje vjerovnika nagodbom. Postupak sklapanja nagodbe je definiran Zakonom dok se ishod iste do datuma ovog izvješća ne može razumno procijeniti.

U skladu sa Zakonom, mjera izvanredne uprave se provodi samo dok postoji razumna vjerojatnost za uspostavu ravnoteže i nastavljanje poslovanja na trajnijoj osnovi. U suprotnom, u bilo koje doba za vrijeme trajanja postupka izvanredne uprave sud može na zahtjev izvanrednog povjerenika, uz pribavljanje suglasnosti vjerovničkog vijeća odlučiti da se postupak izvanredne uprave okonča i da se otvori stečajni postupak ako se utvrdi da su nastupile okolnosti zbog kojih više ne postoji razumna vjerojatnost za uspostavu ekonomske ravnoteže i nastavljanja poslovanja na trajnijoj osnovi. Prema našim najboljim saznanjima takve okolnosti do danas nisu nastupile te prema informacijama dostupnim do datuma ovog izvještaja Uprava Društva očekuje uspješno sklapanje Nagodbe. U skladu s time financijski izvještaji su sastavljeni po načelu neograničenosti vremena poslovanja.

Dana 21. veljače 2017. sklopljen je Ugovor o kreditu od 100 mil eura između Sberbank Rusija kao davatelja kredita i Agrokora d.d. kao primatelja kredita, uz jamstvo određenih povezanih društava, pa i Leda d.d. Ugovorom su potvrđene dvije tranše, jedna u iznosu od EUR 60 mil za plaćanje potreba tekućeg poslovanja I druga u iznosu od EUR 40 mil za potrebe refinanciranja.

Dana 13. travnja 2017. društvo je, nakon razmatranja ključnih odredbi (iznos, kamatnu stopu, rok dospijeća, prava i obveze sudužnika), potpisalo ugovor o kreditu u svojstvu sudužnika za kredit povezanog društva Agrokor d.d. Ugovor je sklopljen između društva Agrokor d.d. kao primatelja kredita i Zagrebačke banke d.d., Privredne banke Zagreb d.d., ERSTE Steiermaerkische d.d. i Raiffeisenbank Austria d.d. kao davatelja kredita u iznosu od EUR 80.000.000. Kredit se otplaćuje jednokratno istekom 12 mjeseci od dana otvaranja postupka izvanredne Uprave ili istekom 15 mjeseci ako dođe do produljena postupka izvanredne Uprave.

Ledo Grupa


62

Dana 8. lipnja 2017. društvo je potpisalo kao jamac za Ugovor o kreditu s pravom prvenstva prilikom namirenja koji je zaključilo društvo Agrokor d.d., zajedno sa svojim povezanim društvima (Agrokor-trgovina d.o.o., Belje d.d. Darda, Jamnica d.d., Konzum d.d., Ledo d.d., Pik-Vinkovci d.d., Sarajevski Kiseljak d.d., Vupik d.d., Zvijezda d.d., PIK Vrbovec d.d., Velpro d.o.o. i drugi). Radi se o ugovoru o kreditu s različitim međunarodnim i domaćim investitorima na ukupni najviši iznos do EUR 1.060.000.000, koji iznos je podijeljen u dvije tranše prva do iznosa od najviše EUR 960.000.000,00 i druga do iznosa od najviše EUR 100.000.000,00 (koja je ponuđena postojećim dobavljačima da kao investitori sudjeluju u financiranju Agrokor grupe). Ugovor o kreditu ima dospijeće na dan koji je raniji od 10. srpnja 2018. godine ili dana sudske potvrde nagodbe ili dana otvaranja stečajnog postupka. Iznos kredita se koristio i za prijevremeno vraćanje kredita od 80 milijuna eura odobren 13. travnja. Kredit je odobren uz uvjet refinanciranja (vraćanja) dijela starog duga nastalog prije donošenja rješenja o otvaranju postupka izvanredne uprave i to u omjeru novca koji ostaje na raspolaganju društvu i novca koji se koristi za refinanciranje (vraćanje) starog duga 1:1. Ugovorom o kreditu definiran je, kao sredstvo osiguranja, i zalog na dugotrajnoj materijalnoj i nematerijalnoj imovini svih jamaca.

U 2017.oj godini u Frikomu d.o.o. je smanjen je iznos kreditnih obveza prema Bankama u odnosu na stanje na dan 31.12.2016 godine za 9,5 mil eura.Za prolongate postojećih kredita koji su dospjeli u 2017.godini uknjižen je zalog Frikomove imovine: objekt u Čačku, dio objekta u Nišu i objekt u Gornjem Milanovcu, u iznosu od 13 mil eura. Sredstva osigurana prolongatima postojećih kredita omogućila su stabilan nastavak poslovanja.

Opterećenje imovine Grupe Dana 01.09.2017. godine sklopljen je Ugovor o zasnivanju založnog prava na nekretninama između Agrokora d.d., njegovih povezanih društava među kojima je i društvo Ledo d.d., svi kao Protivnici osiguranja s jedne strane, te Madison Pacific Trust Limited kao Predlagatelja osiguranja s druge strane. Predmetni Ugovor je sklopljen u svrhu zasnivanja i perfekcije osiguranja u korist Predlagatelja osiguranja, radi osiguranja sadašnjih i budućih tražbina koji svaki Dužnik duguje Osiguranim strankama kako su svi definirani i u skladu s Ugovorom o najstarijem (eng. super-priority) kreditu od 08. lipnja 2017. godine i svim izmjenama i dopunama (13.06.2017., 18.06.2017., 28.06.2017., 04.07.2017., 10.07.2017. i 30.08.2017. godine). Ledo d.o.o. Čitluk je zbog prolongata dospjelog kredita od Komercijalne banke uknjižio zalog skladište i proizvodne hale u Čitluku. Ledo Podgorica ima Rješenje o izvršenju realizacije zaloga na objekte u Podgorici i Kovačkom polju po osnovu kredita zaključenog 2015.te godine između Hipotekarne banke i Agrokora d.d. na iznos od 6,8 mil eura. Rješenje do danas nije aktivirano.

Značajniji sudski postupci protiv Grupe

Dana 07.6.2017. Privredni sud u Beogradu donio je odluku o privremenoj mjeri kojom se zabranjuje Društvu raspolaganje i opterećenje 100% udjela društva Ledo d.d. u društvu Frikom d.o.o. kao osiguranje za potraživanje Sberbank d.d. u iznosu od 100.000.000 eura (iznos glavnice) i 1.323.493,44. eura (pripisana kamata na dan 25. svibnja 2017.), a koja proizlazi sukladno jamstvu temeljem ugovora o kreditu potpisanom 21. veljače 2017.

Založno pravo na žigovima društva Ledo d.d. (izdavatelja)

Dana 15.9.2017. sklopljen je Ugovor o zasnivanju založnog prava na određenim žigovima izdavatelja između Agrokor d.d., njegovih povezanih društava među kojima je i Izdravatelj, svi kao protivnici osiguranja s jedne strane, te Madison Pacific Limited kao Predlagatelja osiguranja s druge strane, u svrhu zasnivanja i perfekcije osiguranja u korist Predlagatelja osiguranja radi osiguranja sadašnjih i budućih tražbina koji svaki dužnik duguje osiguranim strankama, kako su svi definirani u skladu s Ugovorom o najstarijem kreditu od 8.6.2017.

Documents

MergedFile · 2020. 7. 20. · je zahtjev za pokretanje postupka izvanredne uprave Trgovačkom sudu u Zagrebu. ilj ovog Zakona je zaštiti održivost poslovanja trgovačkih društava