2018 - finanssivalvonta.fi · lukeutuvat omaisuuserien nettoostot lopetettiin vuoden lopussa . Joulukuun kokouksessaan EKP:n neuvosto odotti ohjauskorkojen kuitenkin pysyvän nykyisellä

201820182018201820182018

Johtokunnan kertomus pankkivaltuustolle Finanssivalvonnan toiminnasta 2018

201820182018201820182018

Sisllys

Johtokunnan kertomus pankkivaltuustolle Finanssivalvonnan toiminnasta 2018

Johtokunta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Tiivistelm Finanssivalvonnan toiminnasta 2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

Finanssimarkkinoiden tila . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

Finanssivalvonnan strategia vuosille 20172019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

Pankkivaltuuston kertomus vuodelta 2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

Finanssivalvonnan vuoden 2018 tavoitteiden toteutuminen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

1 Toimintaympristn mukana muuttuva valvonta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

2 Laadukas ja tehokas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

3 Asiantunteva ja arvostettu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

Finanssimarkkinoilla toimivien vuotuinen kuuleminen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

Arvio valvonnan muutoksista ja valvontamaksuista vuonna 2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

Kun tekstiss ei ole mainittu vuosilukua, viitataan kertomusvuoteen 2018 .

Pankkivaltuuston rooli Finanssivalvonnan valvonnassa

Pankkivaltuusto valvoo Finanssivalvonnan toiminnan yleist tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta . Tarkoituksenmukaisuuden valvonnassa pankkivaltuusto arvioi, miten toiminnalle laissa sdetty tavoite on toteutunut . Toiminnan yleisen tehokkuuden valvonnassa pankkivaltuusto seuraa erityisesti henkilstmrn ja talousarvion yleist kehityst suhteessa tehtviin sek lainsdnnn tai markkinoiden kehityksest johtuviin muutoksiin .

201820182018201820182018

Finanssivalvonta Kertomus pankkivaltuustolle 2018 3

201820182018201820182018

Johtokunnan kokoonpano vuonna 2018

puheenjohtaja Marja NyknenSuomen Pankin johtokunnan varapuheenjohtaja(1 .4 . alkaen)

puheenjohtaja Olli RehnSuomen Pankin johtokunnan puheenjohtaja (31 .3 . asti)

varapuheenjohtaja Martti Hetemki valtiosihteeri kansliapllikkn, valtiovarainministeri

Outi Antila ylijohtaja, sosiaali ja terveysministeri

Vesa Vihriltoimitusjohtaja, Elinkeinoelmn tutkimuslaitos

Markku Pohjolaekonomi(1 .2 . alkaen)

Lasse Heinifilosofian kandidaatti, vakuutusmatemaatikko (SHV)(15 .3 . alkaen)

Marja Nyksen ja Olli Rehnin varajsenen toimi osastopllikk Katja Taipalus . Martti Hetemen varajsenen toimi neuvotteleva virkamies Jaakko Weuro 14 .12 . asti ja lainsdntneuvos Janne Hyrynen 14 .12 . alkaen . Outi Antilan varajsenen toimi johtaja Hannu Ijs .

Varatuomari Pirkko Juntin toimikausi johtokunnan jsenen pttyi 31 .1 .

Johtokunnan rooli

Johtokunta asettaa erityiset tavoitteet Finanssivalvonnan toiminnalle ja ptt sen toimintalinjoista sek ohjaa ja valvoo niden tavoitteiden toteutumista ja toimintalinjojen noudattamista . Lisksi johtokunta mm . ksittelee Finanssivalvonnan vuotuisen talousarvion ja alistaa sen Suomen Pankin johtokunnan vahvistettavaksi . Finanssivalvonnasta annetun lain (878/2008) 10 :n mukaan Finanssivalvonnan johtokunta antaa pankkivaltuustolle vhintn kerran vuodessa kertomuksen Finanssivalvonnan toiminnalle asetetuista tavoitteista ja niiden toteutumisesta . Thn sisltyy arvio valvonnassa odotettavista muutoksista, niiden vaikutuksesta valvontamaksukertymn sek odotettavissa olevien muutosten edellyttmist toimenpiteist .

Johtokunta

4 Finanssivalvonta Kertomus pankkivaltuustolle 2018

S uomen finanssimarkkinoiden vakaus silyi hyvn. Finanssivalvonta teki riskiarviointiin perustuvaa tarkastus ja valvontatoimintaa sek osallistui sntelyn valmisteluun . Strategisten tavoitteiden saavuttamisessa edistyttiin tlt osin lhes suunnitellusti . Finanssivalvonnan vuoden 2018 painopistealueista Nordean valvonnan jrjestminen, vakuutusvalvonnan kehittminen ja tyelkevarojen asianmukaisen kytn valvonta, asiakkaansuojaa vaarantavaan kyttytymiseen puuttuminen sek Finanssivalvonnan houkuttelevuuden lisminen tynantajana toteutuivat kokonaisuutena arvioiden suunnitellusti .

Sen sijaan resurssitarpeen arvioiminen, toiminnan tehostaminen hydynten uusia teknisi menetelmi ja henkils

Tiivistelm Finanssivalvonnan toiminnasta 2018

tn tietotaidon kehittminen eivt edenneet vuoden aikana tysin suunnitellusti . Ty jatkuu vuonna 2019 . Finanssivalvonnan seitsemst IThankkeesta kaksi eteni suunnitelmien mukaisesti ja viisi ei edennyt tysin suunnitellun mukaisesti .

Finanssivalvonnan henkilresursseja vahvistettiin n . 25 % . Uutta henkilst tuli Nordean valvontaan, sek mys valvonnan muille osaalueille . Tmn takia Finanssivalvonnan mahdollisuudet kattavaan valvontaan ovat nyt merkittvsti paremmat kuin aiemmin . Lisntyneen sntelyn, uuden tyyppisten valvottavien, toimialan murroksen ja EKP:n pankkivalvonnalle asettamien vaatimusten takia on kuitenkin jatkossakin panostettava toiminnan tehostamiseen ja arvioitava snnllisesti Finanssivalvonnan resursoinnin riittvyytt .

Finanssivalvonnan strategisten mittareiden toteumat:

Mittari Tavoitearvo Toteuma 2018 Toteuma 2017

1 . Tarkastusten toteumaaste sek merkittvien havaintojen %osuus kaikista havainnoista

90 % / 10 % 79 % / 34 % 60 % / 9 %

2 . Teemaarvioiden toteumaaste 90 % 88 % 50 %

4 . Toimilupien ksittelyaikojen toteumaaste 100 % 100 % 94 %

5 . Sanktioasioiden ksittelyaikojen toteumaaste 75 % 20 % 88 %

6. Valvojanarvioiden toteutumisaste 90 % 82 % 65 %

7 . ESA1 & EKP2 reviewarviot Ei merkittvi puutteita

snnsten noudattamisessa

Tavoitteen mukainen

Tavoitteen mukainen

8 . Johtajuustutkimuksen johtajuusindeksi Nouseva trendi 4,0 4,0

9 . Sairauspoissaolot Laskeva trendi 3,0 % 3,4 %

10 . Yleisn luottamuksen taso (Omnibuskysely) Nouseva trendi 2,93 2,85

1 ESA = European supervisory authorities .2 EKP = Euroopan keskuspankki .

Finanssivalvonnan toiminnan tavoitteena on finanssimarkkinoiden vakauden edellyttm luotto-, vakuutus- ja elkelaitosten ja muiden valvottavien vakaa toiminta, vakuutettujen etujen turvaaminen sek yleinen luottamus finanssimarkkinoiden toimintaan. (Laki Finanssivalvonnasta 1 ).


201820182018201820182018

A rvopaperimarkkinoiden lhes yhtjaksoisesti vuodesta 2009 jatkunut nousu taittui vuonna 2018 . Osake ja korkomarkkinoiden liikkeet heijastivat vuoden aikana epvarmuutta kansainvlisen talouden kasvunkymist, mm . Yhdysvaltain ja Kiinan vlisten kauppasota ja tullijnnitteiden vuoksi . Erityisesti vuoden loppu puolella suuririskisten arvopapereiden, kuten osakkeiden, hinnat laskivat merkittvsti kaikilla markkinaalueilla .

Yhdysvalloissa keskuspankki FED3 jatkoi ohjauskoron asteittaisia nostoja hyvn pysyneen taloustilanteen ja inflaationkymien seurauksena . Kehittyvien maiden talouksien osakemarkkinat laskivat laajaalaisesti vuoden aikana, kun sijoittajat alkoivat siirt sijoituksiaan pois nist maista .

Euroopan keskuspankki EKP:n eptavanomaisiin toimiin lukeutuvat omaisuuserien nettoostot lopetettiin vuoden lopussa . Joulukuun kokouksessaan EKP:n neuvosto odotti ohjauskorkojen kuitenkin pysyvn nykyisell tasolla ainakin vuoden 2019 kesn ajan ja joka tapauksessa niin kauan kuin on tarpeen sen varmistamiseksi, ett inflaatio palautuu edelleen kestvsti lhemmksi hieman alle kahta prosenttia keskipitkll aikavlill .

Italian valtionlainojen korot nousivat toukokuusta alkaen merkittvsti markkinoiden suhtautuessa epluuloisesti Italian hallituksen talouspolitiikkaan. Vaikka Italian hallitus ja Euroopan komissio psivt joulukuussa 2018 sopuun budjetin alijmtavoitteista, Italian valtiolainojen riskilist ovat pysyneet aiempaa korkeammalla tasolla . Mys Yhdistyneen kuningaskunnan EUerosopimukseen (ns . Brexit) liittyvt epvarmuudet olivat loppuvuonna yksi tekij markkinoiden kasvaneen hermostuneisuuden takana .

Suomen taloudessa vuosi 2018 oli suhdannehuipun vuosi ja vuoden lopulla ennusteita talouskasvusta tuleville vuosille alennettiin . Samoin kuluttajien ja yritysten arviot tulevasta talouskehityksest heikkenivt syksyn aikana . Kotitalouksien

Finanssimarkkinoiden tila

velkaantuneisuus suhteessa kytettviss oleviin tuloihin pysyi historiallisten huippujensa tuntumassa vuoden 2018 aikana . Asuntomarkkinoilla maan sisiset hintaerot kasvoivat edelleen ja rakennustuotannossa saatiin merkkej kasvun taittumisesta .

Pankkisektorin vakavaraisuus heikentyi Nordean kotipaikan siirron myt vakavaraisuus kuitenkin edelleen eurooppalaista keskitasoa vahvempi Nordean kotipaikan siirron myt Suomen pankkisektorin vakavaraisuussuhteet heikentyivt vuoden 2018 viimeisell neljnneksell. Vakavaraisuussuhteiden laskun taustalla olivat ennen kaikkea Ruotsin valvontaviranomaisen ja Euroopan keskuspankin Nordealle asettamat riskipaino lattiat, jotka kasvattivat Nordean vakavaraisuuslaskennan riskipainotettuja eri. Vakavaraisuussuhteiden laskusta huolimatta Suomen pankkisektorin riskipainotettuihin eriin suhteutettu vakavaraisuus pysyi EUalueen keskitasoa vahvempana . Omavaraisuusasteella mitattuna Suomen pankkisektorin vakavaraisuus on eurooppalaista keskitasoa .

Pankkisektorin vertailukelpoinen tulos heikkeni edellisvuodesta . Korkokatteen positiivinen kehitys ei riittnyt kompensoimaan aiempaa pienempi sijoitustoiminnan nettotuottoja ja liiketoiminnan kulujen kasvua . Sijoitustoiminnan nettotuottojen pienentyminen johtui osittain vertailuvuoden korkeista myyntivoitoista . Myyntien taustalla oli pitklti vuoden 2018 alussa voimaan tullut rahoitusinstrumenttistandardi (IFRS4 9), joka muutti oman poman ehtoisten instrumenttien arvostusperiaatteita .

Pankkisektorin vahva vakavaraisuus on mahdollistanut mittavien jrjestelmkehittmishankkeiden kynnistmisen . Nist tehokkuutta lisvist investoinneista odotetaan positiivista tulosvaikutusta lhivuosina .

3 FED = The Federal Reserve System, Yhdysvaltain keskuspankki .4 IFRS = International Financial Reporting Standards .

Lhde: Finanssivalvonta

Kotimaisen pankkisektorin liikevoitto ja ydinvakavaraisuus

24211815129630

Mrd . %

87654321

0

Nordean kotipaikan siirto 1 .10 .2018Vakavaraisuuden

mritelmmuutos 1 .1 .2014

Liikevoitto (vasen)

Ydinvakavaraisuus (oikea)(2013 saakka: Core Tier 1, 2014: Common Equity Tier 1)

Liiketuloksen merkittv kasvu ja ydinvakavaraisuussuhteen lasku vuonna 2018 selittyivt pasiassa Nordean kotipaikan siirrolla.

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018


Henkivakuutusyhtiiden vakavaraisuus vahvistui maksu- tulon laskusta ja matalista sijoitustuotoista huolimatta Henkivakuutusyhtiiden vakavaraisuusaste nousi edellisest vuodesta ja oli hyvll tasolla. Vakavaraisuutta vahvisti Solvenssi II pomavaatimuksen lasku .

Sijoitustuotot jivt aiempaa pienemmiksi . Loppuvuoden osakekurssien lasku leikkasi kolmannella kvartaalilla kertyneet sijoitustuotot ja korkotuotot jivt lhelle nollaa .

Epvakaat pomamarkkinat vaikuttivat etenkin sijoitussidonnaisten tuotteiden myyntiin ja maksutulo laski edellisest vuodesta . Muutaman vuoden jatkunut voimakas uusmyynnin lasku on kuitenkin taittunut . Maksetut vakuutuskorvaukset sislten sijoitusvakuutusten takaisinostot ylittivt vakuutusmaksutulon selvsti .

Kotimaisen pankkisektorin omat varat

Kokonaisvakavaraisuussuhde pylvn ylpuolella ja vakavaraisuusvaatimus pylvss (%)

Omien varojen kokonaisvaatimuksen ylittvt omat varat

Omien varojen kokonaisvaatimus

Mrd .

60

50

40

30

20

10

02010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

14,6 %

8,0 %

14,4 %

8,0 %

17,2 %

8,0 %

16,3 %

8,0 %

17,6 %

8,0 %

23,6 %

10,5 %

24,6 %

12,1 %

23,4 %

13,1 %

20,9 %

16,5 %


Henkivakuutusyhtiiden vakavaraisuus

Mrd . %400

350

300

250

200

150

100

50

0

8

7

6

5

4

3

2

1

0

1 1 12 2 23 3 34 4 420172016 2018

Oma varallisuus (SCR)

SCR (pomavaatimus)

SCRsuhde


Vahinkovakuutussektorin maksutulo kntyi kasvuun Vahinkovakuutussektorin vakavaraisuus vahvistui vuoden 2018 aikana ja pysyi hyvn, vaikka heikot sijoitustuotot sek voitonjaot pienensivt oman varallisuuden mr vuoden 2017 loppuun verrattuna. Vakavaraisuus vahvistui, koska vakavaraisuuspomavaatimus laski. Vuoden lopun jyrkk osakehintojen lasku pienensi markkinariskin pomavaatimusta .

Talouden piristyminen kasvatti palkkasummaa ja siten lakisteisen tytapaturma ja ammattitautivakuutuksen maksutuloa. Vuodesta 2015 alkaen vakuutusmaksutulo on laskenut tai pysynyt ennallaan, mutta kertomusvuonna vakuutusmaksutulo kntyi kasvuun. Vakuutusliiketoiminnan kannattavuutta heikensi epsuotuisa vahinkokehitys .


201820182018201820182018

Alhaiset sijoitustuotot heikensivt tyelkesektorin vakavaraisuutta Tyelkesektorin vakavaraisuusaste, varojen suhde vastuisiin, heikkeni vuoden aikana ja erityisesti vuoden viimeisell neljnneksell pysyen kuitenkin edelleen hyvll tasolla .

Vahinkovakuutusyhtiiden vakavaraisuus


Oma varallisuus (SCR)

SCR

SCRsuhde, vertailukelpoinen (ilman Ifi)

If sisltyy 30.9.2017 asti.

Mrd . %400

350

300

250

200

150

100

50

0

8

7

6

5

4

3

2

1

0

1 1 12 2 23 3 34 4 420172016 2018

Osake ja korkosijoitusten arvon alentuminen madalsi elkevarojen kokonaistuottoa, joka ji alle vastuuvelan tuottovaateen . Riskiperusteisesti laskettu vakavaraisuusasema heikkeni vakavaraisuuspoman pienentyess . Tyelkeyhtiiden maksutulo kasvoi palkkasumman kasvun myt .

Tyelkesektorin vakavaraisuuden kehitys 20102018

Vuoden 2017 alusta voimaan tulleen lainmuutoksen myt vuosien 2017 ja 2018 vakavaraisuusasema ei ole vertailukelpoinen aikaisempien vuosien kanssa. Vakavaraisuusaste lasketaan jakamalla elkevarat vastuuvelalla. Vakavaraisuusasema on vakavaraisuuspoman ja vakavaraisuusrajan suhde.


%

140

135

130

125

120

115

110

4,0

3,5

3,0

2,5

2,0

1,5

1,01 1 12 2 23 3 34 4 4

2010 2013 20162011 2014 20172012 2015 2018

1 1 12 2 23 3 34 4 4 1 1 12 2 23 3 34 4 4

Vakavaraisuusaste (vasen)

Riskiperusteinen vakavaraisuusasema (oikea)

Finanssimarkkinoiden tila


Laadukas ja tehokas Edistmme yhtenisten riskiperusteisten valvontakytnteiden

muodostumista EU:ssa Hydynnmme EU-viranomaisten ohjeistusta ja EKP:n

valvontakytntj kattavasti Hydynnmme digitalisaation mahdollisuudet tysipainoisesti Prosessimme ovat standardisoituja ja tehokkaita Raportointi ja analyysijrjestelmmme ovat ajan tasalla

Asiantunteva ja arvostettu Henkilstllmme on vahva tavoitteitamme tukeva

osaaminen Luomme edellytykset jatkuvalle tyss oppimiselle Esimiestymme on kannustavaa ja muutoksen johtamiseen

painottuvaa Olemme digitalisaation osaaja finanssisektorilla Olemme arvostettu finanssialan ammattilaisten tynantaja Viestintmme on proaktiivista

Toimintaympristn mukana muuttuva valvonta

Torjumme finanssimarkkinoiden vakautta ja luottamusta uhkaavia riskej oikeasuhtaisella toiminnalla

Mritmme valvonnan syvyyden valvottavan riskipitoisuuden ja asian merkittvyyden perusteella

Painotamme tyssmme tarkastuksia ja teemaarvioita Mukautamme toimintaamme pankki, vakuutus ja rahoitus

markkinoiden muutoksia vastaavasti Painotamme eurooppalaisessa sntely ja valvontatyss

Suomen finanssimarkkinoiden kannalta kriittisi osa-alueita Mitoitamme valvontatymme vastaamaan rahoitus

jrjestelmn vakauden kannalta merkittvien sivuliikkeiden merkityst Suomen finanssimarkkinoiden vakaudelle*

Tiivistmme yhteistyt pohjoismaisten valvojien kanssa Suomen finanssimarkkinoiden vakauden ja luottamuksen edistmiseksi

Edistmme innovaatiomynteist ilmapiiri finanssisektorilla

Strategiset tavoitteet

Uudistuva, vastuullinen, tuloksellinen,YHDESS.

ARVOT

VISIO

MISSIO

Valvonnan laatu ja tehokkuus on eurooppalaista krkitasoa .

Turvaamme finanssimarkkinoiden vakautta ja luottamusta sek asiakkaiden, sijoittajien ja vakuutettujen suojaa .

Finanssivalvonnan strategia vuosille 20172019

*Strategian kohta: Mitoitamme valvontatymme vastaamaan rahoitusjrjestelmn vakauden kannalta merkittvien sivuliikkeiden merkityst Suomen finanssimarkkinoiden vakaudelle poistettiin johtokunnan ptksell 3 .12 .2018 .


201820182018201820182018

V uotta 2017 koskevassa kertomuksessaan pankkivaltuusto kehotti Finanssivalvontaa kiinnittmn huomiota seuraaviin seikkoihin:Varmistamaan osaltaan, ett sen toiminta mukautuu vastaamaan pankki-, vakuutus- ja rahoitusmarkki-noiden muutoksia ja ett finanssivalvontaan on kytettviss voimavarat, joita uskottava valvonta muuttuvissa toimintaolosuhteissa edellytt. Toimintaa on mukautettu vastaamaan toimintaympristn muutoksia mm . toiminnan uudelleenorganisoinnilla ja resurssilisyksill. Vuoden 2018 alkupuoliskolla perustettiin Nordeavalvonnalle oma toimisto Pankkivalvontaosastolle . Muutos tydensi vuoden 2017 organisaatiomuutosta, jossa pankkivalvontaa ja vakuutusvalvontaa varten oli perustettu omat osastot . Loppuvuodesta ptettiin organisaatiomuutoksesta, jonka mukaisesti nykyisest Markkina ja menettelytapavalvontaosastosta tehdn selke pomamarkkinoiden valvontaosasto siirtmll pankkien, vakuutusyhtiiden ja maksulaitosten menettelytapavalvonta muille valvontaosastoille . Organisaatiomuutos tulee voimaan maaliskuussa 2019 .

Finanssivalvonnan johtokunta ptti list Finanssivalvonnan henkilresursointia. Henkilstn mr kasvatettiin 32, josta suurin osa kohdennettiin Nordeavalvontaan .

Mytvaikuttamaan siihen, ett Suomessa on kytss tarkoituksenmukaiset makrovakausvlineet. Finanssivalvonta osallistui aktiivisesti makrovakausvlineist kytvn keskusteluun Suomessa ja eurooppalaisilla foorumeilla . Loppuvuodesta 2018 vahvistettu makrovakausstrategia tukee Finanssivalvonnan johtokunnan tyt kansallisen makrovakauspolitiikan ptksentekijn . Toimme vuoden aikana esiin huolemme kytettviss olevien vlineiden riittmttmyydest erityisesti kotitalouksien velkaantumisen hillitsemiseksi . Marraskuussa 2018 jrjestetyn vuosiseminaarin aiheena oli kotitalouksien velkaantuminen ja makrovakausvlineet . Seminaarissa tarkasteltiin mm . muiden maiden kokemuksia luotonottajiin kohdistuvista makrovakausvlineist .

Finanssivalvonta osallistui valtiovarainministerin kotitalouksien velkaantumisen rajoittamista ja mahdollisten lisvlineiden tarvetta selvittvn tyryhmn toimintaan . Tyryhmn tavoitteena on saada tyns lakiehdotuksineen ptkseen maaliskuussa 2019 .

Pankkivaltuuston kertomus vuodelta 2017

Edistmn osaltaan asunto- ja kulutusluottomarkkinoiden toiminnan ja niihin liittyvien riskien suotuisaa kehityst. Vuoden 2018 aikana Finanssivalvonnan johtokunta ptti useista toimenpiteist, joilla edistettiin asunto ja kulu tusluottomarkkinoiden vakaata toimintaa . Pts asuntolainojen riskipainojen korottamisesta tuli voimaan vuoden 2018 alussa . Muiden kuin ensiasunnonostajien enimmisluototussuhdetta kiristettiin maaliskuussa 2018 viidell prosenttiyksikll 85 prosenttiin . Tehdyt ptkset pankkisektorin pomapuskureista ovat omiaan vahvistamaan sektorin vakavaraisuutta ja ne edistvt nin ollen mys asuntomarkkinoiden vakaata toimintaa .

Finanssivalvonta selvitti vuoden aikana kulutusluottomarkkinoihin sek taloyhtilainoihin liittyvi riskej ja tarvetta lissntelylle sek osallistui positiivisen luottorekisterin valmistelutyhn . Selvitysten tulosten julkistamisen yhteydess Finanssivalvonta kehotti luotonmyntji kehittmn luotonmyntn arvioissa havaittujen puutteiden korjaamiseksi .

Seuraamaan ja osaltaan varmistamaan, ett perus-pankkipalveluiden saatavuus ei vaarannu pankkisek-torin rakennemuutosten, digitalisaation ja toiminta-mallien kehityksen myt ja ett perusmaksutilej koskevan sntelyn vaikutukset selvitetn. Finanssivalvonta pit trken, ett verkkoasiointiin kykenemttmille asiakkaille tarjotaan selke palvelukokonaisuus, vaikka peruspankkipalveluja olikin edelleen psntisesti hyvin saatavissa. Vuotuisen peruspankkipalveluselvityksen pohjalta todettiin, ett henkilasiakaskonttoreiden lukumr oli edelleen vhentynyt, mutta monipuoliset verkko ja mobiilipalvelut olivat yh laajemmin kansalaisten/kuluttajien kytettviss . Kuitenkin digitaalisten pankkipalveluiden kytettvyys ja verkkoasioinnille vaihtoehtoiset palvelut vaativat yh kehittmist, mist syyst Finanssivalvonta selvitt vuonna 2019 valvontatoimillaan pankkien kytntj ja palveluntarjontaa peruspankkipalveluissa .

Finanssivalvonta suositti talletuspankeille, ett ne tarjoavat erityisesti verkkopankki ja maksukorttiasiointiin

kykenemttmille asiakkaille selken ja yksinkertaisen palvelukokonaisuuden, joka sislt verkkoasioinnille vaihtoehtoisia tapoja hoitaa pankkiasioita ja ett tllaisen palvelun kustannukset pysyvt kohtuullisina

toteuttavat verkkopankkipalvelun selken ja yksinkertaisena, auditoivat verkkopalvelun saavutettavuusnkkulmasta ja kehittvt verkkopalvelua mahdollisimman saavutettavaksi kyttjkohderyhmi kuullen


tarjoavat asiakkaille eri kanavissa tukea verkko ja muiden palvelujen kyttnottovaiheessa, kytnaikaisissa ongelma tilanteissa sek palvelun muuttuessa

huolehtivat palvelutarjonnan ja erityisesti konttoripalvelujen muuttuessa riittvst tiedottamisesta asiakkaille

opastavat asiakkaita tarvittaessa valtuutuskytnnist .

Varmistamaan osaltaan, ett finanssialan eritasoinen sntely olisi sek mahdollisimman lpinkyv ett yhdenmukaista ja yhteensopivaa eri EU:n jsenvaltioissa. Finanssivalvonta osallistui trkeimmiksi koettujen eurooppalaisten viranomaisten sntely valmistelevien tyryhmien tyhn ja vaikutti nin osaltaan mahdollisimman yhdenmukaisen ja eri EU:n jsenvaltiolle yhteensopivan sntelyn aikaansaamiseen .

Finanssivalvonta jatkoi aktiivista yhteistyt sek valtiovarainministerin ett sosiaali ja terveysministerin kanssa (STM5) antaen asiantuntijaapua ministeriille EUlainsdnnn valmistelussa .

Varmistamaan osaltaan, ett suomalaisen finanssi-sektorin ja sen toimijoiden erityispiirteet tunniste-taan EKP:n johdolla toteutettavassa pankkivalvon-nassa ja tuodaan esille eurooppalaisessa sntelyn valmistelussa. Lainsdnnn valmistelussa Finanssivalvonta toimii ensisijaisesti eurooppalaisesta nkkulmasta lhtien ja pyrkii rakentavasti lytmn parhaita yhteisi ratkaisuja . On mys suomalaisen finanssisektorin etu, ett sntely on yhden-mukaista eri EUmaissa . Kansalliset optiot ja erilainen sntelyn toimeenpano saattavat aiheuttaa vristymi kilpailuun ja heikent kuluttajien ja sijoittajien mahdollisuutta vertailla eri toimijoita keskenn. Suomalaisen finanssisektorin ja sen toimijoiden erityispiirteit tuotiin tarvittaessa esille eurooppalaisten viranomaisten sntely valmistelevien tyryhmien tyhn osallistuttaessa ja etenkin uuden sntelyn vaikutuksia arvioitaessa .

Suomalaisten EKP:n valvonnassa olevien pankkien kytnnn valvontatyst tehdn n . 75 % Finanssivalvonnassa . Tll tynjaolla varmistetaan, ett valvonnan kannalta oleelliset Suomen finanssisektorin erityispiirteet tulevat huomioitua EKP:n johdolla toteutettavassa pankkivalvonnassa .

Mytvaikuttamaan osaltaan siihen, ett yhteisty pohjoismaisten valvojien kanssa on toimivaa ja tehokasta ja ett tm yhteisty tukee Suomen finanssimarkkinoiden vakauden yllpitmist. Finanssivalvonta korosti EKP:lle pohjoismaisen valvontayhteistyn trkeytt Nordean valvonnassa. Valvojien vlinen yhteisty onkin jatkunut hyvn valvontavastuun siirrytty EKP:lle .

Vakuutussektorilla jatkettiin aktiivista yhteistyt eri asiantuntijoiden kesken pysyviss tyryhmiss keskittyen kytnnn valvonnan kysymyksiin ja yhteistyhn yhteisten valvottavien osalta .

Pohjoismainen valvojayhteisty uusien maksupalvelujen (PSD62) ja finanssiteknologian eli fintechin ymprill kynnistyi loppuvuonna 2017 Suomen ja Ruotsin valvojien aloitteesta. Pohjoismainen finanssitoimiala on edellkvij digitalisaatiossa ja digitalisaatioon liittyvi tulkintakysymyksi joudutaan usein ratkomaan tll aiemmin kuin muualla Euroopassa .

Rahastotoiminnan ja prssin pohjoismainen valvontayhteisty jatkui tiivin . Muuta arvopaperisektorin pohjoismaista valvontayhteistyt organisoitiin uudelleen Suomen aloitteesta mm . Nordean valvontavastuiden selkiyttmiseksi sijoituspalveluiden valvonnassa . Arvopaperisektorilla osallistuttiin mys Ruotsin Finansinspektionin kanssa yhteisiin valvontahankkeisiin .

Edistmn omilla toimillaan tarkoituksenmukaisesti finanssisektorin markkinaehtoista teknologista kehityst. Finanssisektorin tekninen kehitys on tll hetkell voimakkainta maksamiseen liittyviss palveluissa . Toinen maksupalveludirektiivi (PSD2) vauhdittaa tt kehityst . Finanssivalvonta on tukenut toimialaa maksamisen murroksessa perustamalla syksyll 2017 PSD2seurantaryhmn, jonka tavoitteena on vlitt toimialalle ajankohtaista tietoa aiheesta, keskustella tulkintakysymyksist, antaa ohjeistusta sek vastata toimijoita askarruttaviin kysymyksiin . Seurantaryhmss on mukana yli 70 organisaatiota .

Finanssivalvonta tapaa finanssialan uusia, teknologiaa hydyntvi toimijoita (eli ns. fintech-yrityksi) Innovaatio-Helpdesk-toiminnon kautta. Innovaatio-Helpdeskin yhteydenottomr kasvoi merkittvsti vuonna 2018 .

Finanssivalvonnan asiantuntijat ovat vierailleet erilaisissa start up -tapahtumissa kertomassa finanssialan sntelyst ja Innovaatio-Helpdeskin toiminnasta. Finanssivalvonta jrjesti Slushviikolla kolmatta kertaa oman tilaisuuden . Tll kertaa teemana olivat virtuaalivaluutat ja sntely .

5 STM = Sosiaali ja terveysministeri .6 PSD = Payment Services Directive, maksupalveludirektiivi .


201820182018201820182018

Pankkivaltuusto pit edelleen mys trken, ett kukin finanssisektorin toimija osallistuu yhtimuo-dosta tai valitusta toimintamallista riippumatta tasapuolisella tavalla niiden valvontakustannusten kattamiseen, joita sen toiminnan valvonta edellytt. Finanssivalvonnan kustannuksista katetaan noin 90 % valvontamaksuina, toimenpidemaksuina noin 5 % ja loput 5 % kustannuksista j Suomen Pankin katettavaksi .

Jatkuvan valvontatyn kustannukset peritn valvontamaksuina. Valvottavien hakemuksen perusteella tehtyjen toimenpiteiden kustannukset katetaan toimenpidemaksuilla .

Valvontamaksuja kertn maksuvelvollisilta vain budjetoituja menoja vastaava mr. Valvontamaksujen laskennan pohjana kytetn mm . valvottavien tase ja liikevaihtolukuja .

Finanssivalvonta teki 2017 lainsdntaloitteen valvontamaksulain tarkistamiseksi ETA7vakuutusyhtiiden sivuliikkeiden osalta niin, ett valvontamaksu jatkossa kattaisi Finanssivalvonnalle valvonnasta aiheutuvat kustannukset . Lakimuutosta ei ole viel toteutettu .

Valvottavien tasapuolista osallistumista valvontakustannusten kattamiseen arvioidaan valvottavaryhmkohtaisen tarkastelun avulla . Arviota pivitetn vuoden 2018 osalta huomioiden toimintaympristss tapahtuneet merkittvt muutokset .

Pankkivaltuuston kertomus vuodelta 2017

7 ETA = Euroopan talousalue .


1 Toimintaympristn mukana muuttuva valvonta

Suomen finanssimarkkinoiden vakaus silyi hyvn finanssitoimialan rakennemuutosten keskell . Suurimpana muutoksena Suomen finanssisektorin rakenteessa oli Nordean kotipaikan siirto Suomeen . Rakennemuutokset jatkuivat mys tyelkesektorilla . Digitalisaatiokehitys oli merkittv koko finanssisektoriin vaikuttava muutosvoima, ja uusi sntely toi uusia valvontaalueita, mm . sijoitustuotteiden tuotev alvonta ja arvopaperikaupankynnin uudet julkistamisvelvoitteet . Nm ja muut toimintaympristn muutokset huomioitiin Finanssivalvonnan valvontatyn suuntaamisessa ja vuoden 2019 toimintasuunnittelussa .

Tarkastuksia ja teemaarvioita valmistui suunniteltua vhisempi mr . Tarkastusprosessi uudistettiin loppuvuodesta . Uudistuksen yhteydess korostettiin suunnitelmien toteutumisen seurannan ja poikkeamiin reagoinnin trkeytt . Toteutettujen valvojan arvioiden mrss jtiin tavoitteista .

Finanssivalvonnan vuosittaisen seminaarin aiheena oli kotitalouksien velkaantuminen ja makrovakausvlineet . Seminaarin aiheet olivat Anneli Tuomisen avauspuheenvuoron lisksi kansainvlinen nkkulma kotitalouksien velkaantumiseen, makrovakauspolitiikkaan ja taloudelliseen vakauteen, Ruotsin kotitalouksien velkaantuneisuus ja tehtyjen toimenpiteiden riittvyys, Irlannin asuntokuplan synty ja puhkeaminen, sek vakaus, velkaantuneisuus ja taloudellinen kasvu .

Pankkisektori

Nordean kotipaikan siirto Suomeen toteutui suunnitellusti lokakuun alusta . Siihen liittyvt Finanssivalvonnan valmistelemat ptkset tehtiin suunnitellussa aikataulussa, ja nist trkeimpn oli EKP:n toimilupapts Nordean uudelle suomalaispankille .

Varsinainen Nordean valvonta yhteistyss EKP:n kanssa alkoi lokakuussa. Valvontaa tehdn EKP:n johdolla, mutta suurin osa kytnnn tyst tehdn Finanssivalvonnassa . Thn liittyen sovittiin valvonnan eri osaalueiden vetovastuista EKP:n ja Finanssivalvonnan vlill . Finanssivalvonnan vetovastuulle tuli monia keskeisi alueita, kuten luottoriskin ja markkinariskien valvonta . Nyt kynniss on Nordean ns . kattava arvio (taseen laatuarvio ja stressitesti), joka tehdn kaikille EKP:n valvontaan tuleville pankeille . Mys Nordean valvontaa tukeva pankkivalvonnan uusi organisaatiorakenne otettiin kyttn .

Finanssivalvonta on korostanut sujuvan pohjoismaisen yhteistyn trkeytt Nordean valvonnassa . EKP ja pohjoismaiset valvojat sopivat yhteistyn toteuttamisen kytnnist ennen valvontavastuun siirtoa .

Finanssivalvonnan vuoden 2018 tavoitteiden toteutuminen

Nordean kotipaikan siirron valmistelu ei vaikuttanut muun suomalaisen pankkisektorin valvontaan, jota pystyttiin jatkamaan normaaliin tapaan .

Vakuutussektori

Tyelkesektorilla toimivien yhtiiden mr vheni, kun Pensions-Alandia ja Veritas Elkevakuutus yhdistyivt vuodenvaihteessa . Sulautumisen jlkeen toiminnassa on nelj tyelkevakuutusyhtit . Mys elkesti ja elkekassasektorilla koettiin merkittv muutos, kun OPElkekassa siirsi suurimman osan vakuutuskannastaan Keskininen Elkevakuutusyhti Ilmariseen .

Tyelkevarojen asianmukaisen kytn valvonta toteutui suunnitelman mukaisesti, tavoitetta painotettiin jatkuvassa valvonnassa . Lisksi kynnistettiin yhtikohtaisesti teemaan liittyvi tarkastuksia sek toteutettiin tarkastus hallinnon ohjeiden ja snnstenmukaisuudesta ja selvitys sijoituskuluista ja ensivakuutuksen palkkioista . Mys riski ja vakavaraisuusarvioita sek elkelaitosten varautumista tietosuojaasetuksen voimaantuloon selvitettiin .

Vahinko- ja henkivakuutustoimijoiden jatkuvassa valvonnassa painopistein olivat hallintojrjestelmn ja valvontatoimintoihin sek johtavassa asemassa olevien henkiliden kelpoisuuden arvioimiseen liittyvt kysymykset . Finanssivalvonta asetti ensimmisen kerran asiamiehen valvomaan vakuutusyhtin toimintaa. Vahinko- ja henkivakuutusyhtiiden tarkastuksissa havaittiin puutteita vakavaraisuuslaskennassa ja vastuuvelan laskennassa, mm . toiminnan kulujen huomioon ottamisessa . Ulkoistuksia koskeneessa teemaarviossa havaittiin, ett yhtit eivt ole kaikilta osin noudattaneet sntely . Osana jatkuvaa valvontaa varmistettiin yhtikohtaisesti sitovan sntelyn noudattaminen ja mm . riskienhallinnan ja sisisen valvonnan riittvyys mys ulkoistettujen toimintojen osalta .

Tyttmyysvakuutuksessa tarkastettiin tyttmyyskassojen sisist valvontaa ja riskienhallintaa sek tietosuojaasetuksen voimaantuloon valmistautumista . Lisksi seurattiin aiempien kehotusten ja suositusten noudattamista . Tyttmyyskassojen huomiota kiinnitettiin sisisen valvonnan ja riskien hallinnan jrjestmiseen . Tietosuojaasetuksen osalta esiin nousivat yhteisrekisterit sek tekniset ja organisatoriset edellytykset rekisterien ulkoistamisessa . Aiempien kehotusten noudattamisessa kiinnitettiin huomiota esteellisyyskysymyksiin, menettelyyn jsenyysasioissa erityisesti ulkoistettujen toimintojen osalta ja etuusprosessin toiminnasta kassan hallitukselle annettaviin tietoihin .

Vakuutusvalvonnan onnistumiselle keskeisten sntelyhankkeiden etenemist tuettiin osallistumalla EIOPA8n tyskentelyyn sek yhteydenpidolla ao . ministeriihin . Erityisesti STM:n vakuutusosastoon yhteydenpito oli snnllist sen

8 EIOPA = European Insurance and Occupational Pensions Authority, Euroopan vakuutus ja liselkeviranomainen .


201820182018201820182018

varmistamiseksi, ett ministeriill on kytssn tarvittavat ajantasaiset valvontahavainnot normistossa mahdollisesti esiintyvien epkohtien korjaamiseksi .

Makrovakausvalvonta

Finanssivalvonnan johtokunta ptti vuonna 2018 useista makrovakaustoimista . Maaliskuussa se ptti kirist muiden kuin ensiasunnonostajien enimmisluototussuhdetta viidell (5) prosenttiyksikll 85 prosenttiin . Ensiasunnonostajien osalta lainakatto pidettiin ennallaan 95 prosentissa . Keskuussa johtokunta ptti asettaa kaikille suomalaisille luottolaitoksille jrjestelmriskipuskurin ja suuremmille luottolaitoksille luottolaitoskohtaiset lispomavaatimukset . Lisksi vuoden 2018 alussa tuli voimaan vuoden 2017 puolella tehty pts asuntolainojen 15 % riskipainolattiasta .

Finanssivalvonta laati yhdess Suomen Pankin kanssa kokonaisarviot Nordean vaikutuksesta jrjestelmriskiin ja makrovakausvlineiden soveltamiseen . Nordeaa koskevat pomapuskuriptkset perustuvat tehtyihin arvioihin .

Finanssivalvonta on osallistunut aktiivisesti makrovakausvlineist kytvn keskusteluun Suomessa ja eurooppalaisilla foorumeilla sek valtiovarainministerin kotitalouksien velkaantumisen rajoittamista selvittvn tyryhmn toimintaan . Loppuvuodesta 2018 vahvistettu makrovakausstrategia tukee Finanssivalvonnan johtokunnan tyt kansallisen makro vakauspolitiikan ptksentekijn .

Arvopaperisektori ja menettelytavat

Uuden sntelyn (PRIIP9s, MiFID102/MiFIR11, PSD2, IDD12, IFRSstandardit) voimaantulo edellytti Finanssivalvonnalta toimijoiden ohjausta ja tulkintakysymysten ratkaisemista sek valvontamenetelmien kehittmist. Valvottavien valmiutta uuden sntelyn noudattamiseen varmistettiin teemaarvioilla, mutta kaikki tavoitteena olleet teemaarviot eivt valmistuneet vuoden loppuun menness .

Tarkastuksia suunnattiin sijoitustuotteiden myyntiin, erityisesti tuotteiden soveltuvuusarviointien toteuttamiseen asiakkaille, sek vaihtoehtorahastojen hoitajien riskienhallintaan . Tarkastushavaintojen pohjalta Finanssivalvonta antoi hallinnollisen sanktion sijoitusneuvontaa sek sijoitustuotteiden ja sijoitusvakuutusten myynti koskevista puutteista .

MiFID2/MiFIRsntelyn mukaisesti raportoitujen kauppatietojen kattavuudessa oli EUlaajuisesti puutteita . Nm hidastivat valvonnan vakiinnuttamista sek raportoidun tiedon hydyntmist mm . kaupankynnin valvonnassa .

Finanssivalvonta valvoi sijoittajainformaation asianmukaisuutta erityisesti uuden sntelyn osalta ja Helsingin prssin First North yhtiiden listautumisprosessia . Listautumismarkkina jatkui vilkkaana ja listautuviin yhtiihin kohdistuvia valvontakyntej jatkettiin. Valvontahavaintojen perusteella listautuvien yhtiiden valmiudet ovat posin hyvll tasolla .

Uusien IFRSstandardien valvonnassa siirryttiin yhtiiden kyttnottoprosessien seurannasta ja valvontaosaamisen kehittmisest yhtiiden konkreettisten soveltamisratkaisujen arviointiin . Arviointity on kuitenkin vasta aluillaan, koska lopulliset kannanotot edellyttvt Eurooppatasoista hyvksynt ESMA13n kautta .

Informaatiota digitalisaatiokehitykseen liittyvn valvonnan suuntaamisen tueksi saatiin hyvin mm . Innovaatio HelpDeskin ja eurooppalaisen ja pohjoismaisen yhteistyn kautta . Pohjoismaista yhteistyt vakiinnutettiin Fintech ja PSD2alueilla . PSD2seurantaryhmss keskusteltiin useista vaikeista tulkintakysymyksist . Ajankohtaisena ilmin nousivat esiin mm . virtuaalivaluuttatoimijat eri sektoreilla .

Rahanpesun estminen

Finanssivalvonta on jatkuvassa valvonnassaan ja tarkastuksillaan arvioinut valvottaviensa rahanpesun estmisen kytntj. Valvontahavaintojen perusteella niss kytnniss on monilta osin viel kehitettv. Vuoden aikana mys pohjoismaisiin pankkeihin kohdistui merkittvi rahanpesuepilyj . Finanssivalvonta aloitti selvitykset omien valvottaviensa toimiin ja kytntihin kohdistuneiden epilyjen osalta .

OECD14:n yhteydess toimiva rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen torjuntaan keskittyv toimintaryhm FATF (Financial Action Task Force) saa alkuvuoden 2019 aikana ptkseen Suomea koskevan maaarvionsa . Maaarvioprosessi on kestnyt noin kaksi vuotta . Suomen maaarvioraportti on tarkoitus julkistaa huhtikuussa 2019 .

Finanssivalvonnan rahanpesun estmisen riskiarviotykalun valmisteluty eteni suunnitellusti . Finanssivalvonnan valvojakohtaista rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estmisen riskiarviota varten suoritettava tiedonkeruu kynnistyi suunnitellusti vuoden 2018 lopussa . Finanssivalvonnan valvottavat tulevat raportoimaan rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen riskeistn ja hallintakeinoistaan maaliskuun 2019 loppuun menness. Valvottavilta saatavan tiedon analysointia varten kehitetn analyysitykalua, jonka avulla saatavat tulokset ovat jatkossa olennainen osa valvojakohtaista riskiarviota ja riskiperusteisen valvonnan kehittmist . Finanssivalvonnan valvojakohtaisen riskiarvion tiivistelm tullaan julkaisemaan loppuvuodesta 2019 .

Finanssivalvonnan vuoden 2018 tavoitteiden toteutuminen

9 PRIIPS = Packaged retail and insurancebased investment products, vhittismarkkinoille tarkoitetut, mys vakuutusmuotoiset sijoitustuotteet .10 MiIFD = Markets in Financial Instruments Directive, rahoitusvlineiden markkinat direktiivi .11 MiFIR = Markets in Financial Instruments Regulation, rahoitusvlineiden markkinat asetus .12 IDD = Insurance Distribution Directive, direktiivi vakuutusten tarjoamisesta .13 ESMA = European Securities and Markets Authority, Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen .14 OECD = The Organisation for Economic Cooperation and Development, Taloudellisen yhteistyn ja kehityksen jrjest .


2 Laadukas ja tehokas

Toiminnan laatua ja tehokkuutta kohentavat toimet keskittyivt vuonna 2018 erityisesti valvonnan analytiikkaan ja valvontaprosesseihin .

ITjrjestelmkehityksess edistyttiin, vaikkakin usean projektin osalta jljess alkuperisist aikatauluista . Projektien viivstymisten trkeimpin syin olivat jrjestelmien mritysten muutokset sek suunniteltua suuremmat tymrt, joihin ei pystytty vastaamaan henkilresurssien vaihtuvuuden ja riittmttmyyden takia .

Valvottavien taloudellisen tilan ja riskien raportointijrjestelm toimi vakaasti, ja jrjestelmn kehityskohteita pystyttiin edistmn, mutta osa suunnitelluista kehityskohteista siirtyi seuraavalle vuodelle. Viivstysten syyn olivat suunniteltua suuremmat tymrt, joita ei pystytty annetuilla resursseilla hoitamaan . Rahoitusvakausvirastolle avattiin psy Finanssivalvonnalle raportoituihin taloudellisen tilan tietoihin . Kytss olevia analysointivlineit ei saatu toimimaan tehokkaasti, joten panostus kohdistettiin niiden korvaamiseen uusilla vlineill .

Arvopaperikaupan valvontaa merkittvsti tehostavan signaali ja analyysijrjestelmn toteutusprojekti kynnistyi syyskuussa ja on edennyt suunnitellusti . Jrjestelm on tarkoitus ottaa kyttn vaiheittain kevll 2019 . MiFID2/MiFIRsntelyn mukainen kaupparaportointijrjestelm otettiin kyttn ajallaan tammikuussa 2018 . Raportoinnin hydyntminen valvonnassa viivstyi, koska raportointijrjestelmien yhteensovittamisessa EUlaajuisesti oli ongelmia .

Shkisen asiointijrjestelmprojektin toteutus kynnistyi maaliskuussa . Projekti on kaksi kuukautta myhss aikataulustaan johtuen mritysten muutoksista ja toimittajan henkiliden vaihtumisesta . Finanssivalvonnan uudistetut verkkosivut julkaistiin joulukuussa .

Finanssivalvonta pilotoi ohjelmistorobotiikan hydyntmist sijoituspalvelun rajan yli tarjoamiseen liittyvien ilmoitusten ksittelyss . Nytt silt, ett robotiikalla voidaan tehostaa merkittvsti ison volyymin manuaalisia prosesseja ja saada tt kautta aikaan kustannussstj . Seuraavat sovelluskohteet ovat tyn alla ja robotiikan hydyntmist jatketaan uusissa kohteissa vuonna 2019 .

Innovaatio-HelpDeskin prosessia tehostettiin. Kysymysten paljous kuitenkin ruuhkautti palvelun toimintaa. Valvonta-kehikon luominen kehittyvien digitaalisten palvelujen ja toimintojen valvontaan aloitettiin, mutta se ei valmistunut tavoitteiden mukaisesti vuoden aikana .

Finanssivalvonnan suorassa valvonnassa olevien pankkien valvontaa tehostettiin luomalla uusia automatisoituja ty kaluja valvojien avuksi . Tykalujen avulla saadaan helposti

kokonaiskuva pankin keskeisist tunnusluvuista . Samalla on automatisoitu joidenkin sntelyn vaatimien numeeristen rajaarvojen rikkoutumisen valvontaa .

Vakuutusvalvonnan kehittminen toteutui kokonaisuutena arvioiden suunnitellusti . Esimiesty jakautui useammalle, valvonnan syvyyden ja systemaattisuuden tueksi luotiin tyvlineit ja seurantaan panostettiin kaikissa kolmessa toimistossa . Toimistorajat ylittv yhteisty ja selkeytetyt tynjaot tukivat merkittvsti valvonnan kehittmisen tavoitteiden toteutumista .

3 Asiantunteva ja arvostettu

Finanssivalvonnan strategista tavoitetta asiantunteva ja arvostettu on vuoden 2018 aikana toteutettu mm . vahvistamalla tynantajakuvaa, panostamalla esimiestyhn ja lismll ennakoivaa viestint .

Finanssivalvonta oli suurimpia nousijoita kaupallisen alan ammattilaisten ihannetynantajana tynantajakuvaa mittaavassa Universumtynantajakuvatutkimuksessa: sijoitus parani sijalta 50 sijalle 19 . Nousuun vaikuttivat esimerkiksi rekrytointiprosessin nkyvyyden kasvattaminen sosiaalisen median kautta, rekrytointiilmoitusten tyylin uudistaminen ja tueksi tehdyt tynantajakuvavideot . Lisksi jrjestettiin esimiehille ja assistenteille koulutusta, headhuntertoimeksiantoa kytettiin vaativimmissa rekrytoinneissa ja laadittiin perehdyttmisohjelma . Rekrytointiprosessi onnistuikin posin erittin hyvin vuoden aikana . Lisksi Young Professional ohjelma alkoi syksyll yhteistyss Suomen Pankin kanssa .

Esimiestyn kehittmisess panostettiin johtamiskulttuurin muutokseen sek parhaiden johtamistykalujen levittmiseen . Suoriutumisen johtamisen tueksi perustettu tyryhm saa ehdotuksensa kytnnn toimiksi valmiiksi alkuvuodesta 2019 . Tyn tekemiseen listtiin joustavuutta mm . kynnistmll liikkuvan typisteen kokeilu ja uudistamalla ettylinjaus mahdollistamaan enemmn ettypiv kuin aikaisemmin . Suuremmat tyajan ja paikan joustot tukevat entist paremmin tyss jaksamista ja viihtymist ja sit kautta mys tuloksellisuutta .

Finanssivalvonnan tavoitteena on kehitt ennakoivaa viestint osana valvontaa, mik vahvistaa kuvaa organisaatiosta asiantuntevana valvojana . Finanssivalvonnan uudet verkko sivut julkaistiin joulukuussa . Sislliss huomioitiin aikaisempaa paremmin kohderyhmlhtisyys ja helppolukuisuus, sivujen visuaalista ilmett kehitettiin ja rakennetta selkeytettiin . Ennakkotiedottamista listtiin teemavalvonnan osalta .


201820182018201820182018

Finanssimarkkinoilla toimivien vuotuinen kuuleminen

F inanssivalvonnan toiminnan kustannustehokkuutta ja tuloksellisuutta tukee snnllinen finanssimarkkinoilla toimivien kuuleminen . Kuuleminen jrjestettiin toukokuussa ja se toteutettiin paneelimuotoisena .

Kuulemisessa esitetyiss kommenteissa korostettiin, ett kytnnn yhteisty Finanssivalvonnan kanssa toimii kaikilla organisaatiotasoilla hyvin . Yksittisiss puheenvuoroissa pidettiin Finanssivalvonnan tyhyvinvointiselvityst tyelkeyhtiist asianmukaisena, nhtiin Finanssivalvonnan antamien hallinnollisten seuraamusten vaikuttavan positiivisesti valvottavien toimintaan, todettiin, ett valvontamaksut muiden pohjoismaiden valvontamaksuihin verrattuna ovat kohtuulliset ja arvostettiin innovaatiohankkeista annettuja tulkintoja .

Finanssivalvonnan toiminnan kehittmiseksi ja muutoin seikkoina, joihin Finanssivalvonnan tulisi kiinnitt huomiota esitettiin muun muassa, ett Finanssivalvonnan tulisi korostaa riskiperusteista valvontaa aiempaa enemmn, Finanssivalvonnan prosessien aikatauluttamiseen ja toiminnan suunnitelmallisuuteen tulisi kiinnitt huomiota, makrovakausvalmistelun tulisi olla avoimempaa, ja ett Suomen finanssimarkkinoiden erityispiirteit tulisi korostaa enemmn eurooppalaisten sntelyviranomaisten tasolla . Lisksi nhtiin huolena peruspankkipalveluiden saatavuuden vaarantuminen sek mys kotitalouksien velkaantumisen kasvaminen . Lisksi puheenvuoroissa korostettiin valvojan viestinnn trkeytt sek yhteistyt kuluttajaviranomaisten kanssa kuluttajainformaation vlittmisess sek pohjoismaisten valvojien yhteistyn merkityst .


Arvio valvonnan muutoksista ja valvontamaksuista vuonna 2019

Arvio valvonnan muutoksista Suomen finanssimarkkinoiden vakaus on silynyt hyvn, mutta sen rakenteeseen ja toimintaympristn kehitykseen sisltyy vaikeasti arvioitavia riskej . Digitalisoituva ja muuttuva toimintaymprist asettavat haasteita valvonnalle. Valvonnan oikeasuhtaisuus ja riskiperusteisuus korostuvat toiminnan suuntaamisessa muutosten mukaisesti .

Nordean valvontaa toteutetaan EKP:n valvonta ja tarkastussuunnitelmien mukaisesti . Suunnitelma sislt esimerkiksi Nordean ensimmisen tyden vuoden EKPvalvonnan, tarkastukset, valvojan arvion, saamisten laatuarvion ja stressitestin . EKPyhteistyss korostetaan pohjoismaisen yhteistyn trkeytt . EKP:n johdolla tehtvn vakavaraisuusvalvonnan lisksi Nordeaa valvotaan Finanssivalvonnan vastuulla olevilla valvonnan osaalueilla, kuten menettelytapavalvonnassa sek konsernitilinptksen ja rahanpesun estmisen valvonnassa . Nordean kotipaikan siirto lissi Finanssivalvonnan tymr merkittvsti ja resursseja vahvistettiin vastaavasti . Euroalueen yhteinen pankkivalvonta jatkuu intensiivisen mys muiden suomalaisten suurten pankkien valvonnan osalta . Euroopan yhteisen pankkivalvonnan periaatteiden mukaisesti vakavaraisuusvalvonnan resursoinnista n . 75 % tulee Finanssivalvonnasta .

Rahanpesun estmisen valvontaa vahvistetaan vastaamaan aihepiirin kasvanutta merkityst. Valvonnan resursseja vahvistetaan viidell vakinaisella viralla ja toiminta organisoidaan omaksi toimistokseen . Lisresurssien ja toimintatapamuutosten avulla laajennetaan valvonnan kattavuutta, otetaan kyttn mrmuotoisia riskiperusteisia menetelmi sek listn tehtvien tarkastusten mr .

Makrovakausvalvonnan tykalujen sek prosessien kehittmist jatketaan yhteistyss Suomen Pankin ja valtiovarainministerin kanssa . Yhteisesti vaikutetaan siihen, ett makrovakausvalvonnan vlineist tydennetn kysyntpuolen instrumenteilla . Loppuvuodesta 2018 julkistettiin Finanssivalvonnan johtokunnan makrovakausstrategia, joka yhdist politiikan tavoitteet, indikaattorit ja instrumentit johdonmukaiseksi kokonaisuudeksi. Vuoden 2019 aikana tehdn arvio makrovakausprosessin tarkentamisen tarpeesta niin, ett makrovakauden neljnnesvuosi ja muut ptkset noudattavat vahvistettua makrovakausstrategiaa .

Digitalisoituvan finanssisektorin valvontaan luodaan toimintamalli, jossa kuvataan valvonnalliset tavoitteet ja tulokulma digitalisoituvaan toimintaympristn sek Finanssivalvonnan lhestymistapa mahdollisesti valvonnan piiriin tuleviin innovatiivisiin toimijoihin. Valvontakehikkoa pivitetn huomioimaan paremmin valvottavien digitaalisten palvelujen ja toimintojen erityiskysymyksi . Erityiskysymykset liittyvt mm . automatisoituun ptksentekoon, monipuolistuviin ja pidentyviin mys perinteiset yhtirajat ylittviin palvelu ketjuihin sek operatiivisten riskien hallintaan .

Vakuutussektorilla painotetaan muuttuvan liiketoiminta-ympristn seurantaa sek eteenpin katsovaa, haastavan kriittist ja riittvn kattavaa valvontaa. Valvonnassa huomioidaan valvottavakentn muutosten myt enemmn fokusta kaipaavat valvonnan alueet: lain ja toimiluvan mukainen toiminta, ryhmvalvonta, johtavassa asemassa olevien henkiliden kelpoisuus ja lainsdnnn muutokset, mm . tietosuojalainsdnt . Tyelkesektorilla keskitytn edelleen tyelkevarojen asianmukaisen kytn sek valvottavien hallinnon ja erityisesti compliancetoiminnon valvontaan . Tyttmyysvakuutusvalvonnassa korostetaan sisisen valvonnan ja riskienhallinnan valvontaa .

Asiakkaansuojan valvontaa suunnataan MiFID2 mukaiseen tuotehallintaan sek vakuutusmuotoisten sijoitustuotteiden tarjoamiseen (IDD) . Peruspankkipalveluiden opastusta, neuvontaa ja tukipalveluita asiakasryhmille, joille digitaaliseen pankkiasiointiin siirtyminen on haasteellista, selvitetn . Tiedottamista digitaalisista palveluista sek digitaalisen pankkiasioinnin vaihtoehtoja ja niist tiedottamista sek niiden kehitysnkymi arvioidaan . Digitalisaatio lis uusien toimijoiden, palvelujen ja tuotteiden mr . Uusia valvontavastuita tulee mm . uusia virtuaalivaluuttatoimijoita koskevasta sntelyst. Varainhoitoliiketoiminnan valvontaa kohdistetaan riskienhallintaan sek erityisesti rahastojen arvostus-, likviditeetti- ja velkavipukysymyksiin. Valvonnassa painottuu raportoidun datan (mm . kaupparaportointi ja AIFM15raportointi) laadun varmistaminen sek datan analysoinnin ja hydyntmisen kehittminen .

Tilinptsten valvontaa suunnataan uusiin IFRSstandardeihin, koska esimerkiksi pankkisektorilla rahoitusinstrumentteja ksittelevn uuden standardin kyttnotto ei tyttnyt valvojan sille asettamia tavoitteita . Sijoittajainformaation asianmukaisuutta valvotaan lisksi muun uuden sntelyn osalta (mm . uusi esitesntely ja osakkeenomistajan oikeuksia koskeva direktiivi) . Uusien listayhtiiden listayhtivalmiuksia painotetaan aktiivisella listautumismarkkinalla .

Arvio valvontamaksukertymst

Valvontamaksuja kertn vuonna 2019 noin 29,8 miljoonaa euroa, joka on noin 13,3 % enemmn kuin vuonna 2018 .

Nordean kotipaikan siirto Suomeen lissi merkittvsti valvontamaksukertym . Nordean valvontamaksukertym turvaa Nordean vaatiman tymrn lisyksen siten, ettei Nordeasta aiheutuva muutos kasvata muiden maksuvelvollisten valvontamaksuja .

Digitalisoituva ja muuttuva toimintaymprist asettaa paineita muuttaa ja sopeuttaa Finanssivalvonnan toimintaa olosuhteiden muutosten mukaisesti . Nm muutokset voivat vaikuttaa mys valvontamaksukertymn .

Valvottavien lukumrss ei odoteta tapahtuvan merkittvi muutoksia vuoden 2019 aikana .

15 AIFM = Alternative Investment Fund Managers, vaihtoehtorahastojen hoitajat .


201820182018201820182018

finanssivalvonta.fi@FIN_FSA
https://www.finanssivalvonta.fi/https://twitter.com/fin_fsa?lang=fiJohtokuntaTiivistelm Finanssivalvonnan toiminnasta 2018Finanssimarkkinoiden tilaFinanssivalvonnan strategia vuosille 20172019Pankkivaltuuston kertomus vuodelta 2017Finanssivalvonnan vuoden 2018 tavoitteiden toteutuminen1 Toimintaympristn mukana muuttuva valvonta2 Laadukas ja tehokas3 Asiantunteva ja arvostettuFinanssimarkkinoilla toimivien vuotuinen kuuleminenArvio valvonnan muutoksista ja valvontamaksuista vuonna 2019

Documents

2018 - finanssivalvonta.fi · lukeutuvat omaisuuserien nettoostot lopetettiin vuoden lopussa . Joulukuun kokouksessaan EKP:n neuvosto odotti ohjauskorkojen kuitenkin pysyvän nykyisellä